solid ir presentation

SOLiDIR PresentationSOLiDIR PresentationInvestor Relations ㅣ 2013년 5월

2

본 자료는 투자자들의 이해를 돕기 위해 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.

이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관련된 것으로 향후 회사의 예상 경영현황 및 재무실적을

의미하고, 표현상으로는 “예상”, “전망”, “계획”, “기대” 등과 같은 단어를 포함합니다.

이러한 “예측정보”는 그 성격상 회사가 통제할 수 없는 위험이나 불확실성, 가정 등을

포함하며, 이러한 불확실성에는 다음과 같은 사항들이 포함됩니다.

• 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향

• 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적 의사결정

• 회사가 영위하는 유/무선 통신장비 시장에서의 급격한 환경변화

• 기타 회사의 경영현황 및 재무실적에 영향을 줄 수 있는 국내외 환경변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 “예측정보”에 명시적 혹은 묵시적으로

포함된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

Disclaimer

3

Ⅰ. SOLiD Overview1. 회사 현황

2. 사업 영역

3. 14 years of SOLiD

4. 최근 수년간의 변화

5. 현재 Status

6. 향후 Vision

7. Key Messages

Ⅱ. Business Overview

Ⅲ. Appendix

4

회사 현황

설립일 1998년 11월 5일

회사명 ㈜쏠리드 (050890)

165명 (2013년 5월 현재 기준)임직원수

본사 경기도 성남시 분당구 삼평동 쏠리드스페이스

대표자 정 준, 이 승희 (각자대표)

▶ R&D 중심 유/무선 통신장비 회사(KOSDAQ)

• 국내 125K, 해외 90K 등 215K개 이상 장비 납품 및 설치 운영 중

• KT와 SKT 동시에 의미있는 매출을 기록하는 업계 선도기업

▶ 미주 및 일본 중심으로 해외시장에서 빠르게 성장 중

▶ WDM 기반의 유선전송장비 시장으로 사업영역을 확대

공장 경기도 안양시 동안구 호계동 동보빌딩

5

사업 영역

• 이동통신망 coverage solutions

: Fiber DAS & stand-alone Repeater

• 이동통신망 fronthaul solutions

: Ring-MUX

• 국방사업 - TICN(전술정보통신체계)

• 냉방기 사업

• 기타사업

Digital Pen & 닷패턴 제품

[Pen Generations]

이동통신 특수 단말기

[Mpedia]

• 전송망 장비 : CWDM/DWDM, ROADM

• 가입자망 장비

: WDM-PON, Hybrid E-PON(reach

extender)

자회사자회사

광전송/가입자망 장비

[SOLiD Systems]

이동통신 사업분야이동통신 사업분야 유선통신 사업분야유선통신 사업분야 기타 사업분야기타 사업분야

SOLiDSOLiD

전력증폭기(Power Amp)

[KRF]

6

14 years of SOLiD – 1. 성장과 침체

u SKT/KT 이동통신 장비 중심으로 성장 (국내 No.1 중계기 회사)

u Innovations & Challenges in early days

AmicusAmicus

1x EV-DO1x EV-DO

S-DMBS-DMB

WCDMAWiBro

WCDMAWiBro

CDMACDMA

S-DMBWCDMAS-DMB

WCDMA

NeotisNeotis

mvp Capitalmvp CapitalKOSDAQKOSDAQ

주력제품시장침체

최초 디지털중계기 상용화(’99), Adaptive Pre-distortion Amplifier(‘00), ICS Algorithm(‘01)

1x EV-DO 기지국(’01), Amicus(Mobile WiMAX baseband chipset)

시장환경의 변화

• 가입자수 정체

• 주파수 비용 & 마케팅비용 증가

• 네트워크 방식의 변화(small cell)

