sunnfjord energi årsrapport 2013
DESCRIPTION
ÂTRANSCRIPT
Årsrapport 2013
INNHALD
ÅRSMELDING 2013SUNNFJORD ENERGIUtforming: Rein Design
Foto: David Zadig, Oskar Andersen, Einar Bergum
www.sunnfjordenergi.no
Om selskapet
Direktøren har ordet
Om Sunnfjord Energi
Hovudtal
Eigarar og styre
Organisasjon
Årsmelding
Resultatrekneskap
Balanse
Kontantstraumoppstilling
Notar
Revisjonsmelding
Frå våre forretningsområde
Verdiskapingsrekneskap
s. 03
s. 04
s. 06
s. 07
s. 08
s. 09
s. 10
s. 17
s. 18
s. 20
s. 21
s. 36
s. 38
s. 43
01
02
03
Konsernet i tal – hovudtal og nøkkeltal for 2013.
Konsernet Sunnfjord Energi hadde eit godt resultat i 2013. Overskot etter skatt vart 56 millionar mot 9 millionar i 2012.
Marknad, produksjon, nettdrift og anna verksemd.
03 FRÅ VÅRE FORRETNINGSOMRÅDE
02 ÅRSMELDING
01 OM SUNNFJORD ENERGI
Sunnfjord Energi AS er organisert i 4 avdelingar: kraftproduksjon, nett, marknad og administra-sjon. Selskapet sine tilsette utførde 117 års-verk, inkludert lærlingar, i 2013. Føremålet med selskapet slik det er uttrykt i vedtektene er å syte for produksjon, overføring og omsetning av energi og stå for utbygging av naudsynte anlegg i samband med dette. Selskapet skal ar-beide for ei sikker og rasjonell energiforsyning i eigarkommunane. Verksemda kan og drivast i samarbeid med eller deltaking i andre føretak med same eller liknande føremål.
Forsyningsområdet dekkjer ca. 3100 km2 i 7 kommunar, frå Solund i vest til Jølster i aust. Selskapet står også for dagleg drift av BKK sitt nett i Høyanger Kommune på nordsida av Sog-nefjorden. Ved utgangen av 2013 fekk om lag 26 000 innbyggarar straum via kraftlinjene til Sunnfjord Energi. Hovudkontoret er lokalisert i Førde. Andre oppmøteplassar utanom hovud-kontoret er: Skei i Jølster, Hålandsfossen i Fja-ler, Staurdalen i Hyllestad, kraftstasjonen Øvre Svultingen, Hardbakke i Solund og Kyrkjebø i Høyanger.
Pr. 31.12.13 var om lag 15 000 kundar kopla til linjenettet som består av:• 151 km med 132 og 66 kV (kilo Volt) linjer• 1144 km med 22 kV linjer og kabel• 1488 km med lågspentlinjer og lågspentkabel• 10 sekundærstasjonar• 1086 større og mindre transformatorar (nettstasjonar)
Sunnfjord Energi AS eig 8 kraftstasjonar med samla middelproduksjon på 245 GWh. Dette dekkjer om lag 70% av samla kraftforbruk i konsesjonsområdet. Sunnfjord Energi AS er også hovudaksjonær i Fossheim Energiverk AS med middelproduksjon 25 GWh og i Kjøsnes-fjorden Kraftverk AS med middelproduksjon på 247 GWh. Samla middelproduksjon for konser-net er 517 GWh.
Konsernet Sunnfjord Energi består av Sunn-fjord Energi AS, Fossheim Energiverk AS, Kjøs-nesfjorden Kraftverk AS og Enivest AS. Etrygg er tilknytt selskap.
Om selskapet26 000INNBYGGJARAR FÅR STRAUM VIA KRAFTLINJENE TIL SUNNFJORD ENERGI
utgjer forsyningsområdet fordelt på 7 kommunar: Solund, Hyllestad, Fjaler, Gaular, Førde, Naustdal, Jølster
3100 km2
H1 H2
5
4
3
2
1
0
20132003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
ARBEIDSSKADAR
Grafen syner oversikt over arbeidskader med fråvær (H1) og utan fråvær (H2) i Sunnfjord Energi. Resultat for 2013 er eit tilbakesteg i frå ei posi-tiv utvikling dei siste åra, og viser at persontryggleik er eit område som skal og må ha kontinuerleg fokus. Skadane for 2013 gjev eit H1-tal på 9 og eit H2-tal på 18, som er på snittet i bransjen.
ÅRSVERK I SUNNFJORD ENERGI117
4/2013
Sunnfjord Energi har ei viktig oppgå-ve i den lokale samfunnsutviklinga som det offentleg eigde energisel-skapet i Sunnfjord og Ytre Sogn. Dei største verdiane i selskapet er knytt til kraftproduksjonen i ti kraftstasjo-nar i distriktet med varierande alder og storleik. Mest arbeidskrevjande er oppgåva med utvikling, drift og vedlikehald av distribusjonsnettet for elektrisk kraft.
Fredrik H. Behrens
DIREKTØREN HAR ORDET
Framsynt lokal drivkraft
5/2013
GODT RESULTATKonsernresultatet i 2013 vart 56 millionar kroner. Dette er vi nøgde med. Den gode utviklinga i resultat vil ikkje halde fram i åra som kjem og vi tilrår difor forsiktig disponering av resultatet.
Resultatet av verksemda blei langt betre enn det som var venta ut i frå langtidsprognosane. Det skuldast mest at vi hadde ei særs høg inntekts-ramme for nettverksemda samtidig med at vi opplevde jamt gode prisar på kraftverka sin produksjon. Vi gler oss også over god vekst og inntening i breiband- og teleselskapet Enivest.
Sjølv om rammene i 2013 tilsa eit godt resultat er det også tydelege bidrag frå spareprogram, effektivisering, låge avbrotskostnader og høg oppetid på alle anlegg. På enkelte område har forbetringane vore opp-siktsvekkjande og leiande i bransjen. Fleire uvêr har vore handsama på ein god måte både gjennom god førebuing av anlegga og sikker og rask handsaming av dei utfordringane vi fekk frå vêret. Respekt for oppgå-vene og dei reglane som gjeld vert halde oppe og vi er godt budde på å tilpasse oss dei endringane som kjem i bransjen. Vi er stolte og takksame for haldninga og innsatsen til dei tilsette. HØG VEKST OG MODERNISERINGI åra 2006 til 2010 gjennomførte selskapet bygging av Kjøsnesfjorden Kraftverk AS som no er eigd 78,5% av Sunnfjord Energi AS og 21,5% av BKK Produksjon AS. Med sine 247 GWh dobla det kraftproduksjonen i konsernet. Anlegget som kosta om lag 900 millionar å byggje var eit stort løft for selskapet. Drifta har gått godt sidan starten i andre kvartal 2010. Den store satsinga gjorde at eigenkapitalen i konsernet kom ned mot 30%.
Etter at Kjøsnesfjorden Kraftverk var fullført blei det også klart at no sto modernisering av nettverksemda for tur. Bakteppet er klimaproble-matikk og avtalar som Norge gjorde med EU. Det førte til at ny fornybar kraftproduksjon skal subsidierast gjennom ei ordning med svensk/norske elsertifikat. Kort etter at avtala var gjort, vart det også klart at den vil føre til eit overskot av kraft i Norden som kan vare i mange år framover. Det pressar ned prisen og innteninga for den etablerte kraftproduksjonen vår. Ei stor utbygging av vindkraft og vidare utbygging av småkraftverk vil krevje dels nye og dels oppgraderte nett som klarer å ta inn den uregu-lerte krafta frå dei nye kjeldene og mate den inn på eit nytt sentralnett som er under bygging i fylket. I vårt område er det særleg småkraftutbyg-ginga som er aktiv, men det er også gitt konsesjon til eit vindkraftverk på Lutelandet som kan utløyse investeringar i nettet.
Også i grenseflata mot kundane blir det planlagt modernisering. Ny må-leteknikk skal innførast av nettselskapa i åra fram til 2019. Føremålet er at kundane skal få informasjon til å prioritere og regulere forbruket sitt i tid ettersom prisen til forbrukar er venta å variere meir enn før. Slik kan forbrukar spare energi og energikostnader og også ta del i reguleringa av forsyninga. Med meir uregulert kraftproduksjon frå vind, sol og små-kraftverk blir reguleringa ei viktig oppgåve som forbrukar må ta del i. I det framtidige kraftsystemet er denne rolla meir kritisk på kontinentet i Europa enn i Norge, som har store regulerbare kraftverk og sterke straum-nett. Likevel går utviklinga same vegen og regelverket vil bli likt. Det er venta at marknadsaktørar vil etablere nye tenester til kundane for at dei skal kunne nytte moglegheitene utan mykje detaljkunnskap.
Folk sin bruk av elektrisk energi endrar seg relativt raskt. Ny teknikk sparer samla sett energi, men krev høg effekt over kort tid. Eksempel er lading av elektriske bilar, nye komfyrar og direkte oppvarming av tappe-
vatn. Busettingsmønsteret endrar seg slik at den energien som blir brukt flyttar seg mot byane og forsyninga må styrkast. Samtidig fører auka fri-tidsbusetnad i distrikta til behov for mindre energi gjennom året, men set likevel krav til moderne nett med høg effekt i korte periodar. Dei årlege investeringane i nett har vore om lag 30 millionar kroner per år, og aukar i planane framover med toppar på godt over 100 millionar årleg i fleire år framover. For å greie dette, og samtidig vere solide nok til å tole nokre år med låge prisar på kraftproduksjon, har vi halde eit skarpt auge på innteninga, soliditeten og finansieringa av veksten.
Dette har ført til ei meir forsiktig haldning til nye satsingar og utbyte i dei komande åra då selskapet har store finanskostnader og kapitaltrong knytt til denne satsinga.
VARIGE VERDIARKraftproduksjon med vasskraftverk i fjell utgjer varige verdiar. I 2014 er det 100 år sidan vår første kraftstasjon i Jølstra blei starta opp. Dei gode åra med høgt utbyte kom av at dei gamle kraftstasjonane leverte gode produksjonstal til låg kostnad i ein marknad der alternativ produksjon var dyr. Vi har solide anlegg som kan levere regulerbar kraft i all framtid til låg kostnad. Vi ser at ny fornybar energi kan levere straum til låge prisar, men at reguleringa av den kan bli kostbar. Vi har derfor stor tru på at den regulerbare kraftproduksjonen vår har høg verdi i ei lang framtid. RUSTA FOR FRAMTIDAResultata er venta å svinge kring eit lågare nivå enn vi har vore vane med i dei seinare åra. Spesielt var 2012 eit år med svakt resultat fordi låge kraftprisar fall saman med ei låg inntektsramme for nett. I 2013 fikk vi eit særs godt resultat i begge forretningsområda, mens begge ser ut til å svinge ned igjen i 2014. Dei tre åra, samla sett, gjev støtte til vurderin-gane i langtidsprognosane som vi brukar.
Vi har halde fokus på soliditet framover. I 2012 og inn i 2013 hadde vi god dialog med eigarane om ein strategi for å møte utfordringane. Vi starta opp eit meir omfattande spare- og effektiviseringsprogram, la pla-nar for redusert utbyte og auka fokus på kompetanse og rett finansiering av verksemda.
Effektiviseringsprogrammet som vart innført er basert på driftsstrate-gien LEAN. Det er nært knytt til Toyota sin filosofi og spreier seg i mo-derne næringar. Det er ein menneskeorientert forbetringsfilosofi som går ut på å fjerne sløsing og nytte tilsette sine kunnskapar breiare for å jobbe smartare. Tilsette har implementert tanken om kontinuerleg forbetring raskt, og kvar veke deltar alle i 15-minutters problemløysingssekvensar kalla tavlemøter. Dette førte til 272 forbetringar framlagt og gjennom-ført i 2013, og det har bidrege til å styrke resultatet for året. Verksemda vil i 2014 halde fram og auke innsatsen med å jobbe etter LEAN- metode og filosofi. Metoden gjev prioritet til tiltak som sikrar og betrar drifta på ein varig måte. God drift er eit fundament for å nå dei strategiske måla for selskapet.
Styresmaktene og bransjen har stilt spørsmål om nettselskapa i Norge er solide nok. Det har vore god framdrift på forbetringane i 2013 og eigen-kapitalen er auka med 34 millionar kroner til 605 millionar. Vi held også dialog med selskapa omkring oss for å sjå på om moglege endringar i selskapsstruktur kan gje betre tilhøve for kundane, eigarane og dei tilsette.
Vi ser fram til utfordringane som ligg framfor bransjen, og har rusta sel-skapet for å møte desse.
01 OM SUNNFJORD ENERGI
06/2013
7/2013
DefinisjonarEBITDA = Driftsresultat før renter, avskrivingar og nedskrivingar Netto driftsmargin = Driftsresultat / driftsinntekter x100Eigenkapitalrentabilitet = (Resultat før ekstraordinære postar - skattekostnader )/ gjennomsnittleg eigenkapital x 100Totalkapitalrentabilitet = (Resultat før ekstraordinære postar + finanskostnader ) / gjennomsnittleg totalkapital x 100Eigenkapitalandel = Eigenkapital / totalkapital x 100Rentedekningsgrad = (Resultat før ekstraordinære postar + finanskostnader ) / finanskostnaderLikviditetsgrad 1 = Omløpsmidlar / kortsiktig gjeldResultat før ekstraordinære postar er i rekneskapen identisk med resultat før skattekostnader
Hovudtal og nøkkeltal Sunnfjord Energi AS Konsern
2012 2013 Tal i heile mill. kr 2013 2012
RESULTATREKNESKAP
281 387 Driftsinntekter 550 330
97 150 Herav energi 230 148
132 181 overføring 181 131
77 138 Brutto driftsresultat (EBITDA) 202 111
40 98 Driftsresultat 131 57
34 34 Ordinært resultat før skatt 89 23
22 3 Årsresultat 56 9
BALANSE
912 1342 Anleggsmidlar 1714 1695
139 211 Omløpsmidlar 253 151
526 522 Eigenkapital 605 571
402 894 Langsiktig gjeld 1187 1139
123 137 Kortsiktig gjeld 174 137
1051 1553 Totalkapital 1966 1846
RENTABILITET
14,1 % 25,3 % Netto driftsmargin 23,9 % 17,3 %
4,3 % 0,5 % Eigenkapitalrentabilitet 9,5 % 1,6 %
4,6 % 8,2 % Totalkapitalrentabilitet 8,4 % 4,2 %
SOLIDITET
50,0 % 33,6 % Eigenkapitalandel 30,8 % 30,9 %
3,4 1,5 Rentedekningsgrad 2,3 1,4
LIKVIDITET
5,7 92,6 Kontantstraum frå drifta 127,2 20,5
-69,0 -506,1 Kontantstraum frå investeringar -85,6 -69,3
6,3 440,0 Kontantstraum frå finansiering 2,8 -12,6
-57,0 26,4 Netto endring i likvidar 44,4 -61,4
1,10 1,50 Likviditetsgrad 1 1,40 1,10
3,89 5,28 Netto rentebærende gjeld/EBITDA 4,55 8,47
ANDRE HOVUDTAL
261 251 PRODUKSJON, GWh 510 512
14842 15022 KUNDAR i forsyningsområdet 15022 14842
385 393 FORBRUK i forsyningsområdet, GWh 393 385
235 231 KRAFTSAL til sluttbruk, GWh 231 235
120 117 Tilsette, årsverk inkl. lærlingar pr 31.12 155 120
8/2013
EIGARAR OG STYRE
37,45%
4,33%3,31%
7,54%
6,83%
7,54%
22,19%10,82%
Styreleiar Harry Mowatt
Nestleiar Atle Neteland
Styremedlem Siv Karin Hestad
Styremedlem Arild Horsevik
Styremedlem Aud Marit Hage
Styremedlem Jan Halvor Storkås
Styremedlem Nils Gjerland
Styremedlem Mass-Kjell Myklebust
1. varamedlem Ole Gunnar Krakhellen
2. varamedlem Trude Meek
1. vara tilsettrepresentant Arve Avedal
2. vara tilsettrepresentant Turid Vik
Varamedlem for Atle Neteland: Birger C. Schønberg
BKK AS
Fjaler kommune
Førde kommune
Hyllestad kommune
Jølster kommune
Naustdal kommune
Gaular kommune Solund kommune
EIGARARSTYRE31.12.2013
Frå venstre: Harry Mowatt, Atle Neteland, Nils Gjerland, Mass Kjell Myklebust, Arild Horsevik, Aud Marit Hage, Siv-Karin Hestad, Fredrik Behrens og Jan Halvor Storkås.
