strength in adversity

w w w . b a n k i s l a m . c o m . m y

Bank Islam

Malaysia B

erhad (98127-X)L

ap

ora

n T

ah

un

an

20

09

An

nu

al R

ep

ort

Annual Report

Laporan Tahunan 2009

Kekuatan Menghadapi RintanganStrength in Adversity

Bank Islam Malaysia Berhad (98127-X)

11th Floor, Wisma Bank IslamJalan DungunBukit Damansara50490 Kuala Lumpur

Tel : (6)03-2088 8000Fax : (6)03-2088 8028

The cover

It takes more strength to provide scalable paths than to dictate them. It takes more courage to face adversity than to simply speak about it. Bank Islam’s principles of harnessing true paths of responsibility and care towards our customers, in expressing knowledge and a deep understanding of how to persevere through challenges with resolute responsiveness is an eloquent testimony to the theme of “Strength in Adversity”.

Like the dexterity and focus of a rock climber in overcoming harsh terrain, much like the global financial landscape this past year, we have scaled its unkind path and reassuringly led others, guided by Islamic values that have shown a distinct advantage in unheralded times. This kind of enriching experience has emboldened us on a journey that is far from over and Bank Islam seeks to reward beyond the next step.

Our greatest asset lay within us, our strength in deciding what to do in the face of obstacles, a purity we have persevered by noble actions to illuminate the path. The image of the world map in the background serves as a reminder of Bank Islam’s eventual intent of spreading its wings to the four corners of the globe, mirroring its vision to become the global leader in Islamic banking. Significantly, the sunrise reflects Bank Islam’s decisive principles which have proven that triumph and perseverance are guided by an inner strength that arises during times of adversity.

Kulit Luar

Menuruti jalan yang mudah tidak memerlukan penat jerih berbanding usaha menyediakan jalan itu. Rintangan pula tidak mungkin dapat ditempuh tanpa keberanian yang tinggi. Jauh sekali dengan hanya berkata-kata. Prinsip Bank Islam berpaksikan tanggungjawab dan keprihatinan yang tulus. Ini dimanifestasikan dengan penyampaian pengetahuan dan kefahaman yang mendalam mengenai cara mengharungi cabaran dengan respons dan keazaman yang tinggi, seterusnya menjadi testimoni bagi tema “Kekuatan Menghadapi Rintangan”.

Kami berjaya merintis laluan yang penuh onak dan duri dan memimpin orang lain dengan penuh yakin, berpandukan nilai-nilai Islam yang telah terbukti banyak kelebihannya. Kesukaran ini ibarat seorang pendaki yang tangkas yang harus memberi tumpuan sepenuhnya pada cerun pendakian yang penuh cabaran. Begitulah juga apa yang berlaku dalam landskap kewangan global pada tahun lalu. Pengalaman yang berharga seperti ini memberi kami semangat untuk meneruskan perjalanan yang masih jauh. Dalam hal ini, Bank Islam senantiasa berusaha untuk terus memberi manfaat pada masa-masa yang akan datang.

Aset paling berharga berada dalam diri kita sendiri, iaitu keberanian kita membuat keputusan melangkah dengan yakin bagi mengharungi rintangan dengan penuh keikhlasan agar kita dapat menerangi jalan yang harus ditempuhi. Latar belakang imej peta dunia menggambarkan hasrat Bank Islam untuk melebarkan sayapnya ke seluruh dunia yang mencerminkan visinya menjadi pemimpin perbankan Islam di peringkat global. Mentari terbit pula mencerminkan prinsip kukuh yang dipegang oleh Bank Islam yang menjadi bukti akan kekuatan dalaman Bank yang berjaya menempuh sebarang rintangan.

BankIslam09_1_NonAc.indd 2 31/12/09 5:47:02 PM

Year at

A Glance 2008/2009Imbasan Setahun 2008/2009

SepT/SEPT 2008

First bank in Malaysia to introduce an I s l am ic cu r rency op t i on unde r Commodity Undertaking-i, an Islamic derivatives product that can be used for both asset liability management and investment purposes.

Bank pertama di Malaysia yang memperkenalkan opsyen mata wang Islam di bawah Aku Janji Komoditi-i, satu produk derivatif Islam yang boleh digunakan untuk tujuan pengurusan aset dan liabiliti serta pelaburan.

SepT/SEPT 2008

Launched our first Islamic structured and capital protected funds, An Najah-i, the first Shariah-based structured product under the theme of health care and pharmaceuticals.

Melancarkan dana berstruktur Islam dengan perlindungan modal pertama, An-Na jah- i , p roduk be rs t ruk tu r berlandaskan syariah pertama di bawah tema pen jagaan kes iha tan dan farmaseutikal.

1 Dec/DIS 2008

Expanded its retail foreign currency services with the opening of its first Bureau de Change (“BDC”) outlet at the Low Cost Carrier Terminal (LCCT), Kuala Lumpur International Airport.

Mengembangkan perkhidmatan mata wang asing runcit dengan pembukaan cawangan Biro Tukaran Wang Asing (“BDC”) pertamanya di Low Cost Carrier Terminal (LCCT), Lapangan Terbang Antarabangsa Kuala Lumpur.

ocT/OKT 2008

Joint Manager for RM1.5 bi l l ion Government-guaranteed Islamic Medium Term Notes Programme for Malaysian Debt Ventures Bhd, a Government-owned venture capital financier and facilitator specifically for the information and communications technology (ICT) and high-growth sectors in Malaysia.

Pengurus Bersama bagi Program Nota Islam Berjangka Sederhana Jaminan Kerajaan yang bernilai RM1.5 bilion untuk Malaysian Debt Ventures Bhd, Syarikat pembiaya dan fasilitator modal usaha niaga milik Kerajaan khusus un tuk tekno log i mak lumat dan komunikasi (ICT) dan sektor pertumbuhan tinggi di Malaysia.

1


2 BANK ISLAM

Year at A Glance 2008/2009Imbasan Setahun 2008/2009

JAN/JAN-ocT/OKT 2009

The nationwide branch expansion campaign arrived in Ampang, Kelana Jaya, Sandakan, Kota Damansara, Putra Heights USJ, Putra Square Kuantan and Karamunsing.

Kempen pengembangan cawangan di seluruh negara tiba di Ampang, Kelana Jaya, Sandakan, Kota Damansara, Putra Heights USJ, Putra Square Kuantan dan Karamunsing.

2 FeB/FEB 2009

Awarded The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2009’s “Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund” accolade for ASBI Dana Al-Munsif, managed by Bank Is lam’s subs id ia ry , B IMB Investment Management Berhad for the period ending December 2008.

Dianugerahkan The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2009 untuk ASBI Dana Al-Munsif “Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund” bagi tempoh berakhir Disember 2008, yang diuruskan oleh BIMB Investment Management Berhad, anak syarikat Bank Islam.

3 FeB/FEB 2009

Strategic collaboration between Bank Islam’s subsidiary, Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd and Bank Muamalat Indonesia Group to cooperate in the promotion of Islamic trust products in the world’s most populous Muslim nation.

Kerjasama strategik di antara anak syarikat Bank Islam, iaitu Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd dengan Kumpulan Bank Muamalat Indonesia untuk bekerjasama dalam mempromosi produk amanah Islam di Indonesia, yang mempunyai penduduk yang beragama Islam paling ramai di dunia.

FeB/FEB 2009

Mandated as Principal Adviser/Lead Arranger, Facility Agent and Shariah Advisor for RM115.0 million Sukuk for Assar Chemicals Dua Sdn Bhd, an oil & gas arm of the Sarawak State Government.

Diberi mandat sebagai Penasihat Utama/ Pengatur Utama, Ejen Fasiliti dan Penasihat Syariah untuk Sukuk bernilai RM115.0 juta untuk Assar Chemicals Dua Sdn Bhd, sebuah syarikat minyak & gas milik Kerajaan Negeri Sarawak.

4 MAr/MAC 2009

Launched Al-Awfar, a first-of-its-kind combination of features of savings-i and investment-i accounts which offers cash prizes of up to RM100,000 every three months.

Melancarkan Al-Awfar, iaitu kombinasi akaun simpanan-i dan pelaburan-i yang p e r t a m a s e u m p a m a n y a y a n g menawarkan hadiah wang tunai sehingga RM100,000 setiap tiga bulan.

32 4

Apr/APR 2009

Bank Islam’s participation in the launch of the world’s f irst standardised documents for interbank transaction agreements, organised by Association of Islamic Banking Institutions Malaysia (“AIBIM”) and officiated by Bank Negara Malaysia Governor, Tan Sri Dato’ Sri Dr. Zeti Akhtar Aziz.

Peng l iba tan Bank I s l am da lam pelancaran dokumen terpiawai pertama di dunia untuk perjanjian urus niaga antara bank, yang dianjurkan oleh Persatuan Institusi -Institusi Perbankan Islam Malaysia (“AIBIM”) dan dirasmikan oleh Gabenor Bank Negara Malaysia, Tan Sri Dato’ Sri Dr. Zeti Akhtar Aziz.

Apr/APR 2009

Offered the EHSAN programme, a 12-month installment deferment scheme for home financing customers who have been retrenched from 1 July 2008.

Menawarkan program EHSAN, iaitu satu skim penangguhan ansuran 12-bulan bagi pelanggan yang mempunyai pembiayaan rumah te tap i te lah diberhentikan kerja sejak 1 Julai 2008.

5 MAY/MEI 2009

Awarded Reader’s Digest’s “The Platinum Trusted Brand Award 2009 for Islamic Financial Services”.

Dianugerahkan “Award Platinum Jenama yang Paling Dipercayai 2009” bagi Perkhidmatan Kewangan Islam oleh Reader’s Digest.


BANK ISLAM 3

JUN/JUN 2009

Manager for the Terengganu Investment Authority’s RM5 billion Islamic Medium Term Notes Programme guaranteed by the Government of Malaysia; a landmark 30-year issue, being the longest tenured bond issued in Malaysia for both Sukuk and conventional bond markets.

Pengurus bagi Program Nota Islam Bertempoh Sederhana untuk Badan Pelaburan Terengganu bernilai RM5 bilion yang dijamin oleh Kerajaan Malaysia; terbitan mercu tanda 30-tahun, iaitu merupakan bon yang diterbitkan di Malaysia dengan tempoh matang paling lama untuk pasaran Sukuk dan bon konvensional.

JUN/JUN 2009

Bank Islam Malaysia Berhad has engaged “Profitera” to provide solutions for the Financial Collections System. The system is aimed at improving the Bank’s collection/recovery performance as well as stepping up productivity. The system is targeted for a full roll out by the first quarter 2010.

Bank Islam Malaysia Berhad telah melantik “Profitera” bagi menyediakan penyelesaian untuk Sistem Pungutan Kewangan. Sistem ini bertujuan untuk memperbaik prestasi pungutan/kutipan Bank serta meningkatkan produktiviti. S i s tem in i d i j angka d i j a l ankan sepenuhnya pada suku pertama 2010.

7 SepT/SEPT 2009

After three consecutive years of earning high profits, Bank Islam marked the conclusion of its Turnaround Plan on an upbeat note, posting a Profit Before Zakat and Tax (PBZT) of RM233.1 million for the financial year ended 30 June 2009.

Selepas tiga tahun berturut-turut memperoleh keuntungan yang tinggi, Bank Islam menyempurnakan Pelan Pemulihan dengan mencatat Keuntungan Sebelum Zakat dan Cukai (PBZT) sebanyak RM233.1 juta bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2009.

8 SepT/SEPT 2009

First bank to join effort with Lembaga Tabung Haji (“LTH”) in launching the Uni te l ler Serv ice which enables performance of LTH transactions and Hajj registration at any Bank Islam branches nationwide.

Bank pertama yang menjalan usaha sama dengan Lembaga Tabung Haji (“LTH”) dalam pelancaran Khidmat Uniteller yang membolehkan urus niaga LTH dan pendaftaran Haji dilakukan di semua cawangan Bank Islam di seluruh negara.

5 6 7 8

6 JUL/JUL 2009

Launched “Sinar Letrik Home Campaign” where the Bank will help home owners pay their electricity bil ls for f ive consecutive years under a collaboration deal entered into with Tenaga Nasional Berhad.

Melancarkan “Kempen Rumah Sinar Letrik” di mana Bank akan membantu pemilik rumah membayar bil elektrik mereka untuk tempoh lima tahun berturut-turut di bawah kerjasama yang dibuat dengan Tenaga Nasional Berhad.

AUG/OGOS 2009

S igned an ag reement on R isk Management System with SAS Malaysia to enhance i t s bank-w ide r i sk management system. Under the deal, SAS will provide business analytics that will contribute to the enhancement of Bank Islam’s competitive advantage through more effective and efficient management of credit, market and operational risk exposures with complete adherence to global Shariah standards and international best practices.

Menandatangani perjanjian mengenai Sistem Pengurusan Risiko dengan SAS Malaysia untuk menambah baik sistem pengurusan risiko secara menyeluruh di Bank Islam. Di bawah perjanjian ini, SAS akan menyediakan anal is is perniagaan yang akan menyumbang kepada peningkatan kelebihan daya saing melalui pengurusan risiko kredit, pasaran dan operasi yang lebih cekap d a n b e r k e s a n s e r t a m e m a t u h i sepenuhnya kehendak piawaian Syariah g l o b a l d a n a m a l a n t e r b a i k antarabangsa.


ContentsIsi Kandungan

Chairman’s Statement 53Pernyataan Pengerusi

Statement Of Corporate Governance 64Penyata Tadbir Urus Korporat

Shariah Supervisory Council 79Majlis Pengawasan Syariah

Risk Management Structure 82Struktur Pengurusan Risiko

Internal Audit Function 90Fungsi Kawalan Dalaman

Ethics, Integrity & Trust 93Etika, Integriti & Amanah

Vision 5Visi

Mission Statement 6Penyata Misi

Core Brand Values 6Nilai Jenama Teras

About Us 7Mengenai Kami

Milestones 1983-2009 8Pencapaian Kami 1983-2009

Shareholding Structure 17 Struktur Pemegang-pemegang Saham

Corporate Information 18 Maklumat Korporat

Board Of Directors 20 Lembaga Pengarah

Profile Of Board Of Directors 22 Profil Lembaga Pengarah

Profile Of Shariah Supervisory Council 32 Profil Majlis Pengawasan Syariah

Organisation Chart 37 Carta Organisasi

Management Members 38 Ahli-ahli Pengurusan

Profile Of Management Team 40 Profil Pengurusan

Profile Of Chief Executive Officers Of Subsidiaries 46 Profil Para Ketua Pegawai Eksekutif Subsidiari

Awards and Accolades 49 Anugerah dan Pengiktirafan

Media Highlights 50 Sorotan Media

INTroDUcTIoN / INTroDUcTIoN

Five-Year Financial Highlights 13Sorotan Kewangan Lima Tahun

Five-Year Statistical Review 14Ulasan Statistik Lima Tahun

Financing By Contract 15Pembiayaan Mengikut Kontrak

Financing By Business Segment 16Pembiayaan Mengikut Segmen Perniagaan

corporATe HIGHLIGHTS/SoroTAN KorporAT

INTroDUcTIoN/peNGeNALAN

AccoUNTABILITY/KeBerTANGGUNGJAWABAN

reSULTS/KepUTUSAN


To be the Global Leader

in Islamic Banking

Menjadi Pemimpin Global dalam Perbankan Islam

Vision / Visi

“Global Leader” is defined as being the ultimate guidance and source of reference for innovative Shariah-based products and services

“Pemimpin Global” ditakrifkan sebagai panduan dan sumber rujukan utama bagi produk dan perkhidmatan yang inovatif berlandaskan prinsip Syariah

Managing Director’s Review Of Operations 95Ulasan Operasi Pengarah Urusan

Shareholder Information 149Maklumat Pemegang Saham

Directory and Branch Network 150Panduan dan Rangkaian Cawangan

Glossary Of Terms 165Istilah Terma

Calendar Of Significant Events 119Kalendar Peristiwa-peristiwa Penting

Corporate Responsibility 132Tanggungjawab Korporat

Responsible Customer Care 141Tanggungjawab Terhadap Pelanggan

Human Capital Excellence 143Kecemerlangan Modal Insan

Information Technology Growth 146Pertumbuhan Berpaksikan Teknologi Maklumat

INSIGHTS/peMAHAMAN oTHerS/LAIN-LAININITIATIve/INISIATIF


Mission Statement / Penyata MisiTo continually develop and innovate universally accepted financial solutions in line with Shariah principlesBeriltizam untuk terus membangun dan memperbaharui penyelesaian kewangan yang diterima sejagat sejajar dengan prinsip Syariah

To provide a reasonable and sustainable return to shareholdersMenawarkan pulangan yang munasabah dan mampan kepada para pemegang saham

To provide a conducive working environment and to become an employer of choice for top talents in the marketMenyediakan persekitaran kerja yang kondusif dan menjadi Majikan Pilihan bagi mereka yang berbakat besar

To deliver comprehensive financial solutions of global standards using state-of-the-art technologyMenghasilkan penyelesaian kewangan yang lengkap bertaraf global melalui penggunaan teknologi canggih terkini

To be a responsible and prudent corporate citizenMenjadi warga korporat yang bertanggungjawab dan berhemat

A Leader / Pemimpinour Islamic products are the Benchmark reputed as the pioneer in Islamic banking, we helped build the Islamic banking industryProduk Islam kami menjadi Tanda Aras industriTerkenal sebagai perintis dalam perbankan Islam, kami membantu membangunkan industri perbankan Islam

Dynamic / Dinamikprogressive and Innovative We are constantly moving ahead as we offer new and technologically advanced products and servicesProgresif dan InovatifKami terus bergerak maju dengan menawarkan produk dan perkhidmatan baharu dan terkini dari segi teknologi

professional / ProfesionalFast, efficient and responsive Service We are knowledgeable and equipped to handle global business challengesKhidmat Pantas, Cekap dan TangkasKami berpengetahuan dan bersedia menghadapi cabaran perniagaan global

caring / PrihatinApproachable and Supportive partnerWe help fulfill every customer’s financial needsRakan kongsi yang Mudah Didekati dan Sedia MembantuKami membantu memenuhi keperluan kewangan setiap pelanggan

Trustworthy / AmanahDependable and reliable 100% Shariah-based products, services and corporate valuesBerwibawa dan DiyakiniProduk, perkhidmatan dan nilai korporat yang berlandaskan Syariah 100%

Core Brand Values / Nilai Jenama Teras

In the performance of this corporate mission, Bank Islam shall be guided by its corporate brand values of being: A Leader, Dynamic, professional, caring and Trustworthy.

Dalam melaksanakan misi korporat ini, Bank Islam perlu tetap berpegang pada nilai jenama korporatnya sebagai landasan, iaitu: pemimpin, Dinamik, profesional, prihatin dan Amanah.


BANK ISLAM 7

ABoUT USMeNGeNAI KAMI

Bank Islam emerged as Malaysia’s maiden Shariah-based financial inst i tu t ion when i t commenced operations in July 1983. Since then, Bank Islam has become the symbol of Is lamic banking in Malaysia. Its vision to be “the global leader in I s l a m i c b a n k i n g ” illustrates its status as the flag bearer of the c o u n t r y ’ s I s l a m i c f i n a n c i a l s e r v i c e s industry.

From only RM80 million initially, Bank Islam’s paid-up capital swelled to RM1.73 billion as at June 2009, which was instrumental in making possible the growth of its assets and the implementation of its expansion programmes.

Through a growing network of delivery channels with 100 branches and more than 700 self-service terminals nationwide at present, Bank Islam parades a comprehensive list of more than 50 innovative and sophisticated Islamic banking products and services, comparable to those offered by its conventional counterparts.

From the traditional financing, savings and investment types of products exclusively for individual customers in the early years of establishment, the range of Bank Islam’s Shariah-based financial products, services and business solutions has significantly expanded to cater to the fast-changing financial needs of all categories of customers including those related to micro financing, wealth management, capital market, treasury and structured products.

Being a pioneer, Bank Islam has played a leading role in promoting the expansion of Malaysia’s brand of Islamic finance into other markets, especially in the region. This has helped develop Bank Islam into a well-established and universally recognised brand. As the number of local and global financial services continues to increase, Bank Islam remains keenly aware of the pioneering role it must continue to play.

As a testament of this pioneering role, Bank Islam was awarded the Reader’s Digest Platinum Award for being the Most Trusted Brand for Islamic Financial Services. With the entrusted belief, Bank Islam is on its way of becoming “the global leader in Islamic banking” and continues to remain guided by the excellent pioneering work of its predecessors, Malaysia’s ambition to be an international Islamic financial centre, the success of its turnaround efforts and the challenge from its competitors.

Bank Islam telah muncul sebagai di institusi kewangan berasaskan Syariah yang pertama di Malaysia apabila ia memulakan operasinya pada bulan Julai 1983. Sejak itu, Bank Islam telah menjadi simbol perbankan Islam di Malaysia. Wawasannya untuk menjadi “pemimpin global dalam perbankan Islam” menjadi bukti statusnya sebagai perintis industri perkhidmatan kewangan Islam negara yang unggul.

Bank Islam bermula dengan modal berbayar berjumlah hanya RM80 juta. Jumlah itu kini telah melonjak kepada RM1.73 bilion menjelang Jun 2009, satu perkembangan penting yang telah membolehkannya memperkembangkan aset dan melaksanakan program pengembangan dengan lancar.

Lebih 50 produk dan perkhidmatan perbankan Islam komprehensif yang inovatif dan sofistikated diperagakan oleh Bank Islam melalui rangkaian saluran penyampaian dengan 100 cawangan dan lebih daripada 700 terminal layan-diri di seluruh negara, tidak kurang hebatnya berbanding rakan perbankan konvensionalnya yang lain.

Daripada produk jenis pembiayaan, simpanan dan pelaburan yang diwujudkan secara eksklusif untuk pelanggan individu semasa awal penubuhannya, keragaman produk kewangan, perkhidmatan dan rumusan perniagaan berasaskan Syariah Bank Islam telah berkembang dengan pesat untuk memenuhi keperluan semua kategori pelanggan yang sentiasa berubah termasuk yang berkaitan dengan pembiayaan mikro, pengurusan kekayaan, pasaran modal, perbendaharaan dan produk berstruktur.

Sebagai perintis, Bank Islam memainkan peranan utama dalam mempromosikan jenama kewangan Islam Malaysia di pasaran luar negara, terutamanya di rantau ini. Ianya telah membantu membangunkan Bank Islam menjadi jenama yang mantap dan diiktiraf di seluruh dunia. Dengan meningkatnya bilangan perkhidmatan kewangan setempat dan global, Bank Islam semakin menyedari betapa pentingnya peranan perintis yang ia perlu terus mainkan.

Sebagai mengiktiraf peranan perintis ini, Bank Islam telah diberi penghormatan dengan Anugerah Platinum Reader’s Digest sebagai Jenama Paling Berwibawa bagi Perkhidmatan Kewangan Islam. Dengan kepercayaan yang diamanahkan ini, Bank Islam terus mengorak langkah maju ke arah mencapai status “pemimpin global dalam perbankan Islam”, dengan berpandukan usaha cemerlang para pemimpin perintis terdahulu, wawasan Malaysia untuk menjadi pusat kewangan Islam antarabangsa, kejayaan usaha memulihkan prestasi Bank serta cabaran yang diberi oleh para pesaing.


8 BANK ISLAM

Pencapaian Kami1983-2009 Milestones

over the years, the bank has chartered

various milestones:

Sejak ditubuhkan, Bank Islam telah

menempuh pelbagai peristiwa penting:

1983• Officially launched on 1 July 1983 by former Prime

Minister Tun Dr Mahathir Mohamad, Bank Islam Malaysia Berhad (“Bank Islam”) was incorporated with an authorised capital of RM500 million and a paid-up capital of RM79.9 million

• First Islamic bank in Malaysia to cater to the specificfinancial needs of Muslims

• Bank Islam is ultimately the flag-bearer for the country’sIslamic financial services industry

• Dilancarkan secara rasmi pada 1 Julai 1983 olehmantanPerdana Menteri Tun Dr Mahathir Mohamad. Bank Islam Malaysia Berhad (“Bank Islam”) diperbadankan dengan modal dibenarkan berjumlah RM500 juta dan modal berbayar berjumlah RM79.9 juta

• Bank Islam pertama di Malaysia yang menyediakankeperluan kewangan khusus untuk orang Islam

• Pada dasarnya, Bank Islam merupakan peneraju bagiindustri perkhidmatan kewangan Islam di Malaysia

1990• Lead arranger for Shell MDS Sdn Bhd, Malaysia’s first

ringgit-denominated Islamic corporate bond issuance

• PengaturutamabagiShellMDSSdnBhd,penerbitanbonkorporat Islam berdenominasi ringgit pertama di Malaysia

1992• The first Islamic financial institution to be listed on Bursa

Malaysia Securities Berhad• The first bank in Malaysia to introduce the chip-based

ATM card (Smart Card)

• InstitusikewanganIslampertamayangtersenaraidiBursaMalaysia Securities Berhad

• Bank pertama di Malaysia yang memperkenalkan kadATM berasaskan cip (Kad Pintar)

1997• Launched its website: www.bankislam.com.my• Developed its Total Islamic Banking Solutions under its

MIS Upgrade Program• BIMBHoldingsBerhadwas formed to replaceBank Islam

as the Group’s holding company and to assume the Group’s listing status

• Melancarkan lamanwebnya: www.bankislam.com.my• MembangunkanPenyelesaianPerbankanIslamMenyeluruh

di bawah Program Penaikan Taraf MISnya• BIMB Holdings Berhad ditubuhkan bagi menggantikan

Bank Islam sebagai syarikat induk Kumpulan lantas mengambil alih status penyenaraian Kumpulan

2000• Awarded ISO 9001:2000 Certification by SIRIM for its

Trade Financing and Bills operations

• Dianugerahkan Pensijilan ISO 9001:2000 oleh SIRIM bagioperasi Pembiayaan Dagangan dan Bil


BANK ISLAM 9

Toc HeADING eNGLISHToc HeADING BM

2003• Launched its Internet banking• First bank to offer zakat (tithe) payment facilities via ATM

and credit card

• Melancarkan perbankan Internet• Bankpertamayangmenawarkankemudahanpembayaran

zakat melalui ATM dan kad kredit

2004• First bank in Malaysia to offer SMS banking service

(bankislam.sms) using any mobile operators

• BankpertamadiMalaysiayangmenawarkanperkhidmatanperbankan SMS (bankislam.sms) dengan menggunakan sebarang pengendali telefon mudah alih

2001• Excellence Performance Award by the Association of

Islamic Banking Institutions Malaysia (AIBIM)• Lead arranger for FirstGlobal Sukuk Inc, theworld’s first

Islamic global corporate Sukuk• Rated “A” byMalaysia RatingCorporation (MARC)

• Menerima Anugerah Prestasi Cemerlang oleh PersatuanInstitusi Perbankan Islam Malaysia (AIBIM)

• Pengatur utama bagi First Global Sukuk Inc, Sukukkorporat Islam pertama di dunia

• Diberikanpenarafan “A”olehMalaysiaRatingCorporation(MARC)

2002• First bank in the Asia-Pacific region to introduce EMV-

compliant credit cards with chip-based system following the launch of Bank Islam MasterCard

• Co-manager for Malaysia Global Sukuk Inc, the world’sfirst Islamic sovereign Sukuk

• BankpertamadirantauAsia-Pasifikyangmemperkenalkankad kredit patuh EMV dengan sistem berasaskan cip berikutan pelancaran MasterCard Bank Islam

• PengurusbersamabagiMalaysiaGlobalSukukInc,SukukBerdaulat Islam pertama di dunia


10 BANK ISLAM

2006• Voted Best Provider of Islamic Finance in Malaysia by

Finance News’ Best Islamic Banks Poll 2005• First bank in South East Asia to introduce an Islamic

Platinum MasterCard• Awarded Platinum Award for Best e-commerce Related

Initiative in Asia-Pacific by MasterCard Worldwide • Introduced Wiqa’ Forward Rate Agreement, a Shariah-

based financial hedging tool to facilitate in-house risk management

• Dubai Islamic Investment Group (DIG) and LembagaTabung Haji (LTH) purchased a 40 per cent and 9 per cent stake each in Bank Islam

• Dipilih sebagai Penyedia Perkhidmatan Kewangan IslamTerbaik di Malaysia oleh Finance News’ Best Islamic Bank Poll 2005

• Bank pertama di Asia Tenggara yang memperkenalkanMasterCard Platinum Islam

• Dianugerahkan Award Platinum bagi Inisiatif e-dagangTerbaik di Asia-Pasifik oleh MasterCard Worldwide

• Memperkenalkan Perjanjian Kadar Hadapan Wiqa’, satumekanisme pelindung nilai kewangan berdasarkan Syariah bagi memudahkan pengurusan risiko dalaman

• Dubai Islamic Investment Group (DIG) dan LembagaTabung Haji (LTH) masing-masing membeli 40 peratus dan 9 peratus ekuiti di Bank Islam

2007• Entered into its first Islamic cross-currency swap

agreement• Launch of the new corporate identity of Bank Islam,

officiated by a Minister at the Prime Minister’s Office, YB Dato’ Dr. Abdullah Md Zin

• Embarked on Branch Remodeling exercise• SigningofastrategiccollaborationdealwiththeEuropean

Islamic Investment Bank plc (EIIB), a gateway for Bank Islam to make inroads into the European market

• Memeterai perjanjian swap mata wang-bersilang Islampertama

• Melancarkan identiti korporat Bank Islam yang baru,dirasmikan oleh Menteri di Jabatan Perdana Menteri, YB Dato’ Dr. Abdullah Md Zin

• Memulakan usaha Pengubahsuaian Semula Cawangan• Menandatangani perjanjian kerjasama strategik dengan

European Islamic Investment Bank plc (EIIB) sebagai gerbang untuk Bank Islam meneroka pasaran Eropah

Milestones 1983-2009pencapaian Kami 1983-2009


BANK ISLAM 11

2009• Awarded“BestMixedAssetMYRBalanced IslamicFund”

for period ending December 2008 in conjunction with The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2009 for Bank Islam’s ASBI Dana Al-Munsif managed by its subsidiary, BIMB Investment Management Berhad

• Strategic Collaboration between Bank Islam subsidiaryBank Islam Trust Company (Labuan) Ltd and Bank Muamalat Indonesia Group to cooperate in the promotion of Islamic trust products to the world’s largest Islamic population

• Launched Al-Awfar, a first-of-its-kind combination ofsavings-i and investment-i account which offers cash prizes

• AwardedReader’sDigest “PlatinumTrustedBrandAward2009 for Islamic Financial Services”

• Manager for the Terengganu Investment Authority RM5.0billion IMTN Programme guaranteed by the Government of Malaysia; a landmark 30-year issue, being the longest tenured bond issued in Malaysia for both Sukuk and conventional bond markets

• Launched “Sinar LetrikHomeCampaign”where theBankwill help home owners pay their electricity bills for five consecutive years under a collaboration entered into with Tenaga Nasional Berhad.

• Sole Islamic bank and the only non-investment bank thatthe Securities Commission approved under its list of Principal Advisers for specific corporate proposals in Malaysia

• The first Commercial Bank as Adviser for equity-linkedtransactions for YSP Southeast Asia Holdings Berhad on Rights Issue

2008• Celebrated its 25th anniversary• Recorded highest profit of RM308.27million in 25 years• Launchedanewproductcalled“CommodityUndertaking-i”,

an Islamic option based product to be used for asset liability management purpose and investment purpose

• LaunchedourfirstIslamicstructuredandcapitalprotectedfunds, An Najah–i, the first Shariah-based structured product with health care as the investment theme

• Expanded its foreign currency retail services with theopening of its first bureau de change (“BDC”) outlet at the Low Cost Carrier Terminal (LCCT), Kuala Lumpur International Airport

• Meraikan ulang tahun ke-25• Mencatat keuntungan tertinggi dalam tempoh 25 tahun

berjumlah RM308.27 juta• Melancarkan produk baru yang dipanggil “Aku Janji

Komoditi-i”, sebuah produk berasaskan opsyen Islam yang boleh digunakan untuk tujuan pengurusan aset dan liabiliti serta pelaburan

• Melancarkandanaberstrukturdenganjaminanperlindunganmodal Islam pertama, An-Najah-i, produk berstruktur pertama berlandaskan Syariah dengan penjagaan kesihatan sebagai tema pelaburan

• Mengembangkan perkhidmatan mata wang asing runcitdengan pembukaan cawangan biro tukaran wang asing (“BDC”) pertamanya di Low Cost Carrier Terminal (LCCT), Lapangan Terbang Antarabangsa Kuala Lumpur.


12 BANK ISLAM

• Transacted the first asset swap transaction for BankIslam; which entails applying hedge accounting for the first time to the bond portfolio

• Transacted the first Islamic equity option transaction forBank Islam

• Launched a new line of business i.e. Bulk PaymentForeign Exchange transaction

• Introducedanewcustomerservice i.e.dailymarketnewsupdate via SMS

• FirstBankto joineffortwithLTHin launchingtheUnitellerService which enables performance of LTH transactions and Hajj registration at any Bank Islam branches nationwide

• Dianugerahkan “Aset Campuran Terbaik bagi Dana IslamTerimbang dalam Ringgit Malaysia” (Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund) bagi tempoh berakhir Disember 2008 sempena The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2009 untuk ASBI Dana Al-Munsif yang diuruskan oleh BIMB Investment Management Berhad, anak syarikat Bank Islam

• Kerjasama Strategik antara subsidiari Bank Islam, iaitu Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd dengan Kumpulan Bank Muamalat Indonesia untuk bekerjasama dalam mempromosi produk amanah Islam di Indonesia, iaitu negara paling ramai umat Islam di dunia

• Melancarkan Al-Awfar, iaitu kombinasi akaun simpanan-idan pelaburan-i yang pertama seumpamanya yang menawarkan hadiah wang tunai

• Dianugerahkan Award Platinum Reader’s Digest sebagaiJenama Paling Berwibawa bagi Perkhidmatan Kewangan Islam

• Pengurus bagi Program Nota Islam Bertempoh Sederhana Badan Pelaburan Terengganu bernilai RM5 bilion yang dijamin oleh Kerajaan Malaysia; terbitan mercu tanda 30-tahun, iaitu merupakan bon yang diterbitkan di Malaysia dengan tempoh matang paling lama untuk pasaran Sukuk dan bon konvensional

• Melancarkan “Kempen Rumah Sinar Eletrik” di manaBank akan membantu pemilik rumah membayar bil elektrik mereka untuk tempoh lima tahun berturut-turut di bawah kerjasama yang dibuat dengan Tenaga Nasional Berhad

• Satu-satunyabank Islamdanbankbukanpelaburanyangdiluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti dalam senarai Penasihat Utamanya bagi cadangan korporat spesifik di Malaysia

• Bank komersil pertama sebagai Penasihat transaksi berkait ekuiti bagi YSP Southeast Asia Holdings Berhad berkenaan Terbitan Hak

• Menjalankan transaksi swap aset pertama untuk BankIslam; di mana mekanisme perlindungan nilai terhadap portfolio bon digunakan buat pertama kalinya

• Melakukan urus niaga opsyen ekuiti Islam pertama bagiBank Islam

• MelancarkanperniagaanbaharuiaituurusniagaPertukaranMata Wang Asing secara Pukal

• Memperkenalkan perkhidmatan pelanggan baharu, iaitumaklumat terkini berita pasaran harian melalui SMS

• Bank pertama yang menjalan usaha sama dengan LTHdalam pelancaran Khidmat Uniteller yang membolehkan urus niaga LTH dan pendaftaran Haji dilakukan di semua cawangan Bank Islam di seluruh negara

Milestones 1983-2009pencapaian Kami 1983-2009


BANK ISLAM 13

FIve-YeAr FINANcIAL HIGHLIGHTSSoroTAN KeWANGAN LIMA TAHUN

rM’000

Financial Year ended 30 JuneTahun Kewangan Berakhir 30 Jun 2009 2008 2007 2006 2005

reSULTS / KepUTUSAN

Total Revenue / Jumlah Hasil 1,267,087 1,152,041 1,010,493 949,459 884,999

Profit Before Provision / Keuntungan Sebelum Peruntukan 359,154 280,240 218,637 202,925 226,303

Profit/(Loss) Before Zakat and Tax / Keuntungan/(Kerugian) Sebelum Zakat dan Cukai 233,096 308,267 236,660 (1,288,334) (479,778)

Profit/(Loss) After Zakat and Tax / Keuntungan/(Kerugian) Selepas Zakat dan Cukai 160,607 384,117 232,460 (1,307,963) (507,807)

BALANce SHeeT / KUNcI KIrA-KIrA

Total Assets / Jumlah Aset 27,488,204 23,559,424 19,091,175 14,597,710 15,848,906

Total Financing / Jumlah Pembiayaan 9,661,864 9,061,318 8,472,014 8,642,363 9,168,596 of which Net Non-Performing Financing / yang mana Pembiayaan Tak Berbayar Bersih 482,154 721,773 980,888 812,624 1,156,309

Securities / Sekuriti 8,915,821 3,651,427 3,880,539 2,466,157 3,239,136

Total Deposits / Jumlah Deposit 25,211,516 20,763,168 17,616,899 14,442,774 13,483,171

Shareholders’ Equity / Ekuiti Pemegang Saham 1,519,553 1,308,950 1,014,212 (289,014) 730,181

rATIo ANALYSIS / ANALISIS NISBAH

Return on Assets / Pulangan Aset 0.91% 1.45% 1.40% N/A N/A

Return on Equity / Pulangan Ekuiti 16.48% 26.54% 23.33% N/A N/A

Capital Adequacy Ratio / Nisbah Kecukupan Modal 13.61% 12.93% 12.01% -2.96% 9.06%

Net Non-Performing Financing / Pembiayaan Tak Berbayar Bersih 4.90% 7.82% 11.35% 9.22% 12.62%

Earnings Per Share (EPS) / Perolehan Sesaham 9 sen 22 sen 16 sen -177 sen -92 sen

Net Tangible Assets Backing / Jaminan Aset Ketara Bersih 88 sen 76 sen 59 sen -33 sen 121 sen


14 BANK ISLAM

FIve-YeAr STATISTIcAL revIeWULASAN STATISTIK LIMA TAHUN

05 06 07 08 09

9,16

9

8,64

2

8,47

2

9,06

1

9,66

2Total FinancingJumlah Pembiayaan(RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

13,4

83

14,4

43 17,6

17 20,7

63

25,2

12

Total DepositsJumlah Deposit(RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

730

(289

)

1,01

4 1,30

9 1,52

0

Shareholders’ EquityEkuiti Pemegang Saham(RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

1,15

6

813

981

722

482

Net Non-Performing FinancingPembiayaan Tak Berbayar Bersih(RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

885 94

9 1,01

0 1,15

2 1,26

7

Total RevenueJumlah Hasil (RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

226

203 21

9

280

359

Profit Before ProvisionKeuntungan Sebelum Peruntukan(RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

(480

)

(1,2

88)

237

308

233

Profit/(Loss) before Zakat and TaxKeuntungan/(Kerugian) sebelumZakat dan Cukai(RM Million / Juta)

05 06 07 08 09

15,8

49

14,5

98

19,0

91

23,5

59

27,4

88

Total AssetsJumlah Aset(RM Million / Juta)


BANK ISLAM 15

FINANcING BY coNTrAcTpeMBIAYAAN MeNGIKUT KoNTrAK

2009

2008

53.4%

15.7%

15.0%

4.9%

Group and Bank /Kumpulan dan Bank (RM’000)

Bai’ Bithaman AjilRM5,719,619 (53.4%)

MurabahahRM1,680,071 (15.7%)

Bai Al-Inah Cash Note / Nota TunaiRM1,611,717 (15.0%)

Bai Al-InahRM662,701 (6.1%)

Istisna’RM543,016 (5.1%)

IjarahRM289,200 (2.7%)

At-TawarruqRM167,378 (1.6%)

Ijarah Muntahiah Bit-TamleekRM28,367 (0.3%)

MudharabahRM8,934 (0.1%)

Bai’ Bithaman AjilRM5,526,409 (52.8%)

MurabahahRM1,848,075 (17.7%)

Bai Al-Inah Cash Note / Nota TunaiRM1,583,186 (15.1%)

Bai Al-InahRM708,527 (6.8%)

Istisna’RM509,988 (4.9%)

IjarahRM243,063 (2.3%)

Ijarah Muntahiah Bit-TamleekRM30,334 (0.3%)

MudharabahRM9,249 (0.1%)

Group and Bank /Kumpulan dan Bank (RM’000)

0.3%0.1%

2.3%

6.8%

15.1%

17.7%

52.8%

0.3%0.1%

1.6%2.7%

5.1%

6.1%


16 BANK ISLAM

FINANcING BY BUSINeSS SeGMeNTpeMBIAYAAN MeNGIKUT SeGMeN perNIAGAAN

15.7%

22.5%

61.8%

Consumer /Pengguna

Commercial / Komersil

Corporate/Korporat

15.9%

17.7%

66.4%

2009

2008


The power of Synergy / Kuasa Sinergi

To deliver comprehensive financial solutions of global standards, we need to harness the synergy of using state-of-the-art technology together with the expertise and teamwork of our workforce. With this

combination, we can scale even higher in the Islamic financial service industry.

Untuk menyediakan penyelesaian kewangan bertaraf global yang komprehensif, kami perlu menggembleng sinergi dalam penggunaan teknologi canggih terkini bersama-sama kepakaran dan usaha berpasukan

warga kerja kami. Dengan kombinasi kedua-dua unsur ini, kami mampu mencapai kejayaan yang lebih tinggi dalam industri perkhidmatan kewangan Islam.


18 BANK ISLAM

corporATe INForMATIoNMAKLUMAT KorporAT

BoArD oF DIrecTorSLeMBAGA peNGArAH

chairman / pengerusiDato’ Mohd Bakke Salleh

Members / Ahli-Ahli

Dato’ Sri Zukri Samat

Johan Abdullah

Datuk Ismee Ismail

Zahari @ Mohd Zin Idris

Zaiton Mohd Hassan

Fadhel Abdulbaqi Abu Al-Hasan Al-Qaed

Salaam Said Salim Al-Shaksy

Ahmed Saeed Sultan Bin Braik(resigned on 29 October 2009 / meletak jawatan pada 29 Oktober 2009)

Marwan Hassan Ali Al-Khatib(appointed on 1 January 2009 / dilantik pada 1 Januari 2009)

Hashim Abdulla Ahmad Al-Dabal(resigned on 1 January 2009 / meletak jawatan pada 1 Januari 2009)

NoMINATIoN AND ASSeSSMeNT coMMITTee / JAWATANKUASA peNAMAAN DAN peNILAIAN

chairman / pengerusiZaiton Mohd Hassan

Members / Ahli-AhliDato’ Sri Zukri Samat(appointed on 27 May 2009 / dilantik pada 27 Mei 2009)

Zahari @ Mohd Zin Idris

Datuk Ismee Ismail



reMUNerATIoN coMMITTee / JAWATANKUASA IMBUHAN


Members / Ahli-AhliZahari @ Mohd Zin Idris

Datuk Ismee Ismail


Hashim Abdulla Ahmad Al-Dabal(resigned on 1 January 2009/ meletak jawatan pada 1 Januari 2009)


BANK ISLAM 19

BoArD FINANcING revIeW coMMITTee /JAWATANKUASA LeMBAGA peNGArAH SeMAKAN peMBIAYAAN

chairman / pengerusiZahari @ Mohd Zin Idris

Members / Ahli-AhliZaiton Mohd Hassan(Vice Chairman / Naib Pengerusi )

Dato’ Sri Zukri Samat(appointed on 27 August 2008 / dilantik pada 27 Ogos 2008)

Datuk Ismee Ismail

BoArD rISK coMMITTee / JAWATANKUASA LeMBAGA peNGArAH rISIKo


Members / Ahli-AhliZahari @ Mohd Zin Idris

Fadhel Abdulbaqi Abu Al-Hasan Al-Qaed

Salaam Said Salim Al-Shaksy

AUDIT AND exAMINATIoN coMMITTee/ JAWATANKUASA AUDIT DAN peMerIKSAAN

chairman / pengerusiZahari @ Mohd Zin Idris

Members / Ahli-AhliZaiton Mohd Hassan



SHArIAH SUpervISorY coUNcIL / MAJLIS peNGAWASAN SYArIAH

chairman / pengerusiDr Ahmad Shahbari @ Sobri Salamon (appointed Chairman from 1 July 2009 / dilantik Pengerusi mulai 1 Julai 2009)

Members / Ahli-AhliMohd Bakir Hj Mansor (Chairman from 1 July 2008 until 30 June 2009/ Pengerusi mulai 1 Julai 2008 hingga 30 Jun 2009)

Dato’ Haji Daud Muhammad

Dr Yusof Ramli

Dr Abdullah Hj Ibrahim(deceased on 26 January 2009 / meninggal dunia pada 26 Januari 2009)

Dr Asmak Ab. Rahman(resigned on 31 March 2009 / meletak jawatan pada 31 Mac 2009)

coMpANY SecreTArIeS / SeTIAUSAHA-SeTIAUSAHA SYArIKAT

Norhidayati Mohamat Salim (MIA 27364)

Maria Mat Said (LS0009400)(appointed on 29 January 2009 / dilantik pada 29 Januari 2009)

reGISTereD ADDreSS / ALAMAT BerDAFTAr

11th Floor, Wisma Bank IslamJalan Dungun, Bukit Damansara50490 Kuala LumpurTel : (6)03-2088 8000Fax / Faks : (6)03-2088 8001Web : www.bankislam.com.my

AUDITorS / JUrUAUDIT

KPMG Desa Megat & Co (AF 0759)Level 10, KPMG Tower8, First Avenue, Bandar Utama47800 Petaling JayaSelangor


20 BANK ISLAM

BoArD oF DIrecTorSLeMBAGA peNGArAH

Right to Left / Dari Kanan ke Kiri

Dato’ Sri Zukri SamatManaging Director/ Pengarah Urusan

Datuk Ismee IsmailNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Zaiton Mohd HassanIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Salaam Said Salim Al-ShaksyNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Marwan Hassan Ali Al-KhatibNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas


BANK ISLAM 21

Dato’ Mohd Bakke SallehChairman/Pengerusi

Johan AbdullahNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Zahari @ Mohd Zin IdrisIndependent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Fadhel Abdulbaqi Abu Al-Hasan Al-QaedNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Ahmed Saeed Sultan Bin BraikIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Left to Right / Dari Kiri ke Kanan


22 BANK ISLAM

proFILe oF BoArD oF DIrecTorSproFIL LeMBAGA peNGArAH

Dato’ Mohd Bakke Salleh dilantik sebagai Pengerusi Bank Is lam pada 1 Apri l 2008.

Da to ’ Mohd Bakke k i n i memegang jawatan Pengarah Urusan Kumpulan FELDA Holdings Bhd. Beliau turut memegang jawatan pengarah B IMB Ho ld i ngs Be rhad , penga rah Amanah Raya Berhad dan ahli Suruhanjaya

Sekuriti Malaysia. Sebelum menyertai FELDA Holdings Bhd, Dato’ Mohd Bakke menyandang jawatan Pengarah Urusan Kumpulan dan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Tabung Haji.

Dato’ Mohd Bakke tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Dato’ Mohd Bakke Salleh was appointed as Chairman of Bank Islam on 1 April 2008.

Dato’ Mohd Bakke is currently the Group Managing Director of Felda Holdings Bhd. He is a lso a d i rector of BIMB Holdings Berhad, a director of Amanah Raya Berhad and a commission member of the Securit ies Commission of Malaysia. Before joining Felda Holdings Bhd, Dato’ Mohd Bakke held the position of Group Managing Director and Chief Executive Officer of Lembaga Tabung Haji.

Dato’ Mohd Bakke has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

DATo’ MoHD BAKKe SALLeHChairman / Pengerusi

BSc. (Econs) London School of Economics and Political Science (UK), Fellow of the Institute of Chartered

Accountants (England and Wales)Member of Malaysian Institute of AccountantsBSc. (Ekon) London School of Economics and

Political Science (UK), Fellow Institute of Chartered Accountants (England and Wales)

Ahli Institut Akauntan Malaysia


BANK ISLAM 23

Dato’ Sri Zukri Samat dilantik sebagai Pengarah Urusan Bank Islam pada 9 Jun 2006.

Sebe lum d i lan t ik sebaga i Pengarah Urusan Bank Islam, Dato’ Sri Zukri berkhidmat sebagai Pengarah Eksekutif Pelaburan, Khazanah Nasional

Berhad, cabang pelaburan Kerajaan Malaysia (“Kerajaan”). Sebelum menyandang jawatan ini, beliau adalah Pengarah Urusan Pengurusan Danaharta Nasional Berhad (“Danaharta”), sebuah Syarikat Pengurusan Aset kebangsaan yang ditubuhkan oleh Kerajaan semasa krisis kewangan pada tahun 1997/1998 dahulu. Beliau menyertai Danaharta sebagai Pengurus Besar Divisyen Operasi pada Oktober 1998, dan setelah itu dinaikkan pangkat menjadi Pengarah Operasi pada bulan Ogos 2001. Kenaikan pangkat ini membawa bersama tanggungjawab langsung ke atas kesemua aktiviti mendapatkan semula pinjaman Danaharta. Pada 1 Julai 2003, beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan Danaharta sehingga Disember 2005 apabila syarikat itu menamatkan operasinya. Dato’ Sri Zukri juga pernah berkhidmat dengan Credit Agricole Indosuez Labuan sebagai Pengurus Besar. Di samping itu, beliau juga pernah berkhidmat dengan Commerce International Merchant Bankers Berhad (“CIMB”) untuk tempoh yang agak lama, jawatan terakhir yang beliau sandang di syarikat itu ialah Penolong Pengurus Besar Pasaran Modal di mana beliau telah memikul tanggungjawab mengawasi transaksi berhubung sekuriti hutang swasta, pembiayaan projek, pensyarikatan, dan penswastaan syarikat milik-kerajaan negeri. Dato’ Sri Zukri memulakan kerjayanya dengan Bank Bumiputra Malaysia Berhad sebelum beliau menyertai Public Bank Berhad di mana beliau menabur khidmat selama tujuh (7) tahun dalam pelbagai jawatan di ibu pejabat serta peringkat cawangan.

Dato’ Sri Zukri juga menyandang jawatan Presiden Persatuan Institusi Perbankan Islam Malaysia (“AIBIM”), pengarah Islamic Banking and Finance Institute Malaysia Sdn Bhd (“IBFIM”), pengarah Pusat Pendidikan Perkhidmatan Kewangan (“FSEC”) kini dikenali sebagai Asian Institute of Finance (“AIF”), ahli Panel Pembangunan Profesional Pusat Pendidikan Kewangan Islam Antarabangsa (“INCEIF”), pengarah Amana Investments Limited (Sri Lanka) dan Ahli Jawatankuasa Penasihat Pelaburan bagi CMREF 1 Sdn Bhd.

Dato’ Sri Zukri Samat tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Dato’ Sri Zukri Samat was appointed as the Managing Director of Bank Islam on 9 June 2006.

Before his appointment as Managing Director of Bank Islam, Dato’ Sri Zukri was the E x e c u t i v e D i r e c t o r o f Investment, Khazanah Nasional Berhad, the investment arm of the Government of Malaysia (“Government”). Prior to that, he was the Managing Director of Pengurusan Danaharta Nasional Berhad (“Danaharta”), a national Asset Management Company set up by the Government during the 1997/1998 financial crisis. He joined Danaharta in October 1998 as the General Manager, Operations Division and was later promoted as the Director of Operations in August 2001, assuming direct line responsibility for all loan recovery activities of Danaharta. On 1 July 2003, he was then appointed as the Managing Director until December 2005 when Danaharta ceased its operation. Dato’ Sri Zukri had also served in Credit Agricole Indosuez Labuan as the General Manager. He had also served Commerce International Merchant Bankers Berhad (“CIMB”) for a significant period of time; his last position being Deputy General Manager of Capital Markets where he was responsible for transactions involving private debt securities, project finance, corporatisation and privatisation of state-owned companies. Dato’ Sri Zukri started his career with Bank Bumiputra Malaysia Berhad before joining Public Bank Berhad where he served for seven (7) years in various capacities both at head office and branches.

Dato’ Sri Zukri is also the President of Association of Islamic Banking Institutions Malaysia (“AIBIM”), a director of Islamic Banking and Finance Institute Malaysia Sdn Bhd (“IBFIM”), a director of the Financial Services Education Centre (“FSEC”) now known as Asian Institute of Finance (“AIF”), a member of the Professional Development Panel of International Centre for Education in Islamic Finance (“INCEIF”), a director of Amana Investments Limited (Sri Lanka) and an Investment Advisory Committee Member of CMREF 1 Sdn Bhd.

Dato’ Sri Zukri Samat has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

Dato’ Sri Zukri SamatManaging Director / Pengarah Urusan

MBA (Finance), University of Hull (UK)MBA (Kewangan), University of Hull (UK)


24 BANK ISLAM

profile of Board of Directorsprofil Lembaga pengarah

Johan Abdullah dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 1 Ogos 2008.

Encik Johan kini memegang jawatan Pengarah Urusan/Ketua Pegawai Eksekut i f Kumpulan BIMB Holdings Berhad.

Beliau melangkah ke alam kerjaya profesional pada tahun 1987 dengan berkhidmat sebagai Pegawai Penyenaraian

di Bursa Saham Kuala Lumpur (kini dikenali sebagai Bursa Malaysia Berhad). Pada tahun 1989, beliau menyertai Divisyen Kewangan Korporat Bumiputra Merchant Bankers Berhad dan mengundur diri sebagai Pengurus Kanan Bank itu pada awal tahun 1995. Selanjutnya, beliau menyertai Damansara Realty Berhad sebagai Pengurus Besar, Perancangan Korporat. Pada tahun 1999, beliau menyertai semula Bursa Malaysia Berhad dan memegang pelbagai jawatan kanan termasuk Timbalan Ketua Pegawai Kawal Selia, Kawal Selia Kumpulan.

Encik Johan tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Johan Abdullah was appointed as a director of Bank Islam on 1 August 2008.

Currently, Johan is the Group Manag ing D i rec to r /Ch ie f Executive Officer of BIMB Holdings Berhad.

He started his professional career in 1987 with Kuala Lumpur Stock Exchange (currently known as Bursa Malaysia Berhad) as a Listing Officer. In 1989, he joined Corporate Finance Division of Bumiputra Merchant Bankers Berhad and left the Bank in early 1995 as Senior Manager. Later, he joined Damansara Realty Berhad as General Manager, Corporate Planning. Subsequently in the year 1999, he re-joined Bursa Malaysia Berhad and took up various senior positions including that of Deputy Chief Regulatory Officer, Group Regulation.

Johan has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

JoHAN ABDULLAHNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

MBA (Finance), Morehead State University (USA)BBA (Finance), Eastern Michigan University (USA)Diploma in Banking, University Technology MARAMBA (Kewangan), Morehead State University (AS)MBA (Kewangan), Eastern Michigan University (AS)

Diploma Perbankan, Universiti Teknologi MARA


BANK ISLAM 25

Datuk Ismee Ismail dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 9 Oktober 2006.

Datuk Ismee kini memegang jawatan Pengarah Urusan Kumpulan dan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Tabung Haji. Beliau juga merupakan pengarah BIMB Holdings Berhad, TH Plantations Berhad dan KFC Holdings (Malaysia) Berhad.

Sebelum ini, Datuk Ismee memegang jawatan Ketua Pegawai Eksekutif bagi ECM Libra Securities dan pengarah

di ECM Libra Capital Sdn Bhd. Beliau juga pernah berkhidmat di beberapa organisasi, antara lain, sebagai Pengurus Besar Kanan Kewangan, Lembaga Tabung Haji; sebagai Ketua Akauntan di Pengurusan Danaharta Nasional Berhad, sebagai Pengurus Besar, Pembangunan Perniagaan di Arab Malaysia Development Berhad dan pelbagai jawatan di Shell Malaysia.

Datuk Ismee tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Datuk Ismee Ismai l was appointed as a director of Bank Islam on 9 October 2006.

Datuk Ismee is currently the Group Managing Director and Chief Executive Officer of Lembaga Tabung Haji and sits on the Board of several of its subsidiary and associate companies including BIMB H o l d i n g s B e r h a d , T H Plantations Berhad and KFC Holdings (Malaysia) Berhad.

Previously, Datuk Ismee held the position of Chief Executive Officer of ECM Libra Securities and director of ECM Libra Capital Sdn Bhd. He had also served in several organisations including that of Senior General Manager of Finance, Lembaga Tabung Haji, Chief Accountant at Pengurusan Danaharta Nasional Berhad, General Manager, Business Development of Arab Malaysia Development Berhad and held various finance positions in Shell Malaysia.

Datuk Ismee has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

DATUK ISMee ISMAILNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Member of Chartered Institute of Management Accountants (UK), Member of Malaysian Institute of Accountants

Ahli Chartered Institute of Management Accountants (UK)Ahli Institut Akauntan Malaysia

Member of Nomination and Assessment CommitteeMember of Remuneration Committee

Ahli Jawatankuasa Pencalonan dan PenilaianAhli Jawatankuasa Imbuhan

Member of Board Financing Review CommitteeAhli Jawatankuasa Kajian Kewangan Lembaga Pengarah


26 BANK ISLAM


Zahari @ Mohd Zin Idris dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 20 September 2002.

Encik Zahari kini merupakan Pengerus i B IMB Fore ign Currency Clearing Agency Sdn Bhd dan Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd. Beliau juga adalah pengarah BIMB Holdings Berhad.

Sebelum ini, iaitu dari tahun 1999 hingga 2005, Encik Zahari memegang jawatan Pengarah Urusan Inter-City

MPC (M) Sdn Bhd. Terdahulu dari itu, beliau memegang jawatan Pengurus Besar, Divisyen Perbankan Komersil di Malayan Banking Berhad sebelum bersara pada tahun 1996.

Encik Zahari tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Zahari @ Mohd Zin Idris was appointed as a director of Bank Islam on 20 September 2002.

Zahari is currently the Chairman of BIMB Foreign Currency Clearing Agency Sdn Bhd and Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd. He is also a director of BIMB Holdings Berhad.

Previously, Zahari was the Managing Director of Inter-City MPC (M) Sdn Bhd from 1999 to 2005. Prior to that, he was the General Manager, Commercial Banking Division of Malayan Banking Berhad before retiring in 1996.

Zahari has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

ZAHArI @ MoHD ZIN IDrISIndependent Non-Executive Director

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Senior Cambridge CertificateSijil Senior Cambridge

Chairman of Audit and Examination CommitteeChairman of Board Financing Review Committee

Member of Nomination and Assessment CommitteeMember of Remuneration Committee

Pengerusi Jawatankuasa Audit dan PemeriksaanPengerusi Jawatankuasa Kajian Kewangan Lembaga Pengarah



BANK ISLAM 27

Zaiton Mohd Hassan dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 2 Februari 2006.

Puan Zaiton kini memegang jawatan Pengarah Urusan Capital Intelligence Advisors Sdn Bhd. Sebelum ini beliau merupakan Presiden/Pengarah Eksekutif Malaysian Rating Corporation Berhad (“MARC”). Beliau juga memegang jawatan pengarah BIMB Holdings B e r h a d , a h l i b e r t a u l i a h Suruhanjaya Syarikat Malaysia, pengarah Malaysian Industrial Development Finance Berhad, Credit Guarantee Corporation Malaysia Berhad dan SME Credit Bureau Sdn Bhd.

Puan Zaiton tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Zaiton Mohd Hassan was appointed as a director of Bank Islam on 2 February 2006.

Z a i t o n i s c u r r e n t l y t h e Managing Director of Capital Intelligence Advisors Sdn Bhd. She was formerly the President/Executive Director of Malaysian Rating Corporation Berhad (“MARC”). She is also a director of BIMB Holdings Berhad, a commission member of the Companies Commission o f Ma lays i a , a d i r ec to r o f M a l a y s i a n I n d u s t r i a l Development Finance Berhad, Credit Guarantee Corporation Malaysia Berhad and SME Credit Bureau Sdn Bhd.

Zaiton has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. She has no conflict of interest with Bank Islam and neither has she been charged with any offences.

ZAIToN MoHD HASSANIndependent Non-Executive Director


Member of Malaysian Institute of Certified Public Accountants Fellow of Association of Chartered Certified Accountants (UK)

Ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah MalaysiaFellow Association of Chartered Certified Accountants (UK)

Chairman of Board Risk CommitteeChairman of Nomination and Assessment Committee

Chairman of Remuneration CommitteeVice Chairman of Board Financing Review Committee

Member of Audit and Examination CommitteePengerusi Jawatankuasa Risiko Lembaga PengarahPengerusi Jawatankuasa Pencalonan dan Penilaian

Pengerusi Jawatankuasa ImbuhanNaib Pengerusi Jawatankuasa Kajian Kewangan Lembaga Pengarah

Ahli Jawatankuasa Audit dan Pemeriksaan


28 BANK ISLAM


Fadhel Abdulbaqi Abu Al-Hasan A l -Qaed d i l an t i k sebaga i pengarah Bank Islam pada 28 Februari 2007.

Encik Fadhel memulakan kerjaya beliau dengan Dubai Holding sebagai Ketua Pegawai Kewangan pada bulan September 2004. Kemudiannya, beliau dinaikkan pangkat sebagai Ketua Pegawai Operasi dan selanjutnya sebagai Pengerusi Eksekutif bagi Operasi pada tahun 2007. Sebagai Pengerusi Eksekutif bagi Operasi, Encik Fadhel bertanggungjawab m e n y e d i a k a n k e p i m p i n a n

pengendalian strategik bagi kumpulan dan memastikan amalan terbaik global dilaksanakan di seluruh pemacu portfolio utama kumpulan.

Encik Fadhel turut menganggotai lembaga pengarah entiti lain dalam Kumpulan Dubai Holding, termasuk Jumeirah Group, Dubai Group, Dubai International Capital dan Tatweer. Beliau juga merupakan ahli Lembaga Pengarah Borse Dubai, Dubai Bank, Dubai First, Du (Emirates Integrated Telecommunications Company), Dubai Capital Management, DIC Asset Management dan Dubai Financial Services Authority.

Encik Fadhel mempunyai pengalaman yang luas dalam industri kewangan. Beliau memulakan kerjayanya yang panjang dengan melakar kejayaan di Citibank sebagai penganalisis kewangan yang menyediakan laporan keberuntungan UAE dan Oman untuk ibu pejabat bank tersebut di New York. Beliau cepat melangkah dari segi kedudukan di dalam syarikat dan dinaikkan pangkat sehingga menjadi Ketua Kredit Pengguna UAE pada tahun 2001, dengan memegang tanggungjawab mengurus semua unit kredit pengguna. Sebelum menyertai Dubai Holding, beliau dilantik sebagai Ketua Pengedaran UAE Citibank, yang memerlukan beliau mengurus kesemua cawangan bank di seluruh UAE.