3G 시장의 중계기선도업체 위상 확보

7

14 years of SOLiD – 2. 새로운 변화의 준비

u 변화의 동인 : 성장의 한계와 사업의 침체

u 변화의 방향 : 기본에의 충실, global 사업의 확대, 수평적/수직적 사업영역 확대

Reshape the

business Portfolio

Strengthening

SOLiD foundation

Accelerate growth

in global market

Reinvigorate

innovation

새로운 성장momentum 확보

신규사업

국방사업

기존사업

유선사업

해외사업

8

최근 수년 간의 변화

2009 20132008 2010 2011 2012

Acquisition

& Joint Venture

Geographic

& New Business

SOLiD Systems- Wireline Business- $50M revenue in ’12`

KRF- Power Amp Business- $18M revenue in ‘12

Defense Business- TICN system vendor- Expecting >$300M revenue beginning ‘15

Electronic Blackboard Business- Digital Pen application

Europe- SOLiD London Branch

Japan- SOLiD Tokyo Office- >$15M revenue in ’12`

Pen Gererations- Digital Pen Business- Anoto JV

SOLiD Link- FTTx Business- ETRI Holgings JV

Cooler Business- Power saving solutions

USAStrategic Partnership with REACH- >$16M revenue in ’12`

CALA- Sales Rep. in Mexico

전략지역의 선정전략지역의 선정 전략제품 확보전략제품 확보 Market PenetrationMarket Penetration 고객/전략제품 확대고객/전략제품 확대

수평적/수직적 사업영역 확대(유선/Power Amp/…)수평적/수직적 사업영역 확대(유선/Power Amp/…)

SOLiD

현재의 status

u Well positioned in industries that are growing

Market growth driven by data traffic explosion

FTTx/ROADM

$4b marketby 2017 with CAGR

19%

DAS/Repeater

Gainingstrong traction from

carriers

MobileBackhaul/Fronthaul

§ No. 1 coverage solution provider in Korea

§ Currently ranked as #4 in US DAS market,

heading towards #2 ranking by 2015

§ Market creator &

#1 provider in Korea

§ Dominant market share in both KT and SKT major projects in 2012

§ Best-in-class (higher system efficiency, lower cost & compact size)

>$300MMarket

DefenseBusiness

Big opportunityin small cell environment

Power Amp§ Secured as sole system

vendor for TICN

§ Industry-first WDM-PON solution

with SFP type tunable laser

(Unique, innovative & lowest

solution)

9

10

앞으로의 vision

• 전세계를 아우르는 Global Vendor

• Worldwide No.2 DAS vendor

• No.1 WDM-PON Player

• 신규사업 본격화 (국방/Amp)

x 2.0

x 1.5

$150M

2013

2014

2015

§ 해외매출 $50M (지역/고객/product 확대), 10% OP margin

§ Global vendor와의 partnering

§ 유선사업 해외 진출 / WDM-PON 사업기반 확보

§ 해외매출 > 국내매출

§ WDM-PON 사업화

§ Next DAS product launching

11

Key Messages

u 최근의 외부환경 변화에 대응한 성장전략 실행을 통해 성장 momentum 확보

u ‘13년에도 Global 사업(DAS) 및 유선사업의 확장을 통한 사업기반

(고객/product) 확장을 이루어 내어 지속성장을 추구하고자 함

11

We are here!!!We are here!!!새로운 성장

momentum 확보신규사업

국방사업

유선사업

해외사업

기존사업

20092009

20122012

12

Empowering Communications through SOLiD Innovation

13

Ⅰ. SOLiD Overview

Ⅱ. Business Overview1. FY 2013 Guidance

2. Market Update

3. 해외사업 현황

4. 국내사업 현황

Ⅲ. Appendix

14

FY2013 Guidance

2013년 매출 목표 1,550억,

Ø 국내 유/무선 매출은 전년과 유사한 수준 매출 수준 예상ü 주파수 경매 일정 지연에 따른 영향 예상

Ø 해외 수출은 지속적으로 증가 추이 예상ü 해외 수출비중은 전체 매출의 약 30% 수준 예상ü 특히, 미주 DAS 매출은 전년대비 100% 성장 예상 & 미주/일본 중심의 유선시장 진입 예상

