sigur asigur

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVAFACULTATEA "FINANŢE ŞI BĂNCI"

CATEDRA "FINANŢE ŞI ASIGURĂRI"

Veronica LUCHIN

ANALIZA ACTIVITĂŢII COMPANIEI"SIGUR-ASIGUR" S.A.

PE PIAŢA ASIGURĂRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA

REFERAT

la disciplina universitară"Asigurări şi Reasigurări"

Autor:student gr. FB 111,

învăţămînt cu frecvenţă la ziLUCHIN Veronica

_______________________(semnătură)

Coordonator ştiinţific:conf.,univ.,d-ul ŢUGULSCHI Anatol

___________________________(semnătură)

Chişinău-2013

CUPRINS

Introducere……………………………………..………………….…………..……………......3

1. PIAȚA ASIGURĂRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA...............................................4

1.1. Cadrul de reglementare al pieţei de asigurări în Republica Moldova…………...…..4

1.2. Evoluția pieței asigurărilor în perioada anilor 2008-2012.............................................5

2. ANALIZA ACTIVITĂŢII COMAPNIEI DE ASIGURARE SIGUR-ASIGUR.............11

2.1. Scurt istoric al activităţii societăţii de asigurări „SIGUR-ASIGUR”pe piaţa

asigurărilor din Republica Moldova………………………………………..………..............11

2.2. Analiza indicatorilor realizaţi de societatea de asigurări “Sigur-Asigur” în perioada

anilor 2008-2012..…………………………………………………………………..................14

Încheiere………………….……………..……………………………………………….…....18

Bibliografie………………………………..………………………………………………………………...………….........19

2

INTRODUCERE

Actualitatea temei. Piaţa asigurărilor din Republica Moldova devine un sector tot mai important,

în ciuda condiţiilor social-economice dificile existente în statul nostru,de aceea se necesită o

analiză mai aprofundată a acesteia.

Scopul cercetării constă în analiza evoluţiei sectorului asigurărilor în Republica Moldova în

perioada anilor 2008-2012,precum şi,în special,evoluţia principalilor indicatori financiari ai

companiei de asigurări”Sigur-Asigur”.

Sarcinile studiului de caz. Scopul cercetării a determinat evindențierea următoarelor sarcini:

analiza evoluției pieţei asigurărilor a Republicii Moldova in perioada anilor 2008-2012;

prezentarea și analiza activității companiei de asigurări SIGUR-ASIGUR .

Obiectul investigat îl constituie piaţa asigurărilor din RM și activitatea companiei SIGUR-

ASIGUR, în special evoluția şi particularităţile acesteia, precum şi a factorilor ce exercită o mare

inflență în procesul evolutiv al acesteia în cadrul economiei naționale.

Subiectul cercetării. Domeniul în care au fost efectuate cercetările este sistemul nebancar,mai

precis piața asigurărilor a Republicii Moldova.

Metodologia cercetării aplicată în lucrare are la bază utilizarea metodelor științifice de cercetare,

cum sunt: analiza economică, metoda statistică, metoda grafică, metoda analizei și metoda

comparației.

Baza informațională a acestei cercetări o constituie rapoartele,publicațiile și datele statistice

furnizate de Comisia Națională a Pieței Financiare şi de Biroul Național de Statistică. Structura

studiului de caz. Studiul de caz este structurat în următorul mod:

Introducerea, în cadrul căreia sunt expuse pe scurt principalele obiective care urmează a fi

studiate mai aprofundat în cadrul studiul de caz;

Primul capitol denumit ”Piața asigurărilor din Republica Moldova” cuprinde expunerea

succintă a cadrului legislativ al asigurărilor în RM,precum şi evoluţia pieţei asigurărilor în

perioada 2008-2012;

Al doilea capitol denumit ”Analiza activității companiei de asigurare SIGUR-ASIGUR”

prezintă,pentru început,un scurt istoric al acestei companii,precum şi partea practică,adică

analiza evoluţiei acestei companii în perioada de bază;

Încheiere- conţine sinteza şi concluziile ce decurg în urma efectuării acestui studiu de caz;

Bibliografia-cuprinde sursele bibliografice ce au servit drept reper pentru elaborarea studiului

de caz.

