the role of islamic banks in financing jordanian small &medium … · 2017-12-12 ·...

126
" " The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study" ) 401110078 ( : 2012 / 2013

Upload: others

Post on 29-May-2020

2 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

�������� ��� � ��� � �� �� ��� ������ ������ � ���� ����� �

"����� ����"

The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small

&Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study"

�� !"�#��

�$���� %# �&� � �� �� �

�' #�� �(��)401110078(

+��!

���,�� -#��� :��� ��#�� ��

�� �����# � ���� /& ����� #�&�� � 01# ,�� ��2� 3-4 �(

���#� �

���#� � ��( – �# � ��&,

���� 6��� �' #�

��#7� ��$� 2012/2013

Page 2: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ب

Page 3: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ج

Page 4: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

د

���9�� �,�

���� ���� �� ��� ����� � ���������� ����� � ����� !����� ����" #$��

#��% ���� ��&��� '�� '(� ()� *������ +$, ����-� '�� '(�� . /��� �/���� ��/01�

�� &�" ( ���" ���&� ��2 ���� ���� ��� � ��� ������ 3�&��� ���� .......

$���5� �0�1�� #$���" ��6 � �7���� ��8�� 9��%� : ��� ����" �&������� �������

'01�� ��� ����� ��� ;��8<�� ���3� ��� +���=)� ��>��?6 */� 7�� �/�������� +��/���

(/�� �� �� +�@� �&������ �� �8�� �� ��� = A0������ ������ B.�?� (��� ��>�&��

C�@��� � % >��@.

���� *��� C�0�" 3����� � �7���� �����.�� ��8��� ��7�"������ *8��( �.

���5� :�8�� *���� 3������ ����� ��6 (�=����� ��8�� � @�� ��7�" ��� */�?��

�� = * � ����� *> ��� C�0�"� �� ��D��� ��� >�� ��6 � �7���� ��8��� ����" (" ���1 .�

�" 3������� � ��� (� ��" �@/�= * ����� �� �� = 3��8���� E&��� C���6 = ��� �� �,

B�� % ��.

���� وا� و� ا

���� �����ن ا��ی�� ����د

Page 5: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ا ه�اء

�� ا����ل وا��ي ا��ي ر�� �� ��� ا���م وا����ح وأ��ء ���� ا���� �إ�� ا

اب� ر#)2 ا1......ن*رًا �%�%)�ت، وأ+*ل ��ب�� ا#)� '&%$ �� #""!

....ا8�7اء #�ً� وا#�ا�ً�إ�� وا��ت� ا���6"5 وإ4*ان� وا4*ات�

....إ�� آ� �@ ���� '� إن��ز ه�ا ا�<)� أه�ي >)�ة �:�ي و9��4 #��

B'*(وا1 ا�

Page 6: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

و

#�"�� ا���ی�ت

�(�� :� �;;;;;<� ��$�� 1 �1�F G 2 *8������ *��� ���� H 3 � �7�� ��8 � 4 C��,<� /, 5 I� ������ *�>�� � 6 *�>��������� � 7 ���85� *�>�� # 8 :����� *�>�� # 9 * ����� *���� 9%���� J 10 * @ ���<� *���� 9%���� �

��� ��$� :����&� �#'� �#�� 1 K1 *��7��� 3 1 K2 *������ *��8� ����>�"� 6 1 K3 *������ I� 0�= 6 1 K4 *������ ;��," 8 1 K5 *������ * �," 8 1 K6 *������ ���� 9 1 K6 K1 * >���.� I����&��� 10

��#7� ��$�: =�>�� �#���9�#�� #����� 2 K2 K1 #����� ���.� 11 2 K3 *7����� I������� 40 2 K3 K3 *7����� I������� (� * ����� *������ @ � �� 58

?�#7� ��$� :@���� �9���� 3 K1 *��7� 60 3 K2 * ����*������ 60

Page 7: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ز

3 K3 ���� �� *������ A���� 60 3 K3 K1 *������ *� � 9>�&% 61 3 K4 I��� ��� A�� ���&� 65 3 K5 I��?��� :�&�� ����%� 67 3 K6 * >�&�<� G ���5� 67

A��� ��$� :#�:�$� �#��2� #B&�&��� #�#��� C� 4 K1 *��7� 70 4 K2 I�� ��� 1&��� � �����*������ 70 4 K2 K1 � ��� = * ���.� J����� ���� *&�%�� � ����� L>���

����� *������ 3� &�� A ��8��� 70

4 K2 K1 K1

* ����� * �,5�� * �� ���� I�=����.�� * ������ I��������* ���.� J����� ��� � �� *�>�5

72

4 K2 K1 K2

I�=����.�� * ������ I�������� * ����� * �,5�� * �� ����� ����� M & * ���= *�>�5

74

4 K2 K1 K3

* ����� * �,5�� * �� ���� I�=����.�� * ������ I��������* ���.� J����� ����� ��� I������� *�>�5

76

4 K3 I� 0�1�� ����%� 78 4 K3 K1 ���5� * 0�1�� ����%� 78 4 K3 K2 * ��?�� * 0�1�� ����%� 79 4 K3 K3 *?��?�� * 0�1�� ����%� 80

D #2� ��$� :#������ EF#��� 5 K1 .�" :L>����� 84 5 K2 � ��? :I� &���� 85 5 K3 A/������ 86 5 K3 K1 "K A������* ����� 86 5 K4 K1 :����� 90 5 K4 K2 >�&�.� � ����� 97

Page 8: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ح

��� � F#(��

�(������

����� �� ��$��

1 ����� G�� *������ *� � A @�� 62

2 ����� �,D��� G�� *������ *� � A @�� 62

3 3��%�� G�� *������ *� � A @�� 63

4 �� �� �&���� * ����� I����8�� G�� *������ *� � A @�� 63

5 1 ���� ������ G�� *������ *� � A @�� 65

6 I��7= ��% (� *������ I�� �� O� �*�����.� 66

7 *������ = ��%����� O� 7��� 66

8 � ��� * ����� * �,5�� #�� ���� ;����.�� ������ �����

* ���.� J����� ���

71

9 � ��� * ����� * �,5�� #�� ���� ;����.�� ������ �����

���� = � ����� M & * ���=J� ���.�*

74

10 � ��� * ����� * �,5�� #�� ���� ;����.�� ������ �����

A ��8��� � ��� = * ���.� J����� ����� I�����

*�������3� &���

76

11 * 0�1�� ����%����5� 78

12 * 0�1�� ����%�* ��?�� 79

13 * 0�1�� ����%�*?��?�� 80

Page 9: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ط

�������� ��� � ��� � �� �� ��� ������ ������ � ���� ����� �

"����� ����"

�� ! �� � �$���� %# �&� � ��

+��! ���,�� -#���/ ��� ��#����

Q2& �

;����� ��6 *������ +$, I=�, I����/8��� � ��� = * ���.� J����� ��� ���

����� *�������� 3� &�� * ���.�� A��� 1/&��� G��/�5� */������ +$, = P�����

� �����.

*������ A���� (��� ��,� * ���5� * ���<� J����� A �� (� : ��/�<� J/����

*� � ��" ����� ���<� ����� J����� ���5� +$, = ( ������ A �� (� (����= *������

J�����.

�� �(����#�� EF#��� /�! �����:

��� ��� ����� *������ 3� &�� A ��8��� � ��� = * ���.� J����� , *=�/0�

�/���� �/����� 3� &�� I����8��� � ��� = *������ � ����� M &� * ���= ���� ��� ,

������� (� *����� ����� 3� &�� I����8��� � ��� = * ���.� J����� ����� ��� I

����� *������.

Page 10: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ي

��� #����� �4R % ����� �� #B��!#?�:

1. J�/���� C��� !��� = ���� ���� * �� ���� * ��5�� * ��&��.� R�0�.� ���7��� (�

B�&�&% * ���.� J������ B�����. ���)��� * ���.� J����� ����;����� +$, A�.

2. = � �� � ?)� (� ��� ��� * ���.� J����� !���� = *�,����� *&�%��� I������ ���

����� *������ 3� &�� I����8��� � ���� ����� � ���� ��� 6� I��%���� A ��� .

3. A/������ A ��/8��� * ��/&��.� S����� I����� ���� � �%���� ����,.� J����� ���

� ���*���8���� �� , *���0��� ��� *������� (� ������� 07� * � ������ 0�7 �$,�

*���8���� .

4. (� ����,���� G ��/�� � �/7�� ;��&��� ����,� 0�7 *���0��� A �8�� * ���.� J��

*���8��� � *���0��� ��7� ������ ���� = 3� �� �>���� 3� �� , A/����� A/� �C���

� = ��� #$��;�&��� .

5. /����� : ����� *�0�� *���0���� *���8��� �,������ �� ��� M &�� (��� (� G� ,

*0����� 3������ * ����� *������ (� �� �� .

Page 11: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ك

The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small

&Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study

Prepared by:

Mahommoud Salamah Al Jwafel

Supervised by:

Professor Abdul-Naser Nour

Abstract

This study aimed to identify the role of Islamic banks in the financing of

Jordanian small and medium-sized enterprises, the researcher made a

descriptive analytical study.

The population of the study consists of all Jordanian Islamic banks,

namely: Jordan Islamic Bank and the Islamic International Arab Bank,

also the sample consists of all employees of these two banks.

The study attained the following results:

There is a role for Islamic banks in financing the small and medium-

sized enterprises, in addition there is the effectuate of funding formulas

used in financing small and medium-sized enterprises, and the existence

of a set of constraints faceing by Islamic banks in financing small and

medium-sized enterprises.

The research ended of some recommendations:

1. Stability of economic situation and political and security is a key factor

in the success and performance banks of Islamic banks in particular.

Ibex Islamic banks to cope with these conditions.

Page 12: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

ل

2. Authorities must contribute to the success of Islamic banks because its

impact in the compilation of the savings and find a local alternative to

financing small and medium-sized enterprises.

3. Banks must be attention to planning and supporting economic

feasibility studies for projects funding by participation participate, which

requires to transferring from Murabaha and participation.

4. Islamic banks, attention must encourage speculation interest requires

banks to provide new methods and new means in the framework of the

provisions of the contract or speculative participation, fit the reality in

which the bank operates.

5. Formulas accepted and approved for participation and muddarabah

that are approved to participate, speculation and clear in real application,

away from writing abstracts and vague.

Page 13: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

1

��� ��$�

� # � �9 ����&�

Page 14: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

2

��� ��$�

� # � �9 ����&�

1 S1 ��B �

1 S2 #B�&F�R� ����� �&,�

1 S3 ����� #�:��

1 S4 ����� +�4R

1 S5 ����� �� 4R

1 S6 ����� ����

1 S7 ��F��� #�&�� �

Page 15: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

3

��� ��$�

� # � �9 ����&�

1 S1 ��B �

G��� I����8��� 3� &�� *�������� B���� B�� >� = * ����� * ��&��.�

* �����.�� = A �� ��� ������ *&�%� * ����� ���� P � ����� +$,

I����8��� ����� S������ ���� ������ #�71�� R��7�� 9�%�� $� ��8� ���

)90(% (� IY8�� R��7�� 9�%�� �8�� �� ( � 50K60 *>���� (� S�7��

*������ =� . ����� * �," I����8��� 3� &�� *�������� (� ��% �,��� =

*�,����� = ����� #��&��.� ��% ������� * ������ *1��%��� ��� ��� ���

����� �$, *=�0<�� ��6 ����,��� = L����� ����� ����<� 3�������� ���

� =�� I����� * ���5� :�%� � ���� (� 9�= �����)�� ,,2003(.

B������� (� ����� � ���� #$�� ����� +$, I����8��� = * ����� L ����

L���� I.����� * ��&��.� * �����.�� I��� ����� *��7���� �?� I� .���

3������ (��� ��� ( &��� � ����"� ��� ��� A �8�� �$, R���� (� I����8���

��5� #$�� ���" = P���6 3�1� * ��� *��� 2� �* ��� ( ������ #��&��.�

�����.�� �+$� �����. � 8�� I�C�&�<� * ����� ��� (" R��� A ��8���

Page 16: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

4

3� &�� *�������� *�� �� ا���� ا ج��� ا-�ت1 �0 .��/� 80- 70 .-+,� ی+�ه* ا

�ول4��� ا� .)2001,ا��46(ا

R��& S�� S��� * �," *�������� 3� &�� I����8��� * 0� ����

*��7���� ����� = #��&��.� ���7���� ��� C��� �� ��� * ������$ I����8��� +

* �����.�� * ��&��.� * ����� = #���� ��� (� . *���� ��� �," ������

*� �� * ����"� *1���� 3� �� I.���� ;>����� � ��� ��� ������ = * ���"

����� * ���^ �� ���� ��� *������ *��8� *����� = *�,����� ������� *1�%����

G��8�� ��� *&�% )8��� G2010(.

3� ���� I����8��� A� ������ *�������� 3� &�� I����8��� A�����

�� ���� �%��� 3�� @ = �,���� � ���%��� 3C�1�� @���� ���" ��� ���� ����� O"

�8����� ������� ( � R��8��� ���� !��� ��� J����� 9��� �����6

����8� ��?��� *7 ����� �����6� ) ������2005( .

* ���� ����,�� ���� *�������� 3� &�� I����8��� (" (� �^�����

*��7���� ����� = (�1��% ����� ����,.� :���� (�= * ������ *��7���� �����

, * �," I���" *��7���� �����= _ * ����� ����� = �����$�8��� + ��� ��� I���

* ����� ����� = ��" * � ���� I�������� S����� I����8��� * $� = ��� (�

�� ������,� (��=$(� �7���� I����8��� (� R���� � ��� *����� 3��� ;�0

Page 17: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

5

����� :�� ��� ( �=���� (� 3� �@���� ������ ��� 9�= ��� � C���6� !�&<�

#��&��.��7�� *����� ��� 9 =���?��.�) :��%�� ���2000( ��9 �7

C��71��� C� �^5� ( � 3��1��. J����� ����� �7��� :���& (� ���� A �8���

, I��� ������$ I������ 3��� ����� + *�������� 3� &�� I����8��� C�8�<

, ���� � ��� : �� (�$* ������ I� ����� *&�% A ��8��� +) �@ ��"

2008(.

*�������� 3� &�� I����8��� (" *������ * ��&��.� * ����� G���� I��?"�

:�%� I����&�� 3�� @� * ����<� 3���7�� A ��� = ���5� ������ , 9�=

��� * >���� :������ = *&�%)������ 2005( .

�� ���� B.�" ������ ���� ���<� = 3� &�� I����8��� � ��� R�0�� (6

������ ��1��� ����,.�� I��" ��� ; ���� ���<� *����� `���� (� C8

+$, � ��� 0�7 #$�� ��5� ���.��� ;��%�� * ����� * ��� = * ���" 3@ ���

��%�� .6 * ����� ���8" *=�� (� ��1��: * ��� ��" (� �� *������� C���5� *> ���

�� �������6 � �1�� ������� ����������5� ��� * 7 7��� * ����� * ��� :���� �.

A������ ��6 ���<� 3��� IC�� 3� �1�� * ���<� 3���7�� +$, (� B�������

*� ���� 3� ��� = ��1�� :� (�0 #$�� �����.� �=����� "��� : 7��� . ���

Page 18: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

6

* ���<� * ����� I���D��� I>8�" )��" * ��� *��D� 3��@�� :���&� ��� 5� �

���<� J����( . �, � >��� ��=�, (�� ��� * ���<� ;��&��� 3��= IC���

* ����� ����� ��1�� ��� �,@ ���� * ��&��.� ������� (� * ���<� *�5� � ���

: �� (�C�� ��� ���� �2� ��=��," *^� & ������ ��1�� 3��= A� :=��� � �

�� #$�� ������ B���� 6���&���� I���D��� J�� ����� (� ( = * ���<� ;

, IC�� J�$ : 7�� (����� *������ +$: " �������� ��� � �� �� ���

��� � ������ ���� ������� ����� �. ��� ;����� P����� (� *������

R��� ��� = * ���<� * ����� I���D���� ;��&��� ����� #$�� �����

� ����� ���&� �," (� �,������� ����� 3� &��� *������� I����8���

R��7�� �$�� *�>���� * ���<�.

1 S2 ����� �&,� #B�&F�R�:

I����8��� ����� ��� I��8��� �," (" *������� � * 1 � , 3� &��

*������ ���&��� , ��� R��8��� ����� #$�� �@��� � ����� ��� ��&���

��� = �?��� P���� *��8� (-= � ��� � ����� ��� ��&��� ����% (� (���

* ����� *�>�5� ��� *���<�:

1K ����� J���� ���<� �>���� � ����� = I����8��� *������� �3� &��

�����b

Page 19: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

7

2K = S�� ����G ���� * � = � �����J����� I����8��� � ���� * ���<�

� *�������3� &�� ����� G ���.� �?�" , ��� C�� * � �����b��� *�

3K I������� �� ����� ���J����� *������� A ��8��� � ��� = * ���<�

b(��5�� ����� 3� &�

1 S3 ����� #�:��:

=�"� *������ *��8� C�0>*������ +$, ���� ���� ����%.I� 0�1�� * �����:

/��� ��:�$�HO1

K ��� . �� ���J��� 3� &� *������� A ��8��� � ��� = * ���<�

(��5�� �����.

���#7� ��:�$� 2 HO

K = ��� .��G ���. * � � ����� 3������� =J����� * ���<� * ���.�

����� 3� &��� *������� I����8��� � ����.

��:�$��7�#7� 3 HO

K ����� I����� ��� .J����� *������� A ��8��� � ��� = * ���<�

(��5�� ����� 3� &�.

1 S4 R�4����� +:

Page 20: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

8

� �?��"�,�= *������ ;:

K ��� ;�����G ���� J����� ���<�� � ��� = * &�� I����8�� 3�

G ���.� +$, *����� *�������� C��� ���C�1� O��" ��� ��� 7�� ����

*�������� 3� &�� I����8��� A����.

K 3��1��.� (� *�������� 3� &�� I����8��� (��� ��� ������ A0�

(�* ���.� J����� � ��� �?�5� �����%����.

K � ��� *���J����� = * ���<�� ��� 3� &�� I����8��� R���

*��������.

K ����� ��� I������� ��� ;�����J����� J�� I���" C��� * ���<�

��� *��� (� ���8���J����� ����$ IY8���� ��� *��� (� �".

1 S5 ����� �� 4R

�� �6 �&���� (�� ;�� ��� L>����� (� ��� �," *������ ����� :��� �� =

* � ����� ���8��� @���� �� $6 *�������� 3� &�� IY8���� * � ����� ���8����

������ ��& %�� (�� � *������� ������ ��� � *������:

Page 21: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

9

1K *�������� 3� &�� IY8���� R��� ����� ��� ���8��� ��� C�0�� C�7��

��� (� �@��� � ����� ��� ��&��� =J����� ��<� ���� ��� * �

������ ���� ��� ��� �)� ��� I����.

2K *���� F������ J�����3� &�� A ��8��� � ��� = * ���<�

J�� ������� ��� :���� , ��� *��������J����� = I� ����� ����

* ����>.�.

