tableau de bord 2015 - ffa-assurance.fr · tableau de bord de l’assurance 5 assurances de biens...

TABLEAU DE BORD 2015 de l’assurance

Tableau de bord de l’assurance

2


3

SOMMAIRELes chiffres clés ��4

L’activité des assurances de biens et de responsabilité en 2015 ��6

L’activité des assurances de personnes en 2015 �� 14

L’assurance et l’épargne longue des ménages en 2015 �� 20

L’assurance et la protection sociale des ménages en 2014 ��22

L’activité financière de l’assurance : les chiffres clés ��25

Cahier statistiques �� 34

Les cotisations �� 34

Les prestations �� 41

Les données comptables �� 43

Les placements des sociétés d’assurances�� 48

Les données financières ��53

Note : en raison des arrondis, la somme des sous-postes n’est pas toujours égale au total


4

LES CHIFFRES CLÉSEnvironnement économique et financierNiveau ou évolution au 31 décembre 2015

Taux 3 mois - 0,13 %

Taux livret A 0,75 %

Taux 10 ans 1,01 %

CAC 40 4 637 pts (+ 8,5 %/an)

Inflation (moyenne annuelle) + 0,0 %/an

Revenu disponible brut + 1,4 %/an

Consommation des ménages + 1,5 %/an

Taux d’épargne des ménages 14,5 %

Flux d’endettement habitat des ménages 36,7 Md€

Investissement entreprises + 2,8 %/an

Taux de chômage (au sens du BIT) 9,9 %

PIB en valeur 2 181 Md€

Évolution en volume + 1,3 %/an

Sources : Fédération bancaire européenne, Banque de France, Agence France Trésor, Euronext, Insee

Ensemble assurances - Affaires directes France2014 en Md€ 2015 en Md€ Évolution 2015

Cotisations (ensemble) 200,3 208,8 + 4,2 %

Assurances de personnes 149,1 156,5 + 4,9 %

Assurances de biens et de responsabilité 51,2 52,3 + 2,2 %

Source : FFA


5

Assurances de biens et de responsabilité

2014 en Md€ 2015 en Md€ Évolution 2015


dont automobile 20,1 20,5 + 2,0 %

dont multirisques habitation 9,7 10,0 + 3,5 %

dont biens professionnels 6,2 6,3 + 0,9 %

dont responsabilité civile générale 3,6 3,5 - 2,0 %

dont construction 2,2 2,1 - 1,5 %

dont autres 9,4 9,9 + 5,3 %

Source : FFA

Assurances de personnes2014 en Md€ 2015 en Md€ Évolution 2015


Vie et capitalisation 128,9 135,7 + 5,2 %

dont euros 108,5 108,2 - 0,3 %

dont unités de compte 20,4 27,5 + 34,4 %

Maladie et accidents corporels 20,1 20,8 + 3,1 %

dont soins de santé 10,8 11,1 + 1,9 %

dont incapacité-invalidité-dépendance-décès accidentel 9,3 9,7 + 4,6 %

Provisions mathématiques vie 1 493,6 1 549,4 + 3,7 %

dont unités de compte 258,6 280,7 + 8,5 %

Source : FFA


6

L’ACTIVITÉ DES ASSURANCES DE BIENS ET DE RESPONSABILITÉ EN 2015

La croissance (+ 2,2 %) demeure mesuréeLe niveau de croissance des cotisations en assurances de biens et de responsabilité s’est légèrement accru en 2015 (+ 2,2 % contre + 1,9 % en 2014)�

Sur les marchés automobile et habitation, l’entrée en vigueur de la loi Hamon a stimulé une concurrence déjà vive sur ces marchés, les sociétés s’orientant de plus en plus vers une personnalisation de leurs tarifs afin de fidéliser leurs assurés�

Concernant l’ensemble des assurances des professionnels, si l’environnement économique continue d’impacter la matière assurable, une inversion de tendance s’entrevoit (repli de 0,5 % en 2014, hausse de 0,8 % en 2015)�

Cotisations

Niveau 2015 (Md€) Année 2015 Année 2014

Ensemble assurances de biens et de responsabilité 52,3 + 2,2 % + 1,9 %

dont particuliers 32,8 + 3,0 % + 3,6 %

dont professionnels 19,5 + 0,8 % - 0,5 %

Source : FFA

Sinistralité : 2015, année atypique ?Le coût des dommages assurés dus aux évènements naturels est estimé à 1,5 milliard d’euros pour 2015 dont 600 millions pour les seules inondations survenues dans le Sud-Est en octobre� Ce niveau situe l’année 2015 dans la moyenne des 20 dernières années mais est inférieur à celui de 2014 et est déjà atteint sur les six premiers mois de l’année 2016�

Le climat a été particulièrement doux et sec en 2015, entraînant une baisse sensible des sinistres dégâts des eaux ; l’accidentalité routière et les vols ont légèrement baissé sur l’année, ce qui conduit à une sinistralité clémente qui contraste avec celles des années précédentes et du premier semestre 2016�


7

Événements naturels depuis 1984 : une accélération au fil des ans (en millions d’euros courant)

0

1000

2000

3000

4000

5000

1984

1985

1986

1987

1988

1989

199

0

199

1

199

2

199

3

199

4

199

5

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

2010

2011

2012

2013

2014

2015

1999 Tempêtes Lothar et Martin :

6 860 M€

2002Inondation

Gard :700 M€

2003 Inondation Rhône

+ sécheresse :2 090 M€

2010 InondationVar + Xynthia :

1 360 M€

2015 InondationAlpes-Maritimes :

600 M€

1992 InondationVaison la Romaine :

240 M€

1990 Tempête Daria : 1 315 M€

2009 TempêtesKlaus et Quinten :1 880 M€

2010TempêteXynthia :735 M€

2014 Orages degrêle 8/9 juin :

850 M€

1988 InondationNîmes :288 M€

Catastrophes naturelles (inondations, sécheresses, séismes)

Tempête - Grêle - Neige

Sources : CCR et FFA


8

Evénements météorologiques majeurs de l’année 2015

Août : crues éclairs dans l’Hérault Coût estimé à 50 M€

Septembre : orages du Gard et de l’Hérault Coût estimé à 115 M€

Octobre : inondations et crue éclair dans le Sud-Est Coût estimé à 600 M€

Automobile : une croissance de nouveau limitée, avec un fort turn-over du marchéLa croissance des cotisations de l’assurance automobile, encore limitée en 2015 (+ 2,0 %) s’accompagne d’une hausse du parc des véhicules assurés de + 1,6 %�

L’application de la loi Hamon a engendré un turn-over des contrats sensiblement supérieur aux années précédentes, notamment pour les véhicules 4 roues :

Le taux de résiliations1 est passé de 13,8 % à 14,7 % en 2015, ce qui correspond à une durée moyenne du contrat en recul de près de 6 mois (à un peu moins de 7 ans désormais)� Au regard de la quasi-stabilité des deux années précédentes, cette hausse de 0,9 point est significative�

Ainsi le nombre de résiliations, estimé à 6,7 millions en 2015 sur le marché automobile et moto, a augmenté de 7 % représentant un peu plus de 400 000 résiliations supplémentaires�

Parallèlement, le taux d’affaires nouvelles2 progresse aussi significativement, passant de 15,7 % à 16,8 % en 2015� Le niveau un peu plus élevé de ce taux est lié à l’accroissement du parc automobile�

L’environnement du secteur est marqué par une hausse plus sensible des immatriculations de voitures neuves de 5 %, marquant la fin de la période baissière qui avait commencé en 2010� Parallèlement le marché des véhicules d’occasion a également été dynamique avec une croissance de 1,7 %�

1 Par résiliations, on entend toutes résiliations définitives de contrat lié à un véhicule qui n’est pas remplacé. Les cas de changement de véhicule ne sont pas considérés comme une résiliation.

2 Par affaires nouvelles, on entend tout nouveau souscripteur, mais également tout contrat supplémentaire lié à un nouveau véhicule pour un souscripteur déjà client de la société.

16,8

15,715,4

15,615,515,615,3

14,514,3 14,2

13,9 13,8 13,8

14,7

Taux de résiliations automobile (en %) Taux d’a aires nouvelles automobile (en %)

17,0

16,0

15,0

14,0

13,0

12,0

11,02009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

17,0

16,0

15,0

14,0

13,0

12,0

11,02009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Source : FFA Source : FFA


9

En termes de sinistralité, les fréquences sont en amélioration à l’exception de la fréquence RC matériels qui est en hausse de 0,7 %� Même si la fréquence RC corporels est en légère amélioration (- 0,6 %), elle ne retrouve pas le niveau antérieur à 2014 qui avait enregistré une hausse significative de 2,8 %�

L’année 2015 se caractérise par une hausse sensible de l’ensemble des coûts moyens de la sinistralité matériels� Pour la majorité des garanties, on observe une accélération des coûts en 2015 par rapport à 2014 (+ 1,5 % en RC matériels, + 3,4 % en dommages, + 4,7 % en bris de glaces et + 6,2 % en vol)�

Multirisques habitation : une croissance stable et une sinistralité élevéeL’évolution des cotisations du marché de l’assurance MRH en 2015 se situe à + 3,5 %, en ralentissement par rapport aux années précédentes� La concurrence, la fidélisation des assurés et la poursuite du ralentissement de l’indice FFB (+ 0,5 % de hausse en 2015) expliquent cette évolution�Comme en assurance automobile, on retrouve sur cette branche un impact de la loi Hamon�

Le taux de résiliations a augmenté de 0,7 point pour s’établir à 13,4 % des contrats en 2015� Ainsi la durée moyenne de détention d’un contrat diminue également de près de 6 mois (à 7 ans et demi désormais)�

On comptabilise ainsi, en 2015, environ 400 000 résiliations supplémentaires en assurance habitation�

Parallèlement, le taux d’affaires nouvelles augmente significativement (+ 1,4 pt) pour s’établir à 15,7 % du parc en 2015, traduisant également une rupture à la hausse dans l’évolution du turn-over des contrats�

L’année 2015 se caractérise par une sinistralité en baisse du fait d’un hiver très doux (moins d’utilisation de chauffages d’appoint) accompagnée de la moindre survenance de catastrophes naturelles� Parallèlement les cambriolages sont orientés à la baisse, dans la continuité de 2014�

15,7

14,314,114,014,214,314,3

12,3

12,7 12,7 12,7 12,7 12,7

13,4

Taux d’a�aires nouvelles MRH (en %)Taux de résiliations MRH (en %)

10,0

10,5

11,0

11,5

12,0

12,5

13,0

13,5

14,0

14,5

15,0

15,5

16,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 201510,0

10,5

11,0

11,5

12,0

12,5

13,0

13,5

14,0

14,5

15,0

15,5

16,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Source : FFA Source : FFA


10

Répartition des garanties au sein des contrats multirisques habitation en 2015

Incendie 17,4 %

Dégâts des eaux 19,6 %

Vol 19,4 %

Responsabilité civile 13,6 %

Tempête, grêle, neige 10,2 %

Catastrophes naturelles 9,7 %

Bris de glace 3,7 %

Dégâts électriques 6,4 %

Source : FFA

Évolution des cotisations MRH et de l’indice FFB

Sources : FFA, FBF

0 %

+ 2 %

+ 4 %

+ 6 %

+ 8 %Cotisations Dommages aux biens des Particuliers

Indice FFB+ 6,1 %

+ 4,1 %+ 4,5 %

+ 3,5 %

2012 2013 2014 2015


11

Dommages aux biens des professionnels : une croissance toujours limitéeDans la continuité des trois années précédentes, le marché des dommages aux biens des professionnels évolue faiblement en 2015 (+ 0,9 %), reflétant un environnement économique toujours difficile qui pèse sur l’activité des entreprises et leur capacité à étendre le champ de leurs garanties�

Après une année clémente en 2014, la sinistralité des risques industriels apparaît en augmentation, principalement sous l’effet de sinistres importants plus nombreux et plus coûteux�

Évolution des sinistres importants (ensemble multirisques dommages aux biens hors catnat)

Vue fin de première année

2014 2015

Sinistres ≥ 2M€

Nombre 99 104

Coût en M€ 405 508

Sinistres ≥ 10M€

Nombre 3 6

Coût en M€ 41 160

Source : FFA

Dommages aux biens agricoles : un léger repliEn 2015, le marché des dommages aux biens agricoles* enregistre un repli (- 1 %)� Cette évolution résulte d’une part de la nouvelle baisse des prix agricoles et d’autre part de l’attentisme créé par l’annonce de l’arrivée de nouveaux contrats d’assurance pour couvrir les risques climatiques (septembre 2015 pour les cultures de vente, janvier 2016 pour les prairies)�

Les conditions climatiques ont été plus favorables que l’an dernier, occasionnant une baisse de la sinistralité�

* Incendie et multirisques (63 %), climatique sur récoltes (37 %)

Transports : une progression qui se confirmeLe marché de l’assurance transport, limité aux affaires directes France est dominé par les marchandises transportées� Il progresse en 2015 de 3,0 % pour atteindre 1 milliard d’euros�

En étendant le périmètre à l’international et aux acceptations, les assurances maritime et aviation enregistrent des hausses respectives de + 4,0 % et + 1,7 % tandis que l’assurance spatiale est en stabilité� Ces évolutions ont bénéficié de la dépréciation de l’euro par rapport au dollar et s’inscrivent dans un contexte de concurrence accrue, de ralentissement du commerce mondial et de surcapacité chronique de la flotte maritime�


12

R.C. Générale : une nouvelle baisse des cotisationsComme sur les trois dernières années, la branche R�C� Générale enregistre un recul (- 2,0 % en 2015) de ses encaissements�

Le marché est très hétérogène, rassemblant des risques aussi différents que la R�C� médicale, la R�C� du bâtiment ou la R�C� des entreprises de fabrication�

Construction : une quatrième année consécutive de baisse des cotisationsL’activité du bâtiment a connu un nouveau recul (- 3 % en volume selon la FFB) en 2015, le septième en huit ans (léger rebond en 2011)� Ce repli continue d’affecter directement le marché très concurrentiel de l’assurance construction qui enregistre une quatrième année consécutive de baisse de ses cotisations (- 1,5 % en 2015)� Pour 2016, le cycle baissier devrait s’interrompre, le secteur du bâtiment montrant des signes de reprise à travers la progression des mises en chantier de logements (+ 4 % en tendance annuelle à fin avril 2016)�

Source : SOES

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

200 000

100 000

300 000

400 000

500 000

logements mis en chantier

dont individuels


13

Les assurances de biens et de responsabilité – Affaires directes France

Cotisations 2015 en Md€

Évolution 2015/2014 Part du CA

Automobile 20,5 + 2,0 % 39,2 %

Multirisques habitation 10,0 + 3,5 % 19,1 %

Biens professionnels 6,3 + 0,9 % 12,0 %

Biens agricoles 1,2 - 1,0 % 2,3 %

Catastrophes naturelles 1,6 + 1,7 % 3,0 %

Construction 2,1 - 1,5 % 4,1 %

Responsabilité civile générale 3,5 - 2,0 % 6,7 %

Protection juridique 1,2 + 4,1 % 2,3 %

Transports 1,0 + 3,0 % 1,9 %

Crédit-caution 1,2 + 13,9 % 2,3 %

Assistance 1,9 + 13,0 % 3,6 %

Pertes pécuniaires 1,8 - 1,1 % 3,5 %

Total affaires directes 52,3 + 2,2 % 100 %

Source : FFA


14

L’ACTIVITÉ DES ASSURANCES DE PERSONNES EN 2015

En 2015, les cotisations des assurances de personnes sont en progression de 4,9 % pour s’établir à 156,5 milliards d’euros en affaires directes France� L’année 2015 poursuit ainsi la tendance de l’année 2014 (+ 7,8 %) et 2013 (+ 4,8 %)�

Cette hausse est la résultante d’une augmentation des cotisations d’assurance vie et des bons de capitalisation de 5,2 % pour un montant de 135,7 milliards d’euros et de la progression des cotisations relatives aux assurances de dommages corporels (maladie et accidents corporels non auto) qui atteignent 20,8 milliards d’euros, en hausse de 3,1 %�

Par ailleurs, les prestations en assurance vie et capitalisation (111,9 milliards d’euros) sont en progression (+ 5,2 %) après les baisses observées en 2014 (- 1,6 %) et en 2013 (- 9,7 %)� De leur côté, les charges de prestations des assurances maladie-accidents continuent de progresser (+ 6,0 % en 2015) pour représenter 16,0 milliards d’euros�

L’environnement économique et financier

Divergences des politiques monétaires des grandes banques centrales

L’année 2015 aura été marquée par :

une légère accélération du produit intérieur brut de la zone euro (+ 1,7 % en 2015 après + 0,9 % en 2014) mais qui demeure toutefois en-deçà de la croissance américaine (+ 2,4 %) ;

un taux de chômage aux Etats-Unis en baisse continue tout au long de l’année qui se situe fin 2015 proche du seuil des 5 % quand celui de la zone euro est près de deux fois plus élevé, à 10,5 %, en fin d’année�

Cet écart de performance des deux côtés de l’Atlantique explique en grande partie les divergences des politiques monétaires menées entre d’une part une Réserve fédérale américaine qui a entrepris une remontée de ses taux directeurs et d’autre part une Banque centrale européenne (BCE) lançant le premier programme d’assouplissement quantitatif de son histoire afin de lutter contre la faiblesse persistante de l’inflation�

Baisse des taux courts et des taux longs à des niveaux historiquement bas

Les taux de court terme ont poursuivi leur mouvement de baisse en 2015� Ce repli s’explique une nouvelle fois par l’action de la Banque centrale européenne (BCE) qui, au travers de ses différentes interventions, a conduit les taux courts à s’établir en territoire négatif pour la première fois de leur histoire à la fin du mois d’avril� L’explication essentielle réside dans le niveau négatif auquel le taux de dépôt s’est situé tout au long de l’année 2015 (- 0,2 %)� L’institution monétaire a une nouvelle fois abaissé ce taux à - 0,3 % en décembre 2015� Au final, l’Euribor 3 mois s’établit à la fin du mois de décembre au seuil historiquement bas de - 0,13 %, en repli de 21 points de base par rapport à son niveau atteint à la fin de l’année 2014�

Les taux de long terme marquent une rupture de tendance puisqu’ils enregistrent une légère hausse en 2015� Cette dernière n’aura toutefois pas été continue puisque les taux longs ont commencé l’année en poursuivant leur mouvement de détente initié en 2014� Cette diminution est directement liée à la politique monétaire accommodante menée par la BCE qui a annoncé, en janvier 2015, le lancement de son programme d’assouplissement quantitatif� Ce dernier qui consiste à acheter mensuellement, à partir de mars 2015 et au moins jusqu’en mars 2017, un montant de 60 milliards d’emprunts d’Etats


15

européens sur le marché secondaire, a pour principal objectif d’assouplir les conditions d’emprunt des ménages et des entreprises� Le mouvement à la baisse s’est ainsi prolongé jusqu’au 16 avril, date à laquelle les taux longs ont touché leur plus bas historique (0,33 %)� Cette tendance n’aura toutefois pas duré puisque les taux de long terme ont fait par la suite l’objet d’une sévère correction� Avec la crise boursière de l’été, les taux de long terme sont toutefois repartis à la baisse bénéficiant du mouvement de report des investisseurs avant de connaître une légère hausse par la suite en raison de la décision de la Réserve fédérale américaine (Fed) d’augmenter ses taux directeurs d’un quart de point en décembre� Au final, l’obligation française à 10 ans (OAT) termine l’année à 1,01 %, en progression de 15 points de base par rapport à la fin de l’année 2014�

Progression de la Bourse de Paris

Après avoir enregistré un léger repli en 2014 (- 0,5 %), l’indice CAC 40 a progressé de 8,5 % en 2015� Cette augmentation s’est toutefois réalisée dans un contexte de forte volatilité� Après un premier trimestre euphorique, les phases de baisse et de rebond se sont succédées, marquées par une sévère correction à la fin de l’été� Si l’annonce du plan de rachats d’actifs de la BCE a fait bondir les marchés jusqu’en avril, la menace de plus en plus accrue d’une sortie de la Grèce de la zone euro les a fait baisser à la fin du premier semestre� Même si la Bourse de Paris s’est reprise en juillet après qu’un accord soit intervenu entre la Grèce et ses créanciers, la correction opérée à la fin du mois d’août a fait plonger l’ensemble des marchés financiers jusqu’à la fin du mois de septembre� En cause, les inquiétudes au sujet des conséquences possibles d’un ralentissement de l’économie chinoise sur l’économie mondiale qui se sont matérialisées à la suite de la décision inattendue des autorités chinoises de procéder à plusieurs dévaluations de leur monnaie� Les marchés réussiront toutefois à se reprendre par la suite en raison des politiques monétaires menées par les grandes banques centrales au second semestre, notamment celle conduite par la Banque centrale européenne (BCE)� En fin d’année, la chute du prix du baril de pétrole à son plus bas niveau depuis 2004 a fait rechuter le CAC 40�

Croissance positive, maintien du taux d’épargne et reprise de l’endettement

Après une croissance de 0,6 % en 2014, l’économie française est parvenue en 2015 à enregistrer une progression supérieure de son activité en raison essentiellement du niveau historiquement bas atteint par les taux d’intérêts, de la dépréciation de l’euro par rapport au dollar et de la baisse du prix du baril de pétrole� Avec la baisse de l’inflation liée essentiellement au recul des prix de l’énergie, les gains de pouvoir d’achat enregistrés par les ménages ont permis à ces derniers de soutenir leurs dépenses de consommation� Toutefois, dans un contexte de montée du chômage, les ménages ont continué d’épargner comme l’atteste le maintien du taux d’épargne à un niveau élevé de 14,5 % en 2015� Enfin, après avoir enregistré un ralentissement en 2014, les crédits à l’habitat et de trésorerie des ménages ont connu un fort rebond en 2015 en raison du niveau historiquement bas atteint par les taux d’intérêts�

Les contrats d’assurance vie et de capitalisationLe montant des cotisations de l’année 2015 des contrats d’assurance vie et de capitalisation est en augmentation de 5,2 % par rapport à l’année 2014 pour s’établir à 135,7 milliards d’euros (affaires directes France)� Cette évolution est la conséquence d’un environnement économique favorable à l’assurance vie avec un taux d’épargne élevé, peu de concurrence des liquidités du fait des taux bas et malgré la concurrence du PEL et de la forte augmentation des dépôts sur les comptes courants� Du fait de la bonne tenue des marchés boursiers (CAC 40 en hausse en 2015 de 8,5 %), les cotisations ont progressé notamment grâce aux supports unités de compte dont la collecte a augmenté de 34,4 % (27,5 milliards d’euros)� Toutefois, les assurés privilégient encore très largement les supports euros avec des versements atteignant 108,2 milliards d’euros en léger recul de 0,3 %�

Dans le même temps, les prestations enregistrent une progression de 5,2 % par rapport à l’année précédente et s’établissent à 111,9 milliards d’euros� Elles représentent 7 % des encours à fin décembre 2015�

Le rapprochement des cotisations aux prestations conduit à une collecte nette (cotisations moins


16

prestations) positive (23,8 milliards d’euros) soit un montant un peu supérieur à celui de l’année 2014 (22,6 milliards d’euros)�

Dans la tendance des dernières années, le poids des supports unités de compte dans la collecte nette a fortement augmenté en 2015� En effet, la répartition des cotisations entre supports euros et supports unités de compte a été de 41 % / 59 %� Malgré une volatilité toujours importante de la Bourse de Paris et des marchés financiers en général, l’aversion au risque des assurés a légèrement diminué�

Cette évolution du marché de l’assurance vie est portée par les contrats individuels qui enregistrent une hausse des cotisations (+ 5,6 % à 123,1 milliards d’euros)� Les cotisations des contrats collectifs progressent faiblement en 2015 (+ 1,6 %) et s’établissent à 12,6 milliards d’euros�

Les provisions mathématiques progressent de 3,7 % et atteignent 1 549,4 milliards d’euros au 31 décembre 2015� Les supports unités de compte représentent 18 % de ces provisions (280,7 milliards d’euros) et sont en forte hausse sur l’année (+ 8,5 %), profitant une nouvelle fois d’une valorisation positive�

A noter la forte progression de la provision pour participation aux bénéfices qui atteint, fin 2015, 35,5 milliards d’euros en hausse de 27,1 %�

A fin décembre 2015, les encours de l’assurance vie (provisions mathématiques et provisions pour participation aux bénéfices) progressent de 4,2 % pour atteindre 1 584,9 milliards d’euros�

Le rendement des supports euros et la performance des supports unités de compte

Les supports euros

Dans la lignée de la tendance des dernières années, le rendement des supports euros affiche une baisse de 0,2 point en 2015� Il s’établit à 2,3 % en 2015 contre 2,5 % en 2014�

Au cours des huit dernières années, le taux de rendement a ainsi perdu 1,8 point, soit en moyenne un peu plus de 0,2 point par année�

Les assureurs subissent l’impact du niveau historiquement bas des taux de long terme qui limite le rendement des obligations qu’ils achètent� Fin 2015, le TME s’établissait en effet à seulement 1 %, un niveau comparable à celui de fin 2014, mais inférieur de plus de 3 points à celui de fin 2007�

Il est à noter toutefois que cette tendance à la baisse s’accompagne depuis plusieurs années d’une augmentation de la provision pour participation aux bénéfices qui permet de lisser les rendements des supports euros sur plusieurs années� C’est notamment la réalisation de plus-values sur les marchés financiers qui a permis de compenser la baisse des rendements obligataires�

Enfin, l’évolution de l’indice des prix à la consommation ayant été nulle sur l’année 2015, la rémunération nette d’inflation s’est inscrite en légère hausse à 2,3 % contre 2,0 % en 2014�


17

Assurance vie : des rendements nets d’inflation attractifs

* en moyenne annuelle

Sources : ACPR, FFA, Banque de France, INSEE

Les supports unités de compte

Après une année 2014 mitigée, les marchés financiers sont restés très volatils en 2015 mais sont parvenus à rester positifs� Ainsi, après une performance de - 0,5 % en 2014, le Cac 40 s’est inscrit en progression de + 8,5 % en 2015�

De leur côté, après la forte baisse de 2014, les taux de long terme sont restés à des niveaux historiquement bas� Les performances des supports obligataires ont été très faibles, contrairement à l’année dernière où la baisse des taux avait largement participé à la valorisation positive des supports unités de compte�

Pour la quatrième année consécutive, la performance des supports UC est une nouvelle fois positive en 2015 à + 4,1 %�

Les contrats d’assurance maladie et d’accidents corporelsEn 2015, les cotisations relatives aux assurances de dommages corporels (maladie et accidents corporels) progressent de 3,1 % pour s’établir à 20,8 milliards d’euros (affaires directes France)�

Avec 11,0 milliards d’euros, les cotisations des garanties soins de santé augmentent de 1,9 % sur un an, soit une croissance plus faible que celle des garanties incapacité, invalidité, dépendance et décès accidentel (+ 4,6 %) pour lesquelles les cotisations atteignent 9,7 milliards d’euros�

La charge des prestations versées en 2015 s’élève à 16,0 milliards d’euros, en hausse de 6,0 % par rapport à 2014� Selon le type de garanties, la progression est de 4,4 % pour les soins de santé et de 8,0 % pour les autres garanties� Selon le type de contrats, elle est de 1,1 % pour les contrats à adhésion individuelle et de 10,1 % pour les contrats collectifs�

Supports UC (moyenne 2011-2015)

Supports euros

PEL*

Livret A et LDD*

2011 2012 2013 2014 2015

Inflation + 2,1 % + 2,0 % + 0,9 % + 0,5 % 0,0 %

2011 2012 2013 2014 2015

3,1

2,3

2,01,9

0,90,9

2,0

0,9

0,60,7

0,30,0

0,4

0,5

1,6

2,0

%


18

La croissance des prestations versées par les sociétés d’assurances au titre des soins de santé (+ 3,3 %) est, en 2015, plus élevée que celles du Régime général (+ 2,2 %) et du Régime social des indépendants (+ 3,0 %)� Si l’on ne tient compte que des dépenses soins de ville (hors indemnités journalières) avec ticket modérateur, ce qui revient à exclure du périmètre les personnes en affection longue durée (ALD), les dépenses du Régime général progressent à un rythme encore plus faible, de 1,1 %�

Les assurances de personnes en 2015 : cotisations par catégorie de contrats

Épargne - Retraite (Euros) 62 %

Épargne - Retraite (UC) 18 %

Santé - Prévoyance 20 %

Source : FFA


19

Les assurances de personnes en 2015 – Affaires directes France

Cotisations : 156,5 milliards d’euros (+ 4,9 %)

2015 Évolution

Vie et capitalisation 135,7 + 5,2 %

dont supports euros 108,2 - 0,3 %

dont supports unités de compte 27,5 + 34,4 %

Maladie et accidents corporels 20,8 + 3,1 %

dont soins de santé 11,1 + 1,9 %

dont incapacité-Invalidité-Dépendance-Décès accidentel 9,7 + 4,6 %

Épargne et retraite 124,7 + 5,6 %

Santé et prévoyance 31,8 + 2,6 %

Prestations : 127,9 milliards d’euros (+ 5,3 %)

