target pres.pdf

21
TARGET Buying and Merchandising Operations Research De’Asiah Brooks, Justin Larkins, Amber Childs Bedford High School 481 Northfield Rd. Bedford, OH 44146 March 2016 1

Upload: melanie-kirin

Post on 14-Jul-2016

244 views

Category:

Documents


1 download

TRANSCRIPT

TARGET

Buying and Merchandising Operations Research

De’Asiah Brooks, Justin Larkins, Amber Childs

Bedford High School 481 Northfield Rd. Bedford, OH 44146

March 2016 

Table Of Contents: 

 

1. EXECUTIVE SUMMARY _______________________________________________ 3 

 

2. INTRODUCTION ______________________________________________________ 4 

2.1. Description of the business or organization _______________________________________ 5 

2.2. Description of the community _________________________________________________ 6 

2.3. Overview of the business or organization’s current culture and employee engagement strategies  

 

3. RESEARCH METHODS USED IN THE STUDY 

3.1. Description and rationale of research methodologies selected to conduct research study______ 7  

3.2. Process used to conduct the selected research methods_______________________________  8 

 

4. FINDINGS AND CONCLUSION OF THE STUDY 

4.1. Findings of the research study__________________________________________________10 

4.2. Conclusions based on the findings______________________________________________ 12 

 

5. PROPOSED STRATEGIC PLAN 

5.1. Objectives and rationale of the proposed plan_____________________________________  14 

5.2. Proposed activities and timelines_______________________________________________ 15 

5.3. Proposed metrics or key performance indicators to measure plan effectiveness_____________ 18 

 

6. PROPOSED BUDGET_____________________________________________________________  19 

7. BIBLIOGRAPHY_________________________________________________________________ 20 

8. APPENDIX _____________________________________________________________________  21

 2 

1. EXECUTIVE SUMMARY  

Our group has created four different activities for Target in Bainbridge in order to increase 

employee relationships, manager behaviors, and bring value to employees lives. These three 

things all help increase employee engagement in the workplace. The four activities include: 

Activity  Importance 

1. Red Teams ­ Increases employee 

relationships 

Red Teams allows employees to sustain long lasting relationships while also adding value to their work 

2. Holidays at Target   Holidays at Target increases employee engagement, touches on manager perception among employees, and adds value to employee lives 

3. Annual shift swap  Increases employee engagement and connects workers with managers 

4. Target team meeting  Increases employee knowledge of company which adds to how much employees value their jobs  

 

 

Proposed Budget: 

Activity  Cost 

Employee Incentives  $20,000 

Holiday’s at Target  $40,000 

Mandatory Meeting  $3,500 

Total Cost  $63,500 

 

 3 

2. INTRODUCTION 

2.1.  Description of the business or organization 

Dayton dry goods company was founded in 1902 by George Dayton and was renamed 

Dayton Company nearly a decade later to better reflect the vast amount of goods and 

services sold.  The Dayton Company establishes the practice of giving 5 percent of pretax 

profits back to the community in 1946.  In doing so, it becomes the second American 

company to establish a preset amount of annual giving.  In 1962 when the company 

created a chain of retail stores Stewart Widdess and his team began the search of a new 

name, thus the beginning of Target. On May 1, 1962 Target has its first grand opening in 

Roseville, Minn.  Target is now the second largest discount retailer in the United States. 

By 2001, Target has chain stores located throughout forty­seven states. In 2005, Target 

exceeds $50 billion in annual sales for the first time. Target’s purpose is to fulfill the 

needs and fuel the potential of guests by delivering outstanding value, continuous 

innovation and exceptional experience consistently fulfilling their Expect More. Pay 

Less.® brand promise. Target’s competitors are Walmart, Walgreens, Staples, GameStop, 

Babies R Us, and Dicks Sporting Goods. Target has a vast amount of products including 

but not limited to: food and produce, electronics, beauty and cosmetics, shoes, 

sportswear, clothing, bath, bedding, appliances, furniture. jewelry and accessories, and 

toys. This research project will focus on the Target located in Bainbridge,OH.  

