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UNIVERSIDAD DE CUENCA

María Eugenia Romero Tintín pág. 1 Aida Valeria Gavilanes Rivadeneira

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE ECONOMÍA

―MEDICIÓN DEL IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS SOBRE EL NIVEL

DE VIDA DE LOS HABITANTES DEL CANTÓN SAN FERNANDO, AÑO 2014‖

Tesis previa a la obtención del Título de Economista

AUTORAS:

Aida Valeria Gavilanes Rivadeneira María Eugenia Romero Tintín

DIRECTOR: Eco: Fabián Patricio Cordero Méndez

Cuenca, Ecuador 2015



RESUMEN:

En el presente estudio se mide el impacto económico y social que tienen las

micro finanzas en el cantón San Fernando, para lo cual se utilizó la base de

datos de los socios de la Cooperativa Jardín Azuayo, que nos sirvió para

determinar la muestra del grupo de tratados y del grupo de control.

Para calcular el impacto de los microcréditos se utilizaron los modelos

econométricos PROBIT y PROBIT ORDENADO a nivel individual, a nivel de

hogar y a nivel de emprendimiento según sea el caso, es importante resaltar

que los microcréditos fueron significativos y positivos en todos los niveles

estudiados, constituyendo un mecanismo de reducción de la pobreza en la

región.

PALABRAS CLAVES: Microcrédito, pobreza, probit, probit ordenado,

reinversión, crisis alimentaria y financiera.

ABSTRAC:

In the present study the economic and social impact of microfinance in the

canton San Fernando is measured, the database of the members of the

Cooperative Jardín Azuayo was used, this helped us to determine the treated

group and the control group.

To calculate the impact of microcredit was used econometric models PROBIT

and ORDERED PROBIT at individual level, household level and

entrepreneurship level whichever is applicable, it is important to note that

microcredit were significant and positive at all levels studied, It is for this reason

constituting a mechanism for poverty reduction in San Fernando.

KEY WORDS: Microcredit, Poverty, probit, ordered probit, reinvestment, food

and financial crisis.



INDICE:

INTRODUCCIÓN: ............................................................................................ 15

CAPÍTULO I: .................................................................................................... 23

1. Antecedentes Generales .............................................................................. 23

1.1. Importancia y Justificación del tema: ......................................................... 23

1.1.1. Crecimiento de los microcréditos ........................................................ 25

1.1.1.1. Cartera Bruta de Micro créditos ....................................................... 27

1.1.1.2. Tasas de interés activa para microcréditos. .................................. 29

1.1.2. Evolución del Micro crédito en San Fernando-Azuay-Ecuador..... 31

1.2. Planteamiento del problema: ....................................................................... 33

1.3. Delimitación: ................................................................................................... 36

1.3.1. Delimitación Temporal .......................................................................... 36

1.3.2. Delimitación Espacial ............................................................................ 36

1.4. Revisión de la literatura: ............................................................................... 36

1.4.1. Revisión de la literatura empírica ........................................................ 36

CAPÍTULO II: ................................................................................................... 40

2.1. Definición de los microcréditos: ........................................................... 40

2.2. Objetivo de los microcréditos: ..................................................................... 40

2.3. Microcréditos: Montos, Requisitos y Plazos ............................................. 41

2.3.1. Montos: .................................................................................................... 41

2.3.2. Requisitos: .............................................................................................. 41

2.3.3. Plazos: ..................................................................................................... 42

2.4. Modelo de la Red SEEP (2011): ................................................................. 42

CAPITULO III: ―MEDICION DEL IMPACTO DE LOS MICROCREDITOS SOBRE EL NIVEL SOCIO-ECONOMICO DE LOS HABITANTES DEL CANTÓN SAN FERNANDO, AÑO 2014‖. ........................................................ 50

3.1. Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo ..................................... 50

3.1.1. Historia ..................................................................................................... 50

3.1.2. Cooperativa Jardín Azuayo en el cantón San Fernando –Azuay-Ecuador. ................................................................................................................ 50

3.2. Metodología: .................................................................................................. 51

3.2.1. Encuesta y Entrevista ........................................................................... 51

3.2.2. Muestreo ................................................................................................. 52

3.3. Descripción de la base de datos. ............................................................... 54

3.3.1. Descriptivos ................................................................................................ 54

3.3.1.1. Características demográficas: .......................................................... 54

3.3.1.2. Características económicas y sociales: .......................................... 59



3.3.1.3. Características de los préstamos otorgados ................................. 65

3.4. Planteamiento del modelo econométrico .................................................. 67

A NIVEL DE HOGAR: ......................................................................................... 68

A NIVEL INDIVIDUAL: ........................................................................................ 72

A NIVEL DE EMPRENDIMIENTO: ................................................................... 75

3.5. Resultados ..................................................................................................... 80

3.5.1. IMPACTO A NIVEL DEL HOGAR ....................................................... 80

3.5.2. IMPACTO A NIVEL INDIVIDUAL. ....................................................... 89

3.5.3. IMPACTO A NIVEL DE EMPRENDIMIENTO: .................................. 97

RESPALDO DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS: ................................... 117

CAPITULO IV: ................................................................................................ 123

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES: ................................................ 123

Conclusiones: ......................................................................................................... 123

Recomendaciones: ................................................................................................ 126

BIBLIOGRAFÍA: ............................................................................................. 129

ANEXOS: ....................................................................................................... 133

ÍNDICE DE CUADROS: Cuadro 1: Instituciones de Microfinanzas ......................................................... 18

Cuadro 2: Evolución de la producción, empleo y microcréditos ...................... 23

Cuadro 3: Promedio ponderado de la tasa de interés activa de las IMF´s ....... 29

Cuadro 4: IMF´s que otorgan microcréditos en el Cantón San Fernando ........ 32

Cuadro 5: Fuentes de financiamiento en el Cantón San Fernando .................. 34

Cuadro 6: Herramientas del manual de la Red Seep ....................................... 45

Cuadro 7: Sectores según el sexo de la población de San Fernando .............. 55

Cuadro 8: Subsidio por edad de los habitantes del cantón San Fernando ....... 56

Cuadro 9: Pea por sectores del cantón San Fernando .................................... 59

Cuadro 10: Empresas productoras de queso en el Cantón San Fernando ...... 64

Cuadro 11: Modelos Econométricos ................................................................ 68

Cuadro 12: Modelo Econométrico Del Ingreso Del Hogar ................................ 80

Cuadro 13: Efecto marginal de la probabilidad de disminuir el ingreso en el

hogar ................................................................................................................ 81

Cuadro 14: Efecto marginal de la probabilidad de que se mantenga el ingreso

en el hogar ....................................................................................................... 82



Cuadro 15: Efecto marginal de la probabilidad de que incremente el ingreso en

el hogar ............................................................................................................ 82

Cuadro 16: Producción en el cantón San Fernando ......................................... 83

Cuadro 17: Modelo econométrico de la vivienda .............................................. 85

Cuadro 18: Prueba del modelo econométrico de la vivienda ........................... 85

Cuadro 19: Efecto marginal de la probabilidad de ampliar la vivienda ............. 86

Cuadro 20: Efecto marginal de la probabilidad de mejorar la vivienda ............. 87

Cuadro 21: Prueba del modelo econométrico de crisis alimentaria .................. 87

Cuadro 22: Efecto marginal de la probabilidad de crisis alimentaria ................ 88

Cuadro 23: Modelo econométrico de ahorro individual .................................... 90

Cuadro 24: Prueba del modelo econométrico de ahorro individual .................. 90

Cuadro 25: Efecto marginal de la probabilidad de ahorro a nivel individual ..... 91

Cuadro 26: Modelo Econométrico De Costo .................................................... 92

Cuadro 27: Prueba Del Modelo Econométrico De Costo ................................. 93

Cuadro 28: Efecto marginal de la probabilidad de llevar un registro de costos 94

Cuadro 29: Modelo Econométrico De Separación Del Dinero ......................... 95

Cuadro 30: Prueba del modelo econométrico de separación del dinero .......... 95

Cuadro 31: Efecto marginal de la probabilidad de separar el dinero del hogar 96

Cuadro 32: Modelo econométrico de los ingresos del microemprendimiento .. 98

Cuadro 33: Efecto marginal de la probabilidad de que el ingreso del

emprendimiento disminuya............................................................................... 98


emprendimiento se mantenga ........................................................................ 100


emprendimiento incremente ........................................................................... 101

Cuadro 36: Modelo econométrico de las ventas del emprendimiento ............ 102

Cuadro 37: Efecto marginal de la probabilidad de que las ventas disminuyan

....................................................................................................................... 103

Cuadro 38: Efecto marginal de la probabilidad que las ventas se mantengan 104

Cuadro 39: Efecto marginal de la probabilidad de que las ventas se

incrementen .................................................................................................... 105

Cuadro 40: Modelo econométrico del tamaño del emprendimiento ............... 106

Cuadro 41: Efecto marginal de la probabilidad de que el tamaño del

emprendimiento incremente ........................................................................... 106



Cuadro 42: Modelo econométrico del número del productos ofertados en el

emprendimiento .............................................................................................. 108

Cuadro 43: Prueba del modelo econométrico de nuevos productos ofertados

....................................................................................................................... 108

Cuadro 44: Efecto marginal de la probabilidad de incrementar los productos

ofertados en el emprendimiento ..................................................................... 109

Cuadro 45: Modelo Econométrico De Maquinarias Del Emprendimiento ....... 110

Cuadro 46: Efecto marginal de la probabilidad de incrementar la maquinaria del

emprendimiento .............................................................................................. 110

Cuadro 47: Modelo econométrico del número de trabajadores del

emprendimiento .............................................................................................. 111

Cuadro 48: Prueba del modelo econométrico del número de trabajadores del

emprendimiento .............................................................................................. 112

Cuadro 49: Efecto marginal de la probabilidad de incrementar el número de

trabajadores del emprendimiento ................................................................... 112

Cuadro 50: Modelo econométrico de la reducción de costos ......................... 113

Cuadro 51: Prueba del modelo econométrico de reduccion de costos .......... 114

Cuadro 52: Prueba del modelo econométrico de reduccion de costos .......... 114

Cuadro 53: Modelo econométrico de crisis de la actividad económica .......... 115

Cuadro 54: Prueba del modelo econométrico de crisis de la actividad

económica ...................................................................................................... 116

Cuadro 55: Efecto marginal de modelo de crisis de la actividad económica .. 116

Cuadro 56: Sector económico de los habitantes del cantón San Fernando ... 118

Cuadro 57: Sector económico de los habitantes del cantón San Fernando ... 118

Cuadro 58: Superficie en km^2 de los cantones de la provincia del azuay .... 119

ÍNDICE DE GRAFICOS: Gráfico 1: Porcentaje De IMF´S, Año 2014 ...................................................... 18

Gráfico 2: Principales actividades económicas para lo que se destinan los

microcréditos en el cantón San Fernando ........................................................ 25

Gráfico 3: Evolución de las Instituciones Micro Financieras ............................. 26

Gráfico 4: Evolución de la cartera bruta de microcréditos, 2005-2014 (millones

de dólares) ....................................................................................................... 27



Gráfico 5: Comparación del crecimiento de la cartera de microcréditos de

bancos y cooperativas del Ecuador .................................................................. 28

Gráfico 6: Comparación de la tasa de interés activa micro crediticia de las imf´s

en el año 2014 .................................................................................................. 30

Gráfico 7: Evolución de los microcréditos en el cantón San Fernando ............ 31

Gráfico 8: Porcentaje de IMF que otorgan microcréditos en el cantón San

Fernando .......................................................................................................... 32

Gráfico 9: Porcentaje de financiamiento para los establecimientos del cantón

San Fernando durante el año 2010 .................................................................. 35

Gráfico 10: Porcentaje de establecimientos que requieren financiamientos en el

cantón San Fernando Durante El Año 2010 ..................................................... 35

Gráfico 11: Marco conceptual de aims: niveles y dominios de impacto ........... 47

Gráfico 12: Sexo de la población de San Fernando ......................................... 55

Gráfico 13: Pirámide poblacional del cantón San Fernando (Área Urbana) ..... 57

Gráfico 14: Pirámide poblacional del cantón San Fernando (Área Rural) ........ 58

Gráfico 15: Nivel de instrucción del grupo de prestatarios ............................... 60

Gráfico 16: Nivel de instrucción del grupo de no prestatarios .......................... 60

Gráfico 17: Nivel de instrucción de los habitantes del cantón San Fernando ... 61

Gráfico 18: Actividades económicas de los habitantes del cantón San Fernando

......................................................................................................................... 63

Gráfico 19: Frecuencia del monto de los microcréditos concedidos, según su

destino .............................................................................................................. 66

Gráfico 20: Monto total de los microcréditos concedidos, según su destino .... 67

Gráfico 21: Mapa de la división política del azuay y del cantón San Fernando

....................................................................................................................... 119



AGRADECIMIENTO

A Dios por brindarme la sabiduría y la fuerza

necesaria para vencer todos los obstáculos

presentados a lo largo de mi carrera universitaria y

poder alcanzar una meta más en mi vida.

A mis padres, Hernán Gavilanes y Marcia

Rivadeneira, por el inmenso e incondicional apoyo

que me han brindado, compartiendo mis triunfos y

mis derrotas, por enseñarme que en la vida se

presenta muchos obstáculos a los que se tienen que

hacer de frente y vencerlos.

A mis hermanos, Hernán Andrés y Diego, a mi

abuelita Rosario Durán y toda mi familia que me ha

apoyado a lo largo de mi carrera universitaria de

diferentes maneras.

A nuestro Director de Tesis, Economista Fabián

Cordero, por habernos guiado y participado en la

elaboración de esta investigación.

VALERIA



AGRADECIMIENTO

A gradezco a Dios por darme la vida y permitirme

vencer todos los obstáculos para culminar esta

meta.

A mis padres, Juan Romero y Teresa Tintín, por ser

mis guías, quienes me brindaron todo su apoyo

incondicional con mucho amor y comprensión,

dándome siempre el impulso para ser mejor persona

y vencer cualquier dificultad.

A mis hermanos, Juana, Julio y Cristian, por estar

siempre presentes en cada momento de mi vida y

compartir conmigo tanto amor y cariño, a toda mi

familia por brindarme su apoyo y motivación para el

cumplimiento de esta meta.

Agradezco a mi compañera de tesis por su amistad,

comprensión y esfuerzo para ver hoy culminado una

meta más en nuestras vidas, y a todos mis amigos

que me han brindado su cariño.

Y finalmente al Economista Fabián Cordero por

habernos guiado en este trabajo.

MARIA EUGENIA



DEDICATORIA Dedico este trabajo con mucho amor, a mis

padres los pilares fundamentales de mi vida.

A mis hermanos por su apoyo y compresión y

a toda mi familia, porque ellos son la

motivación y la fuerza para seguir adelante.

VALERIA

DEDICATORIA

Dedico este trabajo con todo el amor a mis

padres, mis hermanos y a toda mi familia por

ser ellos mi fuerza y motivación para seguir

adelante y poder llegar a cumplir uno más de

mis sueños y metas.

MARIA EUGENIA



INTRODUCCIÓN: En el siglo XVII el italiano Lorenzo Tonti planteó un sistema de microcrédito

informal en África donde los beneficiarios de dicho crédito se los denominaba

―los tontines‖, que consistía en la aportación de un fondo periódico mensual

entre varias personas, donde cada uno espera su turno para recibir la cantidad

de dinero acumulada en una fecha determinada, es muy parecido a lo que

conocemos como el juego de la ―ronda‖.

Los programas de microcrédito se originaron en Europa en el siglo XVIII con la

donación de 500 libras inglesas por parte del Irlandés Jonathan Swift con el

objetivo de prestar a personas pobres de 5 a 10 libras pagaderas

semanalmente en 3 a 4 cuotas sin tener que pagar intereses, obteniendo

excelentes resultados y una tasa de morosidad muy baja, esto permitió el

surgimiento de la banca micro comercial, las cuales otorgan microcréditos a

jóvenes emprendedores.

Desde entonces entidades de caridad y cooperativas de crédito continúan

otorgando microcréditos a jóvenes emprendedores en Europa.

Como constancia de la ambigüedad que tiene la actividad micro financiera. Es

necesario mencionar que en el siglo XIX cooperativas Alemanas otorgaron

recursos económicos a grupos de personas ubicados en zonas rurales.

Las experiencias de microcrédito moderno nacen en la década de los años 70

en adelante en Asia, África y América Latina con cuatro entidades financieras:

Bank Dagang en Bali (Indonecia) en 1970

Opportunity International en Colombia en 1971

Acción Internacional en Brasil en 1973

Grammen Bank en Bangladesh en 1976

Sin embargo el surgimiento del crédito cooperativo con nulos o bajos intereses

fue una propuesta del Dr. Muhammad Yunus en 1974 para superar la pobreza

y la hambruna de Bangladesh su tierra natal, el primer préstamo que otorgó fue

27 dólares de su bolsillo a una mujer pobre que confeccionaba muebles de

bambú, siendo por la venta de los muebles beneficiados la mujer y su familia,



Yunus dio créditos a 42 personas con el riesgo de no conseguir el dinero

prestado, sin embargo obtuvo buenos resultados y tasas de morosidad bajas.

En 1976 fundó el Banco Gramen para continuar otorgando préstamos a las

personas pobres no sujetos a créditos en otros bancos en Bangladesh. En la

actualidad este banco ha movido más de 3´000’000´000 de dólares en

préstamos a 2´400´000 prestatarios e incluso ha mejorado sus servicios para

servir aún mejor a los más necesitados: Crédito para vivienda, financiación en

proyectos con alto riesgo, etc.

En los años 70 y principios de los 80 las ONG´s comenzaron a dar

microcréditos al darse cuenta que esta actividad generaba una recuperación de

cartera o deuda casi perfecta, desde entonces los microcréditos se

expandieron, las ONG´s para garantizar los recursos hicieron alianzas

estratégicas con los bancos para que proporcionen el financiamiento.

En los años 90 los bancos al darse cuenta que el negocio de microcréditos era

rentable, comenzaron a brindar este servicio impulsando aún más la actividad

micro financiera en América Latina, siendo Ecuador uno de los países que más

tardó en involucrarse en este proceso.

En la economía Ecuatoriana y latinoamericana, la actividad micro financiera

constituye aproximadamente cerca del 60% de la PEA y contribuye alrededor

del 12% y 17% de PIB en Ecuador.

En nuestro país los microcréditos se desarrollan en dos épocas, la primera se

efectúa entre la década de los años 50 y 60, con la finalidad de entregar al

sector agrícola donaciones o créditos subsidiados por el Estado para

incrementar su productividad y su economía. La segunda se mantiene hasta

hoy en día y se caracteriza por otorgar créditos a la clase media y baja e

impulsar la creación de micro empresas especialmente a mujeres, con el

objetivo de incrementar sus ingresos y mejorar sus condiciones de vida.

Nuestras primeras actividades de microcrédito se realizaron de manera

informal, es decir, que el prestamista cobraba altas tasas de interés por el



préstamo otorgado, esto en la actualidad se denomina como usura y se

encuentra penalizada por la ley.

Posteriormente el microcrédito es tomado por el Estado, para que sean

desarrollados por la banca pública (Banco Nacional de Fomento) e instituciones

públicas (como la Corporación Financiera Nacional) mediante tasas de interés

subsidiadas.

El microcrédito en Ecuador inició formalmente en 1986 sobre todo para el

sector micro empresarial. Las instituciones financieras que actuaron en este

proceso fueron: el Banco La Previsora, Banco de Loja y el Banco Nacional de

Fomento, sin embargo, debido al reducido número de operaciones ejecutadas,

y los pequeños montos de crédito entregados, su impacto en el mercado

crediticio fue débil. Luego un nuevo intento se dio en 1988 obteniendo

resultados negativos.

En 1993 nuevas actividades micro crediticias fueron impulsadas por el Estado

con la participación de 13 bancos, 2 mutualistas, 5 financieras y 15 ONG’s,

pero, el retiro del programa de los bancos hizo que fracasara en pocos meses.

La Corporación Financiera Nacional en 1995 continuó con las operaciones de

microcrédito hasta 1998, que fue la crisis financiera en Ecuador, dejando sin

liquidez y cerca de la quiebra a los bancos, por entregar recursos económicos

de forma irresponsable, sin control ni garantías.

La falta de credibilidad del público en los bancos después de la crisis financiera

y la confianza de su ahorro en las cooperativas, generó un gran impulso al

sector micro financiero en 1999, haciendo que se creen nuevas Instituciones

Micro Financieras (IMF´s) y logrando despertar el interés del público en la

actividad micro crediticia formal a raíz de la dolarización en el año 2002.

Durante los últimos años se ha visto un incremento en el sector de las

microfinanzas, así como de las IMF´s desde el año 2002 hasta la actualidad.

El mercado micro financiero en el Ecuador está controlado por la

Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS) que incluye las siguientes

instituciones financieras: Bancos Públicos y Privados, Mutualistas, Sociedades

Financieras, pero las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COAC’s) a partir del

año 2012 están reguladas por la Superintendencia de Economía Popular y



Solidaria (SEPS). Según la SBS y SEPS en el año 2014 existen 65

instituciones micro financieras, 23 Bancos Privados, 2 Instituciones Públicas, 4

Mutualistas, 7 Sociedades Financieras y 29 Cooperativas de Ahorro y Crédito.

Se especifica en ANEXO # 1.

CUADRO 1: INSTITUCIONES DE MICRO FINANZAS

IMF´s 2014

BANCOS PRIVADOS 23

COOPERATIVAS 29

MUTUALISTAS 4

SOC. FINANCIERAS 7

INST. PUBLICAS 2

TOTAL 65

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros, y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.

Elaborado por: Autoras GRÁFICO 1: PORCENTAJE DE IMF´S, AÑO 2014

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros, y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Elaborado por: Autoras

37%

43%

6%

11%

3%

Porcentaje de IMF´s en Ecuador

BANCOS PRIVADOS

COOPERATIVAS

MUTUALISTAS

SOC. FINANCIERAS

INST. PUBLICAS



En la actualidad el 43% de las Instituciones micro financieras en el Ecuador son

Cooperativas de Ahorro y Crédito, seguido por los bancos privados que ocupa

el 37% de las IMF´s totales, las Sociedades Financieras con un 11%, las

Mutualistas con un 6% y finalmente Instituciones Públicas con el menor

porcentaje un 3% (Banco Nacional de Fomento y Corporación Financiera

Nacional).

Todos estos planteamientos de la economía social y el movimiento cooperativo

se originan en el siglo XIX. Claude Henri de Saint Simon y Charles Fourier

utopistas franceses que criticaron el sistema capitalista contemporáneo y

difundieron su pensamiento de un cambio total del sistema, de una nueva

sociedad.

Robert Owen siguiendo esta misma línea de pensamiento, argumentaba que el

fin de la sociedad era crear un ―hombre nuevo‖ con una total reconstrucción de

las condiciones sociales y económicas, pero esto solo se podía llevar a cabo a

través de la cooperación de los individuos en el ámbito económico. Estas ideas

fueron la base de la primera sociedad cooperativa que se constituye en

Rochdale, en Reino Unido en 1844.

Otras fuentes importantes de la economía social son la corriente liberal y la

corriente de solidaridad cristiana que tienen como objetivo mantener su

estructura, y mejorarla de acuerdo a las necesidades sociales.

La corriente liberal argumenta que la ambición suprema de la humanidad es la

autonomía total de los individuos y su derecho a desenvolverse para alcanzar

sus intereses. Por ello, los primero bancos que se fundaron en Alemania se

enfocaban no hacia los grupos más desfavorecidos sino a aquellos que ya

poseían pequeñas y medianas empresas, productores, artesanos, pequeños

granjeros y agricultores, esto porque según ésta corriente así se contribuía a la

creación de puestos de trabajo lo que era la mejor manera de ayudar a los

grupos marginados.

La corriente de solidaridad cristiana argumenta que la división del trabajo es el

papel fundamental de la organización social. Las primeras cooperativas que se

refieren a este pensamiento trabajaban en las regiones rurales más

desfavorecidas.



La economía social está integrada principalmente por cooperativas,

asociaciones y fundaciones, estas instituciones están orientadas hacia la

satisfacción de necesidades y no al lucro.

El éxito de una institución de la economía social no se mide únicamente por los

resultados económicos positivos, sino mejor, por su contribución solidaria,

cohesión social y su desempeño en el territorio en el que se encuentra.

La economía Social es ―toda actividad económica basada en la asociación de

personas en entidades de tipo democrático y participativo, con primacía de las

aportaciones personales y de trabajo sobre el capital‖.1

La economía social tiene importantes principios en los que destacamos el

predominio de la persona sobre el capital y los principios de solidaridad y

responsabilidad social.

Esta idea de solidaridad y responsabilidad como posibilidades de superar la

pobreza insertan la idea de las finanzas populares y solidarias que han tomado

un lugar importante en cuanto a la democratización de los servicios financieros

y potencialización del desarrollo endógeno desde abajo.

Las organizaciones de finanzas populares y solidarias integran redes que se

encargan de incidir en las políticas públicas. Las redes sociales son tejidos

cuyo accionar mancomunado se dirige hacia objetivos comunes para lograr

cambios favorables para el bienestar de sus miembros.

En la constitución, en el artículo 311 se indica que el sector financiero popular y

solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y crédito, entidades

asociativas, o solidarias, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector

financiero popular y solidario, recibiendo todos ellos un trato especial y

preferencial por el Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la

economía popular y solidaria.2

El presente trabajo pretende analizar los microcréditos en el Cantón San

Fernando y su impacto sobre las condiciones socio-económicas de los

1 Claudia de Lisio, Algunas aproximaciones a la economía social.

2 Constitución Política del Ecuador. Título VI Régimen de Desarrollo, Capítulo Cuarto-Soberanía

Económica, Sección Primera, Sistema Económico y Política Económica, Art 311.



habitantes durante el año 2014. Y así determinar si efectivamente existe una

mejora en la calidad de vida tanto a nivel individual como familiar.

Este documento está formado por cuatro capítulos, en el CAPITULO I se

presenta los antecedentes generales de los microcréditos en Ecuador. En el

CAPITULO II se presenta el marco teórico que contiene el modelo teórico de la

SEEP, en el CAPITULO III se realizará una descripción de la base de datos así

como la metodología empleada para este análisis, se generaran estadísticos

con la base de datos ya armada, mediante el programa estadístico SPSS,

posteriormente se obtendrán los resultados luego de emplear el modelo

econométrico PROBIT y PROBIT ORDENADO aplicando el programa

estadístico STATA.

Y finalmente en el CAPITULO IV se presentarán las conclusiones y

recomendaciones de este tema.



CAPÍTULO

1

ANTECEDENTES

GENERALES



CAPÍTULO I:

1. Antecedentes Generales

1.1. Importancia y Justificación del tema:

Partiendo de que el Ecuador tiene poca inversión privada, y restricciones al

acceso a servicios financieros sobre todo en sectores rurales, factores que

llevan a la casi imposibilidad de acceder a un crédito en instituciones

bancarias, por esa razón varias instituciones financieras han trabajado en

conjunto para facilitar los microcréditos a personas que normalmente no

podrían acceder a ellos y así contribuir a reducir la pobreza en el país. Los

microcréditos se han convertido en una alternativa para los pequeños

microempresarios y colaborar con el proceso de desarrollo productivo,

generando fuentes de trabajo y mejorando la competitividad en el mercado

nacional.

CUADRO 2: EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN, EMPLEO Y

MICROCRÉDITOS EN EL PERIODO 2008-2013

AÑO

PRODUCCIÓN EMPLEO MICROCR

E (millones

$)

Cultivos Permanent

es ™

Ganado (Unid.)

Aves (Unid.)

Remune. per cápita trabajador

es

Remune. ocasional trabajadores

2008

19142017 6738585

30127030

290387 273277 1106,17

2009

19344062 7419533

33727522

300206 283424 1394,57

2010

20078538 7568596

37296758

301298 292740 1522,38

2011

19941337 7935838

40275216

307261 305784 1991,15

2012

18113621 7109173

37238282

306167 294571 2474,60

2013

17458383 7092130

41828205

302056 246974 2388,63

Fuente: Ecuador en Cifras3 Elaborado por: Autoras

3 www.ecuadorencifras.gob.ec.



Como se puede observar en el cuadro #2, la evolución de la producción, del

empleo y de los microcréditos desde el año 2008 hasta el año 2013, a lo

que se refiere a producción se encuentra: los cultivos permanentes

(medidos en Toneladas métricas), el ganado (medido en unidades) y hace

referencia a ganado vacuno, ganado ovino y ganado porcino, la variedad de

aves (medidas en unidades), y el número de personas remuneradas

permanentemente y ocasionalmente. Se puede notar incrementos

significativos hasta el año 2011 tanto en la producción, empleo y en la

cartera de microcréditos, sin embargo de allí en adelante en todos los

campos mencionados se observan decrecimientos, una de las causas

podría ser que en el año 2012 la SEPS comienza a regular a las IMF

(Instituciones Micro financieras) y cierra muchas cooperativas que no

cumplían con los requisitos legales. Se detalla en el Anexo #2.

En la actualidad el estado Ecuatoriano ha implementado varias políticas de

crédito para mitigar la pobreza en el país a través del ministerio coordinador

de desarrollo social, y el programa de economía social y solidaria, los

microcréditos son uno de ellos, que en los últimos años se han desarrollado

en el país permitiendo a personas de bajos recursos emprender actividades

productivas y comerciales y así mejorar su nivel de vida individual y

familiar.4

San Fernando basa su economía en la ganadería y agricultura. La actividad

cooperativista y los microcréditos en la actualidad ha tomado mayor realce

para los habitantes del cantón, sin embargo no existen estudios que

demuestren si efectivamente los microcréditos obtenidos promueven el

mejoramiento del nivel socio-económico del individuo y de su familia.5

4 Superintendencia de Economía Social y Solidaria

5 Plan de Ordenamiento Territorial del Cantón San Fernando, 2012.



GRÁFICO 2: PRINCIPALES ACTIVIDADES ECONÓMICAS PARA LO

QUE SE DESTINAN LOS MICROCRÉDITOS EN EL CANTÓN SAN

FERNANDO


Es evidente que la ―PRODUCCION DE LECHE CRUDA O FRESCA‖ es la

actividad a la cual se destina los microcréditos en su mayoría en San

Fernando, exactamente US$158891.00 hasta Noviembre del año 2014,

seguido por ―CRIA DE GANADO VACUNO‖ con US$ 23000.00 en el mismo

año, como se puede observar las dos actividades están relacionadas

directamente.

Es por esta razón que hemos optado hacer un análisis sobre la influencia

que tienen los microcréditos sobre el nivel económico y social de los

prestatarios del cantón San Fernando en el año 2014.

1.1.1. Crecimiento de los microcréditos

Los microcréditos tras la crisis financiera que enfrentó el Ecuador en el

año 1999, tuvieron mayor realce como alternativa financiera para

superar los problemas de crédito que ocasionó la mencionada crisis,

sobre todo a pequeños y medianos productores de las zonas rurales del

país. A partir del año 2002 luego de la dolarización se puede evidenciar

el crecimiento micro financiero así como también el número de

020000400006000080000

100000120000140000160000180000

Actividades Económicas en San Fernando



entidades financieras que brindan este servicio. Que se especifica en el

ANEXO # 3.

GRÁFICO 3: EVOLUCIÓN DE LAS INSTITUCIONES MICRO

FINANCIERAS (IMF´S)


En el año 2002 existían 14 entidades que otorgaban microcréditos,

debido a la rentabilidad de este negocio, el número de instituciones cada

año era mayor hasta el año 2012 que prestaban este servicio 74

instituciones financieras que hasta entonces eran reguladas por la

Superintendencia de Bancos y Seguros.

En la actualidad contamos con 65 instituciones financieras las cuales se

especifican en el ANEXO #1, siendo las Cooperativas de Ahorro y

Crédito las más numerosas y con mayor cartera de microcréditos a nivel

nacional, a partir del año 2012 todas las cooperativas están reguladas

por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, con el objetivo

de tener un mayor control de las mismas, es por ello que en los dos

últimos años se presenta un decrecimiento del número de instituciones

debido a que no cumplían los requisitos legales o tenían negocios ilícitos

con es el caso de COOPERA.

0 10 20 30 40 50 60 70 80

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

IMF´s 2002-2014

Inst.Publicas Soc.Financieras Mutualistas COAC´s Bancos

14 17

31 47

63 64 65 65 66

72 74

67 65



1.1.1.1. Cartera Bruta de Micro créditos

Es evidente que la cartera de microcréditos ha tenido evoluciones

considerables cada año, siendo los años 2010 y 2011 que

presentaron los más altos crecimientos 32.70% y 45.04%

respectivamente, años donde también hubieron la mayor cantidad de

instituciones financieras (detallado en el literal anterior), permitiendo

que en el 2012, 2013 y 2014 existan crecimientos menores.

GRÁFICO 4: EVOLUCIÓN DE LA CARTERA BRUTA DE

MICROCRÉDITOS, 2005-2014 (MILLONES DE DÓLARES


A septiembre de 2014 la cartera bruta de microcréditos es de US

$3669 millones que representa el 10.5% de la cartera total de

crédito (US$34232.12 millones). Los bancos y las cooperativas de

ahorro y crédito, son las entidades que más aportan a la cartera de

microcréditos en el país. En el año 2014 los microcréditos

otorgados por los bancos representa el 50.52% de la cartera total,

las COAC´s el 35.62%, seguido por las instituciones públicas con

un 12.57%, las Sociedades Financieras con un 0.96% y finalmente

las Mutualistas con un 0.33%.

0,00

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

2500,00

3000,00

3500,00

4000,00

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Bancos Privados COAC´S Inst. Públicas Soc. Financieras Mutualistas

1264 1301 1337 1520 1548

1971

2484

3046

3575 3669



GRÁFICO 5: COMPARACIÓN DEL CRECIMIENTO DE LA CARTERA

DE MICROCRÉDITOS DE BANCOS Y COOPERATIVAS DEL

ECUADOR


Si bien es cierto lo bancos son los que más aportan a la cartera

total de microcréditos, sin embargo el crecimiento de los mismos

desde el año 2005 hasta el año 2014 es inferior a los de las

cooperativas de ahorro y crédito. Es decir que, probablemente para

el año 2018 las cooperativas superen a los bancos. También el

número de microcréditos u operaciones otorgados lo lideran los

bancos, siendo las cooperativas las que tienen mayor crecimiento

anual.

Por ejemplo en el año 2013 los microcréditos emitidos por los

bancos con respecto al año 2012 presentaron un incremento del

18.33%, y las cooperativas en el mismo periodo presentaron un

incremento del 22.01%.

