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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD DEL ZULIA
NÚCLEO COSTA ORIENTAL DEL LAGOCOORDINACIÓN DE POSTGRADO EINVESTIGACIÓN
MAESTRÍA GERENCIA DE EMPRESASMENCIÓN GERENCIA FINANCIERA
ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA OPTIMAR LA GESTIÓN DE LASCOOPERATIVAS DEL MUNICIPIO LAGUNILLAS
Trabajo de grado para optar al título de Magister Scientiarum en Gerencia deEmpresas mención Gerencia Financiera.
Autora:
YTZA ROJAS
V-9.626.920
Tutora:
MSc. Elba Urdaneta
V-8.505.629
Cabimas, diciembre de 2009
DEDICATORIA
}> En primer lugar aDios, por amarme tanto, por escuchar mis oraciones, por su protección amor\- ypor relalaTe estos cuatro año's que hoy reflejan un segundo fruto, en matena profesional, producto demi constancia y perseverancia.
Amis padres yhermanos, que me han regalado el derecho de crecer, yque en este proceso hanpermanecido ami lado, deben saber, que son el motor de mi motivación... los amo.
Ami nrandes amidas- Fidia Wendy, Annery yLeonor que con sus sabios consejos ypaciencia en
hermanos en tiempos de angustias .
Amis profesores, que hoy pueden ver un reflejo de lo que han formado.Ami Tutora de Tesis, MSc Elba, que ha sido una gran ayuda yque sobre todo, nos ha sabido
entender, aconsejar y guiar, en este proceso.
Atodos que aportaron un granito de arena para la realización del presente proyecto deinvestigación, Gracias.
AGRADECIMIENTO
uno.
A mí, Dios, por ser en mí como soy yo en ti. Junto a ti aprendí que somos armonía, que somos
Alas Cooperativas e Instituciones que me apoyaron por servir de soporte y contribuir al desarrollode la investigación.
A mi Tutora de Tesis porque me guió durante todo el trayecto, su experiencia, su ayuda y susconsejos fueron determinantes: MSc. Elba Urdaneta.
A los Sres. Carlos González y al Sr. Aquiles, Promotor Regional de la Costa Oriental y Asesor deSunacoop por el Municipio Lagunillas su ayuda fue determinante para la recolección de la información delas Cooperativas. Al personal de la Alcaldía del Municipio Lagunillas quienes me orientaron ysuministraron información de interés.
Al TSU Lesme Barboza quien me aconsejó, apoyó y orientó para canalizar las entrevistas con lascooperativas yque con sus sabios consejos me motivó para culminar esta investigación.
Atodos mis familiares y amigos, por reflejar sus bondades sobre mí y permitirme guardar en miinterior lo mejor de ustedes, agradezco justo ahora y por siempre, y finalizo expresando mi orgullo porhaber llegado hasta aquí y por serquién soy; eso es algo que nunca habría sido posible sin ustedes enmi vida. Gracias.
ÍNDICE GENERAL
Pág.
2Frontispicio
3Evaluación :
4Aprobación del Tutor
5Dedicatoria
6Agradecimiento
7índice General
9índice de Cuadros
10índice de Tablas
11índice de Gráficos
12índice de Anexos
13Resumen
14Abstract
15Introducción
CAPITULO I: EL PROBLEMA17
Planteamiento del problema21
Formulación de la investigación21
Sistematización de la investigación
21Objetivos de la investigación
21Objetivo General
21Objetivos Específicos
22Justificación de la investigación
23Delimitación de la investigación
CAPITULO II: MARCO TEÓRICO24
Antecedentes de la Investigación31
Bases Teóricas; 38
Definición de cooperativa
39Origen del cooperativismo
Cooperativismo un modelo de desarrollo sostenible 39
^> Tiposde cooperativas 41
/
T
Importancia de las cooperativas en la economíade los países 48
El Movimiento cooperativovenezolano 54
La Información financiera, punto de partida para la toma de decisiones 60
Estrategias 84
Sistema de variables <I01
Definición de términos básicos 103
CAPITULO III: MARCO METODOLÓGICO
Tipo de Investigación 104
Diseño de Investigación 104
Población de Estudio 105
Técnicas e instrumentos de recolección de datos 106
Validez y confiabilidad de los instrumentos 108
Procedimiento de la Investigación 111
CAPITULO IV: ANÁLISIS DE RESULTADOS
\ Análisis de los Resultados 112
Conclusiones 123
Recomendaciones 124
Referencias Bibliográficas 125
Anexos 129
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CUADRO N°
>
)
ÍNDICE DE CUADROS
Pág.
1. Caracterización de las Cooperativas 42
2. Operacionalización de las variables 102
3. Población de Estudio 106
4. Categorías de Análisis para la Interpretación del Promedio 111
5. Categorías de Análisis para la Interpretación de la Desviación Estándar 111
ÍNDICE DE TABLAS
f TABLA N° pág
1. Resumen Dimensión: Gestión Financiera 112
2. Resumen Dimensión: Políticas Financieras 114
3. Resumen Dimensión: Análisis FODA 117
4. Resumen Variable: Gestión de las Cooperativas 119
5. Estrategias Propuestas 121
)
ÍNDICE DE GRÁFICOS
]•* • - Pág.i GRÁFICO N°
'.. 112
2. Desviación Estándar: Gestión Financiera
1153. Media Dimensión: Políticas Financieras
1154. Desviación Estándar: Dimensión Políticas Financieras
1175. Media Dimensión: Análisis FODA
1 1 fi6. Desviación Estándar para laDimensión: Análisis FODA1197. Resumen para las Variables Gestión de la Cooperativas
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1. Media Dimensión: Gestión Financiera
113
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ÍNDICE DE ANEXOS
ANEXO N° Pág-
A. Cuestionario 130
B. Guía para evaluar la validez del contenido del instrumento 135
C. Determinación del grado de validez 138
D. Análisis de las Dimensiones 139
YTZA ROJAS. ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA OPTIMAR LA GESTIÓN DE LASCOOPERATIVAS DEL MUNICIPIO LAGUNILLAS. Trabajo de grado para optar al título de MagisterScientiarum en Gerencia de Empresas mención Gerencia Financiera. La Universidad del Zulia. Cabimas,2009. p. 139
RESUMEN
En elestudio tuvo como objetivo general analizar las estrategias financieras para optimar lagestión de lascooperativas del municipio Lagunillas. Para ello se empleó la investigación del tipo descriptiva porquebusca caracterizar la gestión de las cooperativas y las estrategias financieras utilizadas por lascooperativas del municipio Lagunillas; por otra parte se implemento un diseño no experimental de campoporque la variable se analizó en su estado natural y transaccional descriptiva debido a que el fenómenoes observado para un período específico, con una población de doce (12) empresas y veinticuatro (24)personas las cuales permitieron recolectar la información a través de un cuestionario compuesto porveintisiete (27) ítems con escala de frecuencia. El cuestionario fue validado por 5 expertos y arrojó unaconfiabilidad de 0,80 (fuertemente confiable). Las conclusiones fueron: En las cooperativas existe unmanejo financiero básico, sus mayores costos corresponden al pago de la labor y costos operativos.Tienden a cumplir en lo posible con los lineamientos establecidos en la legislación cooperativista, sinembargo existen desviaciones sobre la distribución igualitaria de utilidades entre sus miembros. No sevisualiza una estrategia consistente para la generación de recursos por parte de sus miembros. Losaspectos relacionados con las políticas financieras, son deficientes. No existe una planificación ycoordinación apropiada para el aprovechamiento de los recursos, no hay una estrategia efectiva encuanto al manejo de costos, financiamiento y visión de negocio hacia el futuro. Adolecen de unaestructura adecuada lo que dificulta una correcta distribución de actividades. Las políticasgubernamentales normalmente les favorecen de forma directa, aunque las políticas económicasgenerales las afectan igual que al resto de las empresas. No existen estrategias financieras claras yefectivas, que les permitan potenciar sus recursos para consolidarse en el mercado como organizacionesestables y altamente competitivas.
Palabras Clave: Cooperativas, estrategias financieras, lineamientos estratégicos
Correo electrónico: [email protected]
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YTZA ROJAS. FINANCIAL STRATEGIES TO OPTIMIZE THE MANAGEMENT OF COOPERATIVESLAGUNILLAS MUNICIPALITY. Gradúate work to qualifyfor the title of Magister Scientiarum in referenceBusiness Management Mention Financial Management. La Universidad del Zulia. Cabimas, 2009. P.139
ABSTRACT
The study aimed to analyze overall financial strategies to optimize the management of cooperativesLagunillas municipality. This was used for descriptive research seeks to characterize the management ofcooperatives and financial strategies used by cooperatives Lagunillas municipality on the other hand itwas implemented a non-experimental field design because the variable was analyzed in its natural stateand Transactional descriptive because the phenomenon is observed for a specified period, with apopulation of twelve (12) companies and four (24) which allowed people to collect the information througha questionnaire consisting of twenty-seven (27) items with scale frequency. The questionnaire wasvalidated by 5 experts and yielded a reliability of 0.80 (highly reliable). Thefindings were: In cooperativesthere is a basic financial management, its greatest cost is for the work and payment of operating costs.Tend to comply where possible with the guidelines established in the cooperative legislation, howeverthere are deviations from the equal distribution of profits among its members. Not displaying a consistentstrategy for the generation of resources by their members. The aspects related to financial policies, aredeficient. There is no proper planning and coordination for the use of resources, there is an effectivestrategy in terms of cost management, financing and business visión for the future. They suffer from anappropriate structure which hampers a proper distribution of activities. Government policies usually favorthem directly, although the general economic policies affect them and to all othercompanies. There are noclear and effective financial strategies that enable them to leverage their resources to consolídate in themarket as stable and highly competitive organizations.
Key words: Cooperatives, financial strategies, strategic guidelines
Email: [email protected]
15
INTRODUCCIÓN
El éxito o fracaso de una empresa cualquiera, está estrechamente relacionado con
una buena o mala administración, esto es más importante en las Cooperativas y
Asociaciones por tener una organización y una vida económica encaminada para
prestar buenos servicios a sus socios o afiliados y a la comunidad en general.
Cabe destacar que la cooperativa como una asociación autónoma de personas que
se han unido voluntariamente para hacer frente a sus necesidades económicas,
sociales y culturales comunes por medio de una empresa de propiedad conjunta y
democráticamente controlada. Tiene por objeto la realización de la actividad a fin de
que la sociedad proporcione la satisfacción de las necesidades de sus socios
(trabajadores, consumidores, entre otras) en función de las aportaciones de trabajo que
realizan, independientemente de la cuantía de sus aportaciones de capital.
Siendo el anterior uno de los objetivos principales de las Cooperativas y
asociaciones, el personal administrativo se debe preparar para actuar sobre esta base,
mediante la utilización de medios eficientes de administración y entrenamiento del
personal adecuado. Una cooperativa debe crear beneficios reales, deseados y tangibles
para los asociados actuales así como proveer económicamente al futuro de la
organización.
A pesar de una práctica por siglos del cooperativismo a nivel internacional, persisten
las dificultades desde el punto de vista teórico en la definición de su modelo de gestión,
máxime cuando el movimiento está abocado a demostrar su viabilidad. Por lo que las
cooperativas deben fortalecer sus sistemas de administración y gerencia, y de esta
manera actuar más eficientemente, con más apego al cumplimento de las leyes
nacionales que rigen su vida orgánica.
Es así como, el objetivo de esta investigación es analizar las estrategias financieras
para optimar la gestión de las cooperativas del municipio Lagunillas. Este trabajo está
estructurado en cuatro (4) capítulos, que se detallan a continuación:
16
El primer capítulo se refiere al problema objeto de estudio, en él se explica el
planteamiento del mismo, los objetivos tanto general como específicos que la
investigadora pretende alcanzar, la justificación sobre la cual se fundamenta y su
delimitación, tanto espacial como temporal.
En el segundo capítulo se exponen los aspectos del marco teórico, contentivos de
aquellas investigaciones que se convierten en los antecedentes de la presente, las
bases teóricas donde se recogen un conjunto de conocimientos bibliográficos aportados
por autores especialistas en la materia de estudio y el sistema de variables, donde se
define la estructura conceptual del trabajo, sus dimensiones e indicadores.
El tercer capítulo muestra el marco metodológico de la investigación conformado por
el tipo, el diseño de investigación, la población, la muestra, técnicas e instrumentos de
recolección de datos, validez y confiabilidad del instrumento y el procedimiento
aplicado.
Finalmente, se presenta en el cuarto capítulo la clasificación, tabulación, análisis e
interpretación de los datos recabados a través del desarrollo de la investigación; para
luego concluir exponiendo las conclusiones y recomendaciones correspondientes.
17
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento del problema
Desde el inicio de la humanidad, la cooperación como principio de intercambio vital
ha desempeñado un papel relevante en la existencia de los seres vivos.
Particularmente, los animales por intuición y los seres humanos por socialización
siempre han necesitado a sus semejantes para enfrentar las vicisitudes impuestas por
el contexto de sobrevivencia. En este sentido, la sobrevivencia evolutiva de la especie
animal brindan muchos ejemplos de cómo agrupándose es la única posibilidad de existir
frente al peligro natural.
Al comienzo de la civilización, los hombres explotaban la tierra en forma colectiva,
siendo los medios de trabajo y los productos obtenidos también de carácter colectivo,
convirtiendo de esta manera el trabajo en un acto de cooperación, logrando así la
sedentarización necesaria, que hizo posible el paso ascendente del hombre desde la
prehistoria hasta el proceso civilizatorio.
A través del transcurrir histórico en diversos contextos de los albores de la
civilización se encuentran variadas manifestaciones organizativas de tipo grupal en la
que los individuos, utilizando como medio la ayuda mutua, buscaban fortalecer sus
intereses comunes. La necesidad de brindar protección a sus intereses hizo posible la
constitución de asociaciones, las cuales constituyeron el germen de las instituciones de
solidaridad.
Plantea Salinas (2004), que la necesidad propia de cada ser humano de asociarse,
propicia el surgimiento de las organizaciones, unidades sociales sinónimo de desarrollo
y beneficio presentes en el mundo actual. Una de las formas de asociarse es a través
de las cooperativas.
La producción social contempla tanto el proceso y el producto que surgen de las
iniciativas colectivas de las personas mediante la construcción de sus propios hábitats:
K
18
viviendas, villas, vecindarios e inclusive grandes partes de las ciudades. Mediante unproceso de producción social, las personas interesadas diseñan, planean, implementanymantienen sus espacios de vidas y los componentes urbanos, creando soluciones alos problemas que surgen de sus condiciones de vida.
Las cooperativas son unidades de producción comunitaria, constituidas bajo la figurajurídica que corresponda, tienen como objetivo fundamental la generación de bienes yservicios que satisfagan las necesidades básicas y esenciales de la comunidad y suentorno, privilegiando los valores de solidaridad, cooperación, complementariedad,reciprocidad, equidad ysustentabilidad, ante el valor de la rentabilidad ode ganancia.
Para PDVSA (2007), son las entidades económicas dedicadas a la producción debienes o servicios en las cuales el trabajo tiene significado propio, no alienado yauténtico, no existe discriminación social en el trabajo yde ningún otro tipo, no existenprivilegios en el trabajo asociados a la posición jerárquica, con igualdad sustantiva entresus integrantes, basadas en una planificación participativa yprotagónica ybajo régimende propiedad estatal, propiedad colectiva o la combinación de ambas.
Las manifestaciones tradicionales de la cooperación aún están vigentes en muchospaíses de América Latina yen el mundo, este sistema de cooperativismo en épocaspasadas, que se identificaba por la autoayuda, solidaridad y cooperación entre susintegrantes en las diferentes actividades fueron determinantes para iniciar lo que hoy seconoce como los principios del sistema cooperativo.
El cooperativismo, a lo largo de su historia ha sido considerado y definido demúltiples formas: como doctrina política, modo de producción, sin embargo,actualmente se puede afirmar que el cooperativismo es un plan económico que formaparte importante de la vida de muchos países, y su desarrollo y difusión indica quepodría llegar a modificar hasta la estructura política de las sociedades que las hanimplantado.
Para Botello (2005), si se parte del concepto de cooperación como manifestaciónactitudinal de solidaridad, hacia la solución de necesidades o problemas comunes, se
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19
entiende que el cooperativismo es una doctrina que desarrolla principios, valores yconceptos dirigidos a la creación de teorías y prácticas contextualizadas en una
problemática comunitaria que requiere de un enfoque organizativo para darle respuestaa la situación planteada, las condiciones presentes de la sociedad conlleva a una
realidad concreta en la cual se generan procesos de toma de decisiones en función de
darles respuestas puntuales a las necesidades presentes.
El crecimiento del número de empresas de producción social y sus diversas
actividades a nivel mundial, ha generado un importante debate sobre la aplicabilidad,
vigencia y evolución de los principios cooperativos. En esto ha sido determinante la
confrontación permanente entre los fundamentos teóricos y la realidad concreta.
Al respecto, Celis (2003) afirma: "En Venezuela el cooperativismo surge como una
propuesta de socializar la propiedad de los medios de producción mediante la
valoración del trabajo como factor fundamental del proceso por encima del capital".
En el país pueden organizarse cooperativas para todas las actividades económicas,
culturales o gremiales de acuerdo a las finalidades de las que tienen por objeto la
producción de bienes y servicios, otras cuyo objeto es la obtención de bienes y servicios
y las mixtas, que combinan actividades de producción y obtención.
Según el Ministerio del Poder Popular para Industrias Ligeras y Comercio (2007), en
el 2007, se entregaron a las cooperativas de Venezuela, 312 mil millones de bolívares
en créditos especiales a 595 pequeñas y medianas, como parte del Acuerdo Marco de
Corresponsabilidad para la Transformación Industrial Fábrica Adentro. Los
financiamientos tienen un mínimo de un año de período muerto, aunque puede ser
mayor dependiendo del proyecto a desarrollar. Con esta entrega suman 601 mil
millones de bolívares aprobados para financiar proyectos del plan Fábrica Adentro en
un año de aplicación del Acuerdo Marco. Del total de las empresas, 816 iniciaron el
proceso de diálogo y elaboración de proyectos, de las cuales estas 595 concretaron los
proyectos. De éstas casi 600 empresas, 266 iniciaron exitosamente la ejecución de los
planes, mientras que 329 empresas están iniciando sus actividades actualmente.
A
20
Asimismo, según Iglesias (2007), en cuanto a la situación productiva de estas
empresas, 595 que comenzaron o comienzan ahora el desarrollo de proyectos, 37
estaban cerradas, 34 están en franca recuperación de su capacidad instalada ociosa,
239 iniciaron la ampliación de su capacidad productiva, 286 comienzan la apertura de
nuevas líneas de producción, 163 empresas desarrollan proyectos de sustitución de
importaciones y 473 empresas adquieren la totalidad de sus materias primas en el país.
Adicionalmente, de las 595 empresas denominadas por el Ejecutivo como semillas
de empresas de producción social, 125 iniciaron procesos de cogestión, y cuentan con
un promedio de 44% de participación accionaria de los trabajadores.
Las fábricas que desarrollan proyectos en el marco de este acuerdo están
distribuidas en todo el territorio nacional, y son una muestra de emprendimiento en
sectores tan importantes como el agroalimentario, plástico, químico y farmacéutico,
construcción, metalúrgico, metalmecánico, turístico, textil, confección y calzado, entre
otros.
En entrevistas no estructuradas realizadas a personal de las Cooperativas de
Lagunillas, en el Municipio Lagunillas, existen varias cooperativas, a las cuales se lesha otorgado financiamiento y se encuentran en pleno desarrollo de sus actividades, sinembargo no han realizado un análisis exhaustivo de su gestión, desconocen losindicadores financieros, no aplican estrategias financieras y solo se limitan al día a día.
En este contexto, para conducir de forma acertada una empresa se necesita en eldinámico y cambiante mundo de los negocios, de información financiera oportuna yprecisa, o sea, cuantitativa, confiable y accesible y la aplicación de estrategiasfinancieras adecuadas. Con el diseño y la aplicación de estrategias financieras se dota
a las empresas de las alternativas necesarias que le permitan lograr un adecuado nivelde riesgo, un incremento de su rendimiento y una eficaz y eficiente gestión económicacomo financiera en la consecución de su actividad fundamental.
En virtud de la situación planteada, es necesario diseñarestrategias financieras para
optimar la gestión de las empresas de producción social del municipio Lagunillas, que
IV
21
les permita una óptima utilización de sus recursos financieros para el logro de sus
objetivos.
Formulación de la investigación
¿Cuáles son lasestrategias financieras para optimar la gestión de las cooperativas
del municipio Lagunillas?
Sistematización de la investigación
¿Cómo es la gestión financiera de las cooperativas del municipio Lagunillas?
¿Cuáles son las políticas financieras de las cooperativas del municipio Lagunillas?
¿Cuál es la situación actual de de las cooperativas del municipio Lagunillas?
¿Cuáles son las estrategias financieras para optimar la gestión de las cooperativas
del municipio Lagunillas?
Objetivos de la investigación
Objetivo general
Analizar las estrategias financieras para optimar la gestión de las cooperativas
del municipio Lagunillas.
Objetivos Específicos
1. Diagnosticar la gestión financiera de las cooperativas del municipio Lagunillas.2. Describir las políticas financieras de las cooperativas del municipio Lagunillas.3. Determinar la situación actual de de las cooperativas del municipio Lagunillas.
4. Proponer estrategias financieras para optimar la gestión de las cooperativas delmunicipio Lagunillas.
22
Justificación de la investigación
La importancia de la función financiera dentro del ámbito empresarial ha ido
creciendo en los últimos años, debido en gran parte a la globalización, así como a los
estudios que han revelado y comprobado que al aplicar correctamente dicha función se
observa una optimización en las empresas que la aplican.
La apropiada utilización de la función financiera dentro de una empresa,
conjuntamente con el buen funcionamiento de las áreas, contribuye de manera
importante a la maximización de utilidades y, por consiguiente, a una mejor situación
financiera, por esto, frente a los grandes cambios en la economía venezolana, la
investigación proporciona a las cooperativas, estrategias financieras para optimar la
gestión, a través del diagnostico interno.
En el ámbito empresarial constituye un medio para involucrarse con la gerencia
financiera, el formular opciones administrativas es un gran paso en la obtención de
conocimientos y experiencias en el campo gerencial, especialmente en lo concerniente
a la gestión de las cooperativas del municipio Lagunillas.
Otros aportes de la investigación están dados desde los siguientes puntos de vista:
En el aspecto teórico, el estudio permitirá constatar la teoría con la práctica
asociadas a estrategias financieras y gestión empresarial, describiendo la realidad,
abordarla y constituirse en una referencia para otras investigaciones.
Metodológicamente, se diseñarán y utilizarán instrumentos de recolección de datos
y se establecerán un conjunto de estrategias financieras gerenciales, siguiendo una
metodología, optimar la gestión de las cooperativas del municipio Lagunillas.
Desde el punto de vista práctico, las cooperativas podrán disponer de herramientas
financieras para mejorar su situación y hacerlas más competitiva, que permitan resolver
una problemática en el ámbito de administración empresarial, corroborando la
necesidad que tiene la gerencia venezolana, de abandonar los enfoques empíricos y
y
23
reactivos, para asumir enfoques sistemáticos en la búsqueda de alternativas óptimas y
la toma de decisiones acertadas.
Delimitación de la investigación
La investigación se desarrolló en las cooperativas y la población objeto de análisis
estará constituida por los asociados de las cooperativas del municipio Lagunillas del
Estado Zulia. La investigación se llevó a cabo durante el periodo comprendido entre
junio de 2008 y octubre de 2009.
El área de investigación está asociada con Estrategias Financieras y
fundamentada en los siguientes autores: Barzallo (2001); Celis (2003); Ohno, Taichí
(citado por Pacheco y col. (2001)); Anthony y col. (2001); Beltrán (1999); Ramírez
(1999:); Jamel (2000); Amat (2000); Koontz y Weihrich (2002); Córdoba (2005);
Martínez (2002); Cali y Holahan (2001); Chillida (2000); Alfred (2000); Menguzzatto y
Renau (2003), entre otros.
>
24
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
Este capítulo contiene la información que sustenta teóricamente el estudio, en él, se
incluye el conjunto de antecedentes, las bases teóricas relacionadas con estrategiasfinancieras, gestión, cooperativas y el sistema de variables.
Antecedentes de la Investigación
Con el propósito de apoyar la fundamentación teórica de este estudio, se realizó una
revisión de diversos trabajos de investigación relacionados con las variables que en él
serán analizadas, los cuales se resumen a continuación:
Fuenmayor (2008), realizó el estudio titulado "Estrategias financieras para la gestión
de tesorería en las Pequeñas y Medianas Empresas", en la Universidad Rafael Belloso
Chacín, para optar al título de Maestría en Gerencia Empresarial. El estudio tuvo como
propósito diseñar estrategias financieras para la gestión de tesorería en las Pequeñas y
Medianas Empresas (PYME). El Marco teórico se fundamentó en los criterios de los
autores Weston, Gitman, Berntein, Thompson, Bolten, Stoner, Plaza y Janes.
