sistem dan lembaga keuangan
DESCRIPTION
Sistem dan Lembaga Keuangan. Budi Purwanto [email protected] http://about.me/budipu http://subud.wordpress.com. Bank-based Economy Consequences. When a country’s financial system relies heavily on banks, systematic vulnerabilities increase - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Sistem dan Lembaga KeuanganBudi [email protected] http://about.me/budipu http://subud.wordpress.com
Bank-based Economy ConsequencesWhen a country’s financial system relies heavily on
banks, systematic vulnerabilities increase
“ This leads one to wonder how severe East Asia’s problems
would have been during the past eighteen months had those
economies not relied so heavily on banks as their means
of financial intermediation.Had a functioning capital market existed, the
outcome might well have been far more benign. “ Greenspan, “ Lessons from the Global Crisis “, 1999
Arus Dana Tanpa Lembaga Keuangan (LK)
Rumah Tangga(Penabung)
Perusahaan(Peminjam)
tunai
Pengakuan ekuitas dan utang
Arus Dana Melalui LK Konvensional
Rumah Tangga(Penabung)
Perusahaan(Peminjam)
tunai
Pengakuan ekuitas atau utang
Lembaga KeuanganLembaga
Keuangan
tunai
Sertifikaat atau Polis
Pentingnya LK Without FIs: Low level of fund flows.
Costly for individuals to monitor borrowers Role of bond covenants in partially alleviating
monitoring costs Less liquidity Substantial price risk
Arus Dana Melalui Lembaga Keuangan Syariah
Rumah Tangga(Penabung)
Perusahaan(Peminjam)
tunai
Pengakuan ekuitas dan utang
Lembaga Keuangan
Lembaga Keuangan
tunai
Sertifikat dan Polis
Arus Dana melalui Lembaga dan Pasar Keuangan
Pemasok Dana· Perorangan· Perusahaan· Pemerintah
Pengguna Dana· Perorangan· Perusahaan· Pemerintah
Lembaga Keuangan· Bank Komersial· Perusahaan Asuransi
dan Dana Pensiun· PerusahaanInvestasi· dll
Dana dipasokkan melalui tabungan atau investasi lain
Pasar Keuangan· Pasar Uang· Pasar Modal· Bursa· Outer the Counter
Investasi dibuat atas nama pemasok
Dana disediakan malalui penawaran umum, dsb
Dana dipasokkan melalui investasi
langsung
Dana disediakan melalui pinjaman, penempatan, dsb
Fungsi Lembaga Keuangan
LK
Brokerage
Information
Liquidity
Others
Fungsi LK Brokerage function
Acting as an agent for investors: e.g. Merrill Lynch, Charles Schwab,
Lehman&Brothers Reduce costs through economies of scale
Encourages higher rate of savings Asset transformer:
Purchase primary securities by selling financial claims to households
These secondary securities often more marketable
Fungsi LK Information costs:
Investors exposed to Agency Costs Role of FI as Delegated Monitor (Diamond, 1984)
Shorter term debt contracts easier to monitor than bonds
FI likely to have informational advantage
Fungsi LK Liquidity and Price Risk
Secondary claims issued by FIs have less price risk
FIs have advantage in diversifying risks S&L debacle of 1980s linked to inadequate
diversification of S&Ls
Fungsi Lain Reduced transaction costs Maturity intermediation Transmission of monetary policy. Credit allocation (Areas of special need such
as home mortgages). Intergenerational transfers or time
intermediation. Payment services (FedWire and CHIPS). Denomination intermediation.
Industri KeuanganINDUSTRI
KEUANGAN
PEGADAIAN
PERUSAHAAN
PEMBIAYAAN
PERUSAHAAN MODAL
VENTURA
PERUSAHAAN EFEK
ASURANSI BANK
Sistem Keuangan Indonesia SISTEM
KEUANGAN INDONESIA
Perbankan Bukan Bank
Bank IndonesiaUU No. 23/1999
Bank Umum
Bank Perkreditan
Rakyat
Dep. Keuangan
Perusahaan Modal
Ventura
Perusahaan Penjaminan
Lembaga PembiayaanKepres 61/98
AsuransiUU No. 2/1992
Dana PensiunUU 11/92
Pasar Modal
UU 8/95
PegadaianPP 10/90
Landasan Hukum Sistem Keuangan Indonesia
UU No. 23 Tahun 1999Tentang Bank Indonesia
UU No. 7 Tahun 1992 UU No. 10 Tahun 1998Tentang Perbankan
UU No. 2 Tahun 1992 Tentang Asuransi
UU No. 11 Tahun 1992 Tentang Dana Pensiun
UU No. 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal
Regulasi LK FIs receive special regulatory attention.
