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Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS)Marzo 2018
Las SOFIPOS y el sano desarrollo del sistema financiero
• Objetivos de Ley del Banco de México:
1. Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda,
2. Promover el sano desarrollo del sistema financiero,
3. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.1
1/ Artículo 2 de la Ley del Banco de México.
• El Banco de México considera a las SOFIPOS como un elemento relevante para el sanodesarrollo del sistema financiero.
Sociedades Financieras Populares
3
1 Estado de salud financiera (microprudencial y supervisión)
Visión general del sector de SOFIPOS
2 Papel promotor de la Inclusión financiera
3 La innovación y el sector
Como parte de dicho objetivo se abordaran los siguientes temas relacionados a la participación de las SOFIPOS dentro del sistema financiero:
Cartera de Crédito
Sociedades Financieras Populares 4
Activos Totalesmdp
ViviendaComercial-18.2%
13.0%
3.0%
-19.2%
50.3%
Cartera de Crédito Total
8.9%
Tasa Crecimiento Anual Nominal
Por Segmento100%
1 y 2
18.6%
Inversiones en Valores
Otros Activos
Cartera Total
Disponibilidades
Deudores porreporto
Otras Cuentas por Cobrar
Consumo
Clasificación Nivel de Activos (valor en UDIS)Número de
Instituciones% Activo vs Sistema
Nivel I ≤ 15 millones 17 1%
Nivel II > 15 millones y hasta 50 millones 10 6%
Nivel III > 50 millones y hasta 280 millones 11 24%
Nivel IV superiores a 280 millones 6 70%
75% de Activos
Noviembre 2017
Por Nivel
Fuente: Portafolio de Información CNBV.
Tasas de Crecimiento AnualDescomposición por Tipo de Cartera
Cartera de Crédito
Sociedades Financieras Populares 3
ConsumoCartera Total Comercial
1/ Índice de Morosidad (IMOR): Cartera Vencida / Cartera Total
Nota: La Cartera de Vivienda representa el 1.0% de la Cartera Total del Sistema. A noviembre de 2017 presenta una tasa de crecimiento anual negativa de 8.4% y un IMOR de 22.3%
Indicadores de DeterioroÍndice de Morosidad1
IMOR Cartera TotalNoviembre 2017
Fuente: Portafolio de Información CNBV.
Préstamos interbancarios
3,758 mdp
Fondeo y Liquidez
Sociedades Financieras Populares 6
Fondeo Composición Porcentual
Noviembre2017
Noviembre2016
Títulos de crédito emitidos400 mdp
Depósitos a plazo
15,635 mdp
Depósitos de exigibilidad inmediata4,158 mdp
25,904mdp
23,952mdp
8.1%
Tasa Crecimiento Anual Nominal
Depósitos a plazo
16,258 mdp
Préstamos interbancarios
5,050 mdp
Depósitos de exigibilidad inmediata4,196 mdp
Títulos de crédito emitidos400 mdp
Fuente: Portafolio de Información CNBV.
Coeficiente de Liquidez SOFIPOS*Noviembre 2017
%
Fondeo y Liquidez
Sociedades Financieras Populares 10
*/ Coeficiente de liquidez = Activos de corto plazo (disponibilidades, depósitos a la vista, títulos bancarios y valores gubernamentales con plazo de vencimiento igual o menor a 30 días) / Pasivos de corto plazo (depósitos a la vista y pasivos cuyo plazo por vencer sea menor o igual a 30 días)
5 SOFIPOS presentan el Coeficiente de Liquidez en cero, y 2 no presentan dato en el Portafolio de Información de CNBV.
*/ Publicado en las Disposiciones de carácter general aplicables a las entidades de ahorro y crédito popular, organismos de integración, sociedades financieras comunitarias y organismos de integración financiera rural, a que se refiere la Ley de Ahorro y Crédito Popular
Nivel I Nivel IIINivel II Nivel IV
45
8.1
36
2.4
34
0.5
22
7.5
15
9.2
14
3.6
Coeficiente de Liquidez < 10%
Disposiciones: Coeficiente de liquidez >= 10%
Fuente: Portafolio de Información CNBV.
mdp
Resultado Neto Acumulado ROE Flujo 12 meses (Eje Derecho)
Resultado NetoNoviembre 2017
Resultado del Negocio Tradicional + Intermediación (12m) / Activos Productivos Netos (12m)
Resultado del Negocio Tradicional +Resultado por Intermediación
Estimaciones Preventivas para Riesgos Crediticios
Gastos de Administración y Promoción
Margen Financiero + Comisiones Netas+ Rdo. Intermediación
Margen Financiero + Comisiones Netas
Rentabilidad
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-11%
Fuente: Portafolio de Información CNBV.