9/2013
ORGANISASJON
ADM. DIREKTØR
Fredrik H. Behrens
NETTSJEF /
SAKKUNNIG DRIFTSLEIAR
Helge Robert Midtbø
• Måling
• Drift/plan
• Entreprenør/sal av tenester
• DLE
• HMS
• Nettstrategi, tariffering
• Kraft-kommunikasjon
• Montasje
• Base Ytre
• Base Indre
MARKNADSSJEF
Rune Reed
• El-engros
• Kundekontakt
• Kraftsal
STASJONSSJEF
Olav Osvoll
• Stasjonsdrift
• Kjøsnesfjorden Kraftverk
• Fossheim Energiverk
• Prosjektutvikling kraft
• Småkraft
• Sekundærstasjonar
• Forvaltning, drift, vedlikehald, bygg
PERSONALSJEF
Marit Moene
• Personal
• Kommunikasjon
VASSDRAGSTEKN. ANSV.
Oddvar Helgås
ADMINISTRASJONSSJEF
Ingvar Byrkjeland
• Økonomi
• Sekretariat / arkiv
ORGANISASJONSKART31.12.2013
10/2013
02 ÅRSMELDING
11/2013
HovudpunktKonsernet Sunnfjord Energi hadde eit godt resultat i 2013. Overskot etter skatt vart 56 millionar mot 9 mil-lionar i 2012.
Orkanen Dagmar, i romjula 2011, medførte auka driftskostnader som blei delvis kompensert frå NVE ved høgare inntektsramme i 2013. Inntektsramma var betydeleg høgre enn vi kan vente oss i åra framover, og er hovudforklaringa på det gode resultatet. Godt resultat frå breibandsatsinga i Enivest AS, og effekt av arbeidet med å omstille morselskapet til meir effektiv drift, har også bidrege til konsernresultatet.
Kraftproduksjonen i konsernet vart på 510 GWH, som er om lag normal produksjon og på same nivå som i 2012. Konsernet sine samla investeringar var 93 millionar mot 66 millionar i 2012. Det var høg tilgjengelegheit i alle anlegg.
Sunnfjord Energi står framfor store investeringar for modernisering av nettanlegg for energidistribusjon og tilknytt fjernkontroll. Produksjonsanlegga blir oppgrader-te og selskapet har konsesjonssøkt prosjekt for utviding av produksjonen. Gjennomføringa blir sikra gjennom eit omfattande spareprogram, kompetanseoppbygging, reduserte utbyter og fokus på rett finansiering av verk-semda. Styret tilrår difor eit moderat utbyte til eigarane på 13 millionar kroner.
Om verksemdaSunnfjord Energi er eit vertikalt integrert energikonsern med 3 dotterselskap, Kjøsnesfjorden Kraftverk AS (78,5 %), Fossheim Energiverk AS ( 60 %) og Enivest AS (50,9 %). Vi har drifta og røtene våre i 7 kommunar i Sunnfjord og Ytre Sogn, og historie tilbake til 1914. Selskapet er eigd av dei same 7 kommunane, og av BKK.
Vår forretningsidè er å syte for lønsam produksjon, overføring og omsetning av miljøvenleg energi, og skape ny aktivitet innanfor område som kan ha tilknyting til kjerneaktivitetane og der vi kan utnytte selskapet sine fortrinn. Vi tilbyr også entreprenørtenester, rådgjeving til småkraftutbygging, bygger ut fiber og leverer varme-pumper.
I tillegg til rolla som samfunnsnyttig aktør legg vi vekt på at våre funksjonar er kritiske for samfunnet. 120 medarbeidarar jobbar dagleg for ei sikker og økonomisk rasjonell energiforsyning i Sunnfjord.
DRIFTSÅRET 2013 Kraftproduksjon Kraftprisane har hatt ei noko betre utvikling enn det vi budsjetterte eit år tilbake. Gjennomsnittleg pris på kraftbørsen NordPool Spot for vårt område vart 29,2 øre pr kwh i 2013 mot 21,7 øre i 2012
Året 2013 var 9 % våtare enn normalen og noko varmare. Vi gjekk inn i 2013 med litt lågare enn normal magasinfylling. Ein svært tørr og kald vår gjorde at maga-sinfyllinga sank til 15 % i slutten av april.. Månadane juni, juli, august samt oktober, november og desember var langt våtare enn normalt, noko som gjorde at nedbørsun-derskotet frå våren vart tatt igjen, og ein enda til slutt 9 % over normalen.
Samla produksjon i konsernet vart om lag uendra med 510 GWh, mot 512 GWh i 2012. Middelproduksjon i konsernet er 517 GWh. Oppetida på stasjonane for 2013 har vore god og berekna til 99,51 % utanom avbrot for planlagde revisjonar. Produksjonsavdelinga jobbar med ein 7 års plan for oppgradering av dei eldste kraftverka. Investeringsbehov for å oppretthalde dagens produk-sjonskapasitet er vurdert til ca 90 millionar.
Sunnfjord Energi AS fekk i mars 2014 melding om fornya reguleringskonsesjon for Nordstrandsvatnet og tillating til utviding av Øvre Svultingen kraftverk i Høyanger. I tillegg til dette fekk Sunnfjord Energi løyve til erverv av tidlegare eigde fallrettar i Stakaldefossen i Jølster kom-mune, Øvre Svultingen i Høyanger kommune og Nedre Svultingen i Hyllestad kommune. Ervervet er eit steg på vegen mot fornying og utviding av kraftverka.
NettdriftDriftsresultat for nettverksemda i 2013 vart høgt og gav ei historisk høg avkastning på nettkapitalen med 16,2 %, som er 9,3 % høgare enn NVE-renta, jfr note 5. Avkastning i 2012 var 6,9 %, som var 2,7 % over NVE-renta. Høg inntektsramme grunna Dagmar-kostnader i
Sunnfjord Energi er eit vertikalt integrert energikonsern med 2 dotterselskap, Kjøsnesfjorden Kraftverk AS (78,5%) og Fossheim Energiverk AS (60%). Vi har røtene våre i 7 kommunar i Sunnfjord og Ytre Sogn og historie tilbake til 1914.
ÅRSMELDING
12/2013
2011, reduksjon i nett sin andel av pensjonsplikter og god kostnadsstyring gjennom året er dei viktigaste år-sakene. I tillegg har NVE endra modell for fastsetting av referanserenta for avkastning på nettkapitalen frå 2013. Endring i pensjonsplikter påverkar inntektsramma to år seinare og skiftande auke/reduksjon i plikter er ei med-verkande årsak til svingande inntektsramme mellom år.
Nettariffar vart haldne uendra gjennom året. Plan for å ta inn manglande innkreving blir vurdert fortløpande. Siktemålet er gradvise justeringar av nettleiga over tid, teke omsyn til venta utvikling i framtidig inntektsramme og forbruk i forsyningsområdet.
Forbruket i forsyningsområdet vart 393 GWh mot 384 GWh i 2012. Nettanlegga har hatt stabil drift med få avbrot gjennom 2013. Målt oppetid vart 99,97 % som tilsvarar at kvar kunde i gjennomsnitt var utan straum i 2 timar og 36 minutt gjennom året. Dette er ca 20 minutt meir enn året før. Vi er revidert av DSB og NVE utan store avvik, som borgar for at vi driftar våre anlegg og vår områdekonsesjon på ein tilfredstillande måte. Leve-ringstryggleik, skogrydding og preventivt vedlikehald av våre nettanlegg har høg prioritet.
NVE gav i 2012 konsesjon til å bygge og drive 132 kV kraftline frå Erdal til Førde, og til å sanere eksisterande 66 kV line i same traseen. Bygging av den nye 430 kV linja gjennom fylket som var i gang på same strekning ville krysse 132kV linja fleire stader. Saman med Stat-nett og regionalnetteigar vurderte ein at risikoen med å utføre begge prosjekta i same periode vart for stor, og Sunnfjord Energi sitt prosjekt vart difor utsetttil 2014
420-kV-nettet gjennom fylket har også gjeve andre utfordringar for drifta gjennom året. I eit kritisk punkt i Angedal vart det sett inn ein provisorisk 132kV-kabel mellom to av våre spenn for å trygge levereringssik-kerheten grunna arbeidet med kryssande 420 kV line. I periodar har vi måtte redusere produksjonen frå småkraft
for å ikkje overbelaste nettet. Perioden frå oktober og ut året har også vore prega av mykje vind og uvanleg mykje torevêr som har vore utfordrande for drifta.
Nett styrer investeringane sine etter ein 10-års plan. Reduserte forventningar til vind og småkraft gjer til at vi truleg kjem til å investere mindre enn opphaveleg tenkt. Nedgang i forventa kraftprisar vil gjere fleire vind og småkraftverk ulønsame, og nettet treng då ikkje forster-kast i like stor grad som tidlegare estimert. Det gjenstår likevel forholdsvis store investeringar for modernisering av nettanlegg for energidistribusjon og tilknytt fjernkon-troll dei kommande åra.
Selskapet har sett behov for å styrke funksjonar kring telekommunikasjon og kraftkommunikasjon. I 2013 har vi gjort organisasjonsmessige endringar tilpassa dette behovet.
AMS/smartstraumprosjektet er i rute. Sunnfjord Energi samarbeider tett med selskapa i Vestlandsalliansen for å få på plass smarte målarar til alle kundar innan utgangen av 2018. Forespørsel på sentralt innsamlingssystem er sendt ut til leverandørar i 2013. Selskapet som skal handtere sentral innsamling av måleverdiane er etablert og i drift.
KraftomsetningSelt volum til kraftkundar minka med 1,7 % i 2013 mot ein auke på 3,7 % i 2012. I sluttbrukarmarknaden opplever vi stor konkurranse frå mange kraftleverandørar som tilbyr eit utal kontraktstypar. Vi har valt å profilere oss med produkt som er enkle og oversiktlege til konkur-ransedyktig pris.
2013 er andre året med elsertifikat og kvoteplikta har vore 4,9 % av forbruket. Kostnaden for kjøp av elsertifi-kat er inkludert i kunden sin kraftpris. Sidan det er størst utbygging av ny fornybar kraft i Sverige, vil det i praksis seie at norske forbrukarar til no er med å subsidiere utbygginga der. I den svensk-norske ordninga har sven-ske produsentar stått for sal av meir enn 2/3 av omsette sertifikat.
Anna verksemd Anna verksemd i morselskapet omfattar sal av varme-pumper, entreprenørverksemd, utleige av byggeskåp, utleige og drift av fiber, drift av BKK sine anlegg på Høy-anger nordside og rådgjevingstenester/ingeniørtenester til småkraft. Samla omsetning for området inngår under andre driftsinntekter og var 47 millionar mot 44 millionar i 2012. I all hovudsak er det entreprenørverksemda som bidreg til auken.
ÅRSMELDING
SE AS
Konsern
Prod
uksj
on G
Wh
20122004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
50
40
30
35
20
25
10
15
0
5
45
65
55
60
70
450
400
300
350
200
250
100
150
0
50
600
500
550
Kra
ftpr
is ø
re p
r. kW
h
2013
KRAFTPRODUKSJON OG OMRÅDEPRIS
Områdepris
13/2013
Prosess for sal av alarmverksemda var sett i gang i slut-ten av 2012 og i løpet av 1.halvår 2013 var alle kundane overført til ny leverandør og gjort opp.
Fiber Til Heimen-utbygginga i regi av Sunnfjord Energi i kommunane Naustdal, Førde, Jølster og Fjaler har gitt Enivest i overkant av 500 nye kundar. I tillegg til utleige innan konsernet bygger morselskapet også fiber til eigne behov. Investeringane har gitt redundant (dobbel) fiber-føring til viktige lokasjonar for å sikre kommunikasjon til fjernstyring og overvaking av straumnettet. Kostnadene blir betalt av nett- og produksjonsverksemda. Samla har Sunnfjord Energi investert om lag 10 mill i fiberutbyg-ging for 2013.
ÅrsrekneskapenStyret vurderer at konsernet har ein solid økonomi. Styret meiner at presentert rekneskap gjev ei rett oversikt over utviklinga av konsernet og av konsernet si stilling, og at føresetnaden om framleis drift er til stades.
Enivest er tilbake i konsernrekneskapen frå 2013 som følgje av eigardel på 50,9 %. Tal for 2012 er ikkje om-arbeidd som følgje av konsolideringa. I 2012 vart andel av resultat teke inn som finansinntekter sidan dei då var tilknytt selskap.
Resultatutvikling Resultat etter skatt i konsernet vart 55,8 millionar i 2013 mot 9,1 millionar i 2012. Resultatauken skuldast i hovudsak auka overføringsinntekter som følgje av høgare inntektsramme, høgare inntekter frå kraftproduk-sjonen og auka resultat frå breibandsatsinga. Resultat etter skatt i morselskapet vart 2,8 millionar og nedgang frå 2012. Det låge resultatet i morselskapet skuldast i hovudsak nedskrivingar av aksjar i Kjøsnesfjorden Kraft-verk omtala under finanskostnader.