 

 

 

 4 

2.2. Description of the community 

This research project is based on the geographic region of Geauga County, OH. Geauga 

County has a population of 93,972. Geauga County is made up of Bainbridge, Chardon, 

Aurora, and several other surrounding cities. As shown in the graph below Geauga 

County consists of 96% white, 2% 

black, 1% hispanic, and 1% other. There 

is a very equal divide between gender 

with 52% of the population consisting of 

females while the  other 48% are males. 

The average median household income 

in Geauga County is $66,428 while 

Ohio’s is $48,081. Compared to the rest 

of the country Geauga County’s cost of 

living is 4.9% higher than the U.S. average. The median home cost is $182,600.  

 

 

 

 

 

 

 

 5 

2.3. Overview of the business or organization’s current culture and employee 

engagement strategies 

Target hires from ages 15 and up. Sixty percent of employees are either in secondary or 

postsecondary school. Most employees are between the ages of 17 and 40. Bainbridge 

Target employs 143 team members. There is a calendar in the break room that displays 

all employees birthdays and anniversaries. The break room is appropriately decorated for 

every holiday season and there are usually games, puzzles, and trivia sheets that 

employees can complete during their breaks. Target supplies food to employees on all 

holidays and on other select days throughout the years. They also have paycheck 

pancakes where there is pancakes for employees on every payday friday. 

Non­breakroom engagement strategies include giving employees store credit or other 

incentives each time they get a guest to sign up for a  RedCard. Target scores workers 

based on their speed, pleasantness, customer feedback, and a variation of other 

measurable achievements. Target employees earn competitive pay, health insurance, paid 

time off, vacation days, 401k, life insurance, and many other benefits. All employees get 

10% of all merchandise sold in target.                                     Target has several different 

departments which include: Pizza Hut, StarBucks, 

pharmacy, frontlines, backlines, and produce. 

Throughout the year target team members will 

have huddles where the manager or LOD discusses 

tactics that should be used, new strategies and 

goals, or acknowledges work well done. 

 6 

3. RESEARCH METHODS USED IN THE STUDY 

3.1. Description and rationale of research methodologies selected to 

conduct the research study 

We utilized several different research strategies in order to understand what measures 

would most effectively increase the amount of engagement among employees at Target in 

Bainbridge,OH.  

 

 

Research Method  Rationale 

1. Manager Interview  Gain an overall perspective of how our 

company aims to keep employees 

engaged      (Primary Data) 

2.  Employee Survey  

Sample 1 

Gain insight on current employee 

engagement  

3. Customer Survey  Understand customer's assessment of 

employee engagement  

4. Employee Survey 

Sample 2 

Gain view of employee interest and view 

of company  

5. Internet Research  

Employee Interest Tactics 

Assess how others try to engage 

employees and understand why they are 

not engaged 

6. Internet Research 

Employee Relations 

Understand the common relationship 

between co­workers in retail 

7. Internet Research 

Target Corporate Responsibility 

Understand Targets ideologies and 

current goal plans 

8. Focus Group 

1&2 

Test proposed plan with current 

employees (10 people each) 

 7 

 

 

 

 

3.2. Process used to conduct the selected research methods 

1. Manager Interview 

We conducted an interview with Target’s store manager Lori Carson on January 28, 2016. This 

interview allowed us to gain further knowledge on Target’s current ideologies on customer 

engagement and relations. This gave us a better idea of how much money is currently spent on 

trying to keep employees engaged.  

2. Employee Survey ­ Sample 1 

We conducted a survey from 67 out of the 143 employees. The results of the surveys allowed us 

to measure how employees feel about work and company engagement. This helps understand 

how much more should be invested into engaging employees. It also helps us understand how 

employees perceive the satisfaction of their guests. This further helps us understand how 

engaged employees are but also provides a way to measure the success of our proposed ideas. 

3. Customer Survey 

We went throughout the Bainbridge store and gave several customers an oral interview. We 

interviewed twelve different guests. These one on one interviews allowed us to gauge the 

thoughts of everyday customers and understand the vibe they received from employees. The 

survey provided customers’ perspective of employee engagement and interest in their jobs. Our 

 8 

customer surveys also provided another way to measure the success of the newly implemented 

ideas. 

