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FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
INDICADORES DE INFLACIÓN Y DECISIONES DE PRODUCCIÓN EN EMPRESA EMBOTELLADORA
COCA – COLA FEMSA DE VENEZUELA S.A,
Trabajo Especial de Grado presentado por:
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA VICERECTORADO ACÁDEMICO
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALESESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
INDICADORES DE INFLACIÓN Y DECISIONES DE PRODUCCIÓN EN EMPRESA EMBOTELLADORA DE BEBIDAS CARBONATADAS
COLA FEMSA DE VENEZUELA S.A, DEL MUNICIPIO MARACAIBO, ESTADO ZULIA
Trabajo Especial de Grado presentado por:
Norelis Beatriz Colmenares Torres.
Tutor: Msc. De la Hoz, Aminta.
C.I. 12.307.378.
Maracaibo; Abril de 2013.
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
INDICADORES DE INFLACIÓN Y DECISIONES DE PRODUCCIÓN EN LA DE BEBIDAS CARBONATADAS
NICIPIO MARACAIBO,
Trabajo Especial de Grado presentado por:
DERECHOS RESERVADOS
II
INDICADORES DE INFLACIÓN Y DECISIONES DE PRODUCCIÓN EN LA EMPRESA EMBOTELLADORA DE BEBIDAS CARBONATADAS
COCA – COLA FEMSA DE VENEZUELA S.A, DEL MUNICIPIO MARACAIBO, ESTADO ZULIA
Trabajo Especial de Grado para optar al título de Contador Público:
______________________________
Norelis Beatriz Colmenares
Torres. C.I. 20.948.121.
Tutor:
Msc. De la Hoz, Aminta. C.I: 12.307.378.
DERECHOS RESERVADOS
III
DEDICATORIA
A Dios por darme vida y salud para estar hoy logrando uno más de mis sueños
y anhelos.
A toda mi familia, por ser el principal y más importante apoyo durante toda mi
vida, en especial a mi mamá por ser el pilar fundamental en mi desarrollo como
persona, a mi padre quien espiritualmente será mi colega, y a mi hermana por
brindarme todos sus conocimientos cuando los necesite, de igual manera futura
colega, a todos los amo.
A mis profesores por trasmitirme todos los conocimientos necesarios para
cumplir con carrera profesional.
A todas las personas que de alguna aportaron un granito de arena y estuvieron
presentes a lo largo de mi carrera y mi vida personal.
Finalmente a mí, por mi esmero, dedicación y desempeño para obtener el
rendimiento académico que me propuse como meta.
Gracias a todos.
Norelis Beatriz Colmenares Torres.
DERECHOS RESERVADOS
IV
AGRADECIMIENTOS
A la Universidad Rafael Urdaneta por brindarme los conocimientos requeridos
para recibir mi título como Licenciada en Contaduría Pública, y además por
fomentar la creación de trabajos de investigación como éste, para que sean
compartidos y constituyan un legado más de los estudiantes.
A mi tutora y profesora Aminta De la Hoz por brindarme su confianza para
realizar este trabajo y trasmitirme sus conocimientos para ser aplicados.
A la profesora Diana Manzanero por guiarme en la creación de este proyecto y
trabajar en conjunto para lograr una investigación de calidad.
Muchas Gracias a todos.
Norelis Beatriz Colmenares Torres.
DERECHOS RESERVADOS
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ÍNDICE GENERAL
DEDICATORIA AGRADECIMIENTOS ÍNDICE GENERAL ÍNDICE DE CUADROS ÍNDICE DE TABLAS RESÚMEN CAPÍTULO I: FUNDAMENTACIÓN
Planteamiento y Formulación del Problema. Objetivos de la Investigación.
Objetivo General. Objetivos Específicos.
Justificación de la Investigación. Delimitación de la Investigación.
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO
Antecedentes de la Investigación. Bases Teóricas de la Investigación.
Definiciones de Inflación. Características de la Inflación en Venezuela. Causas de la Inflación. Efectos Inflacionarios. Partidas monetarias. Partidas no monetarias. Indicadores en inflación.
Posición monetaria neta. Resultado Monetario del Ejercicio (REME) Exposición Monetaria. Cobertura en Inflación. Cobertura neta en inflación. Cobertura Patrimonial. Cobertura con respecto a terceros. Relación pasivo no monetario vs. Patrimonio. Deterioro del capital social Relación REI acumulado a patrimonio. Cobertura por encima del NGP. Relación de realización del superávit por tenencia. Relación de resultado monetario vs. Ventas netas. Relación de resultado monetario vs. Margen bruto.
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81 83 84 84 85 87 89 89
Relación de resultado monetario vs. El resultado en operaciones Relación de resultado monetario vs. El resultado neto. Relación de gastos de depreciación y amortización vs. Ventas netas Relación de superávit realizado por tenencia de ANM vs. La utilidad neta. Relación de superávit realizado vs. Superávit no realizado.
Definición de decisión. Definición de Producción. Decisiones de Producción. Sistemas de producción Tipos de decisiones de producción Planificación de bienes y servicios.
Calidad. Planificación del proceso y de la capacidad. Localización. Organización. Recursos Humanos. Compras. Inventario. Programación. Mantenimiento.
Definición de restricciones. Restricciones en las decisiones de producción.
Restricciones sobre el proceso Restricciones sobre la Capacidad Restricciones sobre Inventario Restricciones sobre Fuerza de Trabajo Restricciones sobre la Calidad.
Descripción de la empresa. Proceso productivo de Coca – Cola Femsa de Venezuela S.A. Sistema de Variables.
Definición Operacional de las Variables. Mapa de Variables. CAPÍTULO III: MARCO METODOLÓGICO
Tipo y Nivel de la Investigación. Diseño de la Investigación. Sujetos de la Investigación.
Población. Técnicas de Recolección de Datos.
Descripción del Instrumento. Propiedades Psicométricas. Validez
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Procedimiento de la Investigación. Plan de Análisis de Datos.
CAPÍTULO IV: RESULTADOS Y DISCUSIÓN Análisis y Discusión de Resultados. Conclusiones. Recomendaciones.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANEXOS
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ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro Nro. 1: Mapa de Variables. Cuadro Nro. 2: Caracterización de la población
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108 146
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla No. 1: Aplicación de los indicadores de inflación al Estado de Resultado. Tabla No. 2: Indicadores de inflación diseñados para el área de producción
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UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA VICERECTORADO ACADÉMICO
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
RESUMEN
INDICADORES DE INFLACIÓN Y DECISIONES DE PRODUCCIÓN EN LA EMPRESA EMBOTELLADORA DE BEBIDAS CARBONATADAS
COCA – COLA FEMSA DE VENEZUELA S.A, DEL MUNICIPIO MARACAIBO, ESTADO ZULIA
Autor: Norelis B. Colmenares T. Tutor: Lcda. De la Hoz, Aminta. Fecha: Abril 2013.
La presente investigación tiene como objetivo principal analizar los indicadores de inflación y las decisiones de producción en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo. Constituye una investigación de tipo y nivel descriptiva con fase documental, de campo, con un diseño experimental y un muestreo determinado a través de un censo poblacional cuya fundamentación teórica estuvo sustentada en Catacora (2002), Heizer y Render (2004). La técnica de recolección de datos fue un guión de entrevista aplicado a cuatro sujetos dentro de la entidad. Los resultados obtenidos indican que la empresa no hace uso de los indicadores de inflación, por lo tanto no son considerados para tomar decisiones de producción, sin embargo según los entrevistados este fenómeno si afecta el proceso productivo por lo que tienen que tomarse medidas al respecto ya que se presentan restricciones en cuanto a los inventarios.
Descriptores: Indicadores de Inflación, Decisiones de Producción, embotelladora. Email: [email protected]
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C A P I T U L O I
F U N D A M E N T A C I Ó N
Planteamiento y Formulación del Problema
La inflación es un fenómeno que se ha evidenciado en muchos países,
destruyendo situaciones económicas, financieras, políticas y sociales, debido a la
devaluación que presenta la moneda. Venezuela se ha destacado entre ellos con
un alto nivel inflacionario, el cual ha afectando su economía durante un largo
período, esto ha traído como consecuencia la pérdida del valor adquisitivo de la
moneda en curso y el incremento del precio de los bienes y servicios.
Hay que mencionar que la inflación es un fenómeno tan antiguo que se
remonta a la aparición del dinero como medio de intercambio, y es en particular un
fenómeno monetario. Es importante destacar que éste fenómeno no es
consecuencia de errores cometidos por un gobierno, por el contrario es producto
de toda una política económica mantenida a lo largo de varios años, sin que se
hayan implementado planes que verdaderamente frenaran su evolución de
manera efectiva. Catacora (2000), define este fenómeno como desvalorización
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monetaria, el que obliga necesariamente a la búsqueda de nuevos esquemas
teóricos para el reporte de información de las cifras de una entidad.
Cuando se observa la evolución de la tasa de inflación en Venezuela, es notorio
que desde mediados de los ochenta tanto su nivel como su variabilidad han
mostrado una marcada tendencia a crecer. Estos factores son indicios de que la
inflación puede estar reflejando problemas de persistencia, en el sentido de que es
la misma inflación la que rige de manera fundamental su dinámica. Si dicha
hipótesis se corrobora, la política antiinflacionaria convencional, basada
fundamentalmente en el manejo de gasto, se torna insuficiente y altamente
costosa en términos de actividad económica.
Para el año de 1989 la inflación llegó a la increíble tasa de 81% según las
estadísticas aportadas por el Banco Central de Venezuela en su portal web, como
consecuencia de la baja inversión además de otros ingredientes inflacionarios. En
la década de los noventa el problema inflacionario se agravó alcanzando niveles
sin precedentes en la historia de Venezuela. Entre los años 1994 y 1996 se
implementó el control de cambio que implico una devaluación de la moneda, esto
quiere decir que, en promedio, los precios de bienes y servicio fueron algo más
que el doble de los precios que se tenían en periodos anteriores, ubicándose la
tasa de inflación en 103,2% para el final del año 1996. Lo que se observa que a
partir de entonces la inflación se ha sentido presente hasta la actualidad en
Venezuela.
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Según Fernández (2002), la inflación es un fenómeno de alza pronunciada,
continua, generalizada y desordenada de los precios de bienes y servicios que
trae como consecuencia una pérdida sensible del poder adquisitivo de la unidad
monetaria del país. Este fenómeno se mide a través de las variaciones
suministradas por el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), el cual es
un indicador estadístico que calcula, en un período determinado, los cambios
ocurridos en los precios de una canasta de bienes y servicios representativa del
consumo de los hogares que habitan un área geográfica específica. Hay que
destacar que este índice no abarca solo artículos alimenticios, sino también una
serie de ítems tales como gastos médicos, servicios públicos, alquiler, entre otros;
y además solamente debe ser tomado como inflación los cambios que presentan
los niveles generales de precios, y no la variación producida a nivel específico de
un bien o servicio.
Dentro de estos sectores afectados por la inflación, se encuentran las empresas
industriales, entre ellas las embotelladoras de bebidas carbonatadas como lo es
Coca – Cola Femsa de Venezuela S.A; cuya función principal es la transformación
de insumos o materias primas recibidas, a las cuales se les agregan valor a través
de su incorporación en los procesos productivos. Actualmente estas industrias se
ven sumamente afectadas por la constante y progresiva inflación que domina en
los países; ya que sus costos están representados por la aplicación y
transformación de elementos como la materia prima, manos de obra y costos de
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producción los cuales al aumentar los precios de los mismos van a repercutir
directamente en los costos para la elaboración de sus productos.
Suponiendo que el proceso de inflación tiene efectos perjudiciales sobre la
economía de empresas productoras como Coca – Cola Femsa de Venezuela, éste
pudiera distorsionar la asignación de recursos y por ende repercutir fuertemente
en las decisiones de producción, incluyendo la obtención de materia prima desde
el concentrado adquirido en el exterior del país que representa el elemento
principal en la fabricación de la bebida, hasta los insumos obtenidos en el territorio
nacional como el agua, el azúcar, el material de empaque, etiquetas, entre otros;
cuyos costos se ven directamente afectados por la inflación perjudicando
significativamente en la capacidad de compra de los materiales antes
mencionados.
Evidentemente las decisiones de producción en la empresa van ligadas al tema
de compra y venta. Cuando aumentan los precios de los insumos, es decir los
costos, aumentan los precios de venta del producto y por ende siempre hay una
baja de ventas; al bajar las ventas, se acumula inventario y es necesario volver a
tomar decisiones de producción en función de la demanda.
Según Fernández y Avella (2003), el modo de lograr los objetivos de producción
(el cómo) está relacionado con las decisiones productivas o acciones a llevar a
cabo en la fábrica. Estas decisiones son utilizadas para administrar las actividades
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del sistema de producción que convierte los insumos en productos y servicios de
la organización.
Las decisiones de producción están relacionadas además por el cumplimiento
de las fechas de entrega a los clientes a un costo mínimo, planificando la
secuencia de las actividades productivas, entre ellas el suministro de materiales,
piezas y componentes. Si bien las decisiones de producción son una problemática
común en todas las empresas, debido a que es difícil resolver de forma
sistemática dado el gran número de variables que afectan y que hacen muy difícil
la automatización de estos procesos de decisión.
Sin duda las decisiones de producción son un proceso necesario, pues parece
razonable pensar que las empresas tienen que planificar su trabajo.
Cotidianamente, más veces de las deseadas surgen acontecimientos que impiden
que las decisiones tomadas se cumplan, entre estos se encuentran el aumento en
los precios de los insumos ocasionados por el fenómeno de la inflación; y al
repercutir en las decisiones va a traer como consecuencia que todo el proceso se
distorsione y por consiguiente es preciso volver a planificar la actividad.
Los imprevistos que usualmente se puedan presentar en el desarrollo de las
actividades de esta empresa como lo son problemas en las líneas de producción
por la falla de alguna de las máquinas, inconvenientes laborales con los
sindicatos, la falta de personal, disminución de la demanda, problemas en los
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sistemas eléctricos, entre otros; no impiden que, las próximas decisiones se
realicen con todo detalle, es decir, a pesar de los contratiempos, que
generalmente suelen aparecer, indudablemente es necesario decidir tomando en
cuenta los posibles hechos que puedan incidir en la producción, es decir, ser
capaz de reaccionar a los imprevistos sin perder el sentido de decisión.
Es importante mencionar que Coca – Cola Femsa de Venezuela trabaja en
conjunto con otras plantas encontradas en el territorio nacional para surtir toda la
demanda de la población, es decir, las decisiones de producción de cada una de
ellas se realiza en función del resto de las plantas, por lo tanto cuando surge algún
inconveniente en cualquiera, las demás deben soportar la falla, aumentando la
producción para cumplir con la demanda necesaria que requiere la población de el
territorio al cual pertenece la planta con la falla.
Actualmente muchas industrias, como la empresa embotelladora de bebidas
carbonatadas Coca – Cola Femsa de Venezuela deberían seleccionar medidas
para que el factor inflación no influya en las decisiones tomadas y de esta manera
no afectar la utilidad, la imagen, el funcionamiento y la estructura financiera en
general.
La presencia de la inflación, obliga a todas las empresas incluyendo a Coca –
Cola Femsa de Venezuela a separar en los resultados mostrados en sus estados
financieros, un ingrediente nuevo que exige la contabilidad reexpresada, los que
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provienen de la comercialización de los productos o servicios que presta la
empresa, de aquellos resultados originados por el manejo o tratamiento de la
gerencia sobre las partidas que se ven afectadas por la inflación como es el caso
de aquellas que intervienen en el área productiva.
Según Redondo (2004), los indicadores financieros constituyen una herramienta
tradicional del análisis, ellos pretenden establecer una razón, proporción o relación
numérica entre dos o más cantidades señalando así los puntos fuertes y débiles.
Cabe mencionar, que un indicador financiero en inflación por sí solo no significa
mucho, por el contrario es necesario estudiar la evolución a lo largo de varios
periodos y los motivos de su variación, los mismos contribuyen al conocimiento de
la situación de la empresa, y además sirven para advertir lo que está ocurriendo
en la empresa.
Como se ha dicho la inflación distorsiona la información presentada en los
estados financieros de las empresas y su interpretación, por ser éstos preparados
sobre la base de costos históricos; situación negativa para las empresas ya que la
información financiera constituye el fundamento de la toma de decisiones. Para
conocer la presencia del fenómeno inflacionario en una organización también
puede hacerse uso de indicadores financieros de inflación que ayudan a los
usuarios a medir y controlar los efectos en la situación económica y de esta
manera gestionar las operaciones de la empresa.
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Los indicadores financieros en inflación reflejan la relación existente entre las
partidas de dos estados financieros tal como los clasifica Catacora (2002), en
indicadores relacionados con el balance general e indiciadores relacionados con el
estado de resultados, ambos calculan el coeficiente de los importes de dichas
partidas, con la finalidad de facilitar la evaluación de la empresa con base a
fundamentos económicos sustentables.
Por la situación antes mencionada, la presente investigación tiene como
propósito analizar los indicadores de inflación y las decisiones de producción en la
empresa embotelladora de bebidas carbonatadas Coca – Cola Femsa de
Venezuela, S.A. del Municipio Maracaibo en el periodo 2011 a 2012, ya que este
sector ha experimentado las consecuencias de fabricar un producto en un
contexto inflacionario cambiante con el paso de los años.
De la problemática antes expuesta, la presente investigación pretende
responder a la siguiente interrogante:
¿Cuáles son los indicadores en inflación utilizados para la toma de decisiones
de producción en la empresa embotelladora de bebidas carbonatadas Coca – Cola
Femsa de Venezuela, S.A. ubicada en Maracaibo?
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Objetivos de la Investigación Objetivo General
Analizar los indicadores de inflación y las decisiones de producción en la
empresa embotelladora de bebidas carbonatadas COCA-COLA FEMSA DE
VENEZUELA S.A del Municipio Maracaibo, Estado Zulia; para los períodos de
2011 a 2012.
Objetivos Específicos Describir las partidas monetarias y no monetarias del área productiva de la
empresa embotelladoras de bebidas carbonatadas Coca-Cola Femsa De
Venezuela S.A del Municipio Maracaibo, Estado Zulia.
Identificar los indicadores de inflación del estado de situación financiera en la
empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo, Estado
Zulia.
Identificar los indicadores de inflación del estado del estado de resultado en la
empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo, Estado
Zulia.
Calcular los indicadores en inflación para los periodos 2011-2012 en la empresa
Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo, Estado Zulia.
Identificar los tipos de decisiones de producción que toman la empresa Coca-
Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo, Estado Zulia.
DERECHOS RESERVADOS
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Caracterizar las restricciones en la toma de decisiones de producción en la
empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo, Estado
Zulia.
Establecer la relación entre los indicadores de inflación y las decisiones de
producción en la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, Estado Zulia.
Proponer indicadores de inflación que permitan gestionar de manera optima las
decisiones de producción en la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A.
Justificación de la Investigación
El interés de la presente investigación es mostrar el efecto de la inflación en las
decisiones de producción. Dado que la inflación es un problema que se puede
presentar en la economía de cualquier país en un período determinado, y la falta
de medidas o métodos para sobrellevarla pueden generar que ésta se extienda y
perdure en el tiempo, las empresas industriales, comerciales, minoristas, entre
otras, que operan dentro de un entorno donde la inflación es permanente, se verán
obligados a combatir contra la misma, para seguir generando utilidad y que ésta
no impida el curso de sus operaciones normales.
Desde el punto de vista práctico los resultados obtenidos sirven de ayuda para
que los encargados de tomar las decisiones de producción puedan desarrollar
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acciones, políticas y herramientas que permitan tomar en cuenta y controlar la
inflación y sus efectos en la producción, o si el sistema está en la capacidad de
tomar en cuenta dicho fenómeno para que se cumplan los estándares planificados
de producción para poder responder de manera adecuada a la demanda.
Por otra parte, tal como se ha citado la inflación distorsiona la información
presentada en los estados financieros de las empresas, y son estos la base
fundamental para tomar decisiones de cualquier tipo; al estar estos presentados
sobre la base de costos históricos las partidas no muestran su verdadero valor, es
por ello que contribuye generando información para que las empresas tomen en
cuenta la inflación y sus efectos en las cifras de los estados financieros al
momento de reexpresar las partidas. Para dichos estados financieros una vez
aplicados indicadores de inflación sirva de ayuda a la toma de decisiones
relacionadas con la producción.
Con respecto al área metodológica, se busca que esta investigación pueda
servir de referencia para futuras investigaciones relacionadas con los indicadores
de inflación y las decisiones de producción. De igual manera, determinar la
influencia de la aplicación de dichos indicadores en el proceso de toma de
decisiones relacionadas con la producción, para así proporcionar conocimiento del
grado de incidencia de la inflación en este tipo de empresas y como se ve
afectada por estar inmersa en este entorno.
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En el ámbito social y contemporáneo esta investigación incrementa los
conocimientos de la población sobre efectos que tienen la inflación en las
decisiones de producción de las empresas, pues de esto depende la disponibilidad
del producto en el mercado para los consumidores finales. A pesar de que las
bebidas carbonatadas no son un producto de primera necesidad es sabido que es
de alto consumo en la sociedad.
Delimitación de la Investigación
El estudio de los indicadores de inflación y las decisiones de producción se
realiza en empresas del sector industrial, en especial en empresas embotelladoras
de bebidas carbonatadas del Municipio Maracaibo, Estado Zulia. Específicamente
en la empresa Coca-Cola FEMSA de Venezuela, S.A Planta Maracaibo, pues es la
única empresa de este tipo ubicada en el municipio Maracaibo.
La realización de la investigación está comprendida entre el período de Mayo
2012 a Enero 2013, tomando como base para el estudio la información
correspondiente a los Estados Financieros de los ejercicios económicos
culminados en los años 2011 y 2012 suministrados por la empresa embotelladora
de bebidas carbonatadas del sector. Además dicha investigación está soportada
teóricamente por los autores Catacora (2000) para la variable indicadores de
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inflación y Heizer y Render (2004) así como Fernández y Avella (2003) para la
variable decisiones de producción, entre otros.
DERECHOS RESERVADOS
C A P I T U L O II
M A R C O T E Ó R I C O
Antecedentes de la Investigación
En el desarrollo de este capítulo se presentan a continuación algunos de los
antecedentes de investigaciones realizadas anteriormente que guardan relación
con las variables objeto de estudio, así como la fundamentación teórica que sirve
como referencia significativa para el desarrollo de esta investigación.
Curiel y Peña (2011), publican su artículo científico titulado “Indicadores en
inflación de las empresas constructoras ubicadas en el Municipio Maracaibo”
basado sobre el trabajo especial de grado “Estados financieros reexpresados en
empresas constructoras en el municipio Maracaibo, estado Zulia”. El presente
artículo tiene como objetivo calcular los indicadores en inflación de las empresas
constructoras ubicadas en el municipio Maracaibo, estado Zulia, para los periodos
2009 y 2010. La investigación fue descriptiva y de campo, con un diseño no
experimental y transeccional. Se empleo un cuestionario integrado por 17 ítems
con opciones de respuesta dicotómicas y escala de Likert.
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DERECHOS RESERVADOS
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La población estuvo conformada por los administradores y contadores de la
empresas constructoras en el municipio Maracaibo, estado Zulia objeto de estudio.
Los resultados obtenidos indicaron que no todas las empresas constructoras en el
municipio Maracaibo, estado Zulia aplican los indicadores en inflación a sus
estados financieros y además aquellas que los aplican no calculan la totalidad de
los indicadores aplicados al estado de situación financiera y al estado de
resultado. Se demostró también que las empresas no están protegidas de los
efectos de la inflación ya que en cada uno de los indicadores calculados el índice
es menor a la unidad, por cuanto sus activos no monetarios son menores que los
activos monetarios, cuando en realidad la relación debería ser lo contrario.
En este aspecto el artículo mencionado agrega valor a la presente
investigación debido a que guarda relación con la variable indicadores de inflación,
permitiendo profundizar en el conocimiento de los fundamentos teóricos sobre la
aplicación de los indicadores inflacionarios y sus resultados para determinar el
efecto de la inflación sobre las empresas.
Flores (2009), realizó su trabajo especial de grado titulado “Indicadores
financieros en inflación como herramientas para la toma de decisiones en
empresas comercializadoras de cerámicas ubicadas en Maracaibo” en la cual
planteo como objetivo general analizar los indicadores financieros en inflación
como herramientas para la toma de decisiones en empresas comercializadoras de
cerámicas ubicadas en Maracaibo. Dicha investigación constituyó un descriptivo y
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de campo, transeccional no experimental, basado en la revisión documental de
bibliografías especializadas y fundamentos teóricos de Catacora (1998-2000),
Vives (2004), Moody (1991), Chiavenato (2001). Arrojando como resultado que las
empresas comercializadoras de cerámicas en Maracaibo, no utilizan indicadores
en inflación para la toma de decisiones.
El aporte para esta investigación se ve reflejado en la teoría tanto de la variable
indicadores de inflación como decisiones de producción, por su parte contribuyen
al análisis con respecto a el uso de los indicadores para tomar decisiones dentro
de las organización contrastando así los resultados obtenidos. Por lo tanto se
considera de importancia la información proporcionada para responder con las
interrogantes presentes.
De la Hoz, Uzcátegui, Borges y Velazco (2008), publican para la Revista
Venezolana de Gerencia, un artículo titulado “La inflación como factor
distorsionante de la información financiera”, el propósito primordial de la misma fue
analizar la inflación como factor distorsionante de la información financiera. La
investigación se centró en las técnicas de medición de la inflación y el proceso de
reexpresión de los datos históricos arrojados por los estados financieros, así como
también su incidencia bajo un escenario en Venezuela para el año 2006. Se
efectuó una revisión documental bibliográfica de los autores; Fernández (2002),
Catacora (2000), entre otros, sobre la inflación, su medición, cálculos e incidencia.
