Z101148

ViewPoint

3/12

2011»» FSAs/HRAs/HSAs:»»

Over-the-counter»drugs»not»allowed»as»an»expense»without»a»prescription.

»» Employers»have»the»option»to»report»aggregate»value»of»health»coverage»on»employees»W-2»forms.»

»» A»20%»penalty»will»apply»for»individuals»under»age»65»who»take»distributions»from»Health»Savings»Accounts»or»Archer»Medical»Savings»Accounts»for»non»»medical»purposes.»

2012»» Pharmaceutical»manufacturing»

companies»face»a»tax»levy»based»on»the»entity’s»branded»prescription»drug»or»biological»product»sales.»The»first»year»revenue»threshold»is»set»at»$2.5»billion.

»» Aggregate»value»of»employer-sponsored»health»plans»must»be»reported»on»employee»W-2»forms.»For»employers»that»issued»250»or»fewer»W-2s»in»2011,»this»requirement»is»optional.

2013»» Contributions»to»health»flexible»savings»

accounts»will»be»limited»to»$2,500»per»year,»indexed»by»the»Consumer»Price»Index»in»subsequent»years.The»cap»does»not»apply»to»employer»contributions.»

»» Aggregate»value»of»employer-sponsored»health»plans»must»be»reported»on»employee»W-2’s»for»all»employers,»regardless»of»workforce»size.

»» New»rules»kick»in»requiring»simple»and»easy»electronic»verification»of»who»a»person’s»insurer»is»and»what»type»of»coverage»he»or»she»has.

»» Medicare»taxes»go»up»on»adjusted»gross»incomes»of»more»than»$200,000»for»individuals»or»$250,000»for»couples.»They’ll»have»to»pay»an»extra»0.9%»tax»on»all»earnings»above»that»threshold.»These»high»earners»will»also»have»to»pay»a»3.8%»surtax»on»investment»income.

»» Taxes»on»medical»devices»will»go»into»effect»(2.3%»tax»on»the»sale»of»any»medical»device).

Timeline

Z101148 3/12AFLAC»// VIEWPOINT

2014»» All»Americans»must»have»health»insurance»

or»pay»a»fine.

»» Federal»taxes»go»into»effect»on»health»insurers»(major»medical)»in»the»form»of»an»annual»fee.

»» States»must»open»Health»Insurance»Exchanges»for»individuals»and»small»employers»or»join»other»states»in»a»regional»exchange.»Private»insurers»will»offer»plans»in»the»exchanges.

»» Companies»with»more»than»50»full-time»workers»will»have»to»offer»coverage»or»pay»a»penalty.

»» Essential»benefits»will»be»established,»providing»a»comprehensive»set»of»services,»limiting»annual»cost-sharing,»and»creating»four»categories»of»plans»to»be»offered»through»exchanges»and»in»the»individual»and»small»group»markets.

»» No»lifetime»or»annual»limits»will»exist»»for»essential»benefits.

»» All»insurers»must»sell»individual»or»group»coverage»to»anyone»who»wants»it,»regardless»of»pre-existing»conditions»or»any»aspect»of»their»health»status.»

»» Guaranteed-issue»insurance»is»required.

»» Rating»restrictions»will»apply»for»age»and»tobacco»use.

»» Individual»affordability»tax»credits»and»expansion»of»small-employer»tax»credits»will»be»in»effect.

»» Employers»will»be»fined»for»employees»who»receive»affordability»tax»credits»for»coverage.

»» Grandfathered»plans»will»have»no»exclusion»for»pre-existing»conditions»and»annual»benefit»limits»will»be»prohibited.

»» All»individuals»under»age»65»with»an»income»of»less»than»133%»of»the»federal»poverty»level»will»automatically»be»enrolled»in»Medicaid.»In»2014,»the»income»cutoff»is»expected»to»be»about»$14,000»for»individuals»and»$29,000»for»a»family»of»four.

2018»» A»Cadillac»tax»of»40%»will»be»levied»on»any»health»insurer»(or»self-insured»employer)»

if»the»plan’s»premium»is»considered»high-cost»by»the»standards»developed»by»the»Department»of»Health»and»Human»Services.