3

1. PIAȚA ASIGURĂRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA

1.1. Cadrul de reglementare al pieţei de asigurări în Republica Moldova

Domeniul asigurărilor în Republica Moldova este reglementat de o serie de acte legislative şi

normative. Principalul act legislativ în domeniul asigurărilor este Legea Republicii Moldova cu

privire la asigurări nr. 407-XVI.Acest act legislativ reglementează modul de organizare şi

funcţionare a asigurărilor, reasigurărilor şi a intermediarilor în asigurări şi/sau reasigurări,

precum şi supravegherea activităţii acestora. Nu sunt acoperite asigurările sociale de stat,

asigurările obligatorii de asistenţă medicală, asigurările obligatorii pentru unele categorii de

persoane şi fondurile nestatale de pensii.

Activitatea de asigurare în Republica Moldova se împarte în trei categorii mari:

a)asigurări generale;

b)asigurări de viață;

c)reasigurare exclusivă.

Activitatea de asigurare(reasigurare)este condiționată de existența unui capital minim social

al asiguratorului(reasiguratorului)care este de 15 mln.lei pentru activitatea de asigurări

generale,minim de cel puțin 1,5 ori mai mare pentru asigurări de viață și de cel puțin 2 ori mai

mare pentru activitatea de reasigurare exclusivă.

Activitatea de supraveghere a pieței financiare nebancare este exercitată de către Comisia

Națională a Pieței Financiare(CNPF).CNPF este o autoritate autonomă,care răspunde în fața

Parlamentului,inclusiv prin intermediul prezentării raportului anual de activitate.Mandatul

Comisiei Naționale este de asiguar stabilitatea,transparența,siguranța și eficiența sectorului

financiar nebancar,prevenirea riscurilor sistemice și manipulării pe piața financiară

nebancară,protejarea drepturilor participanților la piața financiară nebancară.În domeniul

asigurărilor CNPF deține competență de control al companiilor de asigurări și al Biroului

Național al Asigurătorilor de Autovehicule din Republica Moldova.Printre atribuțiile CNPF sunt

adoptarea de acte care reglementează domeniul pieței de asigurări în Republica

Moldova,inclusiv ținerea evidenței contractelor de asigurări,modalitatea de transfer a

portofoliilor, ținerea registrelor, cooperarea la nivel internațional cu instituții specializate pentru

implementarea politicii de stat în domeniul asigurărilor,aplicarea sancțiunilor,inclusiv a

amenzilor,prescripțiilor pentru participanții pe piața de asigurări,inclusiv remedierea

financiară,reorganizarea sau declararea insolvabilității asigurătorilor(reasigurătorilor)și a

brokerilor de asigurare și/sau reasigurare.

4

1.2. Evoluția pieței asigurărilor în Republica Moldova

în perioada anilor 2008-2012

Piaţa asigurărilor din Republica Moldova este, după volum, cea mai mică din regiunea

Europei Centrale şi de Est. De altfel, avînd în vedere numărul scăzut de locuitori (3,56

milioane), precum şi dimensiunile reduse ale ţării, piaţa de asigurări nu se va ridica niciodată

la mărimea statelor europene cu tradiţie în domeniul economic per ansamblu. În ciuda

condiţiilor social-economice dificile, domeniul asigurărilor a înregistrat o tendinţă de

creştere, cu excepţia anului 2009, afectat de criza economică mondială.

Pe parcursul perioadei analizate,numărul companiilor de asigurare,precum şi a brokerilor

de asigurare/reasigurare licenţiaţi,a variat de la an la an.Acest fapt se reflect în diagrama ce

urmează.

2008 2009 2010 2011 2012

2824 24 22

19

32

45

6366

79Nr.companiilor de asigurare Nr.brokerilor de asigurare/reasigurare licenţiaţi

Fig.1.2.1. Evoluţia nr.companiilor de asigurare şi a brokerilor de asigurare/reasigurare

licenţiaţi în perioada anilor 2008-2012.

