ว า ร ส า ร ส ม า ค ม น ก ว า ง แ ผ น ก า ร เ ง น ไ ท ย ฉ บ บ ท 1 ป ร ะ จ า ป 2 5 6 2

การใหค�าแนะน�าบคคลทประสบเหตสญเสย

New Product: โลกแหงสนทรพยดจทล (Digital Asset) การเงนสมยใหมทตองเขาใจและปรบตวใหทน

THE INTERVIEW: DIGITAL ASSET EXCHANGE เรองทผลงทนและนกวางแผนการเงนควรทราบ

Q&A: การใชสทธลดหยอนภาษเงนบรจาค

Infographic: The Real Cost of Owning a Car

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

02MESSAGE

สมาชกสมาคม

ชน 6 อาคารตลาดหลกทรพยเลขท 93 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดงเขตดนแดง กรงเทพฯ 10400โทรศพท 0 2009 9393 โทรสาร 0 2247 7479www.tfpa.or.thwww.facebook.com/ThaiFinancialPlanners

ทปรกษาสาระ ลาซานายกสมาคมนกวางแผนการเงนไทยเรองวทย นนทาภวฒน CFP®

ทปรกษาคณะกรรมการสมาคมนกวางแผนการเงนไทยววรรณ ธาราหรญโชต CFP®

อปนายกสมาคมนกวางแผนการเงนไทยจราพร คสวรรรณ CFP®

ทปรกษา บรษท ยโรครเอชน จากดกองบรรณาธการงามจตร สงหบตร CFP®

ผ อานวยการ Product andCommunication CIO Officeบมจ. ธนาคารไทยพาณชยฉตรพงศ วฒนจรฏฐ AFPTTM

ผ อานวยการฝายบรการสมาชกกองทนบาเหนจบานาญขาราชการ ชาตชาย มสขโข CFP®

กรรมการผจดการ บจ. ซเอมเอสเคณฐพงษ อภนนทกล CFP®

นกวางแผนการเงนอสระธชธร สมใจวงษ CFP®

นกวางแผนการเงนอสระนโรโดม วาณชฤด CFP®

นกวางแผนการเงนอสระนภาพนธ พนเสถยรทรพย CFP®

ทปรกษาการเงนอสระบรษท โปรฟต โปรเฟสชนแนลพชญา ซนทรพย CFP®

นกวางแผนการเงนอสระราชนย ตนตจนดา CFP®

ผ เชยวชาญงานพฒนาการใหคาปรกษาลกคาบคคลอาวโส บมจ. ธนาคารกสกรไทยเสกสรร โตววฒน CFP®

ผชวยกรรมการผจดการบลจ. บวหลวงอรพรรณ บวประชม CFP®

ผ อานวยการอาวโสบลจ. บวหลวงอรรถพร พรมแกวงาม CFP®

VP Relationship Manager บมจ. ธนาคารกรงเทพสมาชก / ประสานงานสอโฆษณา0 2009 9393

CFP®,CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM,

andare trademarks owned outside the U.S. by Financial Planning Standards Board Ltd. Thai Financial Planners Association is the marks licensing authority for the CFP marks in Thailand, through agreement with FPSB.

สวสดครบ พบกบวารสาร TFPA Bulletin ฉบบแรกของป 2562 นบเปนการกาวเขาสปท 5 ของวารสารสมาคมฯ ฉบบน กองบรรณาธการยงคงตงใจสรรหาสาระความร และพฒนาการสาคญๆ ทเกยวของกบการวางแผนการเงนสวนบคคลทครอบคลมทกดานมานาเสนอใหกบทานผอานอยางตอเนอง ซงหวงเปนอยางยงวาทานผอานจะไดรบความรและสามารถนาไปประยกตใชใหเกดประโยชนบางไมมากกนอย

ในการจดทาแผนการเงนสวนบคคล นกวางแผนการเงนและผ รบคาปรกษาควรคานงถงประเดนทเกยวของหากเกดกรณผ รบคาปรกษาประสบกบความสญเสย เชน ผ มสวนเกยวของในกองมรดกและภาระหนสน ทรพยสนทตององพนยกรรมหรอกฎหมายเกยวกบมรดก ทรพยสนทมลกษณะเสมอนพนยกรรม รวมไปถงแนวทางการใหคาแนะนาแกผ รบคาปรกษาทประสบความสญเสยอยางเหมาะสม ซงทาน ผอานสามารถอานไดในคอลมน “Cover Story” จากนนตอดวยคอลมน Infographic ทจะทาใหผอานเขาใจและตระหนกวา การเปนเจาของรถยนตสก 1 คนนน นอกจากคาผอนรถแลวยงตองคานงถงคาใชจายหลกอนๆ ทเกยวของอะไรบาง และคาใชจาย หลกอนๆ ดงกลาวคดเปนคาใชจายรวมทงหมดประมาณเทาใดตอเดอน

สวนคอลมน New Product ในฉบบนจะพาทานผอานมาทาความรจกกบบลอกเชน (Blockchain) หรอสนทรพยดจทลการเงนสมยใหมประเภทหนง ซงเปน พนฐานของผลตภณฑทางการเงนอยาง Cryptocurrency รวมถงเปนประเดนรอน ทมคนใหความสนใจมากทสด ตอดวยคอลมน The Interview ทานผอานจะทราบถงววฒนาการธรกจสนทรพยดจทลทงในและตางประเทศ ประเภทของใบอนญาตประกอบธรกจสนทรพยดจทลตางๆ และความเสยงของผ ถอสนทรพยดจทล ซงทางสมาคมฯไดรบเกยรตจากผ ประกอบธรกจทไดรบใบอนญาตศนยซอขายสนทรพยดจทล (Digital Asset Exchange) คณจรายส ทรพยศรโสภา ประธาน

กรรมการบรหาร บรษท บทคบ แคปปตอล กรป โฮลดง และคณปรมนทร อนโสม CEO & Founder บรษท สตางค คอรปอเรชน จากด มาแชรความรและประสบการณโดยตรง และปดทายคอลมน Q&A วาดวยเรองการใชสทธลดหยอนภาษเงนบรจาค ททานอาจมขอสงสยวาจาเปนตองบรจาคเงนผานระบบบรจาคอเลกทรอนกส (e-Donation) เทานนหรอไม

สดทายน หากทานมขอเสนอแนะใดๆ โปรดแจง ขอมลไดทอเมล info@tfpa.or.th เพอนาความเหน ของทานไปใชเปนแนวทางในการปรบปรงวารสารตอไป แลวพบกนอกครงในฉบบหนา

สาระ ลาซานายกสมาคมนกวางแผนการเงนไทย

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

03WHAT’S ON

FPSB เปดเผยจ�านวนนกวางแผนการเงน CFP® ทวโลกณ สนป 2561

ณ สนป 2561 ประเทศไทยมนกวางแผนการเงน CFP จานวน 261 ราย เพมขนสทธ 12 ราย คดเปนอตราการเตบโตประมาณรอยละ 5 ประเทศทมจานวนนกวางแผนการเงน CFP เพมมากทสดเปนอนดบท 1 คอ สหรฐอเมรกา มนกวางแผนการเงน CFP เพมขนสทธจานวน 3,071 ราย รวมทงสน 83,106 ราย อนดบท 2 คอ จน มนกวางแผนการเงน CFP จานวน 20,047 ราย เพมขนสทธจานวน 2,524 ราย คดเปนอตราการเตบโตรอยละ 14 เมอเทยบกบปทผานมา ประเทศทมอตราการเตบโตของนกวางแผนการเงน CFP สงสดในลาดบถดมาไดแก• บราซล โดยยงคงเปนประเทศทมอตราการเตบโตของนกวางแผนการเงน CFP สง อยางตอเนองเปนปท 5 มนกวางแผนการเงน CFP รายใหมจานวน 592 ราย คดเปน อตราการเตบโตรอยละ 17 มนกวางแผนการเงน CFP รวมทงสน 4,001 ราย• ญป น มนกวางแผนการเงน CFP เพมขนสทธจานวน 480 ราย รวมทงสน 21,631 ราย• ไตหวน มนกวางแผนการเงน CFP จานวน 1,540 ราย เพมขนสทธ 310 ราย คดเปน อตราการเตบโตรอยละ 25• อนโดนเซย มนกวางแผนการเงน CFP เพมขนสทธจานวน 225 ราย คดเปนอตรา การเตบโตรอยละ 15 มนกวางแผนการเงน CFP จานวน 1,729 ราย

FPSB ตงเปาหมายทจะใหมนกวางแผนการเงน CFP จานวน 250,000 รายใน 40 ประเทศสมาชกทวโลกภายในป 2568 เพอสงเสรมใหวชาชพนกวางแผนการเงน CFP ไดรบการยอมรบ ในระดบสากล

6FPSB affiliate organizations added>200 CFP professionals

FPSB เปดเผยวา ณ สนป 2561 มนกวางแผนการเงน CFP ใน 26 ประเทศสมาชกของ FPSB จานวน 181,360 ราย เพมขนสทธจานวน 5,787 ราย คดเปนอตราการเตบโตรอยละ 3.3 เมอเทยบกบป 2560

Rank Territory Count 1 United States 83,106 2 Japan 21,631 3 China 20,047 4 Canada 16,419 5 Australia 5,694 6 South Africa 4,744 7 Hong Kong 4,489 8 Brazil 4,001 9 Rep.of Korea 3,893 10 The Netherlands 3,305 11 Malaysia 2,287 12 Indonesia 1,729 13 France 1,547 14 Chinese Taipei 1,540 15 India 1,513 16 Germany 1,511 17 Singapore 963 18 U.K. 915 19 Ireland 642 20 Austria 343 21 Switzerland 325 22 New Zealand 285 23 Thailand 261 24 Israel 160 25 Colombia 10 26 Turkey* -

*Preparing to offer CFP certification

Americas (57%)Asia (35%)Europe (4%)Africa (3%)Middle East (1%)

CFP Professionals by Region

26 CFP Certification Programs Worldwide

United States +3,071China +2,524Brazil +592Japan +480Chinese Taipei +310Indonesia +225