Encik Fadhel tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Fadhel Abdulbaqi Abu Al-Hasan Al-Qaed was appointed as a director of Bank Islam on 28 February 2007.

Fadhel started his career with Dubai Holding as Chief Financial Officer in September 2004. Later, he was promoted as Chief O p e r a t i n g O f f i c e r a n d s u b s e q u e n t l y E x e c u t i v e Chairman for Operations in 2007. As Executive Chairman for Operat ions, Fadhel is responsible to provide strategic operational leadership for the group and to ensure the implementation of global best practices throughout the group’s key portfolio drivers.

Fadhel sits on the board of other entities within the Dubai Holding Group including Jumeirah Group, Dubai Group, Dubai International Capital and Tatweer. He is also on the Board of Directors for Borse Dubai, Dubai Bank, Dubai First, Du (Emirates Integrated Telecommunications Company), Dubai Capital Management, DIC Asset Management and Dubai Financial Services Authority.

Fadhel has a wealth of experience in the finance industry. He began a long and successful career at Citibank, where he worked as a financial analyst preparing UAE and Oman profitability reports for the bank’s head office in New York. He moved through the ranks quickly and was promoted to the UAE Consumer Credit Head in 2001, where he was responsible for managing all consumer credit units. Later, he was appointed as the UAE Head of Distribution, where he managed all of the bank’s branches across the UAE, before joining Dubai Holding.

Fadhel has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

FADHeL ABDULBAQI ABU AL-HASAN AL-QAeD

Non-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

B.Sc (Hons) Industrial and System Engineering,University of Southern California (USA)

Certificate of Finance, American University of Sharjah, (UAE)B.Sc (Kepujian) Kejuruteraan Perindustrian dan Sistem,

University of Southern California (AS)Sijil Kewangan, American University of Sharjah, (UAE)

Member of Board Risk CommitteeAhli Jawatankuasa Risiko Lembaga Pengarah


BANK ISLAM 29

Salaam Said Salim Al-Shaksy dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 28 Februari 2007.

Encik Salaam kini memegang j a w a t a n K e t u a P e g a w a i Eksekutif Dubai Banking Group dan Dubai Group. Beliau juga merupakan Pengerusi Oman N a t i o n a l I n v e s t m e n t Corporation Holding.

Sebelum ini Encik Salaam menyandang jawatan Ketua Pegawai Eksekut i f Dubai Islamic Investment Group, syarikat pelaburan Dubai yang berpatuhkan Syariah global.

Beliau mempunyai pengalaman lebih daripada 22 tahun dalam perbankan, pelaburan dan teknologi maklumat.

Encik Salam tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Salaam Said Salim Al-Shaksy was appointed as a director of Bank Islam on 28 February 2007.

Salaam is currently the Chief Executive Officer of Dubai Banking Group and Dubai Group. He is also the Chairman of Oman National Investment Corporation Holding.

Salaam was previously the Chief Executive Officer of Dubai Is lamic Investment Group, the global Shariah compliant investment company of Dubai Group.

He has more than 22 years of experience in banking, investments and information technology.

Salaam has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

SALAAM SAID SALIM AL-SHAKSYNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

MBA, Financial Services, School of Management,Boston University (USA)

MSc MIS, School of Management, Boston University (USA)BA (Economics), College of Liberal Arts,

Boston University (USA)MBA, Perkhidmatan Kewangan, Fakulti Pengurusan,

Boston University (AS)MSc MIS, Fakulti Pengurusan, Boston University (AS)

BA (Ekonomi), College of Liberal Arts, Boston University (AS)

Member of Board Risk CommitteeAhli Jawatankuasa Risiko Lembaga Pengarah


30 BANK ISLAM


Ahmed Saeed Sultan Bin Braik dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 8 Jun 2007.

Encik Ahmed Saeed k in i memegang jawatan Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif Majid Al Futtaim Group. Beliau juga merupakan Pengerusi MAF Greater Union, MAF Dalkia dan Naib Pengerusi The Wave, Oman.

Sebelum ini, Encik Ahmed Saeed pernah memegang jawatan Ketua Pegawai Eksekutif Citibank, UAE/Oman selama 15 tahun.

Encik Ahmed Saeed tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Ahmed Saeed Sultan Bin Braik was appointed as a director of Bank Islam on 8 June 2007.

Ahmed Saeed is currently the Deputy Chief Executive Officer of Majid Al Futtaim Group. He is also Chairman of MAF Greater Union, MAF Dalkia and Vice Chairman of The Wave, Oman.

Previously, Ahmed Saeed was the Chief Executive Officer of Citibank, UAE/Oman for 15 years.

Ahmed Saeed has no family relationship with any other director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

AHMeD SAeeD SULTAN BIN BrAIKIndependent Non-Executive Director


Chartered Accountant, Chartered Institute of Accountancy Professionals (UK)

Akauntan Berkanun, Chartered Institute of Accountancy Professionals (UK)


BANK ISLAM 31

Marwan Hassan Ali Al-Khatib dilantik sebagai pengarah Bank Islam pada 1 Januari 2009.

Encik Marwan kini memegang jawatan Pengarah Urusan Dubai Is lamic Investment Group yang bertanggungjawab bagi mendapatkan peluang pertumbuhan dalam ruang pe laburan Is lam dengan memberi tumpuan khusus p a d a g a y a h i d u p y a n g menepati Syariah, termasuk perkh idmatan kewangan, makanan halal, hospitaliti dan harta tanah Islam, di samping menerokai peluang dalam ekuiti swasta dan awam.

Encik Marwan turut memegang jawatan Pengerusi Al Fajer Re-Takaful Company (Kuwait) serta menjadi Timbalan Pengerusi Asia Capital Re-Takaful Company (Bahrain). Beliau juga adalah Ahli Lembaga Pengarah bagi Asia Re-Takaful Company (Malaysia) dan National Bonds (UAE).

Sebelum ini, beliau pernah menjadi Pengarah Perbankan Islam di Dubai Financial di mana beliau bertanggungjawab membangunkan portfolio perbankan Islam dengan memberi tumpuan khusus pada Asia Tenggara. Encik Marwan mempunyai pengalaman lebih 15 tahun dalam bidang kewangan korporat, audit dan pengurusan risiko, perancangan perniagaan strategik dan perbankan korporat; dengan syarikat terkemuka seperti Al-Futtaim Group, Mashreq Bank, Dubai Chamber of Commerce & Deloitte Touche Tohmatsu.

Encik Marwan tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Marwan Hassan Ali Al-Khatib was appointed as director of Bank Islam on 1 January 2009.

Marwan is cur rent ly the Managing Director of Dubai Islamic Investment Group where he is responsible to tap the growth opportunities within the Islamic investments space with particular focus on the Shariah l i festyle including financial services, halal food, Islamic hospitality and real estate as well as exploring the opportunities in the private and public equity.

Marwan is also the Chairman of Al Fajer Re-Takaful Company (Kuwait) and the Deputy Chairman, Asia Capital Re-Takaful Company (Bahrain). He is also the Board Member of Asia Capital Re-Takaful Company (Malaysia) and National Bonds (UAE).

Previously, he was the director of Islamic Banking at Dubai Financial where he was responsible for building the Islamic banking portfolio with particular focus on South East Asia. He had more than 15 years of experience in the fields of corporate finance, audit and risk management, strategic business planning, and corporate banking; with blue-chip companies such as Al-Futtaim Group, Mashreq Bank, Dubai Chamber of Commerce & Deloitte Touche Tohmatsu.

Marwan has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

MArWAN HASSAN ALI AL-KHATIBNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

MBA (Banking & Finance), Hull University (UK)BA (Business Administration & Computer Science),

American University, Cairo (Egypt)MBA (Perbankan & Kewangan), University of Hull (UK)

BA (Pentadbiran Perniagaan & Sains Komputer),American University, Kaherah (Mesir)

Member of Audit and Examination CommitteeMember of Nomination and Assessment Committee

Member of Remuneration CommitteeAhli Jawatankuasa Audit dan Pemeriksaan



32 BANK ISLAM

proFILe oF SHArIAH SUpervISorY coUNcILproFIL MAJLIS peNGAWASAN SYArIAH

Dr. Ahmad Shahbari @ Sobri Salamon dilantik sebagai ahli Majlis Penasihat Syariah dari tahun 1984.

Kini beliau merupakan Pengerusi Eksekutif Pusrawi Corporation Sdn Bhd.

Beliau pernah dianugerahkan Tokoh Ma’al Hijrah Selangor pada tahun 2001 dan Tokoh Ulama Bestari Negeri Selangor pada tahun 2000. Beliau menjadi pendakwah bebas sejak tahun 1999.

Dr. Ahmad Shahbar i te lah berkhidmat sebagai penasihat Syariah bagi Kumpulan Abrar (1996-1999), Arab Malaysia

Merchant Bank (1996-1999), Arab Malaysian Finance (1996-1999), Syarikat Takaful Malaysia Berhad (1985-hingga sekarang) dan ASEAN ReTakaful International (L) Ltd.

Beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif Pusat Rawatan Islam (Majlis Agama Islam Selangor), iaitu jawatan yang disandang dari tahun 1996 hingga 1999 selepas berkhidmat sebagai Pensyarah di Fakulti Undang-Undang Universiti Islam Antarabangsa Malaysia (“UIAM”) selama 10 tahun dari tahun 1986.

Sebelum ini, beliau telah berkhidmat sebagai Pensyarah di Universiti Kebangsaan Malaysia (“UKM”) di Jabatan Syariah pada tahun 1985. Dari tahun 1983 ke 1984, beliau dipinjamkan ke Kuliyyah Ekonomi UIAM. Beliau juga merupakan Penyelaras Program bagi kursus diploma dan sijil pengajian Islam UKM sehingga tahun 1983.

Ketika di UKM, beliau juga berkhidmat sebagai Penyelaras bagi Pengajaran Am dari tahun 1981-1982 dan seterusnya dilantik sebagai Pemangku Ketua Jabatan Syariah pada tahun 1982.

Kerjaya Dr. Ahmad Shahbari bermula pada tahun 1978 apabila beliau berkhidmat sebagai Pensyarah di Jabatan Syariah Fakulti Pengajian Islam, UKM.

Dr. Ahmad Shahbari tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Dr. Ahmad Shahbari @ Sobri Salamon was first appointed as a member of the Shar iah Supervisory Council in 1984.

He is cur rent ly Execut ive Chairman of Pusrawi Corporation Sdn Bhd.

He was awarded the Tokoh Ma’al Hijrah Selangor in 2001 and the Tokoh Ulama Bestari Negeri Selangor in 2000. He has been a freelance missionary since 1999.

Dr. Ahmad Shahbari had served as a Shariah advisor to Abrar G roup (1996-1999 ) , A rab Malaysia Merchant Bank (1996-1999), Arab Malaysian Finance (1996-1999), Syarikat Takaful Malaysia Berhad (1985-now) and ASEAN ReTakaful International (L) Ltd.

He was appointed as the Executive Director of Pusat Rawatan Islam (Majlis Agama Islam Selangor), an office he held from 1996 to 1999 after serving as a Lecturer at the Faculty of Law of the International Islamic University Malaysia (“IIUM”) for 10 years from 1986.

Prior to these, he had served as a Lecturer in the National University of Malaysia (“UKM”) in the Shariah Department in 1985. From 1983 to 1984, he was seconded to IIUM’s Kuliyyah of Economics. He was also the Programme Coordinator for diploma and certificate courses of UKM’s Islamic studies until 1983.

Whilst with UKM, he also served as the Coordinator for General Teachings from 1981-1982 and subsequently appointed as Acting Head of the Shariah Department in 1982.

Dr. Ahmad Shahbari’s career began back in 1978 where he served as a Lecturer at the Shariah Department of Faculty of Islamic Studies, UKM.

Dr. Ahmad Shahbari has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

USTAZ Dr AHMAD SHAHBArI @ SoBrI SALAMoN

Chairman of the Shariah Supervisory Council Executive Chairman, Pusrawi Corporation Sdn Bhd

Pengerusi Majlis Pengawasan SyariahPengerusi Eksekutif, Pusrawi Corporation Sdn Bhd

Doctor of Philosophy (Modern Middle Eastern History), New York University, USA

Master of Economic, Fairlaigh Dickinson University, USABachelor of Shariah, Al-Azhar University, EgyptDoktor Falsafah (Sejarah Timur Tengah Moden),

New York University, ASSarjana Ekonomi, Fairlaigh Dickinson University, AS

Sarjana Muda Shariah, Universiti Al-Azhar, Mesir


BANK ISLAM 33

Ustaz Mohd Bakir Haji Mansor dilantik sebagai ahli Majlis Pengawasan Syariah (“MPS”) Bank Islam semenjak tahun 2001.

Beliau kini merupakan Individu yang Dilantik sebagai Penasihat Syariah bagi Dana Amanah Saham berasaskan Syariah dan juga Pengerusi Jawatan-kuasa Syariah IBFIM.

Sebelum pelantikan sebagai Ahli MPS, Ustaz Mohd Bakir

telah berkhidmat sebagai Penyelaras Syariah bagi Bank Islam merangkap Setiausaha MPS, iaitu jawatan yang disandang beliau sejak tahun 1984. Sebelum ini, beliau merupakan salah seorang Ketua Penolong Pengarah di Pusat Penyelidikan Islam di Jabatan Perdana Menteri selama empat tahun dari tahun 1980. Beliau juga telah berkhidmat di Majlis Kebangsaan bagi Hal-Ehwal Agama Islam di Jabatan Perdana Menteri selama 10 tahun dari tahun 1971.

Ustaz Mohd Bakir juga telah berkhidmat sebagai ahli Badan Penasihat Syariah Syarikat Takaful Malaysia Berhad dan ASEAN ReTakaful International (L) Ltd.

Ustaz Mohd Bakir tidak mempunyai hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Ustaz Mohd Bakir Haji Mansor was f irst appointed as a member of Bank Is lam’s Shariah Supervisory Council (“SSC”) since 2001.

He is currently the Designated Person for Shariah Advisory on Shariah-based Unit Trust Funds as well as Chairman of the Shariah Committee of IBFIM.

Prior to his appointment as a member of SSC, Ustaz Mohd Bakir had already served as the Shariah Coordinator for Bank Islam cum Secretary of the SSC, a post he has held since 1984. Previously, he was one of the Chief Assistant Directors at the Islamic Research Centre in the Prime Minister’s Department for four years from 1980. He had also served at the National Council for Islamic Religious Affairs in the Prime Minister’s Department for 10 years from 1971.

Ustaz Mohd Bakir had also served as a member of the Shariah Advisory Body of Syarikat Takaful Malaysia Berhad and ASEAN ReTakaful International (L) Ltd.

Ustaz Mohd Bakir Haji Mansor has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

USTAZ MoHD BAKIr HAJI MANSor

Member of the Shariah Supervisory CouncilAhli Majlis Pengawasan Syariah

Distinguished Shariah Research Fellow, Centre for Fiqh al-Muamalat, Islamic Banking and Finance Institute of Malaysia (“IBFIM”),

Cambridge Oversea School Certificate Syahadah Ulya (Highest Certificate), Muslim College, Malaysia

Fellow Penyelidikan Syariah Cemerlang, Pusat bagi Fiqh al-Muamalat, Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia (“IBFIM”),

Cambridge Oversea School Certificate Syahadah Ulya (Sijil Tertinggi), Kolej Islam, Malaysia


34 BANK ISLAM

profile of Shariah Supervisory councilprofil Majlis pengawasan Syariah

Y A A D a t o ’ H a j i D a u d Muhammad dilantik sebagai ahli Majlis Pengawasan Syariah pada tahun 2005.

Beliau kini merupakan Ketua Hakim Syarie Negeri Kelantan yang dilantik sejak tahun 1989 selepas berkhidmat sebagai Timbalan Ketua Hakim selama setahun.

Dari tahun 1980 hingga 1988, beliau menyandang jawatan

Ketua Penasihat Agama dan Pendakwa Jenayah Syariah selepas berkhidmat sebagai Kadi Khas pada tahun 1979.

Perjalanan kerjaya kehakiman beliau bermula pada tahun 1969 dengan pelantikan pertama beliau sebagai Kadi di Kota Bharu, Kelantan. Sebelum pelantikan itu, pada tahun 1965, beliau pernah menjadi Nazir kepada guru-guru agama sekolah kebangsaan bagi Kerajaan Negeri Kelantan.

YAA Dato’ Haji Daud tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Y A A D a t o ’ H a j i D a u d Muhammad was first appointed as a member of the Shariah Supervisory Council in 2005.

He is currently the Shari’e Chief of Justice of the state of Kelantan upon his appointment in 1989 after having served as the Vice Chief Judge for a year.

From 1980 to 1988, he had held the position of Head of the Religious Supervisory and Shariah Criminal Prosecutor after having served as a Special Qadhi (judge) in 1979.

The journey of his judiciary career began back in 1969 where he was first appointed as a Qadhi in Kota Bharu, Kelantan. Prior to the appointment, he was an Inspectorate (Nazir) to religious teachers of national schools for the Kelantan State Government in 1965.

YAA Dato’ Haji Daud has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

YAA DATo’ HAJI DAUD MUHAMMAD

Member of the Shariah Supervisory CouncilShari’e Chief of Justice, KelantanAhli Majlis Pengawasan Syariah Ketua Hakim Syarie, Kelantan

Bachelor of Shariah, Al-Azhar University, EgyptDiploma in Library Management, Al-Azhar University, Egypt

Sarjana Muda Syariah, Universiti Al-Azhar, MesirDiploma dalam Pengurusan Perpustakaan, Universiti Al-Azhar, Mesir


BANK ISLAM 35

Profesor Madya Dr. Yusof Ramli dilantik sebagai ahli Majlis Pengawasan Syariah pada tahun 2005.

K i n i , b e l i a u m e r u p a k a n Pensyarah di Pusat Pemikiran d a n K e f a h a m a n I s l a m , Universiti Teknologi MARA.

Beliau juga telah berkhidmat sebagai Panel Syariah BIMB Inves tmen t Management Berhad (sebelum ini dikenali sebagai BUTM) sejak tahun 2008.

Beliau memulakan kerjaya sebagai guru agama dan

Pegawai Pentadbiran Agama di Jabatan Agama Islam Selangor.

Profesor Madya Dr. Yusof tiada sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Associate Professor Dr. Yusof Ramli was first appointed as a member o f t he Sha r i ah Supervisory Council in 2005.

Currently, Dr. Mohd Yusof is a Lecturer at the Centre of I s l a m i c T h o u g h t s a n d U n d e r s t a n d i n g , M A R A University of Technology.

He had also served as Shariah Panel of BIMB Investment M a n a g e m e n t B e r h a d (previously known as BUTM) since 2008.

His career began as a religious t e a c h e r a n d R e l i g i o u s Administrative Officer for Selangor Religious Department.

Associate Professor Dr. Yusof has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

ASSocIATe proFeSSor Dr. YUSoF rAMLI

Member of the Shariah Supervisory Council Lecturer, Centre of Islamic Thoughts and Understanding,

MARA University of TechnologyAhli Majlis Pengawasan Syariah

Pensyarah, Pusat Pemikiran dan Kefahaman Islam, Universiti Teknologi MARA

Doctor of Philosophy (Islamic Commercial Laws), University of MalayaMaster of Shariah (Faraid and Administration of Muslim Inheritance),

National University of Malaysia, Bachelor of Shariah, National University of Malaysia

Doktor Falsafah (Undang-undang Komersial Islam), Universiti Malaya Sarjana Syariah (Faraid dan Pentadbiran Pewarisan Islam),

Universiti Kebangsaan Malaysia, Sarjana Muda Syariah, Universiti Kebangsaan Malaysia


36 BANK ISLAM

profile of Shariah Supervisory councilprofil Majlis pengawasan Syariah

Ustaz Mohd Izwadi dilantik sebagai Setiausaha bagi Majlis Pengawasan Syariah pada bulan Mei 2009. Beliau kini berkhidmat sebagai Pemangku Ketua di Jabatan Syariah.

Sebelum menyertai Bank Islam, beliau memegang jawatan S e t i a u s a h a k e p a d a Jawatankuasa Syariah dan Jawatankuasa Skim Perbankan Islam, Jabatan Perbankan Islam Bank Simpanan Nasional

(“BSN”) setelah berkhidmat sebagai Pegawai Syariah dengan BSN dari bulan April 2005 hingga bulan Ogos 2006. Sebelum menyertai BSN, beliau pernah memegang jawatan Setiausaha bagi Penasihat Syariah di Abrar Discounts Berhad (“ADB”) dari bulan Oktober 2004 hingga September 2005 di bawah Skim Latihan Siswazah Pasaran Modal Suruhanjaya Sekuriti (“CMGTS”), sebaik sahaja beliau menamatkan program latihan dan perantisannya.

Ustaz Mohd Izwadi tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegangan saham utama Bank Islam. Beliau juga tiada konflik kepentingan dengan Bank Islam dan tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan.

Ustaz Mohd Izwadi was first appointed as Secretary to the Shariah Supervisory Council in May 2009. Currently, he is an Acting Head at the Shariah Department.

Prior to joining Bank Islam, he was Secretary to the Shariah Committee and the Islamic Banking Scheme Committee of Bank Simpanan Nasional (“BSN”)’s Islamic Banking Department after having served BSN from April 2005 to August 2006 as a Shariah Officer. Prior to BSN, Mohd Izwadi was appointed as the Secretary to Shariah Advisor at Abrar Discounts Berhad (“ADB”) upon completing his training and apprenticeship programme from October 2004 to September 2005 under the Securities Commission’s Capital Market Graduate Training Scheme (“CMGTS”).

Ustaz Mohd Izwadi has no family relationship with any director and/or major shareholder of Bank Islam. He has no conflict of interest with Bank Islam and neither has he been charged with any offences.

MoHD IZWADI MAT HASSAN

Acting Head/Secretary, Shariah Department, Bank Islam Malaysia Berhad

Pemangku Ketua/Setiausaha, Jabatan Syariah, Bank Islam Malaysia Berhad

Bachelor of Shariah (Management), University of MalayaCapital Market Graduate Training Scheme, Securities Commission

Sarjana Muda Syariah (Pengurusan), Universiti Malaya Skim Latihan Siswazah Pasaran Modal, Suruhanjaya Sekuriti


BANK ISLAM 37

orGANISATIoN cHArTcArTA orGANISASI

* Managing Director’s Officer comprises Strategic Relations, Corporate Advisory & Transformation and Corporate Strategy & Network Planning.

Pejabat Pengarah Urusan merangkumi Perhubungan Strategik, Penasihat Korporat & Transformasi dan Strategi Korporat & Perancangan Rangkaian.

# Transaction Services Division comprises Cash Management, Credit Administration, Head Office Service Delivery, Trade Services, Trade Operations, Correspondent Banking & Channel Management (Branch Operations & Branch Performance).

Bahagian Perkhidmatan Urus Niaga terdiri daripada Pengurusan Tunai, Pentadbiran Kredit, Pemberian Khidmat Ibu Pejabat, Perkhidmatan Perdagangan, Operasi Perdagangan, Perbankan Koresponden & Pengurusan Saluran (Operasi Cawangan & Prestasi Cawangan)

Managing DirectorPengarah Urusan


Internal AuditAudit Dalaman

risk ManagementPengurusan Risiko

Human resourcesSumber Manusia

Managing Director’s office*Pejabat Pengarah Urusan

BusinessPerniagaan

chief Financial officerKetua Pegawai Kewangan

chief Technology officerKetua Pegawai Teknologi

corporate ServicesPerkhidmatan Korporat

CorporateInvestment BankingPerbankan Pelaburan Korporat

FinanceKewangan

Information TechnologyTeknologi Maklumat

Transaction Services #Perkhidmatan Urus Niaga

TreasuryPerbendaharaan

Recovery & RehabilitationPemulihan & Rehabilitasi

Program Management OfficePejabat Pengurusan Program

Corporate CommunicationsKomunikasi Korporat

Commercial BankingPerbankan Komersil

General AdministrationPentadbiran Am Legal & Secretarial

Perundangan & Sekretariat

Consumer BankingPerbankan Pengguna

ValuationPenilaian

ShariahSyariah


38 BANK ISLAM

MANAGeMeNT MeMBerSAHLI-AHLI peNGUrUSAN

MANAGING DIrecTor’S oFFIce /peJABAT peNGArAH UrUSAN

Right to Left/ Dari Kanan Ke Kiri

Dato’ Wan Ismail Wan YusohGeneral Manager, Strategic Relations /Pengurus Besar, Perhubungan Strategik

Hizamuddin JamalluddinAssistant General Manager, Corporate Advisory & Transformation /Penolong Pengurus Besar, Penasihat Korporat & Transformasi

Zuraimy Mohd AkhirAssistant General Manager, Corporate Strategy & Network Planning /Penolong Pengurus Besar, Strategi Korporat & Perancangan Rangkaian

MANAGING DIrecTor oF BANK ISLAM /peNGArAH UrUSAN BANK ISLAM


BUSINeSS UNITS / UNIT perNIAGAAN

Left to Right / Dari Kiri Ke Kanan

Khairul KamarudinGeneral Manager, Consumer Banking / Pengurus Besar, Perbankan Pengguna

Abdul rashid Abdul HamidActing Head, Commercial Banking / Pemangku Ketua, Perbankan Komersil

Mashitah Hj osmanDirector, Corporate Investment Banking /Pengarah, Perbankan Pelaburan Korporat

Norashikin Mohd KassimGeneral Manager, Treasury /Pengurus Besar, Perbendaharaan


BANK ISLAM 39

SUpporT ServIceS / perKHIDMATAN SoKoNGAN

Left to Right / Dari Kiri Ke Kanan

Malkit Singh MaanChief Financial Officer /Ketua Pegawai Kewangan

ryan Liew choon chingChief Technology Officer /Ketua Pegawai Teknologi

Mizan MasramAssistant General Manager, Recovery & Rehabilitation / Penolong Pengurus Besar, Pemulihan & Rehabilitasi

Jamilah Abdul SallamGeneral Manager, Human Resources / Pengurus Besar, Sumber Manusia

Azizah Abdul AzizAssistant General Manager, General Administration / Penolong Pengurus Besar, Pentadbiran Am

INDepeNDeNT UNITS / UNIT-UNIT BeBAS

Left to Right / Dari Kiri Ke kanan

Jeroen p.M.M. ThijsChief Risk Officer /Ketua Pegawai Risiko

Mohd Izwadi Mat HassanActing Head, Shariah Department /Pemangku Ketua, Jabatan Syariah

Wahid Ali Mohd KhalilChief Internal Auditor /Ketua Audit Dalaman

corporATe ServIceS / perKHIDMATAN KorporAT

Left to Right / Dari Kiri Ke kanan

Jaafar AbuChief Business Support Officer / Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan

Anis Zuhani AhmadAssistant General Manager, Corporate Communications / Penolong Pengurus Besar, Komunikasi Korporat

Maria Mat SaidAssistant General Manager, Legal & Secretarial / Penolong Pengurus Besar, Perundangan & Sekretariat


40 BANK ISLAM

proFILe oF MANAGeMeNT TeAMproFIL peNGUrUSAN

DATo’ WAN ISMAIL WAN YUSoHGeneral Manager, Strategic Relations, Managing Director’s Office /Pengurus Besar, Perhubungan Strategik, Pejabat Pengarah Urusan

Holder of a Masters degree in Mathematics from Indiana State University, USA, joined Bank Islam since its inception in 1983. Dato’ Wan Ismail has 26 years of Islamic banking experience; he was appointed to the present post in 2008 and currently assists the Managing Director in managing the Bank’s strategic marketing and business intelligence.

Pemegang ijazah Sarjana Matematik daripada Indiana State University Amerika Syarikat, beliau menyertai Bank Islam sejak ia mula ditubuhkan pada tahun 1983. Beliau memiliki 26 tahun pengalaman dalam bidang perbankan Islam; dilantik untuk menyandang jawatan ini pada tahun 2008 dan kini membantu Pengarah Urusan mengurus perisikan pemasaran dan perniagaan strategik Bank.

HIZAMUDDIN JAMALLUDDINAssistant General Manager, Corporate Advisory & Transformation /Penolong Pengurus Besar, Penasihat Korporat & Transformasi

Holder of a Bachelor of Science in Finance from Northern Illinois University of USA, Encik Hizamuddin is responsible for corporate advisory, transformation initiatives, business and capital planning, strategic investments and stakeholders’ management of the Bank. He joined Bank Islam in 2007 and has 15 years of experience in corporate finance and strategic planning.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Sains Kewangan daripada Northern Illinois University, Amerika Syarikat, Encik Hizamuddin bertanggungjawab ke atas khidmat nasihat korporat, inisiatif transformasi, perancangan perniagaan dan modal, pelaburan strategik, dan pengurusan pihak berkepentingan Bank. Beliau menyertai Bank Islam pada tahun 2007 dan memiliki 15 tahun pengalaman dalam bidang kewangan korporat dan perancangan strategik.

ZUrAIMY MoHD AKHIrAssistant General Manager, Corporate Strategy & Network Planning / Penolong Pengurus Besar, Strategi Korporat & Perancangan Rangkaian

Holder of a Bachelor of Commerce in Accounting & Management from University of Melbourne, Australia. Encik Zuraimy has 13 years of experience in strategic planning, business transformation, corporate banking, capital markets and event management. Having joined Bank Islam in June 2006, he is currently entrusted with corporate planning, turnaround initiatives, projects management, facility management and franchise development.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Perdagangan dalam Perakaunan dan Pengurusan daripada University of Melbourne, Australia. Encik Zuraimy memiliki pengalaman selama 13 tahun dalam perancangan strategik, transformasi perniagaan, perbankan korporat, pasaran modal dan pengurusan acara. Beliau menyertai Bank Islam pada bulan Jun 2006, dan kini bertanggungjawab ke atas perancangan korporat, inisiatif pemulihan, pengurusan projek, pengurusan kemudahan dan pembangunan francais.


BANK ISLAM 41

MASHITAH HJ oSMANDirector, Corporate Investment Banking /Pengarah, Perbankan Pelaburan Korporat

Holder of a Masters degree in Business Administration from University of Wales, UK. With over 25 years of experience, she was named one of the top 15 female movers and shakers in the Shariah finance industry by Islamic Finance Asia. She joined Bank Islam in November 2006 to set up and head the Corporate Investment Banking Division, which now encompasses corporate advisory, debt capital market and corporate banking products and services.

Pemegang ijazah Sarjana Pentadbiran Kewangan daripada University of Wales, UK. Dengan lebih 25 tahun pengalaman, beliau telah dicalonkan sebagai antara 15 pembawa perubahan wanita terunggul dalam industri kewangan Syariah oleh Islamic Finance Asia. Beliau menyertai Bank Islam pada November 2006 untuk menubuhkan dan menerajui Bahagian Perbankan Pelaburan Korporat di sini, yang kini meliputi khidmat nasihat korporat, pasaran modal hutang serta produk dan perkhidmatan perbankan korporat.

NorASHIKIN MoHD KASSIMGeneral Manager, Treasury /Pengurus Besar, Perbendaharaan

Holder of a Masters degree of Science in Actuarial Science, Masters degree of Arts in Mathematics and also a Certified Financial Analyst. With more than 15 years experience locally and abroad, Puan Norashikin now heads the Treasury Division. She joined Bank Islam in June 2006 and developed as well as launched numerous innovative Islamic Treasury instruments.

Pemegang ijazah Sarjana Sains Aktuari, Ijazah Sarjana Seni dalam Matematik serta Juruanalisis Kewangan yang Bertauliah. Dengan lebih 15 tahun pengalaman di dalam dan luar negara, Puan Norashikin kini menerajui Jabatan Perbendaharaan. Beliau menyertai Bank Islam pada Jun 2006 dan telah membangunkan dan melancarkan pelbagai instrumen Perbendaharaan Islam yang inovatif.

JAMILAH ABDUL SALLAMGeneral Manager, Human Resource /Pengurus Besar, Sumber Manusia

Holder of a Masters degree of Arts in Human Resource Management from University of Lincolnshire & Humberside, UK and a HR practitioner with more than 25 years of experience in banking industry. She joined Bank Islam in April 2007 and oversees the Group’s Human Resource portfolio.

Pemegang ijazah Sarjana Sastera dalam Pengurusan Sumber Manusia daripada University of Lincolnshire & Humberside, UK dan telah menjadi pengamal bidang HR dalam industri perbankan selama lebih 25 tahun. Beliau menyertai Bank Islam pada bulan April 2007 dan bertanggungjawab untuk mengawasi portfolio Sumber Insan Kumpulan.


42 BANK ISLAM

profile of Management Teamprofil pengurusan

KHAIrUL KAMArUDINGeneral Manager, Consumer Banking/ Pengurus Besar, Perbankan Pengguna

Holder of a Bachelor of Laws from Anglia University, UK and has been in the banking industry for 13 years. Encik Khairul joined Bank Islam in December 2005 and in 2008, began revamping its Consumer Banking to transform it into a robust business unit with sustainable revenue growth and high quality assets within a year. He oversees Business Planning & Review, Product Development & Management and Product Marketing & Sales of the Bank’s Consumer Banking portfolio.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Undang-Undang daripada Anglia University, UK dan telah berkhidmat dalam industri perbankan selama 13 tahun. Encik Khairul menyertai Bank Islam pada bulan Disember 2005 dan menjelang tahun 2008, beliau memulakan usaha memperbaharui Perbankan Penggunanya untuk menjadikannya unit perniagaan yang bertenaga dengan pertumbuhan hasil yang mapan dan aset berkualiti tinggi dalam tempoh satu tahun. Beliau bertanggungjawab untuk mengawasi Perancangan & Kajian Semula Perniagaan, Pembangunan & Pengurusan Produk, dan Pemasaran & Jualan Produk untuk portfolio Perbankan Pengguna Bank.

ABDUL rASHID ABDUL HAMIDActing Head, Commercial Banking /Pemangku Ketua, Perbankan Komersil

Holder of a Bachelor of Science in Business Administration from California State University Sacramento and has been in the banking industry for 14 years. Encik Abdul Rashid joined Bank Islam since 2005 and was instrumental in setting up the Bank’s Credit Analyst team. Throughout his career, he had spent about 7 years in corporate banking in various local banks. He was appointed to his present post in 2009 and currently oversees the Bank’s emerging Corporate and Commercial Banking portfolio.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Sains dalam Pentadbiran Perniagaan dari California State University Sacramento. Beliau telah melibatkan diri dalam industri perbankan semenjak 14 tahun yang lalu. Encik Abdul Rashid menyertai Bank Islam sejak 2005 dan beliau telah memainkan peranan yang penting dalam pembentukan pasukan Juruanalisis Kredit Bank. Sepanjang kerjayanya, beliau telah melibatkan diri selama 7 tahun dalam perbankan korporat di pelbagai bank tempatan. Beliau dilantik ke jawatan yang dipegang sekarang pada tahun 2009 dan kini mengawasi portfolio Perbankan Korporat dan Komersil yang sedang berkembang.

MALKIT SINGH MAANChief Financial Officer /Ketua Pegawai Kewangan

A member of Australian Society of Certified Practicing Accountants (CPA) and Chartered Accountant of Malaysian Institute of Accountants (MIA), Mr Malkit joined Bank Islam in January 2008. After practicing finance for over 18 years, he is now responsible for financial management of Bank Islam.

Ahli Australian Society of Certified Practicing Accountants (CPA) dan Akauntan Berkanun bagi Institut Akauntan Malaysia (MIA), beliau telah menyertai Bank Islam pada bulan Januari 2008. Setelah berkhidmat dalam bidang kewangan selama lebih 18 tahun, Encik Malkit diberi kewajipan untuk mengurus kewangan Bank Islam.


BANK ISLAM 43

MIZAN MASrAMAssistant General Manager, Recovery & Rehabilitation /Penolong Pengurus Besar, Pemulihan & Rehabilitasi

Holder of a Diploma in Business Studies and majoring in Business from the Association of Business Executives, UK. With 13 years of exposure in the related field he now heads the Recovery & Rehabilitation after joining Bank Islam in July 2009.

Pemegang Diploma dalam Pengajian Perniagaan dengan pengkhususan dalam bidang Perniagaan daripada Association of Business Executives, UK. Memiliki pengalaman selama 13 tahun dalam bidang berkaitan, beliau kini menerajui Pemulihan & Rehabilitasi setelah menyertai Bank Islam pada bulan Julai 2009.

AZIZAH ABDUL AZIZAssistant General Manager, General Administration / Penolong Pengurus Besar, Pentadbiran Am

Holder of a Diploma in Public Administration and has been in the related field for 28 years. She first joined Bank Islam in August 2007 and now leads and develops a team of professionals involved in all types of procurement and general administration function. Puan Azizah has also been instrumental in the development and implementation of procurement best practices as recommended by the Putrajaya Committee for GLC High Performance’s Red Book initiative.

Pemegang Diploma Pentadbiran Awam, dan telah berkhidmat dalam bidang yang berkaitan selama 28 tahun. Beliau mula menyertai Bank Islam pada bulan Ogos 2007 dan kini memimpin dan membangunkan sekumpulan profesional yang terlibat dalam pelbagai jenis fungsi perolehan dan pentadbiran am. Beliau juga telah memainkan peranan penting dalam membangunkan dan melaksanakan amalan terbaik perolehan seperti yang disarankan oleh Jawatankuasa Putrajaya Committee bagi inisiatif Buku Merah Prestasi Tinggi GLC.

rYAN LIeW cHooN cHINGChief Technology Officer /Ketua Pegawai Teknologi

Holder of a Bachelor of Science in Computer Science and was nominated as one of Asia’s most influential IT leaders by MIS Asia (2005). With 25 years of experience, Mr. Ryan now oversees IT Division, PMO, Business Process Re-engineering, Organisation & Method and the Data Management Unit since joining Bank Islam in July 2008.

Pemegang Sarjana Muda Sains dalam Sains Komputer dan dicalonkan sebagai salah seorang pemimpin IT paling berpengaruh Asia, MIS Asia (2005). Memiliki pengalaman selama 25 tahun, Encik Ryan kini bertanggungjawab ke atas Bahagian IT, PMO, Penyusunan Semula (Re-engineering) Proses Perniagaan, Penyusunan & Kaedah (Organisation & Method) serta Unit Pengurusan Data setelah menyertai Bank Islam pada bulan Julai 2008.


44 BANK ISLAM

profile of Management Teamprofil pengurusan

MArIA MAT SAIDAssistant General Manager, Legal & Secretarial / Penolong Pengurus Besar, Perundangan & Sekretariat

Holder of a Bachelor of Laws Degree. With over 18 years of experience, she is now responsible in providing Legal Advisory services, Secretarial services and ensure proper corporate governance. She has been with Bank Islam since August 2005. She was appointed as the Company Secretary effective from 29 January 2009.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Undang-undang. Memiliki lebih 18 tahun pengalaman, beliau kini bertanggungjawab untuk memberi khidmat nasihat Undang-undang, perkhidmatan Kesetiausahaan dan memastikan tadbir urus korporat yang betul diamalkan. Beliau telah menyertai Bank Islam sejak Ogos 2005. Beliau dilantik sebagai Setiausaha Syarikat berkuat kuasa 29 Januari 2009.

ANIS ZUHANI AHMADAssistant General Manager, Corporate Communications / Penolong Pengurus Besar, Komunikasi Korporat

Holder of Bachelor of Education in Teaching English as a Second Language (TESL). She is now responsible for Bank Islam’s Public Relations, Corporate Responsibility, Corporate Branding, Call Centre and Customer Care. Cik Anis brought along 14 years of experience when she joined Bank Islam in July 2008.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Pendidikan dalam Teaching English as a Second Language (TESL). Beliau kini bertanggungjawab ke atas Perhubungan Awam, Tanggungjawab Korporat, Penjenamaan Korporat, Pusat Panggilan dan Bantuan Pelanggan Bank Islam. Semasa menyertai Bank Islam pada Julai 2008 yang lalu, Cik Anis membawa bersama beliau pengalaman 14 tahun dalam bidang ini.

JAAFAr ABUChief Business Support Officer /Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan

Holder of a Masters degree in Banking & Finance from University of Hull, UK. After 30 years of experience, he joined Bank Islam in July 2009 and is responsible for the Transaction Services portfolio (Cash Management, Credit Administration, Head Office Service Delivery, Trade Finance, Correspondent Banking, Branch Operations & Branch Performance).

Pemegang ijazah Sarjana Perbankan & Kewangan daripada University of Hull, UK. Setelah meraih pengalaman selama 30 tahun, beliau menyertai Bank Islam pada Julai 2009 dan bertanggungjawab ke atas portfolio Perkhidmatan Transaksi (Pengurusan Tunai, Pentadbiran Kredit, Pemberian Khidmat Ibu Pejabat, Operasi Perdagangan, Perbankan Koresponden, Operasi Cawangan dan Prestasi Cawangan).


BANK ISLAM 45

WAHID ALI MoHD KHALILChief Internal Auditor /Ketua Juruaudit Dalaman

Holder of an honours degree in Economics and Business Management, En. Wahid joined Bank Islam in May 2007, after 28 years of extensive banking experience with both local and foreign banks. He now oversees Bank Islam Group’s Audit Portfolio and BIMB Holdings Berhad’s Internal Audit function.

Pemegang ijazah kepujian Ekonomi dan Pengurusan Perniagaan, beliau menyertai Bank Islam pada Mei 2007, setelah menimba pengalaman meluas selama 28 tahun di bank-bank tempatan dan luar negara. Beliau kini mengawasi Portfolio Audit Kumpulan Bank Islam dan fungsi Audit Dalaman BIMB Holdings Berhad.

JeroeN p.M.M. THIJSChief Risk Officer /Ketua Pegawai Risiko

Holder of a Masters degree in Business Economics from the Erasmus University Rotterdam and has 18 years of international banking experience in both Asia and Europe before joining Bank Islam in January 2009. Mr. Jeroen oversees and manages all credit, market, liquidity and operational risks.

Pemegang ijazah Sarjana Ekonomi Perniagaan daripada Erasmus University Rotterdam dan memiliki 18 tahun pengalaman perbankan antarabangsa di Asia dan Eropah sebelum menyertai Bank Islam pada bulan Januari 2009. Encik Jeroen bertanggungjawab untuk mengawasi dan mengurus kesemua risiko kredit, pasaran, mudah tunai dan operasi.

MoHD IZWADI MAT HASSANActing Head, Shariah Department /Pemangku Ketua, Jabatan Syariah

Holder of a Bachelor of Shariah in Management. After 5 years of experience, he now oversees the Shariah compliance in the products, services and operations of the Bank. He joined Bank Islam in February 2008.

Pemegang ijazah Sarjana Muda Syariah dalam Pengurusan. Setelah menimba pengalaman selama 5 tahun, beliau kini mengawasi pematuhan Syariah dalam produk, perkhidmatan dan operasi Bank. Beliau menyertai Bank Islam pada Februari 2008 yang lalu.


46 BANK ISLAM

proFILe oF cHIeF execUTIve oFFIcerS oF SUBSIDIArIeSproFIL pArA KeTUA peGAWAI eKSeKUTIF SUBSIDIArI

Junaida telah dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif BIMB Inves tmen t Management Berhad (sebelum ini dikenali sebagai BIMB Unit Trust Management Berhad) pada 6 Jun 2008.

Beliau memulakan kerjaya dengan Rash id Hussa in Securities (“RHS”) sebagai Wakil Penjual pelatih pada tahun 1990 dan kemudiannya telah dilantik sebagai Pengurus Besar Jualan Institusi Tempatan

pada tahun 2006. Beliau juga telah dilantik sebagai salah seorang Pengarah Eksekutif Wakil Penjual (“EDD”) bagi RHS, yang pada ketika itu dikenali sebagai RHB Securities Sdn Bhd (“RHBS”) dari Disember 2000 hingga Disember 2006.

Berikutan penggabungan RHBS, RHB Futures Sdn Bhd dan RHB Sakura Merchant Bankers Bhd menjadi RHB Investment Bank (“RHBIB”), Junaida telah memegang jawatan Ketua Wakil Penjual serta Pemangku Ketua Pembrokeran Ekuiti dari Januari 2007 hingga Julai 2007. Beliau bertanggungjawab untuk menggariskan rancangan strategi jualan untuk mencapai sasaran pendapatan pembrokeran pada tahun tersebut.

Sepanjang kerjayanya yang hampir 18 tahun dalam unit pembrokeran saham Kumpulan RHB, Junaida telah menguruskan pelanggan institusi berkait GLC-seperti KWSP dan SOCSO, pelabur pengurusan aset peribadi seperti Public Mutual Berhad dan Mayban Investment Management Sdn Bhd serta peruncit korporat dan pelabur Nilai Bersih tinggi yang lain.

Junaida kaya dengan pengalaman mengendalikan pelbagai urus niaga mengumpul dana ekuiti utama, bagi pasaran primer dan sekunder, melalui tawaran persendirian Tawaran Awam Pertama (“IPO”) dan pelaksanaan pembinaan buku syarikat blue chip. Beliau dikenali dan diiktiraf kerana urus niaga yang berjaya beliau laksanakan, diantaranya bagi Petronas Dagangan, Petronas Gas, YTL Power, Maxis, Astro dan AirAsia.

Junaida was appointed as the Chief Executive Officer of BIMB Investment Management Berhad (formerly known as BIMB Unit Trust Management Berhad) on 6 June 2008.

She started her career with Rashid Hussain Securities (“RHS”) as Trainee Dealer’s Representative in 1990 and later was appointed as General Manager of Local Institutional Sales in 2006. She also served as one of the Execut ive Director Dealing (“EDD”) for RHS, which by then was known as RHB Securities Sdn Bhd (“RHBS”) from December 2000 until December 2006.

Following the merger between RHBS, RHB Futures Sdn Bhd and RHB Sakura Merchant Bankers Bhd into RHB Investment Bank (“RHBIB”), Junaida assumed the role of Head of Dealing as well as Acting Head of Equities’ Broking from January 2007 until July 2007. Her main responsibility was to plan sales’ strategies to achieve the year’s targeted brokerage income

Throughout her almost 18 working years with the stockbroking unit of RHB Group, Junaida manages GLC-linked institutional clients such as EPF and SOCSO, private asset management investors such as Public Mutual Berhad and Mayban Investment Management Sdn Bhd as well as other corporate retailers and high Net Worth investors.

Junaida is well experienced in handling various major equity fund-raising deals, for both primary and secondary market, through private placements of new Initial Public Offerings (“IPOs”) and book-building exercises of blue chip companies and is credited for handling past deals such as Petronas Dagangan, Petronas Gas, YTL Power, Maxis, Astro and AirAsia.

JUNAIDA ABDUL JALAL Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif

BIMB Investment Management Berhad (Formerly known as BIMB Unit Trust Management Berhad)

BBA (Finance), Washington State University, USACertified Financial Planner, Financial Planning Association of

Malaysia (“FPAM”)

BIMB Investment Management Berhad (Sebelum ini dikenali sebagai BIMB Unit Trust Management Berhad)

BBA (Finance), Washington State University, AS Certified Financial Planner, Financial Planning Association of

Malaysia (“FPAM”)


BANK ISLAM 47

Dr. Aimi telah dilantik sebagai Pegawai Utama/Ketua Pegawai Eksekutif bagi Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd pada 2 Mei 2005.

Sebelum beliau menyertai Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd pada bulan Disember 2004, Dr. Aimi memulakan kerjaya beliau pada Januari 1992 dengan Mobil Oil, Connecticut AS. Sekemba l i nya be l i au ke Malaysia pada tahun 1993, beliau telah menyertai Bahagian Perbankan Korporat, Standard Chartered Bank. Pada tahun 1995, beliau beralih ke industri

minyak dan gas, iaitu dengan menyertai Mobil Oil dan British Petroleum, dalam bidang pemasaran dan pembangunan perniagaan. Selanjutnya pada tahun 2002, beliau telah menyertai semula industri perkhidmatan kewangan dengan menyertai Bumiputra-Commerce Trustee Bhd.

Dr. Aimi merupakan seorang pegawai Trust berlesen seperti yang diluluskan oleh Pihak Berkuasa Kewangan Luar Pesisir Labuan (“LOFSA”).

Dr. Aimi was appointed as the Principal Officer/Chief Executive Officer of Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd on 2 May 2005.

Prior to joining Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd in December 2004, Dr. Aimi started his career in January 1 9 9 2 w i t h M o b i l O i l , Connecticut, USA. Returning to Malaysia in 1993, he joined Standard Chartered Bank, Corporate Banking Division. In 1995, he moved to oil and gas industry i.e. with Mobil Oil and British Petroleum, in the areas of marketing and business development. Subsequently in the year 2002, he re-joined the financial service industry via Bumiputra-Commerce Trustee Bhd.

Dr. Aimi is a licensed Trust officer as approved by the Labuan Offshore Financial Authority (“LOFSA”).

Dr. AIMI ZULHAZMI ABDUL rASHIDPrincipal Officer/Chief Executive Officer /Pegawai Utama/Ketua Pegawai Eksekutif

Bank Islam Trust Company (Labuan) LtdPhD, Islamic Trust & Wealth Management, Camden University (USA),

MSc, E-Commerce, Central Queensland University (Australia)B.Sc (Hons) Finance & MIS, State University of New York (USA)

Member of UK Chartered Institute of MarketingSociety of Trust and Estate Practitioners (Singapore)

Malaysia Institute of BankersBank Islam Trust Company (Labuan) Ltd

PhD, Islamic Trust & Wealth Management, Camden University (USA), MSc, E-Commerce, Central Queensland University (Australia)

B.Sc (Hons) Finance & MIS, State University of New York (AS) Ahli UK Chartered Institute of Marketing

Society of Trust and Estate Practitioners (Singapore)Malaysia Institute of Bankers


48 BANK ISLAM

profile of chief executive officers of Subsidiariesprofil para Ketua pegawai eksekutif Subsidiari

Fazri telah dilantik sebagai Pemangku Ketua Pegawai Ekseku t i f B IMB Fo re ign Currency Clearing Agency Sdn Bhd (“BIFCA”) pada 1 Julai 2009.

Sebelum pelantikan ini, beliau menyandang jawatan Pengurus K a n a n d i B a h a g i a n Perbendaharaan Bank Islam dari Mei 2009 hingga Jun 2009.

Sebelum menyertai Bank Islam, Fazri berkhidmat di Siraj Capital Saudi di Jeddah, SA. Beliau memulakan kerjaya di TA Securities pada tahun 1993 sebagai juruanalisis pelaburan dan kini memiliki 16 tahun pengalaman dalam pasaran kewangan.

Fazri was appointed as the Acting Chief Executive Officer (“CEO”) of BIMB Foreign Currency Clearing Agency Sdn Bhd (“BIFCA”) on 1 July 2009.

Prior to his appointment at BIFCA, he was a Senior Manager in the Treasury Division of Bank Islam from May 2009 until June 2009.

Before joining Bank Islam, Fazri was with Siraj Capital Saudi in Jeddah, SA. He has 16 years of financial market experience where he started his career with TA Securities in 1993 as an investment analyst.

FAZrI BIN MoHD ZAINActing Chief Executive Officer /

Pemangku Ketua Pegawai Eksekutif

BIMB Foreign Currency Clearing Agency Sdn BhdBSc (Actuarial Science), Ball State University (USA)Member of Persatuan Pasaran Kewangan MalaysiaBIMB Foreign Currency Clearing Agency Sdn BhdBSc (Actuarial Science), Ball State University (AS)

Ahli Persatuan Pasaran Kewangan Malaysia


BANK ISLAM 49

1. Gold Award for the Financial Services Category for Amana Investment Ltd., Bank Islam’s associate company

Dianugerahkan Award Emas bagi Kategori Perkhidmatan Kewangan untuk Amana Investment Ltd., di mana Bank Islam mempunyai kepentingan ekuiti

2. Reader’s Digest “The Platinum Trusted Brand Award 2009 for Islamic Financial Services” Award

Dianugerahkan “Award Platinum Jenama yang Paling Dipercayai” bagi Perkhidmatan Kewangan Islam oleh Reader’s Digest

3. Awarded “Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund” for period ending December 2008 in conjunction with The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2009 for Bank Islam’s ASBI Dana Al-Munsif managed by its subsidiary, BIMB Investment Management Berhad

Dianugerahkan “Aset Campuran Terbaik bagi Dana Islam Terimbang dalam Ringgit Malaysia” (Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund) bagi tempoh berakhir Disember 2008 sempena The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2009 untuk ASBI Dana Al-Munsif yang diuruskan oleh BIMB Investment Management Berhad, anak syarikat Bank Islam

4. Voted Best Provider of Islamic Finance in Malaysia by Finance News’ Best Islamic Banks Poll 2005

Diundi sebagai Penyedia Kewangan Islam Terbaik di Malaysia oleh Finance News’ Best Islamic Bank Poll 2005

5. First Islamic Platinum MasterCard Card in South East Asia Kad MasterCard Platinum Islam pertama di Asia Tenggara

6. Awarded Platinum Award for Best e-commerce Related Initiative in Asia-Pacific by MasterCard Worldwide

Dianugerahkan Award Platinum bagi Inisiatif Berkaitan e-dagang Terbaik di Asia-Pasif ik oleh MasterCard Worldwide

7. First Bank in South East Asia to launch EMV 2000 Smart Card

Bank pertama di Asia Tenggara yang melancarkan Kad Pintar EMV 2000

8. Excellence Performance Award by Association of Islamic Banking Institutions Malaysia (AIBIM)

Anugerah Prestasi Cemerlang oleh Persatuan Institusi Perbankan Islam Malaysia (AIBIM)

9. First MasterCard Integrated Product Messages (IPM) implementation

Perlaksanaan MasterCard Integrated Product Messages (IPM) pertama

10. First in South East Asia to launch MasterCard SecureCode Issuing & Acquiring

Bank Pertama di Asia Tenggara yang melancarkan Penerbitan & Perolehan SecureCode Mastercard

Bank Islam’s pursuit of high achievements and accomplishments has landed itself on a bed of awards and recognitions. The numerous awards and accolades rewarded to Bank Islam are evidence of its strength in profound adversity, resistance in extreme strain and endurance in intense competition, which further reflect the Bank’s core brand values, namely being A Leader, Dynamic, Professional, Caring and Trustworthy.

Usaha Bank Islam untuk mencapai kejayaan yang tinggi telah membuahkan hasil dengan memperoleh pelbagai anugerah dan pengiktirafan. Jumlah anugerah yang diterima oleh Bank Islam membuktikan keteguhannya mengharungi rintangan yang hebat, tentangannya menghadapi beban yang amat berat dan daya tahanannya dalam menempuh persaingan yang sengit, terus menggambarkan nilai jenama teras Bank, iaitu Pemimpin, Dinamik, Profesional, Prihatin dan Amanah.

Awards and recognition / Anugerah dan pengiktirafan

AWArDS AND AccoLADeSANUGerAH DAN peNGIKTIrAFAN


50 BANK ISLAM

MeDIA HIGHLIGHTSSoroTAN MeDIA


BANK ISLAM 51


Nurturing Success / Memupuk Kejayaan

We know and understand that our success today is derived from the strength and teamwork of our committed staff through the years. Thus, we aim to nurture our people, so that they will grow and develop

further, bringing Bank Islam to greater heights of achievement.

Kami akui dan sedar akan hakikat bahawa kejayaan yang kami kecapi pada hari ini bertitik tolak daripada kekuatan dan kerja berpasukan kakitangan kami yang komited. Atas kesedaran itu,

kami berusaha memupuk warga kerja kami agar terus maju dan mempertingkatkan kemahiran untuk membawa Bank Islam ke mercu kejayaan yang lebih tinggi.


BANK ISLAM 17

SHAreHoLDING STrUcTUreSTrUKTUr peMeGANG-peMeGANG SAHAM

Dubai Financial Group LLc

40%

100% 100%100% 100%100% 100%

51%

9%

Bank Islam (L) Ltd(struck off effective /

dibatalkan berkuatkuasa 7 February/Februari 2009)

BIMB Investment Management Berhad

(Formerly known as/Dahulunya dikenali sebagai

BIMB Unit Trust Management Berhad)

Al-WakalahNominees

(Tempatan)Sdn Bhd

BIMB offshore company

Management ServicesSdn Bhd

BIMB Foreign currency clearing Agency Sdn Bhd

Bank Islam Trust company

(Labuan) Ltd

Note: Assuming all the Islamic CRNCPS are converted into ordinary shares, the eventual shareholding structure of Bank Islam will be 51%, 30.5% and 18.5% for BHB, DFGLLC and LTH respectively.


Dear Shareholders,

I am delighted to announce that despite a

challenging operating environment, Bank Islam

Malaysia Berhad (“Bank Islam” or “the Bank”)

performed reasonably well during the financial

year ended 30 June 2009 (“FY2009”), recording

a satisfactory profit before zakat and tax

(“PBZT”).

Chairman’s StatementPernyataan Pengerusi

Pemegang Saham yang dihormati,

Sukacita saya mengumumkan bahawa Bank Islam

Malaysia Berhad (”Bank Islam” atau ”Bank”) terus

menunjukkan prestasi yang memberangsangkan

dengan mencatat keuntungan sebelum zakat dan

cukai (“PBZT”) yang memuaskan sepanjang tahun

kewangan berakhir 30 Jun 2009 (“TK2009”) meskipun

terpaksa beroperasi dalam persekitaran yang cukup

mencabar.


54 BANK ISLAM


More importantly, the year saw us successfully concluding our three-year Turnaround Plan. We achieved all performance targets and fulfilled all five pillars of the plan on schedule. Since the launch of the plan in October 2006, the Bank has made a notable return to profitability and built a solid foundation for a greater success.

Alhamdullilah, Bank Islam is today a transformed and more focused entity. With the right resources, market positioning and all the elements for better performance, in particular a new three-year Sustainable Growth Plan in place, we are poised to improve our competitive advantage.

On behalf of the Board of Directors, I am delighted to present the Annual Report for Bank Islam and its subsidiaries (“the Group”) for FY2009.

FINANCIAL PERFORMANCE

In FY2009, the Group’s total income grew 8.4% to RM1.3 billion from RM1.2 billion in the previous financial year. Non-fund based income accounted for 10.8% of total income, quite an improvement from 9.4% in FY2008. Despite the difficult domestic economic conditions, the Group registered a satisfactory PBZT of RM235.9 million although 25.6% lower than the record PBZT of RM316.9 million posted in FY2008. The lower PBZT for FY2009 was due mainly to the exceptionally high one-off financing recovery amount of RM128.0 million registered in the previous year.

The Bank was the Group’s largest contributor with a PBZT of RM233.1 million or 98.8% of the Group’s PBZT. One of the Bank’s main subsidiaries, BIMB Foreign Currency Clearing Agency Sdn Bhd recorded a PBZT of RM4.5 million. FY2009’s financial performance was encouraging as profit before allowances increased 20.8%

Lebih penting lagi, TK2009 menyaksikan kejayaan Bank menyempurnakan Pelan Pemulihan tiga tahun. Bank mencapai kesemua sasaran prestasi dan telah melaksanakan kelima-lima tunggak pelan mengikut jadual. Sejak pelan berkenaan dilancarkan pada Oktober 2006, Bank berjaya meraih kembali keuntungan dan membina asas yang kukuh untuk kejayaan yang lebih besar.

Alhamdulillah, hari ini setelah melalui proses transformasi, Bank Islam menjadi entiti yang lebih fokus. Dengan kepelbagaian sumber, kedudukan dalam pasaran dan semua elemen pendorong prestasi yang sesuai, khususnya dengan Pelan Pertumbuhan Mampan tiga tahun yang baharu, kelebihan bersaingan Bank dapat ditingkatkan.

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya dengan sukacitanya membentangkan Laporan Tahunan Bank Islam dan kesemua subsidiarinya (“Kumpulan”) bagi TK2009.

PRESTASI KEWANGAN

Pada TK2009, jumlah pendapatan Kumpulan meningkat 8.4% kepada RM1.3 bilion daripada RM1.2 bilion pada tahun kewangan sebelumnya. Pendapatan berasaskan bukan dana mencakupi 10.8% daripada jumlah pendapatan, iaitu satu peningkatan yang agak memberangsangkan berbanding 9.4% pada TK2008. Dalam suasana ekonomi domestik yang sukar, Kumpulan berjaya mencatat PBZT yang memuaskan sebanyak RM235.9 juta walaupun 25.6% lebih rendah berbanding dengan PBZT tertinggi pernah dicapai sebanyak RM316.0 juta pada TK2008. Faktor utama PBZT lebih rendah pada TK2009 adalah kutipan semula pembiayaan sekali sahaja yang luar biasa berjumlah RM128.0 juta pada tahun sebelumnya.

Bank merupakan penyumbang terbesar Kumpulan dengan PBZT sebanyak RM233.1 juta atau 98.8% daripada PBZT Kumpulan. Salah satu daripada subsidiari utama Bank, BIMB Foreign Currency Clearing Agency Sdn Bhd mencatat PBZT sebanyak RM4.5 juta. Prestasi kewangan TK2009 adalah menggalakkan di

In the Name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful

and “Salam Sejahtera”


BANK ISLAM 55

to RM361.1 million. This came on the back of a 6.6% growth in net financing assets to RM9.7 billion and a 21.4% increase in customer deposits to RM25.2 billion.

Bank Islam’s capitalisation and a s s e t q u a l i t y i n d i c a t o r s remained strong in the year under review. The Bank’s capital adequacy levels were adequately strong in FY2009 with a risk-weighted capital rat io (“RWCR”) of 13.9% (FY2008: 13.1%) and a core capital ratio of 12.3% (FY2008: 11.3%). This did not take into account the fresh capital injection of RM540.0 million which was concluded in October 2009. Our RWCR is projected to strengthen further to 17.0% upon completion of the capital injection exercise.

During the financial year under review, our asset quality also improved as evidenced by the continuous decline in our net non-performing financing ratio to 4.9% (against 7.8% in FY2008). In addition, our financing loss coverage ratio improved to 80.8% (against 75.8% in FY2008).

In line with our lower PBZT, our profitability indicators such as the return on equity (“ROE”) and return on assets (“ROA”) dropped to 16.6% (FY2008: 27.1%) and 0.9% (FY2008: 1.5%) respectively. However, our cost-to-income ratio decreased slightly to 56.9% (FY2008: 59.6%) in spite of the Bank’s continued investment for the purposes of branch remodelling, network expansion, enhancements to our information technology (“IT”) infrastructure and talent development, among others.

mana keuntungan sebelum peruntukan meningkat 20.8% k e p a d a R M 3 6 1 . 1 j u t a . Keuntungan ini didorong oleh pertumbuhan sebanyak 6.6% dalam aset pembiayaan bersih kepada RM9.7 bi l ion dan peningkatan sebanyak 21.4% dalam deposi t pe langgan kepada RM25.2 bilion.