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare.Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Analizînd această figură,se observă că din an în an numărul companiilor de asigurare este în

descreştere,iar cel al brokerilor de asigurare/reasigurare-în creştere.Diminuarea nr.de societăţi de

asigurare se datorează schimbărilor calitative cu privire la conformarea nivelului minim al

capitalului social pentru asigurătorii ce practică activitate în categoria “asigurări generale”

şi,începînd cu 2011,şi pentru cei ce practică “asigurări de viaţă”:

în 2009 capitalul social minim al acestor companii trebuia să atingă 6,0 mil.lei;

în 2010 - 9,0 mil.lei;

5

http://cnpf.md/md/rapa/

în 2011-12,0 mil.lei pentru cei ce practică activitate în categoria „asigurări generale” şi

18 mil. lei pentru cei care practică activitate în categoria „asigurări de viaţă”

în 2012-15 mln.”asigurări generale” şi 22,5 mln.lei-“asigurări de viaţă”.

Datorită acestor modificări,nr.companiilor de asigurare s-a diminuat de la 28 în 2008 pînă la 19

în 2012.

Veniturile din primele brute subscrise au înregistrat o evoluţie pozitivă pe parcursul perioadei

analizate,cu excepţia anului 2009,cînd s-a înregistrat o scădere nesemnificativă cu -2,46% faţă de

a.2008,fapt datorat crizei economice declanşate în 2008.Însă deja în 2010 situaţia a revenit la

normal,volumul primelor crescînd brusc cu 12 %.

Tabel 1.2.1

Evoluţia primelor brute subscrise în perioada anilor 2008-2012

Anul Prime brute

subscrise(mil.lei)

Abaterea faţă de perioada precedentă

% mil.lei

2008 837,2 15,6 113,0

2009 816,6 -2,46 -20,6

2010 914,7 12,01 98,1

2011 1006,3 10,01 91,6

2012 1087,3 8,04 81,0

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Ritmul de creştere a volumului de prime brute subscrise a fost influenţat de majorarea

numărului contractelor de asigurare obligatorie de răaspundere civilă auto şi dezvoltarea

reţelei de distribuţie a asigurătorilor şi brokerilor de asigurare şi/sau de reasigurare.Astfel,din

numărul total de poliţe emise în 2012 de 1160,5 mii, ponderea cea mai mare o deţin asigurările

de răspundere civilă auto,pentru care au fost emise 844,7 mii de poliţe,totodată pentru

asigurări de viaţă fiind eliberate 3,6 mii de poliţe.

Ca şi în anii precedenţi,evoluţia pieţei asigurărilor se caracterizează printr-un grad sporit de

concentrare, astfel,5 societăţi de asigurare au subscris circa 73 la sută din volumul total de

prime.

6


Referitor la volumul despăgubirilor şi îndemnizaţiilor achitate de către companiile de

asigurare în perioada analizată,acesta comportă un caracter ascendent,cu excepţia anului

2010,fapt care poate fi urmărit în tabelul ce urmează.

Tabel 1.2.2.

Evoluţia despăgubirilor şi îndemnizaţiilor plătite în perioada anilor 2008-2012

Anul Despăgubiri şi îndemnizaţii

plătite(mil.lei)

Abaterea faţă de perioada precedentă

% mil.lei

2008 273,8 16,4 38,5

2009 361,2 31,9 87,4

2010 322,7 -10,7 -38,5

2011 348,4 8,0 25,7

2012 430,5 23,56 82,1


Analizînd datele din tabelul de mai sus,observăm că în anul precedent s-a atins volumul

maxim de despăgubiri achitate,înregistrînd o creştere cu 23,56 puncte procentuale faţă de anul

2011,ceea ce reprezintă un asalt procentual destul de semnificativ.