La investigación fue de tipo descriptiva, de carácter aplicado de campo,
calificándose el diseño como no experimental transversal; la población estuvo
constituida por cuatrocientas (400) personas que laboran en la parte financiera de las
Pequeñas y Medianas Empresas (PYME), los datos fueron recolectados a través de un
cuestionario, el cual estuvo conformado por cuarenta y siete (47) ítems, validado por
siete (7) expertos, con una confiabilidad de 0.99.
La investigación permitió conocer que las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME)
poseían fortalezas como es la utilización de recursos propios y un personal calificado
entre otros, sin embargo, también presentar debilidades como es la falta de objetivos
estratégicos financieros, de control de la nómina, del registro y control de activos y
pasivos a corto plazo, al igual que carecen de programas que mejoren el flujo de
25
efectivo, además, no posee una vigilancia adecuada de las cuentas por cobrar,
^ desconocimiento de la situación financiera de la empresa y carencia de recursosfinancieros, entre otros.
En consecuencia se recomendó que, las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME)
implementen un diseño estratégico financiero en la gestión de tesorería basados en el
modelo de Plaza y Janes el cual contempla las tres fases de la dirección financiera a
corto plazo con respecto al diagnostico, implantación y estrategias para la gestión de
tesorería. Los aportes de este estudio están asociados a los elementos considerados en
el diagnóstico de las empresas y las estrategias financieras recomendadas para mejorar
su gestión.
Por otra parte, Sánchez A. (2006), realizó un trabajo titulado "Análisis crítico de la
estructura organizacional en las organizaciones financieras cooperativas colombianas
(OFCC)", para optar al título de Dr. en Gestión Financiera de la Universidad de Berlín.
El trabajo tuvo como objetivo principal, realizar un estudio crítico de las estructuras
organizacionales en las cooperativas financieras colombianas con base en los aportes
de la teoría de la organización.
Para el logro de los objetivos de la investigación se tomó como muestra 15
cooperativas dedicadas a lo financiero, las cuales se denominan Organizaciones
Financieras Cooperativas Colombianas (OFCC). Por cuanto las OFCC por su misma
concepción, tienen un carácter asociativo sustentado en una gestión democrática,
durante la investigación se hizo un particular énfasis en el carácter social.
La investigación, se realizó bajo los postulados de la teoría racional weberiana. Se
asumió la organización cooperativa como un ente social racionalmente enfocado al
cumplimiento de objetivos y fines. Pero más allá de la racionalidad formal, se evaluó el
papel de los valores de la cooperación que fundamentan las organizaciones de la
economía solidaria en los marcos de la racionalidad sustantiva.
Al analizar las estructuras organizacionales de las OFCC fue necesario acudir a una
recontextualización y creación de conceptos que se elaboraron teniendo de referencia
las experiencias empíricas de las organizaciones cooperativas. Algunos de estos
26
términos son: crecimiento y desarrollo organizacional; propósitos cooperativos;
estructura organizacional (con sus dos categorías consustanciales, estructura formal o
esquema organizacional y estructura informal o estructura social); economía insolidaria;
entorno y medio ambiente; cooperación y solidaridad; gestión organizacional (a la luz de
sus tres conceptos: gestión económica, gestión de la administración, y gestión
financiera); tecnocracia cooperativa; enfoque cooperativo de organización y enfoque
privado de organización; gerencialismo, gigantismo, eficientismo; base social, vínculo
cooperativo; esfuerzo, exigencia y emulación; gobierno cooperativo.
Particular énfasis se realizó en las características organizacionales de tipo
estructural como en las funciones básicas. En éste último se orientó tanto en lo
económico-financiero como en lo social. A la luz de ello, se trabajó, finalmente, el
concepto de burocracia como elemento organizacional.
La investigación mostró como en el periodo estudiado se observaron crecimientos
desmesurados y grandes impactos a las localidades de las cooperativas. Además del
acaecimiento de la especialización financiera con sus respectivas connotaciones:
especialización empresarial, grupos empresariales, innovación tecnológica, servicios
financieros, apertura de sucursales/oficinas/agencias, mercado de capitales, entre otros.
Asimismo, el ingreso de personal profesionalizado para las diferentes áreas o instancias
organizativas, y la creación de nuevas relaciones de poder, autoridad y liderazgo.
El trabajo de investigación examinó como en los mediados de la última fase del
crecimiento y desarrollo organizacional los roles se empezaron a fusionar. Esto en el
sentido que a las pautas de conducta y proceder de las personas con posiciones o
Status de administradores se les adicionó los roles de los que lideraban. En otras
palabras, los que administraban pasaron también a liderar.
Los aportes asociados a este estudio es el análisis crítico que se realizó de la
estructura organizacional en las organizaciones financieras cooperativas, las
conclusiones relacionadas con gestión organizacional, gestión económica, gestión de
la administración y gestión financiera.
27
Otro estudio conocido sobre el cooperativismo, fue el presentado por Abello (2005),titulado "Cooperativismo como alternativa empresarial al problema laboral", Universidad"Rafael María Baralt, para optar al título de Maestría en Gerencia Financiera. Este
trabajo buscó mostrar una propuesta práctica del cooperativismo como solución al
problema del trabajo y dar una alternativa a un problema laboral. Teniendo en cuenta
que la cooperativa es una forma asociativa que se maneja con la mentalidad del interés
social, contrario al ánimo de lucro, sin dejar por fuera el perfil empresarial, parteesencial de todo ser humano y factor determinante en una economía de mercado.
El autor concluyó que el cooperativismo puede superar los problemas laborales
siempre ycuando una cooperativa se forme con personas conscientes de que no puedehaber discriminación en trato y en beneficios hacia algún asociado, sin una justificaciónracional y netamente necesaria, la cual afiance la unión y no la discriminación. Este
principal y esencial propósito de las cooperativas emana de su estructura funcional, quesurge desde la ley que autoriza su creación, y que crea una utopía que debe ser llevada
a la práctica por sus miembros. De manera que al afianzarse la unión, la igualdad y lasolidaridad en el trabajo a través de una estructura jurídica hecha para fines diferentes,debe erradicarse gran parte del conflicto: la discriminación.
Agrega el investigador en sus conclusiones que, algunos autores del cooperativismo
afirman enfáticamente que si bien se puede entender que el cooperativismo hace parte
de la economía solidaria, no deben entenderse como sinónimos, en el sentido que el
cooperativismo no es la única forma de expresión de la economía solidaria, ni esta
última abarca a plenitud el tema del cooperativismo (ya que sigue manteniéndose como
una estructura independiente a pesar de que el sector solidario haya absorbido algunas
de sus instituciones y modificado algunas de sus normas), por lo cual debe existir
armonía entre estos dos términos, pero no unidad.
También advierte el investigador que la misma estructura de las cooperativas de
trabajo asociados es de mucho cuidado, en el sentido que gremialmente son
consideradas como forma desleal de competencia a otro tipo de empresas y a los
mismos trabajadores, quienes ven en este tipo de estructuras un posible reemplazo de
sus respectivos departamentos o secciones para los cuales laboran.
28
Ydesde el punto de vista jurídico son miradas con malos ojos por los jueces yciertos abogados laboralistas, quienes consideran a las cooperativas como un peligroque pone en riesgo la existencia del contrato de trabajo ytodas sus prerrogativas, y lasdefienden como una forma por medio de la cual los empleadores se sustraen de susobligaciones laborales, disfrazando a los trabajadores como miembros de unacooperativa de trabajo asociado.
El estudio se tomó como referencia para la fundamentación teórica delcooperativismo, sus implicaciones laborales y la metodología utilizada para larecolección de datos.
Por su parte Sánchez E. (2005), realizó una investigación titulada "Oportunidades definanciamiento de capital de trabajo para las asociaciones cooperativas del sectortransporte público del Municipio Maracaibo del Estado Zulia". Universidad NacionalExperimental "Rafael María Baralt", para optar el título de Maestría en GerenciaFinanciera.
El propósito fundamental de la investigación fue determinar las oportunidades definanciamiento del capital de trabajo para las asociaciones cooperativas del sectortransporte público del municipio Maracaibo del Estado Zulia. Así mismo, identificar los
elementos que conforman la estructura del activo y pasivo circulante comocomponentes del capital de trabajo, ya su vez las fuentes de financiamiento que utilizany las fuentes financieras otorgadas por los entes públicos y privados.
La investigación se desarrolló a través de un trabajo de carácter descriptivo quepermitió identificar los elementos y características del problema investigado, y fijar laorientación gerencial en el manejo del capital de trabajo, así como su estructura. En la
realización del estudio, se evidenció información de fuentes tanto primarias comosecundarias, que permitieron el logro de los objetivos planteados.
Además, se determinó que el capital de trabajo es la base fundamental para elnormal funcionamiento de las empresas, su inexistencia es fuente de graves problemaspara estas organizaciones que viven del flujo de sus propias operaciones y con base a
>
29
las expectativas planteadas por los encuestados, se recomienda buscar alternativas de
financiamiento a través de las entidades públicas a fin de fortalecerse en cuanto a la
prestación del servicio y por ende la generación de empleo y a la vez para mejorar su
solvencia y credibilidad económica.
Los aportes de esta investigación están asociados con la identificación de los
elementos que conforman la estructura del activo y pasivo circulante como
componentes del capital de trabajo, y a su vez las fuentes de financiamiento que utilizan
y las fuentes financieras otorgadas por los entes públicos y privados.
A su vez, Villalobos (2004), elaboró un trabajo de grado titulado "Estrategias
financieras en la toma de decisiones gerenciales, que fortalezcan las organizaciones
públicas para la inversión en gasto de personal", Universidad Nacional Experimental
"Rafael María Baralt", para optar el título de Maestría en Gerencia Financiera.
La investigación tuvo como objeto formular estrategias financieras para la toma de
decisiones gerenciales, que fortalezcan las organizaciones públicas, para la inversión
en gasto de personal. La misma se fundamentó en aspectos teóricos dirigidos a las
organizaciones públicas, finanzas y presupuesto público venezolano, presupuesto de
ingresos y gastos, gasto de personal, estrategias financieras.
El trabajo fue un estudio de tipo descriptivo, el diseño seleccionado fue no
experimental, transeccional o transversal, descriptivo y de campo. La población estuvo
conformada por los Organismos Ordenadores de Compromiso y Pago de la Ley dePresupuesto del Estado Zulia, la cual por ser una población finita y accesible se aplicó
la técnica del censo. Se utilizó como técnica e instrumento de recolección de datos la
observación directa mediante la revisión de archivos históricos y la entrevista
estructurada acompañada de cuestionario, el cual fue validado por un juicio de
expertos.
La presentación y análisis de los datos, se realizó bajo el enfoque cualitativo. Lasvariables de estudio fueron: estrategias financieras y gasto de personal, cuyas
dimensiones e indicadores permitieron lograr los objetivos específicos definidos en la
30
investigación. En los resultados obtenidos se evidenció un déficit presupuestario
financiero en las categorías destinadas al gasto de personal en los organismos.
De este estudio se tomaron en cuenta las estrategias financieras en la toma de
decisiones gerenciales que fortalezcan las organizaciones públicas, como también las
recomendaciones generadas de los resultados.
Alvarado (2004) realizó el estudio "Estrategias financieras para mejorar la
rentabilidad de la microempresa EQUIMEDCA, Universidad Nacional Experimental
"Rafael María Baralt", para optar el título de Maestría en Gerencia Financiera. El
propósito de este trabajo consistió en establecer estrategias financieras dirigidas a
incrementar la rentabilidad de la Microempresa EQUIMEDCA. Para ello se identificaron
las fortalezas y debilidades de la microempresa, a través de una auditoria interna, de
igual forma las amenazas y oportunidades, basándose en la auditoria externa.
La investigación desarrollada fue de tipo Exploratorio -Descriptivo y dentro de este
se ubica en un estudio de caso. Utilizándose como técnica de recolección de datos, la
entrevista personal aplicada a través de un cuestionario con preguntas abiertas,
conjuntamente con un enfoque estratégico aplicando las herramientas del análisis
FODA, para ello se hizo necesario realizar -un análisis de los estados financieros,
donde se consideraron los datos de los tres últimos anos, aplicando los métodos de:
tendencias, aumento y disminuciones, razones financieras y porcentajes integrales.
La auditoria interna indica que la Microempresa EQUIMEDCA se encuentra en una
posición financiera poco favorable. Esta situación es producto de costos elevados,
disminución del margen de seguridad, baja rotación de inventarios, poca capacidad de
pago, mayor participación de acreedores, que se traduce en la necesidad de
aprovechar las oportunidades que le ofrece el medio ambiente externo, con las pocas
fortalezas que tiene la microempresa para formular estrategias defensivas dirigidas a
mejorar el nivel de rentabilidad que posee.
Dentro de estas estrategias se encuentran: programas de inducción hacia formas
alternativas de financiamiento, alentar ventas al contado desarrollo de mercado,
31
penetración de mercado, análisis de precios y costos de la competencia, entre otros.
Además se planteó: misión, visión y políticas que la microempresa hasta la fecha de
elaboración de esta investigación no tenía.
Los aportes de esta investigación son el análisis FODA realizado, la metodología
para el diseño de estrategias y las estrategias financieras para mejorar la rentabilidad
de la microempresa.
Bases Teóricas
La Cooperativa
Antecedentes históricos del Cooperativismo
Barzallo (2001), realiza el siguiente análisis histórico del origen y desarrollo del
sistema cooperativo:
Del sistema cooperativo en general
La idea y la práctica de la Cooperación aplicadas a la solución de problemas
económicos aparecen en las primeras etapas de la civilización. Muy pronto los hombres
se dan cuenta de la necesidad de unirse con el fin de obtener los bienes y servicios
indispensables. Los historiadores del cooperativismo están de acuerdo en señalar como
antecedentes del sistema cooperativo, entre otros, los siguientes:
• Las organizaciones para la explotación de la tierra en común de los babilonios
(Hans Muller).
• La colonia comunal mantenida por los Esenios en Ein Guedi, a las orillas del Mar
Muerto
• Sociedades Funerarias y de seguros entre los griegos y los romanos.
• Los "ágapes" de los primeros cristianos como forma primitiva de las cooperativas
(Lujo Brentano)
• Vida agraria entre los germanos (Otto Gierke)
• Organizaciones agrarias y de trabajo entre los pueblos eslavos: el Mir y el Artel
>
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entre los rusos, la Zadruga de los serbios.
• Organización del trabajo y de la producción en el Manoir medieval (De
Brouckere)
• Agrupaciones de los campesinos para la transformación de la leche: "queserías"
de los armenios y de los campesinos europeos de los Alpes, del Jura y del Saboya.
• Organizaciones para el cultivo de la tierra y el trabajo en las organizaciones
precolombinas, principalmente entre los Incas y los aztecas. También la Minga y el
Convite.
• Las Reducciones de los Jesuítas en el Paraguay.
• Las Cajas de Comunidad en la época de la colonización española en América.
• Las colonias con el carácter religioso de los inmigrantes en Norte América
Es necesario, reconocer también la influencia que tuvieron algunas publicaciones
utopistas en el desarrollo del cooperativo, entre las cuales se pueden mencionar:
• La República de Platón (428-347 a. de C)
• Utopía de Tomás Moro (1480-1535)
• La Nueva Atlántida de Francis Bacon (1561-1626)
• El Viaje a Icaria de Etienne Cabet (1788-1856)
En todas estas obras se puede observar un profundo deseo de organizar la
sociedad en una forma más justa y fraternal, eliminando las diferencias de orden
económico por medio de procedimientos de propiedad comunitaria y de trabajo
colectivo.
Como punto de partida de una visión histórica de la cooperación, es preciso
reconocer a los precursores de esta ideología, es decir, aquellas personas que a partir
del siglo XVII, tanto en las ideas como en las obras, empiezan a precisar las
características del sistema cooperativo.
Entre los más notables de estos precursores se mencionan los siguientes: Peter
Cornelius Plockboy quien publicó en 1659 el ensayo que comprendía su doctrina y John
Bellers (1654-1725) quien en 1695 hizo una exposición de sus doctrinas en el trabajotitulado: "Proposiciones para la Creación de una Asociación de Trabajo de Todas las
33
Industrias Útiles y de la Agricultura"; el médico William King (1786-1865), y el
comerciante Michel Derrion (1802-1850), precursores del cooperativismo de consumo;
Felipe Bauchez (1796-1865) y Luis Blanc (1812-1882), precursores del cooperativismo
de producción.
En esta fase precursora del cooperativismo es necesario destacar de manera
especial a dos ideólogos: Robert Owen (1771-1858) y Charles Fourier (1772-1837).
Owen el autodidacta, industrial afortunado desde muy joven, innovador en técnicas y
sistemas sociales, en el furor de la revolución industrial, intentó llevar a la práctica sus
ideas organizando las colonias de New Lanark, en su propio país Inglaterra y la de
Nueva Armonía en Estados Unidos (Indiana); la bolsa de trabajo y las instituciones
sindicales de alcance nacional.
Fourier, francés, el de las concepciones geniales y ambiciosas, rayanas en el
desequilibrio, escritor prolijo y confuso a veces, llevo una vida cómoda y no consiguió
llevar a cabo su obra el "Falasterio" en donde deberían llevarse a cabo aquellos frutos
de su pensamiento inquieto y profético.
Es necesario mencionar la época de la revolución industrial ocurrida en Europa,
especialmente en Gran Bretaña, en el siglo que va desde 1750 a 1850 como una
referencia histórica imprescindible. La influencia de la revolución industrial con sus
características de desorden, sobre la clase trabajadora, produjo algunas reacciones
cuyas consecuencias todavía se pueden apreciar: la de los destructores de maquinas,
que fue duramente reprimida por el Estado, la del sindicalismo, la de los callistas, o
sea, aquella que se propuso lograr leyes favorables para el trabajador, y la que se
puede denominar cooperativa.
Esta última tuvo por causa inmediata el hecho de que en Inglaterra muchos
trabajadores de la época no siempre recibían su salario en dinero, sino en especie, con
las consiguientes desventajas de mala calidad, pesa equivocada y precios muy altos.
Aún en el caso de que recibieran el salario en dinero, por ser este demasiado bajo,
obligada a los trabajadores a someterse a los tenderos que por concederles crédito
exigían un valor mayor por la mercancía, junto con las demás circunstancias
ti
34
desfavorables que acompañan a esta clase de ventas a crédito.
De esta manera, los trabajadores pensaron que uniendo sus esfuerzos podrían
convertirse en sus propios proveedores, originándose así la idea de las cooperativas de
consumo. Por otra parte el desempleo y las gravosas condiciones del trabajo cuando se
conseguía, movieron a otros grupos de trabajadores a organizarse en cooperativas de
producción y trabajo, que hoy se denominan trabajo asociado.
El movimiento cooperativo moderno mundial se afianza en el pueblo de Rochdale
condado de Lancashire, Inglaterra, cerca de Manchester. Fue en 1844 un grupo de 28
trabajadores de la industria textil, que vivían en este pueblo, trataron de controlar su
destino económico formando una cooperativa llamada la Rochdale Equitable Pioneers
Society (la Sociedad Equitativa de Pioneros de Rochdale).
La idea tuvo su origen a fines del año 1843, en tal época la industria textil se
encontraba en su apogeo y proporcionaba una gran actividad en las más importantes
manufacturas de Rochdale. Frente al desamparo de la clase trabajadora algunos
tejedores recordaron las ideas de Robert Owen considerado el padre del
cooperativismo.
Lejos de tratar de rehuir responsabilidades, el 24 de octubre de 1844 dieron
constitución legal a su sociedad. La entidad fue registrada bajo el título: "Rochdale
Society of Equitables Pioneers" (Sociedad de los Equitativos Pioneros de Rochdale).
Por su sencillez y como alternativa de solución para el establecimiento de una nueva
forma de vida rápidamente ganó adeptos, además de que las conclusiones formuladas
por ellos, revisadas y ampliadas, constituyen los fundamentos del cooperativismo.
Una de las conclusiones a que llegaron los obreros textiles de Rochdale, al
integrar la primera cooperativa de consumo es: "El incentivo de lucro es el origen y la
razón de ser de los intermediarios, y debe sustituirse por una noción de servicio mutuo
o cooperación entre los consumidores". La esencia que encierra esta conclusión es que
la clase consumidora, permanente y universal, está siempre a merced de la acción de
35
los intermediarios, cuyo móvil principal es el lucro; por lo tanto, la clase trabajadoratiene el derecho yel deber de defender, yla mejor forma de hacerlo es con solidaridad.
Estos valores son puestos en práctica a través de los Seven Rochdale Principies(los siete principios Rochdale), los principios que originalmente establecieron lospioneros de Rochdale para las sociedades cooperativas fueron los siguientes:
1. Libre ingreso y libre retiro
2. Control democrático
3. Neutralidad política, racial y religiosa
4. Ventas al contado
5. Devolución de excedentes
6. Interés limitado sobre el capital
7. Educación continua.
Para el 21 de diciembre de 1844, en contra de las opiniones de los comerciantes
establecidos y de otros ciudadanos, abrieron un pequeño almacén, en la llamadaCallejuela del Sapo, pero, para sorpresa de los comerciantes que les auguraron unrotundo fracaso, la incipiente institución fue creciendo e incluyendo en su organización a
muchas personas de localidades aledañas.
Fue este el origen del cooperativismo de consumo en Gran Bretaña, cuyo
desarrollo abarcó después no solo a la Europa Continental sino al resto del mundo.
Mientras el cooperativismo de consumo se extendía por la Gran Bretaña y pasabaa otros países del continente europeo como Francia, Alemania, Italia, los paísesescandinavos y otros territorios, aparecían casi simultáneamente nuevas formas decooperación en el campo económico ysocial. Bajo la inspiración de Federico GuillermoRaiffeisen, aparecían en Alemania las cooperativas de Crédito orientado hacia loscampesinos y más tarde, las cooperativas para el aprovisionamiento de insumos y parala comercialización de los productos agrícolas.
Igualmente, con la dirección de Hernán Shulze-Delitzsch, en el mismo país, se
36
iniciaba el movimiento de los llamados Bancos Populares o sea, las cooperativas de
^ Ahorro y Crédito, orientadas principalmente para servir a los artesanos y pequeños¿ industriales de las ciudades.
En Francia prosperaban las cooperativas de producción ytrabajo con ejemplos tanconocidos como el "familisterio", fundado en Guisa por Juan Bautista Godin. En los
países escandinavos no solo se desarrollaba el cooperativismo de consumo, en formatan apreciable como el que dio lugar a la Federación Sueca de Cooperativas, la K.F.(cooperativa Forbundet), sino también en otros terrenos como los del cooperativismo devivienda y el d seguros cooperativos.
En los demás países de Europa Central y Oriental las ¡deas y prácticas
cooperativas se extendieron rápidamente; por ejemplo, la primera cooperativa deChecoslovaquia se fundó en 1845, solamente un año después de la de Rochadle.
Han sido famosas entre otras las cooperativas sanitarias de Yugoslavia, las
agrícolas y artesanas de Hungría, las de consumo de Polonia, agrupadas en lasorganizaciones "Spoiem" y las cooperativas rusas tanto agriculturales como las de
consumidores.
En Bélgica y en Holanda el desarrollo del cooperativismo de consumo y otrosservicios en las ciudades corren parejas con el avance del cooperativismo rural.
En España, y algunas de sus características son igualmente aplicables enPortugal, el cooperativismo de consumo, que aparece a fines del siglo pasado, tienedos orientaciones: en el norte, principalmente en Cataluña, se desarrollan las
cooperativas de consumo; en el centro yotras provincias el auge mayor corresponde alas cooperativas del campo.
En otros continentes (Asia, África y Oceanía), el cooperativismo ha logrado notablegrado de expansión. En países que desde el punto de vista económico han logradoaltos niveles de desarrollo como el Japón, Australia y Nueva Zelandia, los índices deldesenvolvimiento de la cooperación son perfectamente comparables con los mejores
37
del continente europeo.
El cooperativismo llegó a América del Norte durante los últimos años del siglo XIXy los primeros del pasado. El periodista canadiense Alfonso Desjardins (1860-1937)trajo a su país la idea de las cooperativas de ahorro y crédito, organizaciones que depronto se extendieron también a los estados unidos, principalmente debido a la acciónde Eduardo A. Filene (1860-1937) y de Roy F. Bergengren y alcanzan un desarrolloverdaderamente sorprendente. Otros inmigrantes Europeos trajeron a América delNorte las demás formas de cooperación. Tanto en Canadá como en los Estados Unidos
tomaron gran incremento las cooperativas agrícolas y entre ellas, las de mercadeo quese iniciaron en California por los esfuerzos principalmente de Aarón Sapiro, así como
las de electrificación rural.