Driftsinntektene gjekk opp frå 330 til 550 millionar. Inntekter frå energisal vart 230 millionar og auka med 82 millionar. Overføringsinntekter vart 181 millionar som er ein auke på 50 millionar som følgje av høgare inntektsramme. Andre driftsinntekter auka frå 50 til 139 millionar. Auken her skuldast konsolidering av Enivest.
Driftskostnadene har auka frå 273 til 419 millionar. Dette også i hovudsak sidan Enivest er konsolidert inn. Resultatet inneheld også ei nedskriving av anleggsmidlar i Kjøsnesfjorden Kraftverk på 21,3 millionar. Nedskrivinga er gjort med bakgrunn i fallande framtidige kraftprisar. Med denne nedskrivinga er anleggsmidlane bokført til ein verdi som kan forsvarast av framtidig inntening.
Brutto personalkostnader i morselskapet er tilnærma uendra frå 95,9 til 96,6 millionar. Dette har i hovudsak samanheng med fokus gjennom spareprogrammet og at det ikkje er gjort tilsetting i nokre vakante stillingar i 2013.
Driftsresultatet for konsernet vart 131,4 millionar, mot 57,1 millionar i 2012. I morselskapet vart driftsresultatet 98,1 millionar mot 39,7 millionar i 2012.
Netto finanskostnader i konsernet vart 42,5 millionar i 2013 mot 33,8 millionar året før . Auken skuldast i hovudsak tap ved realisering av rente-byteavtale i Kjøsnesfjorden Kraftverk AS. Som følgje av nye skattereglar for frådrag av renter for gjeld mellom nærståande har eigarane frå slutten av 2013 overteke selskapet si eksterne finansiering og rentebyteavtale. Tap på rentebyteavtalen ved overdraging internt i konsernet er eliminert. Gjenverande realisasjonskostna-der på 12,1 millionar er vist som finanskostnad. I januar 2014 vart endringa sluttført ved at overteken gjeld vart gjort om til aksjekapital.
I morselskapet auka netto finanskostnader frå 15 til 73 millionar. Hovudårsaka er nedskrivinga av anleggsver-diar i Kjøsnesfjorden Kraftverk som også har medført nedskriving av bokførte aksjeverdiar i morselskapet. Nedskrivingsbeløpet er på 55 millionar og er eliminert i konsernrekneskapen. Vurderingar av situasjonen for våre vindkraftengasjement har medført at vi også har skrive ned verdiane på desse investeringane. Samla utgjer dette 5,7 millionar i 2013.
Skattekostnader i konsernet har auka til 32 millionar og utgjer ein lågare andel av resultatet for 2013 enn i 2012. Dette skuldast at resultatauken er prega av andre forhold enn kraftproduksjon som har marginalskattesats på 58 %. I morselskapet har skattekostnadene auka i høve til årsresultatet som følgje av at nedskriving av aksjeverdiar ikkje gjev skattefrådrag.
ÅRSMELDING
80
70
60
50
40
30
20
10
0
mill
. kr
20122004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013
UTVIKLING I RESULTAT SISTE 10 ÅRA
SE AS
Konsern
14/2013
Kontantstraum, investeringar og finansieringI konsernet vart kontantstraum frå drifta 127,2 millionar mot 20,5 i fjor. I 2013 har produksjonsinntektene auka, medan betalte skattar er lågare enn i 2012. Enivest bidreg også til auka kontantstraum som følgje av betra resultat og innrekning i konsernet.
Høgare investeringar i anleggsmidlar og utkjøp av fallret-tar frå eigarkommunane har medført at netto kontant-straum nytta til investeringar har auka til 86 millionar I morselskapet er det ein auke i kontantstraum frå inves-teringar frå 69 til 506 millionar og tilsvarande stor auke i netto kontantstraum frå finansiering. Endringa skuldast i hovudsak overtaking av morselskapet sin del av Kjøsnes-fjorden Kraftverk sine lån, jfr tidlegare omtale.
Kontantstraum frå finansiering i konsernet vart positiv med 2,7 millionar mot reduksjon på 12,6 millionar i fjor. Endringa skuldast at betalt utbyte vart redusert med om lag 13 millionar i 2013.
Netto likvidar har auka med 44,4 millionar mot ein reduk-sjon på 61,4 millionar i fjor.
Ved utgangen av året er behaldningar i bank 87 mil-lionar for konsernet og 51 millionar for morselskapet. Morselskapet har også ein unytta trekkrett i bank på 32 millionar ved utgangen av året. Denne er uendra frå året før.
Balanse og kapitalstrukturVed årsskiftet hadde konsernet ein eigenkapital på 604 millionar mot 571 millionar i 2012. Eigenkapitaldelen i konsernet er på 30,8 % og uendra frå 2012. Eigen-kapitaldelen blir vurdert som god men det er naudsynt å ha fokus på denne framover sidan vi står føre store investeringar til modernisering og oppgradering.
Anna langsiktig gjeld i konsernet har auka med 32 millionar til 1008 millionar. I morselskapet har anna langsiktig gjeld auka frå 325 til 778 millionar som følgje av overteken gjeld frå dotterselskapet Kjøsnesfjorden Kraftverk, og lån til foretak i same konsern har auka frå 69 til 548 millionar.
Styret meiner at morselskapet og konsernet har ein sunn kapitalstruktur ved utgangen av 2013.
Disponering av årsresultatetStyret gjer framlegg om at årsresultatet for Sunnfjord Energi AS på 2,7 millionar vert disponert med 13,0 millionar til utbyte og 10,3 millionar overført frå annan eigenkapital.
Etter styret si vurdering er det tilstrekkeleg fri eigenka-pital til å sette av utbytte for året. Maksimal ramme for utdeling av utbyte i utgangspunktet har auka i høve til tidlegare år etter endringar aksjelova. Styret har i tillegg gjort vurderingar i høve til å sikre forsvarleg eigenkapital og likviditet. Selskapet treng finansiell styrke for å kunne gjennomføre investeringar i produksjon og naudsynt utbygging og fornying av nettet, og for å kunne tole svingingar som følgje av endringar i marknadsforhold. I tiltaka for å skaffe finansielt handlingsrom inngår også spareprogram, prioritering av naudsynte investeringar og vurdering av utbytenivå. Styret sine vurderingar omkring utbytenivå er presentert for eigarane i fleire eigarmøter.
Risikostyring og internkontroll knytt til rekneskapsrapporteringsprosessenSelskapet gjennomfører årleg risikokartlegging. Kartlegginga evaluerer tiltak med fokus på å handtere risikofaktorar som kan opptre med høg sannsynlighet og medføre alvorlege konsekvensar for selskapet si drift og økonomiske stabilitet.
Innanfor dei næraste åra er risiko knytt til utvikling i kraftprisar, kostnader ved avbrot i nettet og avvik/av-brot i kraftproduksjon viktige fokusområde. I tillegg har vi gjort tilpassingar for å møte utfordringane knytt til stabile og trygge IT system.
Vedvarande låge kraftprisar vil legge press på konsernet sine resultat og medføre risiko for nedskriving av pro-duksjonsaktiva, og dermed lågare eigenkapital. Forholdet blir halde under oppsikt og blir testa halvårsvis med nedskrivingsanalyser.
Konsernet nyttar finansielle instrument innanfor rammer lagt av styret for å dempe konsekvensar av svingande kraftprisar. Rammene er knytt til ein 3 års sikringshori-sont. Sikringa skjer i Sunnfjord Energi AS og er i storleik innanfor morselskapet sitt produksjonsvolum i same periodar. Sikringa vil gje omrømingstid i høve til negative konsekvensar av raske prisfall.
Risiko for tapt produksjon som følgje av havari på maski-ner er dekka forsikringsmessig med tingskade og avbrot, og med tak på eigenandelar.
Kostnader ved avbrot i nettet, KILE-kostnader, er ein del av kostnadsgrunnlaget i inntektsramma. Avbrot reduse-rer selskapet sine inntekter og er dermed tett kopla til selskapet sine rutiner for vedlikehald av nettet. Det er etablert rutiner og tiltak for å forebygge og minimalisere konsekvensar av avbrot.
ÅRSMELDING
15/2013
Svingingar som følgje av renteendringar er for konsernet vurdert som avgrensa ved høgare rente. Rentebærande aktiva i nettinvesteringar er høgare enn rentebærande lån med flytande rente. Auka rentenivå blir såleis kompensert av høgare avkastning på kapitalen i nett-monopolet.
For lån knytt til konsernselskapet Kjøsnesfjorden Kraft-verk, og i slutten av 2013 overtekne av eigarselskapa, er det rentebinding for venta lånesaldo fram til 2017 og deretter med om lag 25 % av venta saldo fram til 2027. Rentenivå påverkar også framtidige pensjonsplikter. End-ring i pensjonsplikter vil i hovudsak påverke kostnader i nettdrifta då fleirtalet av selskapet sine tilsette er knytt til nett. Vi legg vekt på at selskapet si pensjonsordning og pensjonsforvalting skal utvikle seg i takt med utviklin-ga i bransjen. Ut frå dette meiner vi at risikoen for uventa negative resultatsvingingar over tid er avgrensa.
I rekneskapsprosessen blir kontrollar av viktige rekne-skapspostar gjennomført i form av analytiske vurderin-gar, avstemmingar, og kontroll mot sjekklister. For alle transaksjonar er det også lagt opp til attestasjonsprose-dyrer som reduserer risikoen. Konsernet har ikkje etablert eigen internkontrollavdeling.
Personell, arbeidsmiljø og tryggleikSunnfjord Energi har hatt stabil rekruttering av energi-montørar. Vi trur at grunnen til dette er at vi over tid har teke inn mange lærlingar som har fullført utdanninga si med fagbrev.
I samarbeid med energibransjen i fylket har vi fått på plass ingeniørutdanning som vil betre tilgangen på slik naudsynt kompetanse for Sunnfjord Energi og fylket. Ut-danninga ved Høgskulen i Sogn og Fjordane fekk i 2013 permanent finansiering over statsbudsjettet. Finansier-ing av laboratorium er også på plass. To kull studentar er i gang.
Sjukefråværet var 3,96 % i 2013 mot 5,48 % i 2012. Fråværet har variert mykje dei siste åra. Det blir jobba målretta med å redusere sjukefråværet, med fokus på fø-rebyggjande tiltak og tett oppfølging av oppståtte saker. Langtidsfråvær (over 16 dagar) utgjer ca 65 % av det totale fråværet. Kortidsfråværet og bruk av eigenmeldin-gar er lågt. Målsettinga er eit sjukefråvær under 3 %
Det var 2 arbeidsskader med fråvær, og 2 arbeidsskader utan fråvær i 2013. H1-verdien for 2013 vart 9 mot 5 i 2012. H1- verdien er definert som tal fråværskader per million arbeidde timar. H2-verdien for 2013 vart 18. H2-verdien er definert som tal arbeidsskader med og utan fråvær per million arbeidde timar.
Dei siste åra har vist ei positiv utvikling når det gjeld registrerte arbeidsskader, men 2013 var eit tilbakesteg i denne utviklinga. Dette viser at det skadeførebyg-gande arbeidet må halde fram med full fokus. Omsynet til tryggleik skal komme først i alle arbeidsoppgåver, kvar einaste dag. Vi held fram arbeidet med dei tiltaka som allereie er sett i gang der viktige stikkord er opplæring, avviksmeldingar – og handtering, bruk av sikker jobb-analyse, SJA-planar, jobbobservasjonar og vernerundar. Så lenge vi er i stand til å halde fokuset oppe på desse områda trur, og forventar vi, at det kontinuerlege arbei-det gjev langsiktige resultat, som igjen gjer oss i stand til å nå det årlege målet om 0 skader.
Det er ikkje rapportert om arbeidsskader i prosjekt eller i samband med arbeid der Sunnfjord Energi har leigd inn arbeidskraft.
Selskapet ønskjer å fremme likestilling, og oppmodar kvinner om å søke ledige jobbar. Kvinneandelen i styret i Sunnfjord Energi as er 33 % sett av aksjonærvalde med-lemmer (2av6). I leiargruppa er kvinneandelen 16,7 % (1 av 6). Totalt i selskapet er kvinneandelen 10 %.
Selskapet legg tilhøva til rette for personar med nedsett funksjonsevne. Vi ynskjer og å trekke til oss arbeidskraft med ulik etnisk bakgrunn som avspeglar det kulturelle mangfaldet elles i samfunnet.
Ytre miljøProduksjon av fornybar vasskraft og overføring av kraft ureinar i liten grad det ytre miljø. Utbyggingane har i seg sjølv medført inngrep i naturen. Denne påverknaden på det ytre miljøet blir ivareteke gjennom konsesjonsvilkår og lovverk som set rammer for drifta og plassering av anlegga. Det er etablert system for handtering av miljøfarleg avfall. Stoffregister, kjemikalierom og sub-stitusjonsvurdering er innført for bruk av kjemiske stoff
ÅRSMELDING
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0%
% a
v av
tala
dag
sver
k
5,5%
5,0%
20122004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013
SJUKEFRÅVÆR
16/2013
i verksemda. Sunnfjord Energi har også oppretta eigen funksjon som ansvarleg for natur og miljøforhold knytt til drifta av kraftverka.
For drift av det langstrakte kraftnettet og kraftstasjona-ne disponerer selskapet om lag 75 køyretøy. Desse går i hovudsak på diesel. Både av kostnads- og miljøomsyn ser vi på høve til å redusere tal køyretøy eller erstatte dieseldrift med elektrisk drift når teknologien er klar for dette. Konsernet har tidlegare bygd ut ladestasjonar for el-bilar i forsyningsområdet og lagt til rette for overgang til miljøvennleg transport for våre kundar og eigarkom-munar.
Tilhøva etter årsskiftetI januar er det gjennomført ekstraordinær general-forsamling i Kjøsnesfjorden Kraftverk med vedtak om konvertering av lån frå eigarane. Dette har medført ei styrking av konsernet sin soliditet ved at minoriteten sin del av eigenkapitalen har auka. Styret er ikkje kjend med andre viktige forhold som vedkjem konsernet og morselskapet etter balansedato.
FramtidsutsikterResultatutviklinga framover vil i hovudsak være avhen-gig av kraftprisar/produksjon og utvikling i inntektsram-me. For året 2014 er inntektsramma for nettverksemda langt lågare. Fallande kraftprisar i starten av året bidrar også til at resultatet er venta å bli vesentleg lågare i 2014 enn i 2013.
Svingande inntektsramme og kraftprisar, og høge inves-teringsbehov gjev press på selskapet sine finansielle evner. Tiltak for innsparingar og forbetringar i drifta er vidareutvikla og omfattar alle nivå i selskapet. Styret ser fram til vidare arbeid for å gjere selskapet framtidsretta og for å skape verdiar for kundar og eigarar. Styret takkar alle tilsette for engasjement og medverknad i proses-sane som er sett i gang.