Activele nete şi capitalul social al societăţilor de asigurare de asemenea au un trend

ascendent în perioada analizată.Drept dovadă servesc datele din rapoartele anuale ale

companiilor de asigurări,prezentate în figura ce urmează:

20082009

20102011

2012

323.2388.5 420.1 515.2

556.7

656.5 812.71081.7 1192.4 1281.8

Evoluţia activelor nete şi a capitalului social(mil.lei)

Capital social Active nete

Fig.1.2.2.Evoluţia activelor nete şi a capitalului social în perioada anilor 2008-2012(mil.lei).


7



Creşterea continuă a activelor nete se datorează majorării profitului net al perioadelor de

gestiune de la an la an,precum şi măsurilor de conformare a nivelului minim de capital social,

stabilit de legislație în fiecare an pe parcursul perioadei analizate.

Contribuţia asigurărilor la crearea veniturilor în economia Republicii Moldova, care

demonstrează gradul de intensitate al asigurărilor în economia ţării, în perioada analizată a avut

o evoluţie lentă, cu unele variaţii nesemnificative. Această dinamică este confirmată de dinamica

gradului de penetrare al asigurărilor în PIB,exprimat ca raport dintre primele brute subscrise și

PIB.

2008 2009 2010 2011 20121.15

1.21.25

1.31.35

1.4

1.33 1.35

1.271.22 1.24

Gradul de penetrare al asigurărilor în economie

Gradul de penetrare al asigurărilor în economie

Fig.1.2.3.Evoluţia gradului de penetrare al asigurărilor în economie în perioada anilor 2008-2012.

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare şi Biroul Naţional de Statistică. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>,<http://www.statistica.md/>.

Un alt indicator specific sectorului asigurărilor îl reprezintă densitatea asigurărilor sau

veniturile din prime de asigurare pe locuitor.Evoluţia acestui indicator rezultă din următorul

tabel:

Tabel 1.2.3.

Evoluţia densităţii asigurărilor în RM în perioada anilor 2008-2012

Anul Prime brute subscrise

(mil.lei)

Nr.populaţiei(mil.) Densitatea

asigurărilor(lei)

2008 837,2 3,570 234,5

2009 816,5 3,565 229,03

2010 914,7 3,562 256,79

2011 1006,3 3,559 282,74

2012 1089,3 3,559 306,07

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare şi Biroul Naţional de Statistică. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>,<http://www.statistica.md/>.

8



Observăm că acest indicator este în continuă creştere,cu excepţia anului 2009,cînd a

inregistrat o scădere nesemnificativă cu 2,33 puncte procentuale faţă de anul precedent.Însă

evoluţia acestui indicator,cu toate că e pozitivă,este una neesenţială.De la începutul perioadei

analizate pînă în anul 2012 densitatea asigurărilor a sporit cu doar 71,57 lei sau 30,52%,ceea ce

constituie un procent infim pentru o perioadă de 5 ani,luînd în consideraţie inflaţia, creşterea

valorii bunurilor asigurate,a tarifelor de asigurare şi numărului de autovehicule asigurate prin

asigurările obligatorii de răspundere civilă auto,factori care oricum ar trebui să conducă în mod

normal la sporirea acestui indicator.

Pentru acoperirea riscurilor asumate prin contractele de asigurare şi reasigurare şi pentru

asigurarea permanentă a solvabilităţii şi lichidităţii, societăţile de asigurare trebuie să formeze

anumite rezerve de asigurare.Evoluţia fondurilor de rezerve este prezentată în diagrama ce

urmează.

20082009

20102011

2012

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

386.7368.5 426.1

513.8652.3

93.9 120.6138.8

175.7

214.9

Rezerve pentru asigurări de viaţă

Rezerve pentru asigurări gen-erale

Fig.1.2.4.Evoluţia rezervelor de asigurare în perioada anilor 2008-2012.


Observăm că atît rezervele pentru asigurările generale,cît şi cele pentru asigurări de viaţă

înregistrează o evoluţie pozitivă pe parcursul perioadei analizate,fapt care se datorează în mare

parte unor limite minime ale fondurilor de rezervă,impuse de legislaţie,pe care fiecare companie

de asigurare trebuie să o deţină pentru a-şi asigura solvabilitatea şi lichiditatea.