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

04

บทความใหความรเรองการวางแผนการเงนสวนบคคล

ในป 2562 สมาคมนกวางแผนการเงนไทยยงคงเผยแพรบทความใหความร เรองการวางแผนการเงนสวนบคคลซงเขยนโดยนกวางแผนการเงน CFP เพอ สงเสรมใหประชาชนมความรและตระหนกถงความสาคญของการวางแผนการเงนสวนบคคลเพอใหบรรลเปาหมายทางการเงน สมาคมฯ ไดเผยแพรบทความดงกลาวพรอมกบรปภาพประกอบบทความเพอสรางความนาใจตอบทความผานชองทาง โซเชยลมเดยของหนวยงานภายนอก ไดแก เวบบลอกการลงทน “PLAN WELL TO LIVE WELL” บนเวบไซตบรษท เซทเทรด ดอท คอม จากด (www.settrade.com) คอลมน “Wealth Management” ในสวนของ “Wealth Ezy” บนเวบไซต เวลต ไทย ดอท คอม ซงเปนเวบไซตใหความรเรองการเงนและการลงทน (www.wealthythai .com) คอลมนใหความรเรองการเงน “Stories & Tips” บนเวบไซตธนาคาร ไทยพาณชย จากด (www.scb.co.th) และทางสอโซเชยลของสมาคมฯ ไดแก LINE@cfpthailand, TFPA Facebook Fanpage และเวบไซตสมาคมฯ (www.tfpa.or.th)

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

05

เสวนา “การวางแผนการเงนเพอการศกษาตอตางประเทศ (Education Planning)”

เมอวนท 21 กมภาพนธ 2562 สมาคมนกวางแผนการเงนไทย จดกจกรรม CFP Professional Forum ครงท 1/2562 ในหวขอ “การวางแผนการเงนเพอการศกษาตอตางประเทศ (Education Planning)” ณ หอประชมศกรย แกวเจรญ อาคารตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยไดรบเกยรตจากวทยากร คณชนะโชต รตนรจกร กรรมการผจดการบรษท MBAThinkTank และ myCollegeThinkTank คณมณพร ดวงมณ ผ อานวยการฝายพฒนาธรกจและการตลาด บลจ. กรงไทย จากด (มหาชน) Mr. Roberto Bruce, U.S. College Sport Camp และผ ดาเนนการเสวนา คณสทธพงศ สจรตตานนท นกวางแผนการเงน CFP ใหขอมลแนวทาง การวางแผนการศกษาตอตางประเทศ ทงดานคาใชจายและการเตรยมความพรอมในการศกษาตอ รวมทงทางเลอกและโอกาสในการศกษาตอตางประเทศดวยทนการศกษาดานกฬา มสมาชกสมาคมฯ เขารวมกจกรรมในครงน จานวน 204 คน

นกวางแผนการเงน CFP รวมใหความร เ ก ย ว กบ ก า ร ว า ง แ ผ น ก า ร เ ง น ส ว น บค ค ลทางรายการ Money & Life Talk by CFP®

Professionals เมอวนท 26 กมภาพนธ 2562 คณปรพรรห ปรยอดมทรพย รวมสนทนาในหวขอ “แผนการเงนสาหรบเรมตนชวตคนทางาน” บอกเลาแนวทางในการจดสรรเงนตงแตเรมตน ทางานเพอใหสามารถบรรลเปาหมายทางการเงนและเกษยณอายไดอยางมความสข และเมอวนท 12 มนาคม 2562 คณเรวต ลอเวศยวณช รวม สนทนาในหวขอ “พอรตขาลง ลง(ทน)อยางไรด” นาเสนอปจจยทควรพจารณาในการจดพอรต การลงทน เชน เปาหมายทางการเงน ระดบความสาคญและระยะเวลาของเปาหมายทางการเงน

สมาคมฯ เผยแพรรายการดงกลาวทกวนองคาร สปดาหท 2 และ 4 ของเดอน เวลา 20.00 น. ทาง ThaiFinancialPlanners Facebook Fanpage, LINE@cfpthailand, YouTube สมาคมฯ (ThaiFinancialPlanner) และ ถามอกกบอก เรองลงทน Facebook Fanpage

รายการ Money & Life Talk by CFP® Professionals

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

06COVER STORY

ความส�าคญของการเงนสวนบคคลนนไมไดจ�ากดเพยงแคการออมเงน และลงทนขณะทยงม ชวตอย เทา นน แตยงมเรองทควรทราบโดยเฉพาะในกรณทบคคลเสยชวตไปแลววาทายาทรายใดจะมสทธในมรดกมากแคไหน และทายาทจะตองด�าเนนการอยางไร เ พอรบมรดกนน รวมถงเ รองความ เ ป ร า ะ บ า ง ข อ ง จ ต ใ จ ข อ ง บ ค ค ล ท ประสบความสญเสย บทความนกลาวถง แ น ว ท า ง ก า ร ใ ห ค� า แ น ะ น� า บ ค ค ล ท ประสบเหตสญเสย เพอเปนแนวทาง ในการใหนกวางแผนการเงนใหบรการอยางละเอยด รอบคอบ และชวยเหลอ ผรบค�าปรกษาอยางมประสทธภาพทสด

ดร. ฉตรพงศ วฒนจรฏฐ AFPTTM

ดร. ชาตชาย มสขโข CFP®

ธชธร สมใจวงษ CFP®

ทบทวนเรองทายาท

กฎหมายแพงและพาณชยกาหนดผ มสทธรบมรดก หรอ “ทายาท” แบงเปนสองประเภท คอ ทายาทโดยพนยกรรม ซงหมายถงบคคลทผ เสยชวตตงใจทจะมอบทรพยสนให โดยจะมความสมพนธทางสายเลอดหรอไมกได และ ทายาทโดยธรรม ซงกฎหมายมบทบญญตเพอลดปญหาการเกดขอพพาทกน

สทธในการรบมรดกของทายาทโดยธรรมนนแบงเปน 6 ลาดบ ลาดบแรกคอ ผ สบสนดาน ซงในทางกฎหมายแลว คาวา “ผสบสนดาน” มความหมายกวางกวาบตรโดยชอบดวยกฎหมายจากบดามารดาทสมรสกน หรอแมแตหลานและเหลน แตยงครอบคลมบตรทบดาจดทะเบยนรบรอง แมบดามารดาไมได จดทะเบยนสมรสกนแตบดาจดทะเบยนรบรองบตรกถอวาเปน ผสบสนดานของบดาบตรนอกกฎหมาย (เชน เกดจากฝายสามไปมภรรยาอกคนโดยไมไดจดทะเบยน) โดยผ เปนบดาไดแสดงออกถง

การใหค�าแนะน�าบคคลทประสบเหตสญเสย

พฤตกรรมใหการรบรองวาเปนบตรของตน เชน ใชนามสกลเดยวกบบดา แจงในใบสตบตรวาเปนบดา อปการะเลยงดใหคาเลาเรยน เปนตน รวมทงกรณ บตรบญธรรม ซงกถอวามฐานะเชนเดยวกบบตรชอบดวยกฎหมาย และเปนผสบสนดานในลาดบแรกนเชนกน

ลาดบทสองคอ บดามารดา ลาดบทสามคอ พนองรวมบดาและมารดาเดยวกน ลาดบทสคอ พนองรวมบดาหรอมารดาเดยวกน ลาดบทหาคอ ป ยา ตา ยาย และลาดบทหกคอ ลง ปา นา อา โดย สองลาดบแรกจะเรยกวา “ญาตสนท” ไดแก ผสบสนดาน บดา และมารดาของผเสยชวต สวนทเหลอจะเรยกวา “ญาตหาง” ทงน หากเกดเหตทตองแบงมรดกกน ไมไดหมายความวาทกคนในทกลาดบชนจะเขามามสวนแบง แตจะองหลก “ญาตสนทตดญาตหาง” หมายถง หากมญาตสนทอยแมเพยงคนใดคนหนงกจะเปนผลใหญาตหางทงหมดไมมสทธใดๆ ในกองมรดกนน นอกจากน ญาตสนทจะไมตดกนเอง แปลวาหากมทงลาดบทหนงและสองอยกจะนามาแบงสรรปนสวนกน

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

07

ทรพยสนทตององพนยกรรมหรอกฎหมายเกยวกบมรดก

ทรพยสนการเงนแตละแบบมวธการจดการทแตกตางกน อยางในกรณ ของเงนฝาก กองทนรวม และหนนน สามารถตดตอสถาบนการเงนเพอขอปดบญช แลวนาเงนมารวมไวในกองมรดกกอนแบงสนปนสวน แตไมไดหมายความวาคนทเปนบตรหรอญาตพนองจะสามารถเขาไปอางตอสถาบนการเงนใหดาเนนการปดบญชไดหรอยกใหเปนของตนเองได เนองจากจะตองมการอางองหลกฐานวาใครเปนผ มสทธดาเนนการดงกลาว โดยกฎหมายแลวผทจะตดตอขอปดบญชไดคอ “ผจดการมรดก” ตามทพนยกรรมจะระบชอไว แตหากไมมพนยกรรมหรอมแตไมไดระบชอ ทายาทจะตองรองขอใหศาลแตงตงผจดการมรดกเสยกอน ซงใชเวลาประมาณหนงถงสองเดอน หลงจากนนจงใหผจดการมรดกตดตอสถาบนการเงนเพอปดบญชตอไป

กองทนทมเงอนไขการถอครองอยาง LTF และ RMF นนกสามารถขายคนไดโดยไมถอวาผดเงอนไข เนองจากเปนการขายในกรณผถอหนวยลงทนถงแกกรรม แตกองทนทระบเวลาหรอเงอนไขการขายคนอนๆ ทจดวาเปนกองทนปด เชน กองทนตราสารหนแบบกาหนดระยะเวลา หรอกองทนประเภททรกเกอรฟนด (Trigger Fund) นน ตองรอครบตามเงอนไขกอนจงจะขายหนวยลงทนได

การปดบญชเงนฝาก กองทนรวม หรอหนตองไปตดตอทธนาคาร บลจ. หรอ บล. แลวแตกรณ สงทขอแนะนาคอ ปดบญชเงนฝากออมทรพยของผตายเปนลาดบ สดทาย มเชนนนจะมปญหาวาไมสามารถโอนเงนคาขายกองทนหรอหนมาใหได