 

 

4. Employee Survey ­ Sample 2 

Our second survey presented to employees yielded 20 results. These results demonstrate 

employees view of Target as a whole. It also allows employees to provide suggestions that will 

boost employee engagement and their overall satisfaction of being a Target employee. These 

results will aid in the process of deciding which tactics will be most successful in achieving the 

goal defined by our proposed plan. 

5. Internet Research ­ Employee Interest Tactics 

This secondary data allowed us to understand common tactics used by companies to keep their 

employees engaged. It also allows us to understand how much companies are willing to spend to 

ensure that more of their workers are positively engaged. We gained a better understanding of 

the purpose of the tactics that Lori, the store manager, informed us that Target already uses. 

6. Internet Research ­ Employee Relations  

Our research of trends in employee relations gave us a idea of how to improve relationships 

between coworkers. This is important because we believe that if you had good relationships with 

your peers you will enjoy your job more thus being more engaged. We related this information to 

the responses we received from our employee surveys and discovered a direct correlation that 

will allow us to understand how to effectively break the barriers between co­workers and also 

workers and management. 

 9 

 

 

 

7. Internet Research ­ Target Corporate Responsibilities 

This research allowed us to ensure that our proposed ideas coincides with Target’s current 

ideologies and goals. It provided further insight into what Target companies should be doing 

from corporates view. Researching this information allowed us to improve our proposed 

activities by intertwining them with current Target policies and goals.  

 

8. Focus Group ­ 1&2 

We conducted a focus groups with two different groups of customers asking the same questions. 

We asked their opinions on some of the strategies we created to help us engage employees and 

create better relationships throughout the company. This allowed us to get another opinion to our 

ideas and understand ways that our ideas can be improved. We also gained several new ideas 

from the responses we received. This gave us an idea of how many employees found our ideas 

effective, which allows us to set goals for how long it should take before we see and 

improvement due to our newly implemented ideas and also what areas we should expect 

improvement in. 

 

4. FINDINGS AND CONCLUSIONS OF THE STUDY 

4.1. Findings of the research study 

 10 

The interview conducted with the manager of the store, Lori Carson, demonstrated areas 

of employee disengagement and opportunities for improvement. This allowed us to form 

a plan that not only further engaged workers but also increased productivity in specific 

areas. Our employee surveys informed us on what the employees feel should be changed 

in order to get them engaged in their work and the company as a whole. Surveys given to 

Target guests gave another perspective of what areas customers believed workers were 

disengaged in. All of this data put together allows us to form a plan that satisfies all. We 

have accessed the pains of managers, employees, and also customers. Knowing what 

each group feels can be improved allows us not to only increase production by engaging 

more workers but it also allows us to engage customers as well. 

Our internet research allowed us to understand why Gallop’s report is sadly very 

accurate.The Internet research demonstrated both positive and negative policies 

companies are utilizing for employee engagement. Reviewing Gallup’s report helped us 

create a much more reasonable and attainable goal as to how many employees we should 

expect to be engaged. The report also explained that disengagement is significantly tied 

with the actions of mangers. We also gained a deeper understanding of ways many 

companies engage their companies and how much they spend on it. 

    In the past, everyone knew all their co­workers and had outside relationships with most 

of them. In today's society very few people interact with their co­workers beyond 

company doors. Several statistics show that people who have close and appropriate 

relationships with their co­workers are more engaged when they are at work.  

 11 

Conducting a focus group gave insight into what current employees and managers 

positively responded to. Many employees are willing to do more as long as it deems 

valuable to them. In fact, reportedly 18 of the 20 employees who participated in our focus 

group said that they like when they are assigned different tasks and are allowed to do 

something other than their designated daily tasks. 

