SYNNEX (Thailand) Public Company Limited

Q4/15 Opportunity Day

4 March 2016

Supreme Strength @ Strong Backbone

Synnex (Thailand) Logistic Operation

Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011 Y2012 Y2013 Y2014 Y2015

Orders 40,225 43,135 37,511 38,508 37,616 37,216 34,113 31,347 34,563

Items 101,187 143,532 98,910 112,091 94,896 92,689 87,941 80,879 87,336

Cartons 130,494 143,739 149,636 154,851 163,839 169,039 156,252 164,115 292,474

Delivery Drop 29,015 22,236 21,953 25,794 27,034 25,069 27,349 24,549 25,359

10,496 11,585 13,506 15,601 20,238 20,555 18,710 19,056 21,435

order quantity

per

mo

nth

Total Year Revenue

(THB : million)

*1) Bangkok Area Delivery Failure Rate % [Half Day Delivery]

Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011 Y2012 Y2013 Y2014 Y2015

0.25% 0.20% 0.47% 0.54% 0.62% 1.37% 0.31% 0.35% 0.31%

*2) Up-Country Area Delivery Failure Rate % [Next Day Delivery]

Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011 Y2012 Y2013 Y2014 Y2015

0.53% 0.72% 0.48% 1.26% 1.26% 0.53% 0.39% 0.19% 0.03%

*1) Failure Rate กรงุเทพและปรมิณฑล รวมสาเหตจุากลกูคา้เลือ่นวนัสง่

สนิคา้ ลกูคา้ไม่เตรยีมเชค็/เงนิสดจ่ายคา่สนิคา้ ฯลฯ

*2) Failure Rateตา่งจังหวดั สว่นใหญเ่กดิจากภาคใต ้เนื่องจากรถขนสง่จะ

ไม่ว ิง่ระหวา่งเมอืงหลังหกโมงเย็น

Delivery failure Analysis

Pick-Pack Error

Y2015 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

TOTAL

Picking

Item

88,339 82,773 89,267 73,671 86,322 96,761 93,198 95,188 92,607 84,959 84,904 80,047

29 26 28 20 37 52 48 33 30 31 38 18

0.032% 0.031% 0.031% 0.027% 0.042% 0.053% 0.051% 0.034% 0.032% 0.036% 0.440% 0.022%

Stock-Take per Day

Item 1,042 1,208 1,205 1,152 1,425 1,490 1,519 1,387 1,534 1,342 1,471 1,379

working

day24 23 25 20 21 23 21 23 23 23 22 23

Checker 8 8 8 7 7 8 10 10 10 12 12 12

Item /

Checker130 151 126 165 203 186 152 139 153 112 123 115

Total Pick-

Pack Error

Item & %

Y2015 : Daily Pick-Pack Error rate & Stock-Take Summary

Lower cost @ higher quality

Customer Service Incoming Job per Year by Service Type

Service Inventory HistoryMillion Baht

25.0

Part & Buffer supported by Vendors

HUAWEI = 13 MASUS = 10 MASROCK = 1.5 MWD = 0.5 M

Write Off Service Inventory (คลัง K)

Cause of K grown up in Y13-Y14Extend Seagate HDD warranty 1 more year

(MKT got park fund from Seagate 2.5 million baht)

Million Baht

8.3

7.11.5

1.0

HDD / EXHDD (SEAGATE & WD)Sale out and Write Off History

Unit : Million (baht) Service Center by Vendor*WD started 30Sep13*Seagate started 1Dec14

BrandService FeePer Month

Support parts & units for

repair

Support unitbuffers

Support delivery costPer Month

รายละเอยีดทีต่อ่รองไดเ้พิม่

Huawei-SmartPhone

√70,000 –100,000

√13,000,000

√√

30,000-40,000-ปรับราคาซอ่มขึน้ 30%-Huawei ดแูลคา่ขนสง่

ASUS-SmartPhone-Notebook-MB & VGA

√450,000 –600,000

√10,000,000

√ √-ASUS ดแูลคา่ขนสง่ โดยSynnex ไมต่อ้งสง่ไปทีอ่นิโดนีเ่ซยีแลว้

MSI-MB & VGA*start Jan16

√Test fee

3$US / unit- √ √

-MSI รับผดิชอบคา่ขนสง่ระหวา่งประเทศทัง้ขาไปและขากลับ

SEAGATE-HD&EXHDD

√30,000 –40,000

- - √(เฉพาะขากลับ)

