TRABAJO COLABORATIVO 1

FASE INDIVIDUAL

PRESENTADO POR:

LEWIN AROCA RAMIREZ

COD 1117487469

GRUPO: 102038_141

TUTOR:

ROY ANTONIO CASTILLO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD

CURSO: FINANZAS

AGOSTO -2014

INTRODUCCION

En este trabajo se desarrolla las actividades presentada en la guía, donde se realiza la

estructuración de los estados financiero teniendo en cuenta los datos que se dan de la

compañía ABC S.A, de esta manera se logra hacer el balance general y el estado de

resultado, que son la base para lograr aplicar las técnicas de análisis vertical y horizontal de

acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF Para Pymes.

Esto es muy importante conocer y aprender estas técnicas ya que con esto es un punto de

partida a nivel financiero y contable para la comparación entre un estado actual o pasado de

la organización permitiendo asi analizarlos y obtener como fuente principal para tener

inforamcion fiable en donde muestra el desempeño de la organización y asi lograr la toma

de decisiones financieras.

OBJETIVOS

Realizar una lectura comprensible de la Unidad I: Análisis e interpretación de

estados financieros.

Estructurar los estados financieros; Estado de situación financiera (Balance general)

y Estado de resultados integral de acuerdo a las Normas Internacionales de

Información Financiera - NIIF Para Pymes, para los años 1 y 2.

Aplicar las técnicas de análisis vertical y horizontal a los estados financieros; Estado

de situación financiera y estado de resultados integral.

DESARROLLO DEL TRABAJO

1. Estado de Situación Financiera:

2. Balance General

3. Técnicas de Análisis Vertical

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE AÑO 2 AÑO 2 % AÑO 1 AÑO1%

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO$ 21.607 2,52 $ 11.413 1,97

CUENTAS POR COBRAR $ 39.954 4,66 $ 29.433 5,08

INVENTARIOS $ 104.000 12,12 $ 85.000 14,66

INVERSIONES $ 47.800 5,57 $ 34.000 5,86

SUMA ACTIVO CIRCULANTE $ 213.361 24,87 $ 159.846 27,56

ACTIVO FIJO

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO $ 620.670 72,35 $ 408.653 70,47

INTANGIBLES $ 23.826 2,78 $ 11.430 1,97

SUMA ACTIVO FIJO $ 644.496 75,13 $ 420.083 72,44

TOTAL ACTIVOS $ 857.857 100,00 $ 579.929 100

PASIVO A CORTO PLAZO AÑO 2 AÑO 2 % AÑO 1 AÑO1%

CUENTAS POR PAGAR

(PROVEEDORES)$ 78.953

9,20$ 87.147

15,03

OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 9.685 1,13 $ 11.268 1,94

PASIVOS POR IMPUESTOS $ 148.175 17,27 $ 141.781 24,45

OBLIGACIONES LABORALES $ 15.256 1,78 $ 15.128 2,61

TOTAL PASIVO $ 252.069 29,38 $ 255.324 44,03

CAPITAL

RESERVAS $ 6.450 0,75 $ 5.805 1,00

APORTES SOCIALES $ 35.000 4,08 $ 35.000 6,04

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 280.538 32,70 $ 283.800 48,94

UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTERIORES $ 283.800 33,08 $ 0 0,00

TOTAL CAPITAL $ 605.788 70,62 $ 324.605 55,97

PASIVO+CAPITAL $ 857.857 100 $ 579.929 100

TECNICA DE PORCENTAJE INTEGRALES

Compañía ABC S.A

BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRA AÑO 1 Y AÑO 2

Razones de Liquidez Razones de Liquidez

213.361 159.846

252.069 255.324

109.361 74.846

252.069 255.324

Índices de Actividad Índices de Actividad

1.608.000 1.470.000

104.000 85.000

39.954 29.433

5.973 5.616

78.953 87.147

2.864 2.654

2.180.000 2.050.000

857.857 579.929

Razones de Endeudamiento Razones de Endeudamiento

252.069 255.324

857.857 579.929

418.713 423.581

62.354 61.733

Índices de Rentabilidad Índices de Rentabilidad

572.000 580.000

2.180.000 2.050.000

418.713 423.581

2.180.000 2.050.000

280.538 283.800

2.180.000 2.050.000

280.538 283.800

857.857 579.929

280.538 283.800

570.788 289.605

Razones de Mercado Razones de Mercado

1.250 1.200

2,67 2,64

280538 283800

750000 750000= =

Numero de acciones comunes en circulacion0,37 0,38Ganancia Por Accion =

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Numero de acciones comunes en circulacion= =

RAZONES FINANCIERAS

Compañía ABC S.A

BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRA AÑO 1 Y AÑO 2

Ganancia Por Accion =Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Relación Precio / Ganancias =Precio de Mercado por Acción Común

= = 454,55Ganancias por Acción

Rendimientos sobre el Patrimonio

(ROE) =

Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes= = 0,98

Capital en Acciones Comunes

Rendimientos sobre los Activos

Totales (ROA) =

Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes= = 0,49

Total de los Activos

Margen de Rentabilidad Neta =Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes

= = 0,14Ventas

Margen de Rentabilidad Operativa = Utilidad Operativa

= = 0,21Ventas

Intereses

Margen de Utilidad Bruta = Ventas - Costos de Ventas

= = 0,28Ventas

Pasivos Totales= = 0,44

Activos Totales

Razón de cargos de Interés Fijo = Ganancia antes de Intereses e Impuestos

= = 6,86

360

Ventas Netas = = 3,53

Activo Total

365

Periodo Promedio de Pago = Cuentas por Pagar

= = 32,83Compras Anuales

Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar

= = 5,24Ventas Anuales

Rotación de Inventario = Costo Ventas

= = 17,29Inventario

Pasivo Corriente

Prueba Ácida =Activo Corriente - Inventarios

= = 0,29Pasivo Corriente

AÑO 2 AÑO 2

Razón Corriente =Activo Corriente

= = 0,63

Relación Precio / Ganancias =Precio de Mercado por Acción Común

= = 468,16Ganancias por Acción

Rendimientos sobre el Patrimonio

(ROE) =

Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes= = 0,49

Capital en Acciones Comunes

Rendimientos sobre los Activos

Totales (ROA) =

Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes= = 0,33

Total de los Activos

Margen de Rentabilidad Neta =Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes

= = 0,13Ventas

Margen de Rentabilidad Operativa = Utilidad Operativa

= = 0,19Ventas

Margen de Utilidad Bruta = Ventas - Costos de Ventas

= = 0,26Ventas

Razón de cargos de Interés Fijo = Ganancia antes de Intereses e Impuestos

= = 6,72Intereses

Rotación de Activos =Activo Total

Razones de Endeudamiento =Pasivos Totales

= = 0,29Activos Totales

Razones de Endeudamiento =

365

Rotación de Activos =Ventas Netas

= = 2,54

365

Periodo Promedio de Pago = Cuentas por Pagar

= = 27,57Compras Anuales

Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar

= = 6,69Ventas Anuales

Rotación de Inventario = Costo Ventas

= = 15,46Inventario

Prueba Ácida =Activo Corriente - Inventarios

= = 0,43Pasivo Corriente

Razón Corriente =Activo Corriente

= = 0,85Pasivo Corriente

4. Técnicas de Análisis Horizontal

ACTIVO CIRCULANTE AÑO 2 AÑO 1 $ %

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO$ 21.607 $ 11.413 $ 10.194 89,32

CUENTAS POR COBRAR $ 39.954 $ 29.433 $ 10.521 35,75

INVENTARIOS $ 104.000 $ 85.000 $ 19.000 22,35

INVERSIONES $ 47.800 $ 34.000 $ 13.800 40,59

SUMA ACTIVO CIRCULANTE $ 213.361 $ 159.846 $ 53.515 33,48

ACTIVO FIJO

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO $ 620.670 $ 408.653 $ 212.017 51,88

INTANGIBLES $ 23.826 $ 11.430 $ 12.396 108,45

SUMA ACTIVO FIJO $ 644.496 $ 420.083 $ 224.413 53,42

TOTAL ACTIVOS $ 857.857 $ 579.929 $ 277.928 47,92

PASIVO A CORTO PLAZO

CUENTAS POR PAGAR

(PROVEEDORES)$ 78.953 $ 87.147 ($ 8.194) -9,40

OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 9.685 $ 11.268 ($ 1.583) -14,05

PASIVOS POR IMPUESTOS $ 148.175 $ 141.781 $ 6.394 4,51

OBLIGACIONES LABORALES $ 15.256 $ 15.128 $ 128 0,85

TOTAL PASIVO $ 252.069 $ 255.324 ($ 3.255) -1,27

CAPITAL

RESERVAS $ 6.450 $ 5.805 $ 645 11,11

APORTES SOCIALES $ 35.000 $ 35.000 $ 0 0,00

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 280.538 $ 283.800 ($ 3.262) -1,15

UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTERIORES $ 283.800 $ 0 $ 283.800 0,00

TOTAL CAPITAL $ 605.788 $ 324.605 $ 281.183 86,62

PASIVO+CAPITAL $ 857.857 $ 579.929 $ 277.928 47,92

TECNICA DE AUMENTO Y DISMINUCIONES

Compañía ABC S.A

BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE LOS EJERCICICOS AÑO 1 Y AÑO 2

Compañía ABC S.A

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS DE LOS EJERCICIOS AÑO 1 Y AÑO 2

