sr. jorge cantallopts - costos y productividad en la gran minería del cobre (3)

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Ministerio,

Subsecretaría,

Organismo,

etc.:160x145px

Costos y productividad en la gran minería del cobre

COCHILCO – Comisión Chilena del Cobre

Jorge Cantallopts A.Director de Estudios y Políticas Públicas

24 de Noviembre, 2015

1. Minería y desarrollo económico.

2. Costos de la gran minería del cobre.

3. Claves de la productividad en minería del

cobre.

4. Comentarios finales.

Contenido

Ministerio de Minería| COCHILCO

Imagen Referencial

1. Minería y desarrollo

económico


0

10.000

20.000

30.000

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0

201

2

201

4

Mill. US$

Exportaciones nomineras

Otras exportacionesmineras

Exportaciones de cobre

Minería en ChileDesarrollo económico


2014:

Minería 57%

Cobre 50%

Fuente: Banco Central, COCHILCO

Ingresos fiscales

• 2014

• 9% (4,9 miles de millones de US$)

Inversión Extranjera directa

• 2009 – 2013

• 45% (45,3 miles de milllones de US$)

Producto interno bruto

• 2008 – 2014

• 13%

Minería y desarrollo económicoCiclo de precios del cobre


Fuente: COCHILCO

Nota: *Deflactado por PPI, all comodities, base 2012 = 100

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20

14

NOMINAL REAL

Minería y desarrollo económicoProducto Interno Bruto


Fuente: Banco Central

Nota: Valores a precios corrientes. Minería incluye minería del cobre, no metálica y otras actividades mineras.

0

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Mile

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nes

de

pes

os

Minería Industria Manufacturera Servicios financieros y empresariales

Construcción Comercio, restaurantes y hoteles Otros sectores

7,3%

9,3%

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0

201

2

cUS$/lbMill.Ton Cu

CODELCO Minería Privada Precio Cu Real (cUS/Lb)*

Minería y desarrollo económicoEtapas de desarrollo minero


Fuente: COCHILCO

9Inversión minera en Chile(000’ mill. 2012 US$) 40 34

Atracción IED Incremento productivo Reemplazo de producción

Nota: *Deflactado por PPI, all comodities, base 2012 = 100

Minería y desarrollo económicoProducción de cobre


Fuente: COCHILCO.

69%

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14

Kto

nd

e c

ob

re fin

o

Fundición Concentrado Cátodos SW - EW

44%

24%

32%

5,75 Mton

Minería y desarrollo económicoProyección producción máxima


Fuente: COCHILCO.

0

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25

Kto

nd

e c

ob

re fin

o

Concentrados Base + Probable Concentrados Posible + Potencial

Cátodos SxEw Base + Probable Cátodos SxEw Posible + Potencial

8,54 Mton

41%

47%

12%

Minería y desarrollo económicoEfectos indirectos


• Otros aportes de la minería:

o Encadenamiento: insumos, inversiones, consumo

hogares y gasto de gobierno.

Multiplicador PIB Minero (COCHILCO, 2008):

1,96

Multiplicador PIB Minero (Consejo Minero, 2014):

1,67

Imagen Referencial

2. Costos de la gran minería

del cobre


Costos de la gran minería del cobreClasificación de costos


Total

costos de

operación

Costos de

explotación

Remuneraciones

Materiales e

insumos

Energía

Combustibles

Depreciación

Servicios

Costos de distribución, administración y

venta

C3C2

C1

Costos de

extracción

Costos de

tratamiento

Flete, fundición y

refinación

(TC/RC)*

Gastos de

administración

(-) Subproductos

Depreciación y

amortización

Costos indirectos

Costos financieros netos

Costos de la gran minería del cobreMetodología


Indicador Fuente

Costos totales explotación Reportes estados financieros

Personal propio y contratado Información SERNAGEOMIN

Renta promedio Estados financieros y estadísticas INE

Precio energíaPrecio Medio de Mercado (PMM)

publicado por la CNE

Precio ácidoCIF Mejillones en base a Thomson

Reuters

Precio petróleoEstadísticas Banco Central de Chile

(WTI)

Flete concentrados Base histórica COCHILCO

Consumo de energía,

combustibles y ácidoBase histórica COCHILCO

Depreciación Reportes estados financieros

Materiales Estimación WOODMAC

Producción minera y ley de

cobreBase histórica COCHILCO

Precio productos mineros Base histórica COCHILCO

Estadísticas

macroeconómicasBanco Central de Chile

Efecto precio/cantidad de factores

Efecto corrección monetaria

Efecto variación de ley

Efecto otras variaciones

Costos de operación

Costo cash (C1)


Resultados

Costos de la gran minería del cobreEvolución costos de operación


90106

134

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210220 218 217

-

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150

200

250

300

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

cU

S$/l

b

Rango 1°-3° cuartil de operaciones Costo promedio ponderado

Fuente: COCHILCO.

Costos de la gran minería del cobreDistribución de costos


Ácidosulfúrico

3%

Flete concentrados

3%Combustibles

4%EnergíaEléctrica

9%

Depreciación15%

Materiales17%

Remuneraciones propios y

contratistas21%

Otros servicios y gastos

28%

Distribución de costos de operación promedio 2005 - 2014

0%

20%

40%

60%

80%

100%

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Distribución porcentual por elemento de gasto 2005 -

2014

Otros servicios ygastos

Materiales

Flete concentrados

Remuneracionescontratistas

Remuneracionespropios

Combustibles

Energía eléctrica

Ácido sulfúrico

Depreciación

Fuente: COCHILCO.

Costos de la gran minería del cobreEvolución costo operacional

Ministerio de Minería| COCHILCOFuente: COCHILCO.