ประเดนปลกยอยในกรณนคอ หากทายาทเปนผเยาว (ยงไมบรรลนตภาวะ) แลวไดรบมรดกเปนหนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ผจดการมรดกสามารถขอใหศนยรบฝากหลกทรพยออกเปน “ใบหน” เพอใหผเยาวถอครองไวได โดยไมจาเปนตองขายเปนเงนสดออกมา เมอผ เยาวบรรลนตภาวะแลวกไปเปดบญชหลกทรพยเพอถอครองหนดงกลาวในบญชตนเองตอไป แตกองทนรวมนน ผจดการมรดกไมสามารถขอใหออกเปนเอกสารเหมอนใบหนได และดวยเหตททายาทผเยาวไมสามารถเปดบญชกองทนรวมไวรองรบ ดงนน จงมกตองขายกองทนรวมนน

กรณทมรดกเปนอสงหารมทรพย ใหผ จดการมรดกนาหลกฐานตางๆ อาท โฉนดทดนหรอหนงสอแสดงสทธ พนยกรรม ใบมรณบตร เปนตน ไปตดตอสานกงานทดน คาใชจายทเกดขนคอ คาจดทะเบยนโอนมรดก รอยละ 2 ของราคาประเมน แตหากเปนการโอนระหวางเจาของทรพยกบผสบสนดาน (สวนใหญ คอกรณพอแมกบลก) หรอระหวางคสมรส กาหนดคาธรรมเนยมทรอยละ 0.5 ของราคาประเมน

เรองการโอนอสงหารมทรพยไมไดซบซอนอะไร แตปญหามกเกดในกรณทอสงหารมทรพยนนยงตดภาระจานองอย หากเปนเชนนทายาทจะยงไมสามารถไถถอนอสงหารมทรพยทเปนหลกประกนนนได จนกวาจะนาเงนมาชาระหนปดบญชใหเรยบรอย หากผเสยชวตมการทาประกนภาระหนสนไว กจะมขอดคอ เงนจากกรมธรรมประกนภยนจะนามาจายคนหนให ดงนน ทายาทจงสามารถไถถอนจานองเพอรบมรดกอสงหารมทรพยไดโดยสะดวก

คสมรสมสวนในกองมรดกแคไหน

คราวนมาถงคาถามวา “คสมรส” อยไหนในลาดบทายาท คสมรสถอเปนผมสทธรบมรดกแบบพเศษ นอกจากมสทธในสนสมรสครงหนงแลว ยงคงมสทธในสวนแบงจากกองมรดกของคสมรสของตน และทสาคญคออยเหนอเงอนไขญาตสนทตดญาตหาง เรยกไดวาตอใหเหลอแคญาตลาดบทหกกตาม คสมรสจะสามารถไดรบสวนแบงจากกองมรดกเสมอ

สมมตวาสามมสนทรพยทงหมดอย 2 ลานบาทโดยทามาหาไดหลงจดทะเบยนและนบเปนสนสมรสทงหมด หากเกดเหตเสยชวตขนมา ขนแรกคอ แบงสนสมรสกอนครงหนง คอแบงใหฝายภรรยา 1 ลานบาท สวนทเหลอจงเรยกวาเปนสนสวนตวของผตายซงจะนามาเปนกองมรดกและแบงกน ทงน การแบงสนสมรสไปแลวไมไดทาใหคสมรสเสยสทธในกองมรดก ตวอยางเชน หากผ เสยชวตมทายาท 3 คน ไดแก บตร บดา และมารดาของผ เสยชวต เวลาแบงกนจะตองใหฝายภรรยาเขามารวมดวย อยางในกรณท เปนญาตสนทนน ฝายภรรยาจะเขามาไดรบ สวนแบงเทากน รวมเปน 4 คน ทาใหแตละฝายไดสวนแบงคนละ 250,000 บาท รวมแลวภรรยาไดไป 1.25 ลานบาทจากทงหมด 2 ลานบาท

หากสามไมมทายาทลาดบทหนงและสองแลว แตมทายาทลาดบทสามหรอสอย ภรรยามสทธไดครงหนงของกองมรดก สวนทเหลอจงไปแบงกนระหวางหมพนอง และหากมเหลอแคลาดบหากบหก ภรรยาจะไดไปสองในสามสวน เหลอเทาไรจงแบงตามจานวนคนตอไป ดงนน จะเหนไดวา การจดทะเบยนสมรสมความสาคญอยางมาก

อกประเดนหนงคอ หากคสมรสเสยชวตแลว อกฝายหนงจะตองเขามาจดการบญชเงนฝาก หน กองทนรวม หรอไมอยางไร ประเดนแรกทควรทราบคอ การเปนคสมรสไมไดแปลวาจะเปนผจดการมรดกโดยอตโนมตหลงคสมรสตนเสยชวต หากพนยกรรมระบวาใครเปน ผจดการกใหผนนไปดาเนนการ หากไมไดระบในพนยกรรมกตองรอใหศาลสง

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

08

ทรพยสนทมลกษณะเสมอนพนยกรรม

ทรพยสนบางประเภทมลกษณะเปน “เสมอน” พนยกรรม กลาวคอเงอนไขของทรพยสนไดระบชอผ รบผลประโยชนไวแลว เชน กองทนสารองเลยงชพ และกรมธรรมประกนชวต ในกรณทสมาชกกองทนสารองเลยงชพหรอผ เอาประกนเสยชวต เงนดงกลาวไมตองตกเขาสกองมรดกเหมอนทรพยสนทวไป

กรณของกองทนสารองเลยงชพ ใหผ รบผลประโยชนดาเนนการตดตอบรษทหลกทรพยจดการลงทนทดแลกองทนสารองเลยงชพนน ทงน หากสมาชกไมไดระบชอผรบผลประโยชนไว กฎหมายกาหนดใหจดแบงเงนออกเปนสวน โดยบตรไดรบสองสวน คสมรสหนงสวน และบดามารดาไดรบหนงสวน เชน หากมเงนกองทนสารองเลยงชพอย 1 ลานบาท จะเปนการแบงใหบตรรวมกน 5 แสนบาท คสมรส 2.5 แสนบาท และบดามารดารวมกน 2.5 แสนบาท

หากมบตรตงแตสามคนขนไป บตรกจะไดรบสามสวน ขณะทคสมรสและบดามารดาไดรบคนละหนงสวน ดงนนบตรไดรบรวม 6 แสนบาท ขณะทคสมรสและบดามารดาไดรบฝายละ 2 แสนบาท เปนตน

สาหรบเงนจากกรมธรรมประกนชวตนน ใหผรบผลประโยชนไปตดตอกบบรษทประกนเพอขอรบคาสนไหมไดเลย ไมจาเปนตองใหผจดการมรดกดาเนนการให และเงนคาสนไหมนไมถอเปนทรพยสนในกองมรดก เวนแตวาผ รบผลประโยชนเสยชวตไปกอนและไมไดม การแกไขชอผ รบผลประโยชน เงนดงกลาวจะไปตกอยในกองมรดก ซงจะ สงผลให เจาหนมสทธเรยกรองเงนจากกรมธรรมนนมาจายคนหนได ตามรายละเอยดทจะกลาวถงถดไป

ทายาทรบภาระหนสนหรอไม

สาหรบสนเชอสวนบคคลและหนทไมมหลกประกนนน การเสยชวตไมไดหมายความวาจะสนสดภาระหน ในทนท เนองจากเจาหนสามารถเรยกรองใหผจดการมรดกหรอทายาทนาเงนในกองมรดกมาจายคนหน ได ถงแมทายาทจะอางวาไดรบมรดกไปแลวและนาเงนไปใชจายจนหมดแลวกตาม เจาหนยงคงมสทธฟองรองใหทายาทนาเงนมรดกนนมาชาระคนไดอย ในสวนของเงนไดจากกรมธรรมประกนชวต หรอทนประกนชวตท ผ เอาประกนทาไว หากทายาทไดรบมาจากกองมรดก ในกรณทกรมธรรมไมระบชอผ รบผลประโยชน หรอ ผ รบผลประโยชนเสยชวตไปกอน เจาหนมสทธเรยกรองไดเตมจานวนของเงนไดจากกรมธรรม ซงมกจะเปน จานวนทมากกวาเบยประกนทผเอาประกนไดจายไป แตหากทายาทรบเงนจากกรมธรรมในฐานะของผ รบ ผลประโยชนทกาหนดไวในกรมธรรม เจาหนสามารถเรยกเอาไปชาระหนได เฉพาะ “เบยประกน” ทผเอาประกนชาระไปแลวเทานน ไมใชเงนทนประกนชวตททายาทไดรบมา

ความเปราะบางเมอใหค�าแนะน�าแกผรบค�าปรกษาทประสบเหตการณสญเสย

เหตการณแหงความสญเสย โดยเฉพาะการสญเสยบคคลอนเปนทรกไป อยางไมมวนกลบ เปนเรองราวทสรางความสะเทอนใจ และเพมความเปราะบางแกผ รบคาปรกษาเปนอยางมาก จากสถตทรวบรวมในสหรฐอเมรกาพบวา ประมาณ 70-90% ของสภาพสตรทเพงสญเสยหวหนาครอบครวไป มแนวโนมทจะเลกใชบรการนกวางแผนการเงนทใชบรการอยภายในเวลา 2-3 ป

สงสาคญไมแพเรองของการจดเตรยมขอมลทางการเงนใหครบถวน เพอ การใหคาแนะนา ปรกษาทเกดประโยชนสงสดกคอ การใชแนวทางการในพดคย ในชวงเวลาทมความเปราะบางอยางเหมาะสม Kathleen M. Rehl, CFP® ไดแนะนาแนวทางตางๆ ทนกวางแผนการเงนควรทา ดงน

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

09

การเขาพบในชวงเวลาแหงการสญเสย

ศกษาแนวปฏบต ขนบธรรมเนยมประเพณตามศาสนาใหเขาใจเพอปฏบตอยางเหมาะสม หากเปนการพบกนเปนครงแรก นกวางแผนการเงนควรแสดงออกถงความเหนอกเหนใจอยางจรงใจ เลอกสถานทนดพบทผ รบคาปรกษาสะดวกเปนหลก ซงมกจะเปนละแวกเดยวกบทผ รบคาปรกษาอาศยอย

ใหผรบคาปรกษาเปนฝายนาในการสนทนา นกวางแผนการเงนควรเตรยมตวพบกบสภาพของความเศราโศกเสยใจ การรองไห รวมถง การเตรยมสงเลกนอยอยางเชน กระดาษทชชสาหรบซบนาตาในระยะทผ รบคาปรกษาสามารถเออมหยบไดดวยตวเอง จะชวยสรางความรสกทดกบผ รบคาปรกษา การฟงอยางตงใจและสอบถามขอมลเทาท ผ รบคาปรกษารสกสบายใจทจะแบงปน