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Los resultados derivados muestran cómo la unidad monetaria en Venezuela ha
perdido su capacidad adquisitiva producto del fenómeno inflacionario, el cual se
refleja en la información financiera de las empresas. Se concluye que los estados
financieros de una empresa, constituyen el medio principal para comunicar
información acerca de su situación financiera y resultados de operaciones para la
toma de decisiones, sin embargo, en economías inflacionarias los datos contables
basados en costos históricos, presentan información poco veraz, relevante y
distorsionada, por lo que recomiendan actualizarla por efectos de inflación.
Con la información antes expuesta se puede fortalecer el desarrollo del
presente trabajo de investigación, puesto a que el artículo mencionado se ha
enfocado en la economía inflacionaria venezolana, lo que aporta como referencia
para poder caracterizar el proceso inflacionario en Venezuela, factor importante
para el análisis de los estados financieros de una empresa situada en este
entorno.
En relación a la variable decisiones de producción se presenta el artículo de
Romero y Nava (2007), publicado en la Revista Venezolana de Gerencia, el cual
tiene por título “Estrategias empresariales aplicadas en el proceso productivo de
las industrias de pastas alimenticias del estado Zulia”, y cuyo objetivo fue analizar
las estrategias empresariales aplicadas por las industrias de pastas alimenticias
del estado Zulia para la organización de su proceso productivo. La investigación
fue de tipo descriptiva, bajo un enfoque no experimental de campo; iniciándose
con una breve descripción del contexto alimenticio para posteriormente realizar un
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análisis teórico-práctico de las estrategias aplicadas en los procesos productivos
de la industria.
La información empírica se recopiló a través de un cuestionario aplicado a los
gerentes de plantas de las unidades de análisis. Los resultados indicaron que las
grandes empresas han adoptado estrategias empresariales dirigidas hacia el
interior de sus instalaciones; han modernizado sus procesos adoptando tecnología
de producción automatizada para la fabricación de pasta larga y pasta corta,
además de la estrategia de subcontratación para externalizar el proceso de
elaboración de especialidades en empresas artesanales; por otra parte, en la
empresa pequeña no se evidencia la aplicación de estrategias empresariales, la
tecnología de producción empleada es mecanizada y no cuenta con
especialidades dentro de su cartera de productos.
Se concluyó que en las grandes empresas la modernización de las líneas de
producción de pasta larga y corta, ha permitido reorganizar procesos,
mejorándolos continuamente, y a pesar que se han reducido puestos de trabajo, la
cantidad es mínima para hablar de flexibilización numérica; las razones
fundamentales para subcontratar la fabricación de especialidades es la reducción
de costos, mientras que en la empresa pequeña no se presencian ninguna de
estas estrategias.
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Entre los aportes que brinda el anterior estudio a las bases teóricas de la
presente investigación y su variable decisiones de producción, se observa como
las empresas hoy en día aplican estrategias empresariales para de esta manera
tomar decisiones que optimicen los procesos productivos, modernizando las líneas
de producción para mejorar los procesos.
Utilizando la técnica de recolección de datos mediante un cuestionario con
preguntas cerradas, aplicadas a seis (6) empresas comercializadoras de
cerámicas ubicadas en Maracaibo; los resultados arrojaron que las empresas
comercializadoras de cerámicas ubicadas en Maracaibo, no utilizan indicadores
financieros en inflación para la toma de decisiones; por lo cual se recomienda el
uso de indicadores generalizado para este tipo de empresas.
Es importante señalar que desde el ámbito teórico, la investigación enunciada
anteriormente guarda relación con las bases teóricas de las variables tanto
indicadores financieros como decisiones de producción, ya que a través de ella se
ha podido identificar los indicadores en inflación utilizados por las empresas, el
cálculo de los mismos, además caracterizar los tipos de decisiones para
establecer una relación existente entre ambas variables.
La información extraída de las diferentes investigaciones mencionadas,
aportan puntos significativos referentes el desarrollo del proceso inflacionario en
DERECHOS RESERVADOS
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Venezuela, los efectos de dicho fenómeno en la información financiera, la
aplicación de indicadores inflacionarios, las estrategias empleadas en las
decisiones de producción, entre otras cosas; que guardan relación directa con el
objetivo de este trabajo de investigación, por lo tanto ayudan claramente al
progreso de la misma. Además se puede evidenciar que las variables a estudiar;
indicadores de inflación y decisiones de producción, han sido anteriormente
investigadas, lo que permite obtener esa información para sustentar,
complementar y hasta comparar los resultados obtenidos.
Bases Teóricas de la Investigación Definiciones de Inflación En el mundo de la economía existen gran variedad de definiciones con respecto
al término inflación, entre las cuales se destacan las distintas definiciones de
autores como:
La inflación es definida por Catacora (2000), como el incremento porcentual de
los precios de una cesta de bienes y servicios representativa de una economía,
entre dos períodos determinados. Es un fenómeno económico que genera
diversas consecuencias, como la pérdida del poder adquisitivo de la moneda o del
signo monetario representativo de una economía. En relación con esta definición,
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Dornbusch, Fischer y Startz (2002), señalan que la inflación es la tasa de variación
de los precios durante un período determinado.
Por otra parte Fernández (2002), define la Inflación como un fenómeno de alza
pronunciada, continua, generalizada y desordenada de los precios de bienes y
servicios que trae como consecuencia una pérdida sensible del poder adquisitivo
de la unidad monetaria del país. Indica además que solamente el cambio en los
niveles generales de precios debe ser tomado como inflación, y no el cambio
producido a nivel específico de un bien o servicio. Según el autor la inflación
puede ser considerada como una enfermedad de la economía cuya causa
principal es la existencia de mucho circulante en poder del público y poca
producción de bienes y servicios. Esta situación hace que cumpliendo con la teoría
de la oferta la demanda se produzca un alza de precios al existir mayor demanda
que oferta.
Señala Ochoa (2007), que la inflación es definida como el alza sostenida del
nivel de precios de una economía, y que para que exista inflación no basta con el
incremento en el precio de un bien o servicio en particular, sino que dicho aumento
sea generalizado. Mencionan también que en Venezuela el Banco Central de
Venezuela es quien mide la inflación, mediante el cálculo del Índice Nacional de
Precios al Consumidor (IPC), donde se usa una canasta de bienes y servicios que
representan el consumo promedio de una familia típica. Dando como resultado
que la variación del IPC constituye la tasa de inflación.
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Continuando con el orden de ideas Redondo (1993), indica que la inflación es el
deterioro del poder adquisitivo de un signo monetario empleado como patrón de
medida en el intercambio de bienes o servicios, incrementando el valor monetario
de los mismos con lo cual disminuye el poder de compra de esa moneda. Añade
además que el fenómeno de la inflación no es nuevo, más bien la humanidad lo
viene soportando desde hace mucho tiempo, pero en especial desde que se
inventó la moneda como signo de cambio.
Agrupando las ideas antes expuestas, se puede decir entonces, que la inflación
es el alza sostenida de los niveles de precios de una economía en un periodo
determinado; pero para exista la inflación no basta que se incremente el precio de
un bien o servicio en particular, sino que los aumentos sean generalizados;
refiriéndose a los aumentos distribuidos a través de la economía. Este fenómeno
trae como consecuencia la pérdida del poder o valor de la moneda de un país,
influyendo en la capacidad de compra de bienes y servicios.
En conclusión, esta variable además de afectar negativamente al desarrollo
global de la economía, también a todos los individuos que la componen, sin tener
otra alternativa que adaptarse a ella, incidiendo así en la toma de decisiones
cotidianas de consumo. Es conveniente que estos individuos incluyendo las
organizaciones tengan siempre conocimiento de este fenómeno y buscar
alternativas para reaccionar positivamente antes la presencia de cambios
generados, para así poder minimizar sus efectos y alcanzar mejores resultados en
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cuanto a sus operaciones, por lo cual debe existir una adecuada planificación
tomando en consideración la inflación.
Características de la Inflación en Venezuela La inflación es una característica constante en la vida cotidiana de muchos
países, incluyendo Venezuela en la cual durante un largo periodo ha afectado la
economía del mismo.
Señala Guerra (2008), que hay que resaltar que no siempre Venezuela fue una
economía con altas tasas de inflación; de hecho el aumento sostenido de precios
es un fenómeno que comienza a gestarse a mediados de los setenta para luego
manifestarse con intensidad una década después. A la vez comenta que al
observar la evolución de la tasa de inflación en Venezuela, es notorio que desde
mediados de los ochenta tanto su nivel como su variabilidad han mostrado una
marcada tendencia a crecer, fenómeno característico de los procesos
inflacionarios catalogados como intermedios; mostrándose para la fecha más
inestabilidad lo cual indica otra característica de la evolución de éste proceso, que
sostiene que el aumento de la inflación está acompañado de mayor volatilidad.
Así mimo De la Hoz, Uzcategui, Borges y Velazco (2008), sostienen que en
América la inflación es un fenómeno persistente, por ejemplo, según Vera (1996),
en el siglo pasado numerosos han sido los casos en los cuales se han registrado
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procesos inflacionarios importantes, como los de Bolivia y Brasil y los índices
inflacionarios de los últimos años en países latinoamericanos han ido en aumento.
Tal es el caso de Venezuela, país con el mayor índice inflacionario de
Latinoamérica al presentar para el año 2005 la mayor inflación de la región, con un
14.4% y mantener el liderazgo también para el 2006, con 17%.
Es de importancia destacar que aunque la tasa de inflación registrada en
Venezuela es moderada su tendencia a acelerarse constituye un hecho que la
distingue y por lo tanto caracteriza, además de ser alarmante, y el cual se crea un
interés en su estudio con el objetivo de determinar sus causas, y de esta manera
sugerir medidas de políticas pertinentes para combatirla.
Causas de la Inflación Según las teorías revisadas, al fenómeno inflación se le han atribuido diversas
causas, según algunos autores éstas corresponden a diversas teorías o corrientes
económicas que estudian las mismas desde distintos puntos de vistas.
Ochoa (2007), aclara que no puede afirmarse que una de las causas de la
inflación es que el aumento sostenido de los precios se origine en la conducta de
productores y comerciantes que fijan precios muy por encima de los costos
generados, lo que en Venezuela se denomina comúnmente de forma incorrecta,
especulación. Puesto a que si fuese de esta forma, se reflejaría un monopolio, en
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el cual el productor o comerciante impone el precio en el mercado para una cierta
demanda de esos bienes. Además el autor relaciona el alza de los precios con la
cantidad de dinero en circulación, citando la aseveración de Milton Friedman: “La
inflación es siempre y en cualquier lugar un fenómeno monetario y surge
únicamente cuando la cantidad de dinero crece más rápido que el producto”.
De igual forma plantea Domínguez (2004), que la causa principal de la inflación
es el aumento de circulante monetario, manifestando que también existen
diferentes puntos de vista de las causas por las cuales se aumenta el circulante
monetario, siendo una de las principales el aumento de los déficits en el
presupuesto gubernamental. Señala además que existen factores psicológicos,
como temor del inversionista quien ante la incertidumbre, exporta sus capitales a
otros países acentuando la descapitalización en las empresas. Otras causas son
las compras de pánico, derivadas también de la incertidumbre y el temor de
incrementos de precios, provocando mayores consumos y, consecuentemente
desequilibrando nuevamente esa igualdad de oferta y demanda.
Sin embargo Ávila (2004) plantea las causas desde otro punto de vista. Indica
que para explicar las causas de la inflación, éstas se dividen en:
a) Causas internas:
− Emisión excesiva de papel moneda en relación con las necesidades de
circulación de mercancías y servicios.
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− Oferta insuficiente de productos agropecuarios en relación con la
demanda.
− Oferta insuficiente de mercancías industrializadas en relación con la
demanda.
− Excesivo afán de lucro de los capitalistas industriales.
− Excesivo afán de lucro de los capitalistas comerciales.
− La especulación y el acaparamiento de mercancías.
− La espiral de precios-salarios.
− Altas tasas de interés bancario que encarecen al crédito.
− Desequilibrada canalización de crédito bancario que no ayuda a las
inversiones productivas, y estimula actividades especulativas.
− La devaluación.
− La inflación misma.
b) Casusas externas:
− Importación excesiva de mercancías a precios altos.
− Afluencia excesiva de capitales externos, ya que en forma de créditos o
de inversiones.
− Exportación excesiva de ciertos productos que incrementan la entrada de
divisas al país, y por lo mismo aumenta la cantidad de dinero en
circulación.
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− Especulación y acaparamiento de mercancías básicas a nivel mundial,
sobre todo de productos alimenticios y petróleo.
En resumen, recopilando la información se puede decir que el dinero fija el nivel
general de precios y la variación de la oferta del mismo determina la inflación. La
principal causa de este fenómeno es el aumento de moneda en circulación, su
explicación reside ciertamente en la expansión de la cantidad de dinero. Además
hay que destacar que una devaluación refuerza la presión inflacionaria, que eleva
el costo de la oferta agregada interna y la tasa de interés generándose así un
desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Efectos Inflacionarios De forma global la inflación perjudica o beneficia a los miembros de la sociedad
en general, pero antes de explicar sus efectos es importante mencionar que para
medir el encarecimiento del costo de la vida de los venezolanos, se ha venido
utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) creado por al Banco
Central de Venezuela. El INPC permite comparar los precios entre un año y otro.
Sin embargo, se conoce que en Venezuela los precios de algunos rubros están
controlados, y ellos afectan en consecuencia la medición de la inflación.
Para Bajo, Monés (2000), señalan ante todo que éste es un tema sujeto a
controversia, pues, de entrada, los efectos provocados por la inflación son
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complejos y difíciles de valorar al afectar de distintas maneras a distintas
personas y a distintos aspectos de la actividad económica. Por tal motivo es
conveniente destacar a qué sector se está refiriendo.
Ocanto, Urdaneta (2011), existen variadas consecuencias frente al proceso
inflacionario de las naciones, las cuales son explicadas por Toro (2003), y están
agrupadas bajo enfoques específicos:
a) Enfoque de carácter interno.
En este punto se toman aquellos factores que pueden ser medidos por los
distintos sectores económicos, especialmente el sector empresarial y la
colectividad, a saber:
− Distorsión en la contabilidad.
El dinero como unidad de cuenta proporciona grandes ventajas, y que sirve
para registrar, resumir, controlar y comparar transacciones económicas. Pero
todos estos beneficios se ven sumamente mermados cuando su valor no es
estable, o sea, cuando la inflación carcome su poder adquisitivo. Por lo tanto,
también distorsiona el papel de la contabilidad como medio de obtener información
suficiente y oportuna para la adecuada toma de decisiones. De esta forma las
autoras plantean que es necesario que los estados financieros consideren esas
variaciones del poder de compra de la moneda, de otro modo carecerán de
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significación real, siendo vital que la información contable sea verdadera, de lo
contrario conduce a tomar decisiones equivocadas, y por consiguiente fracasan
los objetivos planteados por la dirección.
Menciona Fernández (2002), sin la corrección monetaria la contabilidad pierde
utilidad, y dejaría de ser lo que el contador público Humberto Murrieta, plantea en
un brillante articulo denominado “THEMATA” (transparencia), “El corazón de
cualquier sistema democrático es la contabilización, junto con la libertad de prensa
el libre flujo de datos de información financiera veraces es una de las más
efectivas defensas contra el abuso y la incompetencia.
− Riesgo e Incertidumbre.
Las expectativas de inflación son propias de la economía donde se presenta el
problema de decir entre alternativas de inversión o producción. La inflación
provoca graves distorsiones en el desarrollo del sistema económico debido a su
imprevisibilidad.
Tal como lo plantea Toro (2003), la inflación puede conducir no solamente
destrucciones graves en la asignación de recursos productivos, sino lograr afectar
gravemente la actividad económica. En los gobiernos incapaces de medir el rumbo
en el largo plazo del nivel de precios, se presentan agentes económicos que
pueden desviar los recursos productivos hacia las actividades más lucrativas en el
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corto plazo, dejándose de lado las necesidades de carácter social, las cuales
tienden a no realizarse, haciéndose cada vez más profundas las discrepancias
entre la oferta y la demanda de bienes y servicios,
Según Mankiw (2004), cuanto más variable es la tasa de inflación, mayor es la
incertidumbre tanto de los deudores como de los acreedores. Como la mayoría de
la gente es adversa al riesgo, le desagrada la incertidumbre, la imposibilidad de
poder realizar predicciones debido a la enorme inestabilidad de la inflación
perjudica a casi todo el mundo. Además este fenómeno da paso a las acciones de
carácter especulativo, a medida que avanza se pierde la confianza en los activos
monetarios, se envilece la moneda, comienza el acaparamiento de bienes por
parte de los consumidores, pues resulta más conveniente adquirirlo que consumir
el dinero liquido por la rápida erupción al valor del signo monetario, tal cual como
lo expresan Vives (2003) y Cacique (2010).
A la vez Toro (2003), plantea que mientras mayor sea la inestabilidad en los
precios, más difícil resultará aprovechar la información suministrada por los
mismos. En tal sentido el fenómeno inflacionario introduce en la economía graves
efectos que terminan por afectar negativamente los niveles de productividad,
contribuyendo al mismo tiempo a hacer más ineficaz la asignación de los recursos
productivos.
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− Distorsión en la situación financiera.
El proceso inflacionario distorsiona la información presentada en los estados
financieros de las empresas y su interpretación, por ser éstos preparados sobre la
base de costos históricos; lo cual es una negativa para las compañías puesto que
la toma de decisiones se fundamenta en la información financiera.
Catacora (2000), apunta que la situación financiera de la empresa se ve
afectada por causa del aumento constantes de los precios, en mayor o menor
medida según sea su solvencia, pues si posee pocos recursos propios, su
continuidad presenta dificultad. En otro sentido, podría mantener el precio de sus
productos, por decisiones de la misma o por control gubernamental, lo cual
contribuye a una reducción del margen, disminuyendo las posibilidades de
crecimiento, y llegar incluso a una falta de liquidez por falta de recursos.
Es importante mencionar que ciertos activos están más expuestos a tener
mayores pérdidas por inflación, debido a éstas son mayores conforme sean
mayores los activos monetarios, y hay que destacar que estas partidas son las no
están protegidas contra la inflación, como por ejemplo los inventarios y activos de
mayor antigüedad. Esto puede convertirse en un mecanismo anti-inflacionario, el
disminuir al mínimo los activos y endeudarse al máximo, indudablemente dentro
de ciertos límites. Así como lo establece Vives (2003), se origina como
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consecuencia la expansión del medio circulante y la erosión del capital
requiriéndose mayor financiamiento.
Consiguientemente, el autor sostiene la necesidad de un sistema de control
financiero eficiente, que proteja a la empresa de la alta inestabilidad de los precios
y de los costos de producción, pudiendo cargarlos a su precio de venta o bien,
emplear alguna otra estrategia contra este mal.
En conclusión, al observar los efectos de la inflación en la información
financiera se nota como éste afecta las características de los estados financieros,
debido a que no van a reflejar el verdadero valor de las partidas, no se pueden
realizar comparaciones, los resultados son con monedas de diferente valor
adquisitivo, no se refleja el efecto de la inflación bajo el concepto de costo integral
de financiamiento, la ganancia por tenencia realizada no es conciliada con la
utilidad neta, entre otras cosas.
b) Enfoque de carácter externo. Estos factores son considerados aquellos efectos que produce la inflación pero
que pueden ser medidos y analizados a través del sistema financiero venezolano,
ya que es éste ha tomado medidas para enfrentar la incidencia.
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− Pérdida del valor de la moneda.
Según lo explica Toro (2003), la inflación envilece el dinero, traduciéndose en
una disminución del valor del dinero, por ello afecta de forma negativa a aquellos
miembros de la sociedad que perciben ingresos fijos en términos nominales y a la
vez a todos aquellos cuyos ingresos aumenten a un ritmo menor al del aumento
que experimentan los precios. Generalmente se dice que los deudores con
obligaciones a tasa fija de interés salen beneficiados con la inflación, mientras que
los acreedores sometidos a las mismas condiciones se perjudican.
Por otra parte, el envilecimiento de la moneda por la inflación, ocasiona un
progresivo horizonte de pesimismo en la sociedad, aumentando las tensiones
entre los integrantes de la misma. Es por ello que se produce un enfrentamiento
entre los que de alguna forma se beneficien con este fenómeno y la gran mayoría
que se perjudica, y termina provocando desajustes sociales y políticos.
− Disminución del poder de compra de los consumidores.
Siguiendo las ideas de los autores mencionados, la inflación genera escasez y
perjudica a los consumidores; las empresas que se ven afectadas por el consumo
en las cargas impositivas lo cual las perjudica, debido a que si el aumento se
traslada al precio de los productos, quienes pierden son los consumidores. Por
otro lado, si los empresarios no pueden transportar el precio de los productos al
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mencionado aumento impositivo, las empresas empezaran principalmente a
reducir sus utilidades, con lo cual desaparecerán los incentivos para realizar
nuevas inversiones. Seguido generarán y acumularán pérdidas, y se verán
obligadas a salir del mercado en determinado momento. Consecuentemente la
inflación terminará generando escasez, en tal sentido también termina
perjudicando al consumidor, ya que una disminución en la oferta de bienes y
servicios se traduce en un aumento en el precio de éstos.
− Pérdida del poder adquisitivo. Para Toro (2003), el fenómeno afecta negativamente la balanza de pagos, la
pérdida de confianza en el valor monetario promueve también la adquisición de
divisas por parte de los agentes que participan en el proceso económico. Esto
ocasiona tensiones en el sector externo de la economía, generando déficits en la
cuenta de capitales de la balanza de pagos. Añade que ante medidas tales déficits
asumen mayor gravedad, los gobiernos se ven obligados a intervenir los mercados
de divisas, para así aplicar controles de cambio que puedan frenar la fuga de
capitales. Sin embargo ocasionalmente estos controles resultan eficaces, por el
contrario, generalmente conllevan a la aparición de mercados negros de divisas o
a fenómenos de corrupción ligados a la administración de los mismos.
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− Incremento de las cargas impositivas.
Tal cual lo menciona el autor destacado en el párrafo anterior, la inflación
propicia el incremento del déficit fiscal; el gobierno atiende los graves problemas
sociales acarreados por el fenómeno, procurando frecuentemente reprimir sus
manifestaciones mediante programas que compensen a los sectores menos
favorecidos de la sociedad. Cuando el gobierno no cuenta con suficientes ingresos
para financiar estos programas, los esfuerzos por aliviar la problemática social,
conllevan a incurrir en un déficit fiscal.
Debido a que los impuestos son progresivos, la proporción del impuesto a
pagar, se incrementa al aumentar la renta de los contribuyentes, por efecto de
deslizamiento hacia tramos más elevados de las tarifas de impuestos; por
consecuencia, la proporción de impuesto tiende aumentar con el nivel de la renta
nominal y la inflación que eleva la renta nominal pero no la real, tiende aumentar
los impuestos, lo cual alimenta el proceso inflacionario y las empresas se ven
afectadas por el consumo en las cargas impositivas.
En resumen, los efectos de la inflación que la inflación puede favorecer o
perjudicar en forma aleatoria a los miembros de la sociedad. Tal como lo expresa
Toro (2003), se produce una distribución poco equitativa de las rentas, lo que
genera que la económica está dividida entre los que ganan y pierden.
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Partidas monetarias Es sabido que ciertas cosas se pueden ver afectadas o no por un fenómeno
como lo es la inflación, tal es el caso de las partidas de los estados financieros, en
la cual se presentan las monetarias, aquellas que no están protegidas contra este
mal.
Para Fernández (2002), las partidas monetarias son aquellas que no están
protegidas contra los efectos de la inflación, puesto que sus valores nominales son
constantes, salvo que estén sujetos a reajuste por contrato o decreto.
A su vez Catacora (2000), establece que las partidas monetarias son todas
aquellas que pierden su valor en relación a una economía con elevadas tasas de
inflación. Según lo señala la Declaración de Principios de Contabilidad No 10,
referida a las normas para la elaboración de estados financieros ajustados por
efectos de la inflación, define éstas como aquellas partidas que no están
protegidas contra efectos de la inflación, puesto que sus valores nominales son
constantes, es decir, al paso del tiempo representa menos dinero aun cuando su
valor es el mismo. Entre las cuales se encuentran: el efectivo, cuenta por cobrar y
cuentas por pagar, los prestamos, las inversiones, entre otras.
Según Domínguez (2004), los conceptos monetarios se caracterizan por lo
siguiente:
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− Sus montos se fijan por contrato o en otra forma, en términos de
unidades monetarias, independientemente, de los cambios en el nivel
general de precios.
− Originan un aumento o disminución en el poder adquisitivo de sus
tenedores, cuando existan en el índice general de precios.
Consecuentemente al tenerlos generaran una utilidad o una perdida.
− Se dispondrá de ellos, mediante transacciones de cobro o pago con
terceros.
En otras palabras, estas partidas son aquellas que al finalizar un periodo
determinado están expresadas automáticamente a los niveles de adquisición de la
moneda en el momento en el que se generaron y por consiguiente, con el traspaso
del tiempo, pierden valor por el hecho de estar expresadas y ser representativas
de moneda corriente.
Partidas no monetarias
Existen autores que definen estas partidas por eliminación, es decir, todas
aquellas que sean monetarias diferentes a las monetarias, son no monetarias. Sin
embargo son definidas por autores como:
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Fernández (2002), define partidas no monetarias como aquellas que están
protegidas contra los efectos de la inflación y están expresadas normalmente en
distintas unidades de moneda. A su vez Catacora (2002), complementa esta
definición diciendo que son partidas que aumentan su valor en épocas de inflación
sostenida y que no expresan un valor fijo en términos de la unidad utilizada como
signo monetario de la economía en la cual se desarrolla una entidad.
