Situación de la Industria

Daniel NovegilCEO Ternium

Agenda

- Situación Internacional

- China, México y Brasil

- Argentina: Actividad y Competitividad

- Agenda ProPymes

6,4%

3,5%

0,1%

-4%

0%

4%

8%

12%

04-09prom.

2010 2014 2016e 2017p

China

Brasil

Argentina

Situación Internacional

Crecimiento Producto Bruto Interno (PBI)(variación anual %)

Fuente: Global Insight / BCB / Harbor / Mecon

-9

411

-10

90

190

290

390

490

2001 2008 20150

300

600

900

1200

1500

2001 2008 2016e

ConsumoCapacidad

China

Capacidad Acero en China(millones de toneladas)

Expo Neta Metalmecánica(miles de millones de US$)

+420

ConsumoLatam = 65

Fuente: worldsteel, OCDE, UN comtrade

Mkt Economy Status 11/DIC, 15 años en OMC

Aplicación Ley Antidumping Celeridad y Amenaza de Daño

Recortes CapacidadPlan QuinquenalMedio Ambiente

a Latam = 92

84

103

78

85

70

85

100

115

2001 2008 2016e

México

Brasil

Producción de Autos(millones de unidades)

1,8

3,5

1,7

2,0

1

2

3

4

2001 2008 2016e

Brasil

México

Consumo de Acero(millones de toneladas)

13

25

1718

10

17

24

31

2001 2008 2016e

Brasil

México

México vs Brasil

Actividad Industrial(base 100 = 2012)

Fuente: worldsteel, AMIA / Anfavea, INEGI / IBGE

2,5

2,8

2,5

2,7

2,5

2,8

2,3

1,5

2,0

2,5

3,0

2010 2016e

Despacho Laminados(Base 100= Jul16)

Mercado de Acero Plano(millones de toneladas)

Nivel de Actividad en Argentina

Fuente: Propia

124

100

113

95

105

115

125

Ene16 Jul16 Nov16

Agro y Obra Pública bien

Expectativas en Energía(marco regulatorio, renovables)

Automotriz(depende de Brasil)

Indicadores positivos(Asfalto, Cemento, Autos)

Construcción(costo / crédito)

+13%

Años impares eleccionarios

0

60

120

180

2006 2011 2016e

Vaca Muerta

Fuente: ENARGAS / Cammesa. *: Incluye Gas y Combustibles Alternativos

Consumo de Gas(millones de metros cúbicos por día)

Importación

ProducciónLocal

Reemplazar Importaciones*Precio marginal = 7 USD / MMBTU (import parity)

Próximos 5 / 6 años:- Pasar de 120 a 1000 pozos perforados anuales

- Inversión de 10.000 MMUSD/año (+2% del PBI)

- Desarrollo más rápido que Offshore (10 años)

Garantizar Marco RegulatorioPrecio competitivo para la Industria, promedio de - precio para desarrollo Vaca Muerta (import parity) - internacional para Gas ya desarrollado (Henry Hub)

Negociaciones para mejorar productividad

34%

66%

22,0

16,4

11,9 11,58,8

7,1

Dic15 Dic16

ArgentinaBrasilMéxico

Costo Laboral*(dólares por hora hombre)

71

127

153

50

75

100

125

150

175

dic07 dic10 dic13 dic16

(3,3 BR$)

(16,0 AR$)

Brasil

Argentina

Fabrega PratGayCepo

México

(20,3 MX$)

Tipo de Cambio Real(Base 100= Dic07)

Competitividad: Tipo de Cambio y Costo Laboral

Fuente: Propia, Bloomberg. *: Operario siderúrgico mismas tareas y habilidades

6,85,8

2,7

5,7

3,9

2,1

4,1

2,3 1,7

Camión250/1000km

FFCC250/500km

FFCC>1000km

ArgentinaBrasilMéxico

Argentina Brasil México

Tasa MunicipalDébitos/CréditosIngresos BrutosCargas SocialesGanancias

Competitividad: Impuestos, Logística y Transporte

Fuente: Propia

Carga Impositiva Nac+Prov+Mun(% del Resultado antes de Impuestos)

63%

32% 36%

Costo Transporte Terrestre(centavos de dólar por tonelada - km)

ProPymes: Encuesta 2016

0

1000

2000

3000

4000

2014 2017p0

40

80

120

160

2014 2017p

Inversión(millones de dólares)

Facturación (millones de dólares)

ProductividadEficiencia en Costos, Optimiz.. Capacidad y Gestión Industrial

ProfesionalizaciónCapacitación Governance Familiar y Management

InversiónArticulación Público / Privada

Gen TécnicoApoyo Escuelas Técnicas

Encuesta permanente a empresas de la Cadena de Valor de ProPymes (144 empresas)

+22%+64%

ProPymes vs Fundación Observatorio Pyme (FOP)Industria Metalmecánica

Empleo (Base 100= 2004)

Facturación (Base 100= 2004)

Fuente: Propia / Fundación Observatorio Pyme (FOP)

162

100

90

120

150

180

2004 2009 2015

358

230

100

200

300

400

2004 2009 2015

ProPymesProPymes

FOP

FOP

Apoyo a cadena de valor en ampliación de gama y desarrollo mercadosregionales

Créditos a tasa bajapara inversiones

Generación de empleosustentable y de calidad

Agenda de la Cadena de Valor de ProPymes

- Se espera mayor actividad en 2017

- Hay una Agenda Industrial con iniciativas claras

- Comercio Desleal (China): Ley Antidumping vigente (celeridad y amenaza de daño)

- Competitividad: Costo Local, Carga Impositiva y Crédito

- Crecimiento e Inversión: Régimen de Amortización Acelerada y Financiamiento

- ProPymes: modelo exitoso, replicable a otras Cadenas de Valor

- Rol del Consejo de la Producción

Situación de la Industria

Daniel NovegilCEO Ternium