suominen oyj helsingin osakesäästäjät...

Suominen Oyj

Helsingin Osakesäästäjät ry

Nina Kopola, toimitusjohtaja

18.3.2014

18.3.2014 1 Suominen Oyj

Suominen pähkinänkuoressa

• Kaksi liiketoiminta-aluetta*:

• Convenience (pyyhintätuotteet, travel & catering -tuotteet)

• Care (terveydenhuollon kuitukankaat, hygieniatuotteet)

• Suominen on pyyhintätuotteiden kuitukankaiden globaali

markkinajohtaja

• Helmikuusta 2014 alkaen kahdeksan tehdasta Pohjois- ja Etelä-

Amerikassa sekä Euroopassa, teknologioina mm. vesineulaus ja

lämpösidonta

• Liikevaihto vuonna 2013 373,8 milj. euroa

Suominen Oyj 2

Kuitukankaat-segmentti Joustopakkaukset-segmentti

18.3.2014

Joustopakkaukse

t

-

segmentti

• Vahva toimija

Pohjois-Euroopan

markkinoilla

• Kaksi tehdasta

Suomessa, yksi

Puolassa

• Liikevaihto

vuonna 2013

59,4 milj. euroa

Kuitukankaat Joustopakkaukset

86 % konsernin liikevaihdosta 14 % liikevaihdosta

*1.1.2014 alkaen

Suomisen juuret yltävät 1700-luvulle asti

Suominen Oyj 18.3.2014 3

Amerplast

1952

J.W.

Suominen

1898

C.H. Dexter

& Sons 1767

Osa

Ahlstromia

vuodesta

2000

Tecnofibra/

Fiberweb

1971

Osa

Ahlstromia

vuodesta

2007

Orlandi

1933

Osa

Ahlstromia

vuodesta

2007

Green Bay

Nonwovens

1997

Osa

Ahlstromia

vuodesta

2004

Osa Lassila &

Tikanojaa

vuodesta 1982

Osa Suomista

vuodesta 2001

Osa Lassila &

Tikanojaa

vuodesta 1988

Osa Suomista

vuodesta 2001 Osa Suomista vuodesta 2011

Kuitukankaat

Jousto-

pakkaukset

Grodzisk

Mazowieckin

tehdas 1999

NAK WL MOZ, ALI, BET CRE GB BR TRE, IKA, G-M

Osa Suomista

vuodesta 2014

Ahlstrom

Brazil 2008

Lähde: Suominen 2011

Pyyhintä 10 %*

Terveydenhoito 10 %*

Hygienia 20 %*

Tekniset kuitukankaat 10 %

Nestesuodattimet 5 %

Ilma- ja kaasu-suodattimet 5 %

Kuljetussuodattimet <5 %

Elintarvikkeet <5 %

Tapetit 1 %

Muut 30 %

Suominen 18 %

Kimberly-Clark 13 %

PGI 9 %

Jacob Holm 8 %

Muut 52 %

Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja

Globaali kuitukangasmarkkina,

yhteensä noin 15 mrd. euroa

Suominen nro 1

Pyyhintämarkkina

~1,5 mrd. euroa

*Suominen

18.3.2014 Suominen Oyj 5

Liikevaihdon jakauma maantieteellisesti ja

tuotealueittain (FY2013)


Kuitukankaat-segmentti Suominen-konserni

41 %

22 %

17 %

13 %

7 %

Lastenhoito Henk.koht.hygieniaKotitaloudet TeollisetMuu

46 %

52 %

2 %

Eurooppa P- ja E-Amerikka Muut

Suominen sijoituskohteena


Neljä syytä sijoittaa Suomiseen


Tuotantolaitoksemme sijaitsevat keskeisillä markkina-alueilla

kolmella mantereella, lähellä asiakkaita

Toimimme kasvavilla

markkinoilla

Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia –

keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita

Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia –

sekä saavutettuja tuloksia



Tuotantolaitos

Myyntitoimisto

We have locations in the main market regions, close to

customers

We operate at growing markets

We partner with demanding, long-

term, global customers

We have a clear focus

and strategy

Brasilian tehdas

osa Suomista

2/2014

Liiketoiminnan laajentaminen Etelä-Amerikkaan

• Suominen ja Ahlstrom sopivat 10.1.2014 Home and Personal -kauppaan alunperin

kuuluneen Brasilian yksikön myynnistä Suomiselle. Kauppa toteutui 10.2.2014.