Por otro lado Domínguez (2004), indica que estas partidas están expresadas en
los estados financieros tradicionales en términos de las unidades monetarias
históricas erogadas, pero sus tenedores se protegen contra los cambios de
precios, ya que estas partidas conservan su valor intrínseco; por otro lado, estas
partidas si deben ajustarse de acuerdo con la cantidad de dinero equivalente al
poder general de compra actual. Estas partidas entonces son consideradas
aquellas que cubran de efectos inflacionarios a partidas monetarias, por ello es
importante realizar su ajuste.
Evidentemente, el primer paso para ajustar un estado financiero con cifras
históricas debe ser clasificar las partidas en monetarias y no monetarias. Para ello
Catacora (2002), establece de forma resumida unas reglas básicas de
clasificación:
− Todas aquellas partidas cuyo valor nominal es constante se consideran
monetarias.
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− Las partidas cuyo valor nominal difiere con respecto a su verdadero
valor, se consideran no monetarias.
− Las partidas que se deriven de partidas no monetarias, se tratan como no
monetarias.
− Las partidas del activo, deben ser analizadas una a una para determinar
su clasificación en monetaria o no monetaria para efectos del ajuste.
− Por lo general, la mayoría de las partidas del pasivo son de naturaleza
monetaria, una excepción son los créditos diferidos.
− Las partidas del patrimonio por lo general son consideradas de
naturaleza no monetaria.
− En el estado de resultados, las partidas no monetarias son aquellas que
se derivan de partidas no monetarias del balance general, las demás son
monetarias.
Indicadores en inflación
Un indicador es un índice que muestra la variación de una magnitud a lo largo
del tiempo, tomándose el valor inicial como base. La medición de la inflación
supone encontrar indicadores que puedan determinar la incidencia de la inflación
sobre la entidad, en donde la información mostrada tenga validez y sirva de apoyo
a la toma de decisiones de tipo económico.
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Según Catacora (2000), los indicadores en inflación son aquellos que miden el
efecto que tiene la inflación sobre la información financiera de una entidad, los
cuales sirven de gran ayuda para la toma de decisiones de tipo económico que al
momento de realizar un análisis sobre las cifras estudiadas se tenga una base o
fundamento económico sustentable, al contrario de la contabilidad tradicional que
basa sus análisis sobre las cifras históricas o comparando estas cifras con las
reexpresadas, algo que estaría totalmente errado provocando confusiones para
tomar decisiones acertadas.
El mismo autor divide en dos grandes grupos los indicadores en inflación como
son: Indicadores relacionados con el balance general e indicadores relacionados
con el estado de resultados.
Indicadores del Estado de Situación Financiera:
− Posición monetaria neta:
Rodríguez (1999) define posición monetaria neta como la diferencia entre los
activos y pasivos monetarios en un momento determinado. Redondo (1993) y
Catacora (2002) comparten la misma definición. En relación con estos autores se
puede decir entonces, que la posición monetaria va a representar un resultado
bien sea positivo o negativo, producto de los cambios en el poder adquisitivo de
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las partidas monetarias activas y pasivas debido a que su valor nominal es
constante.
Catacora (2002), menciona dos tipos de posición monetaria:
− Posición monetaria activa: Se presenta cuando los activos monetarios
son mayores que los pasivos monetarios.
− Posición monetaria pasiva: Se presenta cuando los pasivos monetarios
son mayores que los activos monetarios.
Por el contrario, Redondo (1993) habla de tres tipos de posición monetaria:
− Posición monetaria positiva o activa: Se considera positiva cuando los
activos monetarios son superiores a los pasivos monetarios. Esta
posición representa una pérdida para la entidad en épocas de inflación.
− Posición monetaria negativa o pasiva: Se considera negativa cuando los
pasivos monetarios son superiores a los activos monetarios. Esta
posición representa una ganancia para la entidad en épocas de inflación.
− Posición monetaria neutra: Se considera neutra cuando los activos
monetarios tienen el mismo valor al de los pasivos monetarios.
De tal modo, que relación la con la clasificación de las posiciones monetarias ya
mencionadas, en un periodo de inflación, toda entidad que mantenga un mucho
más activos monetarios sobre pasivos monetarios, perderá poder adquisitivo, y
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toda empresa que mantenga más pasivos monetarios sobre activos monetarios,
ganará poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a
un índice de precios.
− Resultados Monetario del Ejercicio (REME)
Soporta Zimand (2008), que el Resultado Monetario del Ejercicio es la ganancia
o pérdida monetaria resultante del mantenimiento de la posición monetaria neta
durante el ejercicio forma parte del resultado neto y debe revelarse en una sola
línea, pero agrupada, dentro del concepto de costo o beneficio integral de
financiamiento, conjuntamente con los intereses no capitalizables y con las
diferencias en cambio. Los ajustes a los activos y pasivos monetarios vinculados
mediante un convenio de cláusulas de reajustabilidad deben también agruparse
como costo o beneficio integral de financiamiento.
El resultado monetario del ejercicio (REME) es la diferencia entre la posición
monetaria neta estimada y la posición monetaria neta al cierre del período. Se
dice entonces que la fórmula para calcularlo será:
���� = ����� ����� ���������
− ���ó���� ����� ���� �� � ��� ��
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Entendiéndose como posición monetaria neta estimada aquella posición
monetaria neta al principio del periodo actualizada por la variación del INPC
durante el periodo, más los aumentos o menos las disminuciones del movimiento
neto en las partidas que afectan la posición monetaria. Y la posición monetaria
neta al cierre del ejercicio es la que se determina en la contabilidad histórica a la
fecha de cálculo del resultado monetario.
Para relacionar los indicadores de inflación vinculados con el estado se
situación financiera Catacora (2000), indica que son todos aquellos que utilizan las
partidas contempladas en el mismo, tales como: efectivo, las cuenta por cobrar y
por pagar, pasivos a corto plazo y/o largo plazo, de manera que pueda conocerse
la situación financiera de la empresa con respecto a terceros. Para los cuales se
encuentran los siguientes:
− Exposición Monetaria.
Este es el índice que especifica la tendencia de la posición monetaria a generar
ganancia o pérdida por inflación durante un periodo. La utilización de este índice
debe efectuarse periódicamente y con frecuencia, debido a lo delicado y volátil de
estas partidas. Según indica Zimand (2008), que si este indicador es mayor a 1 se
refleja una tendencia a perder por efectos de la inflación, y en casos de ser menor
que 1 se refleja una tendencia a ganar a pesar de tiempos inflacionarios.
DERECHOS RESERVADOS
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Se calcula a través de:
������� ����
�������� ����
− Cobertura en Inflación.
Este índice refleja la cobertura que tiene una entidad para protegerse de la
inflación. Zimand (2008) indica que si el resultado de tal indicador es mayor a 1
refleja tendencia a protegerse de la inflación, y si el resultado es menor a 1 refleja
que la entidad no se encuentra protegida contra la inflación, puesto que si
situación económica se expone a un deterioro de su capacidad de compra o poder
adquisitivo. Se calcula a través de:
��������� ����
������� ����
Catacora (2000), acota que si existe una mayor exposición monetaria, implica
necesariamente una disminución en la cobertura por inflación.
− Cobertura neta en inflación.
Este indicador mide la cobertura o exposición neta que tiene una empresa para
protegerse de la inflación. Para analizar este indicador es necesario tomar en
cuenta si la empresa mantiene una posición monetaria neta activa o pasiva,
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45
debido a que el signo a nivel de numerador es importante. La explicación de este
índice involucra el reconcomiendo de todas y cada una de las partidas del balance
general con su correspondiente clasificación en monetaria y no mentarías.
����� ����� ��
���������� �������� ���(sin ������������ ���������)
Además el autor indica que al aplicar este índice es considerado favorable la
posición monetaria neta pasiva, debido a que se está transfiriendo el efecto de la
inflación a terceros y a su vez se tiene cobertura de activos no monetarios. En el
caso contrario, que se tenga una posición monetaria neta activa, implica que la
empresa está soportando el efecto inflacionario.
− Cobertura Patrimonial.
Este indicador mide la cobertura que tienen las partidas del patrimonio en
activos que se protegen contra la inflación. Por su parte Zimand (2008), establece
que este índice es de suma utilidad y sirve para saber cuánto del activo que se
protege de la inflación es propiedad de los accionistas de la entidad. Se calcula a
través de la fórmula:
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��������� ����
��������
− Cobertura con respecto a terceros.
Este indicador mide la cobertura por inflación que tiene la empresa con respecto
a la obligación que se tiene con terceros que se protegen de la inflación. Es
importante mencionar que este indicador no es aplicable a cualquier tipo de
empresa, por el contrario, sólo a aquellas que manejan montos elevados de
partidas no monetarias o las que reciben por adelantado sus ingresos. Este índice
se mide de la siguiente manera.
���������� �����
����������� �����
− Relación pasivo no monetario vs. Patrimonio.
Es aquel indicador que mide el porcentaje de la participación de terceros que se
protegen por la inflación con respecto al patrimonio de la empresa. De igual forma
este índice no es aplicable a todas las empresas, sólo a aquellas que realizan sus
ingresos por vía inicial de registrar un ingreso de manera anticipad. Su cálculo es
el siguiente:
����������� �����
�������� 100
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− Deterioro del capital social.
Este indicador mide las veces que se ha deteriorado el capital social de la
empresa por efectos de la inflación y el cual debería estar representado al menos
en activos que se protegen contra la inflación para cubrir el capital aportado. Este
índice es favorable cuando el resultado es mayor o igual a unidad. El cálculo del
índice se realiza de la siguiente manera:
�����#�ó�� ����������
$�����%���ℎ��ó��
− Relación REI acumulado a patrimonio.
Este indicador mide cómo se ve afectado el patrimonio de la entidad por el
efecto acumulado de la inflación. Para Catacora (2000), este indicador es
favorable cuando el resultado es mayor o igual a la unidad. El índice se determina
de la siguiente manera:
��'��������
�������� 100
DERECHOS RESERVADOS
48
− Cobertura por encima del NGP.
Es el indicador que mide la relación que hay por el diferente efecto al nivel
general de precios sobre un activo, estando determinado o influenciado por
razones especificas. El indicador es el siguiente:
%�� ����� ��#������� � ��� ���������� �����
���������� �����
Este índice es favorable cuando el resultado es menor a la unidad. Según el
autor, los analistas financieros deben tener cuidado al momento de analizar los
resultados del mismo, pues cuando una empresa muestra que el indicador va en
aumento sostenido ejerció tras ejercicio, aun cuando no es del todo negativo esto
indica que los activos de la empresa pudieran estar adquiriendo valor por razones
diferentes a las propias operaciones del negocio y no por sus actividades
principales.
− Relación de realización del superávit por tenencia.
Este indicador es el que mide el efecto neto que tienen las partidas que generan
superávit por tenencia y el mismo es calculado de la siguiente manera:
%�� ����� ��#������� � ��� ���������� �����
���������� ����� − �������� ������)� ��* � ������ �á��
DERECHOS RESERVADOS
49
Indicadores del estado de resultado:
− Relación de resultado monetario vs. Ventas netas.
Este indicador relaciona la ganancia o pérdida monetaria que se refleja en el
costo integral de financiamiento y el ingreso neto de que se tiene en un periodo
determinado. La razón por la cual se calculo este indicador se debe a que es
importante conocer tal porcentaje a fin de analizar la parte que representa de los
ingresos netos de una entidad. Para éste tipo de índice es favorable que el
resultado monetario del ejercicio esté por debajo de las ventas netas. Se calcula
según la fórmula siguiente:
� ���������� ����
+ ����� ���
− Relación de resultado monetario vs. Margen bruto.
Este indicador relaciona la ganancia o pérdida monetaria vs. el margen bruto
que tiene una empresa en un ejercicio determinado. Es favorable que éste índice
sea menor a la unidad. El índice que se calcula es el siguiente.
� ���������� ����
���* �,����
DERECHOS RESERVADOS
50
− Relación de resultado monetario vs. El resultado en operaciones.
Este indicador relaciona la ganancia o pérdida monetaria vs. la utilidad o
pérdida en operaciones que tiene una empresa; esta partida es la siguiente línea
en el estado de resultado. El mismo se calcula de la siguiente manera:
� ���������� ����
� ������� ��� ���� �
− Relación de resultado monetario vs. El resultado neto.
Este indicador relaciona la ganancia o pérdida monetaria vs. la última línea del
estado de resultado, es decir, el resultado neto del período. Es recomendable que
este índice sea menor a la unidad para que se evidencie la utilidad después de
calcular los efectos de la inflación. El mismo se calcula con la siguiente fórmula:
� ���������� ����
� �������� ��
DERECHOS RESERVADOS
51
− Relación de gastos de depreciación y amortización vs. Ventas netas
Es el indicador que relaciona los gastos por depreciación y amortización vs. las
ventas netas. Este indicador es de importancia para conocer el gasto de
depreciación que se lleva al estado de resultado y relacionarlo con las ventas
netas, por cuanto existe una relación directa con el nivel de crecimiento de la
inflación. Este índice es favorable cuando el resultado está por debajo de la
unidad, lo que indica tomando los efectos de la inflación que los ingresos netos
son mayores a los gastos. Es calculado con la siguiente fórmula:
-����� � �� �ó�.�����#�ó�
+ ����� ���
− Relación de superávit realizado por tenencia de ANM vs. La utilidad neta.
Esta relación el efecto de las partidas no monetarias con valores de reposición y
su relación con la utilidad neta en el caso del método mixto específicamente. Es
favorable que éste índice sea menor a la unidad, se calcula de esta manera:
%�� ��(����)� ��#���(�)���� � ��� ���������� �����
0������ ��
DERECHOS RESERVADOS
52
− Relación de superávit realizado vs. Superávit no realizado.
Este índice mide el porcentaje de realización de superávit por tenencia
generado en el método mixto. Es favorable que éste índice sea menor a la unidad,
y se calcula de la siguiente manera:
%�� ��(����)� ��#���(�)���� � ��� ���������� �����
%�� ��(����)��� ��#���(�)���� � ��� ���������� �����
Como se puede observar, la medición del efecto de la inflación sobre los
estados financieros de una entidad, no puede ser llevado a cabo aplicándose los
índices tradiciones para el análisis financiero. Por ejemplo, el primer índice de
exposición monetaria requiere separar las partidas en monetarias y no monetarias,
de tal manera que ningún índice de los tradicionales relacionados con la
rentabilidad, endeudamiento, solvencia, liquidez y de actividad podrán medir el
efecto de la inflación sobre los estados financieros de la manera que lo hacen los
índices especiales explicados anteriormente, Catacora (2002).
Recapitulando los indicadores antes descritos se consideran indispensables
para medir la incidencia de la inflación sobre la situación financiera de las
empresas, además facilita toma de decisiones para el logro eficaz de las metas
organizacionales. Por tal motivo, para efectos de esta investigación se han tomado
en consideración aquellos indicadores que mejor de adapten a la situación
DERECHOS RESERVADOS
53
financiera de la empresa embotelladora de bebidas carbonatadas Coca – Cola
Femsa de Venezuela, midiéndose aquellos que sean pertinentes según la
información suministrada, la cual fue necesario para alcanzar el objetivo descripto.
Por lo antes mencionado, a continuación se presenta una figura explicativa lo que
establece el alcance e interpretación de cada uno.
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54
Figura No. 1
Interpretación de los Indicadores en Inflación
Fuente: Catacora (2000).
INDICADORES MIDEN INTERPRETACIÓN INDICADORES DEL ESTADO DE SITUACION FINACIERA
Exposición monetaria El nivel real de exposición que tiene una
entidad con respecto a la inflación. Por cada Bs. de pasivos monetarios se tiene x Bs. de activos monetarios.
Cobertura en Inflación La cobertura entre los activos que protege contra la inflación en relación a lo que no la
protegen.
Por cada Bs. de activos monetarios se tiene x Bs. de activos no monetarios.
Cobertura neta en inflación La relación de todas las partidas no monetarias con respecto a la posición neta de la empresa.
Por cada Bs. de partidas no monetarias se tiene x Bs. de posición
monetaria neta.
Cobertura patrimonial La relación entre los activos no monetarios
comparados con el patrimonio de la entidad. Por cada Bs. de patrimonio se tiene x
Bs. de activos no monetarios.
Cobertura con respecto a terceros
Relación de las partidas que se encuentran protegidas contra la inflación con respecto a la obligación con terceros, es decir, para ver con cuanto se cuenta para responder a terceros.
Por cada Bs. de pasivos no monetarios se tiene x Bs. de activos
no monetarios.
Relación pasivo no monetarios vs. patrimonio
La relación del patrimonio con respecto a la participación de terceros.
Por cada Bs. de patrimonio se tiene x Bs. de pasivos no monetarios.
Deterioro del capital social Cuantas veces se ha deteriorado el capital
social por efectos de la inflación.
Por cada Bs. de capital social se tiene x Bs. de actualización de capital
social. Relación REI acumulado a
patrimonio El impacto del efecto acumulado de la inflación
sobre el patrimonio. Por cada Bs. de patrimonio se tiene x
Bs. de REI acumulado.
Cobertura por encima del NGP
El efecto del nivel general del precios sobre los activos no monetarios
Por cada Bs. de activos no monetarios se tiene x Bs. de superávit no
realizado por tenencia de activos no monetarios.
Relación de realización del superávit por tenencia
El efecto neto de las partidas que generan superávit por tenencia.
Por cada Bs. de activos no monetarias netos se tiene x Bs. de superávit no realizado por tenencia de activos no
monetarios. INDICADORES DEL ESTADO DE RESULTADO
Relación de resultado monetario vs. Ventas netas
La porción de las ventas con respecto al resultado monetario del mismo.
Por cada Bs. Ventas netas se tiene x Bs. de resultado monetario.
Relación de resultado monetario vs. Margen bruto
La porción del margen bruto con respecto al resultado monetario del mismo.
Por cada Bs. De utilidad bruta se tiene x Bs. de resultado monetario.
Relación de resultado monetario vs. El resultado en
operaciones
La porción del resultado en operaciones con respecto al resultado monetario del mismo.
Por cada Bs. De utilidad operacional se tiene x Bs. de resultado
monetario. Relación de resultado
monetario vs. El resultado neto
La porción del resultado neto con respecto al resultado monetario del mismo.
Por cada Bs. De utilidad neta se tiene x Bs. de resultado monetario.
Relación de gastos de depreciación y amortización
vs. Ventas netas
La relación del gasto de depreciación y amortización con respecto a las ventas.
Por cada Bs. De ventas netas se tiene x Bs. de gastos de depreciación
y amortización. Relación de superávit
realizado por tenencia de ANM vs. La utilidad neta
La relación de la utilidad neta con respecto al superávit o pérdida por tenencia de activos
no monetarios.
Por cada Bs. De utilidad neta se tiene x Bs. de superávit realizado por
tenencia de ANM. Relación de superávit
realizado vs. Superávit no realizado
El superávit o pérdida realizada por tenencia de activos no monetarios con respecto
a los realizados.
Por cada Bs. De superávit no realizado se tiene x Bs. de superávit
realizado resultado monetario.
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55
Definición de Decisión Según Chiavenato (2001), la decisión es proceso en el cual cada individuo
participa de manera racional y consciente, para luego escoger y evaluar las
alternativas más o menos racionales de comportamiento, en donde la misma
comprende todos los niveles jerárquicos de una organización, áreas de actividad y
en todas las situaciones. Por su parte Robbins y Coulter (2005), establece que en
todos los niveles y áreas de la organización los individuos toman decisiones, es
decir, eligen entre dos o más alternativas (p.134). Es la forma como el hombre se
comporta y actúa conforme a maximizar u optimizar cierto resultado, las
decisiones se toman como reacción ante un problema.
Existe una discrepancia entre el estado corriente de las cosas y el estado
deseado la cual requiere que se considere otros cursos de acción. Por lo expuesto
anteriormente, la decisión significa adoptar una posición entre dos o más
alternativas bajo consideración y la persona que decide tendrá que elegir entre
ellas alguna para darle solución a una situación.
Definición de Producción Siendo la producción una de las áreas funcionales de toda organización,
indistintamente de su actividad comercial, es importante destacar a que se refiere
el término. Para Fernández, Avella (2003), es un conjunto de actividades mediante
las cuales uno o varios factores productivos se transforman en productos. La
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56
transformación crea riqueza, es decir, añade valor y componentes o imputs
adquiridos por la empresa.
De la misma manera Rosales (2007), indica que en el lenguaje común el
concepto de producción, por lo general, se vincula con la obtención de bienes
tangibles, sin embargo este concepto es mucho más amplio ya que involucra todo
proceso o combinación que transforme un grupo de factores o bienes en otros
bienes distintos. En este sentido, el concepto de producción comprende, por una
parte, la obtención de bienes tangibles y por otra, los bienes intangibles. Algo
particular en ambos conceptos para dar con una definición de producción es que
debe existir una transformación de factores para obtener como resultado un
producto, es decir, un bien o servicio.
Decisiones de producción Según Fernández, Avella (2003) el modo de lograr los objetivos de producción
(el cómo) está relacionado con las decisiones productivas o acciones a llevar a
cabo en la fábrica. Estas decisiones son utilizadas para administrar las actividades
del sistema de producción que convierte los insumos en productos y servicios de
la organización (p. 78).
Por su parte Krajewski y Ritzman, (2000), denominan las decisiones de
producción como “decisiones de procesos” las cuales se refieren a la mezcla
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57
apropiada de habilidades humanas y equipo, y también a qué partes de los
procesos deberán ser desempeñados por cada uno de ellos. Estas decisiones
deben ser congruentes con la estrategia de flujo de la organización (p. 89).
Sipper y Bulfin (1998), aclaran que ni las herramientas administrativas ni las
computadoras manejan una organicen. Las organizaciones están manejadas por
personas que toman las decisiones que las llevan hacia sus objetivos,
Considerando las definiciones antes mencionadas se puede decir que las
decisiones de producción se orientan hacia el direccionamiento de la empresa al
logro de sus objetivos y las mismas son tomadas por personas que utilizan
herramientas que sirvan como apoyo para tener una base sustentable sobre las
decisiones tomadas.
Sistemas de producción
Según Sipper, Bulfin (1998), en el sentido más amplio, un sistema de
producción es cualquier actividad que produzca algo. Sin embargo, se definirá de
manera más formal como aquello que toma un insumo y los transforma en una
salida o producto con valor inherente. Los sistemas de producción se pueden
dividir en dos clases: de manufactura y de servicios.
Chase, Aquilano, Jacobs (2002), clasifica los sistemas de producción en:
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58
a) Trabajo por lotes o en serie: a este tipo de fabricación se le suele considerar
como entre los más difíciles para una buena planificación y control de la
producción. Los problemas los provoca el complicado camino o ruta que puede
darse dentro de la factoría, según los lotes o series van pasando de un taller a
otro. Harding (1982).
Para Chiaventano (2000), es el sistema de producción que usan las empresas
que producen una cantidad limitada de un producto cada vez. Esa cantidad
limitada se denomina lote de producción.
b) Producción continua: está tipificada por la producción continua de sólidos o
líquido a gran escala, por la producción en línea de piezas o componentes y por
una línea de ensamblaje. Harding (1982).
Para Chiaventano (2000), es el sistema de producción que utilizan las
empresas que producen un determinado producto, sin cambios, por un largo
periodo. El ritmo de producción es acelerado y las operaciones se ejecutan sin
interrupción.
c) Planificación de proyectos: cuando se está planificando un solo proyecto de
grandes dimensiones, la actividad de planificación de la producción se ocupará de
una complicada serie de operaciones, que se tienen que efectuar sólo una vez.
DERECHOS RESERVADOS
59
Normalmente no existen esquemas, métodos o tiempos dispuestos de antemano,
y con frecuencia el producto no ha sido diseñado todavía.
Para Chiaventano (2000), es denominada producción bajo pedido, y es el
sistema utilizado por la empresa que produce solamente después de haber
recibido un pedido o encargo de sus productos.
Contrastando los autores antes mencionados, es notorio que son muchas las
decisiones de producción que se pueden tomar y estas se enmarcan en un
conjunto de planes para poner en marcha un sistema de producción en sí, e
involucrar cada uno de los elementos que ella compone., además hay que tomar
en cuanta cual es el tipo de producción empleado por la empresa para así adecuar
cada una de las etapas de las decisiones a la producción al sistema.
Tipos de decisiones de producción
Existen distintos puntos de vistas en cuanto a tipos de decisiones de producción
se refiere, lo que para algunos autores es considerado tipos de producción según
la jerarquía organizacional, el tiempo y el tema, otros simplemente las enuncian
sin clasificarlas.
Tal vez son Sipper y Bulfin (1998), quienes de acuerdo a la literatura consultada
presentan un mejor enfoque, pues consideran una integración entre todos los
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60
elementos de las decisiones de producción. Al respecto, ellos afirman que aun en
una organización industrial mediana, existen cientos de decisiones que tomar cada
día y a todos los niveles administrativos. El sistema de producción es parte de este
proceso de toma de decisiones y se requieren algunas bases para entender el
medio ambiente en que se lleva a cabo, identificando tres criterios de clasificación
de las decisiones en un sistema de producción: la jerarquía, el tiempo y el tema.
Es evidente que la naturaleza de las decisiones que toma la alta administración
es distinta de las que toman los gerentes de línea de producción. Normalmente, la
alta administración toma las decisiones estrategias, la administración media toma
las decisiones tácticas y los gerentes de operaciones toman las decisiones
operativas.
Los tipos de decisiones que se toman en un sistema productivo dependen del
horizonte de planeación, que no es distinto de la vida diaria. Con el fin de planear,
los negocios y la industria por lo general identifican tres tipos de horizontes de
planeación: horizonte de planeación a largo plazo, algunas veces llamado
planeación estratégica, horizonte de planeación a mediano plazo, cubre cualquier
periodo desde un mes a un año y se conoce como planeación táctica y horizonte
de planeación a corto plazo, también conocido como decisiones operativas.