În anul 2012 portofoliul pieţei asigurărilor a fost unul foarte diversificat cuprinzînd un spectru

larg de tipuri de asigurari, cele mai solicitată fiind AORCA, Cartea Verde şi asigurarea

AutoCasco.

9


6%

14%

3%

18%

4%2%1%

2%6%

20%

21%

2%

Portofoliul pieţei asigurărilor 2012Asigurările de viață

Asigurări de bunuri

Asigurare AeroCasco

Asigurare AutoCasco

Asigurări de sănătate

Asigurări de accidente

Asigurări financiare

Asigurări de rsp. civilă generală

Asigurări de rsp. civilă Avia

Carte Verde

AORCA

Alte asig.de rsp. civilă auto

Fig.1.2.5.Portofoliul pieţei asigurărilor în RM pentru anul 2012.

Sursa: Rapoartele anuale ale Comisiei Naționale a Pieței Financiare. Disponibil: < http://cnpf.md/md/rapa/>.

Astfel,cea mai mare pondere pe piaţa asigurărilor o are AORCA (20,81%),care a scăzut cu

2,02 puncte procentuale în comparaţie cu anul 2011,după care urmează asigurarea Cartea Verde

(19,39%) ce a înregistrat o creştere de 0,42 puncte procentuale şi al treilea loc este deţinut de

asigurarea AutoCasco (17,71%) ce a înregistrat o scădere de 1,43 puncte procentuale în

comparaţie cu anul 2011.

Referitor la ponderea companiilor de asigurare pe piaţa RM,în anul 2012 piața asigurărilor a

fost dominată de 3 mari societăţi: MOLDASIG S.A. cu o pondere de 30%, respectiv,liderul pe

piaţă în anul de referință, urmată de compania ASITO S.A.,însumind aproximativ 15,2 la sută,

și de MOLDCARGO S.A. cu 12% din totalul companiilor de asigurări. Cea mai mică pondere a

înregistrat-o compania SIGUR-ASIGUR cu un procent infim de 0,27 la sută, fiind avansată cu puțin

de compania VITORIASIG,însumînd doar 0,33%.

10


2.ANALIZA ACTIVITĂŢII COMPANIEI DE ASIGURĂRI“SIGUR-ASIGUR”.

2.1.Scurt istoric al activităţii societăţii de asigurări „SIGUR-ASIGUR”pe piaţa asigurărilor din Republica Moldova.

Compania de Asigurări de Viaţă SIGUR-ASIGUR a fost înfiinţată în ianuarie 2003. Totul a

început de la o echipă mică,în frunte cu Sergiu Certan,fondatorul şi actualul director general al

companiei,care au lucrat anterior pe piaţa valorilor mobiliare.Decizia de a fonda o companie de

asigurări s-a bazat pe faptul că în acea perioadă în segmentul respectiv nu prea existau restricţii şi

reglementări şi era unica variantă care permitea o îmbinare cu domeniul investiţiilor. Nu s-au

implicat în asigurări “ordinare” ca, de exemplu, Carte Verde, iar RCA au făcut doar un an.S-au

axat mai cu seamă pe riscuri mai netriviale,precum riscurile financiare sau asigurarea medicală

benevolă,pe produse mai sofisticate, mai interesante şi care sunt mai aproape de investiţii.

În 2007 s-au lansat în domeniul asigurărilor de viaţă.După spusele D-lui Sergiu Certan:” este

foarte aproape de noi fiindcă prezintă un produs investiţional foarte sofisticat ce necesită calcule

bazate pe teoria probabilităţii, statistică, prognozare, pe investiţii performante care trebuie să

asigure o rentabilitate înaltă pentru a putea atrage clienţii. Adică este ceva complicat, dar şi

interesant şi aproape de investiţii de lungă durată-ceea ce şi ne-am dorit.”

La data de 03.08.2012 conform Legii cu privire la asigurări № 407-XVI din 21.12.2006

Compania de Asigurări "Sigur-Asigur" SRL s-a transformat în Compania de Asigurări de Viaţă

"Sigur-Asigur" SA.