3K IY8���� ��� ( �>�7�� ( � �� 3��1�� � �7� * ����� = *������ * �," (���

����� *�������� 3� &J��� I������ ��� ;����� ��% (� * ���.�

J����� ������� ��� ;������ � ����� * ��� � ��� ��� ���� P �

����>5� ���7�� $�%�� = ����� ���.

1 S6 ����� ����

*������ +$�� *� ���� * ������� * ���@�� ;����� *������ ���� ��8�:

K ���# U� ����� : ���� �&= 3��� *������ +$, = ����� ���� ;��

������ ����� (� ��?�� ������ �&1�� �,� ����2009 K2013.

K ���#, � �����: ,�*������ ��8�� J����� * ���<� ������ *������ = *

* �8���� * ���.�.

Page 22: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

10

1 S7 ��F��� #�&�� �

S ����� �� ���:

J����� ���<�* ��D�I� ��>= ( � * ����� *������ ���� ��7� * ���

( �%���� ( ��?������ ) ��� * ����� * ��8�� *���0��� * & ���6 =

E���� = *���8��� "��� 3���%���, ����� ���� * ��8�� 3���7��� ( �0=

* =�&��� I���%�� ��>��" (� ��7��� ���6 �= *��0���� ��8��*.

S ��� � ���� ������ ����� �:

K � &�� R��8��� : ;�� 3���<�� * ����� = *�7����� 3)8���� ��)�

:���� (� ����� G &� ��� $���� �.

K ����� ��� ����<� ����8� = ����� ��� 3)8���� J�� ��)� ;�� ���

I.c�� * �� �� I������ F��� *�����.� A� #�� �� *� ���� I���5��

) ;�� 2002.(

K � &�� R��8��� G �� ;��� : * ����� = *�7��� * &%8 3)8��

B����^ * ��� *> � = *������ *�=����� :�� �� = ���� 3���<��

?�� *���7� 3����� �����%��� *�&�� H���6 �&����� *���&�� = ����

)*��, 2002.(

Page 23: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

11

K #��&��� ��8� , 3)8����� 9�%8.� (� *����� �� 9%8 �����

����� G�� 3�8���� ; �&� �� � E���� : 7�� ;��� )( ������ ��� ( (�

)1K4 ( (�� S�& 3)8��)5K19 ( , *������� 3)8����� 3� & 3)8��

�8� ���)20 (�?�)= B����)����,2000(.

S "��#� ��� �� ����� �� �� ���:

* � � 3��? � �7� �, �%2 9%8 ��6 ������ (� !�����.� �&7� * �7� �"

* ��8�� ����5� �� �� �>�� C�7� �� = ;�&� � �,� � ���.� J���� =

���?��.� M & S��6 ��% (� ����� C���6 �" J����� = ��<� (� * �

����0� �" *���8� , *1��%��� IY8���� �6 #���� �" � � � ��� � �7� �"

� M &��� A� :1�� �� *� �8�� `����� ����" J����� = :=�� * ���<�

* ��8 ����0� � ��� * ���.� J����� �,����� �,���� * �=� ���= ����

* �����.�� * ��&��.� * ����� : 7�� =.

Page 24: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

12

��#7� ��$�

�9�#�� #����� =�>�� �#��

2 S1 =�>�� �#��

2 S2 #�����9�#��

Page 25: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

13

��#7� ��$�

�9�#�� #����� =�>�� �#��

2 S1 =�>�� �#��

���� ���I����8 &��3� = ���� ����5� * ����� *���� 3@��� =

���� ��8��� #��&��<� *&�%�� = ����� J�� ��� ����� ��� R��7��

���@�� P � I�0� ���I����8 &��3� �����& @��5� C��71�� = ����

:�% ( ���� *������ �%��� . ��8�� ��� (-= ,+$ ���I����8 I�$ * ���

* &%8 �7�1�� ��6 ���<� ����7�� ������ H��% ���� R��7�� #��&��<�

������ �7�� ��@ <�,���� J��� ���I����8 ��� G���� ������* * ��?�� G��

3�� @ �� C���5��* �� ��� ����� ��� B�8��I� = G���� �&<! ������ #$��

�� ��� J�$�� I��� F�� ,+$ ����� ���� ���� H$��I����8 &��3� 1&���

Page 26: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

14

��B��$� B� ���� ;�� ��6 ����<� = * ��� 3���6 C����� � ���� ���� ��&���

��� F������)������,2009.(

I�� = ��� �����D �"� . (�� �&���� ��6 ; ��� ����� ����

I����8��� &��*�������� 3� . �$,��6 *=�0<�� (" *��� "&� 3" �"*�����"

, I���� ��� �1�� , * ��� ;��%� (� *��� ��6 S�%" (�� R��� �%c ��� =

�%�� *�����. �� � ; ��� ��A ��8� &��� 3 ������*�� B������� ��� *�����

(� ��� ��� ���� ��� ������ ��� �� O"���� �" � �% (� ��( �� �� B���

S����� � ��������� �����%��* ������� #��&��.� = *����� �,J�� I�1 ���

��7� S�%" ��� ���%��� ��� ���I�� � �" ���� S�%")#������,1999(.

3������� I.������ �^� I����8��� = *&&%���� I������� (� � ����

*&�%�� I����D��� (� � ���� ��7��� �^�� ������� ����� (���� = 3� &��

; ��� (.� ��� ��� . ���= 3� &�� I����8���� *7������ * ����� I�������

3� &�� I����8��� ���� , *&�%��� 3������� ; ������ � ����� (� .�

8����( � >� ( ,���� $%�� ���� ����� 3� &�� I���� : ��� @�� ��.� +���.�

3� &�� I����8��� ; ��� = * ���� � ����� ��� �����.� , ��?�� +���.��

��� @�� 3� &�� I����8��� ; ��� = 1&��� G����� ��� �����.�.

���#' � /& �# � 1#� ������ # ��� � +��'��� ,�

Page 27: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

15

��� * ����7��� * �����.�� * ��&��.� *> ��� ;��%. B���� � ����� +$, I����

� ����� +$, ����� ��� *���� ;��%. B���� I���� J�$�� ��� , F����� �7��

����� (� � ���� � ����� +$, ������ �$, = ( ? G�� ��0����� (� ��, ����

.�.�� ��� 8 �?�.� ���%��C�� �?� � ����� +$, �,�� � = e �� #$�� ������� *�

G ����� G��:

K ( ������ ��� �� �� : = ��%��� ��� * ���� � ����� �,� �� ���� �$, ����

B��� 8 �,�?��� 3� &�� I����8��� ; ��� , �?�� �� ���� �$, (��

.� � ����� (� A����� = B����? �?��� *���7��� = * ���=S�% . B�7=� ������

����� B���� 3� &�� I����8���� *7������ ; ������ ( ������ ��� �� ���

3� &�� I����8��� ;��� ��� I�> ���� (�������� ���� �$, :=� , ���=

�� ��� = ��?��� � �� * �� ��%�� #$�� � &�� R��8��� ;�� ����=�

)499 (���� ,� �� J�������� = ��� � �, � &�� R��8���= �� ���� ����

* �� ��%�� #$��)49 (����)#������,1999( , � ����� = J�$��

)G� $,2003 .( � @ . #$�� ���� � &�� R��8��� ;�� (��� �� =�

(� � = ( ������ ���)300(����)*����%,1992( , * ����� ����� = ���

���� �$�� B�7=� � &�� R��8��� ;�� = ��� ��� ;�� (��.� 1= ��

� = ��� #$��)20 (���= ����)#������,1999( , ;�� �&� =�

Page 28: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

16

(� ��� � = ��� #$�� ���� � &�� R��8���)50 ( :����� =� ����

�� �0 #$�� ��� ��� ;�� � (�)10 ( ����)*����%,1992(.

K ����� O�� �� ��)* ����� :�7� =�& :(� * ����� :�7� ;��� ( � :�1��

�� 3)8��� ��&%�� ������ ��&.� ����� . = �� ���� �$, ��%�� �

�=��%�� ��$�$� � �� $%D � * ����� ������ *��7���� ����� (� � ����

� = ��� � ���� ����1��� J�$ �^� ��� .� 3������ *���� B��� �� �

�� $%�� ��� ����� (� � ���� = * �� B�=����� .���� ; ������ J�$� �

�� 3�������� ���� ��� (��� �� = B�?�= ����� ;��%�� �� ���� �$,

(� ���� O�� � @ . #$�� � &�� R��8���)10( ( ( ��

)*����%,1992( , (�� #$�� ���� � &�� R��8��� ;�� (��.� =�

(� ��� ���� O"�)50000 (��� �)#������,1999( ,,$ �&� =� G

(�� ��� ����� 3� &�� I����8��� � ��� ��� ���.� �& = J��

(� ��� ������"�)50 ( #�&� * �� ;��)���,2002.(

K ��%����� ��������� S������ �� �� : * ���= �?�� (�� �� �� ���� �$,�

�?�� ��8� B���= (�� . �7= * ����� ����� *������ ��� *��7���� ����� =

= +$, = ��������� S������ ��&7� B���� � &�� R��8��� ; ���

��� ��8� �����.

Page 29: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

17

K I�� ���� �� �� : ��$�$�� B���� * ����� ����� = ��>�8 �� . �� ���� �$,�

.� C�� �?�� (�� (� (����� (� ��� * ������� * ��%�� I����8��� *�

* ���&�� I����8��� ����)*���,2002.(

*=�0� ���* ���� � ����� (� � � ��� C�� ��.�� B��� 8 ��.� S�%.� *�

����� ����� A����� :*���?�� ��&.� = ���?��.� ��� �� �� , ��� �� ���

3)8���� * ����� * ��@ ��� .

�?�.� * ���� � ����� (� ��� :�� ��� C�� �?�.�� B��� 8 ����� A����� *�

���� ��� �� �� , S������ �� �� �,��� �� ����� O�� �� ��� ��

� = ��%����� ���������C�� ��� S�%.� � ����� ����� (*�.

�$��� "�#�� /& �# � 1#� ������ # ��� � +��'�

(�� I�1 ����� (� � ���� J��,�,��� * � ��.� * ��&��.� * ����� *��� ; ���

)CED( : � &�� R��8��� ���8�� (� ��.� ��� ( ��8 =��� #$�� �,

* ����� :� ���� �, J����� (�� (� , (�� C��� J����� (� ����� O�� � =�� �� (�

*���� �� B���= ,���� A���� = (�8 � J����� ������ (�� (� , ��� (�� (�

� �� ��� #$�� R��7�� ��� A� *���7� B�� & R��8���)*���,2002.(

Page 30: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

18

��&�� J�� ���� J�$� ;�� �( ������ � ����� ��7� ��� *� B� 8�� A� (��=

����� S����� ( �������� I��^�� H���.� ����� O�� *=�?� (�

)� 7���,2001.(

��� ��7�� �����&� ��� (� B� ��$ ����� ���� ��� 3)8���� �� *��8�� ���� ;�� �

(����� * &%8��� ;&��� � �� *���� ��� �� I���� (��� � ^ * ���� *

� ��8�� 3����� = ���� #$�� H���.� R��� (� B�� & B�C@ ������% ��7�� �

*���� �� = ������ ��� *7����� �� I���� ���� �� @�%� �� ����

*8��)...��&����,����� ,2000 .(

���� � � ����� (� ",� ���I���� �������8 ��� ����� ���I����8 &��� 3

����*���� P � �� ������I����8 &��3� ����*���� I����& ��* � � G��

����� G��� ���?��� ���� F���� ���I���D ��6 * � ����� *��� (� ������%

��� ��� � ���I����8 &��� 3 ����*���� = %�;�� ����� �,���

)O �)���K ��������5�K ��1�� �����K H����.� (B����� � +$�������% ���G�

J����� * ������ =��� � ����� ����@ ��+$ ���I����8 ��&��� B���� ��� ��7�

��( ����.

������ # ��� � QF#�2:

Page 31: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

19

;�� 3� &�� I����8��� * ,�� ��� B���0� �?�� ��8� ;���� ����

F����� �&�%���� (�?����� �,���� ��� 9>�&%�� �,� ������ �$, = (

������ ���� �?�� * D��� E0�� ��� 9>�&%�� +$, ; �&� P

�5��)*����%,1992(:

K � ������ 3���.� :� ���� �, R��8��� J��� ,� ����� �� ��� !�0� ,

�.� 3��%�� ;�0��3� &�� I����8��� G��� * 7 ������ * , . J����

* ����� I��� ��* ��� I��� � G���� = , +$, �?� C�8�� *����

I����8��� ,I����8��� +$, �?�� *�@��� I������� ����� *���� , *���

� 8��� = C���� , R��8��� G��&� 3C�1� ��� G���� = ������ ����

���� * &%8�� ���������* � ����� ���� ,��� �&�7 3���.� ;�, * ���

* ���0�� * ����� I��� ��.� ,* ����7�� I�C���.� *����.

K ��8��� *� �� :3����� A ��8� (��� ��� ��� ��� *����� A ��8� , A ��8�

* ���� � , H���.� ����� ���%��� ��� 3���� ���. ���� 3C�1�� * ���= I�$

���� 3C�1�� ,�� ���� A� ; ���� ��� 3��7�� �� �� A ��8� ��8� * > ��� I

3� ���� I)8���� (� �0=� , (� � ������ �����.� ��� A�8� A ��8�

I����8��� (� 3� �� *��� (� *&�% * ��1�� I���7�� * ��� ��%

���1�� ����� G��&� *���� ��� ����� 3� &��.

Page 32: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

20

K *�=������ :���� :* ����� :���� G���� = ��%� , I���%�� ��� �,������

* ��������� ��8� , * ����� I�������� (���� = G���� = �8���

*�������� 3� ���� I����8��� O�� , .� 3� ���� I)8���� ����,� ��8� .

��� *�=��� ����� , ��� ��������� ��%��� *���& ������� 3����� ;�0

* ������ :���.� ,* 7 ����� I�������� ;�0.

K *1��� ����� O�����?��.� :"� (� �&� �� = ����� O"� = ����� O

I����8���*�������� 3� ���� ,"� (���� *�������� O ,�& I������

*������ H���.� I��@����� I..�� I������ *���� G��� J�$� ���?��.�

���.

K I����0��� � ����� ���&� :� ����� *������ �>����� *�� , ��� �����.�

������ �� ��8� �>���� �� ��$�� � , I����0�� � =�� *���&�� * =��

R��8��� ��� (� ���.� ������� = *&�%� J�����.

������ # ��� � ��� � �� 4:

* ����� G���� *=�� � ��� = B���,� B�@��� B���� 3� &�� I����8��� G���

* �����.�� * ��&��.� , ��7� O� 7� �?�� �����,�%�� �� G��8�� .

I.��� ;��%� ��� 3� &�� I����8��� �?D��� ����� � �� = F�����

* �� ���� ���� * �����.�� * ��&��.� * �����.

Page 33: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

21

������ # ��� � ��� �� ���#��(1 �� 41:

R��& S�� S��� * �," *�������� 3� &�� I����8��� * 0� ����

�� = #��&��.� ���7���� ��� C��� �� ��� * ������ *��7���� ���$ +

* �����.�� * ��&��.� * ����� = #���� ��� (� I����8��� . ������

3� �� I.���� ;>����� � ��� ��� ������ = * ���" *���� ��� �,"

��� *������ *��8� *����� = *�,����� ������� *� �� * ����"� *1����

���^ �� ����G��8�� ��� *&�% *1�%���� ����� * ) (��?�1996(.

3� ���� I����8��� A� ������ *�������� 3� &�� I����8��� A�����

�� ���� �%��� 3�� @ = �,���� O"� ���%��� 3C�1�� @���� ���" ���

��� J����� 9��� �����-� R��8��� * ���� �8����� ������� ���� �����

!�����?��� *7 ����� �����6� ����8� ) ������2005. ( (� �^�����

*��7���� ����� * ���� ����,�� ���� *�������� 3� &�� I����8��� ("

= ����� *��7���� ����� = (�1��% ����� ����,.� :���� (�= * ������

, * �," I���" *��7���� �����= _ * ����� �����$� I����8��� + (� ��� ��

����� = ��" * � ���� I�������� S����� I����8��� * $� = ���

�� ������,� (��= * �����$ (� �7���� I����8��� (� R���� ��C���6I

!�&<�#��&��.� = *����� ��� 9�7�� ���?��.� ) ; ���� ���

Page 34: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

22

1994 (� 3��� ;�0� C��71��� C� �^5� ( � 3��1�� � �@�� ��� *����

:�� ��6 ( �=���� (� 3� �@���� ����f� ��� 9�= ��� 6����� . A �8���

, I��� ������ J����� ����� �7��� :���& (� ����$ 3��� ����� +

I������ ���� � ��� : �� (� *�������� 3� &�� I����8��� C�8�<

,$* ������ I� ����� *&�% A ��8��� + ) :��%�� ���2000.(

*�������� 3� &�� I����8��� (" *������ * ��&��.� * ����� G���� I��?"�

�&�� 3�� @� * ����<� 3���7�� A ��� = ���5� ������ , :�%� I���

3� �� G&��� * >���� :������ = *&�% ) *���2002( .

��� ��8") � ,���62007( ����� F�� (� 5� * � � I����8��� * �," I���"

3� &���," : 7��� 3@ �� ���� I$%���� * ������ ��= . I� >�&�<� F�� � 8��

��� �?�� *�������� 3� &�� I����8��� (" ��690 % I���8�� ����6 (�

( � �� �=�� ���" ��� ������ I� ��&��� ���� =50 g60% 9�= ����6 (�

����� � � ��� 1= �8�� * � �0 I�C�1�6� @=��� E��� *����� (" ���� * �����

�� *> , I)8�"� *�������� 3� &�� I����8��� R��� = *&�% �,� ��

� ��������� *�� ���� I���%��� *? ���� ., (" S�%5� , I���" �7= ���� ��"$ �

*����� = �8�� 9�= :�%� R��� ���� �?� I����8��� (� R����)��� �

80 % ����� 9�= ����6 (� ( I�������� L����� ��� ��� (� ���� I�����=

Page 35: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

23

(�0�� * �7���� * ������B��� B�� �& ��8� �,��� ��� ���������" H���<� = ���

3� ���� ;>����� :�% * ��� � ���� ��%�� �%���� . I����� P�? ����� ��� �

����8� � ��� ��� ( ������� 3������ ,� _�������0� �" F��7��� ���

* ���&�� * ����� *��8� :������ ;��%� � � 3� &�� I����8��� :���&

3� &�� IY8���� * ���� ���� 1�� J����� * ���&�� * ����� I���% ���

� � � *��������$���� C���" A �� J�.

B�� �� ���7� I77� �7= (��� �� ��" , =�$ I�0�� I�� ���� * ��� ��� ������

*�������� 3� &�� I����&�� � ���� *���? *�� � , E�&��$ I�$ IY8���� +

* ��� * �=��� 3���., I�?�� ���$ $�%��� * ���� �� *������ �� � = *�� ��� +

, A �8�� I�C���6$ ��� 3�� @ * ������� I� ����� ( ���� I��� I����8��� +

�� � =��, ���� ����� ��� I� ������ I��8��� 9 %8�� I� �c� A $ +

�� ( ������ � ���� G ���� ���� C�8�6 ��6 *=�0<�� A ��8���$8���� +) ���&6� I

��� ��������� ������ 3�� @� * >��?��.� I�C���<� ( ��� ()8� (���� )

����2001(.