Toda la planeación está orientada hacia el futuro, esto implica que las
decisiones presentes determinarán los resultados futuros. Por cuanto la
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61
clasificación las decisiones de producción según el tiempo se ven definidas por lo
antes expuesto. Según el Sipper, Bulfin (1998), existe una relación definitiva entre
el tiempo y las clasificaciones jerárquicas. Las decisiones de la administración son
a largo plazo, en tanto las decisiones operativas son por naturaleza a corto plazo.
Por último, se incluye el contenido temático de las distintas decisiones. Una
decisión puede referirse a aspectos de producción, financieros, de calidad o de
materiales. Algunas decisiones se relacionan con más de un área temática.
La figura no. 2, resume las decisiones de producción según los criterios antes
establecidos. Como se puede observar, las unidades usadas para definir las
decisiones de producción pueden variar en el eje de jerarquía/tiempo.
Figura No. 2
Decisiones de producción
Fuente: Sipper y Bulfin, (1998).
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62
Por otra parte de acuerdo con Domínguez, Álvarez, García, Domínguez, Ruiz,
(1995), estas fases se deberán llevar a cabo en cualquier empresa manufacturera,
independientemente de su tamaño y actividad, aunque la forma como estas se
desarrollen dependerá de las características propias de cada sistema productivo.
1. Decisiones estratégicas o a largo plazo: para Sipper, Bulfin (1998), cubre de
uno a varios años en el futuro. Las decisiones tomadas para este horizonte se
llaman decisiones estratégicas. Tienen un impacto de largo alcance sobre la
dirección de los sistemas de producción y deben ser consistentes con las metas a
largo plazo de las organizaciones.
Así mismo, Chase y otros (2002), expresan, como aspecto importante a
considerar, que dicha estrategia debe especificar la manera en que la empresa
empleará sus capacidades productivas para apoyar la estrategia corporativa. Todo
esto significa, que la estrategia de operaciones debe surgir de una estrategia
empresarial a largo plazo y a su vez, debe integrarse de manera horizontal con las
estrategias de los demás subsistemas de la compañía.
2. Decisiones tácticas o a mediano plazo: Según Santos (2007), determina los
niveles de producción, inventario y mano de obra necesarios, en un horizonte de
planificación determinado, para satisfacer la demanda. Su uso está más extendido
de lo que en principio puede parecer, principalmente, en lo referente a los niveles
de mano de obra. El horizonte puede comprender desde un mes hasta un año.
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63
Sipper, Bulfin (1998), denominan esta decisión como táctica, debido a que las
decisiones tomadas para este periodo, están orientadas al logro de las metas
anuales del sistema productivo.
3. Decisiones operativas o a corto plazo: como establece Sipper, Bulfin (1998),
es también conocido como planeación operativa, y se refiere a cumplir las metas
del plan de producción mensual; es un periodo que va de días (algunas veces
horas), a semanas o un mes. Así mismo indican que este plan considera el
inventario existente, las restricciones de capacidad, la disponibilidad de los
materiales y el tiempo de producción y deben tomarse en cuenta la naturaleza del
producto y el mercado.
Básicamente, se puede afirmar que las decisiones operativas están referidas a
un plan detallado que establece la cantidad específica y las fechas exactas de
fabricación de los productos finales. Un efectivo programa de decisiones de
producción debe proporcionar las bases para establecer los compromisos de
envío al cliente, utilizar eficazmente la capacidad de la planta, lograr los objetivos
estratégicos de la empresa y resolver las negociaciones entre fabricación y
marketing.
Por otra parte Chase, Aquilano, Jacobs (2002) considera que para tomar todas
estas decisiones es necesario considerar un plan de requerimientos materiales,
definido como un método lógico y fácil de entender para abordar el problema de
DERECHOS RESERVADOS
64
determinar el número de piezas, componentes y materiales necesarios para
producir una pieza final. Este plan también proporciona un programa para
especificar cuándo hay que producir o pedir estos materiales, piezas y
componentes.
De igual forma, Sipper, Bulfin (1998), aportan que el objetivo de este sistema es
generar requerimientos de componentes y materia prima por etapas. Estos
constituyen la salida del sistema. En esta sección se estudian los insumos
requeridos por el sistema y después se profundiza sobre los resultados obtenidos.
Finalmente el último paso del proceso jerárquico de las decisiones de
producción, está constituido por el programa final de operaciones, el cual le
permitirá saber a cada trabajador o a cada responsable de un centro de trabajo lo
que debe hacer para cumplir el plan de materiales y con él, acatar todos las
decisiones tomas en todos los horizonte de planeación, así lo establece
Domínguez y otros (1995).
Según Santos (2000), estas últimas decisiones son el nivel más complejo, pues
se detallada la programa de fabricación que realizará cada máquina y cada
operario. Normalmente se realiza cada semana, aunque en algunas empresas se
planifica más de una vez al día.
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65
Por su parte Heizer, Render (2004), identifican diez decisiones dentro de un
sistema de producción, en el cual los directivos de operaciones al concretar estas
decisiones determinan cuáles son las tareas clave y el personal requerido para
realizarlas. Entre ellas se encuentran:
1. Diseño de bienes y servicios. Diseñar los bienes y servicios determina en
gran medida el proceso de transformación. Las decisiones sobre costes,
calidad y recursos humanos, interactúan frecuentemente con las decisiones
sobre la planificación. Los planes normalmente determinan los límites
mínimos del coste y los límites máximos de calidad.
2. Calidad. Deben determinarse las expectativas de calidad del cliente, y
establecerse políticas y procedimientos para identificar y lograr esta calidad.
3. Planificación del proceso y de la capacidad. Hay varias opciones sobre el
proceso de producción del producto. Las decisiones sobre el proceso
comprometen a la dirección a utilizar una determinada tecnología, calidad,
recursos humanos y mantenimiento. Estos acuerdos sobre gastos y capital
determinaran en gran medida la estructura básica de costes de la empresa.
4. Localización. Las decisiones sobre la localización, tanto para empresas de
fabricación como de servicios, pueden ser determinantes para el éxito final
DERECHOS RESERVADOS
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de las operaciones. Los errores cometidos en toma de estas decisiones
pueden terminar con las ventajas efectivas conseguidas en otras áreas.
5. Organización. Las dediciones sobre capacidad, niveles de personal,
compras y necesidades de inventario influyen sobre la organización (layout)
de la planta. Además, todos los materiales como los procesos deben estar
adecuadamente situados.
6. Recursos humanos y diseño del trabajo. El personal representa una parte
integrante y costosa del diseño global del sistema. Por tanto, debe
determinarse la calidad de vida laboral proporcionada, las capacidades,
habilidades, y coste.
7. Compras. Estas decisiones determinan qué se debe fabricar y qué se debe
comprar. También se tienen en cuenta la calidad, la rapidez en las entregas
y la innovación, todo a un precio satisfactorio. Para un proceso de compras
efectivo es necesario una atmósfera de respeto mutuo entre compradores y
proveedores.
8. Inventario. Las decisiones sobre inventario solo pueden optimizarse
teniendo en cuenta la satisfacción de los clientes, a los proveedores, los
planes de producción y la planificación de los recursos humanos.
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9. Programación. Deben elaborarse programas de producción factible y
eficiente: es necesario determinar y controlar la demanda en recursos
humanos e instalaciones.
10. Mantenimiento. Deben tomarse decisiones sobre los niveles deseados de
fiabilidad y estabilidad y deben establecerse sistemas que mantengan dicha
fiabilidad y estabilidad.
Definición de restricciones
Según Stephen (2006), una restricción es, en términos generales, es cualquier
factor que limita a la compañía para alcanzar su objetivo. En el caso de casi todas
las empresas, ese objetivo es hacer dinero, lo que se manifiesta en un incremento
del rendimiento, lo que se logra gracias a las ventas, no sólo a la producción.
De igual forma Goldratt (2004), define estricciones como factores que bloquean
a la empresa en la obtención de más ganancias, toda gestión que apunte a
ese objetivo debe gerenciar focalizando en las restricciones.
Es decir las restricciones son limitaciones que afectan el cumplimiento de un
determinado objetivo afectando las ganancias de las empresas, y retrasando los
procesos a los que afecta.
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Restricciones en las decisiones de producción
Las decisiones que se toman en el área de producción están relacionadas con
los aspectos como proceso, capacidad, inventarios, fuerza de trabajo y calidad,
por lo tanto las limitaciones que se pueden presentar estar referidas a esos
criterios.
− Restricciones sobre el proceso
• Al determinar el modelo de proceso,
• Si la producción será en línea o será una producción por bloque
• Determinar cuántas unidades se necesitarán producir en un mes.
• Determinar cómo se obtendrán las unidades requeridas a producir.
• Determinar cuántos turnos de trabajo serán requeridos.
− Restricciones sobre la Capacidad
• Determinar el tamaño de la instalación.
• Determinar la localización de la instalación.
• Determinar la capacidad de la instalación.
• Decidir sobre el tiempo extra.
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− Restricciones sobre Inventario
• Determinar el tamaño de inventario.
• Decidir cuánto y cuándo ordenar por vez.
• Disponibilidad monetaria para adquirir inventario.
− Restricciones sobre Fuerza de Trabajo.
• Seleccionar el sistema de incentivos.
• Fijar los estándares de trabajo.
− Restricciones sobre la Calidad.
• Fijar los estándares de calidad.
• Definir qué tipo de control se realizará para cumplir con las especificaciones
requeridas.
Descripción de la empresa − Breve reseña histórica de la empresa.
Coca-Cola FEMSA Venezuela se constituyó en mayo de 2003, cuando FEMSA
adquiere el 100% de la mayor franquicia del sistema Coca-Cola en América Latina
DERECHOS RESERVADOS
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(PANAMCO). La adquisición la posiciona como el embotellador de refrescos más
grande en términos de ventas en Latinoamérica y The Coca Cola Company
incrementó su posición accionaria en la compañía de 30.0% a 39.6%, con capital
variable de acuerdo a las leyes. Coca cola FEMSA de Venezuela cuenta con una
planta de fabricación en las ciudades Maracaibo, Valencia, Barcelona y Antimano.
− Localización de la empresa.
Coca- Cola FEMSA, Planta Maracaibo, se encuentra ubicada en la Av. 66 entre
62 y 64, Nº 253-69. Zona Industrial 4009-A, Maracaibo Estado Zulia.
− Actividad Económica
La labor principal de la empresa es procesar, envasar y distribuir bebidas
gaseosas. Los lineamientos para la realización de sus trabajos son de gran
relevancia y están basados en la calidad, buen servicio, satisfacción del cliente,
puntualidad en sus entregas y el principal, la aceptación del público en general.
Para la distribución de los productos, Coca- Cola FEMSA cuenta con una flota
propia de camiones y góndolas las cuales movilizan el producto terminado hacia
los diferentes centros de distribución del país.
DERECHOS RESERVADOS
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− Misión
Nuestra filosofía es impulsada por el deseo de atraer y satisfacer la demanda
de los consumidores, generar consistentemente valor económico para los
accionistas, así como un mayor desarrollo social. A través de los años hemos
sintetizado nuestra filosofía en una simple misión: "Satisfacer y agradar con
excelencia al consumidor de bebidas".
− Visión
El enfoque hacia el cumplimiento de esta misión sólo se compara con la pasión
por alcanzar nuestros objetivos estratégicos. Ser el mejor embotellador del mundo,
reconocido por su excelencia operativa y la calidad de su gente.
− Tamaño de la planta
Planta Maracaibo según su tamaño y de acuerdo a la clasificación de la Cámara
de Comercio se incluye en el grupo de grandes empresas, pues cuenta con un
número de empleados superior a las 200 personas entre personal administrativo y
obrero, además de poseer un gran número de concesionarios, considerados
personal indirecto.
DERECHOS RESERVADOS
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Proceso productivo de Coca – Cola Femsa de Venezuela S.A. La compañía Coca-Cola FEMSA, Planta Maracaibo, lleva a cabo su proceso
productivo a través de cinco líneas de producción. Las operaciones involucradas
en el proceso productivo están divididas en dos secciones, descritas a
continuación:
Proceso productivo − Tratamiento de Agua
El agua uno de los principales ingredientes de nuestras bebidas la que es
sometida a un exigente tratamiento para adecuarse a los requerimientos de la
OMS, organismos locales y de The Coca-Cola Company. El tratamiento consiste
en varios pasos de filtración y desinfección con los cuales se asegura la inocuidad
del agua (libre de microorganismos), removiendo además sabores extraños y
contaminantes químicos. El agua antes de su uso es controlada por rigurosos
métodos de análisis.
− Elaboración de Jarabe Simple
El agua tratada es mezclada con edulcorantes nutritivos como es el azúcar en
medidas exactas formando el jarabe simple, el que es filtrado a baja presión
eliminando así cualquier impureza.
DERECHOS RESERVADOS
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− Elaboración de Jarabe Terminado
Al jarabe simple se le agrega el concentrado, el cual es proporcionado por The
Coca-Cola Company el cual contiene ingredientes puros y esencias que otorgan
sabor, color y olor a nuestros productos. El jarabe terminado es aprobado
solamente si cumple estrictamente ciertos parámetros de calidad.
− Elaboración de la Bebida Terminada
El Agua Tratada y el Jarabe Terminado, se dosifican en proporciones
adecuadas en un depósito que los mezcla. La bebida sin gas (agua-Jarabe) es
impulsada por una bomba al carbonatador (estanque) donde el líquido cae sobre
una bandeja distribuidora, la cual tiene pequeñas perforaciones en línea con las
placas de enfriamiento. Por estos orificios escurre la bebida en forma de una
delgada lámina que desciende por las placas de enfriamiento en una atmósfera de
gas carbónico el cual es absorbido a medida que va perdiendo calor hasta
depositarse en forma suave en la parte inferior del estanque carbonatador. De allí
por el efecto de la presión a la que es sometida la Bebida Terminada, sale por una
cañería en dirección a la llenadora.
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Proceso de envasado − Despaletizado de cajas
El proceso comienza con el despaletizado Las cajas con envases vacíos son
retiradas ordenadamente en forma manual de las polarizadoras y colocadas en
una cinta transportadora de cajas. En este lugar se encuentran dos obreros
conocidos como despaletizadores, que se encargan de desestibar las cajas de
vacío y colocarlas en el transporte que las conducirá a la desempacadora.
− Desempacado de botellas vacías
Terminado el procedimiento anterior, se procede al desempacado de botellas.
Aquí se encuentra un obrero supervisando el proceso. Las cajas con botellas
vacías ingresan a una máquina que retira las botellas y las coloca en la cinta
transportadora de botellas. Se utiliza un equipo electrónico de última generación
que tiene como función, eliminar todas aquellas botellas que presenten una
concentración de contaminantes superior a sus patrones, los que son
constantemente chequeados por Aseguramiento de Calidad.
− Lavado de gaveras
Paralelamente a la operación anterior, se da el lavado de gaveras; una vez que
las botellas son desempacadas de las gaveras, estas viajan a través del transporte
de gaveras, donde son conducidas hasta la lavadora de gaveras, son introducidas
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en un túnel y rociadas con jabón y agua caliente. Luego siguen su recorrido hasta
llegar a la empacadora, donde serán colocadas las botellas ya listas. Actualmente
ésta operación no se lleva a cabo, solamente se les da un pequeño rocío de agua
para mejorar un poco la apariencia de las gaveras.
− Lavado de botellas
Esta es una de las operaciones más importantes del embotellado de bebidas
gaseosas. Cuando las botellas son regresadas a la planta a fin de ser utilizadas
nuevamente, se realiza un proceso en una maquina automatizada por inyección
de una solución cáustica caliente que limpia las botellas y las enjuaga a presión
con agua fresca para obtener una botella limpia y estéril antes de que lleguen a la
etapa de llenado. Paralelamente a este proceso de lavado de botellas se realiza la
preparación del jarabe descrito anteriormente.
− Inspección electrónica de botellas
El lavado de botellas no es infalible, de manera que es sumamente importante
para controlar la calidad de la bebida terminada. Cada botella que sale de la
lavadora es revisada para asegurarse de que esté limpia y en perfectas
condiciones, para ser llenada. Luego un equipo de última generación que se
asegura que los envases no presentan objetos extraños en su interior y que la
botellas se encuentren en excelentes condiciones.
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76
− Llenado de botellas
Esta operación se lleva a cabo en un sistema o método a baja presión, utilizada
por muchas industrias embotelladoras. El envase es presurizado a la misma
presión de la llenadora, que se encuentra bajo presión de gas carbónico; una vez
que alcanza el equilibrio de presiones entre la llenadora y el interior de los
envases, la bebida es transferida por gravedad, hasta el interior del envase,
interrumpiéndose el llenado cuando alcanza el nivel de lleno adecuado.
Inmediatamente a la salida de la llenadora es capsulada o coronada, con una tapa
hermética para que la bebida conserve sus características organolépticas.
− Inspección de botellas llenas
En esta operación la botella llena circula a través de una pantalla fluorescente
alumbrada, donde se encuentra ubicado un obrero que somete el producto a una
inspección visual, aquí se determina cualquier anormalidad en el producto. Estas
anormalidades pueden ser: bajo llenado, bebida turbia, presencia de algún objeto
en la bebida, mal tapado o roscado de la botella, entre otras. Las botellas que han
pasado la prueba de calidad son conducidas hasta la empacadora.
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− Empacado
Las botellas ya seleccionadas en el proceso anterior son recibidas en la
empacadora, separadas en tres y cuatro carriles, dependiendo del tipo de refresco
a empacar.
− Paletizado
Las gaveras con el producto son estacionadas al final del transporte, donde se
lleva a cabo el paletizado de cajas. Esta operación es realizada automáticamente
por la máquina, que recibe las cajas y las coloca en las estibas que se encuentran
al pie del transporte, las cajas son colocadas en camadas o pisos.
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78
Figura No. 3 Proceso productivo de Coca – Cola Femsa de Venezuela
Fuente: Coca – Cola Femsa de Venezuela. Planta Maracaibo, (2012).
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79
Sistema de Variables
Definición Conceptual Indicadores en inflación: son aquellos que miden el efecto que tiene la inflación
sobre la información financiera de una entidad, los cuales sirven de gran ayuda
para la toma de decisiones de tipo económico que al momento de realizar un
análisis sobre las cifras estudiadas se tenga una base o fundamento económico
sustentable (Catacora, 2000).
Decisiones de producción: son el modo de lograr los objetivos de producción (el
cómo) está relacionado con las decisiones productivas o acciones a llevar a cabo
en la fábrica. Estas decisiones son utilizadas para administrar las actividades del
sistema de producción que convierte los insumos en productos y servicios de la
organización (Fernández y Avella, 2003).
Definición operacional
Indicadores de inflación: esta variable es medida a través de un guión de
entrevista para determinar el uso de los indicadores de inflación en la empresa.
Además de la aplicación de los mismos sobre el estado de situación financiera y el
estado de resultado integral para analizar los resultados y determinar los efectos
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80
de inflación sobre la organización y como se ven afectadas las decisiones de
producción.
Decisiones de producción: De igual forma esta variable será medida por los
resultados obtenidos en la aplicación del instrumento guía de entrevista para
determinar el uso en la empresa de los tipos de decisiones de producción como lo
son las estratégicas y las tácticas y además detectar las restricciones que afectan
las decisiones de producción como consecuencia de los efectos inflacionarios.
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81
Cuadro Nº 1
Mapa de Variables
Fuente: Colmenares (2012).
VARIABLE DIMENSIÓN SUB-DIMENSIÓN INDICADORES
Indicadores de Inflación
Indicadores de inflación del Estado
de Situación Financiera
� Exposición monetaria. � Cobertura en Inflación. � Cobertura neta en inflación. � Cobertura patrimonial. � Cobertura con respecto a terceros. � Relación pasivo no monetarios vs. Patrimonio. � Deterioro del capital social. � Cobertura por encima del NGP.
Indicadores de inflación del Estado
de Resultados
� Relación del resultado monetario vs. Ventas netas.
� Relación de resultado monetario vs. Margen bruto.
� Relación resultado monetario vs. El resultado en operaciones.
� Relación de resultado monetario vs. Resultado neto.
� Relación gastos de depreciación y amortización vs. Ventas netas.
Decisiones de
producción
Tipos de decisiones
Estratégicas
� Planificación de bienes y servicios. � Calidad. � Planificación del proceso y de la capacidad. � Localización. � Organización. � Recursos Humanos � Compras
Tácticas � Inventario. � Programación. � Mantenimiento.
Restricciones
� De proceso. � De capacidad. � De inventario. � De fuerza de trabajo. � De calidad.
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C A P I T U L O III
M A R C O M E T O D O L Ó G I C O
Tipo y Nivel de la Investigación Según Tamayo y Tamayo (2002), cuando se va a resolver un problema en
forma científica, es muy conveniente tener un conocimiento detallado de los
posibles tipos de investigación que se pueden seguir. Este conocimiento hace
posible evitar equivocaciones en la elección del método adecuado para un
procedimiento específico. Tradicionalmente se presentan tres tipos de
investigación: histórica, descriptiva y experimental. Además el autor expresa que
conviene anotar que los tipos de investigación difícilmente se presentan puros;
generalmente se combinan entre sí y obedecen sistemáticamente a la aplicación
de la investigación.
Por su parte Hernández, Fernández y Baptista (2003), establecen que los
estudios descriptivos con fase documental buscan especificar las propiedades, las
características y los perfiles importantes de personas, grupos, comunidades o
cualquier otro fenómeno que se someta a un análisis. Miden, evalúan o recolectan
datos sobre diversas variables, aspectos, dimensiones o componentes del
fenómeno a investigar. Asimismo los autores clasifican como estudios
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correlacionales cuando pretende comparar la relación que existe entre dos o más
conceptos, categorías o variables en un contexto en particular.
La presente investigación es de tipo y nivel descriptiva con una fase documental
debido a que busca medir las variables indicadores de inflación y decisiones de
producción mediante la descripción, análisis e interpretación de los datos
recolectados sobre el problema investigado, además es de tipo correlacional
puesto que permitió identificar las características principales del problema objeto
de estudio, con el propósito de describir como se manifiesta un determinado
fenómeno y como incide una variable sobre la otra, es decir, cuales son los
efectos que tiene la variable indicadores de inflación sobre las decisiones de
producción.
Por otra parte, el estudio a realizar está sustentado en una investigación de
campo por cuanto la información es obtenida en el ambiente real. Según Arias
(1999), las investigaciones de campo son aquellas que consisten en la recolección
de los datos directamente de la realidad donde ocurren los hechos, sin manipular
o controlar variable alguna; por tal motivo la información financiera necesaria fue
recolectada directamente de la fuente de investigación. A través de ello el
investigador puede cerciorarse de las verdaderas condiciones en las cuales se
han conseguido sus datos, haciendo posible su revisión (Sabino, 2002).
DERECHOS RESERVADOS
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Kerlinger (2002) afirma que los estudios de campo son sólidos en cuanto a
realismo, significancia, fuerza de las variables, orientación de la teoría y valor
heurístico.
Diseño de Investigación El tipo de diseño de la presente investigación se estableció no experimental
debido a que se realizó sin manipular deliberadamente las variables, lo que se
hace es observar fenómenos tal y como se dan en su contexto natural para
después analizarlos (Kerlinger, 2002). Hernández y otros (2003) sostienen que
una investigación no experimental está referida a describir las variables de un
estudio sin manipulación alguna por parte del investigador, es decir, se estudian
los fenómenos tal y como se dan en su contexto natural para luego proceder a
analizarlos.
Dentro de este tipo de diseño no experimental se clasifica como transversal o
transaccional, que según Hernández y otros (2003), estos diseños se encargan de
recolectar datos en un solo momento, en un tiempo único. Su propósito es
describir variables y analizar la incidencia e interrelación en un momento dado. Por
tal motivo esta investigación es no experimental de tipo transversal ya que es de
una sola aplicación y el objetivo es indagar la incidencia de las variables
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indicadores de inflación y decisiones de producción, las cuales se miden con un
solo instrumento en un solo momento o tiempo único.
Sujetos de la Investigación Población La población de un estudio, según lo plantea Canales (1996), está representada
por la totalidad de individuos o elementos donde pueda presentarse la
característica susceptible de ser estudiada. Para Arias (1999), la población se
define como los elementos, acontecimientos, situaciones, entre otros, que
constituyen el centro de investigación o el objeto de estudio, quedando delimitada
por el problema y por los objetivos de investigación
Por su parte Rodríguez (2005), clasifica la población en infinita cuando no se
sabe el número exacto de unidades del que está compuesta la población, y en
finita cuando se conoce cuantos elementos tiene la población. Para la presente
investigación la población es finita y está representada por la empresa
embotelladora de bebidas carbonatadas Coca – Cola Femsa de Venezuela S.A
situada en el Municipio Maracaibo Estado Zulia. En relación con esto, esas
características de la población se deben delimitar con la finalidad de establecer los
parámetros muestrales.
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Cuadro No. 2
Caracterización de la población
Empresa Sujetos Cargo
Coca – Cola Femsa de Venezuela S.A
01 01 01 01
Gerente de Producción Jefe de Mantenimiento Jefe de Administración
Coordinador de Administración Total 04
Fuente: Colmenares (2012). En cuando al criterio de selección de la población se realiza a través de un
censo poblacional. Al respecto Sabino (2002), señala que ésta es la numeración e
inclusión total de las unidades que conforman la población de estudio. En
concordancia con lo planteado Tamayo y Tamayo (2002), lo definen como la
muestra de la cual entran todos los miembros de la población, y es el tipo de
muestra más representativa.
Técnicas de Recolección de Datos La recolección de datos es un proceso metódico y racional el cual deriva un
conjunto de pasos que van desde la organización del instrumento de medición
hasta la delimitación de las variables sujetas a estudio.