Ø 목표 영업이익율 10% 이상 예상ü Product Mix (미주향 DAS 중심) 변화에 따른 수익성 개선 예상ü 전년 대비 영업외비용(이자비용)은 차입금 규모 감소 등으로 인한 개선 예상

Target Operating Model in 2013Sales by business portfolio in 2013

501 500

351 465

542 440

0%

20%

40%

60%

80%

100%

FY 2012 FY 2013Wireless

Korea

Wireless

Global

Wired

Korea

Wired

Global

Others

1,505 1,550

50%

60%

70%

80%

90%

100%

FY 2012 FY 2013(E)

CoGS

SG&A

Non-operating

Net Profit

15

Market Update

0.3 0.9

1.8

3.1

5.0

'12 '13 '14 '15 '16

Mobile data traffic explosion

Ø Mobile data traffic is increasing sharply, driven by smart phone, tablet PC etcü Smartphone data traffic is growing at CAGR 95% and reaching 5.0EB/month by 2016ü Network expansion addresses severe capacity & coverage issuesü FMC/FMS market expected to grow explosively

Ø Mobile data big-bang accelerates new business opportunitiesü Cost efficiencies with performance forced Carriers to go LTEü Requirements for Capex and Opex savings opened Smart network market like “Cloud”

• Source : Cisco(2012)

Worldwide Smartphone Data Traffic Forecast

CAGR 95%CapacityEnhancementSolutions

• Small Cell

• Data off loading

• 4G

New BusinessOpportunities

• LTE

• Smart Network,

etc

FMC(Fixed Mobile Convergence)FMS(Fixed Mobile Substitution)

(Exabytes/month)

16

Market Update (Cont’d)

Ø 180 operators in 70 countries are investing in LTE (GSA, Jan.2011)ü Already 104 LTE networks in 48 countries are commercial (GSA, Oct. 2012)ü At 2Q.’12, 26.5 million LTE subscriptions worldwide, 90% from USA, Korea and Japanü LTE boosts network equipment market beginning 2011

Ø Stronger market growth for home coverage and DAS solutions in LTE Networkü Seamless connectivity in building is critical for data centric 4G networksü DAS market is expected to grow steadily, with CAGR 19% and reaching $3.8b by 2014

• Source : ETRI(2011)

1.1 2.1 1.8

3.1 4.9

7.1

-

2.0

4.0

6.0

8.0

2010 2011 2012 2013 2014 2015

CAGR 44.4%(2010-2015)

($ Billions)

LTE

Worldwide LTE Equipment Market Forecast

• Source : Gartner. DIGIECO에서 재인용(2013)

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Africa Middle East

Latin America

North America

Europe

Asia

CAGR 133%

(milions)

Worldwide LTE Subscribers Forecast

17

Market Update (Cont’d)

?

ü Data 전송속도 향상(73Mbps → 150Mbps)을 위한

1.8GHz 10M 주파수 추가 할당 경매 HOT Issue

ü Carrier Aggregation (CA) Needs

ü 주파수 경매 이후 신규 장비 & 장비 Revision 수요 예상

ü LTE 음성통화 품질 향상 위한 Coverage 지속 확보 필요

[국내 이통사별 주파수 할당 현황]

18

해외사업 현황

SOLiD USA: Subsidiary (Livermore, CA)• NA Regional Sales & Channel Management

Strategic Partnership ManagementSince 2009

SOLiD Japan : Tokyo (June, 2013)• Regional Sales & Partnership

Management Since 2008

London Branch• EMEA regional Management

Since 2008

Beijing Office • Regional Sales &

Partnership ManagementSince 2006

SOLiD Direct Operation

SOLiD Local Distributor 19

172 198

351

465

-

100

200

300

400

500

'09 '10 '11 '12 '13

CAGR 172%

[년도별 수출액 추이(억원)]

