stmicroelectronics il successo di unazienda nata nel posto sbagliato bruno steve stmicroelectronics
TRANSCRIPT
STMicroelectronics
Il successo di un’azienda nata nel posto sbagliato
Bruno Steve
STMicroelectronics
2storiastf
Il settore dei semiconduttori- caratteristiche -
• alta intensità di capitale• breve vita dei prodotti• alti costi di R&D• sensibilità alle economie di scala• necessità di ampi canali di distribuzione• competitors fortemente integrati verticalmente• vendite cicliche, con una crescita media del
12% all’anno e prezzi tendenzialmente decrescenti
3storiastf Source : WSTS, Dataquest
10th SC cycle starts
-32%
Home PC
C.T.V.
VCRDefens
e
Main Frame
Office PC
Portable
Internet
Il mercato dei semiconduttori
4storiastf
ST nel 1987
SGS-ATESTHOMSON
Semiconducteurs
- perdite- senza debiti
- pareggio- grandi debiti
- nata nel “posto sbagliato”- povera (debiti e perdite)- piccola (mercati domestici)- azionisti: Stato italiano e Stato francese
STET THOMSON CSF
5storiastf
2.1Lucent Technologies15
2.2SANYO14
2.2STMicroelectronics13
2.6AMD12
3.8Matsushita11
3.9Intel10
3.9Mitsubishi9
3.9National Semiconductors8
4.2Philips7
4.7Fujitsu6
5.6Texas Instruments5
6.4Motorola4
6.8Hitachi3
7.9Toshiba2
8.8NEC1
Quota di mercato %
Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 1987
“Industria commodity, non c’e’ futuro per l’Europa nei semiconduttori”
1990
“Azienda da dismettere”1992
• Iniziativa congiunta dei governi francesi ed italiano: pubblicazione di un documento che definisce strategica l’industria dei semiconduttori e la pone tra i settori prioritari nei due Paesi (e beneficiano delle misure di sostegno anche imprese extraeuropee: TI, Motorola etc.)
• Incentivi dell’Unione Europea (programma JESSI)
• Ricapitalizzazione dei debiti e ristrutturazione dell’azionariato
1993
6storiastf
1.8IBM Microelectronics15
1.8Micron Technology14
2.0Fujitsu13
2.1Matsushita Electric12
2.3Mitsubishi11
2.7Hitachi10
2.8Philips Semiconductor9
3.1Motorola8
3.4NEC7
3.4Infineon6
4.1STMicroelectronics5
4.1Texas Instruments4
4.1Toshiba3
5.6Samsung2
15.2Intel1
Quota di mercato %
Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 2002
Automotive13%
Computer22%
Communications31%
Industrial13% Consumer
21%
STMicroelectronics: mercati serviti, 2002
100
150
200
250
300
350
400
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Andamento del mercato (index=100)
totale WW
ST
7storiastf
I fattori vincenti: l’azienda
• Sviluppo di un portafoglio di alleanze strategiche di livello mondiale (Nokia, HP, Bosch, Alcatel, Seagate, Nortel, Western Digital, Thomson, Marelli)
• Portafoglio tecnologico innovativo (tecnologie miste) • Struttura competitiva (back-end a Malta, Marocco,
Malesia, Singapore; front-end a Singapore…):- attenzione al processo- standardizzazione dei costi- benchmarking con la concorrenza
• Abitudine al risultato trimestrale ed al reporting quotidiano (MRS online) dall’inizio degli anni ‘80
8storiastf
L’innovazione strategica: l’azienda metanazionale
28.8 %Europa
13.7 %Nord
America 5 %Giappone
42.9 %Asia/Pac
9.6 %Mercati
Emergenti*
*Europa dell’Est, India, Africa, Sudamerica, Medio Oriente
Vendite 2°T 2003 : US$ 1.7 billion
Vendite 2002 : US$ 6.32 billion
5a nella classifica iSupply/Gartner 2002
Piu’ di 40,000 dipendenti
17 siti principali di produzione
16 centri di R&S avanzata
39 centri di design ed applicazioni
88 uffici vendite diretti in 31 Paesi
Vendite per regione % vendite 2°T 2003
9storiastf
L’integrazione delle conoscenzeUn esempio: Hard- Disk Drives
Process Technology R&D in Bipolar and BCD; Design competence on analog and mixed signal ICs : Castelletto, Agrate and Pavia (Italy)
Process Technology R&D in BICMOS (mixed) and CMOS (digital) : Grenoble, France
Design of ‘packaging’, testing and final assembly (Back End) capability: Malaysia, Malta, Singapore
Engineering and Design skills in fast microprocessors: Bristol, U.K.