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Las técnicas de recolección de datos es definida por Sabino (1992), como el
recurso primordial con el que cuenta el investigador para extraer de los fenómenos
la mayor información posible, así lo establece el autor. De esta manera Hernández
y otros (2003), consideran que recolectar los datos implica tres actividades:
selección un instrumento o método de recolección de datos, el cual debe ser
válido y confiable, aplicar dicho instrumento y preparar observaciones, registros y
mediciones obtenidas para su posterior análisis.
Tamayo y Tamayo (2002), mencionan que la recolección de los datos depende
en gran parte del tipo de investigación y del problema planteado para la misma, y
además puede efectuarse desde la simple ficha bibliográfica, observación,
entrevista, cuestionario o encuestas. En este sentido, el proceso de recolección de
datos de la presente investigación se realizó utilizando una guía de entrevista.
Para Hernández y otros (2003), la entrevista es más flexible y abierta. Ésta se
define como una conversación entre una persona (el entrevistador) y otra (el
entrevistado). El propósito de las mismas es obtener respuestas sobre un tema,
problema o tópico de interés en los términos, el lenguaje y la perspectiva del
entrevistado (“en sus propias palabras”).
De igual manera, se utiliza la técnica de observación directa participante,
definida por Sabino (2002), como una técnica bastante objetiva de recolección;
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con ella puede obtenerse información aún cuando no existía el deseo de
proporcionarla y es independiente de la capacidad y veracidad de las personas a
estudiar. En otras palabras aquella donde el investigar forma parte del grupo
observado y asume sus comportamientos.
En síntesis, en esta investigación se emplea la técnica de observación directa
participante puesto que se realizaron visitas a las instalaciones con la finalidad de
visualizar el proceso productivo y corroborar de las decisiones tomadas con los
resultados de las entrevistas; por otra parte fue necesario el uso de la información
financiera proporcionada por la empresa objeto de estudio para aplicar, identificar
y calcular los indicadores de inflación anteriormente establecidos y así medir el
efecto de la inflación permitiendo contemplar directamente los sucesos y el
comportamiento del objeto de estudio obteniendo una ventaja importante.
Descripción del instrumento
Una vez establecidas las variables que son necesarias medir para obtener los
resultados de dicha investigación se establece el instrumento de entrevista
semiestructurada, definida por Grinnell (1997), como aquellas que se basan en
una guía de asuntos o preguntas y el entrevistador tiene la libertad de introducir
preguntas adicionales para precisar conceptos u obtener mayor información sobre
los temas deseados.
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El instrumento está constituido por una totalidad de 38 ítems, lo cual permite al
entrevistador dar respuesta a las distintas variables presentadas en dicha
investigación, como lo son la identificación de los indicadores de inflación
utilizados para determinar los efectos inflacionarios y las decisiones de producción
que son tomadas con base a las restricciones presentadas como consecuencia de
los efectos inflacionarios.
Es importante mencionar que el instrumento está divido por variables, es decir,
para la variable indicadores de inflación es un instrumento que sólo se aplica a
ciertos sujetos de la muestra lo cuales representan el Jefe de administración y el
Coordinador de administración; por otro lado el instrumento de la segunda variable
solo se aplica al Gerente de Producción y el Jefe de Mantenimiento debido a que
este personal no tiene suficiente conocimiento en su cargo sobre la primera
variable objeto de estudio.
Por lo tanto se puede decir entonces que el proceso de operacionalización de la
presente investigación se hace por consiguiente analizando los resultados
obtenidos durante la aplicación del instrumento y contrastándolos con las
normativas establecidas para la información financiera en economías
hiperinflacionarias.
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Propiedades psicométricas
Validez del Instrumento La validez se refiere al grado en que un instrumento realmente mide la variable
que pretende medir y del cual pueden obtenerse diferentes tipos de evidencia,
clasificadas en contenido, criterio y constructo (Hernández y otros, 2003).
Para efectos de esta investigación la validez del instrumento está identificada
solo por evidencia de contenido, definida por Hernández y otros (2003), como
aquella que se refiere al grado en que un instrumento refleja un dominio especifico
de contenido de lo que se mide. Según Moreno (2007), este tipo de validez se
determina mediante el juicio de expertos, a los que se les pide su opinión
proporcionándoles, además el instrumento en cuestión, la descripción de las
variables que pretenden medirse y los rasgos o componentes de las mismas. Los
expertos analizaran sistemáticamente el contenido, evaluaran su conexión con el
universo que podría ser medido, su representatividad en relación con el mismo y
su pertenencia para medir la variable o rasgo en estudio.
Por medio de la validación se trata de determinar si realmente la entrevista mide
aquello para lo que fue creada. Los psicómetras se refieren principalmente a la
validez de las inferencias hechas a partir de los resultados de la entrevista. Este
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91
proceso de validación requiere un estudio empírico dirigido a recolectar la
evidencia requerida.
En la evaluación de la validez de una entrevista se busca que las
interpretaciones de los resultados se basen en evidencia de que la misma mida lo
que realmente se quiere que mida, que los resultados no se vean afectados por
variables o factores notables a lo que se quiere medir. En otras palabras, la
evaluación de la validez de una entrevista concierne los resultados y las
consecuencias de las decisiones que se toman con esos resultados.
El proceso de validación del presente instrumento se realiza a través de la
validación por jueces, para lo cual se solicita la colaboración de cinco jueces
expertos en el área, quienes evalúan y validan dicho instrumento utilizando para
ello criterios como pertenencia de cada ítem con el área (dimensión e indicador)
evaluada y redacción del ítem. Durante este proceso los expertos surgieron
especificar más las preguntas de la entrevista, debido que las mismas se
encontraban muy generales impidiendo que los encuestados pudieran dar
respuestas referidas a la problemática objeto de estudio, es decir, redactar las
preguntas con base a puntos específicos de investigación para poder dar
cumplimiento al objetivo buscado y de esta manera responder abiertamente a la
pregunta sin presentar inconvenientes en cuanto al entendimiento de la misma.
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Posteriormente fueron aplicadas las sugerencias al instrumento para su mejor
comprensión e interpretación de los resultados.
Procedimiento de la Investigación
Para realizar el estudio se llevaran a cabo los siguientes pasos:
1. Se diseñó el instrumento (guía de entrevista) para medir los indicadores de
inflación y las decisiones de producción en la empresa embotelladora de
bebidas carbonatadas Coca-Cola Femsa de Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, Estado Zulia.
2. Se realizó la validación de dicho instrumento empleando para ello el criterio de
juicio de expertos.
3. Se determinó la validez del instrumento considerando su contenido.
4. Se aplicó individualmente el instrumento a la población objeto de estudio,
conservando las medidas de aplicación.
5. Se corrigieron los instrumentos, aplicando los parámetros de puntuación y
corrección del mismo.
6. Se realizó la tabulación de los datos obtenidos.
7. Se realizó el análisis de estadística descriptiva de los datos para obtener los
resultados cuantitativos del estudio.
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93
8. Se llevó a cabo el proceso de análisis de los Estados Financieros de la
población objeto de estudio a través de la aplicación de los indicadores de
inflación.
9. Se analizaron los datos obtenidos, considerando los aportes teóricos en el
área para interpretarlos e integrarlos.
10. Se elaboraron las conclusiones, recomendaciones y limitaciones del estudio.
Plan de análisis de Datos
Sabino (2002), establece que el proceso de análisis de datos consiste primero
en el vaciado de las observaciones en cada una de las categorías, y segundo
mostrar la presentación de los datos de manera tabulada utilizando para ello una
herramienta.
Para analizar los datos de la presente investigación se considero la información
recolectada en el instrumento y además de los resultados obtenidos en la
aplicación de los indicadores de inflación a los estados financieros proporcionados
por parte de la empresa estudiada, posteriormente se procede a realizar un
análisis financiero a los cálculos realizados, y de esta manera son presentados los
resultados en tablas y graficas.
DERECHOS RESERVADOS
94
Además se realiza un análisis de contenido mediante la aplicación de una
entrevista abierta a la muestra de la presente investigación, definida por Mayntz
(1980) como una técnica de investigación que identifica y describe de una manera
objetiva y sistemática las propiedades lingüísticas de un texto con la finalidad de
obtener conclusiones sobre las propiedades no-lingüísticas de las personas y los
agregados sociales.
El objeto de esta técnica en la presente investigación es el estudio y
razonamiento exhaustivo de las respuestas obtenidas en el instrumento de
recolección de datos para presentar una descripción objetiva, comparando los
datos obtenidos con los aportes teóricos de los autores antes mencionados en las
bases teóricas de la investigación.
DERECHOS RESERVADOS
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C A P I T U L O IV
RESULTADOS
Análisis y Discusión de los Resultados El siguiente capítulo está constituido por la presentación, el análisis y discusión
de los resultados arrojados en la consecución de dicha investigación, después de
haber aplicado el instrumento recolección de datos constituido por una guía de
entrevista a el Gerente de Producción, Jefe de Mantenimiento, Jefe de
Administración y Coordinador de Administración de la empresa embotelladora de
bebidas carbonatadas Coca – Cola Femsa de Venezuela, S.A ubicada en el
Municipio Maracaibo, Estado Zulia; y de haber llevado a cabo el análisis de la
aplicación de los indicadores de inflación a los Estados Financieros.
De igual manera, los resultados se muestran tal y como se recogieron
presentados a través de tablas para facilitar la visualización de los distintos estilos
de respuestas proporcionadas por las unidades entrevistadas, considerando para
su análisis cada uno de los objetivos establecidos en la presente investigación así
como la variable, dimensión e indicadores establecidos de los mismos, para luego
proceder a confrontaros con la fundamentación teórica tomada como base para la
DERECHOS RESERVADOS
96
realización de la presente investigación con la finalidad de identificar las
coherencias e incoherencias respecto a la realidad encontrada.
Finalmente se lleva a cabo la redacción de las conclusiones y
recomendaciones, derivadas del proceso de recolección, análisis y discusión de
datos para dar respuesta a su vez a los objetivos formulados en este estudio. Es
importante recordar que el instrumento está dividido en dos partes, aplicado por
variable según los sujetos indicados, es decir, para la variable indicadores de
inflación se aplica un instrumento y para la variable decisiones de producción se
aplica otro, esto con motivo de garantizar la veracidad y exactitud de la
información recolectada puesto que los cargos del personal entrevistado son
diferentes y no poseen el mismo grado de conocimiento de otras áreas con la que
no labora.
Para el objetivo número uno referido a describir las partidas monetarias y no
monetarias del área productiva en la empresa embotelladora de bebidas
carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo, se logró a
través de la observación directa del Estado de Situación Financiera y el de
Resultados para el ejercicio económico culminado en el año 2012, clasificando las
partidas en monetarias y no monetarias para luego ser analizadas y describir
cuáles de ellas pertenecen al área productiva; esta información fue corroborada a
DERECHOS RESERVADOS
97
través de la observación directa del proceso productivo para confirmar la
existencias de dichas partidas.
Polanco y Siniestra (2007), establecen que la fabricación implica la conversión
de materiales en productos terminados gracias a los esfuerzos de los trabajadores
y al uso de una planta de producción. Por tal motivo la identificación de las
partidas que intervienen en el área productiva de una empresa están enmarcadas
principalmente hacia los tres componentes conocidos como elementos del costo
de producción, a saber: la materia prima, la mano de obra y los costos indirectos.
En cuanto al Estado de Situación Financiera se puede observar en la siguiente
figura todas las partidas que conforman este estado financiero clasificadas en
activos monetarios y no monetarios, pasivos monetarios y no monetarios y capital,
así mismo están identificas con color rojo aquellas partidas que pertenecen al área
productiva de la empresa, resaltando además aquéllas con mayor valor.
DERECHOS RESERVADOS
98
Figura No. 3
Clasificación de partidas del Estado de Situación Financiera
Fuente: Colmenares (2013).
DERECHOS RESERVADOS
99
De esta manera se observa las partidas monetarias que representan el Estado
de Situación Financiera identificando que sólo existen partidas monetarias del
pasivo que corresponden al área productiva, éstas derivadas de las cuentas por
pagar y gastos acumulados que en su mayoría son provenientes de las
provisiones para los sueldos, salarios y gastos acumulados. Confirmando la teoría
de Catacora (2002) por lo general, la mayoría de las partidas del pasivo son de
naturaleza monetaria, una excepción son los créditos diferidos como los gastos
acumulados. A su vez Domínguez (2004) afirma, los montos de estas partidas
monetarias se fijan por contrato o en otra forma, y se dispondrá de ellos, mediante
transacciones de cobro o pago con terceros.
En este sentido, se encuentran partidas como las provisiones, retenciones
aplicadas al personal y proveedores; la partida que representa un el valor mayor
corresponde a los Gastos a Pagar General por Bs. 226.914.884,94 constituyendo
alrededor del 69% de este rubro. Se clasifica esta cuenta como perteneciente al
área productiva porque los gastos generales representan una cuenta propia de los
gastos que se incurren en la planta y cuya actividad principal es la fabricación de
bebidas carbonatadas por tanto están relacionados con dicha actividad.
Así mismo, la cuenta Facturas Pendientes Proveedores por Bs. 44.888.563,53
representa una partida monetaria del Estado de Situación Financiera, la cual
también tiene un monto significativo, entendiéndose ésta como parte del área
DERECHOS RESERVADOS
100
productiva porque son los proveedores los que proporcionan la materia prima que
ingresa en el proceso de fabricación de la bebida.
Por otra parte al describir las partidas no monetarias se destacan dentro del
rubro de activos maquinaria y equipo por Bs. 71.199.345,75, esta representa los
mecanismos que utiliza la empresa para transformar la materia prima en productos
terminados. Se observa además como partidas dentro de este grupo todos los
inventarios, tanto de materia prima como de productos terminados u otros
inventarios. Como indica Domínguez (2004), estas partidas están expresadas en
los estados financieros tradicionales en términos de las unidades monetarias
históricas erogadas, pero sus tenedores se protegen contra los cambios de
precios, ya que estas partidas conservan su valor intrínseco. Por tal motivo la
teneduría de estas partidas es una situación positiva para la empresa porque
tienen un efecto protector de los efectos inflacionarios.
Las partidas del inventario en todas sus representaciones son consideradas
parte integrante del proceso productivo en toda planta; son la base fundamental
para la creación del producto, sin embargo es importante destacar que la partida
más alta entre los activos no monetarios del área productiva es la de Otros
Inventarios constituida por almacén de refacciones cuyo valor es de
Bs.16.789.404,70. Siguiendo este orden siguen los Inventarios de Envases por
DERECHOS RESERVADOS
101
Bs.11.056.772,61 y luego los Inventarios de Productos Terminados por
Bs.9.651.275,51.
Todas estas partidas son de importancia dentro del proceso productivo porque
a través de la disponibilidad de la materia prima se asegura la producción, a su
vez con los recursos correspondientes a otros inventarios se aseguran los
mantenimientos que deben realizarse constantemente a la maquinaria y el equipo
empleado en el proceso garantizando la disponibilidad dentro del almacén de
refacciones los repuestos al momento cubrir de fallas inesperadas, y finalizando al
tener el inventario de productos terminados se aseguran los requerimientos que
ventas exige. De igual modo se presentan en la siguiente figura la clasificación de
las partidas del Estado de Resultado como consecuencia de la categorización de
las mismas en monetarias y no monetarias.
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Figura No. 4
Clasificación de partidas del Estado de Resultados
Fuente: Colmenares (2013).
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Claramente en la figura no. 4 se identifican las partidas monetarias y no
monetarias correspondientes a este estado financiero; de igual forma se resalta
aquellas que bajo criterios antes mencionados fueron seleccionadas como
pertenecientes en el área productiva. Observando que dentro de las partidas
monetarias la más elevada es la de otros materiales, la cual incluye muestras de
calidad, materiales indirectos, material y equipo de laboratorio, entre otros, está
por un monto correspondiente a Bs. 10.635.509,7. Es importante contrastar con la
realidad, en lo que se observa que esta cuenta está representando el valor más
alto de su conjunto, sin embargo se debe tomar precaución al respecto puesto que
se incurren en otros materiales con cifras más elevadas que los materiales propios
para la fabricación del producto.
Al observar las partidas no monetarias del área productiva del estado de
resultado se puede notar que estas en su mayoría están constituidas por partidas
representadas como costos de materia prima consideradas no monetarias ya que
provienen del estado de situación financiera donde según su naturaleza fueron
clasificadas de esta manera. En este mismo orden se observa la partida más
elevada transformación de costos de producción, por Bs. 1.652.615.427,05, esta
partida pertenece a todos aquellos costos que se van acumulado a lo largo del
proceso productivo desde que entra la materia prima hasta que se finaliza con el
producto terminado, únicamente representada por costos en producción
directamente relacionados, ya que cualquier otra partida de transformación de
DERECHOS RESERVADOS
104
costos pueden corresponder a costos indirectos y no necesariamente a los
directamente relacionados con el proceso.
Para dar cumplimiento con el objetivo número dos relativo a identificar los
indicadores de inflación del estado de situación financiera en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
Maracaibo, se toma como base la información obtenida en el instrumento de
recolección de datos de la variable indicadores de inflación y cuya dimensión
corresponde a los Indicadores de inflación del Estado de Situación Financiera.
De tal manera que manera que se le pregunto a los sujetos estudiados si la
empresa calcula el indicador de exposición monetaria (activos monetarios/ pasivos
monetarios), cobertura en inflación (activos no monetarios/ pasivos monetarios),
cobertura neta en inflación (posición monetaria neta estimada / partidas no
monetarias netas (sin partidas de patrimonio)), cobertura de patrimonio (activos no
monetarios/ patrimonio), cobertura con respecto a terceros (activos no
monetarios/pasivos no monetarios), relación de pasivos no monetarios vs.
patrimonio (pasivos no monetarios/ patrimonio), deterioro de capital social
(actualización de capital social/ capital social histórico), cobertura por encima del
NGP (superávit no realizado por tenencia de activos no monetarios/ activos no
monetarios).
DERECHOS RESERVADOS
105
Según los resultados obtenidos luego de aplicar el instrumento elaborado para
la recolección de los datos empleado en la primera variable, reflejan que la
empresa objeto de estudio no utiliza indicadores de inflación aplicados a el estado
de situación financiera entre ellos: exposición monetaria, cobertura en inflación,
cobertura neta en inflación, cobertura patrimonial, cobertura con respecto a
terceros, relación pasivo no monetarios vs. patrimonio, deterioro del capital social,
y cobertura por encima del NGP.
En este sentido ambos sujetos están de acuerdo con su respuesta, indicando
que la empresa solo se encarga de la producción que exige el departamento de
ventas de la planta principal, quien se encarga de recopilar toda la información de
las distintas plantas y realizar los estados financieros corporativos los cuales son
ajustados por efectos de la inflación y además se encarga del cálculo dichos
indicadores.
Según las contribuciones de Catacora (2000), quien establece que los
indicadores en inflación son aquellos que miden el efecto que tiene la inflación
sobre la información financiera de una entidad, estos resultados no van de
acuerdo con lo que plantea el autor. La empresa no utiliza este instrumento que
sirve de gran ayuda para la toma de decisiones de tipo económico que al
momento de realizar un análisis sobre las cifras estudiadas se tenga una base o
fundamento económico sustentable sobre las mismas, en consecuencia no mide el
DERECHOS RESERVADOS
106
efecto que tiene la inflación sobre la información financiera de la entidad, sin
embargo se afirma que estos análisis si se hacen en conjunto con todas las
plantas desde la sede principal y se aplican los indicadores a los estados
financieros corporativos, pero individualmente no se tiene conocimientos de los
resultados obtenidos por cada una de las plantas.
En cuanto al segundo objetivo de la presente investigación, el cual se basa en
identificar los indicadores de inflación del estado de situación financiera en la
empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo, se da respuesta al determinar que la empresa no hace uso
de estos índices tales como: exposición monetaria, cobertura en inflación,
cobertura neta en inflación, cobertura patrimonial, cobertura con respecto a
terceros, relación pasivo no monetarios vs. patrimonio, deterioro del capital social,
cobertura por encima del NGP.
De igual manera que el objetivo anterior para dar cumplimiento con el objetivo
número tres concerniente a identificar los indicadores de inflación del estado de
resultado en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de
Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo, se toma como base la información
obtenida en el instrumento de recolección de datos de la variable indicadores de
inflación y cuya dimensión corresponde a los Indicadores de inflación del Estado
de Resultado.
DERECHOS RESERVADOS
107
Así mismo se pregunta si la empresa calcula el índice de relación de resultado
monetario vs las ventas netas (resultado monetario/ ventas netas), relación del
resultado monetario vs margen bruto (resultado monetario/ventas netas), relación
del resultado monetario vs el resultado en operaciones (resultado
monetario/resultado en operaciones), relación de resultado monetario vs resultado
neto (resultado monetario/resultado neto), y relación de gastos de depreciación y
amortización vs Ventas netas (gastos de depreciación y amortización/ ventas
netas).
Con base a los resultados obtenidos luego de aplicar el instrumento elaborado
para la recolección de los datos aplicado a la primera variable, los cuales reflejan
que la empresa objeto de estudio tampoco utiliza indicadores de inflación
aplicados al estado de resultado, tales como: relación del resultado monetario vs.
ventas netas, relación de resultado monetario vs. margen bruto, relación resultado
monetario vs. el resultado en operaciones, relación de resultado monetario vs.
resultado neto, relación gastos de depreciación y amortización vs. ventas netas.
De igual forma ambos sujetos entrevistados están de acuerdo en su respuesta,
que presenta la misma situación del objetivo anterior, ya que la empresa solo se
encarga de la producción que exige el departamento de ventas de la planta
principal, quien se encarga de copilar toda la información de las distintas plantas y
DERECHOS RESERVADOS
108
realizar los estados financieros corporativos los cuales son ajustados por efectos
de la inflación y además se encarga del cálculo dichos indicadores.
Según las contribuciones de Catacora (2000), quien establece que los
indicadores en inflación son aquellos que miden el efecto que tiene la inflación
sobre la información financiera de una entidad, estos resultados no van de
acuerdo con lo que plantea el autor. La empresa no utiliza este instrumento que
sirve de gran ayuda para la toma de decisiones de tipo económico que al
momento de realizar un análisis sobre las cifras estudiadas se tenga una base o
fundamento económico sustentable sobre las mismas, en consecuencia no mide el
efecto que tiene la inflación sobre la información financiera de la entidad, sin
embargo se afirma que estos análisis si se hacen en conjunto con todas las
plantas desde la sede principal y se aplican los indicadores a los estados
financieros corporativos, pero individualmente no se tiene conocimientos de los
resultados obtenidos por cada una de las plantas.
Considerando lo planteado, se da respuesta a este objetivo al determinar que la
empresa no aplica los indicadores de inflación relacionados al estado de resultado
como lo son: relación del resultado monetario vs. ventas netas, relación de
resultado monetario vs. margen bruto, relación resultado monetario vs. el resultado
en operaciones, relación de resultado monetario vs. resultado neto, relación
gastos de depreciación y amortización vs. ventas netas.
DERECHOS RESERVADOS
109
Posteriormente sigue el objetivo número cuatro referido a calcular los
indicadores de inflación para los periodos 2011 – 2012 en los estados financieros
de la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo.
Para dar cumplimiento al mismo se realiza la aplicación de dichos indicadores
para luego analizar sus resultados y comparar un año con respecto al otro. A
continuación se presenta un tabla donde se presenta los resultados obtenidos en
los indicadores:
Tabla No. 1
Aplicación de los indicadores de inflación al Estado de Situación Financiera
Ítem Indicador Año
2011 2012
1 Exposición Monetaria 0,02 0,01
2 Cobertura en Inflación 26,38 30,19
3 Cobertura neta en inflación -2,12 -2,18
4 Cobertura Patrimonial 0,89 0,85
5 Cobertura con respecto a terceros 651,5 745,97
6 Relación pasivos no monetarios vs patromonio 0,14 0,11
7 Deterioro del capital social 1,26 1,05
8 Cobertura por enigma del NGP 0,04 0,03
Fuente: Colmenares (2013).
Observando los resultados obtenidos en la Tabla No. 1 Aplicación de los
indicadores de inflación al Estado de Situación Financiera, se puede determinar de
DERECHOS RESERVADOS
110
modo comparativo entre los períodos 2011-2012, que el indicador de exposición
monetaria, arroja valores de 0,02 y 0,01 respectivamente para los años 2011 y
2012, y estos están lo suficientemente alejados de la unidad, por lo que la
empresa cuenta con una buena posición monetaria frente a la inflación en ambos
periodos.
Lo que coincide con Catacora (2000), quien indica que la empresa debe ser
cautelosa cuando los resultados son iguales o sobrepasan la unidad, ya que ello
puede significar que la entidad depende de la utilidad que le genera el efecto
inflacionario más que de su principal actividad como negocio. Como análisis de
estos resultados, se tiene que la entidad sigue generando utilidades por sus
actividades principales y no depende de la inflación para producir ingresos, por
cuanto sus pasivos monetarios siguen siendo mayores a sus activos monetarios.
En cuanto al segundo ítem, se evidencia el aumento de la cobertura que tiene la
empresa para protegerse de la inflación, ya que sus activos no monetarios
presentan un incremento de 4 puntos de un año a otro, pasando de 26,38 en 2011
a 30,19 en 2012, lo que genera que la entidad se encuentre en una posición
bastante buena frente al proceso inflacionario. Coincidiendo con Catacora (2000),
quien muestra que, cuando el índice es mayor a la unidad es favorable para la
empresa, debido a que cuenta con la tenencia de activos no monetarios que
superan los activos monetarios.
DERECHOS RESERVADOS
111
Resultando entonces que la empresa debe velar por el mantenimiento y
aumento de los resultados de este indicador, incrementado en cada periodo sus
activos no monetarios, ya que son estos, los que la protegen de la inflación.
