[shortmemo] the economy of chanel bags · 2020. 6. 19. · chanel handbags are one of the top three...

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[ShortMemo] The Economy of Chanel bags: Why have many career women wanted to buy a Chanel bag?

[source: from CHANEL website]




[Summary in English] Chanel handbags are one of the top three must-have items of a career woman once she saves up enough money.

● Chanel bags are one of the ultra high-end luxury products with a price tag averaging 5.5 million won or more.

● Many office workers around the world believe that a Chanel bag symbolizes "a prestigious working woman with a six-digit salary," or "a woman who is competent at work and knows how to complete her style by investing in herself as well." Chanel bags are more than a fashion item—they are a tool of expression, a branding mechanism that enhances the owner's status.

● In particular, unlike other luxury brands that change the design of their flagship bags every year to induce new purchases, the iconic "Classic" and "Vintage" lines of Chanel have remained stylistically consistent for over a decade without significant alterations in design. Instead, the design consistency underpins the value of Chanel's classic and vintage models as the luxury of luxuries, allowing them to sell at a higher price each year. After all, Chanel classic and vintage bags are the original representations of “luxury” as goods with enduring value.

● More than 80 percent of women with Chanel bags made the purchase themselves, rather than receiving them as gifts. They buy a Chanel at a meaningful moment in life—their first job, their first promotion, or upon a remarkable bonus. It is a gift to themselves for their hard work, and a token of recognition to boost their self-esteem. Many women have said that they would actually prefer to buy a Chanel bag themselves. Such a ritual of ownership enhances their enjoyment of their own poise and self-love.

● Additionally, research has found that a bag, if given as a present, is often associated with marriage. Some grooms present a Chanel bag along with the engagement ring to his bride as a celebration of their marriage.

Although Chanel has been increasing the prices of its core handbag lines every year without any significant improvements to product design, it generates a considerably higher profit each year compared to other luxury brands.

● Chanel raises its prices once or twice a year; each increase ranges from as little as 4-5 percent to as high as 10-20 percent. Often, the price increase of the representative classic and vintage lines is higher than that of any new merchandise.




● Chanel's explanation on the price increases includes 1) surges in production costs, 2) increase in labor costs, 3) fluctuations in exchange rates, 4) investments in store interior design, and 5) enhancements in marketing activities. However, since the classic and vintage lines have not had much development in design or material but are nonetheless continuously tagged with a higher price, the explanation is not entirely convincing. The fundamental reason is more likely that the higher the price goes, the greater the perceived value of both new and old purchases, and the more people want to own a Chanel bag.

● People form long queues in front of Chanel stores right before a price hike, because customers see that they can "save" up to one million won or more for the "same" bag if they buy one now. Usually, a price drop is the typical move most companies implement to drive demand (e.g., We’re offering 45% off, so now is the best time to buy!). Chanel however, has one of the few extraordinary products that produce the same result by increasing, not decreasing, prices (e.g., We will increase our prices by 20% next week, so you better make a purchase before then!).

● Bags in some Asian cities like Seoul or Tokyo can cost over a million won more than the same model in Paris, which means people happily fly to France for Chanel shopping and some sightseeing on the side. Some people also say that bags with a “made-in-France” tag are more highly valued than those with “made-in-Italy” tags, which can be seen in some cases in Asia. Thus, with people willing even to go to France for Chanel bags at a lower price, it's no surprise at all that others flock to storefronts before new price hikes.

● Among luxury brands, Chanel has a preeminent standing. Louis Vuitton, Dior, Gucci, and Prada are all premium designers, but they do not have the same image of desirability and popularity as Chanel. All luxury brands raise prices once or twice a year, but the exceptional increase in demand along with prices can only be claimed by Chanel.

Indeed, there are many criticisms about Chanel handbags.

● Overspending: Even among those of the younger generation without much financial stability, people are enticed to buy Chanel bags as an exhibitionist stunt or due to peer pressure—they fear that they would be looked down on without one.

