3/ 10/2008 – TP.HCM

CĂN HỘ DỊCH VỤ –

Thời điểm tốt để xây dựng tại TpHồ Chí Minh?

Họp báo

Trình bày bởi Ông Marc Townsend

Giám Đốc Điều Hành- CBRE Việt Nam

CB Richard Ellis | Page 2

Thị trường

107 tòa nhà văn phòng đang xây dựng

70% là hạng C

Giá đang có xu hướng giảm

59 tòa nhà căn hộ dịch vụ hiện hữu

Chỉ vài dự án đang xây dựng

Giá đang có xu hướng tăng 5%- 10% mỗi năm

CB Richard Ellis | Page 3

Căn hộ dịch vụ >< Căn hộ cho thuê

Thuộc sở hữu của cá nhân hay công ty –căn hộtại các chung cư, được mua và cho thuê lại.

Cho thuê bởi chủ nhà/ công ty hay qua môi giới

Quản lý bởi ban quản lý của tòa nhà

Đa phần là không có dịch vụ kèm theo ( dịch vụdọn phòng được sắp xếp riêng)

Chưa trang bị nội thất hay có trang bị 1 phầntùy vào các tiêu chuẩn cá nhân

Thời gian thuê: ít nhất 1 năm

Đặt cọc từ 2-3 tháng và thanh toán trước mỗitháng hay theo quý

Hóa đơn thanh toán hàng tháng nhiều loại (Tiềnthuê, từng tiện ích, chỗ đậu xe, phí quản lý …)

Thuộc sở hữu của chủ đầu tư/ nhà đầu tư– tấtcả các căn hộ được xây dựng để cho thuê

Cho thuê bởi chủ đầu tư

Quản lý bởi chủ đầu tư – có thể bởi nhà quảnlý Bất Động Sản do chủ sở hữu chỉ định

Cung cấp đầy đủ các dịch vụ bởi Quản lý tòanhà - bao gồm dịch vụ dọn phòng, thay khăntắm…

Nội thất đầy đủ theo tiêu chuẩn của tòa nhà ( đồ đạc, trang thiết bị, chén dĩa và đồ làmbếp…)

Thời gian thuê: linh động ( từ 1-24 tháng)

thích hợp cho người chưa có kế hoạch chắc chắn

Đặt cọc từ 1-2tháng và trả tiền thuê trước mỗitháng

Chi trả rõ ràng theo hóa đơn hàng tháng (Tiền thuêbao gồm tiền thuê căn hộ và các dịch vụ khác)

Căn hộ cho thuê

The Manor, Avalon, Cantavil, Thao DienRiverview, Panorama, Sky Garden

Căn hộ dịch vụSedona Suites, Norfolk Mansion, Sky Garden,

Sherwood Residence, Somerset, Diamond Plaza

CB Richard Ellis | Page 4

Nếu muốn có hóa đơn, tiền thuê sẽ cao hơn ( thêm 19.2% hay 10% trên giá thuê và dịch vụ yêucầu) và không hoàn được cho hóa đơn trực tiếpnếu chủ nhà là cá nhân

Từ căn hộ 1 phòng (studio) đến căn hộ 4 phòngngủ

Bảo vệ 24/7

Dịch vụ kèm theo: tiện ích tại tòa nhà (đa dạng)

Dịch vụ không kèm theo: giặt ủi, dọn phòng, đậuxe, điện, nước, tiền điện thoại, Internet, phí quảnlý, các tiện ích khác

Khó kiểm tra chất lượng trước

Xuất hóa đơn có thuế hàng tháng

Từ căn hộ dạng studio ( như phòng khách sạn) đến căn hộ 4 phòng ngủ

Bảo vệ 24/7

Dịch vụ kèm theo: quản lý, nước, dọn phòng, định mức điện bao gồm(tùy theo), hầu hết đượcsử dụng các tiện ích, gọi nội hạt (tùy theo), ADSL (đa phần)