Referente a la cobertura neta en inflación, los resultados para ambos años son
similares, ubicándose en -2,12 y -2,18 para 2011 y 2012 respectivamente.
Significa que para estos periodos, los activos monetarios son menores que los
pasivos monetarios, y los activos no monetarios son mayores a los pasivos no
monetarios, resultando que la empresa tenga una posición monetaria neta pasiva.
Lo que indica según Catacora (2000), esta situación es adecuada para la
empresa, ya que se tiene una posición monetaria donde el efecto de la inflación se
transfiere a terceros mientras que se obtiene una cobertura en activos no
monetarios. Por lo que la entidad debe mantener esto niveles de cobertura neta,
con el fin de no verse enteramente afectada por las consecuencias de la inflación.
Es importante mencionar que el autor indica que deben respetarse los signos de
cada partida, es por ello que este resultado se ve reflejado en signo negativo.
En el mismo orden de ideas, los resultados obtenidos en cuanto a la cobertura
patrimonial, muestran que para los años 2011 y 2012, por cada unidad de
patrimonio se tiene 0,89 y 0,85 unidades de activos no monetarios
DERECHOS RESERVADOS
112
respectivamente. Y aunque la diferencia es muy mínima, según Catacora (2000),
la empresa debe analizar esta situación e indagar el por qué de la disminución de
este indicador, ya que mientras mayores sean los resultados de este índice, más
protegido se encuentra el patrimonio de la empresa con sus activos no
monetarios.
De tal forma se tiene que, al igual que con el indicador anterior, la entidad debe
mantener e incrementar sus niveles de activos no monetarios tal como lo ha hecho
en estos dos periodos evaluados, ya que esto le permitirá protegerse en mayor
medida la cobertura a los efectos de la inflación debido a que dichos activos
aumentan su valor en épocas inflacionarias sostenida.
Por otra parte, debido a que esta empresa no tiene montos importantes en
partidas de carácter no monetario en el pasivo, se puede decir que los resultados
del indicador de cobertura con respecto a terceros, no representan una relevancia
o significado importante, ya que según Catacora (2000), este índice solamente
tiene algún significado o relevancia para aquellas empresas que reflejan montos
importantes de partidas no monetarias en el pasivo, como las empresas que
reciben sus ingresos por adelantado.
Al igual que para el indicador de Relación de pasivos no monetarios vs.
Patrimonio, en el cual se aplican las mismas consideraciones que para el anterior,
DERECHOS RESERVADOS
113
y cuyos resultados fueron 0,14 y 0,11 para el 2011 y 2012, por lo que la empresa
no se ve afectada por los resultados del mismo, ya que no genera sus principales
ingresos de manera anticipada por terceros.
En cuanto al indicador deterioro del capital social se puede observar en la tabla
anterior los resultados obtenidos para el 2011 un valor de 1,26 y para el año 2012
un valor de 1,05, es decir por cada Bs. de capital social se obtuvo 1,25Bs. de
actualización de capital social para el año 2011 y para el siguiente año 1,05Bs.
esto indica que los resultados de estos cálculos son positivos para la empresa tal
como señala Catacora (2000), este índice es favorable cuando el resultado es
mayor o igual a unidad puesto que por ser el capital una partida no monetaria por
lo que aumenta su valor por efectos de la inflación.
En relación a la cobertura por encima del nivel general de precios, se tiene que
para el 2011, por cada activo no monetario se tenía 0,04 de ganancias no
realizadas por la tenencia de estos activos, y para el 2012 fue de 0,03. Según
Catacora (2000), un incremento constante de este indicador, significa que los
activos no monetarios pudieran estar adquiriendo valor por razones diferentes a
las propias operaciones del negocio o por su giro principal. Lo que significa que la
empresa mantienen unos niveles adecuados en los resultados de este índice ya
que se mantuvo usualmente igual en ambos años. Concluyendo entonces que sus
DERECHOS RESERVADOS
114
activos no monetarios siguen siendo beneficiosos para la entidad por el uso en sus
operaciones normales y principales, y no por razones aisladas.
Con respecto a los ítems no. 9, 10, 11, 12 y 13, referentes a la aplicación de los
indicadores de inflación correspondientes al estado de resultado tienen como
numerador común el resultado monetario de la empresa para los ejercicios
correspondiste, el cual se determina con la posición monetaria neta y la posición
monetaria estimada. Esta última requiere de la posición monetaria neta del periodo
anterior y a la cual se le suman y restan las partidas que aumentan y disminuyen
dicha posición para obtener así su valor; este es un cálculo detallado que debe
realizarse para poder obtener el resultado monetario del ejercicio.
Debido a que la empresa no suministró los datos de la posición monetaria neta
del periodo anterior al 2011, no se pudo calcular la posición monetaria estimada
de ese año, y por consiguiente tampoco la del periodo 2012. Por lo tanto no se
obtuvo el resultado monetario de estos años, el cual es indispensable para el
cálculo de dichos indicadores referentes al estado de resultado. La empresa
afirma que estos cálculos se realizan directamente en la ciudad de Caracas donde
se encuentra la planta principal que se encarga de consolidar todos los estados
financieros y realizar los ajustes necesarios por efectos inflacionarios, alegan que
planta Maracaibo así como el resto de las plantas son únicamente dedicas a la
fabricación del producto.
DERECHOS RESERVADOS
115
De la misma manera, el indicador que mide la relación de gastos de
depreciación y de amortización con el resultado neto, no pudo ser calculado
debido a que los ingresos presentados en el estado de resultado, pertenecen a
ventas de materiales excedentes o denominados mermas, entre ellos, plásticos,
estibas, cartones, entre otros. Los ingresos reales provenientes de la venta de
productos de igual forma son registrados en las oficinas principales en la ciudad
de Caracas quien así mismo se encarga de gestionar las operaciones de ventas.
Por lo antes expuesto no se obtuvo el denominador para la implementación de
este indicador.
En conclusión para dar cumplimiento el objetivo número cuatro referente a
calcular los indicadores de inflación para los periodos 2011 – 2012 en los estados
financieros de la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, se aplicaron indicadores de inflación únicamente al estado de situación
financiera entre estos: exposición monetaria, cobertura en Inflación, cobertura neta
en inflación, cobertura patrimonial, cobertura con respecto a terceros, relación
pasivo no monetarios vs. Patrimonio, deterioro del capital social y cobertura por
encima del NGP. Sin embargo este objetivo no pudo cumplirse en su totalidad
puesto que no se aplicaron los indicadores al estado de resultado ya que no se
obtuvo la información requerida para la aplicación de los mismos.
DERECHOS RESERVADOS
116
Seguidamente para dar cumplimiento con el objetivo número cinco de la
presente investigación referido a identificar los tipos de decisiones de producción
que toma la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, correspondiente a la segunda variable denominada decisiones de
producción, cuya dimensión son los tipos de decisiones y Subdimensión
estratégicas se presentan los siguientes resultados.
En relación con el ítem no. 14 establecido para conocer si en la planificación de
bienes y servicios la empresa considera los límites mínimos de costos y máximos
de calidad, según las respuestas obtenidas por el personal entrevistado indican
que definitivamente se consideran los límites mínimos de costos y máximos de
calidad dentro de la planificación de bienes y servicios en la empresa; demuestran
que se utilizan índices para medir los costos y en su medida disminuirlos como por
ejemplo de materiales, de ausentismo de personal, entre otros; de igual forman se
tiene que cumplir con un máximo estándar de calidad debido a que esto está
claramente definido en la misión de la empresa.
Afirmando la teoría de Heizer y Render (2004), diseñar los bienes y servicios
determina en gran medida el proceso de transformación. Los planes determinan
los límites mínimos del coste y los limites máximo de calidad. Por tal motivo tomar
decisiones de este tipo es de importancia para el desarrollo y supervivencia de la
empresa. Al tomar en cuenta estos elementos se determina el resultado del diseño
DERECHOS RESERVADOS
117
de un producto que resulte competitivo en el mercado, y este elemento específica
por completo el producto.
Para el análisis de los resultados obtenidos en el presente ítem No. 15
establecido para conocer si en las decisiones sobre la planificación de bienes y
servicios se interactúa a su vez con las decisiones de costo, calidad y recursos
humanos, de igual manera que la pregunta anterior ambos sujetos entrevistados
estuvieron de acuerdo con su respuesta, afirmando que la empresa toma en
consideración la interacción entre estos factores como costos, calidad ya que se
establecen protocolos que permitan garantizar el producto y que el mismo salga
con un precio acorde a menos perdida de materia prima dentro del proceso
productivo, al igual con el recurso humano para disminuir el costo laboral
maximizando el trabajo de la persona dentro de su horario de trabajo para que no
se generen horas extras; todo eso se incluye en la planificación de bienes y
servicios.
Corroborando de esta manera lo establecido por Heizer y Render (2004),
quienes sostienen que en la planificación de bienes y servicios siempre
interactúan fuertemente estos factores, además de esta manera se va a
determinar el proceso de transformación de la organización. Estos resultados son
positivos para la empresa porque es la principal estrategia que debe tomarse en
un sistema productivo, a partir de esta se van creando el resto de las decisiones y
DERECHOS RESERVADOS
118
forma parte de la gerencia de producción administrar los factores de costos,
calidad y recursos para la planificación de sus productos y hacer de ellos su mejor
uso.
En cuanto al ítem no. 16 al evaluar si la empresa examina las expectativas de
calidad de los clientes, ambas personas entrevistadas estuvieron de acuerdo,
comentando que hoy en día sus clientes exigen unos requisitos de calidad los
cuales han sido solicitados por entes gubernamentales que los rodean por tal
motivo es necesario examinar dichas exigencias para cumplir con las mismas. Por
otra parte es necesario comentar que la empresa cuenta con una certificación de
Coca – Cola Company la cual exige ciertos parámetros para poder trabajar con
ellos incluyendo cumplir con requisitos de calidad. De igual forma actualmente en
Venezuela se están implementando otras normas como certificaciones ISO para
de esta manera cumplir con los requisitos de calidad que los clientes requieren.
Lo antes comentado le permite a la empresa identificar las necesidades de su
cliente y las especificaciones que desean para de estar manera poder cumplir con
las mismas tal y como indican Heizer y Render (2004); de igual forma reconocer a
la empresa como aquella que produce bienes certificados a nivel nacional e
internacional acredita a la misma con un alto nivel de competitividad dentro del
mercado que labora.
DERECHOS RESERVADOS
119
Continuando con el análisis se plantea en el ítem no.17 si la empresa define
tipos de controles para cumplir con las especificaciones requeridas de calidad. En
este sentido los encuestados respondieron que sí, dando como muestras que la
empresa aplica controles de calidad desde el momento que los materiales
ingresan a la empresa hasta que entran al proceso productivo y salen del mismo,
incluyendo controles de color, sabor, olor, entre otros. Al mismo tiempo se
manejan indicadores para medir y corroborar dichos controles y por último indican
que existe un departamento encargado de velar por el cumplimiento de estas
actividades.
De esta forma la empresa puede cumplir con las especificaciones de calidad y
tomar decisiones de este tipo confirmando lo que establece la teoría de Heizer y
Render (2004). También los encuestados indican que la empresa le exige a sus
proveedores el cumplimiento de normas de calidad tal como lo establece Coca-
Cola Company en su certificación. Al cumplir Coca-Cola Femsa como
embotelladora seguirá laborando bajo las premisas de Coca-Cola Company. Es
importante mencionar que los controles siempre deben existir ya que de esta
manera se busca asegurar que el producto salga al mercado con las descripciones
requeridas y sin un margen de error.
DERECHOS RESERVADOS
120
En cuanto al ítem no. 18 donde se pregunta cuales de los factores como
tecnología, calidad, recursos humanos, mantenimiento o algún otro considera la
empresa para la planificación del proceso de producción, los entrevistados
responden a todos los factores de acuerdo con la teoría planteada por Heizer,
Render (2004), sin embargo se hacen distinción que el factor tecnología se
encuentra dentro de mantenimiento, pues este departamento es el encargado de
asignar la tecnología adecuada a la maquinaria y de usar las mejores técnicas de
mantenimiento.
A su vez indican que se incluyen otros factores clasificados en producción,
procesos especiales y operaciones, sin embargo esta es una distinción particular
de la empresa que le favorece porque permite distribuir mejor las actividades y
optimizar las decisiones de proceso y de capacidad según más especificaciones.
En este caso para dar respuesta al ítem no. 19 donde se pregunta si la empresa
elabora su programa de producción según la demanda, la capacidad de su
instalación o cualquier otra, ambos encuestados responden que el programa de
producción se realiza según la demanda; esta demanda es determinada por el
mercado pero el departamento de ventas es el encargado de establecer cuanta
producción fabricar según los estudio que se hayan realizado del comportamiento
del consumidor. Es importante mencionar que este tipo de fabricación se puede
ver perjudicada por los efectos inflacionarios tal como lo indica la teoría de Toro
DERECHOS RESERVADOS
121
(2003), la inflación puede lograr afectar gravemente la actividad económica,
trayendo como una de las consecuencias el desequilibrio entre la oferta y la
demanda, perturbando entonces las decisiones de producción tomadas desde un
principio.
Seguidamente se pregunta en el ítem no. 20 si empresa considera que la
localización es un factor determinante para el éxito de las operaciones, en este
sentido el personal encuestado da respuesta afirmando que la localización de la
planta es considerada un factor importante pues dependiendo de la localización se
elaboran los planes de distribución del producto a nivel nacional y a las zonas
aledañas a la misma, permitiendo de esta manera mantener cualquier ventaja
competitiva obtenida en otra área.
Según Heizer, Render (2004) las decisiones sobre localización para todo tipo de
empresas pueden ser determinantes para el éxito final de las operaciones, esto se
confirma al observar que la empresa cuenta con cuatro plantas distribuidas en el
territorio nacional en busca de satisfacer en gran medida las necesidades de sus
consumidores. La que se encuentra ubicada en Maracaibo es la segunda mas
importante y es determinante en el éxito de las operaciones porque distribuyen
gran parte del país, las plantas están localizadas de tal manera que se pueda
cubrir con la distribución de todo el país de manera eficiente.
DERECHOS RESERVADOS
122
Igualmente en la definición del ítem no. 21 se busca conocer si la localización
de las instalaciones perjudica de alguna manera las decisiones de producción
para lo cual los entrevistados respondieron negativamente, púes las plantas están
ubicadas adecuadamente para cumplir con la producción que requiere la demanda
del sector, sin embargo esto no afecta las decisiones de producción debido a que
en caso de presentarse fallas, cualquier otra planta está en la capacidad de suplir
la misma para que las operaciones no se vean afectadas, tal como se ha dado en
varias situaciones. Se trata de una gestión nacional en concordancia con los
planes de producción establecidos para cada planta.
Contrastando con el ítem anterior se puede observar entonces cómo para la
empresa el factor localización está más ligado al tema de distribución para lo que
la empresa lo considera importante, sin embargo en cuanto a las operaciones
éstas no deberían verse afectadas por la ubicación de la planta ya que siempre va
a existir a alguna otra planta cubrir la producción en caso de presentar problemas.
Tal y como establece Heizer, Render (2004) este tipo de decisiones pueden ser
determinantes para el éxito final de las operaciones de la organización.
Para responder al ítem no. 22 se pregunta si la empresa considera que
decisiones sobre capacidad, nivel de personal, compras, inventario u otro influyen
en la organización de la planta, para lo cual los encuestados respondieron
seleccionando todas las opciones sin señalar alguna otra. Apuntan que las
DERECHOS RESERVADOS
123
decisiones de capacidad son importantes, porque permite definir hasta donde se
puede llegar, y lograr la demanda que comercial exige. En cuanto al nivel de
personal indican que la planta depende de un personal para establecer un plan de
producción y lograrlo debido a que las máquinas no trabajan solas porque no es
una planta totalmente automatizada.
Con respecto a las decisiones sobre compras se dice que las decisiones de
compra son importantes porque es un aliado para todas las áreas puesto que es
quien se encarga de adquirir los contratos con empresas, y si no se asigna una
orden de compra no se pueden realizarse los trabajos. Para finalizar con
inventario, es importante en la parte de inventario de producto, porque si se
mantiene un adecuado stock de inventario se puede garantizar a venta un stock
mínimo para que ellos de igual forma puedan garantizar su venta, ya que las
ventas de ellos dependen de lo que la planta tenga en inventario.
Así mismo, se puede evidenciar que estos resultados coinciden con la teoría
manejada por Heizer y Render (2004), todas las decisiones tomadas en cuanto a
las opciones mencionadas anteriormente influyen sobre la organización de una
planta. Como toda empresa al igual una planta debe estar bien organizada para
que todos los procesos se cumplan según lo establecido y en los tiempos
pautados para que las actividades sean eficientes y de esta manera obtener
resultados positivos.
DERECHOS RESERVADOS
124
En el ítem no.23 al preguntar si se considera que la ubicación de los materiales
y procesos inciden en la organización de la planta ambos entrevistados coinciden
en su respuesta, demostrando que la ubicación de los materiales y procesos
inciden en la organización de la planta, pues esto permite construir un sistema
productivo capaz de alcanzar con los objetivos planteados. Estos resultados
coinciden con lo expuesto por Heizer y Render (2004), quienes afirman que tanto
los materiales como los procesos deben estar adecuadamente situados, esto con
motivo de tener una integración completa entre todos los elementos que pueden
influir en la organización de la planta.
Es importante destacar la respuesta del sujeto no. 2, la cual evidencia la teoría
planteada por el autor mencionado; el sujeto expresa que muchos de los
materiales utilizados provienen de otras partes del país y en numerosas ocasiones
se presentan inconvenientes con el traslado, por esta razón se busca la
distribución de planta de manera organizada para permitir la disponibilidad en los
tiempos requeridos de todos los factores que intervienen en el proceso de modo
que constituyan un sistema productivo capaz de alcanzar los objetivos fijados de la
forma más adecuada y eficiente posible, por tal motivo es elemental tomar en
cuenta la ubicación de todos los componentes que intervienen en la organización
de la planta, incluyendo los materiales y procesos.
DERECHOS RESERVADOS
125
Adicionalmente, en el ítem no. 24 al evaluar si el personal representa una parte
importante y costosa dentro del diseño del sistema de producción, los datos
obtenidos de las entrevistas realizadas muestran que el personal es una porción
significativa dentro del proceso de producción, puesto que a través de la
productividad (horas trabajadas vs. cajas producidas), se determina la efectividad
del proceso, y sí el personal cumple con su trabajo dentro del horario establecido,
para que de esta manera no se incremente el costo laboral por horas extras o por
ausentismo.
Esto significa que la empresa considera que el recurso humano es un factor
importante y tiene presente la manera de disminuir el costo laboral o mantenerlo a
un margen adecuado para cumplir con la productividad, tal cual lo establecen
Heizer y Render (2004). De igual forma consideran que se debe tener un personal
adecuado a las líneas de producción para garantizar cumplir con el plan de
producción que se tiene, lo que constituye que el personal y el costo que
representa es tomado en cuenta al momento de diseñar el plan de producción,
factor positivo para tener un buen plan de producción y cumplir con el mismo
según lo planificado.
Otro aspecto consultado fue el ítem no. 25 el cual estuvo orientado a evaluar si
la empresa establece factores como calidad de vida, capacidades, habilidades,
coste o cualquier otro, para proporcionarles a sus trabajadores. Evidentemente de
DERECHOS RESERVADOS
126
acuerdo a lo expresado por los sujetos entrevistados ambos identifican todos los
factores. Afirmando la teoría de Heizer, Render (2004), es importante determinar
estos factores dentro del diseño global del sistema, en este sentido, el personal
entrevistado explica que la empresa se ha encargado de invertir mucho dinero
para garantizar la calidad de vida de los trabajadores incluso se considera que una
de las mejores empresas a nivel nacional que mejor paga a sus empleados es
Coca – Cola Femsa, incluyendo muchos beneficios dentro del contrato.
De igual manera están en constante capacitación de personal para aumentar su
formación y de este modo aporten más conocimientos al proceso de producción.
Así mismo en conjunto con los sindicatos buscan proporcionarles a los
trabajadores igual pago a los operadores independientemente del puesto de
trabajo asignado, esto con la finalidad de mantenerlos contentos y que los mismos
se sientan motivados y comprometidos a realizar su trabajo de la mejor manera.
Por otra parte, en el ítem no. 26 al momento de conocer las decisiones sobre
qué se debe fabricar y qué se debe comprar para determinar si éstas se ven
influenciadas por efectos inflacionarios, en relación al caso ambos encuestados
responden afirmativamente, esto debido a que este tipo de decisiones son
planificadas con anterioridad manejando presupuestos de hasta ocho meses
aproximadamente, sin embargo se sabe que el proceso inflacionario se hace
presente generando que los costos aumenten por lo tanto distorsiona la
DERECHOS RESERVADOS
127
planificación y el presupuesto ya asignado desde el principio, es decir, se produce
un impacto que afecta las condiciones generales de los materiales.
Lo antes señalado es importante ya que tal como indican Sipper y Bulfin (1998),
el objetivo de un sistema es generar requerimientos de componentes y materia
prima por etapas. Estos constituyen la salida del sistema, por tal motivo si alguna
etapa se ve afectada como consecuencia de la inflación va a generar que el
proceso se atrase debido a que existe una nueva planificación según los nuevos
costos por el aumento de los precios e incluso perturba la disponibilidad de los
insumos afectando en consecuencia el proceso productivo en general.
En relación a al ítem no. 27 relacionado con la posibilidad de cambiar de
proveedores por efectos inflacionarios, el personal entrevistado afirma que los
procesos de compras y relaciones con los proveedores si se ven afectados,
debido a que de igual manera estos tienden a subir los precios de sus productos y
es necesario buscar las mejores alternativas de precios así mismo buscar aquellos
que tengan la disponibilidad del producto, pues aunado a esto por el mismo
problema de la subida de precios los productos tienden a escasearse lo genera
una búsqueda de proveedores tanto a nivel nacional como internacional.
También indican que la empresa trabaja con materia prima importante, cuando
estos materiales se han visto escasos por consiguiente se buscan agotar todos los
DERECHOS RESERVADOS
128
recursos tanto a nivel nacional como internacional para contactar al proveedor que
tenga disponibilidad y su vez que tenga el mejor precio. Por lo tanto con todo el
problema económico existente se ha tenido que recurrir a empresas nacionales a
desarrollar con ellos piezas principales para ver si logran crearlos y poderles
comprar con bolívares y no dólares, pero eso trae un efecto secundario donde la
calidad de los productos venezolanos no es la misma que los que vienen del
exterior pero es a lo que actualmente ha tocado acostumbrarse.
Contrastando la hipótesis de Heizer y Render (2004), las decisiones de
compras van referidas también a que se debe comprar, tomando en cuenta la
calidad, la rapidez y la innovación, todo a un precio satisfactorio; por tal motivo el
cambiar de proveedores se ha convertido en una realidad constate por la
búsqueda de la disponibilidad a tiempo de la materia prima requerida, pero
siempre buscando los mejores alternativas de precios, esto en muchas ocasiones
puede afectar la relación que se tiene con proveedores antiguos, pues para un
proceso de compras efectivo es importante tomar en cuenta que es necesaria una
atmosfera de respeto mutuo entre compradores y proveedores.
Seguidamente para dar cumplimiento con el objetivo número cinco de la
presente investigación referido a identificar los tipos de decisiones de producción
que toma la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, Estado Zulia, correspondiente a la segunda variable denominada
DERECHOS RESERVADOS
129
decisiones de producción, cuya dimensión son los tipos de decisiones se
presentan los siguientes resultados. En cuanto a la subdimensión tácticas para el
ítem no. 28 se pregunta si se considera factores como satisfacción del cliente,
proveedores, planes de producción o planificación de los recursos humanos, para
la optimización de las decisiones sobre inventario:
El resultado de este ítem se hizo notorio la importancia que se da a las
decisiones de inventario, y todos los factores que son considerados para la
optimización de las mismas. Los sujetos indican que se busca que el cliente tenga
a tiempo su producto, teniendo a tiempo el inventario se garantiza la cantidad de
productos que ellos necesitan para vender. En cuanto a los proveedores, se busca
mantener el stock de materia prima en los niveles adecuados. Los planes de
producción tienen que cumplirse debido que se mide la productividad, por volumen
de caja y por eficiencia. Se cumple con los volúmenes de producción y capacidad
productiva se mantiene. Finalmente el recurso humano también influye porque son
los que se encargan de manejar las líneas de producción y si en un momento
dado se desea sacar más inventario y no está el personal disponible se puede ver
afectada la producción.
Lo antes expuesto confirma la teoría que establece Heizer y Render (2004),
únicamente las decisiones de inventario se optimizan tomando en cuenta factores
como la satisfacción del cliente, los proveedores, los planes de producción y la
DERECHOS RESERVADOS
130
planificación de los recursos humanos. En consecuencia estos resultados son
positivos para la empresa, debido que al tomar en cuenta todos estos factores en
conjunto obtendrán una mejor planificación y tomar decisiones en consideración a
ellos. Es importante mencionar que las decisiones de inventario son cruciales en la
producción de toda empresa puesto que intervienen terceras personas, por tal
motivo al presentarse inconvenientes en un sector trae como consecuencia
retrasos y problemas en resto del proceso productivo.
Con respecto a este ítem no. 29 referido al tamaño de inventario y los cambios
que se pueden generar por efectos de la inflación, los resultados indican que
efectivamente se pueden ver afectados los tamaños puesto que al aumentar los
niveles de inflación aumentan los costos, se elevan los precios y el producto tiende
a paralizar sus ventas por cierto tiempo o los distribuidores compran rápidamente
antes del aumento lo que genera que el inventario ascienda y en su defecto la
producción se tienen que disminuir o paralizar como se ha dado en años
anteriores.