ÅRSMELDING
17/2013
Sunnfjord Energi AS Konsern
2012 2013 Tal i heile 1000 kr Note 2013 2012
96 549 149 951 Energisal 3 230 016 148 481
131 670 181 109 Overføringsinntekter 5 180 743 131 274
52 698 56 064 Andre driftsinntekter 139 295 49 941
280 918 387 124 Driftsinntekter 550 054 329 696
40 228 83 090 Energikjøp 3,21 87 430 40 431
13 521 13 019 Overføringskostnader 17 219 19 086
95 973 96 615 Personalkostnader 7,8 119 973 96 093
-12 975 -14 529 Aktiverte personalkostnader 7 -16 437 -12 975
37 581 39 567 Avskrivingar 9 70 907 54 324
Nedskriving av driftsmiddel 9 21 300
59 516 62 582 Andre driftskostnader 102 879 61 430
7 383 8 706 Eigedomsskatt, avgifter, erstatningar 15 397 14 204
241 227 289 049 Driftskostnader 418 668 272 593
39 691 98 075 Driftsresultat 5 131 386 57 103
2 619 2 212 Renter frå selskap i same konsern
2 592 1 670 Utbytte frå selskap i same konsern
Inntekt på investering i tilknytt selskap 285 3 004
4 052 5 181 Andre rente- og finansinntekter 19 26 777 18 546
14 515 72 835 Andre rente- og finanskostnader 3,10 ,19 69 606 55 310
-5 252 -63 771 Netto finanskostnader -42 544 -33 760
34 439 34 304 Ordinært resultat før skatt 88 841 23 343
12 513 31 549 Skattekostnad på ordinært resultat 13 32 992 14 219
21 926 2 755 ÅRSRESULTAT 55 849 9 124
Minoritetsdel av årsresultat -4 140 -3 057
13 000 13 000 Framlegg til utbyte
8 926 -10 245 Overført til annan eigenkapital
21 926 2 755 SUM DISPONERT
Resultatrekneskap
18/2013
Sunnfjord Energi AS Eigedelar Konsern
2012 2013 Tal I Heile 1000 Kr Note 2013 2012
29 063 8 542 Utsett skattefordel 13 45 365 43 635
18 000 Fallrettar 19 94 391 76 391
29 063 26 542 Immaterielle eigedelar 139 756 120 026
62 188 61 260 Bygningar og tomter m.m. 9, 11 61 260 62 188
164 701 171 437 Kraftstasjonar 2,9,11 997 317 1 027 405
333 238 324 152 Overføringsanlegg 9 348 941 358 813
87 468 95 715 Fiber, samband, transportmidler, m.m. 9 148 260 87 468
6 846 1 5 033 Anlegg i arbeid 9 15 033 6 846
654 442 667 597 Varige driftsmidlar 1 570 810 1 542 720
133 848 95 453 Investeringar i dotterselskap 10
17 731 1 125 Investeringar i tilknytt selskap 10 965 23 798
68 779 548 494 Lån til foretak i same konsern 12
6 615 1 079 Investeringar i aksjar og andelar 10 1 124 6 615
1 705 1 238 Obligasjonar og andre fordringar 7 1 238 1 705
228 677 647 389 Finansielle anleggsmidlar 3 327 32 117
912 182 1 341 528 Sum anleggsmidlar 1 713 893 1 694 864
9 448 9 549 Lager av materiell 6 13 324 9 448
70 138 62 252 Kundefordringar 12 66 270 70 529
34 682 88 120 Andre fordringar 4,5,12 85 814 39 229
104 820 150 372 Fordringar 152 084 109 758
24 655 51 081 Bankinnskot, kontantar m.m. 17 87 191 31 846
138 923 211 002 Sum omløpsmidlar 252 599 151 051
1 051 105 1 552 529 SUM EIGEDELAR 1 966 492 1 845 915
Balanse
19/2013
Sunnfjord Energi AS Eigenkapital og gjeld Konsern
2012 2013 Tal I Heile 1000 Kr Note 2013 2012
Innskoten eigenkapital
200 000 200 000 Aksjekapital 15 200 000 200 000
153 001 153 001 Overkursfond 153 001 153 001
Opptent eigenkapital
172 840 168 563 Annan eigenkapital 204 153 177 006
Minoritetsinteresser 47 604 40 711
525 842 521 564 Sum eigenkapital 14 604 758 570 718
77 206 71 724 Pensjonsplikter 8 71 724 77 206
44 039 Andre avsetningar for plikter 19 107 714 85 325
77 206 115 763 Avsetning for plikter 179 438 162 532
324 943 777 938 Gjeld til kredittinstitusjonar 11 802 677 879 693
Øvrig langsiktig gjeld 11 205 355 96 318
324 943 777 938 Anna langsiktig gjeld 1 008 032 976 011
Gjeld til kredittinstitusjona 951
22 996 32 229 Leverandørgjeld 12 37 460 25 783
8 857 13 348 Betalbar skatt 13 26 104 10 870
27 118 26 888 Skuldige offentlege avgifter 29 376 28 925
13 000 13 000 Framlegg til utbyte 16 107 14 114
51 143 51 799 Anna kortsiktig gjeld 4,5,12,18 65 219 56 963
123 114 137 264 Kortsiktig gjeld 174 264 136 655
525 264 1 030 965 Sum gjeld 1 361 735 1 275 197
1 051 105 1 552 529 SUM EIGENKAPITAL OG GJELD 1 966 492 1 845 915
Balanse
20/2013
Kontantstraumoppstilling
Sunnfjord Energi AS Konsern
2012 2013 Tal i heile 1000 kr 2013 2012
+ =likviditetstilføring, - =likviditetsbruk
Kontantstraum frå drifta
34 439 34 304 Resultat før skattekostnad 88 841 23 343
-24 290 -8 848 Betalte skattar -13 355 -33 931
Estimatavvik plikter til framtidig utbetaling -17 174 -11 630
Gevinst ved sal av driftsmidlar -99
37 581 39 567 Ordinære avskrivingar 70 907 54 324
Inntekt frå investering i tilknytt selskap utan kontanteffekt -285 -3 004
3 000 60 725 Nedskriving av finansielle anleggsmidlar 27 025 3 000
2 984 2 805 Pensjonskostnad utan kontanteffekt 2 805 2 984
53 714 128 554 Sum tilført frå verksemda i perioden 158 667 35 087
-12 053 7 886 Endring i kundefordringar 7 841 -8 844
-44 816 9 234 Endring i leverandørgjeld 9 517 -15 701
2 832 -230 Endring i off. avgifter, skattetr. m.m. -894 4 651
8 088 -52 791 Endring i andre tidsavgrensingspostar -47 493 7 316
-2 030 -101 Endring i lager -438 -2 030
-47 979 -36 004 Netto likviditetsendringar i balansen -31 468 -14 609
5 735 92 550 Netto kontantstraum frå drifta, A 127 199 20 478
KONTANTSTRAUM FRÅ INVESTERINGAR
-65 407 -78 722 Investeringar i varige driftsmidlar -93 970 -65 713
8 000 Sal av varige driftsmidlar (salssum) 8 151
-3 631 -435 398 Investering i finansielle anleggmidlar 247 -3 631
-69 038 -506 120 Netto kontantstraum frå investeringar, B -85 572 -69 344
KONTANTSTRAUM FRÅ FINANSIERING
Endring i driftskreditt -951
35 000 455 675 Opptak av ny langsiktig gjeld 37 827 35 000
-2 680 -2 680 Nedbetaling av langsiktig gjeld -20 960 -18 880
Nto innbetaling av ny eigenkapital
-26 000 -13 000 Betalt utbyte -14 114 -27 728
6 320 439 995 Netto kontantstraum frå finansiering, C 2 754 -12 559
-56 983 26 426 Netto endring i likvidar i perioden, A+B+C 44 380 -61 426
81 638 24 655 Kasse, bank m.v. ved inngangen til perioden 42 811 93 272
24 656 51 082 Kasse, bank m.v. ved utgangen av perioden 87 191 31 846
Note 1 Rekneskapsprinsipp
Rekneskapen er presentert i samsvar med krav i rekne-skapslova og god rekneskapsskikk i Norge. Noteopplys-ningar er identiske for konsern og morselskap om ikkje anna er sagt.
KonsolideringsprinsippAksjar i dotterselskap, selskap der Sunnfjord Energi AS direkte eller indirekte eig meir enn 50 %, er i morselska-pet vurdert etter kostmetoden. I konsernrekneskapen er eigarskapen konsolidert inn etter oppkjøpsmetoden ved at bokført verdi av aksjane er eliminert mot eigenkapi-talen i dotterselskapet på kjøpstidspunktet. Eventuelle meir-/mindreverdiar er lagt til aktuell aktiva eller gjeld, og avskrive/handsama likt med denne posten.
I 2013 er Enivest AS konsolidert inn som dotterselskap grunna kjøp av aksjar som har gitt eigarandel over 50 % ikonsernet. I 2012 var Enivest med som tilknytt selskap.
Tilknytt selskap er einingar der konsernet har eigarskap og stemmeandel mellom 20 og 50 %. Tilknytt selskap eri morselskapet vurdert etter kostmetoden. I konsernrek-neskapen er andel av resultat ført som finansinntekt oglagt til balanseført verdi og eigenkapital (eigenkapital-metoden). Inngåande balanse blir ikkje omarbeidd vedendring av klassifisering som tilknytt selskap eller dot-terselskap i løpet av året. Andre aksjeinvesteringar blirbokførte etter kostmetoden både i konsern og morsel-skap.
Intern omsetning og mellomvære mellom selskapa i konsernet er eliminert. Det er brukt einsarta rekneskaps-prinsipp i konsernselskapa sine rekneskap. Oversikt over dotterselskap og tilknytte selskap går fram i note 10.
Klassifisering og vurdering av eigedelar og gjeldEigedelar bestemt til varig eige eller bruk er klassifisert som anleggsmidlar. Andre eigedelar inkludert fordringarsom forfell til betaling innan eitt år, er klassifisert som omløpsmidlar. Ved klassifisering av kortsiktig og lang-siktig gjeld er tilsvarande kriterium nytta, men første års avdrag på langsiktige lån er inkludert i langsiktig gjeld.
Anleggmidlar blir vurdert til historisk kost, men blir ned-skrivne til verkeleg verdi når verdifallet er venta å verevarig. Anleggsmidlar med avgrensa økonomisk levetid blir avskrivne planmessig. Langsiktig og kortsiktig gjeld blir balanseført til nominell motteken sum på etablerings-tidspunktet, og nedskriven i takt med faktisk nedbeta-ling. Omløpsmidlar blir vurdert til det lågaste av historisk kost og verkeleg verdi.
ElsertifikatKjøp av elsertifikat vert presentert som energikjøp i
finansrekneskapen. I den grad ein har kjøpt for lite/formykje i løpet av året vert dette balanseført som gjeld/fordring. Lågaste verdi prinsipp er nytta.
Immaterielle eigedelarVerdi av fallrett er aktivert til anskaffelseskost/noverdi av framtidige utbetalingar på tidspunkt for byggestart.Fallrettar i Kjøsnesfjorden Kraftverk er overtatt på betin-gelsar som i hovudsak overfører økonomisk risiko ogkontroll til selskapet (finansiell leasing). Fallrettar balan-seførast under immaterielle eigedelar og tilhøyrandeplikter står oppført under avsetning for plikter til nover-dien av betalingane. Selskapet føretek ikkje avskrivingarpå fallrettane, og fallrettpliktene blir redusert med betalt vederlag og tillagt berekna rentekostnad. Renter førastsom finanskostnad og utbetaling til grunneigarar førast som reduksjon av pliktene.
Estimatavvik kjem fram som differanse mellom plikter ved utgangen av året etter oppgjort vederlag og nyutrekning med oppdaterte føresetnader om rente, pris-baner og venta produksjon. Estimatavvik førast somfinanspost.
I tillegg til fallrettar nevnt over har morselskapet erverva fallrettar knytt til Stakaldefossen, Øvre- og Nedre Svultingen.
Varige driftsmidlar, avskriving og aktiveringVarige driftsmidlar er vurdert til historisk kostpris med frådrag for ordinære avskrivingar. Avskriving skjer planmessig i tråd med bransjemessig tilrådde satsar. Gevinst og tap ved sal av varige driftsmidlar er ført som ordinær driftsinntekt/-kostnad. Eigne investeringsarbeid blir aktivert etter standardsats basert på utførte timar utan påslag for forteneste, og ført som reduksjon av personalkostnader.
Anlegg under utføring blir bokført til kostpris, og av-skrive frå det tidspunktet anlegget blir teke i bruk. Rentersom knyter seg til anlegg under utføring blir aktivert som ein del av kostprisen.
Magasinbehaldningar Magasinbehaldningar vert ikkje balanseført, og endring i magasinbehaldning er tilsvarande ikkje resultatført.Selskapet sin magasinkapasitet er relativt liten i høve til middelproduksjonen. Variasjon i nedbør og tilsig frå årtil år betyr difor vesentleg meir for total produksjon og inntekt. Magasinbehaldning er vist i note 2.
Inntekts- og kostnadsføringSom hovudregel er inntekter ført på det året dei er opp-tent (oppteningsprinsippet), og utgifter er kostnadsført isame periode som tilhøyrande inntekt (samanstillings-prinsippet).
NOTAR
22/2013
Energisal i morselskapet er vist som sal til sluttkundar og engrossal over børs (Nord Pool Spot AS). Inntekter fråenergisal i sluttbrukarmarknaden er periodisert etter avrekna forbruk pr balansedato. Kundegrupper medtimesmåling, og andre kundar med effekt over 50 KW, blir avrekna kvar månad. Kundegrupper med forbrukunder 8000 kWh og næringskundar med effektuttak under 50 kW blir avrekna årleg med akonto kvar andremnd. Resterande kundegrupper, i hovudsak privatkundar, har avlesing og avrekning kvar 2. mnd.
Kjøp av energi skjer via børs samt frå lokale produsentar.Overføringsinntekter er inntekter frå transport av kraft i selskapet sitt linjenett. Inntekter frå overføring er regulert av NVE (Norges vassdrags- og energidirektorat) i form av vedtak om inntektsramme.
Overføringsinntektene i rekneskapen viser inntektsført frå sluttkundar, andre netteigarar og kraftprodusentar ogkorrigert med meir-/mindreinntekter. Meir-/mindreinn-tekter oppstår som avvik mellom netto utfakturerte overførings-inntekter og eigedomsskatt knytt til nettan-legg med frådrag av tillatt inntektsramme frå NVE ogavbrotskostnader. Meir-/mindreinntekter blir balanseført som gjeld eller fordring mot nettkundane og rentereknai samsvar med reglar fastsett av NVE.
Overføringskostnader er nettleige til overordna og sideordna nett, og innmating frå kraftprodusentar. Innmatingskostnader/-inntekter frå eigne kraftstasjonar er eliminert i rekneskapen til morselskapet.
