talentum q3 2010 esitys toimitusjohtaja blomster talousjohtaja kokkonen

TalentumOsavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010

27 10 201027.10.2010

27.10.20101 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

SSisältöPääkohdat tammi-syyskuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Strategiakatsaus ja näkymät

2 Talentum

A i l tAvainluvut

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

/Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350

Liikevaihto, 2009 (jatkuvat toiminnot) 66,8 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin n 800Henkilöstö keskimäärin n. 800

Toimitusjohtaja Juha BlomsterHallituksen puheenjohtaja Merja Strengell

3 Talentum

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

4 Talentum

Pääkohdat tammi-syyskuu

5 Talentum

Pääkohdat tammi s sk ssaPääkohdat tammi-syyskuussa

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-Talentum konsernin liikevaihto kasvoi tammisyyskuussa 20 % ja kustannustoiminnan 21%.

• Konsernin liikevaihto kasvoi 3% vertailukelpoisin valuuttakurssein ilman vuosienvertailukelpoisin valuuttakurssein ilman vuosien 2009-10 yritysostoja

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 0,5 milj euroa (-2 4)milj. euroa (-2,4)

• Ilmoitustuotot kasvoivat 28%, mutta vertailuluvut ovat poikkeuksellisen alhaiset.

• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 89 %, ja se oli 21% kustannustoiminnasta.

• Talentum osti tapahtuma- ja a e u os apa u a jakoulutusliiketoimintaan keskittyvän IIR Finland Oy:n syyskuussa; toimii nyt nimellä Talentum Events, tuotemerkki FYI. Liikevaihto n. 4,5 milj.

/ ieuroa/vuosi.

Talentum 6

Kustannustoiminta• Suomessa

– Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-syyskuussa 3 % ja kolmannellaneljänneksellä 10%.

– Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli -0,2 milj. euroa.

– Talouselämän ja M&M:n toimitukset yhdistettiin samoin T&T:nTalouselämän ja M&M:n toimitukset yhdistettiin, samoin T&T:n, Energian ja Metallitekniikan.

– Talouselämän yrityskaupat – OP-Pohjola-ryhmän palsta– Talouselämä Platinum lifestyle liite 4 x vuodessa.– Paras sijoitus –kirja ehdolla Ekonomiliiton Suomen parhaat

yrityskirjat –palkinnon saajaksi.• Muissa Pohjoismaissa

Il i k i i k 63% j k l ll– Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-syyskuussa 63% ja kolmannellaneljänneksellä 83%; Nyteknik.sen syyskuun myynti korkeinkuukausikohtainen sitten vuoden 2008

– Liiketulos tammi-syyskuussa oli ilman kertaluonteisia eriä 1,6 milj. euroa.

– Dagensmedia.se voitti Årets tidskrift -kilpailun digimedian sarjassa.– Sverige Bygger ja Norge Bygges kehittyvät suunnitellusti.

K k T l t i l ikkit t t li t d lli d t ll• Koko Talentumissa levikkituotot olivat edellisen vuoden tasolla.

Talentum 7

Liiketoiminta-alueet

8 Talentum

KustannustoimintaKustannustoiminta

Milj euroa 7 9/ 7 9/ 1 9/ 1 9/ 1 12/Milj. euroa 7-9/ 2010

7-9/ 2009

1-9/ 2010

1-9/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto 14,2 10,9 51,5 42,4 60,8Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

0,3 -1,0 1,4 -1,6 0,5

Liiketulos -0,7 -1,2 0,4 -3,5 -3,3Liiketulos % -5,1 -10,9 0,7 -8,2 -5,5Henkilöstö 430 386 377Henkilöstö, keskimäärin

430 386 377

• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 21,4% tammi-syyskuussa.yy• Henkilömäärää lisäävät hankintahetken henkilömäärinä Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 88 henkilöä, sekä Talentum Events 46 henkilöä.• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan kustannustoiminnassa

9

kustannustoiminnassa.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannustoiminnan tuottorakenne monipuolistuu

Milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ j2010 2009 2010 2009 2009

Ilmoitustuotot 4,9 3,5 18,3 14,3 20,4

Levikkituotot 4,3 4,4 17,1 17,0 23,4

Muut 5,0 3,0 16,0 11,1 17,0Muut sisältötuotot

, , , , ,

Yhteensä 14,2 10,9 51,5 42,4 60,8

• Strategian mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen etenee suunnitellusti.• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan kohdassa ”Muut sisältötuotot”.

10 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

SuoramarkkinointiSuoramarkkinointi

Milj euroa 7 9/ 7 9/ 1 9/ 1 9/ 1 12/Milj. euroa 7-9/ 2010

7-9/ 2009

1-9/ 2010

1-9/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto 2,1 2,0 6,8 6,6 8,8

Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä

0,2 0,2 0,7 0,6 0,7

Liik t l 0 2 0 2 0 7 0 6 0 5Liiketulos 0,2 0,2 0,7 0,6 0,5

Henkilöstö,keskimäärin

328 334 357

• Suoramarkkinoinnin liikevaihto on kasvanut asiakkaiden lisätessä puhelinmyyntiään. • Henkilöstön vähentyminen seurausta Liettuan toimiston sulkemisesta viime vuodenvaihteessa.