, �^��$��8��� ��=�� #$�� ������� ������ � ��% *�������� 3� &�� I��

� ��� ������ 3� %5� ��7� *���5�� A ���� J ��� = ����� #$�� #�� * ����� 3�

I����8��� +$�� I�� ��� *�? (" .6 * �����.�� * ��&��.�, I�� ����� +$, ��"

Page 36: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

24

: 7�� (����� (� P � * ������.�� E���� ( � � �����<� �� %�� ���� �?���

���* ������.� ��� ��% A� E�. � *>� O �)� �� 3������ I� .��� 1= R��8

��� =2008 :� �� ��" .6 �7= R��8� ;&� S�� ����� * ��� ���� , �� ��

("99.5 % ���� C���� ��5 ��� ������� (�0� ��� :���� (� I��% ����

" = E0�� � ^ * ������.� :��� �7� $ ( ��?����� (�, E���� E�& � ��&��

� ���� � �����<� �� %�� �, �� �� A ���� , G��� ��� J�$ : 7�� �� �

* ������.� ,�,� ^� @ ����� 3������ *����� S�%" C� 8" G��� ����.

������� �" � &�� R��8��� ��� ���� *����� I�� ��� ��6 *=�0<��

3� ���� I����8���� ,� R��8��� (�� �����= *����� (� B�C@� � &�

* ������.� J�$� (�0� ���-= ��������� 3� ���� I����8��� ��@� I����8�

� ,)���� ������� ) G� 8��2010(.

� F���� ��� I��7��� (� � ?��� ���� I��@. *�������� 3� &�� I����8���

� * �� ��� I��7��� �," S��6 ���� � ����� (" .6 �,��� : ��B��� � G� �J����

, = *&&%�� �� ��� F���h� *1��%� I���D��$ ���?��.� (� R���� �

* ����� I����<� *��� = G��8�� I����8� ���� �8�� (� ���� *��D��

�?� 3������)3���,2005( .B���� G��� I��@. G����� * ����� ����� = J�����=

B������ * �����.� * ������ *������ :���" = . F��7�� ��� ��&��� *��8�=

Page 37: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

25

* ����� ����� = G��8�� ����6 ����� ��� * � >��� I�7 ���� (� �7�� � �����

, ���$B���� S�&�� A ��8��� (� R���� � ���� F���h� *�1����� ; ������

������ ��� * ����� I����0�� ��� �,�=��J����� *������� �,���%� *������

3�>�1�� ��� R�1��� ��6 *=�0<�� )�����( ) � ���2007( .

(" J8. ������ ������ ��=�� ��� I���7���� * ������ * ����� *�@5� �� =�

��&��.� (��5� = * ���%� * �%�� I���& *���7�� *� �7�� ��7��� = ��8 �

B���� I� ��� �������� (��� *����� �����* ��&��.� �� = ���� *�0�� � ^

*��8�� *�=������ (��8�. " ��D��� !�� $>���( ���� 3� &�� A ��8��

* ����<� 3���7�� A ��� = *��������) ����� ���2000( .

���&� ��6 *&�%��� I����� (� (��5� = 3���&�� I��� ��� F�� � 8��

��� J�� ��� = ���0� ����� L����� = ����,��� * ��@ (� C��� IY8�

*������ *�=��� = ����,��� * ��� (� �" * ��&��<� * ����� : 7��� ����<�

����� 9�= � =�� : �� (� , I������ ���� ��� IY8���� J�� ��� ���&� ���

����� * 0���� ( �8���200 %5� *��D��� ����� � ���� ��$ P � B�� �7� * ���

O������ * ��&��.� A ��8��� � ����)�#:9� "�'�( �" 3� &�� A ��8��� (6

��&��<� ���� #� �7��� ��&��� ��8� *�7������ 3� &�� * ������ ����5�

7 �� ��8� $6 ����� G��98 % = *������ I���8�� ��� (� ;�0"� *������

Page 38: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

26

(� �?�" �8� A ��8��� J�� (675 % (�*������ #� 5� , ��8��45 % (�

* ���5� I����&�� B�@ ��� B�@��� ���� ���" ��� *=�0<�� ����<� ��7�� L�����

��� �&� *����55 % ) ،��.�6 .)2012ا

* �," ("� ��� J���� ��� G�� 3� &�� I����8��� ���<�B� B���= =

9>�&% (� A��� * ����� * ���� ��� ���J� *� �8�� (� 3������� ���<�.

* �1�� � �����.

� ������ C���� ��� (������ = * ��&��.�� * �1�� I������.� $%" (� �� .

� ����� +$, �,"� #���?��.� � ����� = �� � ..

��� ����� ���� *����� *����� � ��� ) � ���1998(:

K * ����� � ���� 3���.

K 3������� +@���.

K * �7��� I�7=����� *�� ��� *��� ��� ;�����.

K * ���?�� I��������� :>�?��� *�����.

K * ���<� � ����� � � ����� G��� 9%8� *7���� � ��� �?� � ���

S����� *����� ;��8.�� *������� � ���� * ����� I����0�� � ���.

6�� ����� � #��V ���� � # ��� ������

Page 39: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

27

(6 ���� ���I���D ���*��� ���� ���I����8 &��3� ,� ��" I��� %�� � ����

���� ���I����8 &��3� (" .6 C�8�6 �?� J�� ���I���D ���� ���

I��� ��� I�������� * ������ = ����G ����� (�� ����8� �� B����

B�&�&% = (������ * ����� � (� ���G �%2 (-= ���I����8 &��3� =

����,�� ��6 � ����� �%�� C���8 3�� @� ��� O"� ����� #$�� �� . (�� B�����

= ������� ���5� C�8�� ����� J�� ��� I����8 3���%��� * ����� =

���?��.� = J�$ R���� (� ���I����8 ������ (�� B����� (-= ������( �� .

(�� � �6� �5� #�D ��6 3�� ��� �����7= * &%8�� ��� ���R��8 $ �G,

F���� ��6 A �8� ,�$ R���� (� � ����� I����8��� &��3� ����(� B��

�81�� #$�� ������ ����%�� *� �7�� ���*�?�� = ���8" ����L ���3����

I����8��� &��3� ��� I������� ������)����.�,2002.(

�7� I��� *������ * ���5� B��%D� 3�� ����L * ���� ���I����8 &��3� ;���

A����� = � �7� I���%�� * �1��� * � ����� � * ���<� ��� ����( I�>1��

���*=���� (� C�8�6 �" A ��� ��� ��8� &��� 3 (� �%� *��I� � ������

* ���" ,)�����,2005(:

- � ��� I���7�� ���* ��D * �1��� I�> ��� * ������ ^�� * ������ *������

= ���� * ��� ���� � ���3� &�� I����8.

Page 40: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

28

- � �1� ��� R��7�� ���=�& = � �7� I���%�� * � ����� I����8���

&��3� .

- � ��� ���i�� #���?��.� #��&��.�� I����8��� &��3� .

- ��� ������ ��� =��� I���%�� * ���?��.� * � ������ ���3����

I����8��� &��3� = %�;�� I��=�����.

- ��L ���&� � ����� ���*��� I�� *��� 3���� #��1�� * ����@.� =

� ����� ��=�&� (��0� ��&�� ���5 �8*� (� ���( � 1��.

- C�8�6 ���*> � ���� I����8��� &��3� (�= %���� (�� � ��� � ����

R��7�� (� P � � �%���� � ����� : ������ ���� E�&� ���I����8

&��3� (�0 ���<� #��&��.� ��� ���)#�����,2005.(

�7�� %��F (� ����L * ��� ���I����8 *�@� (��5� �����.� #$��

��8 L����� * ��� ���� � ���&�� I����83� ��" �&����� * � >��� ��� .

����I���D * � ����� = ,�$ �������L , �� (�:

- *��8�� 5�,* � * ���� ���� � ���I����8 &��3� .

- *��8�� * ���5� � ���� ���I����8 &��� 3.

- :���& F���6 ���3"�.

- *��D� (���<� * �������)������,2003.(

Page 41: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

29

��� �� ���� % ���� # ��� &� ������

B���� ����7�= ��6 *���0�� ��8��I ���I����� ^� * ������ ^�� ���*7����

. (-= ���I����8 &�� 3� A ���� . ��&��� ��� � ����� ���G��� (�

������& * � �7���.

^� (" ���IY8� ���* �� ���*&&%� ����I����8 &��3� ��� I@�� B��%D�

��7� �� �� � ����� ���G��� *���� & 3� (�,+$ ���I����8 ��� S�" ��6

R�1��� ��%��� ������?� ��=�IY8� ���*&&%� =� ��� ���I����8 &��� 3

���3���� ����8�" = ��6 I���� 6 ��I77 (� ����� ������ ��� � ��7� �� ��

*���0 * ������ ��7�� (� ��8�I :������ ��� = ���I����� (�D�� ��G

��� *����� I����8��� &��3� )(��?�,2004(.

�? (" ���� ,+$ ���IY8� �� ��@ ^� ��6� = *� �� ����� ��6� ���G

F�= �>��1�� )�����( ��� ��� � ,�� +$�I����8 ���* �� ^� ��<�* � ���

���� = ��" * ����� ��������7 "�� ��� � �� (� ���IY8� * ����� ��<�* �

����� =F�� ����5� (��� ����8�" �� ��@� ��3��� B���)G ��,2003.(

B�$%2� = �����.� ����� #������ #$�� �� �� ��� � ���I����8 &��3� (�

P � ; 1%��� (� 3)�� �71�� �7= O �)� �� � ���� (� ���IY8� * ����� ��<�* �

= � ���� (� ����5� ��=�IY8� ��<�* � ,+$ ���1� ������� ��� <�

Page 42: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

30

� 8���� IY8���� ���* �� * � �7��� ������ ���� ������� = ���6 ����7�� � 7���

��<�* � ^� (" ����� IY8��* �� ��<�* � ���*&&%� � ���� ���I����8

&�� 3� �� �0� I������ I������� �?�" B����� B�?�= ��� ���G

���I����� ,J�� � ���� (� G ���� � ����� ��� (�� �����%��� = �( ("

���G ���I����� �� ���&� (�0� 3��@�� ;����� ...k�� ��6 ���G J�$ (-=

���(��0 ��<�� ������L @ ���� �����.� A ��� O"� C��� �����

�����.� ����@ !���� ��� I� ���=� IY8�� ��� � ���I����8 &��3� .

��=�IY8� ���* �� ��<�* � ���*&&%� �$�� � ����� A���� 9>�&%� *�&)��

������� = ; 1%��� (� �����8��� I ������� ���IY8� * � �7��� ���*���7 ��� $6

�"� (� �%� �;����� 3����� * �>���� B.�� (� ���� C�0�5� C����� = 3��5�

�-=� (�� � ��� �����8I *������ (� �� �%.� ^� �����> �������% ���* ���

�&����( ����5� ��� ^�� �����%��( ��� f�F��^ 3������.

;0" ��6 J�$ (" � ��� J���� ��<�� (�0� ���*���� * 7 7��� )A����� I���%��� ( B.��

(� ���� ;�& �7��� * �7����F ������� 9�%��� (� *��8� ���� ����5� ���

I����%��.� ^� �������� �� �� �? (" *� �� O"� ��� �������.� ����&)� = �������L

��<�� * ����� * �����.� (�� (" ��7 (� ��G ������ G�� (��0���� �=����� �(

C�0�" *������� P �� (" ���( � 1�� (�� = ��@��.� � ������ ������� B����� B� � �

I����� ���$.

Page 43: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

31

�� ,+$ ������� #�D� ��6 ( ��� * ��� ���3)8� * ����� ��<�* � ���*&&%�

� ���� ���I����8 &��� 3 � @�� I.����� (� ������ � .,�$ (�� � *����

��� ���;��& ��<�* � = ��� � ���I����8 &��� 3 (� ����( �,����� �

�����.� IY8���� * ����� ��<"* � ������� #��&��.� ���$ � �����.

�'�� � # ��1 +�#� &� ����� � ���� � # ��� ������

,J�� (����� I� ���� ���;��& ��<�* � �,� : �����G �c� ������G �����

��5�= ���� C�=���� ����* ����7�� I����� ��<�* � = $ 1�� I� ����� = � (

���� �%5� (�� <�� )�" ����7��( * )= 3)8�� )��� �� = ���IY8� ^� ��<�* �(

(�� (" $1�� I� �c� ��<�* � ���.� J���� = , ��� (� �%� � �7�

� ����� ���:=��� A� ��7��� ��������I ��<�* � ���.� J���� �,�� ��� ���

(" ,J�� F�� ���85� ���*1��% IY8���� ���* �� * � �7��� ��� �7�G� (� ���IY8�

���* �� ��<��* � : ���&�� �?� ����8�*� I����"� ���*���8 = ���* ��

��� <�* ���5 ������ M &� 7�G�� (� M &�� ��<�* � J�$ (��� . � ����

��6* � .

�?��� 3���7�� * 1��1�� (����� ��� <� ;��&��� ��<�* � = ��: 7 �����

)*������ * �����.�( (���<��, ����� ,+$ ����1,� ��6 <�,���� C.D�� ��� $( .

(�� * ��� ������ ��� = :���� ( $��� . (�� ��� ��G ���7� ����5� S��

Page 44: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

32

:���� �" ( $�� . (����� �>����� ��� ������ (� ����� 9�1�� * ��&��.�

����� G�� �-= J�$� (� �����G ��� ���;��& ��<�* � (" (�0�� ������G

* �����.� = ���� ��� ��6 ���G ���I����� ��� * =�&* �� ��.� .

��D��� ,�� �, (� * 1 ��� ��� (�� ��� ;��&��� ��<�* � (" #�D� ��� �,

�����.� ������� (�� !��� (" ,�� I.��� �?� "F�7�� (����"

���� � (���� * ���� I��� ��.� * ���5� A �8�� ���� � ����� G���"

��&�� (�� � ��� ,+$ ������G (" ��� (� �%� �����L ������ @�� ���

��� � ���I����8 &��� 3.

�'�� =�#��(1 +�#� &� ����� � ���� # ��� � ������

�?�� 9&%��� ���5� ;��&��� ��<�* � = ��� � *�8�5� * ����<�

���� (-= ��� � ���&�� I����83� ���� B������� �" B�� ��� 3���7� ���C

,+$ ���;��& $6 (" �� �� ������� * �8��� ����,3� ��� ��I���%�� J�� ���*�@

� ���� I.����� ��� #�D� ��6 ��� � I� ��� ���I����8 &��3� (�= �%�

���%��� � ����� M & J���� = ��<�� ��������� (�� ;��&��� ��<�* �

; 1%��� (� *��� ��� :���� ���I����� ��� �� ��������;��& * � �7��� �? ("

��7�=.� ��6 ����5� I���%��� ����I���� ��� ��� (� 3��� ���IY8� ���* ��

��<�* � ������ � ���I����8 &��3� �� I���� ����;��& ��<�* �

Page 45: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

33

��� A ���� ,+$ ���;��& (�� �%� *��8 � �7� �����= ������% *1���� �7� (�

���IY8� ���* �� ��<�* � S�%5� ,�$ ��6 ���G ���" A ���� ��� �

���&�� I����8� 3 (��� *1��� * ��� * =�06 ��� ��� 3����� ��0.R

���;��& ��<�* � �$�� �����)G ��,2003.(

��� �� "��#� ����� �� �� ��1

01� :��W ���� � 6��� % ��� ��.

*������� S��6 ��& R� ��� A ���� @>�� �l��8 , �,� 3��& ��7� ��� ��"

G ���" � ��� (�? A ��� *?�?��) *�������� 3� �@���*��������( P � �� =

� ��� *������� (�? A ��� *����� *1���� C��8 A>���� ���)(�?��+C��8�� ;��&� (

*=�06 E�� ��6 ����� :1� � �� �$�� ;��� *������� �l��8: ���)� A � *�����

(�?� �l�>�@ ��>��8 �l��� �l����� :1� � �� ��� � G����� � ����� �$6 I� �

*����� *����� �" ��5 ��� ����" ������� (�0�� * ����� G���� A ��� �B����>�

�l ���� ���� S��8��� A>���� S$�� ��� (�?�� �� = ��� (� ������ 6 ��6 3�� 3����

��� ��" ( �� �" ����" ��� (�� ��7��� �l��8 ��" @��� 3�� @�� = (�? A ���

��5� (� (�?�� *����� #�7��� ��5 ��� ��7 C��71��: "��f� �� = (�?��"

G��5�� (" ��7� +$, ����� 3�� @�� �>���� ��� I����?��.� ��� ��77� A>���� (�

���8� �" �8��� �>����� I����� ��� ���?��.� = J����� * ���<� = *�����.

Page 46: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

34

0#��#7 :����� ��� �� �&X�� <#����1�.

�&��: )/ ��� #Y:�R +&��:(R�� (� R� ��� 3@>���� �l��8 ;�� � S�� C��71��

��)� "A � ;�&�� = *�$��" )� ��8��,1377+ (=� ; ��� �%2 "(" ���

�l0�� �l�0�� F�� = ;�&�� = *�$�� ��6 ��""

)*���� (�� ,1392 .(!�8� J�$ (" A ��� �,� *����� ��� $%) ���� �l��& *���"

(� P � I ��� � ��� ( ����� 3��&�� ���5�: (" �� � ��� A ����� (�?�� =

I�� ������� ��� A ��� ��� � A ��� S�7��� �" @����� �" (" �� *����� � ��� ���

������� � �)�� � ��� (�?�� ��6 I�� ���7��� :1� � �� C��� A=� ��� (�?�� 3��

3���� ��� � A ��� ��6 ��" �" *> �� �" ��� I��=� ��� � A ���

3��&��� � �7���� *?��?��: �,� O�� * ��?�� ()� �� � ��� (�?�� ��� �������

��)� � A ���� � ��� �" *����� ��6 ��" ���7��� ��� �$,� �, A � ����� +$,�

��&�� 3@>�� P�?�� �l��8 ��" 3��&�� *������: ��-= �� ������� ��� A ���

��)� � � ��� A ����� (�?�� �l�� ��6 I�� ���7��� ��� � A � o����� o������ –S"

�%)���� �%)����� ��.� �7��� ��K +$,� 3��&�� ���� ���� �l��8.

