tines resultatpresentasjon 2010

KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø


Vår tradisjon er å fornye oss

St k t i j f Styrket posisjon fra markedsaktiviteter

Vellykkede lanseringerVellykkede lanseringer

Effektiv og rasjonell drift

Ny selskapsstruktur: TINE SA

Salg av iskremaktiviteten i Sverige og Danmark

Balanse i melkeproduksjon

2Årspresentasjon TINE 17.02.2011


Solid resultatutvikling

2010 2009Omsetning (mill. kr) 18 854 18 712

Driftsresultat (mill. kr) 1 189 911

Årsresultat (mill. kr) 910 674

Melkepris kr/l 4,53 4,34



TINEs konkurransebilde

Nye konkurrenter

Dagens

Coca-Cola Pepsi Ringnes

Kjedene Dagens konkurrenter Arla Danone Kavli

Kjedene integrerer seg bakover i verdikjeden

Kraft Mills Nora Synnøve Finden Tropicana

Q meie iene

Coop ICA NorgesGruppen Rema 1000

Q-meieriene

4

Substitutter(Juice, flaskevann, andre typer pålegg etc.)

Årspresentasjon TINE 17.02.2011


Økende import av ost og yoghurtØ p g y g

14 %

16 %

18 %

7

8

9

tet

Yoghurt

14 %

16 %

18 %

9 4

9,6

9,8

tet

Faste oster eks. brunost

8 %

10 %

12 %

14 %

4

5

6

7

ota

lseg

men

00

to

nn

8 %

10 %

12 %

14 %

8 8

9,0

9,2

9,4

ota

lseg

men

00

to

nn

2 %

4 %

6 %

8 %

1

2

3

4

An

del

av

to

1 0

0

2 %

4 %

6 %

8 %

8,2

8,4

8,6

8,8

An

del

av

to

1 0

0

0 %

2 %

0

1

2008 2009 2010

Importert yoghurt Andel av totalsegmentet

0 %

2 %

8,0

8,2

2008 2009 2010

Importert ost Andel av totalsegmentet

5Årspresentasjon TINE 17.02.2011 Kilde: Melk.no/Opplysningskontoret for melk og meieriprodukter


Vekst og lønnsomhet for handelen og TINE

Sterke merkevarer i utvikling

Innovasjon og produktutvikling



Mindre melkeforbruk – beholdt andel

Søtmelk - totalt

370

380

350

360

lite

r

330

340Mill

.

310

320


2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010


Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g

Volum + 4,8%Volum + 3,6%

Verdi + 119 MNOKVerdi + 86 MNOK

8Kilde:20110124-LAL, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Diverse varegrupper, verdi og volumandel, prosentpoengs endring, 2009 og 2010 per 02.01.2011Årspresentasjon TINE 17.02.2011


Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g

Volumvekst yoghurt (total) 5,7 % y g ( ) ,

Volumvekst yoghurt TINE Gruppa 2,3 %

Volumvekst Go’Morgen 8 3 % Volumvekst Go Morgen 8,3 %

9Årspresentasjon TINE 17.02.201120110215-CN. Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine inkl. Fjordland innen Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, Verdi- og volumandel. 2009 og 2010./Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, 2008, 2009 og 2010./20110213-CN : Nielsen ScanTrack, 130Norge Total Dagligvare, T. Tine Go’Morgen, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010.


Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g6

4

5

3

kg

1

2Mill

.

0

1

2008 2009 2010


Geitost/Gudbrandsdalsost Fløtemysost


Vellykkede lanseringery g

Verdi +130 MNOKVerdi +130 MNOK

11Årspresentasjon TINE 17.02.2011Kilde: 20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010/20110215-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT Sport- og energidrikker, T. Tine YT innen segmentet drikke og Musli, Salg i verdi (1000 NOK). 2009 og 2010. Tallene viser sum DVH på totalt 115 mill kroner ut av butikk. 130 mill er sum salg DVH samt antatt salg i SHH-og KBS salgskanal


TINE har befestet stillingen internasjonaltg j

16

12

14

8

10

12

nn2008

2009

6

81 00

0 ton 2009

201010

00 t

onn

2

4


0

USA / Canada Storbritannia Sverige / Danmark Andre


Meierispesialiteter fra hele Norgep g

Årspresentasjon TINE 17.02.2011 13Kilde:20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Snøfrisk, T. Selbu blå, T.Pultost, T. Fløtemystost Innherredsost, T. RIdderost, T. Gamalost, T. Tine Kviteseidsmør, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring i % forrige år. 2009 og 2010.


