tsi workshop - true-sale-international.de · tsi workshop 23. februar 2017 referenten robert o....
TRANSCRIPT
TSI Workshop
Bestandsaufnahme neue Regeln für Verbriefungen – Was ist der Status, was ist im Trilog der EU-Institutionen zu erwarten? Mit großen Erwartungen stellte die EU-Kommission im Herbst 2015 ihr Projekt Kapital-marktunion vor. Die Revitalisierung des Verbriefungsmarktes war dabei von zentraler Bedeutung. Fast anderthalb Jahre später liegen die Entwürfe von Kommission, Rat und Par-lament auf dem Tisch und der Trilog um die abschließende Fassung steht bevor. Im Sommer 2016 legte auch Basel sein neues Verbriefungsrahmenwerk vor.
Zunächst hatte der Markt mit ungläubigem Erstaunen auf die Kommissionsvorstellungen reagiert. Unklare Definitionen und Prozesse, Widersprüchlichkeiten, steigende Eigenkapital-belastungen selbst für STS-Verbriefungen, hohe Risiken und Pönalisierungen für den Origi-nator – damit hatte niemand gerechnet. Die lange Vorarbeit, die vielen Konsultationen und Kommentierungen – waren sie einfach so verhallt? Über das ganze Jahr 2016 hinweg gab es aber einen intensiven Austausch zwischen Markt, Politik und Regulierern, der zumindest zu einem besseren Verständnis der Problemlagen beitrug.
Kann der Markt nun auf das Beste aus drei bzw. vier Welten hoffen? Und wie sähe dies aus? Was wird die STS-Regulierung für Originatoren und Investoren mit sich bringen? Werden sich die regulatorischen Anforderungen und die Eigenkapitalunterlegungen in einem Level Playing Field mit vergleichbaren Kapitalmarktinstrumenten bewegen? Und was bedeutet die Regulierung für Nicht-STS-Verbriefungen? Welcher Zeitplan für die Umsetzung erscheint realistisch?
Die TSI hat den bisherigen Prozess intensiv begleitet. Jetzt ist die richtige Zeit für eine „Be-standsaufnahme neue Regeln für Verbriefungen – Was ist der Status, was ist im Trilog der EU-Institutionen zu erwarten?“
Wir laden herzlich ein zu einem Workshop am 23. Februar 2017.
Donnerstag, 23. Februar 2017
10.00–16.00 Uhr
Mövenpick Hotel Frankfurt City
Den Haager Str. 5
60327 Frankfurt
TSI Workshop
TSI Workshop23. Februar 2017
Agenda
10.00-10.20 Uhr Registrierung
10.20-10.30 Uhr Begrüßung durch die TSI-Geschäftsführung
10.30-11.20 Uhr Die neuen Regeln für Term-ABS. Was ist der Sachstand in den Entwürfen? Moderation: Michael Rützel, White & Case
Referenten: Dr. Oliver Kronat, Clifford Chance
Jörg Wiese, Volkswagen Financial Services
Term ABS-Anforderungen: Anforderungen und Kriterien für STS sowie Prozess der
STS Implementierung
CRR Änderungen und neue Regeln für die Eigenkapitalunterlegung bei Investoren
11.20-12.15 Uhr Die neuen Regeln für ABCP-Programme Moderation: Dr. Ralf Hesdahl, Mayer Brown
Referenten: Volker Meissmer, Landesbank Baden-Württemberg
Holger Sauereisen, DZ BANK
ABCP-Anforderungen: Anforderungen und Kriterien für STS sowie Prozess der
STS-Implementierung; Feststellung und Behandlung von Verstößen
CRR Änderungen und IAA Anwendung
12.15–13.30 Uhr Mittagessen
13.30–14.40 Uhr Die Zukunft der Syntheten unter STS Moderation: Dr. Christian Malzahn, Bayerische Landesbank
Referenten: Dr. Stefan Krauss, HENGELER MUELLER
Olaf Instinsky, Deutscher Sparkassen- und Giroverband
Robert O. Froitzheim, Deutsche Bank
Anforderungen an synthetische Verbriefungen