J�$�� �����= +������� S��6 ��& A ��� @>�� �l��8 ���%�� = ���� ���� �����

)q�r�s"r� t�q��� rAu r�v��) (3�7���:257 ( ��7�� ������)9" ((� ;��" �" ���" = o8

��� �= = � � ����� (@�� ����� ��6 ��" �����) "#��%��� E �&2/30.(

Page 47: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

35

��� G����� � ����� ����>.� = ����� ��8� L�����= E0�� H��� ��6 I�71�

�� 7�� ���8�� ��� . �1�� +����� * ��$�� ����� = A� � �� ��� * �� A � (�

�����6 ���� � ��� (�?�� ��B. :�1�h� ��� H���<� ��� (" ��� �$, ( ��� (�

������� � ���� S��8��� * �� (� *��� :1� �� �� �$,� �� +��� C��7= ( ������

P � ����7�� C�� �,��5 = (� � *��� * ���8� ��x���: "(5� O����� *��� � �6

–S" �����K G���" (5 R�@�� ���?��� I�������� A>��&��� (����� *71��� ���

���1�" �� ��� ������ –���� S" ������6K ��� �,@��� *71��� @�y�= ��� �����

��71�� � –���1�� K :1�� � ������ –S��8��� S"K 9�%���.�� –S" ��&���

�� �� ���� 9 %�)*���� (�� ,4/312 (��7 � �%2: "(-= O"� G��& �����–

S" (�?��K H��� ��6 (" S��8 3��?�� G��&� 3��?�� H��� ��6 ����? ���

�����6–�,����K �71� � �� �� ���= (" A � ����� (� E��&��� * ����� ���

+��� C��71�� L ������ A �)������,13/94.(

<#����1: �,� *�: G�� *��&�� �l���&��: "(" G�� (� A��&�� ("

A�& �z> 8 ����� (�?�)� ���,2/56 (�l��� ()� 3��� A�&�� ������ (� A��&��.

R��&��.�� S�� G,�$��� *?�?�� –* ������ * �=�8��� *��������K R�� (� �����

��� "����� = I����&��" ��� � S� * 1���� ��" �7� �7��� ���$� ��� � �?"

�$, ;��%.� (" = * 1���� . (����8 � ��� (�?�� ��� ������� �� (�� �� �)�

Page 48: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

36

�" �� �7� ��" S�� *?�?�� G,�$��� ��-= �@� (" :��� � �� �� ���8 ����� (��

���," � ��� (�?�� ��� �������)#���@,2002(.

0#7�#7 :��� �� ����� ��#�� ��B�� � ��& ��#�)�&�� �� ���#��.(

H���� 3���<� = ���<� ����� A ��� �$-= (�� A ��� G&� J ��� ��� (� �5�

(-= 3���<� 9�%� J ���� A=����� ���7�� �, 3��5� �$�� I=�� 3���<� �l�7=

���)� "�7� J ��� *�1�� ( � �" ��� (���6 ���7� F��)3���( ����� 3���

*�����". :�� � ��� 3���<� �$�� ������ ;������� � �� ��� "3���<� * � 8���"

* �71�� ������"� 3�7��� (� P � ������" �����8� :�7�� ��D��� ��)������

�������@����. (��� I������� * ��&��.� I���" �� ;�� "� �)���� � �����"

G��� +���� I� ��� (" A ��� ��5�� �" � �7���� (�0�� �B����>� ���7 A>����

S��8��� B�?�� = � %)� A=�(�? A���� (���>.�� ����� ���%� 3�� ����

���%� ;����� (� ������ �� ����� +$, �0 ���%��� $%) A>���� I����0 =

3��& (,� �" � 1� (��0 (��� ���� I����& * 1&� = (,��� �" *7���

� 1��� J�$� I��� G ���" �� ��� S�%" ���� �� ;�� ��8��� �B����� ;����� �"

A����� �,� (" ���8 A>���� ��� S��8��� ��� ;�&��� = *������ *�����

��5�� ��� ���� ���� (�?�� �? ��� G���" A ��� � �7���� A� �1� :� * �����

��� A>���� �� ���� ���� ����5� (��� +$, G ���5� 0=B� (� ��0���� A�

Page 49: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

37

*� �� A ��� ��� #$�� �7� * ����� S��8��� �� x��� (� ���%� (���>.� J�$�

I��� 3��= * ��� ��� ��� <� (" ��� ��� ��7 ��� C�7� * ��� *����� = �

��D��� J�$� �� L���� ( � 3���<� = A ���� �7� ���� �07 (" ��� *�����

�B����� ( � A>���� S��8���� *��� 3���6 ��� ���� ���� ���� (�?�� �? �7��� * ���

*����� S��8��� ���� ���� � �7��� �B����� ��� � ��6 A � J�$ (��� �� =

*��� * >��? ( � A>���� S��8���� I�� ���� �7� A ��� #� �)��� �" � �)���

� ��� :�1��� �� � ( �� �7� 3���<� * � 8��� (���" (� � >�: �����": (" ���

3���<� � �)��� = � ��� �, = ��7 7� C@� (� (�? A���� O �� ���7� R�1��.�

��� J�$�� ��= M���� ��7 ���" (� ��� 3���<� * � 8��� ��� ��?�: (" �7�

3���<� * � 8��� ��� ()� ��)����� �� ( ��� 3��D��� ��6 ��D��� ��" = �7�

� �)��� � ��� �= �,�� �� ������ �� ���7� ��=� (� ����" �" :�1�.� ��� A=�

M��� #@�� :1� � �� ( �� * ������ J����� S�� R����� ��7��� (,� ��8 �$,�

��7��� (�? C�1 ���.

� ����� ���8" (�� J���� = 3� &��� *������� A ��8��� ���.� ) � @ ���

1996( :

K F�7�� * &� � �����.

K *���� * &� � �����.

Page 50: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

38

K * &� � ����� * &���.

K P����� C� �6 *7 �� * &� � �����.

����� I����8��� ��7�� � ����� ,� S�%" ���8" J��,�:

K *��8��.

K *&������� *���8��� )J ������ * ������.(.

K *��8�� ��� �7� ,� *���0��� ���� ( ������ ��" (� ���� E���� =

�%c� G����� (�.

K *�������� � �����.

��&� �," (�� = 3� &��� *������� A ��8��� ���.� � ����� �

*����� : �� (� � ����� (��.�.

K 3��@�� *��D� : �� (� � �����.

K ;���.� *��D� : �� (� � �����.

K * ���.� ;��&��� : �� (� � �����.

2 S2 �9�#�� #����

I����8��� � ���� *7������ *7����� I������ �," (�*�������� 3� &��.

2 S2S101� :����'� #����:

Page 51: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

39

%# &� ���� )1997 .( %��'�" A��#� � Z��� ��� #(�' �� �,#� �

=��� #4���� �� ����#� � � >��� %���9� ��7[�� %��� �� ������"

�,���� ��&��.� � 8�� = 3� &�� A ��8��� ��� � 7� ��6 *������ I=�, P �

= *����� ���� ��� ��%� :�%� ����� (� *������ *������ #� 5� G��7��� =

3� &�� A ��8��� ��� . ��� ���� 3� &�� A ��8��� A �8� (" ��6 I&�%�

)� . ��� G��7��� ��% (� *������ (� '���� �� �� ����� *������ #� 5� (� �� O

��@ ��� � �@���� I$%" (��5� = 3� &�� A ��8��� ����" (" ��6 �0 " I&�%�

�� = #������ @����� * �7� ��� ���� (��f� * � �&���� * ����<� 3��7��.

"ا��� م ا������� ا����� ���� ر� ا�����ة"�'��% . ) 1999��� \( ����

A ��8��� � ���� � ����� ������ �� = !�8 (��5� = 3� &�� .��, (6 ���� J

G �,��� ��7 (��5� = ����5� ���� (� *>=)74 ( ����" ��� ;��

C��� (��5� = 3� & A ��8� = ���" ��� � #�� �� ����� (���?��

8�� ��� 9�= (�7�% �,� * ���& �" * ��% �" * ���� I���;.c� I�� .

������ ��1�� * �2 (�0 (��� � ����� ��6 *���� ���-= � ���. (" G����� ��$ �

* � �7� * =�&� *���"� ���=� ��� ����� (��5� = * ����� � ����� *���"

3� &�� A ��8��� J�� I��� ��� * ��� (� 3@��� ���-= ������� . +$, (-= J�$�

� ���� ��6 *���� A ��8��� C��8� F��7�� ��� ��&��� *���� ��� (�0 � ��

Page 52: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

40

3���0 �� �$,� *? ���� * ��������� I������� *������ I������� I.c�

� ���� * ���� *&'&%�� *��8 O ��� ��% (� � �� � ��� ���� +����

3� &�� A ��8��� .

%��� U ����)1999 .( %��'�"# ��� � ��� � �� �#,U� ���

������." ��� I=�,�O�� ��� I����8��� 3� &�� = : 7�� * �����

* ��&��.� * �����.�� = ����� * ����� (������� ��� ��� 9�&%��. ���

=�,I ��6 *���� 3��@�� (� P � ����5� ��� G�� �� = ��=��&�� *���� J�$

� ���� A ��8��� 3� &��. �� 7� ��� ;�&� ��%�<� * ������ * �����.��

I����"� (�� � 3��@�� = R��0.� I� ���� � ��� I����8��� 3� &��

*������ ( =������� (� C��71��. ��� �%� �>��� ���� *�>���� I��8�� � ���

I����8��� 3� &�� (� ��� ;�&��� I����"� (�� � 3��@��. E0�� (� ��%

� ��� L>��� I���7��� * &%8�� � *�>�" 3������ (� ���.� 9%��� � ��7��� ("

J��, ���8� ����� (�� � 3��@�� ;�&�� ��%�.� * ������ * �����.�. =

����� � *���� � ��� I����8��� 3� &�� ������ ( =������� (� C��71��

( ������� +$,� ���8��� ���� �� �, :���� (�� ���� ;�&���� � ���� �� ����

( � 1������ ���1�" � ���� �� �, :���� I����8���� *������ � S�%" I��� ����

* � ����� J��� (������ � �� I���� +$, ���8��� I1��%�� = �����.

Page 53: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

41

��,�� ����)2003 (%��'� " # ��� � ��� � �� �� ��� +�#� � ���

������ :��� �� �� �� ��� ��9'� ���� ����."

* ���<� ;��&��� �� ��� ��� ��7��� ��� C�0�� C�7�6 ��� *������ I=�,

* ���<� M &�� ( � :�1�� E 0��� 3� &�� I����8��� A� G���� ����

��7��� +$, :=� � ����� * �," S�� (� �� * ����� M &���.

�8��� C��� (" ���,� L>����� (� � ���� ��6 *������ +$, I�&�� �7�� I���

;��&��� ����7� ��� M &�� ��% (� * � ����� ������ ��� �� ��6 3� &��

;��&��� ����7� ��� * ����� M &��� � ����� ��6 ��>��� (� �0=" * ���<�

: 7��� *������� ���7��.� (� * ���.� M &�� = �=�� ��� J�$� * ������

3� &�� I����8��� !���5�.

�� ���� ��(��)2005(. %��'�"]�� ���� �� ������ A��#� �" P �

*������ 3� &�� * ���&�� A ��8��� R�0�" *7 7� ;�8���� ��6 *������ I=�,

* ��&��.�� * ����� I����&��� I�������� I��8��� J�$�� e�� *� �� =

� A ��8��� *����� *�&���� ;����� J�$�� 3� &�� * ���&��� � ;����

I�������� I��8��� J�� (� �����&" . S�� ;�8���� ��6 B�0 " I=�, ����

����7� ��� A �8���� ����� ����" ��% (� A ��8��� J��� *����� 3@��" ����,�

. 3� &�� A ��8��� G��&" (" �,@��" (�� L>����� (� *����� ��6 I&�%�

Page 54: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

42

��� ����� ;��� 3���6 = I��8� (����� ���� *����� ("� O �)��� * ���

: ����� I��8�� ���� ��� -� :���� * =�� I����� ���� ��� B�0 "� ��� ��8�

* ��&��.� I��8��� (� A ��8��� J�� G��&" 3����� I���" ��� � ������

I�� ���� *� �0 R�1��� G���.

#,��� ����)2005 .( %��'�"�� 4R A��#� � ������ ������� ��

�� �� �#��( <#�( �U^". P � @��� +$, *������ ��� A��� ��&��� R��� 3@^

���� A ��8��� 3� &�� = * ��� R��7�� ��&��� ��� ���� P����� A0�� *�%

* ���� @���� ��� *����� ;��," I������ ������� *������ *������� !���<

I����8��� 3� &�� = R��7�� I������ *������ J�$� �,5 I����7� A ��8���

3� &�� ��� (�� �� 7�� ��� (� ��� * ��� � ���� ��&��� R��7��. (��� (�

J�� A ��8��� �� � : A ��8� * ���@ ���,"�: A ��8� * ��� 8�����

A ��8�� �� ��� * ��� A ��8�� k �1��� (������� A ��8�� ����� ������

A ��8�� I�> =��� * ���@��. A ��8� * ���& ���,"�:*���& ������ * >�$��

*���&� ���� � ����� ; ������ ������ A��&� I ������ ��������

I��@������� * ������ *���&� ;���� I����&��� * ?�����. (�� ;����

���5� *������ C�7�6 3��� ��� ;����� * ����� *�8�5 � ����� M��� �&��

P � (� G���� S��� 3��7� I���D� L����� F���<� ��� * ��� �$, G����

Page 55: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

43

���I�& *������ ��6 *����� (� L>����� (� �ی� �� �Fاه�: G�^" A ��8���

*��7��� *���� B� ��$ R�0�5� I�?" * �� ��� ��� *�8�5� * ��&��.� = 3@^

*10��� * ���� ��7��.� ������� ��S A ��8��� G��&" (" F����.� � ^ !���

G��� ;����� * �� ��� * ����� A� F�� I�=��%.� ��� C��� ��&�

F����.� *�^� G��&" A ��8��� 3� &�� *���� �&�� ��&���� ���

3� & F��� *���� �&�� ��D� *������ * � G��&" A ��8��� � ����

I� ����� * � 8��� �?�" A����� (� (��� G�^" G���� ��� F��� *� ��

��5� ��D� *������ G�^" *� � * ��1�� F��7�� I��� ��� F��� (��0

*�������.

�&�#9 � 6��� � ����)2006 .(%��'� "# ��� � ������ ����� ��

%��� �� #B�� 4R #B�#(�' �". �7=� +$�� *������ S� P����� (" � ���

A ��8��� 3� &�� A �8�� ������6 (� �," �=��� * ����� * ��� * ��&��.�

* �����.�� = ����� ��8� ��� ������ * ����� ��8� 9�% (�� �? I8���

A��� * ���86� A ��8��� 3� &�� *�������� = (��5� *0����� *������

* ���5� = ������ �$, J�$�� ;��%� :>����� ��� ���� (�� ���� �$, R����

(� I���D��� 3@��� :>����� ��� I���?���� I�$ *� ���� * ����� 3@����

;��%� I� �c� ��� I�0� ��� (c� (��5� = @���� � I� ���8<� * ����� +$��

Page 56: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

44

I���D��� (� ��% *���� I�� ���� 3��1��� � ����� �� �� ;������ ���

*� �� *�� �� � ����� ��� @ �� I���D��� J�$� �����.�� ��� * 7 ��� *����

O� 7� I�� ���� *�7����� *������� ��� I�&�� *������ �,5 L>�����: ����: ("

* ���5� *> ��� �7��� (" I���D��� ��� @���� I.���� ��� * ��� 3��� )���

���&�� � ��� (� F����.�� H��% ������ =�&��� �^� ��" ( �� (" *�����

* ��� ( � ��� *��D��� F����.� ����� � �� ��5� (�� 3��1��.� (�

F��7�� *� ���� ��5� 3��&7� ��� S����� I���D��� ��� )��� *��D���

���� (�� ����� = * ����� ��6 $�1���� ���&� � ����� * �%����)��$�� � �����.(

I&�"� *������ ��� -� F�� M &�� * � ����� *�>���� A� I���D��� 3� &��

�?� O"� 3���%�� ����� A0�� I�@1�� * ��� ( �%���� (� ��� G��7���

��%�� *�>���� A=�� 3� &�� I���D��� ��6 ��%��� = *&����� ������� ("

:���5� * ����� . (�� (" �8�� .6 ���.

��4�� ����)2007 ( %��'� " ��� ��� � �� ����� � ��^ #��V �

�� �� ������ # ��� �."

Page 57: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

45

*������ +$, I=�, = * =�&��� � ^ I���D��� ��� ��� ;����� ���

�� �6 I�&�� ��� L>����� �," (�� �&� = 3� &�� I����8��� � ���

*������ +$,:

K * =�&��� � ^ I���D��� ( � *� �� I���� J����� ���%���

3� &�� I����8���� )� &���� * ��� = �����% *� ��.(

K * ���� 3� &�� I����8��� ��� ��� = * =�&��� � ^ I���D��� ���� ��

+$, ( � �������� R����� ��� -� B�0 " ��� ��� ����� ��� I����8���

I����8���.

K �8��� ��� �7�� * =�&��� � ^ I���D��� ��7� ��� ����.� (" I���

* ���" ��� �" * ��� I���D� (� E�� �" F��� (� 3���� , 3� &��

���� (� �� ��� * ���%�� I����� +$, �,���� 3���� I����8�� �

��� I����8��� F���� �" �� �%� A ���� . * =�&��� � ^ I���D���

I����� ��� (� I��� ��� I����8��� F���� �� *����� �,���

* ���%��.

Page 58: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

46

S ����) \�#��2008 (%��'�" :! ������ ����#� � ���#' � 6���� #�#,'�

���� ����� � ������ ��� �#� ��#2�)SMEs ( �� ����#� � �F��� /&

%���"

K ��� ;����� ��6 *������ +$, I=�,6� ����� : ��� I������ * ����� * �������

* ����� � ��7���� *&�%�� ����� *������ 3� &�� A ��8���)SMEs ((��5� =

= ( ������� � )� *���� J��A ��8��� h� I�������� � ����� +$, : ���� ��@��

)I����&�� (��@��.� �$, (� ��� ��� .(� *������ I18�� ���," L>����� (� ��� :

6 3� &�� A ��8��� = ( ������� � )� *��� R�1�� (��5� = ����� *������

h� A ��8��� J�� = * ����� � ��7���� *&�%�� * ����� * ������� � ����� : ���� ��@��

����� ��������6<� ��� = ��77�� A������ (� * ��� 6 I������ J�� : ���� ��@��

I������� (� ��� ���� ��� � �)��� A� � �����)I����&�� (� (� ��� ��� : ��

� ����� J��.

\�U �� ����)2008 (%��'�: " ������� ��'������ ����#� � ������

��4#�� � ���� ����� � ������ ��� � /� ��>�� <#��! �> �� �� �#'��

����"

* ������ * � �8���� * ������� I�� ��� = P���� *������ +$, I��

��6 �� = * ������� * ,����� ����� *�������� 3� &�� I�8���� ��� 3����� R�

�,����� #��&��.� ������ * �,5�� IY8���� +$, � ,�1� I��0�= �&��

Page 59: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

47

( � @ ���� �&��� I�0�� ��� * ����� I��� ��� ��%��� �, (� I� ��

*������� � ��� ���� 3��=� ����� 3� ����� *�������� 3� &�� IY8����

��� J��, (" *������ +$, L>��� I���� *�������� 3� &�� IY8���� * �����B� ��B�

3� &�� IY8���� ����� {��h� * ����� � ����� ��%�< ������ � �&�� ���

����� *������ 3� & B� ���� I���8�� ���� (" P � ����� *�������� .