• Kaupan myötä Suomiselle avautui uusi, kasvava markkina-alue ja yhtiö on nyt entistä

globaalimpi toimija.

• Velaton kauppahinta oli 17,5 M€ ja se rahoitettiin osakkeiksi vaihdettavalla

hybridilainalla.

• Ostettu yksikkö on Brasilian ainoa modernia vesineulausteknologiaa hyödyntävä

pyyhintätuotteiden kuitukankaita valmistava tehdas.

• Tehtaan myynti nyt noin 20 M€/vuosi, kapasiteettia vapaana tulevaisuuden kasvulle.

• Tehtaan kannattavuus parempi kuin Suomisen yksiköissä keskimäärin kauppa

vahvistaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta portfoliossamme.

• Tehdas on rakennettu vuonna 2008 ja se työllistää noin 40 henkilöä.



customers





and strategy

Uusi, kasvava ja kehittyvä markkina-alue Suomiselle

• Demografiset tekijät (mm. keskiluokan

vaurastuminen) kasvattavat kuitukangas-

tuotteiden, mm. vauvanhoitopyyhkeiden

ja hygieniatuotteiden kysyntää.


Kuitukankaiden kysynnän jakautuminen Brasiliassa

Henk.hygienia* Pyyhintä*

Rakentaminen Suodatinmateriaalit

Terveydenhuolto* Muut

*) Suominen mukana tällä markkinalla.

Luvut vuodelta 2010. Lähteet: Freedonia ja Suominen. Lähde: Freedonia

20

30

40

50

60

100

200

300

400

500

600

2010 2015 2020

1000 t 1000 t Kysynnän kasvu Brasiliassa

Kuitukankaiden kysyntä Pyyhintätuotteiden kysyntä

Suomisen

markkina-

osuus

15-20%


customers





and strategy

Pyyhintätuotteiden kuitukankaiden kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti

5% 3%

5%

6%

4% 10%

Lähde: Freedonia, world wipes market for nonwoven fabrics, market growth (CAGR) by region from 2010 to 2020 in thousand tons.

Suominen Oyj 12


customers





and strategy

18.3.2014

7%

Globaalit megatrendit vauhdittavat tuotteidemme kysyntää


Suomisella on selvä päätoimiala ja strategia

• Keskitymme Kuitukankaisiin, Suomisen suurimpaan liiketoimintayksikköön (noin

86 % konsernin liikevaihdosta).

• Codi Wipes -liiketoimintayksiköstä luopuminen kesällä 2013 vahvisti valittua

strategista suuntaa.

• Strategiamme on selkeä ja siihen liittyvät keskipitkän aikavälin taloudelliset

tavoitteet ovat kunnianhimoiset.

• Strategia uusittiin loppuvuodesta 2012 ja se on tuottanut toivottuja tuloksia.



customers





and strategy

Strategian kolme kulmakiveä

Miten voitamme Miten toimimme

Edellä

muita

Kannattavuuden

merkittävä

parantaminen

Suomisen

tapa toimia

Miten työskentelemme

Suominen Oyj 15 18.3.2014

Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme ytimessä


Alkutuotanto

Kuidun-

valmistaja

Kuitukankaan

tuottaja

Jatkojalostaja

Kauppa

Bränditalo

Tavoitteena korkeamman lisäarvon

tuotteiden osuuden kasvattaminen

Nykyinen tilanne Tulevaisuus

“Value for Money”

-tuotteet

Korkeamman lisäarvon

tuotteet - tyypillisesti teollisuuden,

kotitalouksien tai

henkilökohtaisen hygienian

pyyhintätuotteita,

- ammattikäyttöön

tarkoitettuja tuotteita,

- hygienia- ja

terveydenhuollon tuotteita

Suominen Oyj 17 18.3.2014

Keskeisimpiä strategisia toimenpiteitä 2013

• Konsernirakenteen, johtamisjärjestelmän ja toimintamallin muutoksen valmistelu > uudenlaisia yhteisiä toimintatapoja ja yrityskulttuurin rakentamista.