A septiembre del 2014 los bancos presentan un decrecimiento del

7.78% en los montos de microcréditos otorgados, que a diferencia

de las cooperativas a la misma fecha registra un incremento del

15.64%.

0,00

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

2500,00

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

CARTERA DE MICROCREDITOS DE BANCOS Y COOPERATIVAS

Bancos Privados Cooperativas

-1,65%

14,35%

32,05%

17,83% 0,28% 6,02% 7,04%

19,46%

-7,78%

18,33%

45,04% 32,7%

4,25% 2,25% 21,33%

22,01% 11,51%

15,64%



Las cooperativas de ahorro y crédito poco a poco se han ido

ganando la confianza de la gente y acaparando el mercado micro

financiero6.

1.1.1.2. Tasas de interés activa para microcréditos.

La tasa de interés activa para el sector micro financiero es diferente a

otros tipos de financiamiento como vivienda, consumo o comercial,

debido a que los microcréditos representan mayores costos ya que

implica tener tecnología especializada, atención personalizada a los

clientes y mayor grado de especialización, esto permite que la tasa

de interés para los microcréditos sean más altas.

CUADRO 3: PROMEDIO PONDERADO DE LA TASA DE INTERÉS

ACTIVA DE LAS IMF´S A NOVIEMBRE DEL 2014

IMF´s TASA DE INTERES PROMEDIO

BANCOS 26.93%

COOPERATIVAS 20.27%

MUTUALISTAS 24.19%

SOC. FINANCIERA 27.36%

TOTAL PROMEDIO 23.27%


El Banco Central de Ecuador estableció un interés máximo para

microcréditos de acumulación simple del 33% anual, como podemos

notar en el cuadro # 3, todas las instituciones financieras se

encuentran dentro de los parámetros establecidos.

Los bancos con un promedio de 26.93% anual, el Banco de

Guayaquil, Produbanco y Banco Comercial de Manabí con las más

altas tasas de interés del 27.5% y el Banco Internacional con la tasa

más baja del 18.68%. El interés promedio de las cooperativas son

bajos de 20.27%, dentro de ellas la Cooperativa de Ahorro y Crédito

6 Información obtenida de la Superintendencia de Bancos y Seguros de la de Superintendencia de

Economía Popular y Solidaria y de la Red Financiera Rural para noviembre del año 2014. http://www.sbs.gob.ec http://www.seps.gob.ec http://www.rfr.org.ec/

http://www.sbs.gob.ec/

http://www.seps.gob.ec/



Jardín azuayo sobresale por ser la que otorga microcréditos con la

menor tasa de interés de 15.43% anual, y la cooperativa La Dolorosa

es la que brinda este servicio con el interés más alto de 27.18%. En

promedio las Sociedades Financieras son las que tienen el interés

más alto siendo UNIFINCA, VAZCORP y PROINCO las únicas que

están en el negocio de microcréditos. La mutualistas en promedio

tienen un interés de 24.19% siendo la de Ambato con el interés más

alto de 25.59%, y la de Azuay con el interés más bajo de

18.49%7.Se detalla en el ANEXO#5.

GRÁFICO 6: COMPARACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS ACTIVA

MICRO CREDITICIA DE LAS IMF´S EN EL AÑO 2014

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros, y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria Elaborado por: Autoras

En el gráfico # 6 podemos ver que la mayoría de bancos sobre pasa

la tasa de interés promedio ponderada, y las cooperativas en su

mayoría están por debajo de este promedio, siendo el banco de

Guayaquil con el interés más alto y la cooperativa Jardín Azuayo con

la interés más bajo. Es por esta razón que las cooperativas son las


Economía Popular y Solidaria para noviembre del año 2014. http://www.sbs.gob.ec http://www.seps.gob.ec

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

TASA DE INTERES DE IMF´S Rerencia promedio nov-2014 Tasa maxima




que más microcréditos otorgan ya que estas surgieron

específicamente para brindar este servicio8.

1.1.2. Evolución del Micro crédito en San Fernando-Azuay-Ecuador

Según la Superintendencia de Bancos y Seguros el cantón San Fernando

comenzó la actividad micro financiera en el año 2005. Siendo el Banco

FINCA y Banco Solidario los que iniciaron, en la actualidad a través de la

información obtenida de la Superintendencia de Economía Popular y

Solidaria las IMF que otorgan microcréditos se han incrementado, siendo la

cooperativa Jardín Azuayo la entidad financiera que más microcréditos

entrega a los habitantes de este cantón.

GRÁFICO 7: EVOLUCIÓN DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL CANTÓN

SAN FERNANDO


Durante los últimos años la actividad micro financiera ha crecido en el cantón

San Fernando, llegando a tener una cartera de microcrédito de US$442800.98

hasta Noviembre del año 2014. El crecimiento del monto de los microcréditos

es casi constante con relación al crecimiento de las operaciones efectuadas

cada año. Se especifica en el ANEXO #6.


Economía Popular y Solidaria para noviembre del año 2014. http://www.sbs.gob.ec http://www.seps.gob.ec

0

100

200

300

400

500

600

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

500000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Montos Operaciones




CUADRO 4: IMF´S QUE OTORGAN MICROCRÉDITOS EN E CANTÓN

SAN FERNANDO

IMF Monto Total

BANCO NACIONAL DE FOMENTO 156957.40

BP SOLIDARIO 31104.38

COOP 11 DE JUNIO 28500.00

COOP JARDIN AZUAYO 158450.00

COOP JEP 22500.00

TOTAL 442800.98


GRÁFICO 8: PORCENTAJE DE IMF´S QUE OTORGAN

MICROCRÉDITOS EN EL CANTÓN SAN FERNANDO


Para noviembre del año 2014 existen 5 IMF que otorgan microcréditos

siendo la cooperativa Jardín Azuayo y el Banco Nacional de Fomento los

que acaparan la mayor parte del ese mercado con un 40% y 39%

respectivamente. La principal actividad económica del cantón San

Fernando se basa en la producción de leche y sus derivados, es por

ellos que se espera que la mayoría de los microcréditos sean destinados

a esta actividad.

39%

8% 7%

40%

6%

IMF en el Cantón San Fernando

BANCO NACIONAL DEFOMENTO

BP SOLIDARIO

COOP 11 DE JUNIO

COOP JARDIN AZUAYO

COOP J E P



1.2. Planteamiento del problema:

Las Instituciones Micro financieras (IMF) surgieron desde el sector privado,

con el fin de demostrar que otorgar créditos a los marginados de la banca

tradicional era factible y sostenible a largo plazo, necesitando así de

continuas mediciones de su rendimiento y riesgo, lo cual se lograba con el

cálculo de indicadores institucionales y financieros que miden el desempeño

de una IMF9.

El principal problema es que a pesar del incremento de las IMF que otorgan

microcréditos existen pocos estudios de los mismos como para ser

considerados como parte de la solución a la pobreza del país.

Otro problema es que las personas campesinas que viven de la agricultura,

silvicultura o ganadería no son consideradas como sujetos de créditos en

los bancos tradicionales, es por ello que la falta de financiamiento les

imposibilita crecer como pequeños productores.

San Fernando es un cantón de la provincia del Azuay ubicado a 62 km de la

ciudad de Cuenca, sus principales actividades son la agricultura y la

ganadería. Históricamente, la no existencia de recursos económicos por la

nula aparición de las instituciones financieras en el cantón, hacían que no

exista un mayor desarrollo económico de la región.

La necesidad de financiamiento permitió que las personas recurran a

bancos como la PREVISORA y el Banco Solidario, que fueron instituciones

que no pedían mayores requisitos para la obtención de créditos, pero que

no duraron mucho tiempo, por la crisis financiera de 1999, en la que varios

bancos privados cerraron o entraron a proceso de rescate financiero

pasando a manos del Estado ecuatoriano. También se recurría a los

conocidos ―chulqueros‖ que cobraran altas tasas de interés y la mayor parte

de ellos embargaron sus bienes para cubrir esa deuda. Esto generó

9 Institución Micro Financiera (IMF)



desconfianza en las instituciones financieras y desmotivó el emprendimiento

en la población.

En Octubre del año 2004 se instala en San Fernando por primera vez una

IMF, que es la Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo que teniendo

en mente el cooperativismo busca la mejora de la calidad de vida de los

socios. Inicialmente no tuvo acogida por la desconfianza de la población

hacia estas instituciones, sin embargo poco a poco ha ido incrementando el

número de socios y generando cada vez más servicios a la población.10 La

restricción de capital para los establecimientos del cantón es considerable,

según los datos del Censo Nacional Económico realizado en el año 2010 la

fuente de financiamiento con mayor importancia en este cantón son las

instituciones privadas:

CUADRO 5: FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN EL CANTÓN SAN

FERNANDO

Fuente de Financiamiento Frecuencia

Financiamiento con instituciones públicas 6

Financiamiento con instituciones privadas 22

Financiamiento con el gobierno 0

Financiamiento con instituciones no reguladas por el

SBS

0

Otras fuentes de financiamiento con garantía 2

Otras fuentes de financiamiento sin garantía 3

TOTAL 33

Fuente: Censo Nacional Económico, 2010. Elaborado por: Autoras

En San Fernando existe una falta significativa de financiamiento de 188

establecimientos el 17,55% de éstos poseen algún tipo de financiamiento

del 43,62% que afirma tener necesidad de financiamiento.11 Los montos

otorgados de financiamiento y los montos requeridos de financiamiento se

desglosan en el Anexo # 7.

10

https://www.jardinazuayo.fin.ec/coacja/index.php/san-fernando 11

www.ecuadorencifras.gob.ec, Censo Nacional Económico 2010.

http://www.ecuadorencifras.gob.ec/



GRÁFICO 9: PORCENTAJE DE FINANCIAMIENTO PARA LOS

ESTABLECIMIENTOS DEL CANTÓN SAN FERNANDO DURANTE EL

AÑO 2010 Fuente: Censo Nacional Económico 2010. Elaborado por: Autoras

GRÁFICO 10: PORCENTAJE DE ESTABLECIMIENTOS QUE

REQUIEREN FINANCIAMIENTOS EN EL CANTÓN SAN FERNANDO

DURANTE EL AÑO 2010

Fuente: Censo Nacional Económico 2010. Elaborado por: Autoras



En los últimos años se ha notado un incremento de micro emprendimientos en

los sectores comercial, de producción y de servicios, pero no se cuenta con

estudios que demuestren cuánto de este incremento se debe al servicio que

otorgan las IMF de otros factores como la gestión pública existente en este

cantón. A pesar de que las micro finanzas se dan aproximadamente hace 10

años en este cantón, la falta de estudios hace que no se pueda determinar si

efectivamente se está cumpliendo con el objetivo cooperativista que poseen

estas instituciones.

Es por ello que en San Fernando vemos indispensable el estudio del impacto

que tienen los microcréditos en los habitantes de la zona y si su crecimiento

micro empresarial se debe efectivamente a esta actividad o a otros factores.

1.3. Delimitación:

El presente trabajo se efectúa para evaluar el impacto de los microcréditos

sobre las condiciones socioeconómicas de los habitantes del cantón San

Fernando, como parte de una alternativa para el emprendimiento y la creación

de microempresas.

1.3.1. Delimitación Temporal

La investigación se efectuara en el año 2014, con microcréditos efectuadas

hace 1 año o más, para poder medir el beneficio social y económico que

tuvo.

1.3.2. Delimitación Espacial

El estudio será realizado en el cantón San Fernando-Azuay-Ecuador.

1.4. Revisión de la literatura:

1.4.1. Revisión de la literatura empírica

Para la evaluación del impacto de los microcréditos, se tomaron en cuenta

estudios importantes como el estudio realizado por Juliette Renaud y

María Florencia Iglesias, quienes en su estudio ―El impacto social de las

micro finanzas, el caso de AVANZAR‖, (2008), en Buenos Aires para el año

2006, tiene como objetivo evaluar el impacto social de los microcréditos



otorgados por Avanzar por el desarrollo humano, en Buenos Aires,

Argentina.

Para analizar el impacto social de los microcréditos se utiliza la

metodología de la red SEEP (Small Enterprise Education and Promotion),

que se basa en que el impacto interviene en cuatro niveles: el hogar, la

microempresa, el individuo y la comunidad, este estudio únicamente se

basa en los tres primeros niveles, utilizando un modelo probit para cada

nivel.

Los resultados obtenidos con este estudio muestran que los microcréditos

en cuanto al nivel de microempresa, tienen importante influencia en lo

respecta a la reducción de costos, sobre todo en la actividad de

construcción, que es significativa al 10%; los microcréditos también facilitan

la adquisición de capital físico y la contratación de mano de obra, en un

17%, es decir existe un impacto positivo de los microcréditos sobre las

microempresas. A nivel del hogar existe un impacto mucho más visible, ya

que se mejoran los ingresos del hogar, la vivienda y también mejora la

dieta de los prestatarios, y por último a nivel de hogar los microcréditos

facilitan la constitución de ahorros personales de los prestatarios en un

49%.

Otro estudio importante es el realizado por Patricio Aroca, Microcrédito,

evaluación de impacto casos: Brasil y Chile (2002), donde se trata de

evaluar el impacto de dos programas de microcrédito brasileños y chilenos

sobre el ingreso de los microempresarios.

En el caso Chileno, el programa de microcrédito tienen un impacto positivo

en el ingreso promedio de los microempresarios, debido a que quienes

recibieron un microcrédito en promedio perciben un 25% más que aquellos

que no lo obtuvieron. Los resultados de los datos brasileños muestran un

impacto mucho mayor que el caso Chileno, debido a que los empresarios

que recibieron un microcrédito tienen un ingreso promedio que se

encuentra por encima del 100% de aquellos que no lo recibieron.



Para analizar el impacto del microcrédito la metodología utilizada, requiere

de un grupo de afectados por la intervención del programa de microcréditos

y un grupo de control para comparar los resultados, basándose en el

estimador de emparejamiento.

Y por último, Alfonso Hernández, Nubia Carreño y Jhon Méndez, en su

estudio Microcrédito y bienestar: una evaluación empírica (2011), que trata

de establecer si las familias con acceso al microcrédito en Colombia

poseen más activos no financieros, los cuales pueden considerarse como

una proxy para la medición del bienestar del hogar y del impacto de la

política de micro financiamiento.

Los resultados obtenidos con este estudio muestran que existe evidencia

de que el microcrédito tiene impacto positivo sobre el índice de activos

físicos del hogar, la otorgación de microcréditos conduce a que el índice de

activos crezca en términos relativos entre 0.565 y 0.704 puntos

Para calcular dicho efecto, en este estudio se toma como variable relevante

la tenencia de activos no financieros, que es considerada como una proxy

de la medición del bienestar del hogar y del impacto del microcrédito,

utilizándose una comparación entre los activos fijos de hogares que

recibieron microcrédito, con la acumulación de activos fijos de hogares que

teniendo características similares no lo recibieron.



CAPÍTULO 2

MARCO TEÓRICO



CAPÍTULO II: 2. Marco Teórico

2.1. Definición de los microcréditos:

Según Héctor Cuasquer y René Maldonado los microcréditos ―Son aquellos

servicios financieros orientados hacia el desarrollo de las pequeñas

economías, en especial las microempresas. En el marco de la globalización,

las micro finanzas se han acuñado como un enfoque de las finanzas que

apuntan a motivar la inclusión y la democratización de los servicios financieros

para aquellos sectores generalmente excluidos por la banca comercial

tradicional‖12.

Según la LEY GENERAL DE INTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

define a los microcréditos como: ―Todo crédito concedido a un prestatario, sea

persona natural o jurídica, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria,

destinado a financiar actividades en pequeña escala, de producción,

comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el

producto de las ventas o ingresos generados por dichas actividades,

adecuadamente verificados por la institución del sistema financiero

prestamista‖13.

Según la Conferencia Internacional sobre Microcréditos celebrada en

Washington en febrero de 1997, define al microcrédito como: ―Programas de

concesión de pequeños créditos a los más necesitados entre los pobres para

que puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con

los que mejorar su nivel de vida y el de sus familias”14.

2.2. Objetivo de los microcréditos:

- Reducir la pobreza: Los microcréditos generalmente se otorgan a socios

pobres que no tienen activos o bienes propios que puedan usar como

garantía. Sin embargo este mecanismo a resultado efectivo en la lucha

contra la pobreza, permitiendo que los ingresos del beneficiario se

12

Micro finanzas y microcréditos en América Latica. 2011 13

Resolución No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002. http://www.sbs.gob.ec 14

Cumbre de microcréditos 1997




incrementen, mejora el nivel de vida de su familia y hasta incluso ahorra

para futuros micro proyectos.

- Generar empleo: Los microcréditos impulsan a pequeños productores para

la implementación de sus propios negocios generando empleo en la zona:

- Lograr el crecimiento y desarrollo económico.

- Impulsar el sector privado

- Fomenta el espirito empresarial

- Aporta al ingreso nacional.

- Fomentar confianza en los beneficiarios

2.3. Microcréditos: Montos, Requisitos y Plazos

2.3.1. Montos:

Generalmente las Instituciones Micro financieras otorgan microcréditos

desde US$100.00 hasta US $8000.00 a un plazo máximo de 5 años, estos

recursos deberán ser destinados para financiar proyectos de producción,

comercio, o servicios de microempresarios que no superen los

US$50.000.00 de activos o que tengan más de 10 empleados. Los

microcréditos también son destinados para la restauración de la

microempresa funcional o por inaugurase y para el mejoramiento de la

vivienda15.

2.3.2. Requisitos:

Los requisitos para la obtención de microcréditos son los siguientes16:

a. Tener una cuenta activa en la institución financiera.

b. Copia a color de la cedula de identidad o pasaporte del solicitante del

microcrédito, conyugue y garante.

c. Copia a color del certificado de votación actual de solicitante del

microcrédito, conyugue y del garante.

d. Copia de la panilla de agua, luz .teléfono

e. RUC,

15

Banco Central del Ecuador 16

Principales IMF



f. Proforma de los bienes que va comprar para la restauración comercial

o el mejoramiento de la vivienda.

g. Contrato de arriendo o título de propiedad

h. Declaración del impuesto de la renta (microempresa)

2.3.3. Plazos:

Los plazos que generalmente las IMF utilizan para otorgar los

microcréditos son:

a. 1 a 29 días

b. 30 a 60 días

c. 60 a 120 días

d. 121 a 180 días

e. 181 a 360 días

f. Mayor a 361 días hasta 5 años.

La mayoría de instituciones financieras dan microcréditos en plazos

mayores a 360 días, sin embargo en algunas de ellas las tasas de interés

varía dependiendo del plazo del microcrédito.

2.4. Modelo de la Red SEEP (2011):

El negocio crediticio es prestar y recuperar adecuadamente las operaciones de

crédito, para lo que se realizan rigurosas evaluaciones tanto de la capacidad

de pago del cliente como también de su solvencia moral, pero existe

deficiencia en tanto a falta de evaluación del cumplimiento de la misión social

de las IMF.

Por lo tanto, el objetivo primordial de esta investigación es la evaluación, que

nos permitirá conocer la situación actual del programa micro financiero en

cuanto a cumplimiento de sus objetivos sociales que es en lo que se enfoca

este estudio.

Los elementos principales para la evaluación son: la planificación, la dirección

y el análisis de los resultados.



La planificación es un proceso que todas las IMF deberían realizar con mayor

regularidad ya que no es necesario únicamente la evaluación para la

implementación de programas microcrediticos sino también planes para

evaluar el proceso y el impacto que tiene dicho programa. También es

necesario cuando existe planificación, usar todos los datos disponibles antes

de llevar a cabo un levantamiento de información.

Finalmente con la información disponible es importante tratar las acciones y

soluciones que mejoraran el servicio y el programa micro financiero, estando al

tanto ya del impacto que provoca el mismo en la sociedad beneficiaria.

Es así, que el modelo de la Red SEEP17 tiene como objetivo ayudar a los

operadores de micro finanzas a evaluar a sus clientes; consiste en la

descripción detallada de cinco herramientas de evaluación que sirven para

recolectar información de los programas micro financieros, la cual es necesaria

para la evaluación de impacto.

Muchos operadores micro financieros argumentan que los programas micro

financieros se autoevalúan, basándose en que el crecimiento y la calidad de la

cartera de créditos, la capacidad de retener a los clientes y la rentabilidad que

se obtiene del programa son indicadores más que suficientes de que se está

haciendo un buen trabajo.

Sin embargo según el manual de la Red SEEP estos indicadores se enfocan

más en el prestamista que en el prestatario que es a quien va dirigido el

microcrédito. Por lo tanto, en este manual se pone énfasis en responder a las

siguientes cinco preguntas:

1. ¿Quiénes son los clientes del programa?

2. ¿Se están beneficiando los clientes de su participación en el programa?

3. ¿Cuándo ocurre el impacto?

17 La Red de Educación y Promoción de la Pequeña Empresa (Small Enterprise Education and Promotion (SEEP) Network) es una

asociación integrada por más de cincuenta ONG de los Estados Unidos y Canadá que trabajan con cientos de organización locales a

través del mundo en el desarrollo de microempresas. SEEP se dedica a actividades de investigación, documentación y capacitación cuyo

objeto es mejorar las prácticas de sus afiliados. Otros socios en el Proyecto AIMS fueron Mangement Systems International, la

Universidad de Harvard y la Universidad de Missouri.



4. ¿Dónde ocurre el impacto? ¿A nivel individual? ¿A nivel de la empresa?

¿A nivel de la familia/del hogar? ¿A nivel de la comunidad?

5. ¿Los productos y servicios del programa son adecuados para estos

clientes?

Para la determinación del impacto es necesario comprender si: 1) los cambios

que ocurren en las vidas de los clientes, a nivel de sus empresas, sus

familias/hogares y comunidades; y 2) la medida en la cual los cambios

identificados están relacionados con la participación de los clientes en el

programa de micro finanzas.

Se trata de determinar el impacto principalmente con la diferenciación entre los

cambios que ocurran con la participación en el programa que sin la

participación en el mismo. Pero esto no quiere decir que siempre ocurren

cambios con la participación en el programa sino que determinar dicho

impacto incrementa la probabilidad de que ocurran cambios como resultado de

la participación en el programa. (Rossi, 1989).

La red SEEP inició su trabajo en 1996 adoptando un enfoque con los

siguientes tres conceptos subyacentes:

1. La evaluación del cliente debe ser relevante.- Esto se refiere a que la

evaluación debe tener relación con lo que los operadores micro

financieros desean saber.

2. Debe ser factible para los operadores.- Es decir, con estrategias y

costos factibles.

3. Debe encarar los retos de una evaluación creíble y de calidad.- es decir,

debe existir un equilibrio entre calidad y costos.

El equipo de la red SEEP seleccionó las siguientes cinco herramientas, tres de

ellas son cualitativas y dos cuantitativas:



CUADRO 6: HERRAMIENTAS DEL MANUAL DE LA RED SEEP

HERRAMIENTA DESCRIPCIÓN

Herramienta #1:

Encuesta de

Impacto

Herramienta cuantitativa que consta de 37 preguntas para probar

las hipótesis de la red SEEP. Para fines comparativos se utiliza

una muestra de un grupo de clientes y un grupo de control, el

segundo grupo para facilitar el estudio fue conformado por

clientes que ingresaron al programa pero que no han recibido

hasta el momento ningún tipo de servicio, bajo el supuesto de

que todos los clientes que se integraron sean o no beneficiarios

de servicios micro financieros tienen iguales características, por

el simple hecho de haberse integrado al programa.

Herramienta #2:

Encuesta de

Salida de los

Clientes

Herramienta cuantitativa que maneja información sobre los

clientes que han abandonado el programa recientemente, trata

de identificar la razón por la que se tomó esa decisión.

Herramienta #3:

Uso de los

préstamos,

utilidades y

ahorros a través

del tiempo.

Herramienta cualitativa, una entrevista individual que se enfoca

en cómo se han usado los préstamos que el prestatario recibió,

las utilidades de la microempresa y sus ahorros a través del

tiempo.

Herramienta #4:

Satisfacción del

cliente

Herramienta cualitativa que consta de una discusión de un grupo

focal explorando las opiniones de los clientes sobre lo que les

gusta o no del programa micro financiero así como de las

recomendaciones propuestas.

Herramienta #5:

Facultar a los

clientes

Herramienta cualitativa que tiene como punto central a las

clientes de sexo femenino, las entrevista de manera exhaustiva

para determinar si gozan o no de mayores beneficios

participando en el programa.

Fuente: Manual Red SEEP Elaborado por: Autoras Estas cinco herramientas se complementan entre sí, pero pueden ser utilizadas

de manera individual. Cada una de las herramientas debe ser adaptada según las



circunstancias en las que se va a aplicar. Todas las herramientas recolectan

diferentes tipos de información que contribuyen a una acertada evaluación.

La red SEEP se respaldó del marco conceptual ejecutado por los investigadores

de AIMS para evaluar la forma en la que los programas de microempresas

contribuyen a la estabilidad y crecimiento de la empresa, la seguridad de la

familia/hogar, el bienestar individual y el desarrollo económico de las

comunidades (Sebstad, y col., 1995).

El marco conceptual elaborado por AIMS se concentra en la familia/hogar como

punto central del análisis.18 Se toma en cuenta una amplia gama de actividades

económicas de las familias/hogares para la búsqueda de impactos, como los

integrantes de la familia/hogar, las decisiones que ellos tomen dentro de la

familia/hogar y la interacción de la familia/hogar con su entorno.

También se postulan diferentes áreas vinculadas con la familia/hogar que tienen

relevancia al momento del impacto19:

Nivel de familia/hogar

Nivel de empresa

Nivel individual

Nivel comunitario

Es así, que se aclara el panorama de impacto de los programas de micro crédito

para el alivio de la pobreza y el crecimiento económico porque suponemos que

las familias/hogares mejoran su economía; las pequeñas empresas se tornan más

estables y rentables, que los individuos incrementan su bienestar y las

comunidades se desarrollan económicamente.

Para la evaluación en cada nivel se definen los ―dominios de impacto‖ dentro de

los cuales se definen indicadores de cambio para medir el impacto.

18

Este resumen del marco conceptual de AIMS fue extraído de Sebstad, Jennefer, Catherine Neill, Carolyn Barnes y

Gregory Chen, Assessing the Impacts of MIcroenterprise Interventions: A Framevork for Analysis (1995) (Evaluando los Impactos de las Intervenciones en las Microempresas: Un Marco Conceptual para el Análisis), disponible en el sitio del Proyecto AIMS en la Red,www.mip.org. 19

Manual de la Red SEEP.



GRÁFICO 11: MARCO CONCEPTUAL DE AIMS: NIVELES Y DOMINIOS

DE IMPACTO

Fuente: Manual de la Red SEEP Elaborado por: Red SEEP

De las dos herramientas ―cuantitativas‖ de AIMS, la que tiene mayor

influencia es la encuesta de impacto, porque con ésta encuesta se

concentra en la verificación de las hipótesis, cuantifica y compara los

clientes seleccionados como grupo de tratados y un grupo de control.

De las herramientas cualitativas se puede ampliar y enriquecer la

información obtenida con las herramientas cuantitativas, ya que explora las

experiencias, opiniones, sentimientos y conocimientos, y de alguna manera

se enfoca más claramente en los que está ocurriendo, aquí se puede llevar

a cabo entrevistas individuales, entrevistas a grupos focales o evaluaciones

participativas.



El objetivo de la encuesta de Impacto es ofrecer una herramienta válida

para evaluar si los programas micro financieros están logrando un impactos

favorables como desarrollo y crecimiento de las empresas, seguridad

económica de la familia y en general desarrollo comunitario, nos

centraremos mayormente en esta encuesta debido a que concuerda con

nuestro tema de investigación, es decir nos basaremos en la herramienta

#1 para evaluar la incidencia de los micro créditos en el aspecto

económico-social de los habitantes del cantón San Fernando, pero también

en la herramienta #3, que es una herramienta cualitativa que trata sobre el

uso de los préstamos, y si éstos influyen o no en las utilidades y los ahorros

de los prestatarios a través del tiempo.

La encuesta de impacto está diseñada de manera transversal, es decir,

recolecta información en cierto momento del tiempo. Para dicha recolección

tomamos tres de las cinco opciones debido a que las dos opciones

faltantes tratan de un enfoque longitudinal lo que no se aplica en este

estudio, las opciones Red SEEP consideradas son:

Opción 1: recolectar información únicamente de los clientes de la entidad

financiera, lo que no fue considerado.

Opción 2: recolección de información de los clientes y de los no clientes, es

el más utilizado.

Opción 3: recolectar información de los clientes antiguos y los clientes que

recién ingresaron, lo que según el manual de la Red SEEP es el más válido

de los enfoques transversales, ya que el grupo de comparación en este

caso seria los individuos que recién ingresaron al programa crediticio, lo

que facilita la comparación porque se supone que las características de

estos clientes son más cercanas a los clientes antiguos, y es esta opción la

que se utilizará en nuestro estudio como se detalla en el siguiente capítulo.



CAPÍTULO

3

―MEDICIÓN DEL IMPACTO DE

LOS MICROCRÉDITOS SOBRE

EL NIVEL SOCIO-ECONÓMICO

DE LOS HABITANTES DEL

CANTÓN SAN FERNANDO,

AÑO2014‖



CAPITULO III: ―MEDICION DEL IMPACTO DE LOS MICROCREDITOS SOBRE EL NIVEL SOCIO-ECONOMICO DE LOS HABITANTES DEL CANTÓN SAN FERNANDO, AÑO 2014‖.

3.1. Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo

3.1.1. Historia

La cooperativa Jardín Azuayo nace a raíz del desastre natural de ―LA

JOSEFINA‖ que fue un deslave sobre el rio Paute en el cantón que lleva su

mismo nombre, a 54 Km de Cuenca en la provincia de Azuay, esta

catástrofe fue muy doloroso para muchas familias que perdieron a sus

seres queridos pero al mismo tiempo les ayudo a pensar colectivamente

dejando atrás su situación de damnificados, recobrar todo lo perdido y

recuperar su vida.

Gracias a la unión y la necesidad de un pueblo nace la Cooperativa de

Ahorro y Crédito Jardín Azuayo el 29 de marzo de 1993.

Hoy en día es un instrumento de superación para pueblos del sur de

Ecuador, con más de 200.000 socios en 36 oficinas ubicadas en 5

provincias: Azuay, Cañar, Morona Santiago, Loja y El Oro.

Su misión es fomentar el desarrollo de la cultura cooperativista en sus

socios, con participación, organización, interacción, comunicación e

información en redes institucionales, y convertirse en la cooperativa líder

del Ecuador y así expandirse en todo el territorio Ecuatoriano para

continuar con el principal objetivo de ayuda y solidaridad a los pueblos más

carentes de financiamiento.

3.1.2. Cooperativa Jardín Azuayo en el cantón San Fernando –Azuay-

Ecuador.

En su mayoría los habitantes del cantón San Fernando se dedica a la

ganadería y actividades derivadas de la misma, y en poca proporción a la

agricultura, la falta de financiamiento ha permitido que los habitantes se

trasladen a otras ciudad con el fin de conseguir créditos para sus micro

emprendimientos productivos siendo en su mayoría rechazados.



En octubre del 2004 gracias a una petición por parte de la asociación de

ganaderos de San Fernando la Cooperativa de Ahorro y Crédito dio

apertura de una oficia en el cantón, brindando servicios financieros y

facilitar otro tipo de servicios a socios que poseen cuentas en otras

instituciones financieras, desde entonces la cooperativa ha crecido

rápidamente superando el miedo y la desconfianza de la gente en IMF tras

experiencias pasadas, en la actualidad la cooperativa cuanta con 2441

socios habiendo 3931 habitantes en el cantón esto quieres decir el 63% del

total de la población,1283 créditos entregados que representa $ 10´798.489

desde el 2004 hasta la fecha siendo el 56.23% cancelados.

El último balance de la cooperativa registra 753 créditos otorgados desde el

año 2010 que representa $ 6.051.638 en estos últimos 4 años y con un

saldo de cartera de $ 3.951.825.32 hasta febrero del 2015.

La cooperativa Jardín Azuayo proporciona dos tipos de créditos: para

consumo y microcréditos, con diferentes tasas de interés 12.77% (si tiene

ahorro en la cuenta) 15% (si no tiene ahorros en la cuenta) y al 11.22%

(para préstamos emergentes no mayores a $2000 y con un plazo máximo

de 2 años).

3.2. Metodología:

La metodología a utilizarse se basa en la descrita en el manual de la Red

SEEP (2001) como se detalló en el capítulo anterior, guiándonos por la

aplicación realizada por Juliette Renaud y María Florencia Iglesias en su

estudio ―Impacto social de la micro finanzas, el caso de AVANZAR‖ en Buenos

Aires-Argentina, utilizando por lo tanto un trabajo de campo que nos permitió

recolectar información con las herramientas cuantitativas y cualitativas de este

manual.

3.2.1. Encuesta y Entrevista

Nuestra herramienta principal es una encuesta de 44 preguntas basado en

las planteadas por el manual de la Red SEEP que se visualiza en el



ANEXO # 21, bajo la hipótesis general de que los microcréditos mejoran la

calidad de vida de los socios.

Los niveles familia/hogar

Empresa

Individuo y

Comunidad

De esta manera se mejorará la visualización del impacto micro crediticio.

Respecto al hogar, la participación en un programa de microcréditos puede

contribuir a la seguridad económica por su influencia sobre los ingresos del

hogar, mayores gastos en alimentación, educación, activos fijos.

A nivel de empresa puede contribuir al crecimiento económico del negocio

por incremento de ventas, generación de empleo, entre otros. En cuanto al

nivel individual puede contribuir a la mejora del bienestar individual, y a

nivel de la comunidad puede contribuir al desarrollo económico de dicha

comunidad mediante la generación de empleo y la inversión de capital.

Es importante mencionar que la mayoría de datos obtenidos para este

estudio se basaron en la percepción de las personas encuestadas en

cuanto a su situación económica, es por ello que hemos decidido no utilizar

montos específicos de gastos e ingresos debido a que muchos de ellos no

cuentan con esta información, sino más bien se pidió a los socios

interrogados que compararan su situación socio-económica pasada con la

actual, respondiendo de manera cualitativa si dicha situación ¿empeoró?,

¿mejoró? o ¿se mantuvo estable?.

3.2.2. Muestreo

Para facilitar el muestreo se tomó como referencia los datos de los socios

proporcionados por la Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo del

Cantón San Fernando, para disminuir el sesgo en cuanto a selección del

grupo de tratados y el grupo de control, bajo el supuesto de que los socios

de la cooperativa por el hecho de ser socios, poseen las mismas

características hayan o no recibido un servicio crediticio hasta la fecha.