Siguiendo la idea de Toro (2003), si los empresarios no pueden transportar el
precio de los productos al mencionado aumento impositivo, las empresas
empezaran principalmente a reducir sus utilidades, con lo cual desaparecerán los
incentivos para realizar nuevas inversiones. Es por ello que es muy importante
estudiar todos los factores que puede ayudar a optimizar estas decisiones para
DERECHOS RESERVADOS
131
que en momentos inflacionarios las empresas no se vean perjudicadas o en su
medida buscar mecanismos para protegerse.
Para dar respuesta a al ítem no. 30 se pregunto a los entrevistados si para la
programación de la producción la empresa considera factores como unidades
monetarias, horas, líneas de productos, familia de productos y otro, resultando que
se toman en cuenta todos los factores excepto las unidades monetarias, puesto
que el programa se enfoca al proceso productivo y su planificación, considerando
los tiempos establecidos para cada familia de producto, la productividad generada
en esos tiempos y la programación de las líneas de producto.
Según los sujetos la programación de la producción va más ligada a horas, es
decir, cuantas horas de producción se tienen disponibles para producir X cantidad
de productos, por otra parte una línea de producción puede estar disponible pero
si no se tiene personal no se trabaja. En cuanto a las familias de productos, se
manejan bajo las órdenes de venta y logística directamente de Caracas. Desde
allá se maneja los productos a fabricar y la cantidad y además se manejan
estadísticamente unos indicadores y el personal de logística hace los pedidos de
acuerdo al resultado de estos esos indicadores.
Estos resultados afirman la hipótesis de Sipper y Bulfin (1998), la programación
se refiere a cumplir las metas del plan de producción mensual, es un periodo que
DERECHOS RESERVADOS
132
va de días (algunas veces horas), a semanas o un mes. Di igual manera en la
programación de la producción es importante estructurar de modo adecuado todos
los elementos antes mencionados, tal y como lo realiza la empresa. De esta
manera se elabora un programa de producción factible y eficiente garantizando la
producción adecuada.
Al nombrar el ítem no. 31 se menciona de nuevo la programación, pues para
ésta también es importante tomar en cuenta el pronóstico intermedio, los niveles
de capacidad y los niveles de producción, así lo establecen Sipper y Bulfin (1998),
donde indican que este plan considera el inventario existente, las restricciones de
capacidad, la disponibilidad de los materiales y el tiempo de producción y deben
tomarse en cuenta la naturaleza del producto y el mercado.
Los resultados muestran que las líneas se manejan por tendencia y a través de
ellas se observa cómo se han mantenido en promedio en el mes, en función de los
resultados obtenido se puede hacer un pronóstico intermedio para saber cuál será
su producción. Las líneas tienen una capacidad máxima producción se toman en
cuenta los niveles de capacidad para planificar generalmente cada tres meses la
producción. Se le coloca siempre un poco más ya que se apunta hacia más, de
esto depende lo que logística pida, de los productos que solicita comercial. De
esta forma también se afirma la suposición de Heizer y Render (2004), los cuales
indican que es necesario determinar y controlar las demandas en recursos e
DERECHOS RESERVADOS
133
instalaciones, tal como lo realiza la empresa; esto con la finalidad de garantizar
que el proceso productivo sea eficaz y eficiente.
En referencia al ítem no. 32 donde se pregunta si la empresa toma decisiones
de producción relacionadas sobre los niveles deseados de fiabilidad y estabilidad
los sujetos entrevistados indican que la empresa como todas buscan que su
proceso de producción sea el más rentable, a través de la utilización de
estrategias para minimizar los costos y por ende maximizar la producción, de tal
manera que en las decisiones de producción se toman en cuenta los niveles tanto
de fiabilidad y estabilidad del proceso, tal como sugiere Heizer y Render (2004),
deben además establecerse sistemas que mantengan esa fiabilidad y estabilidad.
Es por ello que es beneficioso para la empresa contar con mecanismos o
sistemas que mantenga todos los elementos que intervienen en la fabricación del
producto de forma confiable y estable, para ello se debe tener un adecuado
mantenimiento al proceso en general, incluyendo la maquinaria y equipo que
intervienen el proceso, ya que de esto depende las paradas de las líneas de
producción por fallas o manteniendo que al momento de comprar nuevos
repuestos se pueden presentar inconvenientes que retrasan el proceso. Según el
personal entrevistado la empresa siempre está en búsqueda de las mejores
alternativas para el proceso.
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134
Por último se encuentra el ítem no. 33 planteado para determinar si la empresa
realiza mantenimientos correctivos y/o preventivos, para el cual los sujetos
entrevistados estuvieron de acuerdo que se realizan ambos tipos de
mantenimiento; afirman que por tratarse de maquinaria y equipos tecnológicos
siempre surgen fallas técnicas que representa una parada de la línea de
producción por lo que conlleva a realizar mantenimientos correctivos de manera
inmediata, sin embargo se realizan mantenimientos preventivos previamente
planificados a través sistema donde se desarrollan y ejecutan un grupo de órdenes
por medio de un coordinador que se encarga de la planificación, un supervisor que
se encarga de la ejecución, un analista de refacciones y un jefe de mantenimiento
que se encarga de la supervisión de todos los anteriores para garantizar que se
lleven a cabo sus tareas.
Los resultados de estén ítem igualmente sustentan que el sistema de
producción sea más confiable como lo expresan Heizer y Render (2004), ya que
constantemente está recibiendo ordenes de mantenimiento para la conservación
de los equipos y de esta manera prevenir en su mayor medida que se tengan que
realizar mantenimientos correctivos por alguna falla presentada de improviso, y así
se busca avalar la estabilidad de la producción, logrando establecer un sistema
que mantenga la fiabilidad y estabilidad.
DERECHOS RESERVADOS
135
En conclusión en cuanto al objetivo referente a identificar los tipos de
decisiones de producción que toma la empresa embotelladora de bebidas
carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo, se da
respuesta al mismo indicando que efectivamente se toman decisiones estratégicas
incluidas en ella aquellas referentes a la planificación de bienes y servicios,
calidad, planificación del proceso y de la capacidad, localización, organización,
recursos humanos y compras; a su vez también se aplican decisiones referidas a
los inventarios, programación y mantenimiento de la producción, puesto que estas
últimas igualmente corresponden a decisiones de producción en cuyo caso es
actividad principal de esta empresa.
Por tal motivo es importante que esas decisiones sea planificadas y
estructuradas adecuadamente para asegurar la efectividad del proceso de
producción y que sean tomadas las previsiones adecuadas para cubrir
circunstancias que afecten el proceso como podría serlo los altos niveles de
inflación que presenta el país en el cual labora esta organización.
Posteriormente se procede a dar cumplimiento al objetivo número seis
relacionado con la variable decisiones de producción y su dimensión restricciones,
el mismo consiste en caracterizar las restricciones en la toma de decisiones de
producción en la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, Estado Zulia, el cual se logro mediante los resultados obtenidos por la
DERECHOS RESERVADOS
136
aplicación del segundo instrumento de recolección de datos confirmando la
información de igual manera a través de la a observación directa del proceso
productivo para confirmar la existencias de dichas restricciones.
Para analizar los resultados del ítem no. 34 se pregunta a los entrevistados si el
modelo del proceso productivo se ha visto afectado por los efectos inflacionarios,
para lo cual es importante aclarar lo que indican estas personas. Los aumentos de
cotos de producción tienen un impacto el proceso productivo, en otra palabras, en
la producción ya que todas las empresas buscan que su proceso sea lo más
rentable posible, minimizando los costos, sin embargo el proceso como tal sigue
siendo el mismo, es decir, la forma como se fabrican los productos no se ve
afectada por la inflación, se busca cumplir con los objetivos planificados de
producción, esto es lo que puede verse afectado por la inflación.
Coincidiendo lo anterior con la teoría planteada por el artículo publicado en el
portal de crecenegocios el cual establece que una restricción del proceso podría
presentarse al momento de determinar el modelo de proceso, sin embargo la
inflación no afecta principalmente al modelo sino a la producción y los costos que
se generan como resultado de este proceso ya que estos aumentan y la empresa
se ve en la necesidad de buscar las mejores alternativas para que el proceso
productivo sea más rentable, y genere las ganancias necesarias.
DERECHOS RESERVADOS
137
En relación al ítem no. 35 referente a si la empresa ha tenido limitaciones a
nivel de capacidad de producción como resultado de los efectos inflacionarios
ambos sujetos concuerdan indicando que la capacidad tampoco se ve afectada
por los efectos inflacionarios, por su parte las restricciones que se presentan son
provienen de otros factores como el problema cambiario y la falta de divisas para
la adquisición de insumos provenientes de otros países lo que trae como
consecuencia que no se utilice de manera adecuada la capacidad de producción
disponible.
Contrarrestando que las restricciones de capacidad están más referidas a la
determinación del tamaño, localización y capacidad de la instalación, por su parte
no concuerda con la teoría que establece el artículo de crecenegocios. Esta es
una situación positiva para la empresa ya la capacidad no se ve afectada como
consecuencia de la inflación o por lo menos no se presenta como una limitante,
El resultado del indicador no. 36 redactado para determinar si la inflación afecta
las decisiones sobre qué y cuánto ordenar de inventario, es decir si se presenta
alguna restricción, indica según las respuestas de los entrevistados, que
efectivamente se presenta esta restricción puesto que al disminuir las ventas
automáticamente aumenta el inventario, por tal motivo surge la necesidad de
paralizar la producción, es decir, cambiar el tamaño de inventario producto de la
inflación. Así mismo los sujetos indican que cuando esto ocurre es importante
DERECHOS RESERVADOS
138
tomar acciones como por ejemplo disminuir la producción, parar líneas, entre
otros, pero esto afecta el costo laboral ya que al disminuir la producción igual se
le debe pagar al personal y el costo laboral se mantiene. Si se deja de producir ya
se pierde.
Recordando de nuevo a Heizer y Render (2004), únicamente las decisiones de
inventario se optimizan tomando en cuenta factores como los planes de
producción. Si surgen restricciones en el tamaño de inventario como consecuencia
de la inflación es necesario hacer una nueva planificación que conlleva la
utilización de recursos que no estaban previstos y utilización de tiempo, retrasando
así la producción, esto relacionado a las respuestas de los ítmes no. 28 y 29 sobre
las decisiones de inventario y su importancia dentro del proceso productivo.
Por otra parte en cuanto al ítem no. 37 al preguntar si los sistemas de incentivos
a las fuerzas de trabajo se han visto afectados producto de la inflación, los
entrevistados indican que esto no se presenta como una limitante ya que estos
lineamientos están establecidos por contrato colectivo independientemente de un
aumento de la inflación, por su parte indican que los incentivos se miden por la
productividad que se obtenga.
Sin embargo es importante aclarar que la empresa se puede ver afectada
puesto que al disminuir las ventas puede darse el caso de disminución de la
producción, en este sentido de igual manera se tiene que pagar al personal aun
DERECHOS RESERVADOS
139
cuando no se esté produciendo; lo que genera una perdida para la empresa. De
igual forma se relaciona ese ítem con los resultados expuestos en el ítem no. 24
cuando se dice que el personal forma una parte integrante y costosa dentro del
proceso; así lo establecen Heizer y Render (2004), por tal motivo al presentar
restricciones como producto de la inflación va a generar un impacto en la empresa
y en sus costos de producción, que incluyen mano de obra.
Finalmente en cuanto al último ítem no. 38 referente a determinar si la inflación
dificulta la definición de tipos de controles para cumplir con las especificaciones de
calidad, los entrevistados responden que la inflación no puede ser una restricción
para no cumplir con los requerimientos de calidad establecidos ni la definición de
tipos de controles para cumplir con ello ya que esto es un requisito obligatorio de
la empresa, de no cumplir se tiene la orden de detener la producción.
De esta forma se corrobora la teoría planteada en el ítem no. 17 donde se
enuncia que la empresa cumple con las especificaciones de calidad y establece
mecanismos para cumplir con las mismas tal como indican Heizer y Render
(2004). En consecuencia al no verse perjudicada este tipo de decisiones, la
empresa garantiza el cumplimiento de exigencias que tanto de clientes como de
proveedores, ya que actualmente exigen certificaciones de calidad y controles
para administrar dicha calidad.
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140
Dando solución al objetivo número seis referente a caracterizar las
restricciones en la toma de decisiones de producción en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
Maracaibo, se da respuesta al mismo indicando que las restricciones que se
presentan por consecuencia de la inflación únicamente están referidas a las
restricciones de inventario ya que esta partida interviene de manera significativa
dentro del proceso productivo y se puede ver afectado por problemas
inflacionarios principalmente con los requerimientos de materia prima, por el
contrario el resto de las restricciones surgen como consecuencia de la naturaleza
propia de las actividades a que las se refiere, entre las cuales se encuentran de
proceso, de capacidad, de inventario, de fuerza de trabajo y de calidad, más que
por efectos inflacionarios.
Como objetivo final de esta investigación se busca establecer la relación entre
los indicadores de inflación y las decisiones de producción en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
Maracaibo; en donde se ha pretendido determinar la aplicación de los indicadores
de inflación a los estados financieros y el cálculo de los mismos para los periodos
2011-2012, además conocer las decisiones de producción y las restricciones que
puedan presentar como consecuencia de los efectos inflacionarios; todo esto con
la finalidad de saber los resultados de los indicadores aplicados para comprobar
los efectos inflacionarios sobre las decisiones de producción que son tomadas en
DERECHOS RESERVADOS
141
la empresa seleccionada para la presente investigación y obtener así el
conocimiento del comportamiento en cuanto a la inflación de un periodo a otro.
De igual manera, se ha considerado evaluar la inflación y sus efectos sobre la
información financiera, para de esta manera establecer la incidencia que tiene esta
variable en las decisiones de producción de la empresa en términos cualitativos y
cuantitativos. Par cumplir con esto fue necesario el uso de instrumentos de
recolección de datos, los cuales permitieron determinar el reconocimiento y
medición de la inflación por parte de la empresa, al igual que la incidencia que se
obtuvo de esto en las partidas de los estados financieros y en el curso normal de
las operaciones.
Según los resultados obtenidos de la variable indicadores de inflación se puede
comprobar que para los periodos estudiados la empresa se encuentra protegida
contra los efectos inflacionarios en términos cualitativos en la información
financiera. Se observa que la empresa posee suficientes activos no monetarios
para cubrir los monetarios que son los que disminuyen su valor por efectos
inflacionarios. De igual forma se destaca que se posee una posición monetaria
neta pasiva, lo que favorece a la empresa puesto que el incremento de activos no
monetarios, los cuales aumentaron su valor con la inflación, y la tenencia de
pasivos monetarios, los cuales mantienen su valor inicial, resultan ambos
beneficioso para la entidad en cuanto a protegerse de los efectos inflacionarios.
DERECHOS RESERVADOS
142
Y a su vez el deterioro del capital al transcurrir los años es muy pequeño, en
consecuencia se observa que las variaciones de los indicadores de un año a otro
son muy mínimas con que refleja que la empresa utiliza mecanismos
estabilizadores para atracar los efectos inflacionarios.
Por otra parte en cuanto a la variable decisiones de producción se puede
destacar que efectivamente la empresa toma decisiones tanto estratégicas como
tácticas dentro del proceso productivo, pero como toda organización presenta
dificultades o restricciones en el desarrollo de sus operaciones sin embargo estas
son consideradas en su mayoría propias de la naturaleza de la actividad.
Recopilando y acoplando los resultados tanto de la variable indicadores de
inflación como decisiones de producción, se establece que la inflación tiene
efectos sobre las decisiones de producción de esta empresa, ya que por
encontrarse en un entorno de alto nivel inflacionario, deben considerar los efectos
que esta tiene sobre la información financiera para seleccionar las mejores
decisiones con base a estos resultados. De este mismo modo la inflación incide en
las decisiones de producción debido a los cambios que se originan en la
fabricación de bienes y servicios y en la comercialización de los materiales
necesarios para su producción.
DERECHOS RESERVADOS
143
Sin embargo, aun viéndose afectadas por los efectos de la inflación, la
mencionada empresa busca siempre las mejores alternativas para protegerse de
estos efectos pero además de prevenir consecuencias significativas. Esto debido a
la aplicación y adaptación de estrategias que resulten beneficiosas para
protegerse de los efectos inflacionarios.
De tal manera se puede concluir que la inflación si incide en esta empresa ya
que genera cambios en la toma de decisiones referidas a la producción, pero que
estas pueden ser controladas siempre y cuando se cuente con una adecuada
gestión empresarial y administración de los recursos; para lograr de alguna
manera beneficiarse de este fenómeno en vez de perjudicarse por estar
funcionando en un entorno donde la inflación está presente y además aumenta
constantemente.
Para finalizar con los resultados de la presente investigación se da respuesta al
objetivo de aporte referente a proponer indicadores de inflación que permitan
gestionar de manera óptima las decisiones de producción en la empresa Coca-
Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio Maracaibo. De igual manera con el
diseño de estos indicadores y el análisis posterior de los resultados que resulten
de la aplicación de los mismos, la empresa podrá determinar de qué manera
incide la inflación y sus efectos en las decisiones de producción. Y de esta manera
DERECHOS RESERVADOS
144
implementar acciones y estrategias financieras para tomar en cuenta el fenómeno
inflación en las decisiones de producción.
Es importante recordar los efectos inflacionarios sobre las industrias, éstas se
ven sumamente afectadas por la constante y progresiva inflación que domina en
los países; ya que sus costos están representados por la aplicación y
transformación de elementos como la materia prima, manos de obra y costos de
producción los cuales al aumentar los precios de los mismos van a repercutir
directamente en los costos para la elaboración de sus productos.
Así mismo las decisiones sobre inventario son cruciales en el desarrollo de las
operaciones de una empresa manufacturera, ésta debe considerar muchos
factores para optimizar las mismas. El inventario es una partida no monetaria lo
que significa que su valor se ve protegido por efectos de la inflación, pero es
necesario reconocer la recompensa de eso, ya que se mide el resultado por la
tenencia de activos no monetarios (RETANM), considerando la ganancia o pérdida
que generan estas partidas por ajustes de inflación, es decir, es trascendente que
una entidad genere ganancias por la tenencia de activos no monetario más que
por el resultados de su actividad económica. De igual forma es importante
destacar que la naturaleza de estas partidas debe ser considerada de rápido
movimientos, lo que significa que las ventas aumentan.
DERECHOS RESERVADOS
145
Para dar respuesta a este objetivo se propuso diseñar indicadores que pudieran
medir la relación que tiene la ganancia por tenencia de activos no monetarios en la
producción de la empresa y sus inventarios, es decir, de manera que se pueda
observar si el aumento en la tenencia de estos activos está representado por los
incrementos o disminuciones en los inventarios.
Como primer indicador se tiene la relación entre el inventario de productos
terminados y el resultado por la tenencia de activos no monetarios. La formula es
la siguiente:
�������������� ������������
������
Con ello se puede determinar qué porcentaje de la ganancia por tenencia de
activos no monetarios lo genera el inventario de productos terminados. Quiere
decir que a menor índice, menor es la representación del inventario en el resultado
por la tenencia de estos activos no monetarios, lo que resulta beneficioso para la
empresa ya que el resultado de la tenencia de activos no monetarios no se está
generando por el inventario de productos terminados, lo que coincide con lo
explicado anteriormente donde se hace referencia que el incremento de este
inventario va ligado a una disminución o estancamiento en las ventas.
DERECHOS RESERVADOS
146
Como segundo indicado se tiene la relación entre el inventario de materia prima
y el resultado por la tenencia de activos no monetarios. Cuya fórmula es la
siguiente:
�����������������������
������
Con este índice se demuestra en qué medida aumenta o disminuye el resultado
por la tenencia de activos no monetarios por el inventario de materia prima. Lo que
significa que mientras mayor sea el valor obtenido, mayor es el resultado por
tenencia de activos no monetarios provenientes del inventario de materia prima, es
decir, que la tenencia de estas partidas aumenta el resultado por tenencia de
activos no monetarios, factor perjudicante ya que la empresa pudiera estar
generando ganancias por efectos de la inflación y no la naturaleza de sus
actividades.
De igual manera se pueden proponer indicadores que tomen en cuenta
cualquier partida del área productiva relacionándolo con una de las partidas no
monetarias de esta misma área para determinar la influencia de la inflación en
dicha partida o el porcentaje de pérdida o ganancia que generan las mismas.
Luego de proponer estos indicadores se realiza el cálculo de los mismos para
analizar los resultados y determinar la efectividad en el diseño de los mismos.
DERECHOS RESERVADOS
147
Tabla No. 2
Indicadores de inflación diseñados para el área de producción
Fuente: Colmenares (2013).
Con los resultados obtenidos en cuanto a los indicadores diseñados, se puede
observar en la tabla No. 29 de modo comparativo para ambos años, que para el
2011 la relación de inventario de productos terminados con el resultado por
tenencia de activos no monetarios, arroja un valor de 2,17 mientras que para el
año 2012 es de 1,72 lo que se traduce que el inventario de productos terminados
disminuye su representación en la ganancia por tenencia de activos no monetarios
de un periodo a otro. Esto significa que la empresa vendió más productos
disminuyendo el inventario de productos terminados lo significa que disminuye su
representación en el resultado por tenencia de activos no monetarios.
En relación al indicador de inventario de materia prima vs resultado por la
tenencia de activos no monetarios, se determinó que para ambos periodos el
resultado es similar, ubicándose en 4,74 y 4,97 para el 2011 y 2012
respectivamente. Es decir, que el inventario de materia prima representa el 4% de
Año Ítem Indicador 2011 2012
1 Inventario de productos terminados vs RETANM 2,17 1,72
2 Inventario de materia prima vs RETANM 4,74 4,97
DERECHOS RESERVADOS
148
las ganancias por tenencia de activos no monetarios. Constatando así que es
mucho mayor la representación del inventario de materia prima en este resultado
que del propio inventario de productos terminados, esto se traduce que la empresa
adquirió más materia prima que lo que se produjo con ella.
En consecuencia la aplicación de estos indicadores representa una herramienta
importante dentro del área productiva que facilita la toma de decisiones en cuanto
a la adquisición de materia prima y a la fabricación de productos para obtener el
inventario de productos terminados, esto aunando siempre a la relación que se
tiene con las ventas, así mismo se observa a través de ellos el resultado que se
tiene por la tenencia de este tipo de activos dentro de área de producción.
DERECHOS RESERVADOS
149
CONCLUSIONES
Una vez finalizado el proceso de análisis e interpretación de los resultados
derivados de la aplicación de los instrumentos, según las respuestas obtenidas por
los sujetos entrevistados en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas
Coca-Cola Femsa de Venezuela S.A y de acuerdo con los objetivos y variables
planteadas en la presente investigación se concluye lo siguiente:
En relación al primer objetivo, describir las partidas monetarias y no monetarias
del área productiva en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-
Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo, se identificaron estas partidas
tanto en el estado de situación financiera como en el estado de resultado
determinándose efectivamente que existen partidas que intervienen en el área de
producción que pueden verse afectadas por el fenómenos inflacionario
denominadas monetarias, sin embargo son más la existencia de partidas no
monetarias, por lo tanto es beneficioso para la empresa porque estas protegen a
la entidad de los efectos inflacionarios.
Con respecto al segundo objetivo específico, referente a identificar los
indicadores de inflación del estado de situación financiera en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
DERECHOS RESERVADOS
150
Maracaibo, se concluye que los mismos no son aplicados dentro de la entidad o
planta de Maracaibo, puesto que la empresa sólo se encarga de la producción de
los bienes y de la asignación de recursos al proceso productivo, pero los estados
financieros son elaborados en conjunto directamente desde la planta principal en
la cual se realizan los estados financieros corporativos donde son reexpresados a
los efectos inflacionarios y por ende se realizan el cálculo de estos indicadores.
De igual forma con respecto al objetivo número tres correspondiente a
identificar los indicadores de inflación del estado de resultado en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
Maracaibo, así como en el objetivo anterior tampoco se aplican los indicadores al
estado de resultado por las mismas razones mencionadas anteriormente, incluso
se afirma que las ventas de igual manera se registran por la planta principal
ubicada en la ciudad capital, por tal motivo las ventas que se reflejan en este
estado pertenecen a ventas a otras personas de materiales obsoletos o mermas.
Seguidamente con respecto al objetivo número cuatro calcular los indicadores
de inflación para los períodos 2011-2012 en los estados financieros de la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
Maracaibo, se le realizó el cálculo de los indicadores de inflación únicamente al
estado de situación financiera, tales como: exposición monetaria, cobertura en
Inflación, cobertura neta en inflación, cobertura patrimonial, cobertura con respecto
DERECHOS RESERVADOS
151
a terceros, relación pasivo no monetarios vs. patrimonio, deterioro del capital
social y cobertura por encima del NGP, con la finalidad de obtener los resultados
de los periodos 2011-2012.
Los cuales arrojaron resultados poco fluctuantes entre un año y otro pero
siempre con un tendencia positiva, es decir, que la empresa se encuentra
protegida contra los efectos inflacionarios; sin embargo este objetivo no pudo
cumplirse a cabalidad por la falta de información suministrada por la entidad,
desatancando que cierta información solo se maneja desde la planta principal por
lo que no se pudieron aplicar los indicadores de inflación al estado de resultado.
Con el fin de identificar los tipos de decisiones de producción que toma la
empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo, los resultados arrojados indican que esta empresa toma
decisiones de producción de tipo estratégicas tales como planificación de bienes y
servicios, calidad, planificación del proceso y de la capacidad, localización,
organización, recursos humanos y compras. Del mismo modo en cuanto a las
decisiones tácticas también son consideras las de inventario, programación y
mantenimiento. Concluyendo que todas las decisiones relacionadas entre sí y con
una buena planificación permiten mantener un óptimo sistema productivo y por
DERECHOS RESERVADOS
152
tanto tomar decisiones acertadas y en encaminadas al cumplimiento de los
objetivos organizacionales.
