suduiraut - 11 juin 2004 axa belgium la protection financière en action alfred bouckaert -

Suduiraut - 11 juin 2004

AXA Belgium

La Protection Financière en action

Alfred Bouckaert -

Suduiraut - 10 & 11 juin 2004

1 : Evolution du marché belge

2 : AXA en Belgique

3 : Résultats en bref

4 : Priorités stratégiques

5 : Conclusion

Table des matières


0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 (e)

Primes brutes (mios €)

IARD A.T. Vie particuliers Vie Groupe

CAGR : 4,1%

CAGR : 25,6%

CAGR : 7,6%

CAGR : 9,5%

Le haut taux d’épargne a alimenté une forte croissance en Vie et Epargne


ClientsClients

Courtiers

37%

Canal bancaire

35%

Agents captifs

8%

Mutuelle

13%

Direct

7%

1.488400

1.0241.2681.314

6.066

8.230

1.7022.841

7.907

310%

672%

30%124%

36%

0

1.0002.000

3.000

4.0005.000

6.000

7.000

8.0009.000

10.000

Courtiers Agentscaptifs

Mutuelle Banque Direct

PB

E (

Mio

s€

)

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

Ev

olu

tio

n

1994 2002 Evolution

Evolution 1994/2002 primes brutes émises d’assurance : 10.035/22.169 mios € (+121%)

Source: UPEA

Le paysage belge de la distribution a changé (chiffre d’affaires Vie + IARD)


Top10 = 74% du marché

Top10 = 85% du marché

x 1.000.000 €

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

1996 2002

Le marché belge de l’assurance a subi une forte concentration


La Belgique est devenue un marché de bancassurance

Fortis (AG, Générale, CGER)

ING (BBL, La Patriotique, ING)

KBC (KB, ABB, CERA)

Dexia (Dexia, Artesia, BACOB, DVV, Corona)

AXA (AXA Belgium, Anhyp, IPPA, Royale Belge)

AXA = distribution par des courtiers et agents à statut social d’indépendant

Uniquement banque retail



2 : AXA en Belgique



5 : Conclusion

Table des matières


Ges

tion

Fin

anci

ère

Besoin de conseils fin

anciers

Mission de l’entreprise : Protection financière

Transfert depatrimoine

Retraite

Rentes

Etapes de la vie

Constitutionde patrimoine

Gestion de patrimoine

EpargneCrédit à laconsommation

Crédit hypothécaire

Cartes de crédit

Protection de la vie

Protection des actifsAuto, Logement, Santé

Notre mission : la Protection Financière


1999 - 2001 : fusion d’AXA en Belgique


Canaux de distribution AXA Belgium

Courtiers spécialisés : pour les grandes et moyennes entreprises (300)

Courtiers généraux : pour les particuliers et indépendants (12.000 - 2.700 professionnels)

Agents bancaires (950)

La Poste

Viaxis : assurfinance sociale

Partenariats : constructeurs auto, partenaires bancaires, ...


2002 : intégration en un groupe de protection financière


Individual ClientsIndividual Clients

Bank agentsBank agents BrokersBrokers BrokersBrokersOther channels

Car Manufact., Viaxis, ...

Other channels

Car Manufact., Viaxis, ...

Corporate ClientsCorporate Clients

DirectDirect

Support functions in synergySupport functions in synergy

ProductManagement

Bank Products

ProductManagement

Bank Products

ProductManagementLife & Invest

ProductManagementLife & Invest

ProductManagement P& - Indiv. &

Small businesses

ProductManagement P& - Indiv. &

Small businesses

ProductManagement

Medium / Large Businesses

ProductManagement

Medium / Large Businesses

Back OfficeInsurance- Indiv. & Small businesses

Back OfficeInsurance- Indiv. & Small businesses

Back OfficeBank

Back OfficeBank

Back OfficeInsurance-Corporate Lines

Back OfficeInsurance-Corporate Lines

Une organisation orientée client


Une nouvelle organisation commerciale depuis le 1er janvier 2004

Deux canaux principaux : agents bancaires & courtiers

Un seul sales management

avec sous-division par produit

Intégration au niveau area

Efforts et effectif concentrés sur le meilleur producteur



2 : AXA en Belgique



5 : Conclusion

Table des matières


Part de Volume marché de marché

#1 IARD 18.0% 7 873 M€

# 1 Auto 20.2% 2 735 M€

# 2 Ass. de choses 16.4% 1 656 M€

# 1 A.T. 23.5% 1 011 M€

# 1 Responsabilité 19.4% 614 M€

#5 VIE 11.8% 14 432 M€

# 4 Vie Particuliers 11.5% 11 089 M€

# 3 Vie Groupe 12.8% 3 342 M€

#2 IARD + VIE 13.9% 22 305 M€

AXA est un leader du marché belge (2003 non disponible)


Nous avons stabilisé notre part de marché en IARD ...

