technikai elemzés alapfokon - kbc equitas · a technikai elemzés • a piacot a befektetői...

facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

Technikai elemzés

alapfokon

2015. November 24. 17:30

A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze,

hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.

További technikai információk:

https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas

facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu 2

https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/webinarium.html


Milyen idő lesz holnap?

3



4

Holnap biztosan szikrázó napsütés

lesz. Semmire nem lesz szükséged,

csak napszemüvegre.



• Ki hiszi el ezt szívesen?

5






6




Több jel is arra utal, hogy holnap

napsütésre van kilátás. Kisebb

valószínűséggel ugyanakkor eső is

előfordulhat.


Az elemzés lényege

7

Melyik megközelítés

hitelesebb?


Az elemzés lényege

8

Több jel is arra utal, hogy holnap

napsütésre van kilátás. Kisebb

valószínűséggel ugyanakkor eső is

előfordulhat.

Szerintünk ez:


Bizonyítékokat keresünk!

9


Hogyan találhatunk jó részvényt?

Technikai elemzés

• A befektetők megfigyelése

Fundamentális elemzés

• A vállalat megfigyelése

10


A technikai elemzés

11


A fundamentumok és az árfolyam

• Az árfolyam a kutya, a fundamentum a gazdája

(André Kostolany)

• Hosszú távon

igazodik az árfolyam

a fundamentumhoz

• Rövid távon lényeges

eltérés is lehet

12


A technikai elemzés

• A piacot a befektetői pszichológia mozgatja

• A grafikonban minden információ benne van

• Az emberek hasonló helyzetekben

hasonlóan reagálnak

• Különféle mintázatok,

analógiák fedezhetők fel

• A „piacnak” nincs emlékezete,

de a befektetőknek van!

13


Pro és kontra

• A „mikor”-ra ad választ

• Pszichológiát is figyelembe vesz

• Gyors, Könnyű elsajátítani

• Jól tesztelhető régi adatokon

• Szubjektív, ellentétes következtetések

• Sokszor félrevezető lehet (pl. osztalék)

• Szoftver és adathozzáférés kell, ami sokszor nem olcsó

14


Lexikonokat lehet vele megtölteni

• Grafikontípusok

• Trendek

• Támaszok, ellenállások

• Mozgóátlagok

• Indikátorok

• Alakzatok, gyertyaformációk

• Elméletek, összetett eszközök

15


Az árfolyamgrafikon

16


Az alapok

• Bizonyos időszakonként ábrázolom a részvény árát

– Az időköz lehet 1 perc vagy 1 hónap vagy több is akár

• Vízszintes tengely: idő

• Függőleges tengely: árfolyam

• Alaptípus: vonalgrafikon

• Rengeteg változat,

típus!

17


Melyiket használjuk?

• Egyszerű vonalgrafikon

• Oszlopgrafikon

• Terület diagram

• Bar grafikon (bar chart)

• Japán gyertya grafikon (candlestick chart)

18


A bar chart (vagy OHLC bar chart)

19


A japán gyertya diagram

20


A japán gyertyák

• Megjelenő információk:

– Napi minimum

– Napi maximum

– Nyitóár

– Záróár

– Napon belüli elmozdulás (első blikkre)

• Nagyon látványos, kiválóan tükrözi az erőviszonyokat

• Beállítás kérdése, hogy a gyertya

– 1 perc

– 1 nap

– 1 hét

– 1 hónap

– Stb, stb

21


Trendek

22


A piaci irányok, trendek

23

1. Emelkedő trend: emelkedő csúcsok-emelkedő mélypontok

2. Csökkenő trend: csökkenő csúcsok, csökkenő mélypontok

3. Oldalazás, sávos kereskedés


A Dow-elmélet

• Az indexben minden tükröződik

• A piacon egyszerre 3 trend

uralkodik

• Az elsődleges trend három

szakaszból áll

• A forgalom megerősíti a trendet

• A trend sértetlen az első

határozott fordulópontig

24

Charles Dow


Az alapmű: Charles Dow elmélete

25

A piacon egyszerre 3 trend uralkodik



26

Az elsődleges trend 3 szakaszból áll

(bennfentesek – tapasztaltak – taxisok/háziasszonyok)

1.

2.

3.