Penunjuk permodalan dan kualiti aset Bank Islam kekal kukuh pada tahun kewangan ini. Tahap kecukupan modal

Bank teguh pada TK2009 dengan nisbah modal berwajaran risiko (“RWCR”) pada kadar 13.9% (TK2008: 13.1%) dan nisbah modal teras pada kadar 12.3% (TK2008: 11.3%). Kedudukan ini tidak mengambil kira modal baharu sebanyak RM540.0 juta yang selesai disuntik pada Oktober 2009. RWCR Bank mengukuh kepada 17.0% apabila suntikan modal disempurnakan.

Sepanjang tahun kewangan ini, kualiti aset Bank juga meningkat seperti yang ditunjukkan oleh penurunan yang berterusan dalam nisbah pembiayaan tak berbayar bersih kepada 4.9% (berbanding dengan 7.8% pada TK2008). Selain itu, nisbah perlindungan kerugian pembiayaan Bank meningkat kepada 80.8% (berbanding dengan 75.8% pada TK2008).

Sejajar dengan PBZT Bank yang lebih rendah, penunjuk keuntungan seperti pulangan ekuiti (“ROE”) dan pulangan aset (“ROA”) masing-masing menurun kepada 16.6% (TK2008: 27.1%) dan 0.9% (TK2008: 1.5%). Bagaimanapun, nisbah kos kepada pendapatan menurun sedikit kepada 56.9% (TK2008: 59.6%), meskipun Bank terus menanggung perbelanjaan, antaranya bagi pemodelan semula cawangan, pengembangan rangkaian, penambahbaikan prasarana teknologi maklumat (“IT”) dan pembangunan modal insan.

Bank Islam’s capitalisation and asset quality indicators remained strong in

the year under review.Penunjuk permodalan dan kualiti aset Bank Islam kekal kukuh pada tahun

kewangan ini.


56 BANK ISLAM


All business divisions of Bank Islam performed well in FY2009. Consumer Banking division remained the largest contributor, representing 66% or RM7.1 billion of the Bank’s total financing portfolio. Our non-fund based income also increased significantly by 30.6% to RM138.6 million with contributions coming mainly from the Consumer Banking, Treasury and Corporate Investment Banking divisions.

KEY DEVELOPMENTS DuRING FY2009

Despite a weak operating environment caused by the global downturn as well as intense competition within the local banking industry, I am pleased to report that Bank Islam has maintained its strong position in several Islamic banking areas. Several developments took place throughout FY2009 that helped the Bank to remain a dynamic and competitive entity.

The landmark unanimous decision by judges of the Court of Appeal on 31 March 2009 reaffirmed the validity of our Bai Bithamam Ajil (“BBA”) contract as a sale transaction. This serves to further reinforce the confidence of our customers and the public at large in Bank Islam’s BBA-based products and services.

Transformation Efforts Duly RecognisedBank Islam was awarded the prestigious Platinum Award for the “Most Trusted Brand for Islamic Financial Services” in May 2009 by Reader’s Digest Trusted Brands Award 2009. This was the result of our dynamic corporate rebranding, branch remodelling and business transformation initiatives as well as the introduction of innovative products and services. The Bank came out tops based on six qualitative criteria: trustworthiness and credibility, quality, value, understanding of customer needs, innovation and social responsibility.

Kesemua segmen perniagaan Bank Islam menunjukkan prestasi yang memuaskan pada TK2009. Perbankan Pengguna kekal sebagai penyumbang terbesar, iaitu mewakili 66.0% atau RM7.1 bilion daripada keseluruhan portfolio pembiayaan Bank Islam. Pendapatan berasaskan bukan dana juga meningkat dengan ketara sebanyak 30.6% kepada RM138.6 juta dengan sumbangan utama daripada bahagian Perbankan Pengguna, Perbendaharaan dan Perbankan Pelaburan Korporat.

PERKEMBANGAN uTAMA SEPANJANG TK2009

Walaupun beroperasi dalam persekitaran yang mencabar akibat kemelesetan ekonomi global di samping persaingan sengit dalam industri perbankan tempatan, sukacita saya melaporkan bahawa Bank Islam telah mengekalkan kedudukannya yang kukuh dalam beberapa bidang perbankan Islam. Beberapa perkembangan sepanjang TK2009 telah membantu Bank kekal dinamik dan terus menjadi entiti yang berdaya saing.

Satu keputusan penting yang dibuat secara sebulat suara oleh hakim Mahkamah Rayuan pada 31 Mac 2009 telah memutuskan bahawa kontrak Bai Bithamam Ajil (“BBA”) Bank adalah suatu transaksi jualan yang sah. Keputusan ini mengukuhkan lagi keyakinan pelanggan Bank dan orang ramai secara umum terhadap produk dan perkhidmatan Bank Islam berasaskan BBA.

usaha Transformasi Mendapat PengiktirafanPada Mei 2009, Bank Islam menerima Anugerah Platinum berprestij bagi “Perkhidmatan Kewangan Islam yang Paling Dipercayai” sempena Reader’s Digest Trusted Brands Award 2009. Ini adalah hasil inisiatif penjenamaan semula korporat, pemodelan semula cawangan dan transformasi perniagaan yang dinamik serta produk dan perkhidmatan inovatif yang diperkenalkan. Bank mendapat pengiktirafan ini kerana memenuhi enam kriteria kualitatif: kebolehpercayaan dan kredibiliti, kualiti, nilai, memahami keperluan pelanggan, inovasi dan tanggungjawab sosial.


BANK ISLAM 57

We are honoured by this recognition and wish to thank all our stakeholders for their trust, commitment, respect and support. Winning such an award entails great expectations. Hence, we will continue to work hard to deliver on our commitments in all these areas.

Presence and Delivery Channels EnhancedWe continued to expand our branch network in FY2009. Bank Islam now has 100 branches with the addition of five new branches in Selangor (Ampang, Kelana Jaya, Kota Damansara, Putra Heights and Saujana Utama), two in Sabah (Sandakan and Karamunsing), one in Pahang (Kuantan) and another two in Federal Territory, Kuala Lumpur (Wangsa Maju and Bukit Damansara). An extensive branch network helps strengthen Bank Islam’s market presence while providing greater accessibility and convenience to our customers.

FY2009 also saw us sustaining the momentum of our branch rationalisation exercise and redefining our business direction in order to enhance our delivery outreach and standards. Sixteen of our existing branches were relocated to more strategic business growth areas while 45 branches were remodelled to portray a fresh, new look. We also continued to aggressively promote our alternative delivery channels including our Internet banking, mobile banking and 730 self-service terminals which include auto-teller machines, cash deposit machines, cheque deposit machines and statement printers.

I am also pleased to report the successful opening of Bank Islam’s first two bureau de change (“BDC”) outlets – one within the Low Cost Carrier Terminal at the Kuala Lumpur International Airport, and another in Karamunsing, thereby broadening our retail foreign currency services capability.

Pengiktirafan ini merupakan satu penghormatan kepada Bank. Kami ingin merakamkan penghargaan kepada semua pihak yang berkepentingan atas kepercayaan, komitmen, rasa hormat dan sokongan mereka. Dengan memenangi anugerah seperti ini, harapan yang diletakkan terhadap Bank semakin tinggi. Justeru, kami beriltizam untuk terus berusaha dengan lebih gigih dalam kesemua aspek tersebut.

Peningkatan Kehadiran dan Saluran PenyampaianRangkaian cawangan Bank terus diperluaskan pada TK2009. Kini Bank Islam mempunyai 100 cawangan lanjutan dengan penambahan lima cawangan baharu di Selangor (Ampang, Kelana Jaya, Kota Damansara, Putra Heights dan Saujana Utama), dua di Sabah (Sandakan dan Karamunsing), satu di Pahang (Kuantan) dan dua lagi di Wilayah Persekutuan, Kuala Lumpur (Wangsa Maju dan Bukit Damansara). Rangkaian cawangan yang meluas membantu memperkukuh kehadiran Bank Islam dalam pasaran, di samping menyediakan akses dan kemudahan yang lebih baik kepada pelanggan.

TK2009 juga menyaksikan usaha Bank mengekalkan momentum rasionalisasi cawangan dan penakrifan semula arah tuju niaga demi meningkatkan jangkauan dan piawaian penyampaian kami. Enam belas daripada cawangan sedia ada dipindahkan ke kawasan perniagaan yang lebih strategik sementara 45 cawangan lain telah melalui pemodelan semula bagi penampilan baharu yang lebih segar. Bank juga terus aktif dalam mempromosi saluran penyampaian, merangkumi saluran perbankan Internet, perbankan mudah alih dan 730 terminal layan diri meliputi mesin teler automatik, mesin deposit tunai, mesin deposit cek dan pencetak penyata.

Dengan sukacitanya juga saya ingin melaporkan pembukaan ulung dua biro tukaran wang asing atau bureau de change (“BDC”) Bank Islam – satu di Terminal Kos Tambang Murah di Lapangan Terbang Antarabangsa Kuala Lumpur dan satu lagi di Karamunsing. Ini memperluas keupayaan perkhidmatan mata wang asing runcit Bank Islam.


58 BANK ISLAM


Human Capital and IT Infrastructure StrengthenedTo further strengthen Bank Islam’s human capital, a structured Leadership and S u c c e s s i o n P l a n n i n g Programme has been developed. I t a ims to ensure that our most va luab le asset – our people, the current and future leaders – are able to e x e c u t e t h e B a n k ’ s business strategy and drive business results in the most efficient and effective manner. This programme focuses on nurturing the right candidates and prepares them to tackle challenges within and outside the organisation. Over the course of the financial year, three of our Senior Management members participated in the Harvard Business School Alumni Club of Malaysia’s 3 rd ASEAN Sen ior Management Deve lopment Programme.

We also initiated several IT infrastructure projects involving enhancements to our core banking, risk management and financial collection systems. We are now in the second phase of our core banking system development which aims to improve the Bank’s operations.

Business Growth Measures InitiatedFY2009 also saw us undertaking several other initiatives to steer business growth ahead. We introduced several innovative products and services including the An Najah NID-i, a healthcare-based capital protected structured investment product and the Al-Awfar, first-of-its-kind savings-i and investment-i account which rewards customers with cash prizes.

Pengukuhan Modal Insan dan Prasarana Teknologi Maklumat (“IT”)Modal insan Bank Islam terus diperkukuh dengan pembangunan Program berstruktur Kepimpinan dan Perancangan Pewarisan. Ia bertujuan memastikan aset Bank yang paling bernilai – warga kerja Bank Islam, pemimpin sedia ada dan pemimpin masa depan – mampu melaksanakan strategi niaga Bank dan memacu mat lamat p e r n i a g a a n d e n g a n c e k a p d a n b e r k e s a n . P r o g r a m i n i

menitikberatkan usaha memupuk calon yang bersesuaian dan menyediakan mereka untuk berhadapan dengan cabaran di dalam dan di luar organisasi. Dalam tempoh tahun kewangan ini, tiga daripada ahli Pengurusan Kanan Bank menyertai Program Pembangunan Pengurusan Kanan ke-3 ASEAN anjuran Kelab Alumni Fakulti Perniagaan Harvard.

Bank juga memulakan beberapa projek prasarana IT yang melibatkan penambahbaikan sistem bagi perbankan teras, pengurusan risiko dan pungutan kewangan. Kini Bank berada di fasa kedua pembangunan sistem perbankan teras yang bertujuan meningkatkan keupayaan operasi Bank.

Langkah-langkah Pertumbuhan PerniagaanTK2009 juga menyaksikan perlaksanaan beberapa inisiatif lain bagi memacu pertumbuhan perniagaan. Bank memperkenalkan beberapa produk dan perkhidmatan inovatif termasuk An Najah NID-i, suatu produk pelaburan berstruktur berasaskan penjagaan kesihatan dengan jaminan perlindungan modal dan Al-Awfar, iaitu akaun simpanan-i dan akaun pelaburan-i yang pertama seumpamanya menawarkan hadiah wang tunai.

We are now in the second phase of our core banking system

development which aims to improve the Bank’s operations.

Kini Bank berada di fasa kedua pembangunan sistem perbankan

teras yang bertujuan meningkatkan keupayaan operasi Bank.


BANK ISLAM 59

CORPORATE GOVERNANCE

Bank Islam’s Board of Directors is committed to upholding the principles of integrity, transparency and accountability in all of the Group’s business practices and activities. We have set in place strict internal and external controls as well as a risk management framework in line with best practices in corporate governance. Being a service-oriented organisation, our employees are required to conduct themselves in a professional manner in all their dealings with the Bank’s stakeholders. Our commitment to corporate governance best practices is outlined in the Statement on Corporate Governance and other related reports found in the relevant sections of this Annual Report.

Being an Islamic bank, having an esteemed Shariah Supervisory Council (“the Council”) is the foundation of our Shariah governance framework. The Council’s main task is to advise the Board and the Management on all Shariah matters. The Council’s responsibilities also include reviewing and endorsing all Shariah related policies and guidelines as well as endorsing and validating the relevant documentation relating to new product and service offerings.

CORPORATE RESPONSIBILITY

Being a responsible, caring and compassionate corporate citizen, Bank Islam is committed to carrying out corporate responsibility activities and initiatives. This is to create value as well as ensure sustainable development for the Bank and the communities or environment within which we operate. We also encourage further progress of Islamic finance, support educational development and help elevate the well-being of the community, all of which are essential

TADBIR uRuS KORPORAT

Lembaga Pengarah Bank Islam beriltizam menjunjung prinsip integriti, ketelusan dan akauntabiliti dalam semua amalan dan aktiviti niaga Kumpulan. Bank telah mewujudkan mekanisme kawalan dalaman dan luaran yang ketat serta rangka kerja pengurusan risiko sejajar dengan amalan terbaik dalam tadbir urus korporat. Sebagai sebuah organisasi berorientasikan perkhidmatan, adalah menjadi kewajipan kakitangan Bank untuk bersikap profesional dalam semua urusan mereka dengan pihak berkepentingan. Komitmen kami kepada amalan terbaik tadbir urus korporat digariskan dalam Pernyataan Tadbir Urus Korporat dan laporan berkaitan lain yang terkandung dalam Laporan Tahunan ini.

Sebagai sebuah bank Islam, Majlis Pengawasan Syariah (“Majlis”) yang dihormati dan disegani menjadi asas rangka kerja tadbir urus Syariah kami. Memberi khidmat nasihat kepada Lembaga Pengarah dan barisan Pengurusan mengenai semua perkara yang berkaitan dengan Syariah merupakan tugas utama Majlis ini. Tanggungjawab Majlis juga termasuk mengkaji semula dan mengesahkan semua polisi dan garis panduan yang berkaitan dengan Syariah serta mengesahkan dokumentasi yang berhubung kait dengan produk dan perkhidmatan baharu yang ditawarkan.

TANGGuNGJAWAB KORPORAT

Sebagai warga korporat yang bertanggungjawab, prihatin dan penyayang, Bank Islam komited untuk melaksanakan aktiviti dan inisiatif tanggungjawab korporat. Ini bertujuan untuk memberi manfaat serta memastikan pembangunan yang mampan bagi Bank dan komuniti atau persekitaran di mana Bank beroperasi. Bank juga menggalakkan kesinambungan perkembangan


60 BANK ISLAM


components of Bank Islam’s corporate responsibility undertakings. In FY2009, Bank Islam made zakat payments of RM4.8 million apart from other donations and sponsorships of close to RM0.7 million. Indeed, FY2009 saw us undertaking various Corporate Responsibility initiatives aimed at fulfilling these objectives, the details of which can be found in the Corporate Responsibility section of this Annual Report.

MOVING FORWARD

Entering the Sustainable Growth PhaseFollowing the successful completion of Bank Islam’s Turnaround Plan as reflected by healthy profits that we achieved over three consecutive financial years, the Bank is now looking to embark on a three-year Sustainable Growth Plan (“SGP”). The SGP is building upon the solid foundations laid under the Turnaround Plan, especially in its last financial year and aligned with Bank Islam’s vision to be a global leader in Islamic banking.

This new strategic blueprint consists of six pillars to step up business expansion and shift the Bank to a much faster and sustainable growth track. At the top of the list is business innovation followed by robust risk management. Then come the strengthening of our enabling infrastructure; capability and capacity building; franchise development; and last but not least, inorganic growth and corporate expansion.

With the SGP in place, Bank Islam plans to make the most of gradually improving economic conditions by broadening our revenue lines in the new financial year. To boost growth, we will focus particularly on the non-fund based income generating businesses of the Corporate Investment Banking, Treasury, Commercial Banking and Consumer Banking divisions.

kewangan Islam, menyokong pembangunan pendidikan dan membantu meningkatkan kesejahteraan komuniti. Semua ini merupakan komponen penting bagi inisiatif tanggungjawab korporat Bank Islam. Sesungguhnya, Bank telah melaksanakan pelbagai inisiatif tanggungjawab korporat sepanjang TK2009 bagi memenuhi semua objektif ini. Pada TK2009, Bank Islam membayar zakat sebanyak RM4.8 juta selain membelanjakan hampir RM0.7 juta untuk menderma dan menaja aktiviti tanggungjawab korporat. Butiran selanjutnya terkandung dalam bahagian Tanggungjawab Korporat Laporan Tahunan ini.

MELANGKAH KE HADAPAN

Memasuki Fasa Pertumbuhan MampanSetelah berjaya menyempurnakan Pelan Pemulihan Bank Islam, terbukti dengan perolehan keuntungan yang memuaskan selama tiga tahun kewangan berturut-turut, kini Bank mengorak langkah dengan Pelan Pertumbuhan Mampan (“SGP”) tiga tahun. Asas kukuh yang terbina daripada Pelan Pemulihan tersebut terutamanya pada tahun kewangan terakhir menjadi sandaran bagi SGP. Ini sejajar dengan visi Bank Islam untuk menjadi pemimpin global dalam perbankan Islam.

Rangka tindakan strategik baharu ini terdiri daripada enam tunggak untuk meningkatkan pengembangan perniagaan dan menganjakkan Bank ke landasan pertumbuhan yang lebih pantas dan mampan. Tunggak utama dalam inisiatif ini ialah inovasi perniagaan, diikuti oleh pengurusan risiko yang mantap. Seterusnya diikuti dengan pengukuhan prasarana yang kondusif, pembinaan kebolehan dan kapasiti, perluasan francais dan akhirnya pertumbuhan tak organik dan pengembangan korporat.

Dengan perlaksanaan SGP ini, Bank Islam merancang untuk mempelbagaikan sumber hasilnya pada tahun kewangan yang akan datang, lebih-lebih lagi dengan keadaan ekonomi yang semakin pulih. Sebagai pemangkin pertumbuhan, Bank akan memberi tumpuan terutamanya pada aktiviti bahagian Perbankan Pelaburan Korporat, Perbendaharaan, Perbankan Komersil dan Perbankan Pengguna yang menjana pendapatan berasaskan bukan dana.


BANK ISLAM 61

Consumer Banking is expected to remain the Bank’s key business driver. The division will focus on introducing more innovative consumer products related to the wealth management, retail foreign currency and package financing businesses while building up a quality house financing portfolio. At the same time, the Bank will strengthen its domestic presence with the support of a well-paced branch network expansion programme.

While continuing with our strategy of growing organically, we will, in line with the sixth pillar of the SGP, pursue inorganic growth and corporate expansion goals through mergers and acquisitions, strategic partnerships and white labelling initiatives. We will undertake white labelling efforts by offering the public in Malaysia or abroad Shariah-based financial products developed on a joint research and development basis between Bank Islam and our global strategic partners. To set in motion the corporate expansion mission, we will explore opportunities which are closer to home or where we already have a presence.

Overcoming Challenges, Seizing OpportunitiesWhile Bank Islam has successfully endured the challenges of FY2009, we remain cautious about the outlook for FY2010. We are hopeful that increasing evidence of an economic turnaround as well as tentative improvements in business and consumer confidence will continue and turn into a long-lasting recovery. Despite these positive signs, we still foresee a rather challenging operating environment for the Group in FY2010.

Perbankan Pengguna dijangka kekal menjadi pemacu utama perniagaan Bank. Bahagian ini akan memberi tumpuan pada pengenalan lebih banyak produk pengguna yang inovatif berkaitan dengan pengurusan kekayaan, mata wang asing runcit dan pakej perniagaan pembiayaan, di samping meningkatkan kualiti portfolio pembiayaan rumah. Pada masa yang sama, Bank akan memperkukuh kehadirannya dalam pasaran menerusi program pengembangan rangkaian cawangan yang teratur.

Di samping meneruskan strategi pertumbuhan organik, kami menyasarkan pertumbuhan bukan organik dan pengembangan korporat melalui penggabungan dan pengambilalihan, perkongsian strategik dan inisiatif white labelling. Bank akan menjalankan usaha white labelling dengan menawarkan kepada orang ramai di dalam dan di luar negara produk kewangan berlandaskan Syariah yang dihasilkan melalui kajian dan pembangunan bersama antara Bank Islam dan rakan strategik globalnya. Sebagai permulaan misi pengembangan korporat, Bank akan meneroka peluang yang terdapat di rantau ini atau di mana Bank telah bertapak.

Mengatasi Cabaran dan Memanfaatkan PeluangWalaupun Bank Islam berjaya mengatasi cabaran pada TK2009, kami tetap berhati-hati dengan prospek TK2010. Kami berharap tanda-tanda pemulihan ekonomi yang semakin ketara serta tanda-tanda awal peningkatan terhadap keyakinan perniagaan dan pengguna, akhirnya akan menjadi pemulihan yang berpanjangan. Sungguhpun begitu, Bank meramalkan persekitaran operasi yang mencabar bagi Kumpulan pada TK2010.


62 BANK ISLAM


Moving forward, Bank Islam will continue to adopt a cautious approach to the management of the asset quality of our business units. We will also explore strategic collaboration deals with the right business partners. Where there are challenges to overcome, we will be firm in facing these challenges. Where there are opportunities to leverage on, we will undertake the necessary due diligence to protect shareholder interests. Despite our guarded optimism for the future, we still expect Bank Islam to beat the odds and perform satisfactorily in FY2010.

ACKNOWLEDGEMENTS

On behalf of the Board of Directors, I wish to express my heartfelt thanks to Bank Islam’s loyal customers. Our success would not have been possible without their trust and confidence in us. To our business partners, suppliers and the regulatory authorities, in particular Bank Negara Malaysia, please accept my utmost gratitude for their relentless support of the Group.

I would attribute much of our performance to date to the hard work, perseverance and dedication of Bank Islam’s Management team and employees, each of whom has played an important role in helping us stand where we are today. I trust that the Management team and employees will continue to demonstrate a spirit of excellence and courage during these challenging but exciting times.

My sincere appreciation also goes to my colleagues on the Board and members of the Shariah Supervisory Council for their insights, wisdom and guidance in helping steer Bank Islam on a steady course.

Pada masa hadapan, Bank Islam akan terus mengambil pendekatan yang berhati-hati dalam pengurusan kualiti asetnya. Bank juga akan meneroka peluang kerjasama strategik dengan rakan perniagaan yang sesuai. Bank bersedia menempuh sebarang cabaran mendatang di samping memanfaatkan sebarang peluang setelah melaksanakan ketekunan wajar bagi melindungi kepentingan pemegang saham. Kami berwaspada walaupun optimis mengenai masa depan Bank. Bank dijangka mampu mengatasi segala cabaran dan mempamerkan prestasi yang memuaskan pada TK2010.

PENGHARGAAN

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan setinggi-tinggi penghargaan kepada pelanggan-pelanggan Bank Islam yang setia. Kejayaan kami tidak mungkin tercapai tanpa kepercayaan dan keyakinan pelanggan. Kepada rakan perniagaan, pembekal dan pihak berkuasa kawal selia, khususnya Bank Negara Malaysia, kami amat terhutang budi atas sokongan yang berterusan.

Prestasi Bank sehingga kini adalah hasil daripada kerja kuat, ketabahan dan dedikasi barisan pengurusan dan kakitangan Bank. Mereka telah memainkan peranan yang penting dalam membantu Bank mencapai kejayaan hingga ke tahap ini. Saya percaya barisan pengurusan dan kakitangan Bank akan terus menunjukkan semangat kecemerlangan dan ketabahan dalam keadaan yang mencabar dan menarik ini.

Ucapan terima kasih juga saya tujukan kepada rakan Lembaga Pengarah dan ahli Majlis Pengawasan Syariah atas wawasan, kebijaksanaan dan bimbingan dalam membantu mengemudi perjalanan lancar Bank Islam.


BANK ISLAM 63

It is with much sadness that we report the demise of a valued member of our Shariah Supervisory Council. We at Bank Islam, acknowledge the significant contributions of Allahyarham Dr. Abdullah Hj. Ibrahim to the Group and the nation. Allahyarham Dr. Abdullah was a member of the Council from 1984 until he passed away on 26 January 2009.

On behalf of the Board, I wish also to record Bank Islam’s sincere appreciation to Mr. Hashim Abdulla Ahmad Al-Dabal who resigned from the Board on 1 January 2009 and Dr. Asmak Ab. Rahman who resigned from the Council on 31 March 2009. We wish them the very best in their future undertakings. I would like to take this opportunity to welcome on board our new Director, Mr. Marwan Hassan Ali Al-Khatib, and our new Company Secretary, Puan Maria Mat Said, who were appointed on 1 and 29 January 2009 respectively. We look forward to their wise counsel and advice.

Last but not least, I wish to extend my deepest appreciation to our valued shareholders for their commitment to and confidence in Bank Islam over the years. We have accomplished much these past few years and I look forward to your continuous support as we embark on the next stage of sustainable growth in our mission for greater success, InsyaAllah.

Dato’ Mohd Bakke SallehChairman

Kami juga amat sedih atas pemergian salah seorang ahli Majlis Pengawasan Syariah Bank yang sangat dihargai. Kami di Bank Islam, mengiktiraf sumbangan besar yang diberikan oleh Allahyarham Dr. Abdullah Hj. Ibrahim kepada Kumpulan dan negara. Allahyarham merupakan ahli Majlis dari tahun 1984 hingga beliau kembali ke rahmatullah pada 26 Januari 2009.

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya juga ingin merakamkan penghargaan kepada Encik Abdulla Ahmad Al-Dabai yang meletak jawatan daripada Lembaga Pengarah pada 1 Januari 2009 dan Dr. Asmak Ab. Rahman yang meletak jawatan daripada Majlis pada 31 Mac 2009. Kita doakan agar mereka berjaya dalam apa jua bidang yang mereka ceburi. Pada masa yang sama, saya ingin mengalu-alukan kedatangan Pengarah baharu kita, Encik Marwan Hassan Ali Al-Khatib, dan Setiausaha Syarikat baharu kita, Puan Maria Mat Said yang dilantik masing-masing pada 1 dan 29 Januari 2009. Nasihat dan bimbingan daripada mereka amat dialu-alukan.

Akhir sekali, saya ingin merakamkan jutaan terima kasih kepada pemegang-pemegang saham yang dihargai atas komitmen dan keyakinan mereka terhadap Bank Islam selama ini. Kita telah mencapai pelbagai kejayaan sejak beberapa tahun kebelakangan ini dan saya mengharapkan sokongan padu yang berterusan daripada semua bagi memulakan perjalanan ke arah pertumbuhan mampan dalam misi kita menuju kejayaan yang lebih besar. Insya-Allah.

Dato’ Mohd Bakke SallehPengerusi


64 BANK ISLAM

STATEMENT OF CORPORATE GOVERNANCEPENYATA TADBIR uRuS KORPORAT

The Board of Directors of Bank Islam (“the Board”) recognises the importance of corporate governance and is fully committed to the recommendations of the Malaysian Code of Corporate Governance. In this respect, the Board constantly strives to ensure high standards of corporate governance, internal control and risk management are practised throughout Bank Islam and its subsidiaries.

Further to this, the Board also considers for adoption where appropriate, recommendations as outlined under respective guidelines by Bank Negara Malaysia (“BNM”).

Pihak Lembaga Pengarah Bank Islam (“Lembaga Pengarah”) mengiktiraf peri pentingnya tadbir urus korporat dan komited sepenuhnya untuk mematuhi saranan Kod Tadbir urus Korporat Malaysia. Dalam hal ini, pihak Lembaga Pengarah terus berusaha untuk memastikan piawaian tadbir urus korporat, kawalan dalaman dan pengurusan risiko yang tinggi diamalkan oleh Bank Islam dan subsidiari-subsidiarinya secara menyeluruh.

Di samping itu, Lembaga Pengarah juga turut mempertimbangkan mana-mana saranan yang sesuai di bawah garis panduan Bank Negara Malaysia (“BNM”) yang berkaitan untuk diterima pakai.

1.0 THE BOARD OF DIRECTORS

1.1 Composition of the Board

The Board has ten (10) members, comprising one (1) Managing Director and nine (9) non-executive directors, of which three (3) are independent. The current composition of the Board is in compliance with BNM Guidelines on Corporate Governance for Licensed Islamic Banks (BNM/GP1-i) and adequately provides an effective check and balance in the functioning of the Board.

The Board comprises members from diverse professional background and experience such as banking, finance and accounting, bringing with them invaluable knowledge, expertise and perspective to achieve Bank Islam’s objectives and visions.

1.2 Code of Ethics

The Directors continue to adhere to the Code of Ethics based on the Code of Conduct expected of financial institutions’ directors as set out in the Guidelines on the Code of Conduct for Directors, Officers and Employees (BNM/GP7), the Companies Act 1965 and the Company Directors’ Code of Ethics issued by the Companies Commission of Malaysia.

1.0 LEMBAGA PENGARAH

1.1 Komposisi Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah dianggotai sepuluh (10) ahli, yang terdiri daripada seorang (1) Pengarah Urusan dan sembilan (9) pengarah bukan eksekutif; tiga (3) daripadanya merupakan pengarah bebas. Komposisi Lembaga Pengarah yang sedia ada mematuhi Garis Panduan Tadbir Urus Korporat BNM bagi Bank Islam Berlesen (BNM/ GP1-i) dan berdasarkan komposisi ini, wujud sekatan dan imbangan yang memadai bagi membolehkan Lembaga Pengarah berfungsi dengan berkesan.

Ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada individu daripada pelbagai latar belakang profesional dan berpengalaman dalam bidang perbankan, kewangan dan perakaunan dengan membawa bersama-sama mereka ilmu, kepakaran dan perspektif masing-masing bagi mencapai objektif dan visi Bank Islam.

1.2 Tataetika

Para pengarah terus berpegang pada Tataetika berdasarkan Tatakelakuan yang perlu dipatuhi oleh pengarah institusi kewangan seperti yang ditetapkan dalam Garis Panduan Tatakelakuan Pengarah, Pegawai dan Kakitangan (BNM/GP7), Akta Syarikat 1965 dan Tataetika Pengarah Syarikat yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Syarikat Malaysia.


BANK ISLAM 65

The Code of Ethics, amongst others, highlighted the following criteria of which a company director should observe in the performance of his/her duties:

(a) He/she should at all times act with utmost good faith towards the company in any transaction and to act honestly and responsibly in the exercise of his/her powers in discharging his/her duties;

(b) He/she should be conscious of the interests of shareholders, employees, creditors and customers of the company; and

(c) He/she should ensure that the activities and the operations of the company do not harm the interest and well-being of society at large.

1.3 Roles of the Chairman and Managing Director

The roles of the Chairman and Managing Director are clearly defined and differentiated. This distinction is to ensure a balance of power and authority for better understanding and distribution of responsibilities and accountabilities. The Chairman together with the rest of the Board are responsible for setting the policy framework within which the Management is to operate. The Chairman also leads the Board in monitoring the performance of the Management in meeting the corporate goals and objectives of Bank Islam.

The Managing Director has overall executive responsibility for the day-to-day operations of Bank Islam which includes implementing the policies and strategies adopted by the Board. The Managing Director also carries the primary responsibilities for ensuring management competency including the placement of an effective succession plan to sustain continuity.

1.4 Primary Duties and Responsibilities of the Board

The terms of reference of the Board specify that the Board plays critical role in ensuring sound and prudent policies and practices in the Bank. It provides effective check and balance mechanism in the overall management of the Bank. The Board carries ultimate responsibility for the proper stewardship of the Bank. It has the responsibility to ensure optimisation of shareholders’ value and safeguard the stakeholders’ interest.

Antara lain, Tataetika menggariskan kriteria berikut untuk dipatuhi oleh pengarah syarikat dalam melaksanakan tugas mereka:

(a) Beliau hendaklah sentiasa bertindak dengan niat baik terhadap syarikat dalam sebarang urusan dan bertindak secara jujur dan bertanggungjawab dalam menggunakan kuasa ketika melaksanakan tugas;

(b) Beliau hendaklah sentiasa menjaga kepentingan para pemegang saham, kakitangan, pemiutang dan pelanggan syarikat; dan

(c) Beliau hendaklah memastikan bahawa aktiviti dan operasi syarikat tidak memudaratkan kepentingan dan kesejahteraan masyarakat secara keseluruhannya.

1.3 Peranan Pengerusi dan Pengarah urusan

Peranan Pengerusi dan Pengarah Urusan ditakrif dan dibezakan dengan jelas. Perbezaan ini bertujuan untuk memastikan terdapat imbangan kuasa dan autoriti untuk pemahaman dan pengagihan tanggungjawab serta kewajipan yang lebih baik. Pengerusi dan seluruh ahli Lembaga Pengarah bertanggungjawab dalam menetapkan rangka kerja polisi untuk operasi Pengurusan. Pengerusi juga menerajui Lembaga Pengarah dalam mengawasi prestasi Pengurusan bagi mencapai matlamat dan objektif korporat Bank Islam.

Pengarah Urusan mempunyai tanggungjawab eksekutif keseluruhan terhadap operasi harian Bank Islam yang merangkumi pelaksanaan polisi dan strategi yang diterima pakai oleh Lembaga Pengarah. Pengarah Urusan juga memikul tanggungjawab utama dalam memastikan kecekapan pengurusan termasuk menyediakan pelan pewarisan yang berkesan bagi memastikan kesinambungan.

1.4 Tugas dan Tanggungjawab utama Lembaga Pengarah

Terma rujukan Lembaga Pengarah menyatakan bahawa Lembaga Pengarah memainkan peranan yang penting dalam memastikan polisi dan amalan di Bank baik dan berhemat. Ia menyediakan mekanisme sekatan dan imbangan yang efektif dalam pengurusan keseluruhan Bank. Lembaga Pengarah memikul tanggungjawab mutlak terhadap pengendalian Bank yang betul. Ia mempunyai tanggungjawab untuk memastikan nilai pemegang saham berada pada tahap optimum dan kepentingan pihak berkepentingan dilindungi.


66 BANK ISLAM

Statement Of Corporate GovernancePenyata Tadbir urus Korporat

The Board’s primary duties and responsibilities are as follows:

(a) Finance/Operations

(i) Review and approve all strategic and policy matters including the objectives, strategic business plan and significant operating policies of the Bank and monitor the Management’s performance in implement ing them based on Key Performance Indicators (“KPIs”) approved by the Board;

(ii) Review the adequacy and integrity of the Bank’s accounting and financial reporting system and ensure appropriate controls are in place;

(iii) Review and approve the following matters, including but not limited to:

• Annual Business Plan and Budget ofthe Bank;

• Monthly f inancia l and businessperformance of the Bank;

• Authority Limits documents includingdiscretionary authority vested to any officer of Bank Islam;

• Distribution of the Bank’s dividend;• Any purchase and disposal of goods

or fixed assets or any purchase or termination of services within limits stipulated in the Authority Limits document; and

• Acquisition of and prepayment of anyloans or indebtedness of the Bank;

(iv) Review and approve significant business and operational policies including but not limited to the following:

• New products or services and reviewthe performance and profitability of such products or services;

• Procurement policy;• Outsourcing policy;• ITsecurityandotherrelatedITpolicies;

and

Tugas dan tanggungjawab utama Lembaga Pengarah adalah seperti berikut:

(a) Kewangan/Operasi

(i) Menyemak dan meluluskan kesemua perkara yang berkaitan dengan strategi dan polisi termasuk objektif, pelan perniagaan strategik dan polisi operasi utama Bank serta mengawasi prestasi Pengurusan dalam pelaksanaan perkara-perkara tersebut berdasarkan Penunjuk Prestasi Utama (“KPI”) yang telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah;

(ii) Menyemak kesempurnaan dan integriti sistem pelaporan kewangan dan perakaunan Bank dan memastikan kawalan yang sesuai diterapkan;

(iii) Menyemak dan meluluskan perkara-perkara berikut, termasuk, tetapi tidak terhad pada:

• Pelan Perniagaan dan Belanjawan TahunanBank;

• Prestasi kewangan dan perniagaan bulananBank;

• Dokumen Had Autoriti termasuk kuasa budibicara yang diberi kepada mana-mana pegawai Bank Islam;

• Pengagihan dividen Bank;• Sebarangpembelianataupelupusanbarangan

atau aset tetap atau sebarang pembelian atau penamatan perkhidmatan mengikut had yang ditetapkan oleh dokumen Had Autoriti; dan

• Perolehan dan pembayaran awal sebarangpinjaman atau keberhutangan Bank;

(iv) Menyemak dan meluluskan polisi perniagaan dan operasi utama termasuk, tetapi tidak terhad pada perkara yang berikut:

• Produk dan perkhidmatan baharu danmenyemak prestasi dan (keuntungan) produk atau perkhidmatan berkenaan;

• Polisi Pemerolehan;• Polisi Penggunaan Khidmat Luar;• Polisi sekuriti IT dan polisi-polisi IT lain yang

berkaitan; dan


BANK ISLAM 67

(v) Review and approve any appointment of such person, consultants or advisors or establishment of committee or task force to undertake any specific assignments in relation to the Bank’s business and operations within limits stipulated under the Authority Limits document;

(b) Risk Management

(i) Review and approve risk management pol icies and ensure that the Bank establishes adequate internal controls and infrastructure;

(ii) Review and approve the Bank’s Business Continuity Management Policy in dealing with various extreme internal/external events and disasters;

(iii) Review and approve the entry into, or variation of, any contract, arrangement or commitment with any related party or any dealing involving conflict of interest situation; and

(iv) Eva luate the ef fect iveness of the Management in managing the risks of the Bank;

(c) Human Resource & Governance

(i) Review and approve the appointment and removal of the Board of Directors, Shariah Supervisory Council (SSC) members and key senior management personnel holding the function of Managing Director, Chief Executive Officer, Chief Operating Officer, Chief Business Support Officer, Chief Financial Officer, Chief Risk Officer and such other function as determined by the Board of Directors from time to time;

(ii) Review and approve the remuneration of the Board of Directors, SSC members and key senior management personnel holding the function of Managing Director, Chief Executive Officer, Chief Operating Officer, Chief Financial Officer, Chief Risk Officer and such other function as determined by the Board of Directors from time to time;

(v) Menyemak dan meluluskan sebarang pelantikan individu, perunding atau penasihat atau penubuhan jawatankuasa atau pasukan petugas untuk mengendalikan sebarang tugasan khusus yang berkaitan dengan perniagaan dan operasi Bank mengikut had yang ditetapkan oleh dokumen Had Autoriti;

(b) Pengurusan Risiko

(i) Menyemak dan meluluskan polisi pengurusan risiko dan memastikan Bank menerapkan kawalan dalaman dan infrastruktur yang mencukupi;

(ii) Menyemak dan meluluskan Polisi Pengurusan Kesinambungan Perniagaan dalam menangani pelbagai peristiwa dan bencana dalaman/luaran yang ekstrem;

(iii) Menyemak dan meluluskan kontrak, atau variasi, sebarang kontrak, pengaturan atau komitmen dengan pihak yang berkaitan atau sebarang urusan yang melibatkan situasi konflik kepentingan; dan

(iv) Meni la i keberkesanan Pengurusan dalam pengurusan risiko Bank;

(c) Sumber Manusia & Tadbir Urus

(i) Menyemak dan meluluskan pelantikan dan penamatan perkhidmatan ahli Lembaga Pengarah, ahli Majlis Pengawasan Syariah (SSC) dan kakitangan pengurusan kanan utama yang berperanan sebagai Pengarah Urusan, Ketua Pegawai Eksekutif, Ketua Pegawai Operasi, Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan, Ketua Pegawai Kewangan, Ketua Pegawai Risiko dan jawatan-jawatan lain, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa;

(ii) Menyemak dan meluluskan imbuhan ahli Lembaga Pengarah, ahli SSC dan kakitangan pengurusan kanan utama yang berperanan sebagai Pengarah Urusan, Ketua Pegawai Eksekutif, Ketua Pegawai Operasi, Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan, Ketua Pegawai Kewangan, Ketua Pegawai Risiko dan jawatan-jawatan lain, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa;


68 BANK ISLAM


(iii) Review and approve human resource policy including but not limited to the succession planning policy, salary and remuneration schemes, code of conduct, whistle blowing procedures, disciplinary ac t ion p rocedures and g r ievance procedures;

(iv) Review and approve succession planning for the Board;

(v) Annually review the performance of individual directors, SSC members and key senior management personnel including the Managing Director and effectiveness of the Board and the SSC as a whole; and

(vi) Review and approve any appointment of corporate representatives and power of attorneys to act on behalf of the Bank;

(d) Compliance

(i) Review relevant reports or proposals to ensure operations of the Bank are in compliance with:

• The relevant framework of lawsincluding but not limited to the Islamic Banking Act 1983, Ant i Money Laundering & Anti Terrorist Financing Act 2001 and Companies Act 1965 and any regulations and guidelines under the relevant laws;

• The relevant Shariah principles;• Anyestablishedpoliciesandprocedures

of the Bank; and

(ii) Consider and provide any response, attestation, undertaking or confirmation as required by regulatory authorities in relation t o c o m p l i a n c e w i t h r e g u l a t o r y requirements.

1.5 Board Meetings

Board meetings are scheduled at the beginning of the year where meetings are held at least once every two months with additional meetings convened as and when warranted by situations i.e. important decisions are required to be taken between the scheduled meetings.

(iii) Menyemak dan meluluskan polisi sumber manusia termasuk, tetapi tidak terhad pada, polisi perancangan pewarisan, skim gaji dan imbuhan, tatakelakuan, prosedur pemberian maklumat, prosedur tindakan disiplin dan prosedur rungutan;

(iv) Menyemak dan meluluskan pelan pewarisan Lembaga Pengarah;

(v) Membuat semakan tahunan terhadap prestasi setiap pengarah, ahli SSC dan kakitangan pengurusan kanan utama termasuk Pengarah Urusan dan keberkesanan Lembaga Pengarah dan SSC secara keseluruhan; dan

(vi) Menyemak dan meluluskan sebarang pelantikan wakil korporat dan pemegang surat kuasa wakil Bank;

(d) Pematuhan

(i) Menyemak laporan atau cadangan untuk memastikan operasi Bank mematuhi:

• Rangka kerja undang-undang yang berkaitantermasuk, tetapi tidak terhad pada, Akta Perbankan Islam 1983, Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram & Pencegahan Pembiayaan Keganasan 2001 dan Akta Syarikat 1965 dan sebarang peraturan serta garis panduan di bawah undang-undang yang berkaitan;

• Prinsip Syariah yang berkaitan;• Sebarang polisi dan prosedur yang telah

ditetapkan oleh Bank; dan

(ii) Mempertimbangkan dan memberi sebarang maklum balas, aku janji atau pengesahan seperti yang dikehendaki oleh pihak berkuasa kawal selia yang berkaitan bagi mematuhi keperluan kawal selia.

1.5 Mesyuarat Lembaga Pengarah

Mesyuarat Lembaga Pengarah dijadualkan pada awal tahun. Ianya diadakan setiap dua bulan sekali dengan mesyuarat tambahan dibuat apabila diperlukan, iaitu apabila keputusan penting perlu dibuat dalam tempoh antara mesyuarat yang telah dijadualkan tersebut.


BANK ISLAM 69

Seven (7) Board meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting

Percentage of Directors’

Attendance

July 2008 56%August 2008 70%November 2008 60%January 2009 80%March 2009 70%May 2009 80%June 2009 80%

1.6 Access to Information

The directors have full and unrestricted access to all information pertaining to Bank Islam’s business and affairs to enable them to discharge their duties effectively. All directors have access to the Management and to the advice and services of the Company Secretary and they may also seek independent professional advice where necessary.

Reports providing updates on operational, financial and corporate developments are circulated prior to Board meetings to enable the directors to obtain further clarification or explanation where necessary in order to be adequately apprised before the meeting.

1.7 Appointment to the Board

The Board through the Nomination and Assessment Committee’s recommendations ensure that the level and make-up of its members are of the necessary credibility, integrity and calibre with the required skills and knowledge. There is a formal and transparent procedure for the appointment of new members to the Board.

1.8 Re-Election of Directors

In accordance with Bank Islam’s Articles of Association, all directors other than the Managing Director are subject to retirement from office at due intervals by rotation. Being eligible, they may offer themselves for re-election, a process that enables shareholders or proxy holders to vote them back into office.

Tujuh (7) mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh Mesyuarat

Peratusan Kehadiran Pengarah

Julai 2008 56%Ogos 2008 70%November 2008 60%Januari 2009 80%Mac 2009 70%Mei 2009 80%Jun 2009 80%

1.6 Akses kepada Maklumat

Para pengarah mempunyai akses tanpa had kepada semua maklumat yang berkaitan dengan perniagaan dan urusan Bank Islam bagi membolehkan mereka melaksanakan tugas mereka secara berkesan. Semua pengarah mempunyai akses kepada Pengurusan dan mendapatkan khidmat nasihat dan perkhidmatan Setiausaha Syarikat dan mereka juga boleh mendapatkan khidmat nasihat profesional bebas jika perlu.

Laporan terkini mengenai perkembangan operasi, kewangan dan korporat diedarkan sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah diadakan. Ini membolehkan para pengarah mendapat penjelasan atau keterangan lanjut agar mereka mendapat maklumat yang mencukupi sebelum mesyuarat.

1.7 Pelantikan sebagai ahli Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah melalui saranan Jawatankuasa Penamaan dan Penilaian memastikan bahawa tahap dan komposisi ahli Lembaga Pengarah mempunyai kredibiliti, integriti dan kewibawaan serta kemahiran dan pengetahuan yang diperlukan. Terdapat prosedur yang formal dan telus bagi pelantikan ahli baharu bagi menganggotai Lembaga Pengarah.

1.8 Pelantikan Semula Pengarah

Menurut Artikel Pertubuhan Bank Islam, kesemua pengarah selain daripada Pengarah Urusan perlu bersara daripada jawatan yang dipegang dalam selang masa yang ditetapkan menurut giliran. Jika layak, mereka boleh menawarkan diri untuk dilantik semula, iaitu satu proses yang membolehkan pemegang saham atau proksi mereka melantik semula pengarah tersebut.


70 BANK ISLAM


Directors who are appointed as additional directors or to fill casual vacancies during the year are subject to re-election by the shareholders at the next Annual General Meeting following their appointment.

The office of Managing Director is exempted from retirement by rotation so as not to expose his office to vagaries of discontinuity.

All appointment of directors is subject to the approval of BNM.

2.0 BOARD COMMITTEES

The Board has delegated certain responsibilities to Board Committees, which operate within clearly defined terms of reference. These Committees are:

2.1 Nomination and Assessment Committee (“Committee or NAC”)

The Board delegates to this Committee the process for election and appointment of directors, assessing existing directors and identifying, nominating and thereafter making the necessary recommendation to the Board. Th is funct ion extends to the recommendations on the appointment of key senior management in Bank Islam.

Seven (7) NAC meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting


Attendance

August 2008 75%November 2008 75%December 2008 75%January 2009 100%March 2009 100%Early May 2009 50%End May 2009 75%

Pengarah yang dilantik sebagai pengarah tambahan atau untuk mengisi kekosongan biasa tahun itu tertakluk pada pelantikansemula oleh pemegang saham pada Mesyuarat Agung Tahunan berikutnya selepas mereka dilantik.

Jawatan Pengarah Urusan, dikecualikan daripada persaraan mengikut giliran agar jawatan ini tidak terdedah kepada ketidaktentuan akibat tiada kesinambungan.

Kesemua pelantikan pengarah tertakluk pada kelulusan BNM.

2.0 JAWATANKuASA LEMBAGA PENGARAH

Lembaga Pengarah telah memberikan tanggungjawab tertentu kepada Jawatankuasa Lembaga Pengarah, yang beroperasi menurut terma rujukan yang telah digariskan dengan jelas. Jawatankuasa ini termasuk:

2.1 Jawatankuasa Penamaan dan Penilaian (“Jawatankuasa atau NAC”)

Lembaga Pengarah menyerahkan kepada NAC, proses memilih dan melantik pengarah, menilai pengarah yang sedia ada dan mengenal pasti, mencalonkan dan kemudiannya membuat saranan kepada Lembaga Pengarah. Fungsi ini turut meliputi saranan pelantikan pengurusan kanan utama di Bank Islam.

Tujuh (7) mesyuarat NAC telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh Mesyuarat


Ogos 2008 75%November 2008 75%Disember 2008 75%Januari 2009 100%Mac 2009 100%Awal Mei 2009 50%Akhir Mei 2009 75%


BANK ISLAM 71

The primary duties and responsibilities of the NAC are as follows:

(a) Review the structure, size and composition of the Board and make recommendations to the Board on any adjustments that are deemed necessary including in terms of the appropriate size and skills, and the balance between Executive Directors, Non-executive Directors and Independent Directors regularly or at least once a year;

(b) Where there are vacancies on the Board, in the Shariah Supervisory Council (“SSC”), or of key senior management position including of the Managing Director, Chief Financial Officer and Chief Risk Officer, identify and nominate for the Board’s approval, candidates for the position vacated;

(c) Establish the minimum requirements on the skills, experience, qualification and other core competencies of a director and SSC member in light of an evaluation of the balance of skills, knowledge and experience;

(d) Assess and recommend to the Board the nominees for directorship, membership in Board committees and SSC and the Managing Director;

(e) Recommend to the Board for the removal of any directors, SSC members and the Managing Director from the Board/Board Committee/Management if they are ineffective, errant and negligent in discharging their responsibilities;

(f) In consultation with the Chairman, regularly or at least once a year, assess the performance of individual directors, SSC members and the Managing Director and evaluate the effectiveness of the Board and the SSC as a whole and report to the Board as is necessary;

(g) Assess and recommend to the Board the nominees for key senior management holding the function of Managing Director, Chief Executive Officer, Chief Operating Officer, Chief Financial Officer, Chief Risk Officer and such other function as determined by the Board from time to time;

Tugas dan tanggungjawab utama NAC adalah seperti berikut:

(a) Menyemak semula struktur, saiz dan komposisi Lembaga Pengarah dan membuat saranan kepada Lembaga Pengarah mengenai sebarang pelarasan yang diperlukan, termasuk dari segi saiz dan kemahiran yang sesuai, dan keseimbangan antara Pengarah Eksekutif, Pengarah Bukan Eksekutif dan Pengarah Bebas. Ini dilakukan dari semasa ke semasa atau sekurang-kurangnya setahun sekali;

(b) Apabila terdapat kekosongan dalam Lembaga Pengarah, SSC atau dalam jawatan pengurusan kanan utama, termasuk Pengarah Urusan, Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan, Ketua Pegawai Kewangan dan Ketua Pegawai Risiko, NAC mengenal pasti dan mencalonkan individu bagi memenuhi kekosongan tersebut untuk kelulusan Lembaga Pengarah;

(c) Menerapkan keperluan minimum bagi kemahiran, pengalaman, kelayakan dan kompetensi teras lain yang diperlukan daripada seseorang pengarah dan ahli SSC berdasarkan peni la ian imbangan kemahi ran, pengetahuan dan pengalaman;

(d) Menilai dan menyarankan kepada Lembaga Pengarah calon untuk jawatan pengarah, keahlian jawatankuasa Lembaga Pengarah dan SSC serta jawatan Pengarah Urusan;

(e) Menyarankan kepada Lembaga Pengarah, penamatan perkhidmatan khidmat mana-mana pengarah, ahli SSC dan Pengarah Urusan daripada Lembaga Pengarah/Jawatankuasa/Pengurusan j ika mereka t idak menunjukkan prestasi, melakukan penyelewengan dan cuai dalam melaksanakan tanggungjawab;

(f) Menerusi perundingan dengan Pengerusi, NAC dari semasa ke semasa atau sekurang-kurangnya setahun sekali, menilai prestasi pengarah, ahli SSC dan Pengarah Urusan secara individu dan menilai keberkesanan Lembaga Pengarah dan SSC secara keseluruhan serta melaporkan kepada Lembaga Pengarah, apabila perlu;

(g) Menilai dan menyarankan kepada Lembaga Pengarah calon untuk mengisi jawatan pengurusan kanan utama yang berperanan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, Ketua Pegawai Operasi, Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan, Ketua Pegawai Kewangan, Ketua Pegawai Risiko dan jawatan-jawatan lain, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa;


72 BANK ISLAM


(h) Make recommendations to the Board on:

(i) Succession plan in respect of the Board;(ii) Re-appointment of any directors or SSC

members at the conclusion of his specified term of office as approved by BNM;

(iii) The continuation (or discontinuance) in service of any director who has attained the age of 70 years; and

(i) Undertake such other duties and responsibilities as determined by the Board from time to time.

2.2 Remuneration Committee (“Committee or RC”)

The Committee has a broad responsibility of recommending to the Board the remuneration of all directors including SSC members, the Managing Director and Senior Management. The Board is ultimately responsible for the approval of the remuneration package.

Seven (7) RC meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting


Attendance

August 2008 75%November 2008 75%December 2008 75%January 2009 100%March 2009 100%Early May 2009 50%End May 2009 75%

The primary duties and responsibilities of the RC are as follows:

(a) Review and recommend to the Board the overall remuneration policy for directors, Managing Director and key senior management personnel to ensure appropriate incentives to encourage enhanced performance and the incentives commensurate with their contribution and level of responsibility and is sufficient to attract and retain directors/Managing Director/key senior management of calibre. The remuneration policy should support the Bank’s culture, objectives and strategy;

(h) Membuat saranan kepada Lembaga Pengarah mengenai:

(i) Pelan pewarisan bagi Lembaga Pengarah;(ii) Pelantikan semula mana-mana pengarah atau ahli

SSC setelah tamat tempoh jawatan yang ditetapkan, seperti yang diluluskan oleh BNM;

(iii) Pelanjutan (atau penamatan) khidmat mana-mana pengarah yang telah mencapai usia 70 tahun; dan

(i) Menjalankan tugas dan tanggungjawab lain, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa.

2.2 Jawatankuasa Imbuhan (“Jawatankuasa atau RC”)

Jawatankuasa ini mempunyai tanggungjawab yang luas dalam mengemukakan saranan kepada Lembaga Pengarah tentang imbuhan semua pengarah, termasuk ahli SSC, Pengarah Urusan dan Pengurusan Kanan. Lembaga Pengarah bertanggungjawab mutlak untuk meluluskan pakej imbuhan yang di sarankan itu.

Tujuh (7) mesyuarat RC telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh Mesyuarat


Ogos 2008 75%November 2008 75%Disember 2008 75%Januari 2009 100%Mac 2009 100%Awal Mei 2009 50%Akhir Mei 2009 75%

Tugas dan tanggungjawab utama RC adalah seperti berikut:

(a) Menyemak dan menyarankan kepada Lembaga Pengarah polisi imbuhan keseluruhan bagi para pengarah, Pengarah Urusan dan kakitangan pengurusan kanan utama. Ini bertujuan untuk memastikan insentif yang wajar demi meningkatkan prestasi serta setara dengan sumbangan dan tahap tanggungjawab mereka dan memadai untuk menarik minat dan mengekalkan pengarah/Pengarah Urusan/pengurusan kanan utama yang berwibawa. Polisi imbuhan tersebut perlu menyokong budaya, objektif dan strategi Bank;


BANK ISLAM 73

(b) Review and recommend to the Board specific remuneration package for the directors, Managing Director and key senior management personnel holding the function of Chief Executive Officer, Chief Operating Officer, Chief Financial Officer, Chief Risk Officer and such other function as determined by the Board from time to time. The remuneration package should be structured to be competitive and consistent with the Bank’s culture, objectives and strategy and to reflect their contribution, level of responsibility and performance;

(c) Within the terms of the agreed remuneration policy and based on the individual performance, determine the total individual remuneration package for the personnel including where appropriate bonuses, incentive payments, etc;

(d) Make recommendation to the Board in relation to any review to employee remuneration and benefit structures including bonuses and performance related pay schemes to ensure alignment throughout the Bank;

(e) Review and recommend to the Board the remuneration of the SSC members. The remuneration shall commensurate and reflect the roles and responsibilities of the SSC members;

(f) Determine and approve specific remuneration package for key senior management officers other than officers mentioned in para (b). The remuneration package should be structured to be competitive and consistent with the Bank’s culture, objectives and strategy and reflect their contribution, level of responsibil i ty and performance; and

(g) Undertake such other duties and responsibilities as determined by the Board from time to time.

(b) Menyemak dan menyarankan kepada Lembaga Pengarah, pakej imbuhan khusus untuk Para Pengarah, Pengarah Urusan dan kakitangan pengurusan kanan utama yang berperanan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, Ketua Pegawai Operasi, Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan, Ketua Pegawai Kewangan, Ketua Pegawai Risiko dan jawatan-jawatan lain, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa; Pakej imbuhan tersebut perlu distruktur agar berdaya saing dan konsisten dengan budaya, objektif dan strategi Bank, di samping mencerminkan sumbangan, tahap tanggungjawab dan prestasi;

(c) Menentukan jumlah pakej imbuhan termasuk bonus, pembayaran insentif dan sebagainya bagi kakitangan berdasarkan terma polisi imbuhan yang telah dipersetujui dan prestasi individu;

(d) Membuat saranan kepada Lembaga Pengarah berhubung sebarang semakan terhadap imbuhan kakitangan dan struktur faedah termasuk bonus dan skim gaji berdasarkan prestasi bagi memastikan keseragaman di seluruh Bank;

(e) Menyemak dan menyarankan kepada Lembaga Pengarah imbuhan bagi ahli SSC. Saraan ini perlu setara dan mencerminkan peranan dan tanggungjawab ahli SSC berkenaan;

(f) Menentukan dan meluluskan pakej imbuhan khusus bagi kakitangan pengurusan kanan utama selain daripada kakitangan yang dinyatakan dalam perenggan (b). Pakej imbuhan ini perlu distruktur agar berdaya saing dan konsisten dengan budaya, objektif dan strategi Bank, di samping mencerminkan sumbangan, tahap tanggungjawab dan prestasi; dan

(g) Mengendalikan tugas dan tanggungjawab lain, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa.


74 BANK ISLAM


2.3 Board Financing Review Committee (“Committee or BFRC”)

This Committee is responsible for the review of financing and/or investment proposals approved by the Financing Committee ‘A’ (“FCA”) and/or Underwriting & Investment Committee (“UIC”) of the Management based on the limits determined by the Board. BFRC may overrule any decision of FCA and/or UIC, where appropriate.

Twelve (12) BFRC meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting


Attendance

August 2008 83%Early September 2008 75%End September 2008 75%October 2008 100%November 2008 75%December 2008 75%January 2009 100%February 2009 75%March 2009 100%April 2009 100%May 2009 75%June 2009 75%

The primary duties and responsibilities of the BFRC are as follows:

(a) To deliberate, review and if necessary exercise the rights to veto UIC’s or FCA’s approvals/decisions on all investment or financing/credit related proposals including the proposed terms and conditions or any variations thereof whilst ensuring that the Bank’s interest is safeguarded; and

(b) To exercise the authority of the Board to approve any investment or financing/credit related proposals for connected party.

2.3 Jawatankuasa Lembaga Pengarah Semakan Pembiayaan (“Jawatankuasa atau BFRC”)

Jawatankuasa ini bertanggungjawab untuk menyemak cadangan pembiayaan dan/atau pelaburan yang diluluskan oleh Jawatankuasa Pembiayaan ‘A’ (“FCA”) dan/atau Jawatankuasa Pengunderaitan & Pelaburan (“UIC”) Pengurusan berdasarkan had yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah. BFRC boleh menolak sebarang keputusan FCA dan/atau UIC, jika perlu.

Dua belas (12) mesyuarat BFRC telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh Mesyuarat


Ogos 2008 83%Awal September 2008 75%Akhir September 2008 75%Oktober 2008 100%November 2008 75%Disember 2008 75%Januari 2009 100%Februari 2009 75%Mac 2009 100%April 2009 100%Mei 2009 75%Jun 2009 75%

Tugas dan tanggungjawab utama BFRC adalah seperti berikut:

(a) Mempertimbangkan, menyemak dan j ika perlu melaksanakan hak veto terhadap kelulusan/keputusan UIC atau FCA berhubung dengan cadangan berkaitan pelaburan atau pembiayaan/kredit termasuk terma dan syarat yang dicadangkan atau sebarang variasi kepadanya, di samping memastikan kepentingan Bank terpelihara; dan

(b) Melaksanakan kuasa Lembaga Pengarah untuk meluluskan sebarang cadangan berhubung pelaburan atau pembiayaan/kredit bagi pihak yang berkaitan.


BANK ISLAM 75

2.4 Board Risk Committee (“Committee or BRC”)

The BRC is established to assist the Board in discharging its functions by having a focused forum that deliberates on risk management issues to ensure effective management of risks and enforcement of risk tolerance within Bank Islam. In addition, the Committee is responsible to review and assess the adequacy of the existing risk management framework in addressing the various risk factors by Bank Islam.

Five (5) BRC meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting


Attendance

August 2008 75%November 2008 50%January 2009 75%March 2009 50%May 2009 100%

The primary duties and responsibilities of the BRC are as follows:

(a) Review and recommend risk management strategies, policies and risk tolerance for the Board’s approval;

(b) Review and assess adequacy of risk management policies and framework in identifying, measuring, monitoring and controlling risk and the extent to which these are operating effectively;

(c) Determine the risk appetite/tolerance level of the Bank at enterprise and at strategic business unit levels including but not limited to sectoral limit and counterparty limits;

(d) Review the allocation of risk-adjusted capital and broad-based limits across the Bank covering market, credit and operational risk;

(e) Review and if necessary recommend to the Board the Company’s Business Continuity Management framework and policy for dealing with various extreme internal/external events and disasters;

2.4 Jawatankuasa Lembaga Pengarah Risiko (“Jawatankuasa atau BRC”)

BRC ditubuhkan untuk membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugasnya melalui forum yang fokus untuk membincangkan isu pengurusan risiko bagi memastikan keberkesanan pengurusan risiko dan penguatkuasaan toleransi risiko di Bank Islam. Di samping itu, Jawatankuasa ini juga bertanggungjawab menyemak dan menilai kesempurnaan rangka kerja pengurusan risiko yang sedia ada dalam menangani pelbagai faktor risiko yang dihadapi oleh Bank Islam.