Pri

me

s é

mis

es

Cro

issa

nc

e

Croissance globale du marché belge 2000 - 2002 : + 10,9%

2002 : importance du marché 7 873 Mios €

Source: UPEA

25,4%15,4%

6,5%

7,8%

60,5%

-10,0%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

AXA Fortis SMAP KBC Winterthur AGF

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

2000 2001 2002 delta 2000-2002

mio €


… tout en améliorant significativement ratio combiné et résultat opérationnel

Le ratio combiné a été amélioré de 10 points entre 1999 et 2003

Les “underlying earnings” ont doublés entre 2002 et 2003, jusqu’à 118 millions €.


Pri

mes

ém

ises

Cro

issa

nce

Croissance globale du marché belge 2000 - 2002 : + 12,1%

2002: importance du marché 14 432 mios €

Source: UPEA

-21,4%

49,6%

127,4%

-24,4%

16,8%

91,2%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

Fortis KBC SMAP ING AXA Dexia

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

140,0%

2000 2001 2002 delta 2000-2002

mio €

En vie, nous avons généré de la croissance et amélioré le résultat opérationnel à 94 mio € ...


En Vie, importante croissance des primes, surperformant tant les assureurs traditionnels que les bancassureurs

10.064

12.870 13.29414.432

18.138

1999 2000 2001 2002 2003 (*)

Marché belgeCAGR : 16%

907

1.129

1.742 1.689

2.125

1999 2000 2001 2002 2003 (*)

AXA Belgium

CAGR : 24%


Croissance renouvelée pour les comptes d’épargne à la banque et ...

273

677724

2001 2002 2003

Net New Money

En mios €

4.3485.025

5.749

2001 2002 2003

Encours comptes d'épargne


… part de marché doublée pour les prêts hypothécaires (12% en 2003 contre 5% en 2001)

454

1.926

377

941

212210176195

273248217141

0

500

1000

1500

2000

2000 2001 2002 2003

Prêts hyp. Prêts à la consommation Prêts commerciaux

Mios €


Nous réduisons les coûts ...

689

647620

2001 2002 2003

- 10% sur 3 ans

Dépenses économiques (en mios €)


... tout en maîtrisant strictement l’évolution des ETP


70%

58%

42%40% 40%

23%

17%14% 12%

10% 9% 8% 8% 7% 7% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 2% 1% 1%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

TOM also spontaneous spontaneous

spontaneous 70% 58% 42% 40% 40% 23% 17% 14% 12% 10% 9% 8% 8% 7% 7% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 2% 1% 1%

also spontaneous 45% 47% 28% 27% 32% 17% 16% 12% 8% 7% 8% 8% 6% 6% 6% 4% 5% 4% 3% 4% 3% 1% 1% 1%

TOM 25% 11% 15% 12% 8% 6% 2% 2% 4% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 0% 1% 1% 0% 0% 0% 0% 0%

Fortis Dexia AXAKBC/ CBC

ING EthiasArgen

taBBL

OMOB/

SMAP

DVV Verze- kering

AGBACO

BM&N P&V

Winterthur

AGF-Assubel

Bank van de

Generali

Centea

Deutsche Bank

Vader-land-sche

Verzekeringen De

UABArtesi

a

Top of mind et notoriété spontanée (avril 2004)


La perception des activités d’AXA versus concurrence

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Fortis Dexia KBC ING AXA Ethias

Don't know

insuranceboth

bank



2 : AXA en Belgique



5 : Conclusion

Table des matières


Générer la croissance

Entretenir la rentabilité

Améliorer l’efficacité

Priorités du plan stratégique d’AXA Belgium


Générer la croissance en Vie et Epargne

Doubler la taille de la banque

Fidéliser

Développer le cross-selling avec la banque et la base de données IARD


Entretenir la rentabilité en IARD

Rétention de la clientèle existante

Concentration sur les meilleurs risques (seniors, ciblage géographique …)