Competence on R/W technology: Joint Design with EXAR - CA
Engineering and Design skills in digital servo controllers: Design team with SSD/Parthus - Dublin, Ir.
Coordination and strategic capability: Agrate (Italy) and Geneva (Switzerland)
Customers’ Manufacturing : Singapore, and other Far East locations
(Source: Doz, Santos, & Williamson, “From Global to Metanational: How Companies Win in the Knowledge Economy”, Harvard Business School Press, 2001)
Engineering and Design Capability / Close understanding of customer application / Design Center: S. Jose CA
Joint Design center with Seagate: Scotts Valley, CA
Lead Customers R&D and Engineering: Seagate, Western Digital (California,Colorado, ...)
10storiastf
Dalla conoscenza localealla globalizzazione della conoscenza
Silicon Valley - la base -
La base
Shanghai
Hyderabad?
Mexico city?
Seoul?
Sao Paulo?
Domani?
St. Petersburg?
Boston
Dublino
Tel Aviv
Bangalore
Helsinki
Oggi
Sophia- Antipolis
11storiastf
Nuove sfide
Cambiamento delle dinamiche dei mercati
Spostamento delle dinamiche competitive
Rallentamento del ritmo di crescita del mercato
Cambiamenti geografici
Concorrenza tra imprese
Concorrenza tra nazioni
Costi di ricerca e proprieta’ intellettuale
Costo del manufacturing
Maggior potere contrattuale dei clienti
Nuove combinazioni di business models
Sovracapacita’endemica
• Aree ad alto costo
• Aree a basso costo
• Siti a basso costo
• Consolidamento come ultimo passo
Cambiamento del business model
Innalzamento delle barriere all’entrata
12storiastf
1.8IBM Microelectronics15
1.8Micron Technology14
2.0Fujitsu13
2.1Matsushita Electric12
2.3Mitsubishi11
2.7Hitachi10
2.8Philips Semiconductor9
3.1Motorola8
3.4NEC7
3.4Infineon6
4.1STMicroelectronics5
4.1Texas Instruments4
4.1Toshiba3
5.6Samsung2
15.2Intel1
Quota di mercato %
Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 2002
2.1Lucent Technologies15
2.2SANYO14
2.2STMicroelectronics13
2.6AMD12
3.8Matsushita11
3.9Intel10
3.9Mitsubishi9
3.9National Semiconductors8
4.2Philips7
4.7Fujitsu6
5.6Texas Instruments5
6.4Motorola4
6.8Hitachi3
7.9Toshiba2
8.8NEC1
Quota di mercato %
Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 1987
Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori
13storiastf
14.9%
28.4%
3.2%
7.4%
46.1%
Vendite per origine dei clienti % vendite 2°T 2003
L’innovazione strategica: l’azienda metanazionale
28.8 %Europa
13.7 %Nord
America 5 %Giappone
42.9 %Asia/Pac
9.6 %Mercati
Emergenti*
*Europa dell’Est, India, Africa, Sudamerica, Medio Oriente
Vendite 2°T 2003 : US$ 1.7 billion
Vendite 2002 : US$ 6.32 billion
5a nella classifica iSupply/Gartner 2002
Piu’ di 40,000 dipendenti
17 siti principali di produzione
16 centri di R&S avanzata
39 centri di design ed applicazioni
88 uffici vendite diretti in 31 Paesi
Vendite per regione % vendite 2°T 2003
14storiastf
OPERATORS
Cambiamento del business model
NETWORK
OEMsSEMICONDUCTORMANUFACTURERS
COMPONENTSUBSYSTEM &
SYSTEMManufacturing Design Definition Design Definition Manufacturing Design ManagementIntegration Services
FOCALIZZAZIONE SUL MODELLO STRATEGICO
FOUNDRIES
FABLESSCAD
SUPPLIERS STANDARD COMMITTEES
SEMICONDUCTORMANUFACTURERS
NEW OPERATORS BROADCASTING
COMPANIES
SERVICE COMPANIES
INCUMBENTOPERATORS
CEMs
OEMs
15storiastf
Cambiamento geografico
Cina, 4%
Asia - altri paesi, 16%
Cina, 11%
Asia - altri paesi, 25%
1995
Fatturato totale industria$144 Miliardi
2002
Fatturato totale industria$141 Miliardi
16storiastf
USA:
>600 M$/anno
Tot. ~800 - 1300 M$/anno
>400 M$/anno
Giappone:
Taiwan:
Cambiamento delle dinamiche competitiveCompetizione tra nazioni
- Programmi delle principali agenzie (DARPA, DOD, DOE, NSF, NSA, ATP, DOC)
- Supporto dello stato di NY (Progetti Albany): Più: credito d’imposta, contratti militari, supporto infrastrutturale, nuova iniziativa per le Nanotecnologie
- Programmi di: METI—NEDO, MEXT, incluse infrastrutture
- Supporto finanziarioPiù: Trasferimenti ITRI all’industria, incentivi fiscali
da 870 a 1430 M$/anno
AZIONI DI SUPPORTO
- Programmi nazionali- MEDEA+- Programma UE IST, 1a call- Supporto locale (es. Crolles, Dresda…)
Piu’: credito d’imposta per la ricerca (diversi regimi), nuove iniziative per le Nanotecnologie
Tot. ~250 M€/anno150 M€/anno
~50 M€/anno
~400 M€/anno
Europa:
17storiastf
E l’Europa?