(e)

America America ASIA ASIA EMEAEMEA

Global Business Presence

19

※ 이동통신 중계기의 이해

▶ 경제적인 coverage 확장

▶ 음영지역 해소

▶ 기지국 효율 증대

중계기 일반 가입자고객(통신서비스사업자)

▶ 비용절감(Capex, Opex)

▶ 고객서비스 향상

▶ 망 효율성 향상

저렴하고 고품질의

통신 서비스

이용을 통한 삶의 질 향상

중계기 사업의 Value Proposition중계기 사업의 Value Proposition

In-Building Out Door Complex Area

중계기는 저비용으로 유연하고 효율적인 망 구축을 가능케 함으로써 끊김 없는(Seamless) 무선통신 환경을 구축하는데 중요한 역할을 담당하면서 기능 및 용도를 확장해 왔음

20

• Home Repeater • Stand-alone ICS

• 유선인프라 포설이 어려운 도심지역 특정 coverage

확보 및 가정/소형사무실 용 전략제품

• 일본 및 유럽시장 전략제품. 저가화, 중계기 이외의

부가기능 탑재 두 가지 축으로 Product Roadmap 설정

• 유선인프라 포설이 어려운 도심지역 특정 coverage

확보 및 가정/소형사무실 용 전략제품

• 일본 및 유럽시장 전략제품. 저가화, 중계기 이외의

부가기능 탑재 두 가지 축으로 Product Roadmap 설정

• Multi-mode/Multi-band 구조

• 대형건물, Public Safety 서비스 북미지역 전략제품

• 경량화, 고효율화, 저가화에 초점을 맞춘 Product

Roadmap 설정

• Multi-mode/Multi-band 구조

• 대형건물, Public Safety 서비스 북미지역 전략제품

• 경량화, 고효율화, 저가화에 초점을 맞춘 Product

Roadmap 설정

전략지역의 선정전략지역의 선정차별화된

전략제품 확보차별화된

전략제품 확보Market Trial(사업자/S.P.)Market Trial(사업자/S.P.)

고객/전략제품확대

고객/전략제품확대

ICSICS Active DASActive DAS

해외사업 현황

DAS Market Understanding

21

ü In-building DAS Market Changes….

Early of 2000 Recent (2012)Only 38% of the US population used wireless Primarily limited to voice ; virtually no “wireless-only” households

Very little data traffic carried on wireless networks

In-building expectations were low among commercial customers ; outdoors coverage was still patchy

Coverage was a “Carrier problem” so customers looked to their primary carrier for solutions

Fiber DAS technology was new for the wireless industry; single-carrier focus which was generally purchased by the carriers a more expensive process

Wireless services driven by consumer demand fordata, multimedia and voice from multiple carrierofferings

Businesses running entire operations onsmartphones, tablets and aircards making DAS anecessity for businesses and their customers

4G is becoming a necessity due to poor in-building service, and business are budgeting for DAS

New Building Codes being adopted torequire public safety coverage

Carrier capacity growing as 60% of voice callsand 70% of data usage is indoors

해외사업 현황 – 미주

[자료출처 : The Fundamentals of In-Building Wireless Solutions / ADC, 2012]

→ Which one will be the winner as in-building coverage solution?

Passive DAS vs Active DAS vs Repeater vs Small Cell


22


Passive DAS

ü RF상으로 BDA와 연동 한 후 BDA를 통하여

증폭된 신호가 DAS의 Hub Unit에 인입되는

방식을 사용

ü 동축케이블을 사용하여, 단순한 splitter를

통해 분기된 antenna에 직접 신호연결

ü 건물 내 Coverage와 Capacity 확대에 적합

Multi-Carrier 서비스를 통해 외부 네트워크와

연계가 가능하도록 지원

ü 초기 DAS 시장 주도. But, High labor cost,

Single mode, limited flexibility, non DMS…

유럽, 동남아/서남아 등 중심으로 제한적 성장

DAS (Distributed Antenna System)