Kraftkontrakter for framtidig leveringSelskapet har rammer for krafthandel og kan sikre innanfor eit volum som er kobla mot lågaste observerte produksjon i 3. kvartal. Verdien av finansielle kraftkon-trakter blir ikkje balanseført etter prinsipp om at all slikhandel skjer innanfor rammene for sikringsbokføring. Både kjøp og sal av framtidige kontrakter skjer medvolum som ligg innanfor vår produksjon/kjøp i tilsvarande periode og vi kan med bakgrunn i sikringsbokføringunnlate å ta dette over balansen 31.12.
Kraftkontrakter på kjøp frå produsentar og levering til sluttbrukarar kan også sikrast innanfor pårekneleg volum.
PensjonskostnaderPensjonskostnader og pensjonsplikter for Sunnfjord Energi AS er handsama i samsvar med prinsippa i norskrekneskapsstandard for pensjonskostnader, NRS 6 der estimatavvik er ført direkte mot eigenkapital. Pensjons-midlar og pensjonsplikter pr 31.12 blir balanseført til faktiske verdiar med unntak av eventuelle uamortiserte planendringar. Sunnfjord Energi AS har ei offentlig pensjonsordning. Pensjonskostnad i perioden vert sett til estimert pensjonskostnad pr. 1.1. i rekneskapsperioden og med same aktuarmessige føresetnader som vart nytta pr 31.12. i forrige rekneskapsperiode. Aktuarmes-sige gevinstar og tap som oppstår ved differanse mellom estimert pensjonskostnad i perioden og faktisk pen-sjonskostnad, blir ført mot eigenkapitalen etter justering for utsett skatt.
Pensjonsordninga er å sjå som ein ytingsplan. Perioden sin netto pensjonskostnad er inkludert i personalkost-nader, og består av pensjonsopptening i perioden, ren-tekostnader på utrekna plikter, fråtrekt venta avkasting på pensjonsmidlane. Pensjonspliktene er utrekna på grunnlag av langsiktige vurderingar av diskonterings-rente, avkasting på pensjonsmidlar, lønsvekst, regule-ring av pensjonar under utbetaling og demografiske føresetnader om død- og uføreutvikling. Spesifikasjon av pensjonskostnad og plikter er vist i note 8.
Utanom morselskapet har dotterselskapet Enivest tilsette. Dei har innskotsbaserte pensjonsordningar. Erstatningar og leige av vassrettarSelskapet betaler erstatning til grunneigarar som følgje av vasskraftutbygging, og for bruksrett til vassfall oggrunn. Erstatningane blir gjort opp og bokført i form av eingongsbetalingar, årlege kontantutbetalingar ellerleveransar av erstatningskraft. Eingongsbetalingar og kjøp av fallrettar blir aktivert som ein del av anleggsin-vesteringa. I morselskapet er årlege kostnader i hovud-sak motsvara av tilhøyrande inntekter frå bruk av rettane (samanstillingsprinsippet). Årlege kostnader som ikkje er motsvara av inntekter for bruk av rettane er balanseført som plikter. Pliktene er utrekna ved neddiskontering av venta framtidige utbetalingar.
SkattarKonsernet sin skattekostnad omfattar betalbar skatt (overskotsskatt), grunnrenteskatt, naturressursskatt, samt endring i utsett skatt knytt til allmenn inntekt og grunnrenteinntekt. Utsett skatt og eventuell utsett skattefordel for allmenn inntekt og grunnrenteinntekt er presentert kvar for seg i balansen.
Særskilde skattar knytt til kraftproduksjon er naturres-sursskatt og grunnrenteskatt.
Naturressursskatt til kommune og fylkeskommune blir fastsett med grunnlag i eit gjennomsnitt av det einskildekraftverket sin produksjon i likningsåret, og dei føregå-ande 6 åra. Skatten blir samordna med overskotsskattenslik at naturressursskatt som overstig overskotsskatten er ein forskotsbetalt skatt som blir framført med renter.
Grunnrenteskatt til staten blir fastsett ut frå skattemes-sig driftsresultat for det einskilde kraftverket minus eiutrekna friinntekt. Friinntekta skal tilsvare ei normalav-kastning på skattemessig verdi av kraftverket sine drifts-midlar. Overskot som utnytting av naturressursen gjev, ut over normalavkastning, blir skattlagt. Skattekostna-den for grunnrente består av betalbar skatt og endring i utsett skatt. I utsett skatt blir det teke omsyn til:
• Midlertidige forskjellar mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar for kraftverk• Akkumulerte negative grunnrenteinntekter• Midlertidige forskjellar knytt til netto pensjonsplikter for tilsette knytt til kraftverket.
Den delen av den akkumulerte negative grunnrenteinn-tekta som ut frå dei mest sannsynlige føresetnadene
NOTAR
23/2013
NOTAR
kan nyttast innanfor ein 10 års periode blir aktivert med nominell sats 31%. Satsen for grunnrenteskatt er vedtatt auka frå 30 % til 31% frå 2014.
Eigedomsskatt er ein overskotsuavhengig skatt, og blir utrekna på grunnlag av eigedomsskattetakstar fornettanlegg, eigedomar og kraftstasjonar. Skatten utgjer maksimalt 0,7% av desse takstane. Eigedomsskatt er irekneskapen klassifisert som driftskostnad.
Bruk av estimatFor fastsetting av storleikar med usikkert utfall er det i morselskapet og konsernrekneskapen nytta beste estimat på bakgrunn av tilgjengeleg informasjon på tids-punktet for avlegging av rekneskapen. Dette gjeld sær-leg for pensjonsplikter, utsett skattefordel, avskrivingar, verdi av immaterielle eigedelar og avsetningar for plikter. Framtidige hendingar kan medføre at estimat endrar seg. Forutsetningar for estimat blir vurdert løpande ogeventuelle endringar i estimat blir rekneskapsført i den perioden endringane oppstår.
KontantstraumoppstillingKontantstraumoppstilling er utarbeidd med basis i den indirekte metode. Vi tek utgangspunkt i resultat før skattog presenterer kontantstraumar frå ordinær drift, inves-teringsverksemd og finansieringsverksemd i året.
Note 2 Magasinbehaldning/produserte mengder
For konsernet samla var magasinbehaldninga ved utgangen av året 86,5 GWh, som utgjer 85% av samla magasinkapasitet og 18% av middelproduksjonen. Behaldninga ved inngangen til året var 42,2 GWh som utgjorde 42% av magasinkapasiteten. Samla magasinka-pasitet i konsernet er 101,7GWh.
Magasinbehaldning i morselskapet ved utgangen av året tilsvararar 32,5 GWh, og 86% av samla magasinkapasitet og 13% av middelproduksjonen. Samla magasinkapasitet knytt til kraftverka er 39,3 GWh. Ved inngangen til året var magasinbehaldninga 17,95 GWh, som utgjorde 46% av magasinkapasiteten.
Produksjon i konsernet 2013 var 510,3 GWh mot 512 GWh i 2012. Tilsvarande tal for morselskapet var høves-vis 250,7 og 260,6 GWh. Middelproduksjon i konsernet er rekna til 517 GWh, og for morselskapet 245 GWh.
Note 3 Finansiell marknadsrisiko
Handel kraftmarknaden - kraftprisrisiko:Som kraftprodusent vil Sunnfjord Energi sine inntekter variere med svingingar i marknadsprisane på kraft ogmed svingingar i produksjon. Låg kraftpris har historisk til ein viss grad vore vegd opp av store tilsig og høgareproduserte mengder. Prisane på alternative energikjelder og kvoteprisar for CO2-utslepp påverkar også marknads-prisane i vesentleg grad. Grunnrenteskatt (skatt på
profitt ut over risikofri rente) vil dempe svingingane av endra kraftprisar og produksjon i selskapsrekneskapen.
Styret i Sunnfjord Energi AS har vedteke rammer for sik-ring av inntil 50 GWh produksjon for selskapet. Sikringa gjeld sal av produksjon for 3. kvartal dei neste 3 åra. Vidare blir fastprisavtaler for kjøp av kraft frå eksterne kraftverk sikra med finansielle kontrakter så langt det let seg gjere.
Som kraftseljar er Sunnfjord Energi utsett for risiko ved at kraftprisar inn kan endre seg raskare enn selskapet har høve til å justere mot kunde. Denne risikoen er sterkt re-dusert ved at selskapet sitt hovudprodukt til sluttkundar er marknadspris (vekta områdepris) pluss margin. Over 99 % av kundane vel dette produktet i slutten av 2013.
Pr. 31.12.13 var Sunnfjord Energi eksponert for 46,4 GWh i finansielle instrument som gjeld sal av produksjon.Marknadsverdien av handlane var positiv med 1,2 mil-lionar kroner ved årsskiftet. Sikringa er ikkje balanseført.Selskapet hadde ingen eksponering i finansielle kontrak-ter knytt til kjøp av straum frå eksterne kraftverk. Allhandel med finansielle instrument skjer over børs.
Handel i finansmarknaden – renterisikoI finansmarknaden har konsernet nytta rentebyteavtalar (renteswap) som sikringsinstrument for langsiktige lån,jamfør også note 11. Resultat av avtalene blir bokført ved realisering saman med ordinært renteforfall for sikringsobjektet. Verdien av avtalane blir såleis ikkje balanseført. Avtalane hadde negativ marknadsverdi på tilsaman kr 44 millionar kroner ved årsskiftet, jamfør gjen-nomsnittsrente på portefølje som går fram av note 11.
Sunnfjord Energi er også eksponert for renterisiko gjen-nom inntektsramma for nett, friinntekt knytt til grunn-renteskatt ved kraftproduksjon og diskonteringsrente på pensjonar. Ved renteauke, sett isolert frå andre eksterne faktorar, vil dei største utslaga komme i form av auka avkasting på bokført nettkapital og dermed auka inn-tektsramme, og auka rentekostnader. Desse effektane vil delvis motverke kvarandre og ikkje gje vesentlege utslag i morselskapet. Andre forhold som reduserer risiko ved renteendring er rentesikringsavtale for finansiering av Kjøsnesfjorden Kraftverk.
Handel i valutamarknadenMorselskapet er eksponert for valutarisiko knytt til sal av forward-kontraktar via børs. Selskapet er også eksponert for valutarisiko knytt til prisen på sal av eigenprodusert kraft. Konsernet hadde ingen sikringsavtaler for valuta pr. 31.12.13.
24/2013
Note 5 Rekneskapsinformasjon for nettverksemda
Morselskapet er organisert i forretningsområda nett, produksjon, marknad og entreprenør/tenestesal. Forretningsområde nett blir regulert og kontrollert av Norges Vassdrags- og Energidirektorat (NVE). I samsvar med presentasjonskrav frå NVE viser vi særskilt rekneskapsinformasjon for nettverksemda (monopolverksemda). Resultatet for konsernet si monopolverksemd er det same som for monopolverksemda til Sunnfjord Energi AS.
Aktiviteten innan monopolverksemda er geografisk avgrensa til selskapet sitt forsyningsområde i samsvar med områdekonsesjon. Aktiviteten i konkurranseutsett verksemd skjer i hovudsak innanfor Sogn og Fjordane.
Note 4 Spesifikasjon av postar som er slått saman i balanserekneskap
a) Andre fordringar Morselskap Morselskap Konsern Konsern
Tal i heile 1000 kr 2013 2012 2013 2012
Fordring selskap same konsern 11 358 3 000 0 0
Forskotsbetalte kostnader og påløpte inntekter 5 836 5 143 14 888 12 690
Mindreinntekt i d-nettet, og renter av mindreinntekt 70 926 26 539 70 926 26 539
Sum andre fordringar 88 120 34 682 85 814 39 229
b) Anna kortsiktig gjeld Morselskap Morselskap Konsern Konsern
Tal i heile 1000 kr 2013 2012 2013 2012
Påløpt løn og feriepengar 7 653 7 768 7 653 7 768
Påløpte kostnader og forskotsbetalte inntekter 8 390 9 378 21 811 15 198
Meirinntekt i regionalnett og renter av meirinntekt 34 680 32 922 34 680 32 922
Andre avsetningar 1 075 1 075 1 075 1 075
Sum anna kortsiktig gjeld 51 799 51 143 65 219 56 963
25/2013
Inntektsramma blir fastsett av NVE og blir oppdatert årleg. Vedtak hos NVE tek omsyn til selskapet sine kostnader, kostnadsnorm/samanlik-ning med referanseselskapa og nettkapital basert på referanserente, inflasjon og referansepris på kraft.
Ikkje levert energi utgjorde 0,0795GWh (79469 kWh) mot 0,0654GWh i 2012. Selskapet har desse åra hatt ein leveringstryggleik på hhv 99,97% og 99,98%, målt som avbrotsmengder i høve til leverte mengder.
Samla mindreinntekt pr 31.12.2013 er på 36,3 millionar mot 6,4 millionar i meirinntekt i 2012. Ved fastsetting av nettariffar i legg vi til grunn estimat for inntektsramme og utvikling av leverte mengder. Over tid siktar vi oss inn mot at mindreinntekt/meirinntekt skal gå mot null eller svinge rundt null.
Tal i heile 1000 kr 2013 2012
Produksjon Produksjon Nett- og kraftom- Sum Nett- og kraftom- Sum verksemd setning m.v morselskap verksemd setning m.v morselskap
Driftsresultat 57 889 40 186 98 075 16 162 23 529 39 691
Note 5 forts.
AVKASTING Gjennomsnittleg verdi driftsmidlar 403 299 400 9291% påslag for driftskapital 4 033 4 009 = Avkastingsgrunnlag NVE 407 332 404 938
Driftsresultat 57 889 16 162Pensjon ført mot eigenkapital for året 8 288 11 849Driftsresultat etter pensjon 66 177 28 011
Avkasting nettdrift 16,2 % 6,9 % =(driftsresultat *100/avkastningsgrunnlag)NVE rente: 6,9 % 4,2 % MEIR - / MINDREINNTEKTER i perioden Fakturert inntekt sluttkundar 127 871 125 632Netto kostnader andre nett og innmating produksjon 1 638 1 780 A = Faktisk inntekt 129 509 127 412 Årleg inntektsramme 169 235 118 071Kilekostnad* -3 004 -2 004Eigedomsskatt nettanlegg 1 953 1 774Tillegg avskrivningar og avkastning på kapital 2 705 3 842 B = Justert inntektsramme-inntekt 170 889 121 683 A-B = Årets endringar i meir- /mindreinntekt -41 380 5 729 neg.tal = mindreinntekt Samla endring i meir-/mindreinntekt ført over resultat -41 380 5 729 2013 2012 MEIR - / MINDREINNTEKT i balanseSamla meir/mindreinntekt inkl renter pr 1.1. -6 381 -1 787Justering e NVE vedtak, ført over resultat 1 046 1 191 Årets endringar i meir-/mindreinntekt 41 380 -5 729 = Meir/mindreinntekt pr 31.12. 36 044 -6 326Renter av meir/mindreinntekt pr 31.12. inkl KILE 238 -56 = Samla meir-/mindreinntekt pr 31.12. 36 282 -6 382 pos.tal = mindreinntekt
26/2013
Note 6 Lager av materiell
Lageret av materiell i morselskapet er i hovudsak innkjøpte standardvarer og reservedelar knytt til vedlikehald og bygging av linjenettet. Lageret er vurdert til inntakskost. Det er gjort frådrag for ukurans med kr 736.863. Frådraget er uendra i høve til 2012.