Lima (5) mesyuarat BRC telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh Mesyuarat


Ogos 2008 75%November 2008 50%Januari 2009 75%Mac 2009 50%Mei 2009 100%

Tugas dan tanggungjawab utama BRC adalah seperti berikut:

(a) Menyemak dan menyarankan strategi, polisi, dan toleransi risiko untuk kelulusan Lembaga Pengarah;

(b) Menyemak dan menilai kesempurnaan polisi dan rangka kerja pengurusan risiko dalam mengenal pasti, mengukur, mengawasi dan mengawal risiko dan keberkesanan perkara-perkara ini;

(c) Menentukan penanggungan risiko/tahap toleransi Bank di peringkat perusahaan dan unit perniagaan strategik termasuk, tetapi tidak terhad pada, had sektor dan had pihak yang berurus niaga dengan Bank;

(d) Menyemak pengagihan pelarasan risiko modal dan had dasar keseluruhan, di seluruh Bank, meliputi risiko pasaran, kredit dan operasi;

(e) Menyemak dan jika perlu menyarankan kepada Lembaga Pengarah, rangka kerja dan polisi Pengurusan Kesinambungan Perniagaan Syarikat untuk menangani pelbagai peristiwa dan bencana dalaman/luaran yang ekstrem;


76 BANK ISLAM


(f) Review the effectiveness of the reporting structure for the overall business activities and r i s k m a n a g e m e n t f u n c t i o n s a n d t h e implementation of the appropriate system to manage various types of risks undertaken by the Bank;

(g) Review the risk management processes, systems and internal controls throughout the Bank;

(h) Review regularly the Management’s reports on risk exposure, risk portfolio composition and risk management activities including the adequacy of tools, systems and resources for the successful execution of risk functions within the Bank;

(i) Review and approve risk methodologies for measuring and managing risks arising from the Bank’s overall management of all risks covering market, credit and operational through identified tools;

(j) Approve the engagement of external and independent reviewers for the validation of risk measurement methodologies and outputs;

(k) Review and recommend to the Board any business proposals on the following:

(i) New products and services; and

(ii) Discretionary power or authority limits in re lat ion to any product programs proposals;

(l) Review any business proposals particularly on:

(i) Product programs and its performance;

(ii) Target market and risk acceptance criteria of any products or services; and

(iii) Product profitability assessment;

(m) Review proposals on single or joint discretionary authority to members of Management/Committee and make relevant recommendations to the Board on the same;

(f) Menyemak keberkesanan struktur pelaporan bagi aktiviti perniagaan dan fungsi pengurusan risiko secara keseluruhan dan pelaksanaan sistem yang sesuai untuk mengurus pelbagai jenis risiko yang diambil oleh Bank;

(g) Menyemak proses pengurusan risiko, sistem dan kawalan dalaman di seluruh Bank;

(h) Menyemak dari semasa ke semasa laporan Pengurusan berhubung dengan pendedahan risiko, komposisi portfolio risiko dan aktiviti pengurusan risiko termasuk kesempurnaan kaedah, sistem dan sumber bagi memastikan kejayaan pelaksanaan fungsi risiko di Bank;

(i) Menyemak dan meluluskan kaedah bagi mengukur dan mengurus risiko melalui kaedah yang dikenal pasti yang berpunca daripada pengurusan keseluruhan risiko yang meliputi pasaran, kredit dan operasi;

(j) Meluluskan penggunaan khidmat pihak luar dan bebas untuk mengesahkan kaedah pengukuran risiko dan output;

(k) Menyemak dan menyarankan kepada Lembaga Pengarah sebarang cadangan perniagaan yang berkaitan dengan perkara berikut:

(i) Produk dan perkhidmatan baharu; dan

(ii) Kuasa budi bicara atau had kuasa berkaitan sebarang cadangan program produk;

(l) Menyemak sebarang cadangan perniagaan terutamanya mengenai:

(i) Program produk dan prestasinya;

(ii) Pasaran sasaran dan kriteria penerimaan risiko bagi sebarang produk atau perkhidmatan; dan

(iii) Penilaian keuntungan produk;

(m) Menyemak cadangan mengenai kuasa budi bicara tunggal atau bersama bagi ahl i Pengurusan/Jawatankuasa dan membuat saranan yang berkaitan kepada Lembaga Pengarah;


BANK ISLAM 77

(n) Review and approve on any new outsourcing proposals and take note of renewal of the outsourcing services, including the appointment and/or renewal of the outsourcing service provider; and

(o) Undertake such other duties and responsibilities as determined by the Board from time to time.

2.5 Audit and Examination Committee (“Committee or AEC”)

The Committee comprises of three (3) non-executive directors, the majority of whom are independent non-executive directors. The Chairman is an independent non-executive director.

Six (6) AEC meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting


Attendance

Early August 2008 67%End August 2008 100%November 2008 100%January 2009 100%March 2009 100%May 2009 100%

The primary duties and responsibilities of the AEC are as follows:

(a) Ensure fair and transparent reporting and prompt publication of financial accounts;

(b) Oversee the effectiveness of the internal audit function and ensure compliance with BNM/GP10 requirements such as:

(i) Review of the scope of audit plan, audit programme and processes;

(ii) Ensure adequate and technically competent resources for effective discharge of responsibilities;

(iii) Review the effectiveness of infrastructure for ensuring Shariah compliance;

(iv) To ensure appropriate actions have been t a k e n b y m a n a g e m e n t o n t h e recommendations made by the internal auditors;

(n) Menyemak dan meluluskan sebarang cadangan penggunaan khidmat luar yang baharu dan mengambil maklum tentang pembaharuan kontrak perkhidmatan luar, termasuk pelantikan dan/atau pembaharuan kontrak penyedia perkhidmatan luar tersebut; dan

(o) Mengendali tugas dan tanggungjawab lain seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa.

2.5 Jawatankuasa Audit dan Pemeriksaan (“Jawatankuasa atau AEC”)

Jawatankuasa ini terdiri daripada tiga (3) pengarah bukan eksekutif, sebahagian besarnya merupakan pengarah bebas bukan eksekutif. Pengerusi jawatankuasa ini merupakan pengarah bebas bukan eksekutif.

Enam (6) mesyuarat AEC telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh Mesyuarat


Awal Ogos 2008 67%Akhir Ogos 2008 100%November 2008 100%Januari 2009 100%Mac 2009 100%Mei 2009 100%

Tugas dan tanggungjawab utama AEC adalah seperti berikut:

(a) Memastikan pelaporan yang saksama dan telus dan penerbitan akaun kewangan dengan kadar yang segera;

(b) Mengawasi keberkesanan fungsi audit dalaman dan memastikan pematuhan terhadap keperluan BNM/GP10 seperti:

(i) Menyemak skop pelan audit, program dan proses audit;

(ii) Memastikan sumber yang mencukupi dan cekap dari segi teknikal bagi memastikan tanggungjawab dilaksanakan dengan berkesan;

(iii) Menyemak keberkesanan infrastruktur bagi memastikan pematuhan terhadap Syariah;

(iv) Memastikan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil oleh pihak pengurusan berdasarkan saranan yang dibuat oleh juruaudit dalaman;


78 BANK ISLAM


(v) To appoint, evaluate the performance and decide on the transfer or dismissal of the Chief Internal Auditor; and

(vi) To determine the remuneration package of the internal auditors;

(c) To ensure that all frauds and non-fraud related irregularities are reported to AEC. Internal Audit Division shall be responsible for non-fraud related irregularities while fraud investigations shall be the responsibility of Special Investigation Unit;

(d) Review the effectiveness of internal controls and risk management processes;

(e) External Auditors

(i) Recommend to the Board for the external auditors’ appointment and audit fee payable including any decision on removal;

(ii) Review the external auditors’ management letter; and management’s response on weaknesses of internal account ing procedures and controls;

(iii) Assess objectivity, performance and independence of external auditors;

(iv) Approve provision of non-audit services by external auditors and ensure adequacy of proper checks and balances such that the provision of non-audit services does not interfere with the external auditors’ exercise of independent judgment;

(v) The Committee shall meet with the external aud i tors wi thout the presence of management, at least annually; and

(f) Management is responsible for reviewing all related party transactions to ensure that they have been established at arms length terms.

The Committee shall review any significant transactions that are not within the normal course of business and where potential conflict of interest may arise between related parties.

(v) Melantik, menilai prestasi dan membuat keputusan mengenai pemindahan atau penamatan khidmat Ketua Juruaudit Dalaman; dan

(vi) Menetapkan pakej imbuhan bagi juruaudit dalaman;

(c) Memastikan semua perkara berkaitan fraud dan perkara tidak lazim berkaitan bukan fraud dilaporkan kepada AEC. Bahagian Audit Dalaman bertanggungjawab atas perkara tidak lazim bukan fraud manakala penyiasatan salah laku fraud dipertanggungjawabkan kepada Unit Penyiasatan Khas;

(d) Menyemak keberkesanan kawalan dalaman dan proses pengurusan risiko;

(e) Juruaudit Luar

(i) Menyarankan kepada Lembaga Pengarah mengenai pelantikan juruaudit luar dan fi audit termasuk keputusan untuk menamatkan khidmat mereka;

(ii) Menyemak surat pengurusan juruaudit luar; dan respons pengurusan terhadap kelemahan prosedur dan kawalan perakaunan dalaman;

(iii) Menilai objektiviti, prestasi dan kebebasan juruaudit luar;

(iv) Meluluskan peruntukan khidmat bukan audit oleh juruaudit luar dan memastikan sekatan dan imbangan memadai agar peruntukan khidmat bukan audit tersebut t idak mengganggu pertimbangan bebas mereka sebagai juruaudit luar;

(v) Jawatankuasa tersebut dikehendaki mengadakan mesyuarat dengan juruaudit luar sekurang-kurangnya setahun sekali tanpa kehadiran pihak pengurusan; dan

(f) Pihak pengurusan bertanggungjawab untuk menyemak kesemua urus niaga pihak berkaitan bagi memastikan transaksi tersebut telah dijalankan secara saksama.

Jawatankuasa ini hendaklah menyemak sebarang transaksi penting dijalankan tanpa mengikut peraturan perniagaan yang lazim dan di mana terdapat potensi konflik kepentingan antara pihak yang terlibat.


BANK ISLAM 79

SHARIAH SuPERVISORY COuNCILMAJLIS PENGAWASAN SYARIAH

SSC MEETINGS

Nine (9) SSC meetings were held during the financial year 2008/2009, as follows:

Date of Meeting

Percentage of Members’

Attendance

July 2008 83%August 2008 83%November 2008 83%December 2008 50%February 2009 60%March 2009 100%April 2009 75%May 2009 75%June 2009 100%

PRIMARY DuTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE COuNCIL

The duties and responsibilities of the Council are principally based on the BNM Guidelines on the Governance of Shariah Committee for Islamic Financial Institutions (BNM/GPS1). The duties and responsibilities of the Council are:

(a) Advising the Board and Management on Shariah related matters;

(b) Reviewing and endorsing Shariah related policies and guidelines;

MESYuARAT SSC

Sembilan (9) mesyuarat SSC telah diadakan sepanjang TK2009, seperti berikut:

Tarikh MesyuaratPeratusan

Kehadiran Ahli

Julai 2008 83%Ogos 2008 83%November 2008 83%Disember 2008 50%Februari 2009 60%Mac 2009 100%April 2009 75%Mei 2009 75%Jun 2009 100%

TuGAS DAN TANGGuNGJAWAB uTAMA MAJLIS

Pada prinsipnya, tugas dan tanggungjawab Majlis adalah berdasarkan Garis Panduan BNM mengenai Tadbir Urus Jawatankuasa Syariah bagi Institusi Kewangan Islam (BNM/GPS1). Tugas dan tanggungjawab Majlis adalah:

(a) Menasihati Lembaga Pengarah dan Pengurusan tentang perkara-perkara yang berkaitan dengan Syariah;

(b) Menyemak dan mengesahkan polisi dan garis panduan yang berkaitan dengan Syariah;

As an Islamic bank, a Shariah governance framework is put in place as a distinct feature

in the organisational structure of the Bank, which includes establishment of the Council

in line with the requirement of Section 3(5)(b) of Islamic Banking Act 1983. The Council

serves to advise the Board and Management in ensuring that the Bank’s operations are

in line with Shariah requirements. Structurally, the Council reports to the Board, but

functionally, it is independent of the Board and Management of the Bank.

Sebagai sebuah bank Islam, rangka kerja tadbir urus Syariah diwujudkan dengan ciri-ciri

yang tersendiri dalam struktur organisasi Bank. Ini termasuk penubuhan Majlis Pengawasan

Syariah (“Majlis atau SSC”) yang sejajar dengan kehendak Seksyen 3(5)(b) Akta Perbankan

Islam 1983. Majlis berperanan menasihati Lembaga Pengarah dan Pengurusan bagi

memastikan operasi Bank selaras dengan kehendak Syariah. Dari segi struktur, Majlis

melapor kepada Lembaga Pengarah, tetapi dari segi fungsi, Majlis bebas dan tidak

tertakluk kepada Lembaga Pengarah dan Pengurusan Bank.


80 BANK ISLAM

(c) Endorsing and validating relevant documentations in the proposal of new products and services including contracts, agreements or other legal documentations used in executing banking transactions;

(d) Endorsing and validating product guidelines, marketing advertisements, sales illustrations and brochures related to the Bank’s products, services and activities;

(e) Advising the Bank on the computation and distribution of Zakat;

(f) Assisting and advising related parties such as the Bank’s legal counsels, auditors and consultants on Shariah matters upon request;

(g) Advising the Bank in consultation with the Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia (“SAC”) on any Shariah matters which have not been resolved or endorsed by the SAC;

(h) Recording any opinion given on Shariah related issues. In particular, the Council shall prepare written Shariah opinions in the following circumstances:

(i) Where the Bank makes references to the SAC for advice; or

(ii) Where the Bank submits applications to BNM for new product approval in accordance with guidelines on product approval issued by BNM;

(i) Assisting the SAC on reference for advice. In such event, the SSC must explain the Shariah issues involved and recommend decision supported by relevant Shariah jurisprudential literature from relevant and established sources; and

(j) Monitoring that all SAC’s decisions are properly implemented by the Bank.

In addition to the above, the Council had empowered Head of Shariah Department and Zakat Committee, on behalf of the Council, to perform the tasks as specified below:

(a) Head of Shariah Department is empowered to endorse and validate product guidelines, marketing advertisements, sales illustrations and brochures used to describe particular products subject to precedents of the Council decisions. However, in the event that there is no precedent of the Council decisions, the marketing advertisements and product illustrations shall be tabled to the Council for approval; and

(c) Mengesahkan dokumen yang berkaitan dengan cadangan produk dan perkhidmatan baharu termasuk kontrak, perjanjian atau dokumen perundangan lain yang digunakan ketika melaksanakan urus niaga perbankan;

(d) Mengesahkan garis panduan produk, iklan pemasaran, ilustrasi jualan dan risalah yang berkaitan dengan produk, perkhidmatan dan aktiviti Bank;

(e) Menasihati Bank dalam pengiraan dan pengagihan Zakat;

(f) Membantu dan menasihati pihak-pihak yang berkaitan, seperti peguam, juruaudit dan jururunding Bank dalam hal-hal yang berkaitan dengan Syariah apabila diminta;

(g) Menasihati Bank dalam perundingan dengan Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia (“SAC”) mengenai sebarang perkara yang berkaitan dengan Syariah yang belum diselesaikan atau disahkan oleh SAC;

(h) Merekod sebarang pandangan mengenai isu-isu yang berkaitan dengan Syariah. Khususnya, Majlis dikehendaki menyediakan pandangan Syariah secara bertulis dalam keadaan yang berikut:

(i) Apabila Bank merujuk kepada SAC bagi mendapatkan nasihat; atau

(ii) Apabila Bank menyerahkan permohonan kepada BNM untuk kelulusan produk baharu yang menurut garis panduan kelulusan produk yang dikeluarkan oleh BNM;

(i) Membantu SAC sebagai rujukan mendapatkan nasihat. Dalam keadaan tersebut, SSC perlu menjelaskan isu Syariah yang terlibat dan mencadangkan keputusan yang disokong oleh bahan rujukan jurisprudens Syariah yang berkaitan daripada sumber-sumber yang relevan dan diiktiraf; dan

(j) Memantau supaya semua keputusan SAC dilaksanakan oleh Bank dengan betul;

Selain daripada itu, Majlis telah memberi kuasa kepada Ketua Jabatan Syariah dan Jawatankuasa Zakat bagi mewakili Majlis dalam melaksanakan tugas-tugas yang dinyatakan di bawah:

(a) Ketua Jabatan Syariah diberi kuasa untuk mengesahkan garis panduan produk, iklan pemasaran, ilustrasi jualan dan risalah yang digunakan bagi menerangkan produk-produk tertentu berdasarkan pada keputusan Majlis yang terdahulu. Bagaimanapun, sekiranya tidak terdapat keputusan Majlis yang terdahulu, iklan pemasaran dan ilustrasi produk berkenaan perlu dibentangkan kepada Majl is bagi mendapatkan kelulusan; dan

Shariah Supervisory CouncilMajlis Pengawasan Syariah


BANK ISLAM 81

(b) Zakat Committee is empowered to review and endorse zakat application by respective asnaf within the authority limit given by the SSC.

THE BANK’S RESPONSIBILITIES TO THE COuNCIL ARE AS FOLLOWS:

(a) To refer all Shariah issues in its business operations to the Council for decision;

(b) To adopt and take necessary measures for implementation of the Council’s decision;

(c) To have a Shariah Compliance Manual and obtain endorsement from the Council;

(d) To provide sufficient resources to the Council including budget allocation, independent expert consultation, reference materials and training;

(e) To ensure that the Council is familiar with the operations and business of the Bank;

(f) To provide to the Council access to all relevant records, transactions, manuals and relevant information, as required by its members in performing their duties; and

(g) To remunerate the members of the Council accordingly which commensurate with and reflect the duties and responsibilities of the Council.

THE BANK’S RESPONSIBILITIES TOWARDS SHARIAH COMPLIANCE ARE AS FOLLOWS:

(a) To comply with all the Council decisions and establish Shariah requirements in its entire products, services, legal documentations and activities;

(b) The Bank shall not change its allegiance and obedience to the Council decisions to suit its convenience. Such a practice could impair the independence of the Council members and have a damaging impact on the integrity and credibility of the Bank, in particular, and on the Islamic banking industry as a whole; and

(c) While the Council is responsible for forming and expressing decisions on the extent of the Bank’s compliance with the Shariah, the responsibility for compliance therewith rests with the Management of the Bank.

(b) Jawatankuasa Zakat diberi kuasa menyemak dan mengesahkan permohonan zakat oleh mana-mana asnaf mengikut had yang dibenarkan oleh SSC.

TANGGuNGJAWAB BANK KEPADA MAJLIS ADALAH SEPERTI BERIKuT:

(a) Merujuk kepada Majlis bagi mendapatkan keputusan tentang semua isu Syariah dalam operasi perniagaannya;

(b) Mengambil langkah-langkah yang perlu bagi melaksanakan keputusan Majlis;

(c) Menyediakan Manual Pematuhan Syariah dan mendapatkan pengesahan daripada Majlis;

(d) Menyediakan sumber-sumber yang mencukupi, antaranya peruntukan belanjawan, mendapat nasihat pakar runding bebas, bahan-bahan rujukan dan latihan kepada Majlis;

(e) Memastikan Majlis memahami operasi dan perniagaan Bank;

(f) Menyediakan kepada Majlis akses kepada semua rekod, urus niaga, manual dan maklumat-maklumat yang berkaitan sebagaimana yang diperlukan oleh ahli-ahlinya ketika menjalankan tugas; dan

(g) Memberi imbuhan yang setara dengan tugas dan tanggungjawab kepada ahli-ahli Majlis.

TANGGuNGJAWAB BANK BAGI PEMATuHAN SYARIAH ADALAH SEPERTI BERIKuT:

(a) Mematuhi semua keputusan Majlis dan menetapkan keperluan Syariah bagi kesemua produk, perkhidmatan, dokumen perundangan dan aktiviti;

(b) Bank hendaklah akur dan patuh kepada keputusan Majlis dan tidak mempermudahkan pelaksanaan keputusan. Amalan yang sedemikian akan menjejaskan kebebasan ahli-ahli Majlis dan merosakkan integriti dan kredibiliti Bank khususnya dan industri perbankan Islam secara am; dan

(c) Meskipun Majl is bertanggungjawab membuat dan menyuarakan keputusan mengenai pematuhan Bank terhadap tuntutan Syariah, tanggungjawab pematuhan terletak pada Pengurusan Bank.


82 BANK ISLAM

Bank Islam recognises that the essence of banking is centered on risk taking. In fact, the Bank strongly believes that its competitive advantage relies on how well it manages the risk related to opportunities available in the market. As such, the Bank has significantly invested in its risk management capabilities in terms of human resources, processes and information technology tools during the financial year and has formulated a three-year roadmap for further enhancement of its risk function. The importance of continuous development and refinements of risk management practices has become particularly evident during the economic and financial crisis that was at its most severe during the year under review.

Bank Islam mengiktiraf inti pati perbankan adalah tertumpu pada pengambilan risiko. Bahkan, Bank benar-benar percaya bahawa kelebihan daya saingnya bergantung pada kemampuan Bank mengurus risiko yang berkaitan dengan peluang-peluang yang terdapat di pasaran. Oleh itu, Bank telah membuat pelaburan yang besar sepanjang tahun kewangan ini bagi meningkatkan keupayaannya mengurus risiko. Ini termasuk pelaburan dari segi sumber manusia, proses dan teknologi maklumat. Bank juga telah merumuskan pelan tiga tahun untuk terus mempertingkatkan fungsi risikonya. Pada tahun kewangan ini, kepentingan pembangunan dan peningkatan terperinci amalan pengurusan risiko yang berterusan menjadi semakin ketara khususnya semasa krisis ekonomi dan kewangan berada di puncaknya.

RISK MANAGEMENT PHILOSOPHY

The Bank has formulated a Risk Management Framework (“RMF”); a high-level architecture for the ongoing development and enhancement of the Bank’s integrated risk management infrastructure and capabil it ies. Philosophically, this framework is based on the concept of Solah which is the most important constituent of the Muslim Faith and one of the essential elements of Islam, as depicted in the following diagram.

FALSAFAH PENGuRuSAN RISIKO

Bank telah merumuskan Rangka Kerja Pengurusan Risiko (“RMF”), satu struktur peringkat tinggi bagi pembangunan yang berterusan dan peningkatan prasarana dan keupayaan pengurusan risiko Bank yang bersepadu. Dari segi falsafahnya, rangka kerja ini adalah berdasarkan konsep Solah yang merupakan aspek terpenting dalam aqidah Islam dan adalah salah satu elemen dalam rukun Islam seperti yang ditunjukkan oleh rajah di bawah.

SOLAH-THE PILLAR OF ISLAMSOLAH-TIANG AGAMA

PHILOSOPHY OF SOLAH IN LIFEFALSAFAH SOLAT DALAM HIDuP

BANK ISLAM’S RMFRMF BANK ISLAM

NIYYAH / NIATPronouncement/Statement of Solah

Sebutan/Pernyataan Solah

MISSION STATEMENTPERNYATAAN MISI

MISSION & OBJECTIVESMISI & MATLAMAT

JAMA’AH /JEMAAHImplementation Structure of Solah

Pelaksanaan Solah

STRuCTuRESTRUKTUR

FuNCTIONAL STRuCTuRESTRUKTUR FUNGSIAN

SYARATNecessary Elements of Solah

Elemen Penting Solah

RuLE OF LAWKEDAULATAN UNDANG-UNDANG

POLICIES & GuIDELINESPoLISI & GARIS PANDUAN

RuKuNEssential Activities of Solah

Aktiviti Penting Solah

PROCEDuREPRoSEDUR

PROCESSESPRoSES

QAEDAH/KAEDAHFacilities Required for Solah

Kemudahan yang Diperlukan untuk Solah

TOOLSPERALATAN

ENABLERSFAKToR PENDoRoNG

RISK MANAGEMENT STRuCTuRESTRuKTuR PENGuRuSAN RISIKO


BANK ISLAM 83

The basis of Solah is built upon five important elements, namely Niyyah, Jama’ah, Syarat, Rukun and Qaedah. These elements are transformed into the framework by applying each of them to the five core areas of managing risk: Mission and Objectives, Functional Structure, Policies and Guidelines, Processes and Enablers. These areas are in turn applied to all key risk areas that Bank Islam is exposed to, namely Credit Risk, Market and Liquidity Risk, Operational Risk and Shariah Compliance Risk.

RISK MANAGEMENT GOVERNANCE STRuCTuRE

The Bank has realigned its risk related organisational responsibilities with the objective of ensuring a common view of risks across the Bank. The following illustrates the Bank’s governance structure.

Pada asasnya, Solah terbina daripada lima elemen penting, iaitu Niat, Jemaah, Syarat, Rukun dan Kaedah. Elemen-elemen ini ditransformasikan kepada rangka kerja dengan mengaplikasikan setiap satu daripadanya ke lima bahagian teras pengurusan risiko: Misi dan Matlamat, Struktur Fungsian, Polisi dan Garis Panduan, Proses dan Faktor Pendorong. Seterusnya, bidang ini diaplikasikan ke semua bahagian risiko utama yang terdedah kepada Bank Islam, iaitu Risiko Kredit, Risiko Pasaran dan Mudah Tunai, Risiko Operasi dan Risiko Pematuhan Syariah.

STRuKTuR TADBIR uRuS PENGuRuSAN RISIKO

Bank telah menjajarkan semula tanggungjawab organisasinya yang berkaitan risiko dengan matlamat memastikan Bank secara keseluruhan mempunyai pandangan yang sama terhadap risiko. Ilustrasi yang berikut menggambarkan struktur tadbir urus Bank.

Shariah Supervisory Council /Majlis Pengawasan Syariah

Management IT Committee /

Jawatankuasa Pengurusan IT

Remuneration Committee /

Jawatankuasa Imbuhan

Credit Risk Control Committee /

Jawatankuasa Kawalan Risiko Kredit

Financing Committees (UIC, FCA, FCB,

RFC) /Jawatankuasa Pembiayaan

(UIC, FCA, FCB, RFC)

Board of Directors /Lembaga Pengarah

Managing Director/Pengarah Urusan

Nomination & Assessment Committee /

Jawatankuasa Penamaan dan

Penilaian

Recovery Management Committee /

Jawatankuasa Pengurusan Pemulihan

Management Committee /

JawatankuasaPengurusan

Board Financing Review Committee /

Jawatankuasa Lembaga Pengarah

Semakan Pembiayaan

Operational Risk Control Committee /

Jawatankuasa Kawalan Risiko Operasi

Management Risk Control Committee /

Jawatankuasa Pengurusan Kawalan

Risiko

Board Risk Committee /

Jawatankuasa Lembaga Pengarah Risiko

Asset and Liability Management Committee /

Jawatankuasa Pengurusan Aset

dan Liabiliti

Audit & Examination Committee /

Jawatankuasa Audit dan Pemeriksaan

Bo

ard

Co

mm

itte

es/

Jaw

atan

kuas

a Le

mb

aga

Man

agem

ent

Co

mm

itte

es/

Jaw

atan

kuas

a P

eng

urus

an


84 BANK ISLAM

Risk Management StructureStruktur Pengurusan Risiko

The ultimate responsibility for understanding all risks taken by the Bank and ensuring that they are properly managed lies with the Board of Directors. The Board approves all risk policies and the Bank’s overall risk appetite. Assisting the Board in discharging its role is the Board Risk Committee (“BRC”), responsible for effective oversight of the Bank’s risk management function. Both the Board and the BRC are chaired by non-executive independent directors.

At senior management level, the Bank has established the Management Risk Control Committee (“MRCC”), which focuses on the execution and implementation of directives by the Board and the BRC and the effective management of the risk issues. The four (4) MRCC sub-committees are:

(a) Asset and Liability Management Committee (“ALCO”), responsible for overseeing and managing the liquidity and profit rate gaps of the Bank;

(b) Operational Risk Control Committee (“ORCC”), focused on the deliberation of key operational risk issues;

(c) Credit Risk Control Committee (“CRCC”), for reviewing and deliberating all credit related risks, including, but not limited to counterparty credit reviews and their potential defaults; and

(d) Recovery Management Committee (“RMC”), focused on financing turned Non Performing Financing (“NPF) and the appropriate recovery strategies.

The Bank has established several financing committees, Financing Committee A (“FCA”), Financing Committee B (“FCB”), Underwriting & Investment Committee (“UIC”) and Regional Financing Committee (“RFC”), which assess and approve credits or investment proposals within their respective approval authority levels. Financing or investments that are beyond the FCA or UIC limits need to be approved by the Board Financing Review Committee (“BFRC”).

CREDIT RISK

Credit risk arises from all transactions that could lead to actual, contingent or potential claims against any party, borrower or obligor (counterparties). The Bank recognises four (4) types of credit risks in its portfolio:

(a) Default Risk or the risk that counterparties fail to meet contractual payment obligations;

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab mutlak untuk memahami kesemua risiko yang diambil oleh Bank dan memastikan risiko berkenaan diurus dengan betul. Lembaga Pengarah meluluskan semua polisi risiko dan penanggungan risiko keseluruhan Bank. Jawatankuasa Lembaga Pengarah Risiko (“BRC”) membantu Lembaga Pengarah melaksanakan peranannya. Ia bertanggungjawab membuat pemantauan yang berkesan terhadap fungsi pengurusan risiko Bank. Lembaga Pengarah dan BRC kedua-duanya dipengerusikan oleh pengarah bebas bukan eksekutif.

Di peringkat pengurusan kanan, Bank telah menubuhkan Jawatankuasa Pengurusan Kawalan Risiko (“MRCC”) yang memberi tumpuan pada pelaksanaan arahan oleh Lembaga Pengarah dan BRC dan pengurusan isu-isu risiko dengan berkesan. Empat (4) jawatankuasa kecil MRCC ialah:

(a) Jawatankuasa Pengurusan Aset dan Liabiliti (“ALCO”) bertanggungjawab memantau dan mengurus mudah tunai dan jurang dalam kadar keuntungan Bank;

(b) Jawatankuasa Kawalan Risiko Operasi (“ORCC”), memberi tumpuan pada isu-isu utama risiko operasi;

(c) Jawatankuasa Kawalan Risiko Kredit (“CRCC”), menyemak dan mempertimbangkan semua risiko berkaitan kredit, termasuk dan tidak terhad pada semakan kredit pihak yang berurus niaga dengan bank dan potensi untuk mereka tidak memenuhi obligasi kewangan; dan

(d) Jawatankuasa Pengurusan Pemulihan (“RMC”), memberi tumpuan pada pembiayaan yang menjadi Pembiayaan Tak Berbayar (“NPF”) dan strategi kutipan semula yang sesuai.

Bank telah menubuhkan beberapa jawatankuasa pembiayaan, Jawatankuasa Pembiayaan A (“FCA”), Jawatankuasa Pembiayaan B (“FCB”), Jawatankuasa Pengunderaitan dan Pelaburan (“UIC”) dan Jawatankuasa Pembiayaan Wilayah (“RFC”) yang menilai dan meluluskan cadangan kredit atau pelaburan mengikut had kuasa masing-masing. Pembiayaan atau pelaburan yang melebihi had FCA atau UIC perlu mendapat kelulusan Jawatankuasa Lembaga Pengarah Semakan Pembiayaan (“BFRC”).

RISIKO KREDIT

Risiko kredit berpunca daripada semua urus niaga yang boleh membawa kepada tuntutan sebenar, bersyarat atau berpotensi terhadap mana-mana pihak, peminjam atau obligor (pihak yang berurus niaga dengan bank). Bank mengenal pasti empat jenis risiko kredit dalam portfolionya:

(a) Risiko Mungkir atau risiko atas kegagalan (pihak yang berurus niaga dengan bank) memenuhi obligasi pembayaran di bawah kontrak;


BANK ISLAM 85

(b) Settlement Risk or the risk that the settlement or clearance of transactions will fail;

(c) Country Risk or the risk that the Bank may suffer a loss in any given country due to any reason; and

(d) Contingent Financing Risk or the risk that arises from claims/draw downs of approved financings such as Bank guarantees.

The management of credit risks is performed by two (2) distinct departments within the Risk Management Division (“RMD”), Credit Analysis and Credit Risk Management and two (2) divisions outside of the RMD domain, namely Credit Administration and Credit Recovery. All four (4) divisions/departments play a crucial role in the credit risk management cycle.

Financing are approved following a set of principles, namely:

(a) All financing approved need to conform to risk acceptance criteria, as set by the respective financing committees and, if applicable approved by the BRC. Consistent credit analysis standards are applied across all the financing committees;

(b) All approved facilities must conform to the Bank’s target market and financing strategies;

(c) Financing are priced commensurate with the risk taken during the expected life of the transaction; and

(d) All financing conform to statutory, regulatory, Shariah and internal credit requirements.

The Bank monitors its credit exposures either on a portfolio basis, as is the case for most of its Consumer Financing portfolio, or by annual reviews. The Bank has policies and guidelines in place to pro-actively monitor its portfolio through a set of early warning signals that could trigger immediate reviews of (certain parts) of the portfolio. The affected portfolio or financing is placed on the watchlist to enforce close monitoring and prevent a financing to turn NPF or to increase the chances of full recovery.

A comprehensive limit structure is put in place to ensure that risks taken are within the risk appetite as set by the Board and to avoid credit risk concentration to a single customer, sector, product, Shariah contract and to any other segments as deemed appropriate.

(b) Risiko Penyelesaian atau penjelasan urus niaga gagal;

(c) Risiko Negara atau risiko yang ditanggung oleh Bank di mana-mana negara atas sebab-sebab tertentu; dan

(d) Risiko Pembiayaan Bersyarat atau risiko yang berpunca daripada tuntutan/pengeluaran pembiayaan yang telah diluluskan, seperti jaminan Bank;

Pengurusan risiko kredit dilaksanakan oleh dua (2) jabatan yang berbeza di bawah Bahagian Pengurusan Risiko (“RMD”), Analisis Kredit dan Pengurusan Risiko Kredit dan dua jabatan di luar RMD, iaitu Pentadbiran Kredit dan Pemulihan Kredit. Kesemua empat (4) bahagian/jabatan ini memainkan peranan yang penting dalam kitaran pengurusan risiko kredit.

Pembiayaan diluluskan mengikut prinsip-prinsip yang ditetapkan, iaitu:

(a) Semua pembiayaan yang diluluskan perlu mematuhi kriteria penerimaan risiko, seperti yang ditetapkan oleh jawatankuasa pembiayaan yang berkenaan dan diluluskan oleh BRC jika berkaitan. Piawaian analisis kredit yang konsisten digunakan oleh kesemua jawatankuasa pembiayaan;

(b) Semua kemudahan yang diluluskan hendaklah selaras dengan sasaran pasaran dan strategi pembiayaan Bank;

(c) Kadar yang ditetapkan bagi pembiayaan adalah setara dengan risiko yang diambil sepanjang tempoh urus niaga; dan

(d) Semua pembiayaan mematuhi keperluan berkanun, kawal selia, Syariah dan kredit dalaman.

Bank memantau pendedahan kreditnya sama ada berdasarkan portfolio, seperti yang dilaksanakan bagi kebanyakan portfolio Pembiayaan Pengguna, atau menerusi semakan tahunan. Bank mempunyai polisi dan garis panduan yang tersedia untuk memantau secara proaktif portfolionya melalui beberapa amaran awal yang mendorong kepada semakan segera terhadap bahagian-bahagian tertentu portfolionya. Portfolio atau pembiayaan yang terjejas diletakkan di bawah senarai pengawasan bagi pemantauan rapi dan mencegah pembiayaan tersebut menjadi NPF atau untuk meningkatkan peluang kutipan semula sepenuhnya.

Struktur had yang komprehensif telah diwujudkan bagi memastikan risiko yang diambil adalah dalam had penanggungan risiko yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan bagi membendung penumpuan risiko kredit kepada seorang pengguna, sektor, produk, kontrak Syariah dan segmen-segmen lain yang disifatkan sebagai perlu.


86 BANK ISLAM

Consumer BankingBank Islam’s main focus is on Consumer Financing, which represents 64% of total financing assets. Consumer Banking Division (“CBD”) has undergone dramatic transformation over the year in review in terms of risk exposures. The portfolio is predominantly exposed to individuals working in the Government and Government-linked sectors. Thus, the business model is heavily geared towards package financing, i.e. financings where periodical payments are directly deducted from the individual’s salary at source.

During the current financial year, the CBD has significantly strengthened Risk Acceptance Criteria across the various business units. Examples include changes in target market, reduced Financing-to-Value Ratio (“FTV”) percentages and strengthened underwriting criteria.

Commercial/Corporate BankingCommercial Banking makes up 13.4% of the Bank’s total Financing Portfolio. This business has moved to mainly focus on so-called program financing, where the respective Risk Acceptance Criteria of new financing are strictly controlled. In addition, many financing are provided under the various government guarantee schemes or under the additional risk protection umbrella of third party insurance programs.

The Corporate portfolio, consisting of about 200 selected companies, is mainly geared towards government-linked companies. The strategic thrust for Corporate Banking is to grow quality assets and create synergistic opportunities for Corporate Investment Banking, Treasury, Trade Finance and Cash Management Services.

MARKET RISK

All the Bank’s businesses are subject to the risk that market prices and rates will move, resulting in profit or losses to the Bank. Furthermore, significant or sudden movements in rates could affect the Bank’s liquidity/funding position. The Bank is exposed to the following main market/liquidity risk factors:

(a) Rate of Return or Profit Risk: the potential impact on the Bank’s profitability caused by changes in the market rate of return, either due to general market movements or due to issuer/borrower specific causes;

(b) Foreign Exchange Risk: the impact of exchange rate movements on the Bank’s currency positions;

Perbankan PenggunaTumpuan utama Bank Islam adalah pada Pembiayaan Pengguna yang mewakili 64% daripada jumlah aset pembiayaan. Sepanjang tahun kewangan ini, Bahagian Perbankan Pengguna (“CBD”) telah melalui transformasi yang ketara dari segi pendedahan risiko. Risiko portfolio itu adalah tertumpu terutamanya kepada individu yang bekerja di sektor Kerajaan dan sektor berkaitan Kerajaan. Dengan itu model perniagaan ditumpukan kepada pembiayaan pakej, iaitu pembayaran pembiayaan berkala di mana dibuat menerusi pemotongan sumber gaji individu.

Sepanjang tahun kewangan ini, CBD telah mengetatkan lagi Kriteria Penerimaan Risiko dalam semua unit perniagaannya yang pelbagai. Ini termasuk perubahan dalam pasaran sasaran, pengurangan peratusan Nisbah Pembiayaan-kepada-Nilai (“FTV”) dan kriteria pengunderaitan yang lebih ketat.

Perbankan Komersil/KorporatPerbankan Komersil merangkumi sehingga 13.4% daripada jumlah Portfolio Pembiayaan Bank. Perniagaan ini telah beralih tumpuan terutamanya kepada pembiayaan program, di mana Kriteria Penerimaan Risiko pembiayaan baharu berkenaan dikawal dengan ketat. Selain itu, banyak pembiayaan disediakan di bawah pelbagai skim jaminan kerajaan atau di bawah perlindungan risiko tambahan program insurans pihak ketiga.

Portfolio Korporat, mengandungi kira-kira 200 syarikat terpilih, memberi tumpuan utama pada syarikat berkaitan kerajaan. Strategi utama Perbankan Korporat adalah untuk meningkatkan aset berkualiti dan mewujudkan peluang sinergi bagi Perbankan Pelaburan Korporat, Perbendaharaan, Perkhidmatan Pembiayaan Perdagangan dan Pengurusan Tunai.

RISIKO PASARAN

Kesemua perniagaan Bank adalah tertakluk pada risiko pergerakan harga dan kadar pasaran yang menentukan keuntungan atau kerugian kepada Bank. Lebih-lebih lagi pergerakan kadar yang ketara atau secara tiba-tiba boleh menjejaskan kedudukan mudah tunai/dana Bank. Bank terdedah kepada faktor-faktor utama risiko pasaran/mudah tunai seperti berikut:

(a) Kadar Pulangan atau Risiko Keuntungan: Perubahan kadar pulangan pasaran, sama ada disebabkan pergerakan am pasaran atau atas sebab-sebab khusus penerbit/peminjam berpotensi memberi kesan ke atas keuntungan Bank;

(b) Risiko Pertukaran Asing: kesan pergerakan kadar pertukaran ke atas kedudukan mata wang Bank;



BANK ISLAM 87

(c) Equity Investment Risk: the profitability impact on the Bank’s equity positions or investments caused by changes in equity prices or values;

(d) Commodity Inventory Risk: the risk of loss due to movements in commodity prices;

(e) Displaced Commercial Risk: the risk arising from assets managed by the Bank on behalf of depositors/investors as the Bank follows the practice of potentially foregoing part or all of its Mudarib share of profit on these assets; and

(f) Liquidity Risk: the potential inability of the Bank to meet its funding requirements at a reasonable cost (funding liquidity risk) or its inability to liquidate positions quickly at a reasonable price (market liquidity risk).

Market risks in both the trading and banking portfolios are managed by the Market Risk and Analytics Department (“MRAD”). MRAD identifies the various risk factors, measures exposures to these factors using appropriate tools and theoretical models and assesses the Bank’s ability to effectively manage the resulting risks. Limits commensurate with the Bank’s risk appetite are set at various levels and monitored on a daily basis with strict approval and escalation procedures in case of any breach. The limit structure is complemented with Value at Risk analysis to arrive at a holistic measure for the maximum expected one-day loss on our trading portfolio within a 99% confidence interval using historical simulation and stress tests to capture unexpected losses. RMD recognises the limitations of theoretical models and is committed to continuously improve on the assumptions used by performing periodical back tests.

A comprehensive set of tools is used to measure the liquidity and profit rate gaps in the banking book and is deliberated monthly at ALCO. Bank Islam has adopted the liquidity framework introduced by BNM based on the contractual and behavioural cash flow assumptions derived from the Bank’s assets, liabilities and off balance sheet commitments.

OPERATIONAL RISK

Bank Islam defines Operational Risk as the risk of losses resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events, which includes legal risk and Shariah non-compliance risk but excludes strategic and reputational risk.

(c) Risiko Pelaburan Ekuiti: kesan keuntungan ke atas kedudukan ekuiti atau pelaburan Bank yang disebabkan oleh perubahan harga atau nilai ekuiti;

(d) Risiko Inventori Komoditi: risiko kerugian disebabkan pergerakan harga komoditi;

(e) Risiko Komersil Teranjak: risiko ini berpunca daripada aset-aset yang diuruskan oleh Bank bagi pihak pendeposit/pelabur di mana Bank berpotensi mengikut amalan melepaskan sebahagian atau keseluruhan bahagian keuntungan Mudaribnya atas aset-aset tersebut; dan

(f) Risiko Mudah Tunai: Potensi Bank tidak berupaya memenuhi keperluan dana pada kos yang munasabah (risiko mudah tunai dana) atau ketidakupayaan membubarkan kedudukannya dengan segera pada harga yang munasabah (risiko mudah tunai pasaran).

Risiko pasaran bagi portfolio urus niaga dan perbankan diuruskan oleh Jabatan Analitis dan Risiko Pasaran (“MRAD”). MRAD mengenal pasti pelbagai faktor risiko, menilai pendedahan kepada faktor-faktor tersebut menggunakan kaedah dan model teori serta menilai keupayaan Bank mengurus risiko yang terhasil secara berkesan. Had-had yang setara dengan had penanggungan risiko Bank ditetapkan di pelbagai peringkat dan dipantau setiap hari dengan prosedur pelaporan dan kelulusan yang ketat sekiranya berlaku sebarang pelanggaran. Struktur had ini dilengkapi dengan analisis Nilai Berisiko (Value at Risk) bagi penilaian holistik terhadap jangkaan kerugian harian maksimum atas portfolio urus niaga dengan jeda keyakinan pada kadar 99%. Ianya menggunakan simulasi lampau dan ujian tekanan bagi mengambil kira kerugian yang tidak dijangka. RMD mengakui terdapat beberapa kelemahan model teori dan komited untuk terus memperbaiki andaian-andaian yang digunakan melalui ujian-ujian yang dijalankan dari semasa ke semasa.

Satu kaedah yang komprehensif digunakan bagi menilai mudah tunai dan jurang kadar keuntungan dalam buku perbankan yang dibincangkan setiap bulan dalam mesyuarat ALCO. Bank telah menerima pakai rangka kerja mudah tunai yang diperkenalkan oleh BNM berdasarkan andaian-andaian aliran tunai di bawah kontrak dan kelakuan aliran tunai yang terhasil daripada aset, liabiliti dan komitmen luar kunci kira-kira Bank.

RISIKO OPERASI

Bank Islam mentakrif Risiko Operasi sebagai risiko kerugian akibat ketidak sempurnaan atau kegagalan proses dalaman, manusia dan sistem atau daripada faktor luaran termasuk risiko undang-undang dan risiko kegagalan mematuhi Syariah tetapi tidak termasuk risiko strategik atau reputasi.


88 BANK ISLAM

Operational risks are managed by the Operational Risk Management Department (“ORMD”) who determine the Bank’s operational risk profile in comparison to the Bank’s risk appetite and determine risk mitigating measures. ORMD provides/uses various tools and techniques to assess, monitor and manage operational risks across all the Bank’s businesses and support units:

(a) MASA: Bottom-up Management Awareness Self Assessments resulting in a specific operational risk profile for divisions, departments and units;

(b) LER: Loss Event Reporting database to capture all operational losses, including potential losses and ‘near-misses’;

(c) CSA: Control Self Assessment to periodically assess the unit’s level of compliance to internal controls; and

(d) KRI: Key Operational Risk Indicators which can be both financial and non-financial and focuses on business processes and activities to predict upcoming changes in operational risk profiles.

ORMD also manages the Bank’s Business Continuity Management process to ensure that critical businesses and support units can continue to operate when faced with a major disruption, either external, such as floods or power failures or internal, such as deliberate or accidental damage to systems.

Takaful protection against operational losses is a form of risk mitigation, especially for risks that can be termed as catastrophic. With the ability to change the amount of gross losses suffered, Takaful protection is able to reduce the impact of Operational Risks. ORMD manages all Takaful related issues, especially the management of (potential) claims.

SHARIAH COMPLIANCE

Shariah Compliance Risk (“SCR”) is one of the unique risks for Islamic banks in addition to other generic risks of Islamic bank e.g. rate of return risk, displaced commercial risk and equity investment risk. This means that Shariah compliance considerations are taken into account in all Islamic banks’ activities. From Bank Islam’s perspective, SCR refers to risks arising from Bank Islam’s failure to comply with Shariah rules and principles determined by the Shariah regulatory councils i.e. SAC of BNM, SAC of Securities Commission and SSC of Bank Islam.

Risiko operasi diurus oleh Jabatan Pengurusan Risiko Operasi (“ORMD”) yang menentukan profil risiko operasi Bank berbanding dengan penanggungan risiko Bank dan menentukan langkah-langkah pengurangan risiko. ORMD menyediakan/menggunakan pelbagai kaedah dan teknik untuk menilai, memantau dan mengurus risiko operasi di seluruh unit perniagaan dan unit sokongan Bank:

(a) MASA: Penilaian Kendiri, Kesedaran Pengurusan daripada peringkat Bawah ke Atas mewujudkan profil risiko operasi khusus untuk bahagian, jabatan dan unit;

(b) LER: Pangkalan data Laporan Peristiwa yang mengakibatkan kerugian bagi merekodkan semua kerugian operasi, termasuk kerugian berpotensi dan ‘hampir rugi’;

(c) CSA: Kawalan Penilaian Kendiri menilai dari semasa ke semasa tahap pematuhan unit terhadap kawalan dalaman; dan

(d) KRI: Penunjuk Utama Risiko Operasi meliputi penunjuk kewangan dan bukan kewangan yang tertumpu pada proses dan aktiviti perniagaan untuk meramal perubahan yang akan berlaku dalam profil risiko operasi.

ORMD juga mengendalikan proses Pengurusan Kesinambungan Perniagaan Bank bagi memastikan unit perniagaan dan unit sokongan yang penting dapat meneruskan operasi apabila berhadapan dengan kejadian yang tidak diingini sama ada luaran atau dalaman seperti banjir atau gangguan elektrik atau kerosakan kepada sistem yang disengajakan atau yang tidak disengajakan.

Perlindungan Takaful terhadap kerugian operasi merupakan satu bentuk pengurangan risiko, terutamanya untuk risiko yang dianggap sebagai malapetaka. Dengan kemampuan untuk mengubah amaun kerugian kasar yang dialami, perlindungan Takaful mampu mengurangkan kesan risiko operasi. ORMD menguruskan semua isu berkaitan Takaful, terutamanya pengurusan tuntutan berpotensi.

PEMATuHAN SYARIAH

Risiko Pematuhan Syariah (“SCR”) merupakan salah satu risiko unik bagi perbankan Islam, di samping risiko generik perbankan Islam yang lain, contohnya risiko kadar pulangan, risiko komersil teranjak dan risiko pelaburan ekuiti. Ini bermakna bahawa pertimbangan pada pematuhan Syariah diambil kira dalam semua aktiviti perbankan Islam. Daripada perspektif Bank Islam, SCR merujuk pada risiko akibat kegagalan Bank Islam mematuhi peraturan dan prinsip Syariah yang ditetapkan oleh majlis pengawalseliaan Syariah, iaitu SAC BNM, SAC Suruhanjaya Sekuriti dan SSC Bank Islam.



BANK ISLAM 89

In managing SCR, clear responsibilities are assigned to various functions, which are responsible for developing strategies to identify, assess, monitor and control/mitigate SCR, and designing and implementing the SCR Management (“SCRM”), its methodology and reporting system in the Bank. These include Board of Directors (including BRC), MRCC, Shariah Compliance Risk Working Group (“SCRWG”), Shariah Department (“SD”), Shariah audit function of Internal Audit Division (“IAD”) as well as line managers and all staff of Bank Islam. The above is guided by a SCRM Policy and the policy is supplemented by several Shariah contract guidelines and Shariah Compliance Manual.

As part of Bank Islam’s efforts to improve the oversight on the SCRM at the Board level, the Bank has implemented “cross attendance” in the BRC and SSC meetings whereby two (2) of the SSC members attend the BRC meeting and vice versa. At management level, Bank Islam has established the SCRWG, which deliberates all Shariah non-compliances tracked by the SD and its rectification plans and recommends acceptable standards of internal control and appropriate mechanism(s) to ensure effective and efficient Shariah compliance risk management across the Bank.

SD supports the SSC in providing day-to-day Shariah advice to the business and support units based on the decisions of the Shariah regulatory councils, as well as to work independently of the business and support units in facilitating the process of identifying, measuring, controlling and monitoring SCRs inherent in the Bank’s operations and activities. The department also participates in conducting Shariah assessment, audit and other activities together with other relevant business and risk management units, financing committees and IAD.

CAPITAL MANAGEMENT

Bank Islam has implemented a comprehensive capital management framework in line with BNM’s Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (“CAFIB”), to ensure that there is sufficient capital to support the expected losses of the Bank’s business activities. Currently the Bank has adopted the Standardised Approach for both credit and market risk and the Basic Indicator Approach for operational risk. The year-end tier 1 risk weighted capital ratio stood at 17%, well above BNM’s minimum requirement of 10%.

In order to ensure that the Bank’s capital can withstand unexpected losses, which can be significantly higher than the expected losses in the Bank’s business portfolio under normal business environments, RMD performs regular parametric and scenario based stress tests.

Dalam pengurusan SCR, tanggungjawab yang jelas diberikan kepada pelbagai fungsi, yang bertanggungjawab untuk menyediakan strategi bagi mengenal pasti, menilai, memantau dan mengawal/mengurangkan SCR, dan membentuk serta melaksanakan Pengurusan SCR (“SCRM”), kaedah dan sistem pelaporannya di Bank. Ini termasuk Lembaga Pengarah (meliputi BRC), MRCC, Kumpulan Kerja Risiko Pematuhan Syariah (“SCRWG”), Jabatan Syariah (“SD”), fungsi audit Syariah Jabatan Audit Dalaman (“IAD”) serta pengurus-pengurus jabatan dan semua kakitangan Bank Islam. Semua di atas adalah berpandukan polisi SCRM yang disokong oleh beberapa garis panduan Syariah dan Manual Pematuhan Syariah.

Sebagai sebahagian daripada usaha Bank Islam untuk meningkatkan pemantauan ke atas SCRM di peringkat Lembaga Pengarah, Bank telah melaksanakan “kehadiran bersilang” dalam mesyuarat BRC dan SSC, di mana dua (2) ahli SSC menghadiri mesyuarat BRC dan sebaliknya. Di peringkat pengurusan, Bank Islam telah menubuhkan SCRWG yang membincangkan kesemua isu ketidak patuhan Syariah yang dipantau oleh SD dan langkah pembetulannya dan mencadangkan piawaian yang sesuai bagi kawalan dalaman dan mekanisme yang sesuai untuk memastikan pengurusan risiko pematuhan Syariah yang cekap dan berkesan di seluruh Bank.

SD membantu SSC dalam memberi khidmat nasihat harian kepada unit perniagaan dan unit sokongan berasaskan keputusan majlis-majlis kawal selia Syariah, serta melakukannya secara sendiri dalam memudahkan proses mengenal pasti, menilai, mengawal dan memantau SCR dalam aktiviti dan operasi Bank. Jabatan ini turut membuat penilaian Syariah, audit dan aktiviti lain bersama dengan unit perniagaan lain yang berkaitan dan unit pengurusan risiko, jawatankuasa pembiayaan dan IAD.

PENGuRuSAN MODAL

Bank Islam telah melaksanakan rangka kerja pengurusan modal yang komprehensif sejajar dengan Rangka Kerja Kecukupan Modal BNM untuk Bank-bank Islam (“CAFIB”), bagi memastikan modal yang mencukupi untuk menampung kerugian yang dijangkakan daripada aktiviti perniagaan Bank. Kini Bank mengguna pakai Pendekatan Terpiawai bagi kedua-dua risiko modal dan pasaran serta Pendekatan Penunjuk Asas bagi risiko operasi. Nisbah modal berwajaran risiko peringkat 1 pada akhir tahun tersebut berada pada 17%, lebih tinggi daripada keperluan minimum BNM sebanyak 10%.

Bagi memastikan modal Bank mampu menampung kerugian tidak dijangka, yang mungkin lebih tinggi daripada kerugian yang dijangka semasa Bank beroperasi dalam keadaan normal, RMD melaksanakan ujian tekanan berasaskan parametrik dan senario biasa dari semasa ke semasa.


90 BANK ISLAM

INTERNAL AuDIT FuNCTIONFuNGSI KAWALAN DALAMAN

Its authority is provided in the Audit Charter, which formally documents the roles, duties and responsibilities of IAD and relationship with the Board, AEC, Management, external auditors and regulators.

IAD is committed to enhancing its audit processes such as adopting the risk-based audit techniques, upgrading staff competencies and benchmarking itself to industry best practices in internal auditing. Overall, IAD has served Bank Islam in maintaining a sound internal control environment and promoting a compliant culture within the Bank and its subsidiaries.

ACCOuNTABILITY AND AuDIT

Financial ReportingThe Board takes responsibility for presenting a balanced and comprehensive assessment of Bank Islam’s operations and prospects each time it releases its quarterly and annual financial statements to its shareholders. The Board ensures financial statements are properly drawn up in accordance with the provision of the Companies Act 1965, approved accounting standards in Malaysia, BNM Guidelines and Shariah requirements. The Board is assisted by AEC in scrutinising information to be disclosed to ensure accuracy, adequacy, completeness and transparency.

Bidang kuasa IAD Bank Islam dinyatakan di dalam Piagam Audit, yang secara formal menyatakan peranan, tugas dan tanggungjawab IAD serta hubungannya dengan Lembaga Pengarah, AEC, Pengurusan, juruaudit luar dan pihak pengawal selia.

IAD beriltizam untuk menambah baik proses auditnya, seperti menerima pakai teknik audit berasaskan risiko, meningkatkan kecekapan kakitangan dan mengukur rujuk kepada amalan terbaik industri. Secara keseluruhan, IAD membantu Bank Islam mengekalkan persekitaran kawalan dalaman yang utuh dan menggalakkan budaya pematuhan di dalam Bank dan subsidiari-subsidiarinya.

AKAuNTABILITI DAN AuDIT

Pelaporan KewanganLembaga Pengarah bertanggungjawab membentangkan penilaian yang munasabah dan komprehensif tentang operasi dan prospek Bank Islam kepada pemegang sahamnya setiap kali penyata kewangan suku tahunan dan tahunan diterbitkan. Lembaga Pengarah memastikan penyata kewangan disediakan dengan betul mengikut peruntukan Akta Syarikat 1965, piawaian perakaunan yang diluluskan di Malaysia, Garis Panduan BNM dan keperluan Syariah. Lembaga Pengarah dengan bantuan AEC meneliti maklumat yang akan didedahkan bagi memastikan maklumat berkenaan tepat, cukup,lengkap dan telus.

Bank Islam’s IAD undertakes the audit of entities within Bank Islam and subsidiaries of

the Bank based on an annual Audit Plan approved by AEC. The Audit Plan that adopts a

risk-based approach to audit, covers the review of adequacy of risk management and

operational controls, compliance with laws and regulations, quality of assets and

management efficacy. Internal audit highlights control and process weaknesses and

makes appropriate recommendations for improvement to Management.

IAD Bank Islam menjalankan audit terhadap entiti di dalam Bank Islam dan subsidiari-

subsidiarinya berdasarkan Pelan Audit tahunan yang diluluskan oleh AEC. Pelan Audit

yang menggunakan pendekatan audit berasaskan risiko itu, meliputi semakan kesempurnaan

pengurusan risiko dan kawalan operasi, pematuhan undang-undang dan peraturan, kualiti

aset dan keberkesanan pengurusan. Audit dalaman melaporkan kelemahan kawalan dan

proses serta membuat cadangan penambahbaikan yang sesuai kepada Pengurusan.


BANK ISLAM 91

Statement on Internal ControlThe Board recognises the importance of maintaining a sound system of internal controls and risk management practices as well as good corporate governance. The Board exercises overall responsibility in identifying, evaluating and reviewing the adequacy and integrity of Bank Islam’s internal controls and its effectiveness. The Board recognises that risks cannot be eliminated completely. As such, systems and processes have been put in place to provide reasonable assurance and not absolute assurance of effectiveness against material misstatement of management and financial information or against any losses and fraud.

The Board is of the view that the internal control framework that has been instituted throughout Bank Islam is sufficient to safeguard shareholders’ investment, customers’ interest and Bank Islam’s assets. Nevertheless, reviews are continuously carried out to ensure the effectiveness of the system.

The BRC was established to further strengthen Bank Islam’s risk management process, where it meets regularly with the objective of assisting the Board in managing Bank Islam’s range of inter-related risks in an integrated manner.

The key processes that the Board has established in reviewing the integrity of the system of internal controls are as follows:

(a) The management of Bank Islam is delegated to the Managing Director, whose role and responsibilities, and authority limits are set by the Board. The appointment of the Managing Director requires the approval of the Board and BNM;

(b) Specific responsibilities have been delegated to the relevant Board Committees, based on their respective terms of reference. These Committees have the authority to examine all matters within their scope of responsibility and submit their recommendations to the Board. The ultimate responsibility for the final decision on all matters, however, lies with the entire Board;

(c) Delegation of authority, including limits at various levels of management and those requiring the Board’s approval, are documented and designed to ensure proper accountability and responsibility;

Penyata Kawalan DalamanLembaga Pengarah mengiktiraf kepentingan untuk mengekalkan sistem kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko yang kukuh dan juga tadbir urus korporat yang baik. Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara keseluruhan dalam mengenal pasti, menilai dan menyemak kesempurnaan dan integriti kawalan dalaman Bank Islam dan keberkesanannya. Lembaga Pengarah mengiktiraf bahawa risiko tidak dapat dielakkan sepenuhnya. Oleh itu, sistem dan proses telah diwujudkan bagi menyediakan jaminan yang munasabah tetapi bukan mutlak tentang keberkesanannya terhadap salah nyata maklumat pengurusan dan kewangan atau terhadap sebarang kerugian dan fraud.

Lembaga Pengarah berpendapat bahawa rangka kerja kawalan dalaman yang telah dilaksanakan ke seluruh Bank Islam adalah mencukupi untuk menjaga pelaburan pemegang saham, kepentingan pengguna dan aset Bank Islam. Namun demikian, semakan akan terus dibuat bagi memastikan keberkesanan sistem berkenaan.

BRC ditubuhkan untuk terus memperkukuh proses pengurusan risiko Bank Islam. Mesyuarat BRC diadakan dari semasa ke semasa dengan tujuan untuk membantu Lembaga Pengarah menguruskan pelbagai jenis risiko yang saling berkait Bank Islam secara bersepadu.