Como se mencionó anteriormente nuestra muestra está conformada por

dos grupos, por un lado el grupo de prestatarios que recibieron uno o más

créditos y un grupo de control conformado por los socios que a la fecha no

reciben un crédito que serán considerados como nuestro grupo de control.

El primer grupo que llamaremos el grupo de tratados son aquellos socios

de la cooperativa a quienes se les ha otorgado un microcrédito hace un año

o más es decir los socios que han solicitado el microcréditos en el año

2013 o antes, esto es debido a que el bienestar del hogar o de la familia

por el microcrédito no se podría visualizar antes del año.

El segundo grupo lo llamaremos grupo de control que son aquellos socios

que no hayan recibido microcréditos dentro de la cooperativa, pertenecen a

este grupo los nuevos socios ya que es probable que en poco tiempo

soliciten un crédito, también los socios nuevos que han solicitado el

microcrédito pero que la institución aun no les otorga, y por último los

socios que ingresaron a la institución hace 2 o 3 años y que no hayan

recibido créditos.

Luego de la obtención de los nombres de los socios de la cooperativa y su

correspondiente dirección, procedemos a designar a que grupo pertenece

cada socio para luego sacar una muestra representativa de cada grupo es

decir un muestreo por estratos.

La cooperativa Jardín Azuayo tiene 2441 socios de los cuales 681 tienen

créditos, divididos en 260 microcréditos y 420 créditos de consumo hasta

febrero del 2015, sin embargo los microcréditos obtenidos en el año 2014 y

2015 no utilizaremos debido a que el tiempo transcurrido hasta la fecha no

se podría visualizar algún progreso producto del microcrédito, obteniendo

126 socios de quienes sacaremos la muestra. Para el grupo de control

utilizaremos a los socios que no han realizado microcréditos aun pero que

son posibles prestatarios, a este grupo pertenece los socios nuevos (2014-

2015) que no tengan créditos y los socios nuevos que por primera vez han



solicitado microcrédito pero que la entidad financiera aun no les otorga, al

final obtenemos 110 socios de quienes sacaremos otra muestra.

Finalmente las muestras son las siguientes:

Aplicando un muestreo aleatorio simple para cada grupo obtenemos las

siguientes muestras:

GRUPO DE TRATADOS: Con un nivel de confianza del 95%, p: 0.5,

q: 0.5, y con in erros del 5%, la muestra para el grupo de tratados es

95 adicionando un rechazo de 5 socios.

GRUPO DE CONTROL: Con un nivel de confianza del 95%, p: 0.5,

q: 0.5, y con in erros del 5%, la muestra para el grupo de tratados es

86 adicionando un rechazo de 4 socios.

Finalmente la muestra total es de 190 observaciones.

3.3. Descripción de la base de datos.

3.3.1. Descriptivos Conformado el grupo de tratados por 100 prestatarios que han obtenido su

crédito hace más de un año y el grupo de control por 90 futuros

prestatarios, es importante la comparación entre ambos grupos

valiéndonos de características demográficas, económicas, sociales y

características de los préstamos concedidos.

3.3.1.1. Características demográficas:

En cuanto a las características demográficas son en cierta medida

similares tanto en el grupo de tratados como en el grupo de control

(Anexo #10). En cuanto al género de los prestatarios y no prestatarios,

la mayor parte corresponde al género femenino 52% y 68.9% en cada

grupo respectivamente, pudiendo deberse esto en gran medida a que la



mayor parte de la población de éste cantón corresponde al género

femenino, como se evidencia en el siguiente gráfico:

GRÁFICO 12: SEXO DE LA POBLACIÓN DE SAN FERNANDO

Fuente: Censo de Población y Vivienda, 2010 Elaborado por: Autoras

En el siguiente cuadro presentamos la población clasificada según los

sectores del Cantón, donde como mencionamos hay más población

femenina que masculina, esto determina la cultura de una sociedad, es

decir un alto índice femenino establece una diferencia significativa de

género en cuanto a oportunidades y roles establecido para hombres y

mujeres, también debemos decir que la presencia mayoritaria de las

mujeres se debe al proceso migratorio que ha sufrido este Cantón.

CUADRO 7: SECTORES SEGÚN EL SEXO DE LA POBLACIÓN DE SAN

FERNANDO

SECTORES HOMBRE MUJER TOTAL

N° % N° % TOTAL %

San Fernando Urbano 627 36.0 837 37.2 1464 36.7

Chumblín 327 18.8 422 18.8 749 18.8

Balsapamba y Pacay 140 8.0 175 7.8 315 7.9

San Sebastián 96 5.5 104 4.6 200 5.0

San Isidro y San Alfonso

87 5.0 107 4.8 194 4.9

San Carlos y EL Castillo 74 4.2 104 4.6 178 4.5

Chapiro y Santo Cristo 76 4.4 97 4.3 173 4.3

María Auxiliadora y San Vicente

77 4.4 91 4.0 168 4.2



El Carmen y Busa 65 3.7 92 4.1 157 3.9

Fátima 63 3.6 93 4.1 156 3.9

Rosas 60 3.4 71 3.2 131 3.3

San José de Nova, La Merced

48 2.8 54 2.4 102 2.6

Lajas de Cachi 4 0.2 2 0.1 6 0.2

TOTAL 1744 2249 3993

Fuente: Censo de Población y Vivienda, 2010. Elaborado por: Autoras

En cuanto a la edad observamos que hay muy pocos jóvenes y

mayores de 65 años en la muestra estudiada, el 89% de los

prestatarios y el 77,8% de los no prestatarios se encuentran entre los

26 y 64 años de edad, es importante resaltar que en el grupo de no

prestatarios es más alto el número de personas entre 65 años y más,

esto pudiendo deberse a que un considerable número de personas de

la tercera edad reciben un subsidio/ayuda del Estado y únicamente

mantienen sus cuentas financieras para recibir dicha subsidio/ayuda

del Estado como se puede ver en el siguiente cuadro

CUADRO 8: SUBSIDIO POR EDAD DE LOS HABITANTES DEL

CANTÓN SAN FERNANDO

Edad

Subsidio/ayuda del Estado

PRESTATARIOS NO PRESTATARIOS

Hasta 64 años 1 3

65 años y más 0 7

Fuente: Primaria Elaborado por: Autoras

En el siguiente gráfico presentamos la pirámide poblacional del cantón

San Fernando de acuerdo al último censo de población y vivienda,

decimos que la mayoría de la población de San Fernando se encuentra

en una edad que va de 10 a 25 años, por lo que programas enfocados

a este grupo de edad tendrían gran repercusión. Sin embargo en

nuestra muestra se tomó en cuenta únicamente a los socios mayores

de 18 años debido a que esta edad es la requerida para obtener un

beneficio crediticio.



En los gráficos #12 y #13, pirámides poblacionales del cantón San

Fernando tanto del área urbana como rural, respectivamente. En

ambas gráficas podemos observar que hay mayores nacimientos de

varones que de mujeres; y conforme esta población va creciendo se

acentúa más la presencia de las mujeres, ya sea porque migran a la

ciudad o a otros países en busca de trabajo o estudio, este fenómeno

es más acentuado en la parte rural que en la urbana.

Así mismo vemos que la presencia de adultos mayores es más

acentuada en la parte urbana que en la rural y con igual número de

mujeres como de hombres pertenecientes a este rango de edad. La

parte de la pirámide que nos muestra a la población entre los 65 años y

más es bastante significativa para el total de la población del cantón

San Fernando, sin embargo en lo que respecta a participación en el

mercado crediticio a pesar de que la edad no es un factor importante

para la obtención de microcréditos (Anexo #10) ya que hay personas

que perteneciendo a éste rango de edad se les permite acceder a un

microcrédito, la mayoría de éste rango no participa en los programas

micro financieros del cantón, por lo que en nuestra muestra de estudio

del impacto de los microcréditos en éste rango de edad es mínimo.

GRÁFICO 13: PIRÁMIDE POBLACIONAL DEL CANTÓN SAN

FERNANDO (ÁREA URBANA)

Fuente: INEC Elaborado por: Autoras

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20

> a 4 años

De 10 a 14 años

De 20 a 24 años

De 30 a 34 años

De 40 a 44 años

De 50 a 54 años

De 60 a 64 años

% Mujeres

% Hombres



GRÁFICO 14: PIRÁMIDE POBLACIONAL DEL CANTÓN SAN

FERNANDO (ÁREA RURAL)


En cuanto a la repartición geográfica de los socios vemos que la

mayoría de los socios tanto del grupo de prestatarios como de los no

prestatarios se encuentran en la parroquia de San Fernando con un 72

y 77.8% respectivamente, pero es notable que la mayor parte de los

socios se encuentran a una distancia determinada que la denominamos

como lejos, porque los socios existentes en la categoría muy lejos

entidad financiera socios existe una pequeña cantidad de socios con

respecto a las otras categorías. Esto debiéndose a que en San

Fernando se encuentra la mayor cantidad de Personas

Económicamente Activas (PEA).

La PEA la constituyen todas las personas cuya edad está comprendida

entre 15 años y más, es decir las personas que aportan trabajo. Para el

caso de San Fernando y de acuerdo a datos del último censo la PEA

representa el 42.59% de la población total. Así mismo se puede decir

que la mayoría de la población activa se encuentra en los sectores de

San Fernando Urbano, Chumblín y Balsapamba y Pacay, con un

66.8%.

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20

> a 4 años

De 10 a 14 años

De 20 a 24 años

De 30 a 34 años

De 40 a 44 años

De 50 a 54 años

De 60 a 64 años

% Mujeres

% Hombres



CUADRO 9: PEA POR SECTORES DEL CANTÓN SAN FERNANDO

SECTORES PEA Porcentaje

San Fernando Urbano 674 39.60

Chumblín 317 18.60

Balsapamba y Pacay 146 8.60

San Sebastián 74 4.40

San Isidro y San Alfonso 52 3.10

San Carlos y EL Castillo 55 3.20

Chapiro y Santo Cristo 78 4.6

María Auxiliadora y San Vicente 41 2.40

El Carmen y Busa 38 2.20

Fátima 91 5.30

Rosas 6 0.40

San José de Nova, La Merced 60 3.50

Lajas de Cachi 69 4.10

TOTAL 1701


3.3.1.2. Características económicas y sociales:

Las características económicas y sociales que detallamos (Anexo #10),

también son muy similares en ambos grupos, en los dos grupos la

mayor parte de socios tienen como estado civil casado (67% de

prestatarios y 66.7% de no prestatarios), habiendo una mínima

diferencia, además son personas que en su mayoría han terminado la

primaria tanto en el grupo de prestatarios como de no prestatarios (50%

de prestatarios y 32.2% de no prestatarios), con respecto a los demás

niveles educativos, pero aquí la diferencia entre quienes terminaron la

primaria del grupo de prestatarios con el grupo de no prestatarios es

significativa habiendo un mejor nivel de educación en el grupo de

prestatarios , lo que se refleja también en el nivel de primaria

incompleta que difiere considerablemente entre los dos grupos de

nuestra muestra (6% en el grupo de prestatarios y 28.9% en el grupo de

no prestatarios).



GRÁFICO 15: NIVEL DE INSTRUCCIÓN DEL GRUPO DE

PRESTATARIOS


GRÁFICO 16: NIVEL DE INSTRUCCIÓN DEL GRUPO DE NO

PRESTATARIOS




En general como demostramos en el gráfico siguiente el nivel de

educación primario es el nivel educativo más alto que alcanza la

mayoría de habitantes del cantón San Fernando.

GRÁFICO 17: NIVEL DE INSTRUCCIÓN DE LOS HABITANTES DEL



Estos dos grupos también son similares en cuanto al número de

personas en el hogar vemos que en promedio los dos grupos poseen

cuatro personas por hogar y en promedio una persona del hogar está

fuera de la actividad principal del hogar.

En lo que podemos resaltar una diferencia significativa es en la variable

subsidio/ayuda del Estado ya que en el grupo de prestatarios

únicamente el 0.01% recibe tales beneficios y en el grupo de no

prestatarios es del 11.1%, esto por lo que se menciona anteriormente

de que en la mayor parte de los socios de la tercera edad únicamente

abren una cuenta en la entidad financiera para recibir dichos beneficios

del Estado más no con la intención de solicitar un microcrédito. En el

grupo de prestatarios como en el grupo de no prestatarios quienes

toman las decisiones del hogar en su mayor parte son el socio y su

71,11

19,77

8,64

0,48

Nivel de instrucción

Primario

Secundario

Superior

Postgrado



cónyuge (54% de los prestatarios y 60% de los no prestatarios),

siguiendo como cabeza del hogar las mujeres que tienen mayor

autoridad en el hogar en el grupo de no prestatarios (22% de los

prestatarios y 29% de los no prestatarios).

El ingreso principal de los hogares del cantón San Fernando proviene

del micro emprendimiento pero existe una diferencia notable debido a

que en los prestatarios el 84% posee como principal fuente de ingreso

su micro emprendimiento y en el grupo de control el únicamente el 62%

de los socios poseen como su ingreso principal su micro

emprendimiento, esta diferencia entre los dos grupos se transfiere

hacia otra actividad del socio fuera de su emprendimiento ya sea con

sueldo fijo o sin sueldo fijo como se describe en la encuesta (ver Anexo

#21), además cabe resaltar que la mayor parte de la población combina

una actividad de producción y comercio (73% de los prestatarios y 53%

de los no prestatarios).

En el grupo de prestatarios sin embargo se nota un menor porcentaje

de personas que se encuentren dentro del sector servicios con

respecto al grupo de no prestatarios (14% de prestatarios y 28% de no

prestatarios), en su mayoría en los dos grupos se desenvuelven dentro

de la rama alimenticia (77% de los prestatarios y 51% de los no

prestatarios), le sigue el sector comercial con tienda o bazar.

Las horas que trabajan tanto prestatarios como grupo de no

prestatarios difieren de manera significativa, ya que en el grupo de

prestatarios la media de horas de trabajo semanal (55.5 horas) es

mayor a las horas de trabajo semanal de los no prestatarios (48.6

horas). El mínimo de horas trabajadas por semana es menor en el

grupo de no prestatarios (14 horas de los no prestatarios y 21 horas de

los prestatarios).

En el cantón San Fernando como se ha venido exponiendo el sector

primario es el que impera en el cantón con la actividad agropecuaria y

ganadera, con un 54,32% de la PEA dedicada a éstas actividades, de

los cuales la mayoría de éste porcentaje corresponde al género

femenino con un 28,35% frente al 25,97% del género masculino.



En cuanto al sector secundario las actividades que imperan son la

industria y la manufactura, suministro de electricidad, gas, vapor y aire

acondicionado; distribución de agua, alcantarillado y gestión de

desechos; construcción, que abarca un 15.77% de la PEA, en la que a

diferencia del sector primario el 13,45% son hombres y el 2.32%son

mujeres, es decir, la mayor participación de éste sector corresponde al

género masculino.

Y en el sector terciario tenemos el comercio al por mayor como al por

menor; transporte y almacenamiento; actividades de alojamiento y

servicio de comidas; información y comunicación; actividades

financieras y de seguros; actividades inmobiliarias ; actividades

profesionales, científicas y técnicas; actividades de servicios

administrativos y de apoyo; administración pública y defensa;

enseñanza; actividades de la atención de la salud humana; artes,

entretenimiento y recreación; actividades de los hogares como

empleadores que abarca el 29,91%, dentro de los cuales las mujeres

representan el 17,51% y los hombres 12,41%.

GRÁFICO 18: ACTIVIDADES ECONÓMICAS DE LOS HABITANTES

DEL CANTÓN SAN FERNANDO

Fuente: Censo de Población y Vivienda CPV, 2010. Elaborado por: Autoras



Por lo tanto, al ser un cantón netamente primario dedicado

primordialmente a la agricultura y ganadería, la actividad que más

ingresos genera se encuentra en la producción pecuaria y en la

transformación de los lácteos a queso, que es esencialmente una

producción de queso artesanal, pero que representan los mayores

ingresos económicos del cantón con $4756 diarios.

La producción de leche del cantón se estima aproximadamente en

unos 750 mil litros que a un precio por litro de 0,35 genera un ingreso

de $262.500 al mes, otra actividad importante es la venta o

arrendamiento de los pastos para el pastoreo de lo que se obtiene una

ganancia del aproximadamente $20.000 anuales. El valor agregado en

los productos es una de las falencias del cantón ya que existen muy

pocos productos con valor agregado, pero entre ellos están las

mermeladas y dulces de chamburo, horchatas de plantas

medicinales20.

En el cuadro #10 hacemos una breve descripción de las fábricas de

queso del cantón, por ser el sector económico que mayores ingresos

económicos genera al cantón.

CUADRO 10: EMPRESAS PRODUCTORAS DE QUESO EN EL CANTÓN SAN

FERNANDO

Nombre

Cantidad

procesad

a/día

(litros)

#

provee

-

dores

#

trabaja

-dores

P.V.

libra

$

Peso

vendid

o día

Precio

promedio

por litro de

leche $

El buen

amigo

980 30 4 1,5 180

lbs.

0,35

Lácteos San

Fernando

2500 50 4 1,5 600

lbs.

0,4

El Paraíso 1000 50 3 1,2 450

lbs.

0,35

El Lucerito 400 28 2 1,25 150 0,38

20

Consultoría –GAD. Municipalidad de San Fernando.



lbs.

Dayanita 700 8 2 1,3 100

lbs.

0,4

Las

Gemelas

470 18 2 1,2 180

lbs.

0,33

Lácteos

Siranaula

1000 15 3 1,26 350

lbs.

0,39

La Mar 250 30 2 1,6 150

lbs.

0,35

La Estancia 800 20 3 1,25 260

lbs.

0,4

Pacay 450 12 2 1,2 160

lbs.

0,36

Busa 1200 20 4 1,25 450

lbs.

0,35

El Vaquero 300 10 2 1,2 300 lts. 0,35

El Porteñito 150 6 2 1,15 50 lbs. 0,35

Rosas 250 19 2 1,3 260

lbs.

0,35

Fuente: Información de campo

Elaborado: Consultoría ‐G.A.D. Municipal de San Fernando.

3.3.1.3. Características de los préstamos otorgados

Es importante presentar las características de los préstamos que se

concedieron a los prestatarios de nuestra muestra (Anexo #10). La

mayor parte de dichos préstamos se concedieron hace uno y dos años

de antigüedad (52%), su plazo radica entre un mínimo de 12 a un

máximo de 90 meses, el monto más solicitado es de $3000.00, en

general dichos créditos se utilizan en mejora de la ganadería del cantón

con un 48% siguiéndole para la inversión en el negocio de las fábricas

de queso con un 13% del total de créditos concedidos.



GRÁFICO 19: FRECUENCIA DEL MONTO DE LOS

MICROCRÉDITOS CONCEDIDOS, SEGÚN SU DESTINO Fuente: Primaria

Elaborado por: Autoras

En el siguientes gráfico hacemos una comparación de los montos

totales concedido de los créditos para cada actividad económica del

cantón, aquí podemos resaltar que en cuanto a ganadería dado que

es la actividad para la cual existen una mayor cantidad de créditos

otorgados consecuentemente es la actividad que tiene un mayor

monto en cartera de crédito, no así con la segunda actividad que

tiene mayor frecuencia en solicitud de créditos que es para fábrica

de quesos, que en montos no ocupa el segundo lugar como en

frecuencia sino es la tercera actividad con una cartera de crédito de

$78.500, superada por la actividad de transporte que a pesar de no

tener una gran frecuencia de créditos tiene un significativo monto en

cartera de crédito de $155.000.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

13

48

10 9 9 7 3 1



GRÁFICO 20: MONTO TOTAL DE LOS MICROCRÉDITOS

CONCEDIDOS, SEGÚN SU DESTINO


3.4. Planteamiento del modelo econométrico

El modelo econométrico que planteamos tiene como objetivo establecer si el

hecho de recibir un micro crédito tiene algún tipo de impacto sobre la situación

económica y social de los socios en los cuatro niveles antes mencionados,

para lo que se describirá un modelo para cada nivel que se desea testear. El

modelo general es el siguiente:

Dónde:

Variable dependiente, esta variable representa un cambio en la situación de

la persona interrogada, va a cambiar de acurdo a si el impacto es a nivel del

hogar o a nivel individual.

Cred: Es una variable dicotómica que vale 1 si la persona ha recibido un

crédito y 0 si no lo ha recibido. Los resultados que se esperan es que esa

variable sea significativa y su coeficiente positivo, lo que significaría que la IMF

tuvo un impacto positivo con el microcrédito otorgado es decir, los prestatarios

tienen una mejor situación económica y social que el grupo de control.

0

50000

100000

150000

200000

250000

78500

230160

32000 16300

155000

48000 9700 19000



Socio económicas (Socio_eco): Conformado por un conjunto de variables de

control, las cuales difieren según el nivel de impacto estudiado, ya sea a nivel

de hogar o individual.

: Es la constante, y

: Es el término de error.

En este modelo econométrico se aplicará el método probit o probit ordenado

según el caso de la variable dependiente por ejemplo:

CUADRO 11: MODELOS ECONOMÉTRICOS

Elaborado por: Las autoras A partir de este modelo planteamos tres alternativas para testear el impacto

social y económico de los microcréditos en los habitantes del cantón san

Fernando en los distintos niveles que se mencionaran a continuación:

A NIVEL DE HOGAR:

Hipótesis:

Los microcréditos contribuyen el incremento del ingresos en el hogar

Los microcréditos mejoran la vivienda y la calidad de alimentación del

hogar

Los microcréditos permite enfrentar situaciones de crisis alimentaria en el

hogar

Ecuación para medir el impacto a nivel de hogar:

El modelo general adaptado para la constatación de las hipótesis a nivel de

hogar está expresado de la siguiente manera:

Variable dependiente

Situación socio-eco Modelo econométrico

1 si la situación empeoró 2 si la situación no cambió 3 si la situación mejoró

Probit ordenado

1 si el evento ocurrió 0 si el evento no ocurrió

Probit



Para analizar el impacto a nivel del hogar se estableció las siguientes cuatro

variables dependientes ( ):

- Ingreso del hogar (inghogar): Es una variable discreta que muestra la

evolución de los ingresos del hogar durante el último año:

Vale 1 si los ingresos bajaron,

Vale 2 si se mantuvieron estables y

Vale 3 si se incrementaron.

Se espera que el ingreso en el hogar de las personas que recibieron los

microcréditos haya incrementado en el último año.

- Vivienda: Es una variable dicotómica:

Vale 1 si se hicieron reparaciones o ampliaciones de la vivienda durante los

dos últimos años, y

Vale 0 en el caso contrario.

Se espera que las personas que recibieron los microcréditos hayan hecho

ampliaciones o al menos reparaciones de su vivienda en los dos últimos

años.

- Alimentación: Es una variable discreta que indica la evolución de la dieta

del hogar (consumo de nutrientes, vitaminas, calorías, etc).

Vale 1 si empeoró,

Vale 2 si se mantuvo estable y

Vale 3 si mejoró.

Se espera que las personas que recibieron microcréditos hayan mejorado

su ingesta de nutrientes, vitaminas, calorías etc y la de su familia en el

último año.

- Crisis de alimentación (cris_alim): Es una variable dicotómica:

Vale 1 si los miembros del hogar tuvieron que reducir su alimentación en

un momento dado del año, y




Se espera que las personas que recibieron microcréditos no hayan tenido

crisis de alimentación y tampoco su familia en ninguna época de año.

Variables Explicativas:

- Cred: Es una variable explicativa indica si el socio de la cooperativa recibió

o no un microcrédito. Se espera que las personas que recibieron un

microcréditos hace más de 1 año, hayan mejorado los ingresos del hogar,

hayan hecho reparaciones o aplicaciones en la casa, mejorado su

alimentación y que no hayan tenido crisis alimenticias.

Las variables explicativas socio-económicas para el análisis a nivel del

hogar son las siguientes:

- Edad: Indica la edad de la persona interrogada, es una variable continua.

Se espera que la edad de una persona tenga un impacto favorable sobre la

situación económica y social del interrogado, porque se supone que las

personas más jóvenes son más activas y dinámicas, es por esta razón que

esperamos que el signo de esta variable sea negativo (excepto en la

variable de crisis alimenticia que se espera un signo positivo), ya que

mientras mayor es la edad de la persona tendría menos probabilidad de

mejorar su situación socio económica, así como también. mientras mayor

es la edad de la persona interrogada mayor es la probabilidad de tener una

crisis alimenticia.

- Educación: Es una variable discreta que indica el nivel de educación

alcanzado de una persona.

« Primaria incompleta »

« Primaria completa »

« Secundaria incompleta »

« Secundaria completa »

« Terciaria»

Se espera que el nivel de educación alcanzado de una persona ayude a

mejorar su situación económica y la de su familia, ya que dispone de

mayores conocimientos para manejar su actividad económica. es por esta



razón que esperamos que el signo de esta variable sea positivo (excepto

en la variable de crisis alimenticia que se espera un signo negativo), ya que

mientras mayor es el nivel de instrucción del socio, incrementaría

probabilidad de mejorar su situación socio económica, así como también,

mientras mayor es el nivel instrucción de la persona interrogada menor es

la probabilidad de tener un crisis alimenticia.

- Subsidio (Subs): es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la persona recibe una ayuda o un subsidio del Estado, y

Vale 0 si no lo recibe.

Se espera que las personas que reciben ayudas o subsidios del Estado

mejoren su situación económica y la de su familia, es por esta razón que

esperamos que el signo de esta variable sea positivo (excepto en la

variable de crisis alimenticia que se espera un signo negativo), debido a

que si el socio recibe algún subsidio o bono del estado, incrementaría


reduciría la probabilidad de tener un crisis alimenticia.

- Actividad (pers_act): Indica el número de personas activas en el hogar.

Se espera que el signo de esta variable sea positivo (excepto en la variable

de crisis alimenticia que se espera un signo negativo), ya que mientras

mayor es el número de personas que trabajen en el hogar, mayor es la


mientras mayor es el número de personas que trabajen en el hogar menor

es la probabilidad de tener un crisis alimenticia.

Las variables subsidio y actividad sirven para diferenciar los ingresos que

provienen de actividades generadas por la obtención del microcrédito de

otros ingresos que puedan existir en el hogar.

- Distancia: Es un vector de 4 variables dicotómicas que indica la distancia

de la parroquia en el cual vive la persona encuestada.

1. Muy cerca (vale 1 si la persona encuestada vive el centro cantonal y 0

en el caso contrario)



2. Cerca (vale 1 si la persona encuesta se encuentra en parroquias

cercanas al centro cantonal y 0 en caso contrario)

3. Lejos (vale 1 si la persona encuesta se encuentra en parroquias lejanas

al centro cantonal y 0 en caso contrario)

4. Muy lejos (vale 1 si la persona encuesta se encuentra en parroquias

muy lejanas al centro cantonal y 0 en caso contrario)

Se espera que las personas que viven en parroquia muy cercanas (centro

cantonal) tenga mayor probabilidad de mejorar su situación socio económica,

debido a que allí se encuentra ubicado la cooperativa y además donde existe

mayor movimiento económico por la existencia de fábricas y locales

comerciales.

A NIVEL INDIVIDUAL:

Hipótesis:

Los microcréditos permiten incrementar los ahorros a la vista de los

socios.

Los microcréditos facilita la separación del dinero destinado a

gastos personales y a los de la inversión.

Los microcréditos permite tener un registro de costos e ingresos del

prestatario.

Ecuación para medir el impacto a nivel individual:

Para la comprobación de las hipótesis formuladas a nivel individual,

adaptamos el siguiente modelo econométrico:

Se trata esta vez de una ecuación, la variable explicada (Yi) es la siguiente:

- Ahorro: Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si los socios encuestados tienen ahorros, y




Se espera que las personas que solicitaron un microcrédito tengan

menores ahorros personales que las personas que no lo hicieron. Debido a

que el pago del microcrédito recibido se hace en cuotas mensuales.

- Costo: Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la persona lleva sus costos y ventas de manera regular


Se espera que las personas que solicitaron un microcrédito lleven un

registro de costos e ingresos con relación a las personas que no lo

hicieron.

- Separación de Dinero (Sep_Diner): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la persona encuestada separa el dinero destinado al micro

emprendimiento del dinero que sirve a sus gastos personales o a los del

hogar


Se espera que las personas que recibieron un microcrédito separen el

dinero destinado para sus gastos personales y los del emprendimiento.




microcréditos hace más de 1 año, hayan reducido sus ahorros, lleven

registro de costos e ingresos, y separen el dinero destinado a gastos

personales con los destinados a micro emprendimiento.

Las variables socioeconómicas para la ecuación la variable explicativa

AHORRO son las siguientes:

- Edad

- Educación

- Subsidio (subs)

- Actividad (pers_ act)

- Sector Económico



- Área de la Actividad

Las variables socioeconómicas para la ecuación la variable explicativa

COSTOS y SEP_DINERO son las siguientes:

- Edad

- Educación

- Sector Económico

- Área de la Actividad

En cuanto a las variables Edad, Educación, Subsidio y actividad se

encuentran mencionadas anteriormente.

Las variables Subsidio y Actividad pueden tener gran influencia en la

acumulación de ahorros, ya que si existen ayuda del gobierno u otra actividad

económica diferente al micro emprendimiento pueden existir mayores

ingresos que mejorarían la capacidad de ahorro que en el caso de no

haberlos.

La elección de la variable explicativa sector económico se justifica porque

consideramos que los ingresos pueden variar dependiendo del sector donde

trabajen los socios.

Vale 1 si es comercio (vale 1 si el sector económico donde trabaja la persona

encuestada es comercio y 0 en caso contrario)

Vale 2 si es producción (vale 1 si el sector económico donde trabaja la

persona encuestada es producción y 0 en caso contrario)

Vale 3 si es servicio (vale 1 si el sector económico donde trabaja la persona

encuestada es servicios y 0 en caso contrario)

Vale 4 si es comercio y producción (vale 1 si el sector económico donde

trabaja la persona encuestada es producción y comercio y 0 en caso

contrario)

Se espera las personas que trabajan en el sector económico producción y

comercio tenga mayor probabilidad de mejorar su situación socio económico,

debido a que es el sector económico que predomina en la zona y además



donde existe mayor movimiento económico por la existencia de fábricas y

producción y comercialización de leche procedente del ganado vacuno.

La elección de las variables explicativas Área de actividad se justifican

porque consideramos que los talentos empresariales pueden ser diferentes

según el área de actividad de los socios interrogados.

1. Textil (vale 1 si el área de actividad donde trabaja la persona encuestada

es textil y 0 en caso contrario)

2. Alimentación (vale 1 si el área de actividad donde trabaja la persona

encuestada es alimentación y 0 en caso contrario)

3. Construcción (vale 1 si el área de actividad donde trabaja la persona

encuestada es construcción y 0 en caso contrario)

4. Bisutería (vale 1 si el área de actividad donde trabaja la persona

encuestada es bisutería y 0 en caso contrario)

5. Otros (vale 1 si el área de actividad donde trabaja la persona encuestada

es ―otros‖ y 0 en caso contrario)

La variable otros hace referencia al área de la actividad que no se encuentra

establecido anteriormente como: transporte de carga pesada transporte de

pasajeros.

En la variable alimentación hace referencia a toda actividad que comercialicen

o produzcan alimentos, ya sean preparados, pres cocidos, crudos y

elaborados.

Se espera que las personas que trabajan en el área de alimentación tenga

mayor probabilidad de mejorar su situación socio económico, debido a que es

el sector económico que predomina en la zona y además donde existe mayor

movimiento económico por la existencia de fábricas, restaurantes, tiendas o

bazares, producción y comercialización de leche procedente del ganado

vacuno

A NIVEL DE EMPRENDIMIENTO:

Hipótesis:

El microcrédito influye en el progreso de micro emprendimiento.



Las microempresas incrementan sus ventas dado que recibieron un

microcrédito.

Los microcréditos influyen en el tamaño de la microempresa.

Los microcréditos impulsan la renovación de productos de la

microempresa.

Los microcréditos contribuyen a la adquisición de maquinaria para la

microempresa.

Los microcréditos facilita la contratación de nueva mano de obra.

Los microcréditos apoya al micro emprendimiento a superar crisis en la

actividad.

Ecuación para medir el impacto a nivel de la microempresa:

Para medir el impacto a nivel de microempresa consideramos a los socios

que tienen un micro emprendimiento ya sea de producción, comercio o

servicios.

Para la comprobación de las hipótesis formuladas a nivel de la microempresa,


Se trata esta vez de una serie de varias ecuaciones sucesivas, las variables

explicadas (Yi) son las siguientes:

- Ingresos provenientes de la microempresa (Ing_emp): esta variable

indica el progreso económico de la microempresa durante el último año:

Vale 1 si los ingresos provenientes de la microempresa disminuyeron.

Vale 2 si los ingresos provenientes de la microempresa no cambió y

Vale 3 si los ingresos provenientes de la microempresa aumentaron.

Se espera que los microcréditos contribuyan a mejorar el progreso de la

microempresa y a incrementar los ingresos.

- Ventas: Es una variable discreta que:

Vale 1 si las ventas durante el último año disminuyeron,



Vale 2 si no cambiaron y

Vale 3 si incrementaron.

Se espera que los microcréditos contribuyan a mejorar las ventas de la

microempresa.

- Tamaño: Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si el tamaño de la microempresa aumentó y

Vale 0 en caso contrario.

Se espera que los microcréditos contribuyan a aumentar el tamaño de la

microempresa.

- Nuevos productos (nuev_prod): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la microempresa incremento el número de productos ofrecidos

con respecto al año anterior y


Se espera que los microcréditos permita el incremento de nuevos

productos ofrecidos en la microempresa.

- Nueva maquinaria (nuev_maq): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la microempresa adquirió nueva maquinaria durante el último año

y

Vale 0 en otro caso.

Se espera que los microcréditos permita la adquisición de nueva

maquinaria para la microempresa.

- Reducción de costos (Reduc_costos): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si los costos de la microempresa fueron reducidos durante el último

año


Se espera que los microcréditos contribuyan a la reducción de costos de la

microempresa, es decir permitan comprar insumos al por mayor.

- Nuevos trabajadores (nuev_trab): Es una variable dicótoma que:



Vale 1 si se contrató nuevo personal durante el último año en la

microempresa y Vale 0 en caso contrario.

Se espera que los microcréditos contribuyan a la contratación de nuevos

trabajadores para la microempresa.