Dịch vụ không kèm theo: giặt ủi, đậu xe

Được kiểm tra chất lượng trước

Căn hộ cho thuê

The Manor, Avalon, Cantavil, Thao DienRiverview, Panorama, Sky Garden

Căn hộ dịch vụSedona Suites, Norfolk Mansion, Sky Garden,

Sherwood Residence, Somerset, Diamond Plaza

Căn hộ dịch vụ >< Căn hộ cho thuê

CB Richard Ellis | Page 5

Cung và cầu- căn hộ dịch vụ

(Nguồn: CB Richard Ellis)

NGUỒN CUNG TÍCH LŨY QUA TỪNG NĂM CỦA THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ DỊCH VỤ Ở TP.HCM (Q3/2008)

428 62

4 1190 13

84 1524

1564 18

10

1928 21

26 2339

2419 27

94

2844

2844

196

566

194140

40246

118198

21380

375

50 0 15

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q1/08 Q2/08 Q3/08

Số căn hộ

Nguồn cung hiện tại Nguồn cung mới

CB Richard Ellis | Page 6

Sherwood Residence-Q.3

Hồ Chí Minh là thị trường nhà ở cho thuê chínhThị trường Việt Nam vẫn ấm với số lượng các công ty đa quốc gia ngày càng nhiều (WTO, FDI,

chính sách và luật đầu tư ưu đãi…) Thị trường thị trường nhà ở cho thuê dành cho người nước ngoài lưu trú ngắn đến trung hạnSỰ THIẾU HỤT NGUỒN CUNG tạm thời được lấp đầy bởi các căn hộ bán được mua và cho

thuêKhách thường thuê các căn hộ trong tòa nhà xây dựng bởi chủ đầu tư cùng quốc tịchNguồn đầu tư mới đến từ các công ty bất động sản quốc tế với nguồn vốn mạnh, có kế hoạch

phát triển lâu dài, có kiên nhẫnCác dự án căn hộ dịch vụ bắt đầu xuất hiện ở những khu vực với hệ thống đuờng xá được cải

thiện đến những khu công nghiệp ngoại ô như Green Hills ở công viên phần mềm Quang Trung vàPhú Mỹ Hưng

Sơ lược thị trường căn hộ dịch vụ tại TP HCM

Sedona Suites - Q.1 Nguyen Du Park Villas-Q.1

CB Richard Ellis | Page 7

SUPPLY AND OCCUPANCY RATE OF GRADE A , B, C SERVICED APARTMENTS IN HCMC (Q3/08)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Grade A Grade B Grade C

Number of units

80%

85%

90%

95%

100%

Supply Occupancy rate

55%

35%

$500-$2,000

$2,100-$4,000

Trên

$4,000

10 %

Ngân sách thuê nhà của khách nước ngoài

Sơ lược thị trường căn hộ dịch vụ tại TP HCMNguồn cung và tỷ lệ cho thuê của những căn hộ dịch vụ hạng A,B,C tại TH.HCM

(Q3/2008)

CB Richard Ellis | Page 8

Thương hiệu quốc tế

…trong nước

Somerset Chancellor Court , NTMK D.1The Ascott Group- CapitaLand

Trung Thuy Co.Ltd.

The Lancaster- Le Thanh Ton, D.1

Windsor Group

Sherwood Residence- Pasteur, D.3

Chủ đầu tư mới:InterconIHG

Chủ đầu tư chính- Căn hộ dịch vụ

Sedona Hotels Int’l- thuộc tậpđoàn quản lý khách sạn tạiSing – Chi nhánh của Keppel LandSedona Suites, Le Loi, Q.1

Tập đoàn đầu tư Norfolk – Công tyquản lý quốc tếNorfolk Mansion, Ly Tu Trong, Q.1

CB Richard Ellis | Page 9

Cơ bản: an ninh, tiện ích sinh hoạt, truyền hình cáp, phòng tắmtiện nghi, điện dự phòng

Mức trung bình: an ninh 24/24, vườn, quản lý chuyên nghiệp

Tiện ích và dịch vụ chung

Dọn phòngGiặt ủiGarageHồ bơiSauna / phòng xông hơiJacuzzi

GymNhà hàng/ BarSân chơi trẻ emMassage / Beauty Salon / SpaBusiness CenterSân Tennis

