tata kelola perusahaan - mdpictures.com · persaingan di industri secara umum, perseroan telah...

2018 Annual Report PT MD Pictures, Tbk. 98

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Good Corporate Governance

Kinerja Perseroan yang baik �dak lepas dari komitmen Perseroan dalam menerapkan prinsip-prinsip

Tata Kelola Perusahaan yang baik secara konsisten dan berkelanjutan.

The Company exhibited unwavering commitment in implemen�ng the principles of

Good Corporate Governance consistently and sustainably.

Pendahuluan

Kinerja Perseroan di tahun 2018 �dak lepas dari komitmen Perseroan dalam menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perseroan yang baik (Good Corporate Governance/GCG), yang mengacu pada pedoman GCG, yang dibuat oleh Komite Nasional Kebijakan Governance Indonesia, secara konsisten dan berkelanjutan.

Dengan menerapkan 5 (lima) prinsip GCG, berupa t ra n s p a ra n s i , a ku nta b i l i ta s , ta n g g u n g j a wa b , independensi, serta kewajaran dan kesetaraan, Perseroan meyakini adanya dampak posi�f pada kinerja Perseroan, melalui manajemen yang bersih dan transparan serta lingkungan kerja yang sehat bagi Perseroan, karyawan dan masyarakat, yang pada muaranya berdampak pada reputasi Perseroan sebagai perusahaan yang terpecaya di mata stakeholders.

Perseroan juga menjalankan bisnisnya sesuai dengan tetap berlandaskan pada e�ka bisnis yang telah disepaka� dan dijunjung �nggi bersama

Introduc�on

The Company exhibited unwavering commitment in implemen�ng the principles of Good Corporate Governance (GCG) through its performance in 2017, consistent with the GCG policies outlined by the Na�onal Commi�ee on Governance Policy of Indonesia.

Through the implementa�on of the 5 principles of GCG, namelytransparency, accountability, responsibility, independence and fairness, the Company is assured of a posi�ve impact on its performance. These principles guide the Company in achieving a clean and transparent management, as well as a healthy working environment for the Company, its employees and communi�es con�nuously assuring stakeholders of its reputa�on as a trustworthy organiza�on.

The Company also performs all business ac�vi�es in accordance with exis�ng regula�ons based on business ethics that have been agreed upon and upheld by the Company.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

PT MD Pictures, Tbk. 2018 Laporan Tahunan 99

Sekilas Pintas Highlights

Profil PerusahaanCompany Profile

Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Laporan ManajemenManagement Report

Struktur Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance Structure

PT MD Pictures, Tbk (the “Company”) is a limited liability Company duly established and exis�ng under the laws of the Republic of Indonesia, including capital market regula�ons. Therefore, in order to implement corporate governance, the Company con�nuously refer to the prevailing laws and regula�on, among others:

Align with the increased risks and challenges that may face by the Company due to rapid growth of the Company and the increasing compe��on within the industry, the Company has implemented five fundamental GCG principles which has been applied for the Company’s business con�nuity.

The five GCG principles are:

a. TransparencyThis principle is upheld in the provision of access to informa�on for shareholders and stakeholders.

b. AccountabilityThis principle ensures that all opera�onal and business ac�vi�es are carried out professionally and according to the prevailing regula�ons in order to earn the trust of the public and other stakeholders. Implementa�on is supervised by the Audit Commi�ee, which is an appointed body of the Board of Commissioners (“BOC”).

PT MD Pictures, Tbk, (“Perseroan”) merupakan perseroan terbatas yang didirikan dan tunduk kepada hukum Republik Indonesia, termasuk ketentuan di pasar modal dalam negeri. Untuk itu, dalam menerapkan Tata Kelola Perusahaan, Perseroan senan�asa mengacu pada ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, antara lain:

Sejalan dengan meningkatnya risiko dan tantangan yang akan dan mungkin dihadapi Perseroan seiring dengan pertumbuhan perusahaan yang pesat dan meningkatnya persaingan di industri secara umum, Perseroan telah menerapkan lima prinsip fundamental GCG yang secara konsisten diaplikasikan untuk kelangsungan bisnis Perseroan.

Adapun kelima prinsip GCG tersebut adalah:

a. KeterbukaanPrinsip yang dipertahankan dalam rangka menyediakan akses yang sama terhadap informasi mengenai perusahaan kepada pemegang saham dan pemangku kepen�ngan.

b. AkuntabilitasPrinsip ini memas�kan seluruh kegiatan operasional dan bisnis dilakukan secara profesional dan sesuai peraturan yang berlaku sehingga dapat menumbuhkan kepercayaan dari publik luas, pemegang saham maupun pemangku kepen�ngan. Pengawasan terhadap pelaksanaannya d i lakukan o leh Komite Audit yang merupakan perpanjangan tangan dari Dewan Komisaris.

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Kegiatan Sosial PerseroanCorporate Social Ac�vity

StrategiStrategy

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance


1. 2.

3.4.5.

6.

7.

Law No. 8 of 1995 on the Capital Market;Law No. 40 of 2007 on the Limited Liability Company (“Company Law”);Financial Services Authority Regula�ons;Indonesia Stock Exchange (IDX) Regula�ons;OJK Guideline on Corporate Governance of Public Company 2015;Good Corporate Governance Guideline issued by KNKG;Ar�cles of Associa�on of the Company.

Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal;Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;Peraturan Otoritas Jasa Keuangan;Peraturan Bursa Efek Indonesia;Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka OJK tahun 2015;Pedoman Umum KNKG mengenai Good Corporate Governance IndonesiaAnggaran Dasar Perseroan.

1. 2.

3.4.5.

6.7.

c. Tanggung JawabPrinsip tanggung jawab salah satunya diwujudkan dalam pengambilan keputusan Perseroan se�ap manajemen bertanggung jawab atas pencapaian tujuan yang ditetapkan.d. IndependensiPrinsip ini diterapkan untuk memas�kan bahwa se�ap keputusan yang diambil bersifat independen dan sesuai dengan peraturan yang berlaku.e. KesetaraanIn i merupakan pr ins ip yang d i terapkan da lam memperlakukan se�ap karyawan, pemasok maupun pemangku kepen�ngan.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan juga merupakan kesadaran perusahaan terhadap upaya untuk menciptakan lingkungan kerja yang kondusif bagi seluruh karyawan, serta menjadikannya sebuah organisasi yang transparan dan kredibel.

Perseroan berharap agar penerapan Tata Kelola Perusahaan menjadi landasan yang kuat untuk menciptakan pertumbuhan berkelanjutan, untuk itu Perseroan senan�asa melakukan sosialisasi kepada seluruh karyawan mulai dari jajaran Dewan Komisaris, Direksi hingga staf. Melalui sosialisasi ini, diharapkan se�ap elemen di organisasi mengetahui tugas, fungsi dan tanggung jawabnya sesuai yang dituangkan dalam Anggaran Dasar Perusahaan.

c. ResponsibilityThe responsibility principle is applied in the Company’s decision making, where each member of management is responsible for achieving the goals set for them.

d. IndependenceThe principle is applied to ensure all decisions taken are independent and such decisions have been takenaccording to the regula�ons applied.e. FairnessThis principle is applied by trea�ng all employees, suppliers and stakeholders fairly.

Good Corporate Governance is also represen�ng the Company’s efforts to create a produc�ve work environment for all employees and make the Company a transparent and credible organiza�on.

The Company expects the applica�on of GCG to provide a strong pla�orm for sustainability of its business. The Company therefore con�nuously disseminates GCG principles to all members of the organiza�on, including the BOC, Board of Directors (BOD) and all levels of staff. In this way, everyone in the organiza�on is expected to be aware of their tasks, func�ons and responsibili�es as stated in the Company’s Ar�cles of Associa�on.

Pedoman Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance Guidelines

PerseroanThe Company

Prosedur Operasi StandarStandard Opera�ng Procedure

Pedoman PerilakuCode of Conduct

Kebijakan ManajemenManagement Policy

PiagamCharter






Dalam menjalankan prak�k-prak�k GCG, Perseroan memiliki Pedoman GCG yang wajib dipatuhi oleh seluruh karyawan. Pedoman GCG tersebut berisikan kebijakan-kebijakan Perseroan yang mengatur kegiatan dalam seluruh ruang lingkup pekerjaan yang terdiri dari Pedoman Perilaku, Kebijakan Manajemen, Piagam- piagam baik Piagam Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Remunerasi dan Nominasi yang mengatur secara rinci tugas, tanggung jawab dan wewenang masing masing.

Keseluruhan perangkat tersebut kemudian diturunkan ke dalam prosedur operasi standar yang kemudian menjadi acuan bagi seluruh operasional Perusahaan.

Perseroan memiliki Peraturan Perusahaan yang berisi pedoman perilaku yang wajib dipatuhi oleh seluruh karyawan. Melalui penerapan pedoman perilaku ini, diharapkan semua karyawan dapat menjaga kredibilitas dan �ngkat kepercayaan publik terhadap Perseroan yang sejauh ini telah dikenal memiliki reputasi baik dan terpercaya.

Agar dapat berlaku efek�f, Perseroan terus mensosialisasi kan pedoman perilaku kepada seluruh karyawan di seluruh bagian atau departemen, termasuk kepada anak perusahaan Perseroan. Sosialisasi menyeluruh ini diharapkan mendorong karyawan untuk menunjukkan perilaku umum yang akan menjadi landasan bagi segenap ak�vitas Perseroan dalam menjalankan usahanya, yakni:

In carrying out GCG prac�ces, the Company has a GCG Guideline that must be obeyed by all employees. The guidelines contain Policies governing ac�vi�es across the Company which consist of Code of Conduct, Management Policy, Charters both BOD, BOC, Audit Commi�ee, Remunera�on and Nomina�on charters which regulates in detail their respec�ve du�es, responsibili�es and authori�es.

The en�re guideline is then s�pulated into standard opera�ng procedures which then become a reference for all opera�ons within the Company.

The Company has Company Regula�on which consist of a code of conduct that applies to all employees. Through the implementa�on of the code, all employees are expected to uphold the Company’s credibility and its reputa�on as a trusted company.

In order to work effec�vely, the Company needs to communicate the code of conduct to all employees in all departments, including in the subsidiary of the Company. Comprehensive communica�on is expected to encourage employees to demonstrate the behaviours that will provide a founda�on for the Company in conduc�ng its business ac�vi�es, which are:



StrategiStrategy



Integritas dalam berusaha yang merupakan bentuk kepatuhan pada peraturan yang berlaku.

Tidak membuat pernyataan palsu dan klaim palsu terutama terkait pemasaran dan negosiasi termasuk akun untuk biaya dan pengeluaran, kajian atas proyek tertentu dan penulisan laporan.

Menghindari terjadinya benturan kepen�ngan, moonl igh�ng, insider trading, memakai aset perusahaan untuk kepen�ngan pribadi, melakukan pekerjaan lain di luar perusahaan yang berpotensi mengganggu produk�vitas, dan memberikan informasi yang menguntungkan orang lain.

Tidak memberi/menerima hadiah.

Tidak menerima atau melakukan suap dalam bentuk apapun.

Tidak melakukan penyelewengan seper� menipu, menggelapkan, memalsukan, penyalahgunaa aset, pengalihan kas, dan lain-lain.

Integrity in business conduct, which forms part of the Company’s compliance with applicable rules and regula�ons.

