sparebank 1 gruppen 3. kvartal 2019 · sparebank 1 gruppen konsern *) 2018-tall er sparebank 1...
TRANSCRIPT
SpareBank 1 Gruppen3. kvartal 2019
Svært godt resultat per 3. kvartal
527 530 472
287
3. kv 2016 3.kv 20183. kv 2017 3.kv.2019
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
17,1 19,416,1
21,3
3.kv 20183. kv 2016 3. kv 2017 3.kv.2019
Solvensmargin (%) per 30.09.
*
2
1.439 1.4341.245
1.721
20182016 2017 2019
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 193 %
Fremtind Forsikring AS: 235 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 198 %
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
Resultatforbedring i livselskapet, i hovedsak som følge av oppskriving av eiendomsporteføljen. Svakere forsikringsresultat i skadeforsikring.
473
682
92 105
1.121
532
72 116
Livsforsikring Skadeforsikring *) ODIN forvaltning Fordringsadministrasjon
2018 2019
Resultat før skatt i hittil i år (MNOK)
3*) 2018 er SpareBank 1 Skadeforsikring.
SpareBank 1 Forsikring AS
4
SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Stabil og god inntjening. Betydelig oppskriving av eiendommer i 2. kvartal. Personforsikringsprodukter utfisjoneres 1. januar.
Hovedtall per 3. kvartal 2019 (2018) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i hittil i år (MNOK)
153 172 118
776
228
3.kv 2018 4.kv 2018 3.kv.20191.kv2019 2.kv.2019
451 484 523 473
1.121
201820162015 2017 2019
▪ Brutto premieinntekter: 5.785 (5.197)
▪ Risikoresultat: 296 (365)
▪ Administrasjonsresultat: 58 (15)
▪ Renteresultat: 881 (169)
▪ Resultat før skatt: 1.121 (473)
▪ Solvensmargin: 198 % (166 %)
5
63,0 %
15,6 %
1,7 %
-11,7 %
-20,8 %
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Prosentvis vekst i markedsandel Q215 – Q219 (Brutto forfalt premie, innskuddsbasert tjenestepensjon) (Finans Norge)
Norges raskest voksende pensjonsselskap de siste fire år
Fornøyde og lojale pensjonskunder
På topp i AalundsBedriftspensjonsbarometer
2019
De mest tilfredsekundene uansett bedriftsstørrelse!
Fremtind Forsikring AS
8
Hovedtall per 3.kvartal 2019 (2018 *) i MNOK
Fremtind Forsikring AS (skadeforsikringsvirksomheten)
Svakere forsikringsresultat. Gode finansinntekter. Fortsatt sterk vekst.
▪ Brutto premieinntekter: 6.435 (4.342)
▪ Forsikringsresultat: 92 (456)
▪ Brutto avviklingsgevinster 192 (279)
▪ Netto finansresultat: 446 (230)
▪ Resultat før skatt: 532 (682)
▪ Solvensmargin: 235 % (228 %)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
297
33
147
316
69
2.kv 20191. kv 20193.kv 2018 4.kv 2018 3.kv 2019
897787 852
682532
2015 2016 2017 2018 2019
*) Tall før 2019 l er SpareBank 1 Skadeforsikring AS.
Fremtind Forsikring ASØkt skadeprosent - lavere avviklingsgevinster
Forsikringsresultat (MNOK)
Brutto combined ratio hittil i år (%)
456279
-100
Per 3. kv 2018
92
Per 3.kv 2019
Forsikringsresultat
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
10
23,2 27,6
64,170,4
87,398,0
Per 3.kv 2018 Per 3.kv 2019
Skadeprosent
Kostnadsprosent
Forsikringsresultatet
• Årets erstatningskostnader for Privatmarkedet var 3.501 mill. kroner, mens for Bedriftsmarkedet var årets erstatningskostnader per 3. kvartal på 454 mill. kroner. I tillegg utgjorde naturskader 58 mill. kroner.
• Det ble inntektsført 192 mill. kroner i avviklingsgevinster per 3. kvartal 2019. Avviklingsgevinster i samme periode i 2018 utgjorde 278 mill. kroner. Årets avviklingsgevinster gjelder hovedsakelig produktgruppene Motor, Betaling og Yrkesskade.
• Per 3. kvartal var brutto skadeprosent 70,4 % mot 64,1 % i tilsvarende periode i 2018. Økning i skadeprosent på 6,3 prosentpoeng skyldes lavere avviklingsgevinster, høyere skadeprosent i tilført portefølje fra DNB Forsikring, høyere snittskader for bil, og flere storskader enn i fjor.
• Økning i kostnadsprosent skyldes i all hovedsak kostnader i forbindelse med fusjonen, samt økte provisjonskostnader som følge av økte salgs- og bestandsprovisjoner på tilført portefølje fra DNB Forsikring.
*) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS.
ODIN Forvaltning AS
11
Hovedtall per 3. kvartal 2019 (2018) i MNOK
ODIN Forvaltning
Netto nytegning og økning i forvaltningskapitalen. Lavere forvaltningshonorarer.
▪ Driftsinntekter: 278 (295)
▪ Driftskostnader: 208 (205)
▪ Resultat før skatt: 72 (92)
▪ Forvaltningskapital: 58.642 (55.171)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
12
36
1722
2723
4.kv 20183.kv 2018 1.kv 2019 2.kv 2019 3.kv 2019
7685 92
72
20172016 20192018
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
Fordringsadministrasjon
13
• Fordringsadministrasjon består av SpareBank 1 Factoring AS, ModhiKonsern og Conecto AS.
• Factoring tilbyr administrasjon, finansiering og kredittsikring av kundefordringer, og har hatt sterk vekst de siste årene. Modhi konsern har sin virksomhet innen porteføljekjøp og porteføljeforvaltning , samt innkreving.
• Conecto leverer inkassotjenester til et bredt spekter av bedrifter, organisasjoner, banker og finansinstitusjoner.
• Selskapene tilbyr tilsammen et komplett sett av tjenester innen fordringsadministrasjon.
Fordringsadministrasjon
Lønnsom vekst i både factoring og porteføljeselskapet
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
45 44
17
105
58 51
116
Factoring Modhi Konsern Conecto Totalt
7
2018 2019
14
15
SpareBank 1-alliansen
16
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Betaling AS
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring)
Fremtind Forsikring AS(Skadeforsikring)
DNB eier 35 %
ODIN Forvaltning AS(Fondsforvaltning)
LOfavør AS(Forvaltning av LOfavør)
LO eier 49 %
Conecto AS(Inkasso)
SpareBank 1 Factoring AS
Modhi Finance AS(Porteføljekjøp og -forvaltning)
SpareBank 1 Spleis AS(Folkefinansiering)
SpareBank 1 Utvikling DA
EiendomsMegler 1 Norge AS
SpareBank 1 Kundesenter AS
SpareBank 1 Verdipapirservice AS
SpareBank 1 Gruppen konsern
17*) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS**) I konsernregnskapet er morselskapets gevinst i 1. kvartal i forbindelse med salg av aksjer i Fremtind Forsikring AS til DNB, eliminert som følge av enhetssynet.
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 227,6 775,5 117,6 152,6 1.120,7 473,0 644,6
- Fremtind Forsikring AS *) 68,8 316,3 146,6 296,5 531,7 682,3 715,6
- ODIN Forvaltning 23,1 27,4 21,8 35,5 72,3 91,8 108,7
- LO Favør -0,2 -0,5 0,0 0,4 -0,7 1,8 1,4
- SpareBank 1 Factoring AS 18,7 21,8 17,3 13,2 57,8 44,7 63,8
- Modhi Finance AS 6,0 24,2 27,5 9,6 57,6 43,6 82,5
- Modhi Collect AS -2,4 0,5 -4,5 0,0 -6,3 0,0 0,0
- Conecto AS 0,8 3,1 2,6 5,4 6,5 17,1 18,9
- SpareBank 1 Spleis AS -5,3 -4,6 -5,2 -3,2 -15,2 -9,3 -14,5
- Konsernjusteringer -5,9 -5,9 -5,9 -3,0 -17,7 -8,8 -28,0
Sum resultat datterselskaper før skatt 331,1 1.157,9 317,8 507,0 1.806,8 1.336,3 1.593,1
Driftskostnader morselskap -21,1 -13,9 -27,3 -19,4 -62,2 -58,0 -87,8
Netto finans morselskap -25,7 2,0 1.703,0 -15,9 1.679,2 -33,4 -47,9
Andel ti lknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 3,0 4,1 3,1 0,0 10,2 0,0 -1,4
Resultat før avskrivninger merverdier og nedskrivninger 287,3 1.150,1 1.996,6 471,6 3.434,0 1.245,0 1.456,0
Reklassifisering av gevinst DNB/Goodwill nedskrivinger **) 0,0 0,0 -1.712,9 0,0 -1.712,9 0,0 -71,6
RESULTAT FØR SKATT 287,3 1.150,1 283,7 471,6 1.721,1 1.245,0 1.384,3
Skattekostnad -59,7 -102,4 -44,0 -107,0 -206,1 -274,9 95,1
RESULTAT ETTER SKATT 227,6 1.047,7 239,7 364,6 1.515,0 970,0 1.479,5
Majoritetens andel av resultat etter skatt 206,6 953,9 193,1 368,8 1.353,6 969,3 1.479,0
Minoritetens andel av resultatet etter skatt 21,0 93,8 46,6 0,1 161,4 0,7 0,5
Per 3. kvartal
SpareBank 1 Forsikring AS