(MILES EN PESOSFINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 1 Y 2

INGRESOS AÑO 2 AÑO 1 $ %

INGRESOS DE ACTIVIDAD $

2.180.000 $

2.050.000 $ 130.000 6,34

INGRESOS FINANCIEROS $ 39.832 $ 36.321 $ 3.511 9,67

OTROS INGRESOS $ 45.783 $ 54.239 ($ 8.456) -15,59

COSTOS DE VENTAS

COSTO DE VENTA Y OPERACIÓN

$ 1.608.000

$ 1.470.000 $ 138.000 9,39

GASTOS

GASTOS DE ADMINISTRACION $ 176.548 $ 185.246 ($ 8.698) -4,70

OTROS GASTOS $ 62.354 $ 61.733 $ 621 1,01

RESULTADO NO OPERACIONAL

$ 418.713 $ 423.581 ($ 4.868) -1,15

RESULTADO ANTE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA $ 138.175 $ 139.781 ($ 1.606) -1,15

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 280.538 $ 283.800 ($ 3.262) -1,15

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE AÑO 1 AÑO 1 % AÑO 2 AÑO 2 %

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO$ 11.413 100% $ 21.607 189%

CUENTAS POR COBRAR $ 29.433 100% $ 39.954 136%

INVENTARIOS $ 85.000 100% $ 104.000 122%

INVERSIONES $ 34.000 100% $ 47.800 141%

SUMA ACTIVO CIRCULANTE $ 159.846 100% $ 213.361 133%

ACTIVO FIJO

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO $ 408.653 100% $ 620.670 152%

INTANGIBLES $ 11.430 100% $ 23.826 208%

SUMA ACTIVO FIJO $ 420.083 100% $ 644.496 153%

TOTAL ACTIVOS $ 579.929 100% $ 857.857 148%

PASIVO A CORTO PLAZO

CUENTAS POR PAGAR

(PROVEEDORES)$ 87.147 100% $ 78.953 ($ 8.194)

OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 11.268 100% $ 9.685 ($ 1.583)

PASIVOS POR IMPUESTOS $ 141.781 100% $ 148.175 $ 6.394

OBLIGACIONES LABORALES $ 15.128 100% $ 15.256 $ 128

TOTAL PASIVO $ 255.324 100% $ 252.069 ($ 3.255)

CAPITAL

RESERVAS $ 5.805 100% $ 6.450 $ 645

APORTES SOCIALES $ 35.000 100% $ 35.000 $ 0

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 283.800 100% $ 280.538 ($ 3.262)

UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTERIORES $ 0 100% $ 283.800 $ 283.800

TOTAL CAPITAL $ 324.605 100% $ 605.788 $ 281.183

PASIVO+CAPITAL $ 579.929 100% $ 857.857 $ 277.928

TECNICA DE TENDENCIAS

Compañía ABC S.A

BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE LOS EJERCICIOS AÑO 1 Y AÑO 2

TECNICA DE TENDENCIAS

Compañía ABC S.A ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS DE LOS EJERCICIOS AÑO 1 Y AÑO

2

INGRESOS AÑO 1 AÑO 1 % AÑO 2

AÑO 2 %

INGRESOS DE ACTIVIDAD $ 2.050.000 100% $ 2.180.000 106,34%

INGRESOS FINANCIEROS $ 36.321 100% $ 39.832 109,67%

OTROS INGRESOS $ 54.239 100% $ 45.783 84,41%

COSTOS DE VENTAS

COSTO DE VENTA Y OPERACIÓN

$ 1.470.000 100% $ 1.608.000 109,39%

GASTOS

GASTOS DE ADMINISTRACION $ 185.246 100% $ 176.548 95,30%

OTROS GASTOS $ 61.733 100% $ 62.354 101,01%

RESULTADO NO OPERACIONAL

$ 423.584 100% $ 418.716 98,85%

RESULTADO ANTE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA $ 139.781 100% $ 138.175 98,85%

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 283.803 100% $ 280.541 98,85%

CONCLUSIONES

Se realiza la lectura de cada uno de los temas que se encuentran en la unidad 1 en

relación con el análisis e interpretación de estados financieros de esta manera quedan

claro los conceptos.

Se realiza el ejercicio de esta manera se Estructura los estados financieros; Estado de

situación financiera (Balance general) y Estado de resultados integral de acuerdo a las

Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF Para Pymes, para los años 1 y

2.

Se Aplica las técnicas de análisis vertical y horizontal a los estados teniendo en cuenta

cada uno de los pasos y procedimientos para lograr el desarrollo de cada uno de los

puntos establecidos.

BIBLIOGRAFIA

Hernández, S. (2012). El uso de las técnicas de análisis financiero como parte de la

funciones del administrador financiero, Recuperado de

http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923

Deloitte Touche Tohmatsu. (2011). Introducción a las NIFF, Recuperado de

http://www.lamayorista.com.co/site/esp/archivos_subidos/introduccion_a_las_ifrs.pdf

Pontificia Universidad Javeriana. Norma Internacional de Información Financiera para

Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES), Recuperado de

http://www.javeriana.edu.co/personales/hbermude/Novitas249/FileNovitas249/NIFFpara

PYMES.pdf

Razones Financieras, Recuperado de

http://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de%20Finanzas/Finanzas%

20I%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/10%20razones%20financieras.pdf

Wikipedia. Ratio financiera, Recuperado de

http://es.wikipedia.org/wiki/Ratio_financiera#Rendimiento_sobre_el_Capital