USA Giappone Europa Europa Est
Asia Cina India
costo del lavoro*
formazione
conoscenze
imprenditorialità
capitali
incentivi
18storiastf
Fattori di successo per competere
• Per competere, l’Europa deve:- puntare su imprenditorialità e conoscenze
(virtute e canoscenza)- riformare l’Università- pareggiare gli USA nel sostegno alla ricerca- governare i differenziali del costo del lavoro
19storiastf
UniversityUniversity
Service prov.
Service prov.
STST
CustomerCustomerCustomerCustomerUniversityUniversity
IPprovider
IPprovider
Standard committeeStandard committee
Service providerService provider
OEMOEM
IP provider
IP provider
IP provider
IP provider
Univ.Univ.
Standard committeeStandard committee
Clienti, accademia, concorrenti e tutto l’ecosistema devono dividere i costi ed accelerare i processi
20storiastf
Conclusioni
• Si può evitare di accettare passivamente di essere dismessi
• Si può evitare di subire passivamente lo strapotere tecnologico (“Wintel”)
• Si può cambiare il proprio destino, anche se si è un’azienda tecnologica nata nel posto sbagliato ed in mezzo a difficoltà di ogni sorta
ma serve un management con la voglia e la determinazione di essere realista e volere l’impossibile
21storiastf
“They are easy to work with”Cesar Cesaratto, Nortel
22storiastf
La ristrutturazione: Catania
• Anni ’70: produzione a bassissimo valore aggiunto. Non competitiva, 1700 persone
• 1980: chiudere o rivoluzionare! - riduzione a 1000 unità - trasferimento della divisione discreti- ricostruzione della fabbrica (front-end)
• 1990: sviluppo (grazie ad un circolo virtuoso fra il sostegno pubblico e l’iniziativa industriale)
- sviluppo di attività avanzate (sviluppo microprocessori, memorie)- lancio del nuovo modulo ad 8” per memorie avanzate
• 2003: the Etna Valley- oltre 4000 persone- indotto di livello internazionale (piping etc.)- una delle realtà industriali più avanzate d’Europa
23storiastf
BoschMarelliSiemens VDO
AlcatelNokiaNortel Networks
HP (printers)SeagateWestern Digital
Thomson Pioneer
* 12 partners, di cui 11 resi pubblici
AutomotiveAutomotive
ComputerComputer
CommunicationsCommunications
ConsumerConsumer
CAGR 98/02
+14.9%CAGR 98/02
+14.9%
98 9920
0020
01
1705
2087
3395
2972
2002
2975
H1 20
02
1356
H1 20
03
1478
Alleanze strategiche globali
Fatturato generato dagli alleati strategici* (in milioni di USD)
24storiastf
StanfordStanford
Carnegie Mellon
Carnegie Mellon
USCUSC
LETILETICNETCNET
BerkeleyBerkeley
MITMIT
UCLAUCLA
INRIAINRIA
UCSDUCSD UC DavisUC Davis
Washington Washington
Politecnicodi Milano
Politecnicodi Milano
PisaPisa
Hong KongHong Kong
UNCUNC
CataniaCatania
PalermoPalermo
UBOUBO
ENSSATENSSAT
HarvardHarvard
IMSCIMSC
Politecnico di Torino
Politecnico di Torino
BolognaBologna
CatalunyaCatalunya
IRISAIRISAENSTENST
CNRSCNRS
PaviaPavia
LecceLecce
EPFLEPFL
USIUSI
INPGINPG
ENSENS
ESAESA
MilanoMilano
AnconaAnconaCNRCNR
SISSASISSA
EurecomEurecom
IMECIMEC
VTTVTT
Network di università
25storiastf
L’innovazione strategica: l’azienda metanazionale
Accessing, Melding, and Leveraging Dispersed and Diverse Capabilities and Market Knowledge
Networking
Storage
Consumer
Automotive
Wireless
Computer Science
Security
26storiastf
Spesa in R&DMilioni US$