- Crisis de la actividad (Cris_act): Variable dicotómica que:

Vale 1 si hubo una suspensión de la actividad empresarial durante el último

año por problemas financieros y


Se espera que los microcréditos contribuyan a reducir la probabilidad de

crisis financiera en la microempresa.




microcréditos hace más de 1 año, hayan mejorado los ingresos de la

microempresa, hayan hecho reparaciones o aplicaciones en la

microempresa, hayan contratado nuevos trabajadores, producido o

comprado nuevos productos, hayan reducido costos comprando al por

mayor, comprado nueva maquinaria y que no hayan tenido crisis en la

actividad.

Las variables de control socioeconómicas son las siguientes:

- Edad

- Educación

- Subsidio

- Sector Económico


consideramos que los ingresos pueden variar dependiendo del sector

donde trabajen los socios.

- Área de la actividad

La elección de la variable explicativa área de actividad se justifica porque

consideramos que los talentos empresariales pueden ser diferentes según

el área de actividad de los socios interrogados.



Estas variables se eligieron porque el sector económico y el área de la

actividad de la microempresa influyen en los resultados de la misma. Se

encuentran detalladas en la sección anterior.

- Distancia: La variable distancia se encuentra detallada en la sección

anterior.

- Ingreso principal (ing_p_emp): Es una variable dicotómica que:

1. El ingreso principal del hogar es la microempresa (Vale 1 si el ingreso

principal del hogar proviene de la microempresa y 0 en caso contrario)

2. El ingreso principal del hogar es de otra actividad de la persona

encuestada. (Vale 1 si el ingreso principal del hogar proviene de otra

actividad encuestado y 0 en caso contrario)

3. El ingreso principal del hogar es de la actividad de otra persona del

hogar (Vale 1 si el ingreso principal del hogar proviene de la actividad

de otro miembro del hogar).

La variable ing_p_emp, nos muestra si la fuente principal de ingresos no

fuese la microempresa, es probable que el tiempo y la inversión financiera

dedicada a esta sean menores.

Se espera que el ingreso principal del hogar que provienen de la propia

microempresa tenga mayor probabilidad de mejorar la situación económica

de la misma, debido a que el tiempo destinado a la microempresa será

mayor con relación a aquellos hogares donde su ingreso principal es otra

actividad, es por esta razón que esperamos que el signo de esta variable

sea positivo (excepto en la variable de crisis de la actividad que se espera

un signo negativo), ya que si el ingreso principal del hogar proviene de la

microempresa, incrementaría probabilidad de mejorar su situación

económica, la contratación de trabajadores, compra de nuevas máquinas,

producción o compra de nuevos productos, y ampliación de la

microempresa, así como también, si el ingreso principal del hogar proviene

de la microempresa menor seria la probabilidad de tener un crisis de

actividad por motivos financieros.



3.5. Resultados

Como lo mencionamos en el capítulo anterior el impacto del microcrédito se

medirá en tres niveles: hogar, individual y a nivel empresarial, a continuación

presentaremos los resultados correspondientes a los modelos econométricos

aplicados:

3.5.1. IMPACTO A NIVEL DEL HOGAR

A nivel de hogar encontramos diferentes grados de impacto de los

microcréditos, siendo la variable ―cred‖ bastante significativo y con signo

positivo en los ingresos del hogar, vivienda y crisis en alimentación, a

diferencia de alimentación que es todo lo contrario.

En el caso de INGRESO DEL HOGAR podemos notar en el cuadro # 12:

un LR Chi2 (11) es de 70.83%, este valor indica que las variable

independientes son conjuntamente significativas para explicar el modelo,

un Pseudo R2 de 0.1756 es decir que el 17.56% de la variación de la

variable dependiente puede ser explicada por la variación de las variables

independientes, la hipótesis nula puede ser rechazada en 1%, 5% o 10%.

CUADRO 12: MODELO ECONOMÉTRICO DEL INGRESO DEL HOGAR

Fuente: Programa estadístico STATA Realizado por: Las autoras

Note: 11 observations completely determined. Standard errors questionable.

/cut2 -4.244658 217.6299 -430.7915 422.3022

/cut1 -5.551024 217.63 -432.0979 420.9959

lejos .4462417 .3375504 1.32 0.186 -.2153449 1.107828

cerca .2965468 .3474218 0.85 0.393 -.3843875 .9774811

muycerca -.0459339 .3577384 -0.13 0.898 -.7470883 .6552205

pers_act .1928446 .0651323 2.96 0.003 .0651877 .3205015

subs -.1180384 .5017622 -0.24 0.814 -1.101474 .8653974

s_comp -5.669664 217.6296 -0.03 0.979 -432.2158 420.8765

s_incom -6.011428 217.6299 -0.03 0.978 -432.5581 420.5353

p_comp -6.333389 217.6296 -0.03 0.977 -432.8796 420.2128

p_incom -6.510262 217.6297 -0.03 0.976 -433.0566 420.0361

edad .0103886 .0071042 1.46 0.144 -.0035353 .0243125

cred .8140966 .1917102 4.25 0.000 .4383516 1.189842

inghogar Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

Log likelihood = -166.22053 Pseudo R2 = 0.1756

Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(11) = 70.83

Ordered probit regression Number of obs = 190

Iteration 9: log likelihood = -166.22053










. oprobit inghogar cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos

. rename pea_hogar pers_act

Note: 11 observations completely determined. Standard errors questionable.

/cut2 -4.244658 217.6299 -430.7915 422.3022

/cut1 -5.551024 217.63 -432.0979 420.9959

lejos .4462417 .3375504 1.32 0.186 -.2153449 1.107828

cerca .2965468 .3474218 0.85 0.393 -.3843875 .9774811

muycerca -.0459339 .3577384 -0.13 0.898 -.7470883 .6552205

pers_act .1928446 .0651323 2.96 0.003 .0651877 .3205015

subs -.1180384 .5017622 -0.24 0.814 -1.101474 .8653974

s_comp -5.669664 217.6296 -0.03 0.979 -432.2158 420.8765

s_incom -6.011428 217.6299 -0.03 0.978 -432.5581 420.5353

p_comp -6.333389 217.6296 -0.03 0.977 -432.8796 420.2128

p_incom -6.510262 217.6297 -0.03 0.976 -433.0566 420.0361

edad .0103886 .0071042 1.46 0.144 -.0035353 .0243125

cred .8140966 .1917102 4.25 0.000 .4383516 1.189842

inghogar Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(11) = 70.83












. oprobit inghogar cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos

. rename pea_hogar pers_act



La variable ―cred‖ que representa las personas que recibieron o no el

microcrédito, es fuertemente significativo y con signo positivo a lo que se

refiere al ingreso del hogar, también la variable ―pers_act‖ personas activas

en el hogar tiene la misma característica, demostrando la importancia de

otras fuentes de ingreso en el hogar, estas variables son estadísticamente

significativas al 1%, 5% y al 10%. Las variables edad, subsidio, educación

y distanca no son significativas para el modelo ingresos del hogar.

Para una correcta interpretación de los resultados obtuvimos los efectos

marginales del modelo, con el comando en STATA mfx.

CUADRO 13: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE DISMINUIR

EL INGRESO EN EL HOGAR


Interpretación:

La probabilidad promedio de que disminuya el ingreso del hogar es del

10.03%.

El hecho de haber recibido el microcrédito reduce la probabilidad en un

14.93% de disminuir el ingreso en el hogar.

Al incrementar una persona más en el hogar que trabaje fuera del

emprendimiento o negocio familiar, la probabilidad de que se disminuya

el ingreso del hogar se reduce en un 3.39%.

(*) dy/dx is for discrete change of dummy variable from 0 to 1

lejos* -.0722572 1.20807 -0.06 0.952 -2.44003 2.29552 .347368

cerca* -.0490103 .8169 -0.06 0.952 -1.65011 1.55209 .331579

muycerca* .0081983 .14613 0.06 0.955 -.278202 .294598 .252632

pers_act -.0339226 .54712 -0.06 0.951 -1.10626 1.03842 1.93684

subs* .0222585 .35759 0.06 0.950 -.678603 .723121 .031579

s_comp* .9945409 2.0437 0.49 0.627 -3.01105 5.00013 .310526

s_incom* .9411445 2.69231 0.35 0.727 -4.33569 6.21798 .047368

p_comp* .9922004 2.46214 0.40 0.687 -3.83351 5.81791 .415789

p_incom* .9912363 1.18073 0.84 0.401 -1.32295 3.30542 .168421

edad -.0018274 .02949 -0.06 0.951 -.059635 .05598 44.6526

cred* -.1493904 2.24297 -0.07 0.947 -4.54553 4.24675 .526316

variable dy/dx Std. Err. z P>|z| [ 95% C.I. ] X

= .10031846

y = Pr(inghogar==1) (predict, p outcome(1))

Marginal effects after oprobit

. mfx, predict(p outcome(1))



CUADRO 14: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE QUE SE

MANTENGA EL INGRESO EN EL HOGAR

Fuente: Programa estadístico STATA

Realizado por: Las autoras Interpretación:

La probabilidad promedio de que se mantenga el ingreso del hogar es

de 41.03%

El hecho de haber recibido el microcrédito reduce la probabilidad en un

16.63% de que se mantenga el ingreso en el hogar.


emprendimiento o negocio familiar, la probabilidad de que se mantenga

el ingreso del hogar se reduce en un 4.29%.

CUADRO 15: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE QUE

INCREMENTE EL INGRESO EN EL HOGAR



lejos* -.104152 1.1193 -0.09 0.926 -2.29793 2.08963 .347368

cerca* -.0688309 .78521 -0.09 0.930 -1.60781 1.47015 .331579

muycerca* .0101118 .15994 0.06 0.950 -.303374 .323598 .252632

pers_act -.042984 .57296 -0.08 0.940 -1.16597 1.08 1.93684

subs* .0246472 .40325 0.06 0.951 -.765713 .815008 .031579

s_comp* -.0360455 5.0938 -0.01 0.994 -10.0197 9.94762 .310526

s_incom* -.3392996 6.14788 -0.06 0.956 -12.3889 11.7103 .047368

p_comp* .003132 1.04215 0.00 0.998 -2.03944 2.0457 .415789

p_incom* -.1335823 9.90624 -0.01 0.989 -19.5495 19.2823 .168421

edad -.0023156 .0309 -0.07 0.940 -.062871 .05824 44.6526

cred* -.1662922 2.42379 -0.07 0.945 -4.91683 4.58424 .526316


= .41030274





lejos* .1764092 .15924 1.11 0.268 -.135693 .488511 .347368

cerca* .1178412 .14113 0.83 0.404 -.158775 .394458 .331579

muycerca* -.0183101 .14279 -0.13 0.898 -.298165 .261545 .252632

pers_act .0769066 .03656 2.10 0.035 .005245 .148569 1.93684

subs* -.0469057 .20407 -0.23 0.818 -.446869 .353058 .031579

s_comp* -.9584954 7.13761 -0.13 0.893 -14.948 13.031 .310526

s_incom* -.6018449 8.83974 -0.07 0.946 -17.9274 16.7237 .047368

p_comp* -.9953324 1.42004 -0.70 0.483 -3.77857 1.7879 .415789

p_incom* -.857654 11.087 -0.08 0.938 -22.5874 20.8721 .168421

edad .004143 .00315 1.31 0.189 -.002038 .010324 44.6526

cred* .3156826 .19395 1.63 0.104 -.06445 .695815 .526316


= .4893788






Interpretación: La probabilidad promedio de que se incremente el ingreso en el hogar

es de 48.94%.

El hecho de haber recibido el microcrédito incrementa la probabilidad en

un 31.56% de que aumente el ingreso en el hogar.


emprendimiento o negocio familiar incrementa la probabilidad de que

aumente el ingreso del hogar en un 7.69%.

En el caso de ALIMENTACION podemos notar en el ANEXO #12: un LR

chi2(11) es de 9%, este valor indica que las variable independientes son

conjuntamente significativas para explicar el modelo, un Pseudo R2 de

0.0467 es decir que el 4.67% de la variación de la variable dependiente

puede ser explicada por la variación de las variables independientes. Este

modelo no es significativo ya que no se puede rechazar la hipótesis nula en

1%, 5% o 10%, de que las variables independientes expliquen el modelo.

Esto se puede explicar debido a que, San Fernando además de ser un

cantón con producción pecuaria y transformación de lácteos se dedica a la

agricultura, en su mayoría para el auto consumo21, es por esta razón que

los habitantes de la zona no invertirían en su alimentación ya que

consideran que es buena, a pesar de no poseer embutidos u otros

productos pre cocidos.

Esto implica que se vea reflejado en nuestro modelo de alimentación, el

hecho que una persona reciba un micro crédito no tiene ninguna influencia

en su alimentación ni la de su hogar, tampoco las variables edad, distancia,

educación, subsidio, o el número de personas que trabajan fuera del

emprendimiento.

21

Plan de Ordenamiento Territorial del cantón San Fernando.



CUADRO 16: PRODUCCIÓN EN EL CANTÓN SAN FERNANDO

Fuente: G.A.D. Municipal de San Fernando. Realizado por: Las autoras

En el caso de VIVIENDA podemos notar en el cuadro #17: un LR chi2(11)

es de 44.12%, este valor indica que las variable independientes son



puede ser explicada por la variación de las variables independientes, la

hipótesis puede ser rechazada en 1%, 5% o 10%. En el cuadro # 18, se

demuestra que el modelo prevé el 70% de las observaciones

correctamente. Sin embargo a nivel individual solo la variable ―cred‖ es

significativa para este modelo.



CUADRO 17: MODELO ECONOMÉTRICO DE LA VIVIENDA


CUADRO 18: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE LA VIVIENDA


En el caso de VIVIENDA es importante notar que la variable ―cred‖ es muy

significativa y su imparto tiene signo positivo, esto significa que el micro

crédito contribuye a mejorar las condiciones de vida de los miembros del

hogar, en este caso mejorando o ampliando la vivienda, esto representa

_cons -.572403 .708024 -0.81 0.419 -1.960105 .8152986

lejos .1125281 .3956315 0.28 0.776 -.6628954 .8879517

cerca .2471957 .4075497 0.61 0.544 -.5515871 1.045978

muycerca -.2335787 .4244846 -0.55 0.582 -1.065553 .5983958

pers_act -.0031685 .0681853 -0.05 0.963 -.1368093 .1304723

subs -.5089475 .6383378 -0.80 0.425 -1.760066 .7421716

s_comp .2207078 .4801356 0.46 0.646 -.7203407 1.161756

s_incom -.8696529 .7549204 -1.15 0.249 -2.34927 .609964

p_comp .2531657 .4974539 0.51 0.611 -.7218259 1.228157

p_incom .2213346 .5517463 0.40 0.688 -.8600684 1.302738

edad -.0088782 .0080842 -1.10 0.272 -.0247229 .0069665

cred 1.066099 .2140636 4.98 0.000 .6465422 1.485656

vivienda Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(11) = 44.12

Probit regression Number of obs = 190






. probit vivienda cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos

_cons -.572403 .708024 -0.81 0.419 -1.960105 .8152986

lejos .1125281 .3956315 0.28 0.776 -.6628954 .8879517

cerca .2471957 .4075497 0.61 0.544 -.5515871 1.045978

muycerca -.2335787 .4244846 -0.55 0.582 -1.065553 .5983958

pers_act -.0031685 .0681853 -0.05 0.963 -.1368093 .1304723

subs -.5089475 .6383378 -0.80 0.425 -1.760066 .7421716

s_comp .2207078 .4801356 0.46 0.646 -.7203407 1.161756

s_incom -.8696529 .7549204 -1.15 0.249 -2.34927 .609964

p_comp .2531657 .4974539 0.51 0.611 -.7218259 1.228157

p_incom .2213346 .5517463 0.40 0.688 -.8600684 1.302738

edad -.0088782 .0080842 -1.10 0.272 -.0247229 .0069665

cred 1.066099 .2140636 4.98 0.000 .6465422 1.485656

vivienda Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(11) = 44.12







. probit vivienda cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos

Correctly classified 70.00%

False - rate for classified - Pr( D| -) 24.74%

False + rate for classified + Pr(~D| +) 35.48%

False - rate for true D Pr( -| D) 28.57%

False + rate for true ~D Pr( +|~D) 31.13%

Negative predictive value Pr(~D| -) 75.26%

Positive predictive value Pr( D| +) 64.52%

Specificity Pr( -|~D) 68.87%

Sensitivity Pr( +| D) 71.43%

True D defined as vivienda != 0

Classified + if predicted Pr(D) >= .5

Total 84 106 190

- 24 73 97

+ 60 33 93

Classified D ~D Total

True

Probit model for vivienda

. estat class



una inversión ya que la casa tendrá un valor más alto por los cambios

realizados en el momento que se desee vender, esta variable son

estadísticamente significativa al 1%, 5% y al 10%.

Para una correcta interpretación de los resultados el efecto marginal del

modelo.

CUADRO 19: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE MEJORAR O

AMPLIAR LA VIVIENDA

Fuente: Programa estadístico STATA Realizado por: Las autoras Interpretación:

La probabilidad promedio de que se haga mejoras o ampliaciones en la

vivienda es de 42.15%.

El hecho de haber recibido el microcrédito incrementa la probabilidad de

hacer ampliaciones o reparaciones en la vivienda en un 39.67%.

Para el modelo de ampliaciones o reparaciones de la vivienda solamente el

microcrédito resulta significativo, lo que implica en base a los resultados

que, ninguna de las otras variables contribuyen a mejorar la vivienda.

En el caso de CRIS_ALIM podemos notar en el cuadro # 20: un LR

chi2(11) es de 27.22%, este valor indica que las variable independientes

son conjuntamente significativas para explicar el modelo, un Pseudo R2 de



lejos* .0441416 .15552 0.28 0.777 -.260662 .348945 .347368

cerca* .0971769 .16045 0.61 0.545 -.2173 .411654 .331579

muycerca* -.0899939 .16043 -0.56 0.575 -.404423 .224435 .252632

pers_act -.0012395 .02667 -0.05 0.963 -.05352 .051041 1.93684

subs* -.1829965 .20211 -0.91 0.365 -.579115 .213122 .031579

s_comp* .0868102 .1893 0.46 0.647 -.284202 .457822 .310526

s_incom* -.2853588 .18295 -1.56 0.119 -.643927 .073209 .047368

p_comp* .0991774 .19457 0.51 0.610 -.282176 .480531 .415789

p_incom* .0874409 .21906 0.40 0.690 -.341905 .516787 .168421

edad -.0034731 .00316 -1.10 0.272 -.009667 .002721 44.6526

cred* .39668 .07194 5.51 0.000 .255687 .537673 .526316


= .4215167

y = Pr(vivienda) (predict)

Marginal effects after probit

. mfx




hipótesis puede ser rechazada en 1%, 5% o 10%.

CUADRO 20: MODELO ECONOMÉTRICO DE CRISIS ALIMENTARIA


CUADRO 21: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE CRISIS

ALIMENTARIA


En el cuadro # 22, se demuestra que el modelo prevé el 89.13% de las

observaciones correctamente.

_cons .2345284 1.084748 0.22 0.829 -1.891538 2.360594

lejos .5808442 .6680503 0.87 0.385 -.7285104 1.890199

cerca .8880436 .6812495 1.30 0.192 -.4471808 2.223268

muycerca 1.018426 .6943496 1.47 0.142 -.3424739 2.379327

pers_act -.3343669 .1538069 -2.17 0.030 -.6358229 -.0329108

subs 0 (omitted)

s_comp .0257001 .7153863 0.04 0.971 -1.376431 1.427832

s_incom .2412071 .8418416 0.29 0.774 -1.408772 1.891186

p_comp -.2166088 .758315 -0.29 0.775 -1.702879 1.269661

p_incom .1367961 .819686 0.17 0.867 -1.469759 1.743351

edad -.0320215 .0123967 -2.58 0.010 -.0563185 -.0077245

cred -.8953304 .3071949 -2.91 0.004 -1.497421 -.2932394

cris_alim Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0024

LR chi2(10) = 27.22







subs dropped and 6 obs not used

note: subs != 0 predicts failure perfectly

. probit cris_alim cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos

_cons .2345284 1.084748 0.22 0.829 -1.891538 2.360594

lejos .5808442 .6680503 0.87 0.385 -.7285104 1.890199

cerca .8880436 .6812495 1.30 0.192 -.4471808 2.223268

muycerca 1.018426 .6943496 1.47 0.142 -.3424739 2.379327

pers_act -.3343669 .1538069 -2.17 0.030 -.6358229 -.0329108

subs 0 (omitted)

s_comp .0257001 .7153863 0.04 0.971 -1.376431 1.427832

s_incom .2412071 .8418416 0.29 0.774 -1.408772 1.891186

p_comp -.2166088 .758315 -0.29 0.775 -1.702879 1.269661

p_incom .1367961 .819686 0.17 0.867 -1.469759 1.743351

edad -.0320215 .0123967 -2.58 0.010 -.0563185 -.0077245

cred -.8953304 .3071949 -2.91 0.004 -1.497421 -.2932394

cris_alim Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0024

LR chi2(10) = 27.22







subs dropped and 6 obs not used

note: subs != 0 predicts failure perfectly

. probit cris_alim cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos










True D defined as cris_alim != 0


Total 20 164 184

- 19 163 182

+ 1 1 2


True

Probit model for cris_alim

. estat class



En el modelo de crisis de alimentación la variable ―cred‖ es muy

significativa y su impacto tiene signo negativo, esto significa que el micro

crédito contribuye a reducir el riesgo de crisis alimentaria en el hogar, así

como también la edad al 1%, 5% y 10% su impacto tiene signo negativo al

igual que la variable ―número de personas activas en el hogar‖ que es

significativa al 5% y al 10%.

Como lo planteamos en el modelo de ALIMENTACION donde el

microcrédito no era significativo debido a que no existía una inversión para

mejorar la alimentación del hogar debido al autoconsumo de la zona, sin

embargo la crisis de alimentación se da por la escasez de producción

ocasionado generalmente por el clima (falta de lluvia), en este caso el

microcrédito permite estar protegido ante este riesgo, ya que la inversión

va destinado a riego y al tratamiento de las tierras y así cuidar la

producción futura. Con respecto a la variable ―edad‖ el signo negativo nos

indica que mientras más adulto sea el individuo existe menor probabilidad

de darse una crisis alimentaria, también el número de personas activas en

el hogar contribuye a reducir la probabilidad de darse esta crisis.


modelo.

CUADRO 22: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE CRISIS

ALIMENTARIA



lejos* .0744321 .0997 0.75 0.455 -.120979 .269843 .342391

cerca* .1270566 .12262 1.04 0.300 -.113273 .367386 .326087

muycerca* .1652087 .15046 1.10 0.272 -.12969 .460107 .26087

pers_act -.0364709 .01506 -2.42 0.015 -.065989 -.006953 1.95109

s_comp* .0028255 .07931 0.04 0.972 -.152621 .158271 .309783

s_incom* .0312577 .1279 0.24 0.807 -.219415 .28193 .048913

p_comp* -.0230344 .07841 -0.29 0.769 -.176715 .130646 .418478

p_incom* .0160718 .10352 0.16 0.877 -.186827 .218971 .163043

edad -.0034927 .0014 -2.50 0.012 -.006228 -.000757 44.2337

cred* -.1080239 .04186 -2.58 0.010 -.190061 -.025986 .538043


= .05364907

y = Pr(cris_alim) (predict)


. mfx



Interpretación:

La probabilidad promedio de darse una crisis de alimentación es del

5.36%.

El hecho de haber recibido el microcrédito reduce la probabilidad de

existir una crisis alimentaria en un 10.80%.

La edad disminuye la probabilidad de darse una crisis alimentaria en un

0.35%.


emprendimiento o negocio familiar reduce la probabilidad de existir una

crisis alimentaria en un 3.65%.

Basándonos en los resultados anteriores:

Aceptamos la hipótesis inicial de que los microcréditos contribuyen al

incremento de los ingresos en el hogar, la hipótesis de que los

microcréditos mejoran la vivienda y la hipótesis de que los microcréditos

permiten enfrentar situaciones de crisis alimentaria en el hogar, pero

rechazamos la hipótesis de que los microcréditos mejoran calidad de

alimentación del hogar

3.5.2. IMPACTO A NIVEL INDIVIDUAL.

A nivel individual describimos las variables dependientes ahorro, cálculo de

costos del hogar y separación del dinero de los gastos personales y los

ingresos.

A nivel individual encontramos diferentes grados de impacto de los

microcréditos, siendo la variable ―cred‖ bastante significativo en el modelo

de ahorro, pero con signo negativo, esto significa que el microcrédito no

contribuye al ahorro, en el modelo de costos el microcrédito no es

significativo, y finalmente en el modelo de separación de dinero el micro

crédito es significativo al 5% y al 10%.

En el caso de AHORRO podemos notar en el cuadro # 24: un LR chi2 es

de 52.35%, este valor indica que las variable independientes son






hipótesis nula de que las variables independientes no explican el modelo,

puede ser rechazada en 1%, 5% o 10%. En el cuadro # 23 se demuestra

que el modelo prevé el 74.74% de las observaciones correctamente.

CUADRO 23: MODELO ECONOMÉTRICO DE AHORRO INDIVIDUAL

Fuente: Primaria, programa estadístico STATA. Elaborado por: Autoras

CUADRO 24: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE AHORRO

INDIVIDUAL


En el caso del modelo de AHORRO es importante notar que la variable

―cred‖ es muy significativa pero con signo positivo, esto significa que el

micro crédito no permite el ahorro individual ya que todo va destinado a la

_cons -.2948531 .5925992 -0.50 0.619 -1.456326 .86662

act_construc .2907537 .442122 0.66 0.511 -.5757896 1.157297

act_alim .2125777 .2687337 0.79 0.429 -.3141308 .7392861

prod_comer .840891 .2424043 3.47 0.001 .3657872 1.315995

comercio -.1970823 .2976677 -0.66 0.508 -.7805003 .3863357

pers_act .2098905 .0639667 3.28 0.001 .0845181 .3352629

subs .1968695 .5928337 0.33 0.740 -.9650633 1.358802

s_comp -.1900035 .4582768 -0.41 0.678 -1.08821 .7082025

s_incom .4063055 .6675398 0.61 0.543 -.9020484 1.714659

p_comp .072301 .4926125 0.15 0.883 -.8932017 1.037804

p_incom .2516113 .5439253 0.46 0.644 -.8144628 1.317685

edad -.0055621 .0081143 -0.69 0.493 -.0214658 .0103417

cred -.7608684 .2132038 -3.57 0.000 -1.17874 -.3429967

ahorro Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(12) = 52.35







. probit ahorro cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act comercio prod_comer act_alim act_construc

_cons -.2948531 .5925992 -0.50 0.619 -1.456326 .86662

act_construc .2907537 .442122 0.66 0.511 -.5757896 1.157297

act_alim .2125777 .2687337 0.79 0.429 -.3141308 .7392861

prod_comer .840891 .2424043 3.47 0.001 .3657872 1.315995

comercio -.1970823 .2976677 -0.66 0.508 -.7805003 .3863357

pers_act .2098905 .0639667 3.28 0.001 .0845181 .3352629

subs .1968695 .5928337 0.33 0.740 -.9650633 1.358802

s_comp -.1900035 .4582768 -0.41 0.678 -1.08821 .7082025

s_incom .4063055 .6675398 0.61 0.543 -.9020484 1.714659

p_comp .072301 .4926125 0.15 0.883 -.8932017 1.037804

p_incom .2516113 .5439253 0.46 0.644 -.8144628 1.317685

edad -.0055621 .0081143 -0.69 0.493 -.0214658 .0103417

cred -.7608684 .2132038 -3.57 0.000 -1.17874 -.3429967

ahorro Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(12) = 52.35







. probit ahorro cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act comercio prod_comer act_alim act_construc










True D defined as ahorro != 0


Total 91 99 190

- 23 74 97

+ 68 25 93


True

Probit model for ahorro

. estat class



inversión, esta variable son estadísticamente significativa, rechazando la

hipótesis nula de que ―cred‖ no es significativa al 1%, 5% y al 10%, de igual

manera la variable ―pers_act‖ (número de personas activas en el hogar), es

significativa en este modelo al 1%. 5% y 10%, y la variable ―prod_comer‖

(tomando como base el sector económico de servicio) contribuye de

manera positiva el ahorro individual. Estas tres variables son las únicas

significativas del modelo de ahorro.


modelo.

CUADRO 25: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE AHORRO A

NIVEL INDIVIDUAL

Fuente: Primaria, programa estadístico STATA. Elaborado por: Autoras

Interpretación:

La probabilidad promedio de ahorrar a nivel individual es del 47.45%.

El hecho de haber recibido el microcrédito reduce la probabilidad de

ahorrar en un 29.61%.


emprendimiento o negocio familiar incrementa la probabilidad de ahorro

del individuo en un 8.36%.

Con respecto al sector económico (tomado como base el servicio), se

concluye que el hecho de trabajar en el sector de producción y

comercio conjuntamente incrementa la probabilidad de ahorrar en un

32.47%.


act_co~c* .1153806 .17293 0.67 0.505 -.223552 .454313 .073684

act_alim* .0842734 .10583 0.80 0.426 -.123146 .291692 .642105

prod_c~r* .3247028 .08815 3.68 0.000 .151938 .497467 .526316

comercio* -.0779359 .1165 -0.67 0.504 -.306267 .150395 .215789

pers_act .0835629 .0255 3.28 0.001 .033593 .133533 1.34737

subs* .0783818 .23466 0.33 0.738 -.381546 .538309 .031579

s_comp* -.0753102 .18044 -0.42 0.676 -.428965 .278345 .310526

s_incom* .159847 .25333 0.63 0.528 -.336663 .656357 .047368

p_comp* .0287894 .19614 0.15 0.883 -.355635 .413214 .415789

p_incom* .1000954 .21489 0.47 0.641 -.321091 .521282 .168421

edad -.0022144 .00323 -0.69 0.493 -.008544 .004115 44.6526

cred* -.2961039 .07908 -3.74 0.000 -.451102 -.141106 .526316


= .47448357

y = Pr(ahorro) (predict)


. mfx



En el caso de COSTOS (se refiere a la probabilidad de llevar o no

contabilidad) podemos notar en el cuadro # 26: un LR chi2(11) es de

47.49%, este valor indica que las variable independientes son

conjuntamente significativas para explicar el modelo, el Pseudo R2 quiere

decir que el 20.17% de la variación de la variable dependiente puede ser

explicada por la variación de las variables independientes, la hipótesis nula

de que las variables independientes no explican el modelo, puede ser

rechazada en 1%, 5% o 10%. En el cuadro # 27, se demuestra que el

modelo prevé el 74.21% de las observaciones correctamente.

CUADRO 26: MODELO ECONOMÉTRICO DE COSTO


_cons -.2297303 .5407239 -0.42 0.671 -1.28953 .8300692

act_otros -.4669057 .4416933 -1.06 0.290 -1.332609 .3987973

act_alim .7375483 .2802068 2.63 0.008 .1883531 1.286743

prod_comer -.3267071 .2488276 -1.31 0.189 -.8144003 .1609861

comercio -.0221765 .2973492 -0.07 0.941 -.6049702 .5606173

pers_act .0236343 .059974 0.39 0.694 -.0939126 .1411811

subs -.355933 .6660946 -0.53 0.593 -1.661454 .9495883

terciaria 1.056151 .3128882 3.38 0.001 .4429016 1.669401

s_comp .7509045 .2561637 2.93 0.003 .2488329 1.252976

edad -.0234224 .0087925 -2.66 0.008 -.0406555 -.0061894

cred .1246151 .2165128 0.58 0.565 -.2997423 .5489725

costo Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(10) = 47.49







. probit costo cred edad s_comp terciaria subs pers_act comercio prod_comer act_alim act_otros

_cons -.2297303 .5407239 -0.42 0.671 -1.28953 .8300692

act_otros -.4669057 .4416933 -1.06 0.290 -1.332609 .3987973

act_alim .7375483 .2802068 2.63 0.008 .1883531 1.286743

prod_comer -.3267071 .2488276 -1.31 0.189 -.8144003 .1609861

comercio -.0221765 .2973492 -0.07 0.941 -.6049702 .5606173

pers_act .0236343 .059974 0.39 0.694 -.0939126 .1411811

subs -.355933 .6660946 -0.53 0.593 -1.661454 .9495883

terciaria 1.056151 .3128882 3.38 0.001 .4429016 1.669401

s_comp .7509045 .2561637 2.93 0.003 .2488329 1.252976

edad -.0234224 .0087925 -2.66 0.008 -.0406555 -.0061894

cred .1246151 .2165128 0.58 0.565 -.2997423 .5489725

costo Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(10) = 47.49







. probit costo cred edad s_comp terciaria subs pers_act comercio prod_comer act_alim act_otros



CUADRO 27: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE COSTO


En el caso del modelo de COSTO es importante notar que la variable ―cred‖

no es significativo, esto significa que el micro crédito no influye en el hecho

de que una persona lleve registros de costos o ingresos, sin embargo

existen otras variables que pueden explicar este modelo, como es el caso

de las variables edad, educación y act_alim que son significativa al 1%. 5%

y 10%, la variable ―act_alim‖ (tomando como base la actividad de

construcción, sin embargo la edad es la única variable con signo negativo,

es decir que mientras más adulto sea una persona menor probabilidad de

llevar un registro de costos o ingresos, esto confirma nuestra hipótesis de

que los jóvenes son más dinámicos en el ejercicio de su actividad

económica.

Estas tres variables son las únicas significativas del modelo de costo. Para

una correcta interpretación de los resultados el efecto marginal del modelo.










True D defined as costo != 0


Total 59 131 190

- 35 117 152

+ 24 14 38


True

Probit model for costo

. estat class



CUADRO 28: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE LLEVAR UN

REGISTRO DE COSTOS


La probabilidad promedio de que una persona lleve un registro de

costos e ingresos es del 26.55%.

La edad de una persona reduce la probabilidad de llevar un registro de

costos e ingresos en un 0.77%

Con respecto a la educación (tomando como base la instrucción

primaria), se concluye que: el hecho de que una persona haya

terminado la secundaria incrementa la probabilidad de llevar un

registro de costos e ingresos en un 26.68%. y el hecho de que una

persona tenga educación terciaria incrementa la probabilidad de llevar

un registro de costos e ingresos en un 39.19%

Con respecto a la actividad que realiza el individuo (tomando como

base la actividad de construcción), se concluye que el hecho de trabajar

en actividades vinculadas con la alimentación (restaurantes, tiendas,

producción y transformación de la leche) incrementa la probabilidad de

llevar un registro de costos e ingresos en un 22.28%.