ไดค้า่ Drop ตัวละ 1$USและ Synnex สง่ออกภายในประเทศเทา่นัน้

WD-HD&EXHDD

√50,000 –60,000

-√

500,000√

ไดค้า่ Drop ตัวละ 1$USและ Synnex สง่ออกภายในประเทศเทา่นัน้

สรปุการเจรจาตอ่รองกบั Vendors ในรอบปี 2558

Million Baht

*Decreased RMA shipping cost by negotiated with vendors

ภาพรวมภายหลังจากการตอ่รองคา่ขนสง่กบั Vendors-- RMA Shipping Cost --

Customer Service Compared Direct Cost VS. RevenueMillion Baht

17.6 13.6 10.5

Serv

ice

Dir

ect

Co

st

Serv

ice

Dir

ect

Co

st

Serv

ice

Dir

ect

Co

st

Serv

ice

Rev

enu

e

Serv

ice

Rev

enu

e

Serv

ice

Rev

enu

e

Synnex Service Stations & Partners

SERVICE LOCATION Y2012 Y2013 Y2014 Y2015

BKK STATIONS 5 5 5 5

UPCOUNTRYSTATIONS

(closed 9 at the end of Y13)

15 6 6 6

UPC SERVICE PARTNERS (start 01Nov13)

- - 40 63

Total 20 11 51 74

เป้าหมายในปีทีผ่า่นมา... และผลลพัธ์

รายงานผลการด าเนินงานฝ่ายกฏหมาย

สรุปผลการติดตามหนี ้(ฝ่ายกฎหมาย) เปรียบเทียบตั้งแต่ ปี 2556 - 2558

ที่ รายการจ านวนเงนิ (บาท)

ปี 2556 ปี 2557 ปี 2558

1 หนีท้ีต่ิดตามได้ก่อนฟ้อง 28,267,863.70 3,574,745.65 23,190,082.42

2 หนีท้ีต่ิดตามได้หลงัฟ้อง 3,352,019.00 2,652,479.31 7,330,000.00

3 หนีท้ีต่ิดตามได้จากหลกัประกนั 1,609,956.56 8,279,456.20 3,491,512.10

รวม 33,229,839.26 14,506,681.16 34,011,594.52

หมายเหตุ * ยอดการติดตามหน้ี สรุปขอ้มูลถึง ณ วนัท่ี 31 ธนัวาคม 2558

สรุปค่าใช้จ่ายทางคด ี(ฝ่ายกฎหมาย) เปรียบเทยีบตั้งแต่ปี 2556 - 2558

ที่ รายการจ านวนเงิน (บาท)

ปี 2556 ปี 2557 ปี 2558

1 ค่าธรรมเนียมศาล 428,924.50 632,729.00 9,880.00

2 ค่าน าหมาย - 9,830.00 1,750.00

3 ค่าใช้จ่ายทนายความ 54,000.00 8,000.00 -

4 ค่าวชิาชีพหลงัฟ้อง 1,374,134.10 225,000.00 294,490.00

5 ค่าพาหนะเดนิทาง - 11,567.00 -

รวม 1,857,058.60 887,126.00 306,120.00

หมายเหตุ ยอดค่าใชจ่้าย สรุปถึง ณ วนัท่ี 31 ธนัวาคม 2558

รายงานผลการด าเนินงานฝ่ายอาคาร

MicrosoftDynamic ERPAX 2012 R2

Warehouse

Management

System(In-House

Development)

Automated

Storage and

Retrieval

System

WMS AX ASRS

#1 & #2 Real-time interface

#1 #2

IT Management

No magic, Just Basic !!

Lower cost @ higher quality

Financial Highlights

0

2150

4300

6450

8600

10750

12900

15050

17200

19350

21500

23650

16 52 105 142 208 391692 743 985

1,5502,007

2,900

4,214

6,800

8,910 9,025

9,400

11,00011,489

13,427

15,600

20,238 20,576

18,757

19,092

21,515

Revenue (Million Baht)

Revenues

Net Profit and Net Profit Margin

Financial Performance

4,680 4,789 5,0824,209 4,437 4,616 5,080 4,959 5,087 5,110

5,892 5,425

5.60%

4.89%4.51%

5.41%

4.13%3.81% 4.04%

4.59% 4.65%5.21% 5.11% 4.94%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15

Revenue Gross Profit Margin

121

36

82

(18)