การใหคาปรกษาควรมองในภาพรวม สาหรบการรกษามาตรฐานการใชชวตใหไดรบผลกระทบนอยทสด พดคยในสงทจะทาใหผรบคาปรกษารสก ‘ปลอดภยและมนคง’ มากกวาลงลกในรายละเอยด เชน เรองผลตอบแทน การลงทนทสามารถทาไดดกวาตลาด

สรปคาแนะนาและสงทตองดาเนนการ อยางกระชบใหอยในหนงหนากระดาษและ จดกลมตามความเรงดวน เชน สงทตองทาทนท สงทตองทาในไมชา และสงทสามารถรอได

การดแลอยางตอเนอง

ในชวงแรกของการสญเสย ผ รบ คาปรกษาอาจจะไดรบการดแลสนบสนนจากญาตพนอง แตเมอเวลาผานไป สง ตางๆ เหลานนอาจลดนอยลง นกวางแผน การเงนควรคอยตดตามสอบถามใหความชวยเหลอในชวงเวลาตางๆ เชน วนครบรอบการเสยชวต ชวงเวลา วนหยดทปกตผ รบคาปรกษาจะใชเวลากบครอบครว หรอแมแตการระลกถงในวนครบรอบวนเกดของผ เสยชวต เปนตน และเมอผ รบคาปรกษาเรมทาใจได กแสดงความชนชมและใหกาลงใจ

การมแนวทางการใหคาปรกษาท เหมาะสมกบผรบคาปรกษาในทกสถานการณ จะชวยเพมคณคาของการให บรการวางแผนการเงนได อยางแทจรง

สงทควรพดและท�า

นกวางแผนการเงนไมตองรสกลาบากใจในการกลาวถงผ เสยชวต แตตองใหความสนใจ สงเกตความรสกของผ รบคาปรกษาระหวางการพดคยกน และ สามารถพดถงชวงเวลาดๆ ความประทบใจ ความชนชมทมตอผเสยชวต

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

10

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

10INFOGRAPHIC

สมมตฐานคานามนเปนคาเฉลยในเมอง/นอกเมอง ราคานามนเบนซน 27 บาทตอลตร นามนดเซล 30 บาทตอลตร วงปละ 20,000 กม.คาประกนชน 1 เปนคาเฉลยตอปของการขบดเปนเวลา 5 ป รวม พ.ร.บ. แลวคาดอกเบย คานวณจากเงนดาวนรอยละ 25 ดอกเบยผอนรอยละ 2คาเสอมราคา คานวณเฉลยรอยละ 10 ตอป ยกเวนรถ Pick Up รอยละ 5 ตอป

Secment

Eco / City CarSub CompactCompactMid-sizeSmall SUVSUVPick up

ราคานามน

35,29437,50039,47441,37942,85746,15447,619

ภาษ

1,1971,6502,0993,1882,0994,8004,772

ดอกเบย

7,4258,250

13,11020,77514,23521,000

9,750

คาประกนชน 1

15,45516,22321,09026,41021,12726,41021,127

คาซอม / ดแล

16,33317,33318,83323,16720,83324,66725,333

คาเสอมราคา

49,50055,00087,400

138,50094.900

140,00032,500

รวมคาใชจายตอป

125,205135,957182,005253,419196,051263,030141,101

The Real Costof Owning a Car

R E C E I P TCar Eco CarDate 31 March 2019

คาผอนรถ 7,000.00คานามน 2,941.17คาประกนรถ 1,287.92คาซอมบารง 1,361.08คาภาษ 99.75คาดอกเบย 618.75คาเสอมราคา 4,125.00

รวมคาใชจาย 17,433.67

ณฐพงษ อภนนทกล CFP®

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

11NEW PRODUCTพชญา ซนทรพย CFP®

นโรโดม วาณชฤด CFP®

โลกแหงสนทรพยดจทล (DIGITAL ASSET) การเงนสมยใหมทตองเขาใจและปรบตวใหทน

พดถงเรองสนทรพย พวกเราสวนใหญคงจะนกถงสนทรพยทางการเงน อยาง หน พนธบตร อสงหารมทรพย หรออาจจะรวมถงกรมธรรมประกนชวต แตวนนมสนทรพยอกหลายอยางทสามารถประเมนมลคา และน�ามาแลกเปลยนกนเสมอนกบสนทรพยทางการเงนดงเดม ไมวาจะเปน ขอมล ไฟลรป เสยง คลปวดโอ สกลเงนดจทล หรอ โทเคน ท�าใหสนทรพยทเราเขาใจ ไมไดอยในรปของ กายภาพ (physical asset) อกตอไปแตอยในรปของ สนทรพยดจทล (digital asset) ท�าใหการสะสมความมงคงดวยการสรางสนทรพยทางการเงน เพยงอยางเดยวคงจะเปนเรองลาสมยในไมชา ดงนนในฐานะของนกวางแผนการเงนเราจงควร ท�าความเขาใจสนทรพยดจทลเพอใหสามารถ แนะน�าผรบค�าปรกษาไดอยางเหมาะสม

ในอดตทผานมาพฒนาการของธรกจการเงนเปนไปอยางเชองชา เนองดวยกฎระเบยบทเขมงวดเพอรกษาความปลอดภยของเงนและความลบทางการเงนลกคา และคงความไววางใจตอสถาบนการเงนซงเปรยบเสมอนเสาหลกหนงของโลก แมวาเทคโนโลยการสอสารจะเขามา ระยะหนงแลวกตาม กวาจะมการระบบธนาคารออนไลน และกวาทคนจะเรมทาธรกรรมการเงนทางออนไลน ยงตองใชเวลาเรยนรอยหลายป กวาจะมผใชเปนหลกลานคน

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

12

แตดวยเทคโนโลยทพฒนาอยางรวดเรว การเขาถงขอมลความรท งายขน ทาใหพฒนาการของคนรวดเรวขนตามไปดวย จนทาใหทกวนน หลายประเทศบนโลกเปลยนผานมาสสงคมไรเงนสด คนไทยเองเรม ทาธรกรรมผานชองทางออนไลนมากขน เนองจากสะดวก รวดเรว และมตนทนทถกลงกวาในอดตมาก แตธรกรรมสวนใหญยงคงเปนการ แลกเปลยนสนคาและบรการเปนหลก สวนการแลกเปลยนสนทรพย หรอความเปนเจาของทรพยสนสวนใหญ ยงคงตองทาธรกรรมแบบ ออฟไลนอย ทเราเหนวามการแลกเปลยนกนงายผานชองทางออนไลน จะเปนการซอขายตราสารทนผานตลาดหลกทรพย ซงรายการโอนเงน หรอชาระเงนตางๆ ยงคงผานธนาคารเทานน

เมอ blockchainท�าใหขอจ�ากดไมเปนขอจ�ากดอกตอไป

แตสงเหลานกาลงจะเปลยนไปเมอเทคโนโลย Blockchain เขามา ดวยการจดเกบขอมลรปแบบใหม ทเมอใดกตามมขอมลใหมเกดขน คอมพวเตอรทกเครองทเชอมโยงอยกบระบบและยนยอมทจะใชระบบ จะทาหนาทบนทกขอมลใหมนนพรอมๆ กน หรอเรยกวา สมดบญช กระจายสวน (distributed ledger) ทาใหขอมลไมซาซอน และไมกระจกอยกบคอมพวเตอรหรอฐานขอมลรายหนงๆ เทานน

เพอใหผอานเขาใจมากขนคอ เดมเมอมการโอนเงนระหวางบคคล ธนาคารจะทาหนาทตรวจสอบสถานะบญชของทงสองฝาย เมอมเงนอย จงสามารถทารายการได จากนนธนาคารจะเกบประวตการโอนเงนนนไว ดงนนความเสยงทเกดขนจะอยทธนาคารเปนหลก เพราะหากมการบนทกผดพลาดหรอระบบมปญหา การตรวจสอบจะทาไดยากเพราะมผทราบขอมลเพยงคนเดยว แตหากเปนการทารายการบนเทคโนโลย blockchain เมอทงสองฝายทารายการโอนหรอแลกเปลยนสนทรพยดจทล ขอมล ดงกลาวจะถกบนทกเขาไปในฐานขอมลของคอมพวเตอรทกเครองท เชอมโยงอยกบระบบเครอขายพรอมๆ กนทงหมด ทาใหสามารถตรวจสอบ ยอนหลงถงทมาทไปของเงนไดทงหมด โดยทไมตองรวมขอมลไวท ฐานขอมลหรอเซรฟเวอรหลกเพยงแหงเดยว ชวยลดตนทนในการจดการ ลงไดอยางมนยสาคญอกดวย นอกจากนขอมลทถกบนทกลงใน blockchain จะไมสามารถเปลยนแปลงได ทาใหขอมลมความปลอดภยจากการถกโจรกรรมมากกวาระบบการจดเกบขอมลแบบรวมศนยทธนาคารเพยงแหงเดยว อยางไรกตาม blockchain ยงอยระหวางการพฒนาเพอลดขอจากดในเรองความรวดเรวในการประมวลผล และพนทการ เกบขอมล ทปจจบนยงมตนทนในการจดการทสงอย

การผดขนของCryptocurrency

เมอเทคโนโลย blockchain ชวยทาลายขอจากดของระบบการเงน จงมผคดคนระบบสาหรบธรกรรมการเงนอเลกทรอนกสโดยไมตองใชคนกลาง (Peer-to-Peer Electronic Cash System) ขนมา ซงสกลเงนดจทล (Cryptocurrency) รายแรกทพฒนาสาเรจคอ บทคอยน (bitcoin: BTC) นนเอง ซงเพยงไมนานกมสกลเงนดจทลตางๆ เกดขนตามมามากมาย เชน อเธอเรยม (ethereum: ETH) รปเปล (ripple: XRP) เปนตน

โดยทสกลเงนดจทลแตละสกลจะมความโดดเดนและถกนาไปใชในลกษณะทแตกตางกนไป เชน ปจจบนบทคอยนถกนาไปใชเปนตวกลางในการแลกเปลยนสนคาและบรการไดจรง รวมถงเปนทนยมสงสดในกลมผลงทนในสกลเงนดจทล อเธอเรยมสามารถนาไปประยกตใชไดกบหลากหลายธรกรรม เชน การเขยน Smart contract ใหธรกรรมทางานไดโดยอตโนมตเมอเจอเงอนไขทกาหนด ซงเปนประโยชนตอการพฒนาแอปพลเคชนใหมๆ ตางจาก Bitcoin ทเนนการทาธรกรรมเพยงอยางเดยว รปเปล เปนเงนดจทลทถกออกแบบภายใตระบบ Private Blockchain จงสามารถควบคมปรมาณเงนในระบบทงหมดได ทาใหราคาของรปเปลมเสถยรภาพกวาสกลเงนอนๆ และถกใชเปนสกลเงนดจทลหลกสาหรบแลกเปลยนเงนตราระหวางประเทศ

