Tovább dagad a csődhullám

Dercze Zoltán,

COFACE Hungary,

2009. július 15.

Coface – kompetencia a kockázatcsökkentésben

Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója, követeléskezelője és céginformációs / hitelminősítő szolgáltatója

A Caisse d'Epargne- Banque Populaire tulajdonában lévő Natixis Bank leányvállalata

11,7 Mrd EUR törzstőke

97 országban (ebből 65-ben saját irodával), 7.000 fővel, 120.000 ügyfelet szolgálunk ki

50 millió cég a nemzetközi adatbázisunkban

Tevékenységünk:

Információszerzés a gazdaság résztvevőiről, minősítés

Kinnlevőségek kezelése

Hitelbiztosítás Belföld- és Export

Faktoring

Gazdasági helyzetfelmérés

Cégstruktúra Magyarországon:

1,65 millió nyilvántartott vállalkozás

Ebből kb. 561.000 társas vállalkozás

Ennek a 76%-a nem éri el a HUF 20 M HUF (hivatalos) forgalmat

Kevesebb mint 10.000 vállalat forgalmaz többet mint 500 M HUF-t

Csak 5.900 vállalat forgalmaz többet mint 1 Mrd HUF-t

Stabil, erős KKV szegmens hiánya

Felelőtlen gazdálkodás

EU-ban Magyarországon a legmagasabb fizetésképtelenség

Nincs erős hitelezői védelem

A multik későn, és gyakran csak felszólításra fizetnek – de legalább fizetnek. Kis cégek gyakran már azt sem.

2008-ban a Coface által vizsgált cégek 3%-a már a vizsgálat pillanatában felszámolás alatt állt

További 4%-uk 2008-ban nem volt hitelképes

A magyar vállalkozások két százaléka vásárol céginformációt és fordul követeléskezelő céghez. Azonban akadnak, akik nem is akarják tudni, kik a vevőik.

„Nincs kultúrája Magyarországon. Preventív szolgáltatás, aminek értéke nem mutatkozik azonnal. A kisvállalkozások úgy gondolják, a szolgáltatás csak akkor éri meg nekik, ha harminc-negyven milliós veszteséget tudnak kivédeni vele. Ha a vizsgált partnercégekről pozitív visszajelzés jön, úgy gondolhatják, felesleges volt fizetni.„

Fizetési morál

A Coface 1990 óta vizsgálja a késve fizetőket a régióban.

Tapasztalataink:

Magyarországon 2003 júniusa óta folyamatosan emelkedik a késve fizetők száma

2003 júniusban egy számla átlagosan 35 nap alatt került kifizetésre

2005 végén enyhén javuló tendencia, de sajnos…

2008-ban már több mint 100 napot kellet várni egy számla kiegyenlítésére (2009 március : 200 felett!)

Magyarországon a számlák minimum 2,7%-át soha (!) nem egyenlítik ki

Fizetésképtelenség 2009 első félév

Főbb jellemzők:

Az eljárások száma 22 %-kal növekedett (2008 első félévhez képest)

A bejegyzett cégek száma mégis tovább növekszik: +4%

18%-al ugrottak meg az újonnan indított végelszámolások, 25%-al a felszámolások. Az igazi csődeljárások száma továbbra is alacsony

Iparágaknál a hagyományos képet látjuk: kereskedelem ( ezen belül az élelmiszeripari termékek kereskedelmével foglalkozók vannak a legnagyobb számban), valamint az építőipar

Figyelemre méltó, hogy ma már a féléves mutatók akkorák, mint néhány éve az éves számok ( 3-3,5% )

A bajba jutott cégek talpra állításában az új csődszabályozás nem fog érdemleges változást hozni

Fizetésképtelenség – iparágak

Toplista iparágak: Eljárások száma Éves csődvalószínűség

Építőipar: 2 274 9 %

Kiskereskedelem: 1 878 7 - 8 %

Nagykereskedelem 1 428 6 - 7 %

Turizmus és vendéglátás 816 6 - 7%

Országosan összesen: 12 938 5%

Csődhányad (féléves adatok!) 2009 első félév 2008 első félév

Építőipar 4,64% 2,48%

Textilipar 2,81% 3,81%

Faipar: 3,65% 3,46%

Legnagyobb változást produkálók:

Bank és pénzügyi szolgáltatás+611% (torzulás: ágazati átsorolás)

Papír és csomagolóipar +135,21%

Ágazati sajátosságok: eljárások és cégek aránya (2009 első félév)

0,00%

5,00%10,00%

15,00%

20,00%

25,00%30,00%

35,00%

40,00%É

pít

őip

ar

Kere

sked

elm

iváll

alk

ozáso

k

Tu

rizm

us

Ing

atl

an

Gép

járm

űip

ar

Fu

varo

zás

Éle

lmis

zer

és

mező

gazd

aság

Acél

és

fém

ipar

Bejegyzett cégek aránya Eljárások aránya

Régiós eltérések

Eljárások száma: 2009 első félév 2008 első félév

Budapest: 4 571 3 316

Pest: 1304 1 016

Szabolcs-Szatmár-Bereg: 971 914

Csődhányad (féléves adatok!)