Proses utama yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah dalam semakan integriti sistem kawalan dalaman adalah seperti berikut:

(a) Pengurusan Bank Islam dipertanggungjawabkan kepada Pengarah Urusan yang peranan dan tanggungjawab serta had kuasanya ditetapkan oleh Lembaga Pengarah. Pelantikan Pengarah Urusan memerlukan kelulusan Lembaga Pengarah dan BNM;

(b) Tanggungjawab khusus diberikan kepada Jawatankuasa Lembaga Pengarah dan BNM yang berkaitan, berdasarkan terma rujukan masing-masing. Jawatankuasa ini mempunyai kuasa memeriksa semua perkara di bawah tanggungjawab mereka dan memberi cadangan kepada Lembaga Pengarah. Bagaimanapun, tanggungjawab mutlak bagi membuat keputusan muktamad dalam semua hal terletaksepenuhnya kepada Lembaga Pengarah;

(c) Penugasan kuasa termasuk had kuasa di pelbagai peringkat pengurusan dan perkara yang memerlukan kelulusan Lembaga Pengarah distruktur dan didokumenkan bagi memastikan peletakan akauntabiliti dan tanggungjawab adalah sesuai;


92 BANK ISLAM

Internal Audit FunctionFungsi Kawalan Dalaman

(d) Policies and procedure manuals for key processes are documented and regularly reviewed and updated for application across Bank Islam;

(e) AEC regularly reviews reports on the adequacy and integrity of Bank Islam’s internal control systems and management information system including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines as identified by the IAD, the external auditors and regulatory authorities. It also conducts reviews on the internal audit function, scope of audits, competency of the auditors and independence of the IAD;

(f) Bank Islam’s annual business plan and budget are submitted to the Board for approval. In addition, variances between actual and targeted results are also presented on a monthly basis. This allow for timely responses and corrective actions to be taken to mitigate risks;

(g) IAD reports to the AEC, performs regular reviews of the processes to assess their effectiveness and highlight any significant risks affecting Bank Islam. The AEC reviews the IAD’s scope of work and resources annually via the Audit Plan and budget submitted;

(h) AEC regularly reviews and holds discussions with Management on actions taken to address lapses in internal controls and issues identified in reports prepared by the internal auditors, external auditors and regulatory authorities; and

(i) BRC regularly reviews risk profiles based on a range of key risk indicators, as well as other risk assessment tools.

RELATIONSHIP WITH ExTERNAL AuDITORS

Bank Islam, through AEC, has established an appropriate and transparent relationship with the external auditors, where they meet at least once a year when the annual audited accounts and reports are presented to the Board for approval.

(d) Polisi dan manual prosedur bagi proses yang penting didokumenkan; dan disemak serta dikemas kini dari semasa ke semasa untuk diaplikasikan di seluruh Bank Islam;

(e) Dari semasa ke semasa AEC akan menyemak laporan mengenai kesempurnaan dan integriti kawalan dalaman Bank Islam dan sistem pengurusan maklumat termasuk sistem pematuhan terhadap undang-undang, peraturan, arahan dan garis panduan berkaitan yang dikenal pasti oleh IAD, juruaudit luar dan pihak pengawalseliaan. Ia juga melakukan semakan ke atas fungsi audit dalaman, skop audit, kecekapan juruaudit dan kebebasan IAD;

(f) Pelan perniagaan tahunan dan belanjawan Bank Islam dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan. Selain itu, perbezaan antara keputusan sebenar dengan keputusan yang disasarkan juga akan dibentangkan secara bulanan. Ini membolehkan respons dan tindakan pembetulan diambil dengan segera bagi mengurangkan risiko;

(g) IAD melapor kepada AEC, melaksanakan semakan dari semasa ke semasa terhadap proses untuk menilai keberkesanannya dan melaporkan sebarang risiko besar yang boleh menjejaskan Bank Islam. AEC menyemak skop tugas dan keperluan sumber IAD setiap tahun menerusi Pelan Audit dan belanjawan yang dikemukakan;

(h) Dari semasa ke semasa, AEC menyemak dan mengadakan perbincangan dengan Pengurusan mengenai tindakan yang perlu diambil bagi mengatasi kelemahan dalam kawalan dalaman dan isu yang dikenal pasti dalam laporan yang disediakan oleh juruaudit dalaman, juruaudit luar dan pihak pengawalseliaan; dan

(i) Dari semasa ke semasa, BRC menyemak profil risiko berdasarkan pelbagai penunjuk risiko utama, serta kaedah penilaian risiko yang lain.

HuBuNGAN DENGAN JuRuAuDIT LuAR

Bank Islam melalui AEC telah mewujudkan hubungan yang wajar dan telus dengan juruaudit luar. Mereka bermesyuarat sekurang-kurangnya setahun sekali apabila akaun yang telah diaudit dan laporan tahunan dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.


BANK ISLAM 93

Bank Islam provides in the service industry a good standing of banking and financial institution that interlaces ethics, integrity and trust in every facet. The Bank has taken steps in ensuring the public’s confidence and trust to sustain credibility and minimise risk of unethical or disingenuous conduct by the Bank’s employees and customers.

To deliver steadfast financial services and solutions of global standards, the Bank has its focus on the foundation of the greatness of Islamic conduct that values principles of integrity, honesty and responsibility. Thus, expectations of customers and the public are realised.

The formalisation of codes and policies which are issued to all employees represents the essential assurance in building a culture of trust and integrity in a form of visible documentation. Amongst such codes are the Whistle-Blowing Policy and the Anti-Money Laundering Policy (AMLA).

WHISTLE-BLOWING POLICY

The Whistle-Blowing policy is established to prevent employees and/or external parties from conducting fraud, wrongdoings, malpractices or any unlawful act including:

• Breach of policies and procedures;• Fraud, embezzlement, corruption or dishonesty;• Actionswhichcouldcausephysicaldanger toanother

person or give rise to a risk of damage to properties/assets;

• Forgery or alteration of any documents belonging tothe Bank, customers, another financial institution, or agents of the Bank;

• Profiteering as a result of insider knowledge;• Misuse of position;• Breach of BankNegaraMalaysiaGuideline (GP7);• Any other similar or related irregularities; and• Any other wrongdoings as may be determined by

Board Risk Committee to be included in the scope of this procedure, from time to time.

Bank Islam menawarkan kepada industri perkhidmatan sebuah institusi perbankan dan kewangan yang berwibawa yang menjalinkan etika, integriti dan amanah dalam setiap aspek. Bank telah mengambil pelbagai langkah bagi menjamin keyakinan dan kepercayaan orang ramai terpelihara demi mengekalkan kredibiliti dan meminimumkan risiko disebabkan amalan tidak beretika atau ketidakjujuran oleh kakitangan dan pelanggan Bank.

Bank menekankan aspek kesyumulan Islam yang meletakkan nilai yang tinggi pada prinsip integrit i, kejujuran, dan kebertanggungjawaban dalam memberikan perkhidmatan dan penyelesaian kewangan bertaraf global yang mantap. Dengan itu, Bank dapat mereal isasi harapan para pelanggan dan masyarakat.

Formaliti kod dan dasar secara rasmi kepada semua kakitangan melambangkan jaminan asas dalam membina budaya beramanah dan berintegriti dalam bentuk dokumentasi yang dapat dilihat. Dasar Pemberian Maklumat (Whistle Blowing Policy) dan Dasar Pencegahan Pengubahan Wang Haram (AMLA) merupakan antara kod-kod yang telah dikeluarkan.

DASAR PEMBERIAN MAKLuMAT

Dasar Pemberian Maklumat diwujudkan bagi mencegah kakitangan dan/atau pihak luar daripada melakukan penipuan, salah laku, penyelewengan atau apa-apa tindakan yang melanggar undang-undang, termasuk:

• Pelanggaran dasar dan prosedur;• Penipuan, penggelapanwang, rasuah atau ketidakjujuran;• Tindakan yang akan menimbulkan bahaya fizikal kepada

individu lain atau menimbulkan risiko kerosakan pada harta benda/aset;

• Pemalsuan atau pemindaan apa-apa dokumen milik Bank,pelanggan, institusi kewangan yang lain atau ejen-ejen Bank;

• Pengautan keuntungan hasil maklumat daripada orangdalam;

• Penyalahgunaan kedudukan;• PelanggaranGaris Panduan BankNegaraMalaysia (GP7);• Perlakuan sebarang tindakan luar aturan lain yang serupa

atau yang berkaitan; dan• Sebarang perbuatan salah laku lain yang dapat ditentukan

oleh Board Risk Committee untuk dimasukkan dalam prosedur ini dari semasa ke semasa.

ETHICS, INTEGRITY & TRuSTETIKA, INTEGRITI & AMANAH


94 BANK ISLAM

Ethics, Integrity & TrustEtika, Integriti & Amanah

ANTI-MONEY LAuNDERING POLICY (AMLA)

Bank Islam will conduct its business in conformity with high ethical standards and will adhere to all Shariah laws and regulations pertaining to financial institutions. While it is accepted that the Bank may not always be able to determine whether a transaction originates from, or is part of, any unlawful activities, the Bank will conduct its business in compliance with the following general principles:

• Will take reasonable steps to determine the trueidentity of all customers and beneficial owners of the Bank’s products and services.

• Will not knowingly accept funds from,make financingto, or do any type of business with customers whose money the Bank believes, is derived from unlawful activities.

• Will not ignore indications that a customer’s moneyoriginate from unlawful activities or other money laundering activities, and will take appropriate actions consistent with all applicable laws.

• Willavoidprovidingsupportorassistancetocustomersseeking to deceive law enforcement authorities through the provision of false, altered, incomplete or missing information.

• Will report all identified instances of suspiciousactivities to the relevant authorities as provided under all applicable laws.

• Will cooperate fully with law enforcement andregulatory authorities in executing their duties under all applicable laws.

DASAR PENCEGAHAN PENGuBAHAN WANG HARAM (AMLA)

Bank Islam akan menjalankan perniagaannya selaras dengan piawaian etika yang tinggi dan mematuhi semua undang-undang dan keperluan Syariah yang berkaitan dengan institusi kewangan. Walaupun Bank tidak sentiasa dapat menentukan sama ada sesuatu urus niaga berasal daripada, atau merupakan sebahagian daripada aktiviti yang menyalahi undang-undang, Bank akan sentiasa menjalankan perniagaannya berlandaskan prinsip-prinsip am yang berikut:

• Akan mengambil langkah-langkah yang munasabah untukmenentukan identiti sebenar semua pelanggan dan pemilik benefisial produk dan perkhidmatan Bank.

• Tidak akan dengan sengaja menerima dana daripada,membiayai, atau melakukan apa-apa perniagaan dengan pelanggan yang Bank percaya, dananya diperolehi daripada aktiviti yang menyalahi undang-undang.

• Tidakakanmengabaikanpetunjuk-petunjukyangmenunjukkanbahawa wang pelanggan berasal daripada aktiviti yang menyalahi undang-undang atau aktiviti pengubahan wang haram dan akan mengambil tindakan yang sewajarnya, selaras dengan undang-undang yang relevan.

• Akan mengelak daripada menyokong atau membantupelanggan yang berusaha memperdaya pihak berkuasa melalui penggunaan maklumat palsu, maklumat yang dipinda atau maklumat yang tidak lengkap atau yang hilang.

• Akan melaporkan semua kejadian tentang aktiviti yangdikenal pasti mencurigakan kepada pihak berkuasa yang berkaitan seperti yang termaktub dalam undang-undang yang relevan.

• Akanbekerjasamasepenuhnyadenganbadanpengawalseliaandan pihak berkuasa dalam melaksanakan tanggungjawab mereka di bawah semua undang-undang yang relevan.


Leading In Innovation / Menerajui Inovasi

We take pride in being the primary source of guidance and point of reference for Shariah-based products and services in Malaysia. As such, we dedicate our efforts to developing improved and innovative products

and services to cater to the needs of customers within the country and beyond.

Kami berbangga kerana menjadi sumber panduan dan rujukan utama bagi produk dan perkhidmatan berlandaskan Syariah di Malaysia. Oleh itu, kami mempergiat usaha, khusus untuk membangunkan produk

dan perkhidmatan yang lebih berkualiti dan inovatif demi memenuhi kehendak pelanggan kami di dalam dan luar negara.


Pihak berkepentingan yang dihormati,Bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2009 (“TK2009”), Bank Islam berjaya mendepani cabaran pasaran kewangan global yang tidak menentu, kemelesetan ekonomi dunia dan persekitaran operasi yang sangat kompetitif untuk mengekalkan keuntungan dan kedudukan yang teguh dalam industri perbankan Islam domestik. Bank terus mengorak langkah dalam semua bidang dengan memperkukuh asas perniagaannya, menjana aset berkualiti dan juga mempelbagaikan serta meningkatkan pendapatan berasaskan bukan dana.


Dear Stakeholders,Bank islam steadfastly withstood the challenges of volatile global financial markets, a global recession and a highly competitive operating environment to maintain its profitability and leadership position in the domestic islamic banking industry for the financial year ended 30 June 2009 (“FY2009”). We continued to make several strides forward on all fronts by strengthening our business fundamentals, acquiring quality assets as well as diversifying into and increasing non-fund based income.

managing Director’sReview Of OperationsUlasan OperasiPengarah urusan


96 BANK ISLAM

managing Director’s review of operationsulasan operasi Pengarah urusan

CoNCLuSioN oF turNarouND PLaN

These commendable results came to a gratifying conclusion after three years of executing all five pillars of our Turnaround Plan which had been in place since October 2006. Since the launch of the Turnaround Plan, we have made a remarkable return to profitability, built a solid foundation for future expansion and even grown from strength to strength in several key areas. As we prepare to embark on a new phase that will be characterised by high but sustainable growth trends, our experiences in the turnaround phase will provide us some valuable lessons going forward. It is imperative that we replicate the successes of the Turnaround Plan whereby all five pillars were not only completed on schedule but exceeded expectations on many fronts. Indeed, the results speak for themselves.

turNarouND PLaN aND kEY aCHiEVEmENtS

recapitalisation of Bank islamTwo capital injection exercises for different purposes:

– RM1.0 billion in October 2006 to stop the bleeding, put Bank Islam back on the profitability track and rebuild our infrastructure.

– RM540.0 million by October 2009 to strengthen the Bank’s capital as well as support future growth, investment in capacity and capability building and more aggressive expansion plans.

PENCaPaiaN PELaN PEmuLiHaN

Pencapaian memberangsangkan terhasil selepas tiga tahun Bank melaksanakan kesemua lima tunggak Pelan Pemulihannya yang bermula pada Oktober 2006. Sejak Pelan Pemulihan dilancarkan, kami telah berjaya mencatat k e m b a l i k e u n t u n g a n memuaskan, membina asas yang mantap bagi pertumbuhan masa hadapan, malah bertambah kukuh dalam beberapa bidang utama. Pengalaman

daripada fasa pemulihan memberi beberapa pengajaran yang bernilai dalam persiapan memulakan fasa baharu yang akan bercirikan trend pertumbuhan tinggi dan mampan. Pencapaian Pelan Pemulihan perlu dijadikan landasan di mana kesemua lima tunggak disempurnakan mengikut jadual dan melangkaui jangkaan terbukti dengan kecemerlangan prestasi Bank.

PELaN PEmuLiHaN DaN PENCaPaiaN utama

Permodalan semula Bank islamDua suntikan modal bagi tujuan yang berbeza:

– Oktober 2006, suntikan modal RM1.0 bilion dibuat bagi mengawal kerugian, membina semula prasarana dan me le takkan semu la Bank I s l am pada l andasan keberuntungan.

– Oktober 2009, suntikan modal RM540.0 juta selesai dilaksanakan untuk memperkukuh modal Bank di samping menyokong pertumbuhan masa hadapan, pelaburan dalam pembangunan kebolehan dan kapasit i , serta pelan pengembangan yang lebih agresif.

In the Name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful

and “ Salam Sejahtera”

Since the launch of the Turnaround Plan, we have made a remarkable

return to profitability.Sejak Pelan Pemulihan dilancarkan,

kami telah berjaya mencatat kembali keuntungan.


BANK ISLAM 97

return to profitabilityProfit before tax and zakat:

– FY2007 – RM236.7 million– FY2008 – RM308.3 million (Bank Islam’s highest since

inception).– FY2009 – RM233.1 million.

Significant drop in net non-performing financing (NPF) ratioFrom a high of 13.6% (endSeptember 2006) to 4.9% (endJune 2009) owing to the establishment of a dedicated and specialised team to maximise recovery efforts.

New asset portfolio with better asset qualityNPF ratio of post2006 financing portfolio stands at about 1.0% on account of a new business model with enhanced assessment of credit and risk appetite as well as a robust risk management framework and related mechanisms.

increase in transactional income or non-fund based incomeA hefty increase of 46.7% to RM131.0 million in FY2009, representing 10.3% of total income compared to 9.0% in FY2007 (due to the introduction of new revenue lines under the Corporate Investment Banking division, structured investment products, trade financing, etc).

Lowering of cost-to-income ratioFrom 68.2% in FY2007 to 56.7% in FY2009 notwithstanding the aggressive investment to revamp and enhance the Bank’s IT infrastructure, expand its branch network, develop its human capital as well as undertake aggressive promotional and marketing initiatives.

kembali mencatat keuntunganKeuntungan sebelum cukai dan zakat:

– TK2007 – RM236.7 juta– TK2008 – RM308.3 juta (keuntungan tertinggi sejak penubuhan

Bank Islam)– TK2009 – RM233.1 juta

Penurunan ketara dalam nisbah pembiayaan tak berbayar (NPF) bersihSatu pasukan khas ditubuhkan untuk memberi tumpuan kepada usaha kutipan semula, menghasilkan penurunan ketara NPF bersih daripada 13.6% (akhir September 2006) kepada 4.9% (akhir Jun 2009).

Portfolio aset baharu dengan kualiti yang lebih baikNisbah NPF bagi portfolio pembiayaan pasca2006 berada pada kadar 1.0% berikutan model niaga yang baharu dengan penilaian kredit dan risiko serta rangka kerja pengurusan risiko dan mekanisme berkaitan yang diperkukuhkan.

Peningkatan dalam pendapatan transaksi atau pendapatan berasaskan bukan danaPengenalan kepelbagaian hasil baharu di bawah Perbankan Pelaburan Korporat, beberapa produk pelaburan berstruktur, pembiayaan perdagangan dan lainlain telah membawa kepada kenaikan ketara dalam pendapatan transaksi atau pendapatan berasaskan bukan dana sebanyak 46.7% kepada RM131.0 juta pada TK2009. Ini mewakili 10.3% daripada jumlah pendapatan berbanding dengan 9.0% pada TK2007.

Penurunan nisbah kos kepada pendapatanMeskipun pelaburan agresif dibuat bagi memperbaharui dan mempertingkatkan prasarana teknologi maklumat (“IT”) Bank, memperluaskan rangkaian cawangan, membangunkan modal insan serta melaksanakan inisiatif promosi dan pemasaran, nisbah kos kepada pendapatan turun kepada 56.7% pada TK2009 berbanding dengan 68.2% pada TK2007.


98 BANK ISLAM


Diversification of business linesThe Corporate Investment B a n k i n g d i v i s i o n w a s established in FY2007 as a result of the reorganisation of the Debt Capi ta l Market (“DCM”) Department. The Corporate Finance (“CF”) department was then set up in FY2008 to undertake equitylinked fundraising exercises and advisory serv ices in p a r t i c u l a r t o t a p t h e opportunities created with the introduction of the Capital Market & Services Act in 2007.

Launch of wealth management products and services in FY2008 and bureau de change services in FY2009 to boost the Bank’s feebased income.

recruitment of new talents with the required capability and experience to fill in all senior management postsPositions of Chief Financial Officer, Chief Risk Officer, Chief Technology Officer, Chief Internal Audit, Director of Corporate Investment Banking and Chief Business Support Officer, among others, have been successfully filled up. Our highly competent management team members will act as catalysts of change as well as impart their knowledge and leadership skills as part of the Bank’s structured succession plan.

k e p e l b a g a i a n j a l u r a n perniagaanPerbankan Pelaburan Korporat ditubuhkan pada TK2007 hasil penyusunan semula Jabatan P a s a r a n M o d a l H u t a n g (“DCM”). Ini diikuti dengan penubuhan Jabatan Kewangan Korporat (“CF”) pada TK2008 bagi menawarkan khidmat pengumpulan dana berkaitan ekuiti dan nasihat kewangan khususnya untuk mengambil peluang daripada pengenalan Akta Perkhidmatan dan Pasaran Modal pada tahun 2007.

Bank melancarkan produk dan perkhidmatan pengurusan kekayaan pada TK2008 dan khidmat biro tukaran wang asing atau bereau de change (“BDC”) pada TK2009 bagi merangsang pendapatan berasaskan fi.

Pengambilan bakat baharu yang berkemampuan dan berpengalaman bagi mengisi jawatan pengurusan kananAntara jawatan Pengurusan Kanan yang telah diisi adalah Ketua Pegawai Kewangan, Ketua Pegawai Risiko, Ketua Pegawai Teknologi, Ketua Audit Dalaman, Pengarah Perbankan Pelaburan Korporat dan Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan. Barisan pengurusan kami yang kompeten menjadi pemangkin perubahan di samping berkongsi pengetahuan dan kemahiran kepimpinan sebagai sebahagian daripada pelan pewarisan berstruktur Bank.

Appointed as a corporate advisor for the mandatory general offer exercise

for a public listed company in FY2008.

Dilantik sebagai penasihat korporat untuk usaha tawaran awam mandatori

bagi syarikat tersenarai awam pada TK2008.


BANK ISLAM 99

Execution of first corporate finance dealAppointed as a corporate advisor for the mandatory general offer exercise for a public listed company in FY2008, to become the first commercial bank in Malaysia offering such services under the wholesale Islamic banking licence.

Completion of the corporate rebranding exercise and introduction of new identity, core values, brand essence, change of mindset and work cultureVigorous measures were undertaken to promote and inculcate a performanceoriented sales, credit, services and collection culture among employees.

remodelling of 45 branches with fresh new look and customer friendly servicesThe underlying intention is to ensure increased accessibility to various touch points, excellent comfort and superior service quality for customer convenience and a fulfilling banking experience.

Expansion of branch network to 100 branches from 90Additional branches were established in Ampang, Kelana Jaya, Putra Heights, Kota Damansara and Saujana Utama in Selangor; Sandakan and Karamunsing in Sabah; Kuantan in Pahang, as well as Wangsa Maju and Bukit Damansara in Federal Territory, Kuala Lumpur.

Platinum award for islamic Financial Services in the annual reader’s Digest trusted Brands award 2009Won this inaugural award for the success of our corporate rebranding, branch remodelling and business transformation initiatives, together with the launch of innovative and attractive products and services.

All in all, quite a remarkable journey over a short threeyear period for Bank Islam.

Penyempurnaan urus niaga kewangan korporat yang pertamaPada TK2008, Bank Islam menjadi bank perdagangan pertama di Malaysia yang menawarkan khidmat kewangan korporat dengan pelantikannya sebagai penasihat dalam tawaran awam mandatori bagi syarikat tersenarai awam di bawah lesen perbankan Islam borong.

Penyempurnaan usaha penjenamaan semula korporat dan pengenalan identiti baharu, nilai teras, inti pati jenama, perubahan perenggu minda dan budaya kerjaLangkah agresif diambil untuk menggalakkan dan memupuk budaya jualan, kredit, perkhidmatan dan pungutan yang berorientasikan prestasi di kalangan kakitangan.

Pemodelan semula 45 cawangan dengan penampilan baharu yang segar dan perkhidmatan mesra pelangganBertujuan memastikan akses yang lebih baik kepada pelbagai pusat hubungan, keselesaan dan kualiti perkhidmatan yang unggul bagi kemudahan pelanggan di samping pengalaman perbankan yang memuaskan.

Pengembangan rangkaian cawangan daripada 90 kepada 100 cawanganCawangan baharu dibuka di Ampang, Kelana Jaya, Putra Heights, Kota Damansara dan Saujana Utama di Selangor, Sandakan dan Karamunsing di Sabah, Kuantan di Pahang; serta Wangsa Maju dan Bukit Damansara di Wilayah Persekutuan, Kuala Lumpur.

anugerah Platinum bagi Perkhidmatan kewangan islam sempena Annual Reader’s Digest Trusted Brands Award 2009Anugerah yang buat julung kalinya diperkenalkan ini, merupakan pengiktirafan atas kejayaan Bank Islam bagi penjenamaan semula korporat, pemodelan semula cawangan dan inisiatif transformasi niaga sertapelancaran produk dan perkhidmatan yang inovatif dan menarik.

Keseluruhannya, tempoh tiga tahun yang singkat ini merupakan satu pengalaman yang hebat bagi Bank Islam.


100 BANK ISLAM


C o N t r iB u t o rY F a C t o r S t o F Y 2 0 0 9 ’ S PErFormaNCE

In FY2009, Bank Islam’s profits were mainly derived from business operations, in contrast to the previous financial years where a significant contribution to profits came from recovery activities. Despite the huge reduction in our base financing rate to 5.6% to date from a high of 6.8% as at endNovember 2008, we registered total revenue growth of 10.0% (RM1.3 billion in FY2009 vs. RM1.2 billion in FY2008). This came on the back of a RM600.5 million growth in net financing assets to RM9.7 billion as well as a 21.4% increase in customer deposits to RM25.2 billion, which resulted in higher investment income.

The share of nonfund based income was significantly higher, at 10.3% of total revenue in FY2009 as compared to 7.8% in FY2008. The increase came mainly from our structured investment product i.e. An Najah as well as higher income from the trade services, foreign exchange (“forex”) related and investment activities as well as dividends. The Bank’s asset quality has strengthened too as reflected by the decrease in our net NPF ratio to 5.0% as at endJune 2009 from 7.8% a year ago.

As a result, Bank Islam registered a huge 28.2% jump in profit before provision to RM359.2 million in FY2009 from RM280.2 million in the previous financial year. What is more impressive was the fact that we managed to record this strong doubledigit growth despite higher operational expenditures resulting from continued efforts to strengthen our IT infrastructure, human capital, customer services and touch points as well as investments in branch remodelling and branch network expansion.

rEViEW oF BuSiNESS oPEratioNS

All Bank Islam’s business divisions performed well in FY2009. Our Consumer Banking division remained the largest contributor, making up 66.0% or RM7.1 billion of Bank Islam’s total financing portfolio. The Bank’s nonfund based income grew strongly by 46.7% to RM131.0 million with contributions derived mainly from the Consumer Banking (in particular its Wealth Management department), Treasury and Corporate Investment Banking.

Faktor-Faktor PENYumBaNG kEPaDa PrEStaSi tk2009

Pada TK2009, Bank Islam memperoleh keuntungan terutamanya daripada operasi perniagaan, berbanding dengan tahuntahun kewangan sebelumnya di mana sebahagian besar keuntungan adalah daripada aktiviti kutipan semula. Walapun kadar pembiayaan asas kami turun mendadak kepada 5.6% daripada setinggi 6.8% pada akhir November 2008, Bank berjaya mencatat pertumbuhan jumlah hasil pada kadar 10.0% (TK2009: RM1.3 bilion, TK2008: RM1.2 bilion). Ini didorong oleh pertumbuhan sebanyak RM600.5 juta dalam aset pembiayaan bersih kepada RM9.7 bilion serta peningkatan 21.4% dalam deposit pelanggan kepada RM25.2 bilion, seterusnya menghasilkan pendapatan pelaburan yang lebih tinggi.

Pendapatan berasaskan bukan dana meningkat dengan ketara pada TK2009, menyumbang 10.3% kepada jumlah hasil berbanding dengan 7.8% pada TK2008. Peningkatan ini berpunca terutamanya daripada An Najah, suatu produk pelaburan berstruktur kami di samping pendapatan yang lebih tinggi daripada perkhidmatan perdagangan, pertukaran asing (“forex”) dan aktiviti pelaburan serta dividen. Kualiti aset Bank mengukuh dan dilihat melalui penurunan dalam nisbah NPF kami kepada 5.0% pada akhir Jun 2009 berbanding 7.8% tahun yang lalu.

Hasilnya, Bank Islam mencatat pertumbuhan yang besar pada kadar 28.2%. Pada TK2009, keuntungan sebelum peruntukan melonjak kepada RM359.2 juta berbanding RM280.2 juta pada tahun kewangan sebelumnya. Lebih memberangsangkan lagi, Bank berjaya mencatat pertumbuhan dua angka walaupun menanggung perbelanjaan operasi yang lebih tinggi dalam memperkukuh prasarana IT, modal insan, khidmat pelanggan dan pusat hubungan serta pemodelan semula cawangan dan perluasan rangkaian cawangan.

uLaSaN oPEraSi PErNiaGaaN

Kesemua segmen perniagaan Bank Islam menunjukkan prestasi yang memuaskan pada TK2009. Perbankan Pengguna kekal sebagai penyumbang terbesar, mewakili 66% atau RM7.1 bilion daripada jumlah portfolio pembiayaan Bank Islam. Pendapatan berasaskan bukan dana Bank meningkat dengan ketara pada kadar 46.7% kepada RM131.0 juta dengan sumbangan terutamanya daripada Perbankan Pengguna (khususnya jabatan Pengurusan Kekayaan), Perbendaharaan dan Perbankan Pelaburan Korporat.


BANK ISLAM 101

CONSUMER BANKING – Placing Customers First

maintaining ProfitabilityOur Consumer Banking operations weathered the current economic storm virtually unscathed to emerge more resilient than ever. Notwithstanding the very challenging environment, consumer financing remained the key business for Bank Islam during the year under review with the consumer financing portfolio making up 66% of our total financing assets. By focusing on high yielding products such as credit cards and personal financing as well as feegenerating products, Consumer Banking turned in a total revenue of RM602.8 million in FY2009, about 7.5% higher than last year’s figure. In tandem with the income hike, assets rose by 9.7%. The division reduced its net NPF ratio to 1.4% from 2.2% as at June 2008.

Product and Service innovationThe year under review saw Consumer Banking introducing several new initiatives to attract more customers and solidify Bank Islam’s market leadership position. We launched our pioneer Shariahbased bureau de change (“BDC”) outlet at the LowCost Carrier Terminal (“LCCT”) at the Kuala Lumpur International Airport to undertake the sale and purchase of 27 major foreign currencies. This initiative strengthens Bank Islam’s position in the retail foreign currency services market and benefits dutyfree outlet operators who wish to make bulk sale or purchase of foreign currencies at competitive rates. This also augurs well for both local and foreign travellers utilising the services at our outlet. A second BDC outlet was subsequently launched in Karamunsing, Sabah.

PERBANKAN PENGGUNA – Mengutamakan Pelanggan

mengekalkan keuntunganOperasi Perbankan Pengguna tidak begitu terjejas oleh kemelut ekonomi semasa malah menjadi lebih berdaya tahan daripada sebelumnya. Walaupun keadaan ekonomi amat mencabar, pembiayaan pengguna kekal sebagai penyumbang utama pada tahun kewangan ini di mana portfolio pembiayaan pengguna merangkumi 66.0% daripada jumlah aset pembiayaan Bank. Dengan tumpuan pada produk berpulangan tinggi seperti kad kredit dan pembiayaan peribadi serta produk yang menjana fi, Perbankan Pengguna mencatat jumlah hasil sebanyak RM602.8 juta pada TK2009, kirakira 7.5% lebih tinggi daripada tahun lalu. Aset meningkat 9.7% sejajar dengan kenaikan pendapatan. NPF bersih Perbankan Pengguna susut kepada 1.4% daripada 2.2% pada Jun 2008.

inovasi Produk dan PerkhidmatanTahun kewangan ini menyaksikan Perbankan Pengguna memperkenalkan beberapa inisiatif baharu untuk menarik lebih ramai pelanggan dan memantapkan kedudukan Bank Islam dalam pasaran. Kami melancarkan BDC berasaskan Syariah yang pertama di Terminal Kos Tambang Murah (“LCCT”) di Lapangan Terbang Antarabangsa Kuala Lumpur bagi menjalankan urus niaga 27 mata wang asing utama. Inisiatif ini memperkukuh kedudukan Bank Islam dalam pasaran runcit mata wang asing dan memanfaatkan pengusaha perniagaan bebas cukai yang ingin membuat pertukaran mata wang asing dengan jumlah yang besar pada kadar yang kompetitif. Kemudahan ini bertepatan untuk memenuhi keperluan pelancong tempatan dan asing menggunakan khidmat ini di cawangan BDC kami. Seterusnya, cawangan BDC kedua dilancarkan di Karamunsing, Sabah.


102 BANK ISLAM


We also launched Al-Awfar, a d e p o s i t p r o d u c t w h i c h combines certain features of our savingsi and investmenti accounts. A first in Islamic bank ing , th i s i nnova t i ve Mudharabahbased product rewards deserving account holders with cash prizes of up to RM100,000 every quarter which ultimately allows them to save and simultaneously earn profit on investment of the a m o u n t s a v e d . A n o t h e r innovation was the An-Najah NID-i – our first structured investment product incorporating a healthcare focus. It enables customers to enjoy relatively higher returns while having protection of their initial capital. The An-Najah NID-i received an overwhelming response, attracting a total subscription of RM353 million within four weeks of its launch.

In collaboration with Tenaga Nasional Berhad, we embarked on the Sinar Letrik Home Campaign to reimburse new home financing customers for their electricity usage over a fiveyear period. To reflect our commitment to helping retrenched customers ride out the economic woes, we launched the EHSAN Programme. This 12month instalment deferment scheme offers special respite to our home financingi customers who have been retrenched from 1 July 2008 as a result of the current economic downturn.

Kami juga melancarkan Al-Awfar, suatu produk deposit yang menggabungkan ciriciri tertentu akaun simpanani dan pelaburani Bank. Produk inovati f yang berasaskan Mudharabah ini adalah yang pertama seumpamanya dalam perbankan Islam. Produk ini memberi peluang kepada pemegang akaun un tuk m e m e n a n g i w a n g t u n a i sehingga RM100,000 pada s e t i a p s u k u t a h u n . I n i membolehkan pemegang akaun menyimpan dan pada

masa yang sama, memperoleh keuntungan daripada pelaburan yang dibuat. Produk inovatif lain adalah An-Najah NID-i – produk pelaburan berstruktur pertama kami yang bertemakan penjagaan kesihatan. Produk ini membolehkan pelanggan menikmati pulangan yang lebih tinggi sementara modal permulaannya pula dilindungi. Respons yang diberi kepada An-Najah NID-i amat memberangsangkan di mana ia berjaya menarik sejumlah RM353.0 juta dalam tempoh empat minggu selepas pelancaran.

Dengan kerjasama Tenaga Nasional Berhad, kami melancarkan Kempen Sinar Letrik Rumah di mana kos penggunaan elektrik pelanggan pembiayaan rumah baharu dibayar balik oleh Bank sepanjang tempoh lima tahun. Program EHSAN dilancarkan sebagai tanda komitmen Bank membantu pelanggan yang kehilangan pekerjaan akibat kemelut ekonomi. Skim ini menawarkan penangguhan bayaran ansuran selama 12 bulan kepada pelanggan pembiayaan rumahi yang telah diberhentikan kerja dari 1 Julai 2008 akibat kemelesetan ekonomi semasa.

To reflect our commitment to helping retrenched customers ride out the economic woes, we launched the

EHSAN Programme.Program EHSAN dilancarkan sebagai

tanda komitmen Bank membantu pelanggan yang kehilangan pekerjaan

akibat kemelut ekonomi.


BANK ISLAM 103

Consumer Banking has also begun to customise financing solutions for specific groups such as young graduates, civil servants, medical practitioners and bankers, which became instant hits. Our Bank Islam MasterCard “Own Your Address in the City” campaign was a runaway success, attracting over 4.6 million eligible entries and chalking up the highest ever monthly sales volume over a fivemonth period.

In September 2009, in partnership with Lembaga Tabung Haji, Bank Islam launched the Tabung Haji Uniteller Service. This customerfriendly and efficient initiative is the firstofitskind in Malaysia and will enable Muslims all over the country to perform Tabung Haji related financial transactions and Hajj registration at any of Bank Islam’s 97 branches.

The division also undertook several strategic initiatives during the financial year to enhance efficiency and extend its reach. These included centralising processing activities to expedite the turnaround time as well as enhancing the uniformity of credit evaluation process nationwide.

GEariNG uP For iNtENSE ComPEtitioN

In the face of the still uncertain economic climate, we expect a significant shift in consumer behaviour apart from intense price competition, slimmer profit margins and a growing number of strategic alliances, all of which will have an impact on the retail banking industry. The Consumer Banking division will therefore need to gear up its existing resources and introduce more innovative Islamic financial products that cater to both Muslims and nonMuslims.

Satu lagi produk yang mendapat sambutan hangat adalah program pembiayaan khusus yang ditawarkan oleh Perbankan Pengguna kepada kumpulan tenaga kerja yang spesifik seperti siswazah muda, kakitangan awam, pengamal perubatan dan pegawai bank. Kempen MasterCard Bank Islam “Miliki Rumah di Bandar Raya” juga merupakan satu kejayaan besar. Ia menarik lebih 4.6 juta penyertaan dan meningkatkan jumlah jualan bulanan tertinggi dalam tempoh lima bulan.

Pada September 2009, Bank Islam melancarkan Khidmat Uniteller dengan kerjasama Lembaga Tabung Haji. Inisiatif yang cekap dan mesra pelanggan ini merupakan inisiatif yang pertama seumpamanya di Malaysia. Menerusi inisiatif ini umat Islam di seluruh negara dapat menjalankan transaksi kewangan Tabung Haji dan urusan pendaftaran Haji di manamana cawangan Bank Islam.

Perbankan Pengguna juga melaksanakan beberapa inisiatif strategik sepanjang tahun kewangan ini bagi meningkatkan kecekapan dan memperluaskan jangkauan. Ini meliputi aktiviti pemprosesan setempat yang dijalankan bagi menyingkatkan masa urus niaga dan meningkatkan keseragaman proses penilaian kredit di seluruh negara.

BErSEDia mENGHaDaPi PErSaiNGaN SENGit

Keadaan ekonomi yang masih tidak menentu akan memberi kesan ke atas industri perbankan runcit. Ini adalah kerana sikap pengguna dijangka akan berubah secara ketara selain daripada persaingan harga yang sengit, pengecilan margin dan pertambahan pakatan strategik. Oleh itu, Perbankan Pengguna perlu mempertingkatkan keupayaan dengan sumber yang ada dan memperkenalkan lebih banyak produk kewangan Islam yang inovatif bagi memenuhi kehendak pelanggan Islam dan bukan Islam.


104 BANK ISLAM


To boost performance and maintain its competitive edge in the future, Consumer Banking will adopt specific strategies in four core areas. On the assets front, we will endeavour to offer competitivelypriced products and grow our assets by financing the purchase of properties in good locations. We will be focusing on high yielding “hero” products i.e. credit cards and personal financing as well as financing facilities for the vehicle segment while embarking on more “humanity banking” initiatives such as the EHSAN Programme. On the customer deposits/liabilities front, we will grow our current accounts and savings accounts (“CASA”) base to close the gap between financings and deposits as well as introduce more attractive deposit products.

In relation to fund based income, we intend to capture the market by offering competitive financing rates commensurate with the risks taken as part of our initial steps to implement riskbased pricing. On the feebased income, we will create new “hero” products using our electronic banking, wealth management and BDC platforms. To date, we have successfully developed our bancatakaful and will writing services.

We will also endeavour to make electronic banking a profit centre and will aggressively promote existing popular products among the younger generation. On the operational front, we will work to reduce operational expenses, improve service efficiency and delivery system at our branches as well as further elevate customer service efforts. Ultimately, our focus will be on building rapport and closer relationships with our customers from all walks of life and backgrounds.

Untuk meningkatkan prestasi dan mengekalkan kelebihan daya saingnya pada masa depan, Perbankan Pengguna akan mengguna pakai strategi khusus dalam empat bidang teras. Dari segi aset, kami akan menawarkan produk yang kompetitif dari segi harga dan menambah aset melalui pembiayaan harta tanah di lokasilokasi yang strategik. Kami akan memberi tumpuan pada produk utama yang berpulangan tinggi, iaitu kad kredit dan pembiayaan peribadi serta kemudahan pembiayaan kenderaan di samping melaksanakan lebih banyak inisiatif “perbankan kemanusiaan” seperti Program EHSAN. Dari segi deposit/liabiliti pengguna, kami akan meningkatkan portfolio akaun semasa dan akaun simpanan (“CASA”) untuk merapatkan jurang antara pembiayaan dan deposit serta memperkenalkan produk deposit yang lebih menarik.

Berhubung dengan pendapatan berasaskan dana, kami berazam untuk menguasai pasaran dengan menawarkan kadar pembiayaan yang kompetitif setara dengan risiko yang diambil. Ini adalah sebahagian daripada langkahlangkah awal ke arah pelaksanaan penetapan harga berasaskan risiko. Dari segi pendapatan berasaskan fi, kami akan mewujudkan produkproduk utama baharu dengan menggunakan platform perbankan elektronik, pengurusan kekayaan dan BDC. Sehingga kini, kami berjaya menyediakan perkhidmatan seperti bankatakaful dan penulisan wasiat.

Kami juga akan berusaha menjadikan perbankan elektronik satu pusat keuntungan manakala produk popular yang sedia ada akan dipromosikan secara agresif kepada generasi yang lebih muda. Dari segi operasi, kami akan berusaha mengurangkan perbelanjaan operasi, meningkatkan kecekapan perkhidmatan dan sistem penyampaian di cawangancawangan Bank serta meneruskan usaha menambah baik khidmat pelanggan. Yang pentingnya, kami akan memberi tumpuan pada usaha meningkatkan hubungan baik dengan para pelanggan daripada semua lapisan masyarakat.


BANK ISLAM 105

COMMERCIAL BANKING – Meeting Specific Business Needs

restructuring for GrowthThe year saw Commercial Banking reorganising itself into a division that caters to the needs of the two segments of the business community that we define as “Emerging Corporate” and “Enterprise”. The division made changes to its penetration strategy for smallandmedium enterprises (“SMEs”) and firmed up its smart partnership with several corporate entities, mainly government linked companies (“GLCs”) to serve their vendors and other companies in their supply chain.

During the year under review, the division approved RM1.2 billion worth of financings and disbursed some RM706.1 million, bringing the total outstanding financing portfolio to RM1.4 billion. As at endJune 2009, the division turned in a net income of RM74.6 million. In addition, the division managed to carry forward approved cases of RM843.1 million into the new financial year. Of the total carried forward financing approvals, 61.0% came from the Emerging Corporate segment and the remaining 39.0% from the Enterprise Banking segment. Various new programmes or package financings including vendor financings and merchant advances helped boost Commercial Banking’s performance.

Elevating Customer Care EffortsThe division also implemented several customer care programmes such as the Customer Early Care Unit which helps customers facing financial difficulties to restructure and reschedule their financial obligations. This proactive approach has enabled us to assist our customers in taking care of their business needs while ensuring they do not default on their financings. Commercial Banking has also assigned specific relationship managers to its customers and has launched its Customer Care’s website to ensure customer needs are met in a timely manner and that the division does not miss out on any business opportunities.

PERBANKAN KOMERSIL –Memenuhi Keperluan Khusus Perniagaan

Penstrukturan Semula untuk PertumbuhanPada tahun ini, Perbankan Komersil distrukturkan semula menjadi satu bahagian yang memenuhi kehendak dua segmen komuniti perniagaan yang kami takrif sebagai “Korporat Baharu Muncul” dan “Perusahaan”. Kami membuat perubahan pada strategi penembusan untuk perusahaan kecil dan sederhana (“PKS”) dan memantapkan lagi perkongsian bijak dengan beberapa entiti korporat, terutamanya syarikat yang berkaitan kerajaan (“GLC”) untuk memberi perkhidmatan kepada vendor dan syarikat lain dalam rantaian penawaran mereka.

Sepanjang tahun kewangan ini, Perbankan Komersil meluluskan pembiayaan bernilai RM1.2 bilion dan RM706.1 juta diguna pelanggan. Dengan ini jumlah portfolio pembiayaan terkumpul meningkat kepada RM1.4 bilion. Pada akhir Jun 2009, kami mencatat pendapatan bersih sebanyak RM74.6 juta. Selain itu, kami berjaya membawa keskes yang diluluskan sebanyak RM843.1 juta ke tahun kewangan yang baharu. Daripada kesemua kelulusan pembiayaan yang dibawa, 61.0% datangnya daripada segmen Korporat Baharu Muncul dan 39.0% daripada segmen Perbankan Perusahaan. Pelbagai program baharu atau pembiayaan pakej termasuk pembiayaan vendor dan pendahuluan perniagaan membantu merangsang prestasi Perbankan Komersil.

meningkatkan usaha khidmat PelangganPerbankan Komersil juga melaksanakan beberapa program khidmat pelanggan seperti Unit Perhatian Awal Pelanggan bagi membantu pelanggan menghadapi kesulitan kewangan dengan penstrukturan dan penjadualan semula obligasi kewangan mereka. Pendekatan yang proaktif ini membolehkan kami membantu pelanggan menguruskan keperluan kewangan mereka di samping memastikan mereka tidak ingkar pembiayaan. Perbankan Komersil juga telah melantik pengurus perhubungan khusus untuk pelanggan dan melancarkan laman web Khidmat Pelanggan bagi memastikan keperluan pelanggan dipenuhi tepat pada masanya supaya kami tidak terlepas sebarang peluang perniagaan.


106 BANK ISLAM


Cater ing to Customers’ Specific NeedsIn the cur rent economic climate, Commercial Banking wil l continue to focus on specif ic programmebased f i n a n c i n g s f o r i t s S M E customers. These include several Governmentfunded s c h e m e s l i k e t h e S M E Assistance Guarantee Scheme, Working Capital Guarantee S c h e m e a n d I n d u s t r y Restructuring Financing Loan Guarantee Scheme. SMEs also stand to benefit from our offer of procurement contract financings and various other vendor programmes. As for our Emerging Corporate segment, we will focus on specific growth industries and leverage on our established relationships with GLCs.

Even as we continue to provide financing, we will undertake the necessary due diligence and establish appropriate criteria to match the Bank’s riskreward appetite. We will continue to adopt a customercentric model while serving our customers’ business chain through a “walletsizing” approach. The division will also focus on identifying greenfield businesses especially with regard to SMEs.

Moving forward, Commercial Banking will focus its efforts on penetrating GLCs in the oil and gas, plantations, energy and utilities as well as food and beverage industries. We will also actively launch new financing programmes for our Enterprise Banking customers. Finally, the division intends to grow its market share by striving to become the “main banker” for its existing prime customers.

memenuhi keperluan khusus PelangganDalam suasana ekonomi semasa, Perbankan Komersil akan terus memberi tumpuan pada pembiayaan berasaskan p r o g r a m k h u s u s u n t u k pe langgan PKSnya . In i termasuk beberapa skim yang dibiayai Kerajaan seperti Skim Bantuan Jaminan PKS, Skim Jaminan Modal Kerja dan S k i m D a n a P i n j a m a n Pembiayaan Penstrukturan Semula Industri. PKS juga mendapat manfaat daripada

tawaran pembiayaan kontrak perolehan dan pelbagai program vendor kami yang lain. Bagi segmen Korporat Baharu Muncul, kami akan memberi tumpuan pada industri berpotensi yang spesifik dan memanfaatkan hubungan yang sedia erat kami dengan GLC.

Walaupun pembiayaan terus ditawarkan, kami akan melaksanakan usaha ketekunan wajar yang perlu dan mewujudkan kriteria yang sesuai dengan profil tanggungan ganjaran risiko Bank. Kami akan terus menerima pakai model yang mengutamakan pelanggan ketika khidmat diberikan kepada rantaian perniagaan pelanggan kami melalui pendekatan “wallet-sizing”. Kami juga akan memberi tumpuan dalam mengenal pasti perniagaan dalam bidang baharu terutamanya yang berkaitan dengan PKS.

Pada masa hadapan, Perbankan Komersil akan memberi tumpuan pada usaha menembusi GLC dalam industri minyak dan gas, perladangan, tenaga dan utiliti serta industri makanan dan minuman. Kami juga akan melancarkan program pembiayaan baharu secara aktif untuk pelanggan Perbankan Perusahaan kami. Akhir sekali, bahagian ini berhasrat meningkatkan bahagian pasaran dengan berusaha menjadi “bank utama” pelanggan yang sedia ada.

SMEs also stand to benefit from our offer of procurement contract

financings and various other vendor programmes.

PKS juga mendapat manfaat daripada tawaran pembiayaan kontrak

perolehan dan pelbagai program vendor kami yang lain.


BANK ISLAM 107

CORPORATE BANKING – Adding Value to the Equation

realigning with the marketplaceThe year under review was characterised by seemingly limited credit availability and extreme financial risks, with corporate clients more concerned than ever about managing their cash flows. There was an obvious trend of migration of funds from demand deposits (current accounts) to higher yielding investment avenues as cash management solutions grew in popularity. Given this scenario, our Corporate Banking division reviewed its strategic direction, reevaluated its asset quality and regeared its growth strategy towards crossselling products as part of comprehensive financial solutions.

As at endJune 2009, the division’s total revenue comprised fund based income (89.5%) and nonfund based income (10.5%). Term financing, which accounted for 52.5% of Corporate Banking’s overall financing portfolio, recorded a moderate growth of 7.8% to RM894.9 million as at endJune 2009 from RM830.5 million a year ago, reflecting the intensified competition for toptier conglomerates and high quality customers. Although the division experienced a 1.9% decline in corporate demand deposits, it saw a 24.3% increase in cash management related feebased income.

Notwithstanding a 6.6% decline in the number of transactions processed, the division’s overall trade finance income surged strongly by 53.5% on the back of a 65.8% jump in fundbased income as a result of the larger value of transactions handled and a 3.1% increase in feebased income the bulk of which came from bank guarantees issued under contract financing.

Developing Flexible and innovative SolutionsCorporate Banking launched a new Business Financingi product which accords greater flexibility to customers in meeting their distinctive financing requirements. The division also embarked on several customer care initiatives that included providing personalised services and forging stronger business relationships. To have an edge over competitors and meet customers’ distinctive financing needs, the division will give adequate emphasis to research and development activities for greater product innovation and enhanced service delivery.

PERBANKAN KORPORAT – Menambah Nilai kepada Persamaan

Penjajaran semula dengan PasaranTahun kewangan ini, pelanggan korporat lebih khuatir tentang pengurusan aliran tunai mereka memandangkan penawaran kredit terhad dan risiko kewangan ekstrem. Terdapat trend yang jelas iaitu perpindahan dana daripada deposit permintaan (akaun semasa) kepada pelaburan yang berpulangan tinggi memandangkan penyelesaian pengurusan tunai semakin popular. Berdasarkan senario ini, Perbankan Korporat mengkaji dan menilai semula arah tuju strategik, kualiti aset dan strategi pertumbuhannya bertumpu pada jualan silang produk sebagai sebahagian daripada penyelesaian kewangan yang komprehensif.

Pada akhir Jun 2009, jumlah hasil Perbankan Korporat terdiri daripada pendapatan berasaskan dana (89.5%) dan pendapatan berasaskan bukan dana (10.5%). Pembiayaan bertempoh, yang meliputi 52.5% daripada portfolio pembiayaan keseluruhan Perbankan Korporat, merekod pertumbuhan sederhana pada kadar 7.8% kepada RM894.9 juta pada akhir Jun 2009 daripada RM830.5 juta tahun yang lalu. Ini mencerminkan persaingan yang sengit bagi konglomerat peringkat atasan dan pelanggan berkualiti tinggi. Sungguhpun deposit permintaan korporat kami merosot sebanyak 1.9%, namun kami mencatat kenaikan 24.3% dalam pendapatan berasaskan fi berkaitan pengurusan tunai.

Walaupun jumlah transaksi yang diproses merosot 6.6%, pendapatan pembiayaan keseluruhan Perbankan Korporat melonjak dengan ketara pada kadar 53.5%. Ini disebabkan oleh peningkatan yang nyata pada kadar 65.8% dalam pendapatan berasaskan dana berikutan nilai transaksi yang dikendalikan semakin besar dan kenaikan 3.1% dalam pendapatan berasaskan fi di mana sebahagian besarnya adalah daripada jaminan bank di bawah kontrak pembiayaan.

menyediakan Penyelesaian yang Fleksibel dan inovatifPerbankan Korporat melancarkan Pembiayaan Perniagaani, satu produk baharu yang lebih fleksibel untuk pelanggan dalam memenuhi keperluan pembiayaan mereka yang tersendiri. Kami juga melaksanakan beberapa inisiatif khidmat pelanggan termasuk menyediakan khidmat peribadi dan menjalin hubungan perniagaan yang lebih erat. Bagi mengatasi para pesaing dan memenuhi keperluan pembiayaan pelanggan, kami akan memberi tumpuan secukupnya kepada aktiviti penyelidikan dan pembangunan untuk menghasilkan produk yang lebih inovatif dan menambah baik penyampaian perkhidmatan.


108 BANK ISLAM


The year also saw all processing operations of the Trade Services unit being centralised while the processing teams are being empowered to meet customers’ specific needs. The Trade Sales team has been identified as the reference point for trade customers and other Bank Islam’s business units. It has been tasked to respond promptly to all trade customerrelated issues as well as customer visits and trainings.

During the year under review, Bank Islam embarked on correspondent banking activities which involve effecting remittances for Majlis Amanah Rakyat (“MARA”) sponsored students studying abroad. In early 2009, we secured the Ministry of Higher Education’s (“MOHE”) mandate to remit monthly allowances to Malaysian students in Australia and New Zealand. The Correspondent Banking unit’s 7.0% growth in income was mainly due to the increase of rebates gained through student remittances. To facilitate increasing commercial banking and Treasury related activities, Correspondent Banking opened a new Pound Sterling (GBP) Nostro account and a new Canadian Dollar (CAD) Nostro account. Correspondent Banking is presently arranging to effect the monthly remittances for MoHE and MARA students using CyberPay, a webbased, realtime remittance system while also exploring the use of several other remittance systems.

Growing through innovationThe outlook for Corporate Banking is closely linked to economic conditions at home and abroad. The immediate key strategy for Corporate Banking is to grow its asset base. The division hopes to increase the nonfund based income through the provision of forex related services and increased participation in syndicated transactions which should give a lift to the Bank’s profile while improving the management of balance sheet exposures.

Corporate Banking will also focus on developing niche markets and fostering enhanced relationships with customers. The division will endeavour to roll out more innovative financial solutions that will enable our customers to outsource the management of their payables and receivables to Bank Islam. To gain new ground, the division will provide flexible, customised and competitively priced financial solutions to meet customer requirements. Other initiatives will see the implementation of a new core banking system to support new cash management products as well as the assignment of dedicated relationship managers and a knowledgeable ebanker support team to each corporate customer.

Tahun kewangan ini juga menyaksikan semua operasi pemprosesan unit Perkhidmatan Perdagangan dijalankan setempat manakala pasukan pemprosesan diberi persediaan bagi memenuhi keperluan khusus para pelanggan. Pasukan Jualan Perdagangan telah dikenal pasti sebagai sumber rujukan bagi pelanggan perniagaan dan unit perniagaan lain Bank Islam. Unit ini ditugaskan untuk mengambil tindakan segera terhadap semua isu berkaitan pelanggan perniagaan serta menguruskan lawatan pelanggan dan latihan.

Pada tahun kewangan ini, Bank Islam menjalankan aktiviti perbankan koresponden yang melibatkan kiriman wang untuk pelajar Malaysia di luar negara tajaan Majlis Amanah Rakyat (“MARA”). Pada awal tahun 2009, kami berjaya mendapat mandat Kementerian Pendidikan Tinggi (”MOHE”) untuk mengirim elaun bulanan kepada para pelajar Malaysia di Australia dan New Zealand. Pertumbuhan 7.0% dalam pendapatan unit Perbankan Koresponden didorong terutamanya oleh peningkatan hasil rebat atas pengiriman wang pelajar. Bagi memudahkan aktiviti perbankan komersil dan yang berkaitan Perbendaharaan yang semakin rancak, Perbankan Koresponden melancarkan akaun Nostro Pound Sterling (GBP) dan akaun Nostro Canadian Dollar (CAD) yang baharu. Kini, Perbankan Koresponden sedang membuat persediaan untuk membolehkan pengiriman bulanan kepada para pelajar tajaan MoHE dan MARA dengan menggunakan CyberPay, suatu sistem pengiriman masa nyata berasaskan web. Perbankan Koresponden juga sedang mengenal pasti beberapa sistem pengiriman lain.

Pertumbuhan melalui inovasiProspek bagi Perbankan Korporat berkait rapat dengan keadaan ekonomi dalam dan luar negara. Strategi utama dalam masa terdekat bagi Perbankan Korporat adalah untuk meningkatkan portfolio aset. Kami berharap agar dapat meningkatkan pendapatan berasaskan bukan dana melalui perkhidmatan berkaitan ‘forex’ dan peningkatan penyertaan dalam urus niaga bersindiket yang akan menaikkan profil Bank di samping menambah baik pengurusan kunci kirakira.

Perbankan Korporat juga akan memberi tumpuan untuk membangunkan pasaran khusus dan memupuk perhubungan yang lebih baik dengan para pelanggan. Kami akan berusaha melancarkan lebih banyak penyelesaian kewangan inovatif yang akan membolehkan pelanggan mengupah Bank Islam bagi mengurus perkara perlu dibayar dan pembayaran belum terima. Kami akan menyediakan penyelesaian kewangan yang fleksibel dan bersesuaian pada harga yang berdaya saing untuk memenuhi keperluan pelanggan bagi memperluaskan perniagaan. Inisiatifinisiatif lain meliputi pelaksanaan sistem perbankan teras baharu untuk menyokong produk pengurusan tunai baharu serta pelantikan pengurus perhubungan khusus dan pasukan sokongan ejurubank yang berpengetahuan untuk setiap pelanggan korporat.


BANK ISLAM 109

To maintain its competitiveness, the Trade Services unit will accommodate secure online applications; develop its Letter of CreditTrade Working Capital Financingi (LC TWCFi) using the Istisna’ contract to complement Murabahahbased LC transactions; and develop multicurrency financing facilities, among other initiatives.

TREASURY – Delivering On Our Promises

outstanding PerformanceDespite the challenging business environment, our Treasury operations fared extremely well even as the global financial crisis reached its peak at the end of 2008. During the period under review, central banks across the world permitted banks to reclassify heldfortrading securities as availableforsale securities to ease banks’ financial stress. Bank Islam was one of the few banks which did not have to avail itself of such reclassification of trading securities nor was any provision and writeoff made for investment in securities during the financial year despite deteriorating global financial conditions.

In line with the Bank’s strategy to grow its nonfund based income, Treasury’s nonfund based income surged twelvefold to RM48.0 million from just RM4.0 million a year ago on the back of foreign exchange, Shariah based derivatives as well as securities sales and trading activities. Treasury was also instrumental in driving the growth of Bank Islam’s deposit base which grew strongly by 21.0% to RM25.2 billion in FY2009 from RM20.8 billion in the previous financial year.

Bagi mengekalkan daya saingnya, unit Perkhidmatan Perdagangan antara lain akan menyediakan aplikasi dalam talian yang selamat; membangunkan Surat KreditPembiayaan Modal Kerja Perniagaani (LC TWCFi) dengan menggunakan kontrak Istisna’ untuk melengkapi transaksi LC berasaskan Murabahah; dan membangunkan kemudahan pembiayaan pelbagai mata wang.

PERBENDAHARAAN – Menunaikan Janji Kami

Prestasi yang CemerlangWalaupun berhadapan dengan persekitaran perniagaan yang mencabar, Perbendaharaan beroperasi dengan sangat baik meskipun ketika krisis kewangan global memuncak pada penghujung 2008. Sepanjang tahun kewangan ini, bankbank pusat di seluruh dunia membenarkan bankbank mengklasifikasikan semula sekuriti dipegang untuk dagangan kepada sekuriti sedia untuk dijual bagi meringankan tekanan kewangan bank. Bank Islam adalah antara beberapa bank yang tidak melakukan pengklasifikasian sekuriti perdagangan yang sedemikian. Kami juga tidak membuat sebarang peruntukan dan hapus kira terhadap pelaburan dalam sekuriti sepanjang tahun kewangan ini, walaupun kedudukan kewangan global merosot.

Sejajar dengan strategi Bank untuk meningkatkan pendapatan berasaskan bukan dana, pendapatan berasaskan bukan dana Perbendaharaan melonjak dua belas kali ganda kepada RM48.0 juta daripada hanya RM4.0 juta tahun yang lalu atas sokongan pertukaran asing, derivatif berasaskan Syariah serta aktiviti jualan dan urus niaga sekuriti. Perbendaharaan juga memainkan peranan penting dalam memacu pertumbuhan portfolio deposit Bank Islam yang meningkat dengan ketara pada kadar 21.0% kepada RM25.2 bilion pada TK2009 daripada RM20.8 bilion pada tahun kewangan sebelumnya.


110 BANK ISLAM


Strong Strides ForwardDuring the year, Bank Islam became the manager for the Terengganu Investment Authority’s RM5.0 billion Islamic MediumTerm Notes (IMTN) Programme. This landmark 30year issue has earned the reputation of being Malaysia’s longest tenured bond for both the Sukuk and conventional markets. Treasury entered into Bank Islam’s first Shariahbased equity option and undertook its first asset swap transaction which entailed applying hedge accounting for the first time to a bond portfolio. Treasury also launched a new line of business, the Bulk Payment Foreign Exchange transaction.

Over the course of the financial year, Commodity Undertakingi and a new customer service, namely the daily market news updates via SMS were introduced. In addition, Bank Islam was selected as one of Malaysia’s first Islamic Principal Dealers (and the only fullfledged Islamic bank) by Bank Negara Malaysia on 1 July 2009.

Comprehensive Product SpectrumWith the launch of new Treasury products such as deposits, investments, foreign exchange and hedging solutions, Bank Islam’s Treasury product range is now complete and we have an equivalent Shariahbased treasury product for almost every conventional counterpart.

Going forward, Treasury will focus its efforts to provide innovative Shariahbased Treasury solutions and will look to create differentiation through superior customer service. Revenue growth is expected to come from foreign exchange, Shariahbased derivative solutions and securities transactions. Treasury will also endeavour to grow its feebased income aggressively and will strengthen its market share via higher deposit growth in particular lowcost deposits and a bigger share of customers’ wallets through crossselling activities.

Langkah kemajuan Bagi masa DepanPada tahun kewangan ini, Bank Islam menjadi pengurus bagi Program Nota Bertempoh Sederhana Islam (IMTN) terbitan Badan Pelaburan Terengganu bernilai RM5.0 bilion. Terbitan mercu tanda 30tahun ini telah mendapat pengiktirafan sebagai bon bertempoh matang paling lama bagi Sukuk dan pasaran konvensional di Malaysia. Perbendaharaan menandatangani perjanjian opsyen bagi ekuiti berasaskan Syariah yang pertama untuk Bank Islam. Kami juga melaksanakan transaksi swap aset pertama bagi Bank Islam melibatkan penggunaan perakaunan lindung nilai buat pertama kali bagi portfolio bon. Perbendaharaan juga melancarkan cabang perniagaan baharu, iaitu urus niaga Pembayaran Pukal bagi Pertukaran Asing.

Sepanjang tahun kewangan ini, Aku Janji Komoditii dan suatu perkhidmatan pelanggan baharu (perkembangan berita pasaran harian terkini melalui SMS) diperkenalkan. Selain itu, Bank Islam dipilih sebagai salah satu Peniaga Utama Islam pertama di Malaysia (dan (satusatunya bank Islam sepenuhnya) oleh Bank Negara Malaysia pada 1 Julai 2009.