Pe parcursul celor 10 ani de activitate, “Sigur-Asigur” a obţinut succese remarcabile. Astfel,

activele nete ale companiei au fost majorate de la 22 mii $ până la circa 18 milioane $, adică de

820 de ori (cumulativ la celelalte companii de asigurări din Moldova – doar mai puţin de 10 ori).

Capitalul social a crescut de la 300 mii lei la 67 400 mii lei, iar profitul cumulativ până la

impozitare a atins circa 90 milioane lei. Este un rezultat impunător, unul din cele mai bune

printre toate întreprinderile republicii.

“Sigur-Asigur” ocupă în mod constant locul întâi printre companiile de asigurări din Moldova

în ceea ce priveşte capitalul social, solvabilitatea şi lichiditatea companiei, al treilea loc la

activele nete şi al patrulea loc la activele totale. Continuă să rămână lider incontestabil printre

companiile de asigurări din Moldova în ce priveşte ritmurile de sporire a activelor nete şi a

capitalizării, solvabilitatea, lichiditatea şi rezerva obligaţiilor de asigurare,rentabilitatea activităţii

investiţionale.

SIGUR-ASIGUR este companie de asigurări din Moldova, care activ dezvoltă asigurarea de

viaţă, atât pentru clienţii corporativi, cât şi pentru persoanele fizice.

11

Abordarea companiei se bazează pe VIP-asigurarea prin metode şi scheme complexe,ce sînt

identificate individual pentru fiecare client în parte combinîndu-le cu relaţii multiaspectuale

complexe de parteneriat în alte sfere ale colaborării. În mod corespunzător, fiecare client-asigurat

este abordat drept un potenţial partener de lungă durată.

Una din trăsăturile caracteristice ale activităţii SIGUR-ASIGUR este colaborarea multilaterală

cu partenerii de afaceri, cărora Compania le acordă sprijin la atragerea resurselor şi realizarea

proiectelor investiţionale, stabilirea relaţiilor reciproc avantajoase cu înterprinderile investite şi,

desigur, la asigurarea riscurilor financiare, investiţionale, de bunuri şi a altor riscuri.

Deviza Companiei de asigurări SIGUR-ASIGUR:

“ A colabora multilateral şi a creşte împreună cu Partenerii noştri!”

Echipa SIGUR-ASIGUR

12

Reasigurătorii :

1

2

Parteneri generali:

1. Unibank S.A

2. Moldova Agroindbank S.A

3. Universalbank S

4. Grupul Ziccurat S.A

5. Grupul Orvento S.A

6. Arhiconi Grup S.R.L

7. Grupul Morol S.R.L.

8. Инвестиционный фонд Asto-Invest-Prim S.A.

9. Centrul de asistenţă medicală la domociliu „Medalva” S.R.L.

10. Firme de Brokeri si Reeltori pe piaţa de valori şi asigurări

11. Companii de Asigurări ş.a.

13

2.2. Analiza indicatorilor realizaţi de societatea de asigurări “Sigur-Asigur” în perioada anilor 2008-2012”

Particularităţile asigurării constau în aceea că calitatea şi valoarea sa nu poate fi apreciată în momentul procurării poliţei de asigurare. Deoarece nu este stipulat aceasta în conţinutul contractului de asigurare, clientul companiei de asigurare poate să se convingă foarte bine de siguranţa asigurătorului numai în cazul când are loc cazul asigurat, care desigur ar putea să nu se producă.

În ce mod putem determina calitatea serviciului de asigurare până la procurarea poliţei şi anume la etapa alegerii acesteia sau altei companii de asigurare? În acest caz, cifrele reale ar putea fi un ajutor, care, în limbajul contabil foarte laconic şi concret, mărturisesc despre situaţia financiară a companiei şi respectiv despre bunăstarea sau dimpotrivă, instabilitatea, capacitatea sau incapacitatea de a răspunde în faţa clientului pentru obligaţiunile sale.

Indicatorii cantitativi caracterizează starea financiară a companiei de asigurare. În acelaşi timp, metoda indicatorilor permite de a clarifica starea reală a lucrurilor în compania de asigurare.