• Suomisen palkitsemisjärjestelmässä vahvistettiin strategisten tavoitteiden toteutumisen ja palkitsemisen yhteyttä.

Suomisen

tapa toimia

Kannattavuuden

merkittävä

parantaminen

Edellä

muita

Miten voitamme Miten toimimme Miten työskentelemme

• Ensimmäinen strateginen

kehitysohjelma Summit tuotti noin

10 M€ rakenteelliset

kustannussäästöt.

• Tuotanto-toimitusketjun

prosessien tehostamiseen ja

yhtenäistämiseen tähtäävä

ohjelma eteni suunnitellusti.

• Joustopakkausten tervehdyttämis-

ohjelmaa tehostettiin. Tampereen

tehtaan automatisointiin

investoidaan 0,5 milj. euroa.

• Suominen päätti investoida korkeamman lisäarvon tuotteiden tuotantokapasiteetin kasvattamiseen USA:ssa.

• Strateginen ohjelma uusiutumis-

kykymme varmentamiseksi, mm. T&K-prosessin vauhdittamiseksi, eteni suunnitellusti.

• Konsernirakenteen, johtamis-järjestelmän ja toimintamallin muutos tähtää erityisesti Edellä muita -kulmakiven vahvistamiseen.


41%

17%

13%

22%

7%

Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Henkilökohtainen hygienia Muut

2013: 373,8 M€

47%

19%

10%

18%

6%

Selvä muutos kuitukangastuotteiden portfoliossa käynnissä

Suominen Oyj 19

2012: 357,9 M€ (99,2)

18.3.2014

Asiakassuhteemme ovat syvällisiä ja pitkäaikaisia

• Asiakaskuntaamme kuuluu

• Kuluttajabrandien valmistajia, monet näistä globaaleja toimijoita

• Globaalisti toimivia private label -tuotteiden valmistajia

• Alueellisia jatkojalostajia

• Kaupan ketjuja

• Asiakassuhteemme ovat keskimäärin yli 10 vuotta pitkiä ja ne perustuvat 2-3 vuodeksi

solmittuihin puitesopimuksiin.

• Kymmenen suurinta asiakasta muodostaa noin puolet Suomisen liikevaihdosta.

• Ostamisen keskeisiä kriteerejä: vakaa laatutaso, jatkuvuus, läheisyys (logistiikkaedut,

yhteistyön joustavuus).

20


customers


We partner with global long-term customers – average customership

over 10 years

We have a clear focus and renewed strategy – with promising track

record

18.3.2014 Suominen Oyj

Taloudellinen katsaus

Q4 ja koko tilivuosi 2013


Liikevaihto kasvoi vertailukaudesta

98,1

111,7 107,7 108,6 105,2

0

20

40

60

80

100

120

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevaihto, M€

• Koko vuoden jatkuvien

liiketoimintojen liikevaihto 433,1

M€ (410,4 M€), +6 % eli hieman

markkinoiden keskiarvoa

voimakkaammin.

• Loka-joulukuun jatkuvien

liiketoimintojen liikevaihto 105,2

M€ (98,1 M€), +7 %.

• Kuitukankaiden kysyntä jatkui

hyvänä Pohjois-Amerikan

markkinoilla.

• Euroopassa kireänä jatkunut

kilpailutilanne aiheutti paineita

tuotteiden hinnoitteluun.

18.3.2014

Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu.

Suominen Oyj 22

1,7

5,0

4,3

5,3

3,7

0

1

2

3

4

5

6

7

0

1

2

3

4

5

6

Q4/12 Q1/12 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M€ ja %

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä yli kaksinkertaistui vertailukaudesta

• Koko vuoden jatkuvien

toimintojen liikevoitto ilman

kertaluonteisia eriä oli

18,3 M€ (12,9), +41 %.

• Q4:llä jatkuvien toimintojen

liikevoitto ilman kertaluonteisia

eriä oli 3,7 M€ (1,7), +123 %.