El llamado Movimiento Cooperativo de Antigonish, orientado por la universidad de
San Francisco Javier, Nueva Escocia, tuvo una gran influencia en la transformación de
las provincias marítimas de Canadá.
Es importante poner de presente que las cooperativas, en su proceso dedesarrollo, casi desde el inicio del movimiento cooperativo, establecieron diversas
formas de integración y fue así como en 1895 se organizó en Europa la Alianza
Cooperativa Internacional ACI.
Así, las cooperativas más antiguas son las de consumo, y su objetivo central essuministrar a los miembros de la misma, a precios módicos, los artículos que requieren
para la satisfacción de sus necesidades. Pero es necesario indicar que el movimientocooperativo no se limita a este ámbito, ya que también se han desarrollado diferentesclases de cooperativasde acuerdo a las necesidades del hombre.
Después la corriente social de pensadores, políticos y religiosos, promovieron lasorganizaciones cooperativas para establecer condiciones de justicia social, incluso envarios países las leyes antecedieron al hecho cooperativo.
38
La corriente religiosa de la Iglesia Católica tuvo su importancia en el desarrollo del
sistema cooperativo a partir de las encíclicas Rerum Novarum, Quadragesimo Anno yPopulorum Progressio, que buscaron mecanismos cooperativos para solucionar los
problemas que afectaban a grandes capas de la población, encontrando en el
cooperativismo una posible solución. Esta acción fue importante en los países deAmérica Central y los de la Región Andina.
La corriente estatal de Latinoamérica que se inició con medidas legislativas y deimpacto inicial muy significativas, que creaban un marco legal para el funcionamiento de
las cooperativas. A partir de los años de 1950 y 1960 se brindó a través del "Programa
Alianza para el Progreso", un fuerte impulso al cooperativismo como inductor de
progreso económico y social permitiendo además, que los Estados instituyeran oficinas
especiales para la promoción, desarrollo y registro de cooperativas, canalizando así
muchos de sus recursos y prestaciones hacia el cooperativismo.
Desde los años de 1970, los movimientos cooperativos de Latinoamérica,
exceptuando a El Salvador, cuentan con profesionales calificados, egresados de
universidades europeas y centroamericanas para trabajar en el marco del proceso de
integración en empresas cooperativas.
En la actualidad existen organizaciones a nivel mundial que incentivan el
cooperativismo, tal es el caso de la Alianza Internacional de Cooperativas (ACI) y la
Cooperativa de la Sociedad Rochdale continua el legado del espíritu de cooperación
establecido en 1844, hace más de 150 años.
Definición de Cooperativa
Para Celis (2003), la Cooperativa es una sociedad de personas legalmente
constituidas que se unen con la finalidad de resolver necesidades comunes. Las
cooperativas son asociaciones autogestionarias, el proceso de toma de decisiones y la
propiedad de los bienes pertenecen a todos los asociados en forma equitativa.
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Por otro lado, el Ministerio de Educación, Ciencia y Tecnología - Argentina (2003),
a través de la Subsecretaría de Coordinación Administrativa, definen a la cooperativa
como:
"un medio de ayuda mutua para beneficio de todos. Es una asociación
voluntaria de personas y no de capitales; con plena personería jurídica; de
duración indefinida; de responsabilidad limitada; donde las personas se unen
para trabajar con el fin de buscar beneficios para todos. El principal objetivo
es el servicio y no el lucro o la ganancia fácil. Las cooperativas se rigen por
estatutos y por la ley de asociaciones cooperativas. La consigna es el espíritu
de hermandad e igualdad entre sus miembros, donde todos tienen los
mismos deberes y derechos. Sólo puede llamarse cooperativista a aquel que
permanentemente piensa, razona y actúa de acuerdo con la filosofía y los
principios cooperativos".
Origen del Cooperativismo
De acuerdo a investigaciones realizadas por el Ministerio de Educación, Ciencia y
Tecnología - Argentina (2003), a través de la Subsecretaría de Coordinación
Administrativa, el origen de las cooperativas data de 1844, cuando un grupo de obreros
ingleses creó una organización cooperativa de carácter legal, con los aportes de sus
integrantes. El 24 de octubre de 1844 crearon eJ primer Almacén Cooperativo en la
Ciudad de Rochdale, Inglaterra, considerado hoy como el origen de este tipo de
entidades (si bien han existido otros intentos anteriores). Estaba formado por 28
tejedores desocupados de la fábrica de tejido de Rochdale, por haber participado de
una huelga, y aportaron como capital a la nueva Sociedad la cantidad de 28 peniques
cada uno. Hoy son conocidos como "Los Pioneros de Rochdale".
El Cooperativismo un modelo de desarrollo sostenible
De acuerdo a Polacino (2003), el Cooperativismo, como movimiento social surgió
como respuesta a las formas económicas y sociales presentes en el origen de los
problemas que hoy resultan inocultables, no podía ni puede estar ausente en la
40
necesidad de ahondar sobre las amenazas que enfrenta el hombre como especie y en
la elaboración de alternativas a las mismas.
La ideología del movimiento cooperativo basada en los principios de solidaridad,
ayuda mutua, participación e interés por la comunidad, lleva implícito el significado de
un desarrollo que tenga en cuenta las generaciones futuras, es decir, un desarrollo
sostenible. Las organizaciones cooperativas, sin lugar a dudas, están llamadas a
ejercer un rol protagónico dentro de la construcción de un modelo viable de desarrollo.
Es necesario recalcar que la organización en forma cooperativa de las
comunidades afectadas por la pobreza, es una forma empresarial que no solo busca la
satisfacción de las necesidades sociales y económicas, sino que permite el desarrollo
local y el usó sostenible de los recursos forestales.
En materia práctica, el Cooperativismo puede contribuir en la construcción de un
mejor futuro y en la disminución de la pobreza y la marginalización en los siguientes
aspectos:
1. Generación de empleo productivo.
2. Aumento de la competitividad y regulación en mercados locales.
3. Educación del consumidor.
4. Experiencia y conocimientos locales.
5. Satisfacción de necesidades básicas: Utilizando Cooperativas de Servicios
Públicos, las comunidades pueden autogestionar la solución a sus
problemas de carencia de servicios básicos.
Si bien el Cooperativismo es un modelo empresarial sostenible, así como social y
económicamente viable, es necesario hacer conciencia en los diferentes Gobiernos, de
la promoción de éste mediante la existencia de un adecuado marco normativo que las
41
promueva y las coloque en condiciones de competencia frente a los demás modelos
empresariales.
Tipos de Cooperativas
Cooperativa de producción de bienes y servicios
Según Cabrera (2006), la cooperativa de producción de bienes y servicios tiene
por objeto principal la producción de bienes o prestación de servicios, tales como la
producción industrial o artesanal, la producción agrícola o producción pecuaria, la
producción minera, transporte colectivo o de carga, producción de diversos públicos
(mantenimiento, educación, salud, servicios profesionales, entre otros).
Cooperativa de obtención de bienes y servicios
Para Cabrera (2006), tiene por objeto la adquisición u organización de bienes o
servicios para proporcionar a sus asociados, tales como consumo de alimentos y otros
bienes, ahorro y crédito, obtención de viviendas, servicios múltiples, entre otros.
Cooperativa Mixta
De acuerdo a Cabrera (2006), es la que persigue, a la vez, dos objetivos;
producción de bienes y servicios, para terceros, y obtención de bienes y servicios para
sus asociados.
Organización de Cooperativas en Venezuela
Según la Ley Especial de Asociaciones Cooperativas de Venezuela (2001),
pueden formar una cooperativa:
1. Las personas naturales, que sean trabajadores o trabajadoras, productores
primarios de bienes o servicios, o consumidores o usuarios primarios.
42
2. Las personas jurídicas de carácter civil, sin fines de lucro, siempre que reúnan
los requisitos establecidos en el estatuto.
3. Cuando las cooperativas utilicen trabajadores o trabajadoras asalariados de
acuerdo con el artículo 36 de la presente Ley, estos pueden gozar de los beneficios de
la cooperativa de conformidad con sus estatutos.
4. Los adolescentes con autorización de sus representantes, en los términos que
establezca el estatuto y de conformidad con las Leyes que regulan la materia.
Organismos orientadores para formar una cooperativa
Existen diversas alternativas a la hora de buscar asesoramiento y orientación: la
Superintendencia Nacional de Cooperativas (SUNACOOP), las Federaciones y la
Central Nacional de Cooperativas (CECONAVE).
Características del sistema cooperativo
Barzallo (2001), define a la cooperativa como una asociación autónoma de
personas que se reúnen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y
aspiraciones económicas, sociales y culturales, mediante una empresa de propiedad
conjunta y de gestión democrática sin fines de lucro. Para poder establecer una
caracterización de las cooperativas se debe establecer las diferencias que existen en
comparación con las sociedades de capital y empresas del estado. El cuadro siguiente
trata de mostrar estas diferencias.
Cuadro 1: Caracterización de las cooperativas
Elementos
¿Titulares
Objetivo
Capitalistas
A> .cronistas - asociado;-
jvlaximizar los beneficios enrelación al capital aportado
Púdicas
!'Púb¡ico
ncremontar el
bienestar ele la
sociedad
Cooperativista
Asociados
Brindar servicios
y/o productos asus asociados sin
iscríminación
[alguna
;
43
(Control y |Idirprción i
En función del capitalinvertidos
ÍÉÍ Estado " En función de los
Ásociadc-. (unhombre jn voto)
A cargo de los propietarios y A cargo de Se tasa en el
en relación al capital funcionarios principio de
Poderríe-•"-fegrado. designados por igualdad, Todos
decisiónel estado 1js asociados
poseen los mismosderechos a opinar
:y votar.
F.j-v por lo tanto Mixto, de 'Variable, degeneralmente no puede acuerdo a •icuerdo ai ingresodisminuir del monto políticas pública; ..-j egreso de los
Capital jconstituido "asociados, si unasociado se retira
se le reintegra ei"valor de las cuotas
•sociales integradas
f 1Restringida al capital t̂ Restringida al Libre sujeta a
jCondiciones de| estado .aprobación delingreso 1 . resto de losi i
: asociados
! Se invierte y se reparte entre Si existen Se capitaliza o sepus accionistas en utilidades se las •distribuye entre losproporción ai capital invertido capitalizan asociados en
proporción a lasGanancia o [ operacionesexcedentes realizadas o
servicios prestadospor los asociados.Principio de
s'equidad
Equilibrio¡empresarial
Ingreso marginal es ic--. a Costo promedio ingreso marginalcosto marginal lies igual al costo
'promedio"es igual al costomargina*
Fuente: Barzallo (2001)
Símbolos del cooperativismo
Los Dos Pinos del Cooperativismo.- Este símbolo nació en los Estados Unidos en
el año 1920, y posteriormente fue aceptado en el resto del mundo. En la actualidad es
el más conocido de todos los símbolos del cooperativismo.
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De acuerdo a Barzallo (2001) cada uno de los elementos del emblema, tiene su
significado, a modo de síntesis se explican los siguientes:
El pino: El árbol del pino, se consideraba en la antigüedad como símbolo de
inmortalidad y de fecundidad, era respetado por su capacidad de supervivencia en las
tierras menos fecundas y la sorprendente capacidad de multiplicación.
El círculo: representa la vida eterna, porque un horizonte final, además
representa la idea del mundo, que todo lo contiene y todo lo abarca.
El verde: el verde oscuro de los árboles representa el principio vital de la
naturaleza.
El amarillo: el amarillo-oro representa el sol, fuente permanente de energía y
calor.
El emblema: Un círculo que abraza dos árboles del pino, indican la unión del
movimiento, la inmortalidad de sus principios, es la fecundidad de sus seguidores. Todo
esto marcó en la trayectoria ascendente de los árboles del pino para los que se
proyectan en lo alto, intentando crecer cada vez más.
Fundamentos teóricos y filosóficos
Según Barzallo (2001), para promulgar y entender los principios filosóficos del
sistema cooperativo, no necesariamente se trata de saber filosofía, sino más bien de
filosofar o saber interrogarse en este mundo cambiante.
Los principios del sistema cooperativo tienen como punto de partida los principios
formulados por el fallecido cooperativista, Mauricio Colombain, los cuales fueron
publicados por la OIT en 1976, y que rigen en su mayoría actualmente; hoy en día se
han determinado 7 principios básicos del cooperativismo. A estos principios también se
les conocen con el nombre de Principios de Rochdale, en memoria del pequeño pueblo
45
de Inglaterra, donde por primera vez se recopilaron y pusieron en práctica los principios
de Rochdale.
Estos aseguran que una cooperativa mantenga su espíritu democrático y se
desenvuelve como negocio sólido y fuerte, es decir, debe ser una empresa de
economía solidaria, estos principios han sido divulgados por las diferentes
organizaciones como la Alianza Internacional de Cooperativas (ACI).
Valores de las cooperativas
Según Barzallo (2001), las cooperativas están basadas en los valores de la
autoayuda, la auto responsabilidad, la democracia, la igualdad, la equidad y la
solidaridad. En la tradición de sus fundadores, los asociados cooperativos hacen suyos
los valores éticos de la honestidad, la transparencia, la responsabilidad y la vocación
social.
Principios de las cooperativas
De acuerdo a Barzallo (2001), son los siguientes:
Primer Principio: adhesión voluntaria y abierta
Las cooperativas son organizaciones voluntarias, abiertas a todas las personas
capaces de utilizar sus servicios y dispuestas a aceptar las responsabilidades de ser
socio, sin discriminación social, política, religiosa, racial o de sexo.
Segundo Principio: gestión democrática por parte de los asociados
Las cooperativas son organizaciones gestionadas democráticamente por los
asociados, los cuales participan activamente en la fijación de sus políticas y en la toma
de decisiones. Las personas elegidas para representar y gestionar las cooperativas son
responsables ante los asociados. En las cooperativas de primer grado, los asociados
46
tienen iguales derechos de voto (un socio, un voto), y las cooperativas de otros grados
están también organizadas de forma democrática.
Tercer Principio: participación económica de los asociados
Los asociados contribuyen equitativamente al capital de sus cooperativas y lo
gestionan de forma democrática. Por lo menos parte de ese capital generalmente es
propiedad común de la cooperativa. Normalmente, los asociados reciben una
compensación, si la hay, limitada sobre el capital entregado.
Como condición para Los asociados asignan los excedentes para todos o alguno
de los siguientes fines: el desarrollo de su cooperativa posiblemente mediante el
establecimiento de reservas, de las cuales una parte por lo menos serían irrepartible;
beneficiando a los asociados en proporción a sus operaciones con la cooperativa: y el
apoyo de otras actividades aprobadas por los asociados.
Cuarto Principio: autonomía e independencia
Las cooperativas son organizaciones autónomas de autoayuda, gestionadas por
sus asociados. Si firman acuerdos con otras organizaciones, incluidos los gobiernos, o
si consiguen capital de fuentes externas, se deben mantener los términos que aseguren
el control democrático por parte de sus asociados y mantengan su autonomía
cooperativa.
Quinto Principio: educación, formación e información
Las cooperativas proporcionan educación y formación a los asociados, a los
representantes elegidos, a los directivos y a los empleados para que puedan contribuir
de forma eficaz al desarrollo de sus cooperativas. Ellas informan al gran público,
especialmente a los jóvenes y a los líderes de opinión, de la naturaleza y beneficios de
la cooperación.
47
Sexto Principio: cooperación entre cooperativas
Las cooperativas sirven a sus asociados lo más eficazmente posible y fortalecen el
movimiento cooperativo trabajando conjuntamente mediante estructuras locales,
nacionales, regionales e internacionales.
Séptimo Principio: interés por la comunidad
Las cooperativas trabajan para conseguir el desarrollo sostenible de sus
comunidades mediante políticas aprobadas por sus asociados.
La democracia en las cooperativas
Exponen Cano y Col. (2005), que una sociedad democrática, según los estudios
de Rawls, es un sistema equitativo de cooperación, basado en el consenso, entre
personas libres e iguales.
Para estos autores, la cooperación implica la idea de que sus términos son
equitativos y justos, y cada participante puede aceptarlos razonablemente, siempre que
todos los demás también los acepten. Los términos equitativos de la cooperación
implican una idea de reciprocidad o de mutualidad; todos quienes se han comprometido
en la cooperación desempeñan su respectivo papel de acuerdo con las reglas y
procedimientos admitidos, deben sacar ventajas de manera apropiada, avaluada
mediante un criterio correcto de comparación. La idea de cooperación social exige que
se tenga una idea de la ventaja racional de cada participante.
Agregan que la noción de cooperativa es inseparable de la noción de justicia. El
sentido de la justicia es la capacidad de comprender, aplicar y respetar a los demás.
Una sociedad democrática es una sociedad cuyos miembros son ciudadanos
considerados personas libres e iguales; personas libres, pues están dotadas de
aptitudes morales, razón y juicio; personas iguales, pues poseyendo estas capacidades,
son miembros de pleno derecho de la sociedad.
48
Importancia de las cooperativas en la economía de los países
Desde su creación, la Organización Internacional del Trabajo (OIT) ha reconocido
el importante papel de las cooperativas para lograr el desarrollo social y económico de
los pueblos. Con esta perspectiva ha conducido una serie de reuniones técnicas y ha
promovido iniciativas concretas para destacar el vasto potencial de las cooperativas y
otras organizaciones de apoyo solidario para el mejoramiento de las sociedades, y
alcanzar así la justicia social en las diversas partes del mundo.
El sistema cooperativo, de efectuar una serie de ajustes y de generar ciertos
factores positivos, puede ser una alternativa real y capaz de integrar a una amplia gama
de personas y grupos, en estructuras que propicien el desarrollo y expansión de sus
potencialidades, en marcos socioeconómicos de carácter participativo y solidario, con
justicia, libertad y transparencia tan necesarias para la transformación de las
sociedades actuales.
Londoño (2005), experto colombiano en este tipo de empresas, afirmó que el
sistema cooperativo, fundado por Roberto Owens, "es una respuesta efectiva contra el
neoliberalismo", además explicó a medio centenar de hondurenos que el
cooperativismo "no es medida temporal para enfrentar el neoliberalismo, sino la
respuesta para que se reduzca la brecha entre ricos y pobres" que el neoliberalismo
provoca. "Ya no se puede seguir viviendo como una finquita, o una asociación
pequeña", señaló el expositor, al sugerir la búsqueda de la "ayuda mutua" para
organizarse en un sistema cooperativista donde todos aporten.
Londoño (2005), estimó que el sistema cooperativo, ha madurado suficientemente
para contribuir al desarrollo de los pueblos tanto económica y socialmente. Razón por la
cual el sistema cooperativo tiene que saltar de las operaciones sencillas y tradicionales
a las financieras e industriales, para impulsar la producción que se encarrile a enfrentar
los problemas de devaluación e inflación que causan las medidas neoliberales. Para
competir, las cooperativas tienen que celebrar alianzas con homologas de otros países
49
para asegurar su capacidad financiera y explorar los mercados, es decir no se deben
quedar rezagadas de la ahora tan difundida globalización.
La importancia del sector cooperativo también ha sido destacada en el informe del
Secretario General de las Naciones Unidas (2004), además, por primera vez se
formulan directrices destinadas a sugerir a todos los países a crear un entorno favorable
para el desarrollo de las cooperativas (Londoño (2005).
La tendencia al aprovechamiento por el simple provecho individual ha dado lugar a
una sociedad cada vez más desigual, con una situación en que las grandes empresas,
que van reduciéndose en número, poseen la mayor parte de los recursos mundiales. Si
bien los países en desarrollo son quizá los más seriamente afectados por muchas de
estas cuestiones, las naciones desarrolladas tampoco se libran debido al alcance global
de las grandes empresas, la mano de obra en los países desarrollados está ahora en
competición directa con la de los países en desarrollo, lo que crea inevitablemente
desempleo y hace bajar los salarios y el nivel de vida en muchos países de todo el
mundo.
Pero la globalización ha tenido igualmente muchos efectos positivos para las
cooperativas en muchos países, al abrir mercados y permitir el crecimiento de
empresas mejores y más eficientes. Sin embargo, esta situación difiere de país a país
según el entorno económico y político en el que operen las cooperativas y su capacidad
para adaptarse rápidamente a los retos del nuevo orden mundial.
En el entorno actual, no obstante, las cooperativas son cada vez más las víctimas
de los ataques del sector privado, debido sobre todo a la falta de conocimiento del
público sobre la diferencia cooperativa. Es importante desarrollar un sólido sistema de
comunicaciones dentro del movimiento, de manera que a los diversos sectores
económicos se comprendan y apoyen mutuamente, ya que así se alcanzará una mayor
unidad ideológica.
La educación es esencial a todos los niveles y es de suma importancia que el
movimiento invierta en la promoción de la imagen del sistema y que explique al mundo
50
la diferencia de esta clase de empresas de economía solidaria, que .se basa en
principios y valores cooperativos. Las cooperativas desempeñan múltiples funciones
que no sólo son económicas, sino también sociales y medioambientales, y que no se
explican sólo por el comercio. Una cooperativa difiere de toda otra organización
comercial en que su principal objetivo es servir a sus miembros, pero a la vez tiene un
impacto positivo en la comunidad en la que opera.
Las cooperativas no pueden sobrevivir en el entorno actual a menos que los
países creen un entorno jurídico y reglamentario en el que, cooperativas independientes
y democráticas puedan crecer y volverse competitivas y sostenidas; debido a la
ausencia de estas condiciones, algunas cooperativas se han visto obligadas a modificar
sus estatutos, para convertirse en sociedades limitadas o con fines de lucro.
Para invertir esta tendencia, las cooperativas a nivel regional y nacional deben
respetar el principio cooperativo de Cooperación entre Cooperativas y formar sus
propias alianzas, no sólo para promover sus intereses económicos, sino también para
formar grupos de presión, para garantizar el beneficio de oportunidades globales que no
sólo favorecerán a sus miembros, sino que a la postre, beneficiarán también a las
comunidades locales.
Importancia del sistema en el contexto social
En los considerandos para la promulgación de la Ley de Cooperativas del 7 de
septiembre de 1966, en Ecuador, se menciona la importancia que constituyen las
cooperativas y además que son un instrumento positivo para el desarrollo económico
social de los pueblos, textualmente dice:
"Que a través de dicho sistema, que entraña la acción mancomunada de los
ciudadanos, se puede solucionar muchas de las necesidades; que en los países que
están en proceso de desarrollo, el cooperativismo es el factor importante en la
realización de los programas de mejoramiento social".
51
"Que la hora actual del mundo impulsa a los pueblos a obtener una transformación
estructural pacífica, que esté a tono con el sentido humano de la vida, que preconizan
los derechos humanos del hombre, consignados en la carta de las Naciones Unidas, y
los principios y normas de justicia y de la moral universal";
"Que el cooperativismo es, además, el sistema adecuado para lograr esos
cambios estructurales, en forma ordenada y democrática";
"Que la 49. Conferencia General de la Organización Internacional del Trabajo
realizada en Ginebra en 1965, recomienda, en forma especial, la actualización de las
legislaciones, cooperativas en los Países en proceso de desarrollo".
En otras palabras, aunque el sistema cooperativo se constituya en forma de
corporación, encuentra su naturaleza verdadera cuando fundamenta sus actividades en
el concepto de asociación. Una corporación común y corriente puede existir y actuar
separada de su poder de base, pero una cooperativa no puede existir a espaldas del
conjunto de personas que son sus miembros.
Por todas estas reflexiones el sistema cooperativo implica un conjunto de valores,
de principios; tiene su propio análisis histórico y además se fundamenta y sostiene con
el aporte de las ciencias y de la tecnología, en otras palabras, tiene otra forma de
entender al mundo, sus supuestos filosóficos y su mundo doctrinario que la orienta.
En algunos países el cooperativismo constituye la columna vertebral de sus
economías y es considerado como el mecanismo más idóneo para combatir las
desigualdades sociales.
Importancia, trascendencia y oportunidad para las cooperativas y el derecho
Bertossi (2003), comenta sobre la relevancia, trascendencia y oportunidad que
significa cada cooperativa genuina, aspecto concretamente valorado por el Informe
sobre Argentina del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) de
diciembre 2002.
52
Ciertamente que el mercado en general siempre fue una prueba a superar por las
cooperativas pero, la globalización en particular significa una durísima prueba para la
competitividad, productividad, calidad y eficiencia del cooperativismo.
No obstante, el contexto socioeconómico actual se presenta como una ventana de
oportunidad de lujo para el desarrollo y creación de empresas cooperativas, mutuales y
otras organizaciones asociativas de lo que también da cuenta el citado Informe del
PNUD.