� ����� I������ ��%��� I���� ;��%�� (� *������ ����� {��h� * �����

*�������� 3� &�� IY8���� ����� {��h� * ����� � ����� ��%��� I��� ��6

����� . ����� *�������� 3� &�� IY8����� *&�% � ���� ��@��<� ; ���� ("�

*7 ?�� ��@��<� ; ���� (� ��" (����IFRS *������.

\���� ����)2008(%��'� \" : ���#� �� 6�(��� ���#' � �U��� �,#�

���� ����� � ������ ��� � ��#� �� ������– ���#�,��! ����"

= �,���� 3� &�� A ��8��� *� �� ��� ;����� ��� *������ +$, I=�,

��� * ������� ���8��� ��� ;������ * ��&��<� * ����� A ��8��� F����

*��@-� *� 1��� ����� , ��� �����&" ��� *��� (� ( ���= = 3� &��

����� #���?��<� i����� *> �� = �,�� #$�� ��5� * �������� * � ����� ���8���

*&�%�� I����?��<� G$� ��� � ���1�� ��&��h� * �=����� 3��7�� ��� ��8�

�1�<� +��� ���� =* ����� ������� ��� ������� O=������ !� . ��%��6 �7��

Page 60: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

48

*������ *� � ��� I�@� ���� *������ L>��� ��� ��&��� *�����<� P�����

*1��%��� * ����.� I����7�� G�� * ���� *10�� I��=��� ��� I�&��� ����

#��&��.� ��8��� *� �� G�� *� ��� ���=� R@�� P � .���� I�&��� ��� *��

� �� ���," L>��� 3��:

K 71.2 % ��� ;�" ( � ����� O"� @��� B�� �7� 3� &�� A ��8��� (�

A ��8��� 9>�&% (� (6 $" *����� *� �� +$,� ��� � ;.� 3�8�

��% (� ����?� ������� ��?����� ����� O"� ��� �& �, 3� &��

�,��8���� ��� ��� *����.

K 63.5 %" (� �� �7� ��� ��� ��� = (����� 3� &�� A ��8��� G��&

F��7�� (� �������?��6 ���� ��� A ��8��� *��� ���� ��$ � ���

* ����� � ^ I���D��� �,�=�� ��� J�� �" * ����� .

K .586 % ( ��� ��%��� A ��8��� +$, (� �� �7�)1K5 (�7= ����.

\���B � ����)2009 .(%��'�" :� _� @ ���� #�&�� � `��� �#�'

��# ��� �#� Q#2� a��9 � ������ ���� ����� �� ������ )�� ��

��#2�"(

���," F��^" 3�� : 7��� *������ +$, I=�,:

Page 61: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

49

1. *&�%�� IY8���� 9>�&% ��� ;�����) *�������� 3� &�� IY8����

����� (9�% ��8� (��5� =� ��� ��8�.

2. ;����� * ����� *������� � ��� O��� I������ �0��� ( ��0� ���

*&�%�� IY8����� 9�%�� ����� *������� �� ��� *&�%��) IY8����

����� *�������� 3� &��.(

3. *&�%�� IY8���� = *7����� * ������� ����� � 7� S�� ��� ;�����

)����� *�������� 3� &�� IY8���� (� ���<�� (��5� = *������� � ,�1��

����� ����� {��<� �� �� 3���� I������ *�C�� S��� *�� (� * �����

*&�%�� IY8����� 9�%�� !��7���)����� *�������� 3� &�� IY8���� (

* ���5� *&�%�� IY8���� *> � = �7 ����.

(� *������ *� � I����500 ��=200 ������ ( ���% ( 7��� ����

3��)� I��� ���<� ���%��� ��� ����� *�������� 3� &�� I���8�� (� ( �����

I�������� A��� , � ���� ��6 *?����� I�&�� >�&�<� � ����� L>��� ��% (��

���," L>����� (�:

" . IY8����� 9�%�� !��7��� ����� ����� {��<� �� �� 3���� I������ ���

*�������� 3� &�� * ���5� *&�%�� IY8���� *> � = : ����� *�>�� �����.

Page 62: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

50

G . 9�&%� (��5� = *&�%�� IY8���� *> � ����� I����� ���� .

3� &�� IY8����� 9�%�� ����� *������� �� �� 3���� I������ : ���

����� *��������.

=�#�'�� ��9� ����)2010 (%��'�" : �� ����#� � ��������1 "#�^ �7R

@�� �@#$, /& ���� ����� �� ������ #��V � "

���," F��^5� (� *����� : 7�� ��6 *������ I=�,:

1. ����� *������ 3� &�� I���D��� ���1� ��� R��<�.

2. �� � ,�1��� ���<� *1��=� *8���� 3� &�� I���D��� �� = *�����

����� *������.

���5� �," I8��� ��� I����D���� I������ ��� (�?����� ����6 �7��

������� � ,�1��� ���<� e���� ����� *�������� 3� &�� IY8����� *7������

�&�� ����� I���D��� +$, �� = ��6 �,� ��&��6 ���," I���� P���� L>���

��� I���D��� +$, (� 3��&��� * ����� � ��7��� *�>��� * ������ * ��@ ���

� * � �1��� I�������� �%���6* �7��� I�7=���� *�>�7� �,������ ���� ����D

"<� ;��,f� �7=� ����� {��<�� �� �� 9�&���� *����� ;��, � ,�1��� ���

*��������=�� ��� ��� *=�0<�� * ������� I�������� * ����� 9>�&%�� A ��

� &�� I���D��� �>��� =3 �������� *������ ���6 * ����� �>��7�� �8� * ��@�

Page 63: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

51

� 3� &�� I���D���������� *�����. (" ��6 3��8<� ����� *������� F��=

)<� 3�����<�� * ��&��* ������ * ������ (�=���� � ^3 &�� I���D���� 3�

���B���� ����� *����� ������ (� *��D��� * ��7��� ����.

2 S2S20#��#7 :�����1 #����:

����) : (Maingot & Daniel, 2006%��'� : “Financial Reporting

of Small Business Entities in Canada”

( ������� ���� ��� *� >��� G���5� *=��� ��6 *������ I=�, (���7

�� ���� = 3� &�� I���8�� = * ����� �>��7�� ����-�(� ��)�� I����

��� ( ������� ��� ;�0�� ��7� �" ��� C���5� ���� (" (�� ����6 �� ���I�

����� ��� ( ������� (� I������6 ��� ��&��� J�$�� 3� &�� I���D��� *

� * ����� �>��7�� ����6 C���" F 1%� * 1 �3� &�� I���8�.

* ����� L>����� ��6 *������ I�&���:

1. F��^f�� B.�" *� �0�� , * ����� I��� ��� (� *� >��� F��^5� (6

B�?��? C��5� � 7��� B� ��? * =�&���.

2. B� �� B���� ������-� �?��� * ����� � ��7��� ����� ������ = ;�0�� ��7� (6

�,��� B��� �7�� ����� �>�� � ^� (�?��.

Page 64: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

52

3. ��� ���� * ����� �>��7�� ����6 C���" ; 1%�� I������6 *���" I��� �7��

��� �," G��� :� ������ *&�% � ��� *������ ,* ������� � ����� � �7��.

4. 3� &�� IY8���� 3���� � ��� *����� ��%�� #$�� (,���� A0��� (6

A0� �, �?�5� ����� �>�� � ^ �, *����� * ��D���� I�$ IY8�����

I�C��?��6 A� *����� * ��D���� I�$ IY8���� � ����� (� 3���� *�����

$ I���8�� 3���� � ����� (� ( ������ A0� �" 3� &�� IY8���� I�

3� &�� IY8���� S�%"� *����� * ��D����.

5. � %)��� (� ����� *1����� F1%� *������ 3� ���� � ����� (� A�������

IY8���� +$�� ����C��� ��� �," 3�� @�.

����)Lunge, Caraiani & Dascalu, 2007 (%��'� :“New Direction

of Financial Reporting within Global Accounting Standards for

Small and Medium-Sized Entities “

*7����� I�������� I������� � ���� ����� 3���6 ��� *������ +$, I=�,

8��� (� I?��� ���B������6 *�������� 3� &�� A �� O��� +���" (� ���6 ���

������� ��� 3� ���� � ����� +$, �?"� * ����� *������� � ���* ����� I.

��� (" G� * ����� � ��7��� ����6 � ��� (" ��6 *������ I�&���

*�������� 3� &�� IY8���� � ��� ; ��� �� �� (�� ( ��%����� I����

Page 65: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

53

G��� ��� IY8���� (� 3� �� *����� 9%� � ����� +$, (" A� �����

��7 ��� (� *������� �>��1�� A� *&�% ��� ��@��<�� IY8���� +$, ��? �� (" .6

0G �Fج H� ا��6ی�M ه� ت�46�ه� وآMNة ت����K ا���6ر ��� ی��ج إPه ��,Qت

R�F�.

Is There A Solid Empirical“ : ب<�*ان) Scheibel , 2007(درا�5

Foundation for the IASB’s draft IFRS for SMEs ?"

��� I� �c�� I�,���<� � ��� ��6 *������ +$, I=�,6 O��� �����

9�%�� ����� *������� �� �� 3���� +����6 ��% ����� *������� � ���

����� *������ 3� &�� IY8�����, �,� I��� F�" ��� * ��� I� �c� J��

*� �& * ���� (�0� *��& �� �6 I�&�� ��� L>����� �," (�� �� *������

� :

1. ��6 �7�1� ����� *������ 3� &�� IY8����� 9�%�� �� ���� 3���� ("

; ���� ����� *������ 3� &�� IY8���� ; ��� �?� 3� ?� *��� ���"

IY8���� J�� �>��7� ( ���%�� ( ��%����� B�7=� �>��7�� ����6 (" P �

. �� ���� �� 3��1��<� �� ��� * 1 ��� E0�( ���%�� ( ��%����� (� ��.

2. R�0���� ��� * =�� C��2 A��� * ����� *������� � ��� O��� �7 ��

* ����� ����� (� B�&�&%���� G��� ���� (���� . I������ 3��1.

Page 66: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

54

3. ( ��%����� I���� � ��� * ����� *������� � ��� O��� A��� ��

* ��� ��� *��� (� B�&�&%� ( ���%��.

��� I����� C���-� * ����� *������� � ��� O��� ��7 ()� *������ I&�"

>��� ��8� �� ����� H��%�� ��� :��" ��8� *� ���� *> ��� * � ���.

��� �)Popa, Nistor & Deaconu, 2009 (%��'� : “Analysis of the

Stakeholders’ needs and their Inference upon financial reports

of smes”

*�������� 3� &�� IY8���� J�� I���� � ��� ��6 *������ +$, I=�,

���� IY8���� +$, �,��&� ��� * ����� �>��7�� ��� ������ ��6 �?" � ���� �����

= E��&��� G��&" �0 " I���� ;����.�� O� 7�� � ���� � ,�1��� ���<�

IY8���� +$, .8���� +$, (� I18� ��� *�>�� (���� * ����� ���>��� ��� ���6 IY

*�1����� *1����� ( � *�@����� �����.� ( �� $%5� A� ������.

����)Albu, C.N & Albu N, 2010 (%��'�:"The context of the

possible IFRS for SMES implementation in Romania"

* ����� � ����� $ 1��� *����� I�$ � �07�� *8���� ��6 *������ I=�,

*����� (�?����� ��� P � * ������� *> ��� = ����� *�������� 3� &�� IY8����

�&��� R�0���� �$, (� * �����6 � ����� +$, : ��� (� �1� . ��" ���

Page 67: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

55

(�� . *������ * ����� � ����� (" ����� * ������� � ����� 3���� (��� ("

( � � ����� +$, : ��� = I�=��%6 J��, (��� (" (����� (� (��� * �����

: ��� ��� C��2 J��,� *7����� * ������� ���� 1�% = ;��%h� B���� (������

#"� = (�� ( ����� ���� ������� � ����� ��� �?D�� ���)� � ����� +$,

��� ����� G ����� � O ����� 3��� 3�� @� ���� (�� ���8��� +$, (" ( ?��

�������.

*����)Matar, M. Nour, A and Al-bakri, A , 2012 (ب<�*ان:

“The Disclosure of Information Required in the Financial

Statement of SMES: Empirical Case Study of Jordan”

��� +$, I=�,���," F��^5� (� *����� : 7�� ��6 *��� :

1. �� �� ;������� � ����� � ���� ����� *������ 3� &�� IY8���� ; ���

3� ���� IY8���� (� IY8���� J�� @ �� = .

2. C��� = ����� *������ 3� &�� IY8���� ����� #$�� ����� * �," @���6

<����5� ��&��.

3. = ��0�� G��� ��� I�������� (� !�&=<� ����� *� �� � ���

J�$� ����� *������ 3� &�� IY8���� (� 3���&�� * ����� I��� ���

IY8���� (� 3���&�� * ����� I��� ��� = ����� � �� �, �� A� *���7����

Page 68: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

56

*&�% � ��� A0� ��6 *����� S�� *���� J�$ ��� G��� � ����� 3� ��

����� *������ 3� &�� IY8���� I�������� (� !�&=<��.

����� ��&�?( I��8 ��� *������ *� � ���=" ��� ��� @�� �� *�����6

* ���� J��� 3�8�� * =�&��� I� ����� �>��� = ( ������ (� I������ P�?

�,� :(���><� �� ��� (���><� ���0� (���><� ����� .*������ I�&��� ���

� �� ���," L>��� 3��:

1. <� ��8��� = B� ���� B���� ����� *������ 3� &�� IY8���� G��� #��&��

���5�.

2. ���� ����� *������ 3� &�� IY8���� ;���16 ����� 3�� (� |

* ���5�.

3. �� = (� � P � * �>���� * ����� *�� *�������� 3� &�� IY8���� ��� G��

A �� ��� #$�� #@����� 3���<� ��� �,��� �$�� *� >��� ��8��� ����

�� = * ��D��� * ������ ��� * ���= (� 9�7 .

4. *������ ��� J�$�� * ������� ����� ;�0� ��� ��8�� B�0 " ���� ���

�� = *7����� * �%���� .

5. � 7� = ����� I��1� (� * ��� ��� *������ I18� * >��?��� I.�� ��� �� =

(� 3���&�� * ����� �>��7�� = +� =�� G������ !�&=h� * ����� * �,5�

Page 69: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

57

J�� = +� =�� G������ !�&=<� ���7� ����� *������ 3� &�� IY8����

�>��7�� ����� 3� �� IY8���� (� 3���&�� .

6. � lC���� *������ *� � (� ������ * ����� (-= � �)76| ( A0� � D� B�� �7�

(� 3���&�� * ����� I��� ��� = I�������� (� !�&=<� ���� *&�% � ���

����� *������ 3� &�� IY8����.

�9�#�� #���� % ����� 3-4 U� � # :

����� 3@ �� *������ +$, ���� ����� 3�� J���,:

K ��� ��� ��� @��� ��� *����� *? ���� I������� (� J����� = * ���<�

��" :�� ��� (��5�� ����� 3� &� *������� IY8���� � ��� (� �����

���� :��� �� = R�0���� +$,J����� * ���.� I�8���� � ��� =

����� 3� &� *�������P����� ��� �� ���.

K � ����� M & *������ +$, �� ;����J��� A ��8��� * ���.�

(��5� = ����� 3� &� *�������.

K �� *������ +$, �� ;��J��� � ��� ��� ���� ��� * ���.� * ���.�

����� ���.� J����� ���.� ���.� J���� ,� 3� &�� A ��8���

���.�.

Page 70: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

58

?�#7� ��$�

@���� �9����

3S1 � �9

3S2 ����� ���B�

3S3 #B��� � ����� A ��

3S3S1 ����� ��� QF#�2

3S4 #�#��� A � ��#�

3S5 #�7�� 6��� �#��2

3S5S �#��2Multicollemiarity

3S6 ��F#��� "��#��

Page 71: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

59

3S1 � �9 :

���8 �&1�� �$, 0��B� ����� ��6 *=�0<�� P����� ��� (� *������ *������ * �����

G ���5� �? (�� �� �� ��&��� ���&�� *������ I���" ����� ��� *������ *� �� A����

�����?� *������ 3��" :�&� *��%����� * >�&�<�.

3S2 ����� ���B� :

*��8��� *^� & O��" ��� *�>�7�� ����� P���� * ���� ��� *������ +$, I�����

I� 0�1�� (� *����� A0�� ��=��,"� *������ * �," (� ��� P����� A���� ����& (� ��)��

� ����� 1&��� G���5� *������ +$, =.

3S3 #B��� � ����� A �� :

�� �� A �� (� *������ A���� (��J�� ,� * ���5� * ���<� :��J�� ���<�

��� ���5�J�� ����� ���<� ����� *������ *� � ��" (� I����=)150 ( (� ����

���.� ����� J����� ���.� ���.� J���� = ( ������. A @�� �� P �150 �������

� P � � ����� *���& ��� �� I���� *������ *� � ��� * ��� = *���� �,������� P����� ��

( 7������ I������� C����� ( ����� C������� ( ������� ��� ��� @�� �� P � � �����

( �%���� .

*������ ��� ( ����� (� 3$�� � �� =�:

3����� *��� *�,��� *��8� ���?��.�� � ����� ���5� ���<� J���� O�)�

*��1978 .� *������ *� �8�� ����5 B�7�� * ���?��.�� * =�&���� * � ����� ����

Page 72: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

60

* ���<� ���.� J���� #�� G�� (���� C��6 �� = ��� J���� O �)�� (���7�� G����

= ��& #$�� J����� (���� (�0 * ���<� J������ 9�% �&= ��&� 9�%�� J����

01/08/2000�.

R�1�� �8�� ��� = ����� J���� ��5�22/9/1979 @���� �� R�=�� ����"�� �

�����"� E�&" ��� ��� � ( �� *���" M����� �� !�&��� ���� O"� (� ��� � �� ����

)81.25 ( ���" ��� � (� ��) ���� #"114.6 � ��" �.�� (� ��.(

k ���� * ����� :���5� *> , *7=��� ��� J�$�2/7/2008 @� � ���� J���� ����"� 3��

*����� 3�� @�� ���")16.25 (��� � (� �� / J���� ����"� E�& � ���81.25 ��� � (� �� /

(� B.�� ���65 ��� � (� �� /� : �� (� ���"��� �)15 (��� � (� �� / G��� (� ���

���&<� 3��� �)1.25 (��� � (� �� /��� ��� @��� 3������ !���5� (� ��� ��� A�� A�

)25 (%J���� ����"� = ���,��� *���� �� ( �,����� ��� ����. O"� A=� �� J�$ ����

��6 �����100 ���" ��� � (� ��

*����� ����= ��% (� * � ������ * ���?��.�� * =�&��� �����% J���� ��7 �)56

B���= �12 B����� ( *=�06 *������ C���" A �� = 3�8������ I���% ��7 ��� ������� G��� ��6

(��5� C���" A �� = *����� :=������ R��1�� = �,��� M�� ��� �c� ;��&��)69 (

B�@���.