Yêu cầu về tiện ích căn hộ dịch vụ

CB Richard Ellis | Page 10

Yếu tố tạo nguồn cầu

Đầu tư trực tiếp nước ngoài trong 9 tháng đầu năm: 57,7 tỉ USD, hơn gấp đôinăm vừa rồi

Thị trường phát triển nhanh thứ 2 Châu ÁTăng trưởng GDP mạnh ( 8.5% năm 2007 và dự đoán 6.5%-7% năm 2008) Ổn định chính trị

SỐ CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI (FDI) Ở TP.HCM(2000 - Q3/08)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q1/08 Q2/08 Q3/08_F

Số dự án

CB Richard Ellis | Page 11

Có 60,000 người nước ngoài đăng ký sống và làm việc tại HCM ( tính đến tháng 6/2008)

85% khách thuê căn hộ làm việc cho các công ty đa quốc gia và cơ quan ngoại giao từ khu vựcchâu Á, châu Âu và Hoa Kỳ

Khách thuê chủ yếu là người Đài Loan, Hàn Quốc, Malaysia, Nhật, Singapore, Mỹ

Từ thống kê nhu cầu thuê của khách CBRE 1 năm qua:

80% khách thuê là người độc thân và 20% đã có gia đình

63% khách thuê muốn sống tại khu vực trung tâm, 18% ở Q.2, 10% ở Q.7 và 9% là ở nhữngkhu vực khác (Tân Bình, Bình Thạnh, Phú Nhuận …)

Thời hạn thuê từ 3 tháng đến 1 năm

Nguồn: CBRE

Sơ lược khách thuê căn hộ dịch vụ

CB Richard Ellis | Page 12

Vì sao khách thuê nước ngoài thích căn hộ dịch vụ hơn

ĐỊA ĐIỂM : 15 phút lái xe đến trung tâm thành phố hay tại các vùng ven nhưng phát triển về hạ tầng

với các tiện ích như trường quốc tế, bars, nhà hàng, văn phòng…

THỜI HẠN THUÊ LINH HOẠT

THANH TOÁN RÕ RÀNG

DỊCH VỤ CHUYÊN NGHIỆP VÀ AN NINH

TIỆN NGHI VỚI NHIỂU TIỆN ÍCH PHONG PHÚ

BỐ TRÍ CĂN HỘ KIỂU NƯỚC NGOÀI: Bếp mở giành cho người Phương Tây và bếp đóng giành

cho người Châu Á ; đặc biệt người Trung Quốc rất quan trọng hướng phòng.

THIẾT KẾ, TRANG BỊ, NỘI THẤT CÓ PHONG CÁCH: phong cách Tây Âu cho người Phương Tây và

phong cách Châu Á cho người Châu Á.

CÁC DỊCH VỤ GIA TĂNG GIÁ TRỊ : xe đưa rước, thư viện, rạp chiếu phim mini, chương trình

khuyến mãi…

CÔNG NGHỆ TIÊN TIẾN

THỦ TỤC RA VÀ VÀO NHANH CHÓNG

THỂ HIỆN BẢN THÂN

CB Richard Ellis | Page 13

Sở thích của khách thuê

Trang bị nội thất đầy đủ đối với căn hộ dịch vụ và trang bịnội thất một phần cho căn hộ cho thuê

Không gian mở ra tất cả phòngCửa trượt rộng ngăn cách phòng khách và phòng ngủ.

Khách Tây thích 1 phòng rộng hơn 2 phòng nhỏ

Cách bố trí phòng theo chức năng cung cấp không giannghỉ ngơi, làm việc và thậm chí nấu ăn

Gương trang điểm nên cùng chiều cao với Khách Tây

Chiều sâu của bồn tắm, vị trí các thiết bị kết nối tốc độcao…

Vị trí của những thiết bị truyền tín hiệu băng thông rộng

CB Richard Ellis | Page 14

Thiết kế nội thất

Thanh nhã

Sang trọng

Hiện đại

CB Richard Ellis | Page 15

Cung và cầu- căn hộ dịch vụ>< văn phòng

(Nguồn: CB Richard Ellis)