La oportunidad en lo que a cooperativas se refiere, requiere todo del factor
humano pero, asimismo, sin demora, superar la problemática cooperativa más
preocupante.
1. Menosprecio de la educación, capacitación y formación cooperativa.
2. Absentismo, falta de participación y compromiso.
3. Ausencia de control público y privado.
4. Burocracias cooperativas que ya han alcanzado niveles inaceptables de
autonomía y lógicas propias.
5. Fraudem legis.
6. Legalidad sin legitimidad.
7. Distorsiones impositivas.
8. No se enseña cooperativismo en las universidades en termino de inclusión
curricular y respetando su naturaleza jurídica propia (profesiones: derecho, ciencias
económicas, entre otros)
9. Condiciones macroeconómicas y reglas de juego adversas.
10. Falta de integración cooperativa.
11. Ignorancia de la perspectiva antropocéntrica del derecho cooperativo.
12. La vocación espacialmente global de los principios del derecho cooperativo, lo
cual impone la necesidad de la implementación de un conjunto de valores transversales
y conceptos de alcance universal (solidaridad, fraternidad, reciprocidad, ausencia de
fines de lucro, de intermediarios, democracia, solidaridad), y algunos desafíos...
13. Simplificar los procedimientos de constitución y funcionamiento cooperativos.
53
14. Informatizar documentos, control de los mismos, tele conferencias para
veedurías, consultas, capacitación, extensión, entre otros.
15. Asimismo, se debe potenciar cuanto favorezca el desarrollo de la actividad
empresarial de las cooperativas.
16. Ante la marcada tendencia a la autorregulación cooperativa, la función de la
sindicatura necesariamente debe estar asesorada jurídicamente acompañada de una
regulación y control por parte de la propia federación de cooperativas.
17. Perfeccionar o crear los sistemas que estimulen en las cooperativas el
incremento de los recursos financieros propios.
18. Fortalecer las garantías de los asociados y de terceros en sus relaciones
económicas con las cooperativas.
19. Optimizar la administración cooperativa.
20. Ampliar los mecanismos de control sobre la gestión.
21. Aceptar con pragmatismo las realidades del mercado implementando
estrategias de integración cooperativa y alcanzado alianzas estratégicas, situaciones e
iterativas.
22. Plantear un programa que identifique la particular concreción de los principios
cooperativos en un contexto de economía de mercado.
23. Posicionarse mejor frente a alternativas de innovación tecnológica,
desregulación o comercialización.
24. Estar abiertas a las nuevas evoluciones en el campo de los servicios, a los
novedosos métodos de venta o de financiación, debiendo permanecer flexibles para
poder adaptarse a los marcos regulatorios, a la legislación y a las actuaciones de la
eventual competencia, mejorando para ello su eficacia.
25. Introducir en la curricula de los estudios de abogacía, ciencias económicas,
etc. al derecho cooperativo y mutual.
26. Operativizar y dinamizar los principios cooperativos, particularmente, los
referidos a capacitación e integración.
Bertossi (2003), a modo conclusivo, indica que el contexto socioeconómico y
político nunca debe ser ignorado porel derecho, el cual en el marco de la justicia y de la
ley, lo incorpora, lo aplica y lo proyecta.
54
El movimiento cooperativo venezolano
Sobre el movimiento cooperativo en Venezuela Botello (2005), realiza el siguiente
análisis:
Evolución histórica del cooperativismo en Venezuela
En Venezuela las comunidades indígenas desarrollaban su trabajo en forma
colectiva. Así por ejemplo los Yanomami y los grupos indígenas asentados en el Valle
de Quibor, en el Estado Lara, trabajaron la agricultura en forma colectiva. Los
instrumentos de trabajo eran de propiedad comunitaria y la distribución de la cosecha
equitativa. La cayapa o forma de trabajo colectivo para lograr un beneficio común, es
una expresión de organización de esas comunidades indígenas. Estas manifestaciones
constituyen las raíces de cooperativismo venezolano.
Al respecto, Celis (2003) afirma: "En Venezuela el Cooperativismo surge como una
propuesta de socializar la propiedad de los medios de producción mediante la
valoración del trabajo como factor fundamental del proceso por encima del capital" (p.
16).
La primera cooperativa se constituyó en 1890 en Chiguará, Estado Mérida, la
actividad desarrollada fue el ahorro y crédito. En 1900 se organiza en Porlamar, Estado
Nueva Esparta, la primera cooperativa dedicada a la producción, constituida
fundamentalmente por artesanos carpinteros.
Para regular el funcionamiento de las cooperativas se promulga en 1910 la primera
Ley de Cooperativas, la cual se consideró una copia de la Ley Francesa vigente en ese
entonces, luego en 1919 desaparece dicha Ley y la regulación del funcionamiento de
las cooperativas fue atribuida al Código de Comercio, ya que se consideró a las mismas
como Sociedades Mercantiles.
En 1937, el Gobierno de López Contreras ordenó la promoción del Cooperativismo
a todos los funcionarios, en especial a los Presidentes de Estado. En 1944 es
55
promulgada una nueva Ley de Cooperativas, por parte del Presidente Medina Angarita.
En ese caso, el Estado se obligaba a promover las cooperativas, dependiendo el
desarrollo de sus actividades de los Ministerios de Agricultura y Cría, Educación,
Trabajo y Fomento. Posteriormente, se logró la creación de cooperativas agrícolas,
llegándose a fundar 200 de ellas.
Al comienzo de la década del 40 hubo un crecimiento del número de cooperativas.
Según Martínez (2002), los años 1940 - 1950 conforman un período de gran expansión
de las cooperativas en Venezuela, con la creación de cooperativas de producción,
agrícolas, de consumo, ahorro y crédito, vivienda y pesca. Para diciembre de 1941,
existían 347 cooperativas en Venezuela (p.108).
Posteriormente desde 1948 hasta 1958, con la instalación del Gobierno de Pérez
Jiménez, las organizaciones cooperativas, desaparecieron. En ese orden de ideas,
Martínez (2002), establece:
En 1959 se inicia un resurgimiento del cooperativismo Venezolano luego de la
caída de la dictadura del General Marcos Evangelista Pérez Jiménez. Juegan un rol
importante en este renacer algunas personalidades dinámicas que pertenecían en su
mayoría al clero católico (p. 108).
A partir de la década del 60 se promueve por parte del Estado la constitución de
asociaciones cooperativas, para ello, se ejecutaron acuerdos con la Alianza para El
Progreso, conjuntamente con el Movimiento Antigonish de Canadá. En ese sentido, se
llevaron adelante un programa de asistencia financiera, para el desarrollo del
Cooperativismo y se concretaron la creación de cooperativas de vivienda y ahorro y
crédito. Dicho programa avanzó bajo asistencia del Movimiento Antigonish de Canadá y
la Credit Unión National Asociation (CUNA), de Estado Unidos.
El Movimiento de Antigonish es un movimiento social con experiencia en la
educación de adultos y en el desarrollo de actividades económicas en comunidades
pobres de provincias marítimas de Canadá. Entre los principales promotores de este
movimiento encontramos a Jimmy Thompkins y Moses Coady, quienes eran sacerdotes
3
56
y docentes de la universidad San Francisco Xavier de Antigonish, Nueva Escocia,
Canadá. La Organización CUNA, desarrolló su actividad, promoviendo
fundamentalmente el cooperativismo de ahorro y crédito, basados en una concepción
economicista y no como una propuesta que integra lo social.
Asimismo, sectores de la Iglesia venezolana se dedicaron a la promoción del
cooperativismo en Venezuela y en un grado de mayor actividad hacia el estado Lara,
donde el Centro Gumilla de los Jesuítas, desarrolló una intensa labor en lo referente a
educación cooperativa. Otras instituciones que promovieron el cooperativismo fueron:
Fundacomún, Fundación de Capacitación e Innovación para Apoyar la Revolución
Agraria (CIARA), Centro Nacional de Estudios Cooperativos, Centro Nacional de
Educación cooperativa (CENECO), y universidades como la Universidad Central de
Venezuela (UCV), Universidad de Los Andes (ULA) y la Universidad del Zulia (UZ).
En relación con el trabajo de educación cooperativa, Martínez (1972) señala: "En
1969, el CENECO puso en marcha un extenso Programa de Extensión Cooperativa con
el apoyo financiero de la Fundación para el Desarrollo de la Comunidad y Fomento
Municipal (FUNDACOMÚN) y la colaboración del Centro Gumilla de Barquisimeto"
(p.110)
El trabajo de promoción en cooperativismo, abarcaba diversas regiones del país,
así, el mismo autor al referirse al alcance del mismo, lo precisaba de la manera
siguiente:
Este proyecto integraba recursos y experiencias de varias organizaciones en un
plan concreto de acción dirigido a los barrios de la zona metropolitana de Caracas, Los
Llanos, Distrito Torres del estado Lara y el estado Mérida, a través del CEDECOM (p.
110).
En 1960 se funda en Punto Fijo, estado Falcón la Cooperativa Tacuato, que viene
a constituir la primera cooperativa con niveles de actuación y funcionamiento que la
acreditan como expresión de la nueva concepción del Cooperativismo Venezolano
comparándola con las organizaciones que existieron antes de ella. Igualmente nace la
57
Cooperativa de Transporte Portuguesa en Acarigua. A partir del año de 1963, comienza
el proceso de agrupación de cooperativas según la actividad que desarrollan, entre
otras, la producción agrícola, ahorro y préstamo, transporte.
Por otra parte, en 1966 entra en vigencia una nueva Ley de Asociaciones
Cooperativas, en la misma, se crea la Superintendencia Nacional de Cooperativas
(SUNACOOP), institución del Estado Venezolano encargada de la regulación del
funcionamiento de las cooperativas en el país.
Gestión
Actualmente, las organizaciones a nivel global están cada vez más influenciada
por un entorno altamente cambiante y complejo que determina la necesidad de un
óptimo funcionamiento, para lo cual es necesario que cuenten con una serie de
factores: estrategias, sistemas y herramientas que faciliten la gestión de sus procesos y
el desempeño eficiente de su recurso humano, con la finalidad de alcanzar sus
objetivos.
Entre estos aspectos la gestión ocupa un lugar de vital importancia, ya que en la
medida en que este sea capaz de motivar, estimular intelectualmente e infundir en el
personal a través del cambio y la utilización de los valores, creencias, necesidades
hacia el trabajo en equipo, le permitirá a las empresas funcionar eficientemente en un
ambiente altamente cambiante. A partir de lo cual se puede establecer, que es
fundamentalmente para el éxito empresarial. En la actualidad es definida por los
siguientes autores:
Pacheco y col. (2001), la definen como "el sistema que desarrolla la habilidad
humana hasta la plena capacidad a fin de mejorar la capacidad y la prosperidad,
utilizando el utillaje y las maquinas correctamente eliminando cualquier costo
improductivo".
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Asimismo Pacheco y col. (2001) la define como "el proceso por el cual los
directivos de todos los niveles se aseguran que las personas a las que supervisan
implantan sus estrategias formuladas".
En este contexto, Beltrán (1999) la conceptualiza como "el conjunto de decisiones
y acciones que llevan al logro de objetivos previamente establecidos". Para Ramírez
(1999), "es una actividad humana por medio de la cual se procura obtener unos
resultados. Esa actividad desarrolla al ejecutar los procesos de planear, organizar,
dirigir, coordinar y con controlar. Es decir, hacer diligencias conducentes al logro de
unos objetivos".
Citando también a Griffin (citado por Jamel, (2000)) la define como "un conjunto de
actividades (incluyendo planificación y toma de decisiones, organización, dirección y
control) dirigidas hacia los recursos de una empresa, con la finalidad de lograr las metas
de la organización de una manera eficaz y eficiente". Analizando estas definiciones se
puede observar que independientemente, ninguna es lo suficiente clara y concreta pero
con el aporte de todas ellas se puede llagar a formular un concepto que satisfaga los
requerimientos del trabajo, como el que se propone a continuación:
Es el proceso que comprende las funciones (planificación, organización,dirección y control) ejecutada por los diferentes niveles de gestión de unaorganización, centrado en la obtención, distribución y manejos de losrecursos (humanos, financieros, materiales y tecnológicos), en lacoordinación del trabajo y el rendimiento de las demás personas, que noestén directamente involucradas en el área de la gestión, con la finalidadde producir bienes y servicios que satisfagan las necesidades de susclientes, de manera que se alcancen los objetivos de la empresa con unalto nivel de calidad y rentabilidad, con el propósito de garantizar sucrecimiento y supervivencia (Amat, 2000).
La gestión es un proceso que consiste en una serie de funciones ejecutadas por
los niveles gerenciales de la empresa, con el fin de distribuir los recursos (humanos y
económicos), coordinar el trabajo y el rendimiento de los demás empleados que no
están en área de gestión, con la finalidad de producir bienes y/o servicios que
satisfagan las necesidades de sus clientes, de manera que se alcancen los objetivos de
la empresa con un alto nivel de calidad.
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En este sentido, Koontz y Weihrich (2002), señalan que existen cuatro (4)
funciones básicas de gestión: planificación, organización y control, que se reciclan
entre sí, mediante la función de dirección. A continuación se explican brevemente cada
una de las mismas.
Planificar: se refiere a determinar hacia donde debe ir la organización y como debe
llegar. Esto requiere de cambios y retribuciones internas y externas, pronósticos, fijación
de objetivos, desarrollo de estrategias y políticas para la reducción al máximo de los
riesgos y el aprovechamientos de los recursos y el tiempo, con la finalidad del
crecimiento y la supervivencia.
Organización: engloba las tareas indefinidas en la planificación y las asigna a
determinados individuos y grupos dentro de la empresa para alcanzar los objetivos
establecidos. Así pues, la función de organización consiste en una creación de una
estructura organizativa que define las relaciones de las actividades, la asignación de
responsabilidades, trabajo, autoridad, establecimiento de medios de comunicación,
coordinación y control para que la empresa funcione como un todo coherente para
lograr los objetivos.
Dirigir: esta función centra su atención en influir en los miembros de la
organización, para que actúen de tal manera que puedan lograrse los objetivos
establecidos. Una dirección efectiva es de suma importancia para la organización.
Controlar: consiste en medir, compara y evaluar los resultados con los objetivos y
estrategias formuladas, con la finalidad de tomar decisiones correctivas. Con esto se
concluye que el resultado del proceso de gestión depende en gran parte de la situación
de las personas responsables de su ejecución. Es precisamente en el comportamiento
individual y de grupos donde se presentan los problemas y las necesidades de controlar
el desarrollo de la gestión. Es a partir de esta necesidad de donde se desarrolla una
herramienta de gestión, que permite asumir los riesgos el cual se manifiesta en logro de
los objetivos de la organización.
60
Gestión Financiera
Para Córdoba (2005), el manejo de las finanzas en las organizaciones es el eje
central por el cual se manejan los dos ciclos más importantes, el de ingresos y el de
egresos, donde una buena administración de los recursos puede generar una gran
utilidad o llevar a la quiebra a las compañías.
En un negocio en marcha, los fondos fluyen de manera continua a través de toda
la organización y el autor indica el manejo de estos recursos de acuerdo a un plan
establecido. La gestión financiera precisamente estudia todo lo relacionado con la
consecución y manejo de los flujos de fondos en las organizaciones.
Las decisiones financieras, como parte del sistema de la empresa, deben
contribuir eficazmente a maximizar su competitividad; estando presente, en diferentes
momentos, la problemática financiera. Estas decisiones no son un fin en sí mismas,
sino una vía para alcanzar y mantener la competitividad a todos los niveles y
posicionarla como una organización de clase mundial.
De manera muy elemental se apunta que las finanzas conforman el área
económica dedicada al estudio del funcionamiento de los mercados de capitales, la
oferta y el precio de los activos financieros.
La información financiera, punto de partida para la toma de decisiones
Para Córdoba (2005), la información financiera juega un papel fundamental para la
evaluación de las empresas y el cumplimiento de los objetivos globales, es el punto de
partida para el estudio de la realidad financiera, la financiación e inversión de éstas y la
interpretación de los hechos financieros en base a un conjunto de técnicas que
conducen y ayudan a la dirección a tomar buenas decisiones. El análisis financiero
comienza desde el mismo momento en que se elaboran los estados financieros.
El sistema contable reúne y presenta información acerca del desempeño y de la
posición de la organización a través de los estados financieros, para que sean útiles y
61
fidedignos deben ser preparados en el tiempo oportuno y ser revisados y certificados
por auditores profesionales.
Sin embargo la información financiera, aunque esté preparada siguiendo los
principios básicos de la contabilidad generalmente aceptados, requiere que sean
analizados correctamente y que se tomen de ellos los puntos claves y vulnerables de la
organización empresarial.
Ingresos
Gitman (2008), los ingresos, en términos económicos, son todas las entradas
financieras que reciben una persona, una familia, una empresa, una organización, un
gobierno, entre otros.
El tipo de ingreso que recibe una persona o una empresa u organización depende
del tipo de actividad que realice (un trabajo, un negocio, unas ventas, entre otros.). El
ingreso es una remuneración que se obtiene por realizar dicha actividad.
Habitualmente en forma de dinero, los ingresos pueden ser por una venta de
mercancía, por intereses bancarios de una cuenta, por préstamos o cualquier otra
fuente. Se deben de registrar cada movimiento en la contabilidad para saber de dónde
proviene y en qué se gasta.
Cuando una empresa vende su producción o sus servicios a un cliente, el valor de
la compra, pagada por el cliente, es el ingreso percibido por la empresa. Estos ingresos
pueden ser utilizados por las empresas para pagar los salarios de los trabajadores,
pagar los bienes que utilizaron para la producción (insumos), pagar los créditos que
hayan obtenido, dar utilidades a los dueños de la empresa, ahorrar, realizar nuevas
inversiones, entre otros.
Cuando el ingreso proviene de actividades productivas, se puede clasificar en
varios tipos:
62
Ingreso marginal: Generado por el aumento de la producción en una unidad.
Ingreso medio: Ingreso que se obtiene, en promedio, por cada unidad de producto
vendida; es decir, es el ingreso total dividido en el total de unidades vendidas.
Ingreso del producto marginal: Ingreso generado por la utilización de una unidad
adicional de algún factor de producción (trabajo, capital), por ejemplo, la utilización de
un trabajador más, entre otros.
En general, las personas, las familias, las empresas, entre otros., buscan
aumentar sus ingresos. Si éstos se elevan, su consumo y su ahorro pueden aumentar,
llevando, en muchos casos, a un mejor nivel de vida y de bienestar.
Los ingresos también pueden clasificarse en ordinarios y extraordinarios. Los
ingresos ordinarios son aquellos que se obtienen de forma habitual y consetudinaria;
por ejemplo el salario de un trabajador que se ocupa en un trabajo estable, o las ventas
de una empresa a un cliente que compra periódicamente o de forma habitual. Los
ingresos extraordinarios son aquellos que provienen de acontecimientos especiales; por
ejemplo un negocio inesperado por parte de una persona o una emisión de bonos por
parte de un gobierno.
Costos
Según Martínez (2002), el término costo ofrece múltiples significados y hasta la
fecha no se conoce una definición que abarque todos sus aspectos. Su categoría
económica se encuentra vinculada a la teoría del valor, "Valor Costo" y a la teoría de los
precios, "Precio de costo". El término "costo" tiene las acepciones básicas:
1. La suma de esfuerzos y recursos que se han invertido para producir una
cosa.
2. Lo que es sacrificado o desplazado en el lugar de la cosa elegida.
63
De acuerdo a Cali y Holahan (2001), el costo es la valorización económica del
conjunto de bienes, trabajo, insumos, recursos y servicios empleados en la producción
de un bien o en la prestación de un servicio.
Se define como costo el conjunto de los recursos absorbidos para la realización de
una acción. Estos costos pueden ser directos e indirectos: los primeros son aquellos
específicamente involucrados en la realización de la acción y los segundos son los que
se incurre en forma indirecta.
Tipos de costos
Según Backer y col. (2001), es necesario clasificar los costos de acuerdo a
categorías o grupos, de manera tal que posean ciertas características comunes para
poder realizar los cálculos, el análisis y presentar la información que puede ser utilizada
para la toma de decisiones.
Clasificación según la función que cumplen:
Costo de producción: son los que permiten obtener determinados bienes a partir
de otros, mediante el empleo de un proceso de transformación. Por ejemplo:
Costo de la materia prima y materiales que intervienen en el proceso productivo.
Sueldos y cargas sociales del personal de producción.
Depreciaciones del equipo productivo.
Costo de los servicios públicos que intervienen en el proceso productivo.
Costo de envases y embalajes.
Costos de almacenamiento, depósito y expedición.
Costo de comercialización: es el costo que posibilita el proceso de venta de los
bienes o servicios a los clientes. Por ejemplo:
Sueldos y cargas sociales del personal del área comercial.
Comisiones sobre ventas.
Fletes, hasta el lugar de destino de la mercadería.
Seguros por el transporte de mercadería.
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Promoción y publicidad.
Servicios técnicos y garantías de post-ventas.
Costo de administración: son aquellos costos necesarios para la gestión delnegocio. Por ejemplo:
Sueldos y cargas sociales del personal del área administrativa y general de laempresa
Honorarios pagados por servicios profesionales.
Servicios públicos correspondientes al área administrativa.
Alquiler de oficina.
Papelería e insumos propios de la administración
Costo de financiación: es el correspondiente a la obtención de fondos aplicados al
negocio. Por ejemplo:
Intereses pagados por préstamos.
Comisiones y otros gastos bancarios.
Impuestos derivados de las transacciones financieras.
Clasificación según su grado de variabilidad
Según Backer y col (2001), esta clasificación es importante para la realización de
estudios de planificación y control de operaciones. Está vinculado con las variaciones o
no de los costos, según los niveles de actividad.
Costos fijos
Son aquellos costos cuyo importe permanece constante, independiente del nivel
de actividad de la empresa. Se pueden identificar y llamar como costos de "mantener la
empresa abierta", de manera tal que se realice o no la producción, se venda o no la
mercadería o servicio, dichos costos igual deben ser solventados por la empresa. Por
ejemplo:
65
Alquileres
Amortizaciones o depreciaciones
Seguros
Impuestos fijos
Servicios públicos (Luz, teléfono, gas, entre otros.)
Sueldo y cargas sociales de encargados, supervisores, gerentes, entre otros.
Costos variables: son aquellos costos que varían en forma proporcional, de
acuerdo al nivel de producción o actividad de la empresa. Son los costos por "producir"
o "vender". Por ejemplo:
Mano de obra directa (a destajo, por producción o por tanto).
Materias Primas directas.
Materiales e Insumos directos.
Impuestos específicos.
Envases, Embalajes y etiquetas.
Comisiones sobre ventas.
Clasificación según su asignación
Según Backer y col. (2001):
Costos directos: son aquellos costos que se asigna directamente a una unidad de
producción. Por lo general se asimilan a los costos variables.
Costos indirectos: son aquellos que no se pueden asignar directamente a un
producto o servicio, sino que se distribuyen entre las diversas unidades productivas
mediante algún criterio de reparto. En la mayoría de los casos los costos indirectos son
costos fijos.
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Clasificación según su comportamiento
Costo variable unitario: es el costo que se asigna directamente a cada unidad de
producto. Comprende la unidad de cada materia prima o materiales utilizados para
fabricar una unidad de producto terminado, así como la unidad de mano de obra directa,
la unidad de envases y embalajes, la unidad de comisión por ventas, entre otros.
Costo variable total: es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario
por la cantidad de productos fabricados o servicios vendidos en un período
determinado; sea éste mensual, anual o cualquier otra periodicidad. La fórmula del
costo variable total es la siguiente:
Costo variable total = Costo Variable Unitario X Cantidad
Para el análisis de los costos variables, se parte de los valores unitarios para
llegar a los valores totales.
En los costos fijos el proceso es inverso, se parte de los costos fijos totales para
llegar a los costos fijos unitarios.
Costo fijo total
Es la suma de todos los costos fijos de la empresa
Costo fijo unitario
Es el costo fijo total dividido por la cantidad de productos fabricados o servicios
brindados.
Costo fijo Unitario = Costo Fijo Total / Cantidad
Costo Total
Es la suma del costo variable más el costo fijo.
67
Se puede expresar en valores unitarios o en valores totales
Costo Total unitario = Costo Variable unitario + Costo Fijo unitario
Costo Total = Costo Variable Total + Costo Fijo Total
Costos fijos
Según Backer y col. (2001), los costos fijos, son todos aquellos en los que se
incurre independiente del nivel de producción o servicios que ella preste. Dentro de
estos costos se pueden encontrar, por ejemplo, los alquileres de oficinas, las
remuneraciones fijas, la componente fija de los servicios básicos (agua, luz, gas,
teléfonos, entre otros). Sus características son:
(a) Tienden a permanecer igual en total dentro de ciertos márgenes de
capacidad, sin que importe el volumen de producción lograda de artículos o
servicios.