Refraining from making false statements or claims rela�ng to marke�ng and nego�a�on, including cost and expense accoun�ng, project reviews and repor�ng.

Avoiding conflicts of interest, moonligh�ng, and insider trading, using the Company’s assets for personal interest, taking other jobs outside the Company which could poten�ally affect produc�vity, and giving informa�on that may benefit others.

Refraining from giving / accep�ng gi�s.

Refraining from receiving or giving bribes of any kind.

Ref ra in in g f ro m m is co n d u c t s u c h a s f ra u d , embezzlement, falsifica�on, misuse of assets, cash fraud, and other misconduct.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

Rela�ons with Business Partners

Our policy on managing rela�onships with customers, suppliers, and creditors emphasizes the need to ensure long-term and mutually beneficial rela�ons and maintain the Company’s image by upholding the principles of Good Corporate Governance, including:fairness, transparency, accountability, independence and business ethics.

Rela�ons with Employees

The Company has developed a policy for establishing and maintaining good rela�ons and effec�ve communica�on. Central to this policy is avoiding any non-compliance or viola�on of the law.

The code of conduct is applied equally to internal and external par�es to the Company’s opera�ons, and the Company will take appropriate ac�on with respect to any reported breach of the regula�ons/policy and guarantee the confiden�ality of the person who reports the ma�er. Reports can be made via telephone, le�er, or email to [email protected] The Company guarantees to keep the iden�ty of the repor�ng person confiden�al. If any employee is found to have violated the rules, he or she will receive appropriate sanc�ons according to Company policy and/or any prevailing regula�on including the provisions of criminal law.

Hubungan dengan Mitra Kerja

Kebijakan dalam pengelolaan hubungan pelanggan, supplier dan kreditur, menetapkan perlunya menjalin kerja sama yang saling menguntungkan serta menjaga citra Perseroan dengan menjunjung prinsip tata kelola berusaha yang baik Tata Kelola Perusahaan yaitu kewajaran transparansi dan akuntabilitas dan kemandirian serta nilai nilai e�ka berusaha.

Hubungan dengan Pegawai

Perseroan menetapkan kebijakan untuk mengembangkan dan memelihara hubungan baik dan komunikasi efek�f. Karyawan harus sedapat mungkin menghindari penyelewengan dan/ atau �ndakan yang dilarang oleh undang undang serta kepatuhan.

Pedoman perilaku ini berlaku sama bagi pihak internal maupun eksternal perusahaan dan Perseroan akan menindaklanju� pelanggaran peraturan/ kebijakan perusahaan lain secara pribadi dan menjamin iden�tas pelapor. Pelaporan dapat disampaikan melalui telepon a t a u s u ra t a t a u d a p a t m e l a l u i e m a i l ke p a d a [email protected] dengan melindungi iden�tas pelapor. Apabila karyawan terbuk� melakukan pelanggaran, akan diberikan sanksi sesuai ketentuan Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku termasuk sanksi berupa hukuman pidana.








StrategiStrategy



Struktur GCG Perseroan dapat digambarkan sebagai berikut:

GCG Structure of the Company can be describe into the following graph:

AGMSShareholders

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

DewanDireksi

Board of Directors

Komite Audit

Audit Commi�ee

Sekretaris Perusahaan

Audit Internal

Internal Audit

RUPSPemegang Saham

Corporate Secretary

Sturucture Of Good Corporate Governance

The elements of good corporate governance in the company’s organiza�on structure are:a. General Mee�ng of Shareholdersb. BOCc. BODd. Commi�ees under the BOC and BODe. Corporate Secretary

Struktur Tata Kelola Perusahaan

Elemen Tata Kelola Perusahaan dalam struktur organisasi perseroan adalah sebagai berikut:a. Rapat Umum Pemegang Sahamb. Dewan Komisarisc. Direksid. Komite-Komite di bawah Dewan Komisaris dan Direksie. Sekretaris Perusahaan

Sesuai dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas serta anggaran dasar Perseroan, Dewan Komisaris bertugas mengawasi pengelolaan Perseroan oleh Direksi, selain juga memberikan opini dan rekomendasi kepada Direksi apabila diperlukan. Fungsi pengawasan oleh Dewan Komisaris diharapkan dapat memas�kan penerapan secara efek�f prinsip-prinsip GCG di se�ap ak�vitas Perseroan, pada se�ap �ngkatan organisasi Perseroan.

Komposisi Dewan Komisaris

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 13 April 2018, maka berikut adalah susunan Dewan Komisaris PT MD Pictures Tbk;Tidak ada Perubahan susunan Dewan Komisaris Perseroan hingga buku Laporan Tahunan ini diterbitkan. Sehingga, komposisi Dewan Komisaris hingga Laporan Tahunan ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisBoard Of Commissioners

Susunan Dewan Komisaris Perseroan telah sesuai dengan Keputusan PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-305/BEJ/07- 2004 tentang Peraturan Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham Dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat, yang menetapkan bahwa se�ap perusahaan publik berkewajiban untuk memiliki Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris. Dalam hal ini Perseroan telah memenuhi ketentuan tersebut dengan menetapkan 2 (dua) anggota sebagai Komisaris dan Komisaris Independen dari keseluruhan 3 (�ga) anggota Dewan Komisaris. Adapun Komisaris Independen Perseroan saat ini menjabat Periode keduanya hingga RUPS Tahunan yang akan diselenggarakan di tahun 2019.

In accordance with Law No. 40 year 2007 concerning Limited Liability Companies and Company’s ar�cles of associa�on, the BOC shall be obliged to supervise the Company’s management conducted by the BOD and obliged to provide opinions and recommenda�ons to the BOD if deemed necessary. Supervisory func�on by the BOC is expected to ensure the effec�ve implementa�on of GCG principles in the Company’s ac�vi�es at all levels of the organiza�on. BOC has had a Charter as a guideline in conduc�ng the BOC func�on.

Composi�on Of The Board Of Commissioners

In accordance with the resolu�on’s decision of the Extraordinary General Mee�ng of Shareholders held 13 April 2018, the composi�on of the Board of Commissioners of PT MD Pictures Tbk is as follows;As of this Annual Report is published, there has been no changes on the BOC composi�on. Thus, BOC Composi�on of the Company star�ng un�l this Annual Report is published is as follows:

The Composi�on of the BOC of the Company is in accordance with the Decree of PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-305/BEJ/07-2004 regarding Regula�on Number I-A about Shares Lis�ng and Equity as Securi�es in addi�on to Shares Issued by Listed Companies, which outlines that every public company is required to have an Independent Commissioner represen�ng at least 30% of the total number of members of the BOC. In this case, the Company has met the provision by appoin�ng 2 (two) member as the Commissioner and Independent Commissioner of the total 3 (three) members of BOC. The current Independent Commissioner is now serving his second period which will be expired on the Annual GMS that will be held on year 2019.

*Per Laporan Tahunan ini Diterbitkan

Dhamoo Jethmal Punjabi

Sanjeva Advani

Bach�ar Effendi

Komisaris Utama/ President Commissioner

Komisaris/ Commissioner

Komisaris Independen/ Independent Commissioner

NamaName

JabatanPosis�on






Independensi Dewan Komisaris

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab nya, Dewan Komisaris senan�asa berkomitmen untuk mengeluarkan keputusan dengan sifat independensi yang selalu terjaga. Salah satu cara yang ditempuh adalah dengan memas�kan bahwa �dak satupun anggota Dewan Komisaris yang memiliki hubungan keluarga karena perkawinan atau keturunan kedua secara horisontal maupun ver�kal dengan anggota Dewan Komisaris lainnya.

Rapat Dewan KomisarisRapat Dewan Komisaris diselenggarakan sekurang-kurangnya 1 kali dalam 2 bulan, dan rapat bersama Direksi secara berkala sekurangkurangnya 1 kali dalam 4 bulan. Dalam pelaksanaannya, sesuai dengan agenda rapat, Dewan Komisaris berhak untuk mengundang anggota Direksi. Selama tahun 2018, Dewan Komisaris mengadakan 3 rapat gabungan dengan Direksi, yaitu pada bulan April, Oktober dan Desember.

Conduc�ng supervision over the management of the Company as executed by the BOD, and providing approval of the annual work plan of the Company at the latest before the start of the coming year.Ensuring the implementa�on of GCG.Overseeing the strategic and opera�onal decisions of the BOD as well as the effec�veness of the Company’s management.Performing the du�es that are specifically given according to the Ar�cles of Associa�on and prevailing laws, regula�ons, and/or based on resolu�ons of the GMS.Performing du�es, authori�es and responsibili�e in accordance with the provisions of the Company’s Ar�cles of Associa�on and resolu�ons of the GMS.Researching and reviewing the annual report prepared by the BOD, as well as signing the report.Complying with the Ar�cles of Associa�on and regula�ons, and implemen�ng the principles of p r o f e s s i o n a l i s m , e ffi c i e n c y, t r a n s p a r e n c y, independency, accountability, responsibility, and fairness.



StrategiStrategy



Melakukan pengawasan atas jalannya pengurusan perusahaan oleh Direksi, dan memberikan persetujuan atas rencana kerja tahunan Perseroan untuk tahun buku yang akan datang.Memas�kan terselenggaranya pelaksanaan tata kelola perusahaan.Mengawasi keputusan strategis dan operasional Direksi serta efek�vitas manajemen perusahaan.Melaksanakan tugas yang secara khusus diberikan kepadanya menurut Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan/atau berdasarkan keputusan RUPS.Melakukan tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan RUPS.Meneli� dan menelaah laporan tahunan yang disiapkan oleh Direksi, serta menandatangani laporan tersebut.Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan, serta wajib melaksanakan prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, serta kewajaran.

a.

b.

c.

d.

e.

f.

g.

Tugas Dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

a.

b.c.

d.

e.

f.

g.

Independence of the BOC

In performing its du�es and responsibili�es, the BOC is commi�ed to issuing decisions while preserving its independence. As such, none of the members of the BOC is allowed to have a family rela�onship due to marriage or a second descendant either ver�cally or horizontally with any other member of the BOC.

Mee�ngs Of The Board Of CommissionersThe Board of Commissioners meets at least once every two months, whereas the mee�ng with the Board of Directors is conducted once every four months. The Board of Commissioners, based on the mee�ng agenda, holds the rights to invite members of the Board of Directors to the mee�ngs. Through 2018, the Board of Commissioners held three consolidated mee�ngs with the Board of Directors in April October and December.

Du�es and Responsibili�es of the Board of Commissioners

0

NamaName

JabatanPosi�on

Keluarga pada Perusahaan

Family Shareholding at the Company

Kepemilikan SahamShare Ownership

Pribadi pada Perusahaan

Individual Shareholdingat the Company


Sanjeva Advani

Bach�ar Effendi

Komisaris UtamaPresident Commissioner

KomisarisCommissioner

Komisaris IndependenIndependent

Commissioner

0

0 0

0 0


Sanjeva Advani

Bach�ar Effendi

Komisaris UtamaPresident Commissioner

Komisaris/ Commissioner

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

NamaName

JabatanPosi�on

Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris beserta Keluarga

Perseroan selalu melakukan pengawasan dan pencatatan atas kepemilikan saham Komisaris dan anggota keluarganya dalam Da�ar Khusus Kepemilikan Saham dengan pembaharuan dilakukan se�ap adanya perubahan kepemilikan saham pribadi anggota Dewan Komisaris beserta keluarganya di Perseroan ataupun diluar Perseroan.