Behandlung von Originatoren und Investoren
Vorteilhaftigkeit bei EK-Berechnung, Zukunft des SFA
14.40–15.10 Uhr Kaffeepause
15.10–16.00 Uhr Die weiteren Wege zur STS Verordnung sowie die Harmonisierung anderer Regelwerke Moderation: Stefan Ziese, Commerzbank
Referenten: Volker Meissmer, Landesbank Baden-Württemberg
Jörg Wiese, Volkswagen Financial Services
Dr. Esther Wandel, Bundesministerium der Finanzen
Dr. Stefan Krauss, HENGELER MUELLER
16.00 Uhr Schlußwort der TSI Geschäftsführung mit anschließendem Umtrunk
TSI Workshop23. Februar 2017
Referenten
Robert O. Froitzheim ist Director bei der Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden
AG. Seit 1997 ist er im Portfoliomanagement für Firmen- und Retailkunden (Portfolio-
verbriefung von mehr als 113 Mrd. EUR) tätig. Daneben begleitet er für die Retail-divi-
sion verantwortlich das ökonomische Kapitalmodell für Kreditrisiko und Operational
Risk. Er erstellt zudem Business Cases zur Beurteilung von Subportfolios. Davor war
er in den Bereichen Global Markets Futures & Options sowie Zielgruppensteuerung
für Konzernkunden tätig.
Vor seiner Zeit im Deutsche Bank-Konzern hat Herr Froitzheim Erfahrungen im Pri-
vatkundenbereich bei Sal. Oppenheim gesammelt. Sein Studium der Bank-/ Versi-
cherungsbetriebslehre und Wirtschaftsinformatik hat er an der Universität zu Köln
absolviert.
Dr. Ralf Hesdahl berät Mandanten im Bereich des Bank- und Finanzrechts, insbe-
sondere bei öffentlichen und privaten Verbriefungstransaktionen. Er verfügt über
umfassende Erfahrungen mit der Verbriefung von Konsumentenkrediten, Auto-Lea-
sing- und Auto-Darlehensforderungen sowie Handelsforderungen. Neben seiner
Verbriefungspraxis berät Ralf Hesdahl intensiv bei Asset-Based-Lending und Facto-
ring-Transaktionen. Dr. Ralf Hesdahl betreute als Transaction Counsel die TSI-Pre-
mierentransaktion Driver One.
Olaf Instinsky ist Abteilungsdirektor beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband
und leitet das Referat Adressenrisikomanagement und -controlling/Kreditpooling. Er
koordiniert die Themenbereiche Kreditrisikomanagement- und Kreditrisikohandel,
Verbriefungen und ABS. Hierzu zählt seine Mitgliedschaft im Fachgremium ABS.
Zu den von ihm mitentwickelten Produkten und geleiteten Projekten zählen u.a. die
Sparkassen-Kreditbaskets, der Mittelstandskreditfonds der Sparkassen-Finanzgrup-
pe von Deka und DSGV sowie das Strategieprojekt „effizientes Kreditrisikomanage-
ment“. Vor seiner Zeit beim DSGV war er bei der Sparkasse Osnabrück, in Luxemburg
beim Privat bankhaus M. M. Warburg & CO und bei der Commerzbank International
S.A. sowie anschließend beim Privatbankhaus Delbrück & Co. in Berlin.
Herr Instinsky hat an der Universität Trier studiert sowie ein MBA-Programm in der
Schweiz und den USA absolviert.
TSI Workshop23. Februar 2017
Referenten
Dr. Stefan Krauss ist Partner von HENGELER MUELLER und seit 1995 im Bereich Structured Finance, Capital Markets und Banking tätig. In zahlreichen Transaktionen und als Berater der TSI war er maßgeblich an der Entwicklung des deutschen ABS-Marktes beteiligt. Weitere Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Derivate, Zahlungssysteme (Euro1, Step2, MyBank) sowie Pfandbriefe und Pfandbriefbanken.