นอกจากสกลเงนขางตนแลวยงมสกลเงนดจทล อนๆ อกมากมายซงมความแตกตางเฉพาะตว ดงนนจงควรทาความเขาใจรายละเอยดของแตละสกลเงนกอน ทงนราคาของสกลเงนดจทลแตละสกลจะขนลงตามความตองการซอขายเปนหลก เนองจากมการกาหนดปรมาณการเพมขนของเหรยญเอาไวเพอไมใหเกดการเฟอของสกลเงนดจทลนนๆ

ดวยความรอนแรงของราคาสกลเงนดจทลทปรบขนมาตลอดหลายป สงผลใหมนกลงทนหนาใหมเขาไป เพราะเชอวาสกลเงนดจทลจะมาแทนทสกลเงนดงเดม และสวนหนงเพอจะเขามาเกงกาไร แคเฉพาะป ค.ศ. 2017 เพยงปเดยวราคาของบทคอยนวงจากประมาณ $1,000 ในเดอนมกราคม ไปสงสดระหวางวนท $19,500 ใน เดอนธนวาคม กอนทจะรวงกลบมาตาวา $10,000 ภายในระยะเวลาเพยงสองเดอนเทานน สงผลใหหลายคนเรมสงสยในมลคาและอนาคตของสกลเงนดจทล

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

13

Source: https://finance.yahoo.com/chart/BTC-USD

สนทรพยดจทล มากกวา Cryptocurrency ตรงทมมลคา

จากสกลเงนดจทลทดเหมอนจะจบตองไมไดเพราะไมมสนทรพยมา รองรบหรอการนตมลคาให แตหากนาสนทรพยดจทลทสามารถประเมนมลคาได มาแปลงใหเปนเหรยญดจทล (digital token) ปญหาเรองการตมลคาขางตนกจะลดลงไปได ซงการนาสนทรพยดจทลมาระดมทนผานชองทางการขายเหรยญ เรยกกนวาการทา Initial Coin Offering หรอ ICO คลายกบการออกขายหนครงแรกในตลาดหลกทรพย หรอทเรยกกนวา Initial Public Offering หรอ IPO นนเอง เหรยญดจทลจะมการกาหนดราคาอางองกบสกลเงนดจทลสกลอน เหรยญดจทลแตละเหรยญคอ

พรก. การประกอบธรกจสนทรพยดจทล พ.ศ. 2561

สาหรบประเทศไทยพระราชกาหนดฉบบดงกลาว ไดแบงสนทรพยดจทลเปน 2 กลมใหญ

กลมแรก คอ ครปโทเคอรเรนซ ซงเปนหนวยขอมลอเลกทรอนกสทใชเปนสอกลางในการแลกเปลยนสนคา บรการ และเงนดจทลอนๆ ตามทนกลงทนตกลงกน เชน Bitcoin, Ripple, Ethereum, Litecoin ฯลฯ

กลมทสอง คอ โทเคนดจทล ซงยงแบงไดเปนอก 2 ประเภท โทเคนดจทลประเภทแรกจะเปนหนวยขอมลอเลกทรอนกสทมวตถประสงคเพอ “กาหนดสทธ” ของบคคลในการเขารวมลงทนในโครงการหรอกจการ โดยไดรบสวนแบงรายไดหรอผลกาไรจากการลงทน เรยกวา โทเคนดจทลเพอการลงทน (investment token) สวน โทเคนดจทลประเภททสอง จะกาหนดสทธในการไดมาซงสนคาหรอบรการหรอสทธอนใดทเฉพาะเจาะจง เรยกวา โทเคนดจทลเพอการใชประโยชน (utility token) โดยโทเคนดจทลทงสองประเภท จะตองเสนอขายผาน ICO โดยผานตวกลางทไดรบใบอนญาตประกอบกจการจากคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) รวมถงผ ทจะเสนอขายโทเคนดจทล กจะตองไดรบอนญาตดวยเชนกน

หลกฐานแสดงสทธในการไดรบสนคาหรอ บรการจานวนหนงหนวยทบรษทผออกจาหนายเหรยญดงกลาวสญญาวาจะผลตหรอจดทาขนในอนาคต ทงนสามาถซอขายเหรยญ หรอสกลเงนดจทลผาน Digital Exchange สาหรบประเทศไทยเองนนกมการออกกฎหมายมาควบคมไดแก พระราชกาหนดการประกอบธรกจสนทรพยดจทล พ.ศ. 2561 และคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) เพงอนมตใบอนญาตดงกลาวไปเมอตนป 2562 ทผานมา

15,000

12,500

10,000

7,500

5,000

2,500

0

BTC.USD 3849.28

3,747.39

10.72B2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

14

กรณเสยชวต สนทรพยดจทล รวมถงขอมลดจทลอนๆ ทรวมเรยกวา ทรพยมรดกทางดจทลนน จะตองถกสงตอใหกบทายาท แมวาจะมการจดทาพนยกรรมทระบเรองสนทรพยดจทลไวแลวกตาม แตกอาจจะเกดปญหาได นนคอ รหสผานหรอกญแจสวนตว ทเจามรดกไมไดบนทกไวหรอไมไดแจงไวกบบคคลอน ทาใหเมอเสยชวตไปแลว ขอมลเหลานนสญหายไป หรอเขาถงกระเปาเงนดจทลของเจามรดกไมไดนนเอง อยางไรกตาม การแจงรหสผานกบบคคลใกลชดหรอมการบนทกไวเปนลายลกษณอกษร กสมเสยงตอการโดนโจรกรรม หรอโดนยกยอกทรพยมรดกจากทายาทหรอบคคลใกลชดไดเชนเดยวกน การจดการ ทดทสดในปจจบนคอ การใชระบบออฟไลนมาชวย โดยหลกการคอ การใชโปรแกรมสาหรบเกบและจดการ รหสผาน มาบนทกรหสผานทงหมด โดยตง Master Password ไวในการเขาดรหสตางๆ ทมการบนทกไวในโปรแกรม หลงจากนนใหนารหส Master Password น เกบไวในต เซฟเชาทมระบบบรหารจดการดแล เชน ต เซฟเชาของธนาคาร เมอเจามรดกเสยชวต ทายาททไดกาหนดไวในพนยกรรมจงมสทธในการเขาถงรหสในตเซฟดงกลาว อยางไรกด วธนจะมคาใชจายทจะตองชาระเปนประจา

จากท งหมดท ก ลาวมาแลว จะเหนได วา สนทรพยดจทลเปนเรองใหมซงมรายละเอยดทจะตองทาความเขาใจ ทงลกษณะของแตละสนทรพย ความเสยง กฎเกณฑควบคม รวมถงอตราภาษ ท แตกตางจากสนทรพยการเงนทเราเคยรจก ดงนน เราเองจงควรศกษาสนทรพยดจทลเพอทจะปรบตว ไดทน สามารถจดการสนทรพยของตนเองและ แนะนาผรบคาปรกษาไดอยางเหมาะสม

สงทเราควรทราบกอนการกาวมาสโลกแหงสนทรพยดจทล

ความเสยง การลงทนในสกลเงนดจทลถอเปนการลงทนทมความเสยงสง เหนไดจากราคาทมความผนผวนกวาการลงทนในหนอยางมาก ดงนนผ ลงทนจงควรศกษาขอมล และจดสรรสดสวนการลงทนในสกล เงนดจทลกอนเรมลงทนดวย

ภาษ เปนอกเรองทมความสาคญไมนอย ปจจบนกาไรจากการ ซอ-ขายสนทรพยดจทล (capital gain) จะตองถกหกภาษ ณ ทจายใน อตรา 15% ของกาไรทได รวมไปถงผลประโยชนอนๆ ทไดรบ เชน เงนปนผล สวนแบงกาไร จะถกหกภาษ ณ ทจาย 15% เชนกน ทงนยงตองนารายไดจากสนทรพยดจทลมายนรวมเพอเสยภาษเงนไดบคคลธรรมดาประจาป อกดวย เพราะการหกภาษสนทรพยดจทลไมใชการเสยภาษขนสดทาย (Final Tax) ทงนสามารถอานรายละเอยดเพมเตมไดในพระราชกาหนดแกไขเพมเตมประมวลรษฎากร (ฉบบท 19) พ.ศ. 2561

มจฉาชพ ปจจบนมการนาสนทรพยดจทลมาใชระดมทน และเปนสอกลางในการแลกเปลยนจานวนมากขน แตเนองจากคนไทยทเขาใจในเรองสนทรพยดจทลยงมอยนอยมากและกระจกอยในเฉพาะบางกลม

การโจรกรรมขอมล แมวาเทคโนโลยจะชวยลดความผดพลาดและการโจรกรรมทางการเงน อยางไรกตาม ความผดพลาดอาจเกดจากตวเราเองได เพราะฉะนนขอมลรหสผานทเรยกวา กญแจสวนตว (Private Key) จะตองเกบรกษาอยางเหมาะสม และพงระวงเวลาทตองใหขอมลสวนตวทางออนไลนทอาจถกนาไปใชในทางทไมถกตองดวย

ป ร ะ ก อ บ กบ ป ร ะ เ ท ศ ไ ท ย ย ง เ พ ง มกฎหมายมารองรบไดไมนานและยง มไมครอบคลม จงทาใหมมจฉาชพใชโอกาสมาหลอกลวงดงทมกระแสขาวแชรลกโซในชวงทผานมา ดงนนธรกรรมตางๆ ทเกยวของกบสนทรพยดจทลควรดาเนนการผานหนวยงานทไดรบอนญาตใหดาเนนการในประเทศไทยเทานน นอกจากนแลวเทคโนโลยขางตนมการพฒนาอยตลอดเวลา จงทาใหระบบตางๆ ยงไมนง เพราะฉะนนเราเองตองพยายามศกษาหาขอมลเพมเตมเพอไมใหตกเปนเหยอของกลมคนดงกลาว