Shareholdings of Commissioners and Their Family Members

The Company monitors and records shareholding of Commissioners and their families in a special register with updates conducted in the event of a change of shareholding by a member of the Board of Commisioners as well as their family in the Company or outside the Company.

RapatMee�ng

KehadiranA�endance

PersentasePercentage

3 2 50%

3 2 50%

3 3 100%

*Per Laporan Tahunan ini Diterbitkan






Asesmen Kinerja

Dewan Komisaris melaksanakan selfassessment atas kinerjanya yang berkaitan dengan, antara lain, kehadiran pada rapat, wawasan bisnis, iden�fikasi risiko bisnis, kecermatan dalam melaksanakan tugas pengawasan dan penerapan GCG. Secara umum, Dewan Komisaris menetapkan indikator untuk selfassessment berdasarkan deskripsi tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris yang ditetapkan oleh Komisaris Utama bagi se�ap anggota Dewan Komisaris. Hasil asesmen kinerja Dewan Komisaris di tahun 2017 adalah sangat baik, hal ini terefleksi pada kinerja Perseroan yang menunjukan pertumbuhanyang signifikan di tahun 2018. Penilaian Atas Kinerja Komite di Bawah Dewan Komisaris.

Dewan Komisaris memiliki tugas pen�ng dalam menjalankan fungsi Pengawasan terhadap Perseroan, �dak hanya dalam hal kinerja keuangan tetapi juga tata kelola Perusahaan yang baik. Untuk tujuan ini, Dewan Komisaris membentuk Komite Audit yang secara ru�n melakukan review atas Laporan Keuangan yang disusun Perseroan serta memberikan saran serta masukan untuk meningkatkan transparansi penyajian laporan keuangan Perseroan. Sementara, Fungsi Remunerasi dan Nominasi dijalankan oleh Dewan Komisaris Perseroan tanpa membentuk Komite secara khusus. Hal ini dikarenakan Dewan Komisaris menilai pen�ngnya fungsi ini dijalankan sendiri oleh Dewan Komisaris.

Penilaian terhadap Kinerja Komite Audit

Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit untuk menjalankan fungsi Pengawasan terkait proses pelaporan keuangan, penerapan pengelolaan risiko usaha dan keuangan, efek�vitas sistem pengendalian internal, ak�vitas audit, dan pelaksanaan Good Corporate Governance dalam pengelolaan Perseroan.

Performance Assessment

BOC conducts self-assessment on their performance related to, among other things, a�endance in mee�ngs, business knowledge, business risk iden�fica�on, ability in supervision tasks and GCG implementa�on. Generally, the BOC shall set indicators for their self-assessment in accordance with the job descrip�ons and responsibili�es of the BOC as s�pulated by the President Commissioner foreach member of the BOC.The result of selfassessment of BOC in 2017 is outstanding, this is reflrected in the Company’s performance which shows a significant grow in 2018. Assessment of the Performance of the Commi�ee under BOC .

BOC has an important role in carrying out the oversight func�on of the Company, not only in terms of financial performance but also in good corporate governance. For this purpose, the BOC establishes an Audit Commi�ee which regularly reviews the Financial Statements prepared by the Company and provides advice and inputs to improve transparency in the presenta�on of the Company’s financial statements. Meanwhile, the Remunera�on and Nomina�on Func�on is run by the BOC of the Company directly without forming a special Commi�ee. This is because BOC considers the importance of this func�on to be run by BOC directly.

Assessment on the Performance of Audit Commi�ee

The Audit Commi�ee assists BOC in carrying out supervising responsibili�es for financial repor�ng, implementa�on of bus iness and financ ia l r i sk management, effec�veness of internal control systems, audit ac�vi�es, and implementa�on of Good Corporate Governance in the Company.



StrategiStrategy



Throughout 2018 Audit Commi�ee has conducted 2 mee�ngs all of which has been reported to BOC. Periodically, the Company’s Independent Commissioners which also serves as Chairman of Audit Commi�ee also repor�ng to BOC on the findings, recommenda�on and discussion between Audit Commi�tee with the Company’s management. From �me to �me, the Company’s management is o�enly had a discussion with Audit Commi�ee both inside and outside the mee�ngs to ask for a input or recommenda�ons on certain issue within the scope of work of Audit Commi�ee, which this also being reported to the BOC.

Therefore, BOC assessment on the performance of Audit Commi�ee mee�ng is excellent in performing their duty and obl iga�on throughout 2018 through their recommenda�on, advice and input given to theCompany. This performance is also can be reflected by there is no significant risk occurs in 2018.

BOC Suppor�ng Commi�ee

In carrying out its func�ons and du�es, the BOC is assisted by the commi�ee with specific duty and authority namely Audit Commi�ee. The establishment of the Audit Commi�ee is to ensure that the Company is consistently managed in accordance with the GCG Principles, The Commi�ee works professionally and independently, to assist the BOC in carrying out its oversight and advisory du�es. Independence of each member of the BOC Suppor�ng Commi�ee has been stated in the charter of the BOC Suppor�ng Commi�ee which is updated periodically to align with prevailing laws.

Audit Commi�ee

BOC has established the Audit Commi�ee in accordance with prevailing laws and regula�ons. To perform efficiently and effec�vely, the Audit Commi�ee Charter was established on March 24, 2018 and amended on 10 April 2018 based on BOC Resolu�on. The Charter includes membership structures,

Sepanjang tahun 2018 Komite Audit telah melaksanakan 2 kali Rapat yang keseluruhannya dilaporkan kepada Dewan Komisaris. Secara berkala, Komisaris Independen Perseroan yang juga merupakan Ketua Komite Audit secara ru�n melaporkan hasil temuan, rekomendasi dan pembahasan Komite Audit di dalam Rapat Dewan Komisaris. Management Perseroan pun juga dari waktu ke waktu seringkali berdiskusi dengan Komite Audit Perseroan baik di dalam maupun luar rapat untuk meminta masukan dari Komite Audit terkait isu-isu tertentu yang berada dalam wilayah cakupan Komite Audit, yang mana hal tersebut juga kemudian dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Untuk itu Dewan Komisaris menilai Komite Audit Perseroan sudah dengan sangat baik melakukan tugas dan tanggung jawabnya di sepanjang tahun 2018 melalui rekomendasi, saran dan masukannya yang diberikan kepada Perseroan. Hal ini juga tercermin dari �dak adanya risiko-risiko signifikan yang terjadi di tahun 2018.

Komite Penunjang Dewan Komisaris

Dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, Dewan Komisaris Perseroan dibantu oleh Komite yang memiliki tugas dan kewenangannya tersendiri, yakni Komite Audit. Pembentukan Komite Audit ini juga sebagai upaya untuk mendorong penerapan prinsip GCG yang dilaksanakan secara konsisten. Komite Penunjang Dewan Komisaris bekerja secara profesional dan independen yang secara kolek�f membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas dan fungsi pengawasan dan pemberian saran. Independensi dari �ap-�ap anggota Komite Penunjang Dewan Komisaris telah tercantum dalam charter Komite Penunjang Dewan Komisaris yang diperbaharui secara berkala menyesuaikan dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku.

Komite Audit

Dewan Komisaris membentuk Komite Audit sebagaimana ketentuan peraturan perundang- undangan yang berlaku. Agar Komite Audit dapat berperan secara efisien dan efek�f, maka disusun Pedoman Kerja (Charter) Komite Audit yang disahkan oleh Dewan Komisaris pada tanggal 24 Maret 2018 dan dimutakhirkan sesuai dengan SK Dewan Komisaris tanggal 10 April 2018. Charter tersebut


Komite AuditAudit Commi�ee





mencakup struktur keanggotaan, keanggotaan, per-syaratan keanggotaan termasuk persyaratan kompetensi, independensi, tugas, tanggung jawab dan wewenang.

Komite Audit merupakan Komite yang bertugas untuk membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas pengawasan terhadap proses pelaporan keuangan, penerapan pengelolaan risiko usaha dan keuangan, efek�vitas sistem pengendalian internal, ak�vitas audit, dan pelaksanaan Good Corporate Governance dalam pengelolaan Perseroan.

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit ber-hubungan dengan Dewan Komisaris, Direksi, Manajer, Auditor Internal, dan Auditor Eksternal. Komite Audit melaksanakan fungsinya sesuai dengan peraturan perundangan yang disyaratkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dan Bursa Efek Indonesia (“BEI”), serta sesuai dengan instruksi yang diterima dari Dewan Komisaris.

Komposisi Komite Audit

Keanggotaan Komite Audit terdiri dari seorang Komisaris Independen yang ber�ndak selaku Ketua Komite yang didukung oleh pihak independen, salah seorang di antaranya, sesuai dengan ketentuan yang berlaku, memiliki keahlian di bidang keuangan dan akuntansi. Perseroan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku.

Adapun komposisi Komite Audit sebagai berikut:

membership qualifica�on including competence and independence, as well as du�es, responsibili�es and authority of the Audit Commi�ee.

The Audit Commi�ee assists the BOC in carrying out oversight responsibili�es for the financial repor�ng process, implementa�on of business and financial risk management, effec�veness of internal control systems, audit ac�vi�es and implementa�on of Good Corporate Governance in the management of the Company.

In performing its du�es, the Audit Commi�ee is associated with the BOC, BOD, Managers, Internal Auditors and External Auditors. The Audit Commi�ee carries out its func�ons in accordance with the regula�ons of the Financial Services Authority (“OJK”) and Indonesian Stock Exchange (“IDX”), and in accordance with instruc�ons received from the BOC.

Composi�on of Audit Commi�ee

The composi�on of the Audit Commi�ee consists of an Independent Commissioner which acts as a Chairman of the Commi�ee and is supported by independent par�es, which in accordance with prevailing provisions, have exper�se in financial and accoun�ng. The Company established an Audit Commi�ee in accordance with applicable rules and regula�ons.

Audit Commi�ee compos�on are as follow:

Bach�ar Effendi

Mairizal Effendi

Supardji

NamaName

Ketua/ Chairman

Anggota/ Member

Anggota/ Member



StrategiStrategy



JabatanPosi�on

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris, mengiden�fikasi hal-hal yang memerlukan perha�an Dewan Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris antara lain dengan mengkaji:

Du�es and Responsibili�es of the Audit Commi�ee

The Audit Commi�ee is tasked to give an opinion to the BOC on the reports or cases submi�ed by the BOD to the BOC, to iden�fy issues requiring a�en�on of the BOC, and to perform other tasks related to the du�es of the BOC, among others, by examining:


Laporan KeuanganMengkaji kehandalan dan objek�vitas laporan keuangan Perseroan yang d i terbitkan untuk kepen�ngan publik;

Manajemen RisikoMengawasi �ndakan yang dilakukan oleh manajemen dalam mengiden�fikasi dan mengendalikan risiko keuangan dan usaha;

Pengendalian InternalMengkaji efek�vitas pengendalian internal yang diterapkan oleh manajemen dalam pengelolaan Perseroan termasuk laporan keuangan bebas dari kesalahan pengungkapan yang material;

Kegiatan Auditor Internal Mengkaji rencana dan hasil atas ak�vitas yang dilakukan oleh Auditor Internal sebagaimana yang tertuang dalam Piagam Audit Internal serta mengawasi �ndak lanjut hasil audit oleh manajemen dan memas�kan efek�fitas pengelolaan risiko;

Koordinasi dengan Auditor EksternalMengkaji rencana dan hasil atas ak�vitas yang dilakukan oleh Auditor Eksternal dalam meyakinkan bahwa laporan keuangan bebas dari kesalahan pengungkapan material;

Objek�vitas dan IndependensiMengkaji objek�vitas dan independensi Auditor Internal dan Eksternal;

Corporate GovernanceMengkaji kecukupan pemantauan atas ketaatan terhadap Peraturan perundang-undangan dan e�ka bisnis.