Poursuite de l’amélioration de la gestion des sinistres

Poursuite de la rationalisation des processus


Améliorer l’efficacité

Un processus continu

Poursuite de la réduction de la base des coûts

Finaliser la mise à niveau des systèmes


Une politique clients intégrée pour la croissance et la fidélisation

Notre stratégie de croissance s’appuie Notre stratégie de croissance s’appuie

principalement sur :principalement sur :

la fidélisation des clientsla fidélisation des clients

la croissance par le cross-sellingla croissance par le cross-selling


Grand potentiel de notre clientèle

AXA Belgium dessert 50 % des ménages belgesAXA Belgium dessert 50 % des ménages belges

108.915

Crédits & transactionnelBanque312.172

Risque 1.473.700Vie &

Epargne Banque702.283

96.380 41.255

229.683267.305 1.093.847

65.622Total : 1.903.007


Notre potentiel

Taux de cross-selling : seulement 1,5 contratsTaux de cross-selling : seulement 1,5 contrats..

1 groupe de produits

2 groupes de produits




Taux de cross-selling : nombre de produits AXA détenus par ménage

57% 21% 10% 10% 2,6%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Nom

bre

de

grou

pes

de p

rodu

its


On récolte ce que l’on sème

1ère étape : fidélisation1ère étape : fidélisation


Cible : BM 0 depuis deux ans chez AXA

But : Réduction de 30 % du taux de

chute sur les “bons risques”

Action : Le prochain sinistre en responsabilité civile est gratuit

763,632 clientèle totale auto

342,793 ménages joker auto

Joker auto (novembre 2003)


691,000 clientèle totale incendie

500,000 ménages joker incendie

Joker incendie (mars 2004)

Cible : Clients AXA sans aucun sinistre

les deux dernières années

But : Réduire le taux de chute sur les

« bons risques » de 20 %

Action : € 200 en espèces en cas de sinistre > € 1.500


702,283 clientèle L & I

65,177 Mass Affluent (Encours > €50,000)

Mass Affluent

Cible : Clients AXA ayant un encours de plus de

€ 50.000

But : Accroître le niveau d’encours

Mass Affluent de 5 %

Action : Compte en banque gratuit + cartes de banque gratuites Check-up financier annuel Avantages services & relations


On récolte ce que l’on sème

2e étape : Cross-selling2e étape : Cross-selling


195,000 clients joker n’ont pas d’assurance incendie

342,793 ménages joker auto

De l’auto à l’incendie

Cible : Joker auto sans incendie

But : 10 % de cross-selling

Action : 2 mois gratuits à l’achat d’une

assurance incendie Joker incendie après 2 ans sans sinistre


763,632 ménages clients auto

691,000 ménages clients incendie

702,283 ménages clients L&I

65,177 Mass Affluent (exp. > €50,000)

Cibles cross-selling

500,000 ménages joker incendie342,793 ménages joker auto

2e étape : ménages clients L&I de plus de 45 ans

« Bons risques » ciblées par les futures actions de cross-selling


Concept HIP pour nos clients VIP

Happy Home

Happy Life Happy You

HAPPYIMPORTANT

PEOPLEHIP

Différenciation:

1. Joker

2. Contrat de confiance

Différenciation:

1. Joker

2. Contrat de confiance

Différenciation:

1. Joker

2. Produit VIP (collaboration avec AXA Art)

Différenciation:

1. Joker

2. Produit VIP (collaboration avec AXA Art)

Différenciation:

1. Programme de constitution et de gestion de la pension

Différenciation:

1. Programme de constitution et de gestion de la pension

Différenciation:

1. Programme MA encours > 50,000: avantages produits, services & relations

Différenciation:

1. Programme MA encours > 50,000: avantages produits, services & relations

Happy Drive

Happy Drive



2 : AXA en Belgique



5 : Conclusion

Table des matières


Conclusion

Un modèle retail totalement intégré

qui maximise la portée de la distribution.

Axé sur le client et non plus sur les produits

Permet de réaliser d’importantes économies d’échelle

Amélioration du résultat opérationnel, part de marché stable en IARD, croissance en Vie et Epargne

Notoriété bien établie

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