En el caso de SEP_DINER (se refiere a la separación del dinero destinado

a gastos personales y al destinados al negocio o emprendimiento)

podemos notar en el cuadro # 29: un LR chi2(11) es de 43.55%, este valor

indica que las variable independientes son conjuntamente significativas


act_ot~s* -.1354852 .10941 -1.24 0.216 -.349932 .078961 .142105

act_alim* .2228189 .07686 2.90 0.004 .072166 .373471 .642105

prod_c~r* -.107387 .08235 -1.30 0.192 -.268781 .054007 .526316

comercio* -.0072415 .09673 -0.07 0.940 -.196821 .182338 .215789

pers_act .0077483 .01965 0.39 0.693 -.030759 .046255 1.34737

subs* -.1036127 .16802 -0.62 0.537 -.43292 .225694 .036842

tercia~a* .391875 .11549 3.39 0.001 .165516 .618234 .136842

s_comp* .2667696 .09403 2.84 0.005 .082475 .451064 .252632

edad -.0076788 .00284 -2.71 0.007 -.013237 -.00212 44.6526

cred* .0407539 .07049 0.58 0.563 -.09741 .178918 .526316


= .26547407

y = Pr(costo) (predict)


. mfx



para explicar el modelo, el Pseudo R2 quiere decir que el 18.50% de la

variación de la variable dependiente puede ser explicada por la variación

de las variables independientes, la hipótesis nula de que las variables

independientes no explican el modelo, puede ser rechazada en 1%, 5% o

10%. En el cuadro # 30 se demuestra que el modelo prevé el 75.79% de

las observaciones correctamente.

CUADRO 29: MODELO ECONOMÉTRICO DE SEPARACIÓN DEL DINERO


CUADRO 30: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE SEPARACIÓN DEL DINERO


.

_cons -1.009149 .5572951 -1.81 0.070 -2.101428 .083129

act_otros .0563328 .3787455 0.15 0.882 -.6859948 .7986603

act_alim .6452195 .2749933 2.35 0.019 .1062424 1.184196

prod_comer .2507701 .2509021 1.00 0.318 -.240989 .7425291

comercio .0406341 .3088455 0.13 0.895 -.5646919 .6459601

pers_act -.0894548 .0647128 -1.38 0.167 -.2162896 .0373799

subs .5256669 .5326759 0.99 0.324 -.5183586 1.569692

terciaria 1.122392 .3092968 3.63 0.000 .5161817 1.728603

s_comp .9586198 .2544343 3.77 0.000 .4599377 1.457302

edad -.0162652 .0084221 -1.93 0.053 -.0327722 .0002418

cred .5282381 .2182432 2.42 0.016 .1004893 .955987

sep_diner Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(10) = 43.55







. probit sep_diner cred edad s_comp terciaria subs pers_act comercio prod_comer act_alim act_otros

.

_cons -1.009149 .5572951 -1.81 0.070 -2.101428 .083129

act_otros .0563328 .3787455 0.15 0.882 -.6859948 .7986603

act_alim .6452195 .2749933 2.35 0.019 .1062424 1.184196

prod_comer .2507701 .2509021 1.00 0.318 -.240989 .7425291

comercio .0406341 .3088455 0.13 0.895 -.5646919 .6459601

pers_act -.0894548 .0647128 -1.38 0.167 -.2162896 .0373799

subs .5256669 .5326759 0.99 0.324 -.5183586 1.569692

terciaria 1.122392 .3092968 3.63 0.000 .5161817 1.728603

s_comp .9586198 .2544343 3.77 0.000 .4599377 1.457302

edad -.0162652 .0084221 -1.93 0.053 -.0327722 .0002418

cred .5282381 .2182432 2.42 0.016 .1004893 .955987

sep_diner Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(10) = 43.55







. probit sep_diner cred edad s_comp terciaria subs pers_act comercio prod_comer act_alim act_otros










True D defined as sep_diner != 0


Total 59 131 190

- 32 117 149

+ 27 14 41


True

Probit model for sep_diner

. estat class



En el caso del modelo de SEP_DINER es importante notar que la variable

―cred‖ es significativo al 5% y al 10% y su signo es positivo, esto quiere

decir que el microcrédito contribuye a la separación de dinero destinados a

gastos personales de los destinados al emprendimiento, esto es notorio en

el hecho de pagar el microcrédito con cuotas mensuales lo que implicaría la

significancia de esta variable, también en el caso de las variable educación

es significativa al 1%. 5% y 10%, la variable ―act_alim‖ (tomando como

base la actividad de construcción) es significativa al 5% y al 10%, y

finalmente la variable edad es significativa al 10% siendo la única variable

con signo negativo, es decir que mientras más adulto sea una persona

menor probabilidad de separar el dinero, esto confirma nuestra hipótesis de

que los jóvenes son más dinámicos en el ejercicio de su actividad

económica. Estas cuatro variables son significativas del modelo de

sep_diner.


modelo.

CUADRO 31: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE SEPARAR

EL DINERO DEL HOGAR


Interpretación:

La probabilidad promedio de que una persona separe el dinero de

gastos personales con el dinero que se destina al emprendimiento es

del 27.43%.

.


act_ot~s* .0189971 .12924 0.15 0.883 -.234305 .272299 .142105

act_alim* .2008477 .07915 2.54 0.011 .045716 .355979 .642105

prod_c~r* .0831056 .08235 1.01 0.313 -.078303 .244514 .526316

comercio* .0136349 .10431 0.13 0.896 -.190808 .218078 .215789

pers_act -.029813 .02154 -1.38 0.166 -.072032 .012405 1.34737

subs* .1948534 .21003 0.93 0.354 -.216792 .606499 .036842

tercia~a* .4183327 .11165 3.75 0.000 .199503 .637162 .136842

s_comp* .3465337 .09234 3.75 0.000 .165548 .527519 .252632

edad -.0054208 .00279 -1.94 0.052 -.010894 .000052 44.6526

cred* .1733107 .06948 2.49 0.013 .037123 .309498 .526316


= .27433627

y = Pr(sep_diner) (predict)


. mfx



El hecho de haber recibido el microcrédito incrementa la probabilidad

que una persona separe el dinero de gastos personales con el dinero

que se destina al emprendimiento en un 17.33%.

La edad de una persona reduce la probabilidad de que una persona

separe el dinero de gastos personales con el dinero que se destina al

emprendimiento en un 0.54%.

Con respecto a la educación (tomando como base la instrucción

primaria), se concluye que: el hecho de que una persona haya

terminado la secundaria incrementa la probabilidad de que una

persona separe el dinero de gastos personales con el dinero que se

destina al emprendimiento en un 34.65% así como también, el hecho de

que una persona tenga educación terciaria incrementa la probabilidad

de que lo haga en un 41.83%

Con respecto a la actividad que realiza el individuo (tomando como

base la actividad de construcción), se concluye que el hecho de trabajar

en actividades vinculadas con la alimentación (restaurantes, tiendas,

producción y transformación de la leche) incrementa la probabilidad de

llevar un registro de costos e ingresos en un 20.08%.


Aceptamos la hipótesis inicial de que los microcréditos facilita la separación

del dinero destinado a gastos personales y a los de la inversión, pero

rechazamos la hipótesis de que los microcréditos permiten incrementar los

ahorros a la vista de los socios debido a que los resultados muestran que

es todo lo contrario a lo esperado y también rechazamos la hipótesis de

que los microcréditos permite tener un registro de costos e ingresos del

prestatario.

3.5.3. IMPACTO A NIVEL DE EMPRENDIMIENTO:

En lo que se refiere a los INGRESOS DEL EMPRENDIMIENTO, a nivel

empresarial, analizaremos el impacto de las variables independientes sobre

el ingreso del micro emprendimiento, sus ventas, tamaño, reducción de

costos y crisis.



Iniciamos con el análisis del ingreso del micro emprendimiento, en el Anexo

# 13, vemos que en general el modelo es significativo en conjunto. Las

variables independientes explican al modelo en un 20% aproximadamente.

Existen variables significativas como el crédito, área económica a un nivel

de significancia del 10% y el hecho de que el ingreso principal del hogar

sea el micro emprendimiento. Mejoramos el modelo, realizando una

segunda modelación del mismo con las variables más significativas, los

resultados se muestran en el siguiente cuadro:

CUADRO 32: MODELO ECONOMÉTRICO DE LOS INGRESOS DEL

MICROEMPRENDIMIENTO


Quedándonos con las variables más significativas, se reduce el Pseudo R2

pero no de manera significativa a un 17% aproximadamente, pero nos

quedan las variables que más influyen al ingreso empresarial como el

crédito, la edad, área de la actividad económica y personas en el hogar

fuera de la actividad económica principal del hogar.

En el Cuadro # 33, se presentan los efectos marginales de la probabilidad

de que los ingresos de la microempresa disminuyan.

CUADRO 33: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE QUE EL

INGRESO DEL EMPRENDIMIENTO DISMINUYA




Interpretación:

La probabilidad promedio de que el ingreso de la microempresa

diminuta es de 13.57%.

En general el microcrédito disminuye la probabilidad de que el

ingreso de la microempresa se reduzca en un 12.91%.

Si la edad de la persona incrementa también incrementa la

probabilidad de que su ingreso micro empresarial disminuya en un

0,39%.

El hecho de que la microempresa se dedique a la producción y

comercio disminuye la probabilidad de que sus ingresos disminuyan

en un 24%, con respecto a pertenecer a sectores como servicios.

Dentro del sector de producción y comercio la actividad de

producción de alimentos es la que mejor disminuye la probabilidad

de que los ingresos de la microempresa se reduzcan en un 13.08%.

También, si existe un miembro adicional del hogar que se dedique a

una actividad diferente al emprendimiento principal del hogar es

menos probable que los ingresos de dicho emprendimiento reduzcan

en un 33.08%.

En el cuadro # 34, presentamos los efectos marginales de la probabilidad

de que el ingreso de la microempresa se mantenga.




INGRESO DEL EMPRENDIMIENTO SE MANTENGA


Interpretación:

La probabilidad promedio de que el ingreso de la microempresa se

mantenga es de 41.91%.

El microcrédito, disminuye la probabilidad de que los ingresos se

reduzcan en un 9.74% aproximadamente.

La edad a un nivel de significancia del 5 y 10% tiene una probabilidad

positiva de que los ingresos del emprendimiento se mantengan de un

0,3%.

Si la microempresa ser desenvuelve dentro del área de producción y

comercio se reduce la probabilidad de que sus ingresos se mantengan

en un 11.81% aproximadamente, y así mismo dentro de este sector si

se desenvuelve en actividades alimenticias se reduce la probabilidad de

que los ingresos se mantengan en un 13.22%.

Si existe un miembro del hogar, que se dedique a otra actividad

económica fuera del emprendimiento se reduce la probabilidad de que

los ingresos se mantengan de un 8.70% aproximadamente.




INGRESO DEL EMPRENDIMIENTO INCREMENTE


La probabilidad promedio de que el ingreso de la microempresa

aumente es de 44.51%.

Ahora en lo que concierne a la posibilidad de que los ingresos del

emprendimiento incrementen, el hecho de haber recibido el crédito

incrementa dicha probabilidad en un 22.66% aproximadamente.

Además, vemos que la edad dentro de esta tercera posibilidad de

impacto sobre los ingresos tiene una mayor significancia individual a

diferencia en las dos opciones anteriores, esto porque aquí, ha mayor

edad se reduce la probabilidad de que los ingresos del emprendimiento

incrementen con una probabilidad del 0,70%.

El área de la actividad económica (tomando como base el servicio)

influye positivamente ya que si el socio se encuentra dentro del sector

de producción y comercio incrementa la probabilidad de que los

ingresos incrementen en un 35.90%.

Así mismo el área de actividad (tomando como base construcción) la

actividad de alimentos es la más significativa, ya que ayuda a que los

ingresos incrementen con una probabilidad del 26,30%. Esto porque

como se mencionó la producción y comercio de alimentos es la

actividad que impera en el cantón y es la que mayores ingresos genera,

el hecho de que una persona dentro del hogar se dedique a otra

actividad económica incrementa la probabilidad de aumentar el ingreso

micro empresarial en un 41.79%.



Procediendo de la misma manera ahora con la variable VENTAS, como

con los ingresos del micro emprendimiento mejoramos el modelo inicial de

sus ventas (Anexo #14), quedándonos con las variables más significativas

individualmente como se muestra en el Cuadro # 36, en el que podemos

observar que las variables son significativas en conjunto y que el modelo se

explica en un 18% aproximadamente.

CUADRO 36: MODELO ECONOMÉTRICO DE LAS VENTAS DEL

EMPRENDIMIENTO


Asimismo, una vez obtenidos los efectos marginales con respecto a las tres

opciones dadas de las ventas del emprendimiento: si éstas disminuyeron,

se mantuvieron o incrementaron.

Con respecto a la primera opción presentemos los siguientes resultados.



CUADRO 37: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE QUE LAS

VENTAS DISMINUYAN


Interpretación:

La probabilidad promedio de que la ventas de la microempresa

disminuya es de 12.01%.

Refiriéndonos a la primera opción vemos que el crédito disminuye la

probabilidad de que los ingresos disminuyan en un 12%,

Si incrementa la edad al contrario, incrementa la probabilidad de que las

ventas disminuyan en un 0,3%.

Si el sector económico es producción y comercio (tomando como base

servicio) disminuye la probabilidad de reducir las ventas en el

emprendimiento en un 17.83%.

Si el área de la actividad en la que se desenvuelve la microempresa es

alimenticia (tomando como base construcción) reduce la probabilidad

de que las ventas disminuyan en un 12.22%.

El hecho de que el ingreso principal del hogar provenga del

emprendimiento disminuye la probabilidad de que se reduzca las ventas

en un 20.48%.

Ahora con la opción de que las ventas del emprendimiento se mantengan

se dieron los resultados del Cuadro # 38:




VENTAS SE MANTENGAN


Interpretación:

La probabilidad promedio de que las ventas de la microempresa se

mantengan es de 44.90%

Aquí notamos que el microcrédito disminuye la probabilidad de que los

ingresos se mantengan en un 11%,

Si incrementa la edad al igual que en la opción anterior, incrementa la

probabilidad de que las ventas se mantengan en un 0,3%.

También si el sector es producción y comercio y el área en la que se

desenvuelve la microempresa es alimenticia disminuye la posibilidad de

que las ventas se mantengan en un 12 y 15% respectivamente.


emprendimiento, disminuye la probabilidad de que se mantengan las

ventas de la microempresa en un 20.48%.

Ahora con la opción de que las ventas del emprendimiento se incrementen

se dieron los resultados del Cuadro # 39.




VENTAS SE INCREMENTEN


Interpretación:

La probabilidad promedio de que las ventas se incrementen es del

43.08%

Aquí notamos que el microcrédito a diferencia de los resultados de las

dos opciones anteriores incrementa la probabilidad de que las ventas se

incrementen también en un 23%.

La edad disminuye la posibilidad de incremento de las ventas en un

0,6%.

También si el sector es producción y comercio y el área en la que se

desenvuelve la microempresa es alimenticia se incrementa la

probabilidad de que las ventas suban en un 30 y 27% respectivamente,

con respecto a pertenecer a otros sectores y áreas económicas como

comercio y servicios.


emprendimiento aumenta la probabilidad de que se incrementen las

ventas en un 30.45%..

Continuamos con la modelación del TAMAÑO DEL

MICROEMPRENDIMIENTO dadas las variables independientes expuestas

en el modelo.

Los primeros resultados muestran que el modelo si es significativo en

conjunto explicándolo en un 18% (Anexo #15). Pero de aquí igualmente



nos enfocamos en las variables más significativas individualmente y nos

quedan los resultados que se muestran en el cuadro # 40:

CUADRO 40: MODELO ECONOMÉTRICO DEL TAMAÑO DEL

EMPRENDIMIENTO


Utilizando las variables más significativas, el modelo se explica en un 18%

aproximadamente.

Los efectos marginales que interpretamos a continuación hacen referencia

a las opciones de que el tamaño del emprendimiento ha incrementado o

no. Los efectos marginales quedan de la siguiente manera:


TAMAÑO DEL EMPRENDIMIENTO INCREMENTE


_cons -.8061256 .5108568 -1.58 0.115 -1.807387 .1951353

ing_p_emp 1.04311 .2358517 4.42 0.000 .580849 1.505371

muylejos -.3587805 .4180686 -0.86 0.391 -1.17818 .460619

lejos -.1704093 .2718176 -0.63 0.531 -.703162 .3623434

cerca -.3540958 .2742808 -1.29 0.197 -.8916762 .1834846

servicio .0873455 .2827632 0.31 0.757 -.4668601 .6415512

comercio .2191004 .2423533 0.90 0.366 -.2559032 .6941041

terciaria -.1732208 .3957702 -0.44 0.662 -.9489161 .6024745

s_comp -.5968466 .2563448 -2.33 0.020 -1.099273 -.09442

edad -.0073386 .008267 -0.89 0.375 -.0235416 .0088644

cred .8184202 .2108946 3.88 0.000 .4050744 1.231766

tamaño Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(10) = 45.43







. probit tamaño cred edad s_comp terciaria comercio servicio cerca lejos muylejos ing_p_emp

_cons -.8061256 .5108568 -1.58 0.115 -1.807387 .1951353

ing_p_emp 1.04311 .2358517 4.42 0.000 .580849 1.505371

muylejos -.3587805 .4180686 -0.86 0.391 -1.17818 .460619

lejos -.1704093 .2718176 -0.63 0.531 -.703162 .3623434

cerca -.3540958 .2742808 -1.29 0.197 -.8916762 .1834846

servicio .0873455 .2827632 0.31 0.757 -.4668601 .6415512

comercio .2191004 .2423533 0.90 0.366 -.2559032 .6941041

terciaria -.1732208 .3957702 -0.44 0.662 -.9489161 .6024745

s_comp -.5968466 .2563448 -2.33 0.020 -1.099273 -.09442

edad -.0073386 .008267 -0.89 0.375 -.0235416 .0088644

cred .8184202 .2108946 3.88 0.000 .4050744 1.231766



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(10) = 45.43







. probit tamaño cred edad s_comp terciaria comercio servicio cerca lejos muylejos ing_p_emp


ing_p_~p* .3542351 .06746 5.25 0.000 .222021 .48645 .668421

muylejos* -.1268761 .13605 -0.93 0.351 -.393521 .139769 .073684

lejos* -.0637495 .1006 -0.63 0.526 -.260919 .13342 .347368

cerca* -.1303773 .09781 -1.33 0.183 -.32208 .061326 .331579

servicio* .0333052 .10869 0.31 0.759 -.179729 .24634 .157895

comercio* .0840522 .09405 0.89 0.371 -.100277 .268382 .242105

tercia~a* -.0636592 .14083 -0.45 0.651 -.339673 .212355 .078947

s_comp* -.2118679 .0833 -2.54 0.011 -.375123 -.048612 .284211

edad -.0027729 .00312 -0.89 0.374 -.008892 .003347 44.6526

cred* .3000526 .07279 4.12 0.000 .157387 .442718 .521053


= .3708328

y = Pr(tamaño) (predict)


. mfx



Interpretación:

Los efectos marginales nos indican que el hecho de obtener un

microcrédito tiene gran relevancia sobre el tamaño del emprendimiento

tal es así que los socios que lo obtuvieron tienen una probabilidad

positiva de incrementar dicho tamaño en un 30% en referencia a los

socios que no tienen un microcrédito.

El incremento de la edad disminuye la probabilidad de incrementar el

tamaño del emprendimiento en un 0,3%.

El hecho de haber obtenido un nivel de instrucción secundaria o

terciaria disminuyen la probabilidad de incrementar el tamaño de la

microempresa en un 21 y 6% respectivamente con respecto a la

categoría base que es la instrucción primaria.

El sector producción no es significativo así que no la tomaremos en

cuenta para la interpretación, no así, el hecho de que el ingreso

principal del hogar sea el emprendimiento incrementa la posibilidad de

que el tamaño del mismo sea ampliado en un 35%.

Ahora haremos referencia a la posibilidad de que el micro emprendimiento

incremente el NÚMERO DE PRODUCTOS OFERTADOS (Anexo #16), en

general con las variables más significativas, el modelo lo explica en un 38%

y en conjunto las variables si son significativas, como se observa en el

Cuadro # 42:



CUADRO 42: MODELO ECONOMÉTRICO DEL NÚMERO DEL

PRODUCTOS OFERTADOS EN EL EMPRENDIMIENTO


CUADRO 43: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE NUEVOS PRODUCTOS OFERTADOS


En el cuadro # 43 se demuestra que el modelo prevé el 76.84% de las


El cuadro de efectos marginales se presenta a continuación:

_cons -1.394058 .4203436 -3.32 0.001 -2.217917 -.5702001

ing_p_emp -.299874 .2812041 -1.07 0.286 -.851024 .251276

act_otros -.0606354 .3698052 -0.16 0.870 -.7854403 .6641695

prod_comer -.1243233 .3643917 -0.34 0.733 -.838518 .5898714

comercio 1.569731 .3960505 3.96 0.000 .7934859 2.345975

terciaria .1283615 .4470753 0.29 0.774 -.7478899 1.004613

s_comp .4550724 .2654781 1.71 0.086 -.0652551 .9754

cred 1.484507 .2463819 6.03 0.000 1.001607 1.967406

nuev_prod Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(7) = 97.58







. probit nuev_prod cred s_comp terciaria comercio prod_comer act_otros ing_p_emp

_cons -1.394058 .4203436 -3.32 0.001 -2.217917 -.5702001

ing_p_emp -.299874 .2812041 -1.07 0.286 -.851024 .251276

act_otros -.0606354 .3698052 -0.16 0.870 -.7854403 .6641695

prod_comer -.1243233 .3643917 -0.34 0.733 -.838518 .5898714

comercio 1.569731 .3960505 3.96 0.000 .7934859 2.345975

terciaria .1283615 .4470753 0.29 0.774 -.7478899 1.004613

s_comp .4550724 .2654781 1.71 0.086 -.0652551 .9754

cred 1.484507 .2463819 6.03 0.000 1.001607 1.967406

nuev_prod Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(7) = 97.58







. probit nuev_prod cred s_comp terciaria comercio prod_comer act_otros ing_p_emp










True D defined as nuev_prod != 0


Total 79 111 190

- 25 92 117

+ 54 19 73


True

Probit model for nuev_prod

. estat class



CUADRO 44: EFECTO MARGINAL DE LA PROBABILIDAD DE

INCREMENTAR LOS PRODUCTOS OFERTADOS EN EL

EMPRENDIMIENTO


Interpretación:

En general la probabilidad promedio de que el emprendimiento

incremente el número de productos es del 38.28%.

El hecho de tener un crédito incrementa la probabilidad de ofertar

nuevos productos en la microempresa en un 51.82%.

El hecho de pertenecer a un sector económico de comercio (tomando

como base el sector económico servicios) incrementa la probabilidad de

incrementar el número de productos ofertados del micro

emprendimiento en un 56.74%

Ahora presentamos los resultados obtenidos para la variable NUEVA

MAQUINARIA adquirida por la microempresa. Del modelo inicial

presentado para el análisis de esta variable (Anexo #17), prescindimos de

variables que no tienen mayor influencia sobre la variable analizada como

el hecho de que el socio reciba un subsidio/apoyo del Estado, la distancia

del socio con respecto a la entidad financiera, quedándonos los resultados

que se muestran en el cuadro # 45 , a continuación.


ing_p_~p* -.1165743 .11034 -1.06 0.291 -.332846 .099698 .789474

act_ot~s* -.0229693 .13898 -0.17 0.869 -.29536 .249422 .115789

prod_c~r* -.0476222 .14003 -0.34 0.734 -.322071 .226826 .621053

comercio* .5673995 .11667 4.86 0.000 .338725 .796074 .321053

tercia~a* .0496743 .17509 0.28 0.777 -.293489 .392838 .078947

s_comp* .1764933 .10323 1.71 0.087 -.025824 .378811 .284211

cred* .5182131 .07108 7.29 0.000 .378909 .657518 .521053


= .38281691

y = Pr(nuev_prod) (predict)


. mfx



CUADRO 45: MODELO ECONOMÉTRICO DE MAQUINARIAS DEL

EMPRENDIMIENTO



INCREMENTAR LA MAQUINARIA DEL EMPRENDIMIENTO


La probabilidad promedio de incrementar el número de máquinas en el

emprendimiento es de 34.47%

Los resultados en cuanto se refiere a la probabilidad de incrementar el

número de maquinaria dado que se recibió un microcrédito incrementa

en un 28%.

La edad influye negativamente con una probabilidad de 0,8% y otra

variable significativa es el hecho de que el ingreso principal del hogar

_cons -.3020193 .4593333 -0.66 0.511 -1.202296 .5982575

ing_p_emp .8236487 .2409176 3.42 0.001 .3514589 1.295839

act_construc -.156254 .4366192 -0.36 0.720 -1.012012 .6995039

servicio .1500893 .2835245 0.53 0.597 -.4056085 .7057872

comercio -.262503 .2422469 -1.08 0.279 -.7372981 .2122922

terciaria -.1413494 .3957883 -0.36 0.721 -.9170802 .6343813

s_comp .0057224 .2401335 0.02 0.981 -.4649306 .4763753

edad -.0225544 .0083896 -2.69 0.007 -.0389978 -.006111

cred .779189 .2062418 3.78 0.000 .3749624 1.183416

nuev_maq Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(8) = 39.71







. probit nuev_maq cred edad s_comp terciaria comercio servicio act_construc ing_p_emp

_cons -.3020193 .4593333 -0.66 0.511 -1.202296 .5982575

ing_p_emp .8236487 .2409176 3.42 0.001 .3514589 1.295839

act_construc -.156254 .4366192 -0.36 0.720 -1.012012 .6995039

servicio .1500893 .2835245 0.53 0.597 -.4056085 .7057872

comercio -.262503 .2422469 -1.08 0.279 -.7372981 .2122922

terciaria -.1413494 .3957883 -0.36 0.721 -.9170802 .6343813

s_comp .0057224 .2401335 0.02 0.981 -.4649306 .4763753

edad -.0225544 .0083896 -2.69 0.007 -.0389978 -.006111

cred .779189 .2062418 3.78 0.000 .3749624 1.183416



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(8) = 39.71







. probit nuev_maq cred edad s_comp terciaria comercio servicio act_construc ing_p_emp


ing_p_~p* .2767817 .07097 3.90 0.000 .137677 .415886 .684211

act_co~c* -.0558493 .15086 -0.37 0.711 -.351522 .239823 .068421

servicio* .0563062 .10811 0.52 0.603 -.155594 .268207 .157895

comercio* -.0936784 .08339 -1.12 0.261 -.257126 .069769 .242105

tercia~a* -.0507147 .13796 -0.37 0.713 -.321118 .219688 .078947

s_comp* .0021087 .08853 0.02 0.981 -.171411 .175628 .284211

edad -.0083072 .00309 -2.69 0.007 -.014367 -.002247 44.6526

cred* .279221 .0702 3.98 0.000 .141629 .416813 .521053


= .34470169

y = Pr(nuev_maq) (predict)


. mfx



sea el emprendimiento incrementa la posibilidad de adquirir nueva

maquinaria con una probabilidad de 28%.

Para el análisis de si en el micro emprendimiento se ha incrementado o no

el NÚMERO DE TRABAJADORES durante el último año, utilizando todas

las variables se obtuvo un modelo con variables significativas pero también

con variables no tan significativas (Anexo #18), de ahí con el procedimiento

ya descrito se utilizaron las variables más significativas para una mejor

comprensión de la variable analizada, el otro cuadro ya depurado nos

queda así:

CUADRO 47: MODELO ECONOMÉTRICO DEL NÚMERO DE

TRABAJADORES DEL EMPRENDIMIENTO




_cons -2.385784 .5313402 -4.49 0.000 -3.427192 -1.344377

ing_p_emp .9220045 .2466938 3.74 0.000 .4384935 1.405516

act_otros .6406876 .3949318 1.62 0.105 -.1333645 1.41474

act_alim .4967327 .2921565 1.70 0.089 -.0758835 1.069349

act_construc .4967236 .476037 1.04 0.297 -.4362918 1.429739

terciaria .2476137 .4045282 0.61 0.540 -.545247 1.040474

s_comp .0950127 .2538732 0.37 0.708 -.4025695 .5925949

edad .0070748 .0085055 0.83 0.406 -.0095957 .0237453

cred .8041734 .225792 3.56 0.000 .3616292 1.246718

nuev_trab Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(8) = 45.02







. probit nuev_trab cred edad s_comp terciaria act_construc act_alim act_otros ing_p_emp

_cons -2.385784 .5313402 -4.49 0.000 -3.427192 -1.344377

ing_p_emp .9220045 .2466938 3.74 0.000 .4384935 1.405516

act_otros .6406876 .3949318 1.62 0.105 -.1333645 1.41474

act_alim .4967327 .2921565 1.70 0.089 -.0758835 1.069349

act_construc .4967236 .476037 1.04 0.297 -.4362918 1.429739

terciaria .2476137 .4045282 0.61 0.540 -.545247 1.040474

s_comp .0950127 .2538732 0.37 0.708 -.4025695 .5925949

edad .0070748 .0085055 0.83 0.406 -.0095957 .0237453

cred .8041734 .225792 3.56 0.000 .3616292 1.246718



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(8) = 45.02







. probit nuev_trab cred edad s_comp terciaria act_construc act_alim act_otros ing_p_emp



CUADRO 48: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DEL

NÚMERO DE TRABAJADORES DEL EMPRENDIMIENTO


A continuación presentaremos los efectos marginales del modelo número

de trabajados contratados en la microempresa.


INCREMENTAR EL NÚMERO DE TRABAJADORES DEL

EMPRENDIMIENTO


Interpretación:

La probabilidad promedio de que aumente el número de

trabajadores en la micro empresa es del 27.11%










True D defined as nuev_trab != 0


Total 63 121 184

- 42 102 144

+ 21 19 40


True

Probit model for nuev_trab

. estat class


ing_p_~p* .2797317 .06516 4.29 0.000 .152016 .407447 .615789

act_ot~s* .2357714 .15341 1.54 0.124 -.064911 .536454 .115789

act_alim* .1563941 .08669 1.80 0.071 -.013519 .326307 .642105

act_co~c* .1817109 .18556 0.98 0.327 -.181983 .545405 .068421

tercia~a* .0867851 .14857 0.58 0.559 -.204413 .377983 .078947

s_comp* .031862 .08612 0.37 0.711 -.136921 .200645 .284211

edad .0023441 .00282 0.83 0.406 -.003186 .007874 44.6526

cred* .2594039 .06916 3.75 0.000 .12386 .394948 .521053


= .27112284

y = Pr(nuev_trab) (predict)


. mfx



El crédito influye positivamente ante la posibilidad de contratar

trabajadores en un 26%.

La actividad económica en la que se desarrolla el micro

emprendimiento sigue siendo significativa como en las regresiones

anteriores, y aquí, el hecho de pertenecer al sector alimenticio

aumenta la probabilidad de incrementar el número de trabajadores

en un 15%, y

Otra variable que sigue influenciando significativamente es el hecho

de que el emprendimiento sea la actividad que mayores ingresos

generan al hogar con una probabilidad positiva del 28%.

Con el modelo inicial sobre la REDUCCIÓN DE COSTOS del micro

emprendimiento observamos que el modelo es significativo en conjunto,

además explica un 19% al modelo (Anexo #19). De ahí procedemos

quitando las variables que no son significativas quedando los siguientes

resultados del Cuadro # 50, de aquí, el modelo se explica en un 18%.

CUADRO 50: MODELO ECONOMÉTRICO DE LA REDUCCIÓN DE

COSTOS


_cons -1.619815 .393172 -4.12 0.000 -2.390418 -.8492124

ing_p_emp .3137078 .2746031 1.14 0.253 -.2245045 .8519201

act_alim -.17914 .2182736 -0.82 0.412 -.6069485 .2486685

act_construc .6674013 .4308117 1.55 0.121 -.1769741 1.511777

prod_comer .3987515 .3198247 1.25 0.212 -.2280934 1.025596

comercio 1.274326 .3226208 3.95 0.000 .6420008 1.906651

cred .7291514 .2111762 3.45 0.001 .3152538 1.143049

reduc_costos Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(6) = 45.52







. probit reduc_costos cred comercio prod_comer act_construc act_alim ing_p_emp

_cons -1.619815 .393172 -4.12 0.000 -2.390418 -.8492124

ing_p_emp .3137078 .2746031 1.14 0.253 -.2245045 .8519201

act_alim -.17914 .2182736 -0.82 0.412 -.6069485 .2486685

act_construc .6674013 .4308117 1.55 0.121 -.1769741 1.511777

prod_comer .3987515 .3198247 1.25 0.212 -.2280934 1.025596

comercio 1.274326 .3226208 3.95 0.000 .6420008 1.906651

cred .7291514 .2111762 3.45 0.001 .3152538 1.143049

reduc_costos Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(6) = 45.52







. probit reduc_costos cred comercio prod_comer act_construc act_alim ing_p_emp



El modelo de reducción de costos, podemos notar que el hecho de haber

recibido un microcrédito es muy significativo al 1%, 5% y al 10% al igual

que el sector económico comercio.

CUADRO 51: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE REDUCCION DE COSTOS




CUADRO 52: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE REDUCCION

DE COSTOS











True D defined as reduc_costos != 0


Total 69 121 190

- 31 105 136

+ 38 16 54


True

Probit model for reduc_costos

. estat class


ing_p_~p* .1093946 .09056 1.21 0.227 -.068098 .286887 .789474

act_alim* -.0659116 .08074 -0.82 0.414 -.224164 .09234 .626316

act_co~c* .2591409 .16756 1.55 0.122 -.069261 .587543 .068421

prod_c~r* .1416872 .11006 1.29 0.198 -.074033 .357408 .621053

comercio* .4697437 .10836 4.34 0.000 .257364 .682124 .305263

cred* .259683 .07146 3.63 0.000 .119626 .39974 .521053


= .3364729

y = Pr(reduc_costos) (predict)


. mfx



Interpretación:

La probabilidad promedio de reducir costos al comprar al por mayor es

del 33.65%

El microcrédito incrementa la probabilidad de reducir costos en la

microempresa en un 25.97%

El hecho de que el emprendimiento se desenvuelva en el sector

comercial incrementa la probabilidad de que se reduzcan costos en la

microempresa en un 47% frente al hecho de pertenecer al sector

económico servicios.

Y por último con el modelo CRISIS DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA, el

modelo inicial con todas las variables se describe completamente en el

Anexo #20, en el que el modelo explica en su conjunto en un 30%.