27

A forgalom megerősíti a trendet



28

A trend sértetlen az első határozott fordulópontig

(megtörik a csökkenő mélypontok és csúcsok sora)


Támaszok és ellenállások

29


Ellenállás

• Valami miatt nem tud továbbmenni az árfolyam!

– Korábbi maximumok

– Trendvonalak

– Kerek számok

– Mozgóátlagok

– Fibonacci-szintek

– Stb.

• Záróárak számítanak igazán

• Kitörés után sokszor támasz

30


Támasz

• Valami miatt nem tud lejjebb esni az árfolyam!

– Korábbi minimumok

– Trendvonalak

– Kerek számok

– Mozgóátlagok

– Fibonacci-szintek

– Stb.

• Záróárak

számítanak igazán

• Letörés után sokszor

ellenállás

31


Kitörés-visszateszt

• Sokszor a legjobb beszállási pont!

• Nincs rá garancia, hogy megtörténik

32


A BUX index

33


Fibonacci számok


A Fibonacci számok „születése”

35

Hány nyulunk van az ötödik hónap végén?

Leonardo Pisano (Fibonacci), XII-XIII.

századi olasz matematikus


Fibonacci és a tőzsde

36

Számsorozat: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, stb.

• Minden tag az előző kettő összege

• Minden elem az előző számadat ~1,618-szorosa

Fontosabb Fibonacci szintek:

161,8% (100% * 1,618)

100% ← teljes korrekció

61,8% (100% / 1,618)

50%

38,2% (61,8% / 1,618)

23,6% (38,2% / 1,618)


Fibonacci típusok

37

• Körök (Arcs)

• Időkorrekciós vonalak (Fans)

• Korrekciós szintek (Retracements)

• Időzónák (Time Zones)


Fibonacci korrekciós szintek használata

38

• Összekötjük a minimum és maximum árfolyamokat

• A szintek támaszként és ellenállásként funkcionálnak

• Nem érvényesül az időtényező

• Sokan figyelik, ezért a szintekhez érve általában „megáll” az árfolyam

• Használata önmagában nem ajánlott!


Fibonacci korrekciós szintek gyakorlatban

39


Célár meghatározás Fibonacci szintekkel

40


Célár meghatározás Fibonacci szintekkel

41


Hasznos tanácsok

42


Hasznos tanácsok a technikai elemzéshez

43

1. Olyan beszállókat keressünk, ahol legalább kettő, de inkább

háromszoros a kockázat-hozam arány

2. Használjunk perces, napi és heti grafikonokat is!

3. Ha a különböző időtávú grafikonokról levonható kép/jelzés egy irányba

mutat, az az igazi

4. Keressük a többszörös támaszokat

5. Keressük a többszörös jelzéseket (pl támasz+mozgóátlag jel)

6. A „visszateszt” általában jó kockázat-hozam arányú beszálló!

7. „Keep it simple!” – Csak egyszerűen!


Néhány morzsa…

44


Megállt a Wizz Air

45


Óriásit menetelt a Netflix

46


Netflix napi grafikon

47


Magyar Telekom

48


Könyv és weblap ajánló

• Martin J. Pring - Technical Analysis Explained

• Kirkpatrick, Dahlquist - Technical Analysis

• Robert D. Edwards, John Magee - Technical Analysis of Stock Trends

• Kecskeméti István – Tőzsdei befektetések a technikai elemzés segítségével

• Tradingview.com

• Stockcharts.com

• Stooq.hu

49


50


Néhány fontos információ

51


A KBC Equitas a valódi online bróker

• A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés

• Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is

• Minden más weben és emailen keresztül intézhető

• Webes előregisztráció segíti a számlanyitást

https://secure.equitas.hu/onlinereg

52


Ezt kínálja a KBC Equitas

• A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT

EGYETLEN számláról

• Több mint 20 piac, több ezer

részvény és folyamatosan bővül

• Közvetlen, igazi részvénybefektetés

• Magyarországi szolgáltató, magyar

ügyfélszolgálat, magyar elemzők

• Minőségi elemzési termékek,

hírlevelek, tippek és ötletek

53

A KBC Equitas hírlevelei


Piacok a KBC Equitasnál

54

http://g.co/maps/uxqdr

http://g.co/maps/uxqdr

technikai elemzés alapfokon - kbc equitas · a technikai elemzés • a piacot a befektetői...

Documents