● Sense of social incompatibility: Chanel bags can produce a sense of doubt and serve as a reminder of the unachievable, making people think, "What kind of life am I living if I don't even have the chance to afford one of those."

● Bubbles: The manufacturing cost of one Chanel bag is ordinarily less than 500,000 won, but the sales price is often well over 5 million won. Hence, some people disapprove and




say that Chanel is just an illusion, nothing but a bubble, created by advertisements and marketing.

● No innovation in product or business: Chanel has been criticized for only focusing on maintaining the status quo through large-scale marketing activities—like glittering advertisements and dazzling fashion shows year after year—rather than making efforts to innovate and design bold and daring products. Recently, some business experts assessed France, where Chanel headquarters are located, to be "settling in the glory of the past and overly dependent on the wine, agricultural, and tourism industries. France keeps losing its competitive edge in the high-tech industry. Its future is uncertain." The criticism on the competitiveness of France the country can be equally applicable to the brand Chanel.

On the contrary, many argue that criticisms on Chanel handbags are overstated.

● On overspending: If the value of a Chanel bag is enduring, and the purchase of the bag brings evident satisfaction and joy, then the expenditure is no harm no foul.

● On the sense of social incompatibility: The issue of inequity is a matter of larger problems in the social structure, caused by things like income imbalances, not by a brand and its products.

● The bag has its value: The value of sophisticated pieces lies not in continuous transformations in design or material, but in creating them with long-lasting worth. Chanel makes undying designs, and provides true enduring value to the customers by producing, distributing, and selling bags with those same consistent designs for decades. When a typical product line changes, its charm all but vanishes because the bag becomes outdated. However, Chanel's classic and vintage lines provide user satisfaction even three to four years after the purchase; bags of the same style are still prominently displayed in Chanel stores and are being sold at even higher prices. The value of Chanel bags is ever-increasing from the moment of purchase.

Why do you think many career women want to buy a Chanel bag? Do you believe a Chanel bag is worth more than millions of won?




[Summary in Korean]

샤넬 핸드백은 직장 여성들이 목돈이 생기면 소유하고 싶어 하는 top 3 아이템 중 하나입니다.

• 샤넬의 핸드백은 평균 가격이 550만 원 이상의 초고가 럭셔리 제품 중 하나임

• 전 세계적으로 많은 직장인들이 샤넬 백을 든 사람은 ‘고액 연봉을 받는 성공한 커리어 우먼’ 및

‘능력이 있을 뿐 아니라, 멋을 낼 줄도 알고, 자기 자신을 위해 투자할 줄 아는 여성’을 상징한다고

생각하기에, 샤넬 백은 단순 패션 아이템이 아닌 나의 가치를 높여주는 브랜딩이라 여기고 있음

• 특히, 샤넬 백을 상징하는 ‘클래식 라인’과 ‘빈티지 라인’은 매년 주력 핸드백의 디자인을

변경/개편하며 신상 구매를 유도하는 타 명품 브랜드와는 달리, 큰 디자인 변화 없이 10년 이상

꾸준히 이어오는 제품군이기에, ‘샤넬의 클래식 또는 빈티지 모델 핸드백은 한 번 구매하면 그

가치를 오래 인정받는다(한 번 구매하면, 그 가치를 인정받으며 오래 들 수 있다)’는 인식이 생겨

명품 중의 명품으로 인정받고, 제품의 큰 변화 없이도 매년 더 비싼 가격에 판매되고 있음.

결국,샤넬의 클래식 및 빈티지 핸드백 라인이 ‘명품은 오래도록 가치를 인정받는 제품을

뜻한다’는 본래의 뜻을 대표하고 있음

• 샤넬 백을 든 여성들의 80% 이상은 해당 가방을 선물 받은 것이 아닌 본인이 직접 구매한 것으로

조사됨. 더불어, 여성들이 샤넬 백을 구매하는 순간은, 첫 직장 취업 후, 첫 승진 후, 보너스를 받은

후 등 대부분 커리어적으로 본인에게 의미 있는 순간이며, 여성들은 ‘스스로의 가치를

인정해주는 수단’이자, ‘열심히 노력한 스스로에 대한 선물’의 의미로 샤넬 백을 구매하는 것으로

판단됨. 실제로, 많은 여성들이 “샤넬 백 만큼은 선물 받는 것 보다는, 내가 직접 구입해야

핸드백을 들었을 때의 느낌과 품격이 더 산다”고 답변하였음.