Ya con el modelo que contiene únicamente las variables mayormente

significativas obtenemos los resultados del Cuadro # 53, en que el modelo

se explica en un 26% la crisis de la actividad económica principal del hogar

y las variables son significativas en conjunto.



CUADRO 53: MODELO ECONOMÉTRICO DE CRISIS DE LA ACTIVIDAD

ECONÓMICA


_cons -.8647816 .5431633 -1.59 0.111 -1.929362 .1997989

ing_p_emp -.8913506 .268248 -3.32 0.001 -1.417107 -.3655941

act_otros -.6918974 .4756849 -1.45 0.146 -1.624223 .2404278

act_alim -.4970918 .3015227 -1.65 0.099 -1.088065 .0938817

act_construc .3678815 .4918243 0.75 0.454 -.5960764 1.331839

prod_comer .1229038 .3387229 0.36 0.717 -.5409808 .7867884

comercio -.2680237 .37171 -0.72 0.471 -.9965619 .4605145

edad .0314952 .0087535 3.60 0.000 .0143387 .0486518

cred -.9717344 .2575137 -3.77 0.000 -1.476452 -.4670168

cris_act Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(8) = 53.06







. probit cris_act cred edad comercio prod_comer act_construc act_alim act_otros ing_p_emp

_cons -.8647816 .5431633 -1.59 0.111 -1.929362 .1997989

ing_p_emp -.8913506 .268248 -3.32 0.001 -1.417107 -.3655941

act_otros -.6918974 .4756849 -1.45 0.146 -1.624223 .2404278

act_alim -.4970918 .3015227 -1.65 0.099 -1.088065 .0938817

act_construc .3678815 .4918243 0.75 0.454 -.5960764 1.331839

prod_comer .1229038 .3387229 0.36 0.717 -.5409808 .7867884

comercio -.2680237 .37171 -0.72 0.471 -.9965619 .4605145

edad .0314952 .0087535 3.60 0.000 .0143387 .0486518

cred -.9717344 .2575137 -3.77 0.000 -1.476452 -.4670168



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(8) = 53.06







. probit cris_act cred edad comercio prod_comer act_construc act_alim act_otros ing_p_emp



En el modelo de crisis de la actividad, notamos que aparte del microcrédito,

la variable edad, y el ingreso principal proveniente de la microempresa, son

significativos al 1%, 5% y 10%, y la variable act_alim, que hace referencia a

toda actividad relacionada con la alimentación es significativa al 5% y

al10%.

CUADRO 54: PRUEBA DEL MODELO ECONOMÉTRICO DE CRISIS DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA


A continuación en el Cuadro #55 presentaremos los efectos marginales de la probabilidad de haber una crisis en la activada.

CUADRO 55: EFECTO MARGINAL DE MODELO DE CRISIS DE LA

ACTIVIDAD ECONÓMICA











True D defined as cris_act != 0


Total 42 148 190

- 27 133 160

+ 15 15 30


True

Probit model for cris_act

. estat class


ing_p_~p* -.2566989 .08613 -2.98 0.003 -.425512 -.087885 .789474

act_ot~s* -.1178234 .05665 -2.08 0.038 -.228852 -.006794 .115789

act_alim* -.1227445 .07905 -1.55 0.120 -.27767 .032181 .642105

act_co~c* .0985732 .15009 0.66 0.511 -.195608 .392754 .068421

prod_c~r* .0279969 .07623 0.37 0.713 -.121417 .177411 .573684

comercio* -.0580368 .07601 -0.76 0.445 -.207022 .090948 .289474

edad .0072427 .00199 3.64 0.000 .003338 .011147 44.6526

cred* -.2285708 .05916 -3.86 0.000 -.344527 -.112615 .521053


= .14693585

y = Pr(cris_act) (predict)


. mfx



Interpretación:

La probabilidad promedio de haber una crisis en la actividad económica

o emprendimiento es del 14.69%

Si el socio posee un microcrédito disminuye la probabilidad de sufrir una

crisis de la actividad económica en aproximadamente un 23%.

La edad también es una variable bastante significativa, debido a que si

la edad incrementa al igual incrementa la probabilidad de sufrir una

crisis del emprendimiento en un 0,7%.

Si nos referimos a la área de actividad (tomando como base la actividad

de construcción) ponemos concluir que: el hecho de que una persona

ejerza cualquier actividad dedicada a la alimentación reduce en un

12.27% la probabilidad de sufrir una crisis en la actividad económica.

Si el ingreso principal del hogar es un micro emprendimiento la

posibilidad de que sufra una crisis disminuye en un 26%.


Aceptamos las siguientes hipótesis, los microcrédito influye en el progreso

de micro emprendimiento, las microempresas incrementan sus ventas dado

que recibieron un microcrédito, los microcréditos influyen en el tamaño de

la microempresa, los microcréditos impulsan la renovación de productos de

la microempresa, los microcréditos contribuyen a la adquisición de

maquinaria para la microempresa, los microcréditos facilita la contratación

de nueva mano de obra, los microcréditos apoya al micro emprendimiento

a superar crisis en la actividad. En este nivel no se rechazó ninguna

hipótesis.

RESPALDO DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS:

Es contradictorio obtener resultados en los cuales el nivel de instrucción no

sea significativo en los modelos a nivel de hogar, ya que se esperaría que a

mayor nivel de instrucción mayor sea la probabilidad de incrementar el

ingreso del hogar, mayor la probabilidad de ampliación o reparación de la

vivienda, mayor la probabilidad de mejorar la alimentación, hasta menor la

probabilidad de darse una crisis alimentaria, esto puede ser debido a que



San Fernando es un cantón de producción de carne y transformación de

lácteos en su mayoría artesanal, obteniendo aproximadamente 885.000

litros de leche diarios, la venta de pastos o el arrendamiento de predios

para el fin del pastoreo permiten a los habitantes del cantón incrementar su

producción, además esta actividad beneficia a 1546 habitantes a los

actuales su actividad principal es la ganadería y 691 habitantes los cuales

consideran a la ganadería como actividad extra.

CUADRO 56: SECTOR ECONÓMICO DE LOS HABITANTES DEL CANTÓN

SAN FERNANDO

SECTOR ECONOMICO

HOMBRES MUJERES TOTAL

PRIMARIO 737 809 1546

SECUNDARIO 389 213 602

TERCIARIO 62 27 89

TOTAL 1188 1049 2237

Fuente: INEC – Censo de Población y Vivienda – 2010. Realizado por: G.A.D. Municipal de San Fernando.

En el cuadro #56, se puede notar que la mayoría de habitantes se dedican

al sector primario, correspondiente a la ganadería, silvicultura y agricultura

y en el cuadro #57 vemos que la mayoría de habitantes tienen educación

primaria o ninguna.

CUADRO 57: SECTOR ECONÓMICO DE LOS HABITANTES DEL CANTÓN

SAN FERNANDO

Fuente: INEC – Censo de Población y Vivienda – 2010.

Realizado por: G.A.D. Municipal de San Fernando.



Debido a que la ganadería y la agricultura es una actividad física, en la cual

no se necesita instrucción alguna para ejercerla, es por esta razón que

podemos respaldar el hecho de que en este modelo el nivel de instrucción

no haya sido significativo.

La variable distancia (muy cerca, cerca, lejos y muy lejos) no es

estadísticamente significativa en ningún modelo a nivel de hogar.

GRÁFICO 21: MAPA DE LA DIVISIÓN POLÍTICA DEL AZUAY Y DEL


.

Fuente: G.A.D. Municipal de San Fernando. Realizado por: Las Autoras

CUADRO 58: SUPERFICIE EN KM^2 DE LOS CANTONES DE LA

PROVINCIA DEL AZUAY

Nombre de cantón Superficie del cantón (km2)

CUENCA 3190,54

SIGSIG 659,03

CAMILO PONCE ENRIQUEZ

639,28

NABON 632,93

SANTA ISABEL 604,61

PUCARA 585,46

GIRON 353,75



GUALACEO 349,78

SEVILLA DE ORO 314,85

OÑA 293,08

PAUTE 270,79

SAN FERNANDO 138,62

EL PAN 132,29

CHORDELEG 104,98

GUACHAPALA 39,59

Fuente: G.A.D. Municipal de San Fernando. Realizado por: Las Autoras

Como lo podemos constatar en el Grafico # 21, y con mayor precisión en el

Cuadro #58 San Fernando es el cuarto cantón más pequeño de la

provincia del Azuay con una superficie de 138,62 km2 después de

Guachapala, Chordeleg y el Pan, y con 3991 habitantes los cuales están

conglomerados al sur-este del cantón, siendo la mayor parte humedales,

bosque protegidos (bosque Jeco), y tierras fértiles (destinados a la

agricultura y pastoreo).

Es por esta razón que se puede respaldar el hecho de que la variable

distancia no sea significativa en ningún modelo a nivel de hogar, debido a

que las comunidades muy lejanas están relativamente cerca al centro

cantonal, entonces la distancia no es una variable que influye positiva o

negativamente en el bienestar del hogar.

Según el G.A.D Municipal de San Fernando existen 162 personas que

reciben subsidios 22 , que representa el 4% de la población total, sin

embargo dentro de los 2441 socios de la cooperativa Jardín Azuayo 127

reciben subsidio 23 , siendo considerados como socios pasivos ya que

utilizan el servicio de la cooperativa para cobrar el bono, además podemos

destacar 117 de estas personas ingresaron en los primeros años de

funcionamiento de la cooperativa, es por esa razón la nominación de socios

pasivos por la entidad financiera.

22

El 87% personas de la tercera edad, y el 13% personas discapacitadas 23

Base de datos de la Cooperativa Jardín Azuayo-oficina San Fernando 2015



El hecho de que las personas que reciben subsidios es mínimo y además

utilizan el servicio de la cooperativa solo para cobrarlo, hace que en

nuestro modelo esta variable no sea significativa en ningún modelo a nivel

de hogar.



CAPÍTULO

4

CONCLUSIONES Y

RECOMENDACIONES



CAPITULO IV:

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES:

Conclusiones:

El impacto de los microcréditos en la situación económica y social de los socios

de la Cooperativa Jardín Azuayo aplicada en una muestra de 100 tratados y 90

del grupo de control produjo resultados positivos y estadísticamente significativos

a nivel de emprendimiento, a nivel de hogar y a nivel individual excepto en la

alimentación en la que el microcrédito yo tiene ninguna influencia.

Según los resultados de esta investigación podemos concluir que la cooperativa

de ahorro y crédito Jardín Azuayo contribuye a mejorar la situación económico-

social de los habitantes del cantón San Fernando, además del microcrédito que

se otorga por la cooperativa existen otras variables importantes que se

introdujeron en este estudio para evaluar su impacto y que resultaron

significativas en su mayoría. El microcrédito tiene impacto en todos los niveles

analizados: nivel de hogar, individual y empresarial, teniendo mayor influencia a

nivel de hogar.

Hay una diferencia significativa a nivel de hogar entre el grupo de tratados y el

grupo de control, ya que influye significativamente sobre la probabilidad de:

incrementar el ingreso del hogar, de que se realicen ampliaciones o reparaciones

de la vivienda del socio y evita que el hogar sufra algún tipo de crisis alimentaria.

Además, es importante recalcar que la mayoría de emprendimientos son

familiares, así que según los resultados si un miembro del hogar obtiene un

ingreso diferente al que obtiene con el emprendimiento hay mayores

probabilidades de evitar que el ingreso del hogar se reduzca o se mantenga y al

contrario existen mayores probabilidades de incrementar el ingreso del hogar.

Es importante recalcar que se tratan de resultados obtenidos con las repuestas

subjetivas de los socios, sobre su percepción de su situación económico-social.

El microcrédito a nivel individual, disminuye la probabilidad de ahorro, pero ayuda

a que el socio tenga una mayor visión económica, debiéndose a que, existe una

mayor probabilidad de que una vez recibido el microcrédito el socio se enfoque

más en el manejo adecuado de su dinero. La edad de la persona influye

negativamente hacia un bienestar económico porque según los resultados las



personas mayores no se preocupan tanto por la solvencia económica como los

más jóvenes. El nivel de educación contribuye a una mejora del nivel individual,

esto por el hecho de que mientras se alcanza un nivel educativo más alto también

avanza paulatinamente la probabilidad positiva de incrementar mejoras a nivel

individual, esto porque mejora la capacidad de organizar la economía individual,

es decir, se administran los ingresos individuales de mejor manera.

El sector que contribuye a una mejora considerable para los habitantes del cantón

San Fernando, es el sector de la producción y comercio ya que incrementa la

probabilidad de ahorrar, de tener una mejor visión empresarial. Es importante

mencionar que el ahorro individual puede mejorar por el hecho de que un

miembro en el hogar se desenvuelva en otra actividad distinta al emprendimiento,

esto puede deberse a que como se demuestra en los estadísticos, la mayor parte

de emprendimientos son familiares, entonces el hecho de que una persona en el

hogar ya no dependa de los ingresos del emprendimiento del socio evidentemente

contribuye a que incremente sus ahorros.

El microcrédito disminuye la probabilidad de que el ingreso del emprendimiento se

reduzca o se mantenga e incrementa la probabilidad de que los ingresos de la

microempresa incrementen en un 23%, además, disminuye la probabilidad de que

las ventas del emprendimiento se reduzcan o se mantengan en similar porcentaje

(12 y 11%), pero incrementa la probabilidad de que los ingresos incrementen en

mayor porcentaje 23%. contribuye a la posibilidad de que se hagan ampliaciones

del emprendimiento, incrementa la probabilidad de incrementar la oferta de

nuevos productos en el emprendimiento, incrementa la probabilidad de adquirir

más maquinaria e incrementar el número de trabajadores, ayuda a reducir costos

en la microempresa pudiendo deberse a que es de gran relevancia en el

incremento de la variedad de los productos ofertados, en la adquisición de nueva

maquinaria, en el número de trabajadores y por la mejora en el tamaño del

emprendimiento, y a evitar una crisis económica de la microempresa.

La edad de la persona incrementa la probabilidad de que el ingreso disminuya o

se mantenga en igual porcentaje 0,3%, pero en mayor porcentaje impide que los

ingresos incrementen con una probabilidad de 0,7%. La edad incrementa la

probabilidad de que las ventas se reduzcan o se mantengan en igual porcentaje



(0,3%) y disminuye la probabilidad de que estas incrementen en mayor porcentaje

(0,6%). El incremento de la edad disminuye la probabilidad de que se realicen

dichas ampliaciones o reparaciones. La edad disminuye la probabilidad de

incrementar la maquinaria del emprendimiento y si el emprendimiento es el

ingreso principal del hogar existen mayores probabilidades de que se adquiera

nueva maquinaria.

El campo económico de producción y comercio aquí es el más significativo en lo

que concierne a impacto sobre el ingreso de la microempresa ya que si ésta se

desenvuelve en este campo disminuye la probabilidad de que los ingresos de la

misma se reduzcan o se mantengan en un 13% e incrementa la probabilidad de

que los ingresos micro empresariales incrementen en mayor porcentaje (36%).

Además influye considerablemente, reduciendo la probabilidad de que las ventas

se reduzcan o se mantengan e incrementando dicha probabilidad en cuanto se

refiere a incrementar las ventas del emprendimiento en un mayor porcentaje como

se puede evidenciar en los resultados.

Dentro de éste sector el área alimenticia es la que generalmente tiene mayores

probabilidades de necesitar incremento de trabajadores. Pero para una mejor

reducción de los costos de la microempresa el sector comercial es el más

relevante, esto pudiendo deberse al hecho de que dicho sector es en el que más

productos se ofertan y por dicha variedad de productos que se ofertan los costos

del emprendimiento se reducen por cada producto ofertado. En definitiva, el

sector alimenticio es el sector que menos probabilidades tiene de sufrir una crisis

económica,

Aquí difieren un poco en cuanto a significancia de las variables ya que en la

probabilidad de que el ingreso del emprendimiento disminuya o se mantenga es

significativo el hecho de que un miembro del hogar trabaje fuera del

emprendimiento del mismo y obtenga su propio ingreso personal, no así con la

probabilidad de que el ingreso de la microempresa incremente, aquí en cambio es

significativo el hecho de como mencionamos pertenecer al sector de producción y

comercio pero más importante dentro de este sector es necesario que el

emprendimiento se dedique a la producción y comercio de alimentos que como

mencionamos es la actividad que mayores ingresos brinda al cantón



Otra variable que se tornó significativa en el nivel de ventas, es que si un miembro

adicional en el hogar se desenvuelva dentro de otro campo, esto reduce la

probabilidad de que las ventas se reduzcan o se mantengan en un porcentaje del

20 y 10% respectivamente e incrementa la probabilidad de que las ventas

incrementen en un 30%.

El nivel de instrucción también influye ya que mientras más nivel de educación se

obtenga se va reduciendo la probabilidad de mejorar el tamaño del

emprendimiento.

Sector económico no tiene relevancia alguna sobre el tamaño del

emprendimiento, pero el hecho de que el ingreso principal del hogar sea el

emprendimiento si influye sobre el hecho de incrementar el tamaño del

emprendimiento y también influye a que se adquieran nuevas maquinarias, a que

se contraten nuevos trabajadores y reduce el riesgo de que el emprendimiento

sufra una crisis.

En definitiva, el aporte más significativo de los microcréditos sobre el nivel de vida

haciendo referencia a la lucha contra la pobreza es la disminución de la

vulnerabilidad de los prestatarios tanto a nivel del hogar como es el caso de evitar

crisis alimentarias, como a nivel del emprendimiento, evitando una crisis de la

actividad económica del prestatario.

Recomendaciones: Existe la necesidad de que la IMF contribuya de mejor manera al desarrollo micro

empresarial, hay necesidad de ahondar más en el tema del cooperativismo, como

se practica en otros países, un seguimiento continuo del desarrollo de los micro

emprendimientos antes y después de otorgar el microcrédito, se dan

capacitaciones continuas de administración económica a los prestatarios, todo

esto para se logre el objetivo propuesto de mejorar el desarrollo y crecimiento del

micro emprendimiento y por ende el nivel de vida de los prestatarios.

Y así mismo cabe resaltar la exitosa labor que tiene la cooperativa en la lucha

contra la pobreza porque ayuda al desenvolvimiento y creación de

emprendimientos que han incrementado el nivel de vida de los habitantes, es por



ello que creemos que el apoyo del Estado a las IMF¨s debe ser constante debido

a que no existe restricciones o limitaciones fuertes para las personas de bajos

recursos económicos al acceder a un crédito como es el caso de bancos u otros

entidades financieras.

La eficiencia que los microcréditos en el cantón San Fernando es evidente, lo que

se debería tomar en cuenta para impulsar el apoyo al microcrédito. Como se

mencionó antes el impacto que tienen los microcréditos es significativo y la parte

más importante es que reducen la vulnerabilidad del prestatario, garantizando el

ingreso y su estabilidad.

Además es importante mencionar que existe potencial para desarrollar productos

que contribuyan a la mejora económica no solo del cantón sino también del país,

hablamos de dar una mayor cabida a productos con mayor valor agregado, que

es una falencia que evidenciamos, existe por ejemplo una importante producción

de lácteos para lo que sería recomendable que en el cantón se disponga de una

planta que permita introducir valor agregado a esta producción.



BIBLIOGRAFÍA



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https://www.jardinazuayo.fin.ec/coacja/.



MINISTERIO COORDINADOR DE DESARROLLO. (s.f.).

http://www.desarrollosocial.gob.ec/economia-popular-y-solidaria/.

RED DINANCIERA RURAL. (s.f.). http://www.rfr.org.ec/.

RED FINANCIERA RURAL. (s.f.). http://www.rfr.org.ec/.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS. (s.f.). http://www.sbs.gob.ec.



ANEXOS



ANEXOS:

ANEXO # 1: LISTADO ACTUAL DE LAS INSTITUCIONES MICRO FINANCIERAS (IMF´S) QUE

ESTÁN BAJO EL CONTROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS Y DE LA

SUPERINTENDENCIA DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA.

MUTUALISTA

1 PICHINCHA

2 AZUAY

3 AMBATO

4 IMBABURA

COAC´S

1 NUEVA HUANCAVILCA

2 SAC

3 PADRE VICENTE PONCE RUBIO

4 VIRGEN DEL CISNE

5 LUCHA CAMPESINA

6 4 DE OCTUBRE

7 LA BENÉFICA

8 MAQUITA CUSHUNCHIC

9 FERNANDO DAQUILEMA

10 GUARANDA

11 LUZ DEL VALLE

12 CHONE

13 KULLKI WASI

14 AMBATO

15 CHIBULEO

16 CACPE PASTAZA

17 SAN JOSÉ

18 23 DE JULIO

19 ATUNTAQUI

20 MUSHUC RUNA

21 COOPROGRESO

22 29 DE OCTUBRE

23 JARDÍN AZUAYO

24 MUJERES UNIDAS

25 SANTA ANITA

26 SAN GABRIEL

27 SAN ANTONIO

28 SAN MIGUEL DE PALLATANGA

29 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA

BANCOS PRIVADOS

1 BP GUAYAQUIL

2 BP PACIFICO

3 BP PICHINCHA

4 BP PRODUBANCO

5 BP AUSTRO

6 BP SOLIDARIO

7 BP GENERAL TUMIÑAHI

8 BP INTERNACIONAL

9 BP MACHALA

10 BP PROMERICA

11 BP AMAZONAS

12 BP COFIEC

13 BP COMERCIAL DE MANABI

14 BP LITORAL

15 BP LOJA

16 BP SUDAMERICANO

17 BP COOPNACIONAL

18 BP CAPITAL

19 BP PROCEDIT

20 BP FINCA

21 BP DEL BANK

22 BO D-MIRO S.A

23 BP BANCO DE DESARROLLO

INST. PÚBLICAS

1 Banco Nacional de Fomento

2 Corporación Financiera Nacional



Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por: Las Autoras ANEXO # 2: EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN, EMPLEO Y MICROCRÉDITOS EN ECUADOR

DURANTE EL PERIODO 2008-2013

PRODUCTOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013

BANANO ™

670114

5

763743

2

793106

1

772777

6

721224

4

709552

7

CACAO ™ 94300 120581 132099 224162 133323 128446

CAFÉ ™ 32096 33624 33747 25829 7340 7759

CAÑA DE

AZUCAR ™

934109

9

847314

1

834718

2

813181

9

737892

2

715826

5

MARACUYA ™ 71540 65776 73759 70685 11832 7429

NARANJA ™ 54916 49088 47494 47607 48380 42695

PALMA

AFRICANA ™

220431

4

222677

5

285046

5

299735

6

264905

1

231683

7

PLATANO ™ 506168 549388 547291 591984 559319 604133

TOMATE DE

ARBOL 9988 14325 13512 12587 14696 15236

OTROS PLATAS

™ 126451 173932 101928 111532 98514 82056

TOTAL

191420

17

193440

62

200785

38

199413

37

181136

21

174583

83

TERNERAS (˂ 1

AÑO) 608932 670281 680682 689199 705538 691655

SOC. FINANCIERAS

1 UNIFINSA

2 CONSULCREDITO

3 FIDASA

4 GLOBAL

5 LEASINGCORP

6 VAZCORP S.A

7 PROINCO



TERNEROS (˂ 1

AÑO) 601448 617717 642478 660179 583946 581907

VACONAS (1-2

AÑOS) 884492 944522 952452 976722 982497 931009

TORETES (1-2

AÑOS) 530977 635832 642478 660952 667327 673265

VACAS (> A 2

AÑOS)

195295

2

201931

1

202671

8

202244

0

199569

3

188923

5

TOROS (> A 2

AÑOS) 313414 306059 339528 352415 300544 367046

TOTAL

489221

5

519372

2

528433

6

536190

7

523554

5

513411

7

˂ A 2 MESES 324857 416094 343244 765320 327287 539309

> A 2 MESES 772381 990158

114651

7

106574

4 834645 679229

TOTAL

109723

8

140625

2

148976

1

183106

4

116193

2

121853

8

˂ A 6 MESES 179459 184296 184118 191472 126655 192090

> A 6 MESES 569673 635263 610381 551395 585041 547385

TOTAL 749132 819559 794499 742867 711696 739475

AVESTRUCES 1901 3733 1314 1973 3746 2971

CORDONICES 521043 507146 817695

101445

0 11886 106799

GALLINAS

PONED.

940047

4

813139

8

977723

5

512767

2

838823

7

953179

8

GALLINAS

REPROD. 314806

212071

3

341205

4

357026

4

179232

3

159729

8

PAVOS 259734 257276 203168 175217 4812 72621

POLLOS Y

POLLAS

286290

72

227072

56

230852

92

303856

40

270372

78

305167

18

TOTAL

391270

30

337275

22

372967

58

402752

16

372382

82

418282

05

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por: Las Autoras



ANEXO # 3: MICROCRÉDITOS CONCEDIDOS POR INSTITUCIONES MICRO FINANCIERAS EN EL

PERIODO 2002-2014

Bancos Privados

COAC´s Mutualistas Soc. Financieras

Inst. Publicas

2002 2 12 0 0 0

2003 2 12 1 1 1

2004 3 27 0 1 0

2005 9 33 1 4 0

2006 17 37 2 6 1

2007 17 38 2 6 1

2008 18 36 2 7 2

2009 18 37 1 7 2

2010 19 37 1 7 2

2011 20 39 4 7 2

2012 22 39 4 7 2

2013 23 31 4 7 2

2014 23 29 4 7 2

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por: Las Autoras

ANEXO # 4: CARTERA BRUTA DE MICROCRÉDITOS EN EL PERIODO 2005-2014 (MILLONES

DE DÓLARES)

Bancos Privados

COAC´s Inst.

Publicas Soc.

Financieras Mutualistas

2005 982.04 278.04 0.00 4.06 0.11

2006 965.85 332.13 0.31 3.03 0.14

2007 897.89 402.97 32.63 3.53 0.06

2008 951.97 412.04 123.31 32.26 0.60

2009 954.66 431.62 116.27 44.06 1.26

2010 1124.89 572.74 237.77 34.85 0.97

2011 1485.43 830.73 128.72 37.13 2.17

2012 1698.51 926.38 379.57 34.67 6.76

2013 2009.90 1130.25 390.48 35.37 9.09

2014 1853.52 1307.07 461.37 35.28 11.98

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros y Superintendencia de Economía Social y Solidaria Elaborado por: Las Autoras



ANEXO # 5: TASA DE INTERÉS ACTIVA DE MICROCRÉDITOS DE ACUMULACIÓN SIMPLE DE

IMF´S PARA EL AÑO 2014.

TASAS DE INTERES ACTIVA DE LAS IMF´s PARA LOS MICROCREDITOS

GUAYAQUIL 27.50%

COMERCIAL DE MANABI 27.50%

UNIFINSA 27.50%

PRODUBANCO 27.49%

MACHALA 27.49%

D.MIRO S.A 27.49%

LOJA 27.44%

FINCA 27.42%

PROINCO 27.32%

SOLIDARIO 27.21%

PROCREDIT 26.90%

PINCHINCHA 26.86%

VAZCORP 26.80%

COOPNACIONAL 26.17%

QUINCE DE ABRIL 24.68%

MUT.PICHINCHA 24.40%

CODESARROLLO 23.91%

SANTA ROSA 23.50%

SANTA ANA 23.35%

AMBATO 23.15%

SAN FRANCISCO 22.88%

PASTAZA 22.82%

TULCÁN 22.11%

MEGO 21.82%

PADRE JULIÁN LORENTE 21.82%

OSCUS 21.28%

CAPITAL 20.38%

SAN JOSÉ 20.15%

RIOBAMBA 20.02%

MUSHUC RUNA 19.53%

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 19.44%

PABLO MUÑOZ VEGA 18.96%

INTERNACIONAL 18.68%

SAN FRANCISCO DE ASÍS 18.07%

JARDÍN AZUAYO 15.49%




ANEXO # 6: EVOLUCIÓN DE LOS MICROCRÉDITOS EN EL CANTÓN SAN FERNANDO EN EL

PERIODO 2005-2014.

Evolución de los Microcréditos en San Fernando

Año Monto Operaciones

2005 196293.17 82

2006 140025.82 136

2007 331083.16 198

2008 84903.78 263

2009 221365.72 306

2010 318394.25 325

2011 256468.01 443

2012 397511.78 451

2013 403242.21 532

2014 442800.98 564

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros y Superintendencia de Economía Social y Solidaria

Elaborado por: Las Autoras ANEXO # 7: MONTOS REQUERIDOS DE FINANCIAMIENTO Y MONTOS OTORGADOS DE

FINANCIAMIENTO EN EL CANTÓN SAN FERNANDO, AÑO 2011

1. Montos requeridos de financiamiento

Monto Frecuencia Porcentaje

200 1 0,50

250 1 0,50

300 1 0,50

500 6 2,80

1000 15 6,90

1500 3 1,40

2000 9 4,20

3000 3 1,40

4000 3 1,40

5000 21 9,70

6000 1 0,50

10000 7 3,20

12000 2 0,90

15000 2 0,90

20000 3 1,40

27000 1 0,50

40000 1 0,50

100000 1 0,50

161590 1 0,50

Total 82 38,00

Fuente: Censo Nacional Económico, 2011. Elaborado por: Las Autoras



2. Montos otorgados de financiamiento

Monto Frecuencia Porcentaje

500 4 1,90

910 1 0,50

1000 2 0,90

1500 2 0,90

2000 6 2,80

2500 1 0,50

3000 3 1,40

4000 1 0,50

5000 4 1,90

10000 3 1,40

12000 1 0,50

15000 1 0,50

21000 1 0,50

24000 1 0,50

28000 1 0,50

Total 32 14,80

Total 216 100,00

Fuente: Censo Nacional Económico, 2011. Elaborado por: Las Autoras



ANEXO # 8: PRINCIPALES ACTIVIDADES PARA LAS QUE SE OTORGAN LOS MICROCRÉDITOS

EN EL CANTÓN SAN FERNANDO

ACTIVIDAD MONTO TOTAL

Producción de leche cruda o fresca de cualquier tipo 158891

Elaboración de otros productos lácteos 40000

Cría de ganado vacuno 23000

Transporte de carga por vía terrestre 20000

Enseñanza pre primaria y primaria 19000

Servicios de alimentos, bebidas y otros servicios de comidas móviles 15280

Elaboración de otros productos alimenticios diversos 14000

Comercio al por menor de libros, periódicos, revistas y artículos de papelería

10000

Fabricación de otros productos de metal 10000

Hogares privados con servicio domestico 10000

Fabricación de prendas de vestir y tejidos de ganchillo (incluso de cuero y piel)

9090

Comercio al por menor de prendas de vestir (boutique) 7260

Servicios de informática y servicios conexos 6600

Elaboración de alimento para animales 5000

Actividades de médicos y odontólogos 4200

Comercio al por mayor de papel y cartón y productos de papel y cartón 4000

Comercio al por menor de muebles en general (excluye muebles para uso médico)

4000

Fabricación de partes y piezas de carpintería para edificios y construcciones

4000

Transporte de pasajeros por vía terrestre 3500

Comercio al por menor de calzado 3000

Cría de pollos (incluye gallinas) 2800

Otras actividades de servicios 2500

Fabricación de muebles de cualquier material 2348

Comercio de partes, piezas y accesorios de vehículos automotores y motocicletas

2000

Comercio al por mayor de animales vivos y sus productos 1596

Cría de conejos y cuyes 1596

Fabricación de hilos, hilados; tejidos y confecciones 1500

Producción, procesamiento y conservación de carne y productos cárnicos

1500

Servicios relacionados con la minería (excepto petróleo) 1500

Comercio al por menor de alimentos (incluye productos agrícolas e industrializados)

1350

Cría de otros animales vivos 1000




ANEXO # 9: GENERALIDADES DE LAS MICRO FINANZAS

PROGRAMAS DE MICROCRÉDITOS DEL ESTADO

CFN (Corporación Financiera Nacional)

La CFN es una institución pública que tiene como objetivo facilitar el crédito

financiero y no financiero cumpliendo la normativa del Plan Nacional del Buen

Vivir dirigido especialmente a los sectores vulnerables y estratégicos del país.

A lo largo de su trayectoria institucional, ha garantizado su actividad crediticia,

con el firme propósito de continuar con este servicio sobre todo al sector

productivo especialmente a la micro y pequeña empresa dotándoles de

programas de asistencia técnica, capacitación, convenios institucionales y

apoyo a la competitividad a largo plazo.

En la actualidad la CFN apoya al sector productivo a través de los siguientes

programas.24

Programa para el sector cafetero, tiene como finalidad fomentar la

agricultura y el capital de trabajo, miente la obtención de créditos.

Programa de desarrollo de la avicultura marina, que consiste en el

financiamiento de infraestructura y logística para cultivo de especies

marinas.

Programa para el sector de pesca y arrastre.

Programa bienvenido a casa, que consiste en la atención y

financiamiento para proyectos productivos de los migrantes

Ecuatorianos.

Programa de crédito forestal.

Programa de desarrollo para el turismo.

Programa de crédito automotriz

PRODEPINE (Proyecto de Desarrollo de los Pueblos Indígenas y Negros

del Ecuador

El gobierno Ecuatoriano con el propósito de reducir la pobreza, incentivando el

desarrollo económico y el fortalecimiento de las organizaciones Afro

24

http://www.cfn.fin.ec



ecuatorianas y de los pueblos indígenas crea el CODENPE (Consejo de

Desarrollo de las Nacionalidades y Pueblos del Ecuador), en 1998 el

CODENPE conjuntamente con el Banco Mundial y FIDA (Fondo Internacional

de Desarrollo Agrícola) financian el proyecto PRODEPINE con el objetivo de

incluir a los pueblos indígenas y negros en el sector financiero y así contribuir

a la reducción de la pobreza.

PRODEPINE desarrollo programas de crédito entre ellos los más relevantes

son los siguientes:

Programa de caja solidaria, que consiste en otorgar crédito a mujer afro

ecuatorianas e indígenas para incentivar la producción.

Programa de educación, que consiste en becas para estudios dentro y

fuera del país, ya sea primaria, secundaria o tercer nivel.

Proyecto Salto

Development Alternatives Inc (DAI) implementó el proyecto de fortalecimiento

de las micro finanzas y de las reformas macroeconómicas más conocido como

proyecto ―SALTO‖, con la finalidad de reducir el nivel de pobreza en el

Ecuador.

Este proyecto tiene dos programas para lograr dicho objetivo:

Programa de expansión de las micro finanzas donde sus principales

beneficiaros son los microempresarios y el sector más pobre del país.

Programa de reformas macroeconómicas que apoya al desarrollo

económico del país.