Toimintaympäristö

12 Talentum

Mediamainonnan muutokset SuomessaEuromäärän muutos-% 1-9/2010

• Mainonnan määräkokonaisuutena on lisääntynyt hieman

1Sanomalehdet

Euromäärän muutos % 1 9/2010

lisääntynyt hiemankoko vuoden, muttavertailuvuoden luvutolivat alhaiset.

9 5

-3,3

8,3

T l i i

Kaupunkilehdet

Aikakauslehdet

• Tammi-syyskuussakasvu 5,6 %

•Aikakauslehdet vielä 2

6,4

9,5

Ulkomainonta

Radiomainonta

Televisio

•Aikakauslehdet vielämiinuksella

• Toimipaikkailmoittelulisääntyi tammi

36,9

30,7

2

Verkkomainonta

Elokuvamainonta

U o a o ta

lisääntyi tammi-syyskuussa 25,5 %. -10 0 10 20 30 40

13Lähde: TNS Media Intelligence


Mediamainonnan muutokset Ruotsissa

• Tammi-syyskuussamainonta kasvoi Ruotsissa 12,4Sanomalehdet kaupunki

Euromäärän %-muutos 1-9/2010

mainonta kasvoi Ruotsissayhteensä 17,1 %.

• Ammattilehtienmediamainonnan kasvu 9 4

5,5

19,6

Yl i ik k l hd t

Ammattilehdet

Sanomalehdet maaseutu

mediamainonnan kasvuvauhdittui.

• Verkkomainonta kasvoitammi-syyskuussa 26 3 %

11,4

20,5

9,4

Radiomainonta

Televisio

Yleisaikakauslehdet

tammi-syyskuussa 26,3 %.

26 3

20

18

Verkkomainonta

Elokuva

Ulkomainonta

26,3

0 10 20 30

Verkkomainonta

141414

Lähde: Sveriges Mediebyråer;


Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, Suomipyy,varovaisesti perässä

• Mainonta on sidoksissayleisen taloudellisentilanteen kehitykseen. 5 6Mediamainonta Suomi

Euromäärän %-muutos 1-9/2010

• Ruotsissa mainonnanmäärä putosi aikaisemminkuin Suomessa ja myös 2 9

-3,3

5,6

Talentum mediamyynti Suomi

Mediamainonta Suomi

Aikakauslehdet Suomi

nousee aikaisemmin.

• Talentumin mediamyyntimenestyi markkinoita

5 5

17,1

2,9

Ammattilehdet Ruotsi*

Mediamainonta Ruotsi*

Talentum mediamyynti Suomi

yparemmin.

• Talentuminkustannustoiminnan

39,5

5,5

10 0 10 20 30 40 50

Talentum mediamyynti Ruotsi*

Ammattilehdet Ruotsi*

liikevaihdosta kertyi 49 % muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

-10 0 10 20 30 40 50

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan ilmanbisnesinformaatioliiketoimintaa

1515151515

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer


Talouskatsausosavuosikatsaus

tammi-syyskuu 2010

16 Talentum

Konsernin avainluvutMilj. euroa 7-9/

20107-9/ 2009

1-9/ 2010

1-9/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto 15,7 12,3 56,2 46,9 66,8Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 0,0 -1,3 0,5 -2,4 -0,9Liiketulos -1,3 -1,5 -0,8 -4,4 -5,2e u os ,3 ,5 0,8 , 5,% liikevaihdosta -8,3 -12,3 -1,5 -9,4 -7,8Omavaraisuusaste % 32,0 38,9 31,4

%Velkaantumisaste % 92,5 57,0 81,7Henkilöstö keskimäärin 776 740 755Osakekohtainen tulos, euroa -0,02 -0,02 -0,01 -0,08 -0,10

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

0,38 0,35 0,34

Liiketoiminnan rahavirta/osake -0 12 -0 14 -0 01 -0 16 -0 13Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa

0,12 0,14 0,01 0,16 0,13

Osakekannan markkina-arvo 82,0 82,9 77,6


Kustannusliiketoiminnan liikevaihtoKustannusliiketoiminnan liikevaihto

12

LiikevaihtoMuut Pohjoismaat

12

LiikevaihtoSuomi

8

10

12

8

10

12

6

8

Milj

. eur

oa

6

8

Milj

. eur

oa

2

4M

2

4M

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Kustannustoiminnan liiketulos ilman Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

LiiketulosMuut Pohjoismaat

2,5

LiiketulosSuomi

1 52,02,5

1 0

1,5

2,0

a

0 00,51,01,5

ilj. e

uroa

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

o

1 5-1,0-0,50,0M

-1 5

-1,0

-0,5

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Osakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtainenoma pääoma