��� � (� �8� ��?�� = * =�&��� �����" *������ ����� ���<� ����� J���� "��

���81418 ���8 (� A����� :=����� #��,1998 * ��� #�� � ��� ������� G����

* ���<�� * ����� :���5� =� � ��� * ���<� * =�&��� I�������� I���%��.

Page 73: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

61

(���� �0�7�� *��� *�,��� *��8� ����� ���<� ����� J���� O�)� ���

*��� I���8��1989 ��� I�� *����� *�,����� I���8�� ��� = I����)327 ( k ����

30 K3K1997�. ��� � ��� J���� ��� O"� M��)100 ���" ��� � (� ��(.

3S3S1 ����� ��� QF#�2:

1 (� '�:

����)1(

� '� "�� ����� ��� A�U��

� '� ��,� ����%

% �(R25 16 11%

25 S34 113 75%

35 S44 17 11%

% �7,R44 ��� 4 3%

<� � � 150 100%

(" ����11 %�7� *� ��� (� (� �,����"25 � *��75 % �,����" !����� *� ��� (�

( �)25 K34 (*�� , �11 % ( � �,����� !�����)35K44 (*�� (� �,����" � @� ������

44 *��.

��� �� ��� ( � �,����� !����� ( ����� = ( 1����� ����� ����� (�)25 K34 (*��.

�8�� *>= (� �, ( � ������ (� ��� �� �$,� * ������ * ��� I������ �� �� (��� ���� G�

���7� ��8� *������ *� � J����� ��� * �� (� .

Page 74: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

62

2 (� &'� �4V �:

����)2(

� &'� �4V � "�� ����� ��� A�U��

� &'� �4V � ��,� ����%

D�����#,� 137 91%

�����# 13 9%

<� � � 150 100

(" ����91 % �� ��� � ������� *��� (� ����� ��� � O� �������� *��� (� *� ��� (�

���" ���� I�������� * ������ I�,D��� *��� ( ��� ��7� *������ ��� J����� ( ���� �� = �

����� � ��� = ��� , �������� *�& ��� O��� �$, (� ��� *=�0� R�0��� ������6�

� � ��8� *������.

3 (���2� ��� �� :

����)3(

���2� "�� ����� ��� A�U��

���2� ��,� ����%

% �(R10 81 54%

10 S19 65 43%

20 S29 K K

30 �7,[� 4 3%

<� � � 150 100

(� �����% �7� *� ��� (� ���5� *����� (610 I����)54 %*� ��� (� ( ��� �)43 (% (�

!����� *� ��� ( � �� �����%)10K19 (*�� �)3 (% (� ������% � @�30 �?��= *�� ����

Page 75: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

63

���5� *����� (�� �,����" A� G���� ���� *� ��� ���=5 * ����� 3��%�� F�1%�� ��� ��

G��8�� (� *� ��� (�

4 (#B�& ��#�� ���B � �#B��:

����)4(

���B � �#B�� "�� ����� ��� A�U��#B�& ��#��

Z�& ��#�� ���B � �#B�� ��,� ����%

CPA K K

CMA 4 3%

JCPA 3 2%

CFM 3 2%

_�2R 4 3%

��#�! 1 136 90%

<� � � 150 100

�� �7� *� ��� (� ���5� *����� (" (O � �� ���� ���&� �� * ��� I����8�� . ��� �� ����

��� *� ��� ���=" *�^�= ����� ���� = *&&%�� * ��� I����8 ��� ��&���. ���

(� ( 1����� I����� (� :�� ��� � ���� ������ I����� J����� ��� *� �� ��� ���

����� ���� = * ��� I����8 ��� ��&���.

Page 76: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

64

5 (�$�>�� / � �:

����)5(

�$�>�� / � � "�� ����� ��� A�U��

�$�>�� / � � ��,� ����%

"�#� 67 44%

��# ��� 40 27%

�&2� 6(� 19 13%

#�#�� ��� 24 16%

<� � � 150 100%

(" ����67 % �� ��� ( ����� *� ��� (�27 %�� *� ��� (� � ��� � )16 (% :���

�%�� ���������� I����� . (. J�$� ( ������� (� �, ���.� *����� (� ��� �� �$,�

�� ���+$, ��� 3� �� *���� ���� J��� *>1��.

3S4 #�#��� A � ��#� :

I����� I�������� *�?������ * ���?�� I��� ��� , I��� ��� (� ( ��� ��� *������

A0�� J�$� *������ ��� R�0����� *7������ P���5�� G����� *7����� * ��� ���� * �����

*������ #����� ���<�.

��� *&�%�� ����5�� I�� ���� O� 7� *������ � ��� = �?���= * ��5� I��� ��� ��"

I� 0�1�� *�����.

Page 77: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

65

����� ��#��� �� ��� C� �&� # ���:

* &%8�� I��� ��� ���� ��5� (�0� *� >� ����" *���" ��� *�����.� I���8�

,� ( ���8���: )����� I����8�� 3��%�� I���� ��� ����� �,D��� ����� �&���� *

1 ���� ������ �� ��(*������ I�� �� O 7� I��7= ��� ��?�� ��7�� ���8� ��� � .

*������ I�� �� O 7� ��� I��71�� E0� ���� � �� =� :

�����)6(

�9� ��2 % ����� ���� D#�(��#���1

C���6 �� P � *������ I�� �� O� 7� ���%�� I�� � O� 7� ��� �����.� �� ��� (�@�5�

� ��� *������ O� 7�� * �����:

�����)7(

����� �� ��2�� � D#�9 �

���� 6��R 1 6��R 1 =��R 1 6��R ���� 6��R

1 2 3 4 5

D�F�� ���� � ��9� �9$�

�� ��1 ����� ��� ��1 1S9

"��#� ��& #� ��� �� ��

����� �� ��1 ��#7� 10 S17

����� Z��� ��� #(�' �

�� ��1 ?�#7� 18 S25

Page 78: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

66

*�����.� I��7= (� 3�7= �� ��� *7=����� S���� � ���� ����� O� 7��� ������ �� ���

��,)1(:

1 K2.33 ; �0 S����

2.34 K3.67 ����� S����

3.67 K5 S����A1���.

3S5 #�7�� 6��� �#��2:

1 (=�4#>� 6���:

(� ��� ��� *�����.� F�� : �� (� *������� #�,���� :�&�� ����%� �� �7�

�� ��� *������ I� 0�= ����%. ��%����� O� 7��� ��� ��>��2 $%5 ( ������I 3��1��.�

* ����� * >����� �����& ��� ��� H��%��� *�����.� � ��� = �������� (�.

2 (#�7� �#��2:

����%� ���%��� �� �7�)�1�" i������ ( *� � I�� P � O� 7�� 3��" I��? S�� O� 7�

∝ ��� *������� =82 % (� ���" ����� 3@���� *��� ,� *���7��� *�����60.%

*� � (" ( �� ���∝ ��� � �� ���+�� *���7��� *����� (� ���"60 % �������

*� � E0� �����∝ *������ I�� �� (� � �� ���.

)1 (����� *������� ���%��� ��% (� O� 7��� G����� ��: )O� 7��� ���5� ���� )5 (– O� 7��� ���5� ���� )1 / ( I�>1�� ���*������� )3( � �? (�*=�06 G����� )1.333 (*>= �� * >��� ���

Page 79: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

67

���� � *� �∝ %

�� ��1 ����� ��� 0.82 "��#� ��& #� ��� �� ����� ��

�� ��1 0.86

����� Z��� ��� #(�' �

�� ��1 0.78

�,, ���� � 0.82

3 S6 ��F#��� "��#��:

L����� ���%��� ��SPSS : �� (� *������ I��� ��� >�&�<� � ����� C���6 =

G ���5� @��� � �� =� *������ I��� ����* >�&�<� �,������ �� � ��� :

K 1&��� C�&�<� : P � ������ ������ * �>��� *������ I�������� H��%��� ��

*������ *� � I����6 ;&�� #�� ���� ;����.��.

K ���5� * � >��� * 0�1�� ����%. �����.� ����%�.

K * ��?�� * 0�1�� � ����� �����.� ����%�.

K � ��� ����%�*?��?�� * 0�1�� ����%. ( �����.

Page 80: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

68

A��� ��$�

#�:�$� �#��2� #B&�&��� #�#��� C�

4S1 � �9

4S2 ����� ���� � �$��� ��&���

4S2S1 ���� ��#2� ��&��� EF#�� ������ # ��� � ��� � �� �� ��1 �����%��1 �� ���� ����� �.

4S2S1 S1 #���� ��� �� 4�� ���#�' � #����1� ���#��� ���� �&F�� ������ ��1 ����� ���.

4S2S1 S2 ����� �� 4�� ���#�' � #����1� ���#��� #���� � �&F�� � ��& #���� �� c�� ���� �� � ��1

4S2S1 S3 4�� ���#�' � #����1� ���#��� #���� ����� �� �&F�� �� ����� � ������ # ��� � ��� � �� �� ��1 ����� Z��� ��� #(�' �

����.

4S3 #�:�$� �#��2

4S3S1 /��� ��:�$� �#��2

4S3S2 ���#7� ��:�$� �#��2

4S3S3 �7�#7� ��:�$� �#��2

Page 81: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

69

#�:�$� �#��2� #B&�&��� #�#��� C� :

4 S1 � �9 �:

= �� *������ I��� � � ���� F�� �&1�� �$, � ��&��� ���� 0�= ����%� �? (�

*������ L>��� ��6 ���8 P �:

��� @U��: *������ I�� ��� 1&��� � ����� ��� P���� (� � L>��� (� (��� #$��

= *���= * �%�� *���� : 7�� = * ������� I�������� ��� ���� *&�%�� � �����

&������ = ( ������ *&�%�� � ����� L>��� ��6 *=�0<�� �$, * ���5� * ���<� ;��

����� *�������� 3� &�� I����8��� � ��� = * ���.� J�����.

��#7� @U��: ��� ���8 =*������ I� 0�= ����%�.

4 S2 ����� ���� � �$��� ��&��� ��� # ��� � ��� � �� �� ��1 �����

���� ����� �� ������:

4 S2S1 ��#2� ��&��� EF#��:

4 S2S1 S1 �� �� 4�� ���#�' � #����1� ���#��� #���� � ����

�� �&F���� ������� ������ ����� � A��#� � ��� � �� �� ��1 ����� :

����� H��%��� �� �7� ��� *� ��� I����6 ;&�� #�� ���� ;����.�� ������

+���" I��71��.

Page 82: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

70

����)8(

��#��� ���� �=�#�' � +���1 � ���� � ������ �� 4��� ��1 ����� ���

��;;;;;�V ����

��#���

+���1

=�#�' �

_���

�9�� �

�9$� "����

�� 41 "��

1 . .����� ���J�� ���.�* A ��8��� � ��� *�� �

3� &��� *�������. 3.70 1.32 *�1���

8

2. A ��8��� � ��� 3� &��� *������� J���� :,�

��=�&� F��7�� *����� ���8�� � ���� � ����

��� &���.

3.96 0.83 *�1���

7

3 .� J���� ����8��* ����� A ��8��� � � ��� ���

���.� J���� � ��� (� 3� &�� A ��8���. 3.97 0.73 *�1���

6

4. � ����� G��� ��� J���� ����8�) G��&�

A ��8���� *�������3� &�� (7�� S��� *���� �

A ��8��� ��� ��� ����7�� ��� A� *�������

����� � ��� ��� ��&��� (� 3� &��J� ���.�* .

3.97 0.96 *�1���

6

5.���� � 01� (�J� ���.�* *� �� A ��8� � �7�

) * ���&...�@�* �..k�� ( 3� &�� A ��8��� ���

���� � ��� (�J�.

4.15 0.85 *�1���

5

6.A ��8��� G��&� 3C�1� ��� *������� � 3� &��

(� ����� �������� : ���� A ��8��� 3���� =

���� � ���J� ���.�*.

4.31 0.78 *�1���

3

Page 83: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

71

7 .A ��8��� G��&� �8= *������� � :����� = 3� &��

���� ��� �������8� 3���� = J� ���.�* � = ����

A ��8��� � ����� � �7�.

4.33 0.62 *�1���

2

8 . F��7�� I����0 A ��8��� +$, G��&� � �7� ���

���� � ��� (� ����� J� ���.�*. 4.34 0.74 *�1���

1

9 .���� � 01�J� ���.�* G��&5 = *� �� I�,����

#"��� ��� � ?��� �� ��� ��&��� (������ � J�. 4.18 0.87 *�1���

4

R������ 4.10 0.86 *�1���

* ������ ��������� (5 J�$� +��" I��71�� ��� * ��� 6 *� ��� I�,���� (" ����

3��" ����� (� ���" O� 7��)3()1(.

M����� ����� ������� (" ( �� ���)4.10( � S���� R�1��� O�� � �� ��� *7=����

* ���.� J����� ��� .

3�71�� (" ( �� ���)8 ( M�� ���� ������ *7=��� I��71�� �?�" ,)4.34( ����

������ ��� 3�71�� ��� *7=����� *��� R�1��� O�� A ��8��� +$, G��&� � �7� ���

���� � ��� (� ����� F��7�� I����0J� ���.�*.

3�71�� ��")1 ( M�� ���� ������ *7=��� I��71�� ��" �=)3.70( *7������� .

����� ���J�� ���.�* A ��8��� � ��� *�� � 3� &��� *�������.

=ا��4س ���T أداة )1( ����ع أوزان ا���4س

= 1+2+3+4+5

=3 5 5

Page 84: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

72

#$�� � ���� ����� ��� ( �� :�� ��� (� (�� (�� � ����� � ��� = * ���.� J����

����� *������ 3� &�� I����8��� ��� * ������ I�������� F������ ��% (� J�$�

��� �,@ ��� R�1��� ���� G��&� (� I������ � �7� ��� �������� G����� ���8��

� ����� ����� *������ 3� &�� I����8��� �8��� +$, ��� ��� ��� ��&��� (� I���

���.� J���� (� � ���.

Page 85: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

73

4 S2S1 S2 ������ �� 4�� ���#�' � #����1� ���#��� #���� �

�&F�� ��� �� ��� �� c�� ��& #��� � ��1�:

����)9(

��#��� ���� �=�#�' � +���1 � ������ �� 4� ���� � �� ��� �� c�� ��& #�

����� � ��1�

��;;;;�V ����

��#���

+���1

=�#�' � �9�� � _���

"�� �9$� "����

�� 41

10. ���� � �7� (�J� ���.�* � �����

A ��8��� *� �� M &�) *���8� * ��0�

/ *&&%�� * ��0�/*���8� / � ���

*������� (A ��8��� ��� *�������

� (� 3��1��.� (� 3� &��� ����� �$, .

3.79 0.97 *�1���

8

11.A ��8��� G��&� *����� ���

*������� � (� 3��1��.� (� 3� &��

���� � ���J� ���.�*. 3.97 0.92 *�1���

6

12. = � ����� M & !���� G��� :��

����J� ���.�* (� A ��8��� ���

���� � ���J� ���.�*. 4.06 0.89 *�1���

3

13. ����.� *���8� ����� G��� :��

= I����?��.�!���<�� = A ��8���

���� �����8 ���J� ���.�* *��7� � ^

G��&5 A ��8��� *������� �3� &��.

4.10 0.91 *�1���

2

Page 86: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

74

14.��%� ����8� ����J� ���.�*

A ��8��� � ��� = J �8� *�������

� G��&� ���� �0=� 3� &�� +$,

A ��8���.

4.19 0.82 *�1���

1

15. ���� @��J� ���.�* 9&%��

A�7 . �� ;�&���� ���?��.� ���%�

A ��8��� G��&�� *������� 3� &��

(� F����.� +$,����J�.

3.98 0.79 *�1���

5

16 .���� �� �* ���.� J� ��� *�������

;�&�������)� ��� F��7��)0� . (

A ��8��� G��&�� *�������3� &��

4.03 0.76 *�1���

4

17 . * ��8�� *������ 3�>�� (� 3���&�� S���1��

���� =J� ���.�* G��&� S�� .��� �7�� .

A ��8���� *�������3� &��

3.95 0.90 *�1���

7

R������ 4.01 0.87 *�1���

������ (� ���� J�$� +��" I��71�� ��� * ��� 6 *������ *� � I�,���� (" +��"

O� 7�� 3��" ����� (� ���" * ������ ��������� (5)3.(

M����� ����� ������� (" ( �� ���)4.01 (��� S������ O�� ��1A ��� *7=����� (�

� �� ���� = � ����� M & * ���=J� ���.�*.

3�71�� (" �����)14 ( M�� ���� ������ *7=��� I��71�� �?�" ,)4.19(

*7���������%� ����8� ����J� ���.�* A ��8��� � ��� = J �8�� *������� 3� &��

G��&� ���� �0=� +$, A ��8���.

Page 87: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

75

3�71�� ��� �)10 ( M�� ���� ������ *7=��� I��71�� ��" ,)3.79 ( *7������� � �7� (�

����J� ���.�* A ��8��� *� �� M &� � �����) *���8� * ��0�/ *&&%�� * ��0�

/*���8� /*������� � ��� (A ��8��� ��� *������� � (� 3��1��.� (� 3� &�� �$,

� �����.

P����� �7�� �" � ��� ����� ������ ������� (" (� �^��� ��� �� M & * ���=

���� = � �����J� ���.�* � S���� �$A1�� �� ��D � � 8 ��" .6 * �," � M & * ���=

����� *������ 3� &�� I����8��� � ��� = * ���.� J����� = � ����� , ��� ������

������ ��� ������ * ���.� J����� S�� �,@ @�� , J����� = ����� �� �� �� O�� �,�

* ���.�.

4 S2S1 S3 ���#��� #���� � ������ �� 4�� ���#�' � #����1�

�&F�� ����� � A��#� � ��� � �� �� ��1 ����� Z��� #(�'

�������:

����)10(

��#��� ���� � ���� � ������ �� 4�� =�#�' � +���1 ����� Z��� #(�'

����� � A��#� � ��� � �� �� ��1�������

��;;;;�V ������#���

=�#�' � +���1 �9�� � _���

�9$� "���� _��� "��

�� 41

Page 88: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

76

��;;;;�V ������#���

=�#�' � +���1 �9�� � _���

�9$� "���� _��� "��

�� 41

18.����� ��7J� ���.�* A ��8��� � ���

*������� � *�8�.� R���� �� = 3� &��

* ������) * ���&...* ���@ (.

4.02 0.90 *�1���

8

19. 3�>�� (� ����% G������ F��7�� ���

A ��8��� *������� � 3� &��J���� *�� � G��. 4.09 0.58 *�1���

6

20. (� 3� &�� A ��8��� ��� F�7�� 3�� ���

���� (� � ����� ��� ��&��� J� ���.�*. 4.04 0.74 *�1���

7

21.���� � ���J� ���.�* 3��1� �&�� ��

A ��8��� (� � ?��� ��� F����.� *�������

� �@��� � ����� ��&��� 3� &��.