Estos programas pretenden desarrollar la industria micro financiera en el

Ecuador y fortalecer la expansión de este servicio donde los principales

beneficiarios son las zonas marginales y áreas rurales del país25.

Intervención Pública en las micro finanzas

25

http://www.rfr.org.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=165&Itemid=139#



El gobierno, actualmente apoya de manera importante a los micro

emprendimientos de nuestro país, con programas que incentivan su desarrollo

a través de instituciones entre las que se destacan:

CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL (CFN)

Es una institución financiera del sector público que tiene como objetivo

estimular la modernización de los sectores de producción y servicios.

La CFN se rige a través de su ley que se menciona en el título III, de las

Operaciones, Art. 24, que: la CFN, podrá realizar operaciones en moneda

nacional o extranjera, o en unidades de valor constante y en otras unidades de

cuenta. Dichas actividades están relacionadas con otorgamiento de

préstamos, anticipos, descuentos, en fin facilidades crediticias para

actividades productivas y de servicios, a través de las Instituciones Financieras

elegibles por la CFN.

La CFN, se caracteriza por ser la única institución del sistema financiero

nacional en poseer su reglamento que lo determina como agente canalizador

de recursos a través de Instituciones Financieras, administra los siguientes

fideicomisos:

FONDO DE DESARROLLO LOCAL (FONLOCAL)

Es un fideicomiso administrado por la CFN que tiene como objetivo constituir

un patrimonio autónomo, que permita satisfacer la demanda de servicios

financieros de los pequeños negocios tanto urbanos como rurales.

Este fondo otorgó 1.7 millones de dólares en el año 2001, el monto por

beneficiario fue de aproximadamente 760 dólares, en ese año el número de

beneficiarios fue para 1873 personas. Mientras que en el año 2002 solo se

benefició a 450 familias.

FONLOCAL ha realizado hasta junio del 2003, 147 operaciones entre

Cooperativas y ONG´s, con un total desembolsado de 4 millones de dólares,

habiéndose recuperado 191 mil dólares en intereses, en 684 vencimientos.



Actualmente FONLOCAL está realizando diversos proyectos en distintas

provincias del país que supera los 6 millones de dólares.26

En conclusión FONLOCAL ha otorgado créditos a los diferentes sectores,

siendo el sector más beneficiado el agrario con un 63%, seguido por el sector

comercial con un 29%, mientras que la pequeña industria ha tenido una

participación limitada.

CREDINORTE

Es un fideicomiso mercantil constituido por la Unidad de Desarrollo Norte

UDENOR y administrado por la CFN como entidad fiduciaria. Su principal

objetivo es financiar a los micro, pequeños y medianos negocios de

producción o servicios de la zona norte del país, en las provincias de

Esmeraldas, Carchi, Imbabura, Sucumbíos, Orellana y Napo.

Dicho objetivo se basa en que el Fideicomiso desembolsa recursos a

entidades que realizan intermediación financiera a nivel local, como las

Instituciones de Micro finanzas (IMF´s), para que posteriormente éstas puedan

otorgar créditos a micro, pequeños y medianos empresarios de la zona norte

del país.

PROYECTO DE DESARROLLO DE LOS PUEBLOS INDIGENES Y

NEGROS DEL ECUADOR (PRODEPINE)

Este proyecto se inició el 12 de Septiembre de 1998, con el apoyo del

Gobierno Nacional, el Banco Mundial y el Fondo Internacional de Desarrollo

Agrícola (FIDA).

El proyecto tiene como fin el mejorar las condiciones de vida, salvar y

fortalecer el patrimonio cultural de la población indígena y afro ecuatoriana,

también busca la legalización de las tierras y agua e interviene con

financiamientos de sub proyectos rurales.

PRODEPINE tiene como objetivo expandirse hacia 288 parroquias rurales,

localizadas en 48 cantones, donde existen 815 mil personas indígenas y afro

26

Corporación Financiera Nacional



ecuatorianas. El costo total de este proyecto sería de 50 millones de dólares

financiados: 25 millones de dólares por el Banco Mundial, 15 millones de

dólares por el FIDA, 6 millones de dólares del presupuesto general del Estado

y 4 millones aportados por las comunidades beneficiarias.27

PRODEPINE ha venido desarrollando importantes proyectos a favor de la

población mencionada tales como:28

PROGRAMA DE CREDITO ―CAJAS SOLIDARIAS‖, su objetivo es fortalecer la

participación de las mujeres afro e indígenas en la administración de los

recursos económicos y de producción.

PROGRAMAS DE EDUCACION, aquí se otorgan becas para estudios

secundarios, superiores y de postgrado.

PROYECTO DE FORTALECIMIENTO DE LAS MICROFINANZAS Y

REFORMAS MACRO ECONOMICAS (SALTO).

Este es un proyecto de USAID/Ecuador, implementado por Development

Alternatives Inc. (DAI), que se orienta a la reducción de los niveles de pobreza

en el Ecuador.

Para ello, el proyecto SALTO tiene dos programas que son:

1. El programa de apoyo al crecimiento de servicios de Micro finanzas que

beneficiará a los microempresarios y a los segmentos más vulnerables de

la población.

2. El programa de apoyo a las reformas macroeconómicas que sirven para el

crecimiento económico general sostenido.

El primer programa busca ―desarrollar una industria de Micro finanzas eficaz,

dinámica y eficiente en Ecuador, que emplee una variedad de metodologías y

estructuras institucionales para proveer servicios de Micro finanzas a un

27

www.prodepine.org.ec 28

www.prodepine.org.ec



amplio segmento del mercado actualmente desatendido por los proveedores

existentes‖.29

Asimismo el proyecto SALTO proporcionará la asistencia técnica necesaria

para el acceso de las instituciones micro financieras a los Burós Crediticios,

fomentando así una ―cultura de pago‖, concientizando a las instituciones

financieras a que eviten el sobreendeudamiento de los clientes.

Crédito Rural y Red Financiera Rural:

En América Latina la mayoría de países garantizan los requerimientos

económicos del sector rural, desde los años cincuenta hasta fines de los

setenta por entidades crediticias públicas, de organismos nacionales e

internacionales de desarrollo y en menor medida por instituciones de

intermediación financiera privadas.

Con la crisis económica de los años 80 se reconsidera la concepción de la

banca pública de fomento agropecuario y la transferencia de recursos

económicos para el sector agro.

Posteriormente los organismos internacionales que apoyaron tal concepción

promueven medidas drásticas para el control de dichas instituciones, como

reducción del personal, saneamiento de la cartera y aplicación de criterios de

eficiencia que garantizan la cobertura de los costos para la sostenibilidad del

proceso, ocasionando la privatización de algunos bancos o su

reestructuración.

Es decir, las últimas décadas se han caracterizado por una restricción de los

programas de crédito agrícola de los organismos internacionales, debido a que

la mayor parte fueron suspendidos.

Así, la banca estatal ha tratado de llenar dicho vacío crediticio, sin haber

tenido éxito en las últimas décadas. Las principales causas de este fracaso

fueron los trámites engorrosos, exageradas exigencias que no están al

alcance de la población más pobre, conducción politizada, concentración del

29

La Situación, Tendencia y Posibilidades de las Micro finanzas, Fausto Jordán, Editorial Abya-Yala, 2005



crédito a favor de los productores medianos y grandes, altos costos de

administración, utilización de fondos para fines no agrícolas, etc.

Actualmente las Cooperativas de ahorro y crédito constituyen la principal

fuente oferente formal de recursos en el sector rural.

Es por ello, que en los últimos años se ha venido elaborando una propuesta de

creación de un sistema financiero alternativo para el sector rural, de alcance

nacional y dirigido a grupos sociales no atendidos por la banca comercial

privada que los considera como ―sujetos de alto riesgo y atención costosa‖.

Las propuestas para un sistema financiero rural alternativo en el Ecuador

nacen a partir de las experiencias adquiridas por las ONG´s, que han

canalizado una gran cantidad de recursos para el desarrollo de este sector;

comprobando así que dicho sector es un mercado financiero potencial al que

le hace falta fortalecimiento para la mejora de las condiciones de vida de todos

los miembros de la comunidad.

Por la falta de desarrollo de los mercados financieros rurales en marzo de

1999 se conformó el ―Sistema Financiero Rural‖, un organismo colectivo

patrocinado por el Comité Ecuatoriano del Fondo Ecuménico de Préstamos

(ECLOF) y por el Instituto Interamericano de Cooperación para la Agricultura

(IICA). Este grupo se formalizó en junio del año 2000 con el nombre de Red

Financiera Rural (RFR)30. En la RFR participan ONGs, Cooperativas de Ahorro

y Crédito (COAC) y entidades financieras públicas y privadas31.

La RFR es una red Nacional orientada hacia el desarrollo de las micro

finanzas, que apoya el fortalecimiento e innovación de sus miembros,

contribuyendo al mejoramiento de las condiciones de vida de los ecuatorianos

al facilitar el acceso a servicios financieros a sectores vulnerables, a través de

Cooperativas de Ahorro y Crédito, ONG especializadas en micro finanzas,

bancos especializados y redes locales.32

30

Mediante acuerdo Ministerial n. 2000505 concedido por el Ministerio de Comercio Exterior, Industrialización y Pesca. 31

www.rfr.org.ec 32

www.rfr.org.ec



De las instituciones mencionadas las cooperativas de ahorro y crédito juegan

un papel de vital importancia por sus características societarias y por la

cercanía que tiene con el sector rural impulsando el desarrollo local.

Las cooperativas de ahorro y crédito a diferencia de otras instituciones

crediticias captan los recursos y los canaliza en las mismas zonas de escasos

recursos lo que incentiva el desarrollo local, impidiendo la salida de esos

recursos hacia otras partes más dinámicas del país.

Presentaremos a continuación varios proyectos importantes que están

impulsando el fortalecimiento del sector cooperativo rural:

El proyecto de Crédito y Ahorro Rural (CREAR).- Auspiciado por la Agencia

Suiza para el Desarrollo y la Cooperación, COSUDE, éste proyecto inició en

agosto del 1998 y su población objetivo son las micro y pequeñas empresas

rurales de la Sierra Central y Sur, llegando a través del fortalecimiento de las

cooperativas de ahorro y crédito locales y ONG con programas de

microcréditos.

El proyecto de Desarrollo de los Pueblos Indígenas y Negros del Ecuador.- A

través del Consejo de Desarrollo de las Nacionalidades y Pueblos del Ecuador

(CODENPE)33, busca el desarrollo de proyectos de producción y servicios para

el beneficio de las comunidades campesinas.

Su unidad técnica ejecutora es el Proyecto de Desarrollo de los Pueblos

Indígenas y Negros del Ecuador (PRODEPINE) que brinda recursos para

inversiones e intermediaciones financieras, contando con el apoyo financiero

del Banco Mundial y del Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA).

El proyecto Rural CONCAF FUDECOOP.- Es una institución sin fines de lucro

que impulsa la creación de instituciones como cooperativas de ahorro y crédito

como medios para el desarrollo económico de comunidades de bajos

recursos, todo esto con el auspicio de la Confederación de Cooperativas de

Alemania Federal, DGRV-CONCAF.

33

Entidad del Estado adscrita a la Presidencia de la República, creada con personería jurídica el 3 de diciembre de 1998, mediante decreto ejecutivo N° 386.



Marco Jurídico

En el presente trabajo se utilizarán las siguientes disposiciones del campo

financiero:

Constitución de la República del Ecuador.

Es indispensable el uso de la Constitución Ecuatoriana ya que ésta fija los

límites y define las relaciones entre los poderes del Estado y de estos con toda

la nación, normando el comportamiento de instituciones dentro del país por

ello es importante analizarla y estudiar los efectos de ésta para el país y para

la Banca Privada del Ecuador.

Ley Sistema Financiero.

Emitida por la Junta Bancaria y la Superintendencia de Bancos y Seguros, es

la ley que norma el comportamiento de las instituciones Financieras.

Ley de Compañías.

Emitida por la Superintendencia de Compañías, es el marco jurídico que

norma el funcionamiento de las empresas legalmente constituidas.

Ley de Régimen Tributario Interno.

Esta ley presenta los requisitos fundamentales para que las empresas puedan

funcionar dentro de su respectivo marco legal y exigiéndoles que presenten

información verídica ante el Estado.



ANEXO # 10: ANÁLISIS DESCRIPTIVO DE LA BASE DE DATOS: 1. Características demográficas:

Grupo de socios prestatarios

(n=100)

Grupo de socios no prestatarios

(n=90)

Género

Hombres 48.0% 31.1% Mujeres 52.0% 68.9% Total 100.0% 100.0%

Edad (años)

Media 42.9 46.5 Mediana 41.5 45.0 Mínimo 24 25.0 Máximo 69 75.0

Edad (repartición)

Entre 18 a 25 años

6.0% 2.2%

Entre 26 a 40 años

41.0% 38.9%

Entre 41 a 64 años

48.0% 38.9%

65 años y más 5.0% 20.0%

Parroquia

San Fernando 72.0% 77.8% Chumblín 17.0% 14.4% San Gerardo 11.0% 7.8% Total 100.0% 100.0%

Distancia socios-entidad financiera

Muy cerca 23.0% 26.7% Cerca 33.0% 33.3% Lejos 39.0% 31.1% Muy lejos 5.0% 8.9% Total 100.0% 100.0%

Fuente: Primaria Elaborado por: Las Autoras

2. Características económico-sociales:

Grupo de socios Prestatarios

(n=100)

Grupo de socios No prestatarios

(n=90)

Estado Civil

Soltero (a) 15.0% 18.9%

Casado (a) 67.0% 66.7%

Viudo (a) 7.0% 7.8%

Separado (a) 8.0% 5.6%

Unión libre 3.0% 1.1%

Total 100.0% 100.0%



Nivel de educación

Primaria incompleta 6.0% 28.9%

Primaria completa 50.0% 32.2%

Secundaria incompleta 3.0% 6,7%

Secundaria completa 36.0% 25,6%

Terciaria 5.0% 6,7%

Total 100.0% 100.0%

Número de personas en el hogar promedio

Niños 1.2 1.5

Adultos 2.6 2.8

Total 3.8 4.3

PEA fuera de la actividad principal de hogar

0,62 1.3

Personas en edad de ir a la escuela

0,92 1

Ayuda/Subsidio del Estado

No recibe 99.99% 88.9%

Si recibe 0,01% 11.1%

Total 100.0% 100.0%

Cabeza del hogar (toma decisiones)

Una Mujer 22.0% 28.9%

Un Hombre 24.0% 11.1%

Los dos juntos 54.0% 60.0%

Total

Ingreso principal del hogar

Microempresa del socio 84.0% 62.2%

Otra actividad del socio 8.0% 26.0%

Actividad de otro miembro del hogar

8.0% 8.0%

Total 100.0% 100.0%

Sector de la actividad de la microempresa

Comercio 13.0% 18.9%

Producción 0.0% 0.0%

Servicios 14.0% 27.8%

Producción y comercio 73.0% 53.3%

Total 100.0% 100.0%

Área de la actividad de la microempresa

Alimenticio 77.0% 51.1%

Tienda o Bazar 9.0% 18.9%

Transporte 5.0% 0.0%

Construcción 3.0% 10.0%

Textil 2.0% 0.0%

Otros 4.0% 20.0%

Total 100.0% 100.0%

Horas de trabajo por semana

Media 55.6 48.6

Mediana 56.0 56.0



Mínimo 21.0 14.0

Máximo 105.0 105.0


3. Características de los préstamos recibidos

Antigüedad como prestatario

Entre uno y dos años 52.0%

Entre dos y tres años 39.0%

Más de tres años 9.0%

Total 100.0%

Plazo del préstamo actual (meses)

Media 41.2

Mediana 36.0

Mínimo 12.0

Máximo 90.0

Monto del préstamo actual ($)

Media 5886.6

Mediana 4000.0

Mínimo 200.0

Máximo 30000.0

Uso del préstamo

Negocio-Ganadería 48.0%

Negocio-Fábrica de quesos 13.0%

Negocio-Tienda o bazar 10.0%

Negocio-Criadero de animales menores 9.0%

Negocio-Transporte 9.0%

Negocio-Taller 7.0%

Negocio-Restaurante 3.0%

Negocio-Educación 1.0%


ANEXO # 11: COMUNIDADES DEL CANTÓN SAN FERNANDO SEGÚN SU DISTANCIA CON LA

ENTIDAD FINANCIERA

DISTANCIA COMUNIDADES

MUY CERCA CENTRO_SAN FERNANDO

CERCA

MARIA AUXILIADORA CASTILLO EL CARMEN SAN CARLOS SAN ISIDRO EL CISNE-SAN FERNANDO BUSA SAN ANTONIO SAN PEDRO SAN SEBASTIAN



SAN VICENTE

LEJOS

SAN GERARDO CHAPIRO BELLAVISTA ROSAS CHUMBLIN EL CISNE-CHUMBLIN LA MERCED SAN MARTIN

MUY LEJOS

SANTO CRISTO BALSAPAMBA CACHI HATO DE LA VIRGEN LA NUBE DE CRUZ PAMBA PACAY PACAY PUCALLPA

Fuente: Primaria Elaborado por: Las Autoras ANEXO # 12: MODELO ECONOMÉTRICO DE ALIMENTACIÓN A NIVEL DEL HOGAR

Fuente: Primaria, Programa estadístico STATA Realizado por: Las autoras

/cut2 1.278783 .7346011 -.1610085 2.718575

/cut1 -1.984873 .7494068 -3.453684 -.5160632

lejos -.0173106 .4072432 -0.04 0.966 -.8154926 .7808714

cerca .2611469 .422346 0.62 0.536 -.5666361 1.08893

muycerca .5026102 .433552 1.16 0.246 -.3471361 1.352357

pers_act .0354602 .075675 0.47 0.639 -.11286 .1837805

subs -.225826 .6812303 -0.33 0.740 -1.561013 1.109361

s_comp -.3785887 .4908788 -0.77 0.441 -1.340693 .5835161

s_incom .0751479 .6815868 0.11 0.912 -1.260738 1.411033

p_comp .284312 .5076172 0.56 0.575 -.7105994 1.279223

p_incom .1315347 .5631698 0.23 0.815 -.9722579 1.235327

edad -.0062101 .0084758 -0.73 0.464 -.0228224 .0104022

cred .2539023 .2249878 1.13 0.259 -.1870658 .6948704

alimentacion Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]


Prob > chi2 = 0.6217

LR chi2(11) = 9.00







. oprobit alimentacion cred edad p_incom p_comp s_incom s_comp subs pers_act muycerca cerca lejos



ANEXO # 13: MODELO ECONOMÉTRICO DE INGRESOS DEL EMPRENDIMIENTO


ANEXO # 14: MODELO ECONOMÉTRICO DE LAS VENTAS DEL MICRO EMPRENDIMIENTO




ANEXO # 15: MODELO ECONOMÉTRICO DEL TAMAÑO DEL EMPRENDIMIENTO

Fuente: Primaria, Programa estadístico STATA Realizado por: Las autoras ANEXO # 16: MODELO ECONOMÉTRICO DE PRODUCTOS OFERTADOS EN EL

EMPRENDIMIENTO


_cons -.9451757 .603471 -1.57 0.117 -2.127957 .2376057

ing_p_emp .9493494 .2614057 3.63 0.000 .4370036 1.461695

muylejos -.3944673 .4184887 -0.94 0.346 -1.21469 .4257554

lejos -.1974622 .2781266 -0.71 0.478 -.7425803 .3476559

cerca -.3573416 .2771312 -1.29 0.197 -.9005088 .1858255

act_otros .036926 .4314617 0.09 0.932 -.8087235 .8825755

act_alim .2650656 .326695 0.81 0.417 -.3752449 .905376

act_construc -.0496281 .5314392 -0.09 0.926 -1.09123 .9919736

servicio .0427236 .2895996 0.15 0.883 -.5248812 .6103284

comercio .2110878 .2448289 0.86 0.389 -.2687681 .6909437

subs .3798704 .6755672 0.56 0.574 -.9442171 1.703958

terciaria -.0561045 .4180225 -0.13 0.893 -.8754135 .7632045

s_comp -.5301584 .2691155 -1.97 0.049 -1.057615 -.0027018

edad -.007434 .0084001 -0.88 0.376 -.023898 .0090299

cred .8427045 .2142776 3.93 0.000 .4227281 1.262681



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(14) = 46.76







. probit tamaño cred edad s_comp terciaria subs comercio servicio act_construc act_alim act_otros cerca lejos muylejos ing_p_emp



ANEXO # 17: MODELO ECONOMÉTRICO DE MAQUINARIA EN EL EMPRENDIMIENTO


ANEXO # 18: MODELO ECONOMÉTRICO DE NUEVOS TRABAJADORES EN EL

EMPRENDIMIENTO


_cons -.1284185 .5914592 -0.22 0.828 -1.287657 1.03082

ing_p_emp .8568631 .2644638 3.24 0.001 .3385235 1.375203

muylejos -.6455281 .435921 -1.48 0.139 -1.499917 .2088613

lejos -.1558879 .2783078 -0.56 0.575 -.7013612 .3895854

cerca -.1234977 .2711671 -0.46 0.649 -.6549755 .40798

act_otros -.0727148 .4222497 -0.17 0.863 -.900309 .7548794

act_alim -.1225904 .311038 -0.39 0.693 -.7322137 .4870329

act_construc -.2771352 .5043506 -0.55 0.583 -1.265644 .7113739

servicio .1433543 .289146 0.50 0.620 -.4233616 .7100701

comercio -.1941948 .2490379 -0.78 0.436 -.6823001 .2939105

subs -.2604739 .6560774 -0.40 0.691 -1.546362 1.025414

terciaria -.1951451 .4147634 -0.47 0.638 -1.008066 .6177762

s_comp -.0109908 .2579296 -0.04 0.966 -.5165236 .494542

edad -.0215675 .0086893 -2.48 0.013 -.0385983 -.0045367

cred .7818953 .2106412 3.71 0.000 .3690461 1.194744



Prob > chi2 = 0.0001

LR chi2(14) = 42.46







. probit nuev_maq cred edad s_comp terciaria subs comercio servicio act_construc act_alim act_otros cerca lejos muylejos ing_p_emp

_cons -2.780424 .6969414 -3.99 0.000 -4.146404 -1.414444

ing_p_emp 1.065878 .2620512 4.07 0.000 .5522676 1.579489

muylejos -.5478198 .4713952 -1.16 0.245 -1.471737 .3760979

lejos .2169118 .3014431 0.72 0.472 -.3739059 .8077295

cerca .3007358 .2967693 1.01 0.311 -.2809213 .8823928

act_otros .8051286 .4045439 1.99 0.047 .0122371 1.59802

act_alim .6112454 .306046 2.00 0.046 .0114062 1.211085

act_construc .502188 .4811819 1.04 0.297 -.4409113 1.445287

prod_comer -.0285464 .2913149 -0.10 0.922 -.5995131 .5424204

comercio -.3255766 .3147879 -1.03 0.301 -.9425496 .2913963

subs -.059264 .6244297 -0.09 0.924 -1.283124 1.164596

terciaria .2886487 .4199378 0.69 0.492 -.5344143 1.111712

s_comp .1601904 .2729761 0.59 0.557 -.3748329 .6952137

edad .0096698 .0091706 1.05 0.292 -.0083044 .0276439

cred .8677494 .2389515 3.63 0.000 .399413 1.336086



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(14) = 50.56







. probit nuev_trab cred edad s_comp terciaria subs comercio prod_comer act_construc act_alim act_otros cerca lejos muylejos ing_p_emp



ANEXO # 19: MODELO ECONOMÉTRICO DE REDUCCIÓN DE COSTOS DEL

EMPRENDIMIENTO.


ANEXO # 20: MODELO ECONOMÉTRICO DE CRISIS DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA.


_cons -.8253222 .6801212 -1.21 0.225 -2.158335 .5076907

ing_p_emp -.8918038 .2822262 -3.16 0.002 -1.444957 -.3386506

muylejos .5205991 .4796529 1.09 0.278 -.4195032 1.460701

lejos -.3650817 .344756 -1.06 0.290 -1.040791 .3106276

cerca .2324796 .3229754 0.72 0.472 -.4005406 .8654999

act_otros -.696468 .4861754 -1.43 0.152 -1.649354 .2564183

act_alim -.5235816 .3243324 -1.61 0.106 -1.159261 .1120982

act_construc .3854042 .5223565 0.74 0.461 -.6383958 1.409204

prod_comer .2010013 .362033 0.56 0.579 -.5085703 .9105729

comercio -.2037628 .3885533 -0.52 0.600 -.9653133 .5577876

subs -.3078919 .604126 -0.51 0.610 -1.491957 .8761733

terciaria -.6869648 .6777395 -1.01 0.311 -2.01531 .6413802

s_comp .1707464 .3323076 0.51 0.607 -.4805646 .8220574

edad .0308709 .0098587 3.13 0.002 .0115483 .0501936

cred -1.189403 .2850696 -4.17 0.000 -1.748129 -.6306764



Prob > chi2 = 0.0000

LR chi2(14) = 60.90








. probit cris_act cred edad s_comp terciaria subs comercio prod_comer act_construc act_alim act_otros cerca lejos muylejos ing_p_emp



ANEXO # 21: ENCUESTA

ENCUESTA: 1. Género Femenino Masculino 2. ¿Cuántos años tiene usted? ………………………………………………… 3. Estado Civil:

1 = Casado(a) 3. Soltero 5. Viudo (a) 2 = Separado(a) 4. Unión Libre

4. ¿Actualmente usted ha obtenido un microcrédito en cualquier entidad financiera?

1. Si 2. No grupo de control (pase a pregunta #8)

5. ¿Hace que tiempo realizó su actual microcrédito? Solo prestatarios 1. Prestatario de 1 a 2 años de antigüedad 2. Prestatario de más de 2 años de antigüedad

6. ¿En qué parroquia del cantón usted vive? 1. SAN FERNANDO 2. CHUMBLIN 3. SAN GERARDO

7. Información del Prestatario (solo prestatarios): (pase a pregunta #9) Año de la obtención de su microcrédito actual: _______________ (día/mes/año) No. total de plazo en meses para pagar el microcrédito: Cantidad de préstamos que ha sacado: Motivo del préstamo: …………………………………...

MODULO1: Perfil

Nivel individual: 8. Ha recibido o solicitado algún crédito anteriormente? (solo grupo de

control) Si (ESPECIFIQUE)

No

9. ¿Cuál es su nivel de educación? 1 = Primaria incompleta 2 = Primaria completa 3 = Segundaria incompleta 4 = Segundaria completa 5 = Terciaria

Nivel de Hogar: 10. ¿Cuántas personas viven en su hogar? Niños: (de 17 años o menos) ……….. Adultos: (de 18 años o más) ……….

10.1. Cuántos niños de su hogar están en edad escolar (5-17 años de edad)? En el caso de haber niños …………

10.2. ¿Cuántos de esos niños asisten actualmente a la escuela? En el caso de haber niños……………..

11. ¿Cuántas personas en su hogar están trabajando por afuera de su emprendimiento? PEA ……………………………………….



12. ¿Usted recibe algún subsidio del Estado? Si (Especificar) ………………… No

13. ¿Quién es la cabeza de su hogar— la persona que toma las decisiones? 1 = Usted 2 = Un pariente varón (esposo, padre, hermano, tío, abuelo, suegro, cuñado) 3 = Una pariente mujer (madre, hermana, tía, abuela, suegra) 4 = Usted y su cónyuge

14. ¿Durante las últimas 4 semanas, cuál de esas actividades le brindaron mayores ingresos?

1 = Su emprendimiento 2 = Otra actividad con sueldo fijo 3 = Otra actividad sin sueldo fijo 4 = La actividad de otro miembro del hogar

A NIVEL EMPRENDIMIENTO: 15. ¿Qué tipo de actividad productiva tiene usted?

1 Si es comercio 2 Si es producción 3 Si es servicio 4 Si es producción y comercio

16. ¿Específicamente a que se dedica usted? Área de la actividad 1 Textil 2 Producción de alimentos 3 Construcción 4 Bisutería 5 Zapatos 6 Tienda o Bazar 7 Otros (especificar):

17. ¿Cuántas horas trabaja usted por semana?……. MODULO DOS: ingresos y bienestar A NIVEL DE HOGAR: Evolución y Uso de los Ingresos 18. ¿Los ingresos totales de su hogar, durante los últimos 12 meses?

1 = Disminuyeron 2 = Se mantuvieron 3 = Aumentaron

19. ¿Durante los últimos 12 meses, en qué aumentaron sus gastos? Dígame las tres cosas más importantes (no leer)

1 = Comprar comida 2 = Comprar ropa 3 = Pagar gastos escolares 4 = Pagar gastos relacionados con la salud 5 = Comprar cosas para la casa 6 = Reinvertir en el negocio 7 = Ahorros



a. = Otros (especificar) 20. Quien proporciona el ingreso principal o mayor en el hogar?

1 = Negocio o emprendimiento 2 = Ingresos personales de otra actividad del encuestado 3 = Ingresos personales de la actividad de otro miembro de la familia

Mejoras en la Vivienda 21. ¿Durante los últimos dos años, se hicieron reparaciones, mejoras o

ampliaciones en su vivienda? Si ir a la 22 No ir a la 23

22. ¿Cuáles de los siguientes cambios ha efectuado en los últimos dos años? a. Reparaciones o mejoras en la casa (por ejemplo, arregló o mejoró el techo,

los pisos o las paredes existentes, mejoró el sistema de agua, mejoró la iluminación/electricidad)

b. Ampliación de la casa (por ejemplo, construyó una nueva habitación, tinglado, ático o valla)

Para los prestatarios: ¿Ya obtuvo el crédito cuando realizo esto? Si No

23. Durante los últimos 12 meses, la dieta de su hogar (ingesta de alimentos nutritivos en el hogar) 1 = Empeoró ir a la 24 2 = Se mantuvieron ir a la 26 3 = Disminuyó ir a la 25

24. ¿Cómo empeoró? Posibles respuestas: 1 = No Pudo comprar cereales—maíz, arroz, etc. 2 = No Pudo comprar frutas y verduras 3 = No Pudo comprar productos de origen animal/ lácteos—carne, leche, queso, huevos 4 = No Pudo comprar alimentos preparados 5 = No Otros (especificar) 25. ¿Cómo mejoró? 1 = Pudo comprar más cereales—maíz, arroz, etc. 2 = Pudo comprar más frutas y verduras 3 = Pudo comprar más productos de origen animal/ lácteos—carne, leche, queso, huevos 4 = Pudo comprar más alimentos preparados 5 = Otros (especificar) 26. Hubo algún momento durante los últimos 12 meses, que haya sido

necesario que las personas en su hogar coman menos o coman comida de peor calidad debido a una falta de dinero para comprar alimentos?

Si ir a la 27 No ir a la 28

27. ¿Cuánto tiempo duró ese período?…………………………………………………………..

MODULO TRES: Uso del préstamo, evolución y mejora de activos



A NIVEL EMPRENDIMIENTO: Uso del Préstamo y Evolución de los Ingresos 28. Cómo invirtió el último préstamo que sacó en LA COOPERATIVA JARDIN

AZUAYO? 1= Mercadería/Materia prima 2 = Herramientas 3 = Máquinas 4 = Gastos personales/de la casa 5 = Otro (especificar

29. ¿Los ingresos que usted logró ganar durante los últimos 12 meses? 1 = Disminuyeron ir a la 30 2 = Se mantuvieron ir a la 32 3 = Aumentaron ir a la 31

30. ¿Por qué disminuyeron sus ingresos? Posibles respuestas: NO LEER 1 = Enfermedad 2 = Ventas bajas 3 = No pudo conseguir insumos 4 = Cierre de la actividad 5 = Otros especificar:

31. ¿Por qué aumentaron sus ingresos? 1 = Subieron las ventas o amplio el emprendimiento existente 2 = Inicio un nuevo emprendimiento 3 = Pude comprar insumos a precios bajos 4 = vendió en mercados nuevos 5 = Otros (especificar)

32. ¿Cómo cambiaron sus ventas en los últimos 6 meses? 1 = Disminuyeron ir a la 33 2 = Se mantuvieron ir a la 35 3 = Aumentaron ir a la 34

33. ¿Por qué disminuyeron sus ventas? Posibles respuestas: NO LEER 1 = Disminuyeron los clientes 2 = Los clientes compran menos a causa de la tarjeta "con todo derecho" 3 = Los clientes compran menos por otra razón 4 = Hay más competencia 5 = Sus precios son más altos 6 = Ofrece menos productos/ servicios 7 = Cerró una actividad 8 = La gente tiene menos dinero 9 = Otros (especificar)________________

34. ¿Por qué aumentaron sus ventas? Posibles respuestas: NO LEER 1 = Aumentaron los clientes 2 = Los clientes compran más 3 = Hay menos competencia 4 = Sus precios son más bajos 5 = Ofrece más productos/ servicios 6 = Agregó nueva actividad



7 = La gente tiene más dinero 8 = Otros (especificar)_________

Mejoras y Activos: 35. ¿ Realizó usted alguno de los siguientes cambios en su actividad,

durante los últimos 12 meses,? (Lea la lista de cambios posibles.) 1 = Sí 0 = No

a. ¿Amplió el tamaño de su negocio? Si o No b. ¿Añadió productos nuevos? Si o No c. ¿Contrató más trabajadores? Si o No d. ¿Redujo costos comprando insumos en volúmenes mayores o precios al por mayor? Si o No e. ¿Empezó una nueva actividad? Si o No f. ¿Vendió en nuevos mercados/lugares? Si o No 36. Compró o invirtió usted en cualquiera de los siguientes activos para su

actividad, durante los últimos 12 meses,? (Lea la lista de cambios posibles.) 1 = Si 0 = No a. ¿Compró herramientas o máquinas para su actividad? Si o No (especificar) b. ¿Hizo mejoras en el lugar donde produce? Si o No c. ¿Hizo mejoras en su lugar de ventas? Si o No d. Otros cambios (especificar) Si o No

37. Aumentó el número de horas que usted trabaja por semana, durante los últimos 12 meses? Sí (Si la respuesta es si, especificar número de horas trabajadas anteriormente y actuales) ANT……. ACT…… No

Vulnerabilidad 38. Desde que recibió el crédito, ¿piensa que su negocio se tornó.....? Solo

prestatarios 1 = Más débil 2 = No cambió 3 = Más fuerte

39. Hubo algún momento cuando no tenía suficiente dinero para seguir adelante con su actividad productiva, durante los 12 últimos meses? 1 = Sí (Ir a la 40.) 0 = No (Ir a la 41)

40. Cuánto duró ese período? Especifique el número de semanas……………….

MODULO #4: Ahorros y aptitudes empresariales Ahorros y Habilidades Empresariales 41. ¿Tiene usted actualmente ahorros personales en efectivo que guarda

para casos de emergencia o porque usted piensa realizar una compra o inversión importante? Si ir a la 42 No ir a la 43

42. Sus ahorros personales en efectivo en los últimos 12 meses…………..



1 = Disminuyeron 2 = Se mantuvieron 3 = Aumentaron

43. ¿Calcula usted sus ganancias basándose en registros de sus costos y ventas?