※ BDA(Bi-directional RF Amplifier)

매우 특수하게 고안된 RF 중계기로 FCC Regulation에 의거하여

서비스 하고자 하는 대역의 신호만을 필터링하여 하여

기지국으로부터 전송된 미약한 신호를 증폭하여 DAS의 Hub

Unit에 전송


23

BTS

BIU

ODU

ROU

Antennas

System Configuration

Case 1. In-Buildings

Case 2. Stadiums

Case 3. Subways


Active DAS

ü Scalability, Capacity Expansion, End-to-end management, cost

effectiveness, Ability to overlay with existing infrastructure…

24

ü DAS Business Models in US Market

§ Carrier(Operator) Market : Single Carrier DAS

- 통신사업자 (예 : Sprint, Verizon, AT&T 등) 대상으로 장비 공급

- Carrier 대상으로 해당 통신사업자가 제공하는 서비스 영역에 적합한 장비 개발/공급

§ Non-Carrier Market : Multi-Carrier DAS

(i.e : Airports/Train Stations, Casinos, Sports Venues/Stadiums, University or Corporate Campuses etc. )

- Enterprise / Neutral Host 시장에 소요되는 장비 공급

- Direct Sales 방식이 아닌 현지 유통 채널(VAR : Value Added Retailer) 통하여 장비 공급

- 자체 구축된 망을 이용하되, Carrier RF Source 연계하여 서비스 제공

(ex : TW(Transit Wireless)가 NYC Subway Network 구축하고, NYC에 Long-term Lease 계약 형태)

해외사업 현황 – 미주 DAS Market Understanding

25

ü Active DAS gaining strong traction for the next several years§ Active DAS market is expected to grow steadily, with CAGR 19% and reaching $4b by 2017

ü As market grows, vendors are being reshuffled§ Big company such as Corning, Tyco entered into DAS market through M&A

Active & Passive DAS Market Forecast

DAS vendor Revenue1) Buyer Deal SizeWorldwide

M/S2)

Andrew $58M Commscope $2.65B 23.3%

ADC $72M Tyco(TE) $1.25B 11.3%

MobileAccess

$54M Corning $183M 18.1%

Powerwave $15M Became bankruptcy 3.8%

SOLiD $17M 3.7%

DAS Vendor M&A

1) Approximate info, based only anecdotal evidence. Counting only Active DAS revenue in US Market in ’11.SOLiD revenue is for ’12.

2) ABI Research (Oct.2012). Including Active/Passive DAS and antenna revenue.Source : ABI Research (2012)

해외사업 현황 – 미주 DAS Market Understanding

26

'09 '10 '11 '12 '13(F) '14(T) '15(T)

0.9 2.5 6.4

21.5

39.7

60.0

100.0

CAGR 190%(‘09~’12)

Sales trends and near term target in the North America Market(Total Exports, USD in millions)

Market Penetration Multi Carrier DAS

Single Carrier DAS

Wire-line Products

ü Anticipating $40M in revenue ‘2013

ü Distributed Antenna Systems (DAS)

• Over 100 sites & 40+ VARs utilizing SOLiD equipment…. and growing

• Positioned as the 4th largest vendor in the US DAS market, after only 4

years of operation

• Targeting a 10%+ market share and number 2 ranking by 2015

ü New product launch: WDM wire-line access equipment

해외사업 현황 – 미주 Business Highlight in US

27

해외사업 현황 - 미주

• Largest DAS project in North America

• Contract awarded in June 2012

• Multi-year project valued over $20M

• Largest higher education project to date

• BOM in progress. Alliance equipment will exceed $1,000,000

Empire State Building

Signature Project ‘2012

28

GAP HQ (San Francisco, CA)

Iowa state Univ. (Jefferson, IA)