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

15

DIGITAL ASSET EXCHANGEเรองทผลงทนและนกวางแผนการเงนควรทราบ

THE INTERVIEW

เมอไมกเดอนทผานมาคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ไดอนมตใบอนญาตท เกยวกบธรกจสนทรพยดจทล (Digital Asset) ใหแก หลายบรษทซงไมใชสถาบนการเงนทเรารจกค นเคย หลายคนมความกงวลเกยวกบสกลเงนครปโตวาเสยง เกนไปไหม และตงคาถามอกวาประเทศไทยมความพรอมในเรองนแลวหรอ สมาคมนกวางแผนการเงนไทยได มโอกาสสมภาษณบรษททไดรบใบอนญาตประกอบ ธรกจสนทรพยดจทล วามมมมองในธรกจและวงการ การเงนในอนาคตอยางไรกนบาง

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

16

ชวงแรกของธรกจจงตองพยายามคยและทางานรวมกบผ กากบดแล ทงธปท. และ ก.ล.ต. ตอมา ก.ล.ต. จดโครงการ Fintech Challenge จงไดเขารวมแขงขนในชอทม PrivateChain และไดรบรางวล Innovative FinTech ในปนน โดยนาเสนอบรการระบบซอขายหลกทรพยผานเทคโนโลยบลอกเชน (Blockchain) ซง PrivateChain จะทาหนาทเสมอนตลาดหลกทรพยทเปน สอกลางระหวางนกลงทนกบเจาของธรกจขนาดเลกทตองการระดมทน สามารถซอขายหนดวยบลอกเชน ทาใหแลกเปลยนสนทรพยกนภายใน T+0 ไมตองรอ T+2 เหมอนในปจจบนและไมตองมตวกลางอยางโบรกเกอรเลย ทาให ก.ล.ต. และตลาด หลกทรพยฯ เรมใหความสนใจ และมสวนในการพฒนาธรกจน มากขนกวาในอดต และใชเวลากวา 2 ป จงมใบอนญาตใหประกอบธรกจสนทรพยดจทลในทสด

สาหรบใบอนญาตใหประกอบธรกจสนทรพยดจทลแบง ออกเปน 3 ประเภท ไดแก (ก) ใบอนญาตศนยซอขายสนทรพยดจทล (Digital Asset Exchange) (ข) ใบอนญาตนายหนาสนทรพยดจทล (Digital Asset Broker) และ (ค) ใบอนญาตผ คาสนทรพยดจทล (Digital Asset Dealer)

บรษท บทคบ ออนไลน จ�ากด ไดรบใบอนญาตอะไร และใหบรการอะไรบาง

บรษท บทคบ ออนไลน จากด (www.bitkub.com) ไดรบ ใบอนญาตศนยซอขายสนทรพยดจทล (Digital Asset Exchange) ทาหนาทเสมอนกบตลาดหลกทรพยแตสามารถซอขายสนทรพยไดมากกวาเดม และใชเงนลงทนขนตานอยลง อยางเชน ถา คอนโดแหงหนงม 10 หอง ราคาหองละ 5 ลานบาท มลคารวม 50 ลานบาท นกลงทนอยากจะเปนเจาของหองกตองใชเงนถง 5 ลานบาทถงจะซอได แตถาวนหนงเราเอาคอนโดไปแปลงเปนสกลเงนดจทลจานวน 1 ลานเหรยญ เรามเงนเพยง 50 บาทกสามารถเปนสวนหนงของเจาของหองได ไมเพยงแตทรพยสนทมตวตนเทานน ทรพยสนทไมมตวตนอยางลขสทธ หรอชอเสยงของนกแสดงกสามารถนามาออกเปนเหรยญ แลวถาใครอยากเปนเจาของกสามารถมาซอขายผานศนยซอขายสนทรพยดจทลได

เพอใหสามารถใหบรการทางการเงนไดครอบคลมทงฝงผ ลงทนและฝงเจาของทรพยสน บรษท บทคบ บลอกเชน เทคโนโลย จากด (www.bitkubblockchain.com) อยระหวาง การขอใบอนญาต ICO Portal ซงจะทาหนาทเปนทปรกษาทาง การเงนชวยกรองหลกทรพยทดกอนทจะจดทะเบยนใหซอขายใน บทคบ ออนไลน

เรายงเปนพนธมตรและผ ถอห นกบ Siam Blockchain เวบไซตใหขอมลขาวสาร ความรเกยวกบเทคโนโลยบลอกเชน และสนทรพยดจทล

คณจรายส ทรพยศรโสภาประธานกรรมการบรหารบรษท บทคบ แคปปตอล กรปโฮลดงส (www.bitkub.com)

ในอดตเคยทางานดานวาณชธนากร แตตอมาผนตวมาสธรกจสนทรพยดจทลรายแรกของเมองไทย โดยไดเรมตงบรษท คอยส (ไทยแลนด) (www.coins.co.th) ในป ค.ศ. 2013 เปดให ผลงทนสามารถซอขายสกลดจทลได แตดวยชวงแรกคนไทยยงไมมความรเรองสกลเงนดจทลมากนก ทาใหหนวยงานกากบดแล เปนหวงวาคนไทยจะถกหลอกลวง ทาใหหลงจากเปดบรษท ไดไมนาน ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) กออกมาเตอนวา บทคอยนอาจจะเปนแชรลกโซ ตอมากมหนวยงานตางๆ เขามาตรวจสอบ เชน ปปง. กรมสรรพากร ฯลฯ สงผลใหดาเนนธรกจไดไมไดราบรนเทาทควร

ผ เขยน:งามจตร สงหบตร CFP®

พชญา ซนทรพย CFP® ราชนย ตนตจนดา CFP®

อรพรรณ บวประชม CFP®

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

17

สาหรบนกลงทนทไมมความร หรอไมมเวลาในอนาคตเรา จะเปนผชวยบรหารเงนของทาน คลายกบกองทนรวมอกดวย

นอกจากน ก.ล.ต. ยงอนมตใบอนญาตผ คาสนทรพยดจทล (Digital Asset Dealer) และใบอนญาตนายหนาสนทรพยดจทล (Digital Asset Broker)

หากเปรยบเทยบระหวางผคา (Dealer) นายหนา (Broker) และ ศนยซอขาย (Exchange) กบเรา มความเหมอนหรอแตกตางกนอยางไร

โดยหนาทของผ คา (Dealer) เปรยบเหมอนรานขายทอง มของใหตลอดเวลาทเราตองการซอหรอขาย เจาของรานขายทองจะมทองคาของตวเอง ขายใหกบเรา เพราะฉะนนตวรานเองมความเสยงซงจะตองปดความเสยงของตวเองดวย เพราะฉะนนคาธรรมเนยมกจะสงกวา

นายหนา (Broker) เปนเหมอนตวแทนขาย ถาคณอยาก ซอทอง เดนมาบอกเราเดยวเราไปหาของมาใหคณ รปแบบน บรษทไมไดเกบทองเอง แตจะเขาถงคนทไมตองการเดนไปราน ขายทอง

สวนศนยซอขาย (Exchange) คนซอขายของมาเจอกน เสนอสนคาและราคากนโดยตรง ซงลกคาเเตละคนมของอยแลวสามารถเอามาแลกเปลยนกนไดเลยโดยไมตองผานตวกลาง ทาใหตนทนตากวา เปรยบเสมอน SET/MAI

ดงนนผ ลงทนตองพจารณาถงความนาเชอถอของแตละบรษท ความเชยวชาญ ความสะดวกสบาย และตนทนในเรองคา ใชจายในการซอขาย ใหเหมาะสมกบตนเองกอนตดสนใจลงทนดวย

อยากใหแนะน�าวาควรมสนทรพยดจทลเพอการลงทน สดสวนทเหมาะสมคอเทาไร

ถาวนนอยากจะเรมลงทน แนะนาวาควรลงทนในสนทรพยดจทลเพยง 1% ของทรพยสนทตนเองมกพอ และควรเปนเงนทลงทนไดนานพอ หรอเปนเงนทคดวาไมไดใช หากด global financial asset ปจจบนมประมาณ 500 ลานลานดอลลารสหรฐ มหนอย 70 ลานลานดอลลารสหรฐ แลวพนธบตรอก 100 ลานลาน ดอลลารสหรฐ สวนสนทรพยดจทลมแค 1 แสนลานดอลลารสหรฐ เทานน ยงไมถง 1% ของสนทรพยการเงนทวโลกดวยซา ถาจะมสนทรพยดจทลสดสวน 1% ตองมมลคาถง 5 ลานลานดอลลารสหรฐ นนหมายความวาสนทรพยดจทลยงเพมขน ไดอกถง 50 เทา ดงนนกระจายความเสยงออกมาเพยง 1% คดวา เพยงพอแลว

ถงแมวาบานเราจะมพฒนาการในดาน Infrastructure และ regulator มารองรบสนทรพยดจทลแลวระดบหนง แตนกลงทนอาจจะตองใชระยะเวลาในการเรยนรอกระยะหนง แตเชอวา ไมนาน เหมอนกบตลาดหลกทรพยในอดต กวาทนกลงทนจะ เรมเขาใจและเขามาลงทนใชเวลาเปน 20-30 ป แตคนทกลา เขามาศกษาและลงทนกอนกจะไดประโยชนไปกอน

การเปลยนแปลงทเกดขนนสงผลกระทบกบผบรโภคอยางไรบาง

ยกตวอยาง LINE เมอสบปทแลวยงไมม แตตอนนใชกน เกอบทงประเทศ Instagram, Airbnb, Uber และ PAID กเชนกน เกดมาไมถงสบป แตเปลยนชวตคนไปเปนจานวนมาก adoption rate เรวกวาทเราคด เพราะฉะนนอกสบปใหหลงเทคโนโลยจะ ไปเรวกวาสบปทผานมานแนนอน

ผมอยากจะบอกวา เทคโนโลยทจะมาเปลยนแปลงโลกไมไดมาบอยๆ บลอกเชนจะมาเปลยนแปลงวงการทเปลยนยากทสดซงกคอวงการการเงนการธนาคาร และตลาดหลกทรพย แตแคบทคอยเกดขนมาไมถงสบป ธนาคารมการเปลยนแปลงกนอยางมหาศาล ตางประเทศเขารตวกนแลว