Si No

44. Al administrar su actividad productiva,… (Lea toda la fila ítem por ítem.) a. ¿Mantiene usted el dinero de su empresa separado del dinero que tiene para

sus gastos personales y del hogar? Si ¿Es esta una práctica que usted ha adoptado desde que es prestatario de Jardín Azuayo? SI o No No

b. ¿Sabe usted cuáles son los productos que le producen las mayores ganancias? Si ¿Es esta una práctica que usted ha adoptado desde que es prestatario de Jardín Azuayo? SI o No No

c. ¿Tiene usted un puesto o lugar fijo protegido del sol y la lluvia para vender sus productos, como una tienda, puesto de venta o kiosco? Si ¿Es esta una práctica que usted ha adoptado desde que es prestatario de Jardín Azuayo? SI o No No



DISEÑO DE TESIS:

TEMA DE INVESTIGACIÓN

―IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS SOBRE EL NIVEL DE VIDA DE LOS

HABITANTES DEL CANTÓN SAN FERNANDO, AÑO 2014‖

JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

IMPORTANCIA:

En la actualidad en el estado Ecuatoriano se ha implementado varias políticas de

crédito para mitigar la pobreza en el país a través del ministerio coordinador de

desarrollo social, y el programa de economía social y solidaria. Los microcréditos

es uno de ellos que en los últimos años se han desarrollado en el país

permitiendo a personas de bajos recursos emprender actividades productivas y

comerciales y así mejorar su nivel de vida individual y familiar. Es por esta razón

que hemos optado en hacer un análisis sobre la influencia que tiene los

microcréditos sobre el nivel económico y social de los prestatarios del cantón San

Fernando.

CRITERIO PERSONAL:

Para llevar a cabo el desarrollo del tema de investigación propuesto nos

basaremos en los conocimientos adquiridos en clases como microeconomía,

econometría, estadística etc. Con el propósito de que a futuro sirva como material

de apoyo para posteriores investigación relacionadas al tema.

ORIGINALIDAD:

Si bien es cierto hoy en día el tema de microcréditos y su impacto en la sociedad

es muy estudiado, sin embargo, en el cantón San Fernando no es hace mucho

que se implementó este programa por lo que no existen estudios que demuestren

si los microcréditos contribuyen o no al mejoramiento de la situación

socioeconómica de los habitantes de ese lugar.

FACTIBILIDAD:

El tema propuesto es factible y realizable ya que se cuenta con la información y

datos de la Cooperativa Jardín Azuayo que es la entidad financiera que otorga

los créditos, así como también con los programas estadísticos (STATA, SPSS)

que nos facilitara el estudio, y además contamos con el apoyo de profesores que

nos podrán ayudar con nuestro tema de investigación.

PROBLEMATIZACION:



Las Instituciones Micro financieras (IMF) surgieron desde el sector privado, con el

fin de demostrar que prestar a los marginados de la banca tradicional era factible

y sostenible a largo plazo, necesitando así de continuas mediciones de su

rendimiento y riesgo, lo cual se lograba con el cálculo de indicadores

institucionales y financieros que miden el desempeño de una IMF.

Por lo tanto, había muy pocos estudios que ponían énfasis en analizar el tipo de

prestatario hacia quienes se dirigían, lo que es de vital importancia para poder

evaluar si la institución está cumpliendo con su objetivo de alcanzar a los sectores

más vulnerables para mejorar su calidad de vida.

Muchos consideran que la evaluación de los resultados comerciales,

institucionales y financieros, son suficientes para demostrar el impacto favorable

de los microcréditos sobre los prestatarios. La lógica tras de ello es, que si los

prestatarios utilizan los servicios de la IMF de manera regular y son cumplidos en

sus pagos, esto significa que valoran el servicio como beneficioso para ellos. Es

decir, se consideraba a la lealtad de los prestatarios como un indicador de

impacto positivo, ya que la lealtad es una condición necesaria a la rentabilidad de

la IMF, por lo que la rentabilidad era una prueba del impacto positivo. (Renaud,

2008)

La crítica a ésta teoría hacía referencia a su falta de información sobre los efectos

de las micro finanzas sobre los prestatarios. La lealtad de los prestatarios es una

prueba necesaria, pero no suficiente, del impacto social positivo (Copestake,

2002). Debido a que la fidelidad de los prestatarios se puede dar por ejemplo por

la ausencia de una fuente alternativa de financiamiento.

Es así, que se avanzó sobre la idea de que los indicadores basados en el

desempeño financiero no explican la realidad de la IMF y de su población objetivo.

Debido a que a pesar de ser muy útiles para mediciones de riesgo y sostenibilidad

no proporcionan la información necesaria sobre el impacto que la IMF tiene sobre

los prestatarios, es decir no se puede evidenciar si el microcrédito produce

mejoras reales sobre el emprendedor que lo recibe.

Es así, que por la relevancia de los análisis de este tipo nos enfocaremos en un

sector en donde no existe estudio alguno del impacto social que tienen los

microcréditos, San Fernando, un cantón ubicado a 62 km de Cuenca, sus

principales actividades son la agricultura y la ganadería. Históricamente, la no



existencia de recursos económicos por la nula aparición de instituciones

financieras en el cantón, hacía que la producción de estas actividades sea

netamente para el autoconsumo, sin existir un mayor desarrollo económico de la

región. La falta de infraestructura vial y de transporte hacia la ciudad de Cuenca

también fue un impedimento para la obtención de créditos que otorgaba el Bando

de Fomento.

La necesidad de financiamiento permitió que las personas recurran a bancos sin

liquidez como la PREVISORA y el Banco Solidario, que fueron instituciones que

no pedían mayores requisitos para la obtención de créditos, pero que no duraron

mucho tiempo. También se recurría a los conocidos ―chulqueros‖ que cobraran

altas tasas de interés y la mayor parte de ellos embargaron sus bienes para cubrir

esa deuda. Esto generó desconfianza en las instituciones financieras y desmotivó

el emprendimiento en la población.

En Octubre del año 2000 se instala en San Fernando por primera vez una IMF,

que es la Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo que teniendo en mente

el cooperativismo busca la mejora de la calidad de vida de los socios. Inicialmente

no tuvo acogida por la desconfianza de la población hacia estas instituciones, sin

embargo poco a poco ha ido incrementando el número de socios y generando

cada vez más servicios a la población.

En los últimos años se ha notado un incremento de micro emprendimientos en los

sectores comercial, de producción o de servicios, pero no se cuenta con estudios

que demuestren cuanto de este incremento se debe al servicio que otorga la

Cooperativa Jardín Azuayo y a otros factores como la gestión pública existente en

este cantón. A pesar de que la cooperativa lleva aproximadamente 15 años

laborando en este cantón, la falta de estudios hace que no se pueda determinar si

efectivamente está cumpliendo con su objetivo cooperativista.

Es por ello que en san Fernando vemos indispensable el estudio del impacto que

tienen los microcréditos otorgados por la IMF más grande de esta región que es

Jardín Azuayo, la primera cooperativa de ahorro y crédito que llegó a esta zona.

OBJETIVOS DEL ESTUDIO

Objetivos Generales



Determinar si los microcréditos contribuyen al mejoramiento del nivel de vida de los prestatarios y de su familia.

Objetivos Específicos

Comprobar que los microcréditos contribuyen al ahorro a la vista de los socios

de la cooperativa.

Analizar si los microcréditos contribuyen a una mejor ingesta de alimentos en

el hogar.

Demostrar que los microcréditos contribuyen al incremento de los ingresos de

los prestatarios y del hogar.

Comprobar que los microcréditos contribuyen a mejorar la vivienda del

prestatario.

MARCO TEORICO:

Microcréditos

Definiciones de Microcrédito

Según Héctor Cuasquer y René Maldonado los microcréditos ―Son aquellos

servicios financieros orientados hacia el desarrollo de las pequeñas economías,

en especial las microempresas. En el marco de la globalización, las micro

finanzas se han acuñado como un enfoque de las finanzas que apuntan a motivar

la inclusión y la democratización de los servicios financieros para aquellos

sectores generalmente excluidos por la banca comercial tradicional‖34.

Según la LEY GENERAL DE INTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO define

a los microcréditos como: ―Todo crédito concedido a un prestatario, sea persona

natural o jurídica, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria, destinado a

financiar actividades en pequeña escala, de producción, comercialización o

servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas o

ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente verificados por la

institución del sistema financiero prestamista‖35.

34

Micro finanzas y microcréditos en América Latica. 2011 35

Resolución No JB-2002-457 de 10 de junio del 2002. http://www.sbs.gob.ec




Según la Conferencia Internacional sobre Microcréditos celebrada en Washington

en febrero de 1997, define al microcrédito como: ―Programas de concesión de

pequeños créditos a los más necesitados entre los pobres para que puedan poner

en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los que mejorar su nivel

de vida y el de sus familias‖36.

¿Cómo funcionan los microcréditos?

Según la ley general del sistema financiero en Ecuador, por ningún motivo el

prestatario del microcrédito en cualquier entidad financiera podrá ser evaluado

bajo criterios de créditos comerciales. Es por ello que la IMF (Institución Micro

Financiera) deberá identificar a los prestatarios y a los responsables de su

aprobación, así como generar información detallada para evidencias la gestión de

cobranza, ya sea por la vía administrativa o jurídica.

Cada microcrédito debe incluir, copia del contrato, copia del documento de

aprobación del microcrédito, el cual debe constar: monto, plazo, formas de pago,

garantías (en el caso de existir), así como las firmas y nombres de quienes lo

aprobaron.

―Se entenderá por microcrédito debidamente garantizado, aquél que sea

concedido con garantías reales, sean éstas hipotecarias o prendarias, que

posibiliten a la institución prestamista una fuente alternativa de repago‖37. La IMF

bajo políticas internas deberá establecer sus propios montos de crédito a partir del

cual se exigirá garantías reales registrables a los prestatarios.

Las garantías reales registrables pueden ser:

Garantías prendarias

Garantías hipotecarias

Los microcréditos sin garantías prendarias o hipotecarias que conceda la IMF,

pueden ser respaldados por garantes personales o con bienes de un negocio

propio o familia que el prestatario declare.

36

Cumbre de microcréditos 1997 37

Según la ley general del sistema financiero de Ecuador



Cuando se modifica las principales condiciones del contrato de microcrédito, ya

sea por establecer nuevos montos o un nuevo plan de pagos por el saldo de un

crédito impago, esto se denomina restructuración de un microcrédito. Que

consiste en realizar un nuevo contrato o un anexo al contrato original

contemplando las nuevas condiciones del microcrédito.

Para efectos de calificación, según lo establecido en la ley bajo la resolución No

JB-2002-500 de 28 de noviembre del 2002, cuando los microcréditos tengan:

Una sola vez restructurado se considera como crédito deficiente

Dos restructuraciones se considerara como crédito de dudoso recaudo, y

Tres o más recaudaciones se lo considerara como pérdida.

La típica forma cómo funcionan los microcréditos es otorgando la IMF un pequeño

prestamos al socio, cuyo monto este en función a su capacidad de pago durante

un corto periodo, una vez que haya pagado su primer crédito sin ningún retraso el

prestatario puede optar por un segundo préstamo con un monto mayor, ya que ha

aprendido a manejar sus inversiones y ha demostrado ser un buen pagador.

Mientras el socio o prestatario continúe pagando puntualmente sus cuotas, podrá

optar a créditos futuros cada vez mayores, es decir, el monto máximo del su

próximo crédito se determina por el desempeño de los pagos de las cuotas

mensuales. Se fija un número máximo de cuotas no pagadas a tiempo, esto

determina que el beneficiario deje de ser elegible para nuevos créditos.

Este mecanismo se establece ya que las personas con bajos recursos carecen de

activos que puedan utilizarlo como garantía, lo cual imposibilita la posibilidad de

obtener un crédito en una institución bancaria.

Objetivo de los microcréditos:

Reducir la pobreza: Los microcréditos generalmente se otorgan a socios pobres

que no tienen activos o bienes propios que puedan usar como garantía. Sin

embargo este mecanismo a resultado efectivo en la lucha contra la pobreza,

permitiendo que los ingresos del beneficiario se incrementen, mejora el nivel de

vida de su familia y hasta incluso ahorra para futuros micro proyectos.



Generar empleo: Los microcréditos impulsan a pequeños productores para la

implementación de sus propios negocios generando empleo en la zona. Esto lleva

a:

- Lograr el crecimiento y desarrollo económico.

- Impulsar el sector privado

- Fomenta el espirito empresarial

- Aporta al ingreso nacional.

Revisión de la literatura empírica

a) AUTORES: Juliette Renaud y María Florencia Iglesias.

TÍTULO: El impacto social de las micro finanzas, el caso de AVANZAR.

AÑO DE PUBLICACIÓN: 2008

OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN: Evaluar el impacto social de los

microcréditos otorgados por Avanzar por el desarrollo humano.

RESULTADOS: Los resultados muestran que los microcréditos permiten a los

empresarios reducir costos, también facilitan la adquisición de capital físico y la

contratación de mano de obra.

METODOLOGÍA: Para analizar el impacto social se los microcréditos la

metodología utilizada es la de la red SEEP (Small Enterprise Education and

Promotion), que se basa en que el impacto interviene en cuatro niveles: el hogar,

la microempresa, el individuo y la comunidad, utilizando un modelo probit para

cada nivel.

b) AUTOR: Patricio Aroca.

TÍTULO: Microcrédito, evaluación de impacto casos: Brasil y Chile.


OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN: Evaluar el impacto de dos programas de

microcrédito brasileños y chilenos sobre el ingreso de los microempresarios.



RESULTADOS: Los resultados de los datos brasileños muestran un impacto

altamente positivo de los programas de microcrédito, especialmente para aquellos

programas generados por los bancos. En el caso Chileno, la evidencia es más

débil para los programas de los bancos y los programas de las ONG parecen no

tener ningún impacto positivo.

METODOLOGÍA: Para analizar el impacto del microcrédito se requiere de un

grupo de afectados por la intervención del programa y un grupo de control para

comparar los resultados, basándose en el estimador de emparejamiento.

c) AUTOR: Alfonso Hernández, Nubia Carreño y Jhon Méndez.

TÍTULO: Microcrédito y bienestar: una evaluación empírica.


OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN: Establecer si las familias con acceso al

microcrédito en Colombia poseen más activos no financieros, los cuales pueden

considerarse como una proxy para la medición del bienestar del hogar y del

impacto de la política de micro financiamiento.

RESULTADOS: Existe evidencia de que el microcrédito tiene impacto positivo

sobre el índice de activos físicos del hogar, la otorgación de microcréditos

conduce a que el índice de activos crezca en términos relativos entre 0.565 y

0.704 puntos

METODOLOGÍA: En este estudio se toma como variable relevante la tenencia de

activos no financieros, que es considerada como una proxy de la medición del

bienestar del hogar y del impacto del microcrédito, utilizándose una comparación

entre los activos fijos de hogares que recibieron microcrédito, con la acumulación

de activos fijos de hogares que teniendo características similares no lo recibieron.

d) AUTOR: Héctor Cuasquer y René Maldonado

TÍTULO: Micro finanzas y microcrédito en Latinoamérica Estudios de caso:

Colombia, Ecuador, El Salvador, México y Paraguay.


OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN: Conocer e identificar el perfil de los

principales actores del mercado micro financiero, así como el marco regulatorio



vigente en cada país para las micro finanzas y los productos de microcrédito

ofertados.

RESULTADOS: En los cinco países analizados, no se evidencio una definición

específica de micro finanzas en ninguno de los cuerpos normativos vigentes.

METODOLOGÍA: En este estudio se utilizó la metodología de estudio de caso, ya

que es la que mejor se ajusta a la naturaleza del estudio. Para el levantamiento y

recolección de datos se emplearon cuestionarios, entrevistas y análisis de

documentación bibliográfica y net gráfica.

MARCO TEÓRICO

En esta sección presentamos un modelo teórico de la técnica de la evaluación de

impacto dado un efecto causal de un tratamiento o política pública sobre un

individuo.

Dentro de este enfoque existen dos grupos relevantes un grupo de tratamiento

que es el grupo que recibe el tratamiento o política pública y un grupo de control

que es un grupo de similares características que el grupo de tratamiento, pero que

no recibe el tratamiento o la política pública.

El modelo empírico utilizado para estimar el efecto de un tratamiento o política

pública dado un efecto ( ) sobre un individuo i, en términos de la variable

relevante (y), sobre la cual se espera que la política tenga un impacto significativo

es:

Dónde:

: Valor de la variable resultado si el individuo i participa en el programa.

: Valor de la variable resultado si el individuo i no participa en el programa.

Las técnicas para la evaluación del impacto hacen uso de dos grupos: un grupo

afectado por el tratamiento o política que es conocido como grupo de tratados y

un grupo de no tratados conocido como grupo de control.

Si el programa, instrumento o política está dirigido hacia una población

determinada, la medición de los efectos es el efecto promedio del tratamiento

sobre los tratados (ATT). El efecto promedio del tratamiento sobre los tratados



ATT (por sus siglas en inglés), se define como el efecto promedio del tratamiento

en las personas participantes en el programa por evaluar (Blundell y Costa, 2007).

Donde D es la variable indicadora del tratamiento:

Si el individuo i participa en el programa.

Si el individuo i no participa en el programa.

Con la información disponible del grupo de tratados, se obtiene E( . A

partir de la información disponible del grupo de control, se determina E( .

Haciendo uso de la información disponible, se puede estimar el efecto del

tratamiento D a partir de la expresión:

ATT Sesgo de selección

El sesgo proviene de la incidencia de las características de los individuos, lo que

puede afectar la participación en el programa, así como de los resultados que se

obtengan del mismo (Moral, 2009).

Las variables observadas son agrupadas en un vector de características X, y

pueden evaluarse por su valor medio de y condicional a X, e incorporando el

supuesto de selección sobre observables, se tendrá que el resultado de los

controles se asemejara al valor de y de los individuos que reciben el tratamiento,

en el caso en que estos no hubiesen sido beneficiarios del programa.

Es importante introducir el supuesto de la ignorabilidad del tratamiento dadas las

variables no observadas, donde el tratamiento es una función determinística de y.

El supuesto de ignorabilidad del tratamiento implica que:



Condicional a, el efecto promedio del tratamiento sobre los tratados será:

Pero no se puede hallar a partir de la muestra, porque falta la

evidencia contrafactual para los individuos tratados. Sin embargo, bajo el

supuesto de selección sobre los observables, la estimación del efecto promedio

del tratamiento sobre los tratados, haciendo uso de en lugar de

no generará ningún sesgo, porque:

Así que el efecto promedio del tratamiento sobre los tratados, condicional a, será:

Para la aplicación de éste supuesto es necesario utilizar métodos de Matching,

para generar un grupo de control lo más parecido posible al grupo de tratamiento

con el cual sea comparable, es decir, a cada participante el método le debe

asignar contrapartes en el grupo de control que sean similares en términos de X.

Una de las formas introducidas en la literatura para reducir la complejidad del

condicionamiento es el empleo del propensity score o probabilidad de ser sujeto

de tratamiento. Este concepto, utilizado por los autores Dehejia y Wahba (1999),

genera resultados similares, así pues, el emparejamiento ocurrirá entre los

individuos de los dos grupos que tengan un propensity score similar.

Sin embargo es importante considerar las diversas formas de emparejar. La forma

más tradicional se denomina método del vecino más cercano, que se utiliza a un

solo individuo del grupo de control como contrafactual de cada individuo del grupo

de tratamiento. Otros métodos proponen procedimientos de suavizamiento que

permiten, para cada tratado, la cercanía de varios controles. El método más

utilizado de este tipo se denomina Kernel.

Otros tipos de emparejamiento utilizados en la estimación del impacto del

microcrédito son: los métodos de radio y de estratificación. El primero define una



cota para las diferencias en los valores del propensity score para realizar el

emparejamiento y el segundo agrupa los propensity score en categorías de un

determinado percentil, buscando en cada una el Matching entre individuos de

tratamiento y de control.

FORMULACION DE HIPOTESIS:

Las hipótesis se formularon tanto a nivel individual como a nivel de hogar para

verificar más concretamente la influencia que los microcréditos tienen sobre estos

dos niveles:

Hipótesis para medir el impacto de los microcréditos sobre la situación

socioeconómica de los socios de la cooperativa Jardín Azuayo.

A nivel de hogar

Para la medición del impacto de los microcréditos a nivel del hogar se

proponen las siguientes hipótesis:

Los microcréditos impulsan el incremento de los ingresos del hogar;

Los microcréditos impulsan el bienestar del hogar (alojamiento, dieta);

Los microcréditos permiten una disminución de la vulnerabilidad de los

hogares.

A nivel individual

A nivel individual, vamos a testear tres hipótesis:

Los microcréditos impulsan el ahorro;

Los microcréditos impulsan la acumulación de capital humano.

CONSTRUCCIÓN DE VARIABLES E INDICADORES:

El modelo econométrico general está expresado de la siguiente manera:

Dónde:



Variable dependiente, esta variable representa un cambio en la situación de la

persona interrogada, va a cambiar de acurdo a si el impacto es a nivel del hogar

o a nivel individual.

Cred: Es una variable dicotómica que vale 1 si la persona ha recibido un crédito y

0 si no lo ha recibido. Los resultados que se esperan es que esa variable sea

significativa y su coeficiente positivo, lo que significaría que la IMF tuvo un

impacto positivo con el microcrédito otorgado es decir, los prestatarios tienen una

mejor situación económica y social que el grupo control.

Socioeconómicas: Conformado por un conjunto de variables de control, las

cuales difieren según el nivel de impacto estudiado, ya sea a nivel de hogar o

individual.

: Es la constante, y es el término de error.

Ecuación para medir el impacto a nivel de hogar:

El modelo general adaptado para la constatación de las hipótesis a nivel de hogar

está expresado de la manera siguiente:

Para analizar el impacto a nivel del hogar se estableció las siguientes cuatro

variables explicadas ( ):

- Ingreso del hogar (inghogar): Es una variable discreta que muestra la

evolución de los ingresos del hogar durante el último año, vale 1 si los

ingresos bajaron, 2 si se mantuvieron estables y 3 si se incrementaron.

- Vivienda: Es una variable dicotómica, vale 1 si se hicieron reparaciones o

ampliaciones de la vivienda durante los dos últimos años, y 0 en el caso

contrario.

- Alimentación: Es una variable discreta que indica la evolución de la dieta del

hogar (consumo de nutrientes, vitaminas, calorías, etc). Vale 1 si empeoró, 2 si

se mantuvo estable, 3 si mejoró.



- Crisis de la alimentación (cris_alim): Es una variable dicotómica, que vale 1

si los miembros del hogar tuvieron que restringir su alimentación en un

momento dado del año, y 0 en el caso contrario.


- Cred: Es una variable explicativa indica si el socio de la cooperativa recibió o

no un microcrédito.

Las variables explicativas (socioeconómicas en el modelo general) para el

análisis a nivel del hogar son las siguientes:

- Edad: Indica la edad de la persona interrogada, es una variable continua.

La edad de una persona puede tener un impacto sobre su situación económica

y social, porque se supone que las personas más jóvenes son más dinámicas.

- Educación: Es una variable discreta que indica el nivel de educación

alcanzado.

« Primaria no terminada »

« Primaria terminada »

« Secundaria no terminada »

« Secundaria terminada »

« Terciario terminado o no »

El nivel de educación alcanzado, se espera que ayude a mejorar la situación

del prestatario, ya que dispone de mayores competencias para manejar su

actividad económica.

- Subsidio es una variable dicotómica, vale 1 si la persona recibe una ayuda o

un subsidio del Estado, y 0 si no lo recibe.

- Actividad (pers_act): Indica el número de personas activas en el hogar.

Las variables subsidio y actividad sirven para diferenciar los ingresos que

provienen de actividades generadas por la obtención del microcrédito de otros

ingresos que puedan existir en el hogar.



- Barrio es un vector de 2 variables dicotómicas que indica la parroquia en el

cual vive la persona interrogada.

1. San Fernando,

2. Chumblín

Y por último, la variable barrio puede ser de gran influencia porque éste puede

estar más o menos alejado de la IMF (si la parroquia está más lejos del IMF es

probable que tenga menos contacto con la institución) o puede ser más o

menos dinámico (se refiere a la parroquia que podría tener ferias, fabricas, etc.

que movilice el comercio en la zona).

Ecuación para medir el impacto a nivel individual:

Para la comprobación de las hipótesis formuladas a nivel individual, adaptamos el

siguiente modelo econométrico:

Se trata esta vez de una serie de tres ecuaciones, las variables explicadas (Y) son

las siguientes:

- Ahorros: es una variable dicotómica que vale 1 si los socios encuestados

tiene ahorros, y 0 en el caso contrario.

- Cálculo de costos (Calc_costos): Es una variable dicotómica que vale 1 si

los socios encuestados calculan sus ingresos y costos, y 0 si no lo hace.


- Cred: Esta variable explicativa indica si la persona recibe o no un microcrédito.


- edad, educación, subsidio, activ, sector, rubro para la ecuación que tiene

ahorros como variable explicada.

- edad, educación, sector, rubro para las ecuaciones que tienen calc_costos

como variable explicada.



La elección de las variables edad y educación se mencionadas anteriormente. En

cuanto a las variables subsidio y activ, pueden tener gran influencia en la

acumulación de ahorros, ya que si existen ayuda del gobierno u otra actividad

económica diferente al micro emprendimiento pueden existir mayores ingresos

que mejorarían la capacidad de ahorro que en el caso de no haberlos.

La elección de las variables explicativas sector de la actividad se justifica porque

consideramos que los ingresos pueden variar dependiendo del sector donde

trabajen los socios.

1. Si es comercio

2. Si es producción

3. Si es servicio

4. Si es producción y servicios

La elección de las variables explicativas rubro de actividad se justifican porque

consideramos que los talentos empresariales pueden ser diferentes según el

rubro de actividad de los socios interrogada.

1. Textil

2. Alimenticio

3. Construcción

4. Bisutería

5. Zapatos

6. Otros

Ecuación para medir el impacto a nivel de la microempresa:

Para medir el impacto a nivel de microempresa consideramos a los socios

que tienen un micro emprendimiento ya sea de producción, comercio o

servicios.

Para la comprobación de las hipótesis formuladas a nivel de la microempresa,


Se trata esta vez de una serie de varias ecuaciones sucesivas, las variables

explicadas (Y) son las siguientes:



- Ingresos provenientes de la microempresa (Ing_emp): esta variable

indica el progreso económico de la microempresa durante el último año:

Vale 1 si los ingresos provenientes de la microempresa disminuyeron.

Vale 2 si los ingresos provenientes de la microempresa no cambió y

Vale 3 si los ingresos provenientes de la microempresa aumentaron.

Se espera que los microcréditos contribuyan a mejorar el progreso de la

microempresa y a incrementar los ingresos.

- Ventas: Es una variable discreta que:

Vale 1 si las ventas durante el último año disminuyeron,

Vale 2 si no cambiaron y

Vale 3 si incrementaron.

Se espera que los microcréditos contribuyan a mejorar las ventas de la

microempresa.

- Tamaño: Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si el tamaño de la microempresa aumentó y


Se espera que los microcréditos contribuyan a aumentar el tamaño de la

microempresa.

- Nuevos productos (nuev_prod): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la microempresa incremento el número de productos ofrecidos

con respecto al año anterior y


Se espera que los microcréditos permita el incremento de nuevos

productos ofrecidos en la microempresa.

- Nueva maquinaria (nuev_maq): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si la microempresa adquirió nueva maquinaria durante el último año

y


Se espera que los microcréditos permita la adquisición de nueva

maquinaria para la microempresa.

- Reducción de costos (Reduc_costos): Es una variable dicotómica que:

Vale 1 si los costos de la microempresa fueron reducidos durante el último

año




- Nuevos trabajadores (nuev_trab): Es una variable dicótoma que:

Vale 1 si se contrató nuevo personal durante el último año en la

microempresa y Vale 0 en caso contrario.

Se espera que los microcréditos contribuyan a la contratación de nuevos

trabajadores para la microempresa.

- Crisis de la actividad (Cris_act): Variable dicotómica que:

Vale 1 si hubo una suspensión de la actividad empresarial durante el último

año por problemas financieros y


Se espera que los microcréditos contribuyan a reducir la probabilidad de

crisis financiera en la microempresa.




microcréditos hace más de 1 año, hayan mejorado los ingresos de la

microempresa, hayan hecho reparaciones o aplicaciones en la

microempresa, hayan contratado nuevos trabajadores, producido o

comprado nuevos productos, hayan reducido costos comprando al por

mayor, comprado nueva maquinaria y que no hayan tenido crisis en la

actividad.


- Edad

- Educación

- Subsidio

- Sector Económico


consideramos que los ingresos pueden variar dependiendo del sector

donde trabajen los socios.

- Área de la actividad

La elección de la variable explicativa área de actividad se justifica porque

consideramos que los talentos empresariales pueden ser diferentes según

el área de actividad de los socios interrogados.



Estas variables se eligieron porque el sector económico y el área de la

actividad de la microempresa influyen en los resultados de la misma. Se

encuentran detalladas en la sección anterior.

- Distancia: La variable distancia se encuentra detallada en la sección

anterior.

- Ingreso principal (ing_p_emp): Es una variable dicotómica que vale 1 si

el ingreso principal del hogar proviene del emprendimiento y 0 en caso

contrario.

DISEÑO METODOLOGICO

Método de recolección de información: Fuente secundaria y primaria

Base de datos de la Cooperativa Jardín Azuayo (JA) y aplicación de

encuestas a los socios para la recolección de la información.

Tratamiento de la información:

La información y los resultados obtenidos de la investigación se

presentarán mediante gráficos, tablas, e imágenes.

Para el manejo de los datos obtenidos utilizaremos los programas

estadísticos STATA y SPSS, se medirá el impacto que ha tenido los

microcréditos sobre el nivel de vida socio económico de ganaderos y

agricultores tanto en el hogar así como de forma individual del cantón San

Fernando, a través del método econométrico probit y probit ordinal, para

ellos utilizaremos la base de datos de la cooperativa que otorga los créditos

y la aplicación de encuestas a los socios.

La muestra que se obtenga será para tratados (socios de la cooperativa

que han recibido créditos hace más de un año) y para un grupo de control

(socios de la cooperativa que no han recibido créditos).

Nuestro tema de investigación se basa en un enfoque casi-experimental ya

que deseamos evaluar el impacto que tiene los microcréditos siempre y

cuando se mantengan constantes las demás condiciones. Es por esa razón

que es necesario implementar un grupo de control y de esa manera poder



aislar la acción de la IMF (Instituciones Micro Financieras) en este caso la

cooperativa de ahorro y crédito Jardín Azuayo, de otros elementos que

influyen en el desarrollo de la situación económico y social de los socios.

Por ultimo utilizaremos la información de los prestatarios encuestados y de

la cooperativa (enero 2014 – diciembre 2014) para analizar su capacidad

de pago y así construir un historial crediticio de cada prestatario

encuestado. Para este análisis usaremos una regresión lineal que

posteriormente detallaremos.

ESQUEMA TENTATIVO DE LA INVESTIGACION:

CAPITULO I: ANTECEDENTES GENERALES

1.1. Las microcréditos en el Ecuador

1.1.1. Reseñas históricas, origen y evolución

1.1.2. Regulación

1.1.3. Entidades de ofertan microcréditos

1.1.3.1. Organizaciones no gubernamentales

1.1.3.2. Cooperativas de ahorro y crédito no reguladas

1.1.3.3. Cooperativas de ahorro y crédito reguladas

1.1.3.4. Banca Privada

1.2. Cooperativas de Ahorro y Crédito

1.2.1. Origen y Evolución

1.2.2. COAC en Ecuador

1.2.3. Marco Legal

1.3. Cantón San Fernando-Azuay

1.3.1. Reseña histórica

1.3.2. Delimitación político administrativa

1.3.3. Actividad Económica

CAPITULO II: MARCO TEORICO

2.1. Economía Social y Solidaria

2.2. Microcrédito

2.2.1. Conceptos

2.2.2. Orígenes de los microcréditos

2.2.3. Cómo funcionan los microcréditos

2.2.4. Objetivos de los Microcréditos



2.3. Marco conceptual

2.4. Gobierno y Microcréditos

2.4.1. Crédito y pobreza

2.4.2. Crédito y Desarrollo Económico

2.5. Revisión de literatura empírica

CAPITULO III: MEDICIÓN DEL IMPACTO DE LOS MICROCRÉDITOS

SOBRE EL NIVEL DE VIDA DE LOS HABITANTES DEL CANTÓN SAN

FERNANDO, AÑO 2014

3.1. Descripción de la base de datos.

3.1.1. Características de la Muestra

3.1.2. Características Demográficas

3.1.3. Características económicas y sociales

3.1.4. Características de los prestamos recibidos

3.2. Descriptivos

3.3. Metodología

3.4. Planteamiento de los modelos econométricos

3.5. Resultados

3.6. Conclusiones



CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:

ACTIVIDAD

Semana 1

Semana 2

Semana 3

Semana 4

Semana 5

Semana 6

Semana 7

Semana 8

Semana 9

Semana 10

Semana 11

Semana 12

Semana 13

Semana 14

Semana 15

Semana 16

Semana 17

Aprobación del diseño

Diseño de Encuestas

Aplic. de Encuestas

Recolec. de la inform.

Generar la base de datos

Cap. 1

Redac. del Cap 1



Revisión del Cap 1

Cap 2

Redac. del capítulo 2

Revisión del Cap 2

Cap 3

Redac. del Cap 3

Revisión del Cap 3



PRESUPUESTO REFERENCIAL

Materiales $ $ Total

Impresiones 300 hojas 0.10 30.00

4 esferos 0.40 0.80

Pasajes por semana 5.40 91.80

Carpetas # 2 0.75 1.50

Impresiones 160 *3

hojas

0.25 120

Empastado * 3 30.00 30.00

CD 5.00 5.00

Total 279.10

universidad de cuencadspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/22306/1/tesis.pdf · presenta muchos...

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