Seguidamente en cuanto al objetivo número seis referido a caracterizar las
restricciones en la toma de decisiones de producción en la empresa embotelladora
de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo, se
determina únicamente que las restricciones presentadas por efectos inflacionarios
están relacionadas con las decisiones sobre inventario debido a la naturaleza de la
partida y su susceptibilidad a efectos inflacionarios, confirmando de esta manera
que el resto de las restricciones referidas a el proceso, capacidad, fuerza de
trabajo y calidad generalmente se presentan por el curso normal de las
operaciones y de la actividad a la que se refiere.
Tomando en cuenta el séptimo objetivo establecer la relación entre los
indicadores en inflación y las decisiones de producción en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio
Maracaibo, se concluye que si existe relación aun cuando la empresa no lo
considera de esta manera puesto que no aplica los indicadores en esta planta por
tanto no se consideran a la hora de tomar decisiones. Pero se determinó que si
incide la inflación como tal en las decisiones ya que afecta el proceso productivo
ocasionado seguidamente la aplicación de alternativas de decisión efectivas para
luego seleccionar la más adecuada según el ambiente que rodea.
DERECHOS RESERVADOS
153
Es importante mencionar que los indicadores reflejan los efectos de la inflación
sobre las operaciones de toda organización ya que demuestran la incidencia de la
inflación en los resultados obtenidos entre los conjuntos de partidas de los estados
financieros y su relación con la actividad a la que se representa, pero combatiendo
los efectos con una adecuada estrategia para el manejo de los costos e
implementación de nuevas estrategias de ventas y mercadeo pudieran ser
manejables a lo largo del tiempo.
Finalmente se concluye con el objetivo de aporte referente a proponer
indicadores de inflación que permitan gestionar de manera optima las decisiones
de producción en la empresa Coca-Cola Femsa De Venezuela S.A del Municipio
Maracaibo, para lo cual se determino que efectivamente se pueden diseñar
indicadores que midan la variable inflación considerando las decisiones de
producción para medir el desempeño de la utilización de partidas significativas
como son las de inventarios dentro del proceso productivo de manera que se
productividad con base a los resaltados obtenidos en los indicadores y de eta
manera tomar las decisiones más asertivas.
Por lo antes expuesto y en forma de conclusión global se logra con el objetivo
general de la presente investigación denominado analizar los indicadores de
inflación y las decisiones de producción en la empresa embotelladora de bebidas
carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo, resaltando la
DERECHOS RESERVADOS
154
importancia de la inflación y la aplicación de indicadores así como el análisis de
los mismos sobre los resultados obtenidos de los estados financieros. Es
importante que decisiones de producción tanto estrategias como tácticas sean
tomadas en empresas grandes como Coca – Cola Femsa de Venezuela
considerando el efecto inflacionario que perjudica las operaciones de la empresa.
DERECHOS RESERVADOS
155
RECOMENDACIONES
Luego de analizar los resultados obtenidos y llegar a las conclusiones
alcanzadas en la presente investigación, se proponen a continuación una serie de
recomendaciones con el objetivo de unificar la variable indicadores de inflación a
las decisiones de producción en la empresa embotelladora de bebidas
carbonatadas Coca-Cola Femsa de Venezuela S.A, considerando además los
objetivos planteados inicialmente:
Reconocer dentro del área productiva las partidas monetarias y no monetarias
que intervienen en el proceso de fabricación del producto para hacer del
conocimiento del personal cuáles son éstas y cuáles son los posibles efectos que
pudieran presentar como consecuencia de la inflación; de esta manera tomar
acciones para combatir dichos efectos.
Aplicar los indicadores de inflación a los estados financieros de cada una de
las plantas embotelladoras para determinar los efectos de la misma en la
información financiera de manera individual y en el ejercicio de las actividades de
la entidad, de esta manera cada planta de forma particular pueda tener
conocimientos sobre los resultados, evaluando en el presente la situación
financiera para tomar medidas cautelares y hacer un adecuado uso y
aprovechamiento de los recursos. Es importante que el personal tengo
DERECHOS RESERVADOS
156
conocimiento en cuanto a los indicadores de inflación, el significado y la aplicación
para un mejor entendimiento de los resultados.
Fomentar a las personas implicadas en la toma de decisiones del área de
producción que propagan ideas para optimizar este tipo de decisiones
considerando la variable inflación como un factor determinante en el curso de las
operaciones; de esta manera se busca tomar decisiones de manera oportuna y
adecuada en beneficio de la organización y de la mejor planificación del proceso
productivo, para ello considerar el uso de indicadores de inflación.
Reconocer de manera oportuna las restricciones que se puedan presentar en
el área de producción como consecuencia de la inflación para tomar medidas a
tiempo de manera que no afecte significativamente los costos y gastos de la
organización lo cual efectivamente cambian la planificación del proceso como
consecuencia del aumento de los precios y de las limitaciones en la disponibilidad
de la materia prima e insumos.
Profundizar la presente investigación con el propósito de mejorar los
conocimientos sobre el resultado de la tenencia de los inventarios en el área
productiva y su relación con el efectos que proporciona la inflación a estas
partidas, además optimizar la toma de decisiones de producción considerar el uso
DERECHOS RESERVADOS
157
de los indicadores propuestos para que al momento de la empresa encontrarse
inmersa en un entorno inflacionario protegerse de manera efectiva de las
consecuencias del mismo, de esta manera optimizar las decisiones con base a los
resultados conocidos de los efectos de la inflación en el área de producción.
DERECHOS RESERVADOS
158
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El área de producción. http://www.crecenegocios.com/el-area-de-
produccion/comment-page-6/#comment-24369
DERECHOS RESERVADOS
162
ANEXOS
DERECHOS RESERVADOS
163
ANEXO NO. 1
ESTADOS FINANCIEROS
DERECHOS RESERVADOS
164
DERECHOS RESERVADOS
165
DERECHOS RESERVADOS
166
DERECHOS RESERVADOS
167
DERECHOS RESERVADOS
168
DERECHOS RESERVADOS
169
DERECHOS RESERVADOS
170
DERECHOS RESERVADOS
171
DERECHOS RESERVADOS
172
AXENO NO. 2
FORMATO DE VALIDACIÓN DEL INSTRUMENTO
DERECHOS RESERVADOS
REPÚBLICA BOLIVARIA DE VENEZUELA
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
Indicadores de inflación y decisiones de producción en la empresa de
bebidas carbonadas
REPÚBLICA BOLIVARIA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALESESCUELA DE CONTADURÌA PÚBLICA
Indicadores de inflación y decisiones de producción en la empresa de
bebidas carbonadas Coca-Cola Femsa de Venezuela, S.A. del Municipio
Maracaibo.
Colmenares, Norelis.
____________________
Maracaibo, febrero de 2013.
173
REPÚBLICA BOLIVARIA DE VENEZUELA
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES ESCUELA DE CONTADURÌA PÚBLICA
Indicadores de inflación y decisiones de producción en la empresa de
Cola Femsa de Venezuela, S.A. del Municipio
Autor:
Colmenares, Norelis. C.I: 20.948.121.
Tutor: De la Hoz, Aminta.
C.I. 12.307.378.
____________________
DERECHOS RESERVADOS
174
VALIDACIÓN DEL INSTRUMENTO
Estimado Experto:
Solicito su valiosa colaboración al revisar la siguiente guía de entrevistas que
contiene preguntas abiertas y cerradas. En consecuencia le agradezco emita un
juicio relacionado con la investigación titulada “Indicadores de inflación y
decisiones de producción en la empresa de bebidas carbonadas Coca-Cola
Femsa de Venezuela, S.A. del Municipio Maracaibo”, presentada como requisito
para optar al título de Licenciada en Contaduría Pública.
Agradeciendo su atención y pronta respuesta, queda de Usted.
Atentamente:
Br. Colmenares T., Norelis B.
DERECHOS RESERVADOS
175
IDENTIFICACIÓN DEL EXPERTO
Apellidos y Nombres: ______________________________________________
Estudios realizados _______________________________________________
Trabajos de investigación publicados__________________________________
________________________________________________________________
Institución donde trabaja: ___________________________________________
DERECHOS RESERVADOS
176
TITULO DE LA INVESTIGACIÓN
Indicadores de inflación y decisiones de producción en la empresa de bebidas
carbonadas Coca-Cola Femsa de Venezuela, S.A. del Municipio Maracaibo.
OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN
OBJETIVO GENERAL
Analizar los indicadores de inflación y las decisiones de producción en la
empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
• Describir las partidas monetarias y no monetarias del área productiva en la
empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A
del Municipio Maracaibo.
• Identificar los indicadores de inflación del estado de situación financiera en la
empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A
del Municipio Maracaibo.
• Identificar los indicadores de inflación del estado de resultado en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo.
DERECHOS RESERVADOS
177
• Calcular los indicadores de inflación para los períodos 2011-2012 en los
estados financieros de la empresa embotelladora de bebidas carbonadas
Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo.
• Identificar los tipos de decisiones de producción que toma la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo.
• Caracterizar las restricciones en la toma de decisiones de producción en la
empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A
del Municipio Maracaibo.
• Establecer la relación entre los indicadores de inflación y las decisiones de
producción en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de
Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo.
• Proponer un modelo de simulación del efecto inflacionario sobre la producción
en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela,
S.A del Municipio Maracaibo.
DERECHOS RESERVADOS
178
EVALUACIÓN DEL EXPERTO
1. ¿Considera usted que el instrumento responde a los objetivos?
____ Suficiente
____ Medianamente suficiente
____ Insuficiente
Observación________________________________________________________
2. ¿Considera usted que el instrumento responde a las variables?
____ Suficiente
____ Medianamente suficiente
____ Insuficiente
Observación________________________________________________________
3. ¿Considera que los indicadores de las variables están inmersos en su contexto
teórico de forma?
____ Suficiente
____ Medianamente suficiente
____ Insuficiente
Observación________________________________________________________
4. ¿Considera que el instrumento diseñado es valido?
____ Suficiente
____ Medianamente suficiente
____ Insuficiente
Observación________________________________________________________
FIRMA: ___________________
C.I.:___________________ FECHA: ___________________
DERECHOS RESERVADOS
179
VARIABLES QUE SE PRETENDEN MEDIR
SISTEMA DE VARIABLES
Definición Conceptual
Indicadores en inflación: son aquellos que miden el efecto que tiene la inflación
sobre la información financiera de una entidad, los cuales sirven de gran ayuda
para la toma de decisiones de tipo económico que al momento de realizar un
análisis sobre las cifras estudiadas se tenga una base o fundamento económico
sustentable. Catacora (2000).
Decisiones de producción: son el modo de lograr los objetivos de producción (el
cómo) está relacionado con las decisiones productivas o acciones a llevar a cabo
en la fábrica. Estas decisiones son utilizadas para administrar las actividades del
sistema de producción que convierte los insumos en productos y servicios de la
organización. Fernández, Avella (2003).
Definición operacional
Indicadores de inflación: esta variable será medida a través de un guión de
entrevista para determinar el uso de los indicadores de inflación en la empresa.
Además de la aplicación de los mismos sobre el estado de situación financiera y el
estado de resultado integral para analizar los resultados y determinar los efectos
DERECHOS RESERVADOS
180
de inflación sobre la organización y como se ven afectadas las decisiones de
producción.
Decisiones de producción: De igual forma esta variable será medida por los
resultados obtenidos en la aplicación del instrumento guía de entrevista para
determinar el uso en la empresa de los tipos de decisiones de producción como lo
son las estratégicas y las tácticas y además detectar las restricciones que afectan
la toma de decisiones de producción como consecuencia de los efectos
inflacionarios.
OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES
Objetivo General: Analizar los indicadores de inflación y las decisiones de producción en la empresa embotelladora de bebidas carbonadas Coca-Cola de Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo.
OBJETIVOS VARIABLE DIMENSIÓN SUB-DIMENSIÓN INDICADORES ITEMS
Identificar los indicadores de
inflación del estado de situación
financiera en la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas
Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo.
Indicadores de Inflación
Indicadores de inflación
del Estado de Situación
Financiera
Exposición monetaria. 1
Cobertura en Inflación. 2
Cobertura neta en inflación. 3
Cobertura patrimonial. 4
Cobertura con respecto a terceros.
5
Relación pasivo no monetarios vs. Patrimonio. 6
Deterioro del capital social. 7
Cobertura por encima del NGP. 8
DERECHOS RESERVADOS
181
Identificar los indicadores de
inflación del estado de resultado en la
empresa embotelladora de
bebidas carbonadas Coca-Cola de
Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo.
Indicadores de inflación
del Estado de Resultados
Relación del resultado monetario vs. Ventas netas.
9
Relación de resultado monetario vs. Margen bruto. 10
Relación resultado monetario vs. El resultado en operaciones. 11
Relación de resultado monetario vs. Resultado neto. 12
Relación gastos de depreciación y amortización vs. Ventas netas.
13
Identificar los tipos de decisiones de
producción que toma la empresa
embotelladora de bebidas carbonadas
Coca-Cola de Venezuela, S.A del
Municipio Maracaibo.
Decisiones de
producción
Tipos de decisiones
Estratégicas
Planificación de bienes y servicios. 14,15
Calidad. 16,17
Planificación del proceso y de la capacidad.
18,19
Localización. 20,21
Organización. 22,23
Recursos Humanos 24,25
Compras 26,27
Tácticas
Inventario. 28,29
Programación. 30,31
Mantenimiento. 32,33
Caracterizar las restricciones en la
toma de decisiones de producción en la
empresa embotelladora de
bebidas carbonadas Coca-Cola de
Venezuela, S.A del Municipio Maracaibo.
Restricciones
De proceso. 34
De capacidad. 35
De inventario. 36
De fuerza de trabajo. 37
De calidad. 38
Fuente: (Colmenares, 2012).
DERECHOS RESERVADOS
182
Variable: Indicadores de inflación VARIABLE OBJETIVO INDICADOR REDACCIÓN
INDICADORES N° PREGUNTAS P NP P NP P NP P NP
Exposición monetaria.
1 ¿La empresa calcula el indicador de exposición monetaria (activos monetarios/ pasivos monetarios)?
Cobertura en inflación.
2 ¿Calcula la empresa el indicador de cobertura en
inflación (activos no monetarios/ pasivos monetarios)?
Cobertura neta en inflación.
3 ¿La empresa calcula la cobertura neta en inflació0n
(posición monetaria neta estimada / partidas no monetarias netas (sin partidas de patrimonio))?
Cobertura patrimonial.
4 ¿Es calculado por la empresa el índice de cobertura de
patrimonio (activos no monetarios/ patrimonio) en la empresa?
Cobertura con respecto a terceros.
5 ¿Calcula la empresa el indicador de cobertura con
respecto a terceros (activos no monetarios/pasivos no monetarios)?
Relación pasivo no
monetarios vs. Patrimonio.
6 ¿La empresa calcula el índice de relación de pasivos no
monetarios vs. patrimonio (pasivos no monetarios/ patrimonio)?
DERECHOS RESERVADOS
183
INDICADORES N° PREGUNTAS P NP P NP P NP P NP
Deterioro del capital social.
7 ¿Calcula la empresa el indicador deterioro de capital
social (actualización de capital social/ capital social histórico)?
Cobertura por encima del
NGP. 8
¿La empresa calcula el indicador de cobertura por encima del NGP (superávit no realizado por tenencia de activos no monetarios/ activos no monetarios)?
Relación del resultado
monetario vs. Ventas netas.
9 ¿La empresa calcula el índice de relación de resultado
monetario vs las ventas netas (resultado monetario/ ventas netas)?
Relación de resultado
monetario vs. Margen bruto.
10 ¿Calcula la empresa el indicador relación del resultado
monetario vs margen bruto (resultado monetario/ventas netas)?
Relación resultado
monetario vs. El resultado en operaciones.
11 ¿La empresa calcula el índice de relación del resultado
monetario vs el resultado en operaciones (resultado monetario/resultado en operaciones)?
Relación de resultado
monetario vs. Resultado
neto.
12 ¿La empresa calcula el índice de relación de resultado
monetario vs resultado neto (resultado monetario/resultado neto)?
DERECHOS RESERVADOS
184
INDICADORES N° PREGUNTAS P NP P NP P NP P NP
Relación gastos de
depreciación y amortización vs. Ventas
netas.
13 ¿Es calculado en la empresa el indicador de relación de
gastos de depreciación y amortización vs Ventas netas (gastos de depreciación y amortización/ ventas netas)?
Variable: Decisiones de Producción VARIABLE OBJETIVO INDICADOR REDACCIÓN
INDICADORES N° PREGUNTAS P NP P NP P NP P NP
Planificación de bienes y servicios.
14 ¿En la planificación de bienes y servicios la empresa
considera los límites mínimos de costos y máximos de calidad?
15 ¿En las decisiones sobre la planificacion de bienes y
servicios se interactúa a su vez con las decisiones de costo, calidad y recursos humanos?
Calidad.
16 ¿La empresa examina las expectativas de calidad de los
clientes?
17 ¿Se definen en la empresa tipos de controles para complir con las especificadiones requeridas de calidad?
Planificación del proceso y
de la capacidad.
18 ¿En la planificación del proceso la empresa considera
factores como la tecnología, calidad, recursos humanos y mantenimiento?
19 ¿Elabora la empresa su programa de producción según
la demanada o según la capacidad de su isntalación?
Localización
20 ¿Considera que la localizacion es un factor determinante
para el éxito de las operaciones?
21 ¿La localización de las instalaciones perjudica de alguna
manera las decisiones de producción?
DERECHOS RESERVADOS
185
INDICADORES N° PREGUNTAS P NP P NP P NP P NP
Organización.
22 ¿Las decisiones referidas a capacidad, nivel de personal,
compras e inventario influyen en las decisiones de organización de la planta?
23 ¿Considera que la ubicación de los materiales y procesos
inciden en la organización de la planta?
Recursos Humanos y diseño del
trabajo
24 ¿El personal representa una parte integrante y costosa
dentro del diseño del sistema de producción?
25 ¿Se determina la calidad de vida de los trabajadores
proporcionada, las capacidades, habilidades, y su coste?
Compras
26 ¿Las decisiones para determinar qué se debe fabricar y
qué se debe comprar se ven influenciadas por efectos inflacionarios?
27 ¿Existe la prosibilidad de cambiar de proveedores como
consecuencia de los efectos inflacionarios?
Inventario.
28
¿Considera factores como la satisfaccion del cliente, proveedores, los planes de producción y la planificación de los recursos humanos para la optimizacion de las decisiones sobre el inventario?
29 ¿El tamaño del inventario se ha visto afectado por los
niveles de crecimiento de la inflación?
DERECHOS RESERVADOS
186
INDICADORES N° PREGUNTAS P NP P NP P NP P NP
Programación.
30
¿Para la programación de la producción la empresa considrea factores como?
____ Unidades monetarias ____ Horas ____ Líneas de productos ____ Familia de productos ____ Otros
31
¿Para la programación de la producción la empresa considera insumos como?
____ Pronostico intermedio ____ Niveles de capacidad ____ Niveles de producción ____ Otros
Mantenimiento.
32 ¿Toma la empresa decisiones de producciòn
relacionados sobre los niveles deseados de fiabilidad y estabilidad?
33 ¿Qué tipo de mantenimiento realiza la empresa,
correctivo o preventivo?
De proceso. 34 ¿El modelo del proceso productivo se ha visto afectado
por los efectos inflacionarios?
De capacidad. 35 ¿La empresa ha tenido limitaciones a nivel de capacidad
de producción como resultado de los efectos inflacionarios?
De inventario. 36 ¿Han existo restricciones al momento de decidir cuánto y
cuándo ordenar el inventario?
De fuerza de trabajo.
37 ¿Los sistemas de incentivos a las fuerzas de trabajo se
han visto afectados producto der la inflación?
De calidad. 38 ¿Los efectos de la inflación dificultan la definición de
tipos de controles para complir con las especificadiones requeridas de calidad?
DERECHOS RESERVADOS
187
DERECHOS RESERVADOS
203
ANEXO NO. 3
GUIA DE ENTREVISTA
DERECHOS RESERVADOS
204
GUÍA DE ENTREVISTA NO. 1
(Colmenares, N. 2013)
Nombre y Apellido: ______________________
Cargo: ________________________________
A continuación se presentan una serie de interrogantes referentes a los
indicadores de inflación y las decisiones de producción para cumplir con los
objetivos de mi investigación titulada “Indicadores de inflación y decisiones de
producción en la empresa de bebidas carbonadas Coca-Cola Femsa de
Venezuela, S.A. del Municipio Maracaibo”
1. ¿La empresa calcula el indicador de exposición monetaria (activos monetarios/
pasivos monetarios)?
2. ¿Calcula la empresa el indicador de cobertura en inflación (activos no
monetarios/ pasivos monetarios)?
3. ¿La empresa calcula la cobertura neta en inflación (posición monetaria neta
estimada / partidas no monetarias netas (sin partidas de patrimonio))?
4. ¿Es calculado por la empresa el índice de cobertura de patrimonio (activos no
monetarios/ patrimonio) en la empresa?
5. ¿Calcula la empresa el indicador de cobertura con respecto a terceros (activos
no monetarios/pasivos no monetarios)?
DERECHOS RESERVADOS
205
6. ¿La empresa calcula el índice de relación de pasivos no monetarios vs.
patrimonio (pasivos no monetarios/ patrimonio)?
7. ¿Calcula la empresa el indicador deterioro de capital social (actualización de
capital social/ capital social histórico)?
8. ¿La empresa calcula el indicador de cobertura por encima del NGP (superávit
no realizado por tenencia de activos no monetarios/ activos no monetarios)?
9. ¿La empresa calcula el índice de relación de resultado monetario vs las ventas
netas (resultado monetario/ ventas netas)?
10. ¿Calcula la empresa el indicador relación del resultado monetario vs margen
bruto (resultado monetario/ventas netas)?
11. ¿La empresa calcula el índice de relación del resultado monetario vs el
resultado en operaciones (resultado monetario/resultado en operaciones)?
12. ¿La empresa calcula el índice de relación de resultado monetario vs resultado
neto (resultado monetario/resultado neto)?
13. ¿Es calculado en la empresa el indicador de relación de gastos de
depreciación y amortización vs Ventas netas (gastos de depreciación y
amortización/ ventas netas)?
DERECHOS RESERVADOS
206
GUÍA DE ENTREVISTA NO. 2
(Colmenares, N. 2013)
Nombre y Apellido: ______________________
Cargo: ________________________________
A continuación se presentan una serie de interrogantes referentes a los
indicadores de inflación y las decisiones de producción para cumplir con los
objetivos de mi investigación titulada “Indicadores de inflación y decisiones de
producción en la empresa de bebidas carbonadas Coca-Cola Femsa de
Venezuela, S.A. del Municipio Maracaibo”
1. ¿En la planificación de bienes y servicios la empresa considera los límites
mínimos de costos y máximos de calidad?
2. ¿En las decisiones sobre la planificación de bienes y servicios se interactúa a
su vez con las decisiones de costo, calidad y recursos humanos?
3. ¿La empresa examina las expectativas de calidad de los clientes?
4. ¿Se definen en la empresa tipos de controles para cumplir con las
especificaciones requeridas de calidad?
5. En la planificación del proceso la empresa considera factores como:
____ Tecnología
____ Calidad
____ Recursos humanos
DERECHOS RESERVADOS
207
____ Mantenimiento
____ Otros
6. ¿Elabora la empresa su programa de producción según:
____ La demanda
____ La capacidad de su instalación
____ Otro
7. ¿Considera que la localización es un factor determinante para el éxito de las
operaciones?
8. ¿La localización de las instalaciones perjudica de alguna manera las
decisiones de producción?
9. Considera que las siguientes decisiones influyen en la organización de la
planta:
____ Capacidad
____ Nivel de personal
____ Compras
____ Inventario
____ Otra
10. ¿Considera que la ubicación de los materiales y procesos inciden en la
organización de la planta?
11. ¿El personal representa una parte importante y costosa dentro del diseño del
sistema de producción?
DERECHOS RESERVADOS
208
12. Establece la empresa los siguientes factores para proporcionale a sus
trabajadores:
____ La calidad de vida
____ Las capacidades
____ Habilidades
____ Coste
____ Otra
13. ¿Las decisiones para conocer qué se debe fabricar y qué se debe comprar se
ven influenciadas por efectos inflacionarios?
14. ¿Existe la posibilidad de cambiar de proveedores como consecuencia de los
efectos inflacionarios?
15. ¿Considera los siguientes factores para la optimización de las decisiones
sobre inventario:
____ Satisfacción del cliente
____ Proveedores
____ Planes de producción
____ Planificación de los recursos humanos
16. ¿El tamaño del inventario se ha visto afectado por los niveles de crecimiento
de la inflación?
17. Para la programación de la producción la empresa considera factores como:
____ Unidades monetarias
____ Horas
____ Líneas de productos
____ Familia de productos
____ Otros
DERECHOS RESERVADOS
209
18. Para la programación de la producción la empresa considera insumos como:
____ Pronóstico intermedio
____ Niveles de capacidad
____ Niveles de producción
____ Otros
19. ¿Toma la empresa decisiones de producción relacionadas con los niveles
deseados de fiabilidad y estabilidad?
20. ¿Qué tipo de mantenimiento realiza la empresa:
____ Correctivo
____ Preventivo
21. ¿El modelo del proceso productivo se ha visto afectado por los efectos
inflacionarios?
22. ¿La empresa ha tenido limitaciones a nivel de capacidad de producción como
resultado de los efectos inflacionarios?
23. ¿Han existo restricciones al momento de decidir cuánto y cuándo ordenar el
inventario?
24. ¿Los sistemas de incentivos a las fuerzas de trabajo se han visto afectados
producto de la inflación?
25. ¿Los efectos de la inflación dificultan la definición de tipos de controles para
cumplir con las especificaciones requeridas de calidad?
DERECHOS RESERVADOS