Financial Statements Examining the reliability and objec�vity of financial statements of the Company issued for public purposes;

Risk Management Reviewing the ac�ons taken by management to iden�fy and control the financial and business risks;

Internal ControlReviewing the effec�veness of internal controls implemented by management in managing the Company including financial repor�ng free from any material misstatement;

Internal Audit Ac�vi�es Reviewing the plans and results of the ac�vi�es undertaken by the Internal Auditor as s�pulated in the Internal Audit Charter as well as obversing the follow up on the audit outcome by management and assuring the effec�veness of risk management;

To Coordinate with the External AuditorAssessing the plan and outcome of External Auditor ac�vi�es in assuring that the financial report is free from any mistakes in rela�on to material fact disclosures;

Objec�vity and Independence Assessing the objec�vity and independence of the Internal and External Auditors;

Corporate GovernanceAssessing the adequacy of conformity with prevailing rules and regula�ons as well as with business ethics.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.







StrategiStrategy



1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/ atau pihak otoritas, antara lain laporan keuangan, proyeksi dan laporan lainny terkait dengan informasi keuangan Perseroan;

Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan;

Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikannya;

Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukkan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan dan biaya jasa (fee);

Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan �dak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

Melakukan penelaahan terhadap ak�vitas pelaksanaan manajemen resiko yang dilakukan oleh Direksi;

Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;

Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepen�ngan Perseroan; dan

Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.

Reviewing the financial informa�on of the Company issued to the public and/ or the authori�es, including financial statements, projec�ons and other statements rela�ng to the Company’s financial informa�on;

Reviewing the adherence to laws and regula�ons related to the ac�vi�es of the Company;

Providing independent opinions in the event of disagreements between management and accountants for services rendered;

Providing recommenda�ons to the BOC regarding the appointment of an accountant based on independence, scope of the assignment and the cost of services (fee);

Reviewing the implementa�on of the inspec�on by the internal auditor and overseeing the implementa�on of the follow-up by the BOD on the findings of the internal auditors;

Conduc�ng a review of the implementa�on of risk management ac�vi�es undertaken by the BOD;

Reviewing complaints related to accoun�ng and financial repor�ng processes of the Company;

Reviewing and providing advice to the BOC in rela�on to poten�al conflicts of interest of the Company; and

Maintaining confiden�ality of documents, data and informa�on of the Company.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Piagam Komite Audit

Perseroan juga telah membentuk suatu Piagam Komite Audit yang telah ditetapkan Dewan Komisaris pada tanggal 24 Maret 2018 yang di amandemen dan dinyatakan kembali pada 10 April 2018 sebagai panduan bagi Komite Audit dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara transparan, kompeten, objek�f dan independen sehingga dapat dipertanggungjawabkan dan diterima oleh semua pihak yang berkepen�ngan.

Audit Commi�ee’s Charter

The BOC also developed the Audit Commi�ee Charter which has been effec�ve since 24 March 2018 which amended and restated on 10 April 2018, as a guideline for the Audit Commi�ee in conduc�ng its du�es and responsibili�es in a transparent, competent, objec�ve and independent manner so that it can be accountable to all concerned par�es.

Komite Audit berkewajiban dan bertanggung jawab untuk:

The Audit Commi�ee shall be responsible and liable for:

Independensi Komite Audit

Peraturan OJK tentang Komite Audit mensyaratkan bahwa Komite Audit sedikitnya terdiri dari �ga orang anggota, satu diantaranya adalah Komisaris – dalam hal ini Bach�ar Effendi – yang �dak terafiliasi dan berperan sebagai ketua. Sementara itu dua anggota lainnya harus merupakan pihak yang independen, minimal salah satu diantaranya harus memiliki keahlian dalam bidang akuntansi dan/atau keuangan. Untuk memenuhi syarat independensi sesuai dengan peraturan yang berlaku di Indonesia, anggota Komite Audit �dak ditunjuk dari pejabat ekseku�f Kantor Akuntan Publik yang memberikan jasa audit dan/atau jasa non-audit kepada Perseroan dalam jangka waktu enam bulan terakhir. Atas dasar ini, Perseroan menunjuk dua ang gota Komite Aud i t yang memenuhi syarat independensi/ �dak berbenturan kepen�ngan dengan Perseroan terutama dalam hal �dak memiliki hubungan keluarga, keuangan, kepengurusan dan kepemilikan terhadap Perseroan.

Komite Audit

Komisaris Independen merangkapKetua Komite Audit – Bach�ar Effendi

Anggota Komite Audit – Mairizal Chaidir Anggota Komite Audit–Supardji

Audit Commi�ee’s Independence

Regula�on of OJK on Audit Commi�ee requires that the Audit Commi�ee consist of at least three members, one of whom is an unaffiliated Commissioner - in this case Bach�ar Effendi –and serves as chairman. Meanwhile, two other members must be independent, at least one of whom must have exper�se in accoun�ng and/ or finance. To meet the independence requirement in accordance with prevailing regula�ons in Indonesia, members of the Audit Commi�ee are not allowed to be appointed from execu�ve officers of public Accoun�ng Firms providing audit services and/or non-audit services to the Company within the prior six months. On this basis, the Company has appointed two members of the Audit Commi�ee who meet the independence requirement and do not have a conflict of interest with the Company, especially in terms of family re la�onships, financial interests , management involvement and ownership of the Company.

Audit Commi�ee

Independent Commissioner who also serves as Audit Commi�ee Chairman – Bach�ar Effendi

Audit Commi�ee Member – Mairizal ChaidirAudit Commi�ee Member –Supardji








StrategiStrategy



No

Realisasi Program Kerja Komite Audit

Rencana kegiatan Komite Audit tahun 2018 yang dimulai dari bulan Agustus 2018 sebanyak 35 kegiatan, sedangkan realisasinya sebanyak 36 kegiatan. Jadi realisasinya dalam tahun 2018 mencapai 103% dari rencananya.

Adapun da�ar rencana dan realisasi kegiatan Komite Audit tahun 2018 tersebut dapat dilihat pada tabel berikut :

Realiza�on of the Audit Commi�ee Work Program

The 2018 Ac�vity Plan of the Audit Commi�ee which started in August 2018 covered 35 ac�vi�es, while those realized were 36 ac�vi�es. Therefore, the realiza�on of ac�vi�es in 2018 reached 103% of the plan.

The list of plans and realiza�on of the ac�vi�es of the Audit Commi�ee in 2018 can be seen on the following table:

Agenda RencanaPlanning

RealisasiRealiza�on

Menyusun Program Kerja Komite Audit Tahun 2018Preparing the Audit Commi�ee Work Program 2018

Menyusun Piagam Komite AuditPreparing an Audit Commi�ee Charter

Menyelenggarakan rapat Komite Audit �ap bulanHolding an Audit Commi�ee mee�ng every month

Memberikan masukan sebagai bahan rapat Dewan KomisarisProviding inputs inputs as materials for the Board of Commissioners mee�ngs

Mengiku� rapat Dewan Komisaris �ap 2 bulanA�ending a Board of Commissioners mee�ngs every 2 months

Melaksanakan tugas khusus yang diminta Dewan KomisarisCarrying out special tasks requested by the Board of Commissioners

Menelaah kebijakan Direksi yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris Reviewing policies of the Board of Directors which require approval of the Board of Commissioners

Menelaah laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum �aptriwulan Reviewing reports on Realiza�on of Use of Proceeds of the Public Offering quarterly

4 4

1 1

1 1 1

2 1 1

3

4

5 2 2

6

7 3 3

8 2 2

Menelaah laporan keuangan perusahaan yang diterbitkan untuk pihakeksternal �ap triwulan Reviewing the company's financial statements published for external par�es quarterly

9 1 1

Menelaah program kerja internal auditor tahun 2018Reviewing the internal auditor's work program of 2018

10 1 1


Membuat laporan realisasi pelaksanaan kegiatan Komite Audit tahun 2018 Preparing a report on the realiza�on of the ac�vi�es of the Audit Commi�ee of 2018

Menelaah keandalan penerapan sistem pengendalian intern se�ap bulan Reviewing the reliability of the implementa�on of the internal control system every month

Menelaah kegiatan perusahaan dalam mendorong penerapan good corporate governance se�ap bulan Reviewing the company's ac�vi�es every month in encouraging the implementa�on of good corporate governance

Menelaah �ndak lanjut temuan auditor internal auditor maupun auditoreksternal se�ap bulan Reviewing the follow-up of findings of internal auditors and external auditors every month

Menelaah laporan hasil audit internal auditor �ap bulanReviewing the report of the auditor's internal audit every month

No Agenda RencanaPlanning

RealisasiRealiza�on

4 4

14

17

4 4

4 4

1 1

35 35TOTAL

11 4 4

12 4 4

13

Menelaah kegiatan perusahaan untuk memas�kan efek�vitas manajemenresiko se�ap bulan Reviewing the company’s ac�vi�es to ensure the effec�veness of risk management every month

15

Menelaah penunjukan auditor eksternal untuk audit laporan keuangantahun 2018 Reviewing the appointment of an external auditor for audi�ng the financial statements of 2018

16 - -





Fungsi Remunerasi dan Nominasi dijalankan oleh Dewan Komisaris Perseroan tanpa membentuk Komite secara khusus. Hal ini dikarenakan Dewan Komisaris menilai pen�ngnya fungsi ini dijalankan sendiri oleh Dewan Komisaris.

Fungsi Nominasi dan Remunerasi dijalankan oleh Dewan Komisaris Perseroan untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya terkait:

Remunera�on and Nomina�on func�on is conducted by BOC without establishing a specific commi�ee. This is due to the BOC view that this func�on is important to be run directly by the BOC.

The func�on of Nomina�on and Remunera�on is executed by BOC in regards with:

Fungsi Nominasi dan RemunerasiNomina�on And Remunera�on func�on



StrategiStrategy



Fungsi Nominasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi melalui:Merekomendasikan sistem dan prosedur pengangkat -an dan/ atau penggan�an serta suksesi anggota Dewan Komisaris dan Direksi;

Iden�fikasi pihak Independen sebagai Anggota Komite-Komite Perseroan (jika ada).

Fungsi Remunerasi untuk anggota Direksi dan Dewan Komisaris serta Manajemen Senior jika diperlukan, melalui:Merekomendasikan struktur dan kebi jakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi dan jika perlu, bagi Manajemen Senior Perseroan;

Mengkaji, mengevaluasi dan merekomendasikan remunerasi Dewan Komisaris, Direksi, Pihak Independen, dan jika diperlukan, Manajemen Senior

Nomina�on Func�on for BOC and Board of Directors (BOD) through the following ma�ers:Provide recommenda�on regarding system and procedure of appointment and/ or replacement as well as succession planning of members of the BOC and BOD;

Iden�fy candidates and review all nomina�on of BOC and BOD members to be submi�ed to the General Mee�ng of Shareholders (“GMS”) for approval.