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250

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

cUS$

/lb

Lixiviación Mixto Concentración

Costos de la gran minería del cobreRentabilidad


117

241

242166

138

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450

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cUS$

/lb

Cu

pag

bal

e

Costo uni. Ventas uni.

48%

65%

59%

43%41%

48%

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Mar

gen

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era

cio

nal

so

bre

las

ven

tas

Promedio

Costos de la gran minería del cobreEfectos de variación costo operacional


90

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38

24

24

23

17 1

Costo unitario2005

Precio/consumofactores deproducción

Correcciónmonetaria

Depreciación Gasto materiales Disminución ley Otros gastos,servicios einsumos

Costo unitario2014

cU

S$

/lb

cu

pa

ga

ble

Trabajo60%

Electricidad y combustibles

33%

Otros insumos7%

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700

0 1 2 3 4 5

cUS$

/lb

Mton

Año 2005

C1 promedio: 51 cUS$/lbSub productos: 34 cUS$/lb

Costos de la gran minería del cobreCosto cash C1


-50

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400

550

700

0 1 2 3 4 5

cUS$

/lb

Mton

Año 2014

C1 promedio: 162 cUS$/lbSub productos: 22 cUS$/lb

cUS$/lb 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Promedio C1 Chile 51 74 93 131 118 130 157 167 170 162

TC/RC 15 16 10 7 12 7 9 10 12 17

Subproductos -34 -26 -32 -30 -16 -21 -29 -24 -19 -22

Costos de la gran minería del cobreCosto cash C1 por países


0

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

cU

S$/lb

Chile África

Oceanía y Sudeste Asiático Asia

Europa Resto Latinoamérica

Norteamérica

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500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Chile África

Oceanía y Sudeste Asiático Asia

Europa Resto Latinoamérica

Norteamérica

Base 2005 = 100

Costos de la gran minería del cobreCosto cash C1 por países


31%

33%

Imagen Referencial

3. Claves de la productividad

en minería del cobre


Productividad en minería del cobre¿Qué/cómo/dónde?


¿Qu

é se

en

tien

de? • ¿Mayor

producción de cobre?

• ¿Menores costos?

• ¿Mayor margen?

¿Có

mo

med

ir? • Productividad

laboral

• Productividad total de factores

• Utilización de capital

• Tiempo efectivo de trabajo

¿En

cu

ál p

roce

so? • Exploración

• Explotación

• Concentración

• Electro –obtención

• Fundición y refinería

Productividad en minería del cobreVariación PTF sectorial

Ministerio de Minería| COCHILCOFuente: CORFO – UAI.

-12,0%

-5,0%

2,0%

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Var

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io P

TF

Agregado Agregado sin RRNN Minería

Productividad en minería del cobreProductividad laboral

Ministerio de Minería| COCHILCOFuente: COCHILCO, Consejo Minero

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2009

2010

2011

2012

2013

Cu ton/trabajador

Productividad laboralChile

13

21

21

28

29

30

33

34

37

41

41

Indonesia

South Africa

Brazil

New Guinea

Chile

Canada

Peru

Argentina

Mexico

Australia

USA

Productividad laboral 2011(Kg Cu/HH)

Productividad en minería del cobreFunción de producción


ln 𝑌 =

𝑖=1

𝑛

𝛼𝑖 ∙ l n( 𝑋𝑖 +1

2∙

𝑖=1

𝑛

𝑗=1

𝑛

𝛽𝑖𝑗 ∙ l n( 𝑋𝑖 ∙ l n( 𝑋𝑗

𝑌: Producción estimada.

𝑋𝑖,𝑗: Principales factores productivos que determinan la

producción de una industria o firma. Se utiliza K=capital, L=

trabajo, E=energía, R=Ley de cobre.

𝛼𝑖,𝑗 𝑦 𝛽𝑖,𝑗: Coeficientes a ser determinados a través de un

método de regresión que acompañan a los factores

productivos.

Productividad en minería del cobreFactores de producción


128%

269%

229%

168%

63%

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13

Producción de cobre de mina Propiedades, plantas y equipos Dotación

Energía Ley de cobre

Variable Unidad

Capital Físico (K) Millones de $US 2013

Dotación de Personal (L) # personas

Consumo energía (E) GWh

Ley de cobre en mineral (Ley) %

Producción de cobre TMF

Productividad en minería del cobrePTF en base a función de producción

Ministerio de Minería| COCHILCOFuente: COCHILCO

100%

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Evo

luci

ón

PTF

Productividad en minería del cobreVariación anual PTF

Ministerio de Minería| COCHILCOFuente: COCHILCO

-15,0%

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-5,0%

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Promedio período Variación anual

0,5%

-3,3% -2,9%

2000 - 2005 2005 - 2010 2010 - 2013

Productividad en minería del cobreElementos que afectan la productividad


• Altura/ubicación geográfica

• Distancias de transporte de mineral/estéril.

• Recuperación metalúrgica.

• Días de operación/condición climática.

• Utilización de la capacidad instalada.

• Tiempo efectivo de trabajo.

• Modelo de gestión.

Imagen Referencial

4. Comentarios finales


• Minería como palanca de desarrollo económico del

país y clave en realizar mejores prácticas

internacionales.

• Período de bonanza significó sacrificar productividad

en búsqueda de mayor rentabilidad.

• Distintos procesos y variables requieren contar con

una información más detallada de las operaciones del

sector para definir los verdaderos efectos de

productividad.

Comentarios finales


Logo Gobierno:

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Ministerio,

Subsecretaría,

Organismo,

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Costos y productividad en la gran minería del cobre

COCHILCO – Comisión Chilena del Cobre

Jorge Cantallopts A.Director de Estudios y Políticas Públicas

24 de Noviembre, 2015

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