• 고가의 샤넬 백을 선물하는 대부분 순간은 결혼할 때이며, 신랑이 신부에게 결혼을 축하하는

의미로 약혼 반지와 더불어 샤넬 백을 선물하는 경우가 있는 것으로 조사됨

샤넬 백은 별 핵심 제품 핸드백 라인에 대해 뚜렷한 제품 및 디자인 개선 없이 매년 가격을 올리고

있음에도, 타 명품 브랜드 대비 매년 더 높은 성과를 창출하고 있는 것으로 조사되고 있습니다.




• 샤넬은 매년 1~2회 주기로 가격을 인상하고 있으며, 한 번 인상 시 적게는 4~5%, 많게는 10~20%

가격을 높이고 있음. 또한, 가격 인상 시 신모델 보다는, 샤넬을 대표하는 클래식 및 빈티지 라인의

가격 상승 폭을 높게 가져가고 있음

• 샤넬이 내세우는 가격 상승의 명분으로는, 1) 원가 상승, 2) 인건비 상승, 3) 환율 변동, 4) 매장에

대한 인테리어 등 투자 강화, 5) 마케팅 활동 증가를 내세우고 있음. 다만, 샤넬 핸드백의 클래식

및 빈티지 라인은 제품 디자인 또는 원단의 변화가 크기 않음에도 가격 인상 폭이 높기에, 샤넬의

가격 인상에 대한 설명은 설득력이 부족함 à 샤넬이 가격을 높이는 본질적 이유는, 가격이

올라갈수록 명품 브랜드로서의 가치가 상승하고, 가치가 상승할수록 샤넬 백을 소유하고 싶어

하는 사람이 많아지기 때문임.

• 이에, 샤넬이 가격을 올리기 전에는, 샤넬 매장 앞에 많은 사람들이 줄을 서서 대기하는 기현상이

발생함. 그 이유는, 샤넬 핸드백의 가격이 상승하면, 빈티지/클래식 라인 제품의 경우 보통 같은

가방임에도 100만 원 이상 비싸지기 때문에, 가격 상승 전에 구매해야 100만 원을 아낄 수 있다는

심리 때문임. 대다수 제품은 가격 할인을 통해 프로모션 효과를 발생시키는데 (예: 오늘부터 45%

할인 기간이오니 많이 구매하세요), 샤넬의 경우 오히려 가격 상승을 통해 할인 효과를

발생시키는 (예: 다음 주부터 20% 가격이 인상되오니, 이번 주에 빠르게 구매하세요) 몇 안되는

특이한 상품임.

• 일부 아시아 국가에서는, 같은 모델의 샤넬 백에 대해 프랑스에서 구매하는 것이 서울, 도쿄

등에서 구입하는 것 대비 100만 원 정도 저렴하기 때문에, 프랑스에 직접 방문하여 관광도 샤넬

가방을 구매해 오기도 함. 참고로, 프랑스에서 구매한 made in France 샤넬 백은, 한국에서 구매 시

더러 있는 made in Italy 샤넬 백 대비 높은 가치를 인정받기 때문에, 프랑스에서 샤넬 백을

구매해오는 사람들도 가끔 존재함. 아무쪼록, 샤넬 백을 100만 원 저렴하게 사려고 프랑스까지

가는 사람들도 있기 때문에, 가격 오르기 전에 매장 앞에 사람들이 몰리는 것은 당연한 현상임

• 명품 브랜드 중에서도 유독 샤넬은 독보적인 차별적 포지션을 확보하고 있음. 루이뷔통, 디올,

구찌, 프라다 등은 명품 브랜드이긴 해도, 샤넬의 럭셔리 포지션을 확보하고 있지는 못함. 그래서

타 명품 브랜드 역시 매년 1~2회 가격 인상을 단행하나, 유독 샤넬 매장에만 줄을 서고, 가격이

상승함에도 더 많은 수요가 발생하는 효과를 샤넬만이 독보적으로 누리고 있음




물론, 샤넬에 대한 사회적 비판도 다수 존재합니다.