Nike HQ (Beaverton, OR) Mesa Arts Center(Mesa, AZ)

Green Valley Resort (Las Vegas, NV)

AMAZON HQ (Seattle, WA)

EMC2 ( Mesa, AZ)

Duke Univ. (Durham, NC)

NINTENDO (Redmond, WA)

Disney Hawaiian Resorts(Honolulu, HI)

DAS Reference Sites in US해외사업 현황 - 미주

29

Neyland Stadium (Knoxville, TN)

Memorial-DKR Stadium(Austin, TX)

Tucson Int’l airport (Tucson, AZ)

Sacramento Int’l Airport (Sacramento, CA)

Paul Brown Stadium (Cincinnati, OH)

Daytona Speedway (Daytona Beach, FL)

McCarran Airport (Las Vegas, NV)

Rose Garden (Portland, OR)

Phoenix Speedway (Phoenix, AZ)


30

Parkview Medical Center(Pueblo, CO)

North Share Hospital(Manhasset, NY)

John Muir Medical Center(Walnut Creek, CA)

Rady Children’s Hospital(San Diego, CA)

Parkland Memorial Hospital (Dallas, TX)

Rush Memorial Hospital(Rushville, IN)

Phoenix Children’sHospital (Phoenix, AZ)

√ Extensive presence in healthcare facilities: Major USA healthcare providers and hospital corporations such as KAISER PERMANENTE have

selected SOLiD as a preferred qualified vendor for their facilities nationwide


31

Wireless

ab

g Optic Fiber

Remote Area can’t be covered if fiber is

not available

Base Station

Base Station ICS Repeater

a

b

g

Repeater Cell

RF Repeater Wireless

a

b

g

Repeater Cell

ICS Repeater

Wireless

ab

g

Repeater Cell

Covered by ICS repeater fed wirelessly by Base Station

ICS Repeater

No Fiber Required/Easier Installation

RF Repeater ICS RepeaterHigh Gain High Power ⇒ Wider Coverage

X

Base Station Cell

ICS Applications해외사업 현황 - 일본

32

?? Launching New Product

91 90

176

100

FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013

3232

HR 2G

HR 3G

ICS LTE

EOL(End of Life)

(e)

ü Anticipating $10M in revenue ‘2013

ü Home Repeater & ICS(Interference Cancellation System)

• Provide 55K HR(2G 25K & 3G 30K) & 2.5K ICS to KDDI (TOP 3 Carrier in Japan)

• Steady growth & expansion of product line-up in Japan Market

ü Preparing New product launch : WDM wire-line access equipment

Business Highlight in Japan해외사업 현황 - 일본

(단위 : 억원)

33 3333

국내사업 현황 - 유선 Business Highlight

ü ‘2013년 유선전송장비 매출 약 440억 예상

ü Multi-Carrier 통한 신규 장비 & Capacity 증설 장비 수요 지속 예상

• SKT 기존 Ring-MUX 및 고도화 장비 지속 수요 예상

• KT Mobile Backhaul용 신규 장비(ROADM) 수요 예상

ü Carrier 이외 B2B 신규시장 발굴 및 확대 추진

170

430380

90

60

0

100

200

300

400

500

600

2011 2012 2013

SKT KT

(e)

(단위 : 억원)