(b) Están en función del tiempo.
(c) La cantidad de un costo fijo no cambia básicamente sin un cambio
significativo y permanente en la potencia de la empresa, ya sea para producir
artículos o para prestar servicios.
(d) Estos costos son necesarios para mantener la estructura de la empresa.
Costos variables
Según Backer y col. (2001), los costos variables, son aquellos que están
directamente relacionados con la cantidad de bienes producidos y/o de servicios
prestados. En esta categoría caen todos los insumos directos empleados en producir un
bien o servicio, como: materiales, mano de obra, energía, maquinaria y otros.
Características de los costos variables o directos:
(a) No existe costo variable si no hay producción de artículos o servicios.
68
(b) La cantidad de costo variable tenderá a ser proporcional a la cantidad de
producción.
(c) El costo variable no está en función del tiempo. El simple transcurso del
tiempo no significa que se incurra en un costo variable.
Costos directos
Son los directamente relacionados con la producción de un producto o con la
prestación de un servicio y sin los cuales estos no se podrían producir o prestar. En
esta categoría entran todos los insumos, sean fijos o variables que se requieren para la
producción del bien o para la prestación del servicio a costear.
Costos indirectos
Se refiere a aquellos que estando dentro de la categoría de costos asociados a la
producción, son requeridos de forma indirecta para la prestación de un servicio o para la
producción de un producto. Por ejemplo, para que una empresa produzca varios
productos en forma simultánea, probablemente exista: supervisión; instalaciones para el
personal, servicios de aseo, costos de transporte de mercaderías, entre otros. Estos
costos siendo requeridos para la producción, no lo son en forma directa y deben
prorratearse de alguna forma entre los productos.
Gastos generales
Según Backer y col. (2001), son costos no relacionados directamente con los
niveles de producción y que se incorporan a la estructura gerencial y administrativa de
la empresa, sin importar su complejidad. Si bien es cierto no hay una relación directa
entre gastos generales y producción, si la hay relaciones de mercado y funcionamiento.
Los gastos generales deben ser adecuados al volumen de negocios o servicios de la
firma, ya que de lo contrario se corre el riesgo de quedar fuera de mercado sólo por ese
hecho, aún siendo muy eficiente a nivel de costos de producción.
69
Utilidad neta
Se entiende por utilidad neta, la utilidad resultante después de restar y sumar de la
utilidad operacional, los gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los
impuestos y la Reserva legal. Es la utilidad que efectivamente se distribuye a los socios.
Los ingresos de una empresa se deben depurar para poder determinar la utilidad
neta con que pueden contar los socios o dueños de la empresa. El proceso de
depuración inicia con la disminución del Costo de venta a las ventas, para luego
determinar la utilidad bruta. A la utilidad bruta se le restan los gastos operacionales lo
cual resulta en la utilidad operacional. A ésta última se le suman los Ingresos no
operacionales y se le restan los gastos no operacionales para llegar a la utilidad antes
de impuestos y reservas.
Situación Financiera
Para Gitman (2008), la situación financiera de una entidad, está representada por
las expresiones periódicas que caracterizan su estructura financiera. Por lo tanto el
diagnóstico de las distintas situaciones financieras obedece al ritmo de variación en la
dinámica del ciclo financiero manteniendo sus peculiaridades tanto a corto y mediano
como en el largo plazo.
Las actividades de una empresa u organización incluye el otorgamiento y cobro de
préstamos, la compra y venta de deudas, de instrumentos, de capital, de inmuebles,
equipo, maquinaria, de otros activos productivos distintos de aquellos que son
considerados como inventarios de la empresa. Todas ellas, son las disposiciones
relativas a la preparación a la presentación del estado de cambios en la situación
financiera a la fecha del balance general.
El objetivo del análisis de la situación financiera es proporcionar información
relevante y concentrada en un período, para que los usuarios de los estados financieros
tengan elementos suficientes para:
70
a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos
generados o utilizados por la operación.
c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones,
para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener
financiamiento.
d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa
derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el
periodo.
El estado financiero básico muestra los recursos generados o utilizados en la
operación, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y
su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo
determinado.
En este sentido, puntualiza Chillida (2000)
Los balances generales o de situación, producidos por el sistema contablede las empresas, contienen información sustancial acerca de la situaciónfinanciera para una fecha determinada. En el diagnostico financiero sepretende averiguar con la información asumida, los cambios ocurridos de lasituación financiera dentro de la misma estructura o cambio de situación
derivados de modificaciones estructurales anteriores y posteriores a la fechade análisis.
Políticas financieras
De acuerdo con Cano y col (2005), una de las cuestiones que debe resolver una
empresa es determinar, de forma simultánea, las líneas de inversión y las líneas de
financiación que ha de realizar para que su actuación le reporte el mayor beneficio
actualizado, si el mercado de capitales fuese perfecto, o encontrar la línea de actuación,
de ambas, que obtenga la maximización de los fondos propios, si no lo es.
El problema de los recursos financieros y la estabilidad financiera requiere una
atención constante en cualquier empresa, así como las decisiones sobre en qué gastar
71
los fondos monetarios, cuántos de ellos gastar y cuándo gastarlos; pero, para contestar
a esta serie de cuestiones y conseguir el equilibrio financiero, se debe disponer de
información adecuada.
La estabilidad financiera se conseguirá cuando la empresa pueda pagar todas sus
deudas pendientes mediante los ingresos generados por sus ventas a clientes, al
tiempo que, mediante ellas, pueda generar fondos monetarios para inversiones futuras
y, con ellas, iniciar otra vez el proceso de pagar las deudas pendientes. Ahora bien,
este proceso se puede llegar a complicar si se tiene necesidad de pedir fondos externos
para poder financiar las inversiones futuras.
Es una cuestión de sentido común que una empresa se encuentra en buen estado
de salud si puede pagar sus costes variables y sus deudas a corto plazo mediante los
ingresos recibidos de sus clientes, pero esta visión tiene una dimensión temporal
excesivamente corta. Ampliando ésta, se puede confiar en que los futuros ingresos por
ventas compensarán las deudas futuras, de tal forma que si los primeros superan a las
segundas, seguirá estando con una situación financiera sólida.
Ahora bien, esta situación, ampliada temporalmente, requiere un cierto análisis
para ver de dónde y cómo vienen los fondos necesarios para la financiación de las
inversiones futuras. Habrá ocasiones en que se podrán financiar mediante fondos
propios, otras en que se deberán financiar mediante fondos ajenos y, por último, otras
en las que será preciso una combinación de ambos recursos para la financiación de las
inversiones futuras. Saber cuál de estas combinaciones debe emplearse es uno de los
factores más importantes en una empresa al tiempo que dará la perseguida estabilidad
financiera.
Las necesidades de financiación vendrán dadas, por una parte, por el volumen de
inversiones que pretenden llevarse a cabo y, por otra, por los costes variables de
producción y costes fijos de las inversiones, y podrán satisfacerse mediante dos vías:
financiación propia, proveniente de los excedentes financieros internos de la propia
empresa, o financiación ajena, proveniente de recursos financieros externos a la
empresa, que a su vez podrán ser: nuevas aportaciones de socios o endeudamiento
72
con instituciones financieras.
Análisis estratégico
Para David (2001), la estrategia en una empresa es el conjunto sistemático de
orientación integrativa para todos los objetivos que establece la dirección en la
búsqueda de una situación futura mejor, es decir, creación de estrategias que den
herramientas para superar el uso poco eficiente de los recursos internos, por ello es
muy importante que el proceso sea coherente, y que la alta dirección tenga definido
hacia donde se necesita dirigir a la organización, proporcionando así una dirección a
largo plazo, estableciendo la misión y transformándolas en objetivos específicos de
resultados, establecer metas y fijar políticas, creando con esto la base para el
establecimiento de las estrategias y los planes de acción coherentes que produzcan
resultados.
Una vez que esto está desarrollado, se debe implantar y poner en práctica de
manera eficiente y eficaz, evaluando periódicamente los resultados de las estrategias
implantadas, para realizar, si es necesario, los correctivos en la misión, los objetivos, las
estrategias ó el mecanismo de implantación. Asimismo, si desde el inicio se conoce la
posición estratégica de la organización se puede garantizar la proactividad necesaria
para evitar las posibles sorpresas. El análisis se realiza con el objetivo de establecer
fehacientemente la posición en que se encuentra la organización, es decir, sus
capacidades internas y los hechos o eventos que tendrá que enfrentar, lo cual facilita
establecer la intensidad de los efectos de dichos impactos. En esta etapa se realizan los
siguientes pasos:
Diagnóstico estratégico
De acuerdo con David (2001), el diagnóstico estratégico tiene tres niveles; el
diagnóstico del macro-entorno o global, el del microentorno y, finalmente, el diagnóstico
interno de la organización. El primer paso que debe realizarse es el diagnóstico ya que
señala las amenazas, oportunidades, fortalezas y debilidades y para ello se emplean las
matrices de evaluación de factores internos, externos (FODA/DAFO), no obstante, en
73
estudios realizados se aprecia que las variables y procedimientos de estas matrices no
son suficientes para definir una posición estratégica fiable.
Las fuerzas tanto del macro y microentorno y los factores internos se manifiestan
de manera diferente para las distintas organizaciones, es decir, lo que es una amenaza
para una, para otra puede ser una oportunidad, de ahí que se define como primera
variable la forma de manifestación de esa fuerza externa o factor interno, no importa si
a priori se piensa que es una amenaza o debilidad, luego se evalúa el impacto que tiene
para la organización dicha forma de manifestación y luego la capacidad de respuesta
para aprovechar mitigar dicho impacto; cuando se conocen estos tres elementos se
está en condiciones para determinar si se está en presencia de amenaza, oportunidad,
fortaleza o debilidad.
Diagnóstico del macro-entorno
Para David (2001), todas las organizaciones pueden ser afectadas, en menor o
mayor grado, por las fuerzas del macro-entorno, es decir, las fuerzas políticas, legales,
económicas, tecnológicas y sociales. Las fuerzas del macro-entorno, generalmente, no
están bajo el control directo de las empresas, por lo tanto, el propósito de la dirección
estratégica es facilitar a la organización actuar con efectividad ante las amenazas y
restricciones del entorno y aprovechar las oportunidades que emanan del mismo. Para
lograr este propósito los líderes estratégicos deben identificar y analizar la forma de
manifestación de estas fuerzas del macro-entorno en relación con la empresa.
El análisis debe hacerse tanto para el macro-entorno actual como para el futuro.
Para el análisis del macro-entorno actual se valora lo que está sucediendo ahora y para
el futuro, hay que acudir a los pronósticos y los escenarios. Los pronósticos mantienen
actualmente determinada vigencia. Los mismos pueden mostrar las principales
tendencias y son útiles con determinada reserva. Sin embargo, aunque la dirección
estratégica los utiliza, ésta no debe basarse sólo en los pronósticos, sino también en los
escenarios futuros para hacer una prospectiva de lo que pudiera suceder en el futuro.
74
Diagnóstico del microentorno
Para David (2001), aunque las fuerzas del macro-entorno influyen en las
operaciones de todas las empresas en general, un grupo más específico de fuerzas
influyen directamente y afectan poderosamente la planeación estratégica de las
actividades de la organización. Para el análisis del microentorno de la empresa se
empleará las cinco fuerzas que propone el profesor Michael Porter de la Universidad de
Harvard.
• Amenaza de la entrada de nuevos competidores.
• Rivalidad entre competidores existentes.
• Amenaza de productos o servicios sustitutos.
• Poder de negociación de los clientes.
• Poder de negociación de los proveedores.
Estas fuerzas pueden ser más intensas en organizaciones donde el retorno de la
inversión es lento y bajo. La clave de la competencia efectiva radica en encontrar una
posición estratégica para la organización donde pueda influir sobre estas cinco fuerzas,
y así aprovechar plenamente sus oportunidades y defenderse de sus amenazas, sobre
todo cuando la posición interna tiene predominio de debilidades.
Diagnóstico Interno
Para David (2001), después de concluir el análisis del macro y el microentorno ya
se conocen todos los factores que influyen positiva y negativamente sobre la empresa y
su forma de manifestación que puede ser en forma de amenaza o de oportunidades
pero aún no se conoce el grado de intensidad del impacto en que se manifiesta cada
uno, que permita definir la posición estratégica externa de la misma, lo cual significa
definir si predominan las amenazas o las oportunidades. Para establecer la posición
estratégica se debe identificar y evaluar las capacidades internas de la organización, es
decir, las principales fortalezas y debilidades de la misma. Las fortalezas son factores
claves internos que favorecen el cumplimiento de la misión, las debilidades son lo
contrario, es decir, factores internos claves que dificultan el cumplimiento de la misión.
Analizando todos estos puntos se tendrá un enfoque claro de la organización.
75
Análisis contable
Según González (2008), el capital de trabajo es el capital adicional, diferente de la
inversión inicial, con él que se debe contar para que empiece a funcionar el Negocio y
también durante el funcionamiento normal del mismo, producto del descalce natural que
ocurre entre el comportamiento de los ingresos y egresos. Es importante pensar en el
capital de trabajo, porque ¡nicialmente se tendrá que gastar antes de ver utilidades.
Para profundizar respecto al análisis de la administración del capital de trabajo de
la empresa, debe llevarse a cabo un proceso de análisis económico - financiero de la
misma, para lo cual se cuenta con numerosas técnicas o métodos.
Análisis comparativo u horizontal
González (2008), es el análisis, como su nombre lo indica, de los mismos datos o
informes en dos o más periodos de manera que puedan determinarse las diferencias
entre dos. Este se realiza horizontal porque va de izquierda a derecha, y es comparativo
por las relaciones que se establecen con los factores de la izquierda respecto a la
derecha para la posterior toma de decisiones. Son bases comparables: otros periodos
(plan - real), otras empresas y parámetros de la misma rama o sector, según
características propias. En el análisis, el analista puede concentrarse en una partida y
determinar su tendencia, es decir, si muestra un crecimiento o decrecimiento año por
año y en la proporción o medida en que lo hace.
Análisis porcentual o vertical
González (2008), consiste en inducir una serie de cantidades a porcentajes sobre
una base dada. Se dice que es vertical porque va de arriba hacia abajo, induciendo una
partida de otra. Generalmente todas las partidas del estado de resultados se presentan
calculando qué porcentaje de las ventas netas representa cada una de ellas. Este tipo
de análisis facilita las comparaciones y es útil para evaluar la magnitud y el cambio
relativo a las partidas. Además, la reducción de los valores monetarios a porcentuales
permite la comparación entre entidades de diferentes envergaduras.
76
Aquí el factor tiempo no es sustancial y es conveniente hacerlo año con año, pues
de esta manera se va teniendo una historia, en números relativos y números absolutos,
dentro de un mismo estado. Es más significativo este análisis en el estado de
resultados que en el balance general.
Análisis de razones financieras
Para Gitman (2008), es aquel que se ejecuta a partir de las razones financieras, lo
que puede traducirse en varios términos: ratios, índices, indicador o simplemente, una
razón. Esta última se define como la relación entre dos (2) números, donde cada uno de
ellos puede estar integrado por una o varias partidas de los estados financieros de una
empresa. El propósito del uso de las razones en los análisis de los estados financieros
es reducir la cantidad de datos a una forma práctica y darle un mayor significado a la
información.
Sistema Du Pont
Para Gutiérrez (2008), el sistema Du Pont de análisis financiero tiene amplio
reconocimiento en la industria. Este conjuga, en un estudio completo, las razones de
actividad y el margen de utilidad sobre las ventas, y muestra la forma en la que estas
razones interactúan para determinar la tasa de rendimiento sobre los activos. Cuando
se emplea el sistema Du Pont para el control divisional, tal proceso se denomina a
menudo control del rendimiento sobre los activos (ROA), donde el rendimiento se mide
a través del ingreso en operación o de las utilidades antes de intereses e impuestos.
Análisis financiero
De acuerdo con Gutiérrez (2008), el análisis de los proyectos constituye la técnica
matemático-financiera y analítica, a través de la cual se determinan los beneficios o
pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversión u alguna otro
movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma
de decisiones referente a actividades de inversión.
77
Asimismo, al analizar los proyectos de inversión se determinan los costos de
oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante,
mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el
beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las
inversiones.
Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de
decisiones en lo que respecta a la inversión de un proyecto, es la que se refiere a la
evaluación financiera, que se apoya en el cálculo de los aspectos financieros del
proyecto. En ese sentido, el análisis financiero se emplea también para comparar dos o
más proyectos y para determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto. Sus
fines son, entre otros:
Establecer razones e índices financieros derivados del balance general.
Identificar la repercusión financiera por el empleo de los recursos monetarios en el
proyecto seleccionado.
Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a
valores actualizados.
Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a
partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a valores actualizados.
Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados positivos o
negativos respecto a la inversión de que se trate.
Razones financieras
Para Gitman (2008), las razones financieras dan indicadores para conocer si la
entidad sujeta a evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez, entre otros
aspectos. Algunas de las razones financieras comúnmente utilizadas son:
Capital de trabajo: Esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante
78
y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado
a cubrir las erogaciones necesarias para su operación.
Prueba del ácido: Es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que
tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en
caja y bancos y valores de fácil realización) entre el pasivo circulante (a corto plazo).
Rotación de clientes por cobrar: Este índice se obtiene de dividir los ingresos de
operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de
veces que han rotado las cuentas por cobrar en el período.
Razón de propiedad: Refleja la proporción en que los dueños o accionistas han
aportado para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital
contable entre el activo total.
Razones de endeudamiento: Esta proporción es complementaria de la anterior ya
que significa la proporción o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula
dividiendo el total del pasivo entre el total del activo.
Razón de extrema liquidez: Refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar
el período. Se obtiene de la división de activo circulante entre el total de pasivos.
Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total.
Esta situación sólo se presentaría al liquidar o disolver una empresa por cualquier
causa.
Valor contable de las acciones: Indica el valor de cada título y se obtiene de dividir
el total del capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas.
Tasa de rendimiento: Significa la rentabilidad de la inversión total de los
accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, después de impuestos, entre el
capital contable.
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Análisis prospectivo
De acuerdo con Gomes y Valle (2008), la prospección - o análisis prospectivo -
es una técnica de planificación usada para ampliar la base de información disponible
para la toma de decisiones de los gerentes, lo que significa mejorar cualitativamente el
desempeño de los planes. Aunque ¡nicialmente desarrollada en el ámbito de la
planificación estratégica de organizaciones o de sectores de la economía, la técnica
presenta óptimas posibilidades de uso en el contexto de la planificación y gestión de las
cadenas productivas, tanto para las organizaciones de Investigación & Desarrollo (l&D),
como para otras organizaciones directamente interesadas en el tema.
En general, se busca aclarar tendencias futuras de comportamiento de variables
económicas, sociales, técnicas y políticas. Adicionalmente, por tratarse de una actividad
de carácter predictivo, es necesario movilizar técnicas extrapolativas, de manera que se
puede garantizar que las decisiones tomadas en el presente estén en sintonía con las
expectativas futuras de la sociedad.
Según Gomes y Valle (2008), los análisis prospectivos abarcan muchos ámbitos y
temáticas. A continuación se enuncian aquellos aplicados al mundo de la empresa que
se estimamos más interesantes:
1. Tendencias probables de un sector o problemática a un horizonte determinado
(entre 3 y 20 años).
2. Escenarios probabilizados sobre cualquier temática a un horizonte determinado.
3. Análisis estratégico sobre la evolución de la demanda a largo plazo de cualquier
producto o servicio.
4. Configuración de la cadena de valor de una empresa en un horizonte de hasta 20
años.
5. Prospectiva sobre los factores endógenos y exógenos que pueden afectar
(positiva o negativamente) al valor añadido de un producto o gama de productos (o
servicios).
6. Diseño prospectivo-estratégico de las capacidades esenciales que una empresa
debe tener en el futuro para poder competir ventajosamente.
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7. Prospectiva aplicada a la decisión de lanzamiento de un producto nuevo.
8. Revitalización estratégica de la inteligencia de una empresa u organización.
9. Creatividad para resolver con más imaginación los viejos problemas.
10. Análisis prospectivo sobre posibles cambios tecnológicos en un sector a un
horizonte determinado. Impactos en la empresa.
11. Análisis prospectivo-estratégico para coaliciones creadoras de nuevos espacios
competitivos.
12. Análisis prospectivo para un sector: estructura, comportamientos de competidores
y fuentes de ventaja competitiva bajo escenarios.
13. Introducción de la planificación por escenarios en una empresa.
14. Evaluación de los riesgos geopolíticos a medio y largo plazo en mercados
(genéricos o específicos) para un producto o servicio.
15. Estudio prospectivo sobre las estrategias de los competidores.
16. Estudio prospectivo-estratégico sobre el juego de actores de un sector industrial.
17. Prospectiva tecnológica para una empresa.
18. Estudio prospectivo-estratégico para proceso de internacionalización de una
empresa.
19. Análisis prospectivo sobre los beneficios y costos estratégicos de la
integración/desintegración vertical/horizontal a la luz de los cambios probables futuros
en la estructura de un sector industrial.
20. Prospectiva estratégica conducente a reconfigurar los poderes de la empresa
frente al poder negociador de clientes y proveedores.
21. Prospectiva sobre impactos que pueden producirse en una empresa que no
adopte estrategias proactivas o las difiera.
22. Prospectiva sobre variables e incertidumbres que impactarán significativamente en
las unidades de negocios de Grupos diversificados.
23. Estudio prospectivo-estratégico general e integrado para una empresa u
organización comprensivo de: análisis estructural, estudio de retrospectiva, análisis de
juego de actores, método de consulta a expertos, elaboración de escenarios y
desarrollo estratégico a partir de los análisis anteriores.
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Análisis FODA
De acuerdo con David (2001), el análisis FODA es una herramienta que permite
conformar un cuadro de la situación actual de la empresa u organización, permitiendo
de esta manera obtener un diagnóstico preciso que permita en función de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y políticas formulados.
El término FODA es una sigla conformada por las primeras letras de las palabras
Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas (en inglés SWOT: Strenghts,
Weaknesses, Oportunities, Threats). De entre estas cuatro variables, tanto fortalezas
como debilidades son internas de la organización, por lo que es posible actuar
directamente sobre ellas. En cambio las oportunidades y las amenazas son externas,
por lo que en general resulta muy difícil poder modificarlas.
Fortalezas: son las capacidades especiales con que cuenta la empresa, y por los
que cuenta con una posición privilegiada frente a la competencia. Recursos que se
controlan, capacidades y habilidades que se poseen, actividades que se desarrollan
positivamente, entre otros.
Oportunidades: son aquellos factores que resultan positivos, favorables,
explotables, que se deben descubrir en el entorno en el que actúa la empresa, y que
permiten obtener ventajas competitivas.
Debilidades: son aquellos factores que provocan una posición desfavorable frente
a la competencia, recursos de los que se carece, habilidades que no se poseen,
actividades que no se desarrollan positivamente, entre otros.
Amenazas: son aquellas situaciones que provienen del entorno y que pueden
llegar a atentar incluso contra la permanencia de la organización.
Este tipo de análisis representa un esfuerzo para examinar la interacción entre las
características particulares de su negocio y el entorno en el cual éste compite. El
análisis FODA tiene múltiples aplicaciones y puede ser usado por todos los niveles de la
82
corporación y en diferentes unidades de análisis tales como producto, mercado,
producto-mercado, línea de productos, corporación, empresa, división, unidad
estratégica de negocios, entre otros). Muchas de las conclusiones obtenidas como
resultado del análisis FODA, podrán serle de gran utilidad en el análisis del mercado y
en las estrategias de mercadeo que diseñen y que califiquen para ser incorporadas en
el plan de negocios.
El análisis FODA debe enfocarse solamente hacia los factores claves para el éxito
de su negocio. Debe resaltar las fortalezas y las debilidades diferenciales internas al
compararlo de manera objetiva y realista con la competencia y con las oportunidades y
amenazas claves del entorno.
Lo anterior significa que el análisis FODA consta de dos partes: una interna y otra
externa. La parte interna tiene que ver con las fortalezas y las debilidades de su
negocio, aspectos sobre los cuales usted tiene algún grado de control. La parte externa
mira las oportunidades que ofrecen el mercado y las amenazas que debe enfrentar su
negocio en el mercado seleccionado. Se tiene que desarrollar toda la capacidad y
habilidad para aprovechar esas oportunidades y para minimizar o anular esas
amenazas, circunstancias sobre las cuales se tiene poco o ningún control directo.
Análisis Interno
Para David (2001), el análisis interno, permite fijar con exactitud las fortalezas y
debilidades de la organización. Tal análisis comprende la identificación de la cantidad y
calidad de recursos disponibles para la organización. Son las actividades que puede
controlar la organización y que desempeña muy bien o muy mal, estas incluyen las
actividades de la gerencia general, mercadotecnia, finanzas y contabilidad, producción y
operaciones, investigación y de desarrollo y sistema computarizado de información de
un negocio.