Solvencia
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Nivel de Capitalización (NICAP)
mdp
Capital Neto NICAP (Eje secundario)
NICAP = Capital Neto / Requerimiento Total de Capital por Riesgos.
131% Límite Regulatorio
Categoría I >=131%
100%<= Categoría II <131%
56%<= Categoría III <100%
Categoría IV <56%
Fuente: Portafolio de Información CNBV.
Regulación
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1•Derivadas, Restricciones en el otorgamiento y recepción de créditos (Casas de Bolsa), Fideicomisos, Préstamo de Valores, Reportos y Operaciones de compraventa de valores (privados y gubernamentales), Características de operaciones pasivas, Posición de RiesgoCambiario, Compraventa de divisas y metales finos amonedados (Bancos, Casas de Bolsa y Casas de Cambio), Con personas con vínculos relevantes
Operaciones
• Información que las entidades financieras deben proporcionar a las Sociedades de Información Crediticia
• Pago mínimo para tarjetas de crédito• Ganancia Anual Total (GAT)• Costo Anual Total (CAT)• Cobro de intereses por adelantado
Transparencia (LTOSF)
•Canje, Billetes y Monedas falsos, Calidad de los Billetes en circulación
Billetes y Monedas
•Formadores de Mercado•Facilidades de Liquidez (Ventanilla Verde)•RSP•Subastas de compra-venta y permuta de Valores Gubernamentales •Subastas de dinero (depósitos y liquidez)•Determinación de la TIIE.
Operaciones con Banco de México
•SPID•SPEI
Sistemas de Pagos
Sociedades Financieras Populares
• Acorde con el índice de priorización de la supervisión de Banco de México, las SOFIPOS, junto conotros intermediarios del sector son parte de un grupo conformado por 260 Entidadesaproximadamente, de las cuales se realiza una selección aleatoria para conformar el programaanual de visitas ordinarias.
• Los principales hallazgos en la visitas practicadas a SOFIPOS son los siguientes:
• Errores en la determinación del Costo Anual Total (CAT), principalmente por la falta de incorporación deseguros y garantías exigidas.
• Cálculo incorrecto de la Ganancia Anual Total (GAT), destacando la falta de actualización de lasexpectativas de inflación para determinar la GAT real.
• Detección de información enviada de manera incompleta a las Sociedades de Información Crediticia,faltando nombre del empleador, RFC, domicilio, actividad económica, frecuencia de pago, entre otroscampos.
• Sin embargo, en términos generales, los temas que Banco de México ha supervisado, han mostradoun adecuado nivel de cumplimiento por parte de las SOFIPOS.
Resultados supervisión
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1 Estado de salud financiera
Visión general del sector de SOFIPOS
2 Papel promotor de la inclusión financiera
3 El innovación y el sector
Sociedades Financieras Populares
• A pesar de su tamaño y penetración aun incipiente el sector atiende a un número creciente deindividuos el cual crece mas rápido que la población.
Evolución de la población atendida por SOFIPOS
Fuente: Elaboración propia con datos de CNBV y CONAPO a noviembre 2017. Se considera como adultos a los individuos de 18 años o más.
1642
3644
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Número de Clientes(miles)
2.23%
4.36%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Porcentaje de la población adulta atendida por SOFIPOS
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• Los clientes de las SOFIPOS presentan menor antigüedad que todos los clientes de otras entidades quereportan al Buró.
• La muestra total presenta una antigüedad promedio de 81 meses mientras que los acreditados deSOFIPOS, al considerar todos sus créditos, tienen una antigüedad promedio en Buró de 58 meses.
Antigüedad en meses
Po
rcen
taje
de
acre
dit
ado
s 58 meses
Antigüedad Promedio en Buró de Crédito
* La antigüedad se obtuvo con base en los meses transcurridos desde la fecha de apertura más antigua hasta junio 2017 para cada acreditado, considerando todos sus créditos.Cifras a junio 2017. La muestra contiene información de 26 SOFIPOS.SISTEMA: Considera a todos los acreditados de la muestra del Buró de Crédito.
Antigüedad de acreditados de SOFIPOS*Antigüedad de los acreditados del SISTEMA*
Po
rcen
taje
de
acre
dit
ado
s 81 meses
Antigüedad Promedio en Buró de Crédito
Antigüedad en meses
Endeudamiento
Sociedades Financieras Populares
El Papel Bancarizador de la SOFIPOS: crédito a PYMES
Fuente: Elaboración propia con datos de Buró de Crédito. Datos a noviembre de 2013. Las SOFIPOS están marcadas en color rojo. Las burbujas gris representan bancos con redes extendidas, las verdes otros bancos y las amarillas otros IFNBs.