4.19 0.72 *�1���

5

22 . 3��%��� * ���.� 3C�1��� ;�0G��&5 A ��8���

*������� � � �7� ��� J���� 3��� (� �� 3� &��

F��7��� +$��A ��8��.

4.30 0.64 *�1���

2

23 .���� ����8�J� ���.�* A ��8��� ���� *�������

� = 3� &�� *� �� :����)���@�� ( ��� +$,

� ����� ��� ��&��� (� A ��8���.

4.22 0.89 *�1���

4

24.A ��8��� ��@�� ��� *������� � : ���� 3� &��

(� A ��8��� +$, ��� ���% :��� (� ��������

� ����� ��� ��&���.

4.31 0.89 *�1���

1

25.A ��8��� 3���� = J���� ����8� *�������

� ��� ��&��� (� A ��8��� +$, ��� 3� &��

� �����.

4.27 0.91 *�1���

3

Page 89: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

77

��;;;;�V ������#���

=�#�' � +���1 �9�� � _���

�9$� "���� _��� "��

�� 41

���� ������� 4.22 0.80 *�1���

��������� (5 J�$� +��" I��71�� ��� * ��� 6 *������ *� � I�,���� (" ����

O� 7�� 3��" ����� (� ���" * ������)3 ( M����� ����� ������� ��")4.22 ( S���� O�� =

*7=�����A1����� � ��� *������� A ��8��� � ��� = * ���.� J����� ����� I�����

3� &��� 3�71�� (" ( �� ��� )24 ( M�� ���� ������ *7=��� I��71�� �?�" ,)4.31(

7�������* A ��8��� ��@�� ��� *������� � ��� ���% :��� (� �������� : ���� 3� &��

� ����� ��� ��&��� (� A ��8��� +$,.

3�71�� ��")18 ( M�� ���� ������ *7=��� I��71�� ��" ,)4.02( *7������� S���

����� ��7J� ���.�* A ��8��� � ��� *������� � * ������ *�8�.� R���� �� = 3� &��

) * ���&...* ���@ (.

(" ��� ( �� +��" ������ * ������ I�������� F������ ��% (� ����� I�����

*������� A ��8��� � ��� = * ���.� J�����3� &��� * �," I�� ���� �?�� �, G����

I������� +$, ���, ��� ��D ���* �," � ��� = * ���.� J����� ����� ��� I�������

����� *�������� 3� &�� I����8��� �������� A ��8��� +$, A �8� ��� ����� J�$�

���.� ��&��.� *��� A=� = �,��� �����.

Page 90: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

78

4 S3 #�:�$� �#��2:

4 S3S1 �#��2 ��:�$�/���:

K Ho1: �� ��� ��� .J��� *������� A ��8��� � ��� = * ���<�

(��5�� ����� 3� &�.

����)11(

��:�$� �#��2/��� )H01(

����� �F �������F SIG F �� �'� ��:�$� ����� R � #'

�#���1

R � #'

������

726.556 2.390 0.000 F=� 0.831 0.911

K �����.� ����%� ���%��� �� �7� ������ = G������ L>���� �������� (� ���� �������

*� � (" :�����)F *������� =726.556 (* ������ ���� � (� ���" ,�)2.390(

���7�� 3���7� ����� : * 0�1�� ��7�(H01) *� 7�� (� ��" *������� *� 7�� I��� �$6

* ������ *� 7��� * ������(SIG) (� ���"0.05 * 0�1�� F=���(H01) I��� �$6

* ������ *� 7�� (� ���" *������� *� 7�� . * ������ *� 7���(SIG) (� ��"0.05 ���-=

Page 91: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

79

* ����� * 0�1�� F=��(H01) *� ���� * 0�1�� ��7��(Ha)�� �$,� ��� ���

��J��� � ��� = * ���<� ����� 3� &� *������� A ��8��� (��5��.

���� � *����� M�� �����.� ����� (�� * �83.1% *�7����� I�� ���� (" ( �� ���

��1�91.1 %A����� � ���� (� � ��� (�.

4S3S2 �#��2���#7� ��:�$�:

Ho2 := ��� .�� = � ����� M &� * �J����� I����8��� � ���� * ���<�

����� 3� &��� *�������.

����)12(

��:�$� �#��2���#7� )H02(

����� �F �������F SIG F �� �'� ��:�$� ����� R � #'

�#���1

R � #'

������

745.345 2.423 0.000 F=� 0.834 0.913

K ������ = G������ L>���� �������� (� ���� ������� �����.� ����%� ���%��� �� �7�

*� � (" :�����)F *������� =745.345 (* ������ ���� � (� ���" *������

)2.423(���7�� 3���7� ����� : * 0�1�� ��7�(H02) ��" *������� *� 7�� I��� �$6

* ������ *� 7��� * ������ *� 7�� (�(SIG) (� ���"0.05 * 0�1�� F=���(H02)

������ *� 7�� (� ���" *������� *� 7�� I��� �$6* . * ������ *� 7���(SIG) (� ��"

0.05 * ����� * 0�1�� F=�� ���-= (H02) *� ���� * 0�1�� ��7��(Ha)�� �$,�

Page 92: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

80

= ��� �� = � ����� M &� * �J����� I����8��� � ���� * ���<�

����� 3� &��� *�������. .

���� � *����� M�� �����.� ����� (�� * �83.4% ��� *�7����� I�� ���� (" ( ��

��1�91.3 %A����� � ���� (� � ��� (�.

4S3S3 �#��2�7�#7� ��:�$�:

K Ho3 : ����� I����� ��� .J����� A ��8��� � ��� = * ���<�

(��5�� ����� 3� &� *�������.

����)13(

��:�$� �#��2�7�#7� )H03(

����� �F �������F SIG F �� �'� ��:�$� ����� R � #'

�#���1

R � #'

������

624.803 2.457 0.000 F=� 0.808 0.899

K ������ = G������ L>���� �������� (� ���� ������� �����.� ����%� ���%��� �� �7�

*� � (" :�����)F *������� =624.803 (* ������ ���� � (� ���" *������

)2.457(���7�� 3���7� ����� : * 0�1�� ��7�(H03) ��" *������� *� 7�� I��� �$6

* ������ *� 7��� * ������ *� 7�� (�(SIG) (� ���"0.05 * 0�1�� F=���(H03)

* ������ *� 7�� (� ���" *������� *� 7�� I��� �$6 . * ������ *� 7���(SIG) (� ��"

0.05 * ����� * 0�1�� F=�� ���-= (H03) *� ���� * 0�1�� ��7��(Ha)�� �$,�

Page 93: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

81

��� ����� I�����= * ���<� J����� J����� � ���� * ���<�

����� 3� &��� *������� I����8���. .

���� � *����� M�� �����.� ����� (�� * �80.8% I�� ���� (" ( �� ��� *�7�����

��1�89.9 %A����� � ���� (� � ��� (�.

D #2� ��$�

#������ EF#���

5S1 1�R :EF#���

5S2 #��#7 :#�����

5S3 A�� �

5S3S1 RS ����'� A�� �

5S3S2 " S ��U�&��� A�� �

ا��"! 3- 5-3

Page 94: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

82

5 S1 01�R : EF#���

�� �9� ����� #�:�$� 6&'�� # �����#�� EF#��� /�! �����:

1. ��� ��� ����� *������ 3� &�� I����8��� � ��� = * ���.� * ���.� J����� .

���� M�� �����.� ����� (�� * �� *�����83.1% *�7����� I�� ���� (" ( �� ���

��1�91.1 %A����� � ���� (� � ��� (� .���� �� �� A� *� ���� +$, :1��� (� � �6 �&

#��� G�"� *7��� I����� , *�����)����,1990 ( *�����)( ��� @�,1999 ( *�����

)� ���� ,2003(.

2. ��� ����� *������ 3� &�� I����8��� � ��� = ���.� � ����� M &� * ���= .

���� M�� �����.� ����� (�� * �� *�����83.4% *�7����� I�� ���� (" ( �� ���

��1�91.3 %A����� � ���� (� � ��� (� . (� � �6 �&���� �� �� A� *� ���� +$, :1���

#��� G�"� *7��� I����� , *�����)( ��� @�,1999 ( *�����)� ���� ,2003 (

*�����)� ,���� ,2007(.

3. ��� = I�����* ���.� * ���.� J����� ��� = *������ 3� &�� I����8��� �

����� .���� M�� �����.� ����� (�� * �� *�����80.8% I�� ���� (" ( �� ���

��1� *�7�����89.9 %A����� � ���� (� � ��� (� . �&���� �� �� A� *� ���� +$, :1���

#��� G�"� *7��� I����� (� � �6 , *�����)(����,1997 ( *�����)������� ,2005 (

*����� ) *���7�� :������2006 ( *�����)� ,���� ,2007 .(

Page 95: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

83

5S2 0#��#7 :#�����

�&� # � ?�#�� ���� :

6. ���� * �� ���� * ��5�� * ��&��.� R�0�.� ���7��� (� ����� C��� !��� = ����

� J������B��� B�&�&% * ���.� J������.���� +$, A� ���)��� * ���.� J�����

;�����.

7. *&�%��� I������ ��� )#@����� J���� ,* ���.� J����� * ���( !���� = *�,�����

I��%���� A ��� = � �� � ?)� ��� ��� * ���.� J����� � ���� ����� � ���� ��� 6�

����� *������ 3� &�� I����8��� .

8. ����,.� ;��&��� ��� A������ A ��8��� * ��&��.� S����� I����� ���� � �%����

*���8���� ��� ��� , *���0��� ��� *������� (� ������� 07� * � ������ 0�7 �$,�

*���8���� .

9. (� ����,���� G ���� � �7�� ;��&��� ����,� 0�7 *���0��� A �8�� * ���.� J��

�� ���� = 3� �� �>���� 3� ��*���8��� �� *���0��� �7� ���� , #$�� A����� �>��

;�&��� � = ��� .

10. ����,.� � : ����� *�0�� *���0���� *���8��� �,������ �� ��� M &�� (��� (�

����� ,*0����� 3������ * ����� *������ (� �� �� .

11. �8� �� = �,�� *���0���� *���8���� * ���.� J����� ����,� (� C����� *������ *�

( ���7��� ��&� ( =���� (� *7��.

Page 96: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

84

12. ����� A������ A� �&����� ��% (� * ���.� J����� �����.� ����� � �1�

��� O�������@��� I���&�� � �7�� ����8�� ����� �( ������� *����� F��7��� I.

5S3 A�� � � F#(:

5S3S1����'� A�� � R:

S #��%��� ,� ����� (�� ����. "=�#2�� d���" ,S����� * ������ *������ ,

3�,�7�� ,�8� *�� (���.

S *���� (�� ,��7��� ���� (� �����) .1405+.(���� .I�� � , G����� ���

����� ,���.� *�����.

K ����� #��= � ,����,)2007 ( � ��� = * =�&��� � ^ I���D��� ���

�&� = 3� &�� I����8�������� ��^ �����# ��#�� ����� *����

* ����� I�������� P����� ���� * �����.

K � 8�� ,���� � ������� �����,)2001 .( #�& � � #' �� � #��

�� ��1 +�#� � ,O>�1��� ��� ,(��� ,(��.� .

K ��� ;�1� �@)2008 " ( * ������� * ������ * � ��8��� * ������� I�� ���

�&�� * ,����� ����� *�������� 3� &�� IY8���� ��� 3����� R���6 �� ="

% #7� ����� ��B � � &'� � �V � (� 3��1��18K 19 * ��� ��5� ( �8�

(��� ( ���5� ( ����7�� ( ������� (��5�.

Page 97: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

85

K ����, � ��� : �&��,)2002 ( I����&�� � ��� = * ���<� ;��&��� ���

������� ���<� �& = J�� ��� : ������ 3� &�� ��� � �V � ��9 ?��

�� ���� �# 7��1 �� �� ��� ����� � #��V � .*���8��.

- Y�,Z , ��Zت ). 2003(ا�GوM[��� ا\����� �� ت��ی� ا��دور ا�-]�ت ا

�'"5, ا`_�Mة ج�ا .�0 ا-^Mی� وا�ا#[I(5 ا��را��ت ا�)��"5 وا�%�� , ����, 11ا

�د G4 , 37ص.

- �b�cM. ,dی�c ی�دة). 2005( ,��6د��ة �%"6Iل ا��(�Kادارة ا , M[-�دار وا"�

.نا\رد, ��Gن, وا�زی[

�ة,G ,��+, ا`-��Gت ا`_�Mة ودوره� �� ا-��� ا�����). 2005.(��� ا

�6����ری�, ��f+� ش,�ب ا-g�\ا ,M`�.

وا#[ ا��f+�ت ا`_�Mة وا����Q و�,� ت���NG ,d�h, )2004 .( �F��Gن -

�F��-وت ,M"اi�� ا�Z دی5, درا���I+Kا�<%*م ا �' L*راو#5 دآ�Mج���6 ,ا

M"اi� .ا

�ة). �G ,M���, )2002م -"6I5 ا�"���Iت ا����وO(ادارة ا� , ��.M6�ار اا

. �`M, ا�4هMة, �-]M وا�زی[

- ��ا�-6*, ا.� زی,G ��`�رف ا��kر.� وتQ,��4ت�F ا����6 �� ا). 1996( ,���

� ا��6, ا\����� F6���Mg ا\����ا � ,��P�Kد ا�I+K7( درا��ت ا( ,

M`�.

Page 98: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

86

K G�� 6 G �8��)2010 ( S���� ��� �&�� * ,���� 3� &�� I����8��� �?"

*=������� *>1�� *8 �� )�&�� � ����� (��0��� *��D� ��� * 7 ��� *���� (

����� ��^ �����# ��#��O�8 ( � *���� 3������ * �� .

K *����%,(�� �� ���� � ��,)1992 (&�� I���D��� #������ � ����� 3�

(��5� =����� ��^ �����# ��#�� J��� �� *���� ���� .

K �� ��8, :��%�� ���,)2000(. � ��� = * ����� �����.� :���&�� ���

�&� = 3� &�� I����&������� ��^ �����# ��#�� ( � *����

3������ * �� O�8.

K � ��� ,:�@������ ,)1998 ( +�#� �6������ ���>�� %�� �� ��� ���

(��� A @����� �8��� *����.

K ��� ���� ; ���� ���, )1994 ( *��8� ��� �,�?"� 3� &�� I����&��

�&� = *����������� ��^ �����# ��#�� ��&��.� * �� 3�,�7�� *����

K � � ���� ������ )2005 (���'� %��� �� �9$� @��� * �� ��� I�������

���,5�� * � �����.��.

K #������ ,���� ,)1999 (������ # ��� &� � ��� ��� �� ��7� P��

(����� * ��&��.� 3����� " * ��&��.� * ����� = 3� &�� I����8��� ���

* �,5� ���� *���� ���8�� � ��< * �����.��.

Page 99: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

87

�ی0, زGMي -�ی<5 ا�G, )2001 .(5"�P�KءاOا� Q+*5 و�"'�I(ت ا����Rا�

�:"' ,Y�Q ..�Mوت, د�]�, دار ا�g* ا

�اد, M`c ا�-`�ر, Mآ�� -Z �ج�c �#ت ). 2000( ,وش����وO(ادارة ا�

�ة"6Iزی[ ,ا���-]M وا ���� .ا\ردن, ��Gن, ا

- #����� ��� G� @ ������)2012( ����� �� ������ ��� � ��&�#( _�

C�'� Q#2� ����� ���#� � �#�' � #�&�� � �#7� e� ������ ����

���# � #�#��� \ (��� ���5� :�8�� *���� 3��8�� � ^ � ����� *����

(��5�.

- ��46�اMgی*, ا,G ,)2001( .ة�"6Iت ا����وO(ن, ادارة ا��-� ا\دارة F6�,

MیMج �,g� ,1ط.

- �cرا���اMgی*, ا,G Mردن). 2002( ,ی��K)"5 '� ا�وا� Q+*ا�, �,g�

.ا\ردن, ��Gن, ���\وي

�ا��ح, ا-+�ر -,G ت-��� ). 2009( ,ای�د ��c ج���#��س آ��ءة ا��ی� ا���g� ا

� , ی5ارا�)%�5 ا�<�ب"5 �%<%*م اKد, ا�]Mو�Gت ا`_�Mة �� ا\ردن���6�د ,16اا

.348ص , 3

�%� ). 2002(ا\��gا - 5S�*(ة وا��"6I5 ا�"���Iت ا����وO(رة ا��+

.4ص , ��cی�رك ,'� ب%�ان �R�رة �@ ��5�S اT�K*ا اKب�Tر

�� M�m ا�`���M وا`-�دی� ). 2003( ,ا.Mاه�*, ا-+�ر -��دور ا��f+�ت ا

ور#� �4��� اH , وا����Qو�-^��ت راس ا��ل �� ت��ی� ا�]Mو�Gت ا`_�Mة

�� ا\����� �� ت��ی� : ا��H4 ا+-�ي ا+�دس��دور ا�`�رف وا��f+�ت ا

Page 100: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

88

�Q����'"5, ا�-]�ت ا`_�Mة واI(ب"5 �%<%*م ا�))��"5 وا�� ,اKآ�دی)"5 ا�<

.23-17ص , 2003, ا\ردن, ��Gن

- ���� (�� � ���� )2001 (�&� = 3� &�� I����8��� 3���� " ��� = *����

* ����� �����.� :���&�� " ��&��.� * �� 3�,�7�� *���� 3��8�� � ^ � ����� *����

* �� ��� �������.

K � ���� (�� �� � ��)2003 ( # ��� � ��� � �� �� ��� +�#� � ���

��� �� �� �� ��� ��9'� ��� ���� \������ * � ����� O����� �7�����

(��5� (��� * =�&���� * ����� ������.

K � � ���� ������ )2005 (���'� %��� �� �9$� * �� ��� I������� @���

���,5�� * � �����.��.

K #����� ,( �� ����� ,)2005 .(3� &�� I����8��� , I� ������ ��� ,��

�� = * ��$�� ,.� = * ����� = �,���� *&�% 3��8� A�(�� , ����'� �&� �

����� ,* ���.� * ����� * ����� *������ (� ��&� , ����25 ,�����)1.(

K ����� ��� , ���" ���&)2000 .( ��� C�07�� = �,�?" � 3� &�� I����8���

G�c� * �� �� ��� *���� *������ .

Page 101: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

89

K *���, *��,G �� ����,)2002(. ������ # ��� � ��� ���'� %��� ��

�� �#'� #����� �> �� Z���!� ���� <��� � @��� ��$�,� ��& ����

���#' �* ���<� * ����� * ����� *������ .�&� 3�,�7��.

- �gه� ,��ة). 2003( ,���"6Iت ا����وO(رات ادارة ا��:� , ��-�����G ا

H�ری�, اM6.�� اQ,�6 ا\و-g�\ا ,M`�.