Los factores internos se pueden determinar de varias maneras, entre ellas la
medición del desempeño y realizar la comparación con periodos anteriores y promedios
de la industria. Asimismo, se pueden lleva a cabo diversos tipos de encuestas a efecto
^
83
de escudriñar factores internos, como serían el ánimo de los empleados, la eficiencia de
la producción la eficacia de la publicidad y la lealtad de los clientes.
El proceso de identificar y evaluar las fuerzas y las debilidades de la organización
en las áreas funcionales de un negocio es una actividad vital de la administración
estratégica. Las empresas luchan por seguir estrategias que aprovechen las fuerzas y
fortalezcan las debilidades internas. En esta etapa se observa cómo las compañías
logran una ventaja competitiva, además se analiza el rol de las habilidades distintivas,
los recursos y capacidades en la formación y sostenimiento de la ventaja competitiva de
una firma.
Análisis Externo
Para David (2001), su objetivo consiste en identificar las oportunidades y
amenazas estratégicas en el ambiente operativo de la organización. Las amenazas y
las oportunidades están, en gran medida, fuera del control de una organización
cualquiera; de ahí el término "externas." En esta etapa se deben examinar tres
ambientes interrelacionados: el inmediato o de la industria (donde opera la
organización), el ambiente nacional y el macro ambiente más amplio.
Analizar el ambiente inmediato involucra una evaluación de la estructura
competitiva industria de la organización, que incluye la posición competitiva de la
organización central y sus principales competidores, como también la etapa de
desarrollo industrial. Debido a que en la actualidad los mercados son mundiales,
examinar este ambiente también significa evaluar el impacto de la globalización en la
competencia dentro de una industria.
Estudiar el ambiente nacional requiere evaluar si el contexto nacional dentro del
cual opera una compañía facilita el logro de una ventaja competitiva en el mercado
mundial. Esto implicaría analizar las tendencias y hechos económicos, sociales,
culturales, demográficos, ambientales, políticos, jurídicos, gubernamentales,
tecnológicos y competitivos que podrían beneficiar o perjudicar significativamente a la
organización en el futuro.
J?
84
En caso contrario, entonces la compañía podría considerar el desplazamiento de
una parte significativa de sus operaciones a países donde el contexto nacional facilite el
logro de una ventaja competitiva. Analizar el macro ambiente consiste en examinar
factores internacionales, tecnológicos como la revolución de las computadoras, el
aumento de competencia de las compañías extranjeras.
Un postulado básico de la administración estratégica es que las empresas deben
formular estrategias que les permitan aprovechar las oportunidades externas y evita o
disminuir las repercusiones de las amenazas externas. Por consiguiente, para alcanzar
el éxito resulta esencial detectar, vigilar y evaluar las oportunidades y amenazas
externas.
Estrategias
Definición de estrategias
El significado del término estrategia proviene de la palabra griega
strategos, «jefes de ejército», tradicionalmente utilizada en el terreno de
las operaciones guerreras. En los últimos años, este concepto ha
evolucionado de manera tal que, a partir de su origen, han surgido nuevas
aplicaciones. El empleo del término estrategia, en administración significa
mucho más que las acepciones militares del mismo . Para los militares, la
estrategia es sencillamente la ciencia y el arte de emplear la fuerza armada
de una nación para conseguir fines determinados por sus dirigentes
(Andretich, 2008).
Por ejemplo, Alfred (2000) precisa que "estrategia es determinar los objetivos y las
metas fundamentales a largo plazo, adoptar políticas correspondientes y asegurar los
recursos necesarios para llegar a esas metas".
Asimismo Menguzzatto y Renau (2003) aportan la idea de que ésta "explícita los
objetivos generales de la empresa y los cursos de acción fundamentales, de acuerdo
85
con los medios actuales y potenciales de la empresa, a fin de lograr la inserción de ésta
en el medio socio económico". Morrisey (2000) aporta que "el término estrategia suele
utilizarse para describir cómo lograr algo".
Son cursos de acción general o alternativas, que muestran la dirección y el
empleo general de los recursos y esfuerzos, para lograr los objetivos en las condiciones
más ventajosas. Se establecen en el nivel estratégico, muestran la dirección o camino
que debe seguirse, sin indicar detalladamente como emplear los recursos. Contar con
una amplia gama de estrategias o alternativas por seleccionar, ayuda a elegir la más
adecuada para minimizar dificultades en el logro de los objetivos. Al establecer
estrategias es conveniente seguir tres etapas:
* Determinación de los cursos de acción o alternativas: Consiste en buscar el
mayor número de alternativas para lograr cada uno de los objetivos.
* Evaluación: Analizar y evaluar cada una de las alternativas tomando en
consideración las ventajas y desventajas de cada una de ellas, auxiliándose de la
investigación y de algunas técnicas como la investigación de operaciones, árboles de
decisión, entre otros.
* Selección de alternativas. Considerar las alternativas más idóneas en cuanto a
factibilidad y ventajas, seleccionando aquellas que permiten lograr con mayor eficiencia
y eficacia los objetivos de la empresa.
Luego de consideradas varias definiciones de especialistas, algunas coincidente y
otras no tanto, es factible sintetizar que el término estrategias, se resume como el
programa general, el patrón, el plan o la vía que se traza una empresa para alcanzar
sus objetivos y ejecutar su misión, integrando las metas mayores de una organización
en sus relaciones con el entorno, determinando la fórmula más exacta para la obtención
de resultados exitosos.
86
Importancia de las estrategias
Para Morrisey (2000):
- La falta de estrategias puede originar que no se logren los objetivos.
- Son lineamientos generales que permiten guiar la acción de la empresa al
establecer varios caminos para llegar al objetivo.
- Sirven como base para lograr los objetivos y ejecutar las decisiones.
- Facilitan la toma de decisiones al evaluar las alternativas, eligiendo aquella de la
que se esperan mejores resultados.
- Establecen otras alternativas, como previsión para el caso de posibles fallas en
la estrategia elegida.
- La creciente competencia hace necesario su establecirhiento.
- Desarrollan la creatividad en la solución de problemas.
Lineamientos para establecer estrategias
Para Morrisey (2000):
1. Para que las estrategias sean operables y cumplan con su función, es
necesario:
- Asegurarse de que sean consistentes y contribuyan al logro del objetivo.
- Determinarlas con claridad.
- No confundir las estrategias con las tácticas, ya que éstas últimas
combinan la acción con los medios para alcanzar el objetivo.
- Considerar las experiencias pasadas en su establecimiento, esto permitirá
sugerir un mayor número de cursos de acción.
- Analizar las consecuencias que pudieran presentarse al momento de
aplicarlas.
- Al establecerlas, auxiliarse de técnicas de investigación y de planeación.
87
Características de las estrategias
Para Morrisey (2000):
1. Su vigencia está estrechamente vinculada a la del objetivo u objetivos para las
que fueron diseñadas; una vez alcanzados los objetivos, a la par del establecimiento de
unos nuevos, es necesario formular nuevas estrategias.
2. Debido a la dinámica del medio ambiente, una estrategia que en cierto
momento fue útil, puede ser en otro tiempo, la menos indicada para lograr el mismo
objetivo.
3. Para cada área clave es necesario establecer una estrategia específica.
4. Se establecen en los niveles jerárquicos más altos.
Niveles de la estrategia
Para Morrisey (2000), la estrategia tiene tres niveles:
Nivel 1: estrategia corporativa: es la de nivel mas alto. Es la que decide los
negocios a desarrollar y los negocios a eliminar.
Nivel 2: estrategia de negocio: es la estrategia específica para cada negocio,
como se va a manejar el negocio, que cartera de productos va a desarrollar la empresa,
entre otros.
Nivel 3: estrategias funcionales: son las estrategias correspondientes a las áreas
funcionales. Estrategias de marketing, de producción, financieras. Son implementadas
por las áreas, pero siempre decididas por el gerente general.
Estrategias Financieras
De acuerdo con Barrantes (2007), para conducir de forma acertada una empresa
se necesita en el dinámico y cambiante mundo de los negocios, de información
88
financiera oportuna y precisa, o sea, cuantitativa, confiable yaccesible para que le sirvaa la administración de fortalecimiento en su juicio o decisión sobre un temadeterminado.
La ciencia financiera que ha evolucionado velozmente en el tiempo, se define hoycomo herramienta estratégica para fijar o corregir todas las políticas del producto, precioy distribución, desde la óptica de la dirección general de la empresa; ofreciendo a los
directivos que corresponda, el conocimiento puntual y la identificación de los aspectosclaves dentro de la gestión empresarial que se obtiene de la información económico -
financiera de la empresa, aportando interpretación y análisis, diagnóstico y valoraciónobjetiva de la misma.
Se puede entonces definir que estrategias financieras, son las metas, patrones, o
alternativas trazadas en aras de perfeccionar y optimizar la gestión financiera de una
empresa, con un fin predeterminado: Mejorar los resultados existentes y alcanzar o
acercarse a los óptimos.
Estrategias de inversión
De acuerdo con Garrido (2008), las empresas para generar resultados necesitan
disponer de activos. Activos circulantes y fijos; materiales e inmateriales. Todos estos
activos se financian con los recursos propios y ajenos que tienen su costo, aunque a
veces, no se sea muy consciente de ello (la contabilidad no registra el costo de
oportunidad, el riesgo asumido por la empresa, ni la inflación, por ejemplo).
Por definición, la rentabilidad que se obtiene de los activos, tiene que ser superior
al costo del pasivo, pero también por necesidades de supervivencia de la empresa. Sin
embargo, la realidad pone de manifiesto muchas veces otra cosa bien distinta. Todo el
activo de una empresa no está compuesto por fijo; también existe el activo circulante.
Pero especialmente en las empresas industriales, el activo fijo tiene un peso muy
importante, y por lo tanto, deben estudiarse y analizarse muy cuidadosamente las
decisiones de inversión. Sobre todo teniendo en cuenta, que este tipo de inversiones
compromete los recursos a largo plazo. Es por tanto absolutamente imprescindible
89
planear bien los proyectos de inversión, con la vista puesta no tan solo en el corto plazo
sino también en el medio y largo plazo.
Ello conduce a la necesidad de conocer métodos de análisis y evaluación de
inversiones, pero también a aplicar mucho sentido común, puesto que no existe método
alguno que garantice el éxito de una inversión concreta. Los modelos de análisis de
inversiones, son solo parte del proceso de la toma de decisiones, pero no deben suplir
nunca el juicio del analista, es decir, de la persona que toma decisiones.
Además, no se debe cometer el error, de analizar bien la inversión cuando ésta es
un proyecto y olvidarse de la misma cuando ya es una realidad, cosa que por desgracia,
pasa en más de una empresa y en más de una ocasión. Con frecuencia, una vez
puesta en marcha la inversión se olvida de ella, la rentabilidad del activo se calcula (por
lo general) de forma global; no se entra en el análisis particularizado de cada una de las
inversiones en concreto, y en todo caso, el criterio contable (rentabilidad económica) no
es el mismo que el utilizado en el análisis de inversiones (VAN, por ejemplo).
Para Garrido (2008), indistintamente del método que se utilice para evaluar una
inversión, es necesario disponer de datos para poder hacerlo. Sin datos o información,
no es posible aplicar método alguno de evaluación, y aquí está precisamente el meollo
de la cuestión. La dificultad para evaluar una inversión no está en el cálculo del V.A.N. o
de la T.I.R.; la verdadera dificultad está en las previsiones económicas de dichas
inversiones.
Los modelos de valoración de inversiones utilizan los flujos financieros previstos
de las mismas, es decir, los valores monetarios, pero estos flujos son consecuencia a
su vez de los flujos económicos correspondientes. Portante, una "buena evaluación" no
sólo requiere la correcta aplicación del método elegido; requiere especialmente un buen
análisis, comprensión, y previsión de los flujos económicos del proyecto; es decir, su
funcionamiento y generación, hasta convertirse en flujos financieros líquidos, que es la
información básica utilizada por los distintos modelos de valoración.
90
La decisión de invertir debe tomarse con precaución y prudencia: los números son
siempre necesarios, pero éstos son interpretables, y desde luego los resultados de las
previsiones tienen mucho que ver con las hipótesis de trabajo que se hayan manejado
previamente. Por ello, sólo se debe decidir inversiones de importancia cuando exista un
convencimiento pleno y bien fundamentado de su rentabilidad y viabilidad.
Objeto del Análisis de Inversiones
Según Garrido (2008), el análisis de inversiones intenta responder básicamente a
dos cuestiones:
a) Dado un proyecto de inversión, decidir si resulta conveniente o no,
emprenderlo.
b) De entre dos o más proyectos de inversión, todos ellos aconsejables,
determinar la preferencia de los mismos desde un punto de vista financiero.
Como criterios básicos para la selección de inversiones se puede en principio,
utilizar los siguientes:
1) Que el valor actualizado del rendimiento sea superior al valor actual del costo
de inversión. Es decir que tengan V.A.N. positivo, y dentro de esa condición, dar
preferencia a las inversiones que cumpliendo con los demás objetivos fijados por la
empresa, presenten un V.A.N. más elevado en relación con el capital invertido. (Valor
neto actual relativo).
2) Que la empresa pueda "soportar" la tensión financiera que se va a producir
entre el momento o momentos de realizar la inversión (o los pagos de la misma), y el
momento o momentos en que se recojan los frutos de dicha inversión; es decir, sus
flujos de fondos positivos.
Si se cumple la primera condición y la tasa de descuento está correctamente
fijada, es evidente que el volumen de cobros será superior al volumen de pagos, pero
generalmente, existirá un "desfase" en el tiempo, que la empresa deberá estar en
91
condiciones de poder soportar y financiar, contando siempre con la dificultad añadida de
calcular losflujos de cobros que generará el proyecto, en cuanto importes y momentosque se producirán éstos.
Según Garrido (2008), los modelos de análisis de inversiones son modelos
matemáticos que intentan simular la realidad del proceso de inversión, para evaluar sus
resultados. Sistematizan una serie de datos cuantitativos e informan con respecto a la
conveniencia o no de emprender la realización del proyecto.
Puesto que cualquier modelo matemático es una simplificación de la realidad, no
existe ninguno que pueda tener en cuenta a la vez, todos los aspectos de una inversión,
aunque un buen análisis debe combinar los principales.(V.A.N., T.I.R., y plazo de
recuperación). Pero estos modelos, son solamente una parte del proceso de decisión.
En sí mismos no son modelos de decisión, sino de información (en realidad la decisión
es la última fase del proceso).
Otro aspecto a destacar, es que los modelos de análisis de inversiones al intentar
simular la realidad futura, deben trabajar con estimaciones o previsiones de las
variables que utilizan, por lo que la fiabilidad de sus resultados, dependerá lógicamente,
del acierto de dichas previsiones. Por lo tanto, la capacidad de prever es un factor
esencial para tomar decisiones acertadas en materia de inversiones.
Sin embargo, el éxito del proyecto no sólo dependerá de la capacidad de predecir
los movimientos de fondos futuros, sino también, y muy especialmente, de saber
controlar el curso de los hechos que se produzcan una vez puesto en marcha el
proyecto. Ambos aspectos, convierten las decisiones de inversión en decisiones de
suma importancia.
La inversión conlleva un alto riesgo para la empresa, puesto que una vez tomada,
es prácticamente irreversible, con unas implicaciones financieras generalmente muy
importantes. Por ello, las inversiones de cierta cuantía, sólo deben ser aprobadas
después de un completo estudio, donde se ponga de manifiesto su rentabilidad y
viabilidad, tanto como inversión "aislada", como desde el punto de vista del efecto o
92
impacto que tendrá dicha inversión en la Cuenta de Resultados y en el Balance de laempresa.
Métodos de Análisis de Inversiones - TIR VAN
Existen diversos métodos o modelos de valoración de inversiones. Se dividen
básicamente entre métodos estáticos y métodos dinámicos. De acuerdo con Garrido
(2008), algunos de estos métodos son:
Estáticos
- El método del Flujo neto de Caja (Cash-Flow estático)
- El método del Pay-Back o Plazo de recuperación.
- El método de la Tasa de rendimiento contable.
Estos métodos adolecen todos de un mismo defecto: no tienen en cuenta el
tiempo. Es decir, no tienen en cuenta en los cálculos, el momento en que se produce la
salida o la entrada de dinero (y por tanto, su diferente valor)
Dinámicos
- El Pay-Back dinámico o Descontado.
- El Valor Actual Neto (V.A.N.)
- La Tasa de Rentabilidad lnterna(T.I.R.)
En realidad estos tres métodos son complementarios, puesto que cada uno de
ellos aclara o contempla un aspecto diferente del problema. Usados simultáneamente,
pueden dar una visión más completa.
Flujo neto de Caja
Según Garrido (2008), por Flujo neto de Caja, se entiende la suma de todos los
cobros menos todos los pagos efectuados durante la vida útil del proyecto de inversión.
93
Está considerado como el método más simple de todos, y de poca utilidad práctica.Existe la variante de Flujo neto de Caja por unidad monetaria comprometida.
Formula: Flujo neto de Caja / Inversión inicial
Plazo de Recuperación, Plazo de Reembolso, o Pay-Back estático
Según Garrido (2008), es el número de años que la empresa tarda en recuperar la
inversión. Este método selecciona aquellos proyectos cuyos beneficios permiten
recuperar más rápidamente la inversión, es decir, cuanto más corto sea el periodo de
recuperación de la inversión mejor será el proyecto. Los inconvenientes que se le
atribuyen, son los siguientes:
a) El defecto de los métodos estáticos (no tienen en cuenta el valor del dinero en
las distintas fechas o momentos).
b) Ignora el hecho de que cualquier proyecto de inversión puede tener corrientes
de beneficios o pérdidas después de superado el periodo de recuperación o reembolso.
Puesto que el plazo de recuperación no mide ni refleja todas las dimensiones que
son significativas para la toma de decisiones sobre inversiones, tampoco se considera
un método completo para poder ser empleado con carácter general para medir el valor
de las mismas.
Tasa de Rendimiento contable
Este método se basa en el concepto de Cash-Flow, en vez de cobros y pagos
(Cash-Flow económico). La principal ventaja, es que permite hacer cálculos más
rápidamente al no tener que elaborar estados de cobros y pagos (método más
engorroso) como en los casos anteriores. La definición matemática es la siguiente:
[(Beneficios +Amortizaciones)/Años de duración del proyecto] / Inversión inicial del
proyecto.
94
El principal inconveniente, además del defecto de los métodos estáticos, es queno tiene en cuenta la liquidez del proyecto, aspecto vital, ya que puede comprometer laviabilidad del mismo. Además, la tasa media de rendimiento tiene poco significado real,puesto que el rendimiento económico de una inversión no tiene porque ser lineal en eltiempo.
El Pay-Back dinámico o descontado
Según Garrido (2008), es el periodo de tiempo o número de años que necesitauna inversión para que el valor actualizado de los flujos netos de Caja, igualen al capital
invertido. Supone un cierto perfeccionamiento respecto al método estático, pero se
sigue considerando un método incompleto. No obstante, es innegable que aporta una
cierta información adicional o complementaria para valorar el riesgo de las inversiones
cuando es especialmente difícil predecir la tasa de depreciación de la inversión, cosa
por otra parte, bastante frecuente.
El Valor Actual Neto. (V.A.N.)
Según Garrido (2008), conocido bajo distintos nombres, es uno de los métodos
más aceptados (por no decir el que más). Por Valor Actual Neto de una inversión se
entiende la suma de los valores actualizados de todos los flujos netos de caja
esperados del proyecto, deducido el valor de la inversión inicial. Si un proyecto de
inversión tiene un VAN positivo, el proyecto es rentable. Entre dos o más proyectos, el
más rentable es el que tenga un VAN más alto. Un VAN nulo significa que la
rentabilidad del proyecto es la misma que colocar los fondos en él invertidos en el
mercado con un interés equivalente a la tasa de descuento utilizada. La única dificultad
para hallar el VAN consiste en fijar el valor para la tasa de interés, existiendo diferentes
alternativas.
La principal ventaja de este método es que al homogeneizar los flujos netos de
caja a un mismo momento de tiempo (t=0), reduce a una unidad de medida común
cantidades de dinero generadas (o aportadas) en momentos de tiempo diferentes.
Además, admite introducir en los cálculos flujos de signo positivos y negativos (entradas
95
ysalidas) en los diferentes momentos del horizonte temporal de la inversión, sin que porello se distorsione el significado del resultado final, como puede suceder con la T.I.R.
Dado que el V.A.N. depende muy directamente de la tasa de actualización, elpunto débil de este método es la tasa utilizada para descontar el dinero (siemprediscutible). Sin embargo, a efectos de "homogeneización", la tasa de interés elegidahará su función indistintamente de cual haya sido el criterio para fijarla.
El V.A.N. también puede expresarse como un índice de rentabilidad, llamado Valorneto actual relativo, expresado bajo la siguiente fórmula:
V.A.N. de la inversión/Inversión
o bien en forma de tasa (%):
V.A.N. de la inversión x100/lnversión
Tasa Interna de Rentabilidad (T.I.R.)
Según Garrido (2008), se denomina Tasa Interna de Rentabilidad (T.I.R.) a la tasa
de descuento que hace que el Valor Actual Neto (V.A.N.) de una inversión sea igual a
cero. (V.A.N. =0). Este método considera que una inversión es aconsejable si la T.I.R.
resultante es igual o superior a la tasa exigida porel inversor, y entre varias alternativas,
la más conveniente será aquella que ofrezca una T.I.R. mayor.
Las críticas a este método parten en primer lugar de la dificultad del cálculo de la
T.I.R. (haciéndose generalmente por iteración), aunque las hojas de cálculo y las
calculadoras modernas (las llamadas financieras) han venido a solucionar este
problema de forma fácil. También puede calcularse de forma relativamente sencilla porel método de interpolación lineal.
Pero la más importante crítica del método (y principal defecto) es la inconsistencia
matemática de la T.I.R. cuando en un proyecto de inversión hay que efectuar otros
desembolsos, además de la inversión inicial, durante la vida útil del mismo, ya sea
debido a pérdidas del proyecto, o a nuevas inversiones adicionales. La T.I.R. es un
96
indicador de rentabilidad relativa del proyecto, por lo cual cuando se hace unacomparación de tasas de rentabilidad interna de dos proyectos no tiene en cuenta la
posible diferencia en las dimensiones de los mismos. Una gran inversión con una T.I.R.
baja puede tener un V.A.N. superior a un proyecto con una inversión pequeña con unaT.I.R. elevada.
El Cash-Flow actualizado (o descontado)
Según Garrido (2008), se puede considerar esté método como una variante de la
Tasa de Rendimiento contable. Toma los beneficios brutos antes de amortizaciones
para cada uno de los años de la vida útil del proyecto, y los actualiza o descuenta
conforme a una tasa de interés. Permite unos cálculos más simples que los métodosque trabajan con previsiones de cobros y pagos. Sin embargo, al contrario que la tasacontable, este método si tiene en cuenta la liquidez del proyecto a nivel del cash flow
generado en cada uno de los años del horizonte temporal de la inversión.
Estrategias de financiamiento
Según Leal (2003), el nuevo escenario que plantea la economía mundial y elincremento de la competencia de empresas extranjeras, implican retos para el mundo
empresarial venezolano. En efecto, algunas empresas locales han experimentado
procesos de modernización y reorganización o han adoptado estrategias para la
reducción de costos de distribución y aprovisionamiento, como manera de responder alas exigencias del entorno.
Frente a estas circunstancias, las empresas requieren formular estrategias que
permitan el acceso a diversas fuentes de financiamiento disponibles en el mercado, con
el fin de cubrir sus objetivos financieros y tomar decisiones de inversión acertadas, que
les ayuden a consolidarse y enfrentar el desafío de un mayor crecimiento dentro de un
contexto de apertura económica.
En consecuencia, las empresas requieren contar con una adecuada gerencia
financiera que le permita manejar las diferentes fuentes de recursos a las que pueden
97
acceder (para llevar a cabo de la manera más conveniente sus actividades y financiar
sus procesos de expansión), mantener su participación en el mercado y adecuarse a los
niveles de competitividad del sector en Venezuela; principalmente porque en ausencia
de un mercado de capitales desarrollado, las posibilidades de financiamiento se
concentran en la reinversión de utilidades retenidas y aplicación de reservas, emisión
privada de acciones, créditos bancarios, créditos de entes gubernamentales, integración
vertical en redes de proveedores y pasivos laborales.
Así mismo, para su selección hay que considerar diversos factores, como: a)
monto a financiar, b) garantías exigidas, c) costo de las fuentes, d) plazos de pago, e)
facilidad de acceso a los recursos, entre otros.