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Endeudamiento
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• Una mayor carga financiera se asocia, generalmente, a un mayor atraso promedio en pago; sinembargo los acreditados de las SOFIPOS que se encuentran en lo deciles de menores ingresospresentan una alta carga financiera pero con mejor comportamiento en días de atraso.
Decil Salario
Car
ga F
inan
cier
a Días d
e Atraso
Acreditados del SISTEMA Acreditados de SOFIPOS
Cifras a junio 2017. La muestra contiene información de 26 SOFIPOS.SISTEMA: Considera a todos los acreditados de la muestra del Buró de Crédito.
Decil Salario
Car
ga F
inan
cier
a Días d
e Atraso
Sociedades Financieras Populares
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1 Estado de salud financiera
Visión general del sector de SOFIPOS
2 Inclusión financiera
3 Innovación
Sociedades Financieras Populares
Protección
Estabilidad
Resguardo
Integridad
Competencia
RevelaciónSolución
controversias
Transparencia en las operaciones
Capital mínimo
Admin. de riesgos
Depósitos en entidades financieras
Revelación
Control interno
KYC
Certeza jurídica
Datos abiertos
Proporcionalidad
No barreras
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Fintech
Los objetivos de política de las autoridades y el nuevo mundo Fintech en México
Fuente: elaboración Banco de México.
Sociedades Financieras Populares
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• Dos tipos de Instituciones de Tecnología Financiera que requerirán la autorización de CNBV para operar:
• Instituciones de Financiamiento Colectivo (crowdfunding)
• Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPEs)
• Sandbox regulatorio (Modelos novedosos):
• Personas morales
• Entidades financieras ya reguladas
• Activos virtuales:
• Aquellos que determine Banco de México
• Operan con ellos ITFs y bancos.
• Interfaces de Programación de aplicaciones (APIs) que permiten interconectividad de servicios
Parte de lo nuevo…
Sociedades Financieras Populares
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Interfaces de programación de aplicaciones (APIs)
• La Ley establece que las entidades financieras, incluyendo SOFIPOS, están obligadas a contar con
interfaces de aplicaciones informáticas estandarizadas “APIs abiertas” para compartir:
• Datos abiertos.- información de productos, etc.
• Datos agregados.- estadísticas que no permiten conocer datos personales o transaccionales.
• Datos Transaccionales.- del uso de un producto o servicio (cuentas de depósito, créditos y medios de
disposición).
• Para compartir Datos Transaccionales se requiere previo consentimiento de los usuarios. Podrán
cobrarse contraprestaciones siempre que sean autorizadas y registradas por la CNBV o Banxico y no
constituyan barreras de entrada.
El acceso a estos datos puede permitir a las sofipos prestar mejores servicios a
sus clientes, más específicos y conocer mejor las necesidades del mercado, así
como el tipo de productos que se requieren y los riesgos inherentes a los
mismos.Sociedades Financieras Populares
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• La Ley contempla la posibilidad de otorgar autorizaciones temporales a: 1) personas morales y 2) entidades
financieras, para llevar a cabo actividades reservadas por las leyes financieras, bajo un ambiente controlado. Las
sofipos pueden utilizar esta figura para probar nuevos productos, innovar en la utilización de nuevas tecnologías
(identificación de clientes, mecanismos de dispersión de créditos, de cobranza, eficientar mecanismos de pago, etc.
Sandbox regulatorio (Modelos Novedosos)
Sociedades Financieras Populares
Cada inversionistafondea cientos de créditos
Cada crédito decenas de inversionistas
Ejemplo de un candidato a Sandbox El caso de Kubo Financiero es un ejemplo de una Entidadque inicio operaciones acercándose a las Autoridadespara probar el modelo de P2P lending.
Al no existir como tal una figura, inició operacionescomo SOFIPO, con lo cual incurrió en el costo hundidode generar la figura sin conocer el recibimiento delmodelo de negocio.
Modelos innovadores que coadyuven a la inclusiónfinanciara serán susceptibles de ser autorizados en elesquema “Sandbox”, evitar el costo hundido y probar suvalor en el mercado.
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• Es importante que el sector de las sofipos reflexione en donde pueden complementarse con las
empresas de tecnología financiera y busquen alianzas con ellas, que les permitan:
• Llegar a más grupos excluidos,
• mayor nivel de personalización,
• Disminuir costos transaccionales
• Otorgar servicios financieros más rápidos y seguros (uso de biométricos y criptografía, alternativas
para evaluar créditos para personas sin historial en SICs, etc.), para evitar volverse obsoletas y perder
competitividad.
• La Ley permite las entidades financieras incluyendo sofipos invertir en ITFs, sujeto a los límites y
requisitos previstos en sus leyes especiales.
Sandbox regulatorio (Modelos Novedosos)
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