Dr. Oliver Kronat ist auf die Beratung deutscher und internationaler strukturierter Finanzierungen spezialisiert. Er berät sowohl Banken, Finanzdienstleister, Leasing-gesellschaften und Treuhänder im Bereich der strukturierten Finanzierung und Ver-briefung (u. a. von Leasing-, Handels-, Darlehensforderungen und Grundvermögen) als auch institutionelle Investoren bei alternativen Investments. Dr. Oliver Kronat ist Berater der True Sale Initiative und auch als Steuerberater zugelassen.
Dr. Christian Malzahn ist Syndikus und Chefspezialist im Bereich Recht/Kapital-marktgeschäft der Bayerischen Landesbank. Er ist dort seit 2006 tätig und berät den Firmenkunden- und den Restrukturierungsbereich der Bank im Rahmen von Ver-briefungen in rechtlicher, insbesondere aufsichtsrechtlicher Hinsicht. Zuvor war er Rechtsanwalt in der internationalen Sozietät Freshfields Bruckhaus Deringer mit Sta-tionen in Frankfurt/Main und London.
TSI Workshop23. Februar 2017
Referenten
Volker Meissmer ist Leiter Gruppe Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Ma-
nagement in der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Nach Tätigkeiten im Fir-
menkreditbereich und der Betreuung institutioneller Großkunden bei einem der Vor-
gängerinstitute der LBBW übernahm Herr Meissmer Anfang 1998 den Aufbau eines
Kompetenz-Centers für Asset-Backed Finanzierungen und leitete anschließend für
mehrere Jahre die Verbriefungsaktivitäten der LBBW.
Angesiedelt am Hauptsitz in Stuttgart ist Herr Meissmer zuständig für alle Grundsatz-
themen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik) sowie das Management
und die Struktur des Multi-Seller ABCP-Programmes „Weinberg“.
Er führt einen Titel als Diplom-Sparkassenbetriebswirt der Deutschen Sparkassen-
Akademie und ist in zahlreichen Gremien und Ausschüssen der Verbriefungslobby in
Deutschland und Europa vertreten.
Michael Rützel berät nationale und internationale Kreditinstitute, grenzüberschrei-
tend tätige Unternehmen, Emittenten und Treuhänder sowohl im Zusammenhang
mit Verbriefungsstrukturen verschiedenster Forderungsklassen, insbesondere bei
Immobilienverbriefungen und deren Refinanzierung und Restrukturierung.Darüber
hinaus unterstützt er Mandanten bei internationalen Akquisitions-, Projekt- und ins-
besondere Immobilienfinanzierungen sowie deren Refinanzierung und Restruktu-
rierung. In diesem Zusammenhang berät er Mandaten ebenfalls zu Pfandbriefe und
strukturierte Schuldscheindarlehen betreffenden Rechtsfragen.
Holger Sauereisen ist Abteilungsdirektor im Bereich Kapitalmärkte Handel der DZ
BANK AG. Seit 2007 arbeitet er als Senior-Strukturierer im Team „Verbriefungen
Firmenkunden“ und ist verantwortlich für Daten, Modellierung und Regulatorik mit
Schwerpunkt auf das europäische ABCP-Programm CORAL. Seit seinem Eintritt in die
DZ BANK im Jahr 1999 war er in verschiedenen Bereichen im Kreditrisikomanage-
ment und Risikocontrolling tätig. Holger Sauereisen hat an der Universität Stuttgart
studiert und ist Diplom-Mathematiker.
TSI Workshop23. Februar 2017
Referenten
Dr. Esther Wandel verfügt über langjährige Erfahrungen mit nationaler und interna-
tionaler Finanzmarktregulierung. Seit 2016 ist sie Referatsleiterin im Bundesfinanz-
ministerium in Berlin. Dort ist sie für Fondsregulierung zuständig, betreut aber auch
Kerndossiers der EU Kapitalmarktunion wie Prospekte, Venture Capital und Verbrie-
fungen. Zuvor leitete sie das Fund Policy Team bei der Finanzaufsichtsbehörde (FCA)
in London. Esther Wandel war sieben Jahre für die Europäische Kommission in Brüs-
sel tätig, wo sie die Federführung für zahlreiche Projekte in der Fondsregulierung,
dem Verbraucherschutz und der KMU-Finanzierung innehatte. Zudem sammelte sie
umfangreiche Erfahrungen mit deutscher Gesetzgebung in ihrer Zeit beim Bundes-
finanzministerium zwischen 2007 und 2009 und als Leiterin des Grundsatzreferats
für Investmentfonds bei der BaFin in Frankfurt. Sie startete ihre Laufbahn 1999 beim
Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen in Berlin. Esther Wandel ist Juristin und hat
im Umweltrecht promoviert.