Financiamiento mediante capitales propios
Según Leal (2003), constituyen los fondos provenientes de las operaciones de la
empresa, conformado por el uso de reservas y la reinversión de utilidades retenidas.
Esta última, constituye una de las principales fuentes a las cuales se recurre para
financiar el crecimiento, ya que implica menor pérdida de control.
Sin embargo, cuando una empresa decide financiar sus operaciones con recursos
aportados por los accionistas o la utilización de reservas debe considerar el costo de
esta fuente de financiamiento, es decir, el costo de oportunidad de los propietarios,
representado por la rentabilidad que dejan de percibir por no invertir sus recursos en
otras alternativas de riesgo similar.
Financiamiento mediante recursos provenientes de terceros
Según Leal (2003), se origina cuando los fondos no provienen de la propia
empresa, sino de fuentes externas. Generalmente, para adquirir activos fijos y efectuar
procesos de expansión, las empresas utilizan financiamiento a largo plazo, acudiendo a
la oferta pública de títulos, préstamos a la banca (pública y privada); obtención de
recursos por fusiones y adquisiciones y el arrendamiento financiero.
98
Por otra parte, además del financiamiento a largo plazo, las empresas
generalmente utilizan financiamiento a corto plazo para comprar inventarios, cubrir
gastos pendientes o deficiencias de efectivo, realizar inversiones temporales. Entre las
fuentes a corto plazo se encuentran: crédito de proveedores, gastos acumulados,
recursos provenientes de clientes, factoraje de cuentas por cobrar, descuento de
efectos, papeles comerciales y préstamos bancarios, a corto plazo, del sector público yprivado.
El uso del crédito de proveedores es una forma de financiamiento muy común en
Venezuela; su principal característica radica en que su reembolso debería efectuarse
con ingresos obtenidos por la venta de los productos (Parra, 1999), por lo tanto, implica
un reconocimiento por parte de los proveedores de la existencia de un período de
tiempo necesario para recuperar su inversión.
Si la empresa paga sus deudas días después de la fecha de la factura, el crédito
comercial se convierte en una fuente espontánea de financiamiento (Van Horne y
Wachowicz, 2002), cuyos costos financieros podrían ser nulos si el proveedor no
efectúa cargos adicionales durante ese período (Parra, 1999). Sin embargo, cuando la
empresa utiliza esta fuente está renunciando a los descuentos por pronto pago.
Parra (1999), señala que las existencias en el almacén estarán financiadas por los
proveedores en aquellas empresas cuyos inventarios tengan salida, en forma
permanente y continua, antes del vencimiento del plazo de pago de las facturas, pero
según la autora, para que el financiamiento sea en forma permanente, deben darse las
siguientes condiciones (Parra, 1999): a) que se trate de empresas distribuidoras, a fin de
que su ciclo de explotación sea lo más corto posible; b) efectuar ventas al contado; c)
tener un gran volumen de ventas; d) posibilidad de abastecerse directamente de
proveedores, evitando otros intermediarios; e) conseguir plazos de pago en las
compras; f) efectuar los cobros por venta de mercancías antes del vencimiento del pago
por la compra de las mismas.
Gamboa y col. (2002), señalan que la constitución de redes de proveedores
generalmente se realiza mediante dos estrategias: a) la subcontratación, de fabricación
99
de piezas o productos finales, por ejemplo y b) la adquisición parcial de la propiedad. Al
respecto, Villalba (2001) señala que muchas empresas venezolanas elaboran productos
por encargo de otras, nacionales o extranjeras, que luego son comercializados como
productos de marca propia.
Con relación a las adquisiciones parciales, Gamboa y col. (2002) señalan que
éstas "Por lo común, dan buenos resultados sólo cuando el comprador y la unidad
adquirida están estrechamente relacionados, con una evidente sinergia entre ellos".
Por otra parte, los gastos acumulados, tales como: sueldos y otros beneficios
laborales; aportes de la empresa a diversos organismos (Instituto Venezolano de los
Seguros Sociales, Instituto Nacional de Cooperación Educativa, Cajas de Ahorro) e
impuestos pendientes de pago, constituyen fuentes de financiamiento cuando no se
cancelan en la fecha estipulada. Sin embargo, cuando la empresa no cancela
puntualmente sus obligaciones legales e impuestos debe asumir costos, como el pago
de multas e intereses; adicionalmente, vería limitada la posibilidad de adquirir divisas
necesarias para llevar a cabo sus operaciones, ya que en los actuales momentos, con
la existencia de un control de cambio, es requisito indispensable para la solicitud de
divisas presentar las solvencias de pago de tributos y ciertas cargas laborales.
Igualmente, los recursos provenientes de clientes, bien sea por anticipo de dinero
recibido a cuenta de futura entrega de productos o por adelanto en el cobro de sus
deudas, mediante el otorgamiento de descuentos por pronto pago, constituye otra forma
de conseguir recursos a corto plazo por parte de las empresas.
Estrategias de apalancamiento
Según Gitman (2008), el apalancamiento no es ni malo ni bueno es como una
pistola, si está en manos de un policía experto en su manejo posiblemente sea algo
bueno, pues una herramienta de defensa en el cuidado del orden público, pero en
manos de un niño puede ser peligrosa, la realidad es que el apalancamiento es una
estrategia financiera asociada con la forma de financiarse y de gastar. El
apalancamiento se divide en dos: Apalancamiento Operativo y Apalancamiento
100
financiero; el primero denominado primario por algunos y el Financiero como
secundario.
El apalancamiento es una herramienta para administrar la empresa, la cual es un
arma de dos filos pues adiciona un riesgo más al del negocio, de no ser manejado con
conocimiento de causa y experiencia sobre una planeación bien realizada, puede
conducir a resultados nefastos. Sin embargo, si se utiliza con inteligencia puede traer
utilidades extraordinarias para los accionistas.
Apalancamiento operativo (operative leverage)
Según Gitman (2008), el apalancamiento operativo es la sustitución de costos
variables por costos fijos que trae como consecuencia que a mayores niveles de
producción, menor el costo por unidad.
Apalancamiento financiero (financial leverage)
Según Gitman (2008), el apalancamiento financiero es cuando la empresa recurre
a deuda preferentemente que a capital común de accionistas para financiar su empresa.
Contrario a lo que algunos creen el financiamiento proveniente de accionistas es más
caro en el largo plazo que el proveniente de deuda a largo plazo, esto debido a que las
expectativas de rendimientos o dividendos de los accionistas por poner en "juego" su
dinero o en riesgo es mayor que el que pone dinero en préstamo o deuda, ya que un
accionista es el ultimo que cobra si de cobrar se trata, por lo que este capital es de
riesgo, con esto no quiero decir que quien preste dinero no tenga riesgo, pero en
términos generales menor al de un accionista.
Por lo tanto financiarse a largo plazo con deuda es más barato que financiarse con
capital común de accionistas, por otro lado del interés que paga la empresa al Acreedor
(quien otorgo el préstamo) deduce una parte de impuestos, lo que se traduce que el
fisco (Gobierno) pague parte del interés. Esto trae como consecuencia que una
empresa que tiene deuda tenga un impuesto sobre la renta más bajo, en comparación
del que se financió vía capital común ya que los dividendos no son deducibles.
101
En los dos casos anteriores de Apalancamiento Operativo y Financiero, existe
efecto contrario si no se llegan a los ingresos necesarios para rebasar su punto de
equilibrio (donde no se pierde ni se gana) generando pérdidas extraordinarias por elcargo fijo de gastos e intereses.
Sistema de Variables
Variable: Gestión de las cooperativas
Definición conceptual: Para Celis (2003), las cooperativas son asociaciones
autogestionarias, el proceso de toma de decisiones y la propiedad de los bienes
pertenecen a todos los asociados en forma equitativa.
Definición Operacional: Forma como se gestionan los recursos humanos y
financieros en las cooperativas del municipio Lagunillas, así como las relaciones entre
los miembros, tomando en consideración sus fortalezas y debilidades. Será medida
mediante las dimensiones gestión financiera (ingresos, costos, utilidades, situación
financiera), políticas financieras (análisis estratégico, análisis contable, análisis
financiero y análisis prospectivo) y análisis FODA (fortalezas, oportunidades,debilidades y amenazas).
Variable: Estrategias Financieras
Definición conceptual: Son las metas, patrones, o alternativas trazadas en aras de
perfeccionar y optimizar la gestión financiera de una empresa, con un fin
predeterminado: Mejorar los resultados existentes y alcanzar o acercarse a los óptimos
(Barrantes, 2007).
Definición Operacional: Forma como se gestiona el financiamiento y la inversión
en las cooperativas del municipio Lagunillas. Será medida mediante la dimensión
lineamientos estratégicos (estrategias de inversión, estrategias de financiamiento y
estrategias de apalancamiento).
102
Cuadro 2. Operacionalización de las variables
Objetivo General: Analizar las estrategiasmunicipio Lagunillas
financieras para optimar la gestión de las cooperativas del
OBJETIVOS
ESPECÍFICOSVARIABI E DIMENSIÓN INDICADORES
Ingresos
ÍTEMS instrumfn 10i
1. Diagnosticar la gestiónfinanciera de las
cooperativas del municipioLagunillas.
Gestión de las
cooperativas
Gestión
financiera
1,2
CUESTIONARIO
Costos 3,4
Utilidades 5,6
Situación
Financiera 7,8
2. Describirlas políticasfinancieras de las
cooperativas del municipioLagunillas.
Políticas
financieras
Análisis Estratégico 9,10,11
Análisis Contable 12, 13
Análisis Financiero 14-17
Análisis
Prospectivo18, 19
3. Determinar la situación
actual de las cooperativasdel municipio Lagunillas.
Análisis
FODA
Fortalezas 20,21
Debilidades 22,23
Oportunidades 24,25
Amenazas 26,27
4. Proponer estrategiasfinancieras para optimar lagestión de lascooperativas del municipioLagunillas.
EstrategiasFinancieras
Se desarrolló en la Investigación
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
103
Definición de términos básicos
González (2008), define el capital de trabajo como el capital adicional, diferente de
la inversión inicial, con el que se debe contar para que empiece a funcionar el negocio y
también durante el funcionamiento normal del mismo producto del descalce natural que
ocurre entre el comportamiento de los ingresos y egresos.
Salinas (2004), define a las cooperativas como unidades de producción
comunitaria, constituidas bajo la figura jurídica que corresponda, tienen como objetivo
fundamental la generación de bienes y servicios que satisfagan las necesidades
básicas y esenciales de la comunidad y su entorno.
Koontz y Weihrich (2002), define estructura organizacional como las distintas
maneras en que puede ser dividido el trabajo dentro de una organización para alcanzar
luego la coordinación del mismo orientándolo al logro de los objetivos.
Leal (2003) define financiamiento como el conjunto de recursos monetarios
financieros para llevar a cabo una actividad económica, con la característica de que
generalmente se trata de sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos
propios. El financiamiento se contrata a través de créditos, empréstitos y otras
obligaciones derivadas de la suscripción o emisión de títulos de crédito o cualquier otro
documento pagadero a plazo.
Salinas (2004) señala que producción social contempla tanto el proceso y el
producto que surgen de las iniciativas colectivas de las personas mediante la
construcción de sus propios hábitats.
Fleury (2003), señala que la teoría weberiana se asemeja a la teoría clásica de la
organización en cuanto el énfasis puesto en la eficiencia técnica y en la estructura
jerárquica de la organización, como también en el predominio de la organización
industrial
104
CAPÍTULO III
MARCO METODOLÓGICO
En toda investigación, se hace necesario relacionar los hechos estudiados con las
evidencias significativas encontradas en concernientes al problema investigado y los
resultados obtenidos, para ello se requiere delimitar los procedimientos de orden
metodológico a través de los cuales se intenta dar respuesta a los objetivos de la
investigación.
En tal sentido se desarrollan importantes aspectos como el tipo de estudio y el
diseño de la investigación, relacionados a los objetivos establecidos, la población y
muestra, las técnicas e instrumentos que se emplean en la obtención de los datos, las
características esenciales de los mismos y el análisis e interpretación de los resultados.
Tipo de investigación
De acuerdo a Hernández y col. (2003), los "estudios descriptivos, miden o evalúan
diversos aspectos, dimensiones o componentes del fenómeno o fenómenos a
investigar". Por tanto, ésta se considera una investigación descriptiva porque busca
caracterizar la gestión de las cooperativas y las estrategias financieras utilizadas por las
cooperativas del municipio Lagunillas.
Diseño de la investigación
Según Chávez (2001), el diseño depende del paradigma que seleccione el
investigador, el cual constituye la estructura y representación del estudio. El diseño deesta investigación es de tipo "no experimental", pues las variables, sus dimensiones e
indicadores, se analizarán en su estado natural, sin la intervención del investigador, el
objeto es observar los fenómenos para su posterior análisis y evaluación. A esterespecto, Hernández y col. (2003), explican como el diseño de tipo no experimental "serealiza sin manipular deliberadamente las variables, los fenómenos se observan tal y
como se dan en su contexto natural, para después analizarlos".
105
Dentro del diseño no experimental, se considera esta investigación como
transaccional descriptiva, debido a que el fenómeno es observado para un período
específico, en el cual se recolectará la información necesaria para dar cumplimiento a
los objetivos planteados. Por su parte, Hernández y col.(2003), definen este tipo de
investigación "como aquélla que recolecta los datos en un solo momento, en un tiempo
único, describe las variables y analiza su incidencia e interpelación en un momento
dado para luego indagar la evidencia y los valores en que se manifiesta una o más
variables".
Al respecto, Tamayo y Tamayo (1999) expone que en el diseño de campo "los
datos se recogen directamente de la realidad y su valor radica en el hecho de permitir
cerciorarse de las verdaderas condiciones en las que se ha obtenido los datos, lo cual
facilita su revisión o modificación en caso de surgir dudas".
Esta investigación está basada en un estudio de campo, por cuanto las mediciones
se practicarán en un universo real, es decir las cooperativas del municipio Lagunillas,
los cuales se constituyen en el ámbito de la investigación y el lugar donde se recogerá
la información por medio de los instrumentos elaborados.
Población del estudio
Una vez definido el problema, los objetivos y delimitado el campo de la
investigación, se procede a determinar la población objeto de estudio (Chávez, 2001).
La población de un estudio es el universo de la investigación sobre el cual se pretende
generalizar los resultados, la cual está constituida por características o estratos que le
permiten distinguir los sujetos u objetos unos de otros.
Agrega Arias (1999), que "la población o universo se refiere al conjunto para la cual
serán válidas las conclusiones que se obtengan, de los elementos o unidades
(personas, instituciones o cosas) involucradas en la investigación". Siguiendo estas
definiciones, la población objeto de estudio está conformada por 24 personas de las 12
Cooperativas del Municipio Lagunillas. La distribución es la siguiente:
106
Cuadro 3. Población del estudio
No. Cooperativa Población
Conservind Bolívar 200, R.S.
La Unión R.S.
Bolivariana Fuerza Laboral R.S.
El Camino Real R.S.
Socialista Bolivariana R.S.
El Barco R.S.
Colinca 85 R.S.
8 Tía Juana de Oro R.S.
Los Constructores 61 R.S.
10 Identidad Corporativa R.S.
11 Buznicol R.S.
12 Serv-Mantenimiento Ojeda 2007 R.S.
TOTAL 24
Fuente: ORINSOLAGS (2009)
Técnicas e instrumento de recolección de datos
Técnicas
Según Arias (1999), las técnicas de recolección de datos "son las distintas formas omaneras de recoger información. Los instrumentos son los medios materiales que se
emplean para recoger datos y almacenar información". La recolección de informaciónde esta investigación está dada a través de fuentes primarias y fuentes secundarias
como se muestra a continuación:
107
Fuentes primarias
Según Méndez (2001), "las fuentes primarias están conformadas por información
oral o escrita que es recopilada directamente a través de los relatos o escritos
transmitidos por los participantes en un suceso o acontecimiento". Siguiendo el aporte
de este autor, las técnicas utilizadas fueron las siguientes:
Observación directa
Según Muñoz (1999), "la observación directa es la inspección que se hace
directamente a un fenómeno dentro del medio en que se presenta, a fin de contemplar
todos los aspectos inherentes a su comportamiento y características dentro de ese
campo". En estos casos el observador entra en contacto directo con el fenómenoobservado, pudiendo permaneceraislado del mismo o participar en él. En este caso se
utilizó la observación directa para analizar las estrategias financieras para optimar la
gestión de las cooperativas del municipio Lagunillas.
Fuentes secundarias
Méndez (2001), determina que las fuentes secundarias es información escrita que
ha sido recopilada o transcrita por personas que han recibido tal información a través deotras fuentes escritas o por un participante en un suceso o acontecimiento.
Revisión documental
Según Chávez (2001), la revisión documental es el análisis crítico de otrasinvestigaciones y de documentos relacionados con el problema estudiado. Tienen uncarácter selectivo, destacándose la coincidencia y contradicciones sobre la base de
fuentes originales o directas conectadas con la muestra de investigación. En estainvestigación se analizó el procedimiento actual de gestión realizado por lascooperativas y las posibilidades de alternativas que lo puedan mejorar. En estainvestigación se consultaron documentos asociados a las cooperativas.
108
Instrumento
Según Hernández y col. (2003), "un instrumento de medición adecuado es el que
registra datos observables que representan verdaderamente a los conceptos o variables
que el investigador tiene en su mente". Para la presente investigación el instrumento
que se utilizó fue un cuestionario con escala de medición tipo Likert de 27 ítems con
cuatro alternativas (Siempre, casi siempre, algunas veces y nunca); tomando en
consideración que los cuestionarios son documentos estructurados o no, que contienen
un conjunto de reactivos (relativos a los indicadores de una variable) y las alternativas
de respuestas. Estos consisten en hacer preguntas para obtener información sobre el
conocimiento general y específico que tienen con respecto a la materia.
Según Padua (1999):
La escala Likert es un tipo de escala aditiva que corresponde a un nivel demedición ordinal, consistente en una serie de ítems o juicios ante los cuales sesolicita la reacción del sujeto. El estímulo (ítems o resistencia que se presentaal sujeto) representa la propiedad que el investigador está interesado en mediry las respuestas son solicitadas en términos de grado de acuerdo odesacuerdo que el sujeto tenga en particular.
El instrumento diseñado se muestra en el anexo A.
Validez y confiabilidad de los instrumentos
Validez de los instrumentos
Según Fernández y col. (2003), "la validez se refiere al grado en que un
instrumento realmente mide la variable que pretende medir". Para la validez de
contenido del instrumento se utilizó la técnica de juicio de expertos, paralelo a ello, se
elaboró un instrumento de validación para evaluar la validez de contenido del
cuestionario diseñado). Se seleccionaron cinco (5) personas como expertos para la
validación del constructo. El instrumento de validación se muestra en el anexo B.
109
Confiabilidad de los Instrumentos
Según Ruiz (2001), la confiabilidad está referida al hecho de que "los resultadosobtenidos con el instrumento en una determinada ocasión, bajo ciertas condiciones,
deberían ser los mismos si se volviese a medir el mismo rasgo en condiciones
idénticas". Según lo planteado anteriormente el cálculo del coeficiente, se llevará a cabo
a través del método estadístico computarizado Microsoft Excel, luego de haber aplicado
una prueba, con las mismas características de la población, los resultados obtenidos
mediante este procedimiento para el instrumento de recolección de datos diseñado,
para las variable.
Coeficiente Cronbach (Alfa)
Según Chávez (2001), éste coeficiente se aplica en instrumentos con ítems de
varias alternativas, como es el caso en este estudio. El cálculo se efectuó por el
procedimiento matemático Coeficiente Alfa de Cronbach, el cual queda expresado
mediante la siguiente fórmula:
I-\1-25
^2
Donde: a = Coeficiente de Cronbach
I = Número de ítems utilizados para el cálculo
£St2 = Suma de la varianza de cada ítem
St2 = Varianza total de los ítems
Al respecto Hernández y col. (2003), señalan que: "el Coeficiente Alpha de
Cronbach consiste en una fórmula que determina el grado de consistencia y precisión
que poseen los instrumentos de medición". Los criterios establecidos para el análisis delcoeficiente de Alpha de Cronbach, son los siguientes:
sí
110
Valores de Alpha Criterios
De -1 a 0 No es confiable
De 0.01 a 0.49 Baja confiabilidad
De 0.50 a 0.75 Moderada confiabilidad
De 0.76 a 0.89 Fuerte confiabilidad
De 0.90 a 1.00 Alta confiabilidad
Se realizó una prueba piloto y el cuestionario arrojó una confiabilidad de 0,80
(fuertemente confiable) (Ver anexo C)
Análisis de los datos
Según Chávez (2001) el proceso de tabulación de datos consiste en la ordenaciónde los datos recolectados por medio de los instrumentos lo cual permiten procesar la
información obtenida a la investigación. Ésta tabulación se efectuó por medio de la
trascripción de los datos obtenidos a una tabla, donde se representaron a través de
códigos numéricos cada una de las opciones de respuesta. De esta forma, la tabulaciónrepresenta el recuento de los datos mediante un cuadro para cada categoría de ítemslo cual permitió medir la frecuencia con que se repite cada una de las respuestas, para
así realizar el análisis estadístico.
Para el análisis de los resultados, se aplicó la estadística descriptiva,
específicamente las medidas de tendencia central como de variabilidad, lo cual permite,tal como lo expresa Hernández y col. (2003) "la descripción de las variables en estudio"
consideradas para efecto de lograr los objetivos específicos.
El procesamiento de los datos se realizó a través de la estadística descriptiva,utilizando la media o promedio aritmético y la desviación estándar, las cuales
permitieron categorizar los ítems, indicadores, dimensiones así como de la variable enestudio. Para el logro de lo descrito, se diseñaron lossiguientes baremos:
Cuadro 4. Categorías de Análisis para la Interpretación del Promedio
Alternativas Media Categoría
1 1,00-1,75 Muy Baja(Nunca)2 1,76-2,51 Baja(Algún as veces)3 2,52 - 3,27 Alta (Casi siernpre)4 3,28 - 4,00 Muy Alta (Siempre)
111
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Para este baremo se seleccionaron 4 intervalos y se calculó el ancho de intervalo
(Mayor valor- menor valor/número de intervalos), lo que arrojó un valor de 0,75. Para el
análisis de la desviación estándar, la cual indica el grado de dispersión de las
respuestas, con relación a la escala de medición utilizada y su rango, se elaboró el
siguiente cuadro:
Cuadro 5. Categorías de Análisis para la Interpretación de la Desviación Estándar
Alternativas Desviación Categoría
1 2,28 - 3,00 Muy Alta Dispersión2 1,52-2,27 Alta Dispersión3 0,76-1,51 Baja Dispersión4 0-0,75 Muy Baja Dispersión
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Procedimiento de la investigación
De acuerdo al método de investigación, se procedió a:
1. Revisión bibliográfica para ampliar bases teóricas y establecer los antecedentes
de la investigación.
2. Elaboración de las tablas para operacionalizar las variables y selección de la
población en estudio.
3. Elaboración del instrumento para su validez y confiabilidad.
4. Visita a las cooperativas.
5. Aplicación del Instrumento.
6. Análisis de los Resultados.
7. Elaboración de conclusiones y recomendaciones.
112
CAPITULO IV
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS
El presente capítulo está dirigido a presentar de forma sistemática la información
recabada durante la investigación, para a través de su análisis e interpretación, poder
dar respuesta a los objetivos planteados por la investigadora. En ese sentido, se
muestra la data clasificada y tabulada de acuerdo con las dimensiones e indicadores
que miden a las variables objeto de estudio. A continuación los resultados.
Con respecto al objetivo "Diagnosticar la gestión financiera de las cooperativas del
municipio Lagunillas" se obtuvo lo siguiente:
Tabla 1. Resumen dimensión: Gestión Financiera
Dimensión: Gestión Financiera
Indicador Media S
ingiescs 2,67 0,56
Costos 2,67 o,6a
utilidades 2,56 0,90
Situadónfinandera 2,42 0,75Resumen Dimensión 2,58 0,71
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Gráfico 1. Media dimensión: Gestión Financiera
Dimensión: Gestión Financiera
1 2,67 2,67
2,56
•
MEDIA ! 2,42
:r
Ingresos Costos Utilidades Situación financiera
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Gráfico 2. Desviación estándar dimensión: Gestión Financiera
DESVIACIÓN.STANDAR .
D imensión: Gestión Financiera
0,90
0,75
0,64
Ingresos Costos Utilidades Situación financiera
113
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
La tabla 1, así como los gráficos 1 y 2, muestran la información resumen para la
dimensión Gestión financiera, en tal sentido se observa que para el indicador Ingresos,
se obtuvo una media de 2,67 (alta) con una desviación estándar de 0,56 (muy baja
dispersión), por tanto se infiere que los ingresos de las cooperativas casi siempre son
utilizados para pagar salarios de los trabajadores y parte de ellos para incrementar la
producción.