2015 Évolution

Vie et capitalisation 111,9 + 5,2 %

Maladie et accidents corporels (charges des prestations) 16,0 + 6,0 %

Collecte nette (vie et capitalisation) : 23,8 milliards d’euros (+ 5,3 %)

2015 Évolution

Supports euros 9,7 - 36,3 %

Supports unités de compte 14,1 + 91,1 %

Encours1 et provisions mathématiques (vie et capitalisation) : 1 584,9 milliards d’euros (+ 4,2 %)

2015 Évolution

Provisions mathématiques 1 549,4 + 3,7 %

dont supports euros 1 268,8 + 2,7 %

dont supports unités de compte 280,7 + 8,5 %

Provisions pour participation aux bénéfices 35,5 + 27,1 %

1 Provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices.

Source : FFA


20

L’ASSURANCE ET L’ÉPARGNE LONGUE DES MÉNAGES EN 2015

Le patrimoine des ménagesFin 2015, le patrimoine des ménages, qui est composé pour plus de 60 % par des actifs non financiers (immobilier, terrains bâtis, or, objets de valeur…) et pour près de 40 % par des actifs financiers, est estimé à 11 600 milliards d’euros� Dans ce total, la part de l’assurance s’élève à 15 %�

Le patrimoine financier des ménagesAprès avoir augmenté de 3 % en 2014, l’encours des placements financiers des ménages enregistre une progression supérieure en 2015 (+ 5 %)� L’assurance représente 39 % du patrimoine financier des ménages devant les titres (31 %), les liquidités (24 %) et l’épargne contractuelle (6 %)�

D’après les comptes financiers provisoires de la Banque de France, le flux de placements financiers des ménages s’est établi à 103 milliards d’euros en 2015� Après avoir légèrement progressé en 2014, il confirme sa reprise en enregistrant une hausse de près de 30 % en 2015� Dans un contexte où le taux d’épargne des ménages est resté stable, cette forte augmentation provient en grande partie de la reprise de l’endettement des ménages� Toutefois, le flux de placements financiers des ménages demeure en dessous de ses niveaux atteints entre 2005 et 2007 (130 Md€ en moyenne sur la période)�

L’assurance qui constituait les deux tiers de ce flux en 2014, n’en représente plus que la moitié mais parvient néanmoins à conserver sa première place�

Les liquidités qui avaient en 2014 une part de 5 % en représentent dorénavant plus de 20 %� Cette forte progression s’explique par le niveau historiquement élevé atteint par les comptes à vue puisque la majorité des autres produits qui compose cette catégorie se retrouve en décollecte sur l’année 2015� En effet, la baisse de la rémunération des différents placements liquides s’est poursuivie en 2015 et en particulier celle du livret A dont le rendement est passé à 0,75 % au 1er août� La part de l’épargne contractuelle est restée forte (22 %) en raison d’une nouvelle collecte nette importante dans un contexte pourtant de baisse du taux de rendement du PEL au 1er février (passage de 2,5 % à 2 %)�

L’épargne longueL’épargne longue qui regroupe les placements financiers à moyen et long terme tels l’assurance vie, l’épargne contractuelle (PEL, Pep bancaires) et les autres produits d’épargne longue (actions, obligations, épargne salariale…) s’est établie à 3 300 Md€ à la fin de l’année 2015�

L’assurance vie demeure le premier vecteur de l’épargne longue en France, son poids s’établissant à 50 % en 2015�


21

Patrimoine des ménages

2014 2015

Actifs non financiers 62 % 61 %

Assurances 15 % 15 %

Liquidités 9 % 9 %

Titres 12 % 12 %

Épargne contractuelle 2 % 3 %

Sources : Banque de France et Les Cahiers de l’épargne

Patrimoine financier des ménages

2014 2015

Assurances 40 % 39 %

Liquidités 25 % 24 %

Titres 30 % 31 %

Épargne contractuelle 5 % 6 %

Source : Banque de France

Épargne longue

2014 2015

Assurance vie 51 % 50 %

Autres produits d’épargne (actions, obligations, épargne salariale)

41 % 42 %

PEL, PEP bancaires 8 % 8 %


Flux de placements financiers (en milliards d’euros)

2011 2012 2013 2014 2015

Liquidités 44 42 18 4 22

Épargne contractuelle 2 1 8 17 23

Titres 23 23 9 6 7

Assurances 28 23 41 54 51

Flux 97 89 76 81 103


2015

2015

2015


22

L’ASSURANCE ET LA PROTECTION SOCIALE DES MÉNAGES EN 2014*

La place de l’assurance dans la protection socialeLes organismes d’assurances1 interviennent en complément des régimes obligatoires dans le financement de compléments de retraite, le remboursement de frais de soins, le versement d’indemnités en cas d’arrêt de travail, d’invalidité ou de dépendance et le paiement d’un capital ou d’une rente en cas de décès�

Ces organismes interviennent aussi comme gestionnaires des régimes obligatoires des indépendants�

Par ailleurs, ces organismes d’assurances couvrent les accidents du travail de personnes non prises en charge par la Sécurité sociale, par exemple les artisans, les commerçants et les professions libérales�

Les prestations versées au titre de la protection sociale en France sont évaluées à 689,8 milliards d’euros au titre de l’année 2014� Ce montant comprend les prestations versées au titre de la vieillesse-survie (45 %), de la santé (35 %), de la maternité-famille (8 %), de l’emploi (6 %) et des autres risques (6 %)� À noter toutefois que seules les prestations versées par les mutuelles relevant du Code de la mutualité et par les institutions de prévoyance et les caisses de retraite sont intégrées dans les Comptes de la protection sociale�

Les organismes d’assurances ont versé 47,0 milliards d’euros2 de prestations au titre de la retraite, de la santé, de l’incapacité, de l’invalidité, de la dépendance et du décès� Ce montant représente l’équivalent de 7 % de la protection sociale en France�

Prestations versées par l’ensemble des organismes d’assurances1 (en milliards d’euros)

2010 2011 2012 2013 2014

Soins de santé 23,3 24,3 25,0 25,4 25,7

Décès, incapacité, invalidité et dépendance2 13,2 13,1 13,6 14,2 14,7

Retraite3 6,3 6,5 6,2 6,7 6,6

Ensemble 42,8 43,9 44,8 46,3 47,0

1 Sociétés d’assurances relevant du Code des assurances, mutuelles relevant du Code de la Mutualité et institutions de prévoyance relevant du Code de la sécurité sociale

2 Estimation FFA3 Sans tenir compte des capitaux décès versés au titre des contrats d’assurance vie (contre assurance décès)

*Sources : DREES, FFA, CTIP et FNMF (les données 2015 seront disponibles courant 2017)


23

Le financement de la retraiteLes régimes obligatoires de retraite (régimes de base et complémentaires) ont versé 299,3 milliards d’euros de prestations en 2014�

Compte tenu des évolutions démographiques, la baisse prévisible du montant de la retraite issue de ces régimes, rapporté au dernier salaire brut d’activité, crée un besoin élevé et croissant de prestations complémentaires�

Les contrats d’assurance retraite proposés par les organismes d’assurances ont pour objet de garantir, à partir de l’âge de la retraite, le versement d’un revenu régulier jusqu’au décès du retraité (ou de son conjoint, en cas de réversion)�

En 2014, les organismes d’assurances et les organismes gestionnaires de Perco ont versé 6,6 milliards d’euros à leurs assurés ou leurs clients, soit 2,1 % de l’ensemble des prestations versées au titre de la retraite en 2014�

Ces contrats peuvent être souscrits :

par les entreprises pour leurs salariés : contrats à prestations ou à cotisations définies, contrats en sursalaire, contrats d’indemnités de fin de carrière, plans d’épargne retraite d’entreprise (Pere) ;

par les particuliers : contrats relevant de la loi Madelin pour les indépendants, contrats retraite spécifiques de certaines professions (agriculteurs, fonctionnaires…) et plans d’épargne retraite populaire (Perp)�

Le financement des dépenses de soins et de biens médicauxEn 2014, la consommation de soins et de biens médicaux représente 190,6 milliards d’euros, soit un montant en hausse de 2,5 % sur un an� L’année 2014 se caractérise ainsi par une croissance modérée, en dessous du seuil des 3 % et qui confirme le ralentissement de la consommation de soins et de biens médicaux constaté depuis 2008 malgré une légère accélération en 2014�

Avec un montant de 148,8 milliards d’euros versés en 2014, la Sécurité sociale (régime général et régimes spéciaux), l’État et les collectivités locales interviennent pour 78 % dans le financement des dépenses de soins et de biens médicaux� Cette part est un peu plus forte que celle de 2013�

La part financée par les organismes de couverture complémentaire s’établit à 13,5 % en 2014 et représente un montant de 25,7 milliards d’euros� Quant à la part du financement laissé à la charge des ménages, celle-ci atteint 8,5 % en 2014, soit l’équivalent de 16,2 milliards d’euros�

Les prestations en cas de décès, d’incapacité, d’invalidité ou de dépendanceL’ensemble des prestations versées en cas de décès, d’incapacité, d’invalidité ou de dépendance est évalué à 44,4 milliards d’euros pour l’année 2014, soit un montant en augmentation de 3 % sur un an, croissance un peu supérieure à celle de 2013 (+ 2 %)�

Les régimes obligatoires de base ont versé 24,1 milliards d’euros d’indemnités au titre des assurances maladie, maternité, invalidité, décès et accidents du travail et 5,6 milliards d’euros au titre de l’allocation personnalisée d’autonomie (APA) aux personnes en état de dépendance� Ainsi, ils interviennent à hauteur de 67 % dans le financement global�

L’ensemble des organismes d’assurances aura versé 14,7 milliards d’euros de prestations supplémentaires en 2014, soit un montant en progression de 4 %� Ils assument ainsi 33 % des indemnités versées par l’ensemble des financeurs�


24

Prestations versées au titre de la retraite (en milliards d’euros)

2010 2011 2012 2013 2014

Régimes obligatoires1 264,5 274,0 284,7 292,4 299,3

Régimes de base 191,7 200,1 205,7 211,9 216,0

Régimes complémentaires 72,8 73,9 79,0 80,4 83,3

Organismes d’assurances et autres2 6,3 6,5 6,2 6,7 6,6

Ensemble 270,8 280,5 290,9 299,1 305,9

1 Pensions de retraite versées au titre des droits directs et dérivés, ainsi que les avantages non contributifs comme le minimum vieillesse2 Sociétés d’assurances, mutuelles, institutions de prévoyance et organismes gestionnaires de Perco (hors prestations des contrats d’indemnités de fin de carrière, y compris transferts de contrats entre sociétés et rentes en versement forfaitaire unique)

Source : DREES

Prestations versées au titre des dépenses de soins et de biens médicaux (en milliards d’euros)

2010 2011 2012 2013 2014

Régimes obligatoires 134,5 137,8 141,0 144,4 148,8

Organismes d’assurances 23,3 24,3 25,0 25,4 25,7

dont Sociétés d’assurances 6,0 6,5 6,8 6,9 7,0

dont Mutuelles 45 13,1 13,3 13,6 13,6 13,6

dont Institutions de prévoyance 4,2 4,5 4,6 4,9 5,0

Ménages 15,7 16,2 16,2 16,1 16,2

Ensemble 173,6 178,4 182,2 185,9 190,6

Source : DREES (comptes de la santé)

Prestations versées en cas de décès, d’incapacité, d’invalidité ou de dépendance (en milliards d’euros)

2010 2011 2012 2013 2014

Régimes obligatoires 21,9 22,6 22,9 23,4 24,1

APA 5,3 5,3 5,4 5,5 5,6

Organismes d’assurances1 13,2 13,1 13,6 14,2 14,7

Ensemble 40,3 41,0 42,0 43,0 44,4

1 Sociétés d’assurances, mutuelles et institutions de prévoyance.

Sources : Estimations FFA à partir des données FFA, CNAMTS, CTIP, DREES et FNMF


25

L’ACTIVITÉ FINANCIÈRE DE L’ASSURANCE EN 2015 : LES CHIFFRES CLÉS

L’assurance joue un rôle primordial dans le financement de l’économie� L’acquisition et la gestion d’actifs financiers par les sociétés d’assurances ont produit en 2015 des résultats en progression�

Dans un contexte financier contrasté et une collecte nette en assurance vie positive, les actifs en valeur de marché progressent de 4,1 %� La contribution de l’assurance au financement de l’économie reste importante en 2015 pour atteindre 2 231,4 milliards d’euros, majoritairement en direction des entreprises (58 % des actifs)�

Les placementsEn 2015, les placements des sociétés d’assurances en valeur de bilan atteignent 2 001,8 milliards d’euros contre 1 890,9 milliards en 2014� Le flux net de placement progresse en 2015 de 5,9 % pour atteindre 110,9 milliards d’euros�

L’encours des placementsL’encours des placements (valeur de réalisation) détenus par les sociétés d’assurances progresse de 4,1 % en 2015 : 3,8 % en assurance vie et capitalisation et 6,5 % en assurance de dommages� La variation erratique des taux longs en 2015 a provoqué une chute des plus-values latentes obligataires et des OPCVM à revenus fixe de 36 milliards d’euros, pour atteindre 145 milliards d’euros� En revanche, la progression des marchés actions et notamment du CAC 40 (+ 8,5 %) renforce les plus-values latentes sur ce segment de 10 milliards d’euros pour s’établir à 60,4 Md€ à fin 2015�

Résultats de l’exerciceDans un environnement économique et financier très incertain, les résultats de l’exercice progressent� Ils atteignent 10,8 milliards d’euros en 2015 contre 8,8 en 2014�

La rentabilité des fonds propres ressort à 9,8 %� En 2015, les produits financiers se sont élevés à 56,6 milliards d’euros, en progression par rapport à 2014� Cette évolution est marquée par une forte hausse des profits réalisés sur cessions d’actif qui atteignent 7,5 milliards en 2015 contre seulement 4,1 milliards enregistrés en 2014�

Au total, la gestion financière des sociétés d’assurances vie dégage en 2015 des ressources d’un montant de 50,9 milliards d’euros, en hausse de 3,8 % par rapport à 2014, dont 6,5 milliards de profits sur cessions d’actifs� Au moins 85 % de ces ressources sont attribuées aux assurés par l’intermédiaire des clauses bénéficiaires des contrats�

Le résultat net comptable de l’assurance vie progresse légèrement en 2015 et atteint 6,6 milliards d’euros� La rentabilité s’établit à 10,3 % des capitaux propres en 2015� La dotation aux provisions mathématiques, destinées à couvrir les engagements futurs envers les assurés progresse en liaison avec l’évolution positive de la collecte et de la valorisation des contrats en unités de compte�

Pour les sociétés d’assurances de dommages, les résultats financiers restent constants à 5,7 milliards d’euros dont 1,0 milliard d’euros de plus-values réalisées�


26

Compte tenu d’une charge des sinistres en progression (1,1 %) et de ressources (cotisations et produits financiers) en hausse de 3,7 %, le résultat technique atteint 5,0 milliards d’euros en 2015� Le ratio moyen de chargement (les frais d’acquisition et d’administration rapportés aux cotisations) s’établit en 2015 à 24,5 %� Le ratio combiné*, net de réassurance, atteint l’équilibre à 100,2 % contre 101,3 % l’année précédente� Le résultat net comptable s’élève à 4,2 milliards d’euros et représente 9,2 % des capitaux propres�

La solvabilité : des ratios solidesPour les sociétés d’assurance vie et de capitalisation et mixtes, l’exigence réglementaire de marge de solvabilité (avant l’entrée en application du régime Solvabilité 2 en 2016) est de 4 % des provisions mathématiques, ramenée à 1 % pour les contrats en unités de compte� Étant donné la répartition des contrats des sociétés, elle peut être évaluée à 3,5 % pour 2015� Les fonds propres des sociétés d’assurance vie et mixtes s’élèvent à 64,6 milliards d’euros et représentent 3,8 % des provisions mathématiques en 2015�Plus-values latentes comprises, la marge de solvabilité atteint 14,6 % soit 4,2 fois la marge réglementaire�

Pour les sociétés d’assurances de dommages, l’exigence de marge peut être estimée à 16 % des cotisations annuelles ou à 23 % du montant moyen des sinistres des trois derniers exercices si ce dernier est plus élevé� Les fonds propres des sociétés dommages se sont élevés à 45,8 milliards d’euros en 2015, soit 65,2 % des cotisations� Plus-values latentes comprises, la marge de solvabilité atteint 129,8 % soit 8,1 fois la marge réglementaire�

L’activité des assureurs français à l’internationalLe chiffre d’affaires à l’étranger de l’assurance française a progressé en 2015 de 4,5 %, pour s’établir à 115,6 milliards d’euros� Cette progression touche plus particulièrement l’Europe et l’Amérique� À l’international, la majeure partie de l’activité des assureurs directs a été réalisée au sein de l’Union européenne (51,1 %)� Le chiffre d’affaires des sociétés de réassurance françaises s’est élevé au total en 2015 à 33,0 milliards d’euros dont 11,8 milliards pour leurs filiales à l’étranger�

Parts de marché des principaux pays de l’Union européenne en 2015

Royaume-Uni 23,7 %

France 17,0 %

Allemagne 15,8 %

Italie 12,2 %

Pays-Bas 6,0 %

Espagne 4,5 %

Irlande 4,1 %

Autres 16,7 %

Source : SwissRe, Sigma n° 3/2016

* Ce ratio rapporte les prestations versées et provisionnées, les coûts d’acquisition et d’administration ainsi que les autres

charges techniques au montant des cotisations.


27

Chiffre d’affaires étranger des assureurs français dans l’Union européenne en 2015

Italie 35,2 %

Allemagne 22,3 %

Royaume-Uni 15,7 %

Belgique 7,0 %

Luxembourg 6,6 %

Espagne 5,7 %

Irlande 1,4 %

Portugal 1,4 %

Pologne 1,1 %

Autres 3,6 %

Source : FFA

Répartition du chiffre d’affaires étranger des assureurs directs français en 2015

Union européenne (hors France) 51,1 %

Amérique du Nord 16,2 %

Asie 12,9 %

Europe (hors UE) 11,9 %

Amérique latine 6,3 %

Afrique et Proche-Orient 1,4 %

Océanie 0,2 %

Source : FFA


28

Répartition de l’encours des placements des sociétés d’assurances fin 2015 (en valeur de marché et après mise en transparence des OPCVM)

En Md€ en %

Actions d’entreprises 408,1 18

Obligations d’entreprises 820,6 37

Obligations émises ou garanties par l’État 703,8 32

Actifs immobiliers 98,4 4

Actifs monétaires 111,0 5

Autres 89,5 4

Total général 2 231,4 100

dont :

Sociétés vie et mixtes 2 009,1 90

Sociétés dommages 222,3 10

Sources : FFA, Banque de France

Évolution de l’encours des placements des sociétés d’assurances (en milliards d’euros)

1712 144

2012 1856

2011

1648 18

1666

1794 144

2013 1938

1891 253

2014 2144

2302002

2015 2231

Valeur de bilan Plus-values latentes

Source : FFA

Chiffre d’affaires étranger de l’assurance française (en milliards d’euros)