• 과소비를 부추긴다: 경제적 능력이 부족한 젊은 세대들도, ‘과시욕’ 차원에서, 또는 다른 친구들이

들고 다니니까 나만 없으면 왠지 무시당할 것 같다는 ‘압박감’ 때문에 무리해서 샤넬 백을

구매하는 경우가 존재함.

• 사회적 위화감을 조장한다: ‘나도 샤넬 백을 가지고 싶은데, 왜 나는 저거 하나도 들고 다니기

어려운 인생을 살고 있는 거지’등의 상대적 박탈감, 우울함 등을 조장할 수 있음

• 샤넬은 거품이다: 샤넬 백의 제조 원가는 대개 50만 원 이하인 것으로 조사되고 있으나, 판매가는

500만 원이 훌쩍 넘는 경우가 많기에, ‘샤넬 백은 광고와 마케팅이 만든 환상이요, 거품일 뿐이다’

라고 비판하는 사람들이 존재함

• 제품/기업의 발전이 없다: 샤넬은 혁신적 디자인 시도 및 제품 혁신 노력 등 통해, 보다 Quality

높은 제품을 더 저렴하게 생산하고자 하는 노력을 기울이고 있기 보다는, 매년 대규모

마케팅/광고 집행, 화려한 패션쇼 런칭 등 통한 가치 유지에만 신경을 쓰고 있다는 비판을 받고

있음 à 최근 일부 비즈니스 전문가들이 샤넬의 본사가 있는 프랑스에 대해 “과거의 영광에만

빠져있고, 와인/농업/의류/관광업 등 산업에 지나치게 의존하고 있다. 이에, 프랑스는 첨단

기술산업 부문에서 계속 경쟁력을 잃어가고 있어 미래가 불투명 하다”고 비판하고 있는데,

프랑스에 대한 비평이 샤넬에도 동일하게 적용될 수 있다고 주장하고 있음.

반대로, 샤넬 백에 대한 비판이 과도하다고 주장하는 사람들도 많이 있습니다.

• 과소비 유도: 샤넬 백에 대해 소비자가 느끼는 가치가 크고, 핸드백 구매로 인해 큰 만족과 기쁨을

느낄 수 있다면, 샤넬 백에 대한 소비는 과소비가 아닌 적정 소비일수 있음

• 사회적 위화감 조장: 사회적 위화감은 소득 불균형으로 인한 사회 구조적 차원의 문제이지,

샤넬이 조장하는 문제는 아님

• 샤넬 백은 그 가치를 한다: 명품의 가치는 디자인을 계속 변형하고, 소재를 갈아끼는 것이 아닌,

하나를 만들 때 제대로 만들고, 오래갈 수 있는 제품을 만드는 것에 있음. 오히려, 샤넬은 오래가는

디자인을 제대로 만든 후, 이를 오래 생산/유통/판매함으로 해당 백을 보유하고 있는 사람들에게

더 오래 구매한 가격 그 이상의 가치를 느낄 수 있게 하는 제품임. 제품 디자인이 바뀌면 ‘내




가방은 구형이 되었네’ 라는 생각 때문에 효용이 급감하는데, 샤넬의 클래식/빈티지 라인은

‘구매한 지 3~4년이 지났는데도, 내 가방은 여전히 유통되고 있고, 오히려 더 비싼 가격에

판매되고 있어서, 구매했을 때 대비 가치가 상승했네!’의 만족감을 주기에, 가치가 충분히 있는

상품임

왜 많은 직장인 여성들은 샤넬 백을 구매하고 싶어 하는 것일까요? 당신은 샤넬 핸드백이 수백만 원

이상의 가치를 한다고 생각하나요?!