TỔNG CUNG VÀ TỈ LỆ CHO THUÊ CỦA CÁC CĂN HỘ DỊCH VỤ TẠI TP.HCM (Q3/08)

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q1/08 Q2/08 Q3/08

Số căn hộ

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Tổng cung Tỉ lệ cho thuê

Cung hiện tại căn hộ: Kg. 2,859 căn

Kg. 300,000m2

Cung văn phòng: 810.000m2

CB Richard Ellis | Page 16

Vị trí tòa nhà căn hộ dịch vụ

23 tòa nhà căn hộ dịch vụ tại q.1

CB Richard Ellis | Page 17

Vị trí tòa nhà văn phòng

76 tòa nhà văn phòng tại q.1

CB Richard Ellis | Page 18

Giá thuê căn hộ dịch vụGiá thuê tiêu biểu cho căn hộ dịch vụ (bao gồm 10% VAT và 5% phí dịch vụ

Vào quý 3/2008, giá thuê trung bình là 29.61usd/m2, đã tăng 3% so với quý 2 và đến 10% so với cuối năm 2007. Một số căn hộ dịch vụ thương hiệu quôc tế như Sedona Suites, Somerset tăng giá thuê lên đến 12% so với quý 2 và đến40% so với cuối năm 2007. Dự tính giá thuê trung bình sẽ tăng lên 45USD/m2 trong vòng 3 năm tới. Giá thuê và tỷ lệ thuêcăn hộ của những thương hiệu quốc tế theo dự đoán sẽ ổn định hơn về giá thuê cũng như tỷ lệ cho thuê.

(Nguồn: CB Richard Ellis)

Diện tích càng nhỏ, giá thuê tính theo m2 càng cao - lợi nhuận cao

Studio 1 phòng ngủ 2 phòng ngủ 3 phòng ngủ 4 phòng ngủ 5 phòng ngủ

Hạng A - 1,900-3,900 2,400-7,100 3,800-8,800 4,500-8,000 -

Hạng B 650-1,900 1,800-3,500 1,300-4,600 1,600-7,500 2,500-6,500 5,500-5,700

Hạng C 700-1,800 600-2,600 950-4,200 1,400-4,800 1,800-4,200 -

HạngUSD/căn hộ/tháng

Studio 1 phòng ngủ 2 phòng ngủ 3 phòng ngủ 4 phòng ngủ 5 phòng ngủHạng A - 23-63 26-47 27-60 22-32 -

Hạng B 20-42 28-48 12-43 13-42 12-35 18-25

Hạng C 15-55 12-45 10-33 12-29 18-20 -

HạngUSD/m2/tháng

CB Richard Ellis | Page 19

Giá thuê căn hộ dịch vụGIÁ THUÊ CÁC CĂN HỘ HẠNG A Ở TP.HCM (Q3/08)

54,75

40

33 30,5033

30

44

32,5037,22

0

10

20

30

40

50

60

Sed

ona

Sui

te

Nor

folk

Man

sion

Indo

chin

e

Par

k To

wer

Dia

mon

d

Pla

za

Gar

den

Vie

w C

ourt

Ngu

yen

Du

Par

k Vill

as

The

Lanc

aste

r

She

rwoo

d

Giá

trun

g

bình

USD/m2/tháng

GIÁ THUÊ CÁC CĂN HỘ HẠNG B Ở TP.HCM (Q3/08)

29,72

2325,50

15

39

33

15,75

21

26

38

3334,50

45

30,38

37

0

10

20

30

40

50

Land

mar

k

River

side

Som

erse

t Cou

rt

Som

erse

t HCM

C

Sai

gon

Sky

Gar

den

Sai

gon

Cou

rt

Par

klan

d

Sai

gon

Dom

aine

Wat

er F

ront

HBT

Cou

rt

Sai

gon

Vie

w

Gre

en H

ills

Indo

chin

a Par

k To

wer

Tan

Da

Cou

rt

Giá

trun

g bì

nh

USD/m2/tháng

CB Richard Ellis | Page 20

Giá thuê căn hộ dịch vụ

Giá thuê gia hạn: căn hộ loại A, B và C đã tăng từ 5%-10%

GIÁ THUÊ MỘT VÀI CĂN HỘ HẠNG C Ở TP.HCM (Q3/08)