Effektivisering av drift og organisasjonEffektivisering av drift og organisasjon

Ny selskapsstruktury p

Rasjonalisert produksjon

Effektivisert administrasjon

Logistikkforbedringer



Investeringer for framtideng

• Utvidelse av terminal Oslo

• Nytt ysteri på Jæren

• Fettforedlings- og tørkeanlegg

i Verdal



Samfunnsaktøren TINEø

Ressursforvaltning Verdiskaping Riktig ernæring



Samspill mellom natur, landbruk og markedp , g

Transport

Emballasje

Matavfall

Produksjon



Regnskap 2010

Årspresentasjon 17.02.2011 18


Omsetning per virksomhetsområdeg p

TINE Konsern (mill. kroner)( )Omsetning 2010 2009Meieri Norge 15 700 15 170 M i i i t j lt 1 842 1 970Meieri internasjonalt 1 842 1 970 Annen virksomhet 3 205 3 320 Konsernelimineringer (1 893) (1 748) g ( ) ( )TINE Konsern 18 854 18 712



Driftsresultat per virksomhetp(MNOK) 2010 2 009 TINE SA 1 139 975 OsteCompagniet 5 1 Meieri Norge 1 144 977 Norseland Inc (US) 31 31 Norseland Ltd (UK) (3) (4) Norseland Ltd (UK) (3) (4) Wernersson Ost 15 16 Meieri internasjonalt 42 43 Diplom-Is (2) (87) Diplom Is (2) (87) Fellesjuice 4 7 Fjordland 13 21 Salmon Brands 9 (4) Maritex (11) (19) Andre datterselskaper 2 2 Annen virksomhet 14 (79) Konsernelimineringer (12) (29)


Konsernelimineringer (12) (29) TINE Konsern 1 189 911


Resultatregnskap 2010g pTINE KONSERN (mill. kroner) 2010 2009Driftsinntekter 18 854 18 712

Vareforbruk 10 949 10 897 Personalkostnader 3 092 3 302 Ordinære avskrivninger 721 708 Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77 Andre driftskostnader 2 864 2 818 Sum driftskostnader 17 665 17 802

Driftsresultat 1 189 911

Resultat fra tilknyttede selskaper 19 14 Netto renteinntekter/-kostnader (68) (104)Netto valutagevinst/-tap (24) 38 g p ( )Netto andre finansinntekter/-kostnader (32) (11)Sum netto finansposter (104) (63)

Resultat før skatt 1 085 848


Skattekostnad 176 174 Årsresultat 910 674


Utvikling i driftsmarging g

7 %

4,8 %

6,3 %

5%

6 %

2,9 %

3,7 %3,5 %

4 %

5 %

2,0 %

2,9 %

2,4 %

2 %

3 %

0 %

1 %

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010



Pris til melkeprodusentp

5

3 5

4

4,5

2,5

3

3,5

Kr/

l

Etterbetaling

1,5

2

K

Fra TINE Råvare

0

0,5

1


02004 2005 2006 2007 2008 2009 2010


Strukturinvesteringer krever styrking av EK

450

350

400

250

300

ill.

kr

Etterbetalingsfond

100

150

200M Etterbetalingsfond

Avsatt til annen egenkapital

0

50

100


02006 2007 2008 2009 2010


Balanse TINE Gruppapp

(mill. kroner) 31.12.2010 31.12.2009Immatrielle eiendeler 230 270 Immatrielle eiendeler 230 270 Varige driftsmidler 5 262 4 325 Finansielle anleggsmidler 1 871 1 620 Varebeholdninger 1 537 1 578 Kortsiktige fordringer 1 775 1 782 Bankinnskudd og omløpsaksjer 579 423 EIENDELER 11 254 9 999

Egenkapital 5 059 4 631 Langsiktig rentebærende gjeld 2 215 1 518 A l ikti j ld 592 564 Annen langsiktig gjeld 592 564 Leverandørgjeld 2 214 1 938 Kortsiktig rentebærende gjeld 134 334 Annen kortsiktig gjeld 1 040 1 015


EGENKAPITAL OG GJELD 11 254 9 999


Kontantstrømsanalyseø y

(MNOK) 2010 2009Operasjonelle aktiviteter 1 757 1 457 Investeringsaktiviteter (1 708) (986) Investeringsaktiviteter (1 708) (986) Netto fra drift og investering 49 471

Utbetalt til eierne (422) (176) Utbetalt til eierne (422) (176)

Netto reduksjon/-økning av gjeld (373) 295



Utsiktene framover



Stor verdiskaping - i økende konkurransep g ø

Meieriprodukter i hovedfokus

Innovasjon og produktutvikling

Merkevarebygging

Påkrevde strukturendringer

B k fti t tt l

Mer miljøvennlig transport

28

Bærekraftig ressursutnyttelse

Årspresentasjon TINE 17.02.2011


Spørsmål og svar

tines resultatpresentasjon 2010

Economy & Finance