5S3S "������ A�� �:

- Albu , C.N & Albu N, (2010) .The context of the possible ifrs for smes

implementation in Romania. Accounting and Management Information

Systems Vol. 9, No. 1, pp. 45 –71, 2010

- Deaconu, A ., Nistor,N & Popa ,I (2009). Analysis of the Stakeholders’

needs and their Inference upon financial reports of smes ,Babeş-

Bolyai University, Cluj-Napoca, Romania , Journal of International

Business and Economic . Jan, 2009 , Vol. 9 , Source Issue: 1 , JIBE:9

-Lungu,C.I, Caraiani, C & Dascalu, C (2007) . New Direction of

Financial Reporting within Global Accounting Standards for Small

and Medium-Sized Entities . Academy of Economic Studies of

Bucharest.

K - Matar, M. Nour, A and Al-bakri, A , 2012 " The Disclosure of

Information Required in the Financial Statement of SMES:

Empirical Case Study of Jordan" Proceedings of the 3rd

international Conference on Information Management and

Evaluation , Atilim University,Ankara, Turkey , 16-17 April 2012

Page 102: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

90

K - Maingot , M , Zegbal , D. ( 2006 ) Financial reporting of small

business entities in Canada. Journal of Small Business

Management, Oct 2006,44,4; pg.513

-Schiebel, Alexander, (2007), Is there a solid empirical foundation for

the IASB’s draft IFRS for SMEs ?, Vienna University of Economics &

Business Administration, Department of Accounting & Finance,

Althanstrasse 39 – 45, Vienna .

Page 103: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

91

���� 6��� �' #�

�# � ��&, /���#� � ��(

ا������

������ � ��2R..

"���� � �2R..

���9�� ���� ����..

��� ;����� ��6 *������ +$, ;��� �������� ��� � ��� � �� �� ���

������ ������ ����� ����� � "����� ����"

\ :�8�� *���� (� *������� = � ������� *��� ��� ��&��� I������ (� C@� ���������5�

B������ ����� ��� (� ���.� �$, = 3������ *�>�5� A �� ��� *���<�� ������ C����� �," ����� *������� I�������� ��6 ��&��� ��&� � % ���)� �7��� P �9�&�%�� 3��% .

��%��� ;�� ���"� I�������� * �� ��� *�=������ ������ �$,5 �7= F��^� (" ( ��2 ����� P���� ��� A1���� *������ +$, L>��� ���* ���5� * ���<� ;��&���

P���� �$, @���6 � �� = ��� (� +����$� ��� (����.�� ��8�� 9��% A� B��� ( ?������ .

\\\\����1 6F#� ���9� �&:$��

?�#��

�$���� � �� �� �

Page 104: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

92

��� ��9� :���2� #�#��:

��#�! A:� @#��� )× ( ������ ��#�'� �# R :.

1K � '� :

(� ��"25 *�� 25K34 *��

35K44 *�� (� �?�"45 *�� .

2 S� &'� �4V � :

� ��� O� ������

� ����� +������

3 S ���2� ��� �� :

(� ��"10 I���� (�10 ��619 *��

(�20 ��629 *�� 30 �?�)= *��

4 S #B�& ��#�� ���B � �#B��:

CPA CMA

JCPA CFM S�%") � ����� ���"

:_______(

5 S �$�>�� / � �:

G���� � � ���� �%�� :��� I����� � ��.

Page 105: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

93

��#7� ��9� :����� ���� : ��#�! A:� @#���)× ("�#� � �#��21 ��:

R( ��������� 3� &� *������� A ��8��� � ��� = * ���.� J����:

9$�;;;� 6��R 1

����

1

6��R =��R 1 6��R ���� 6��R

1 . .����� ���J�� ���.�* A ��8��� � ��� *�� �

3� &��� *�������.

2. A ��8��� � ��� 3� &��� *������� J���� :,�

��=�&� F��7�� *����� ���8�� � ���� � ����

��� &���.

3 . J���� ����8�* ����� A ��8��� � ��� ��� ���

���.� J���� � ��� (� 3� &�� A ��8���.

4. � ����� G��� ��� J���� ����8�) A ��8��� G��&�

� *�������3� &�� (7�� ��� A� S��� *���� �

A ��8��� ��� ��� ����7�� *������� � (� 3� &��

���� � ��� ��� ��&���J� ���.�* .

5.���� � 01� (�J� ���.�* *� �� A ��8� � �7�

) * ���&...�@�* �..k�� ( (� 3� &�� A ��8��� ���

���� � ���J�.

6.A ��8��� G��&� 3C�1� ��� *������� � = 3� &��

� ��� (� ����� �������� : ���� A ��8��� 3����

����J� ���.�*.

7 . G��&� �8=A ��8��� *������� � :����� = 3� &��

���� ��� �������8� 3���� = J� ���.�* � � �7� = ����

A ��8��� � �����.

Page 106: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

94

9$�;;;� 6��R 1

����

1

6��R =��R 1 6��R ���� 6��R

8 . F��7�� I����0 A ��8��� +$, G��&� � �7� ���

���� � ��� (� ����� J� ���.�*.

9 .���� � 01�J� ���.�* G��&5 = *� �� I�,����

#"��� ��� � ?��� �� ��� ��&��� (������ � J�.

0#��#7 : ��& #���� �� ��� �� c���� � ��1�

10. ���� � �7� (�J� ���.�* *� �� M &� � �����

A ��8���) *���8� * ��0�/ *&&%�� * ��0�

/*���8� /*������� � ��� (A ��8��� ��� *�������

� (� 3��1��.� (� 3� &��� ����� �$, .

11.A ��8��� G��&� *����� ��� *������� � 3� &��

���� � ��� (� 3��1��.� (�J� ���.�*.

12. ���� = � ����� M & !���� G��� :��J�

���.�* ���� � ��� (� A ��8��� ��� J� ���.�*.

13. ����� G��� :��= ����.� *���8�

I����?��.�!���<�� = ���� �����8 ��� A ��8���J�

���.�* *��7� � ^G��&5 A ��8��� *�������

�3� &��.

14.��%� ����8� ����J� ���.�* � ��� = J �8�

A ��8���� *������� G��&� ���� �0=� 3� &��

+$, A ��8���.

15. ���� @��J� ���.�* ���%� 9&%��

A ��8��� G��&� A�7 . �� ;�&���� ���?��.�

� *������� (� F����.� 3� &�� +$,����J�.

16 .���� �� �* ���.� J� ;�&��� ��� *�����������)�

Page 107: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

95

9$�;;;� 6��R 1

����

1

6��R =��R 1 6��R ���� 6��R

��� F��7��)0� . ( A ��8��� G��&� *�������

�3� &��

17 . (� 3���&�� S���1������ = * ��8�� *������ 3�>��J�

���.�* A ��8��� G��&� S�� .��� �7�� . *�������

�3� &��

0#7�#7 : ����� � A��#� � ��� � �� �� ��1 ����� Z��� #(�' �������

18.����� ��7J� ���.�* A ��8��� � ��� *�������

� * ������ *�8�.� R���� �� = 3� &��) * ���&

...* ���@ (.

19. 3�>�� (� ����% G������ F��7�� ���

A ��8��� *������� � 3� &��J���� *�� � G��.

20. (� 3� &�� A ��8��� ��� F�7�� 3�� ���

���� (� � ����� ��� ��&��� J� ���.�*.

21.���� � ���J� ���.�* F����.� 3��1� �&�� ��

A ��8��� (� � ?��� ��� � *������� ��&��� 3� &��

�@��� � �����.

22 . 3��%��� * ���.� 3C�1��� ;�0G��&5 A ��8���

*������� � F��7�� � �7� ��� J���� 3��� (� �� 3� &��

� +$��A ��8��.

23 .���� ����8�J� ���.�* A ��8��� ���� *�������

� *� �� :���� = 3� &��)������ ( ��� +$, (� A ��8���

� ����� ��� ��&���.

24.A ��8��� ��@�� ��� *������� � : ���� 3� &��

(� A ��8��� +$, ��� ���% :��� (� ��������

Page 108: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

96

9$�;;;� 6��R 1

����

1

6��R =��R 1 6��R ���� 6��R

� ����� ��� ��&���.

25.3���� = J���� ����8� A ��8��� *�������

� ��� ��&��� (� A ��8��� +$, ��� 3� &��

� �����.

�(� 6�& )2(

�F#��1 ��&���

Reliability

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 17:59:27

Comments

Input Data C:\Users\user\Desktop\د\زه�� د����

���ر��\���ر��.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Matrix Input C:\Users\user\Desktop\د\زه�� د����

���ر��\���ر��.sav

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Page 109: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

97

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=VAR00001 VAR00002

VAR00003 VAR00004 VAR00005

VAR00006 VAR00007 VAR00008

VAR00009 VAR00010 VAR00011

VAR00012 VAR00013 VAR00014

VAR00015 VAR00016 VAR00017

VAR00018 VAR00019 VAR00020

VAR00021 VAR00022 VAR00023

VAR00024 VAR00025

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Resources Processor Time 0:00:00.016

Elapsed Time 0:00:00.015

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 150 100.0

Excludeda 0 .0

Total 150 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.926 25

RELIABILITY /VARIABLES=VAR00001 VAR00002 VAR00003 VAR00004 VAR00005

VAR00006 VAR00007 VAR00008 VAR00009 /SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Reliability

Page 110: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

98

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 18:00:15

Comments

Input Data C:\Users\user\Desktop\د\زه�� د����

���ر��\���ر��.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Matrix Input

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=VAR00001 VAR00002

VAR00003 VAR00004 VAR00005

VAR00006 VAR00007 VAR00008

VAR00009

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Resources Processor Time 0:00:00.016

Elapsed Time 0:00:00.017

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 150 100.0

Excludeda 0 .0

Total 150 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Page 111: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

99

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.816 9

RELIABILITY /VARIABLES=VAR00010 VAR00011 VAR00012 VAR00013 VAR00014

VAR00015 VAR00016 VAR00017 /SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Reliability

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 18:00:59

Comments

Input Data C:\Users\user\Desktop\د\زه�� د����

���ر��\���ر��.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Matrix Input

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=VAR00010 VAR00011

VAR00012 VAR00013 VAR00014

VAR00015 VAR00016 VAR00017

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Resources Processor Time 0:00:00.000

Elapsed Time 0:00:00.000

Page 112: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

100

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 150 100.0

Excludeda 0 .0

Total 150 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.863 8

RELIABILITY /VARIABLES=VAR00018 VAR00019 VAR00020 VAR00021 VAR00022

VAR00023 VAR00024 VAR00025 /SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Reliability

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 18:01:25

Comments

Input Data C:\Users\user\Desktop\د\زه�� د����

���ر��\���ر��.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Matrix Input

Page 113: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

101

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=VAR00018 VAR00019

VAR00020 VAR00021 VAR00022

VAR00023 VAR00024 VAR00025

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA.

Resources Processor Time 0:00:00.000

Elapsed Time 0:00:00.047

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 150 100.0

Excludeda 0 .0

Total 150 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.780 8

Regression

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 00:29:56

Comments

Input Active Dataset DataSet0

Page 114: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

102

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no

missing values for any variable used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS COEFF OUTS BCOV R

ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�ا

/RESIDUALS DURBIN.

Resources Processor Time 0:00:00.063

Elapsed Time 0:00:00.077

Memory Required 1996 bytes

Additional Memory Required for

Residual Plots

0 bytes

[DataSet0]

Variables Entered/Removedb

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

�ور 1 a . Enterا

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Model Summaryb

Page 115: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

103

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .911a .831 .830 5.21904 2.546

a. Predictors: (Constant), "ور�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 19790.167 1 19790.167 726.556 .000a

Residual 4031.273 148 27.238

Total 23821.440 149

a. Predictors: (Constant), "ور�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 17.702 3.174 5.577 .000

�ور 000. 26.955 911. 096. 2.588 ا

a. Dependent Variable: ع��� ا��

Coefficient Correlationsa

Model ور� ا

1 Correlations ور� 1.000 ا

Covariances ور� 009. ا

a. Dependent Variable: ع��� ا��

Residuals Statisticsa

Page 116: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

104

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 69.4695 113.4720 102.4800 11.52475 150

Residual -15.17655- 13.94215 .00000 5.20149 150

Std. Predicted Value -2.864- .954 .000 1.000 150

Std. Residual -2.908- 2.671 .000 .997 150

a. Dependent Variable: ع��� ا��

REGRESSION /MISSING LISTWISE /STATISTICS COEFF OUTS BCOV R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�)�'�ت %�$#�� ا��ا /RESIDUALS DURBIN.

Regression

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 00:30:28

Comments

Input Active Dataset DataSet0

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no

missing values for any variable used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS COEFF OUTS BCOV R

ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�)�'�ت %�$#�� ا��ا

/RESIDUALS DURBIN.

Resources Processor Time 0:00:00.016

Page 117: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

105

Elapsed Time 0:00:00.217

Memory Required 2556 bytes

Additional Memory Required for

Residual Plots

0 bytes

[DataSet0]

Variables Entered/Removed

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

�ور, �����G, ا��6#�ت 1 a . Enterا

a. All requested variables entered.

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .999a .997 .997 .66901 1.990

a. Predictors: (Constant), )�'�ت��"ور ,%�$#�� ,ا�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 23756.094 3 7918.698 17692.557 .000a

Residual 65.346 146 .448

Total 23821.440 149

a. Predictors: (Constant), )�'�ت��"ور ,%�$#�� ,ا�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) -1.070- .478 -2.237- .027

�ور 000. 49.317 360. 021. 1.024 ا

Page 118: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

106

���G�� 1.052 .018 .404 57.949 .000

000. 46.552 333. 023. 1.087 ا��6#�ت

a. Dependent Variable: ع��� ا��

Coefficient Correlationsa

Model �6#�ت��ور �����G ا ا

1 Correlations �6#�ت� -470.- -381.- 1.000 ا

���G�� -.381- 1.000 -.426-

�ور 1.000 -426.- -470.- ا

Covariances �6#�ت� 000. 000. 001. ا

���G�� .000 .000 .000

�ور 000. 000. 000. ا

a. Dependent Variable: ع��� ا��

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 61.1702 118.0930 102.4800 12.62683 150

Residual -2.27473- 1.45630 .00000 .66224 150

Std. Predicted Value -3.272- 1.236 .000 1.000 150

Std. Residual -3.400- 2.177 .000 .990 150

a. Dependent Variable: ع��� ا��

REGRESSION /MISSING LISTWISE /STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�)�'�ت %�$#�� ا��ا /RESIDUALS DURBIN.

Regression

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 00:31:24

Page 119: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

107

Comments

Input Active Dataset DataSet0

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no

missing values for any variable used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�)�'�ت %�$#�� ا��ا

/RESIDUALS DURBIN.

Resources Processor Time 0:00:00.047

Elapsed Time 0:00:00.062

Memory Required 2556 bytes

Additional Memory Required for

Residual Plots

0 bytes

[DataSet0]

Variables Entered/Removed

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

�ور, �����G, ا��6#�ت 1 a . Enterا

a. All requested variables entered.

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

Page 120: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

108

1 .999a .997 .997 .66901 1.990

a. Predictors: (Constant), )�'�ت��"ور ,%�$#�� ,ا�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 23756.094 3 7918.698 17692.557 .000a

Residual 65.346 146 .448

Total 23821.440 149

a. Predictors: (Constant), )�'�ت��"ور ,%�$#�� ,ا�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 61.1702 118.0930 102.4800 12.62683 150

Residual -2.27473- 1.45630 .00000 .66224 150

Std. Predicted Value -3.272- 1.236 .000 1.000 150

Std. Residual -3.400- 2.177 .000 .990 150

a. Dependent Variable: ع��� ا��

REGRESSION /MISSING LISTWISE /STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�ا /RESIDUALS DURBIN.

Regression

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 00:31:56

Page 121: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

109

Comments

Input Active Dataset DataSet0

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no

missing values for any variable used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER "ور�ا

/RESIDUALS DURBIN.

Resources Processor Time 0:00:00.047

Elapsed Time 0:00:00.063

Memory Required 1996 bytes

Additional Memory Required for

Residual Plots

0 bytes

[DataSet0]

Variables Entered/Removedb

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

�ور 1 a . Enterا

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

Page 122: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

110

1 .911a .831 .830 5.21904 2.546

a. Predictors: (Constant), "ور�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 19790.167 1 19790.167 726.556 .000a

Residual 4031.273 148 27.238

Total 23821.440 149

a. Predictors: (Constant), "ور�ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 69.4695 113.4720 102.4800 11.52475 150

Residual -15.17655- 13.94215 .00000 5.20149 150

Std. Predicted Value -2.864- .954 .000 1.000 150

Std. Residual -2.908- 2.671 .000 .997 150

a. Dependent Variable: ع��� ا��

REGRESSION /MISSING LISTWISE /STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER ��#$�% /RESIDUALS DURBIN.

Regression

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 00:39:54

Page 123: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

111

Comments

Input Active Dataset DataSet0

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no

missing values for any variable used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER ��#$�%

/RESIDUALS DURBIN.

Resources Processor Time 0:00:00.047

Elapsed Time 0:00:00.172

Memory Required 1996 bytes

Additional Memory Required for

Residual Plots

0 bytes

[DataSet0]

Variables Entered/Removedb

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

1 ���G��a . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Model Summaryb

Page 124: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

112

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .913a .834 .833 5.16386 2.093

a. Predictors: (Constant), ��#$�%

b. Dependent Variable: ع��� ا��

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 19874.953 1 19874.953 745.345 .000a

Residual 3946.487 148 26.665

Total 23821.440 149

a. Predictors: (Constant), ��#$�%

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 68.4560 115.9755 102.4800 11.54941 150

Residual -9.71969- 16.91215 .00000 5.14650 150

Std. Predicted Value -2.946- 1.169 .000 1.000 150

Std. Residual -1.882- 3.275 .000 .997 150

a. Dependent Variable: ع��� ا��

REGRESSION /MISSING LISTWISE /STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER )�'�ت��ا /RESIDUALS DURBIN.

Regression

Notes

Output Created 05-ار�c-2013 EEST 00:45:03

Comments

Input Active Dataset DataSet0

Page 125: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

113

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File 150

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no

missing values for any variable used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT ع��� ا��

/METHOD=ENTER )�'�ت��ا

/RESIDUALS DURBIN.

Resources Processor Time 0:00:00.031

Elapsed Time 0:00:00.109

Memory Required 1996 bytes

Additional Memory Required for

Residual Plots

0 bytes

[DataSet0]

Variables Entered/Removedb

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

a . Enterا��6#�ت 1

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

Page 126: The Role of Islamic Banks in Financing Jordanian Small &Medium … · 2017-12-12 · &Medium Sized Enterprises in Jordan "Empirical Study Prepared by: Mahommoud Salamah Al Jwafel

114

1 .899a .808 .807 5.55200 1.893

a. Predictors: (Constant), )�'�ت��ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 19259.378 1 19259.378 624.803 .000a

Residual 4562.062 148 30.825

Total 23821.440 149

a. Predictors: (Constant), )�'�ت��ا

b. Dependent Variable: ع��� ا��

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 66.8493 119.7080 102.4800 11.36915 150

Residual -13.15186- 13.40432 .00000 5.53334 150

Std. Predicted Value -3.134- 1.515 .000 1.000 150

Std. Residual -2.369- 2.414 .000 .997 150

a. Dependent Variable: ع��� ا��