Jörg Wiese beschäftigt sich seit vielen Jahren mit regulatorischen Themenstellungen
und verfügt über umfangreiche Erfahrungen. Sein Schwerpunkt liegt derzeit auf regu-
latorische Themen, die für das Risikomanagement der Volkswagen Financial Services
Gruppe Relevanz haben und sich auf deren Geschäftsmodell auswirken können. Das
Aufgabenspektrum reicht von CRD IV, CRR, KWG, GroMiKV, SolvV, Regulatory Techni-
cal Standards der EBA, IFRS bis zum Exposure Draft Expected Losses etc..
Ein Schwerpunkt bildet dabei zurzeit die regulatorische Behandlung von Asset Backed
Securities im Rahmen der diversen regulatorischen Vorhaben (Liquidity Coverage Ra-
tio, Solvency II, Securitisation Framework etc,). Zuvor war Herr Wiese von 2007 bis
2012 als Abteilungsleiter für die Risikobewertungsverfahren (Rating-, Scoring-, LGD-
u. Sicherheitenbewertungsverfahren) der Gruppe und von 1998 bis 2007 als Leiter für
Bankenaufsicht und Meldewesen der VW Bank und der Gruppe verantwortlich. Als
Projektleiter verantwortete er die Umsetzung des Basel II-Projektes. Zusätzlich leite-
te Herr Wiese von 1999 bis 2005 das Treasury Back Office der deutschen Gesellschaf-
ten der VW FS AG und baute ein ABS Operations Team zur Verwaltung der verbrieften
Forderungspools aus ABS Transaktionen auf.
TSI Workshop23. Februar 2017
Referenten
Stefan Ziese ist verantwortlich für das Verbriefungsgeschäft der Commerzbank AG
mit Kunden, dazu gehört das Multiseller-Conduit Silver Tower. Er war seit Dezember
2004 Leiter des Verbriefungsteams von Dresdner Kleinwort in Frankfurt und von April
2002 bis März 2005 in New York. Herr Ziese arbeitete seit 1992 für die Dresdner Bank,
zuerst als Kreditanalyst, dann als Prüfer bzw. Prüfungsleiter im Konzernstab Revision
mit zahlreichen Projekten im In- und Ausland. Dem gingen Studium bzw. Assistenz-,
Lehr- und Forschungstätigkeit an der Freien Universität Berlin, der University of
Minnesota (Minneapolis, MN), am Woodrow Wilson International Center for Scholars
(Washington, DC) und der John F. Kennedy School of Government, Harvard University
(Cambridge, MA) voraus.
TSI Workshop23. Februar 2017
Ansprechpartner
True Sale International GmbH
Evelyne Denis
Mainzer Landstraße 61
60329 Frankfurt am Main
Telefon: +49 (0)69 2992-1744
Telefax: +49 (0)69 2992-1717
Anmeldung
Per Fax an 069 2992-1717 oder per E-Mail
JA, ich nehme am „TSI Workshop: Bestandsaufnahme neue Regeln für Verbriefungen
– Was ist der Status, was ist im Trilog der EU-Institutionen zu erwarten?“
am 23. Februar 2017 von 10.00-16.00 Uhr im Mövenpick Hotel Frankfurt City,
Den Haager Str. 5, 60327 Frankfurt teil .
Die Kostenbeteiligung für den eintägigen Workshop beträgt für TSI Partner 180 Euro und für
Nichtpartner 330 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmel-dung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schrift-lich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche
Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs.
Anrede/Titel/Vorname/Name
Unternehmen
Position Bereich
Straße Ort und PLZ
Telefon/Telefax
Ort, Datum
Rechnungsanschrift (falls abweichend)
Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder
laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden
die ausgefüllte PDF-Datei per E-Mail.
Vielen Dank!