นคอยคทนาตนเตนทสดของการเงนและฟนเทค เพราะฉะนนเราควรจะเปดใจเขามาศกษา ใครทม Mindset ทปดไมปรบตว กอาจจะเสยโอกาส แลวอาจจะหายไป สดทายสงทดทสดยงไง กตองชนะ แมวาคณจะมคอนเนคชนยงไงกตาม แตสดทายคนตดสนใจคอผบรโภค อะไรทแกไขปญหาใหผคนไดมากทสด กชนะ

ผมอยากชใหเหนความสาคญของการปรบตว โดยจะขอเปรยบเทยบ CEO ออกเปนสองกลม กลมแรกคอ Operational CEO คอ พยายามสรางกาไรใหกบผ ถอห นใหไดมากทสดใน ระยะสน ยกตวอยางเชน บรษทโกดก ทงๆ ทเขาคดดจทล คาเมรามาไดกอน แตเขาไมทาออกมาเพราะจะมาทารายสนคาเดม เพราะขณะนนกลองทขายอยกกาไรมหาศาลอยแลว แตภายใน 3 ป บรษทใหมทขอวา Nokia กผดขนมา แลวในทสด โกดก กหายไปจากตลาด

แตจะม CEO อกกลมหนงทชอวา Visionary CEO อยาง Jeff Bazos, CEO บรษท Amazon ในอดตยอดขายหนงสอของ Amazon ทเปนเลมขายดมาก แตเขาเลอกทจะออก Kindle ซงเปนเครองอานหนงสอ eBook ออกมาแยงตลาดของตวเอง และทายทสดยอดขาย eBook กแซงยอดขายหนงสอปกต และทาใหเขากลายเปนคนทรารวยทสดในโลก

ทายสดกอยากฝากนกลงทนและผประกอบการทกทานทสนใจสนทรพยดจทลสนๆ วา “คณควรจะยงตวเองทเทา ไมใชรอใหคนอนมายงคณทหว”

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

18

ตางระหวาง Gen 1 และ Gen 2 คอ Gen 1 ตองการทจะทาตวเองใหเปนเคอรเรนซจรงๆ แต Gen 2 ตองการใหตวเองเปนเสมอนกบโปรแกรมคอมพวเตอรททาอะไรกได ไมจาเปนตองเปนเงนอยางเดยว เชน โปรแกรมเกม หรอสญญาระหวางคน 2 คนเพอจะทาธรกรรมในสงใดสงหนงกได โดยลกษณะธรกจจะอยในรปแบบทผประกอบการอานวยความสะดวก ในการเขยน Smart Contract ใหกบธรกจทตองการใชเทคโนโลย Smart Contract เชน สญญาตางๆ ทไมตองการมตวกลางเขามาเกยวของ

3. เปนการนา Smart Contract มาใชเฉพาะดาน เชน Medical Report ซงเกยวกบการแพทย หรอเปน Blockchain ทเกยวของกบพลงงานโดยเฉพาะ โดยถกพฒนามาจาก Gen 2 ทตองการใหมความสามารถในการใชงานไดหลายๆ สวน แตพบปญหาเรองประสทธภาพการทางาน Gen 3 จงถกปรบปรงและออกแบบมาเพอการใชงานเฉพาะดานได โดยลกษณะธรกจจะเปนในลกษณะของการระดมทน หรอการใช Blockchain แบบเฉพาะทาง

ววฒนาการธรกจสนทรพยดจทลในไทย และแนวโนมทคาดการณในอนาคต

ในประเทศไทยเรมในป 2010 จากคนตางชาตทมาอยในเมองไทยเปนผ เ รมตนดวยการทาธรกจดวยการซอขาย ครปโทเคอรเรนซ หลงจากนนจงเรมทาในสวนของ Exchange ทใหคนมาซอขาย Bitcoin ผาน Exchange โดยสตางคเองกเรมตนจากการทา Exchange เชนกน หลงจากนนกมการทา ICO โดยสตางคกเปนเจาแรกทชวยทา ICO ในไทย โดย ICO ถอเปน Gen ท 3 คอการระดมทนเพอไปทาสงใดสงหนงโดยเฉพาะ และผมคดวามนจะมววฒนาการตอไปดวยการทา Tokenize ซงคอการทาเหมอนวาสนทรพย หรอหลกทรพยอะไรกตามทเปน Physical สามารถ Tokenize ใหอยในรปแบบของดจทลได แลววงอยบน Blockchain ซงโดยกฎหมายกมการรองรบในการทางานแบบนน เชน โทเคนดจทลเพอการลงทน (Investment Token) เปนหนวยอเลกทรอนกสทกาหนดสทธในการรวมลงทน เชน สทธในสวนแบงของรายได ผลกาไรจากการลงทน เปนตน

ปจจบนมใบอนญาตประกอบธรกจสนทรพยดจทลกแบบ แตละแบบตางกนอยางไร ผสนใจจะท�าธรกรรมกบ Exchange/ Broker/ Dealer เหลานควรพจารณาจากอะไร

จรงๆ ตองบอกวาตอนนมใบอนญาตหลายแบบมาก แตทเราไดยนกนมากจะม Exchange/ Broker/ Dealer แตวาในตว Exchange เองกจะมแบงยอยลงไปอก เชน Exchange นจะ

คณปรมนทร อนโสมCEO & Founderบรษท สตางค คอรปอเรชน จากด

ววฒนาการธรกจสนทรพยดจทลในตางประเทศ

สนทรพยดจทล หรอ Digital Asset เรมมาตงแตป 2009 ตอนนนทกคนจะรจกในนามของบทคอยน (Bitcoin) โดยในยคนน กไมไดมการเรยกวา Digital Asset แตอยางใด แตเรยกวา ครปโทเคอรเรนซ (Cryptocurrency) ภายหลงคณสมบตของมน เรมมมากกวาความเปนเคอรเรนซ (Currency) กเลยถกเรยกวา Digital Asset ในตางประเทศจะแบงเปน 3 Generations ไดแก

1. Bitcoin หรอ Alternative Coin เชน Bitcoin และ Zcoin ททางผมเปนเจาของ ซงมลกษณะเปนเคอรเรนซเพอนาไปใชจายแทนเงนจรงๆ

2. Smart Contract Platform เชน Ethereum โดยความแตก

ผ เขยน:งามจตร สงหบตร CFP®

นภาพนธ พนเสถยรทรพย CFP®

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

19

ขอใบอนญาตแบบครปโทเคอรเรนซ หรอ Digital Token (เพอทา ICO) ซงทง 2 แบบมคาใบอนญาตอยทใบละ 2.5 ลานบาท โดยททง Exchange/ Broker/ Dealer กจะแบงแบบนเชนกนวาจะขอใบอนญาตแบบครปโทเคอรเรนซ หรอ Digital Token นอกจากน ยงมรายละเอยดเพมเตมวาคณตองการทจะเกบครปโทเคอรเรนซ หรอ Digital Token ใหกบลกคาดวยหรอไม เหมอนกบธนาคาร ทมหนาทรบเงนฝากจากลกคามา แตวาธนาคารนจะทาหนาทในการเกบเงนใหกบลกคาหรอเปลา หรอธนาคารนจะสงเงนนไป ฝากกบแบงคชาต แลวใหแบงคชาตเปนคนเกบ โดยท Exchange ไมไดเกบครปโทเคอรเรนซ หรอ Digital Token ใหลกคา เงนขนตา ในการจดทะเบยนบรษทกจะลดลงมา ซงมนกจะมรายละเอยดปลกยอยลงไปอก คนทเปน Exchange ไมสามารถทจะเปน Dealer ได ในขณะทคนทเปน Dealer สามารถขอเปน Broker ไดในบรษทเดยวกน สตางคเปน Exchange ทมใบอนญาตทงแบบครปโทเคอรเรนซและ Digital Token และในอนาคตเรากจะเปดบรษทเพอจดทะเบยนขอเปน Dealer ดวย

ความเสยงของผถอสนทรพยดจทล มอะไรบาง

เรองความเสยงตองบอกเลยวา เปนเรองของราคาเปนหลก เพราะราคาจะมความผนผวนมากๆ เชน ราคาของ JFin Coin ตอนแรกทเปดขายอยท 6.6 บาท แตปจจบนอยทราคา 1 บาท ทาใหคนทเขามาลงทนในสนทรพยดจทลตองยอมรบความเสยงในระดบทสงมากๆ ได เนองจากยงไมมการซอขาลง ทาใหกลยทธในการลงทนสวนใหญจะเปนแบบ Buy and Hold และหากเงนทเขามาลงทนไมใชเงนเยน กตองระวงเรองของสภาพคลองในการลงทนดวย เพราะ Liquidity กยงไมเยอะและราคากตกลงไปเยอะ หากมความจาเปนตองใชเงน กอาจจะตองยอมรบผลขาดทนทสงมากได

ในตางประเทศมการซอขายแบบใช Margin แลว แตในเมองไทยตองขอใบอนญาตอกตว ซงใบอนญาตนนยงไมไดครอบคลมไปถงสนทรพยดจทล ทางสตางคเองกมองวาหากทางการอนญาตใหทา เรากจะขอใบอนญาตเพอมาใหบรการในสวนนเชนกน

ความแตกตางระหวางการลงทนในหนและครปโทเคอรเรนซ คอ หากเราลงทนในหน ใบหนของเราจะถกฝากไวทศนยรบฝากหลกทรพย หรอ TSD ซงไมวาจะเกดอะไรขน (ตราบทกจการ ไมลมละลายไปเสยกอน) หนของเรากจะยงอย แตหากลงทนผานสนทรพยดจทล มนมโอกาสหายได โดยหายไดในทน คอ ถาเราเอาตวครปโทเคอรเรนซไวในมอถอของเรา แลวเราไมไดทา Back Up ไว ครปโทเคอรเรนซของเราทงหมดกจะหายไปเลยไมสามารถทจะเอากลบมาได ซงทางเลอกในการลงทนจะมอย 2 ทางเลอก คอ ใหลกคาเกบเอง หรอเอาเงนไปฝากไวทธนาคาร โดยทหากบรษทไมม ใบอนญาตเพอเกบครปโทเคอรเรนซใหลกคา กจะไมสามารถรบฝากเงนจากลกคาได