37

21

14,75

2326,50

13,25 15

23,50

35

28,65

21,90

0

10

20

30

40

City

view

Paci

ficG

arde

n

Sou

ther

nC

ross

Vale

ntin

aC

ourt

2K H

o Xu

anH

uong

Sun

rise

Gol

den

Glo

be May

PN

T C

ourt

Gre

en V

iew

II

Giá

trun

gbì

nh

USD/m2/tháng

CB Richard Ellis | Page 21

Tăng trưởng giá thuê trung bình

$75.7

$35.8

$28.7

CHỈ SỐ GIÁ THUÊ TRUNG BÌNH CỦA CĂN HỘ DỊCH VỤ ( Hạng A&B)

$25

$26

$27

$28

$29

$30

Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08

US$/sm/month

Gồm thuế và phí dịch vụ

Không bao gồm thuế và phí dịch

vụ

Giá chào thuê tòa nhà văn phòng mới xây dựng

CB Richard Ellis | Page 22

TÒA NHÀ VĂN PHÒNG HẠNG ATỌA LẠC TẠI QUẬN TRUNG TÂMCHI PHÍ XÂY DỰNG – 600USD – 700USD/M2Không tốn chi phí thiết kế nội thấtDiện tích sàn: 1.000m2/ sànTỶ LỆ THUÊ – không cố địnhGIÁ THUÊ: 65-70USD/M2

CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG: 30%DIỆN TÍCH CHO THUÊ ĐƯỢC : 80% MẬT ĐỘ XÂY DỰNG: 70%THỜI GIAN HOÀN THÀNH: 18-24 Tháng

Hoàn vốn đầu tư

GIẢ ĐỊNH (Trừ chi phí đất)

CĂN HỘ DỊCH VỤ HẠNG ATỌA LẠC TẠI QUẬN TRUNG TÂMCHI PHÍ XÂY DỰNG – 800USD/M2

TRANG TRÍ NỘI THẤT – 20,000USD/M2

100 CĂN HỘ - 120M2/CĂNTỶ LỆ THUÊ LÀ 80% TRONG NĂM ĐẦU TIÊNTỶ LỆ THUÊ LÀ 100% TRONG NĂM THỨ 2GIÁ THUÊ: 45USD/M2

CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG: 50%DIỆN TÍCH CHO THUÊ ĐƯỢC : 80%MẬT ĐỘ XÂY DỰNG: 45%THỜI GIAN HOÀN THÀNH: 24 Tháng

CB Richard Ellis | Page 23

Hoàn vốn đầu tư

THỜI GIAN HOÀN VỐN

-2,000,000 - 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 14,000,000

YR 1

YR 3

YR 5

YR 7

Revenue Cost

HOÀN VỐN SAU 7 NĂM ĐƯA VÀO KINH DOANHTỶ SUẤT LỢI NHUẬN ĐẦU TƯ CAO

CB Richard Ellis | Page 24

Nguồn cung 2008-2013 TPHCMFUTURE GRADE A AND B SERVICED RESIDENCES IN HCMC

(2008 - 2013)

59

260

139

100

420

120

284

100

624

288

1000

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

Sailing Tower (2008)

Kumho Plaza (2010)

Times Square (2010)

Fraser Place (2010)

Savico Tan Binh (2010)

Savico Ho Tung Mau (2010)

Crescent (2010)

Vista (2011)

Royal Centre (2012)

VFC (2012)

Him Lam-TSN (2012)

Units

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

2008F 2009F 2010F

Grade A Grade B Grade C

Nguồn cung văn phòng trong tương lai

2008F: 315,164m2

2009F:266,289m2

2010F: 332,309m2

Tổng cộng: 914.000m2 trong 3 năm

Nguồn cung căn hộ dịch vụ

2008: 59 căn

2010: 1,323 căn

2011: 100 căn

2012: 1,912 căn

Tổng cộng: 3.394 căn hộ trong 5 năm

Khoảng 340.000m2

Cung căn hộ loại A và B tại TPHCM

giai đoạn (2008 -2013)