Note 7 Lønskostnader, tal tilsette, godtgjersler m.m.
a) Lønskostnader, tal på tilsette 2013 2013 2012 2012
Tal i heile 1000 kr Morselskap Konsern Morselskap Konsern
Løner eks refusjonar 68 466 87 966 69 627 69 747
Arbeidsgjevaravgift 9 915 12 003 10 124 10 124
Netto pensjonskostnader * 14 017 14 853 12 361 12 361
Andre ytingar 4 217 5 151 3 861 3 861
Lønskostnader 96 615 119 973 95 973 96 093
- Aktiverte eigne investeringsarbeid 14 529 16 437 12 975 12 975
Netto lønskostnader 82 086 103 536 82 998 83 118 *) Aktuarberekna kostnad etter frådrag av tilsett-andel på 2% av brutto løn før andel av arbeidsgjevaravgift.
Gjennomsnittleg tal fast tilsette (inkl lærlingar) 125 163 124 124Tal årsverk (inkl lærlingar) 117 155 120 120
Inkludert i tala over er det 12 lærlingar i morselskapet og same tal i konsernet ved utgangen av året. I 2012 var det 10 lærlingar i morselskapet og i konsernet ved utgangen av året.
Sunnfjord Energi AS har bonusordning som omfattar alle tilsette med ein maksimal sum på kr 17.000 pr tilsett. Det er avsett til saman kr 1,2 mill i bonus for 2013 eks. avgift og feriepengar. I 2012 var det avsett kr 0,9 mill i bonus.
c) Godtgjersle til revisor 2013 2013 2012 2012
Tal i heile 1000 kr Morselskap Konsern Morselskap Konsern Lovpålagt revisjon 220 414 114 199Andre attestasjonstjenester 25 28 24 34Andre tenester 12 12 145 189
Adm.dir Styret Adm. dir Styret Adm. dir Styret Adm.dir Styret
Løn 1377 269 1377 600 1276 280 1276 396
Pensjonskostnader 171 171 162 162
Anna godtgjerdsle 115 115 110 110
Selskapet har avtale med adm. direktør om pensjonsopptening for løn over den ordinære grensa på 12G. Ordninga er ikkje sikra. Utover dette har selskapet ingen andre plikter ovanfor adm.direktør enn kollektiv pensjonsordning og ordinær oppseiingstid. Ovanfor styreleiar og styremedlemmer er det ingen plikter utanom styrehonorar.
b) Ytingar til leiande personar 2013 2013 2012 2012
Tal i heile 1000 kr Morselskap Konsern Morselskap Konsern
27/2013
Note 8 Pensjonsplikter, pensjonsmidlar og pensjonskostnader
Pensjonsplikter og pensjonsmidlarSunnfjord Energi AS har ytingsbasert kollektiv pensjonsordning for sine tilsette. Ordninga tilfredsstiller krava i lov om obligatorisk tenestepensjon.
Sikra ytingarPliktene omfattar i alt 119 aktive og 61 pensjonistar/AFP-pensjo-nistar i morselskapet. Ordninga gjev ei definert yting i samsvar med tariffavtalen i offentleg sektor (offentleg tenestepensjonsordning). Ytingane er i hovudsak avhengig av oppteningstid og lønsnivå ved nådd pensjonsalder. Full oppteningstid er 30 år.
Usikra ytingarUsikra ytingar blir dekte løpande over drift og omfattar avtalefesta pensjon frå 62 år (AFP). Framtidige ytingar vil vere avhengig av tal tilsette som vel å ta ut slik pensjon. Sunnfjord Energi AS har gjennom handlingsplan for seniorpolitikk lagt til rette for at fleire tilsette skal stå i arbeid fram til pensjonsalder. Ordninga gjev høve til å innvilge permisjon med løn i trinn mellom 20% og 40%. Dette er eit alternativ til at tilsette går ut i AFP som arbeidsgjevar må betale. Ved utgangen av 2013 hadde ingen nye inngått senioravtale i løpet av året og ingen nye personar har gått av med AFP i perioden. I 2012 hadde 1 person inngått senioravtale og 1 person var gått ut i AFP.
I dotterselskapet Enivest er det 34 aktive i ei innskotsordning etter lov om innskotspensjon. Det er 35 aktive under ytelsesordninga
AFP. Det føreligg ikkje tilstrekkelig informasjon for å innrekne denne plikta i årsrekneskapen. Plikta knytt til denne ordninga er dermed ikkje balanseført.
Ved utrekning av plikter er følgjande økonomiske føresetnader lagt til grunn: 2013 2012Diskonteringsrente 4,00% 2,20%Venta avkasting på pensjonsmidlar 4,40% 3,60%Årleg lønsvekst 3,75% 3,00%G-regulering 3,50% 3,00%Årleg regulering av pensjonar under utbetaling 2,75% 2,25%Uttaksprosent AFP-ordning 40% 40%Gjennomsnittleg arbeidsgjevaravgift 14,1% 14,1%
I 2013 har Sunnfjord Energi nytta foretaksobligasjonsrente (OMF rente) som diskonteringsrente. Rekneskapsstiftelsen gir to alter-nativ på diskonteringsrente. Alternativet til OMF -rente er diskon-teringsrente på statsobligasjonar, ei rente som er lågare og ville gitt auka forpliktelse.
For demografiske faktorar og avgang er vanlege aktuarføresetna-der innanfor forsikring nytta. Akkumulert aktuariell gevinst innrekna i eigenkapitalen utgjer kr 10,6 millionar. Alle utrekningar er gjort av aktuar.
Tal i heile 1000 kr
A) PENSJONSKOSTNAD Sikra ordning Usikra ordning 2013 2012
Årets pensjonsopptening (Service Cost) 7 874 2 956 10 831 9 549
Arbeidsgjevaravgift av årets opptening 1 110 417 1 527 1 212
Rentekostnad på pensjonsforplikter 3 908 307 4 215 5 110
Forventa avkastning på pensjonsmidlane -2 600 -2 600 -4 508
Administrasjonskostnader 1 290 1 290 965
Medlemsinnskot -1 178 -1 178 -1 141
Periodens pensjonskostnad 10 404 3 680 14 084 11 188
B) FINANSIELL STATUS UB
Brutto pensjonsplikter 31.12 179 814 14 689 194 503 194 273
Verdi av midlar 31.12 122 779 122 779 117 067
Balanseført pensjonsplikt inkl arb.g.avgift 57 035 14 689 71 724 77 206
C) ENDRING I NETTO PENSJONSPLIKT
Balanseført pensjonsplikt IB=UB førre år 63 234 13 973 77 206 91 935
Resultatført pensjonskostnad 10 404 3 680 14 084 11 189
Aktuarielt tap (gevinst) ført mot eigenkapital -5 324 -2 964 -8 288 -14 836
Innbetalinger inkl arb.g.avg -11 279 -11 279 -11 081
Balanseført pensjonsplikt ved årets slutt 57 035 14 689 71 724 77 206
28/2013
Note 9 Varige driftsmidlar
Sunnfjord Energi AS Fiber, samband Overførings- Kraft- Bygningar, Anlegg Tal i heile 1000 kr transportm. mm anlegg stasjonar tomter m.m. i arbeid SumAnskaffelseskost 1.1. 185 170 612 074 301 123 81 612 3 986 1 183 965Tilgang 19 367 17 443 12 049 795 11 046 60 700Avgang 221 7 757 7 978Anskaffelseskost 31.12. 204 315 621 760 313 172 82 407 15 033 1 236 687Oppskrivingar før 01.01.99 34 668 34 668Akkumulerte av- og nedskrivingar 31.12. 108 593 297 609 141 735 21 146 569 083Bokført verdi 31.12. 95 715 324 151 171 437 61 260 15 033 667 597
Årets avskrivingar 11 812 18 781 7 250 1 725 39 567 Avskrivingssatsar 6,7 - 33,3% 2,9 - 4% 2,5 - 4% 0 - 2% 0% Avskrivingsplan Lineær Lineær Lineær Lineær
Konsern Fiber, samband Overførings- Kraft- Bygningar, Anlegg Tal i heile 1000 kr transportm. mm anlegg stasjonar tomter m.m. i arbeid SumAnskaffelseskost 1.1 320 130 639 614 1 221 835 81 612 3 986 2 267 184Tilgang 32 737 17 443 12 549 795 11 046 74 570Avgang 25 475 7 757 33 232Anskaffelseskost 31.12 327 392 649 301 1 234 384 82 407 15 033 2 308 523Oppskrivingar før 01.01.99 34 668 34 668Akkumulerte av- og nedskrivingar 31.12. 179 132 300 360 237 067 21 146 762 907Bokført verdi 31.12. 148 260 348 940 997 317 61 260 15 033 1 570 810 Årets avskrivingar 27 919 19 567 23 274 1 725 70 907 Avskrivingssatsar 6,7 - 33,3% 2,9 - 4% 0 - 10 % 0 - 2% 0 - 2% Avskrivingsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær
Basert på verdien av framtidige kontantstraumar har dotterselskapet Kjøsnesfjorden Kraftverk føreteke ei nedskriving av verdiar i kraftverket på kr 21.3 millionar i 2013. Vurderinga er basert på prisbaner frå kraftbørsen Nasdaq første 10 år, deretter prisar frå analysemiljø.
Kostnader i analysen er forventa driftsutgifter og forventa reinvesteringar.
Tidshorisonten er 60 år, med terminalverdiberekning ved utløpet av perioden. Diskonteringa nytta i berekninga er basert på rente for vegd avkastningskrav (wacc)
29/2013
Note 10 Dotterselskap og andre investeringar Forretnings- Vår Stemme- BokførtDotterselskap kontor eigardel andel verdi Fossheim Energiverk AS Skei i Jølster 60,0 % 60,0 % 9 973Enivest AS Førde 50,9 % 50,9 % 16 605Kjøsnesfjorden Kraftverk AS Førde 78,5 % 78,5 % 68 875 Sum investeringar i dotterselskap 95 453
Enivest er tatt inn som dotterselskap sidan dei no er over grensa for 50% eigarandel. Dei har tidlegare vore innrekna etter eigenkapitalmetoden.
Som ei følgje av synkande kraftprisar framover er Sunnfjord Energi sine aksjar i Kjøsnesfjorden Kraftverk nedskrivne med 55 millionar. For konsernet blir denne nedskrivinga eliminert. Nedskrivningar på anleggsmidlar i Kjøsnesfjorden Kraftverk blir vist på konsernivå.
Tilknytt selskap Kostpris Vår eigardel Balanseført Balanseført verdi mor verdi konsernEtrygg AS 1 125 45,0 % 1 125 965
Selskap rekneskapsført etter eigenkapitalmetoden Etrygg ASOpprinnelig anskaffelseskost 1 125Inngående balanse 01.01. 680Andel årets resultat 285Utgående balanse 31.12 965
Andre aksjeinvesteringar Kostpris Vår eigardel Balanseført Balanseført verdi mor verdi konsernVestavind Kraft AS 10 750 10,0 % - -Sula Kraft AS 143 17,5 % - -Vestavind Offshore 5 250 2,5 % - -Fjord Invest Sørvest AS 1 500 3,6 % 600 600Vestlandsdrift AS 185 4,4 % 185 185Bedriftsnettverket Sogn og Fj 205 205 205Andre mindre investeringar 109 89 89Sum andre aksjeinvesteringer 18 142 1 079 1 079
Sunnfjord Energi AS har teikna seg for inntil samla kr 3 millionar i kapital på Fjord Invest Sørvest AS. Restverdi av aksjane i Vestavind Kraft AS og Vestavind Offshore AS er nedskrivne til 0 i 2013. Samla nedskriving på desse to i 2013 er på 5,7 millionar.
30/2013
Note 12 Mellomvære med føretak i same konsern
Morselskap Morselskap Tal i heile 1000 kr 2013 2012Lån til føretak i same konsern 548 493 68 779Kundefordringar 2 234 318Andre fordringar 11 359 3 000Leverandørgjeld -2 902 -51Sum mellomvære med føretak i same konsern 559 184 72 046
Lån til føretak i same konsern gjeld aksjonærlån til Kjøsnesfjorden Kraftverk AS. Hovuddelen av lånet er i 2014 gjort om til aksje-kapital i Kjøsnesfjorden Kraftverk AS. Andre fordringar er i hovudsak eit kortsiktig likviditetslån frå morselskapet til Kjøsnesfjorden Kraftverk AS på 10 millionar.
Aksjonærane i Sula Kraft AS har inngått avtale om tilføring av ansvarleg lån til dette selskapet for utvikling av prosjektet. Bidrag frå Sunnfjord Energi AS vil komme i form av innkalling av kapital innanfor ei ramme på kr 1,050 millionar. Pr 31.12.13 er ramma nytta fullt ut. Påløpte renter kjem i tillegg til ramma.
Note 11 Langsiktig gjeld
Morselskap Morselskap Konsern Konsern
Tal i heile 1000 kr 2013 2012 2013 2012 a) Langsiktig gjeld sikra med pant 24 739 12 300 Balanseført verdi av pantesikra eigedelar: Bygningar 45 782 46 375 45 782 46 375Kraftstasjonar 25 431 26 402Maskiner og anlegg 52 139Kundefordringar 5 551Sum: 45 782 46 375 128 903 72 777
Bygningar er stilt som pant for driftskreditt i morselskapet innanfor ordinær ramme kr 32 millionar og for garanti frå bank overfor NVE kr 0,37 mill, jf. note 16, og 17. For langsiktig gjeld i morselskapet er det stilt negativ pantsettelseserklæring.
b) Gjennomsnittleg rente, avdragsprofil og forfall meir enn 5 år etter utgangen av rekneskapsåret:
Morselskap
Avdragsprofil, tal i heile 1000 kr Gj.sn rente 2014 2015 2016 2017 2018 Deretter Sum
Gjeld til kredittinstitusjonar 4,41 % 13 886 15 136 21 786 23 536 23 535 680 059 777 938
Konsern
Avdragsprofil, tal i heile 1000 kr Gj.sn rente 2014 2015 2016 2017 2018 Deretter Sum
Gjeld til kredittinstitusjonar 4,38 % 17 166 18 416 25 066 26 816 26 815 688 398 802 677
Øvrig langsiktig gjeld i konsernet omfattar aksjonærlån frå BKK til Kjøsnesfjorden Kraftverk med til saman 200millionar kroner.