ในทางตรงกนขาม ความเสยงของการฝากเงนไวกบ Exchange คอ ถาเราโดน Hack สนทรพยดจทลทงหมดนกจะหายไปเชนกน แมวาเราจะเหนวาเงนมนถก Hack ไปไหน แตเรากทาอะไรไมได เนองจากเปน Blockchain ทไมมคนกลางดแล ดงนนจะเหนวา Blockchain กจะมทงขอดและขอเสย ทาใหเกดการพฒนาเปน Gen 3 ทมตวกลางเขามาจดการดแลมากขน ตอให คณทา Token หายไป หรอทามอถอหายไป แตหากคณยนยน ตวเองไดวา คณเคยถอ Token นไว กจะทาใหตวกลางชวยสราง Token กลบมาใหคณถอเหมอนเดมได กจะชวยลดความเสยงของการสญหาย Token ลงได จงทาใหระบบของ Blockchain ทจากเดมเปน Decentralize ทไมมคนควบคมกจะกลบมามตวกลางทชวยดแลอกครงหนง

กลไกก�าหนดราคาและการซอขายสนทรพยดจทล

มอย 2 ประเภท คอ ถาเปนครปโทเคอรเรนซ แนนอนวากจะเปนไปตาม Demand/Supply แตถาเปน Asset-Backed Token หรอ Investment Token ทมอะไรรองรบอย กจะมราคาอางองของมนอย ทาใหราคาเคลอนไหวไปตามราคาของสนทรพยทอางองอย ทาใหในอนาคตเราอาจจะเหน Token ทมเงนบาทรองรบและมราคาใกลเคยงกบเงนบาทกได เชน โครงการ อนทนนทททางแบงคชาตกาลงดาเนนการอย คอ เปน Token ทใชเงนบาทรองรบอยแลว กจะมมลคาใกลเคยงกบเงนบาท หรอ Token ทมทองคารองรบกจะมราคาอางองกบทองคาแทน กจะไมใช Demand/Supply

กลยทธของผประกอบธรกจในสวนของเราตอนนเรากมผลตภณฑอยหลายตว เชน

Satang Pro ซงเปน Exchange อยแลวในปจจบน ในสวนของ Satang App ทาหนาทเปน E-wallet คลายๆ กบ True Wallet คอ สามารถเอากระเปาสตางคนไปใชไดแทนทจะเปนเงนหยวนหรอเงนบาท แตตรงนจะเปนสนทรพยดจทลแทนไมวาจะเปน Bitcoin, Zcoin หรอ JFin Coin หรอเหรยญอะไรกไดทเปนสนทรพยดจทลทสามารถเอาไปใชในชวตประจาวนได และ Satang Shop ทกาลงพฒนาอยในปจจบน จะเปนการทาใหรานคาทรบเงนบาทอยมารบครปโตเคอรเรนซ หรอสนทรพยดจทลอนๆ ดวย ซงสดทายแลวกจะทาใหเกดการใชงานสนทรพยดจทลทแพรหลายมากขน

นอกจากน พอมกฎหมายทชดเจน เราเองกตองมการปรบตว เพราะยกษใหญตางประเทศกจะสนใจเขามาลงทนในเมองไทยดวย ซงเรากมองวาเราอาจจะตองระดมทนเพม หรอไมกทา M&A (Mergers & Acquisition) กบพวกเขา นคอกลยทธทเราวางไวในปจจบน

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

20

TFPA

BU

LLET

IN 1

/256

2

20

เรองนกรมสรรพากรไดชแจงผานเอกสาร ปชส. 12/2562 เมอวนท 10 มกราคม 2562 แลว สรปใจความสาคญวา สามารถใชสทธลดหยอนภาษส�าหรบการบรจาคใหแก ศาสนสถาน สถานศกษา โรงพยาบาล องคกรสาธารณกศลอนๆ ไดตามปกต โดยไมจาเปนตองมการลงทะเบยนกบกรมสรรพากร หรอตองเปนการบรจาคผานระบบ e-Donation เพอสามารถใชสทธลดหยอนภาษแตอยางใด

แต... การบรจาคผาน ระบบ e-Donation จะเพมความสะดวก ใหกบผบรจาค เพราะไมตองเกบเอกสารหลกฐานไวแสดง และสามารถตรวจสอบขอมลการบรจาคไดตลอดทาง www.rd.go.th นบเปนความพยายามของกรมสรรพากรทจะทาใหกระบวนการเกบภาษเกดความรดกมและมประสทธภาพมากขน เพราะระบบ e-Donation จะลดขนตอนการตรวจสอบเอกสารหลกฐานตางๆ เนองจากการบรจาคใหกบศาสนสถาน สถานศกษา โรงพยาบาล องคกรสาธารณกศลตางๆ มรปแบบทหลากหลายมาก ทงตวเอกสาร และวธการรบบรจาค รวมถงมการปฏบตเพอขอรบเงนบรจาคทไมถกตองตามเกณฑทกรมสรรพากรกาหนดอยเนองๆ เกดปญหาการรวไหลของเงนทควรเปนของแผนดน และมขอถกเถยงระหวางสรรพากรกบผ เสยภาษในชวงยนภาษแตละปบอยครง การใชระบบ e-Donation จงชวยใหการตรวจสอบทาไดงายขน และการบรจาคเปนไปตามชองทางทถกตองของกฎหมายอกดวย

Q&Aเสกสรร โตววฒน CFP®

สาหรบการลดหยอนภาษประเภทใหม กรมสรรพากรไดเรมนาระบบอเลกทรอนกสมาชวยใหการตรวจสอบทาไดงายขน โดยเฉพาะการใชสทธลดหยอนทมความซบซอนในรายละเอยดอยางการลดหยอนเบยประกนสขภาพ ซงมความหลากหลายของกรมธรรมเปนอยางมาก กรมสรรพากรจงกาหนดใหบรษทประกนเปนผสงขอมลคาเบยประกนสขภาพทถกตองใหกรมสรรพากร ในรปแบบขอมลอเลกทรอนกสจงจะสามารถใชสทธลดหยอนภาษได ทาใหเกดกรณบรษทประกนแจงไปยงผ เอาประกนสขภาพให ลงนามยนยอมใหบรษทประกนสงขอมลคาเบยประกนสขภาพใหกรมสรรพากรซงเกดขนในชวงปลายปทผานมา

นอกจากน ในปภาษ 2562 การบรจาคใหแกสถานศกษา บคคลธรรมดาทจะมสทธน�าเงนมาหกลดหยอนได 2 เทา ไดนน กรมสรรพากรไดก�าหนดวาตองเปนการบรจาคผานระบบ e–Donation เทานน เพอใหงายตอการตรวจสอบและ ชวยควบคมใหเงนบรจาคเขาสระบบการเงนของรฐตามกฎหมาย เนองจากทผานมาการใหสทธลดหยอนภาษผานชองทางนมความสบสน เขาใจผด ทงผบรจาคและผ รบบรจาคจานวนมาก และเกดปญหาการใชสทธลดหยอน 2 เทาบอยครงในชวงยนแบบแสดงรายการเพอจายภาษประจาป เชน ผ บรจาคไมมใบเสรจหรอเอกสารรบเงนในรปแบบทถกตอง หรอวตถประสงคการบรจาค ไมเปนไปตามทสรรพากรกาหนด ซงกรมสรรพากรจะยนยอมให ผ เสยภาษกลมนใชสทธลดหยอนไดเพยงเทาเดยวเทานน

จะเหนวากรมสรรพากรไดนาระบบ e-Donation และใช เทคโนโลยมาชวยในการพฒนากระบวนการจดเกบภาษใหมประสทธภาพมากขน ลดความเหลอมลา ปดชองโหว ซงจะทาใหเกดความเทาเทยมในเรองการจดเกบภาษเงนไดมากขนในอนาคตจากนไป

การใชสทธลดหยอนภาษเงนบรจาค

การบรจาคเพอใชสทธลดหยอนภาษ

ตงแตตนป 2562 จะตองบรจาคผาน

e-Donationเทานนใชหรอไม

4ฉบบท

ครงท

วนสอบสวนท 2ขอสอบแผนการเงน

อา. 28 เม.ย. 62 09.00-16.30 น.1อา. 4 ส.ค. 62 09.00-16.30 น.2

ขอเขยน

ครงท

ส. 6 ก.ค. 621 ส. 12 ต.ค. 622

สมภาษณ

ก�าหนดการสอบหลกสตรการวางแผนการเงน CFP® ประจ�าป พ.ศ. 2562

4ฉบบท

ครงท

วนสอบสวนท 1การวางแผนภาษและมรดก

ส. 16 ม.ค. 62 13.30-15.00 น.1ส. 13 ก.ค. 62 13.30-15.00 น.3ส. 9 พ.ย. 62 13.30-15.00 น.5

3ฉบบท

ครงท

วนสอบการวางแผนประกนและวางแผนเพอวยเกษยณ

ส. 16 ม.ค. 62 13.30-16.30 น.1ส. 13 ก.ค. 62 13.30-16.30 น.3ส. 9 พ.ย. 62 13.30-16.30 น.5

รบสมครสอบฉบบท 4 สวนท 2

ศ. 1 ม.ค. 62 - พฤ. 11 เม.ย. 621ศ. 7 ม.ย. 62 - พฤ. 18 ก.ค. 622

ครงท

1ฉบบท

ครงท

วนสอบพนฐานการวางแผนการเงน ภาษ และจรรยาบรรณ

อา. 17 ม.ค. 62 09.00-12.00 น.1อา. 12 พ.ค. 62 09.00-12.00 น.2อา. 14 ก.ค. 62 09.00-12.00 น.3อา. 15 ก.ย. 62 09.00-12.00 น.4อา. 10 พ.ย. 62 09.00-12.00 น.5

2ฉบบท

ครงท

วนสอบการวางแผนการลงทน

อา. 17 ม.ค. 62 13.30-16.30 น.1อา. 12 พ.ค. 62 13.30-16.30 น.2อา. 14 ก.ค. 62 13.30-16.30 น.3อา. 15 ก.ย. 62 13.30-16.30 น.4อา. 10 พ.ย. 62 13.30-16.30 น.5

รบสมครสอบฉบบท 1, 2, 3 และฉบบท 4 สวนท 1

จ. 21 ม.ค. 62 - อ. 5 ม.ค. 621จ. 18 ม.ค. 62 - อ. 26 เม.ย. 622จ. 13 พ.ค. 62 - อ. 28 ม.ย. 623จ. 15 ก.ค. 62 - อ. 30 ส.ค. 624จ. 16 ก.ย. 62 - อ. 25 ต.ค. 625

ครงท

เป�ดคลงความร�

มาร�…

ส�การลงทน

ท..มารวยท..มารวย