1) Capitalul statutar al companiei – unul dintre cei mai principali indicatori financiari care constituie baza materială a activităţii companiei şi garantează responsabilitatea SIGUR-ASIGUR privind obligaţiile sale faţă de clienţi.Majorările regulate a capitalului statutar mărturisesc despre creşterea stabilităţii şi responsabilităţii asigurătorului, capacitatea de a face faţă numărului sporit de clienţi.

2008 2009 2010 2011 2012

Capital statutar 22000000 32000000 34800000 67400000 67400000

5000000

15000000

25000000

35000000

45000000

55000000

65000000

Capital statutar

Fig.2.2.1.Evoluţia capitalului statutar al companiei „Sigur-Asigur” în perioada anilor 2008-2012.


14


Pe parcursul perioadei analizate,compania „Sigur-Asigur” a majorat permanent capitalul

statutar,cu excepţia anului 2012,cînd valoarea acestuia nu a înregistrat modificări.Cea mai

semnificativă majorare a capitalului statutar a avut loc în 2011,cu 32,6 mil.lei,adică cu 93,6%.

2) Rezerve de asigurare– sunt fondurile băneşti înfiinţate de organizaţiile de asigurare pentru

asigurarea garantată de achitare a despăgubirilor de asigurare şi sumelor asigurate.Evoluţia

acestora în cadrul companiei “Sigur-Asigur” este prezentată în diagrama ce urmează:

2008 2009 2010 2011 2012

56150805498128

7602161

9686975

11027573

Rezerve de asigurare

Fig.2.2.2.Evoluţia rezervelor de asigurare la compania “Sigur-Asigur”

în perioada anilor 2008-2012.


Analizînd aceasta figură,observăm o tendinţă pozitivă de majorare a rezervelor de

asigurare,ceea ce semnifică faptul că compania are mijloace de satisfacere a cerinţelor

clienţilor,oferindu-le siguranţă în ziua de mîine.Din anul 2008,cînd rezervele de asigurare

constituiau 5615080 lei,pînă în anul 2012,cînd acestea au ajuns la 11027573,fondul rezervelor de

asigurare a cunoscut o majorare cu 97 puncte procentuale,ceea ce constituie un indicator extrem

de bun al solvabilităţii companiei.

15


3) Prime brute subscrise - preţul pentru riscul asigurat în formă bănească. Asiguratul achită

prima de asigurare şi o prezintă asigurătorului conform legii în vigoare sau contractului de

asigurare. Conform regulilor economice, prima de asigurare este valoarea sumei riscurilor

asigurate şi cheltuielile asigurătorului legate de acoperirea cheltuielilor la înfăptuirea asigurată.

Pe parcursul perioadei 2008-2012,compania de asigurări “Sigur-Asigur” a încasat următorul

volum de prime subscrise:

20082009

20102011

2012

3891737

2652304

36571133579139

3126847

Prime brute subscrise

Fig.2.2.3.Evoluţia primelor brute subscrise la compania”Sigur-Asigur”

în perioada anilor 2008-2012.


Analizînd aceste date observăm că evoluţia primelor brute subscrise încasate de “Sigur-

Asigur” comportă un caracter instabil,suferind fluctuaţii pe parcursul perioadei

analizate.Volumul maxim de prime brute încasate s-a înregistrat în anul 2008,după care,în 2009

a scăzut considerabil cu cca 32%.În anul 2010 se părea că situaţia s-a stabilizat,volumul primelor

crescînd cu cca 28%.Însă pe parcursul următorilor 2 ani,volumul primelor încasate a scăzut şi

continue să scadă.

16


4) Despăgubirile de asigurare-suma de bani pe care asigurătorul o plăteşte asiguratului cu

scopul de a compensa paguba produsă de riscul asigurat.Luînd în consideraţie faptul că

societatea “Sigur-Asigur” practică exclusiv asigurările de viaţă,în cazul dat ar fi mai corect să

vorbim despre îndemnizaţii de asigurare,evoluţia cărora este prezentată în diagrama ce

urmează:

2008 2009 2010 2011 20120

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000127654

110286

63258 67644

53878

Îndemnizaţii de asigurare

Fig.2.2.4.Evoluţia îndemnizaţiilor de asigurare plătite de către compania “Sigur-Asigur” în

perioada anilor 2008-2012.