Szabolcs-Szatmár-Bereg 6,12% 6,75%

Nógrád 3,47% 4,84%

Békés 2,75% 3,32%

Csődhányad változás (%) csődhányad (%)

Borsod-Abaúj-Zemplén + 63,91% 3,02%

Nógrád : + 39,46% 4,84%

Fejér : + 38,72% 3,07%

Országos átlag: + 16,34% 2,49%

A csődhányadok változásánál 6 régiónak is sikerült fizetési kockázatán javítani (Veszprém, Tolna, Csongrád, Baranya, Somogy, Jász-Nagykun-Szolnok)

Régiós eltérések: eljárások és cégek aránya (2009 első félév)

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

Közép-Mo Észak-Alföld Dél-Alföld Közép-Dunántúl

Észak-Mo Nyugat-Dunántúl

Dél-Dunántúl

Bejegyzett cégek aránya Eljárások aránya

Környező országok csődhelyzete (2008)

Csehország 3 543 eljárás,

0,5% csődhányad (+42% változás 2008/2007 )

Lengyelország 411eljárás (nagy számú elutasítások)

0,01% csődhányad (-8% változás 2008/2007 )

Szlovákia 567 eljárás

0,1% csődhányad (-28% változás 2008/2007 )

Románia 14 483 eljárás

2,5 % csődhányad (+126% változás 2008/2007 )

Magyarország 18.679 (2007. év), 21.245 (2008. év) eljárás*

2007: 3,82 % csődhányad

2008: 4,17 % csődhányad (+13,74,16% változás (2008/2007)

*Coface Hungary az összes eljárást bevonja a hazai fizetésképtelenségi tendencia mutatójába

Fizetési morál a környező országokban

0

50

100

150

200

250

300

már

c.98

szep

t.98

már

c.99

szep

t.99

már

c.00

szep

t.00

már

c.01

szep

t.01

már

c.02

szep

t.02

már

c.03

szep

t.03

már

c.04

szep

t.04

már

c.05

szep

t.05

már

c.06

szep

t.06

már

c.07

szep

t.07

már

c.08

szep

t.08

már

c.09

Világ Nyugat Európa Kelet Európa Magyarország

Kilátások 2009-re

A növekvő károk, romló kárhányadok nemzetközi és hazai viszonylatban már most is megfigyelhetők, és ez tovább romlik az elkövetkezőkben.

A vállalatok likviditásának romlása, a finanszírozás csökkenése negatívan hat a fizetőképességükre és ez tükröződik vissza a fizetési határidők meghosszabbodásában

Tovább lassuló világgazdaság, recesszió

Export piacok felvevő képessége erősen csökken

A hitelpiaci válság miatt azonban a hitelhez jutási feltételek szigorodása és drágulása negatív hatással van a vállalkozások üzletmenetére

Várható az egyébként is rossz magyar fizetőképesség további romlása

A térségi országok vállalatainak fizetőképessége is várhatóan romlik

Coface az alábbi elvek irányában elkötelezett:

Tájékoztatni ügyfeleit valamint beszállítóit a minősítésükről valamint a Coface által javasolt hitelkeretről

A minősítés változásáról szóló értesítése ( Coface-nál díjmentes)

Egyeztetni a cégekkel az esetleges fizetési problémáik hátteréről, megoldási javaslatokról

Bizalmasan elemezni a cégek által beküldött információt, mielőtt ezek nyilvánosságra kerülnek, és tájékoztatni a céget arról, hogy ezeknek milyen hatása lenne a minősítésre

A folyamatos párbeszéd a kulcsa a cégek közötti bizalom megtartására

Hitelbiztosítókon manapság nagyon nagy a nyomás, hiszen a bankszektor a pénzügyi, bizalmi válság következtében nemhogy új forrást nem biztosít a vállalkozásoknak, még a meglévőket is szűkíti. Ezzel a mozdulattal a finanszírozás terhét áttolja a hitelbiztosítókra, mert a cégek kereskedelmi áruhitelekkel próbálják kiváltani az eltűnt kereteiket.

Hitelbiztosítás: a mélypont még nem jött el

Összefoglalás:

Dercze Zoltán

Coface Hungary

1094 Budapest,

Tűzoltó u. 57.

T.: +36-1-299-2070

F.: +36-1-216-7311email:zoltan.dercze@coface.hu