Remunera�on Func�on for BOC and BOD as well as Senior Management of the Company if necessary, through the following ma�ers:Provide recommenda�on on remunera�on structure and policy for the BOC and BOD and if necessary, for the Senior Management of the Company;

Review, evaluate and recommend the remunera�on of the BOC, BOD and Independent Par�es and if necessary certain Senior Management.

1.

2.

a.

b.

a.

b.

1.

2.

a.

b.

a.

b.

Direksi merupakan organ internal yang ber�ndak sepenuhnya untuk mengelola Perseroan. Se�ap anggota Direksi bertanggung jawab untuk melaksanakan tugas dan perannya masing-masing di bawah kepemimpinan dan koordinasi Direktur Utama. Direktur Utama dan seorang Direktur lainnya secara kolek�f berhak untuk ber�ndak untuk dan atas nama Direksi dan mewakili Perseroan.

Prinsip dasar Direksi sebagai organ Perusahaan dan bertanggung jawab secara kolegial dalam mengelola Perusahaan. Masing-masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya. Namun pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi tetap merupakan tanggung jawab bersama. Kedudukan masing-masing anggota Direksi termasuk Direktur Utama adalah setara. Tugas Direktur Utama adalah mengkoordinasikan kegiatan Direksi.

Agar pelaksanaan tugas Direksi dapat berjalan secara efek�f, maka Direksi memperha�kan prinsip-prinsip berikut:

DireksiBoard of Directors

The BOD serves as the internally responsible body managing the Company. Each member of the BOD is responsible for his or her respec�ve tasks and roles in coordina�on with management and under leadership of the President Director. The President Director and another Director are collec�vely en�tled to act for and on behalf of the BOD and are en�tled to represent the Company.

The basic principle of the BOD as the corporate body, is having the duty and responsibility to manage the company effec�vely. Each member of BOD in carrying out its duty, makes decisions based on divisions of du�es and responsibili�es. However, in conduc�ng their du�es, the responsibili�es are equally shared. The posi�on of each member of the BOD including President Directors is equal. The duty of the President Director is to coordinate the ac�vi�es of the BOD.

In order to keep the implementa�on of du�es of the BOD effec�ve, the BOD observes the following principles:


Composi�on

In accordance with the resolu�on’s decision of the Extraordinary General Mee�ng of Shareholders held 13 April 2018, the composi�on of the Board of Commissioners of PT MD Pictures Tbk is as follows: As of this Annual Report is published, there has been no changes on the BOC composi�on. Thus, BOC Composi�on of the Company star�ng un�l this Annual Report is published is as follows:

Komposisi Direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan keputusan secara efek�f, tepat dan cepat, serta dapat ber�ndak independen;Direksi harus berintegritas, profesional, dan memiliki pengalaman dibidangnya;Direksi bertanggung jawab terhadap pengelolaan Perusahaan agar dapat menghasilkan keuntungan dan pertumbuhan serta nilai tambah secara berke-sinambung an untuk Pemegang Saham dan Pemangku Kepen�ngan; danDireksi mempertanggungjawabkan kepengurusannya dalam RUPS sesuai dengan peraturan perundang undangan yang berlaku.

a.

b.

c.

d.

Komposisi

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 13 April 2018, maka berikut adalah susunan Dewan Komisaris PT MD Pictures Tbk: Tidak ada Perubahan susunan Dewan Komisaris Perseroan hingga buku Laporan Tahunan ini diterbitkan. Sehingga, komposisi Dewan Komisaris hingga Laporan Tahunan ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

a.

b.

c.

d.

The composi�on of the BOD should promote effec�ve decision making, speed and precision as well as independent ac�on; BOD must have the highest integrity, professionalism, and be experts in their field;BOD is responsible for the management of the Company in order to generate profits, growth and sustainable value for Shareholders and Stakeholders,and

The BOD is accountable for its ac�on in managing the company at the GMS in accordance with the prevailing laws and regula�ons.





Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Direksi bertanggung jawab atas pengelolaan Perseroan secara keseluruhan serta menetapkan arahan strategis bagi Perseroan. Tugas dan tanggung jawab Direksi sesuai dengan yang tertuang dalam Anggaran Dasar Perseroan mencakup:

Du�es and Responsibili�es of the BOD

The BOD is responsible for the overall management of the Company as well as for establishing strategy for the Company. Du�es and responsibili�es of the BOD in accordance with the Ar�cles of Associa�on of the Company include:

NamaName

JabatanPosi�on

Direktur Independen/ Director Independent

Direktur Utama/ President Director

Direktur/ Director

Direktur/ Director

Manoj Dhamoo Punjabi

Shania Manoj Punjabi

Venkatachari Soundararajan

Sajan Lachmandas Mulani



StrategiStrategy



Selain itu, Direksi juga berhak mewakili Perseroan, di dalam dan di luar pengadilan, tentang segala hal dan dalam segala kejadian yang mengikat Perseroan dengan pihak lain, maupun pihak lain dengan Perseroan.

In addi�on, the BOD also has the right to represent the Company, inside and outside the Court, about everything and in all events that bind the Company with other par�es or vice versa.

Mengelola Perseroan sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sesuai anggaran dasar, peraturan perundang-undangan yang berlaku serta prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dengan tujuan untuk meningkatkan kesejahteraan para pemangku kepen�ngan;Mengarahkan strategi operasional Perseroan dalam menjalankan usahanya;Menyusun visi, misi, dan nilai-nilai serta rencana strategis Perseroan dalam bentuk rencana korporasi (corporate plan) dan rencana bisnis (business plan);Menetapkan struktur organisasi yang lengkap dengan rincian tugas di se�ap divisi;Mengendalikan sumber daya manusia (human resources) di Perseroan secara efek�f dan efisien;Menciptakan sistem pengendalian internal dan manajemen risiko, menjamin terselenggaranya fungsi audit internal perusahaan dalam se�ap �ngkatan manajemen dan menindaklanju� temuan Satuan Kerja Audit Internal Perseroan sesuai arahan yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

a.

b.

c.

d.

e.

f.

a.

b.

c.

d.

e.

f.

To manage the Company with responsibili�es and authori�es as stated in the ar�cles of associa�on, prevailing laws and regula�ons and good corporate governance principles in order to increase the welfare of its stakeholders;

To direct the Company’s opera�ons in conduc�ng the business;To determine the Company’s vision, mission, values and strategic plan that is incorporated in the Corporate Plan and Business Plan;To establish the organiza�on structure supported by detailed job descrip�ons for each division;To manage human capital of the Company in an effec�ve and efficient manner;To develop internal control and risk management systems to ensure that the Company’s internal audit is effec�vely func�oning at every management level and that audit findings are properly followed up on based on direc�ons from the BOC.

Mr. Manoj Dhamoo Punjabi President Director. He is responsible of the en�re business of the Company. President Director is leading the other three Directors that each segrega�on of task and duty are as follows in the below explana�on:

Mrs. Shania Manoj Punjabi Director of HR, Marke�ng & Comm, Legal and IT. She is responsible and has du�es as well as func�ons in marke�ng & comm, performing the func�ons and role of Human Resources, IT, Legal and GA.

Mr. Venkatachari Soundararajan Director of Finance.He is responsible and has the func�ons of the Company’s financial management, accoun�ng and procurement.

Mr. Sajan Lachmandas Mulani Independent Director He is responsible and has the tasks and func�ons of developing the Company, especially in rela�on to the Management of Ar�sts for Movies, the determina�on of new shoo�ng loca�ons of the movies, including the development of new movies will be aired.

Bapak Manoj Dhamoo Punjabi Direktur Utama.Bertanggung jawab atas keseluruhan jalannya Perseroan. Direktur Utama membawahi ke�ga Direktur lainnya dengan pembagian tugas masing-masing Direktur adalah sebagaimana dibawah ini:

Ibu Shania Manoj Punjabi Direktur SDM, Marke�ng & Kom, Hukum dan ITBertanggung jawab dan memiliki tugas dan fungsi membawahi, marke�ng dan komunikasi, serta juga melakukan fungsi dan peran Sumber daya Manusia, IT, Hukum dan GA.

Bapak Venkatachari Soundararajan Direktur Keuangan Bertanggung jawab dan memiliki tugas fungsi dari pengelolaan keuangan Perusahaan, akuntansi dan pengadaan.

Bapak Sajan Lachmandas MulaniDirektur Independen Bertanggungjawab atas dan memiliki tugas serta fungsi mengembangkan Perseroan, terutama berhubungan dengan Managemen dari Ar�s untuk layar lebar Perseroan, penentuan lokasi shoo�ng, termasuk diantaranya pengaturan film yang akan ditayangkan.

Manoj Dhamoo Punjabi Direktur Utama

President of Director 2 100%

NamaName

JabatanPosi�on

PersentasePercentage

Frekuensi RapatMee�ng Frequency


Direktur Director

2 100%



Direktur Director

2

Direktur Director

2

100%

100%


1.

2.

3.

4.

1.

2.

3.

4.

Pembagian Tugas dan Tanggung Jawab masing masing anggota Direksi

Direksi Perseroan terdiri atas 5 (lima) orang Direktur dimana 1 (satu) orang merupakan Direktur Utama. Detail pembagian tugas dan fungsi masing masing direktur Perseroan adalah sebagai berikut:

Segrega�on of Duty and Task for each of BOD Member

The Company’s (BOD) consists of 5 (five) Directors where 1 (one) person is appointed to be the President Director. Detail segrega�on of Duty and Task are as follows:







StrategiStrategy



Kepemilikan Saham Anggota Direksi beserta Keluarga

Perseroan selalu melakukan pengawasan dan pencatatan atas kepemilikan saham Direksi dan anggota keluarganya dalam Da�ar Khusus Kepemilikan Saham dengan pembaharuan dilakukan se�ap adanya perubahan kepemilikan saham anggota Direksi/ keluarga di Perseroan.

Shareholding of the BOD and Their Family Members

The Company monitors and records shareholding of BOD members and their families in a special register with updates conducted in the event of a change of shareholding by a member of the BOD or of their family members in the Company or outside the Company.

Manoj Dhamoo Punjabi Direktur Utama

President of Director 0

NamaName

JabatanPosi�on


Direktur Director



Direktur Director

Direktur Director

Keluarga pada Perusahaan

Family Shareholding at the Company

Kepemilikan SahamShare Ownership

Pribadi pada Perusahaan

Individual Shareholdingat the Company

0

0

0

0

0

0

0

Sekretaris Perusahaan

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/ POJK.04 -2014 tentang Sekretaris Perusahaan, Sekretaris Perseroan diangkat oleh Perseroan dan berperan sebagai penghubung komunikasi antara Perseroan dan masyarakat,serta bertugas melaksanakan paparan informasi kepada masyarakat.

Sekretaris Perseroan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Sekretaris Perseroan juga bertanggung jawab untuk memas�kan bahwa Perseroan memenuhi prinsip- prinsip GCG serta seluruh tata ter�b dan peraturan lainnya se�ap saat.

Sekretaris Perusahaan memiliki misi untuk menetapkan, mengembangkan, mengarahkan dan menyusun strategi dalam pelaksanaan Investor Rela�on dan Corporate Communica�on, implementasi Good Corporate Governance serta administrasi kesekretariatan perusahaan untuk mendukung tercapainya Visi dan Misi Perseroan dengan tetap memperha�kan prinsip Standar E�ka Perusahaan, Good Corporate Governance, dan nilai-nilai Perusahaan.