Rentebinding:Selskapet nyttar swap/byteavtalar for rentesikring av ein del av gjelda til kredittinstitusjonar. Sikringsprisane er innbakt i gjennom-snittleg rente i tabellane over. Gjennomsnittleg rentebindingstid ved årsskiftet er 4,12 år for morselskapet, og 3,99 år for konsernet, mot 0,25 år for morselskapet og 4,88 år for konsernet i 2012. Morselskapet har rentebinding utover 3 mnd på 57,3 % av langsiktig gjeld pr 31.12.13 medan konsernet har rentebinding på 55,5 % utover 3 mnd. Tilsvarande tal for 2012 var 59,8 % for konsernet og ingen rentebinding for morselskapet. For morselskapet er det gjort rentesikring for 57,3 % av lånesaldo fram til 30.6.2017, deretter for 14,3 % av lånesaldo fram til 2027.
31/2013
Note 13 Skatt
a) Skattekostnad på ordinært resultat
Morselskap Morselskap Konsern KonsernTal i heile 1000 kr 2013 2012 2013 2012Betalbar skatt almenn inntekt *) 12 084 9 353 16 376 9 698Betalbar grunnrenteskatt 1 264 -495 8 336 -135=Samla betalbar skatt 13 349 8 857 24 711 9 563+ For mykje / For lite avsett tidlegare år 7+ virkning endring skattereglar -31 2
+Endring utsett skatt / skattefordel allmenn inntekt 16 617 5 617 13 518 2 069-Endring utsett skatt pensjoner (SORIE) ført mot eigenkapital -2 321 -4 960 -2 321 -4 960+Endring utsett skatt / skattefordel grunnrenteinntekt 3 934 2 998 -2 485 7 546 = Årets skattekostnad 31 549 12 513 33 433 14 219 *) herav utrekna naturressursskatt 2 572 2 531 2 572 2 531 Akkumulert framførbar naturressursskatt 4 907 2 132
b) Spesifikasjon av betalbar skatt på allmenn inntekt
Morselskap Morselskap Tal i heile 1000 kr 2013 2012Resultat før skattekostnad 34 304 34 439Permanente forskjellar 59 920 -11 836Endring midlertidige forskjellar -42 772 28 511Ført mot EK (pensjonsforpliktelser NRS 6A) -8 288 -17 713Skattepliktig resultat alminneleg inntekt 43 165 33 401 Skatt 28% 12 084 9 352
Betalbar Skatt 12 084 9 352Betalbar grunnrenteskatt 1 264 -495
= Sum betalbar skatt i balansen 13 348 8 857
c) Spesifikasjon av midlertidige forskjellar / utsett skatt på allmenn inntekt
Morselskap Morselskap Konsern KonsernTal i heile 1000 kr Fordel = +, plikt = - 2013 2012 2013 2012Anleggsmidlar -40 685 -29 819 -158 079 -172 107Avsetjingar etter god rekneskapsskikk 1 075 1 075 108 789 86 400Varelager, kortsiktige krav m.v. -35 043 7 986 -78 758 7 986Gevinst- og tapskonto -123 -154 -123 -154Pensjonsplikter / pensjonspremiefond 71 724 77 206 71 724 77 206Framførbart underskot 144 290 88 065Netto forskjellar, grunnlag utsett skatt -3 053 56 295 87 842 87 397 Utsett skattefordel av nto forskjellar -824 15 763 23 717 24 471 Utsett skattefordel / skatt alm. inntekt (27%) -855 15 763 24 596 24 471 Utsett skattefordel / skatt grunnrente (31%) 9 366 13 301 21 648 19 164- Ikkje balanseført utsett fordel grunnrenteSamla utsett skattefordel / skatt 8 542 29 063 45 365 43 635 Utsett skattefordel er oppført med utgangspunkt i forventa framtidig inntekt.
32/2013
e) Avsett skatt i balansen
Morselskap Morselskap Konsern Konsern
Tal i heile 1000 kr 2013 2012 2013 2012 Avsett betalbar skatt for rekneskapsåret -13 349 -8 857 -26 104 -10 870 Til gode / skuldig betalbar skatt for tidlegare år Sum betalbar skatt -13 349 -8 857 -26 104 -10 870 Utsett skatt / skattefordel alminneleg inntekt -824 15 763 23 717 24 472Utsett skattefordel grunnrenteinntekt 9 366 13 301 21 648 19 163 Sum utsett skattefordel 8 542 29 063 45 365 43 635 Netto avsett skatt i balansen -4 806 20 206 19 262 32 765
f) Spesifikasjon av utsett grunnrenteskatt i balansen
Kraftstasjonar Sunnfjord Energi AS 2013 Nedre Stakalde- Brulands-
Tal i heile 1000 kr Svultingen fossen fossen Mo Totalt Fossheim Kjøsnesfj. Konsern
Anleggsmidlar 7 229 -4 391 -2 589 -11 063 20 316 13 37Framført negativ grunnrenteinntekt 766 33 076 5 924 Pensjonsplikter 1 341 2 290 2 067 1 489Netto forskjellar, grunnlag utsett skatt allm. innt. 8 570 -2 101 244 23 502 30 214 26 240 13 377 69 832 Utsett skatt / skattefordel i balansen (31%) 2 657 -651 76 7 286 9 366 8 134 4 147 21 648
Kraftstasjonar Sunnfjord Energi AS 2012Spesifikasjon avutsett grunnrenteskatt i Nedre Stakalde- Brulands-
balansen (fordel=+, plikt=-) Svultingen fossen fossen Mo Totalt Fossheim Kjøsnesfj. Konsern
Anleggsmidlar 6 769 2 207 -1 178 -12 127 20 723 -7 610Framført negativ grunnrenteinntekt 7 065 32 547 6 428 Pensjonsplikter 1 689 2 885 2 603 1 876Netto forskjellar, grunnlag utsett skatt allm. innt. 8 458 5 091 8 490 22 296 27 151 -7 610 Utsett skatt / skattefordel i balansen (30%) 2 537 1 527 2 547 6 689 13 301 8 145 -2 283 19 163
d) Spesifikasjon av utsett grunnrenteskatt
Kraftstasjonar Sunnfjord Energi AS 2013 Nedre Stakalde- Brulands-Tal i heile 1000 kr Svultingen fossen fossen Mo Totalt Kjøsnesfj. Fossheim Konsern
Taksert bruttoinntekt 10 247 16 173 15 798 10 771 52 990 64 711 5 994 123 696Skattemessige driftskostnader inkl. avskrivingar 5 214 16 570 8 618 9 263 39 664 29 665 3 402 72 731Friinntekt 175 248 704 1 224 2 352 11 475 697 14 523Årets grunnrenteinntekt 4 858 -645 6 475 284 10 973 23 572 1 896 36 441Framført negativ grunnrenteinntekt 7 242 -33 360 -40 602 -58 145 -98 747Grunnlag betalbar grunnrenteskatt 4 858 -645 -766 -33 076 -29 629 23 572 -56 249 -62 306 A) Betalbar grunnrenteskatt 30% 1 458 -193 0 0 1 264 7 072 0 8 336 Endring skatt av midlertidige forskjellar -119 2 179 2 471 -597 3 934 -6 430 11 -2 485 B) Endring utsett skattefordel -119 2 179 2 471 -597 3 934 -6 430 11 -2 485
A+B= Sum kostnad grunnrenteskatt 1 338 1 985 2 471 -597 5 198 641 11 5 851
33/2013
Note 15 Tal aksjar, aksjeeigarar m.m.
Selskapet sin aksjekapital er på NOK 200.000.460 fordelt på 101.009 A-aksjar, og 202.022 B-aksjar, kvar lydande på NOK 660. B-aksjar kan berre eigast av staten, norske kommunar og fylkeskommunar samt offentleg eigde energiføretak. I alle andre høve er B-aksjar likestilte med A-aksjar.
Aksjeeigar A-aksjar B-aksjar Samla aksjetal Eigardel
BKK AS 37 823 75 648 113 471 37,45 %
Fjaler kommune 10 928 21 855 32 783 10,82 %
Førde kommune 22 412 44 820 67 232 22,19 %
Gaular kommune 7 619 15 240 22 859 7,54 %
Hyllestad kommune 6 899 13 798 20 697 6,83 %
Jølster kommune 7 619 15 240 22 859 7,54 %
Naustdal kommune 3 340 6 682 10 022 3,31 %
Solund kommune 4 369 8 739 13 108 4,33 %
Sum 101 009 202 022 303 031 100,0 %
Note 14 Eigenkapital Endringar i eigenkapitalen i rekneskapsåret:
Morselskap Konsern
Aksje- Overkurs- Annan Aksje- Overkurs- Annan Minoritets- kapital fond eigenkapital Sum kapital fond eigenkapital interese Sum
Eigenkapital pr. 31.12.12 200 000 153 001 172 840 525 841 200 000 153 001 177 006 40 710 570 718
Virkning konsolidering Enivest majoritet 19 195 19 195
Virkning konsolidering Enivest minoritet IB -20 776 20 776
Justering av fallrettplikter endra prinsipp pris baner -24 229 -6 636 -30 865
Åretsnetto estimatavvik pensjonar (SORIE) 5 968 5 968 5 968 5 968
Resultat 2013 2 755 2 755 55 849 55 849
Minoritetsandel av resultat for året 4 139 -4 139
Utbyte -13 000 -13 000 - 13 000 -3 107 -16 107
Eigenkapital 31.12.13 200 000 153 001 168 563 521 564 200 000 153 001 204 152 47 604 604 758
Bokført Andre Andel av Berekna Bokført
Oversikt minoritetsinteresser pr 31.12.13 31.12.12 Avgang justeringar årsresultat 31.12.13 Korrigert 31.12.13
Fossheim Energiverk AS 13 170 - 835 7 10 13 045 13 045
Kjøsnesfjorden Kraftverk AS 27 540 - 6 636 -9 395 11 509 11 509
Enivest AS 18 505 4 546 23 051 23 051
Sum 40 710 11 033 -4 139 47 604 47 604
Minoritetsandel i konsernet er ved utgangen av året fordelt med 13 millionar på Fossheim Energiverk, 11,5 millionar på Kjøsnesfjorden Kraftverk og 23 millionar på Enivest.
34/2013
Note 16 Garantiansvar, andre plikter
Sunnfjord Energi as har fram til desember 2013 stilt sjølvskuld-narkausjon for låneopptak til Kjøsnesfjorden Kraftverk AS på samla 471 millionar. I desember 2013 har Sunnfjord Energi AS overtatt den delen av KK si gjeld som Sunnfjord Energi stilte kausjon for og kausjonsansvaret er sletta.
Sunnfjord Energi har stilt sjølvskuldnarkausjon for driftskreditt til Etrygg AS på inntil 0,25 mill. Selskapet har plikta seg til å teikne kapital i Fjord Invest Sørvest. Nærare omtale i note 10 på dette.
Note 17 Bankinnskot, kontantar m.m.
I posten inngår bundne midlar på skattetrekkskonto med kr 3,6 millionar, og på depotkonti som trygd for plikter mot Nord Pool Spot AS i samband med fysisk krafthandel på kr 0,2 mil-lionar, samt for depotkonti som trygd for plikter for Statnett på regulerkraft kr 3,7 millionar. Bundne midlar knytt til finansiell krafthandel (Nasdaq OMX) er på 1,9 millionar. Samla sett utgjer bundne midlar kr 9,4 millionar. Bundne midlar for konsernet er identisk med summen for morselskapet.
Morselskapet har trekkrett i bank på inntil kr 32 millionar.
Note 18 Betinga utfall og andre forhold
Selskapet eig fallrett med tilhøyrande frikraftplikter i elva Nausta. Elva vart verna for større vasskraftutbygging i 2005. Årlege frikraftplikter blir utgiftsført ved betaling. Totale plikter er estimert til kr 1,075 million og er balanseført. Forpliktelsen er basert på ein evigvarande horisont, ved neddiskonteringa er det brukt faktor som ved liknande berekningar i konsernet. Avklaring omkring utbygging i elva kan redusere framtidige plikter.
Note 19 Avsetning for plikter
Avsetning for plikter i konsernet omfattar vurdert verdi av framtidige fallrettsutbetalingar i samsvar med avtale om overta-king av fallrettar, og utbetaling av vederlag i 40 år frå produk-sjonsstart. Framtidige plikter kjem fram basert på oppdaterte prisbaner fastsett på noteringar på Nasdaq og analysemiljø, diskonteringsrente og venta produksjonsvolum.
Noverdien er utrekna på følgande måte:
Bevegelsar i perioden
Bokført noverdi pr 31.12.2012 85 325 000
Endring av IB ført over eigenkapital 42 280 748
Utbetaling i perioden -2 718 000
Estimatavvik ført over resultatrekneskapen -20 717 748
Føring mot eigenkapital grunna overgang til lånerente
Renter ført over resultatrekneskapen 3 544 000
Bokført noverdi pr 31.12.2013 107 714 000
Føresetnader
Oppstartstidspunkt juli 2010
Første år med utbetaling 2011
Antal år med utbetaling 40
Årleg venta produksjonsvolum 247 GWh
Diskonteringsrente 4,4 %
Prisbane: Observerte nominelle prisar, NP pr. 31.12.13 - 2023, deretter prisbane frå analysemiljø.
I morselskapet er beløpet for avsetning av plikter, kr 44 mill, verdi på renteswap-plikt overteken frå dotterselskapet Kjøs-nesfjorden Kraftverk AS. Beløpet er eliminert i konsernet då det skriv seg frå transaksjon mellom mor- og dotterselskap.
Note 20 Transaksjonar med nærståande partar
Selskapet er pliktig å opplyse om vesentlige transaksjonar med nærståande partar. Opplysningane i denne noten dekker transaksjonar som vurderast som vesentlege i 2013. Ytingar til leiande tilsette er omtala i note 7. Det er ikkje nærståande-transaksjonar mellom leiande tilsette og konsernselskapa i 2013.
DotterselskapSunnfjord Energi AS eig 78,5 % av aksjar i Kjøsnesfjorden Kraft-verk AS. I 2013 har det vore følgande transaksjonar med dette dotterselskapet:
a) Sal av varer og tenester 2 965 489
b) Kjøp av varer og tenester
c) Renter/provisjon på lån til KK 4 911 862
Kjøsnesfjorden Kraftverk AS kjøper tenester og materiell til mar-knadsmessige vilkår. Tenestene består av drift og administrative tenester frå morselskap til dotterselskap.
Sunnfjord Energi eig 50,9% av dotterselskapet Enivest AS. I 2013 har det vore følgande transaksjonar med dette dottersel-skapet:
a) Sal av varer og tenester 8 618 838
b) Kjøp av varer og tenester 168 809
* Summen inkluderer leige for bruk av fiberanlegg bygd og eigd av SE.
Tilknytta selskapAv tilknytta selskap er det transaksjonar med Etrygg AS (eiga-randel 45%) som vurderast som vesentlege.
