solvency ii reporting - stand van zaken voorjaar 2014
TRANSCRIPT
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 2
Solvency II Framework
1e pijler
Kwantitatief
2e pijler
Kwalitatief
Solvency II
Implementatie in strategie en bedrijfsvoering
SCR
Marktwaarde
Projecties
Modellen
Governance
Risk Mgt.
ORSA
In ControlQRT’s
3e pijler
Rapportage
Datakwaliteit
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 4
Laatste loodjes … (2)
bron: website EY - “European Solvency II Survey” - november 2012
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 5
Waar gaat het om ?
• QRT’s - Quantitative Reporting Templates
(“de nieuwe Wft-staten”)
• SFCR - Solvency & Financial Condition
Report
(de “Solvency II jaarrekening”)
• RSR - Regular Supervisory Reports
(verslagen aan de toezichthouder)
• Overig:
• Governance aspecten
• Rapportage- en openbaarmakingsproces
• Datakwaliteit en rapportagesystemen
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
Technisch:
• Verschillen in waarderingsgrondslagen, vermogens en ‘jaarrekeningen’
• Nieuwe begrippen en definities en “wat wordt bedoeld ?”,
“hebben we deze data ?” en kunnen we het aan onze leden uitleggen ?
Operationeel:
• Efficiënt inrichten van het rapportageproces
• “In control” zijn
Beleid:
• De buitenwereld gaat de technische voorzieningen zien
mét en zonder prudentie
• Solvency II solvabiliteit is beduidend lager dan onder Solvency I
• Solvency II rapportage-eisen en beleggen in gespreide beleggingsfondsen
6
Uw thema’s …
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• De QRT rapportage is uitgebreider dan de Parallelrun 2012
• De Solvency II Rapportage loopt in 2015 parallel aan
de Wft-rapportage 2014 én de jaarrekening 2014
• Voor de kwartalen waarin op Solvency II wordt gerapporteerd,
vervalt de bestaande Wft-kwartaalrapportage
• Geen certificering externe accountant, niet publiek
7
“Oefenperiode” - maar niet vrijblijvend
2013 2014 2015 2016
Oefenen, oefenen en oefenen !
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 8
Rapportagedata Solvency II
2015* 2016 2017 2018 2019
Jaarstaten **** 22 weken 20 weken 18 weken 16 weken 14 weken
Groepen ** 28 weken 26 weken 24 weken 22 weken 20 weken
Kwartaalstaten 8 weken 8 weken 7 weken 6 weken 5 weken
Jaarstaten 31 mei 2015 *** 19 mei ‘16 5 mei ‘17 20 april ‘18 8 april ‘19
Q1 25 mei ‘15 26 mei ‘16 19 mei ‘17 11 mei ‘18 3 mei ‘19
Q2 25 aug. ‘15 25 aug. ‘16 18 aug. ‘17 10 aug. ‘18 2 aug. ‘19
Q3 24 nov. ‘15 25 nov. ‘16 17 nov. ‘17 9 nov. ‘18 1 nov. ‘19
Q4 etc.
* - nadere data voor de kwartaalrapportage volgen
** - de kwartaalrapportages 2015 pas vanaf Q2-2015 (EIOPA: Q3)
*** - betreft de indiening van de jaarstaten 2014
**** - uiteindelijk worden termijnen afgebouwd tot 14 weken,
resp. 5 weken voor kwartalen. Deze afbouw is geschetst in de
draft implementation measures October 2011 (o.a. artikel 301)
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Interimfase:
• Beperkt deel van de volledige set aan QRT’s
• Langere indieningsperiode
• Eerste focus op solo-entiteiten
• Voorgeschreven gegevenscontroles
10
Solvency II Jaarstaten
Reporting
templates
Disclosure Group
Kwartaal Nationale
staten
Algemene staten
Balans
Own funds
Assets
Technische Vrz
SCR & MCR
Herverzekering
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 11
SII Jaarstaten (interimfase)
Template IInhoud
S.01.01.b Inhoud van de ingediende informatie
S.01.02.b Basisinformatie;
S.02.01.b Balans;
S.02.02.b Activa en passiva per valuta;
S.06.02.b Lijst van activa;
S.08.01.b Open posities afgeleide instrumenten;
S.12.01.bTechnische voorzieningen inzake levensverzekeringen en
ziektekostenverzekeringen vergelijkbaar met levensverzekeringstechnieken;
S.17.01.b Technische voorzieningen inzake schadeverzekeringen;
S.23.01.b Eigen vermogen
S.25.01.bSolvabiliteitskapitaalvereiste – de standaardformule of gedeeltelijk interne
modellen;
S.25.02.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – gedeeltelijk interne modellen;
S.25.03.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – geheel interne modellen;
S.26.01.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Marktrisico;
S.26.02.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Tegenpartijrisico;
S.26.03.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Levensverzekeringstechnisch risico;
S.26.04.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Ziektekostenverzekeringstechnisch risico;
S.26.05.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Schadeverzekeringstechnisch risico;
S.26.06.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Operationeel risico;
S.27.01.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Rampenrisicoschadeverzekeringen;
S.28.01.b Minimumkapitaalvereiste – Niet gemengde ondernemingen, en;
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 12
SII Kwartaalstaten (interim fase)
Template IInhoud
S.01.01.a Inhoud van de ingediende informatie
S.01.02.a Basisinformatie;
S.02.01.a Balans;
S.06.02.a Lijst van activa;
S.08.01.a Open posities afgeleide instrumenten;
S.12.01.aTechnische voorzieningen inzake levensverzekeringen en
ziektekostenverzekeringen vergelijkbaar met levensverzekeringstechnieken;
S.17.01.a Technische voorzieningen inzake schadeverzekeringen;
S.23.01.a Eigen vermogen
S.28.01.a Minimumkapitaalvereiste – Niet gemengde ondernemingen, en;
S.28.02.a Minimumkapitaalvereiste – Gemengde ondernemingen.
