tantangan pembiayaan infrastruktur nasional
TRANSCRIPT
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |© 2021 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)www.ptpii.co.id
Tantangan Pembiayaan
Infrastruktur Nasional
24 November 2021
Berita Satu – Indonesia Economic Outlook 2022
Akselerasi Pembangunan Infrastruktur 2022
Andre Permana
Direktur Eksekutif Bisnis
PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
PROFIL PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) / PT PII
Latar Belakang
• Indonesia sebagai Negara Kepulauan;
• Penyediaan Infrastruktur sebagai kunci
pemerataan pembangunan wilayah
• Proyek infrastruktur berkelanjutan
(sustainable);
• Kemanfaatan umum (multiplier effect).
• Komitmen Pemerintah melalui
penyediaan Dukungan Fiskal
• Inisiatif Kementerian Keuangan RI
untuk Creative Financing
Pendirian PT PII sebagai
Badan Usaha Penjaminan
Infrastruktur (BUPI)
Penjaminan Infrastruktur KPBU
Penjaminan Pinjaman Langsung BUMN
Capacity Building Pembiayaan Infrastruktur/KPBU
Penyiapan dan Pendampingan Proyek
Penjaminan Proyek Strategis Nasional (PSN)
Penjaminan Korporasi untuk Program PEN
Mandat dan
Pilar Bisnis
Mandat dan Pilar Bisnis Untuk Mendukung Penyediaan Infrastruktur Berkelanjutan
Special Mission
Vehicle (SMV)
dikelola langsung
Kementerian Keuangan
Mendukung Percepatan
Pembangunan
Infrastruktur yang
berkelanjutan
Anggota Kantor
Bersama KPBU
Republik Indonesia
100% dimiliki oleh
Pemerintah
Indonesia
*) KPBU= Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) | 3
189 194 214
315 350
423 15
18
22
30
36 39
0
10
20
30
40
50
-
100
200
300
400
500
2017 2018 2019 2020 YTD Okt2021
2021(Outlook)
Rp.
Triliu
n
Pertumbuhan Penyediaan Penjaminan PT PII
Nilai Proyek (LHS) Jumlah Proyek (RHS)
KINERJA PT PII DALAM MEMBERIKAN PENJAMINAN INFRASTRUKTURPT PII Terus Berkontribusi Dalam Menyediakan Penjaminan Infrastruktur
Pertumbuhan Penjaminan
CAGR 18%
Gearing Ratio Penjaminan
6.03x
Rating Perusahaan Total Ekuitas
Rp. 13.6 T
2017 s/d 2021 (outlook) Posisi YTD Oktober 2021; GR max= 10x sesuai regulasi
Posisi YTD Oktober 2021
• Peran PT PII terkait manfaat penjaminan Pemerintah sebagai
risk mitigation instrument pada investasi proyek infrastruktur
• Nilai tambah PT PII yang mendukung tercapainya bankability,
accountability, risk management, transparency, dan
sustainability pada suatu proyek infrastruktur
“Optimal Risk Allocation in PPP Contract
would Ensure Project Sustainability”
Marques & Berg: 2011. Disarikan.