Kvartalsvise resultater
18
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018
Risikoinntekter 619,0 613,1 589,0 577,2 1.821,2 1.745,7 2.342,4
Risikokostnader -466,4 -483,4 -599,6 -387,3 -1.549,4 -1.351,8 -2.090,6
Risikoresultat brutto 152,6 129,7 -10,6 189,9 271,7 393,9 251,8
Reassuranse og sikkerhetsavsetning -7,0 -11,8 42,8 -21,8 24,0 -29,2 -28,1
Risikoresultat netto 145,7 118,0 32,2 168,2 295,8 364,6 223,7
Gebyrer 307,4 307,3 293,0 289,1 907,6 855,0 1.151,6
Øvrige omkostningsrelaterte poster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -90,0
Driftskostnader ekskl. provisjoner -199,0 -186,9 -181,3 -188,4 -567,2 -566,2 -790,2
Provisjoner -96,2 -93,8 -92,3 -92,7 -282,2 -273,8 -367,7
Administrasjonsresultat brutto 12,1 26,6 19,4 8,0 58,2 15,0 -96,2
Reassuransens effekt på admin. resultatet 8,2 8,4 3,4 7,3 20,0 14,5 21,1
Administrasjonsresultat netto 20,4 35,0 22,8 15,3 78,1 29,6 -75,2
Netto finansinntekter 126,6 1.045,4 149,4 50,4 1.321,3 547,3 1.251,9
Øvrige renterelaterte poster -0,1 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,1 -3,5
Garantert rente -123,8 -186,6 -129,7 -122,4 -440,2 -378,0 -497,5
Renteresultat 2,6 858,8 19,6 -72,0 881,1 169,2 750,7
Vederlag for rentegaranti 5,6 5,3 6,1 5,3 17,0 16,5 21,2
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 174,3 1.017,0 80,7 116,7 1.272,0 579,9 920,4
Avsetning til ti l leggsavsetninger 18,2 -357,4 12,3 64,8 -326,8 -35,1 -178,8
Resultat ti l kunder -15,0 -431,3 -21,4 -48,6 -467,7 -135,5 -195,7
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 60,4 553,9 58,0 31,6 672,3 99,7 168,5
Andre inntekter og kostnader til selskapet -10,3 -6,8 -12,0 -11,9 -29,0 -36,0 -69,7
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 227,6 775,5 117,6 152,6 1.120,7 473,0 644,6
Skattekostnad -51,2 -46,0 -26,2 -35,0 -123,4 -110,2 42,7
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 176,4 729,5 91,4 117,7 997,3 362,7 687,4
Per 3. kvartal
SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje
Beløp i mill. kroner
2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018
Risikoresultat 276,8 397,9 -5,1 -4,0 0,0 0,0 271,7 393,9
Administrasjonsresultat 28,6 -5,4 29,6 20,5 -0,1 -0,1 58,2 15,0
Renteresultat 855,3 166,2 20,5 1,7 5,2 1,3 881,1 169,2
Tekniske avsetninger 44,0 -14,7 0,0 0,0 0,0 0,0 44,0 -14,7
Vederlag for rentegaranti 17,0 16,5 0,0 0,0 0,0 0,0 17,0 16,5
Resultat til kunde -773,6 -169,0 -21,0 -1,6 0,0 0,0 -794,5 -170,6
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 643,2 63,7 643,2 63,7
Sum 448,2 391,4 24,1 16,6 648,4 64,9 1.120,7 473,0
Kollektiv-
porteføljen
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt
SpareBank 1 Forsikring AS
Premieinntekter
20
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 149,5 139,1 206,0 122,5 494,6 389,1 527,8
Individuelle kapitalforsikringer 232,8 226,0 219,6 214,7 678,4 633,2 855,2
Kollektive pensjonsforsikringer 162,5 141,6 236,8 137,2 540,9 495,8 630,7
Ulykkesforsikringer 92,2 89,9 87,5 86,1 269,6 255,7 344,3
Gruppelivsforsikringer 166,0 173,4 231,8 176,0 571,3 585,0 755,5
Unit Link - Renteforsikringer 54,7 53,0 66,3 41,5 174,0 117,5 217,2
Unit Link - Kapitalforsikringer 101,5 100,9 96,7 91,1 299,1 278,4 369,3
Innskuddstjenestepensjon 932,8 913,5 910,7 839,0 2.757,0 2.442,0 3.316,4
Sum brutto forfalte premieinntekter 1.892,0 1.837,4 2.055,4 1.708,2 5.784,9 5.196,7 7.016,4
Overførte premiereserver fra andre selskaper 304,5 360,0 484,0 281,6 1.148,4 1.935,5 2.184,5
Avgitt gjenforsikringspremie -51,0 -47,8 -47,4 -51,9 -146,2 -153,4 -204,4
Premieinntekter for egen regning 2.145,5 2.149,5 2.492,1 1.937,8 6.787,1 6.978,8 8.996,6
Per 3. kvartal