Spektrum Produk yang komprehensifDengan pelancaran produk Perbendaharaan baharu seperti deposit, pelaburan, pertukaran asing dan penyelesaian lindung nilai, kini Bank Islam mempunyai barisan produk Perbendaharaan yang lengkap dan berlandaskan Syariah setanding dengan hampir semua produk konvensional.

Pada masa hadapan, Perbendaharaan akan menumpukan usaha bagi menyediakan penyelesaian Perbendaharaan berlandaskan Syariah yang inovatif dan akan cuba mewujudkan perbezaan melalui khidmat pelanggan yang cemerlang. Pertumbuhan hasil dijangka berpunca daripada pertukaran asing, penyelesaian derivatif berlandaskan Syariah dan urus niaga sekuriti. Perbendaharaan juga akan berusaha meningkatkan pendapatan berasaskan fi secara agresif dan akan memperkukuh bahagian pasarannya melalui pertumbuhan deposit yang lebih pesat khususnya deposit berkos rendah dan bahagian lebih besar daripada pendapatan boleh guna pelanggan menerusi aktiviti penjualan bersilang.


BANK ISLAM 111

CORPORATE INVESTMENT BANKING – Pioneering New Frontiers

making Good Progress ForwardOver the course of the financial year, cautious investor sentiment in the overall capital market led to a substantially reduced number of corporate exercises and a considerable shift in demand to lowrisk Government and quasi Government securities as well as high quality corporate issues. The limited number of such deals, coupled with a nonconducive business environment posed considerable challenges to Corporate Investment Banking’s efforts to achieve its performance targets.

Despite these challenges, the division actually saw an increase in the number of mandates secured during the year, spread almost equally between the CF and DCM departments. Meanwhile, the amount of feebased income received was maintained at a comparable level to the preceding financial year as the execution of a number of new mandates stretched into the following financial year.

Enhancing the Bank’s CredentialsThe division managed to further strengthen the Bank’s presence and visibility and enhance its credentials in the investment banking fraternity with several significant mandates. The DCM department played key roles in a number of high profile Governmentguaranteed Sukuk issues including the RM1.5 billion Islamic Medium Term Notes Programme for Malaysia Debt Ventures Berhad. On the equity side, the relatively new CF department advised TH Plantations Berhad on an asset acquisition exercise, bonus issue and employee share option scheme as well as Lembaga Tabung Haji on a mandatory takeover offer exemption. With this kind of achievements displayed by the CF department, the Bank leads the way and currently stands alone amongst commercial banks, Islamic or otherwise in providing equityrelated advisory services, an area traditionally regarded as the exclusive domain of investment banks.

PERBANKAN PELABURAN KORPORAT – Meneroka Sempadan Baharu

kemajuan Positif bagi masa DepanSepanjang tahun kewangan ini, sentimen pelabur yang berwaspada dalam semua pasaran modal mengakibatkan pengurangan yang besar dalam jumlah urus niaga korporat dan perubahan yang ketara dalam permintaan sekuriti Kerajaan dan kuasi Kerajaan berisiko rendah serta bon korporat yang berkualiti tinggi. Jumlah urus niaga korporat yang terhad, di samping persekitaran operasi yang tidak kondusif memberi cabaran besar kepada usaha Perbankan Pelaburan Korporat untuk mencapai sasaran prestasinya.

Walaupun berhadapan dengan cabaran ini, pada hakikatnya, kami telah berjaya meningkatkan jumlah mandat yang diperoleh pada tahun kewangan ini, dikongsi hampir sama antara jabatan CF dengan DCM. Sementara itu, amaun pendapatan berasaskan fi kekal pada tahap yang setanding dengan tahun kewangan sebelumnya berikutan pelaksanaan beberapa mandat baharu yang dibawa kepada tahun kewangan yang berikutnya.

meningkatkan Wasikah BankKami berjaya meneruskan pengukuhan dan kebolehlihatan Bank serta meningkat wasikahnya dalam komuniti perbankan pelaburan dengan beberapa mandat utama. Jabatan DCM memainkan peranan penting dalam beberapa terbitan Sukuk jaminan Kerajaan yang berprofil tinggi termasuk Program Nota Berjangka Sederhana Islam bernilai RM1.5 bilion untuk Malaysia Debt Ventures Berhad. Dari aspek ekuiti, Jabatan CF yang baharu ditubuhkan menjadi penasihat TH Plantations Berhad dalam usaha pemilikan aset, terbitan bonus dan skim opsyen saham pekerja serta Lembaga Tabung Haji mengenai pengecualian tawaran pengambilalihan mandatori. Dengan pencapaian yang ditunjukkan oleh jabatan CF ini, Bank menjadi perintis dan kini satusatunya di kalangan bank komersil, Islam atau sebaliknya dalam menyediakan khidmat nasihat berkaitan ekuiti, suatu bidang yang dimonopoli secara eksklusif oleh bankbank pelaburan.


112 BANK ISLAM


As part of its efforts to provide valueadded services to clients, the division conducted a Business Seminar on Capital Raising & Financing Options during the year which drew a good turnout from GLCs and the private sector. Going forward, the division will continue to organise similar seminars or conferences for the purpose of creating new business opportunities.

Seamless Solution offeringFor the year under review, our Corporate Investment Banking’s operations remained a distinct business unit until its recent merger with the Corporate Banking division. Pursuant to the reorganisation of both divisions and the transfer of toptier corporate banking accounts to Corporate Investment Banking, the newly structured division is now able to offer a seamless package of Shariahbased products and services to the Bank’s corporate customers ranging from bridging financing and bilateral financing to capital market fundraising and equityrelated advisory services. The improved efficiencies and synergistic benefits arising from housing all corporaterelated financial products and services under one division present a key value proposition for the Corporate Investment Banking division to scale greater heights moving forward.

a Cautious and Selective approachWhile the implementation of the two stimulus packages and various other measures has so far resulted in improved investor confidence, Corporate Investment Banking prefers to adopt a cautious and selective revenuedriven approach with a focus on credit quality and transaction viability. At the same time, the division will leverage on its corporate banking as well as debt and equity capital market capabilities to maintain its competitiveness as it pursues new business opportunities.

Sebagai sebahagian daripada usaha menyediakan khidmat nilai tambahan kepada pelanggan, kami menganjurkan Seminar Perniagaan mengenai Pilihan Terbitan Modal dan Pembiayaan dalam tahun tersebut yang berjaya menarik kehadiran GLC dan sektor swasta. Pada masa hadapan, kami akan terus menganjurkan seminar atau persidangan yang serupa, bertujuan untuk mewujudkan peluangpeluang perniagaan baharu.

tawaran Penyelesaian tidak terbatasPada tahun kewangan ini, operasi Perbankan Pelaburan Korporat kekal sebagai sebuah unit perniagaan tersendiri sehingga penggabungannya barubaru ini dengan bahagian Perbankan Korporat. Berikutan penstrukturan semula keduadua bahagian dan pemindahan akaun korporat peringkat tinggi kepada Perbankan Pelaburan Korporat, bahagian yang baharu ini kini mampu menawarkan pakej produk dan perkhidmatan berlandaskan Syariah yang tidak terbatas kepada pelanggan korporat Bank. Ini termasuk pembiayaan penyambung dan pembiayaan dwi hala untuk terbitan dana pasaran modal dan khidmat nasihat yang berkaitan ekuiti. Peningkatan kecekapan dan manfaat sinergi berikutan terhimpunnya semua produk dan perkhidmatan kewangan berkaitan korporat di bawah satu bahagian merupakan tawaran nilai yang utama bagi Perbankan Pelaburan Korporat untuk melangkah lebih jauh pada masa hadapan.

Pendekatan yang Berhati-hati dan terpilihWalaupun pelaksanaan dua pakej rangsangan dan pelbagai langkah lain telah meningkatkan keyakinan pelabur, Perbankan Pelaburan Korporat memilih untuk mengambil pendekatan secara berhatihati dan penjanaan hasil yang terpilih dengan tumpuan pada kualiti kredit dan daya maju urus niaga. Pada masa yang sama, kami akan memanfaatkan keupayaan perbankan korporat serta pasaran hutang dan ekuiti untuk mengekalkan daya saing ketika berusaha mencari peluang perniagaan baharu.


BANK ISLAM 113

CORPORATE RECOVERY – Maximising Recovery

The Corporate Recovery team is tasked with removing the distraction of managing distressed assets from the Bank’s core business related divisions so as to allow them to concentrate on financing growth. The Corporate Recovery team employs a combination of strategies and will always negotiate with customers to find the best solutions. These comprise proposals for the restructuring of financing, rescheduling of instalments and settlement of financing. Only when all these efforts fail will Bank Islam take the “hard approach” which may include foreclosure of collateral, legal action and other necessary actions. As a result of the recovery programme, Bank Islam’s net NPF ratio declined substantially to 4.9% in FY2009 from 7.8% a year ago.

Given the still abundant macroeconomic uncertainties and rising prices in general, both businesses and consumers alike are finding it challenging to manage their cash flow. Corporate Recovery has taken preventive measures to contain NPFs via aggressive restructuring and rescheduling in order to match the repayment capacity of our customers. Going forward, the unit will continue to pursue an intensive recovery programme so as to maximise recovery efforts for the Bank. Nonetheless, the contribution to the Bank’s bottom line from recovery activities is expected to be minimal as most of the big ticket items have been resolved.

CONSUMER RECOVERY – Pre-empting Delinquent Financing

Despite a challenging operating environment with choppy economic conditions, the Consumer Recovery unit still managed to reduce both potential NPF (PNPFs) and NPFs by RM139.0 million and RM106.0 million respectively through a major restructuring of its structure and realignment of its debt collection efforts. This included outsourcing a portion of its NPF portfolio to debt collection agencies and issuing notice of reminders to accounts in arrears through appointed solicitors. Consumer Recovery was also reorganised by way of consumer product specialists to reflect the different nature of recovery efforts for different product segments and the many approaches taken. As a result, the unit managed to reduce its NPFs by 20.0% and delinquent financings by 18.0% while collecting RM17.0 million from accounts that had been written off.

PEMULIHAN KORPORAT – Memaksimumkan Pemulihan

Pasukan Pemulihan Korporat diberi tugas untuk mengambil alih pengurusan aset bermasalah daripada bahagian perniagaan utama Bank bagi membolehkan mereka memberi tumpuan pada pertumbuhan pembiayaan. Pasukan Pemulihan Korporat menggunakan gabungan beberapa strategi dan sentiasa berunding dengan pelanggan bagi mencari penyelesaian terbaik. Ini meliputi cadangan untuk menstrukturkan semula pembiayaan, menjadualkan semula bayaran ansuran atau menyelesaikan pembiayaan. Hanya apabila kesemua usaha ini gagal, barulah Bank Islam akan mengambil “pendekatan tegas” yang meliputi pengambilalihan cagaran, tindakan undangundang dan tindakantindakan lain jika perlu. Hasil daripada program kutipan semula ini, nisbah NPF bersih Bank Islam menurun dengan ketara kepada 4.9% pada TK2009 daripada 7.8% tahun yang lalu.

Memandangkan ketidaktentuan makro ekonomi masih jelas dan kenaikan harga secara umum, perniagaan dan pelanggan masingmasing menghadapi cabaran mengurus aliran tunai mereka. Kami telah mengambil langkahlangkah pencegahan untuk membendung NPF menerusi penstrukturan dan penjadualan semula yang agresif bagi memadankan kapasiti pembayaran balik pelanggan kami. Pada masa hadapan, kami akan terus melaksanakan program kutipan semula yang intensif bagi memaksimumkan usaha kutipan semula Bank. Bagaimanapun, sumbangan daripada aktiviti kutipan semula terhadap keuntungan Bank dijangka minimum kerana kebanyakan akaun yang besar telah berjaya diselesaikan.

PEMULIHAN PENGGUNA – Mengambil Tindakan Awal Terhadap Pembiayaan Delinkuen

Meskipun persekitaran operasi yang mencabar dalam keadaan ekonomi yang bergelora, unit Pemulihan Pengguna masih berjaya mengurangkan pembiayaan berpotensi NPF (PNPF) dan NPF masingmasing sebanyak RM139.0 juta dan RM106.0 juta setelah strukturnya melalui satu rombakan besar dan usaha pungutan hutangnya dijajar semula. Ini termasuk mengupah agensi pungutan hutang untuk mengutip sebahagian daripada portfolio NPFnya dan mengeluarkan notis peringatan kepada akaun tertunggak melalui peguam cara yang dilantik. Struktur Pemulihan Pengguna juga disusun semula berdasarkan produk pengguna bagi mencerminkan usaha kutipan semula yang berbeza bagi segmen produk yang berlainan dan kepelbagaian pendekatan yang diambil. Hasilnya, kami berjaya mengurangkan NPF sebanyak 20.0% dan pembiayaan delinkuen sebanyak 18.0% serta memungut RM17.0 juta daripada akaun yang telah dihapus kira.


114 BANK ISLAM


During the financial year under review, the unit successfully helped customers who were facing financial difficulties to reschedule their payments as well as assisted those who w e r e e l i g i b l e t o m a k e withdrawals from the Employees Provident Fund. In addition, the Consumer Recovery team ensured that all Takaful claims were expedited in instances w h e r e c u s t o m e r s w e r e deceased or faced permanent disability. The unit’s initiatives have gone a long way in relieving the financial burden of hard pressed customers while improving the Bank’s asset quality at the same time.

Based on the subpar economic outlook for 2010, Consumer Recovery believes that collection activities will continue to be difficult going forward while expecting a slight uptick to its NPF position. To overcome this, Consumer Recovery plans to continue with the initiatives that have been effective thus far while constantly monitoring accounts with lower Months in Arrears (“MIA”) to ensure minimal deterioration. To boost its performance and maintain its competitive edge, Consumer Recovery plans to put in place a comprehensive financial collection system.

Sepanjang tahun kewangan ini, kami berjaya membantu pelanggan yang menghadapi masalah kewangan untuk m e n j a d u a l k a n s e m u l a pembayaran mereka dan juga membantu mereka yang layak m e m b u a t p e n g e l u a r a n daripada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja. Selain itu, pasukan Pemulihan Pengguna memastikan semua tuntutan Takaful dipercepatkan untuk p e l a n g g a n y a n g t e l a h meninggal dunia atau yang menghadapi hilang upaya

kekal. Inisiatif kami telah banyak membantu dalam melegakan beban kewangan pelanggan sementara pada masa yang sama berjaya meningkatkan kualiti aset Bank.

Berdasarkan tinjauan ekonomi bagi tahun 2010 yang kurang memberangsangkan, Pemulihan Pengguna percaya ia akan terus mengalami kesukaran dalam aktiviti pungutan pada masa depan. Kami juga menjangkakan kedudukan NPF akan meningkat sedikit. Bagi menangani masalah ini, Pemulihan Pengguna merancang untuk meneruskan inisiatif yang terbukti berkesan setakat ini selain terus memantau akaun yang mempunyai tunggakkan bulanan yang rendah (“MIA”) bagi memastikan kemerosotan yang minimum bagi kualiti aset. Bagi merangsang prestasi dan mengekalkan daya saing, kami merancang untuk mewujudkan sistem pungutan kewangan yang komprehensif.

During the financial year under review, the unit successfully helped

customers who were facing financial difficulties.

Sepanjang tahun kewangan ini, kami berjaya membantu pelanggan yang

menghadapi masalah kewangan.


BANK ISLAM 115

tHE WaY ForWarD – StratEGiC outLook

As a progressive and dynamic organisation with a vision to be “the global leader in Islamic banking”, Bank Islam will continue to ensure its resilience to shocks while remaining flexible to market changes especially amidst the current financial volatility and economic uncertainties. At the same time we will endeavour to smoothly implement new corporate and business strategies which aim to provide us a more effective and solid foundation as well as strengthen our position for the longterm.

New Strategic BlueprintOn 29 June 2009, the Board approved our new business plan for the financial years between July 2009 and June 2012, together with our new Sustainable Growth Plan (“SGP”) which will replace the current Turnaround Plan. The SGP is divided into six pillars namely Business Innovation; Robust Risk Management; the Strengthening of Enabling Infrastructure; Building Capacity and Capability; Franchise Development; as well as Inorganic Growth and Corporate Expansion.

This new strategic blueprint aims to foster abovepar organic growth and strengthen our domestic anchorage via a more robust financing growth and a bigger share of customers’ wallets. Proactive product innovation, packaging, pricing, focused marketing, crossselling and branding strategies will be the essential ingredients for our future success.

At the same time, the Bank remains committed to undertake a prudent approach to credit risk whilst pursuing vigorous financing asset expansion. Mindful of the challenging economic conditions surrounding us and the importance of acquiring good quality assets amidst such an environment, we will continue to make enhancements to our business models in general, risk management capabilities, collection strategies and recovery management processes.

Our initiatives will include the Core Banking System project to create a fully integrated information technology platform by the year 2010 as well as our human capital development programme to inculcate a performanceoriented work culture and help attract and retain top talent.

LaNGkaH kE HaDaPaN – tiNJauaN StratEGik

Sebagai sebuah organisasi yang progresif dan dinamik dengan visi untuk menjadi “pemimpin global dalam perbankan Islam”, Bank Islam akan terus memastikan ia berdaya tahan menghadapi rintangan, di samping kekal fleksibel terhadap perubahan pasaran terutamanya dalam suasana ketidakstabilan kewangan dan ketidaktentuan ekonomi semasa. Pada masa yang sama, kami akan berusaha melaksanakan dengan lancar strategi niaga dan korporat yang baharu bagi menyediakan asas yang lebih berkesan dan mantap serta memperkukuh kedudukan kami untuk jangka panjang.

rangka tindakan Strategik BaharuPada 29 Jun 2009, Lembaga Pengarah meluluskan pelan perniagaan untuk tahun kewangan antara Julai 2009 hingga Jun 2012, di samping Pelan Pertumbuhan Mampan (“SGP”) kami yang baharu yang akan menggantikan Pelan Pemulihan yang sedia ada. SGP ini terbahagi kepada enam tunggak, iaitu Inovasi Perniagaan, Pengurusan Risiko yang Mantap, Pengukuhan Prasarana yang Kondusif, Pembinaan Kebolehan dan Kapasiti, Perluasan Francais, Pertumbuhan Tak Organik dan Pengembangan Korporat.

Rangka tindakan strategik baharu ini bertujuan untuk merangsang pertumbuhan organik yang lebih tinggi dan mengukuhkan kedudukan domestik kami menerusi pertumbuhan pembiayaan yang lebih mantap dan bahagian lebih besar daripada pendapatan boleh guna pelanggan. Inovasi produk, pakej, penetapan harga, pemasaran yang tertumpu, penjualan silang dan strategi penjenamaan yang proaktif akan menjadi faktor utama bagi kejayaan kami pada masa depan.

Pada masa yang sama, Bank akan terus beriltizam untuk menjalankan pendekatan risiko kredit yang berhemat, di samping bersungguhsungguh melaksanakan pengembangan aset pembiayaan. Menyedari akan kedudukan ekonomi yang mencabar dan kepentingan untuk memiliki aset kualiti yang baik dalam suasana persekitaran yang sedemikian, kami akan terus mempertingkatkan model perniagaan kami secara umum, keupayaan pengurusan risiko, strategi pungutan dan proses pengurusan kutipan semula.

Inisiatif kami meliputi projek Sistem Perbankan Teras untuk mewujudkan platform teknologi maklumat yang bersepadu menjelang tahun 2010 dan juga program pembangunan modal insan kami untuk menyemai budaya kerja yang berorientasikan prestasi dan membantu menarik minat serta mengekalkan bakat penting.


116 BANK ISLAM


Network Expansion PlansBank Islam will continue to invest in branch network expansion and business development as well as focus on developing certain niche businesses to build a solid foundation for sustainable growth. In relation to franchise development, we will continue to invest to ensure greater customer accessibility and convenience. As at November 2009, we had expanded our branch network to 100 branches from 90 in FY2008. By endJune 2011, we aim to have in place a total of 115 branches nationwide.

At the same time, the Group will continue with its branch rationalisation exercise which entails redefining our business direction and relocating our existing branches to more strategic business growth areas. The Bank will also promote other delivery channels such as Internet banking, mobile banking and selfservice terminals in the form of automated teller machines, cash deposit machines and cheque deposit machines.

In addition to our first two BDC outlets at the LCCTKLIA and in Karamunsing which serve as a touch point for customers to reach our retail foreign currency services, we will open more standalone BDC outlets nationwide to make these services more accessible. Over time, other products and services including encashment of traveller’s cheques and remittances will gradually be introduced.

Business Growth StrategiesAs per our key business direction, we shall continue to expand our nonfund based income by enhancing our key sources of feebased income such as structured deposit products, wealth management and bancatakaful services as well as our foreign exchange and trade businesses. As a key strategic response to sustaining profitability when net financing income is compressed, we will grow our lowcost deposits in particular current and savings accounts (“CASAs”).

Going forward, Bank Islam aims to attract more nonMuslims (in particular high net worth individuals) who now account for less than 10% of its overall retail clientele. Among potential retail customers, we are now targeting to reach out to the more lucrative middletohigh income group with value propositions that will render us increasingly attractive as the preferred banker or the most trusted financial advisor for these more affluent customers. We will do this without undermining our longstanding commitment to providing support to our traditional customer base. While Corporate Investment Banking (including the Corporate Banking department) shifts its

Pelan Pengembangan rangkaianBank Islam akan terus melabur dalam pengembangan rangkaian cawangan dan pembangunan perniagaan serta tumpuan untuk membangunkan perniagaan khusus bagi membina asas yang kukuh demi pertumbuhan yang mampan. Bagi perluasan francais, kami akan terus melabur untuk memastikan pelanggan mendapat kemudahan dan akses yang lebih baik. Pada November 2009, kami telah menambah rangkaian cawangan kami kepada 100 cawangan daripada 90 pada TK2008. Sehingga akhir Jun 2011, kami meletakkan sasaran untuk mempunyai 115 cawangan di seluruh negara.

Pada masa yang sama, Kumpulan juga akan meneruskan usaha rasionalisasi cawangannya yang melibatkan pentakrifan semula arah tuju niaga kami dan penempatan semula cawangancawangan yang sedia ada ke kawasan yang lebih strategik. Bank juga akan mempromosi saluran penyampaian lain seperti perbankan Internet, perbankan mudah alih dan terminal layan diri dalam bentuk mesin teler automatik, mesin deposit tunai dan mesin deposit cek.

Sebagai tambahan kepada dua cawangan BDC pertama kami di LCCTKLIA dan di Karamunsing yang bertindak sebagai pusat hubungan untuk pelanggan bagi mendapat menjangkau khidmat mata wang asing runcit, kami akan membuka lebih banyak cawangan BDC di seluruh negara bagi memberi kemudahan akses perkhidmatan ini. Produk dan perkhidmatan lain termasuk penunaian cek kembara dan kiriman wang akan mula diperkenalkan secara berperingkat pada masa akan datang.

Strategi Pertumbuhan PerniagaanSebagaimana hala tuju perniagaan utama kami, kami akan terus meningkatkan pendapatan berasaskan bukan dana dengan menambah sumber bagi pendapatan berasaskan fi yang utama seperti produk deposit berstruktur, pengurusan kekayaan dan perkhidmatan bankatakaful serta perniagaan pertukaran asing dan perniagaan perdagangan. Bagi mengekalkan keuntungan apabila terdapat tekanan dalam pendapatan pembiayaan bersih, strategi kami adalah untuk mengembangkan deposit berkos rendah, khususnya akaun semasa dan simpanan (“CASA”).

Pada masa hadapan, Bank Islam menyasarkan untuk menarik lebih ramai pelanggan bukan Islam (terutamanya individu yang bernilai bersih yang tinggi) yang kini hanya 10.0% daripada keseluruhan pelanggan runcit kami. Antara pelanggan berpotensi runcit, kami kini menyasarkan untuk mendapat kumpulan berpendapatan pertengahanketinggi yang lebih menguntungkan dengan saranan bernilai yang akan menjadikan kami bank pilihan atau penasihat kewangan yang dipercayai bagi kumpulan pelanggan ini. Tindakan ini akan dilakukan tanpa menjejaskan komitmen jangka panjang Bank bagi menyokong pelanggan


BANK ISLAM 117

tradisional kami. Perbankan Pelaburan Korporat (termasuk jabatan Perbankan Korporat) akan mengalih tumpuannya pada konglomerat peringkat tinggi, GLC dan syarikat berprestij lain dengan kualiti kredit yang baik sementara bahagian Perbankan Komersil akan memberi tumpuan pada perusahaan kecil dan sederhana serta vendor dan syarikat lain dalam rantaian penawaran GLC.

Perubahan StrukturSejak 1 Julai 2009, organisasi kami telah melalui beberapa perubahan struktur. Bahagian Perbankan Korporat kami diperkemas di mana portfolio Peringkat Tinggi diletakkan di bawah Bahagian Perbankan Pelaburan Korporat sementara portfolio Korporat Baharu Muncul diletakkan di bawah Bahagian Perbankan Komersil. Kini Bahagian Pemulihan dan Rehabilitasi melapor kepada Ketua Pegawai Kewangan. Bahagian Perkhidmatan Urus Niaga pula telah distrukturkan semula untuk merangkumi aktiviti Pengurusan Tunai, Pentadbiran Kredit, Penyampaian Perkhidmatan Ibu Pejabat, Perkhidmatan Perdagangan, Operasi Perdagangan dan Pengurusan Saluran (Operasi Cawangan dan Prestasi Cawangan) yang melapor kepada Ketua Pegawai Sokongan Perniagaan. Kami yakin bahawa struktur yang baharu ini akan membawa nilai sinergi yang lebih tinggi, meningkatkan kecekapan keseluruhan dalam proses perniagaan dan operasi Bank serta menyokong pelbagai inisiatif yang sedang dilaksanakan termasuk yang masih dalam peringkat perancangan.

Penubuhan Jabatan Pembangunan Produk adalah untuk menerajui pembangunan produk dan perkhidmatan kewangan Islam yang inovatif dan diterima secara universal serta penyelesaian kewangan Islam yang memenuhi keperluan khusus pengguna.

Strategi modal insanDi samping melakar rangka kerja strategik dan membangunkan model niaga yang baharu atau menambah baik yang sedia ada serta membentuk struktur organisasi baharu, kami akan memastikan bahawa kesemua inisiatif ini dipertanggungjawabkan kepada dan dipacu oleh kakitangan kami yang mampu melaksanakannya.

focus towards toptier conglomerates, GLCs and other highend companies with good credit quality, the Commercial Banking division will concentrate on smallandmedium enterprises as well as vendors and other companies in the supply chain of GLCs.

Structural ChangesThere have been several structural changes within our organisation since 1 July 2009. Our Corporate Banking Division has been streamlined whereby the Top Tier portfolio has been redesignated to the Corporate Investment Banking Division while the Emerging Corporate portfolio is now under the Commercial Banking Division. The Recovery & Rehabilitation Division now reports to the Chief Financial Officer and the Transaction Services Division has been reorganised and now comprises Cash Management, Credit Administration, Head Office Service Delivery, Trade Services, Trade Operations and Channel Management (Branch Operations & Branch Performance) activities that report to the Chief Business Support Officer. We are confident that this new structure will bring in higher synergistic values, enhance the overall efficiency of the Bank’s business and operational processes as well as support various ongoing initiatives and those in the pipeline.

The establishment of the Product Development Department is to spearhead the development of innovative and universally acceptable Islamic financial products and services as well as Islamic financial solutions customised for specific customer needs.

People StrategyEven as we seek to map a new strategic outline, develop new business models or enhance existing ones, and design a new organisational structure, we will ensure that all of our initiatives will be owned and driven by staff who we can count on to deliver.


118 BANK ISLAM


Dengan permintaan yang tinggi terhadap keberkesanan kepimpinan, usaha mempersiapkan pemimpin dalaman yang serba boleh dan bersedia menyahut cabaran dalam apa jua bentuk pada setiap masa menjadi semakin penting. Warga kerja Bank Islam, pemimpin Bank Islam yang sedia ada dan yang akan datang – merupakan aset paling berharga Bank – harus mampu melaksanakan sebarang strategi yang dirancang, memacu aktiviti yang menjana hasil dan menghasilkan keputusan yang diharapkan. Bank telah membangunkan dan melaksanakan program berstruktur kepimpinan dan perancangan pewarisan bertujuan untuk mengenal pasti calon yang sesuai. Mereka akan dilengkapi dengan pengetahuan dan kemahiran melalui program latihan dan pembangunan yang relevan serta pendedahan semasa bertugas untuk bersedia menempuh sebarang ujian pada masa depan.

Mengorak langkah ke hadapan, bagi membolehkan Bank Islam mencapai ke tahap yang lebih tinggi, barisan Pengurusan dan kakitangan kami akan berusaha melaksanakan tanggungjawab yang diamanahkan dengan penuh dedikasi, integriti dan iltizam yang tinggi demi memastikan pelaksanaan yang berjaya. Ini boleh dicapai melalui sokongan padu yang berterusan dari semua pihak berkepentingan kami.

Dato’ Sri Zukri SamatPengarah Urusan

With demand for effective leadership at an alltime high, the importance of grooming inhouse allrounded leaders who are geared up to take on challenges in all forms anytime, is magnified. Bank Islam’s workforce, its current and future leaders – our most valuable assets – must be able to execute any conceived strategy, drive revenuegenerating activities and deliver the intended results. The Bank has been developing and implementing a structured leadership and succession planning programme where the plan extends to identifying suitable candidates who will be equipped and armed with knowledge and skills through the relevant training and development programmes as well as other onthejob exposures to prepare for any trials and tribulations in the future.

Moving forward, for Bank Islam to scale greater heights, our Management team and staff will endeavour to honour the responsibility entrusted upon us with great dedication, high integrity and a strong commitment to value delivery. This will be achieved through the continuous and unwavering support from all our shareholders.

Dato’ Sri Zukri SamatManaging Director


Effective measure For Growth / Langkah Yang Berkesan untuk Pertumbuhan

To reach greater heights, our employees search for their inner strength to overcome all kinds of challenges. The passion, dedication and commitment of our human capital is the glue that holds together our

continued success. Their efforts are the effective measure that assures our growth.

Untuk merealisasikan pencapaian yang lebih tinggi, kakitangan Bank menggembleng tenaga dalaman mereka untuk mengatasi pelbagai cabaran yang dihadapi. Semangat, dedikasi dan komitmen yang ditunjukkan oleh

tenaga kerja Bank merupakan kekuatan yang mengikat dan memastikan kejayaan mereka berterusan. Kegigihan mereka merupakan pendorong yang berkesan dalam memastikan kejayaan pertumbuhan Bank.


BANK ISLAM 119

CaLENDar oF SiGNiFiCaNt EVENtSkaLENDar PEriStiWa-PEriStiWa PENtiNG

2008

17 oCt/okt 2008

Bank Islam acted as Principal Adviser for the Mandatory TakeOver Offer Exemption exercises of TH Plantations Berhad and Lembaga Tabung Haji.Bank Islam bertindak sebagai Penasihat Utama bagi perlaksanaan Pengecualian Tawaran Pengambilalihan Mandatori TH Plantations Berhad dan Lembaga Tabung Haji.

19 SEPt/SEPt 2008

Bank Islam acted as Joint Manager for the RM1.5 b i l l ion GovernmentGuaranteed Islamic Medium Term Notes Programme for Malaysia Debt Ventures Berhad, the governmentowned venture capital financier and facilitator for the information and communications technology (ICT) and highgrowth sectors in Malaysia.Bank Islam bertindak sebagai Pengurus Bersama bagi Program Nota Islam Berjangka Sederhana Jaminan Kerajaan yang bernilai RM1.5 bil ion untuk Malaysian Debt Ventures Berhad, pembiaya dan pemudah cara bagi modal usaha niaga milik Kerajaan khusus untuk teknologi maklumat dan komunikasi (ICT) serta sektorsektor pertumbuhan tinggi di Malaysia.

9 DEC/DiS 2008

Bank Islam acted as Principal Adviser for the Plantation Assets Acquisition exercise of TH Plantations Berhad.Bank Islam bertindak sebagai Penasihat Utama bagi perlaksanaan Pemerolehan Aset Ladang bagi TH Plantations Berhad.

29 NoV/NoV 2008

Fr iendly Gol f Tournament wi th Accountant General (AG) which has been organised annually by Bank Islam symbolises the continuance of affiliation between Bank Islam and AG.Pertandingan Golf Persahabatan tahunan dengan Jabatan Akauntan Negara (AG) anjuran Bank Islam sebagai lambang kerjasama yang berterusan antara Bank Islam dengan AG.

21 NoV/NoV 2008

The Consulate of the Republic of Uganda visited Bank Islam to gain knowledge in Islamic banking and financing to set up Islamic banks in their home country.Pejabat Konsul Republik Uganda mengunjungi Bank Islam untuk tujuan menimba ilmu mengenai perbankan dan pembiayaan Islam dalam usaha untuk mewujudkan bank Islam di negara mereka.


120 BANK ISLAM

Calendar of Significant Eventskalendar Peristiwa-peristiwa Penting

10 DEC/DiS 2008

Bank Islam acted as Joint Lead Arranger and Shariah Adviser for the RM200 million Bai’ Murabahah Medium Term Notes Programme for TH Plantations Berhad.Bank Islam bertindak sebagai Penyusun Utama Bersama dan Penasihat Syariah bagi Program Nota Jangka Sederhana Bai’ Murabahah untuk TH Plantations Berhad yang bernilai RM200 juta.

14 DEC/DiS 2008

Friendly Golf Game with FELCRA organised by Bank Islam was held to foster the business relationship and further strengthen ukhuwah between the two.Pertandingan Golf Persahabatan dengan FELCRA yang dianjurkan oleh Bank Islam. Pertandingan ini bertujuan untuk mengeratkan ikatan perniagaan dan memperkukuhkan ukhuwah antara keduaduanya.

13 DEC/DiS 2008

“Rebranding Bank Islam via Individual Transformation of Personnel” which was conducted by Yang Berbahagia Dato’ Dr. Fadzi lah Kamsah and organised by Bank Islam was aimed to personalise the Bank’s rebranding in each and every employee.“Penjenamaan semula Bank Islam melalui Transformasi Kakitangan Individu” anjuran Bank Islam yang dikendalikan oleh Yang Berbahagia Dato’ Dr. Fadzilah Kamsah. Program in i bertu juan untuk menjadikan penjenamaan semula ini sesuatu yang peribadi bagi setiap kakitangan.

13 DEC/DiS 2008

Bank Islam expanded its foreign currency retail services with the opening of its first Bureau De Change (“BDC”) outlet at the Low Cost Carrier Terminal, Kuala Lumpur International Airport.B a n k I s l a m m e n g e m b a n g k a n perkhidmatan runcit mata wang asingnya dengan pembukaan Biro Tukaran Wang Asing (“BDC”) pertama di Low Cost Carrier Terminal, Lapangan Terbang Antarabangsa Kuala Lumpur.


BANK ISLAM 121

2009

19 JaN/JaN 2009

Bank Islam distributed New Straits Times and Berita Harian newspapers every Monday to 13 adopted PINTAR schools as an act of encouraging students to read and use newspaper as a source of reference.Bank Islam mengedarkan akhbar New Straits Times dan Berita Harian pada setiap hari Isnin kepada 13 sekolah a n g k a t P I N T A R d a l a m u s a h a menggalakkan para pelajar membaca surat khabar dan menjadikannya sebagai sumber rujukan.

22-29 JaN/JaN 2009

AnNa jah Overseas Inves tment Induction Programme 2009, London & Paris organised by Bank Islam was aimed to develop the Bank’s sales team to be highly competent and skil led financial advisors for our customers.Program Induksi Pelaburan Luar Negara AnNajah 2009, London & Paris anjuran Bank Islam bertujuan membina pasukan jualan di Bank yang lebih cekap dan penasihat kewangan yang mahir bagi manfaat para pelanggan kami.

22 JaN/JaN 2009

“Festival Pembangunan Ekonomi Islam” was where Bank Islam set up a booth with the goal of introducing and promoting Is lamic banking and finance.“Festival Pembangunan Ekonomi Islam” merupakan festival di mana Bank Islam mendirikan gerai dengan matlamat untuk memperkenalkan dan mempromosikan perbankan dan kewangan Islam.

15 JaN/JaN 2009

Bank Islam Innovation Award for students of Universiti Institut Teknologi Mara (UiTM) was designed to promote interest and boost confidence among the UiTM students in creating an innovative culture and broadening talent as this could fashion world class designers and researchers.Anugerah Inovasi Bank Islam bagi para pelajar Universiti Institut Teknologi Mara (UiTM) direka untuk menggalakkan minat dan merangsang keyakinan diri di kalangan para pelajar UiTM bagi mewujudkan budaya inovatif dan memperluaskan bakat kerana usaha ini mampu menghasilkan para pereka dan penyelidik bertaraf dunia.


122 BANK ISLAM


FEB/FEB 2009

Distribution of Buku Wang Saku to 429 adopted schools under Bank Negara Malaysia and also Braille version of Buku Wang Saku to visually impaired students to expose students on financial planning and savings habits.Pengedaran Buku Wang Saku ke 429 sekolah angkat di bawah Bank Negara Malaysia dan juga Buku Wang Saku versi Braille kepada para pelajar cacat penglihatan untuk mendedahkan para pelajar kepada perancangan kewangan dan tabiat menabung.

9 FEB/FEB 2009

Bank Islam was awarded The EdgeLipper Malaysia Fund Awards 2009 for ASBI Dana AlMunsif “Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund” for period ending December 2008, managed by the subsidiary of Bank Islam, BIMB Investment Management Berhad.Bank Islam dianugerahkan The EdgeLipper Malaysia Fund Awards 2009 untuk ASBI Dana AlMunsif “Dana Islam Seimbang MYR Aset Campuran Terbaik” (Best Mixed Asset MYR Balanced Islamic Fund) bagi tempoh berakh i r D isember 2008, yang diuruskan oleh BIMB Investment Management Berhad, subsidiari Bank Islam.

12 FEB/FEB 2009

A Memorandum of Understanding paved the way for an exclusive partnership between Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd. and Bank Muamalat Indonesia Group to cooperate in the promotion of Islamic trust products to the world’s largest Islamic nation.Memorandum Persefahaman merintis jalan bagi perkongsian eksklusif antara Bank Islam Trust Company (Labuan) Ltd. dengan Bank Muamalat Indonesia Group untuk bekerjasama dalam mempromosi produk amanah Islam kepada negara yang mempunyai bilangan penduduk Islam terbesar di dunia.


BANK ISLAM 123

20 FEB/FEB 2009

Education of the present shapes our future. Bank Islam as a responsible corporate body has carried out the ‘Mesmerize with English for Teachers’ programme throughout PINTAR schools that was targeted to enhance lecturing techniques, role playing, simulations, oral presentations and public speaking components which helps students in their comprehension of English.Pendidikan hari ini berupaya membentuk masa depan kita. Sebagai sebuah badan korporat yang bertanggungjawab, Bank Islam telah menjalankan program ‘Mesmerize with English for Teachers’ atau “Terpukau dengan Bahasa Inggeris untuk Para Guru” di semua sekolah PINTAR terpilih dengan tujuan untuk menambah baik teknik mengajar, aksi lakonan, simulasi, pembentangan/persembahan lisan dan pidato umum yang boleh membantu penguasaan Bahasa Inggeris di kalangan para pelajar.

14-18 FEB/FEB 2009

Bank Islam organised a training programme “AnNajah Overseas Investment Induction Programme” in Hong Kong & Shenzhen to provide additional exposure to our sales team in becoming highly skilled financial advisors.Bank Islam menganjurkan program latihan, iaitu “Program Induksi Pelaburan Luar Negara AnNajah” di Hong Kong & Shenzhen untuk memberi pendedahan tambahan kepada pasukan jualan kami supaya menjadi penasihat kewangan yang berkemahiran tinggi.

20 FEB/FEB 2009

‘ Eng l i sh f o r Young Lea rne rs ’ programme were conducted in PINTAR schools, designed to bring the English language to life, cultivate creativity, encourage interaction, build confidence and effortlessly develop effective communications among the students.Program ‘English for Young Learners’ atau ‘Bahasa Inggeris untuk Para Pelajar Muda’ telah dikendalikan di sekolahsekolah PINTAR. Ia dirumus khusus untuk menghidupkan Bahasa Inggeris dalam kehidupan, memupuk kreativiti, menggalakkan interaksi, memb ina keyak inan d i r i , dan mewujudkan komunikasi berkesan secara bersahaja di kalangan para pelajar.


124 BANK ISLAM


27 FEB/FEB 2009

Bank Islam Kota Samarahan branch relocates to larger premises, reenforcing the Bank’s rebranding plan.Pelan penjenamaan semula Bank diperkukuh dengan perpindahan cawangan Bank Islam Kota Samarahan ke premis yang lebih besar.

mar/maC 2009

Jom Save Cost Campaign (Electricity, Paper, and Water) series started off in March as cost saving measures to survive the global economic turmoil.Siri Kempen Jom Save Cost (Elektrik, Kertas, dan Air) bermula pada bulan Mac sebagai langkah penjimatan kos dalam usaha mengharungi kemelut ekonomi global yang sedang dihadapi.

4 mar/maC 2009

The Bank announced a Profit Before Zakat and Tax (“PBZT”) of RM100.6 million for the six months ended 31 December 2008.Bank mengumumkan Keuntungan Sebelum Zakat dan Cukai (“PBZT”) berjumlah RM100.6 juta untuk enam bulan berakhir 31 Disember 2008.

25 FEB/FEB 2009

Bank Islam’s Corporate Investment Banking conducted a seminar on Capital Raising & Financing Options in Miri, Sarawak to provide participants with an understanding of the key elements on financing for projects.Perbankan Pelaburan Korporat Bank Islam telah mengadakan seminar mengenai Pengumpulan Modal & Opsyen Pembiayaan di Miri, Sarawak untuk memberi kefahaman kepada para peserta mengenai unsurunsur utama dalam pembiayaan sesuatu projek.

22 FEB/FEB 2009

As part of our expansion plan, the new Sandakan Branch was off ic ia l ly launched by Sabah Deputy Chief Minister, Yang Berhormat Datuk Seri Panglima Haji Yahya Hussin, and now Bank Islam’s products and services are within reach throughout major cities of the state.S e b a g a i s e b a h a g i a n d a r i p a d a rancangan pengembangan kami, Cawangan Sandakan telah dilancarkan secara rasmi oleh Timbalan Ketua Menteri Sabah, Yang Berhormat Datuk Seri Panglima Haji Yahya Hussin, dan kini produk dan perkhidmatan Bank Islam telah menjangkau ke seluruh bandarbandar utama di negeri Sabah.

27 FEB/FEB 2009

Bank Islam was awarded the mandate as Principal Adviser/Lead Arranger, Facility Agent and Shariah Adviser for the RM115.0 mil l ion Sukuk and RM60.0 million Bridging Financing Facility for ASSAR Chemicals Dua Sdn Bhd, a Sarawak state governmentrelated oil and gas company.Bank Islam diberi mandat sebagai Penasihat Utama/Penyusun Utama, Ejen Kemudahan dan Penasihat Syariah bagi Sukuk yang bernilai RM115.0 ju ta dan Kemudahan Pembiayaan Penyambung yang bernilai RM60.0 juta untuk ASSAR Chemicals Dua Sdn Bhd, iaitu syarikat minyak & gas Kerajaan Negeri Sarawak.


BANK ISLAM 125

19 mar/maC 2009

Bank Islam rewards card members in i ts “Own Address In The City” campaign with grand prize of a Metropolitan Square Service Apartment worth RM314,100.00 in Damansara Perdana, Petaling Jaya.Bank Islam menganugerahkan para pemegang kad dengan hadiah utama berupa Pangsapuri Berperkhidmatan M e d a n M e t r o p o l i t a n b e r n i l a i RM314,100.00 di Damansara Perdana, Petaling Jaya dalam kempen “Alamat tersendiri di Bandar Raya”.

9 mar/maC 2009

Maulidur Rasul Celebration at Dataran Merdeka was held as a symbol of belief and unity.Sambutan Maulidur Rasul di Dataran Merdeka diadakan sebagai lambang kepercayaan dan perpaduan.

28 mar/maC 2009

Bank Islam arranged the Managers’ Conference 2009 for team building to keep all managerial staff abreast with team management responsibilities.Bank Islam telah mengatur Persidangan Para Pengurus 2009 untuk memastikan bahawa kesemua kakitangan peringkat p e n g u r u s a n b e r s e d i a u n t u k melaksanakan tanggungjawab.

14 mar/maC 2009

In collaboration with NSTP, Bank Islam sponsored Niexter Competition for Secondary and Primary students.Melalui jalinan kerjasama dengan NSTP, Bank Islam telah menaja Pertandingan Niexter bagi para pelajar Sekolah Menengah dan Sekolah Rendah.

25 mar/maC 2009

Bank Islam launched the firstofitsk ind product, AlAwfar Savings Accounti & Investment Accounti that offers a unique proposition of allowing the Bank to reward deserving account holders with cash prizes of up to RM100,000.Bank Islam melancarkan produk yang julungjulung kali diperkenalkan, Akaun Simpanani & Akaun Pelaburani AlAwfar yang memberikan tawaran unik yang membolehkan Bank memberi hadiah wang tunai berjumlah sehingga RM100,000.

17-19 mar/maC 2009

Bank Islam participated in the Malaysia Services Exhibition 2009 organised by t h e M a l a y s i a E x t e r n a l T r a d e Development Corporation (MATRADE) in Dubai, United Arab Emirates.Bank Is lam menyertai Pameran Perkhidmatan Malaysia 2009 anjuran Malaysia External Trade Development Corporation (MATRADE) di Dubai, Emiriah Arab Bersatu.


126 BANK ISLAM


10 aPr/aPr 2009

Bank Is lam offers customers a 12month instal lment deferment scheme as part of the EHSAN programme to offer relief to the Bank’s financingi customers who have been affected by the current economic slowdown.Bank Islam menawarkan kepada para pelanggannya skim penangguhan ansuran 12bulan sebagai sebahagian dar ipada program EHSAN bagi mengurangkan beban yang ditanggung oleh para pelanggan pembiayaani yang terjejas oleh kemelesetan ekonomi yang sedang melanda negara.

4 maY/mEi 2009

“Passion for Extraordinary Performance” conducted by Dr. Lawrence Walter Ng was organised by Human Resource to inculcate high performance culture amongst our middle management staff.“Keghairahan mencapai Prestasi Cemerlang” yang dikendalikan oleh Dr. Lawrence Walter Ng anjuran Sumber Manusia untuk memupuk budaya prestasi tinggi di kalangan kakitangan pengurusan pertengahan.

16 aPr/aPr 2009

Bank Islam implemented the Interbank Murabahah Master Agreement (IMMA) which was launched by AIBIM to increase Islamic banking activities and act as a benchmark for global Islamic banking industry.B a n k I s l a m m e n y e m p u r n a k a n Perjanjian Induk Murabahah Antara Bank (IMMA) yang dilancarkan oleh AIBIM untuk menambahkan aktiviti perbankan Islam dan bertindak sebagai penanda aras bagi industri perbankan Islam global.

26 aPr/aPr 2009

Bank Islam set up a booth at Minggu Amanah Saham Malaysia held at Padang B, Plaza Angsana, Johor Bahru which was launched officially by the Prime Minister, Yang Amat Berhormat Dato’ Seri Mohd. Najib bin Tun Abdul Razak.Bank Islam membuka gerai sempena sambutan Minggu Amanah Saham Malaysia yang diadakan di Padang B, Plaza Angsana, Johor Bahru. Program tersebut telah dirasmikan oleh Perdana Menteri, Yang Amat Berhormat Dato’ Seri Mohd. Najib bin Tun Abdul Razak.

7 aPr/aPr 2009

Bank Islam’s Weekend Banking Campaign at the new Ampang branch was a campaign to serve its customers better.Kempen Perbankan Hujung Minggu Bank Islam yang diadakan di cawangan baharu Ampang merupakan kempen untuk memberi perkhidmatan yang lebih baik kepada para pelanggan.


BANK ISLAM 127

5 maY/mEi 2009

Bank Islam has been named winner of the PLATINUM AWARD for Islamic Financial Services in the Reader’s Digest Trusted Brands Award 2009.Bank Islam telah dianugerahkan AWARD PLATINUM, iai tu Award Jenama Yang Dipercayai Reader’s Digest 2009, bagi kategori Perkhidmatan Kewangan Islam

8 maY/mEi 2009

Bank Islam acted as Principal Adviser for the Employee’s Share Option Scheme exercise of TH Plantations Berhad.Bank Is lam ber t indak sebaga i Penasihat Utama bagi perlaksanaan Skim Opsyen Saham Pekerja bagi TH Plantations Berhad.

21 JuN/JuN 2009

In the Ipoh Starwalk 2009, part of the Bank’s corporate responsibility was to d i s t r ibu te f r ee newspapers to participants, to inculcate the habit of reading.Semasa Ipoh Starwalk 2009, Bank te lah melaksanakan sebahagian daripada tanggungjawab korporatnya dengan mengedarkan surat khabar kepada para peserta bagi memupuk minat membaca.

27 JuN/JuN 2009

‘GotongRoyong’ activities at Asrama Penyayang Nur Iman organised by Treasury Department to provide a better living for the orphanages.Aktiviti ‘GotongRoyong’ di Asrama Penyayang Nur Iman anjuran Jabatan Perbendaharaan untuk menyediakan suasana kehidupan yang lebih baik dan selesa di rumahrumah anak yatim.

28 maY/mEi 2009

Educational Visit by Kazakhstan, Turkey & Indones ia De legates organised by Center of Graduate Studies, Kole j Univers i t i Is lam Antarabangsa Selangor (KUIS).Lawatan Sambil Belajar oleh Delegasi dari Kazakhstan, Turki & Indonesia anjuran Pusat Pengajian Siswazah, Kolej Universiti Islam Antarabangsa Selangor (KUIS).

4-5 maY/mEi 2009

Bank Islam set up a booth at the 4th World Halal Forum 2009 which was the per fect avenue wi th expanding opportunities for market leaders, industry experts, academicians and Islamic scholars to gather and comment on the Global Halal Standard as well as gaining insights on potential implications on Halal integrity, business and trade.Bank Islam membuka gerai di Forum Halal Dunia ke4, satu saluran yang menawarkan peluang terbaik kepada peneraju pasaran, pakar industri, ahliahli akademik, dan cendekiawan Islam untuk berhimpun dan memberi komen tentang Piawaian Halal Global serta mendapat wawasan tentang integriti, perniagaan dan perdagangan Halal yang berpotensi.


128 BANK ISLAM


7 JuL/JuL 2009

Bank Islam sponsored 6 episodes of F o r u m P e r d a n a E h w a l I s l a m programme which was aired on RTM1.Bank Islam menaja 6 episod Forum Perdana Ehwal Islam yang disiarkan di RTM1.

16 JuL/JuL 2009

Association of Development Financing Institutions in Asia and the Pacific (ADFIAP) from Philippines visited Bank Islam to gain knowledge in Islamic banking and finance.Persatuan Inst i tus i Pembiayaan Pembangunan di Asia dan Asia Pasifik (ADFIAP) dari Filipina mengunjungi B a n k I s l a m u n t u k m e n a m b a h pengetahuan mereka mengena i perbankan dan kewangan Islam.

28 JuL/JuL 2009

Bank Islam in collaboration with JAKIM sponsored 13 episodes of “Sayang di Sayang Programme” at RTM1 to raise awareness on the need to help elevate the well being of our community.Bank Islam dengan usaha sama JAKIM telah menaja 13 episod “Program Sayang di Sayang” yang disiarkan di RTM1 untuk meningkatkan kesedaran mengenai keperluan menambah baik kesejahteaan komuniti kita.

13 JuL/JuL 2009

AlAwfar 1st Draw Prize Giving Ceremony has delighted winners from all over Malaysia where cash prizes were given with a grand prize of RM100,000.Majlis Penyampaian Hadiah bagi Cabutan Pertama AlAwfar yang melibatkan hadiah utama berjumlah RM100,000 telah menceriakan para pemenang dari seluruh Malaysia.

12 JuL/JuL 2009

Bank Islam organised the Annual Bowling Tournament with Accountant General at Alamanda, Putrajaya to strengthen the business relationship.Bank Islam menganjurkan Pertandingan Boling Tahunan dengan pejabat Akauntan Negara di Alamanda, Putrajaya bagi mengeratkan lagi hubungan niaga antara keduadua pihak.

3 JuL/JuL 2009

Sinar Letrik Home Campaign launched by Bank Islam helps house owners pay for their electricity bills for 5 years under a collaboration with Tenaga Nasional Berhad (“TNB”).Kempen Sinar Letrik Rumah yang dilancarkan oleh Bank Islam membantu pemilik rumah membayar bil elektrik mereka selama 5 tahun di bawah usaha sama dengan Tenaga Nasional Berhad (“TNB”).


BANK ISLAM 129

4 auG/oGo 2009

Bank Islam‘s Managing Director, Yang Berbahagia Dato’ Sri Zukri Samat presented the Bank’s business zakat worth RM1.7 million to Yang Berhormat Senator Dato’ Major General (B) Datuk Jamil Khir Baharom to be contributed to the needy.Pengarah Urusan Bank Islam, Yang Berbahagia Dato’ Sri Zukri Samat menyerahkan zakat perniagaan Bank bernilai RM1.7 juta kepada Yang Berhormat Senator Dato’ Major General (B) Datuk Jamil Khir Baharom untuk diagihkan kepada penerimapenerima yang layak.

18 auG/oGo 2009

Bank Islam offers micro financing, a minimum of RM100 million to Celcom dealers in the Northern region to upgrade their business as part of the Celcom Xclusive Programme.Bank Islam menawarkan pembiayaan mikro dengan minimum RM100 juta kepada wakil penjual Celcom di wilayah Utara untuk menaikkan taraf perniagaan mereka sebagai sebahagian daripada Program Celcom Xclusive.

9 auG/oGo 2009

Bank Islam organised a Friendly Bowling Tournament with Media as a means of strengthening ukhuwah between the Bank and members of the media.Bank Islam menganjurkan Pertandingan Boling Persahabatan dengan pihak Media sebagai satu kaedah untuk mengeratkan ikatan ukhuwah antara keduadua pihak.

4 auG/oGo 2009

Bank Islam was represented by four speakers, Yang Berbahagia Dato’ Sri Zukri Samat, Puan Mashitah Hj Osman, Puan Norashikin Mohd Kassim as well as Mr. Jeroen P.M.M. Thijs and was one of the lead sponsors for IFN forum held on 3rd – 5th August 2009 at Mandarin Oriental, Kuala Lumpur.Dalam forum IFN yang diadakan pada 3 – 5 Ogos 2009 di Mandarin Oriental, Kuala Lumpur, Bank Islam diwakili oleh empat penceramah, iaitu Yang Berbahagia Dato’ Sri Zukri Samat, Puan Mashitah Hj Osman, Puan Norashikin Mohd Kassim serta En. Jeroen P.M.M. Thijs. Bank Islam juga merupakan antara penaja utama bagi program tersebut.


130 BANK ISLAM


24 auG/oGo 2009

Signed an agreement with SAS Malaysia on Risk Management System to elevate and enhance its bankwide risk management system.Menandatangani perjanjian mengenai Sistem Pengurusan Risiko dengan SAS Malaysia untuk menambah baik sistem pengurusan risiko secara menyeluruh di Bank Islam.

2 SEP/SEP 2009

The Bank announced a Profit Before Zakat and Tax (“PBZT”) of RM233.1 mill ion for the 12 months ended 30 June 2009. Although the PBZT was 24.3% lower than the RM308.3 million achieved in the same period last year, the bank had registered a 28.0% improvement in its Operating Profit.Bank mengumumkan Keuntungan Sebelum Zakat dan Cukai (“PBZT”) berjumlah RM233.1 juta untuk 12 bulan berakhir 30 Jun 2009. Walaupun PBZT 24.3% ini lebih rendah daripada jumlah RM308.3 juta yang dicapai dalam tempoh yang sama pada tahun lalu, bank berjaya merekod peningkatan dalam Keuntungan Operasi sebanyak 28.0%.

1 SEP/SEP 2009

Bank Islam distributed Ramadhan gift packs at AKLEH Highway, Ampang, Kuantan Merdeka Square Ramadhan Bazaar, Penang Bridge toll and Skudai toll in Johor.Bank Islam mengedarkan bungkusan hadiah Ramadhan di Lebuh Raya AKLEH, Ampang, Bazar Ramadhan Dataran Merdeka Kuantan serta di tol Jambatan Pulau Pinang dan Skudai, Johor.

28 auG/oGo 2009

Bank Islam opened three new branches in Kota Damansara, Putra Heights USJ as well as Kuantan, Pahang which totals to 96 branches in line with its continuous efforts to meet the everincreasing needs of its valued customers.Sejajar dengan usaha untuk memenuhi keperluan para pelanggannya yang terus meningkat, Bank Islam membuka t iga cawangan baharu di Kota Damansara, Putra Heights USJ serta di Kuantan, Pahang. Ini meningkatkan jumlah cawangan Bank kepada 96 kesemuanya.

21 auG/oGo 2009

Bank Islam participated in the Malaysian Financial Planning Council (“MFPC”), a Shariah awareness programme for undergraduates and polytechnics 2009/2010.B a n k I s l a m m e n y e r t a i M a j l i s Perancangan Kewangan Malaysia ( “MFPC” ) da lam sa tu p rogram kesedaran Syariah untuk mahasiswa dan pelajar politeknik 2009/2010.


BANK ISLAM 131

15 SEP/SEP 2009

Bank Islam acted as CoManager for the RM4.0 b i l l ion GovernmentGuaranteed Islamic Medium Term Notes Programme for Syar ika t Prasarana Negara Berhad, the governmentowned developer and operator of the urban public transport infrastructure in Malaysia.Bank Islam bertindak sebagai Pengurus Bersama bagi Program Nota Islam Berjangka Sederhana Jaminan Kerajaan bernilai RM4.0 bilion bagi Syarikat Prasarana Negara Berhad, pemaju milik kerajaan dan pengendali infrastruktur pengangkutan bandar di Malaysia.

28 SEP/SEP 2009

Joint effort with Tabung Haji in launching the Uniteller Service which enables performance of Tabung Haji transactions and Hajj registration at a n y o f B a n k I s l a m b r a n c h e s nationwide.Bekerjasama dengan Tabung Haji melancarkan Khidmat Uniteller yang membolehkan perlaksanaan urus niaga Tabung Haji dan pendaftaran Haji di manamana cawangan Bank Islam di seluruh negara.

6 SEP/SEP 2009

Bank Islam sponsored “Majlis Berbuka Puasa” and presented zakat worth RM3000 each to orphanage home in Ke l an tan , Me laka , Kedah and Sarawak.Bank Islam menaja “Majlis Berbuka Puasa” dan menyampaikan zakat bernilai RM3000 setiap satu kepada rumahrumah anak yatim di Kelantan, Melaka, Kedah dan Sarawak.

28 SEP/SEP 2009

Bank Islam Raya Open House at Sime Darby Convention Centre was held as a symbol of unity between Bank Islam and its valued clients.Majlis Rumah Terbuka Bank Islam di Pusat Konvensyen Sime Darby diadakan sebagai lambang perpaduan antara Bank Islam dengan para pelanggannya yang amat dihargai.


CorPoratE rESPoNSiBiLitYtaNGGuNGJaWaB korPorat

Bank Islam has always been committed towards undertaking responsible corporate practices that empower our stakeholders, especially the communities we operate in, and which promote the development of Islamic banking. These objectives continue to remain the cornerstones of the Bank’s Corporate Responsibility (“CR”) programme. As we continue to advocate integrity in our business undertakings and endeavour to make a positive economic, social and environmental impact via our business practices, the Bank continues to bring into play pragmatic CR initiatives aimed at the workplace, marketplace, community and the environment.

In the year under review, the Bank embarked on several notable initiatives and programmes nationwide in line with the Bank’s desire to achieve its CR objectives and vision of becoming a “global leader in Islamic banking”.

Bank Islam sentiasa komited ke arah menerapkan amalan korporat yang bertanggungjawab bagi memperkasa pihak berkepentingan, terutamanya masyarakat tempat kami beroperasi, dan yang menggalakkan pembangunan perbankan Islam. Matlamat ini terus kekal sebagai tunjang program Tanggungjawab Korporat Bank. Dalam usaha menyokong integriti perniagaan kami dan menghasilkan kesan yang positif ke atas ekonomi, sosial dan persekitaran melalui amalan perniagaan, Bank Islam terus menjalankan inisiatif Tanggungjawab Korporat yang pragmatik di tempat kerja, pasaran, masyarakat dan persekitaran.

Dalam tempoh tahun kewangan ini, Bank Islam memulakan beberapa inisiatif dan program penting di seluruh negara sejajar dengan hasratnya untuk mencapai matlamat dan visi Tanggungjawab Korporat untuk menjadi “pemimpin global dan perbankan Islam”.


iNSPiriNG tHE WorkPLaCE

As part of our continued efforts to inspire and provide the most conducive working environment for our over 3,000 employees spread across Malaysia, we are committed to undertaking numerous career and talent enhancement initiatives en route to becoming “the employer of choice”. The year’s initiatives included the following:

• induction training to educate new employees on thefundamentals of working for the Islamic banking industry;

• availabilityofexaminationleaveforemployeespursuingfurther studies;

• incentives for children of employees with excellentexamination results including awards for those sitting for the Malaysian Certificate of Education (“SPM”) examinations;

mENYuNtik iNSPiraSi Di tEmPat BEkErJa

Sebagai sebahagian daripada usaha kami yang berterusan untuk memberikan inspirasi dan menyediakan persekitaran tempat bekerja yang paling kondusif untuk kakitangan kami yang melebihi 3,000 orang di seluruh negara, kami komited dalam melaksanakan pelbagai inisiatif pengembangan kerjaya dan bakat ke arah menjadikan Bank sebagai “majikan pilihan”. Inisiatif kami pada tahun ini termasuk yang berikut:

• latihan induksi bagi mendidik kakitangan baru tentang asaspekerjaan bagi industri perbankan Islam;

• cuti sempena peperiksaan disediakan bagi kakitangan yangmelanjutkan pengajian;

• insentifuntukanak-anakkakitanganyangmendapatkeputusanpeperiksaan yang cemerlang termasuk anugerah kepada mereka yang mengambil peperiksaan Sijil Peperiksaan Malaysia (“SPM”);


134 BANK ISLAM

Corporate responsibilitytanggungjawab korporat

• religious lectures delivered by notable in-house andinvited speakers;

• appointment of internal fire/floor marshals at eachlevel of our offices;

• hand sanitizer facilities and facial masks for all staffand customers to contain the spread of Influenza A (H1N1);

• daily updates to our employees through our Intranetand Microsoft Outlook facilities;

• offer sundry fund and festival advancement toemployees requiring financial assistance; and

• top priority to internal applicants for job vacancies.