• Q4:llä jatkuvissa toiminnoissa

raportoitiin kertaluonteisia eriä

-0,9 M€.

• Tilikaudella 2012 saavutetut

rakenteelliset kustannussäästöt

näkyvät selvästi vuoden 2013

luvuissa.

M€

%

18.3.2014


Suominen Oyj 23

Liiketoiminnan rahavirta vahvistui

• Liiketoiminnan rahavirta oli

Q4:llä 16,3 M€ (11,7) ja koko

tilikaudella 21,3 M€ (24,9).

• Käyttöpääomaa vapautui

vuoden alusta 6,5 M€ (5,0).

18.3.2014

11,7

-2,1

2,9 4,3

16,3

-5

0

5

10

15

20

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liiketoiminnan rahavirta, M€

Suominen Oyj 24

Taloudellinen asema parani

161,2 174,0

111,0 100,7 96,2

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2009 2010 2011 2012 2013

Velkaantumisaste, %

78,6*

29,9 27,9

32,2 34,4 32,9

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2009 2010 2011 2012 2013

Omavaraisuusaste, %

37,4*


*Hybridilainan (17,5 milj. euroa) vaikutus tunnuslukuihin 31.12.2013 mukaisesti.

Suomisen nettovelat laskivat 75,5 milj. euroon. Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli

tilikauden lopussa 2,2.

Pyyhintä: Liikevaihto ja kannattavuus kasvoivat viimeisellä neljänneksellä

84,9

97,2 93,1 93,5 89,9

0

20

40

60

80

100

120

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevaihto, M€

1-12/2013: 373,8 milj. euroa

2,7

4,4

5,8

3,7 3,9

0

2

4

6

8

10

0

2

4

6

8

10

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevoitto, M€ ja %, ennen kertaluonteisia eriä

1-12/2013: 17,8 milj. euroa

%



Joustopakkaukset: liikevaihdon kasvu jatkui, tulos edelleen tappiolla

13,4 14,4 14,6 15,1 15,3

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevaihto, milj. euroa

-0,8

0,0

-0,6

-0,9

-0,7

-8

-6

-4

-2

0

2

-1

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0

0,2

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevoitto, M€ ja %, ennen kertaluonteisia eriä

%

1-12/2013: 59,4 milj. euroa 1-12/2013: -2,2 milj. euroa


Suomisen näkymät vuodelle 2014

• Suominen arvioi, että sen liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

ovat vuonna 2014 paremmat kuin vuonna 2013.

• Vuonna 2013 Suomisen liikevaihto oli 433,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto

ennen kertaluonteisia eriä 18,3 miljoonaa euroa (jatkuvat toiminnot).

• Liikevaihtonäkymää korotettiin 10.2.2014 Brasilian-yritysoston vahvistuttua.


Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Suominen tähtää:

• Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI)

tavoitetaso on yli 10 % (-0,6 % vuonna 2013 ).

• Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti 40 – 80 % vaihteluvälille

asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (96,2 % vuonna 2013).

• Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun.

(Vuonna 2013 Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 6 %.)

18.3.2014 Suominen Oyj 29 Suominen Oyj

Yhteenveto

30 18.3.2014 Suominen Oyj


kolmella mantereella, lähellä asiakkaita

Toimimme kasvavilla

markkinoilla

Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia –

keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita

Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia –

sekä saavutettuja tuloksia

Kiitos!


Liitteet

Suominen Corporation 18.3.2014 32

Liite: Suurimmat osakkeenomistajat 28.2.2014

Osakkeenomistaja Osakkeita, kpl Osuus, %

Ahlstrom Oyj 66 666 666 26,89

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 26 422 103 10,66

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 22 500 000 9,07

Suomen Teollisuussijoitus Oy 22 212 575 8,96

Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 19 984 000 8,06

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 14 123 255 5,7

Oy Etra Invest Ab 12 223 320 4,93

Evald ja Hilda Nissin Säätiö 6 943 646 2,8

Bergholm Heikki 4 635 562 1,87

Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra 4 444 444 1,79


suominen oyj helsingin osakesäästäjät...

Documents