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SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES:
INCLUSION Y COBERTURA
Lorena Masias Quiroga
Septiembre 2014
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Agenda
1. Objetivo de un Sistema de Pensiones
2. Beneficios del Sistema Privado de Pensiones
3. Características del Sector Empresarial y el Empleo en Perú
4. Ampliación de la Cobertura
5. Resumen y Conclusiones
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Objetivo de un Sistema de Pensiones
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Objetivo de un Sistema de Pensiones
• Sustituir el ingreso que deja de percibir una persona,
debido a una pérdida sustancial en su capacidad de
trabajo.
• El Estado interviene buscando que los individuos
ahorren en forma obligatoria para tener un ingreso en la
vejez
• Esta intervención se justifica en tanto los individuos
prefieren los beneficios inmediatos o el ahorro de corto
plazo y quedarían desprotegidos
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Beneficios de un Sistema de Pensiones
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El crecimiento del sistema privado de pensiones ha tenido un impacto favorable sobre el crecimiento económico a través del incremento del ahorro e
inversión y de la productividad
Fuente. Carpeta Informativa SPP. Julio 2014. SBS
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Beneficios
• En un sistema de cuentas individuales la pensión depende de la contribución y de la rentabilidad que genere esa contribución.
• En términos de rentabilidad, el sistema privado de pensiones ha conseguido una rentabilidad promedio de 12 % por año en los últimos 20 años.
• En términos de contribución, cada trabajador aporta en base a su ingreso y a su situación laboral.
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En el sistema privado de pensiones el aporte promedio por cotizante es de 240 soles
mensuales, pero…..
Fuente. Carpeta Informativa SPP, Julio 2014. SBS
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0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
TOTAL <=1 SALARIOS MINIMOS 1-2 SALARIOS MINIMOS >2 SALARIOS MINIMOS
Densidad de Cotización al Sistema Privado por Nivel de Ingreso Imponible: Hombres
(# meses cotizados / # meses de permanencia para el periodo comprendido 2006-2010)
[0%-25% [ [25%-50% [ [50%-75%[ [75%-100%]
<=1 SALARIOS MINIMOS
46% 1-2
SALARIOS MINIMOS
20%
>2 SALARIOS MINIMOS
34%
Fuente: SBS
…el 40 % de los trabajadores no aporta regularmente y la situación se agrava en el caso
de trabajadores con menos de 750 soles mensuales de ingreso
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La cobertura de afiliados esta en aumento, pero 1 de cada 5 trabajadores
no cotiza ni a la ONP ni a la AFP
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Beneficios del Sistema Privado de Pensiones Resumen
• El sistema de pensiones ha tenido un impacto favorable sobre el
crecimiento económico vía un aumento en el ahorro, la inversión y
la productividad.
• El sistema ha generado una rentabilidad cercana al 12 % por año y
superior al de otros sistemas en la región.
• No obstante, no hay regularidad en la cotización de los trabajadores
de bajos ingresos, y 4 de cada 5 trabajadores no aportan a la AFP
ni a la ONP.
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Estructura Empresarial y el Empleo en Perú
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¿Un sistema previsional genera informalidad o la cobertura del sistema se ve limitada por la
informalidad?
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La falta de regularidad en la cotización esta vinculada con la rotación laboral entre distintas modalidades de
ocupación
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En el sector empresarial, el 75 % de los contribuyentes tributarios son individuos que
realizan actividad empresarial (independientes), pero no aportan a un
sistema previsional
Fuente. SUNAT
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Los trabajadores de empresas con 10 o menos trabajadores no aportan a un sistema
previsional…..
Fuente. CENEC 2008. Business Dynamism in Peru. BID
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……por lo que el incremento en la cobertura esta asociada al crecimiento del empleo en empresas con más de 10
trabajadores
Fuente. SBS, INEI
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Ampliación de Cobertura
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Ampliación de la cobertura Estrategia integral basada en capacidad de
ahorro
Pensión no contributiva
• Aplicable a mayores de 65 años sin recursos económicos
Pensión parcialmente contributiva
• Incorporar a trabajadores de MYPES (empresas con 10 o menos trabajadores) y a trabajadores independientes de bajos ingresos bajo un esquema de subsidio que promueva el ahorro de largo plazo
• Garantía de pensión mínima en el SPP a financiarse de la misma forma que en el SNP
Pensión contributiva
• Incorporar a trabajadores independientes o con rentas de cuarta categoría con capacidad de ahorro previsional bajo un esquema de incentivo tal como descuento del aporte de la base tributaria
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Ampliación de la cobertura
Tramitología
• La declaración y pago de los aportes obligatorios que realicen los empleadores debe ser lo más sencillo posible. Para ello, es conveniente hacer una sola declaración para los aportes a pensiones y salud.
Educación previsional
• Proceso en el cual los trabajadores mediante instrucción, información o consejo mejoran su comprensión de los productos financieros, reconocen las oportunidades de inversión y los riesgos involucrados.
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Resumen y Conclusiones
• El sistema privado de pensiones ha tenido un impacto favorable
sobre el crecimiento económico fomentando el ahorro y la
inversión, y la productividad.
• Los gestores de fondos de pensiones han hecho una buena labor
en términos de generar una rentabilidad adecuada, sin embargo,
se requiere aumentar la regularidad en la cotización y la cobertura.
• Para ello, habría que implementar una estrategia integral que tome
en cuenta la capacidad de ahorro de cada persona, buscando
complementar los recursos propios con incentivos y recursos
públicos.
• También habría que simplificar trámites a los empleadores o
contribuyentes y fomentar la educación previsional.