Aktivaallokering per portefølje per 30. september 2019
SpareBank 1 Forsikring AS Fremtind Forsikring AS
NOK 33,3 (29,5) mrd. NOK 25,0(23,1) mrd. NOK 7,2 (6,0) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje
60,4%
39,4%
Aksjefond
Rentefond
11,7%
34,5%
32,6%
19,5%
Aksjer
Obligasjoner - markedsverdi
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Annet
42,3%
16,2%
35,7%
0,0%
Obligasjoner - markedsverdi
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Aksjer
Annet
10,1%
57,1%
17,1%
15,7%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Aksjer
Obligasjoner - markedsverdi
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):
8,6
3,1
Per 3.kvartal 2019
Per 3.kvartal 2018
5,6
2,5
Per 3.kvartal 2019
Per 3.kvartal 2018
SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse
23
Året
Beløp i mill. kroner 2019 2018 2018
Immaterielle eiendeler 90 122 95
Investeringer 7.277 6.005 6.088
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 526 443 452
Fordringer 288 111 152
Andre eiendeler 268 280 384
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 23 0 25
Investeringer i kollektivporteføljen 25.113 23.197 23.099
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 33.518 29.551 28.266
SUM EIENDELER 67.103 59.709 58.561
Innskutt egenkapital 3.353 2.703 2.703
Opptjent egenkapital 1.843 1.236 1.561
Ansvarlig lånekapital 1.000 1.000 1.000
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 25.420 23.610 23.206
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 33.370 29.525 27.669
Avsetning for forpliktelser 1.074 960 796
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 364 272 286
Forpliktelser 601 285 1.155
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 80 118 185
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 67.103 59.709 58.561
Per 3. kvartal
Fremtind Forsikring AS *)
Resultat
24
*) Tall for 2018 er SpareBank 1 Skadeforsikring AS
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018
Opptjente premier f.e.r. 2.197,3 2.128,2 2.062,8 1.476,4 6.388,3 4.311,9 5.803,2
Påløpne erstatninger f.e.r. -1.632,0 -1.365,7 -1.581,4 -927,1 -4.579,1 -2.826,4 -3.774,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -659,6 -630,0 -553,9 -337,9 -1.843,5 -1.007,4 -1.407,8
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 36,2 40,5 7,1 1,2 83,8 1,8 2,8
Andre tekniske avsetninger 50,5 -4,5 -3,2 4,4 42,8 -23,6 -30,8
Forsikringsresultat -7,6 168,4 -68,5 217,1 92,3 456,4 592,7
Netto finansinntekter 78,4 150,2 217,4 83,1 446,0 229,7 126,6
Andre kostnader -2,0 -2,3 -2,3 -3,7 -6,7 -3,8 -3,7
Resultat før sikkerhetsavsetninger 68,8 316,3 146,6 296,5 531,7 682,3 715,6
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 68,8 316,3 146,6 296,5 531,7 682,3 715,6
Skattekostnad -8,5 -47,7 -13,5 -57,3 -69,7 -124,9 -221,5
Resultat etter skatt 60,3 268,6 133,1 239,2 462,0 557,4 494,1
Per 3. kvartal
ODIN Forvaltning
Resultat
25
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv per 3. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018
Forvaltningshonorarer 96,1 94,4 87,7 101,3 278,2 295,3 383,0
Sum driftsinntekter 96,1 94,4 87,7 101,3 278,2 295,3 383,0
Lønnskostnader -43,8 -37,7 -34,2 -38,6 -115,7 -114,4 -145,4
Avskrivninger -3,6 -4,0 -4,3 -4,1 -11,9 -11,4 -15,3
Andre driftskostnader -26,4 -25,7 -28,3 -23,6 -80,3 -79,2 -115,7
Sum driftskostnader -73,8 -67,4 -66,8 -66,3 -208,0 -205,0 -276,4
Driftsresultat 22,3 27,0 20,9 35,0 70,2 90,3 106,5
Finanskostnader 0,7 0,4 0,9 0,5 2,1 1,5 2,2
Resultat før skatt 23,1 27,4 21,8 35,5 72,3 91,8 108,7
Skattekostnad -5,7 -6,9 -5,4 -8,8 -18,1 -22,7 -27,6
Resultat etter skatt 17,4 20,5 16,4 26,7 54,2 69,0 81,1