68,9 33,0 13,7

61,0 32,8 5,9

60,6 37,7 5,6

63,7 34,4 10,3

68,5 30,9 11,3

2011

2012

2013

2014

2015

99,7

103,9

108,4

110,7

115,6

Vie Dommages Réassurance

Source : FFA


29

Évolution des revenus financiers et des plus-values réalisées par les sociétés d’assurances vie et mixtes (en milliards d’euros)

38,5

46,2

48,5

49,0

50,9

2011

2012

2013

2014

2015

Source : FFA

Résultat des sociétés dommages (en milliards d’euros)

3,9

3,1

3,2

1,6

2011

2012

3,73,3

2013

4,33,6

2014

5,04,2

2015

Résultat technique Résultat net

Source : FFA

Résultat des sociétés vie et mixtes (en milliards d’euros)

1,4

5,6

2,7

4,6

2011

2012

6,35,1

2013

5,75,12014

7,46,6

2015

Résultat technique Résultat net

Source : FFA

Évolution des revenus financiers et des plus-values réalisées par les sociétés d’assurances de dommages (en milliards d’euros)

5,6

5,7

2014

4,4

3,6

5,3

2011

2012

2013

2015

Source : FFA


30

Solvabilité des sociétés dommages (fonds propres + plus-values latentes / primes en %)

91,2

106,5

109,3

119,3

129,8

2011

2012

2013

2014

2015

Source : FFA

Solvabilité des sociétés vie et mixtes (en % des provisions mathématiques)

16,6

3,8

11,3

10,7

14,6

2014

2011

2012

2013

2015

Source : FFA


31

Le compte de résultat des sociétés vie et mixtes1

2014 en Md€

2015 en Md€

Variation en %

Compte technique

Cotisations acquises 136,3 136,1 - 0,1 %

Produits nets des placements2 48,4 50,3 3,9 %

Ajustement Acav 13,9 10,5 - 24,5 %

Autres produits techniques 1,5 1,8 20,0 %

Sous-total A 200,1 198,7 - 0,7 %

Charges des sinistres 107,6 99,8 - 7,2 %

Charges des provisions techniques 31,2 34,2 9,6 %

Participation aux résultats 41,4 42,5 2,7 %

Frais d’acquisition et d’administration 13,0 13,6 4,6 %

Autres charges techniques 1,2 1,2 0,0 %

Sous-total B 194,4 191,3 - 1,6 %

Résultat technique A-B 5,7 7,4 29,8 %

Compte non technique

Produits des placements alloués 0,6 0,6 0,0 %

Autres éléments du compte non technique - 1,2 - 1,4 16,7 %

Résultat net comptable 5,1 6,6 29,4 %

1 Opérations nettes de réassurance.2 Y compris les plus-values réalisées sur cessions d’actifs (nettes de moins-values) moins les produits des placements transférés

au compte non technique.

Sources : FFA, ACPR


32

Le compte de résultat des sociétés dommages1

2014 en Md€

2015 en Md€

Variation en %

Compte technique

Cotisations acquises 60,5 62,9 4,0 %

Produits nets des placements alloués 4,3 4,3 0,0 %

Autres produits techniques 0,8 0,8 - 0,0 %

Sous-total A 65,6 68,0 3,7 %

Charges des sinistres2 44,0 44,5 1,1 %

Frais d’acquisition et d’administration 14,5 15,4 6,2 %

Autres charges techniques 2,8 3,1 10,7 %

Sous-total B 61,3 63,0 2,8 %

Résultat technique A-B 4,3 5,0 16,3 %

Compte non technique

Produits nets des placements3 1,3 1,5 15,4 %

Autres éléments du compte non technique - 2,0 - 2,3 15,0 %

Résultat net comptable 3,6 4,2 16,7 %

1 Opérations nettes de réassurance2 Y compris les dotations aux provisions techniques.3 Y compris les plus-values réalisées sur cessions d’actifs (nettes de moins-values), moins les produits des placements transférés

au compte non technique.

Sources : FFA, ACPR


33

Les dix premiers marchés mondiaux en 2015

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Vie Non-vie TotalVariation

en % 2015/2014

Part mondiale

en %

États-Unis 552 506 763 765 1 316 271 3,5 % 28,9 %

Japon 343 816 105 891 449 707 2,9 % 9,9 %

Chine 210 763 175 737 386 500 18,3 % 8,5 %

Royaume-Uni 214 492 105 684 320 176 2,1 % 7,0 %

France 150 143 80 402 230 545 2,4 % 5,1 %

Allemagne 96 725 116 538 213 263 - 0,1 % 4,7 %

Italie 124 848 40 189 165 037 1,5 % 3,6 %

Corée du Sud 98 218 55 402 153 620 4,8 % 3,4 %

Canada 49 331 65 637 114 968 3,6 % 2,5 %

Taïwan 79 627 16 352 95 979 5,8 % 2,1 %

Source : SWISS RE, SIGMA N° 3/2016


34

Cahier statistiques

LES COTISATIONSLe chiffre d’affaires mondial

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sociétés vie, de capitalisation et mixtes

Md€ 116,6 133,6 155,8 151,7 139,7 158,0

en % 14,3 14,6 16,6 - 2,6 - 7,9 13,1

Sociétés dommages1

Md€ 56,0 58,5 60,3 62,0 64,5 65,5

en % 4,1 4,4 3,1 2,8 4,0 1,6

Ensemble des sociétés agréées2

Md€ 172,6 192,1 216,1 213,7 204,2 223,5

en % 10,8 11,3 12,5 - 1,1 - 4,4 9,5

Filiales d’assurance à l’étranger

Md€ 61,8 61,2 67,6 86,3 86,7 89,5

en % 2,0 - 1,0 10,5 27,7 0,5 3,2

Sociétés de réassurance et filiales3

Md€ 8,2 12,4 12,3 17,9 13,5 14,6

en % - 22,6 51,2 - 0,8 45,5 - 24,6 8,1

CHIFFRE D’AFFAIRES MONDIAL

Md€ 242,6 265,7 296,0 317,9 304,4 327,6

en % 6,9 9,5 11,4 7,4 - 4,2 7,6

2010 2011 2012 2013 2014 2015


Md€ 166,2 143,8 138,1 144,3 158,1 163,6

en % 5,2 - 13,5 - 4,0 4,5 9,6 3,5

Sociétés dommages1

Md€ 68,5 71,2 71,5 72,9 74,2 74,0

en % 4,6 3,9 0,4 2,0 1,8 - 0,3

Ensemble des sociétés agréées2

Md€ 234,7 215,0 209,6 217,2 232,3 237,6

en % 5,0 - 8,4 - 2,5 3,6 7,0 2,3

Filiales d’assurance à l’étranger

Md€ 95,4 87,6 92,9 91,3 93,6 95,7

en % 6,6 -8,2 6,1 - 1,7 2,5 2,2

Sociétés de réassurance et filiales3

Md€ 13,7 15,2 14,6 21,9 20,8 33,0

en % - 6,2 10,9 - 3,9 50,0 - 5,0 58,7

CHIFFRE D’AFFAIRES MONDIAL

Md€ 343,8 317,8 317,1 330,4 346,7 366,3

en % 4,9 - 7,6 - 0,2 4,2 4,9 5,7

1 Hors CCR, MCR.2 Ce chiffre d’affaires inclut les affaires directes, les acceptations en réassurance et l’activité en LPS ou des succursales.3 Y compris CCR, MCR.

Source : FFA


35

Cahier statistiques

Les cotisations selon la forme de distribution (en %)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sociétés vie, de capitalisation et mixtes1

Bancassurance 62 63 66 63 60 60

Agents généraux 7 7 6 7 8 7

Courtiers 13 13 12 13 14 14

Salariés 16 15 14 15 16 16

Autres modes 2 2 2 2 2 3

2010 2011 2012 2013 2014 2015



Courtiers 13 12 11 11 11 11

Salariés 16 16 16 15 15 15


2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sociétés dommages



Courtiers 18 18 18 18 18 18

Salariés 2 2 2 2 2 2

Sociétés sans intermédiaires 33 33 33 33 33 33


2010 2011 2012 2013 2014 2015



Courtiers 18 18 18 18 18 18

Salariés 2 2 2 2 2 2

Sociétés sans intermédiaires 33 33 33 32 32 32


1 Hors dommages corporels

Source : FFA


36

Cahier statistiques

La part des sociétés étrangères dans les cotisations (en %)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ensemble des sociétés

Succursales 1,4 1,5 1,4 1,5 1,2 1,0

Filiales 20,1 20,2 20,0 20,8 21,7 20,7

Ensemble 21,5 21,7 21,4 22,3 22,9 21,7

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Succursales 1,0 1,1 1,5 1,6 1,5 1,7

Filiales 20,5 20,2 19,9 18,5 18,0 17,9

Ensemble 21,5 21,3 21,4 20,1 19,5 19,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009


Succursales 0,9 0,8 0,8 0,9 0,3 0,2

Filiales 18,1 19,0 18,8 19,9 20,9 19,7

Ensemble 19,0 19,8 19,6 20,8 21,2 19,9

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Succursales 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3 0,4

Filiales 19,4 18,7 19,6 18,2 17,6 17,8

Ensemble 19,6 19,0 19,8 18,5 17,9 18,2

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sociétés dommages

Succursales 2,3 3,0 3,0 3,0 3,1 3,0

Filiales 24,3 23,0 22,9 22,9 23,4 22,9

Ensemble 26,6 26,0 25,9 25,9 26,5 26,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Succursales 2,7 2,7 3,9 4,1 4,5 5,0

Filiales 23,2 23,3 20,4 19,1 18,2 18,2

Ensemble 25,9 26,0 24,3 23,2 22,7 23,2

Source : FFA


37

Cahier statistiques

Les cotisations en assurances de personnes1 (affaires directes, en millards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Les assurances en cas de vie et les contrats de capitalisation

98,4 113,4 132,5 128,4 113,1 128,5

Les assurances en cas de vie 94,6 108,6 127,6 122,6 105,9 118,8

Contrats à adhésion individuelle 89,4 103,0 121,5 115,5 98,6 110,7

Contrats collectifs 5,2 5,6 6,2 7,0 7,3 8,1

Les contrats de capitalisation 3,9 4,9 4,8 5,8 7,2 9,7

Les assurances en cas de décès, de maladie ou d’accidents

19,2 20,5 21,9 23,6 25,2 26,1

Les assurances en cas de décès2 6,9 7,2 7,7 8,7 9,3 9,5



Les assurances maladie et accidents corporels3 12,2 13,3 14,1 14,9 15,9 16,6



TOTAL 117,6 133,9 154,3 152,0 138,3 154,6

PART EN % DE L’ENSEMBLE DU MARCHÉ 74,4 76,2 78,3 77,7 75,5 77,5


Support unités de compte 16,8 24,4 34,7 34,4 20,4 18,0

Support euros 81,6 89,1 97,8 94,0 92,7 110,5

1 Les assurances de personnes comprennent les assurances en cas de vie et en cas de décès, les contrats de capitalisation et les assurances de dommages corporels (assurances en cas de maladie ou d’accident corporel autre qu’automobile. Ces derniers figurent dans les états comptables des sociétés d’assurances de dommages).