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Solvency II waarderingsgrondslagen / rubricering
• Definitie altijd duidelijk ?
• Technische voorzieningen
• Elke drie maanden volledig berekenen ?
• Lijst van activa (beleggingen)
• Gedetailleerd per object, lookthrough !
• Elke drie maanden !!!
• Open posities in derivaten
• Eigen vermogen
• Indeling vermogen in tier 1, 2 en 3
• Groepen
• Impact voor de niet-verzekeraars in de groep ?
• Inhoud & transparantie
• Kunnen we verschillen uitleggen ?
13
Technische thema’s
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Voldoende formatie (aantal en kennis/ervaring) ?
• Hoe houden we de ‘Excel-hel’ onder controle ?
• Interne controle (zie DNB brief over kwartaalrapportages)
• Ontwikkelen rapportage- en openbaarmakingsprocedures
14
Operationele thema’s
2014oefenen: testrun
definities, bronnen etc
helder krijgen
2015Indiening DNB
systemen en
werkprocessen
2016Indiening DNB
volledige set !
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Solvabiliteit verandert
• Heeft dit invloed op het beleid, op de communicatie ?
• Technische voorzieningen wijzigen
• De mate van prudentie in vergelijking tot andere verzekeraars wordt zichtbaar
• Ook de fiscus krijgt zicht op mogelijke “stille” reserves
• Wat wordt leidend in de bedrijfsvoering: Solvency II of de ‘oude’ jaarrekening ?
• Beleggingsbeleid
• Kan de vermogensbeheerder alle data van de beleggingsfondsen opleveren ?
• Noot: In de voorbereidende sheets is sheet D4 - “Look Through” nog niet
opgenomen …
15
Beleidsmatige thema’s
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• “Kwalitatief” rapport over:
• Governance (vanaf richtsnoer 21)
• Risk Management
• Interne Controle en Compliance
• Kapitaalbeheer
• Waarderingsgrondslagen
• Voorbereiding op
• SFCR - Solvency & Financial Condition Report (openbaar)
• RSR - Regular Supervisory Reporting (toezichthouder)
17
EIOPA Preparatory guidelines
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 18
Solvency & Financial Condition Report
System of
Governance
(art 21 e.v.)
Kwalitatieve informatie over governance en kapitaalbeheer
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
• Jaarverslag
Inh
oud
System of
Governance
(art 21 e.v.)
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
• Jaarverslag
System of
Governance
(art 21 e.v.)
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
• Jaarverslag
System of
Governance
(art 21 e.v.)
System of
Governance
(art 21 e.v.)
Interne Controle
Systeem
(art 24)
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijk-
heden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfuncties
• groepen
• organisatiestructuu
r
• Jaarverslag
System of
Governance
(art 21 e.v.)
• omschrijving van
het interne controle
systeem
• informatie over de
belangrijkste
procedures
• toepassing van de
compliance functie
Risk
Management
(art 23)
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
• beschrijving risk
management
systeem
• risk management
functie in de
organisatiestructuu
r
• risk management
per risicocategorie
• toepassing
“prudent person”
principe
• gebruik krediet-
beoordelingen
Kapitaal-
beheer
(art 28)
• Informatie over de
governance
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
Waarderings-
grondslagen
(art 29 e.v.)
• structuur, omvang
en kwaliteit van het
kernvermogen
• aanvullend
vermogen
• intra-groep
transacties
• overdraagbaarheid
en fungabiliteit van
het eigen
vermogen
• Waardering van
activa
• Waardering van
technische
voorziening
• Waardering van
andere
verplichtingen
• Alle overige
materiële
informatie
(aannames)• Jaarverslag• Jaarrekening• Jaarverslag • Jaarverslag • Kapitaalbeleid
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Openbaarmaking:
• Op de website, ten minste vijf jaar toegankelijk !