 

4.2. Conclusions based on the findings 

Research Method  Conclusions 

1. Manager Interview  

★ Target has several tactics to increase employee engagement currently enacted  

★ Target is setting goals and also measuring a results and reporting it back to employees 

 

2.  Employee Survey Sample 1 

★ Employees understand the specific goals they are expected to meet however, there is no clear rationale of explaining goals  

★ Employees understands if they are engaged or not 

3. Customer Survey  ★ Customers can tell which employees are engaged and which are not 

★ Customer perception of employees affects their experience and ultimately Target’s amount of profits 

4. Employee Survey Sample 2 

★ Employees take pleasure in being able to do different jobs 

★ The repetitiveness of the job directly  affects workers disengagement 

 12 

5. Internet Research Employee Interest 

★ Disengagement is a worldwide problem 

★ There are many ideas of how to fix said problem  

6. Internet Research Employee Relations 

★ Employee relationships have a direct correlation with employee engagement  

7. Internet Research Target Corporate Responsibilities 

★ Understanding Targets policies, beliefs, and long term goals 

★ Evaluating previous Target customs and understanding how reenacting them can increase profit and employee engagement 

8. Focus Group 1&2 

★ Knowing what employees respond to 

★ What engages employees or what things do they feel have purpose  

 

We have concluded that in order to increase employee engagement we must also focus on 

manager behaviors, employee relationships, and how working for Target can bring value to 

employees lives. We also must find a way to differentiate our employees from our competitors 

employees. We want to show that our workers have more meaning than simply stocking shelves 

or checking customers out. We understand that Target already uses very good practices as far as 

encouraging employees and commending them on their work. We must still find a way to 

increase these practices or better perfect them to ensure that we gain as much employee 

engagement as possible. We have created many creative and extensive ideas but we also 

understand that there are many simpler things that we should be doing to engage our workers. 

Some of these things include simply thanking employees and understanding the depth of the 

simple tasks that they do every day. Employees who know that what they are doing is a very big 

 13 

part of the company are more engaged and eager to work. Our findings allowed us to understand 

what we can do to make Target a better place for customers, employees,and managers. Another 

key element found throughout our research phase is that their should not be a barrier between 

employees and managers. Although, we have made a distinction for the sake of our plan we 

clearly understand that managers are also employees and this is a fact that should reign true in 

the workplace. 

 5. PROPOSED STRATEGIC PLAN 

5.1. Objectives and rationale of the proposed plan 

Our primary goal is engage Target employees, substantiate long lasting friendships 

among employees, and subsequently increase sales by satisfying the needs of more 

customers. This proposal will also commemorate past ideologies used by the Target 

company in the past and bring them back to life. Target has a long history of giving back 

to communities. We will incorporate employees into this tradition by not only giving 5% 

of our earnings back to local schools but by also going out into the community and 

personally helping others. The most important thing we aim to achieve is making every 

Target employee feel important and valued.  

 

 

Objectives  Rationale 

Increase employee engagement  Disengaged employees cost companies and businesses millions of dollars each year. Engaging as many employees as possible will save us money by increasing productivity 

 14 

Giving back to the community  Giving back to the community increases local awareness of businesses and increases customer loyalty. On the other hand employees working together create positive bonds and feel a greater sense of self worth 

Get more customers to sign up for RedCards 

Customers who have a RedCard will shop at our store more than those who do not. The more RedCard sign ups we have the more money we can potentially earn. 

 

5.2. Proposed activities and timeline 

 

Red Teams: 

We will introduce Red­Teams November 1,2016. 

This date was chosen because November is a 

very busy month and employees must work 

together during this time in order to successfully 

satisfy guest needs. Employees will be separated 

into various teams and will compete to gain the 

most RedCard sign­ups and completing several 

other benchmarks. Red­Teams create healthy competition in the workplace and allows 

employees to work together. All teams will receive a monthly reward based on the final 

rankings. This engages workers and encourages them to strive for success. Red­Teams 

also increases productivity among workers increases sales. Competing to gain more 

RedCard sign­ups attracts more loyal and frequent shopping guests also increases sales. 

 15 

 

Holidays at Target: 

In 1963, Dayton’s would create a Santa auditorium and would bring several childhood 

stories to life such as Christmas Carol, Cinderella, Peter Pan, and many more classics. In 

spirit of embracing past traditions practiced by Target we will reinvent “Holidays at 

Dayton”. Starting December 3, 2016, employees will dress up and act out select stories. 

This will occur every following Saturday in the month of December. This allows 

employees to work together while entertaining guests. We will also have promotional 

tie­ins each week that corresponds with the 

specific characters that will be represented 

by customers. For example, if employees 

are dressed as Star Wars characters than we 

would have a special discount on select 

Star Wars merchandise that week. This will 

also draw in more customers because many families will come in to see the characters. 