2 Y compris la garantie décès des contrats individuels d’assurance emprunteur depuis 2007.3 Y compris les garanties complémentaires annexées aux contrats vie.

Source : FFA


38

Cahier statistiques

Les cotisations en assurances de personnes1 (suite) (affaires directes, en millards d’euros)

2010 2011 2012 2013 2014 2015


134,0 114,0 102,8 108,1 118,1 124,7

Les assurances en cas de vie 123,1 107,4 96,6 101,5 110,6 117,3



Les contrats de capitalisation 11,0 6,6 6,2 6,6 7,5 7,3

Les assurances en cas de décès, de maladie ou d’accidents

27,1 27,6 29,2 30,2 31,0 31,9

Les assurances en cas de décès2 9,8 10,1 10,5 10,7 10,9 11,1



Les assurances maladie et accidents corporels3 17,3 17,5 18,7 19,5 20,1 20,8



TOTAL 161,1 141,6 131,9 138,3 149,1 156,5



Support unités de compte 19,3 16,5 13,8 16,8 20,5 27,5

Support euros 114,7 97,5 88,9 91,3 97,6 97,2

1 Les assurances de personnes comprennent les assurances en cas de vie et en cas de décès, les contrats de capitalisation et les assurances de dommages corporels (assurances en cas de maladie ou d’accident corporel autre qu’automobile. Ces derniers figurent dans les états comptables des sociétés d’assurances de dommages).

2 Y compris la garantie décès des contrats individuels d’assurance emprunteur depuis 2007.3 Y compris les garanties complémentaires annexées aux contrats vie.

Source : FFA


39

Cahier statistiques

Les cotisations en assurances de biens et de responsabilité (affaires directes, en millards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Automobile 17,7 17,9 17,7 17,7 17,9 17,8

Dommages aux biens

Particuliers 5,8 6,1 6,4 6,8 7,2 7,5

Professionnels 5,8 5,7 5,7 5,8 5,8 5,9

Agricoles 0,9 0,9 0,9 0,9 1,0 1,0

Transports 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,0

Responsabilité civile générale 2,9 3,1 3,3 3,3 3,4 3,5

Construction 1,6 2,0 2,3 2,5 2,5 2,4

Catastrophes naturelles 1,3 1,3 1,3 1,3 1,4 1,3

Divers (crédits, protection juridique, assistance) 3,4 3,7 3,9 4,3 4,5 4,6

TOTAL 40,5 41,9 42,7 43,7 44,8 45,0


2010 2011 2012 2013 2014 2015

Automobile 18,3 18,9 19,5 19,7 20,1 20,5

Dommages aux biens

Particuliers 7,9 8,4 8,9 9,2 9,7 10,0

Professionnels 5,9 6,1 6,2 6,2 6,2 6,3

Agricoles 1,0 1,1 1,1 1,2 1,2 1,2

Transports 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0


Construction 2,3 2,4 2,4 2,3 2,2 2,1


Divers (crédits, protection juridique, assistance) 4,8 5,1 5,2 5,5 5,7 6,1

TOTAL 46,0 47,9 49,4 50,2 51,2 52,3


Source : FFA


40

Cahier statistiques

Ensemble des cotisations (affaires directes, en millards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Assurances de personnes 117,6 133,9 154,3 152,0 138,3 154,6

Assurances de biens et de responsabilité 40,5 41,9 42,7 43,7 44,8 45,0

TOTAL 158,1 175,8 197,0 195,7 183,1 199,6

2010 2011 2012 2013 2014 2015



TOTAL 207,1 189,5 181,4 188,5 200,3 208,8

Source : FFA


41

Cahier statistiques

LES PRESTATIONSLes prestations en assurances de personnes (affaires directes, en milliards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Vie et capitalisation 62,4 68,7 75,4 83,1 94,0 87,5

Maladie et accidents corporels1 9,6 10,1 9,8 10,5 10,6 11,4

TOTAL 72,0 78,8 85,2 93,6 104,6 98,9

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Vie et capitalisation 92,8 116,4 119,6 108,0 106,3 111,9

Maladie et accidents corporels1 12,1 12,8 13,8 14,7 15,1 16,0

TOTAL 104,9 129,2 133,4 122,7 121,4 127,9

Les prestations versées1 en assurances de biens et de responsabilité (affaires directes en milliards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Automobile 14,0 14,5 14,3 14,5 14,6 15,7

Dommages aux biens

Particuliers 4,3 4,4 4,6 4,8 5,1 6,5

Professionnels et agricoles 3,6 3,7 3,5 4,0 3,7 4,6

Transports 0,6 0,8 0,6 0,6 0,5 0,6


Construction 2,0 2,0 2,4 2,4 2,3 2,0


Divers (crédit, protection juridique, assistance) 1,7 1,6 2,0 2,0 2,0 2,5

TOTAL 29,0 30,3 30,1 31,5 31,1 34,8

1 Prestations payées au cours de l’exercice comptable et dotations aux provisions pour sinistres à payer, quelle que soit la date de survenance des sinistres.

Source : FFA


42

Cahier statistiques

Les prestations versées1 en assurances de biens et de responsabilité (suite) (affaires directes en milliards d’euros)

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Automobile 15,5 15,5 15,8 16,2 17,1 16,9

Dommages aux biens

Particuliers 5,9 5,8 6,8 6,9 6,9 6,5

Professionnels et agricoles 4,1 4,1 4,3 4,7 4,4 4,3

Transports 0,5 0,6 0,7 0,5 0,5 0,6


Construction 2,0 2,1 1,9 2,1 2,1 2,2


Divers (crédit, protection juridique, assistance) 2,2 2,4 2,5 2,6 2,7 3,0

TOTAL 34,2 33,2 35,1 35,9 36,9 36,5

1 Prestations payées au cours de l’exercice comptable et dotations aux provisions pour sinistres à payer, quelle que soit la date de survenance des sinistres.

Ensemble des prestations (affaires directes, en milliards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009



TOTAL 101,0 109,1 115,3 125,1 135,7 133,7

2010 2011 2012 2013 2014 2015



TOTAL 139,1 162,4 168,5 158,6 158,3 164,4


43

Cahier statistiques

LES DONNÉES COMPTABLESLes sociétés vie, de capitalisation et mixtes

34,7

37,3

41,7

43,7

46,7

51,1

52,3

54,4

55,9

58,0

61,0

64,6

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Provisions techniques(en milliards d’euros)

Fonds propres avant affectation des résultats(en milliards d’euros)

Solvabilité : fonds propres et plus-values latentes/provisions techniques (en %)

Part des unités de compte dans les provisions techniques (en %)

16,3

18,1

20,2

20,5

15,3

15,9

15,7

14,3

15,0

15,8

16,3

17,0

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

11,3

13,1

11,2

8,6

3,9

6,9

5,8

3,8

11,3

10,7

16,6

14,6

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2004 897,6

1000,7

1113,9

1201,8

1208,2

1319,7

1420,7

1437,5

1493,9

1558,7

1636,3

1702,5

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015


44

Cahier statistiques

Plus-values latentes (en milliards d’euros)

67,0

93,7

83,0

59,6

- 11,5

40,4

29,4

- 2,3

113,4

109,2

210,8

184,3

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Les sociétés dommages

Ratio combiné (en % des cotisations)

Fonds propres avant affectation des résultats (en milliards d’euros)

101,8

100,9

99,6

100,4

99,8

104,7

104,0

100,3

100,9

101,9

101,3

100,2

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

27,7

29,9

31,4

33,6

36,7

40,2

41,0

43,1

42,6

41,6

42,5

45,8

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015


45

Cahier statistiques

Solvabilité : fonds propres et plus-values latentes/cotisations (en %)

Plus-values latentes (en milliards d’euros)

Provisions techniques(en milliards d’euros)

86,9

104,9

114,9

115,3

89,8

108,7

103,2

91,2

106,5

109,3

119,3

129,8

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

103,8

110,7

115,6

120,0

121,2

127,2

132,2

136,3

136,2

138,9

143,9

153,3

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

21,2

31,7

37,5

37,5

19,7

29,2

28,0

20,3

31,0

34,9

42,2

45,3

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015


46

Cahier statistiques

Les effectifs salariés des sociétés

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Effectif total 143 500 143 700 143 750 143 950 145 200 147 700