• Eventueel digitaal of schriftelijk nasturen binnen vaste korte termijnen
• Reflectie & Discussie
• Wat is onze boodschap ten aanzien van de bedrijfsvoering,
het risicoprofiel, het kapitaalbeleid en ...
• Hoe willen we dat aan de buitenwereld uitleggen ?
• In hoeverre bepalen de rapportage-vereisten de bedrijfsinrichting en
wat komt in de management-informatie ?
19
SFCR = Openbaar SII verslag
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
Er wordt beleid van u verwacht:
• Rapportagebeleid
• Wie is verantwoordelijk voor het opstellen en controleren van rapportages ?
• Procedures en deadlines voor het voltooien, controleren en goedkeuren
• Betrouwbaarheid, volledigheid en samenhang van gegevens,
zodat een analyse en vergelijking over meerdere jaren mogelijk is
• Beleidslijnen (Solvency II Directive, art 55)
• Waarborgen dat bekend gemaakte informatie altijd correct is
• Procedures waarborgen dat informatie alleen wordt gerapporteerd
ná goedkeuring door het bestuur !
21
EIOPA Preparatory guidelines
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Samenloop van rapportages:
• Jaarrekening 2014
• Wft-staten 2014
• én de Solvency II staten 2014 (!)
• Toenemende complexiteit:
• Over 2014 de beperkte set, binnen twee jaar de volledige set aan QRT’s !
• Meerdere rapportages met verschillende vermogens, voorzieningen etc.
• Toenemende foutenkans:
• Beheersbaarheid, tijdsverlies, correctie op correctie-probleem
• Controleerbaarheid van “Excel” (versiebeheer, aansluitingen, etc.)
22
Solvency II Rapportage proces (I)
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
Voorbereiding op Solvency II:
• Analyseer het rapportageproces:
• Welke data leiden tot welke informatie (data-knooppunten) ?
• Welk handelingen zijn nodig om brondata in rapportages om te zetten
• Maak een planning en ga het proces beheersen, analyseer bronnen van vertraging
• Vertaal de analyse in het verbeteren van informatiestromen:
• Fast-closing, en eerder opschonen, analyseren etc.
• Haal meer uit standaardsystemen, minder handwerk / Excel
23
Solvency II Rapportage Proces II
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
1. Begin op tijd, begin in 2014 !
2. Oefenen, oefenen en oefenen !
• het is waarschijnlijk dat u de complexiteit onderschat !
• meer dan 50% van de ingediende Parallel Runs vertoonde materiële fouten !
3. Kies een logische volgorde:
• Eerst begrijpen wat: inzake QRT’s, inzake SFCR
(niet alleen de voorbereidende rapportage)
• Daarna processen en systemen hierop inrichten
4. Bespreek de uitkomsten ook met uw stakeholders
• Opdracht is ook om zaken uit te leggen
• Kom boven de materie te staan
• Creëer begrip bij uw stakeholders
24
Wat werkt voor u ?
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• U moet méér openbaarmaken ….
• Uw collega’s ook !
• Het wordt 14 weken stress op de financiële afdeling …
• maar na begin april zit het jaarwerk erop en
kunt u weer met de business verder !
• U heeft moeten investeren in meer robuuste rapportageprocessen
• maar daarna bent u voor uw analyses niet meer afhankelijk van de Excel-
tovenaars,
maar kunt u met een ‘druk op de knop’ de laatste actuele analyse zien
25
Het goede nieuws ….
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
• Trainingen en workshops
• Dit voorjaar verzorgen we een aantal praktische workshops
waarin u en/of uw financiële staf in één dag door een aantal
inhoudelijke thema’s wordt geleid
• Praktische advisering /
• We kunnen u op praktische wijze ondersteunen door met u
en bij u issues in de Solvency II te identificeren én op te lossen
• Voorbeelden en templates
• Dit voorjaar zullen we ook enkele voorbeelden en templates
ontwikkelen die u kunnen ondersteunen in het schrijven van
uw eigen beleidsdocumenten en rapportages
26
We gaan u helpen !
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 27
Het Solvency II Bouwwerk op orde !
1e pijler
Kwantitatief
2e pijler
Kwalitatief
Solvency II
Implementatie in strategie en bedrijfsvoering
SCR
Marktwaarde
Projecties
Modellen
Governance
Risk Mgt.
ORSA
In Control QRT’s
SFCR
RSR (A/Q)
Proces /
Beleid
3e pijler
Rapportage
Datakwaliteit
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 28
InAudit BV
Interne Audit
Compliance
Risk Management
- Financial
- Operational
Review berekeningen
(SCR/ORSA)
Solvency II Reporting
• InAudit BV
Arnhemsestraat 94
6974 AL Leuvenheim
Postbus 12038
1100 AA Amsterdam
(T) 055 - 578 29 21
(M) 06-2448 6892
en meer …