Se observă un caracter descendent al îndemnizaţiilor de asigurare achitate de către compania

“Sigur-Asigur”.Începînd cu anul 2008 acestea continuă să scadă,ajungînd de la 127654 lei la

53878 lei în 2012,adica scăderea constituie cca 58%.Aceasta se explică prin faptul că şi numărul

de poliţe şi contracte încheiate de societatea analizată s-a redus drastic în perioada post-criză.

17


ÎNCHEIERE

Realizînd acest studiu de caz,am făcut cunoştinţă cu situaţia pieţei de asigurări în Republica

Moldova,în linii generale,şi cu evoluţia companiei de asigurări ”Sigur-Asigur” pe parcursul

perioadei 2008-2012,folosind indicatorii financiari de bază care reflectă trendul de evoluţie într-

un sens sau altul,în domeniul asigurărilor.

În ceea ce priveşte piaţa asigurărilor din RM,se poate de constatat că,deşi cu paşi lenţi,dar

siguri,domeniul asigurărilor în RM capătă o amploare mai vastă de la an la an,depăşind

consecinţele crizei economice din 2008, care a afectat inclusiv şi domeniul

asigurărilor.Nr.companiilor de asigurare scade de la an la an datorită legislaţiei,care impune

condiţii tot mai dure pentru cei ce activează în acest domeniu.Acest fapt poate fi drastic pentru

societăţile de asigurare,care nu se pot conforma cu modificările impuse de legislaţie şi sunt

nevoite să părăsească piaţa asigurărilor,însă este benefic pentru potenţialii asiguraţi,deoarece

companiile care totuşi se supun cerinţelor şi majorează de la an la an capitalul social şi rezervele

de asigurare,oferă servicii de o calitate tot mai bună şi o siguranţă tot mai mare pentru clienţii

săi.

Analizînd activitatea companiei “Sigur-Asigur”,se observă că perioada analizată nu a fost

tocmai cea mai fructuoasă pentru ea. Volumul poliţelor şi al contractelor de asigurare a scăzut în

perioada post-criză,respectiv şi nivelul primelor brute subscrise,al îndemnizaţiilor achitate şi

volumul cifrei de afaceri suferă fluctuaţii nu tocmai în favoarea companiei.Însă,necătînd la

aceasta,societatea “Sigur-Asigur”a reuşit să-şi menţină poziţia stabilă pe piaţă,să se conformeze

cu toate cerinţele legislaţiei,majorînd sistematic capitalul social şi fondul rezervelor de

asigurare.Acest fapt vorbeşte despre înaltul profesionalism al managerilor companiei şi despre

atitudinea serioasă pe care o are societatea faţă de clienţii săi şi faţă de activitatea,căreia i se

dedică.Deşi menţine o cotă minimă pe piaţa asigurărilor,compania”Sigur-Asigur” înregistrează

rezultate remarcabile în ceea ce priveşte solvabilitatea şi lichiditatea.Deci,sunt create toate

premizele pentru ca societatea “Sigur-Asigur” să activeze şi în continuare,înregistrînd rezultate

pozitive şi prestînd servicii de calitate clienţilor săi.

18

BIBLIOGRAFIE

I. Acte normative naţionale1) Legea cu privire la asigurări nr. 407-XVI din 21.12.2006.

II. Lucrări ştiinţifice

2) Fotescu S., Ţugulschi A., Asigurări şi reasigurări: note de curs,Editura ASEM,

Chişinău, 2006.

III. Surse statistice şi de date

3) www.statistica.md

4) www.cnpf.md

5) www.xprimm.md

6) www.sigur-asigur.md

19

http://www.sigur-asigur.md/

http://www.xprimm.md/

sigur asigur

Documents