3434

u Gangnam Subway Station(Dense Urban Area in Seoul) Example

1.8Km

1.6Km

1.8Km

1.6Km Ring1

Ring2

Ring1

Ring2

P2PP2P WDMWDM

P2P vs WDM(Ring-MUX)국내사업 현황 - 유선

26% Optic Fiber Saving Effect26% Optic Fiber Saving Effect

35 3535

Business Highlight국내사업 현황 - 무선

ü ‘2013년 무선통신 중계기 매출 약 500억 예상

ü LTE망 고도화에 따른 Coverage 확대 위한 장비 투자 지속 예상

• SKT 통합형중계기(MiBOS) 통화품질 개선을 위한 장비 지속 수요 예상

• KT LTE망 품질 고도화를 위한 장비 수요 지속 예상

ü LTE 주파수 1.8G 경매 결과에 따른 신규장비 및 장비 Revision 수요 예상

36

Ⅰ. SOLiD Overview

Ⅱ. Business Overview

Ⅲ. Appendix1. SOLiD Product Line-up

2. 주주 구성

3. 자회사 현황

4. BW 현황

5. 차입금 현황

6. 요약 재무제표

37

1. SOLiD Product Line-up

CoreRouter

CoreRouter

CoreRouter

EdgeRouter

Server

Soft switch IMS ServerEdge

Router

ServerAccessGW

Server

Server

GW(Gateway)

DSLAM / CMTS

Multi ServiceSwitch

Repeater

Satellite

LineConcentrator

Enterprise NetworkBroadcastingMobile phoneHigh speed internetPhone

BroadcastingHead-ends

xDSL/Cable Modem/FTTxPSTN/VoIPSmart Phone Set top Box Wireless

LANSwitch Router

IP-PBX

AccessNetwork

source : nipa(National IT Industry Promotion Agency)

SwitchingNetwork

CoreNetwork

MobileNetwork

GlobalVendor

LocalVendor

ALU, Hwawei, Cisco…

Network Equipment Introduction

38

Repeater

Low Power ICS(Home

Repeater)

High Power ICS(Outdoor)

BTS

(BBU Cloud)

(Radio Remote Head)

Access Ring

RRHCRM6400 COT

CRM6400 RT

Ring MUX(SCAN)

RRH

High power Optic Repeater(Multi mode/Multi band)

ICS

DAS

1. SOLiD Product Line-up Mobile Network

39

Provides optical networking solutions from FTTx to the CoreProvides optical networking solutions from FTTx to the Core

Acquired SOLiD Systems in 2009Ø WDM technology based FTTx solution providerØ Well qualified and field proven engineering teamØ Business Focus: Ring-Mux, WDM-PON, ROADM, G/E PON extender, Hybrid PONØ Synergy in FMC environment

Core Network

Metro Network

Access Network

Hybrid-PON Reach ExtenderHybrid-PON Reach Extender

LAMCESTM-8LAMCESTM-8CWDMCWDM

CoreBridgeTM3200CoreBridgeTM3200DWDM(ROADM)DWDM(ROADM)

Infinity AccessInfinity AccessWDM-PONWDM-PON

CRM6400CRM6400Mobile FronthaulMobile Fronthaul

1. SOLiD Product Line-up Wireline Business

4040

고려대 전자공학 학사

Northwestern대 전자공학 박사

삼성종합기술원 연구팀장

삼성그룹 미래전략팀 Consultant

서울대 전자공학 학사 , Stanford대 전자공학 박사

일본 Hitachi 중앙연구소 연구원

KT 연구개발 본부 선임연구원

세계경제포럼(WEF) New Asian Leader(2002년)

이 승 희, Ph.D. 사업 대표이사

정 준, Ph.D. 총괄 대표이사경영진KT자사주기타

34.9%

4.5%2.2%

58.4%

2. 주주 구성

주주 구성주주 구성

[2012.12.31 기준)

41

KRF

• 투자시점: 2012년

• 투자금액 : 14억원

• 지분율 : 71.4%

• 주요사업 : Power Amplifier 개발 및 제조

41

SOLiD

Pen Generations

SOLiD Systems

Mpedia

• 투자시점 : 2011년

• 투자금액 : 3억

• 지분율 : 12%

• 주요사업 : Digital Pen 개발, 닷패턴 제품,

Pen 활용한 부대사업 (교육 등)

• 투자시점: 2008년


• 지분율 : 52%

• 주요사업 : 이동통신 단말

H/W, S/W 개발 및 제조 사업

• 투자시점: 2009년 & 2012년


• 지분율 : 100%

• 주요사업 : 유선통신장비

(WDM-PON, ROADM, Hybrid-PON,

C/D-WDM, Ring-MUX)

41

3. 자회사 현황

42 4242

4. 신주인수권부사채(BW) 현황

구 분 최초 발행시 2013년 5월 현재 비 고

발행일 2010년 9월 29일 좌동

상환일 2014년 9월 29일 좌동Bond 150억은 12년 10월 2일 조기상환청구권 행사로 인하여 전액 상환 완료함. 관련된 이자도 소급하여 포함 지급완료 함.