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) | 4
TOL SERANGPANIMBANGIDR 8,6 Triliun
TOL JAPEK IIELEVATED
IDR 16,2 Triliun
TOL JAPEK IISELATAN
IDR 14,7 Triliun
TOL CISUMDAWUIDR 8,4 Triliun
PLTP DIENG II & PATUHA IIIDR 6,9 Triliun
TOL SEMARANGDEMAKIDR 5,4 Triliun
TOL KRIANBUNDERIDR 12,9 Triliun
SPAMSEMARANG BARATIDR 0,4 Triliun
PLTU BATANGIDR 61,5 Triliun
TOL BATANGSEMARANGIDR 14 Triliun
TOL PANDAANMALANGIDR 6,4 Triliun
SPAMUMBULAN
IDR 2,1 Triliun
TOL PROBOWANGIIDR 23,4 Triliun
KEK MANDALIKAIDR 4,6 Triliun
BANDARALABUAN BAJOIDR 1,2 Triliun
SPAM BANDARLAMPUNGIDR 0,8 Triliun
JALINTIMSUMATERA SELATANIDR 1,0 Triliun
PALAPA RINGPAKET BARAT
IDR 1,2 TriliunTOL BALIKPAPAN
SAMARINDAIDR 11,9 Triliun
HYDROPOWERPORGRAMMEIDR 6,6 Triliun
KERETA APIMAKASSARPAREPAREIDR 1,0 Triliun
TOL MANADOBITUNGIDR 4,9 Triliun
PALAPA RINGPAKET TENGAHIDR 1,1 Triliun
PALAPA RINGPAKET TIMURIDR 5,1 Triliun
Sektor Ketenagalistrikan
Sektor Telekomunikasi
Sektor Air Minum
Sektor Transportasi
Sektor Jalan
Sektor Pariwisata
Keterangan Sektor
TOTAL NILAI PROYEK
---------------------
Rp 350TRILIUN
JUMLAHPROYEK --------------
36PROYEK
SATELIT MULTIFUNGSIPEMERINTAHIDR 6,4 Triliun
TOL SOLO YOGJANYIA KULON PROGOIDR 28,6 Triliun
TOL JOGJABAWENIDR 14,3 Triliun
PENGEMBANGAN JARINGAN DISTRIBUSISULAWESI DAN NUSA TENGGARAIDR 20.7 Triliun
SPAM PEKANBARUIDR 0,5 Triliun
PENGEMBANGAN JARINGAN DISTRIBUSI
KALIMANTAN MALUKU PAPUAIDR 29,9 Triliun
PORTFOLIO PENJAMINAN PT PII (Persero)
SPAM REGIONALJATILUHUR 1
IDR 1,68 Triliun
PENGEMBANGAN JARINGANDISTRIBUSI JAWA-BALIIDR 16,9 Triliun
JALINTIM RIAUIDR 0,53 Triliun
SPAM KARIAN
SERPONGRp 2,43 Triliun
Penjaminan Proyek KPBU, Proyek Pinjaman Langsung BUMN dan BUMN dalam rangka Pelaksanaan PEN
Pinjaman Langsung BUMN
Program PEN
OBLIGASI III WASKITA KARYAIDR 1,7 Triliun
PINJAMAN WASKITA KARYAIDR 8,1 Triliun
Outlook Penjaminan 2021
PENGEMBANGANJARINGAN DISTRIBUSIWILAYAH JAWAIDR 12,3 Triliun
TOL GEDEBAGE –TASIKMALAYA - CILACAP
IDR 58 Triliun
JEMBATAN CALLENDAR HAMILTONIDR 2,4 Triliun
AK
TU
AL
OU
TLO
OK
TOTAL NILAI PROYEK
---------------------
Rp 73TRILIUN
JUMLAHPROYEK --------------
3PROYEK
Per 15 November 2021
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) | 5
PROYEK INFRASTRUKTUR UNGGULAN TAHUN 2021-2022Target Penjaminan Baru dan Pengelolaan Portfolio Penjaminan KPBU PT PII
Sektor LainnyaSektor Transportasi Sektor Waste Management Sektor Jalan Sektor Air Minum
Proyek Rusun,
SDA, Kawasan
Proyek Bandara
dan Fasilitas Uji
Kendaraan
Proyek Pengelolaan
Sampah Regional
dan Kota
Proyek Tol dan
Non TolProyek SPAM
Regional
Target Penjaminan Baru PT PII (6 Proyek KPBU)
• 2 proyek sektor jalan
• 1 proyek sektor transportasi darat dan udara
• 1 proyek sektor waste management
• 2 proyek sektor konservasi energi
Sumber: Quickwin Proyek KPBU 2021-2022 (Bappenas) (*): Tahapan Persiapan dan Transaksi KPBU
Sektor Konservasi Energi
Proyek
Penerangan Jalan
Umum (PJU) Kota
Pengelolaan Portfolio Penjaminan PT PII (30 Proyek KPBU)
• 14 proyek sektor jalan tol - 6 proyek sektor SPAM - 1 proyek kelistrikan
• 3 proyek sector jalan non tol - 4 proyek sektor ICT
• 1 proyek sektor transportasi KA - 1 proyek transportasi udara
Perlu Komitmen, Kapasitas dan Sinergi yang Baik dari Stakeholders KPBU
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) | 6
• Refokusing anggaran di sisi
Pemerintah→ kapasitas
fiskal PJPK untuk AP
• Kebijakan pembatasan