CB Richard Ellis | Page 25

Dự báo thị trường căn hộ dịch vụ

(Nguồn: CB Richard Ellis)

Giá thuê căn hộ dịch vụ của những thương hiệu quốc tế có xu hướng tiếp tục tăng do nguồn cung ítNgười nước ngoài với ngân sách cao (từ 4.000USD trở lên) luôn có nhu cầu tìm kiếm những cao hộ chất

lượng tốt tại những khu vực an ninhTriển vọng trung và dài hạn (từ nay đến năm 2012): dự kiến giá thuê sẽ tăng khi nền kinh tế thế giới cũng

như Việt Nam hồi phục sau sự xuống dốc tạm thời

RENTAL TREND OF SERVICED APARTMENTS IN HCMC(1997-2007)

-

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

2,800

3,200

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

US$/sm/month

$10

$15

$20

$25

$30

Unit

Total Supply Rents

Xu hướng giá thuê căn hộ dịch vụ ở TPHCM(1997 -2007)

Tổng cung Giá thuê

CB Richard Ellis | Page 26

Q.2 – Căn hộ cho thuê –Tỷ lệ thuê và giá thuê trung bình

13 căn hộ đã hoàn thành với tổng số khoảng 753 căn hộ cho thuê vào năm2008

Riverview Cantavil

An Thịnh

Căn hộ cho thuê Q.2

64% 57%48% 44%

15 1618 18

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%Tỉ lệ

thu

ê

0

5

10

15

20

25

30

Giá

th

uê

(U

SD

)

Tỉ lệ cho thuê 36% 43% 52% 56%

Tỉ lệ t rống 64% 57% 48% 44%

Giá thuê 15 16 18 18

Q4/07 Q1 Q2 Q3

CB Richard Ellis | Page 27

19 cao ốc đã hoàn thành với khoảng 3000 căn hộ cho thuê vào năm2008

Grandview

Parkview

Sky Garden

Q.7 – Căn hộ cho thuê –Tỷ lệ thuê và giá thuê trung bình

Căn hộ cho thuê Q.7

60% 55% 50% 45%

1314.514 13.5

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Tỉ lệ

cho

th

uê

0

5

10

15

20

25

30

Giá

th

uê

(U

SD

)

Tỉ lệcho thuê 40% 45% 50% 55%

Tỉ lệ trống 60% 55% 50% 45%

Giá thuê 14 14.5 13 13.5

Q4 2007 Q1 Q2 Q3

CB Richard Ellis | Page 28

Cơ hội…

Chủ Đầu Tư

Trong nước: Hợp tác với những thương hiệu quốc tế để khuếch trương thươnghiệu và thu được lợi nhuận cao hơn từ việc sở hữu và quản lý tốt

Ngoài nước: Hợp tác với các đối tác trong nước để có thể tìm được những mặtbằng tốt nhất

Nhà đầu tư

Tổ chức: thuê dài hạn các tòa cao ốc và cho thuê lại với mức giá cao hơn bằngcách nâng cấp lại tòa nhà(nội thất, trang trí, thương hiệu, M&E)

Cá nhân:Mua- ký gửi-cho thuê với tỷ suất lợi nhuận đảm bảo từ phía chủ đầu tư

CB Richard Ellis | Page 29

Tổng kết

Đây là thời điểm thích hợp để xây dựng căn hộ dịch vụ

Cho thuê dễ dàng - nhu cầu cao

Tăng giá thuê khi thị trường tốt và giữ giá thuê khi thị trường chậm

Thiếu nguồn cung những căn hộ dịch vụ chất lượng tốt

Giá thuê văn phòng đang giảm

Nguồn cung văn phòng cho thuê đang có sự cạnh tranh và nguồn cung của căn hộ cho thuê đang giatăng

Khả năng thu hồi vốn ổn định trong thời gian dài hơn đầu tư văn phòng

Chênh lệch giá cao khi bán lại - nhà đầu tư thích mua loại bất động sản này

CB Richard Ellis | Page 30

Trên 300 thị trường tại hơn 50 quốc gia

Worldwide Office Locations

49

33

XIN CẢM ƠN