 

Annual Shift Swap: 

On January 1, 2017, we will begin an annual team 

member swap. Select workers will be moved to a 

randomly selected department. This allows 

employees to do different tasks, work with different 

employees, and learn the basics of working in the 

 16 

department they have been assigned to. Since Target has over 100 employees many do 

not have the chance to interact with each other. Shift Swap allows employees to have 

healthy encounters with other workers they normally would not come in contact with. 

Annual shift swap day creates new relationships and allows workers to explore new 

positions. It also is a way to train employees in different areas which can be very 

beneficial for the  company. 

 

 

Target Team Meeting 

Starting in January 2017, there will be a fun meeting for all team members. In this 

meeting managers will discuss goals that were not met as well as ones the ones that were 

met. They will discuss how we should aim to achieve goals that were unattained and why 

theses goals are important. Employees will be recognized for their hard work and 

dedication. Also employees will receive further insight into the company's current 

standings. The purpose of this meeting is to let employees know that they are a valuable 

asset to the company and that they are trusted with valuable information. This meeting 

should also increase the esteem of workers and make them more engaged in their work. 

Food and entertainment will be provided at 

all meetings. This will also be a paid 

meeting.   

 

 

 17 

 

 

  5.3 Proposed metrics or key performance indicators to measure plan effectiveness 

Our goal is to engage employees and create healthy peer relationships while increasing 

profits. In order to track the status of these goals we will do the following: 

 

 

  

Goal 

  

Measuring Goals Success 

Engage Employees  ● We will create a new question on the current online customer survey that asks them to evaluate their cashiers engagement and overall engagement from all employees 

● Compare sales year with implemented ideas to the sales of the prior year 

Create Healthy Relationships Among Employees 

● Evaluate each different teams ability to work together and reach specified goals 

Attract loyal customers  ● Track the number of customers signing up for RedCards and using Cartwheel, the target app. 

 

6. Proposed Budget 

The following are necessary costs elements of the proposed plan: 

 

Activity  Cost 

 18 

Employee Incentives  $20,000 

Holiday’s at Target  $40,000 

Mandatory Meeting  $3,500 

Total Cost  $63,500 

 

The proposed budget is created to estimate expenses necessary for the Target located in 

Bainbridge, OH to carry out our proposal. Employee incentives derive from Red Teams we 

expect to spend twenty thousand dollars on prizes and rewards for employees. The budget 

created for “Holiday’s at Target” will cover store decorations, employee costumes, and event 

advertising. Target will also be expected to cover labor costs for Target team member mandatory 

meeting.  

 

Return on investment: 

Our proposal will effectively increase employee engagement, although this holds no cash value it 

will increase the value of the company. Engaged employees are more productive and increases a 

company's profit. We also expect to draw in a larger spectrum of customers.  

 

 

 

 

 

Bibliography 

 Eisenhauer, Tim. "10 Simple Secrets You Need to Know to Increase Employee Engagement."   

 19 

       Entrepreneur . 2015. Web. 19 Feb. 2016.  

 "Geauga County, Ohio (OH)." Geauga County, Ohio Detailed Profile. Web. 19 Feb. 2016.  

 Gifford, Julia. "Motivating Your Employees – What You’re Doing Wrong and How to Fix It |  

       DeskTime Insights." DeskTime Insights . Web. 19 Feb. 2016.  

 "Motivating Your Employees – What You’re Doing Wrong and How to Fix It | DeskTime  

        Insights." DeskTime Insights . Web. 19 Feb. 2016.  

 "Report: State of the American Workplace." Gallup.com . Web. 19 Feb. 2016.  

 "Target through the Years." Target Corporate. 29 Jan. 2016. Web. 19 Feb. 2016.  

 "Top Companies of 2015." Forbes . Forbes Magazine, 29 Jan. 2016. Web. 19 Feb. 2016.  

 "Target Corporation History." History of Target Corporation – FundingUniverse. 6 May 2014.   

        Web. 19 Feb. 2016.  

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 20 

APPENDIX:  

 

 

 21