mobilisasi → menghambat
proses penyiapan &
transaksi proyek
• Currency mismatch
menjadi potensi risiko nilai
tukar bagi investor dan
perbankan asing
• Belum tersedianya
instrumen lindung nilai
secara memadai
• Profil risiko interface pada
proyek dengan dukungan
konstruksi/lingkup APBN/D
• Proyek dengan likuiditas
terbatas di masa ramp up
• Proyek user charge
dengan marginal feasibility
• Pada proyek infrastruktur
greenfield dengan skema
user charge (belum
terdapat data historis
untuk demand)
• Struktur proyek belum
robust pada sektor baru
Kebutuhan Investasi Swasta untuk Mengisi Gap Kebutuhan Pembiayaan InfrastrukturPELUANG DAN TANTANGAN PEMBIAYAAN INFRASTRUKTUR
• Kebutuhan penyediaan infrastruktur 2019 – 2024 sebesar Rp 6.445
Triliun; meningkat 34% dibandingkan periode 2015 – 2019
• Pemerintah perlu mendorong partisipasi & investasi swasta melalui
skema KPBU* sebagai opsi Creative Financing untuk infrastruktur
• Project Development Facility (PDF)
• Viability Gap Fund (VGF)
• Availability Payment (AP)
Fiscal Tools Pemerintah untuk Mendukung Proyek KPBU
Closing The Gap
Sumber: Bappenas (2019)
• Penjaminan Pemerintah
• Pembiayaan
• Dukungan Pembebasan Lahan
Tantangan Pembiayaan Proyek Infrastruktur 2022
Feasibility Proyek Bankability Risiko Nilai Tukar Kondisi Pandemi
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) | 7
Inisiatif PT PII guna Mendukung Pembangunan Infrastruktur Berkelanjutan dan Bermanfaat Bagi Masyarakat
❑ Pelaksanaan Capacity Building, Penelitian, dan Publikasi;
❑ Sinergi Pengembangan Advokasi Kebijakan dan Penguatan Regulasi;
❑ Inisiator dan Anggota dari Kantor Bersama KPBU Republik Indonesia;
❑ Sinergi SMV dengan Kemenkeu RI melalui Pengembangan Pojok KPBU
Kantor Wilayah DJKN se-Indonesia.
❑ Sebagai Accredited Training Organization/ ATO untuk Sertifikasi Profesional
KPBU berstandar Global (CP3P) melalui APMG;
❑ Kolaborasi bersama 35 Universitas melalui University Network for Indonesia
Infrastructure Development (UNIID);
Penjaminan Infrastruktur sebagai
Project Enabler dan Financing Enabler
❑ Konfirmasi Kelayakan Proyek;
❑ Struktur Proyek dengan Alokasi
dan Mitigasi Risiko yang Tepat;
❑ Joint Monitoring Committee;
❑ Sinergi antar SMV Kemenkeu;
❑ Sinkronisasi dengan Penyiapan dan
Pembiayaan Proyek;
❑ Proyek yang Bankable dan Sustain
untuk memastikan Financial Close;
❑ Pengembangan skema Syariah
Kolaborasi dengan Akademisi melalui
IIGF Institute
Penguatan Ekosistem dan Network dalam
Penyediaan Infrastruktur
Kolaborasi dengan Lembaga – Lembaga
Internasional
❑ Sinergi dengan MIGA dan ICIEC terkait potensi kerjasama penjaminan
Proyek Infrastruktur untuk investor internasional
❑ Kolaborasi bersama KIAT, JICA, dsb terkait potensi pengembangan sektor
seperti persampahan dan perumahan
PERANAN PT PII DALAM PEMBANGUNAN INFRASTRUKTUR NASIONAL
© 2021 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)
Capital Place Lantai 7-8 Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.18
Kuningan Barat, Mampang, Jakarta Selatan 12710 – Indonesia
Telp : +62 21 5975 0550 | Fax : +62 21 5975 0040 | Email : [email protected]
www.ptpii.co.id
PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)
Capital Place Lantai 7-8 Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.18
Kuningan Barat, Mampang, Jakarta Selatan 12710 – Indonesia
Telp : +62 21 5975 0550 | Fax : +62 21 5975 0040 | Email : [email protected]