ENriCHiNG tHE markEtPLaCE

As the nation’s pioneer Islamic bank, we continue to play a pivotal role in enriching the marketplace by raising public awareness about Shariahbased products and services and elevating the industry through the following initiatives:

(1) Promoting Public awareness and knowledge Sharing

To promote public awareness and knowledge sharing, we continue to participate in numerous local and regional exhibitions and seminars designed to promote Islamic banking and finance. As part of our efforts to increase the depth and breadth of the industry and fast track its growth, we also play host to local and international delegations interested to learn from Bank Islam’s experience. To help raise public awareness of Islamic banking and the benefits of its products and services, we sponsored a forum aired over local television. Our efforts to date have resulted in the following initiatives being undertaken:

• forums and discussions with chief executiveofficers from organisations in China;

• knowledge-sharing with delegations frominternational organisations, supervisory authorities, financial institutions and institutions of higher learning such as the International Monetary Fund, Bank of Japan, Brunei Ministry of Finance, Da Afghanistan Bank (Central Bank of Afghanistan), Kyrgiz Central Bank, People’s Bank of Zanzibar, Dubai Banking Group, Bank Muamalat Indonesia, Islamic Bank of Thailand, Bank Tuaran Alem of Kazakhstan, International Islamic Waqf of Dubai, Universiti Teknologi MARA (“UiTM”), Monash

• kuliah agama yang disampaikan oleh penceramah dalamandan jemputan terkenal;

• pelantikan floor marshals di setiap aras pejabat kami;

• kemudahan sanitiser tangan dan topeng muka untuk semuakakitangan dan pelanggan bagi mengekang tersebarnya Influenza A (H1N1);

• laporan kemas kini harian kepada kakitangan kami melaluikemudahan Intranet kami dan Microsoft Outlook;

• tawaran pelbagai dana dan pendahuluan untuk sambutanperayaan kepada kakitangan yang memerlukan bantuan kewangan; dan

• keutamaan diberikan kepada pemohon dalaman bagikekosongan jawatan.

mEmakmurkaN PaSaraN

Sebagai perintis perbankan Islam di negara ini, kami terus memainkan peranan penting dalam memakmurkan pasaran dengan meningkatkan kesedaran orang ramai mengenai produk dan perkhidmatan berasaskan Syariah dan memakmurkan industri melalui inisiatifinisiatif yang berikut:

(1) meningkatkan kesedaran orang ramai Dan Berkongsi Pengetahuan

Untuk meningkatkan kesedaran orang ramai dan berkongsi pengetahuan, kami terus menyertai pelbagai pameran dan seminar tempatan dan serantau yang bertujuan untuk mempromosi perbankan dan kewangan Islam. Sebagai sebahagian daripada usaha kami untuk mempromosikan industri ini dengan meluas dan menyeluruh, di samping memacu pertumbuhannya, kami juga menjadi tuan rumah kepada delegasi tempatan dan antarabangsa yang berminat untuk belajar daripada pengalaman Bank Islam. Bagi membantu meningkatkan kesedaran orang ramai tentang perbankan Islam dan manfaat produk dan perkhidmatannya, kami menaja satu forum yang dipancarkan melalui televisyen tempatan. Sehingga kini, usaha kami meliputi inisiatifinisiatif yang berikut:

• forum dan perbincangan dengan ketua-ketua pegawaieksekutif dari pelbagai organisasi di China;

• berkongsi pengetahuan dengan delegasi daripadaorganisasi antarabangsa, badanbadan kawal selia, institusi kewangan serta institusi pengajian tinggi seperti International Monetary Fund, Bank of Japan, Kementerian Kewangan Brunei, Da Afghanistan Bank (Bank Pusat Afghanistan), Kyrgiz Central Bank, People’s Bank of Zanzibar, Dubai Banking Group, Bank Muamalat Indonesia, Islamic Bank of Thailand, Bank Tuaran Alem Kazakhstan, International Islamic Waqf Dubai, Universiti


BANK ISLAM 135

University and IBS College of Sarawak. Our representatives have also delivered a public lecture at the London Business School, United Kingdom; served on the advisory board for the establishment of the Centre for Islamic Studies, Universiti Malaysia Sabah; and provided advisory support to the Financial Services Talent Enrichment Programme (“FSTEP”) at Universiti Sains Malaysia as well as the Islamic Finance Programme for the Accountant General and religious departments nationwide;

• participation in the Malaysian Financial PlanningCounci l (“MFPC”), a Shariah awareness programme for undergraduates and polytechnics 2009/2010 where as many as 10 ,000 undergraduates at selected local and private universities and polytechnics learn to equip themselves with Takaful and Islamic financial planning knowledge and information with the aim of taking up a potential career in the Islamic finance industry;

• participation in the 3rd International ConferenceMuslim Tourism, Hajj & Umrah (“InCoMTHU”), organised by the Malaysian Association of Tour and Travel Agents (“MATTA”) in collaboration with the Department of Zakat, Wakaf and Hajj as well as Tourism Malaysia, Lembaga Tabung Haji and the Royal Embassy of Saudi Arabia. The main objective of this conference was to share knowledge and promote Muslim Travel & Tourism in the global arena as well as position Malaysia as a prime Muslim tourist destination. The conference also served as a platform for delegates to discuss issues relating to the Hajj, Umrah and Muslim tour operations within Malaysia and other Muslim countries;

• participationintheIslamicEconomicDevelopmentFestival Exhibitions 2009 (“iFest 2009”), organised by Yayasan Pembangunan Ekonomi Islam Malaysia (“YAPEIM”) to explore new markets as well as facilitate interaction, discussion and relationships among the participants, governments and the public sector;

Teknologi MARA (“UiTM”), Monash University dan IBS Col lege Sarawak. Waki lwaki l kami juga telah menyampaikan kuliah awam di London Business School, United Kingdom; berkhidmat dalam lembaga penasihat bagi penubuhan Pusat Pengajian Islam, Universiti Malaysia Sabah; dan memberikan sokongan khidmat nasihat kepada Program Memperkayakan Bakat Perkhidmatan Kewangan (“FSTEP”) di Universiti Sains Malaysia serta Program Kewangan Islam untuk Akauntan Negara dan jabatanjabatan agama di seluruh negara;

• menyertaiprogramkesedaranSyariahanjuranMalaysianFinancial Planning Council (“MFPC”) untuk pelajar universiti dan politeknik 2009/2010, di mana sebanyak 10,000 pelajar di universiti dan politeknik tempatan terpilih memperlengkap diri dengan pengetahuan dan maklumat tentang perancangan kewangan Islam dan Takaful dengan tujuan untuk meneroka peluang kerjaya dalam industri kewangan Islam;

• menyertaiPersidanganPelanconganIslam,Haji&UmrahAntarabangsa (“InCoMTHU”) ke3, anjuran Malaysian Association of Tour and Travel Agents (“MATTA”) dengan kerjasama Jabatan Zakat, Wakaf dan Haji serta Tourism Malaysia, Lembaga Tabung Haji dan Royal Embassy of Saudi Arabia. Matlamat utama persidangan ini adalah untuk berkongsi pengetahuan dan mempromosi Muslim Travel & Tourism dalam arena global serta meletakkan Malaysia sebagai destinasi utama pelancongan Islam. Persidangan ini juga dijadikan sebagai platform untuk membolehkan para delegasi membincangkan isu berkaitan dengan Haji, Umrah dan operasi pelancongan Islam di Malaysia dan di negaranegara Islam lain;

• menyertai Pameran Festival Pembangunan EkonomiIslam 2009 (“iFest 2009”), anjuran Yayasan Pembangunan Ekonomi Islam Malaysia (“YAPEIM”) untuk meneroka pasaran baharu serta memudahkan interaksi , perbincangan dan hubungan antara peserta, kerajaan dan sektor awam;


136 BANK ISLAM


• participation inMalaysiaServicesExhibition2009(“MSE’09”) by virtue of an invitation from the Bank Negara Malaysia (“BNM”), organised by Malaysia External Trade Development Corporation. This served as a knowledgesharing platform with potential business partners, clients from UAE and other regional markets in the Gulf region; helped promote Bank Islam’s products to West Asia and the surrounding regions (North Africa & Commonwealth of Independent States Countries); as well as enabled us to forge strategic alliances with potential clients;

• participation in the 4th World Halal Forum, anavenue with expanding opportunities for market leaders, industry experts, academicians, and Islamic scholars to gather and comment on the Global Halal Standard as well as gain some insights into potential implications for Halal integrity, business and trade;

• promotion of the Shariah Registered FinancialPlanner (“RFP”) as an alternative route to a professional Shariah financial planning career for undergraduates and practitioners;

• participation in a TV programme (“FORUMPERDANA”), a platform for knowledgesharing to gain a better understanding of the Islamic banking industry;

• sponsorweeklyprizes for60episodesofTilawahInteraktif 2009 Programme (RTM) from June 2009 to December 2009.

(2) Growing a Pool of islamic Banking talent As part of our efforts to grow a pool of credible

Islamic banking talent within the industry, we have embarked on the following initiatives:

• collaborated with Dewan Amal Islam Hadhari(“DAMAI”) and the Islamic Banking and Finance Institution Malaysia (“IBFIM”) to provide training to graduates in Islamic studies;

• conducted practical training to graduatesinterested in developing a career in Islamic banking;

• menyertai Pameran Perkhidmatan Malaysia 2009(”MSE’09”) atas jemputan Bank Negara Malaysia (“BNM”), anjuran Perbadanan Pembangunan Perdagangan Luar Malaysia (Malaysian External Trade Development Corporation, MATRADE). Ini merupakan satu platform perkongsian pengetahuan dengan rakan perniagaan potensi, pelanggan dari UAE dan pasaran serantau lain di rantau Teluk; membantu mempromosi produk Bank Islam ke Asia Barat dan rantaurantau di sekitarnya (Afrika Utara & Negaranegara Commonwealth of Independent States); serta membolehkan kami mengadakan pakatan strategik dengan pelanggan potensi;

• menyertai Forum Halal Dunia ke-4, satu saluran yangmenawarkan peluang yang lebih besar kepada peneraju pasaran, pakar industri, ahliahli akademik, dan cendekiawan Islam untuk berhimpun dan memberi komen tentang Piawaian Halal Global serta mendapatkan kefahaman tentang kesan yang mungkin berlaku terhadap integriti, perniagaan dan perdagangan Halal;

• mempromosi Perancang Kewangan Berdaftar (“RFP”)Syariah sebagai laluan alternatif bagi graduan dan pengamal kewangan untuk menjadikan perancangan kewangan Syariah profesional sebagai satu kerjaya;

• menyertai program TV (“FORUM PERDANA”), iaitu satuplatform perkongsian pengetahuan untuk mendapatkan kefahaman yang lebih mendalam tentang industri perbankan Islam;

• menaja hadiah mingguan untuk 60 episod ProgramInteraktif Tilawah 2009 (RTM) dari bulan Jun 2009 hingga Disember 2009.

(2) meningkatkan modal insan Perbankan islam Sebahagian daripada usaha kami untuk meningkatkan

modal insan perbankan Islam yang berwibawa di dalam industri, kami telah melaksanakan pelbagai inisiatif yang berikut:

• bekerjasama dengan Dewan Amal Islam Hadhari(“DAMAI”) dan Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia (”IBFIM”) bagi menyediakan latihan dalam pengajian Islam kepada siswazah;

• mengadakan latihan praktikal untuk graduan yangberminat membangunkan kerjaya dalam perbankan Islam;


BANK ISLAM 137

• assisted the InternationalCentre for Education inIslamic Finance (“INCEIF”) to develop the syllabus and content for various Islamic banking courses by tapping into the experience and knowledge of our pioneer professionals;

• facilitated in research and thesis projects onIslamic banking and finance by undergraduate and postgraduate students from the Asian Institute of Management from the Philippines and India, as well as four local universities;

• provided insights intocareerprospects in Islamicbanking by participating in a Career Carnival in Cairo, Egypt; and

• initiated a bilateral knowledge and expertiseexchange with the European Islamic Investment Bank Plc based in London in the form of shortterm professional attachments.

(3) Building the Future through Education To build a better future for our younger generations,

Bank Islam has wholeheartedly participated in these educational initiatives:

• adopted 13 schools nationwide for three yearsunder the Government’s Promoting Intelligence, Nurturing Talent and Advocating Responsibility (“PINTAR”) programme; – to help improve the educational achievement of children especially from low income families by providing financial assistance to the schools – organise motivational & team building programme, educational support programme, capability & capacity building programme and reducing vulnerabilities and social issues programme;

• provided English workshops to PPSMI teachersand Standard 5 students for 13 adopted schools;

• participated in the School Adoption Programmewith the BNM totalling 429 schools nationwide (257 Primary Schools and 172 Scondary Schools) while actively distributing pocket money booklets published by the Central Bank. Each school received 100 copies while Bank Islam also helped distribute Braille version of the booklets to the visually impaired;

• membantu Pusat Pendidikan Kewangan Is lamAntarabangsa (“INCEIF”) membangunkan sukatan pelajaran dan kandungan untuk pelbagai kursus perbankan Islam dengan memanfaatkan pengalaman dan pengetahuan perintis kami;

• membantudalampenyelidikandanprojektesismengenaiperbankan dan kewangan Islam daripada sarjana muda dan sarjana Asian Institute of Management dari Filipina dan India, serta empat universiti tempatan;

• memberikan pandangan tentang prospek kerjaya dalamperbankan Islam dengan menyertai Karnival Kerjaya di Kaherah, Mesir; dan merintis pertukaran pengetahuan; dan

• kepakaranduahaladenganEuropeanIslamicInvestmentBank Plc berpusat di London dari segi penempatan profesional jangka pendek.

(3) membina masa Depan melalui Pendidikan Untuk membina masa depan generasi muda kita, Bank

Islam dengan bersungguhsungguh menyertai pelbagai inisiatif pendidikan yang berikut:

• mengambil 13 sekolah angkat di seluruh negara selamatiga tahun di bawah program Kerajaan yang dinamakan Promoting Intelligence, Nurturing Talent and Advocating Responsib i l i ty (“PINTAR”) – untuk membantu meningkatkan pencapaian anakanak terutamanya dari kalangan keluarga yang berpendapatan rendah dengan menyediakan bantuan kewangan di sekolah – menganjurkan program motivasi dan pembinaan kelompok (team building), program sokongan pendidikan, program pembinaan keupayaan dan kapasiti dan program mengatasi kelemahan dan isu sosial;

• menyediakanbengkelbahasa Inggeriskepadaguru-guruPPSMI dan pelajar Tahun 5 untuk 13 sekolah angkat;

• menyertai Program Sekolah Angkat anjuran BNM yangberjumlah 429 sekolah di seluruh negara (257 Sekolah Rendah dan 172 Sekolah Menengah) dengan secara aktif mengedarkan buku wang saku dan buku penyata akaun keluarga yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia. Setiap sekolah menerima 100 naskhah buku dan Bank Islam juga membantu mengedarkan bukubuku kecil versi Braille kepada golongan cacat penglihatan;


138 BANK ISLAM


• sponsored various programmes that promoteinnovation and creativity at universities such as Mathematics Week (UiTM), Invention, Innovation & Design Award UiTM as well as supported various competitions including sponsorship of the annual Best Student Awards for several local universities;

• collaborated with the New Straits Times Press(“NSTP”), one of Malaysia’s major newspapers, to sponsor Niexter Competitions (NSTP’s supplement, published every Thursday fortnightly), targeting secondary and primary school students. Our commitment extended to running three contests, namely the Magical Act of Kindness, Puzzle Mania and Tag It contests.

(4) Enhancing Stakeholder Value To establish stronger ties with our many stakeholders

and add value to them, we have undertaken the following initiatives:

• set in place high ethical standards in the Bank’sprocurement process so that all suppliers and vendors have an equal opportunity to place a bid for a competitive tender;

• offered customers the EHSAN Programme, a 12month instalment deferment scheme for home financing customers who have been retrenched since July 2008;

• continued to expand and improve our branchnetwork incorporating online and telephone banking as well as fullservice banking machines to serve our customers better;

• held sporting events and recreational activitiesfor targeted stakeholders;

• organised events such as the Top EmployersPackage Programme where distinguished speaker Ustaz Mohamed Abdel Aziz Mahmoud Al Ghonim, youngest Egypt Fatwa Council member was invited to speak at our public talk/tazkirah programme for selected customers participating in our package financing facilities;

• SinarLetrikCampaign–acampaignwhereBankIslam will reimburse the electricity bill (according to scale) to eligible customers who applied for house financing or refinancing in Peninsular Malaysia.

• menaja pelbagai program yang menggalakkan inovasidan kreativiti di universiti seperti Hari Matematik (UiTM), Invention, Innovation & Design Award UiTM serta menyokong pelbagai pertandingan, termasuk menaja Anugerah Pelajar Terbaik tahunan di beberapa universiti tempatan;

• bekerjasama denganNewStraits Times Press (“NSTP”),salah sebuah akhbar utama di Malaysia, untuk menaja Niexter Competitions (sisipan NSTP yang diterbitkan setiap Khamis dua minggu sekali), dengan menetapkan sasaran kepada pelajar sekolah rendah dan menengah. Komitmen kami dipergiat dengan penganjuran tiga pertandingan, iaitu pertandingan Magical Art of Kindness, Puzzle Mania dan Tag It.

(4) mempertingkatkan Nilai Pihak Berkepentingan Dalam usaha menjalin ikatan yang lebih teguh dengan

pelbagai pihak berkepentingan kami dan memberi nilai positif kepada mereka, kami telah melaksanakan inisiatif berikut:

• menyediakan piawaian etika yang tinggi dalam prosespemerolehan Bank supaya semua pembekal dan vendor mempunyai peluang yang sama rata bagi mengemukakan bida untuk tender yang berdaya saing;

• menawarkan kepada pelanggan yang mengambilpembiayaan rumah Program EHSAN, iaitu satu skim penangguhan ansuran 12bulan bagi mereka yang telah diberhentikan kerja sejak Julai 2008;

• terus memperluaskan dan meningkatkan rangkaiancawangan kami termasuk perbankan dalam talian dan telefon serta mesin khidmat perbankan sepenuhnya bagi menyediakan perkhidmatan yang lebih baik kepada pelanggan;

• mengadakan acara sukan dan aktiviti rekreasi untukpihak berkepentingan yang tertentu;

• menganjurkan acara seperti Program Pakej MajikanTerbaik dengan menjemput penceramah terkenal, Ustaz Mohamed Abdel Azizi Mahmoud Al Ghonim, ahli Majlis Fatwa Mesir yang termuda berceramah dalam wacana awam kami/ program tazkirah untuk pelangganpelanggan terpilih yang menyertai pakej kemudahan pembiayaan kami;

• KempenSinarLetrik–satukempendimanaBank Islamakan membayar balik kos bil elektrik (mengikut skala) kepada pelanggan yang memohon pembiayaan atau pembiayaan semula rumah di Semenanjung Malaysia.


BANK ISLAM 139

ELEVatiNG CommuNitiES

Since Bank Islam’s establishment 26 years ago, we have always been committed to elevating the wellbeing of communities. We strongly believe in giving back to the community and continue to undertake numerous activities to fulfil this commitment. To date, the following initiatives have been implemented:

• helped the poor, sick and needy in the way ofeducation by setting up welfare zakat funds for students in local universities, financial assistance for Malaysian students studying in the Middle East as well as building and upgrading religious schools, mosques and musolla (prayer rooms);

• collaboratedwith JAKIM to sponsor 13 episodes of atelevision programme “Sayang di Sayang”, to raise public awareness on the need to help elevate the wellbeing of the community. Each episode telecasts real life scenarios such as the daily activities at orphanages, stories of single parents, old folks and critical illness patients;

• participated in the IpohStarwalk 2009 sponsoring thefree distribution of 5,000 copies of The Star newspaper to participants and the public;

• supported the needy and underprivileged children viagotong royong activities at the Asrama Penyayang Nur Iman by cleaning the internal and external areas, supplying the residents with basic necessities and extending direct financial assistance by taking up their rental payments;

• partnered with Prokhas for Projek Amal Jariah, aproject to repair homes of underprivileged families and people with disabilities;

• distributed duit raya and gifts in kind to orphans, oldfolks and zakat fund to orphanage in conjunction with Hari Raya Aidil Fitri;

• organised Majlis Berbuka Puasa with orphans atKedah, Melaka, Kelantan and Sarawak;

• distributed Ramadhan gift packs at toll plazas andPasar Ramadhan;

• collaborated with Aman Palestin Berhad in promotingdonation and sponsorship for Palestinian during Ramadhan month;

mENJuNJuNG kESEJaHtEraaN maSYarakat

Sejak Bank Islam ditubuhkan 26 tahun yang lalu, kami sentiasa komited untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat. Kami berpegang teguh pada prinsip menyumbang kembali kepada masyarakat dan terus menjalankan pelbagai aktiviti bagi memenuhi komitmen ini. Sehingga kini, pelbagai inisiatif yang berikut telah dilaksanakan:

• membantugolonganmiskin,orangsakitdanyangmemerlukanbantuan pendidikan dengan mewujudkan dana kebajikan zakat untuk pelajarpelajar di universiti tempatan, memberi biasiswa kepada pelajar Malaysia yang menuntut di Timur Tengah serta mendirikan dan membaik pulih sekolahsekolah agama, masjidmasjid dan surausurau;

• bekerjasamadenganJAKIMuntukmenaja13episodprogramtelevisyen ”Sayang di Sayang”, bagi meningkatkan kesedaran orang ramai tentang keperluan membantu meningkatkan kesejahteraan masyarakat. Setiap episod memaparkan keadaan hidup sebenar, seperti aktiviti harian di rumah anakanak yatim, kisah ibu bapa tunggal, warga tua dan pesakitpesakit kritikal;

• menyertai Ipoh Starwalk 2009 dengan menaja pengedaranpercuma 5,000 naskhah akhbar The Star kepada peserta dan orang ramai;

• membantu pihak yang memerlukan dan kanak-kanak yangkurang bernasib baik melalui aktiviti gotong royong di Asrama Penyayang Nur Iman dengan membersihkan kawasan luar dan dalam asrama, membekalkan penghuni asrama tersebut dengan keperluan asas dan memberikan bantuan kewangan secara langsung dengan membiayai pembayaran sewa asrama berkenaan;

• bekerjasama dengan Prokhas bagi Projek Amal Jariah, iaituprojek membaiki rumah keluarga yang kurang bernasib baik dan orang kurang upaya;

• mengagihkan duit raya dan hadiah bukan tunai kepada anakyatim, warga emas dan dana zakat kepada rumahrumah anak yatim bersempena sambutan Hari Raya Aidil Fitri;

• menganjurkanMajlisBerbukaPuasadenganAnak-anakYatimdi Kedah, Melaka, Kelantan dan Sarawak;

• mengagihkanbungkusanhadiahRamadhandiplaza-plaza toldan Pasar Ramadhan;

• bekerjasama dengan Aman Palestin Berhad dalammempromosikan sumbangan derma dan penajaan untuk warga Palestin sepanjang bulan Ramadhan;


140 BANK ISLAM


• participated in Kempen Keselamatan Jalanraya2009/2010 organised by Yayasan Belia Malaysia in conjuction with Festive Season on the importance of road safety to the public;

• supported the underprivileged, retired athletes viasponsoring the Majlis Makan Malam and launching of ‘Anda Tetap Di Hati’ organised by Yayasan Kebajikan Atlet Kebangsaan.

SuStaiNiNG tHE ENViroNmENt

We are mindful of the role we can play in helping sustain and improve the environment and have incorporated this as an area of priority in the Bank’s medium to longterm CR plan. To date, we have undertaken several initiatives in maintaining a healthy environment through the collective efforts of our employees to indirectly preserve our natural resources. To educate the community on caring for the environment, we have taken part in the following:

• participated in the WWF’s Earth Hour Campaign tocreate awareness and support the global cause of preserving energy;

• initiated a Jom Save Cost Campaign, a series of internal campaigns as a reminder to employees to be more prudent during these difficult times. The tag line of the campaign is “With every sen we save, we will help Bank Islam continue to prosper”. The campaign includes advocating calculated actions in saving trees as well as conserving the use of the natural resources such as energy and water.

In all our CR efforts, Bank Islam is committed to undertaking impactful initiatives that have a tangible and sustainable effect on the workplace, marketplace, community and environment we operate in.

• menyertai Kempen Keselamatan Jalan Raya 2009/2010 yangdianjurkan oleh Yayasan Belia Malaysia bersempena Musim Perayaan yang menegaskan kepada khalayak awam betapa pentingnya keselamatan di jalan raya;

• memberi sokongan kepada atlet kurang bernasib baik, yangtelah bersara dengan menganjurkan Majlis Makan Malam dan melancarkan ‘Anda Tetap Di Hati’ anjuran Yayasan Kebajikan Atlet Kebangsaan.

mEmuLiHara aLam SEkitar

Kami menyedari peranan yang perlu dimainkan dalam membantu memulihara dan memperbaiki alam sekitar dan telah pun meletakkan perkara itu sebagai satu bidang keutamaan dalam pelan Tanggungjawab Korporat Bank bagi jangka masa sederhana dan jangka panjang. Sehingga kini, kami telah menjalankan pelbagai inisiatif demi mengekalkan persekitaran yang sihat menerusi usahausaha bersepadu para kakitangan kami untuk menjaga sumber semula jadi secara tidak langsung. Untuk mendidik masyarakat supaya prihatin terhadap alam sekitar, kami telah mengambil bahagian dalam perkaraperkara yang berikut:

• menyertai Kempen Earth Hour WWF untuk mewujudkankesedaran dan menyokong perjuangan global dalam memelihara tenaga;

• memulakanKempenJomJimatKos,iaitusirikempendalamansebagai peringatan kepada kakitangan supaya lebih berhemat ketika mengharungi keadaan sukar. Slogan kepada kempen ini ialah “Setiap sen yang kita jimatkan, akan membantu Bank Islam untuk terus makmur”. Kempen ini juga menyokong tindakan yang diharapkan dapat menyelamatkan pokokpokok serta memulihara sumber semula jadi seperti tenaga dan air.

Dalam semua usaha Tanggungjawab Korporat kami, Bank Islam begitu komited menjalankan inisiatif yang memberi kesan ketara dan mapan ke atas tempat kerja, pasaran, masyarakat dan alam sekitar di mana kami beroperasi.


BANK ISLAM 141

rESPoNSiBLE CuStomEr CarEtaNGGuNGJaWaB tErHaDaP PELaNGGaN

EmBraCiNG a CuStomEr-CENtriC miNDSEt

Even as we endeavour to succeed in today’s highly competitive marketplace, Bank Islam has gone beyond adopting a mere productcentric focus to ardently embracing a customercentric mindset. This is providing us with a more expansive view of the opportunities before us as well as a dynamic perspective of the future business environment. At the Bank, all staff are made to understand the fact that “the customers are top priority” and that we are to inculcate a customercentric mindset if we are to stay ahead of the game.

Since customers are our top priority, it is imperative that we uphold our customer care commitments and continue to make investments in customer service in order to enhance delivery channels and standards and ultimately the customer service experience. Excellent customer service will automatically help drive sales of our services and products.

ENHaNCiNG ComPLaiNt maNaGEmENt aCtiVitiES

Over the course of the year, we paid particular attention to enhancing the complaint management component of our customer care initiatives. These complaint management activities involve clearly defining complaints and the relevant complaint mechanism; ensuring that complaints are handled in an effective and timely manner; and ensuring that complaint documents are properly maintained and updated for reporting and auditing purposes. All complaints managed by the Complaint Management team are processed, resolved and filed for future reference. The complaint statistics are also used as a benchmark for performance and quality and enable us to determine the course of action to be taken to enhance service quality in specific areas.

Complaint management typically comes into play when customers and product and service owners fail to reach an agreement or resolution or when complaints require

mENDukuNG PEraNGGu miNDa YaNG mENGutamakaN PELaNGGaNUsaha untuk berjaya dalam pasaran yang kompetitif hari ini tidak menghalang Bank Islam daripada melaksana peranggu minda yang mengutamakan pelanggan. Ini memberi kami pandangan yang luas dan dinamik terhadap peluang yang datang dan persekitaran perniagaan pada masa hadapan. Di Bank, setiap kakitangan memahami bahawa “pelanggan adalah paling utama” dan menyemai peranggu minda yang mengutamakan pelanggan penting untuk terus berada di hadapan.

Memandangkan pelanggan menjadi keutamaan kami, ia menjadi komitmen kami untuk mendukung tanggungjawab terhadap pelanggan dan terus membuat pelaburan dalam khidmat pelanggan bagi memperbaik sistem penyerahan, saluran dan piawaian; dan akhirnya pengalaman khidmat pelanggan. Khidmat pelanggan yang cemerlang secara tidak langsung membantu peningkatan jualan perkhidmatan dan produk kami.

mEmPErtiNGkatkaN aktiViti PENGuruSaN aDuaNSepanjang tahun, kami memberi perhatian khusus untuk mempertingkatkan komponen pengurusan aduan. Aktiviti pengurusan aduan ini melibatkan pentakrifan yang jelas tentang aduan dan mekanisme aduan yang relevan; memastikan bahawa aduan ditangani secara berkesan dan menepati masa; dan menentukan bahawa dokumen aduan dijaga dengan baik dan dikemaskinikan untuk tujuan pelaporan dan audit. Semua aduan yang diurus oleh pasukan Pengurusan Aduan diproses, diselesaikan dan difailkan untuk rujukan akan datang. Data aduan juga digunakan sebagai penanda aras bagi prestasi dan kualiti dan membolehkan kami menentukan tindakan yang wajar diambil untuk meningkatkan kualiti perkhidmatan dalam bidangbidang khusus.


142 BANK ISLAM

responsible Customer Caretanggungjawab terhadap Pelanggan

coordination due to the involvement of multiple departments. The process also kicks in when complaints are submitted through the Managing Director’s Office, website, the call centre and other touch points, or when complaints are submitted through a third party such as Bank Negara Malaysia (“BNM”), governmental ministries, consumer associations and the media, among others.

SYStEmatiC ComPLaiNtS rESoLutioN

To ensure all complainants are satisfied and service quality is optimised in areas that need troubleshooting, certain procedures have been set in place. To satisfy customer expectations, where applicable we waive fees/charges and ensure complainants have a thorough and satisfying customer care assistance experience. We also channel complainants to the right owners or highest approving authority for swift resolution and decision making as well as provide complainants with a clear explanation/justification (with the owners’ assistance) on the remedial actions taken to address the issues raised by them.

To ensure all complaint management activities are resolved and customers’ expectations are fulfilled, a review system has been set in place. This involves monthly submission to the management committee; bimonthly statistics to the Operational Risk Control Committee of the complaints and feedback received over the counter and via our multimedia management and call centre; and quarterly management report to Board of Directors. In addition to general statistics, issues relating to the Bank’s systems, operations, services, people, processes, procedures and customers are also highlighted. This review system facilitates in fulfilling BNM requirement for submission of half yearly statistics for complaints received through channels other than BNM. The statistics depicts the complaint resolution turnaround time processed by the Bank within one month. BNM will make further enquiry if it requires further explanation for specific statistical figure within reporting period.

oNE-StoP rESoLutioN CENtrE

The Complaint Management unit aims to be the onestop complaints resolution centre for Bank Islam by becoming the conduit for all delivery channels, mediums and touch points as well as through managing the complaints database and providing consolidated reports to the relevant parties or authorities. In finding a remedy for complaints, Bank Islam will uphold the tenet of fulfilling customer expectations first without fear or favour.

Pada kebiasaannya, pengurusan aduan diperlukan apabila pelanggan dan pemilik produk dan perkhidmatan gagal mencapai persetujuan atau penyelesaian atau apabila aduan memerlukan koordinasi disebabkan penglibatan pelbagai jabatan. Proses berkenaan juga akan berlaku apabila aduan dibuat melalui Pejabat Pengarah Urusan, laman web, pusat panggilan dan saluran aduan yang lain, atau apabila aduan dibuat melalui pihak ketiga antara lainnya, seperti Bank Negara Malaysia (“BNM”), kementeriankementerian, persatuan pengguna dan media.

PENYELESaiaN aDuaN SECara SiStEmatik

Bagi memastikan semua aduan diselesaikan dan kualiti perkhidmatan berada pada tahap yang optimum, terutamanya dalam halhal yang memerlukan penyelesaian, prosedur tertentu digubal. Bagi memenuhi kehendak pelanggan, mana yang boleh kami kecualikan fi/caj dan memastikan pembuat aduan mendapat pengalaman khidmat pelanggan yang benarbenar memuaskan. Kami juga menyalurkan pembuat aduan kepada pihak yang boleh menangani masalah mereka atau pegawai tertinggi yang boleh membuat penyelesaian atau keputusan dengan segera serta menyediakan pembuat aduan dengan penerangan/justifikasi yang jelas (dengan bantuan pihak terbabit) atas tindakan pemulihan yang diambil bagi menangani isu yang dibangkitkan oleh mereka.

Bagi memastikan semua aktiviti pengurusan aduan diselesaikan dan kehendak pelanggan dipenuhi, sistem semakan semula telah diwujudkan. Ini melibatkan penyerahan laporan pengurusan bulanan; statistik untuk dua kali sebulan mengenai aduan, maklum balas yang diterima di kaunter, melalui pengurusan multi media dan pusat panggilan kepada Jawantankuasa Kawalan Risiko Operasi (“ORCC”); dan penyerahan laporan suku tahunan kepada Lembaga Pengarah. Di samping statistik umum, isu yang berkaitan dengan sistem, operasi, perkhidmatan, warga, proses, prosedur dan pelanggan Bank turut diserlahkan. Sistem kajian semula ini membantu memenuhi keperluan BNM yang mewajibkan Bank mengemukakan statistik aduan setiap enam bulan melalui saluran selain daripada BNM. Statistik ini menunjukkan masa yang diambil oleh Bank untuk menyelesaikan aduan yang diproses dalam satu bulan. BNM akan membuat siasatan jika ada keperluan maklumat lanjut mengenai angka statistik dalam tempoh laporan berkenaan.

PuSat PENYELESaiaN SEHENti

Unit Pengurusan Aduan menjadi pusat penyelesaian aduan sehenti bagi Bank Islam dengan menjadi rangkaian bagi kesemua saluran penyerahan, pengantara dan saluran lain serta melalui pengurusan pangkalan data aduan dan menyediakan laporan yang disatukan kepada pihak berkuasa yang berkaitan. Dalam mencari jalan penyelesaian ke atas sebarang aduan, Bank Islam akan mendukung prinsip untuk memenuhi kehendak pelanggan dahulu tanpa rasa takut atau berpihak.


BANK ISLAM 143

HumaN CaPitaL EXCELLENCEkECEmErLaNGaN moDaL iNSaN

Bank Islam’s Human Resources (“HR”) Division remains an active partner in sustaining the growth and development of the Bank and its 3312 employees. The division acts as a strategic partner to the business and support our units in all matters relating to human resource development and management. By continuously enhancing the skills and capabilities of our employees, we are placing ourselves on the right track to create a knowledgebased organisation and a performancedriven culture of excellence. HR has played a major role in the Bank’s turnaround and transformation exercises whereby the division has lent support in the areas of organisational strategy and “executable” human capital Initiatives.

BuiLDiNG CaPaBiLitY tHrouGH CoNtiNuouS LEarNiNG & DEVELoPmENt

One of the Bank’s missions is to develop our human resources capability by providing skills upgrading and career advancement opportunities. To this end, employees are continuously sent off to participate in various conferences, seminars, education programmes and internal training programmes which help keep them abreast of developments in the marketplace and provide them the requisite knowledge, skills and competencies to excel in their careers at the Bank. Since June 2007, approximately 17,500 participants have been trained in various inhouse training programmes.

In the financial year under review, the Bank’s commitment to this mission saw a total of RM3.9 million being invested in various employee training, leadership and human capital development programmes. This included structured programmes on operations, sales, marketing and customer service; the latest developments on Islamic financial products and wealth management. In enhancing risk management awareness and knowledge as part of the capability building, the Bank organised several inhouse training programmes in the three primary categories of risk i.e. Credit Risk, Market Risk and Operational Risk which was attended by risk management professionals and nonrisk management professionals.

All training provided to our staff is tracked by the Performance Management and Development (“PMD”) System which aims to monitor the career path progression of our employees and helps us identify future leaders to help steer the Bank forward.

In line with our strategic roadmap to build a solid foundation for sustainable growth via capabilitybuilding initiatives, a Talent Development & Succession Management

Bahagian Sumber Manusia (“HR”) Bank Islam terus menjadi rakan yang aktif dalam memastikan pertumbuhan dan perkembangan kekal mampan bagi Bank dan kakitangannya yang berjumlah 3312 orang. Bahagian ini bertindak sebagai rakan strategik kepada perniagaan dan menyokong unit kami dalam semua hal berkaitan dengan pembangunan dan pengurusan sumber insan. Dengan meningkatkan kemahiran dan keupayaan kakitangan secara berterusan, kami menempatkan diri kami pada landasan yang betul untuk mewujudkan organisasi berasaskan pengetahuan dan budaya kecemerlangan yang dipacu oleh prestasi. HR telah memainkan peranan utama dalam usaha pemulihan dan transformasi Bank di mana bahagian ini telah memberi sokongan dalam aspek strategi organisasi dan “pelaksanaan” inisiatif modal insan.

mEmBiNa kEuPaYaaN mELaLui PEmBELaJaraN & PEmBaNGuNaN YaNG BErtEruSaN

Salah satu daripada misi Bank adalah untuk membangunkan keupayaan sumber insan di Bank dengan menyediakan peluang peningkatan kemahiran dan kemajuan kerjaya. Untuk itu, kakitangan dihantar untuk menghadiri pelbagai persidangan, seminar, program pendidikan dan program latihan dalaman yang dapat membantu mereka mengikuti perkembangan dalam pasaran dan menyediakan mereka dengan pengetahuan, kemahiran dan kompetensi yang penting untuk cemerlang dalam kerjaya mereka di Bank. Sejak Jun 2007, dianggarkan 17,500 peserta telah dilatih dalam pelbagai program latihan dalaman.

Sepanjang tahun kewangan ini, komitmen Bank terhadap misi ini menyaksikan sejumlah RM3.9 juta dilaburkan dalam pelbagai bentuk program latihan kakitangan, kepimpinan dan pembangunan modal insan. Ini termasuk program berstruktur mengenai operasi, jualan, pemasaran dan khidmat pelanggan; perkembangan tentang produk kewangan Islam terkini dan pengurusan kekayaan. Sebagai sebahagian daripada usaha membina keupayaan, Bank mempertingkatkan kesedaran dan pengetahuan tentang pengurusan risiko dengan menyusun beberapa program latihan dalaman dengan tiga kategori risiko utama yang telah dikenal pasti, iaitu. Risiko Kredit, Risiko Pasaran dan Risiko Operasi. Program ini dihadiri oleh keduadua profesional pengurusan risiko dan profesional pengurusan bukan risiko.

Semua latihan yang diberikan kepada kakitangan kami dijejaki oleh Sistem Pengurusan dan Pembangunan Prestasi (“PMD”) yang bertujuan memantau perkembangan saluran kerjaya kakitangan. Ini membantu kami mengenal pasti pemimpin masa depan yang akan membawa Bank ke hadapan.

Sejajar dengan rancangan strategik untuk membina asas yang kukuh bagi pertumbuhan yang mampan menerusi inisiatif


144 BANK ISLAM

Human Capital Excellencekecemerlangan modal insan

Programme is being developed to identify and cultivate future leaders from the Bank’s current pool of employees. Moving forward, greater emphasis will be placed on building the skills of our Senior Management Team, thereby establishing a robust pipeline of emerging leaders with the capability to engender organisational excellence.

NurturiNG a PooL oF iSLamiC FiNaNCE ProFESSioNaLS

The Bank continues to support the development of human capital in the Islamic finance industry through the Financial Sector Talent Enrichment Programme (“FSTEP”) launched by Bank Negara Malaysia. Under the FSTEP scheme, young graduates are given valuable onthejob training through internships with local banks. Since 2008, we have trained 30 interns.

The Bank is also sponsoring several students who are pursuing the Chartered Islamic Finance Professional (“CIFP”) qualification at the International Centre for Education in Islamic Finance (“INCEIF”). Our collaboration with institutions of higher learning also extends to providing assistance related to the development of course syllabus for the INCEIF and the facilitation of Islamic banking research projects for students at undergraduate and postgraduate level. A bilateral knowledge exchange programme, by way of shortterm professional attachments, has also been initiated with the Londonbased European Islamic Investment Bank Plc.

maiNtaiNiNG our ComPEtitiVENESS

In striving to be an Employer of Choice, we undertook a review of our entire compensation and benefits package to gauge the competitiveness of our various employeeretention programmes against what the market is offering. A comprehensive study was conducted by an external HR Consultant engaged by the Bank which covered all aspects of staff remuneration, rewards and benefits. The findings and reviews as well as the recommendations thereof, were tabled before the Nomination & Assessment Committee, Management Committee and the Board of Directors for further deliberation and decision making.

The division continues to undertake various HR projects and initiatives, one of which includes establishing disciplinary procedures for the Bank whereby regulations and preventive measures are tightened to ensure adherence to disciplinary procedures.

pembinaan keupayaan, Program Pembangunan Bakat & Pengurusan Pewarisan sedang dibangunkan untuk mengenal pasti dan memupuk pemimpin masa depan daripada kumpulan kakitangan Bank ketika ini. Melangkah ke hadapan, tumpuan yang lebih menyeluruh akan diberikan pada pembinaan kemahiran Pasukan Pengurusan Kanan kami, seterusnya mengukuhkan saluran bakal pemimpin yang berupaya untuk mewujudkan kecemerlangan organisasi.

mEmuPuk Bakat kumPuLaN ProFESioNaL kEWaNGaN iSLam

Bank Islam terus menyokong pembangunan modal insan dalam industri kewangan Islam melalui Program Memperkayakan Bakat Sektor Kewangan (”FSTEP”). Di bawah Skim FSTEP, siswazahsiswazah muda diberikan latihan praktikal yang sangat bermanfaat melalui latihan amali di bankbank tempatan. Sejak tahun 2008, kami telah melatih 30 orang pelatih.

Bank juga menaja beberapa pelajar yang melanjutkan pelajaran untuk mendapat kelayakan Chartered Islamic Finance Professional (“CIFP”) di Pusat Pendidikan Kewangan Islam Antarabangsa (“INCEIF”). Kami juga bekerjasama dengan institusi pengajian tinggi bagi membantu kami dalam hal yang berkaitan dengan pembangunan sukatan pelajaran untuk INCEIF dan pemudahan projek kajian perbankan Islam untuk pelajar pada peringkat ijazah dan lepasan ijazah. Program pertukaran pengetahuan secara dua hala, melalui penempatan profesional jangka pendek telah dimulakan dengan Londonbased European Islamic Investment Bank Plc.

mENGEkaLkaN DaYa SaiNG

Dalam usaha menjadi Majikan Pilihan, kami telah mengkaji semula keseluruhan pakej pampasan dan faedah untuk mengukur daya saing pelbagai program pengekalan kakitangan kami sebagai perbandingan dengan apa yang ditawarkan oleh pasaran. Satu kajian yang komprehensif telah dijalankan oleh Pakar Runding Modal Insan dari luar untuk membantu mengenal pasti semua aspek saran, anugerah dan faedah. Sebahagian penemuan, kajian semula serta cadangan dibentangkan kepada Jawatankuasa Penamaan dan Penilaian, Jawatankuasa Pengurusan dan Lembaga Pengarah untuk pertimbangan dan keputusan.

Bahagian ini terus menjalankan pelbagai projek dan inisiatif HR, antaranya termasuk penggubalan prosedur tatatertib untuk Bank di mana peraturan dan langkahlangkah pencegahan diperkukuhkan bagi memastikan pematuhan terhadap prosedur tatatertib itu.


BANK ISLAM 145

InformatIon technology growthPertumbuhan berPaksIkan teknologI maklumat

The use of Information Technology (“IT”) has featured prominently in Bank Islam’s transformation agenda and we will continue to leverage heavily on IT to drive the Bank’s growth. In the year under review, we focused our efforts on rolling out IT initiatives in several key areas. These included improvements to our delivery channel; upgrades to our IT hardware infrastructure platform and network; upgrades to our core banking system; plus the implementation of collection and recovery plus risk management systems. We also centralised our data management activities and stepped up our IT governance, IT human capital and IT security efforts.

ImProvements to DelIvery channels

Our efforts to initiate a series of technology improvements on the delivery channel front saw us successfully rolling out our first Bureau De Change (“BDC”) in December 2008. In March 2009, the project to replace the front end of the Internet banking channel was simultaneously launched and stabilisation was completed. Our ATMs too, underwent a systems upgrade to enhance the Bank’s capacity to meet the volume growth in transactions. These improvements are going a long way in helping improve bank service delivery to our customers and enhancing the workings of a new fee-based income infrastructure on the foreign exchange front.

Penggunaan Teknologi Maklumat (“IT”) amat dititikberatkan dalam agenda transformasi Bank Islam dan dalam usaha memacu pertumbuhan Bank, kami akan terus memanfaatkan IT sepenuhnya. Dalam tahun kewangan ini, kami menumpukan usaha mengetengahkan inisiatif IT dalam beberapa bidang utama. Ini termasuk menambah baik saluran penyampaian, menaik taraf platform dan rangkaian infrastruktur perkakasan IT; menaik taraf teras sistem perbankan, termasuk melaksanakan sistem pungutan dan kutipan balik serta sistem pengurusan risiko. Kami juga telah memusatkan aktiviti pengurusan data serta meningkatkan usaha tadbir urus, modal insan dan kawalan keselamatan IT.

PenambahbaIkan saluran PenyamPaIan

Usaha kami memulakan siri kemajuan teknologi dari segi saluran penyampaian telah menampakkan hasil dengan kejayaan mengetengahkan saluran penyampaian Biro Tukaran Wang Asing (“BDC”) pertama kami pada bulan Disember 2008. Pada bulan Mac 2009, projek bagi menggantikan bahagian hadapan saluran Perbankan Internet telah dilancarkan secara serentak dan penstabilan juga telah disempurnakan. Mesin ATM kami juga telah dinaikkan taraf untuk meningkatkan kapasiti Bank bagi menampung pertumbuhan dalam jumlah transaksi.

Technology improvements on the delivery channel front included the successfully roll-out of our first Bureau De Change

(“BDC”) in December 2008.Kemajuan teknologi dari segi saluran

penyampaian telah menampakkan hasil dengan kejayaan mengetengahkan saluran

penyampaian Biro Tukaran Wang Asing (“BDC”) pertama kami pada bulan

Disember 2008.


146 BANK ISLAM

information technology GrowthPertumbuhan Berpaksikan teknologi maklumat

ENHaNCEmENtS to HarDWarE PLatForm aND NEtWork

In line with our aim to implement a more vigorous hardware platform, we have upgraded the hardware of our core banking system and have established a plan to grow the platform by 20% over the next three years. We also undertook a “technology refresh” of a few hundred desktops, printers and the Bank’s wide area network (“WAN”). This periodic replacement of equipment and our WAN will ensure the continuing reliability of equipment and improved speed and capacity. We also outsourced our network services with the aim of garnering higher bandwidth plus the latest switches and router technologies. These initiatives are providing us with an enhanced capacity for business growth and improved transaction response time which ultimately translate into improved customer service delivery.

Penambahbaikan ini akan terus membantu menambah baik sistem penyampaian perkhidmatan bank kepada para pelanggan dan meningkatkan keberkesanan infrastruktur pendapatan berasaskan fi yang baharu dalam bidang pertukaran mata wang asing.

PENamBaHBaikaN PLatForm PErkakaSaN DaN raNGkaiaN

Sejajar dengan sasaran untuk melaksanakan platform perkakasan yang lebih teguh, kami telah menaikkan taraf perkakasan teras sistem perbankan kami dan telah mewujudkan satu rancangan memastikan platform tersebut tumbuh pada kadar 20% sepanjang tiga tahun yang akan datang. Kami juga telah menaikkan taraf beberapa ratus komputer meja, pencetak dan rangkaian kawasan luas (“WAN”) Bank. Penggantian kelengkapan dan WAN secara berperingkatperingkat ini akan memastikan bahawa kelengkapan ini dapat terus berfungsi dengan baik dengan kelajuan dan kapasiti yang bertambah. Kami juga menggunakan khidmat luar bagi perkhidmatan rangkaian kami dalam usaha memperoleh lebar jalur yang lebih tinggi serta teknologi suis dan router yang terkini. Segala inisiatif menyediakan kami dengan tambahan kapasiti untuk pertumbuhan perniagaan dan mempercepatkan masa tindak balas urus niaga yang akhirnya memperlihatkan kecekapan khidmat pelanggan kami.


BANK ISLAM 147

uPGraDES to CorE BaNkiNG SYStEm

In line with our efforts to ensure faster product to market delivery, enhance controls, improve financial reporting, provide key data support for business intelligence analytics and comply with regulatory requirements, we upgraded our core banking system. Improvements were made in the areas of customer information, deposits, financing, trade finance, remittance, general ledger, regulatory reporting and profit distribution management. A new Delivery Service Processor architecture layer was put in for core banking while we undertook upgrades to several significant other areas, all of which are enhancing the smooth flow of our banking operations.

imPLEmENtatioN oF CoLLECtioN aND rECoVErY/riSk maNaGEmENt SYStEmS

To establish better credit risk control and enhance throughput in the collection and recovery process, plus to ensure adequate asset quality monitoring and management which ultimately translates into improved asset quality and lower provisioning, we automated our collection and recovery systems and implemented a robust risk management system.

CENtraLiSatioN oF Data maNaGEmENt

October 2008 saw the formation of a centralised Data Management Unit which is primarily responsible for implementing a robust data foundation to support future analytical requirements. We also completed the data management and Management Information System (“MIS”) Framework assessment report. These initiatives serve to establish a centralised managed environment for data quality, plus provide a data management and MIS framework that supports the Bank’s analytical requirements in the areas of risk management, performance management and financial management.

PENiNGkataN taraF tEraS SiStEm PErBaNkaN

Kami menaikkan taraf teras sistem perbankan kami selaras dengan usaha untuk memastikan penghantaran produk ke pasaran dengan lebih pantas, sistem kawalan yang lebih mantap, pelaporan kewangan yang semakin baik dengan penyediaan sokongan data penting untuk tujuan analisis perisikan perniagaan dan pematuhan terhadap keperluan pengawalsel iaan. Penambahbaikan dibuat dalam bidang maklumat pelanggan, deposit, pembiayaan, pembiayaan perdagangan, kiriman wang, lejar am, pelaporan pengawalseliaan dan pengurusan pengagihan keuntungan. Sementara kami menaikkan taraf beberapa bidang penting lain, suatu lapisan seni bina Pemproses Khidmat Penyampaian baru telah diterapkan dalam perbankan teras; semuanya bertujuan untuk meningkatkan kelancaran operasi perbankan kami.

PELakSaNaaN SiStEm PuNGutaN DaN kutiPaN BaLik/PENGuruSaN riSiko

Pelaksanaan sistem pungutan dan kutipan semula automatik serta sistem pengurusan risiko yang kukuh adalah antara usahausaha kami bagi mewujudkan kawalan risiko yang lebih baik dan peningkatan daya pemprosesan. Di samping memastikan pengawasan dan pengurusan atas kualiti aset yang mencukupi, ini juga bertujuan memperlihatkan kualiti aset yang bertambah baik dan peruntukan yang lebih rendah.

PEmuSataN PENGuruSaN Data

Bulan Oktober 2008 menyaksikan pembentukan Unit Pengurusan Data terpusat yang pada dasarnya bertanggungjawab untuk melaksanakan asas data yang utuh demi menyokong keperluan analisis pada masa hadapan. Kami juga telah menyempurnakan pengurusan data dan laporan penilaian Rangka Kerja MIS. Semua inisiatif ini bertujuan mewujudkan persekitaran yang diurus secara terpusat demi menjamin kualiti data serta menyediakan pengurusan data dan rangka kerja MIS yang menyokong keperluan analisis Bank dalam bidang pengurusan risiko, pengurusan prestasi dan pengurusan kewangan.


148 BANK ISLAM

information technology GrowthPertumbuhan Berpaksikan teknologi maklumat

StrENGtHENiNG oF it GoVErNaNCE FramEWork

We also completed the transition of the Programme Management Office (“PMO”) functions from our external consultant to the Bank, formed an IT PMO function to actively monitor all IT projects, updated all IT policies and introduced a system incidents reporting process for the benefit of the IT Steering Committee. These initiatives have provided Bank Islam a governance framework for IT expenditure and will ensure priority allocation for strategic IT initiatives which are at par with our business priorities and strategic plans.

imProVEmENtS to it HumaN CaPitaL

We are actively recruiting external talent to fill in the gap for key areas in IT, primarily on the IT infrastructure, planning, vendor management, application management and security fronts. This is an essential prerequisite for the daytoday running of the Bank’s IT operations as well as the smooth implementation of infrastructure and information support requirements. An experienced and wellversed team of IT professionals will also help ensure that our IT plan and all related initiatives undergo a smooth transition from the vision to implementation stage.

imProVEmENtS to it SECuritY

The year also saw us completing a security assessment of the Bank’s IT systems and infrastructure and establishing key security improvement projects based on the findings of the Security Assessment Report from an independent third party. Bank Islam will continue to undertake improvements to its IT security as part of our commitment to continuously improve and protect the Bank’s IT information assets as well as ensure compliance with regulatory requirements.

PENGukuHaN raNGka kErJa taDBir uruS it

Kami juga telah menyempurnakan peralihan fungsi Programme Management Office (“PMO”) dari perunding luar kami ke Bank. Bank telah mewujudkan fungsi IT PMO untuk memantau secara aktif semua projek IT, mengemas kini semua dasar IT dan memperkenalkan satu sistem proses pelaporan kejadian yang berkesan bagi manfaat Jawatankuasa Pemandu IT. Segala inisiatif ini telah menyediakan Bank Islam dengan rangka kerja tadbir urus untuk perbelanjaan IT dan akan memastikan peruntukan keutamaan bagi inisiatif IT yang strategik yang selaras dengan keutamaan perniagaan serta rancangan strategik kami.

PENamBaHBaikaN moDaL iNSaN it

Kami secara aktif mengambil individu luar yang berbakat bagi mengisi kekosongan dalam bidangbidang penting IT, terutamanya dalam bidang infrastruktur, perancangan, pengurusan vendor, pengurusan aplikasi dan kawalan keselamatan IT. Ini merupakan prasyarat wajib demi memastikan operasi harian IT serta perlaksanaan infrastruktur dan keperluan sokongan maklumat berjalan dengan lancar. Pasukan profesional IT yang berpengalaman dan mempunyai pengetahuan yang mendalam akan turut memastikan bahawa perancangan IT dan kesemua inisiatif yang berkaitan akan melalui peralihan yang lancar dari visi ke peringkat perlaksanaan.

PENamBaHBaikaN kESELamataN it

Tahun ini juga menyaksikan penyempurnaan penilaian sistem keselamatan IT dan prasarana Bank serta pewujudan projek penambahbaikan keselamatan utama berdasarkan penemuan yang dilaporkan dalam Laporan Penilaian Kawalan Keselamatan daripada badan bebas. Bank Islam akan terus melaksanakan penambahbaikan keselamatan IT, iaitu sebagai sebahagian daripada komitmen kami yang berterusan untuk menambah baik dan melindungi aset maklumat IT serta memastikan pematuhan terhadap keperluan pengawalseliaan.


BANK ISLAM 149

SHarEHoLDEr iNFormatioNmakLumat PEmEGaNG SaHam

BimB HoLDiNGS BHD (51%)

BIMB Holdings Berhad (“BHB”) is an investment holding company which operates along Islamic principles. It holds broad appeal for investors and customers because of its reputation for ethical practices. BHB was incorporated in Malaysia on 20 March 1997, and was listed on the Main Board of the Bursa Malaysia Securities Berhad (formerly known as Kuala Lumpur Stock Exchange) on 16 September in the same year. The authorised capital of BHB is RM2 billion while its paidup capital is RM1,066,789,896. The core subsidiaries of the BHB Group are leaders in various Islamic financial service activities including banking, takaful, stockbroking and other related services.

LEmBaGa taBuNG HaJi (9%)

Lembaga Tabung Haji (Pilgrim Fund Board) (TH) is a government linked investment company (GLIC) that was established mainly to assist Muslims in saving gradually for the purpose of pilgrimage. TH is highly determined to make each business and investment venture a roaring success domestically and abroad. It has also made an impressive mark in various Islamic investment instruments such as sukuk/bonds, corporate notes, Government Investment Certificates, Mudhaarabah Bank Account and Bill of Acceptance. TH is the ultimate holding company of Bank Islam Malaysia Berhad.

DuBai FiNaNCiaL GrouP (40%)

Dubai Financial Group, a Dubai Group company, holds 40% of Bank Islam. Dubai Group is developing and growing its Shari’ahcompliant businesses and brands on a global scale through significant and direct acquisitions, and by building strategic alliances with valued local partners around the world, so as to generate exceptional returns and longterm growth, leading to the creation of sustainable shareholder value. From its headquarters in Dubai, Dubai Group focuses on identifying anchor investment opportunities in its selected markets. Its current investment portfolio includes significant shareholdings in Dubai Bank, Al Fajer ReTakaful, National Bonds UAE, the national Shari’ahcompliant savings scheme, Noor Investment Group and ACR ReTakaful Holdings, one of the world’s largest Shari’ah compliant reinsurance companies.

BimB HoLDiNGS BHD (51%)

BIMB Holdings Berhad (“BHB”) merupakan syarikat pemegangan pelaburan yang beroperasi berlandaskan prinsip Islam. Reputasinya yang amat baik sebagai pengamal urus niaga yang beretika menyebabkan syarikat ini menjadi pilihan di kalangan para pelabur dan pelanggan. BHB telah diperbadankan di Malaysia pada 20 Mac 1997, dan telah disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad (sebelum ini dikenali sebagai Bursa Saham Kuala Lumpur) pada 16 September pada tahun yang sama. Modal dibenarkan BHB berjumlah RM2 bilion manakala modal berbayarnya pula berjumlah RM1,066,789,896. Subsidiari teras Kumpulan BHB merupakan peneraju dalam aktiviti perkhidmatan kewangan Islam, termasuk perbankan, takaful, pembrokeran saham serta pelbagai perkhidmatan lain yang berkaitan.

LEmBaGa taBuNG HaJi (9%)

Lembaga Tabung Haji (TH) merupakan syarikat pelaburan berkaitan kerajaan (GLIC) yang ditubuhkan terutamanya untuk membantu umat Islam menabung secara berperingkatperingkat untuk tujuan ibadah haji. TH mempunyai iltizam yang tinggi untuk memastikan setiap usaha niaga dan pelaburannya mencapai kejayaan yang cemerlang di dalam dan luar negeri. Ia juga telah memberi sumbangan yang amat besar dalam pelbagai instrumen Pelaburan Islam seperti sukuk/bon, nota korporat, Sijil Pelaburan Kerajaan, Akaun Bank Mudhaarabah dan Bil Penerimaan. TH merupakan syarikat induk muktamad bagi Bank Islam Malaysia Berhad.

DuBai FiNaNCiaL GrouP (40%)

Dubai Financial Group, sebuah syarikat Dubai Group yang memegang sebanyak 40% saham dalam Bank Islam. Dubai Group sedang membangunkan dan mengembangkan perniagaan dan jenama berlandaskan Syariahnya pada peringkat global. Dalam usaha menjana pulangan yang memberangsangkan dan pertumbuhan jangka panjang, yang bakal menghasilkan pewujudan nilai pemegang saham yang mapan, ia telah melaksanakan berbagai pengambilalihan langsung yang ketara serta membina kerjasama strategik dengan rakan niaga tempatan dan di seluruh dunia. Dari ibu pejabatnya di Dubai, Dubai Group memberi tumpuan terhadap mengenal pasti peluang pelaburan teras di pasaran terpilih. Portfolio pelaburannya yang ada sekarang merangkumi pemegangan saham dalam Dubai Bank, Al Fajer ReTakaful, National Bonds UAE, skim simpanan nasional berlandaskan Syariah, Noor Investment Group dan ACR ReTakaful Holdings, antara syarikat insurans semula akur Syariah yang terbesar di dunia.