발행액 150억원 좌동

행사가격 4,498원 3,149원

전환가능 주식수 3,334,815주 3,334,391주

1. Refixing 조건에 따른 행사가 변동으로

행사가능주식수 4,763,417주 증가

2. 발행사 W저축은행 12년 5월 4일 30억 행사

(4,763,417주 – 952,683주 = 3,810,733주)

3. 개인 투자자 13년 4월 / 5월 / 6월(예정) 각각 5억

총 15억 행사

(3,810,733주 – 476,342주 = 3,334,391주)

4. W저축은행 보유분(30억 / 952,683주) 예보 이관

3월 / 5월 2차례 입찰 진행 → 가격이슈로 유찰

5. SOLiD 내부 75억(2,381,708주) 보유 중

행사기간 2011년 9월 29일 ~2014년 8월 29일

좌동

4343

5. 차입금 현황

구 분 1Q / FY12 2Q / FY12 3Q / FY12 4Q / FY12 1Q / FY13

단기차입금 50,775 36,406 25,000 34,821 33,391

장기차입금 47,097 47,374 47,651 30,875 28,813

차입금 합계 97,872 83,781 72,651 65,696 62,203

차입 이자율 4.91% 6.23% 6.29% 5.31% 5.09%

이자비용 1,201 1,304 1,143 872 792

4444

6. 요약 재무제표

요약 재무상태표요약 재무상태표 요약 손익계산서요약 손익계산서

단위: 백만원 2010 2012

[유동자산] 53,070 69,010 98,131

ㆍ당좌자산 39,745 50,633 75,972

ㆍ재고자산 13,325 18,377 22,159

[비유동자산] 56,801 79,008 83,420

ㆍ투자자산 22,761 55,612 44,725

ㆍ유형자산 31,617 18,386 17,980

ㆍ무형자산 2,407 4,994 6,404

ㆍ기타비유동자산 16 16 14,311

자산총계 109,871 148,018 181,551

[유동부채] 28,474 67,690 86,275

[비유동부채] 28,242 31,570 36,805

부채총계 56,716 99,260 123,080

[자본금] 8,341 8,341 8,832

[자본잉여금] 20,194 20,194 23,780

[자본조정] (5,469) (6,374) (6,234)

[기타포괄손익누계액] (114) (149) (3)

[이익잉여금] 30,202 26,746 32,097

자본총계 53,154 48,758 58,472

단위: 백만원 2010

매출액 88,967 62,473 150,576

매출원가 61,903 48,553 111,788

매출총이익 27,065 13,920 39,788

판매관리비 18,199 21,969 26,870

영업이익 8,866 (8,049) 12,918

기타영업이익 2,824 6,072 1,298

기타영업비용 702 1,201 2,913

금융수익 6,031 581 837

금융비용 2,455 3,039 6,889

종속·관계기업투자이익 - 2,154 167

종속·관계기업투자손실 7,158 - -

법인세비용차감전순이익

7,406 (3,482) 5,418

법인세비용 492 (1,168) 68

당기순이익 6,914 (2,314) 5,350

기타포괄손익 (186) (34) 146

총포괄이익 6,728 (2,348) 5,496

2011 2011 2012

IR 담당자 전화번호 E-mail

김병진 상무 031) 627 - 6010 [email protected]

이제현 팀장 031) 627 - 6030 [email protected]

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