Perseroan mengangkat Ratna Sari Ismian� sebagai Sekretaris Perseroan efek�f terhitung sejak 16 April 2018, berdasarkan Surat Penunjukan Perseroan No. 020 /MDP /LGL /MP/IV /18.

Dalam menjalankan tugasnya, Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk:

Corporate Secretary

In accordance with Financial Service Authority (OJK) Regula�on number 35/POJK.04-2014 on Corporate Secretary, the Corporate Secretary is appointed by the Company and assumes roles including bridging communica�on between the Company and the public as well as maintaining informa�on disclosure according to regula�ons.

The Corporate Secretary reports directly to the President Director. The Corporate Secretary is also responsible for ensuring the Company complies with the principles of GCG and prevailing rules and regula�ons at all �mes.

The Corporate Secretary’s mission is to establish, develop, direct and formulate strategies for investor rela�ons, corporate communica�ons, and GCG implementa�on including the secretarial and administra�ve work to support the achievement of the Company’s Vision and Mission with regard to Code of Conduct Principles, GCG Principles, and the Company’s values.

The Company appointed Ratna Sari Ismian� as the Corporate Secretary on 16 April 2018, based on Appointment Le�er No. 020 /MDP /LGL /MP /IV /18.

In carrying out its work, the Corporate Secretary is responsible for:


Mengiku� perkembangan Pasar Modal,khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di Pasar Modal;Memberi masukan kepada Direksi guna mematuhi peraturan Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya serta dilaksanakannya penerapan GCG di Perseroan;Sebagai penghubung antara Perusahaan, OJK, BEI, dan masyarakat;Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas se�ap informasi yang dibutuhkan yang berkaitan dengan kondisi Perseroan dan memas�kan bahwa prinsip keterbukaan diterapkan dengan sebaik- baiknya;Menyiapkan Da�ar Khusus Saham;Menghadiri rapat Dewan Komisaris dan rapat Direksi dan membuat catatan hasil rapat tersebut;Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham.

Monitoring updates in the capital markets, par�cularly changes in policies and regula�ons;Providing advice to the BOD to ensure compliance with capital market regula�ons and implementa�on of GCG;Serving as liaison between the Company, OJK, IDX and the public;Providing public service by making available informa�on and data on the Company and ensuring that the principle of transparency has been implemented;Preparing the Special Register of Shares;A�ending mee�ngs held by the BOD and BOC and preparing minutes of mee�ngs;Organized the General Mee�ng of Shareholders.

a.

b.

c.

d.

e.f.

g.

a.

b.

c.

d.

e.f.

g.





Program dan Implementasi

Sepanjang 2018, Sekretaris Perseroan telah secara efek�f melaksanakan fungsi-fungsinya sebagai berikut:

Programs and Implementa�on

Throughout 2018, the Corporate Secretary of the Company effec�vely implemented its various func�ons as follows:



StrategiStrategy



Profil Sekretaris PerusahaanSekretaris PerusahaanRatna Sari Ismian�

Corporate Secretary ProfileCorporate SecretaryRatna Sari Ismian�

Memberikan saran dan masukan sebagai bahan per�mbangan kepada Direksi agar Perseroan senan�asa menaa� peraturan dan perundangan yang berlaku;Mengkoordinasikan pembuatan Laporan Tahunan, penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham secara tepat waktu dan sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang berlaku;Menjalankan sejumlah kegiatan dalam rangka menyampaikan keterbukaan informasi Perseroan yang melipu� antara lain laporan keterbukaan informasi dalam rangka RUPS, laporan keuangan periodik, laporan tahunan, paparan publik, laporan egistrasi pemegang efek, laporan insidental tentang rencana baru, keterbukaan informasi sehubungan dengan Aksi Korporasi, serta memberikan informasi yang diperlukan pemegang saham;Membangun hubungan dan komunikasi yang baik dengan media, antara lain melalui konferensi pers, distribusi siaran pers dan wawancara;Membuat risalah rapat untuk rapat-rapat Dewan Komisaris, Direksi.

Provide advice to the BOD in order to ensure the Company compliance with the applicable laws and regula�ons;Coordinate the publica�on of the Company’s Annual Report, held the General Mee�ng of Shareholders and public expose in �mely manner and in accordance with the applicable rules and regula�ons;Carrying out ac�vi�es to submit the disclosure of informa�on of the Company’s, including disclosure f informa�on for GMS, periodical financial report, annual report, public expose, share registra�on report, incidental report related to development plan, disclosure of informa�on related with Corporate Ac�on and delivering necessary informa�on to shareholders;Fostering good rela�onships and communica�on with the media through press conferences, press releases interviews, and other ac�vi�es;Taking minutes of mee�ngs for the BOC, the BOD.

1.

2.

3.

4.

5.

1.

2.

3.

4.

5.

Audit Internal

Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama Perseroan menunjuk Safril Hasibuan sebagai Internal Audit PT MD Pictures Tbk berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor 012-DIR/Corpsec /MDP /IV /18 tanggal 02 Juli 2018.

Pengangkatan Unit Audit Internal tersebut telah mendapat persetujuan Dewan Komisaris berdasarkan Keputusan yang sama tanggal 02 Juli 2018. Penunjukan dan implementasi tugas Unit Audit Internal telah patuh terhadap ketentuan Peraturan OJK No.56/ POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

Unit audit internal mempunyai peran pen�ng untuk ikut membantu dalam pencapaian tujuan perusahaan, yaitu melakukan kegiatan assurance dan konsultasi yang independen dan obyek�f, yang dirancang untuk memberikan nilai tambah dan meningkatkan kegiatan operasi organisasi, melalui suatu pendekatan yang sistema�s dan teratur untuk mengevaluasi dan meningkatkan efek�vitas Pengelolaan risiko, pengendalian dan proses governance.

Unit Audit Internal mempunyai tugas dan tanggung jawab antara lain sebagai berikut:

Internal Audit

Based on the Decree of the President Director of the Company has appointed Safril Hasibuan as Audit Internal No.: 012-DIR/Corpsec/MDP/IV/18 dated 02 July 2018.

Appointment of the Internal Audit has been approved by the BOC on the same Resolu�on dated 02 July 2018. The appointment and implementa�on duty of Internal Audit Unit has been complied to the requirement of OJK Regula�on number 56/POJK.04/2015 concerning Establishment and Guidelines for the Charter of the Internal Audit Unit.

Internal Audit Unit in carrying out the internal audit func�on has an important role to help in the achievement of corporate objec�ves, namely assurance and consul�ng ac�vi�es which are independent and objec�ve and are designed to add value and improve the organiza�on’s opera�ons through a systema�c and regular approach to evaluate and improve the effec�veness of r isk management, control and governance processes.

Internal Audit Unit’s tasks and responsibili�es include the following:


Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal Tahunan;Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian interen dan sistem manajemen sesuai dengan kebijakan Perseroan;Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efek�fitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;Memberikan saran perbaikan dan informasi obyek�f tentang kegiatan yang diperiksa pada semua �ngkat manajemen;Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris;Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan �ndak lanjut perbaikan yang telah disarankan;Bekerjasama dengan Komite Audit;Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan Audit Internal yang dilakukannya; danMelakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Develop and implement the Annual Internal Audit plan;Examine and evaluate the implementa�on of internal control and management system in accordance with Company policy;Conduct inspec�on and assessment of the efficiency and effec�veness in finance, accoun�ng, opera�ons, human resources, marke�ng, informa�on technology and other ac�vi�es;Provide sugges�ons for improvement and objec�ve informa�on about the ac�vi�es examined at all levels of management;Create the audit report and submit the report to the Managing Director and the Board of Commissioners;Monitor, analyse and report on implementa�on of the improvements that have been suggested;Coopera�on with the Audit Commi�ee;Develop programs to evaluate the quality of internal audit ac�vi�es; andPerform special inspec�ons if necessary.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.8.

9.

1. 2.

3.

4.

5.

6.

7.8.

9.





Struktur dan Kedudukan Satuan Audit InternalInternal Audit Structure and Posi�ons

The posi�on of the Internal Audit Unit

Internal Audit Unit is an internal audit organiza�on of the Company which isindependent and objec�ve and directly under the President Director. Internal Audit Unit is led by the Head of the Internal Audit Unit appointed and dismissed by the President Director based on the Company’s internal mechanism with the approval of the Board of Commissioners.

Internal Audit Charter

In performing its du�es, the Internal Audit Unit has been equipped with working guidelines called Internal Audit Charter which was approved by the Board of Directors pursuant to Decree by Directors of the Company on July 02, 2018 and has been approved by the Board of Commissioners through Board of Commissioners Circular decision on July 02, 2018.

Internal Audit Charter is a standard guideline that includes informa�on about Internal Audit func�on as well as aspects related to the implementa�on of Internal Audit. Internal Audit Charter is also intended as a means to share this understanding with the company ’s various stakeholders.

Kedudukan Unit Audit Internal

Unit Audit Internal merupakan organisasi audit internal Perseroan yang bersifat independen dan obyek�f berada langsung di bawah Direktur Utama. Unit Audit Internal dipimpin oleh Kepala Unit Audit Internal yang diangkat dan diberhen�kan oleh Direktur Utama berdasarkan mekanisme internal Perseroan dengan persetujuan Dewan Komisaris .

Piagam Audit Internal

Dalam melaksanakan tugasnya, Unit Audit Internal telah dilengkapi Pedoman Kerja yang disebut dengan Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) yang ditetapkan oleh Direksi berdasarkan Keputusan Edaran Direksi Perseroan pada tanggal 02 Juli 2018 dan telah mendapat persetujuan Dewan Komisaris berdasarkan Keputusan Edaran Dewan Komisaris Perseroan pada tanggal 02 Juli 2018.

Piagam Audit Internal merupakan pedoman standar yang memuat tentang fungsi Audit Intern serta aspek- aspek yang berkaitan dengan pelaksanaan Audit Intern. Piagam Audit Internal ini ditujukan pula untuk terwujudnya pemahaman dan landasan yang sama mengenai �ngkat pemeliharaan kepen�ngan dan komitmen dari semua pihak yang terkait dengan Perseroan.

Direktur UtamaPresident Director

Komite AuditAudit Commi�ee

Satuan Audit InternalInternal Audit Unit

Dewan KomisarisThe Board of

Commissioners



StrategiStrategy



Besides the Internal Audit Charter, the Internal Audit Unit is also equipped with a set of working guidelines, mechanisms of ac�on and supervision of the organiza�on, among others, in the Internal Audit Procedures.

Internal Audit Charter has been in line with the applicable provisions by taking into account the Professional Standards of Internal Audit (PSIA), which among other things regulates the authority of the Internal Audit Func�on byge�ng access to all records , personnel and assets of the company is required in order to implement the following du�es: (1) the scope of the Internal audit Func�on, (2) the func�on and purpose, (3) responsibility, (4) ethics and norms of examina�on, independence, (5) the scope of the internal audit, (6) rela�onship with the audit commi�ee and external auditors and (7) repor�ng the results of the examina�on.

Disamping Piagam Audit Internal yang digunakan, Unit Audit Internal dilengkapi dengan seperangkat pedoman kerja,mekanisme kerja dan supervisi dalam organisasinya, antara lain diatur dalam Prosedur Audit Internal.