I 2013 har det i sum vore følgande transaksjonar med Etrygg
a) Sal av varer og tenester 423 962
b) Kjøp av varer og tenester 4 039 911
Enivest og Etrygg kjøper rekneskapstenester og betalar hus-leige til Sunnfjord Energi AS til vilkår sett etter forhandlingar.
*
AS:
35/2013
Sunnfjord Energi kjøper lovpålagte kontrolltenester frå Etrygg AS.
Andre forholdBKK Produksjon AS, som gjennom eigarforhold definerast som nærståande, er långjevar til Kjøsnesfjorden Kraftverk AS. I 2013 har Kjøsnesfjorden Kraftverk AS betalt 3.548.334 i renter og garantiprovisjon til BKK Produksjon AS.
I desember 2013 har Sunnfjord Energi overtatt lån og rentes-wapavtale til ein samla verdi av kr 479,7 millionar frå Kjøsnes-fjorden Kraftverk. Renteswapavtalen vidareførast i morselska-pet, og er verdsett til 44 millionar. Pr 31.12 står beløpa som fordring på KK. BKK Produksjon AS har på same måte overtatt sin forholdsmessige andel av same gjeld og renteswap. Verdien på overtatt gjeld er 104,6 millionar ved årsskiftet.
Fordringane er konvertert til aksjekapital i KK i januar 2014.
Note 21 Elsertifikat
Kjøpte elsertifikat:
Volum 11 513
Kostpris 200,8
Total verdi 2 311 455
Berekna forpliktelse:
Berekna volum 11 168
Til gode etter 2012 12
Samla elsertifikatplikt 11 156
Total verdi 2 240 125
Kjøpte elsertifikat vert presentert som energikjøp i finansrekne-skapen. I den grad ein har kjøpt for lite/for mykje i løpet av året vert dette balanseført netto som gjeld/fordring.
Note 22 Immaterielle eigedelar
Fallrettar Morselskap KK Konsern
Tal i heile 1000 kr
Anskaffelseskost 1.1. 76 391 76 391
Tilgang 18 000 18000
Avgang
Anskaffelseskost 31.12. 18 000 76 391 94 391
Akkumulerte av- og nedskrivingar 31.12.
Bokført verdi 31.12. 18 000 96 391 94 391
Årets avskrivingar - - -
Antatt økonomisk levetid uendeleg uendeleg uendeleg
Verdi av fallrett i morselskapet er erverva fallrettar knytt til Stakaldefossen, Øvre- og Nedre Svultingen. Verdi av fallrett i Kjøsnesfjorden Kraftverk er aktivert til anskaffelseskost/noverdi av framtidige utbetalingar på tidspunkt for byggestart.
36/2013
REVISJONSMELDING
37/2013
38/2013
03 FRÅ VÅRE FORRETNINGSOMRÅDE
38/2013
39/2013
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
øre/
kWh
2013
50
ÅRSPRISAR VEKTA OMRÅDEPRIS EKS. AVG.Marknad
• Det er 6 tilsette som er knytt direkte til marknadsavdelinga. Avdelinga utfører interne tenester til andre avdelingar knytt til kundehandsaming, sentralbord, krafthandel og avrekning.
• For kraftomsetning separat var omsetninga på 160,1 mill.kr. i 2013. Marknaden var prega av stabile straum-prisar med ein områdepris over året på 29,2 øre/kWh.
• Straumrekninga består av 3 delar som i 2013 fordelte seg slik som diagram un-der syner: straumpris (31,4 %), nettleige (34,8 %) og offentlege avgifter (33,8 %)I sluttbrukarmarknaden opplever vi stor konkurranse frå mange kraftleverandørar som tilbyr eit utal kontraktstypar. Vi har valt å profilere oss med produkt som er enkle og oversiktlege til konkurransedyk-tig pris.
31,4%
34,8%
33,8%
TOTALPRIS PR. KWH VED 20.000 KWH/ÅR FORDELT PÅ KRAFT, NETT OG AVGIFTER i 2013
Til straumleverandør
Til netteigar
Offentlege avgifter
EnergihusetSunnfjord Energi sitt hovudkontor held til i Energi-huset i Firdavegen 5 i Førde. Her er eit teknisk miljø og lokale IT-verksemder som Fjordane IT og Enivest er ein del av kontorfellesskapet.
Om lag 150 personar har arbeidsplassen sin knytt til Energihuset
40/2013
FRÅ VÅRE FORRETNINGSOMRÅDE
Produksjon
Dette forretningsområdet har 17 tilsette og samla omsetning for morselskapet Sunnfjord Energi AS utgjorde 73,7 mill.kr. i 2013. Selskapet har 8 heileigde kraftstasjonar som produserer 250 GWh årleg i gjennomsnitt. I 2013 vart det produsert 251 GWh ved desse kraftverka. Oppetida var 99,3%. Sunnfjord Energi er største eigar i ytterlegare to kraftstasjonar gjennom dotterselskapa Kjøsnes-fjorden Kraftverk AS og Fossheim Energiverk AS. Kraftverka blir drifta av Sunnfjord Energi AS.
Kjøsnesfjorden Kraftverk AS produserte 237 GWh i 2013, medan normalproduksjonen er 247 GWh. Oppetida var 99,87%. Omsetninga i 2013 var 71,9 mill.kr. Eigenkapitalen til selskapet vart styrka på slutten av året ved at gjeld vart konvertert til aksjekapital.
Fossheim Energiverk AS produserte 22,2 GWh i 2013, medan normalproduksjon er 25,2 GWh. Oppetida var 97,86%. Oppetida vart redusert grunna nødvendig vedlikehald av nåler og dyser på turbinen. Omsetning i 2013 var 6,2 mill.kr.
I prisområde NO5 der våre kraftverk er lokalisert var magasinfyllinga ved inngangen til året 60% og denne auka til 70% magasinfylling ved utgangen av året. Det var jamt stigande prisar frå januar til april grunna den tørre og kalde vinteren. Prisane fall utover sommaren og steig litt mot hausten att. Mot årsskiftet fall prisane på nytt grunna høgt tilsig. Gjennomsnittleg straumpris for 2013 vart 29,2 øre/kWh, noko som er 35% høgare enn året før.
Produksjonsavdelinga har i 2013 starta på oppgra-deringa av dei eldste kraftverka. Stakaldefossen kraftverk blir oppdatert med nye kontrollanlegg, regulatorar, magnetisering og oljetrykksanlegg for dei to turbinane. Arbeidet vil bli ferdig i løpet av våren 2014.
EFFEKT OG ENERGIMENGDE EINING 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005
LEVERT SLUTTBRUKAR GWh 392,6 384,6 369,7 402 374 370 365 340 338
AV DETTE PRIORITERT LEVERANSE GWh 365,8 357,9 346,2 378,5 350 345 340 318 319
TAP I NETTET GWh 41,1 40,1 35 31 30,1 30,5 32 29,4 32,5
Nettdrift
Forretningsområdet har 66 tilsette knytt til nettdrift. Omsetninga i 2013 enda på 189,2 mill. kr. som er ein auke på 51,8 mill.kr i høve til førre år. Det er inntektsramme bestemt av NVE som avgjer storleiken på inntektene for dette forretningsområdet. Sunnfjord Energi sitt forsyningsområde utgjer 7 kommunar i Sunnfjord og Ytre Sogn. Desse kommunane er Solund, Hyllestad, Fjaler, Gaular, Førde, Naustdal og Jølster.
I tillegg til drift av eige nett har Sunnfjord Energi også teke på seg drift av BKK sitt på Høyanger nordside. Dette er eit entreprenøroppdrag med BKK som oppdragsgjevar. Inntekter og kostnader knytt til dette oppdraget blir rekneskapsført under anna verksemd.
Nett krev årleg store investeringar for å erstatte gammalt nett, sikre god leveringssikkerheit og for å ta imot ny produksjon frå småkraft.
350
300
250
200
150
100
50
0
GWh
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
PRODUKSJON I MORSELSKAPET SINE KRAFTSTASJONAR
1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
41/2013
Selskapet sine kraftstasjonar
Stakaldefossen kraftstasjonMidlare produksjon: 61.500.000 kWh/årMaks yting: 10.500 kWTurbin: 2 stk FrancisFallhøgde: ca 40 mMaks vassforbruk: ca 36 m3/sekByggeår 1954
Brulandsfossen kraftstasjonMidlare produksjon: 55.500.000 kWh/årMaks yting: 12.500 kWTurbin: 1 stk Francis - frå 1934 1 stk Kaplan - frå 1989Fallhøgde: ca 20 mMaks vassforbruk: ca 78 m3/sekByggeår 1914/1989
Hålandsfossen kraftstasjonMidlare produksjon: 20.000.000 kWh/årMaks yting: 4.300 kWTurbin: 1 stk Francis - 2.000 kW 1 stk Francis - 4.200 kWFallhøgde: ca 60 mMaks vassforbruk: ca 9,5 m3/sekByggeår 1917/1997
Nedre Svultingen kraftstasjonMidlare produksjon: 36.000.000 kWh/årMaks yting: 8.400 kWTurbin: 2 stk FrancisFallhøgde: ca 71 mMaks vassforbruk: ca 17 m3/sekByggeår 1964
Tveit kraftstasjonKombinert kraftstasjon og vassverkMidlare produksjon: 6.000.000 kWh/årMaks yting: 950 kWTurbin: 1 stk PeltonFallhøgde: ca 386 mMaks vassforbruk: ca 0,3 m3/sekByggeår 1983
Øvre Svultingen kraftstasjonMidlare produksjon: 26.000.000 kWh/årMaks yting: 4.300 kWTurbin: 1 stk FrancisFallhøgde: ca 114 mMaks vassforbruk: ca 4,8 m3/sekByggeår 1941
Mo kraftstasjonKraftproduksjon og drikkevassforsyning
Installasjon MoMaks yting: 10.500 kWTurbin: 2-stråla PeltonFallhøgde: ca 540 m
Installasjon drikkevassforsyning RefsdalMaks yting: 425 kWTurbin: PeltonFallhøgde: ca 420 m
Samla midlare produksjon: 40.000.000 kWh/årMaks vassforbruk: ca 2m3/sekByggeår: 2000
Kjøsnesfjorden kraftverkVenta midlare produksjon: 247.000.000 KWh/årMaks Yting: 84.000 kWTurbin: 1 stk Pelton Fallhøgde: 785 mMaks. vassforbruk: 12 m3/sekByggeår 2010
Fossheim kraftverkMidlare produksjon: 25.000.000 kW/årMaks Yting: 8.700 kWTurbin: 1 stk PeltonFallhøgde: 327 mMaks. vassforbruk: 3 m3/sekByggeår 1995
Kraftstasjonar i dotterselskap
Anna verksemd
Anna verksemd omfattar entreprenørverksemd, fiber, småkraftavdeling, byg-gjeskåp, varmepumper og drift av BKK sitt nett på Høyanger nordside. Samla omsetning for anna verksemd var 46,9 mill. kr. i 2013. Det er 19 tilsette som er direkte knytt til denne verksemda.
Entreprenør, drift av nett i Høyanger og fiber bidreg mest til omsetninga for forretningsområdet anna verksemd. Både samla omsetning og driftsresultat for forretningsområdet har auka i høve til 2012.
Investeringar for anna verksemd er i all hovudsak knytt til fiber. Det blei inves-tert for om lag 10 mill. kr. på fiberområdet i 2013.
Alarmverksemda blei avhenda sommaren 2013. Sector Alarm overtok kunde-portefølje og vidarefører drifta.
Utsyn over Førde.
42/2013
GW
h
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
220000
240000
260000
280000
300000
320000
340000
360000
380000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
400000
IKKJE LEVERT ENERGI Varsla Ikkje varsla
42/2013
43/2013
Samfunnsrekneskap og verdiskaping
Sunnfjord Energi AS Konsern 2012 2013 Tal i heile 1000 kr 2013 2012
VERDISKAPING 335 276 444 394 Driftsinntekter 1) 609 231 384 053 102 254 147 131 - forbruk av innkjøpte varer 2) 216 032 110 545 233 022 297 264 = Brutto verdiskaping i eiga verksemd 393 199 273 508 37 581 39 567 - kapitalslit (ordinære avskrivingar) 70 907 54 324 195 441 257 697 = Netto verdiskaping i eiga verksemd 322 292 219 184 9 263 9 064 + finansinntekter 27 061 21 550 204 704 266 761 = Verdiar til fordeling 349 353 240 734 VERDIFORDELING TILSETTE 98 824 101 234 - Brutto personalkostnader 3) 124 409 98 941 22 345 21 993 (av dette skattetrekk) 27 332 22 345 KAPITALINNSKYTARAR 14 515 67 110 - renter til långjevarar 63 881 55 310 13 000 13 000 - utbyte 19 714 15 784 STAT OG KOMMUNE 12 513 31 549 -overskotsskatt 33 433 14 219 4 707 5 078 - eigedomsskatt 10 220 8 925 52 219 53 310 - avgifter 4) 56 277 54 214 SELSKAPET 8 926 -4 519 - tilbakehaldne verdiar 41 419 -6 660 204 704 266 761 Fordelte verdiar 349 353 240 734 VERDIFORDELING I PROSENT 48,3 % 37,9 % TILSETTE 35,6 % 41,1 % 13,4 % 30,0 % KAPITALINNSKYTARAR 23,9 % 29,5 % 33,9 % 33,7 % STAT OG KOMMUNE 28,6 % 32,1 % 4,4 % -1,7 % SELSKAPET 11,9 % -2,8 % 100,0 % 100,0 % Fordelte verdiar 100,0 % 100,0 %
Samfunnsrekneskapen viser verdiar som er skapt gjennom inn-sats av arbeidskraft, kapital, kunnskap og teknologi, og korleis desse verdiane blir fordelt. Dei tilsette får sin del gjennom løn og sosiale ytingar. Kapitalinnskytarane får sin del som renter, utbyte og tilbakehaldne verdiar i selskapet. Stat og kommune
får sin del i form av skattar og avgifter. Sunnfjord Energi sine ei-garar får del i verdiskapinga i form av verdistigning på eigedelar (som delvis knyter seg til tilbakehaldne verdiar), i form av utbyte til kapitalinnskytarar, og i form av skattar og avgifter direkte til kommunen.
1) Driftsinntekter = inkludert forbruksavgifter og aktivert eige investeringsarbeid, ekskl påslag for mva2) Forbruk av innkjøpte varer og tenester = overføringskostnader og andre driftskostnader utanom konsesjonsavgifter og eigedomsskatt 3) Brutto personalkostnader = arbeidskraftkostnader ekskl. arbeidsgjevaravgift 4) Avgifter = konsesjonsavgifter, arbeidsgjevaravgift og forbruksavgift
Sunnfjord Energi ASEnergihusetFirdavegen 5, Førde
Postadresse: boks 123, 6801 Førde
Telefon 57 72 23 [email protected]
sunnfjordenergi.no