Dentro de la misma dimensión se aprecia que para el indicador Costos, la media
se ubicó en 2,67 (alta) y la desviación en 0,64 (muy bajadispersión), portanto se puede
decir que casi siempre el mayor porcentaje de costos de las cooperativas está asociado
a sus operacionesy sus gastos generales son los egresos más representativos.
En cuanto al indicador Utilidades se aprecia una media de 2,56 (alta) y una
desviación de 0,90 (baja dispersión), lo cual indica que en las cooperativas casi
siempre se cumple con los preceptos de contabilidad antes de distribuir la utilidad y ésta
es distribuida equitativamente entre todos los cooperativistas.
Sobre el indicador Situación Financiera, se obtuvo una media de 2,42 (baja) con
desviación 0,75 (muy baja dispersión), por tanto se infiere que sólo algunas veces los
114
miembros de la cooperativa evalúan la capacidad de la organización para generar
recursos y sus capacidades para cumplir con las obligaciones financieras.
En términos generales, de forma promedio para la dimensión Gestión Financiera,
se puede apreciar una media de 2,58 (alta) y una desviación estándar de 0,71 (muy
baja dispersión), por tanto es procedente inferir que en las cooperativas del municipio
Lagunillas casi siempre se cumple con los elementos relacionados a gestión apropiada
de ingresos, costos, utilidades y situación financiera en general. No obstante se debe
hacer énfasis en la falta de atención observada sobre la capacidad para generar
recursos y cumplir con sus obligaciones.
Para Córdoba (2005), el manejo de las finanzas en las organizaciones es el eje
central por el cual se manejan los dos ciclos más importantes, el de ingresos y el de
egresos, donde una buena administración de los recursos puede generar una gran
utilidad o llevar a la quiebra a las compañías.
En cuanto al objetivo "Describir las políticas financieras de las cooperativas del
municipio Lagunillas", los resultados obtenidos fueron los siguientes:
Tabla 2. Resumen dimensión: Políticas Financieras
Dimensión: Políticas Financieras
Indicador Media S
Análisis estratégico 2,28 0,64
Análisis contable 2,50 0,69
Análisis financiero 2,36 0,68
Análisis prospectivo 2,23 0,71Resumen Dimensión 2,34 0,68
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Gráfico 3. Media dimensión Políticas Financieras
MEDIA
Dimensión: Políticas Financieras
2,50
2,36
2,28
1:?.?3
Análisis estratégico Análisis contable Análsisi financiero Análisis prospectivo
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Gráfico 4. Desviación estándar dimensión: Políticas Financieras
Dimensión: Políticas Financieras
-0,71
f
DESVIACIÓN "
0,690,68
ffiSTANDAR
0,64\i
1'1
••';.
•;1.
;"•
Análisis estratégico Análisiscontable Análsisi financiero Análisis prospectivo
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
115
En la tabla 2, así como en los gráficos 3 y 4, se recoge la información
correspondiente a la dimensión "Políticas Financieras", en la misma se puede apreciar
en cuanto al indicador Análisis estratégico que la media obtenida fue de 2,28 (baja) y la
desviación se ubicó en 0,64 (muy baja dispersión), por ello es procedente decir que
algunas veces las cooperativas realizan estudios para conocer el macro-entorno en elcual se encuentra ubicada y se consideran los elementos de su micro-entorno para la
toma de decisiones, dándole prioridad a conocer los factores que las afectan
internamente.
116
Con relación al indicador Análisis contable, se puede apreciar una media de 2,50
(baja) con una desviación igual a 0,69 (muy baja dispersión), por ello se infiere que las
cooperativas algunas veces mantienen actualizados los estados financieros y se aplican
las normas internacionales de contabilidad.
Sobre el indicador Análisis financiero, se registró una media de 2,36 (baja) con
desviación de 0,68 (muy baja dispersión), lo cual permite inferir que en las cooperativas
algunas veces se establecen políticas para su apalancamiento, teniéndose como
práctica establecer indicadores de rentabilidad; además, utilizan las razones financieras
para conocer su estado y los miembros analizan los costos de oportunidad de inversión.
Respecto al indicador Análisis prospectivo, la media se ubicó en 2,23 (baja) y la
desviación en 0,71 (muy baja dispersión), lo cual significa que en las cooperativas de
municipio Lagunillas, algunas veces existe una proyección sobre el comportamiento
futuro del mercado y se realizan previsiones sobre posibles cambios tecnológicos.
Resumiendo para la dimensión Políticas Financieras, se aprecia una media de
2,34 (baja) con desviación 0,68 (muy baja dispersión), determinándose que en las estas
cooperativas los aspectos relacionados con las políticas financieras, incluyendo factores
estratégicos, contables, financieros y prospectivos, son deficientes, con escasa
presencia.
De acuerdo con Cano, Rojas y Rodríguez (2005), una de las cuestiones que debe
resolver una empresa es determinar, de forma simultánea, las líneas de inversión y las
líneas de financiación que ha de realizar para que su actuación le reporte el mayor
beneficio actualizado. La estabilidad financiera se conseguirá cuando la empresa pueda
pagar todas sus deudas pendientes mediante los ingresos generados por sus ventas a
clientes, al tiempo que, mediante ellas, pueda generar fondos monetarios para
inversiones futuras y, con ellas, iniciar otra vez el proceso de pagar las deudas
pendientes.
f*
117
Con relación al objetivo "Determinar la situación actual de las cooperativas del
municipio Lagunillas", la información recabada es la siguiente:
Tabla 3. Resumen dimensión: Análisis FODA
Dimensión: Análisis FODA
Indicador Media
Fortalezas 2.75 0,49
Debilidades 2,25 0,67
Oportunidades 2,35
2,65
0,82
0,68ArrenazasResumen Dimensión 2,50 0,67
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Gráfico 5. Media dimensión: Análisis FODA
MEDIA
Dimensión: Análisis FODA
2,75 2,65
•¥• ' 2'35í-
%•',•.".
*' _f
é,";'í
-~ , 1•'£.
lí' ,
Fortalezas Debilidades Oportunidades Amenazar
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Gráfico 6. Desviación estándar dimensión: Análisis FODA
Dimensión: Análisis FODA
0,82
0,67 0,68
DESVIACIÓN" 0,49
STANDAR
íP-
Fortalezas Debilidades Oportunidades Amenazar
118
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
La tabla 3 ygráficos 5 y6, muestran la información correspondiente a la dimensiónAnálisis FODA con sus respectivos indicadores, a tal efecto se puede evidenciar para el
indicador Fortalezas una media de 2,75 (alta) y desviación estándar de 0,49 (muy baja
dispersión), esto significa que los miembros de las cooperativas casi siempre estánpreparados para el objeto de la organización y cuentan con los medios de producciónnecesarios para su labor.
En relación con el indicador Debilidades, se obtuvo una media de 2,25 (baja) con
una desviación de 0,67 (muy baja dispersión), por tanto se puede inferir que sóloalgunas veces las instalaciones de las cooperativas facilitan la operaciones y además,la distribución de actividades sólo algunas veces es adecuada a la formación de los
miembros.
En cuanto al indicador Oportunidades, la media se situó en 2,35 (baja) con
desviación de 0,82 (baja dispersión), lo cual indica que algunas veces existen políticasgubernamentales que favorecen el área de trabajo de las cooperativas, de igualmanera, en algunas ocasiones hay demanda en el mercado que permite diversificar la
actividad de las cooperativas.
119
Con respecto al indicador Amenazas, el valor obtenido para la media fue 2,65(alta) con una desviación de 0,68 (muy baja dispersión), por tanto se puede inferir quecasi siempre existen en el mercado empresas con alta tradición en el área de negociode las cooperativas, además el desarrollo de dichas cooperativas es afectado por las
medidas tributarias del estado. ^
Resumiendo para la dimensión Análisis FODA, se aprecia que en promedio elvalor de la media fue 2,50 (baja) con una desviación estándar ubicada en 0,67 (muybaja dispersión), por ello es procedente afirmar que casi siempre los factores tantointernos como externos que pueden afectar el desarrollo de las cooperativas estánpresentes; en todo caso, a pesar de que el personal casi siempre está preparado yalgunas medidas gubernamentales en ocasiones les favorecen, deben organizarsemejor y adecuar sus instalaciones para afrontar la competencia con tradición existente
en el mercado.
De acuerdo con David (2001), el análisis FODA es una herramienta que permite
conformar un cuadro de la situación actual de la empresa u organización, permitiendo
de esta manera obtener un diagnóstico preciso que permita en función de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y políticas formulados.
Para dar respuesta al objetivo "Proponer estrategias financieras para optimar la
gestión de las cooperativas del municipio Lagunillas".
Tabla 4, Resumen para la variable Gestión de las Cooperativas
Variable: Gestión de las Cooperativas
Dirrensión: Gestión RnanderaDimensión: Políticas Fi randerasDirrensión: Análisis PODAResumen Dimensión
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
Media
2,58
2,34
^502,47
0,71
0,68
0,670.69
9
Gráfico 7. Resumen para la variable Gestión de las Cooperativas
MEDIA -
2,58
Variable: Gestión de las Coopcírativas
2,50
2,34
'' '%"
Dimensión: Gestión Dimensión: Políticas Dimensión: Análisis FODA
Financiera Financieras
120
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
El resultado global para esta variable arrojó una media de 2,47 (baja) con una
desviación estándar de 0,69 (muy baja dispersión); esto traduce la necesidad de
acometer correctivos en cuanto a todas las dimensiones que afectan la gestión
financiera de las cooperativas, por cuanto indica que sólo algunas veces los factores
que pueden potenciarlas son aprovechados de la manera adecuada, sea explícitamente
en el ámbito financiero, de políticas o en cuanto a su situación interna y relación con el
entorno.
Atendiendo a esta necesidad, a continuación se presentan algunos lineamientos
que podrían coadyuvar a cerrar las brechas en las diferentes dimensiones para lograr
una mejor gestión financiera en estas organizaciones, de acuerdo al objetivo planteado
por la investigadora. Esto, tomando en cuenta que según Barrantes (2007), las
estrategias financieras, son las metas, patrones, o alternativas trazadas en aras de
perfeccionar y optimizar la gestión financiera de una empresa, con un fin
predeterminado: Mejorar los resultados existentes y alcanzar o acercarse a los óptimos.
121
Tabla 5. Estrategias propuestas
Lineamientos
Inversión
Estrategia Procedimiento
oataiogar ios activos de
cooperativa, clasificándolosfijos y circulantes.
la
en
Objetivo
Identificar lacomposición de losactivos de la cooperativa
Ponderar el peso de los activospara determinar su importanciapara la cooperativa
Establecer encuáles activos espreferible invertir deacuerdo con losintereses de lacooperativaDefinir el aporte de cada activo al
capital social de la cooperativa
Determinar el costo deinversión no registradoen la contabilidad de lacooperativa para cadaactivo
Planear los proyectos deinversión, con la vistapuesta no tan solo en elcorto plazo sino tambiénen el medio y largoplazo
Calcular el costo de oportunidadde invertir el mismo capital a tasade rendimiento en el mercado.
Determinar el riesgo asumido porla cooperativa sobre la inversiónplanteada.
Estimar el impacto de la inflaciónsobre la inversión en el medianoy largo plazo
Listar los proyectos de inversiónen orden de necesidad
Clasificar los proyectos deinversión de acuerdo con elrendimiento esperado
Elaborar un cronograma deinversiones tomando enconsideración su necesidad yrendimiento esperado
Evaluar la factibilidad económicadel proyecto mediante el métodode VAN
Conocer factoresque pueden generarcosto sobre la
inversión y que noson registrados enla contabilidadnormal de la
cooperativa
Realizar lasinversiones en elmomento adecuadopara evitar ladetención deoperaciones, asícomo los posiblessobre costos
Seleccionar un conjuntode métodos deevaluación deinversiones
Evaluar la factibilidad económicadel proyecto mediante el métodode la TIR
Evaluar la factibilidad económicadel proyecto mediante cualquierotro métodoque sea apropiado
Garantizar que lainversión a realizartenga el rendimientoesperado
Apoyarse en el juicio delanalista
Delegar en el personal adecuadola toma de decisión deinversiones
Ofrecer adiestramiento alpersonal encargado de la tomade decisiones
Lograr que lasdecisiones tomadasestén basadas enargumentos válidos
u
1 'Y<
122
Inversión
Garantizar la veracidad
de los datos utilizados
para el análisis de lainversión
Aplicar normas internacionalespara la validación de lainformación
Asegurar que lainformación
relacionada con la
toma de decisiones
sobre inversiones
sea fidedigna paraevitar fracasos
Definir responsables por lacolección y actualización dedatos
Vigilar la actualización deestados financieros y otrosregistros periféricos
Implementar un sistema deinformación computarizado
Realizar seguimiento ala inversión
Crear un cronograma dechequeo sobre el rendimientoesperado de la inversión
Detectar
desviaciones sobre
los rendimientos
esperados paratomar correctivos
Financiamiento
Financiamiento con
organismos públicos
Gestionar con organismospúblicos la obtención de recursospara el proyecto de inversión
Dotar a la
cooperativa de losrecursos necesarios
para acometer susinversiones, sinponer en peligro suestabilidad operativao financiera
Evaluar el costo de
financiamiento interno
vs. externo
Comparar los beneficios yperjuicios entre acometer lainversión con financiamiento
propio o de terceros
Implementar políticas decobro
Negociar con los clientesestrategias de cobranzas que lepermitan obtener recursos antesdel cumplimiento de entrega
Implementar políticas depago
Negociar con los acreedoresestrategias de pago que lepermitan cancelar en el medianoo largo plazo los insumosrecibidos sin penalizaciones
Apalancamiento
Sustituir costos variables
por costos fijos
Automatizar procesos para bajarcostos de labor
Disminuir los costos
financieros yoperativos de lacooperativa
Financiarse a largoplazo con deuda enlugar de hacerlo concapital común deaccionistas
Utilizar los préstamos externos
Fuente: Elaboración propia Rojas (2009)
CONCLUSIONES
f \ Con respecto al objetivo "Diagnosticar la gestión financiera de las cooperativas del
municipio Lagunillas": En las cooperativas del municipio Lagunillas, existe un manejo
financiero básico, donde sus mayores costos corresponden al pago de la labor y costos
operativos. Así mismo, tienden a cumplir en lo posible con los lineamientos establecidos
en la legislación cooperativista. Sin embargo, existen desviaciones sobre la distribución
igualitaria de utilidades entre sus miembros. En otro aspecto, no se visualiza una
estrategia consistente en cuanto a la evaluación de alternativas para la generación de
recursos por parte de sus miembros.
En cuanto al objetivo "Describir las políticas financieras de las cooperativas del
municipio Lagunillas": En estas cooperativas los aspectos relacionados con las políticas
financieras, incluyendo factores estratégicos, contables, financieros y prospectivos, son
deficientes, con escasa presencia. Es decir, no existe una planificación y coordinación
apropiada para el aprovechamiento de los recursos, no hay una estrategia efectiva en
cuanto a manejo de costos, financiamiento y visión de negocio hacia el futuro.
Con relación al objetivo "Determinar la situación actual de las cooperativas del
municipio Lagunillas": Las cooperativas del municipio Lagunillas, a pesar de contar con
recursos humanos preparados para las actividades que realizan y tener generalmente
los medios de producción, adolecen de una estructura adecuada lo que dificulta una
correcta distribución de actividades. No obstante, las políticas gubernamentales
normalmente les favorecen de forma directa, aunque las políticas económicas
generales las afectan igual que al resto de las empresas.
Para dar respuesta al objetivo "Proponer estrategias financieras para optimar la
gestión de las cooperativas del municipio Lagunillas": No existen estrategias financieras
claras y efectivas en las cooperativas del municipio Lagunillas, que les permitan
potenciar sus recursos para consolidarse en el mercado como organizaciones estables,
altamente competitivas y de sólida estructura económica - financiera.
[ >
RECOMENDACIONES
Con respecto al objetivo "Diagnosticar la gestión financiera de las cooperativas del
municipio Lagunillas". Las gerencias de las cooperativas del municipio Lagunillas,
deben abocarse a consolidar su gestión financiera, a través de estrategias efectivas que
les permita tener un mejor control de sus costos tanto financieros como operativos.
Además, deben dejar de operar sólo para pagar labor y costos operativos, alcanzando
mayores niveles de recursos para potenciar su crecimiento. En otro aspecto, deben
apegarse a lo establecido en la Ley sobre la obligatoriedad de distribuir de forma
equitativa sus utilidades.
En cuanto al objetivo "Describir las políticas financieras de las cooperativas del
municipio Lagunillas": Desarrollar una planificación y coordinación apropiada para el
aprovechamiento de los recursos, basada en una estrategia efectiva sobre el manejo de
costos, financiamiento y visión de negocio hacia el futuro.
Con relación al objetivo "Determinar la situación actual de las cooperativas del
municipio Lagunillas": Mejorar su estructura funcional, adecuándola para una correcta
distribución de actividades entre sus miembros, asignando a cada quien las tareas
propias de acuerdo con sus competencias. Aprovechar las políticas gubernamentales
que normalmente les favorecen de forma directa, logrando la captación de recursos y el
posicionamiento en el mercado. Implementar estrategias que les permitan evitar o
minimizar los efectos adversos causados por las políticas económicas y condiciones
generales del mercado nacional.
Sobre el objetivo "Proponer estrategias financieras para optimar la gestión de las
cooperativas del municipio Lagunillas": Se recomienda implementar las estrategias
propuestas en el presente trabajo.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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)
ANEXOS
-"5
REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD DEL ZULIA
DEIVICION DE ESTUDIOS PARA GRADUADOSPROGRAMA DE GERENCIA DE EMPRESAS
MENCIÓN FINANCIERA
ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA OPTIMAR LA GESTIÓN DE LASCOOPERATIVAS DEL MUNICIPIO LAGUNILLAS
INSTRUMENTO DE RECOLECCIÓN DE DATOS
CUESTIONARIO
ANEXO A
Autora: Ing. Ytza Rojas
Cabimas, julio de 2009
La necesidad de contar con datos confiables para alcanzar la realización de laTesis de Grado cuya investigación se titula ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARAOPTIMAR LA GESTIÓN DE LAS COOPERATIVAS DEL MUNICIPIO LAGUNILLAS,lleva a solicitar su valiosa colaboración en el sentido de responder la totalidad de lospuntos considerados en este cuestionario con la mayor objetividad; por cuanto lainformación suministrada por usted es fundamental para cumplir con los objetivos
planteados en la misma.
Los resultados se analizarán y presentarán en forma global, sin identificar persona
alguna, por lo que se garantiza la mayor confidencialidad en relación con la informaciónque facilite.
Agradeciéndole el apoyo que pueda prestar.
ATENTAMENTE.
Ing. Ytza Rojas
(H
¥
INSTRUCCIONES
El cuestionario está conformado por 27 preguntas. Cada pregunta tiene un total de
4 alternativas de respuesta.
Lea detenida y cuidadosamente antes de responder las preguntas.
Seleccione una sola opción de respuesta por cada pregunta y marque según su
opinión con una Xen la casilla que se ajuste a su consideración.
Las alternativas están dispuestas del No. 1 al No. 4. Estos números indican lo
siguiente:
\ 1 Nunca
2 Algunas veces
3 Casi siempre
4 Siempre
Si tiene alguna duda con respecto a la interpretación de cualquier ítem, se le
agradece indicarlo en la parte final del cuestionario, identificado con observaciones.
CUESTIONARIO
1 2 3 4
N° ÍTEMS Nunca
Algunasveces
Casi
siempre Siempre1 Los ingresos son utilizados por la
cooperativa para pagar salarios detrabajadores
2 La cooperativa utiliza parte de susingresos para incrementar laproducción
3 El mayor porcentaje de costos de lacooperativa está asociado a susoperaciones
4 Los gastos generales son los egresosmás representativos de la cooperativa
5 En la cooperativa se cumple con lospreceptos de contabilidad antes dedistribuir la utilidad
6 La utilidad es distribuida
equitativamente entre todos loscooperativistas
7 Los miembros de la cooperativaevalúan la capacidad de laorganización para generar recursos
8 La cooperativa evalúa sus capacidadespara cumplir con sus obligacionesfinancieras
-
9 La cooperativa realiza estudios paraconocer el macro-entorno en el cual se
encuentra ubicada
10 En la toma de decisiones de la
cooperativa se consideran loselementos de su micro-entorno
11 Se le da prioridad a conocer losfactores que afectan internamente a lacooperativa
12 La cooperativa mantiene actualizadoslos estados financieros
13 En la cooperativa se aplican las normasinternacionales de contabilidad
14 Se tiene como práctica establecerindicadores de rentabilidad
15 En la cooperativa se establecenpolíticas para su apalancamiento
161 Se utilizan las razones financieras paraconocer el estado de la cooperativa
17
18
19
20
21
22
23
25
Los miembros de la cooperativaanalizan los costos de oportunidad deinversión
Existe una proyección sobrecomportamiento futuro del mercado
el
Se realizan previsiones sobre posiblescambios tecnológicosLos miembros de la cooperativa estánpreparados para el objeto de laorganizaciónLa cooperativa cuenta con los mediosde producción necesarios para su labor
La distribución de actividades esadecuada a la formación de losmiembros de la cooperativa
Las instalaciones defacilitan la operaciones
la cooperativa
24 Existen políticas gubernamentales quefavorecen el área de trabajo de lacooperativa
Hay demanda en el mercado quepermite diversificar la actividad de lacooperativa
26 Existen en el mercado empresas conalta tradición en el área de lacooperativa
27 Las medidas tributarias afectan eldesarrollo de la cooperativa
GUÍA PARA EVALUAR LA VALIDEZ DEL CONTENIDO DEL INSTRUMENTO
Instrucciones Generales
A continuación se plantean una serie de enunciados que corresponden a los
objetivos específicos contenidos en el instrumento.Estos están íntimamente relacionados con los objetivos de la investigación de
manera que al obtenerse los correspondientes resultados de la aplicación delcuestionario se podrán cumplir tanto los objetivos específicos como general.
Para establecer la validez del contenido del instrumento se le ha suministrado lamatriz de objetivos en la cual se especifica la relación de objetivos, variable, dimensión,indicadores e ítems.
Para emitir su juicio encontrará la tabla de evaluación específica dentro de la cualse establecen un conjunto de parámetros o criterios de evaluación para realizar elanálisis de cada uno de los ítems del instrumento.
Luego encontrará la evaluación general del instrumento donde deben señalartodos aquellos aspectos que a su juicio son importantes para el desarrollo de lainvestigación.
Por favor, coloque todas las observaciones que pueda tener y recuerde evaluarcada ítem, tomando en cuenta el objetivo que se pretende lograr.
Criterios de Evaluación.
1.- El ítem induce y sugiere la respuesta del mismo.
2.- La redacción del ítem no es clara y accesible.
3.- El ítem no es pertinente con el objetivo formulado.
4.- El ítem no presenta congruencia con el indicador.
5.- El ítem presenta confusión en su contenido.
6.- El ítem presenta demasiada información.
7.- Se recomienda su eliminación.
8.- Su contenido es repetido.
9.- Es pertinente.
10.- Otras observaciones.
iñ
ítem.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
~>v
>
«r
Otras observaciones.
Evaluación General.
1.- Los ítems miden las variables señaladas
2.- El instrumento permite alcanzar el objetivo general de la investigación.
3.- Recomendaciones generales para el instrumento elaborado.
4.- Recomendaciones generales para la investigación que se realiza.
Nombre del Evaluador:
Título que posee:
Institución en la cual labora:
Firma
ANEXO C
Confiabilidad del Instrumento (Coeficiente de Cronbach)• ÍTEMS
Sujetos
1
10
Suma
PromedioVarianza
25
2,5
0,9
30 30
3,0 3,0
0,7 0,4
3
29
2,9
T0,8
32
3,2
0,4
27
2,7
0,5
41
4,10,3
8
1
31
3,1
1,2
30
3,0
1,3
Coeficiente de Cronbach
k
k-1
1 - Suma de Varianza de cada ítem
Varianza Total
10
29
2,9
1,0
11
32
3,2
0,6
27
26
12 13 14
31 33 32
3,1 3,3 3,2
1,0 1,1 0,6
24,00
103,3
Nota: El resultado del índice determina qu el instrumento es Fuertemente Confiable.
15 16 17 18 19 20
25 35 27 27 20 20
2,5
1,2
3,5
0,5
2,7
0,9
2,7
0,9
2,0
1,3
2,0
1,3
= 0,80
21
2
2
2
4
27
2,7
0,9
22
27
2,7
0,9
23
27
2,7
0,9
24 25
20 20
2,0 2,0
1,3 1,3
26
27
2,7
0,9
4-í
27
26
2,6
0,7
Total
72
59
87
72
68
81
87
82
760
76
24
103,3
A
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2
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