150 BANK ISLAM

DirECtorY aND BraNCH NEtWorkPaNDuaN DaN raNGkaiaN CaWaNGaN

al-Wakalah Nominees (tempatan) Sdn Bhd (122372P)

10th Floor, Wisma Bank IslamJalan DungunBukit Damansara50490 Kuala LumpurTel : 032088 8000Fax / Faks : 032088 8742

BimB investment management Berhad (276246X)

(Formerly known as BIMB Unit Trust Management Berhad)Level 15, Menara Tun RazakJalan Raja Laut50350 Kuala LumpurTel : 032694 6617Fax / Faks : 032694 3516

Central region / Wilayah tengahTingkat Bawah, Menara Tradewinds (Menara Tun Razak)Jalan Raja Laut50350 Kuala Lumpur

Head / ketua : ABDUL RAHMAN ALI

Tel : 032691 0292/293/294Fax / Faks : 032691 0298

East malaysia region / Wilayah malaysia timurLot 423426, Bangunan AimanSection 5, Jalan Kulas Barat93400 KuchingSarawak

Head / ketua : ABDUL MALEK ABDULLAH

General Line / Talian Am: 082425 118Fax / Faks : 082235 521/234/108 082237 392/233/172

BimB offshore Company management Services Sdn Bhd (587171M)

Level 5 (J), Main Office TowerFinancial Park ComplexJalan Merdeka87000 F.T LabuanTel : 087451 806Fax / Faks : 087451 808

Northern region / Wilayah utaraBank Islam Malaysia BerhadPejabat Wilayah Koridor UtaraTingkat Bawah & MezanineBangunan KWSPNo. 3009, Lebuh Tenggiri 213700 Seberang JayaPulau Pinang

Head / ketua : AHMAD FAUZI MOHD AKHIR

General Line / Talian Am: 04382 9100 Fax / Faks : Credit Admin /

Pentadbiran Kredit : 04382 9179/9180 Commercial Banking / Perbankan Komersil : 04382 9166

BimB Foreign Currency Clearing agency Sdn Bhd (507913V)

9th Floor, Menara Tun RazakJalan Raja Laut, Peti Surat 1108050734 Kuala LumpurTel : 032693 4287Fax / Faks : 032693 4115

Bank islam trust Company (Labuan) Ltd (LL04013)

Level 5 (J), Main Office TowerFinancial Park ComplexJalan Merdeka87000 F.T LabuanTel : 087451 806Fax / Faks : 087451 808

Eastern region / Wilayah timurTingkat 4, 7, 8, 9 & 10Bangunan Darul TakafulJalan Sultan Ismail20200 Kuala TerengganuTerengganu

Head / ketua : WAN ROSITA WAN MOHAMED

General Line / Talian Am : 09627 2700/2777Fax / Faks : 09627 2793/2818/2817 09622 1509

Southern region / Wilayah SelatanBank Islam Malaysia BerhadPejabat Wilayah Koridor SelatanTingkat 15, Menara Tabung HajiPTB 20485, Jalan Ayer Molek80000 Johor BahruJohor

Head / ketua : FAISAL JA’AFAR

Tel : 07225 8800Fax / Faks : 07225 8901

Subsidiaries of Bank islam malaysia Berhadanak Syarikat Bank islam malaysia Berhad

address & Contact No. of regional office of Bank islamalamat dan No. telefon Pejabat Wilayah Bank islam


BANK ISLAM 151

kuaLa LumPurTingkat 5, SME BankJalan Sultan Ismail50250 Kuala Lumpur

Manager / Pengurus : AMIRUL HAKIM ABDULLAH

Tel : 032691 0282/86/75/76/77Fax / Faks : 032698 8636

kota BHaruTingkat 1 Lot 1542, Persiaran KK 6Jln Raja Perempuan Zainab IIBandar Baru Kubang Kerian16150 Kota BharuKelantan

Manager / Pengurus : AHMAD RAFIK YAHYA

Tel : 09764 0072/0073/0075Fax / Faks : 09764 0079

ButtErWortHNo. 75, Ground FloorJalan Taman SelatOff Jalan Bagan Luar12720 ButterworthPulau Pinang

Manager / Pengurus : NOR SADIKIN HAMID

Tel : 04332 1333/6754Fax / Faks : 04333 0244

kuaLa tErENGGaNuGround Floor, Lot 11291130Darul Takaful, Jalan Sultan Ismail20200 Kuala TerengganuTerengganu

Manager / Pengurus : MAZLAN A. BAKAR

Tel : 09631 4544/6544/7544Fax / Faks : 09631 5455

kuCHiNGTingkat 2, Lot 433435Seksyen 11 KTLD Bangunan Tuanku Muhammad AlIdrus, Jalan Kulas93400 KuchingSarawak

Manager / Pengurus : AZENI SAHAT

Tel : 082240 499/254 186Fax / Faks : 082414 360

kota kiNaBaLuGround & 1st FloorBangunan UMNO SabahJln Kemajuan, Karamunsing88000 Kota KinabaluSabah

Manager / Pengurus : ZAMRI ABDUL KUMANG

Tel : 088447 316 (DL) 088447 294/295/304

Fax / Faks : 088447 305

SHaH aLamTingkat Bawah, Wisma Perbadanan Kemajuan Pertanian Selangor (PKPS)Seksyen 14, Persiaran Perbandaran40675 Shah Alam

Manager / Pengurus : GHAZALAINI GHAZALI

Tel : 03 5519 5188/5518 6435/ 5510 5602/5519 7677/ 5510 7188 (D/L)

Fax / Faks : 035519 6188

kuaNtaNNo. 106,107, Mahkota SquareJalan Mahkota, 25000 KuantanPahang

Manager / Pengurus : SUMUN MAT SAED

Tel : 09 513 6262 515 8624/8627

Fax / Faks : 09515 8623

JoHor BaHruNo. 801, Jalan Padi Emas 5/2Bandar Baru Uda81200 Johor BahruJohor

Manager / Pengurus : MOHD FADZIL AJMAIN

Tel : 07237 9155/9153Fax / Faks : 07237 9166

aLor SEtarNo. 1, Kompleks Perniagaan UtamaJalan Sultanah Sambungan05150 Alor SetarKedah

Manager / Pengurus : AZMI SHARIFF

Tel : 04735 5966/5930/5931Fax / Faks : 04735 1002

address & Contact No. of automobile Financing Centres, (Business) Bank islamalamat dan No. telefon Pusat Pembiayaan automobil (Perniagaan) Bank islam


152 BANK ISLAM

Directory and Branch NetworkPanduan Dan rangkaian Cawangan

JLN raJa LautTingkat Bawah &Plaza Menara Tun RazakJalan Raja LautPeti Surat 1108050734 Kuala LumpurTel : 03 2693 7177/7176/7178

2693 7179/7180/5062Fax / Faks : 032693 7336/5326

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ROSLINA BUJANG

Date of Operations / Tarikh Operasi : 01/07/1983

kL SENtraLUnit No. CS/3B/G, Tingkat BawahBlok 3B, Plaza Sentral, KL Sentral50474 Kuala LumpurTel : 03 2274 9878/9899

2274 9901/6430Fax / Faks : 032274 4324/9902

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHAMAD RIZAL MOHAMED ROSLY

Date of Operations / Tarikh Operasi : 25/05/1985Date Moved / Tarikh Pindah :04/08/2003

JLN tuN raZakTingkat BawahBangunan Ibu Pejabat Tabung HajiJalan Tun Razak, Peti Surat 1159050750 Kuala LumpurTel : 032161 1333/1340/1341Fax / Faks : 032161 1360

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NORHALIMI YAHYA


Branch Manager / Pengurus Cawangan : NORZITA YAACOB

Date of Operations / Tarikh Operasi : 12/08/2000Date Moved / Tarikh Pindah : 09/11/2009

uiam, GomBakC1, Central ComplexUniversiti Islam Antarabangsa Islam MalaysiaJalan Sungai Pusu53100 Gombak, Kuala LumpurTel : 036185 3354/3150/3262/3282Fax / Faks : 036185 3402

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD FARID HAMDAN MUSTAFA


uNiVErSiti maLaYaTingkat BawahBangunan PeperiksaanUniversiti Malaya, Jalan Pantai Baharu50603 Kuala LumpurTel : 037960 9943/8934/7429Fax / Faks : 7960 4320

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHMAD SHAHRUL NIZAM SHUHAIMI


mENara tmLG1, Menara TMJalan Pantai Baharu59200 Bangsar, Kuala LumpurTel : 032240 0296/2020Fax / Faks : 032240 2391

Branch Manager / Pengurus Cawangan : _______________________


mEDaN maraTingkat Bawah, Blok PodiumMedan Mara, No. 21 Jalan Raja LautPeti Surat 1169850350 Kuala LumpurTel : 03 2691 9079/9082/9086/9088Fax / Faks : 032692 1890

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHMAD FAHMI MOHD YUSOP


SELaYaNGTingkat BawahBangunan Persatuan Nelayan Kebangsaan (NEKMAT)Lot 150A, 152A & 154AJalan 2/3A, Pusat Bandar UtaraKM12, Off Jalan Ipoh68100 Batu Caves, Kuala LumpurTel : 03 6135 2655/2934/2935

6137 7199Fax / Faks : 036137 9199

Branch Manager / Pengurus Cawangan : SHA’ARI OMAR


tamaN mELaWatiLot 254 & 255, Jalan Bandar 1253100 Hulu KlangKuala LumpurTel : 03 4107 7800/6842/6852/1811Fax / Faks : 034107 7181

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NOR ASHIKIN MOHD YUSOFF @ AHMAT


BaNDar WaWaSaNNo. 4 & 6, Wisma RKTJalan Raja Abdullah50300 Kuala LumpurTel : 032694 8175/8192/8244/8286 Fax / Faks : 032694 8291

Wilayah Persekutuan, kuala Lumpur


BANK ISLAM 153

Bukit DamaNSaraTingkat 3, Wisma Bank IslamJalan Dungun, Bukit Damansara50490 Kuala LumpurTel : 032092 1064/1066/1067Fax / Faks : 032092 1072

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MUHAMMAD KHAIRULAIL ZAKI SARWANI


JaLaN kaParLot 336, Kompleks Majlis Agama Islam SelangorSeksyen 23, Jalan Kapar41400 KlangSelangor Darul EhsanTel : 033342 1911/1912/1913Fax / Faks : 033342 1914

Branch Manager / Pengurus Cawangan : YAHYA DAUD


SHaH aLamTingkat Bawah, Wisma PKPSSeksyen 14, Persiaran Perbandaran40675 Shah AlamSelangor Darul EhsanTel : 035510 1481/1492/4509Fax / Faks : 035510 1497

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABDULLAH BIN IBRAHIM


BaNDar Baru BaNGiNo. 2 & 4, Jalan 6C/7Bandar Baru Bangi43650 Selangor Darul EhsanTel : 038925 8490/8491/8492Fax / Faks : 038925 6168

Branch Manager / Pengurus Cawangan : FAAIZUL OTHMAN


Wilayah Persekutuan, kuala Lumpur (Cont’d.)/(Samb.)

Selangor Darul Ehsan

tamaN tuN Dr iSmaiLTingkat Bawah, No. 5 & 7Jalan Wan Kadir 2Taman Tun Dr Ismail60000 Kuala LumpurTel : 03 7726 5744

7728 7894/5270Fax / Faks : 037722 4539

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABD AZIZ MD ZAIN


WaNGSa maJu15G & 17G, Jalan Wangsa Delima12, Block C, D’Wangsa Link53300 Kuala LumpurTel : 034142 7733/7886/8204Fax / Faks : 034142 8209

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MUSLIZAH MUSTAPAH


Wilayah Persekutuan, Putrajaya

PutraJaYaAnjung Perdana, Blok E16Parcel E, Precinct 1, Anjung62000 Putrajaya, W. PersekutuanTel : 038889 3192/3193/3194Fax / Faks : 038889 3189

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ZAIDAH JAAFAR



154 BANK ISLAM

Directory And Branch NetworkPanduan Dan Rangkaian Cawangan

SEKSYEN 14Tingkat Bawah & SatuNo. 2 & 4, Jalan 14/22, Seksyen 1446100 Petaling JayaSelangor Darul EhsanTel : 03-7957 3131/3834 Fax / Faks : 03-7957 4141

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ADAM SHUKRI NOR


SUBANG JAYA56A, Jalan USJ 10/1FPusat Perniagaan USJ 1047620 Subang JayaSelangor Darul EhsanTel : 03-8023 2072/2087/2125 Fax / Faks : 03-8023 2140

Branch Manager / Pengurus Cawangan : KAMARUDIN MOHD GHAZALI


BANTINGNo. 2 & 6, Jalan Cemerlang 2Banting Business Centre42700 BantingSelangor Darul EhsanTel : 03- 3187 3772

3181 4772/3776Fax / Faks : 03-3187 3776

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD YUSOF BASRAN


SUNGAI BESARNo. 1 & 3, Jalan SBBC 1Sungai Besar Business Centre45300 Sungai BesarSelangor Darul EhsanTel : 03-3224 3478/2343/2886Fax / Faks : 03-3224 3479

KELANA JAYAA-G-01, Jalan SS6/5ADataran GlomacPusat Bandar Kelana Jaya47301 Petaling JayaSelangor Darul EhsanTel : 03-7806 2955/8190/2946Fax / Faks : 03-7806 1214

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NIK HABSHAH NIK MAHMOOD


KOTA DAMANSARANo. 32-1 Jalan PJU 5/5Dataran Sunway47810 Kota DamansaraSelangor Darul EhsanTel : 03-6141 8447/8456/8465Fax / Faks : 03-6141 8474

Branch Manager / Pengurus Cawangan : FAZLAN BIN PAHMI


PUTRA HEIGHTS, USJNo. 42A, Jalan Putra Mahkota7/7A Putra Point Business Centre47650 Subang JayaSelangor Darul EhsanTel : 03-5192 0981/1516/1532Fax / Faks : 03-5192 1534

Branch Manager / Pengurus Cawangan : SHAMSUL AZLAN BIN MOHD NOR


SAUJANA UTAMANo. 1G, 2G & 36G, SU MallSaujana Utama, 47000 Sungai BulohSelangor Darul EhsanTel : 03-6038 2877/3275/3308Fax / Faks : 03-6038 3384



Branch Manager / Pengurus Cawangan : ROHANA KASSIM


TANJUNG KARANGTingkat Bawah, Lot 342Bangunan Tabung Haji45500 Tanjung KarangSelangor Darul EhsanTel : 03-3269 1090/0090Fax / Faks : 03-3269 1091

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD KUSNI MOHD SUPERI


KAJANGNo. 20 & 21, Jalan Jeloh 343000 KajangSelangor Darul EhsanTel : 03-8736 0798/1773/2185Fax / Faks : 03-8736 2362

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MEOR MUHAMAD MEOR OMAR BAKI


AMPANGNo. 1 & 3, Jalan Pandan Prima 2Dataran Prima Ampang68000 AmpangSelangor Darul EhsanTel : 03-9200 4389/4392/4497Fax / Faks : 03-9200 4507

Branch Manager / Pengurus Cawangan : RAJA ROZLIN RAJA MAHAYUDDIN


Selangor Darul Ehsan (Cont’d.)/(Samb.)


BANK ISLAM 155

iPoHTingkat BawahKompleks Islam Darul RidzuanJln Panglima Bukit Gantang WahabPeti Surat 67130770 IpohPerak Darul RidzuanTel : 05255 3866/3867/3868/9625Fax / Faks : 05253 5760

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AZIZ ZAINI


Parit BuNtarTingkat Bawah & SatuNo. 1 & 2, Bangunan YPEIMJalan KelichapPekan Baru Parit Buntar34200 Parit BuntarPerak Darul RidzuanTel : 05 716 4493/4494

717 2896Fax / Faks : 05716 4495

Branch Manager / Pengurus Cawangan : HASHIM MUSTAPA


Sri maNJuNGTingkat Bawah & SatuNo. 2408, Taman Samudera32040, Sri ManjungPerak Darul RidzuanTel : 05688 1227/9071/4221 (DL)Fax / Faks : 05688 1672

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NASARUDDIN ZAWARI


BaGaN SEraiNo. 126 & 128, Jalan SetiaPusat Bandar Bagan Serai34300 Bagan SeraiPerak Darul RidzuanTel : 05721 8509/8512/8513Fax / Faks : 05751 8515

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABDUL HALIM ABDUL GHANI


SEri iSkaNDarNo. 1 Jalan PP 1Bandar Universiti Seri Iskandar32610, Bandar Seri IskandarPerak Darul RidzuanTel : 05 363 3883/3884/3885

363 3886/3887Fax / Faks : 05234 5230

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ZAMBRI ABDUL MAJID


taNJuNG maLimTingkat Bawah & SatuNo. 33 & 35, Jalan Bunga Anggerik 35900 Tanjung MalimPerak Darul RidzuanTel : 05459 8237/5127/5125Fax / Faks : 05459 8241

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD ZUBIR PANDAK IBRAHIM


taiPiNGTingkat Bawah, Lot 29 & 30Tingkat 1 & 2, Lot 29Pusat Perniagaan, Jalan Tupai34000 TaipingPerak Darul RidzuanTel : 05806 5441/5442/5443Fax / Faks : 05806 5436

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AMAD DAHLAN SANI


tELuk iNtaNNo. 5002, 5003 & 5004Blok A, Kompleks SKOMKJalan Mahkamah36000 Teluk IntanPerak Darul RidzuanTel : 05622 1700/1200/1411Fax / Faks : 05622 1489

Branch Manager / Pengurus Cawangan : RAMLI ABD RASHID


Perak Darul ridzuan


156 BANK ISLAM


aLor SEtarNo. 1, Kompleks Perniagaan UtamaJln Sultanah Sambungan05150 Alor SetarKedah Darul AmanTel : 04 733 5126/5136

731 9813Fax / Faks : 04733 5128

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHMAD YASIR ABDUL RAZAK

Date of Operations / Tarikh Operasi : 01/04/1984Date Moved / Tarikh Pindah : 27/10/2003, 31/12/2007

SuNGai PEtaNiLot 71 & 72, Jalan Lagenda 1Lagenda Height08000 Sungai PetaniKedah Darul AmanTel : 04 422 0620/0621/0622

423 8752Fax / Faks : 04421 3912

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ASHIDA ABDULLAH


JitraNo. 64 & 65, Kompleks JitraJalan Sungai Korok06000 JitraKedah Darul AmanTel : 04917 4404/1151/3453Fax / Faks : 04917 4225

Branch Manager / Pengurus Cawangan : HASSANUDIN BIN HASHIM


LaNGkaWiNo. 43 & 45Jalan Pandak Mayah 5Pusat Bandar Kuah07000 LangkawiKedah Darul AmanTel : 04966 2463/2464/2466/5191Fax / Faks : 04966 2469

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABD HALIM RAMLEE


Guar CHEmPEDakLot No. 00681, Jalan BesarBangunan Tabung Haji08800 Guar ChempedakKedah Darul AmanTel : 04468 0880/4827/4829/4830Fax / Faks : 04468 0884

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHAMAD SAIDIN ISMAIL


uNiVErSiti utara maLaYSiaTingkat Bawah, Kompleks KonvensyenUniversiti Utara Malaysia06010 SintokKedah Darul AmanTel : 04 924 6271/6272/6275 (DL)

928 6765/6766 (DL)Fax / Faks : 04924 6270/6273

Branch Manager / Pengurus Cawangan : SHARIFAH SABRINA SYED MANSOR


BaLiNGTingkat Bawah, Lot BBangunan Tabung Haji BalingJalan Bandar Baru Baling09100 BalingKedah Darul AmanTel : 04470 1678/7052Fax / Faks : 04470 1679

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AMIR BIN AHMAD


kuLimTingkat BawahNo. 8, Taman ManggisJalan Kilang Lama09000 KulimKedah Darul AmanTel : 04 490 0022

491 3975/3976 Fax / Faks : 04490 0030

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABDUL MUTALIB ABDUL RAHMAN


Pokok SENaTingkat BawahLot 1247, Mukim Jabi06400 Pokok SenaKedah Darul AmanTel : 04782 1033/1034Fax / Faks : 04782 1022

Branch Manager / Pengurus Cawangan : FATHIN HAMIMAH BINTI MOKHTAR


kedah Darul aman


BANK ISLAM 157

ButtErWortHNo. 71 & 73, Jalan Taman SelatOff Jalan Bagan LuarPeti Surat 30312720 ButterworthPulau PinangTel : 04 331 2358/2358

332 1301/1317Fax / Faks : 04331 2360

Branch Manager / Pengurus Cawangan : RASIDI UMAR


GEorGEtoWNGround Floor, Wisma Great EasternLight Street, Peti Surat 120410200 GeorgetownPulau PinangTel : 04262 4724/4933/5019/0626Fax / Faks : 04262 2594

Branch Manager / Pengurus Cawangan : CHE SABRI CHE MAN

Date of Operations / Tarikh Operasi : 30/07/1994Date Moved / Tarikh Pindah : 04/08/2001 & 16/06/2008

CaWaNGaN kaNGarLot 49 & 51, Lorong SerulingOff Jalan Raja Syed AlwiPeti Surat 30, 01700 KangarPerlis Indera KayanganTel : 04976 3711/3712Fax / Faks : 04976 0951

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MUHAMMAD YUSRI SAIDIN


BaNDar Baru PErDaNo. 2, Lorong Perda Selatan 2Bandar Baru Perda14000 Bukit MertajamPulau PinangTel : 04 540 3150/3151/3153

540 3154/3155Fax / Faks : 04540 3152

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ALWI BIN MAHMUD


kEPaLa BataSNo. 2146 & 2147Tingkat Bawah, Jalan Bertam13200 Kepala BatasSeberang Perai UtaraPulau PinangTel : 04575 4463/5517/5579/3376Fax / Faks : 04575 3986

Branch Manager / Pengurus Cawangan : JAMILAH BINTI ABDUL


BaYaN BaruNo. 3 & 5, Persiaran Mahsuri 1/3Sunway Tunas Bayan Baru11900 Pulau PinangTel : 04642 5094/5095/5096/5097Fax / Faks : 04642 5098

Branch Manager / Pengurus Cawangan : KHIRRILANUAR ZAKARIA


Pulau Pinang

Perlis indera kayangan


158 BANK ISLAM


SErEmBaNTingkat Bawah & SatuLot 4981, Jalan Dato’ Sheikh Ahmad70000 SerembanNegeri Sembilan Darul KhususTel : 06762 9814/9815/9816/9817Fax / Faks : 06763 8391

Branch Manager / Pengurus Cawangan : IDRIS ABDULLAH


tamPiNLot 40 & 41, Jalan Besar73000 TampinNegeri Sembilan Darul KhususTel : 06441 4131/4132/4133/7479Fax / Faks : 06441 4134

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AZIZAH AHMAD


Branch Manager / Pengurus Cawangan : RAKIAH BOJENG


BaNDar Baru NiLaiTingkat BawahPT7 183 & PT7 184Jalan BBN 1/2EBandar Baru Nilai71800 NilaiNegeri Sembilan Darul KhususTel : 06799 0277/6124/0549Fax / Faks : 06799 6217

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ZURAIMI BIN AYUB

Date of Operations / Tarikh Operasi : 22/01/1995Date of Moved /Tarikh Pindah : 05/12/2005

Port DiCkSoNNo. 42, Jalan MahajayaPD Central Point71007 Port DicksonNegeri Sembilan Darul KhususTel : 06647 4330Fax / Faks : 06647 5657

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ZULKARNANIE ARIFFIN


kuaLa PiLaHTingkat Bawah & SatuBangunan Darul TakafulLot 3803 & 3804Jalan Dato’ Ulu Muar72000 Kuala PilahNegeri Sembilan Darul KhususTel : 06481 4600/8482Fax / Faks : 06481 1431

BaNDar mELakaNo. 50, Jalan Cempaka 1Taman Cempaka, Peringgit75400 MelakaTel : 06284 1366/1367/1368/1369Fax / Faks : 06284 7257

Branch Manager / Pengurus Cawangan : RASUL ZAINAL


JaSiNTingkat BawahNo. JA 1765 & 1766Pusat Bandar Baru Jasin77000 Jasin, MelakaTel : 06529 4859/3515/3517Fax / Faks : 06529 4875

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHAMAD FAIZ IBRAHIM

Date of Operations / Tarikh Operasi : 15/05/1993Date of Full Branch / Tarikh Cawangan Penuh : 03/04/2006

maSJiD taNaHTingkat Bawah & SatuMT 1357 & 1358Komplek Perniagaan Masjid Tanah78300 Masjid TanahMelakaTel : 06384 5108/8340/8332Fax / Faks : 06384 5109

Branch Manager / Pengurus Cawangan : KAMARUN HAMIDY AHMAD


Negeri Sembilan Darul khusus

melaka Bandaraya Bersejarah


BANK ISLAM 159

JoHor BaHruTingkat Bawah & MezzanineNo. 8, Menara PERISINDJalan Bukit Timbalan80000 Johor BahruJohor Darul TakzimTel : 07224 0244/0242/0272Fax / Faks : 07224 0243



Batu PaHatTingkat Bawah & SatuNo. 46 & 47, Bangunan Darul TakafulJalan Rahmat83000 Batu PahatJohor Darul TakzimTel : 07431 9350/9352Fax / Faks : 07431 9351

Branch Manager / Pengurus Cawangan : FADZILAH ELHAM @ ALHIM


muarNo. 754, 755Tingkat Bawah & MezzanineJalan Arab, 84000 MuarJohor Darul TakzimTe : 06952 8301/8302/8303Fax / Faks : 06952 8304

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MISRAL KADRI


kLuaNGNo. 46 & 48Tingkat Bawah & MezzanineBangunan Tabung HajiJalan Dato’ Kapten Ahmad86000 KluangJohor Darul Takzim


tamPoiNo. 9 & 10, Jalan Padi Emas 5/2Bandar Baru Uda81200 Johor BahruJohor Darul TakzimTel : 07234 5228/5229/8785Fax / Faks : 07234 5230

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHDAN SHARIFF MUHAMMAD


PaSir GuDaNGTingkat Bawah & SatuLot 112719, No. 11Pusat Perdagangan Pasir GudangJalan Bandar81700 Pasir GudangJohor Darul TakzimTel : 07252 6671/6672/6673Fax / Faks : 07252 6676

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHMAD BADRUDIN HASSAN


PoNtiaNTingkat Bawah & SatuNo. 29, Jln DelimaPusat Perdagangan Pontian82000 PontianJohor Darul TakzimTel : 07688 1909/5666/2259Fax / Faks : 07688 3660

Branch Manager /Pengurus Cawangan : JAMALUDIN NASIR


Tel : 07772 6878/6423/6417Fax / Faks : 07773 2702

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MD MUNAUWIR MOHD NAZAR


kota tiNGGiNo. 14C & 14DJalan Tun Habab (Jalan Lombong)81900 Kota TinggiJohor Darul TakzimTel : 07 883 5582/8800/0335

882 6205Fax / Faks : 07882 4485

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AZMAN NGAH


mErSiNGTingkat Bawah No. 30, Jalan Abu Bakar86800 MersingJohor Darul TakzimTel : 07799 5076/6606/6007/6008Fax / Faks : 07799 5077

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD NASIR ATAN


SEGamatNo. 48 & 49 Jalan Genuang Kampong85000 SegamatJohor Darul TakzimTel : 07932 4257/2901/2862/2873Fax / Faks : 07932 4273

Branch Manager / Pengurus Cawangan : KHAIRUL ANUAR DULAH HASHIM

Johor Darul takzim


160 BANK ISLAM


kuaNtaNNo. G05, G06 & G07(Tingkat Bawah)No. 105, 106 & 107 (Tingkat Satu)Mahkota Square, Jalan Mahkota25000 KuantanPahang Darul MakmurTel : 09513 3366/3367/3368Fax / Faks : 09513 3369

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABD MANAN TALIB


tEmErLoHNo. 29 & 31Pusat Komersial TemerlohJalan Dato’ Bahaman 328000 TemerlohPahang Darul MakmurTel : 09296 5301/3222/1416Fax / Faks : 09296 5300



BaNDar muaDZam SHaHMM No. 09, Medan Mewah26700 Bandar Muadzam ShahPahang Darul MakmurTel : 09452 3175/5175/5176Fax / Faks : 09452 3177

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NASARUDIN BIN ABDULLAH


PEkaNNo. 1 & 2, Lot 61, Seksyen 7Jln Ungku Muda Mansur26600 PekanPahang Darul MakmurTel : 09422 8622/8922Fax / Faks : 09422 8818

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NIK ROSESIDA NIK MOHD


Putra SQuarE, kuaNtaNNo. 1 & 3, Jalan Putra Square 2Putra Square, 25200 KuantanPahang Darul MakmurTel : 09517 3225/3229/3231Fax / Faks : 09517 3235

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AMIRUDIN BIN MOHAMED ARIFIN


BaNDar PuSat JENGkaNo. 33 & 34, Kedai 36Unit LKWJ, Nadi Kota26400 Bandar JengkaPahang Darul MakmurTel : 09466 2871/2890/4837/4153Fax / Faks : 09466 2891

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD SUHAIRI MOHD RASUL


rauBLot 16474 & 16475Pusat Perniagaan InderapuraJalan Tras, 27600 RaubPahang Darul MakmurTel : 09355 8300Fax / Faks : 09355 8302

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD SHAHRUL AZMAN MARZUKI


JEraNtutNo. 4 Lorong Dulang 1Bandar Baru Jerantut27000 JerantutPahang Darul MakmurTel : 09 266 6120/9380/9381

266 6121/9096Fax / Faks : 09266 6380

Branch Manager / Pengurus Cawangan : SAMSOL MAMAT


Pahang Darul makmur


BANK ISLAM 161

JaLaN SuLtaN iSmaiLkuaLa tErENGGaNuTingkat Bawah & SatuLot 1128, Bangunan Majlis Agama Islam & Adat Melayu TerengganuJalan Banggol, Peti Surat 20520720 Kuala TerengganuTerengganu Darul ImanTel : 09 622 4780/4730/4744

622 4754/4780/4537Fax / Faks : 09623 3944



DuNGuNTingkat Bawah & SatuLot 7928 & 7929Jln Baru Pak Sabah23000 DungunTerengganu Darul ImanTel : 09 848 5498

845 3055/3302Fax / Faks : 09848 5502

Branch Manager / Pengurus Cawangan : NIK MUHAMMAD NASUHA BIN NIK RAZIN


CHukaiPT16096, PT16097 & 16098Jalan Kubang Kurus24000 KemamanTerengganu Darul ImanTel : 09859 9999/9977Fax / Faks : 09859 9998/9997

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ZAMERAN BIN JUSOH


JErtEHTingkat Bawah & SatuLot 180 & 181, Jalan Tuan Hitam22000 JertehTerengganu Darul ImanTel : 09697 3388/1672/1673Fax / Faks : 09697 1592

Branch Manager / Pengurus Cawangan : SULAIMA MOHD ZIN


terengganu Darul iman

kuBaNG kEriaNPT 1540, 1541 & 1542 (Ground Floor)Persiaran KK6Jalan Raja Perempuan Zainab IIBandar Baru Kubang Kerian16150 Kota BharuKelantan Darul ImanTel : 09 764 0052/0058/0069

764 0070/0071Fax / Faks : 09764 0057

PaSir maSTingkat Bawah & MezzanineNo. 41 & 42, Jalan Tengku Ahmad17000 Pasir MasKelantan Darul ImanTel : 09790 0750/0751/0850Fax / Faks : 09790 0752

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABDUL SUKOR OSMAN


Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD SUPARDI BIN YATIM


kelantan Darul Naim


162 BANK ISLAM


taNaH mEraHLot 41 & 42, Jalan Tasik17500 Tanah MerahKelantan Darul ImanTel : 09955 8341/8342Fax / Faks : 09955 8342

Branch Manager / Pengurus Cawangan : FARIZA KAMARIAH CHE YUSOFF


maCHaNGNo. 26 & 27, Pasar BaruJalan Tanjung18500 MachangKelantan Darul ImanTel : 09975 2977/2800/1490Fax / Faks : 09975 2900

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MAT YUSOH HASSAN


kuaLa kraiNo. 36 & 37Jalan Sultan Yahya Petra18000 Kuala KraiKelantan Darul ImanTel : 09 966 4627

960 3002/3004/3008Fax / Faks : 09966 4651

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MEOR ABDUL RAHMAN MD YUSOP


kota BHaruNo. 72 Seksyen 25Jalan Sultan Yahya Petra15720 Kota BharuKelantan Darul ImanTel : 09 741 9222/9333/9555

743 8825Fax / Faks : 09743 8826

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MUHD ZAFRULLAH GHAZY


Gua muSaNGTingkat Bawah, Lot 7 & 8Bangunan Tabung HajiBandar Baru18300 Gua MusangKelantan Darul ImanTel : 09912 2003Fax / Faks : 09912 1772

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHD ANUAR MAT JUNOH


raNtau PaNJaNGNo. 182, Jalan BesarLubok Stol, 17200 Rantau PanjangKelantan Darul ImanTel : 09795 0077/2768Fax / Faks : 09795 0088

Branch Manager / Pengurus Cawangan : MOHAMED ZAIDI MAT ZAIN


PaSir PutEHLot No. 493, Seksyen 1Bandar Pasir Puteh16800 Pasir PutehKelantan Darul ImanTel : 09786 0061/0062/0067/0063Fax / Faks : 09786 0068

Branch Manager / Pengurus Cawangan : CHE HALMA MAMAT


kelantan Darul Naim (Cont’d.)/(Samb.)


BANK ISLAM 163

kota kiNaBaLuTingkat Bawah & Tingkat 1Bangunan UMNO SabahJalan Kemajuan, Karamunsing88000 Kota KinabaluSabahTel : 088447 285/306/312/314Fax / Faks : 088447 314

Branch Manager / Pengurus Cawangan : FAUZIAH ABU BAKAR TITINGAN


taWauTingkat Bawah & SatuLot 1 & 2, Block 41Fajar Commercial ComplexJalan Haji Karim91000 Tawau, SabahTel : 089 779 917

778 758/966Fax / Faks : 089779 666

Branch Manager / Pengurus Cawangan : HERMAN ARIPUDDIN


LaBuaNLot 13 & 14, Tingkat Bawah & SatuLazenda Commercial CentreJalan OKK Abdullah87008 Wilayah Persekutuan LabuanSabahTel : 087 419 205/424 901/667Fax / Faks : 087419 206

karamuNSiNGNo. G91 Kompleks KaramunsingJalan Tuaran, 88100 Kota KinabaluSabahTel : 088270 761/764Fax / Faks : 088270 768

Branch Manager / Pengurus Cawangan : ABD RAHIM MULUK


LaHaD DatuLot 54 & 55, Blok 4Bandar Wilayah91100 Lahad Datu, SabahTel : 089889 233/244/255/266Fax / Faks : 089889 277

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHMAD ABIR MOHD NOOR


SaNDakaNLot 1 & Lot 2, Block 23Bandar Indah, Mile 4North Road, 90000 SandakanSabahTel : 089214 885/942/964Fax / Faks : 089214 977

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AMNAH LABURAH


Branch Manager /Pengurus Cawangan : HASMAWI AWANG HASHIM


Sabah

Wilayah Persekutuan, Labuan


164 BANK ISLAM


kuCHiNGLot 433, 434 & 435Seksyen 11, KTLDBangunan Tuanku Muhamad AlIdrus Jalan Kulas, 93400 KuchingSarawakTel : 082 414 159/412 259

417 289/413 229Fax / Faks : 082410 446

Branch Manager / Pengurus Cawangan : KAMARUZZAMAN PADIL


kota SamaraHaNNo. 1 – 3Desa Ilmu Commercial CentreJalan Datuk Mohd Musa94300 Kota SamarahanSarawakTel : 082 662 616/617

662 284/285Fax / Faks : 082662 618

Branch Manager / Pengurus Cawangan : AHMAD FADILLAH HARIS (05/10/09)


BiNtuLuNo. 195 & 196, Phase 3Bintulu Parkcity Commercial CentreJln Tun Ahmad Zabidi97000 Bintulu, SarawakTel : 086337 413/418/434/493/781Fax / Faks : 086337 401

Branch Manager / Pengurus Cawangan : RALIAH ADENI


miriNo. 1257 & 1528, Block 9Centre Point Commercial DistrictJalan Melayu, 98000 MiriSarawakTel : 085415 422/424/425Fax / Faks : 085415 421

Branch Manager / Pengurus Cawangan : KAMERI BIN EDI


Sarawak


BANK ISLAM 165

GLoSSarY oF tErmSiStiLaH tErma

terminology / istilah meaning / maksud

A sale contract in which a security deposit is paid in advance as part payment towards the price of the asset if the contract continues to its conclusion. The deposit is forfeited if the buyer does not meet his obligation to complete the purchase of the asset. The forfeited money is considered as to the seller.Suatu kontrak jual-beli di mana wang cagaran dibayar terlebih dahulu sebagai sebahagian daripada pembayaran harga aset jika kontrak disempurnakan. Wang cagaran ini akan hangus jika pembeli tidak memenuhi tanggungjawab menyempurnakan pembelian aset tersebut. Wang cagaran yang hilang akan dianggap sebagai hadiah kepada penjual.

A contract of sale on a deferred payment basis within an agreed payment period.Suatu kontrak jualan berdasarkan pembayaran tertangguh dalam satu tempoh pembayaran yang dipersetujui.

A contract of sale based on cost plus where the acquisition cost and the seller’s profit margin are disclosed to the buyer at the time of the contract. The settlement of the price is normally made on deferred payment terms.Suatu kontrak jualan di mana kos pemerolehan dan margin keuntungan penjual didedahkan kepada pembeli semasa kontrak dimeterai. Biasanya, penyelesaian harga dibuat mengikut terma pembayaran tertangguh.

A financing facility involving two separate sale and purchase contracts on a same asset and it can be in the following two arrangements:1. A financier sells an asset to a customer on deferred payment terms. Immediately thereafter,

the financier repurchases the same asset from the customer on cash terms at a price lower than that of the deferred payment sale.

2. A financier buys an asset from a customer on cash terms. Immediately thereafter, the financier sells back the same asset to the customer on deferred payment terms at a price higher than that of the cash sale.

Satu kemudahan pembiayaan yang melibatkan dua kontrak jual beli yang berasingan menggunakan aset yang sama dan ia boleh dilakukan dalam dua bentuk berikut:1. Pembiaya menjual aset kepada pelanggan mengikut terma pembayaran tertangguh. Sebaik

sahaja selepas itu, pembiaya membeli balik aset yang sama daripada pelanggan secara tunai pada harga yang lebih rendah daripada harga jualan pembayaran tertangguh.

2. Pembiaya membeli aset daripada pelanggan secara tunai. Sebaik sahaja selepas itu, pembiaya menjual balik aset yang sama kepada pelanggan mengikut terma pembayaran tertangguh pada harga yang lebih tinggi daripada jualan tunai.

It refers to the buying and selling of debt instruments, e.g. certificates, securities, trade documents and papers in the secondary market that conform to the Shariah requirements. All these documents are essentially issued by the debtors to the creditors as evidence of indebtedness. Only documents evidencing real debts i.e. debts arising from “bona fide” business transactions may be traded.Ia merujuk pada pembelian dan penjualan instrumen hutang, contohnya. sijil, saham, dokumen perdagangan dan sekuriti dalam pasaran sekunder yang mematuhi tuntutan Syariah. Pada asasnya, kesemua dokumen ini dikeluarkan oleh penghutang kepada pemiutang sebagai bukti keberhutangan. Hanya dokumen hutang yang telah wujud, iaitu hutang yang berpunca daripada transaksi perniagaan “sebenar“ boleh diniagakan.


166 BANK ISLAM

Glossary of termsistilah terma


A contract between a supplier and a buyer whereby the supplier supplies a particular item on an ongoing basis on an agreed mode of payment until they terminate the contract.Suatu kontrak antara pembekal dengan pelanggan di mana pembekal membekalkan barangan tertentu secara berterusan mengikut kaedah pembayaran yang telah dipersetujui sehingga mereka menamatkan kontrak tersebut.

A purchase order contract whereby a buyer orders a seller to manufacture an asset according to specifications in the purchase contract to be delivered on a certain future date. The settlement of the purchase price is according to an agreed terms and conditions between the two parties.Suatu kontrak pesanan belian di mana pembeli mengarahkan penjual membina aset mengikut spesifikasi yang terdapat dalam kontrak pembelian untuk diserahkan pada suatu tarikh masa depan tertentu. Penyelesaian harga pembelian itu adalah menurut terma dan syarat yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak.

A sale of an asset in public through the process of bidding among potential buyers and the asset is sold to the highest bidder. This is commonly known as auction sale.Jualan aset kepada orang ramai melalui proses bida dalam kalangan bakal pembeli dan aset dijual kepada pembida tertinggi. Biasanya, ia dikenali sebagai jualan lelong.

A contract in which a full payment of the price is paid in advance at the time of contract for assets to be delivered later at a future date. It is necessary that the quality of the assets intended to be purchased is fully specified leaving no ambiguity leading to dispute.Suatu kontrak di mana pembayaran harga dibuat sepenuhnya terlebih dahulu semasa kontrak dimeterai supaya aset dapat diserahkan kemudian pada suatu tarikh masa depan. Kualiti aset yang dirancang untuk dibeli perlu ditetapkan sepenuhnya tanpa meninggalkan kesamaran yang boleh mendorong kepada pertikaian.

A contract with a condition that when the seller pays back the price of the sold asset, the buyer returns the asset to the seller. It is a baic (sale) in form but a pledge in substance.Suatu kontrak dengan syarat apabila penjual membayar balik harga aset yang telah dijual itu, pembeli memulangkan semula aset tersebut kepada penjual. Ia merupakan bai’ (penjualan) dari segi bentuk tetapi cagaran dari segi asasnya.

Null and void.Batal.

Emergency. In the emergency, Muslims may disregard aspects of Shariah laws in order to save their faith, life, property, intellect and posterity.Darurat. Ketika dalam darurat, orang Islam boleh dikecualikan daripada beberapa aspek undang-undang Syariah bagi mempertahankan aqidah, nyawa, harta benda, akal fikiran dan zuriat.

A contract where a person underwrites claims or obligations that should be fulfilled by a debtor, supplier or contractor. In the event that the debtor, supplier or contractor fails to fulfil his obligations, the guarantor is responsible to fulfil such obligations. Majority of fuqahā’ view that the dhamānah is similar with kafālah.Suatu kontrak di mana seseorang menjamin tuntutan atau kewajipan yang perlu dipenuhi oleh penghutang, pembekal atau kontraktor. Sekiranya penghutang, pembekal atau kontraktor gagal memenuhi kewajipan mereka, penjamin wajib bertanggungjawab bagi memenuhi kewajipan itu. Majoriti para fuqahā’ berpendapat bahawa dhamānah adalah sama dengan kafālah.


BANK ISLAM 167


An opinion or pronouncement on Shariah issued by a group of scholars (fuqaha’) who are sufficiently qualified and knowledgeable of the methodology for the issuance of fatwa, as well-established under the discipline of Islamic jurisprudence (usul fiqh).Suatu pendapat atau pengumuman mengenai hukum Syariah yang dikemukakan oleh sekumpulan cendekiawan Islam (fuqaha’) yang cukup berkelayakan dan berpengetahuan dalam kaedah mengeluarkan fatwa serta mantap dalam disiplin perundangan Islam (usul fiqh).

An unknown fact or condit ion. In a commercial transaction, an excessive/major , e.g. the fact or condition of either the contracting parties or the

asset in the contract or the price of the asset are not known or made known to contracting parties makes a contract null and void.Fakta atau keadaan yang tidak diketahui. Dalam urus niaga komersil, gharar yang berlebih-lebihan/ melampau misalnya fakta atau keadaan salah seorang pihak yang berkontrak atau aset yang dikontrakkan atau harganya tidak diketahui atau tidak dimaklumkan kepada pihak-pihak berkontrak mengakibatkan sesuatu kontrak itu batal dan tidak sah.

Cheating, fraud, or deception. All of these are prohibited by the Shariah.Penipuan atau perdayaan. Kesemua ini adalah dilarang oleh Syariah.

The sayings, deeds and endorsement of the prophet Muhammad SAW. Hadīth is also referred as Sunnah.Kata-kata, perbuatan dan pengesahan/perakuan oleh Nabi Muhammad SAW. Hadīth juga dirujuk sebagai Sunnah.

Lawful or permissible. The concept of halāl has spiritual overtones. In Islam there are activities, professions, contracts and transactions that are explicitly prohibited (harām) by the Shariah. All other activities, professions, contracts and transactions are halāl.

The concept of halāl differentiates Islamic economics from conventional economics. In conventional economics all activities are judged on economic utility. In Islamic economics, spiritual and moral factors are also involved, where an activity may be economically sound but may not be allowed if it is forbidden by the Shariah.Sah atau diharuskan. Konsep halāl mempunyai nada kerohanian. Dalam Islam terdapat kegiatan, profesion, kontrak dan urus niaga yang dengan jelas dilarang (diharāmkan) oleh Syariah. Kesemua kegiatan, profesion, kontrak dan urus niaga lain adalah halāl.

Konsep halāl itu membezakan antara ekonomi Islam dengan ekonomi konvensional. Dalam ekonomi konvensional kesemua kegiatan adalah dinilai mengikut utiliti ekonomi. Dalam ekonomi Islam, faktor kerohanian dan moral juga diambil kira, di mana sesuatu kegiatan nampak baik dari segi ekonomi tetapi tidak dibenarkan jika ditegah oleh Syariah.

Unlawful or forbidden. Activities, professions, contracts and transactions that are explicitly prohibited by the Shariah.Menyalahi undang-undang atau ditegah. Kegiatan, profesion, kontrak dan urus niaga yang dengan jelas dilarang oleh Syariah.

Refers to rights on the asset. Examples of such rights are haq dayn (rights to the claim of a debt) and haq tamalluk (rights of ownership).Merujuk pada hak atas aset. Contoh hak tersebut ialah haq dayn (hak untuk menuntut hutang) dan haq tamalluk (hak pemilikan).

A gift awarded to a person voluntarily or something given to a person without exchange.Hadiah yang diberikan kepada seseorang secara suka rela atau sesuatu yang diberi kepada seseorang tanpa pertukaran.


168 BANK ISLAM



A contract of transferring a debt obligation of a debtor to a third party.Suatu kontrak pemindahan tanggungjawab hutang seorang penghutang kepada pihak ketiga.

Giving up of a right. In a commercial transaction a creditor gives up part or all of his right to a debtor usually for early settlement of the debt.Melepaskan hak. Dalam urus niaga komersil, pemiutang melepaskan sebahagian atau semua haknya kepada penghutang, biasanya untuk penyelesaian awal hutang itu.

A contract whereby an owner of asset leases out the asset to a lessee at an agreed rental payment and pre-determined lease period upon the contract. The ownership of the asset remains with the lessor while the lessee only owns the right of the use of the asset.Suatu kontrak di mana pemilik aset menyewakan aset kepada penyewa pada kadar sewa yang dipersetujui dan tempoh sewaan yang ditetapkan terlebih dahulu semasa kontrak dimeterai. Pemilikan aset kekal dengan pemberi sewa, sementara penyewa hanya memiliki hak penggunaan aset tersebut.

Refers to an Ijārah contract to be followed by a bai’ (sale) contract. Under the first contract, the lessor leases out an asset to a lessee at an agreed rental payment over a specified period. Upon expiry of the leasing period, the lessee enters into a second contract to purchase the property from the owner at an agreed price. In certain jurisdiction, Ijārah Thumma Baic is called Ijarāh Muntahiah Bit-Tamleek.Merujuk pada kontrak Ijārah yang diikuti dengan kontrak bai’ (jualan). Di bawah kontrak pertama, pemilik aset menyewakan aset kepada penyewa pada kadar sewaan yang telah dipersetujui sepanjang tempoh yang ditetapkan. Menjelang tiba tamat tempoh sewaan, penyewa memeterai kontrak kedua untuk membeli harta tanah daripada pemilik pada harga yang telah dipersetujui. Di beberapa rantau lain, Ijārah Thumma Baic dipanggil Ijarāh Muntahiah Bit-Tamleek.

A jurist (faqih)’s endeavor to formulate a rule or legal decision (hukum) by interpretation of the evidence (dalīl) found in the Shariah sources.Usaha pakar undang-undang (faqih) untuk merumuskan peraturan atau keputusan (hukum) dengan mentafsirkan bukti-bukti (dalīl) yang terdapat dalam sumber-sumber Syariah.

Ignorance.Kejahilan.

A unilateral contract promising a reward for the accomplishment of a specific task.Satu kontrak sehala yang menjanjikan hadiah atas penyempurnaan sesuatu tugas tertentu.

A breach of trust, betrayal or treachery which is clearly prohibited by Shariah.Pecah amanah, pengkhianatan atau pembelotan yang jelas dilarang oleh Syariah.

Gambling. Any activity that involves betting, involving money or any items on the outcome of an unpredictable event. The bet is forfeited if the outcome is not as predicted by the bettor and the person against whom the bet is made takes the bet. This activity is clearly prohibited by the Shariah.Perjudian. Sebarang kegiatan yang melibatkan pertaruhan, yang membabitkan wang atau apa-apa perkara mengenai hasil daripada peristiwa yang tidak boleh diramal. Pertaruhan akan hilang jika hasilnya tidak seperti yang dijangkakan oleh pembuat pertaruhan dan sebaliknya individu penerima pertaruhan mendapat pertaruhan itu. Kegiatan ini jelas dilarang oleh Syariah.

Anything of natural desire by humankind, and can be stored for times of necessity; has specific or general use and is permissible by Shariah for the purpose of extracting its benefit.Sebarang benda yang diingini oleh manusia secara semulajadi, dan boleh disimpan untuk keperluan akan datang; yang mempunyai kegunaan khusus atau am dan dibenarkan oleh Syariah bagi tujuan mendapatkan manfaat daripadanya.


BANK ISLAM 169


A contract between a capital provider (rabbul māl) who provides 100% capital for a business and entrepreneur (mudhārib) who manages the business applying his expertise. Under this contract, the resulting profit is to be shared between them according to a pre-agreed ratio, while any loss is to be borne solely by the provider of capital.Suatu kontrak antara pemodal (rabbul māl) yang memberi 100% modal untuk perniagaan dengan usahawan (mudhārib) yang menguruskan perniagaan dengan menggunakan kepakarannya. Di bawah kontrak ini, keuntungan yang diperoleh akan dibahagikan antara mereka mengikut nisbah yang dipersetujui sebelumnya, sementara sebarang kerugian akan ditanggung sepenuhnya oleh pemodal.

Debt settlement by contra transaction or setting off.Penyelesaian hutang melalui urus niaga kontra atau tolak selesai.

An agricultural contract whereby the owner of agricultural land shares its produces with another person in return for his services in irrigating the garden.Kontrak pertanian di mana pemilik tanah pertanian berkongsi hasil pengeluaran dengan individu lain sebagai pulangan atas khidmatnya mengairi kebun itu.

A general kind of sale in which price of the asset to be traded is bargained between seller and the purchaser without any reference to the acquisition cost incurred by the seller.Sejenis jualan am di mana terdapat tawar menawar dalam harga aset yang didagangkan antara penjual dengan pembeli tanpa sebarang rujukan terhadap kos pemerolehan yang ditanggung oleh penjual.

A contract between two or more parties to contribute capital in various proportions to a partnership. Profits generated by the partnership are shared in accordance with the terms of mushārakah contract whilst losses are shared in proportion to the respective contributors’ shares of the capital.Suatu kontrak ke arah perkongsian antara dua pihak atau lebih untuk menyumbang modal dalam pelbagai perkadaran. Keuntungan yang dijana oleh perkongsian dibahagikan mengikut terma kontrak mushārakah, manakala kerugian dikongsi mengikut perkadaran bahagian sumbangan modal masing-masing.

Diminishing mushārakah; allows equity participation and sharing of profits in a pre-agreed ratio, and sharing of losses on a pro-rata basis. This provides a method through which the bank keeps on reducing its equity in the asset, ultimately transferring ownership of the asset to the customer/partner.Mushārakah berkurangan; membenarkan penyertaan ekuiti dan perkongsian untung mengikut nisbah yang ditetapkan sebelumnya, dan perkongsian kerugian mengikut perkiraan pro rata. Kaedah ini membolehkan bank untuk terus mengurangkan ekuitinya dalam aset itu, yang akhirnya memindahkan pemilikan aset tersebut kepada pelanggan/rakan kongsi.

An agricultural contract whereby a person works the land of another person in return for a share in the produce of the land.Suatu kontrak pertanian di mana individu mengerjakan tanah milik individu lain dengan mendapat pulangan pada sebahagian hasil tanah tersebut.

Qabadh means taking possession in the contracts of exchange (cuqud mucāwadhāt). Generally qabadh is practiced based on urf i.e. the common practices of the local community in recognising the way the possession of an asset has taken place. Qabadh varies from one type of asset to another.Qabadh bermaksud mengambil pemilikan dalam kontrak pertukaran (cuqud mucāwadhāt). Pada amnya, qabadh diamalkan berdasarkan urf, iaitu amalan biasa komuniti setempat dalam mengiktiraf cara pegangan pemilikan sesuatu aset berlaku. Qabadh berbeza mengikut jenis aset.


170 BANK ISLAM



Loan.Pinjaman.

Refers to benevolent loan i.e. a loan contract between two parties with no extra charge over and above the loan. Any extra payment imposed by the lender or promised by the borrower is considered as riba, thus prohibited. However the borrower is permitted to pay extra on payment at his absolute discretion as a token of appreciation to the lender.Merujuk pada pinjaman ihsan, iaitu satu kontrak pinjaman antara dua pihak tanpa caj tambahan dikenakan melebihi pinjaman tersebut. Sebarang tambahan pembayaran yang dikenakan oleh pemberi pinjaman atau dijanjikan oleh peminjam adalah riba, maka dengan itu dilarang. Walau bagaimanapun, peminjam dibenarkan membayar lebih atas budi bicara beliau sepenuhnya sebagai tanda penghargaan kepada pemberi pinjaman.

The holy scriptures of Islam i.e. the words of Allah revealed to the Prophet Muhammad SAW in Arabic conveyed by the angel Jibrail AS.Kitab suci Islam, iaitu firman Allah yang diturunkan kepada Nabi Muhammad SAW dalam bahasa Arab yang disampaikan melalui malaikat Jibril AS.

Making an asset a security or collateral for a debt. The collateral will be used to settle the debt when the debtor is in default. It may also be used as a name for a kind of borrowing with collateral or pawn broking.Menjadikan sesuatu aset sebagai jaminan atau cagaran bagi sesuatu hutang. Cagaran ini akan digunakan untuk menyelesaikan hutang apabila penghutang tertunggak dalam pembayarannya. Ia juga digunakan sebagai satu nama sejenis peminjaman dengan cagaran atau pajak gadai.

An increase, in a loan transaction or in exchange of a ribawī asset, accrued to the owner (lender or seller) without giving an equivalent counter value or compensation in return to the other party. It is prohibited according to Shariah.

In lending, it is the extra payment imposed by the lender or promised by the borrower over and above the loan (known as ribā qardh).

In trade it is mostly the difference in weight in the exchange of gold of different measures of purity, e.g. 10 grams of 750 gold with 8 grams of 835 gold (known as ribā fadhl); or the difference in time between payment and delivery in foreign currency exchange, e.g. payment or RM10,000 on 1st January 2008 and delivery of USD3,800 on 2nd January 2008 (known as ribā nasīah).Peningkatan dalam transaksi pinjaman atau pertukaran aset ribawi, terakru kepada pemilik (pemberi pinjaman atau penjual) tanpa memberi nilai pertukaran yang setara atau pampasan sebagai pulangan kepada pihak yang satu lagi. Ia dilarang menurut Syariah.

Dalam pemberian pinjaman, terdapat lebihan pembayaran dikenakan oleh pemberi pinjaman atau dijanjikan oleh peminjam melebihi pinjaman itu (dikenali sebagai ribā qardh).

Dari segi perdagangan, ia lebih merupakan perbezaan berat dalam pertukaran emas mengikut sukatan ketulenan berbeza, contohnya 10 gram daripada 750 emas dengan 8 gram daripada 835 emas (dikenali sebagi ribā fadhl); atau perbezaan dari segi masa antara pembayaran dengan penyerahan dalam kadar pertukaran mata wang asing, contohnya pembayaran atau RM10,000 pada 1 Januari 2008 dan penghantaran USD3,800 pada 2 Januari 2008 (dikenali sebagai ribā nasīah).

Voluntary charitable giving.Sedekah. Pemberian amal secara sukarela.


BANK ISLAM 171


A contract of buying and selling of currencies.Satu kontrak pembelian dan penjualan mata wang.

Islamic laws relating to all aspects of human life established by Allah for his servants. The laws are divided into three i.e. those relating to belief (caqīdah), those relating to deeds (fiqh) and those relating to ethics (akhlāq). In this meaning, Shariah is another word for Islam.Undang-undang Islam yang berkaitan dengan segala aspek kehidupan manusia yang ditetapkan oleh Allah kepada hambanya. Undang-undang ini dibahagikan kepada tiga, iaitu, yang berkaitan dengan kepercayaan (caqīdah), yang berkaitan dengan ibadat (fiqh) yang berkaitan dengan etika (akhlāq). Berdasarkan makna ini, Syariah juga bermaksud Islam.

Asset backed bonds which are structured in accordance with Shariah. Sukūk evidencing an undivided pro-rata ownership of underlying asset. Most of these bonds may be traded in the market, depending upon how they are structured; at par, premium or discount.Distrukturkan berasaskan prinsip-prinsip Syariah. Sukūk membuktikan pemilikan aset semasa mengikut kadar yang tidak berbahagi. Kebanyakan bon ini boleh didagangkan dalam pasaran, bergantung pada bagaimana bon-bon ini distrukturkan; pada tara, premium atau diskaun.

Compensation agreed upon by the contracting parties as a payment that can be claimed by the creditor when the debtor defaults in the payment of his debt. Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia decided that the tacwidh may be imposed on the defaulting debtor who fails to meet his obligation to pay the financing based on the following conditions:i. The amount of tacwidh cannot exceed the actual loss suffered by the financier;ii. The determination of compensation is made by a third party, which is Bank Negara Malaysia;

andiii. The default or delay of payment is due to negligence on the part of the debtor.Gantirugi yang dipersetujui oleh pihak-pihak yang mengikat kontrak sebagai pembayaran yang boleh dituntut oleh pemiutang apabila penghutang ingkar dalam pembayaran hutang mereka. Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia memutuskan bahawa tacwidh boleh dikenakan ke atas penghutang ingkar yang gagal memenuhi kewajipannya membayar pembiayaan ini berdasarkan syarat-syarat yang berikut:i. Jumlah tacwidh tidak boleh melebihi kerugian sebenar yang ditanggung oleh pembiaya;ii. Penentuan pampasan dibuat oleh pihak ketiga, iaitu Bank Negara Malaysia; daniii. Keingkaran atau kelewatan pembayaran adalah disebabkan oleh kecuaian daripada pihak

penghutang.

An act of a seller intentionally hiding the defects of goods, which is clearly prohibited by Shariah.Tindakan penjual yang dengan sengaja menyembunyikan kecacatan pada barangan yang jelas dilarang oleh Syariah.


172 BANK ISLAM



Shariah compliant insurance i.e. a protection plan based on Shariah requirements (concept of sharing and protecting of one another via contribution to a pool by taking advantage of a sizeable group). A person becomes a participant by undertaking a contract of tabarruc and paying a participative contribution (tabarruc) to a common takāful fund whereby he allows his contributions to be used to help other participants whenever they suffer defined losses. The commercial contracts of mudhārabah and wakālah are incorporated into tabarruc contracts to increase the size of the takāful fund.Insurans patuh Syariah, iaitu satu pelan perlindungan berdasarkan kehendak Syariah (konsep saling berkongsi dan melindungi antara satu sama lain melalui sumbangan kepada satu kumpulan dengan mengambil kelebihan kumpulan yang besar). Seseorang individu itu akan menjadi peserta dengan melaksanakan kontrak tabarruc dan membuat sumbangan penyertaan (tabarruc) ke dalam dana takāful umum di mana beliau membenarkan carumannya digunakan bagi membantu peserta-peserta lain apabila mereka ditimpa musibah yang tertentu. Kontrak komersial mudhārabah dan wakālah digabungkan ke dalam kontrak tabarruc bagi menambah saiz dana takāful ini.

A conspiracy between a seller and a buyer wherein the seller is willing to sell the asset at a price higher than that of the market. This is done so that others will rush to buy the asset at a higher price, resulting in the seller obtaining a huge profit. This act is clearly prohibited by Shariah.Suatu konspirasi antara penjual dengan seorang pembeli di mana penjual hendak menjual aset pada harga yang lebih tinggi daripada harga pasaran. Ini dilakukan supaya pihak lain akan bergegas untuk membeli aset itu pada harga yang lebih tinggi, dan hasilnya penjual mendapat keuntungan yang besar. Kegiatan ini jelas dilarang oleh Syariah.

It is the purchase of a commodity (i.e. the subject matter of tawarruq) on deferred payment basis by way of either baic musāwamah or baic murābahah. The commodity is then sold for cash (wàriq) to a party other than the original seller.Pembelian komoditi (iaitu aset dasaran tawarruq) secara tangguh sama ada secara baic musāwamah atau baic murābahah. Komoditi kemudiannya dijual untuk mendapatkan wang tunai (wàriq) kepada suatu pihak selain daripada penjual asal.

A payment for manfacah i.e. benefit of other’s property. Another term related to ujrah is ajr (plural ujūr), which refers to payment for a service. It is also applied to salary, wage, pay, fee(s), charge, enrolment, honorarium, remuneration, reward, etc.Suatu pembayaran untuk penggunaan manfaat, harta benda orang lain. Istilah lain yang berkaitan dengan ujrah ialah ajr (plural ujūr) yang merujuk pada pembayaran untuk sesuatu perkhidmatan. Ia juga turut dipakai untuk upah, pembayaran, fi, caj, pendaftaran, honorarium, saraan, ganjaran, dsb.

Also called Islamic jurisprudence i.e. the discipline of knowledge and methodologies of understanding and interpreting Shariah.Ia juga dipanggil asas-asas perundangan Islam, iaitu disiplin ilmu dan kaedah memahami dan mentafsir Syariah.


BANK ISLAM 173


Safe custody. Originally, safe custody is referred to as wadī’ah yad amānah i.e. trustee custody, which according to Shariah, the trustee custodian has the duty to safeguard the property held in trust.

Wadī’ah yad amānah changes to wadī’ah yad dhamānah (guaranteed custody) when the trustee custodian violates the conditions to safeguard the property. He (the custodian) then has to guarantee the property.Jagaan selamat. Pada asalnya, jagaan selamat dirujuk sebagai wadī’ah yad amānah, i.e. iaitu jagaan pemegang amanah, yang menurut Syariah, penjaga pemegang amanah mempunyai kewajipan untuk melindungi harta benda yang dipegang olehnya.

Wadī’ah yad amānah bertukar menjadi wadī’ah yad amānah (jagaan terjamin) apabila penjaga pemegang amanah melanggar syarat semata-mata melindungi harta benda ini. Kemudian, beliau (penjaga) perlu menjamin harta benda itu.

A contract of appointment of an agent whereby a person appoints another to act on his behalf.Suatu kontrak pelantikan ejen yang melibatkan seseorang melantik orang lain untuk bertindak bagi pihaknya.

An endowment or a charitable trust set up for Islamic purposes (usually for education, mosques, or for the poor). It involves tying up a property in perpetuity so that it cannot be sold, inherited, or donated to anyone.Wakaf dan khairat yang diwujudkan untuk tujuan yang berkaitan dengan Islam (biasanya untuk pendidikan, masjid, atau untuk orang miskin). Ia melibatkan tambatan harta benda untuk selama-lamanya supaya harta itu tidak boleh dijual, diwarisi, atau didermakan kepada sesiapa.

A religious obligation of alms-giving on a Muslim to pay a certain amount of his wealth annually to one of the eight categories of needy Muslims (asnāf). The objective is to take away a part of the wealth of the well-to-do to be distributed among the asnāf. According to the Shariah, zakat purifies wealth and souls.Satu tanggungjawab agama di mana orang Islam memberi jumlah tertentu daripada harta kekayaan mereka setiap tahun kepada salah satu daripada lapan kategori orang Islam yang memerlukan (asnāf). Matlamatnya adalah untuk mengambil sebahagian daripada kekayaan orang yang berada untuk diagihkan dalam kalangan asnāf. Menurut Syariah, zakat membersihkan harta kekayaan dan jiwa.


strength in adversity

Documents