Reasons: Special services provided by FIs in general. Institution-specific functions such as money
supply transmission (banks), credit allocation (thrifts, farm banks), payment services (banks,thrifts), etc.
Negative externalities arise if these services are not provided.
Regulasi LK Important features of regulatory policy:
Protect ultimate sources and users of savings. Including prevention of unfair practices such as
redlining and other discriminatory actions. Ensure soundness of the system as a whole.
Regulation is not costless Net regulatory burden.
Regulasi LK Safety and soundness regulation:
Regulations to increase diversification Minimum capital requirements Guaranty funds:
FDIC: Bank Insurance Fund (BIF), Savings Association Insurance Fund (SAIF)
Securities Investors Protection Fund (SIPC) Monitoring and surveillance.
Program PembelajaranSemester Genap 2012/13
GBPPMATA KULIAH Manajemen Lembaga Keuangan NOMOR KODE/SKS/SMT
MAN423/3(3-0)/6
URAIAN SINGKAT
Membahas sistem dan lembaga keuangan (bank dan bukan bank), sistem bisnis dan operasinya, produk-produknya, penilaian kinerjanya, serta teknik-teknik manajemen risiko dan lindung nilai.
TUJUAN INSTRUKSIONAL UMUM
Setelah menyelesaikan perkuliahan, mahasiswa memiliki pengetahuan dasar untuk mengelola lembaga keuangan.
Analisis InstruksionalMahasiswa memiliki pengetahuan dasar
untuk mengelola lembaga keuangan
Mahasiswa mampu menjelaskan fungsi lembaga keuangan dalam sistem perekonomian.
Mahasiswa mampu menjelaskan sistem bisnis
dan operasional, serta produk-produk lembaga-
lembaga keuangan.
Mahasiswa mampu menjelaskan dasar-dasar
manajemen lembaga keuangan.
Mahasiswa mampu mengidentifikasi berbagai risiko lembaga keuangan
Mahasiswa mampu melakukan mitigasi risiko
lembaga keuangan
Bank AsuransiPerusahaan Sekuritas Perusahaan PembiayaanLK lainnya
Pokok-pokok Bahasan (1)Pekan
ke-Pokok Bahasan Cabang Bahasan Jam
1 1. Sistem dan Lembaga Keuangan
1) Peran lembaga keuangan2) Sistem dan Lembaga Keuangan di Indonesia3) Bahasan pokok manajemen lembaga keuangan
3
2 1. Bank 2. Asuransi3. Perusahaan
Sekuritas 4. Perusahaan
Pembiayaan5. LK lainnya
4. Sistem bisnis dan operasi lembaga-lembaga keuangan
5. Organisasi dan Fungsi-fungsi Manajemen Lembaga Keuangan
6. Produk-produk Lembaga Keuangan
3
3
3
34
5 1. ALMA (Manajemen Aset dan Dana) Lembaga Keuangan
7. Aktiva dan Pasiva Lembaga Keuangan (Kredit, Valas, DPK)
3
6 8. Kinerja Lembaga Keuangan (Rasio Keuangan) 37 9. Risiko-sisiko Lembaga Keuangan 3
8 UTS
Pokok-pokok Bahasan (2)Pekan
ke-Pokok Bahasan Cabang Bahasan Jam
9 8. Manajemen Risiko Lembaga Keuangan
1) Pasar Keuangan sebagai Sarana Lindung Nilai 310 1) Manajemen Risiko Suku Bunga 311 1) Manajemen Risiko Valas 3
121) Manajemen Risiko Pasar 3
131) Manajemen Risiko Kredit
3
149. Lindung
Nilai Lembaga Keuangan
1) Penentuan Harga Kontrak Bertangguh (Forward) dan Berjangka (Futures)
3
15 1) Strategi Hedging Menggunakan Kontrak Berjangka 3
16 UAS
Kepustakaan Saunders, Anthony & Marcia M. Cornett. 2006. Financial Institutions
Management: a Risk Management Approach. 5th Edition. McGraw-Hill International Edition. [SC]
Hull, John C. 2002. Option, Futures, & Other Derivatives. Fift Edition. Prentice Hall. [HJ]
Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat.
Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [SD] Riyadi, Selamet. 2004. Banking Assets and Liability Management.
Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [RS]
Standar PenilaianSumber Bobot Angka
MutuHuruf Mutu
1 Tugas 1 15%
=if(AM>=75;”A”;if(AM>=70;”AB”; if(AM>=65;”B”;if(AM>=60;”BC”; if(AM>=50;”C”;if(AM>=35;”D”; ”-”))))))
2 UTS 35%3 Tugas 2 15%4 UAS 35%
TOTAL 100% 0 – 100 A; AB; B; BC; C; D, -