Spesa in R&DMilioni US$
Inv. in conto capitalemilioni US$
Inv. in conto capitalemilioni US$
1998
1999
2000
2001
H1 20
02
690836
1026978
1022
2002
482 581
H1 20
03
1998
1999
2000
2001
H1 20
02
947
1348
3317
1700
996
2002
472
H1 20
03
554
Investimento in R&D e capitale
27storiastf
La Legge di Moore
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
100M
10M
1M
100K
10K
1K
1G
10GTransistors/chip
Anno
Memoria(DRAM)
Microprocessore
16Mb4Mb
256Kb64Kb
16Kb
1Mb
4Kb
Pentium80486,68040
680008086
80804004
80286
8085
68020
64Mb
P6
P8
256Mb1Gb
4Gb0.100.15
0.4
0.6
0.25
0.81.22.03.0
5.0
Memoria CD (µm)
80386
28storiastf
Personale ST nel mondo 1993 - 2003
Personale in Francia ed Italia
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Francia 3800 4275 5035 5312 5656 5951 7260 9567 8896 9616
Italia 4094 4509 5117 5514 5979 6357 7600 9189 9309 9992
Totale 7894 8784 10152 10826 11635 12308 14860 18756 18205 19608
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
America 1481 2057 2439 2555 2741 2655 3238 4336 3523 3183
Asia-Pacifico 6390 6910 7833 7436 8303 7993 9380 11820 10558 11695
Europa 8663 9439 10727 11414 12252 12942 15699 19833 19241 20889
Giappone 78 100 101 134 148 153 176 192 180 186
Mediterraneo 3293 3453 4368 4308 5297 5449 5994 7463 6726 7188
Totale 19905 21959 25468 25847 28741 29192 34487 43644 40228 43141
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
Totale dipendenti
29storiastf
USA FranceItaly
Malta
Malaysia
Singapore
8" Front-end
Back-endOther Front-end
Nuovi stabilimenti :
8" AMK (Singapore) - Ramping-up
12" Crolles (France) – Linea pilota attiva
12" Catania (Italy) – In costruzione
Legend
China
Morocco
Un’azienda globale
30storiastf
Due modelli di sviluppo d’impresa
STRATEGYSTRUCTURE
RIVALRY
FACTORCONDITIONS
DEMAND CONDITIONS
RELATED &SUPPORTINGINDUSTRIES
Source: M. Porter, 1990
Process Technology
Process Technology
Design of ‘packaging’, testing and final assembly
Engineering and Design skills
Competence on R/W technology: Joint Design
Engineering and Design skills
Coordination and strategic capability
Customers’ Manufacturing
Engineering and Design Capability / Customer application
Joint Design center
Lead Customers R&D and Engineering:
Source: Y. Doz, J. Santos, P. Williamson, 2001
Se nel posto in cui si e’ nati non si hanno né un’industria, né un pool di conoscenze, né un insieme di fornitori e di
concorrenti, ne’ una domanda sostenuta… bisogna andarseli a cercare
Factor-driven" competitive advantage Metanational Corporation
Government
31storiastf
Ostacoli
• Il mercato: Italia e Francia sono il 5% del mercato globale, con pochi clienti leader (Alcatel, Marelli, Thomson)
• La concorrenza: le grandi aziende integrate (imprese giapponesi, Siemens, Motorola, Philips…) e le alleanze strategiche “quasi monopolistiche (Intel + Microsoft) tendono a chiudere gli spazi di mercato
32storiastf
La ricerca in Italia e nelle sedi italiane dell’STMicroelectronics
ST, 667
Italia, 7400
Spesa in ricerca industriale (MUSD), 2000
ST=4.5%
ST, 167
Italia, 3006
Domande di brevetto depositate all’UEB, 1999
ST=5.6%
ST, 2145
Italia, 64886
Addetti alla ricerca industriale, 1999
ST=3.3%
ST
Italia
Fonte: ISTAT, elaborazione AIRI; STMicroelectronics