Piagam Audit Internal telah sesuai dengan ketentuan berlaku dengan memper�mbangkan Standar Profesional Audit Internal (SPAI), yang antara lain mengatur kewenangan Fungsi Audit Internal untuk mendapatkan akses terhadap semua catatan, personil dan aset perusahaan yang diperlukan dalam rangka pelaksanaan tugasnya sebagai berikut: (1) Ruang lingkup Fungsi Audit Internal, (2) Fungsi dan tujuan, (3) Tanggung jawab, (4) E�ka dan norma pemeriksaan, independensi, (5) Ruang lingkup audit internal, (6) Hubungan dengan komite audit dan auditor eksternal dan (7) Pelaporan hasil pemeriksaan.






Manajemen RisikoRisk Management

Sistem Pengendalian Internal

Sistem pengendal ian internal bertujuan untuk meningkatkan efek�fitas dan efisiensi operasional, kelayakan atas laporan keuangan, serta kepatuhan terhadap peraturan perundang- undangan yang berlaku di Indonesia, baik peraturan yang mengatur Perseroan Terbatas, peraturan OJK maupun kebijakan Perseroan yang telah ditetapkan. Sistem pengendalian internal diwujudkan melalui ak�vitas- ak�vitas sebagai berikut:

Internal Control System

Internal Control System aims to improve effec�veness and efficiency of opera�ons, eligibility for financial repor�ng, and compliance with applicable regula�ons for publicly held companies in Indonesia, Financial Service Authority (OJK) and Company policies. Internal control system shall be implemented with the following ac�vi�es:



StrategiStrategy



Formalisasi kebijakan dan prosedur Perseroan oleh Group Corporate Policy Division (GCP) yang dilakukan melalui kajian dan persetujuan sampai dengan �ngkat otorisasi yang telah ditetapkan. Kebijakan dan prosedur Perseroan dikelompokan ke dalam 5 kategori; yaitu penjualan dan pemasaran, finansial, operasional, governance, serta general affair (GA);Pembaharuan kebijakan prosedur dalam bentuk perbaikan dan penyempurnaan proses yang sudah ada, baik menyangkut keuangan maupun operasional Perseroan menjadi satu sinergi proses (integrasi);Proses sosialisasi kebijakan dan prosedur melalui intranet dan jaringan Web;Formalisasi kode e�k Perseroan (code of conduct) yang mencakup penerapan nilai, e�ka, integritas karyawan yang dapat diakses oleh seluruh karyawan melalui media intranet (portal) Perseroan;Penggunaan program komputer yang terintegrasi dalam transaksi keuangan dan operasional (penjualan, programming dan SDM);Pemisahan fungsi sesuai tugas, tanggung jawab dan kewenangan dalam struktur organisasi Perseroan dan unit usaha;Adanya supervisi oleh atasan masing-masing pada se�ap tugas dan tanggung jawab.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

Formaliza�on of the Company’s policies and procedures by Group Corporate Policy Division (GCP), for reviewing and approving based on the level of s�pulated authoriza�on. The Company’s policies and procedures are grouped into five categories: sales and marke�ng, finance, opera�ons, governance, and general affairs (GA);Po l i cy renewal procedures for rev i s ion and improvements of exis�ng processes, both related to the Company’s financial and opera�onal processes, are integrated into one synergy process;Socializa�on of policies and procedures shall be done via Intranet and Web networks;Formaliza�on of the Company’s code of conduct, which includes the implementa�on of values, ethics and employees’ integrity, can be accessed by all employees via the Company’s Intranet (portal);The use of integrated computer programs in financial and opera�onal transac�ons (sales, programming and human resources);Separa�on of func�ons based on du�es, responsibili�es and authority in the organiza�onal structure of the Company and its business units;Supervision by their respec�ve superiors on every task and responsibility.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

Sistem Manajemen Risiko

komitmen manajemen risiko

Perseroan secara konsisten menerapkan manajemen risiko dalam se�ap ak�vitas usaha termasuk pada ak�vitas operasional dan nonoperasional. Penerapan manajemen risiko juga menjadi kepedulian se�ap �ngkat/level organisasi di Perseroan.

Sistem manajemen risiko Perseroan diterapkan guna mengevaluasi efek�fitas lingkungan internal, penetapan tujuan, iden�fikasi kegiatan, penilaian risiko, pengelolaan risiko, ak�vitas pengendalian, informasi dan komunikasi, pengawasan.

Sistem manajemen risiko yang diterapkan perseroan. Perseroan menerapkan sistem manajemen risiko komprehensif yang ter integrasi dengan proses perencanaan strategis dan kegiatan usaha Perseroan. Manajemen risiko Perseroan dilaksanakan melalui seluruh jajaran dalam manajemen sesuai dengan peran dan fungsi masing masing:

Risk Management System

The commitment of risk management

The Company consistently implements the r isk management system in every opera�onal and non-opera�onal ac�vi�es. The implementa�on of risk management shall be of concern to everyone in all organiza�on levels in the Company.

The purpose of the implementa�on of the company’s risk management system is to evaluate the effec�veness of the internal environment, goal se�ng, iden�fica�on of ac�vi�es, risk assessment, risk management, control, informa�on and communica�on ac�vi�es, as well as supervising ac�vi�es.

Risk Management System Implemented by the Company. The Company follows a comprehensive risk management system integrated with the strategic planning process and the Company’s business ac�vi�es. The Company’s risk management shall be implemented in all management levels according to respec�ve roles and func�ons.


GCP (Group Corporate Policy), sebagai fungsi pengelolaan risiko yang dituangkan dalam bentuk kebijakan dan prosedur;Internal Control, sebagai fungsi pengendalian internal manajemen risiko;Internal Audit, sebagai fungsi evaluasi dari sistem manajemen risiko, pengendalian internal dan perangkat sistem informasi manajemen terkait;IT Audit, sebagai fungsi untuk memas�kan kecukupan kontrol atas sistem yang digunakan oleh Perseroan;CCSA (Compliance and Control SelfAssessment), sebagai fungsi evaluasi dari sistem manajemen risiko, pengendalian internal dan perangkat sistem informasi manajemen terkait;MARS (Management Awareness Repor�ng System), sebagai fungsi manajemen risiko dalam meng iden�fikasi, melaporkan dan menyelesaikan per masalahan-permasalahan yang dihadapi oleh Perseroan dan unit usaha;

1.

2.

3.

4.

5.

6.

GCP (Group Corporate Policy), serves as the risk management outlined in the form of policies and procedures;Internal Control serves as the internal control risk management;Internal Audit evaluates the risk management system, internal control and management informa�on systems;IT Audit ensures control over the system used by the Company;CCSA (Compliance and Control SelfAssessment) evaluates the risk management system, internal control and devices used in management informa�on systems;MARS (Management Awareness Repor�ng System) serves as the risk management to iden�fy, report and resolve problems faced by the Company and business units;

1.

2.

3.

4.

5.

6.





Risiko utama yang dihadapi perseroan

Strategi yang dapat diterapkan dalam pengelolaan risiko adalah dengan cara membagi risiko, menghindari risiko, mengurangi �ngkat risiko melalui sistem pengendalian internal, atau menerima risiko yang ada. Risiko-risiko utama yang dihadapi oleh Perseroan pada dasarnya dapat dikelompokan menjadi dua yaitu:

Risiko EksternalŸ Risiko akibat perubahan terhadap peraturan

perundang- undangan baik yang dikeluarkan oleh Pemerintah, maupun pihak berwenang lainnya.

Ÿ Risiko akibat perubahan orientasi pelanggan/pemirsa.Ÿ Risiko akibat perkembangan teknologi.Ÿ Risiko akibat pesaing baru.Ÿ Risiko akibat keluhan/ ke�dakpuasan pelanggan.

Risiko InternalŸ Risiko akibat kesalahan proses.Ÿ Risiko akibat adanya kelemahan dalam manajemen

aset.Ÿ Risiko akibat kesalahan atau penyalahgunaan sistem.Ÿ Risiko atas kegagalan produksi.Ÿ Risiko akibat kegagalan atau rendahnya distribusi hasil

produksi kepada konsumen.

Risiko EksternalŸ Mematuhi perubahan atau adanya undang undang dan

peraturan Pemerintah yang baru baik di industri media maupun perpajakan.

Ÿ Melakukan efisiensi melalui perbaikan proses, serta mendukung implementasi dan proyek transformasi bisnis melalui penurunan risiko dengan memas�kan proses governance berjalan dan mengurangi kesalahan/ eror data manual.

Main Risks Faced by the Company

Strategies in the risk management are implemented by sharing, avoiding and reducing risks through internal control system, or by retaining the exis�ng risks. The main risks faced by the Company are generally divided into two categories:

External RisksŸ Risks due to compliance with regula�ons issued by the

Company or other authori�es.Ÿ Risks due to changes in customer/ viewer orienta�ons.Ÿ Risks due to the development of technology.Ÿ Risks due to new compe�tors.Ÿ Risks due to customer complaints/ dissa�sfac�on.

Internal RisksŸ Risks due to processing errors.Ÿ Risks due to poor asset management.Ÿ Risks due to system error or misuse.Ÿ Risks due to produc�on failures.Ÿ Risks due to failure or poor distribu�on of produc�on to

consumers.

External RisksŸ Complied with changes in the government’s exis�ng

regula�ons or with new rules and regula�ons both in media industry and taxa�on.

Ÿ Achieved efficiency by improving the process, as well as supported the implementa�on and business transforma�on projects by reducing risks to ensure the governance process and reduc�on of errors in manual data.



StrategiStrategy



Risiko Internal Internal Risks

Menjaga kualitas dan kesinambungan kegiatan operasional sehari-hari Perseroan dengan melakukan:Pembuatan kebijakan yang terpusat untuk menjaga konsistensi dan keseragaman prosedur di se�ap proses bisnis di semua unit usaha Perseroan.Proses pengambilan keputusan berdasarkan matrix approval yang diketahui oleh Manajemen Perseroan.Ko o rd i n a s i a nta ra s e� a p u n i t u s a h a d a l a m pengembangan dan pengaturan SDM.Proses audit berbasis risiko.Peningkatan pemantauan unit usaha terkait atas kepatuhan dalam kegiatan operasional.Pengembangan sistem manajemen kebijakan dan prosedur melalui intranet dan jaringan Web.Melakukan efisiensi melalui perbaikan proses, serta mendukung implementasi dan proyek transformasi bisnis melalui:Peningkatan proses kerja dan pengendalian proses melalui sistem yang djalankan secara terpusat.Eliminasi pelaksanaan kerja secara manual dan meningkatkan pelaksanaan kerja secara otoma�sasi untuk mempercepat proses melalui sistem yang terintegrasi.Mempersiapkan rencana pengembangan yang akurat dan merekomendasikannya pada isu bisnis yang berulang.Meningkatkan efisiensi dan kualitas kerja dengan mendukung integrasi tenaga kerja serupa pada unit yang berbeda.

Maintained the quality and sustainability of the Company’s daily opera�ons through:Developing centralized policies to maintain procedures’ consistency and uniformity in every business process for all business units of the Company.Implemen�ng the decision-making process based on matrix approval, approved by the Company’s management.Coordina�ng among business units in developing and managing HR.Risk-based audit process.Improvement of monitoring business unit related with compliance in opera�onal ac�vi�es.Developing policy management systems and procedures via Intranet and Web networks.Achieved efficiency by improving the processes, and supported the implementa�on and bus iness transforma�on projects through:Improving working process and controlling process done by centralized system.Elimina�ng manual work implementa�on and improving automa�on to speed up processes through an integrated system.Preparing for accurate development plans and providing recommenda�ons for repe��ve business issues.Improving efficiency and working quality by integra�ng similar labour among different units.