Dont administratifs 125 400 126 000 126 250 126 350 127 400 129 600

Dont commerciaux itinérants 18 100 17 700 17 500 17 600 17 800 18 100

Part des femmes 57,5 % 57,9 % 58,3 % 58,6 % 59,1 % 59,1 %

Dont administratifs 62,3 % 62,4 % 62,6 % 62,9 % 63,3 % 63,1 %

Dont commerciaux itinérants 25,0 % 25,6 % 26,9 % 28,1 % 29,2 % 30,4 %

Part des cadres 37,0 % 37,8 % 38,5 % 39,3 % 40,4 % 41,3 %



2010 2011 2012 2013 2014 2015

Effectif total 147 500 147 500 148 200 147 300 146 600 147 100

Dont administratifs 129 800 130 300 131 200 131 000 130 200 131 400

Dont commerciaux itinérants 17 700 17 200 17 000 16 300 16 400 15 700

Part des femmes 59,3 % 59,3 % 59,6 % 59,9 % 60,2 % 60,3 %



Part des cadres 42,6 % 43,6 % 44,2 % 44,8 % 45,6 % 46,2 %




47

Cahier statistiques

L’évolution du parc automobile en France

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Nombre de véhicules (en milliers)1 36 039 36 298 36 661 37 033 37 212 37 438

Variation en % 1,2 0,7 1,0 1,0 0,5 0,6

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nombre de véhicules (en milliers)1 37 744 38 067 38 138 38 200 38 408 nd

Variation en % 0,8 0,9 0,2 0,2 0,5 nd

L’évolution du parc des logements en France

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Nombre de logements (en milliers)2 31 206 31 582 31 978 32 375 32 756 33 124

Variation en % 1,2 1,2 1,3 1,2 1,2 1,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nombre de logements (en milliers)2 33 484 33 837 34 195 34 564 34 937 35 300

Variation en % 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,0

¹ Source CCFA² Source INSEE


48

Cahier statistiques

LES PLACEMENTS DES SOCIÉTÉS D’ASSURANCESÉvolution, ensemble des sociétés (en milliards d’euros)

Structure des placements de l’ensemble des sociétés (valeur de bilan, répartition en %)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20150

20

40

60

80

100

68,7 67,5 64,9 65,369,1 68,7 71,0 71,5 71,9 71,8 70,7 69,7

23,022,321,822,022,323,825,925,029,229,126,6

24,5

3,6 3,3 3,2 3,2 3,2 3,4 3,5 3,7 4,03,1 3,1 3,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

100

80

60

40

20

0

Obligations et OPC à revenu fixe

Actions et OPC à revenu variable

Immobilier

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015500

1000

1500

2000

2500

2250

1750

1250

750

1 125,71 277,7

1 402,21 491,2

1 406,6

1 585,91 685,6 1 666,3

1 856,31 938,0

2 143,92 231,4

2 001,81 890,9

1 793,91 711,9

1 648,31 628,21 516,4

1 398,31 394,11 281,7

1 152,21 037,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

2500

2000

1500

1000

750

500

Valeur de marché

Valeur de bilan

2250

1750

1250

90

70

50

30

10


49

Cahier statistiques

Évolution, sociétés vie, de capitalisation et mixtes (en milliards d’euros)

Évolution, sociétés dommages (en milliards d’euros)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015500

1000

1500

2000

2500

989,31 120,4

1 230,01 311,1 1 242,3

1 406,31 503,4 1 487,0

1 667,71 743,6

1 935,12 009,1

1 824,81 724,3

1 634,41 554,4

1 489,31 474,01 366,0

1 253,81 251,51 147,0

1 026,7922,3

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

2500

2000

1500

1000

500

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015100

150

200

250

115,2125,5

134,7142,6 144,5

150,4154,2 159,0 157,5 159,5

166,6177,0

222,3

208,8

194,4188,5

179,3182,2179,6

164,3

180,1172,2

157,2

136,4

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

250

200

150

100

Valeur de marché

Valeur de bilan

Valeur de marché

Valeur de bilan

2250

1750

1250

750


50

Cahier statistiques

Les encours des placements de l’ensemble des sociétés au 31 décembre (valeur de bilan en milliards d’euros, variation en %)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Vie, capitalisation et mixtes 922,3 1 026,7 1 147,0 1 251,5 1 253,8 1 366,0

Variation en % 9,6 11,3 11,7 9,1 0,2 8,9

Dommages 115,2 125,5 134,7 142,6 144,5 150,4

Variation en % 6,5 8,9 7,3 5,9 1,3 4,1

Ensemble 1 037,5 1 152,2 1 281,7 1 394,1 1 398,3 1 516,4

Variation en % 9,3 11,1 11,2 8,8 0,3 8,4

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Vie, capitalisation et mixtes 1 474,0 1 489,3 1 554,4 1 634,4 1 724,3 1 824,8

Variation en % 7,9 1,0 4,4 5,1 5,5 5,8

Dommages 154,2 159,0 157,5 159,5 166,6 177,0

Variation en % 2,5 3,1 - 0,9 1,3 4,5 6,2

Ensemble 1 628,2 1 648,3 1 711,9 1 793,9 1 890,9 2 001,8

Variation en % 7,4 1,2 3,9 4,8 5,4 5,9


51

Cahier statistiques

La structure des placements des sociétés vie, de capitalisation et mixtes (valeur de bilan, répartition en %)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Obligations et OPCVM à revenu fixe 70,5 68,9 66,0 66,2 70,5 69,7

Actions et OPCVM à revenu variable 23,8 26,2 29,0 29,2 24,4 25,6

Immobilier 3,1 2,9 2,8 2,7 2,9 2,8

Prêts 1,2 1,0 1,0 0,9 1,0 0,6

Autres actifs dont IFT* 1,4 1,0 1,2 1,0 1,2 1,3

TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015



Immobilier 2,6 2,9 3,1 3,3 3,5 3,7

Prêts 0,6 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8


TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

* Instruments Financiers à Terme


52

Cahier statistiques

La structure des placements des sociétés dommages (valeur de bilan, répartition en %)

2004 2005 2006 2007 2008 2009



Immobilier 7,6 6,8 6,7 6,1 6,2 6,1

Prêts 2,2 2,5 1,9 2,0 1,5 1,6


TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015



Immobilier 6,0 5,7 6,1 6,4 6,6 6,6

Prêts 1,2 1,8 1,9 1,8 2,1 2,1


TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

* Instruments Financiers à Terme


53

Cahier statistiques

LES DONNÉES FINANCIÈRES

Les flux de placements financiers des ménages

2004 2005 2006 2007 2008 2009

TOTAL (millions d’euros) 115 282 120 768 141 154 131 792 104 084 88 362

Variation en % 4,5 4,8 16,9 - 6,6 - 21,0 - 15,1

Répartition en millions d’euros

Liquidités¹ 33 689 33 247 24 864 49 980 59 293 - 9 292

Titres 2 366 1 249 20 992 - 2 662 - 3 401 19 443

Assurances 79 227 86 272 95 298 84 474 48 192 78 211

2010 2011 2012 2013 2014 2015

TOTAL (millions d’euros) 109 685 97 243 89 699 76 332 81 360 103 204

Variation en % 24,1 - 11,3 - 7,8 - 14,9 6,6 26,8

Répartition en millions d’euros

Liquidités¹ 15 286 46 551 43 325 26 322 21 553 45 374

Titres 6 790 22 732 23 281 9 465 6 212 6 881

Assurances 87 609 27 960 23 093 40 545 53 595 50 949

1 Y compris OPCVM monétaire



54

Cahier statistiques

L’encours des placements financiers des ménages

2004 2005 2006 2007 2008 2009

TOTAL (millions d’euros) 2 851 401 3 086 634 3 454 749 3 637 763 3 359 795 3 576 192

Variation en % 7,4 8,2 11,9 5,3 - 7,6 6,4

Répartition en %

Liquidités 34,5 32,9 30,1 29,9 34,4 32,1

Titres 32,4 33,1 35,3 34,6 27,1 28,8

Assurances 33,2 34,0 34,6 35,5 38,4 39,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015

TOTAL (millions d’euros) 3 765 780 3 797 466 4 020 696 4 197 116 4 315 602 4 519 611

Variation en % 5,3 0,8 5,9 4,4 2,8 4,7

Répartition en %

Liquidités 30,9 32,1 31,3 30,6 30,3 30,0

Titres 29,3 27,8 29,6 30,4 30,1 30,8

Assurances 39,8 40,1 39,1 39,0 39,7 39,1


55

Cahier statistiques

Les marchés financiers

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Taux du marché monétaire¹ Eonia 2,0 2,1 2,8 3,9 3,9 0,7

Taux à 3 mois¹ Euribor 2,1 2,2 3,1 4,3 4,6 1,2

Taux de rendement des emprunts d’Etat à long terme¹ TME

4,2 3,5 3,9 4,3 4,3 3,7

Indice du cours des actions françaises² CAC 40 3 821,2 4 715,2 5 541,8 5 614,1 3 218,0 3 936,3

Indice du cours des actions européennes² EuroStoxx 50 2 951,2 3 578,9 4 119,9 4 399,7 2 451,5 2 966,2

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Taux du marché monétaire¹ Eonia 0,4 0,9 0,2 0,1 0,1 - 0,1

Taux à 3 mois¹ Euribor 0,8 1,4 0,6 0,2 0,2 0,0

Taux de rendement des emprunts d’Etat à long terme¹ TME

3,2 3,4 2,6 2,3 1,7 0,9

Indice du cours des actions françaises² CAC 40 3 804,8 3 159,8 3 641,1 4 296,0 4 272,8 4 637,1

Indice du cours des actions européennes² EuroStoxx 50 2 792,8 2 316,6 2 635,9 3 109,0 3 146,4 3 288,0

1 Moyenne sur l’année 2 Dernière valeur de l’année

FÉDÉRATION FRANÇAISE DE L’ASSURANCE26, boulevard Haussmann 75009 PARISffa-assurance�fr A

oû

t 20

16

tableau de bord 2015 - ffa-assurance.fr · tableau de bord de l’assurance 5 assurances de biens...

Documents