39 2162 61

77 85 90 99

2.59%

0.75%

1.62%

-0.42%

0.87%

0.46%

1.21% 1.22%1.52% 1.65% 1.53%

1.83%

-1.00%

-0.50%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

100

120

140

Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15

Net Profit Net Profit Margin

Financial Highlight

Q4/15 Q4/14 2015 2014

Sales 5,425.17 4,959.31 9% 21,514.94 19,091.99 13%

COGS (5,157.03) (4,731.66) 9% (20,443.21) (18,299.79) 12%

Gross profit 268.14 227.65 18% 1,071.73 792.21 35%

% GP 4.94% 4.59% 8% 4.98% 4.15% 20%

Other Incomes 18.66 (2.53) 838% 53.40 21.80 145%

Operating Expenses (196.43) (153.16) 28% (751.32) (621.01) 21%

% OPEX 3.62% 3.09% 17% 3.49% 3.25% 7%

EBIT 90.37 71.96 26% 373.82 192.99 94%

% EBIT 1.67% 1.45% 15% 1.74% 1.01% 72%

Finance Cost (7.77) (8.72) -11% (32.78) (22.21) 48%

EBT 82.60 63.24 31% 341.03 170.78 100%

Tax (26.28) (14.46) 82% (92.09) (43.67) 111%

Norm. Profit 56.32 48.79 15% 248.95 127.11 96%

Fx gain/(loss) 42.82 11.14 284% 102.21 54.00 89%

Net Profit 99.15 59.93 65% 351.16 181.11 94%

% Net profit 1.83% 1.21% 51% 1.63% 0.95% 72%

Outstanding Shares 770.33 770.33 770.33 770.33

Unit : MBQuarter YTD

%YOY%YOY

441 453

5,045 5,194

Dec-15 Dec-14

CurrentAsset

Non-CurrentAsset

ASSET BREAKDOWN (THB MB)

Balance Sheet

5,486

92% 92%

8.%

5.647

8.%

Cash, 78 , 2%

AR, 3,019 , 60%

Inventories, 1,539 , 30%

Others, 409 , 8%

Current Assets Dec15

Cash, 65 , 1%

AR, 2,823 , 54%

Inventories, 1,948 , 38%

Others, 358 , 7%

Current Assets Dec14

2,316 2,130

62 73

3,108 3,444

Dec-15 Dec-14

CurrentLiabilites

Non-CurrentLiabilites

Equity

LIABILITIES AND EQUITY (THB MB)

Balance Sheet

66%

1%

33%

2%

62%

36%

5,4865,647

Bank loans,

1,369 , 44%

AP, 1,277 , 41%

Others, 462 , 15%

Current liabilities Dec15

Bank loans,

1,647 , 48%

AP, 1,402 , 41%

Others, 395 , 11%

Current liabilities Dec14

3842

49 50 50

2326

31 302424

28 3033 31

4044

4853 57

0

10

20

30

40

50

60

2011 2012 2013 2014 2015

- Average collection period - Average payment period

- Average age of inventory - Cash Cycle

1.65 1.49

1.26

1.66

1.37

0.61 0.66

0.34

0.84

0.60

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

2011 2012 2013 2014 2015

Liabilities to Equity IBD to Equity

4.40 4.90 4.705.65 5.49

2.802.90 2.60

3.52 3.171.60

2.002.10

2.13 2.32

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

2011 2012 2013 2014 2015

Asset Liabilities Equity

Well Balanced Capital Structure

Balance Sheet

THB BN

Debt to Capitalization

Cash Cycle (Days)

Times

0.21

0.30

0.40

0.560.53

0.29

0.24

0.46

0.12

0.22 0.25

0.27

0.32

0.15 0.13

0.30

57%

73%

63%

48%

60%

52%54%

65%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

EPS DPS Dividend Payout

Dividends and Share Information

Dividend Policy: Policy of paying a minimum of 40% of net profit after tax, after reserve required by laws and other reserves.

YearOperation

period

Payment

DateDividend (Per Share) EPS

Dividend Payout

Ratio

Cash Dividend 0.22

Stock Dividend 10:012012 Jan-Dec 2012 14/5/2013 0.53 60.38%

Note:

SET SUSTAINABILITY AWARDS 2015

: We Care

Happy Workplace

- Office Renovating

- Good work environment &

Working Hour

Lobby

Waiting Area

Theatre Room

Show Case

Health Plan

Happy Workplace- Good Work environment &

Working Hour

- Office Renovating

Career Path

Our Culture: TRUST

- Health Insurance

- Exercise

: We Care

- Training Program

- HR Consultant

- 5 Pillar Contest

- Activities

- Commercial Market

High Margin & High Potential Growth

: Value Added

- Consumer Market

Highlight & Lowlight Products Y2015-Y2014

(Revenue Increase/Decrease)

• Smartphones grew 36%

• Commercial PC and NB

increased 31%

• Server grew 126%

• Network Equipment

increased 53%

• Consumer NB & PC

decreased 1%

• Tablet dropped 5%

• Hard Disk and SSD

decreased 3%

• Flash Memory dropped

1% (price drop)

- Commercial Market

High Margin & High Potential Growth

: Value Added

Trusted By Synnex

- Mr.Synnex & The Gangs

- Consumer Market

Cost Efficiency

Process Improvement

: Do Less Get More

: The Synnex Empire

E-Commerce

Financial Services

Digital Marketing

Prism

Indochina

: Newland After Newland

- Seamless Boundary