Pengelolaan Modal

Perseroan bertujuan mencapai struktur modal yang op�mal untuk memenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan rasio modal yang sehat dan maksimalisasi nilai pemegang saham.

Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapa ukuran leverage keuangan seper� rasio utang terhadap ekuitas.

Capital Management

The Company aims to achieve an op�mal capital structure in pursuit of its business objec�ves, which include maintaining healthy capital ra�os and maximizing shareholders value.

Management monitors capital using several financial leverage measurements such as debt to equity ra�o.


1.

-

-

-

--

-

2.

-

-

-

-

1.

-

-

-

--

-

2.

-

-

-

-





Review of the Effec�veness of the Risk Management System of the Company in 2018

In an effort to prevent the poten�al risks that may occur, the Company made efforts to prevent and reduce poten�al risks by conduc�ng risk management ac�vi�es as follows:

Implementa�on of recommenda�ons in the Governance Manual as set out in POJK No.21/ POJK. 04 / 2015.

In accordance with OJK Regula�on no. 21 / POJK.04/ 2015 on the Implementa�on of Open Corporate Governance Guidelines and OJK Circular Le�er Number 32/ SEOJK.04 / 2015 concerning Open Corporate Governance Guidelines, the implementa�on of GCG prac�ces undertaken by the Company is conducted through a comply or explain approach. Where the Company discloses informa�on in connec�on with the recommenda�ons made by the Company or provides explana�on if the Company has not/ has not implemented the recommenda�on.

Based on the recommenda�on, the Company declares that

the Company has implemented and implemented a por�on

of the recommenda�ons contained in the corporate

governance guidelines pursuant to OJK Regula�on no. 21 /

POJK.04 / 2015, with the following informa�on:

Improve and develop Business Process The Company’s con�nuously develop and make a quality improvement of the “business process” in the company’s business ac�vity to ensure that every step taken by the Company in making decisions has taken into account all the possible risks that may occur.

Examina�on Business Process that has been approved and formalized will become a guide for each element in the company to make decisions or carry out business ac�vi�es of the Company. Business process must be conducted by all elements of the Company. Company conducts an audit process to ensure that each element of the company’s running business process that has been set. The audit results are used to make repairs and cura�ve measures if necessary.

Tinjauan atas Efek�vitas Sistem Manajemen Risiko Perseroan di tahun 2018

Dalam upaya melakukan pencegahan atas potensi resiko yang dapat terjadi, Perseroan melakukan upaya- upaya untuk mencegah dan mengurangi potensi resiko dengan melakukan ak�fitas manajemen resiko sebagai berikut:

Penerapan atas rekomendasi dalam Pedoman Tata Kelola sesuai POJK No.21/POJK.04/2015.

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan Surat Edaran OJK Nomor 32/ SEOJK.04/2015 terkait Pedoman tata Kelola Perusahaan Terbuka, penerapan prak�k GCG yang dijalankan oleh Perseroan dilakukan melalui pendekatan comply or explain. Dimana Perseroan mengungkapkan informasi sehubungan dengan rekomendasi yang telah dilaksanakan Perseroan atau memberikan penjelasan jika Perseroan belum atau �dak melaksanakan rekomendasi tersebut.

Berdasarkan rekomendasi tersebut , Perseroan menyatakan bahwa Perseroan telah menerapkan dan mengimplementasikan sebagian daripada rekomendasi yang tercantum dalam pedoman tata kelola perusahaan sesuai dengan Peraturan OJK No. 21/ POJK.04/2015, dengan keterangan sebagai berikut:

Perbaikan dan pembuatan Business Process Perseroan terus menerus melakukan perbaikan dan peningkatan kualitas “business process” dalam kegiatan bisnis perusahaan untuk memas�kan se�ap langkah yang diambil oleh Perseroan dalam membuat keputusan telah memperhitungkan resiko yang mungkin dan dapat terjadi.

Examina�on Business Process yang telah disetujui dan diformalisasikan menjadi panduan bagi se�ap unsur dalam perseroan untuk membuat keputusan atau melaksanakan kegiatan bisnis Perseroan. Business process harus dijalankan oleh unsur Perseroan. Perseroan melakukan proses audit untuk memas�kan bahwa se�ap unsur dalam Perseroan menjalankan business process yang sudah ditetapkan. Hasil audit digunakan untuk melakukan perbaikan perbaikan dan juga �ndakan kura�f bila dirasakan perlu.



StrategiStrategy



1.

2.

1.

2.

Aspek I: Hubungan PerusahaanTerbuka dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-hak Pemegang Saham.

Prinsip 1: Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor.

Rekomendasi:Ÿ Memiliki kebijakan komunikasi dengan pemegang

saham atau investor.Ÿ Perusahaan mengungkapkan kebijakan komunikasi

dengan pemegang saham melalui situs web.

Pelaksanaan: Telah diterapkan/ Comply.

Aspek II: Fungsi dan Peran Dewan Komisaris.

Prinsip 2: Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris.

Rekomendasi:Ÿ Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris sesuai

kondisi perusahaanterbuka.Ÿ Memperha�kan keberagaman keahlian,Ÿ pengetahuan dan pengalaman yang diperlukan.


Aspek III: Fungsi dan Peran Direksi.

Prinsip 4: Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi.

Rekomendasi:Ÿ Penentuan jumlah anggota Direksi sesuai kondisi

Perusahaan terbuka.Ÿ Memperha�kan keberagaman keahlian, pengetahuan

dan pengalaman yang diperlukan.Ÿ Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi

atau keuangan memil ik i keahl ian dan/ atau pengetahuan di bidang akuntansi.


Aspect I: Public company rela�ons with the Shareholders in guarantee the Shareholders’ rights.

Principle 1: Improve the Quality of Open Company Communica�on with Shareholders or Investors.

Recommenda�on:Ÿ Have a communica�on policy with shareholders or

investors.Ÿ The company discloses its communica�ons policy with

shareholders through its website.

Implementa�on: Has been applied/ Comply.

Aspect II: Board of Commissioners’ Func�on and Role.

Principle 2: Strengthen the Membership and Composi�on of the BOC.

Recommenda�on:Ÿ Determina�on of the number of members of the BOC

according to the condi�ons of the open company.Ÿ Taking into account the diversity of skills, knowledge

and experience required.


Aspect III: Func�ons and Roles of Directors.

Principle 4: Strengthen the Membership and Composi�on of the Board of Directors.

Recommenda�on:Ÿ Determina�on of the number of members of the Board

of Directors in accordance with the condi�ons of the Company.

Ÿ Taking into account the diversity of skills, knowledge and experience required.

Ÿ Members of the Board of Directors in charge of accoun�ng or finance have exper�se and/ or knowledge in accoun�ng.







Prinsip 5: Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi.

Rekomendasi:Ÿ Memiliki kebijakan penilaian sendiri untuk menilai

kinerja Direksi.Ÿ Kebijakan penilaian sendiri tersebut diungkapkan

melalui Laporan Tahunan.Ÿ Mempunyai kebijakan terkait dengan pengunduran diri

apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

Aspek IV: Par�sipasi Pemangku Kepen�ngan.

Prinsip 6: Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Par�sipasi Pemangku Kepen�ngan.

Rekomendasi:Ÿ Memiliki kebijakan pencegahan insider trading.Ÿ Memiliki kebijakan an� korupsi dan an�fraud.Ÿ Memil ik i kebi jakan seleksi dan peningkatan

kemampuan pemasok/ vendor.Ÿ Memiliki kebijakan untuk pemenuhan hak hak kreditur.Ÿ Memiliki kebijakan Sistem Pelaporan Pelanggaran.Ÿ Memiliki kebijakan pemberian insen�f jangka panjang

kepada Direksi dan Karyawan.

Aspek V: Keterbukaan Informasi.

Prinsip 7: Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi.

Rekomendasi:Ÿ Memanfaatkan penggunaan teknologi Informasi secara

lebih luas selain situs web sebagai media Keterbukaan Informasi.

Ÿ Laporan Tahunan mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham paling sedikit 5% selain pengungkapan pemil ik manfaat akhir dalam kepemilikan saham oleh pemegang saham utama dan pengendali.

Penerapan: Telah diterapkan/ Comply.

Principle 5 :Improving the Quality of Du�es and Responsibili�es of the Board of Directors.

Recommenda�on:Ÿ Have a self-assessment pol icy to assess the

performance of the Board of Directors.Ÿ The self-assessment policy is disclosed through the

Annual Report.Ÿ Have policies related to resigna�on when engaging in

financial crimes.

Aspect IV: Stakeholder Par�cipa�on.

Principle 6: Improving Aspects of Corporate Governance through Stakeholder Par�cipa�on.

Recommenda�on:Ÿ Have an insider trading preven�on policy.Ÿ Have an�-corrup�on and an�-fraud policies.Ÿ Has a policy of supplier selec�on and vendor / supplier

capability.Ÿ Have a policy for the fulfilment of creditor rights.Ÿ Have a viola�on repor�ng system policy.Ÿ Have a long-term incen�ve policy to the Directors and

Employees.

Aspect V: Disclosure of Informa�on.

Principle 7: Improve the Implementa�on of Informa�on Disclosure.

Recommenda�on:Ÿ U�lizing the use of Informa�on technology more widely

than the website as a medium of Informa�on Disclosure.

Ÿ The Annual Report discloses the ul�mate beneficial owner in a shareholding of at least 5% in addi�on to disclosure of the ul�mate beneficial owner in the ownership of shares by the major shareholders and controllers.

Applica�on: Applied / Comply.




StrategiStrategy


Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

Sebagai bagian dari kepatuhan terhadap kebijakan Otoritas

Jasa Keuangan (OJK), Perseroan telah mengimplementasi

kan Sistem Pelaporan Pelanggaran melalui Whistleblowing

System (WBS), untuk memfasilitasi seluruh karyawan mela

porkan segala sesuatu kondisi atau ak�fitas yang merugi

kan atau berpotensi merugikan perusahaan.

WBS Perseroan dikelola bersama-sama, dengan melibat

kan Unit Audit Internal, Sekretaris Perusahaan, Divisi SDM,

Direktur, dengan menggunakan Portal Perusahaan sebagai

sarana pelaporan. Pengaduan yang diterima akan di�ndak

lanju� melalui proses audit spesial ataupun inves�gasi

yang hasilnya akan dilaporkan kepada CEO Perseroan.

Pelapor akan mendapatkan perlindungan iden�tas dan

informasi yang diberikan sebagai bagian dari upaya

perlindungan terhadap pelapor.

As part of the compliance with the Financial Services Authority (OJK) policies, the Company implements a Whistleblowing System (WBS), to facilitate all employees repor�ng all adverse condi�ons or ac�vi�es that poten�ally harmed the Company.


Implementa�on of the Company’s WBS, which uses the Company’s portal as the method for repor�ng, involves the Internal Audit Unit, Corporate Secretary, Human Resources Division, Directors the Company. Complaints received are followed up with a special audit or inves�ga�on, and the results are then reported to the Company CEO.

Protec�on/anonymity are accorded as a safeguard to those who file a WBS report.





tata kelola perusahaan - mdpictures.com · persaingan di industri secara umum, perseroan telah...

Documents