Osakekohtainen tulos

0,50

0,60 oma pääoma

0,01

0,02

0,30

0,40

uroa-0,01

0,00

roa

0,20

,

eu

-0,03

-0,02eur

0,00

0,10

Q1 Q2 Q3 Q4-0,05

-0,04

Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

,Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin omavaraisuusaste

50 %Omavaraisuusaste %

• Konsernin omavaraisuusaste

30 %

40 %32,0%

• Taseen loppusumma 65,1 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa)

20 %

30 %• Konsernin oma pääoma syyskuun

lopussa 16,6milj. euroa

0 %

10 %

-10 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin rahoitusasemaKonsernin rahoitusasema

• Liiketoiminnan rahavirta -0,4 milj. Gearing % /Liiketoiminnan rahavirta 0,4 milj. euroa (- 6,9 milj. euroa).

• Konsernin nettovelka 15,3 milj. euroa syyskuun lopussa (31 12 2009 12 2 ilj ) 75 %

95 %

Gearing % / Velkaantumisaste(Nettovelat / oma pääoma)

(31.12.2009: 12,2 milj. euroa).• Voimassaolevat shekkitili- ja

rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. euroa vuoden 2011 helmikuun 35 %

55 %

75 %

euroa vuoden 2011 helmikuun alkuun saakka.

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma.

5 %

15 %

35 %

• Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 16,1 milj. euroaRahoitusneuvottelut saatu 45 %

-25 %

-5 %

• Rahoitusneuvottelut saatu päätökseen uusista 36,0 milj. euron limiiteistä kolmelle/neljälle vuodelle.

-45 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Strategia ja näkymät

23 Talentum

Talentumin strategia g

• Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

• Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

• Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu. Orgaanista kasvua tuetaan yritysostoin. Merkittävää g y ypotentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

• Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

• Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan jaTalentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.

24 Talentum

Strategian toteutus 2007-2010keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen - keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen

monipuolistaminen

Dagens Media

Strategian kirkastaminen

E&T Förlag

Media

Thomson Fakta ygg

Sverige Bygger

Arbetar-skyddYritysostot IIR

Finland

SatamaVaresvuo DH ToolsAcacom

2007 2008 2009 2010

Divestoinnit Satama Interactive

Partners

FaktorOy

Sata-Flexo Oy

DH Tools

ReprostHeku

30%Divestoinnit

• 2010 Talentum vahvisti tapahtumaliiketoimintaa ja osti IIR Finland Oy:n, nyt Talentum Events.• Toimintaa tehostettiin siirtymällä tulosyksikköorganisaatioon; lisäksi lehtien toimituksia on yhdistetty.• Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa; Talouselämän Yrityskaupat ja lifestyle –liite 4

2525

Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa; Talouselämän Yrityskaupat ja lifestyle liite 4 kertaa vuodessa; vastaavia myös Ruotsissa

Talentum

Miksi IIR Finland? Miksi IIR Finland? nyk. Talentum Events Talentum

Sopivuus strategiaanS• Strategisena tavoitteena monipuolistaa tuottorakennetta ammattilaiskohde-ryhmissä monikanavaisesti

IIRN i 40 t ö t kijää 200 t ht

Sopivuus Talentumin strategiaan

•Noin 40 työntekijää, 200 tapahtumaa vuosittain•Liikevaihto n. 4,5 miljoonaa euroa, kannattava2/3 d l t t tt j 1/3 di t

Tieto-kanta

•2/3 delegate tuottoja, 1/3 mediapartner-tyyppisia tuottoja

Tietokanta• Oma, itse ylläpidetty ja päivitetty tietokanta

l tit k t ktit 322 000 h kilöä–relevantit kontaktit; 322.000 henkilöä, 71.000 yritystä

Prosessit ja toimintatavat• Perustettu 1989, toimivat prosessit ja

t l k t k k ktuloksentekokykyVakiintuneet konseptit

• 20- 30 ”event-brandiä” jotka vakiintuneet kohderyhmissä

26

Synergiat Talentumin kanssa

Talentum

Toimialan ja Talentumin näkymätTalentumin asiakkaiden• Talentumin asiakkaiden loppuvuonna 2009 alkanut aktiivisuuden kasvu jatkui myös vuoden 2010 kolmannellavuoden 2010 kolmannella neljänneksellä. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina Ruotsissa SuomenRuotsissa. Suomen kustannustoiminnan kehitys oli positiivista, mutta edelleen vaimeaa.vaimeaa.

• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että

t il k l i k k dsen vertailukelpoinen koko vuoden liikevaihto kasvaa vuodesta 2009 ja että liiketulos on positiivinen.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen27

Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

28

talentum q3 2010 esitys toimitusjohtaja blomster talousjohtaja kokkonen

Documents