[Video clip] Please watch these video clips.

• Video #1

[Source: Sophie Shohet]

CHANEL'S WHOPPING 25% INCREASE & WHY I THINK THEY'VE DONE IT.

https://www.youtube.com/watch?v=jgwpsR8KSzc




• Video #2

[Source: Chase Amie]

Everything You NEED To Know *BEFORE* Buying a Chanel Bag

https://www.youtube.com/watch?v=ieeHa0qdUQY




• Video #3

[Source: Lifestyle with Isabella]

5 Reasons Chanel Handbags Are The Best

https://www.youtube.com/watch?v=Jb8LxkAmFn0




• Video #4

[Source: Biography]

Coco Chanel - French Fashion Designer & Businesswoman | Mini Bio | BIO

https://www.youtube.com/watch?v=AKZ6lu37jik




• Video #5

[Source: Know Fashion]

What is Chanel? A Brief History of the Fashion Brand

https://www.youtube.com/watch?v=snmrndfqVDU




[Article]

Please read the article

l Article #1

[Source : https://www.forbesindia.com/article/vision-2020/the-definition-of-travel-is-changing-oyos-ritesh-agarwal/56977/1]

Designer handbags from Chanel will now cost more as the French fashion house moves to raise prices https://www.businessinsider.com/fashion-house-chanel-louis-vuitton-raising-product-prices-2020-5




[6 Key Questions] 1. Why did you choose this topic for today’s class discussion? 2. The image below shows Chanel's classic and vintage models. The medium bags sell at 8.5 million won and 7 million won respectively. Can you explain the monetary value of these bags?




3. Which model of Chanel bags do you want to have the most? Please explain why you like it.




4. What do you think is the main value of Chanel bags?

5. What is your favorite luxury brand other than Chanel?

6. There are many criticisms regarding Chanel bags in the context of purchasing prestige. What do you think about that?




[Key topic related terms and expressions]

[1] alteration: 변화, 개조

l [영영사전] the act of revising or altering

l [Ringle에서 드리는 팁] A tailor makes alterations to clothing. A person can alter their appearance. Amendment is more formal: for example, an amendment to the constitution.

l [예문] That's one of the reasons it's seen as being unlikely Mr. Johnson will announce immediate

alterations to restrictions in England. 그런 이유를 고려해보건대, 존슨 영국 총리가 즉각적인

규제 완화를 발표할 것 같지는 않다.

l [예문] None of the alterations to breakfast cereals were necessary. 아침 식사용 시리얼 중 어느

것도 바꿀 이유가 전혀 없었다.

[2] underpin: (주장 등을) 뒷받침하다.

l [영영사전] to be an important basic part of something, allowing it to succeed or continue to exist

l [Ringle에서 드리는 팁] To underpin means to support (a building or other structure) from below by laying a solid foundation below ground level or by substituting stronger for weaker materials.

l [예문] She outlines the two grounds that underpin the debate. 그 여자는 그 토론을 뒷받침하는

두 가지 근거의 개요를 설명한다.

l [예문] It employs millions of people, underpins the livelihoods of tens of millions more, and

acts as part of the central nervous system of international business and leisure. (항공) 업계는

수백만 명의 사람들을 고용하고, 수천만 명의 생계를 지탱하며, 국제 비즈니스와 여가활동이

돌아가게 하는 중추신경계의 한 부분이다.

[3] poise: 침착, (특히 무엇의 위에서 특정한) 태세를 취하다.

l [영영사전] hold or carry in equilibrium

l [Ringle에서 드리는 팁] If you have poise, you are cool under stress. If you stand on the diving board, it could be said you're poised to take the plunge.

l [예문] The federal government is poised to spend trillions of dollars in coronavirus relief aid, and the inspectors general face the daunting task of monitoring that spending and holding the administration accountable. 연방정부는 수 조 달러를 코로나바이러스 구호 지원에 쓸 태세를




갖춘 한편, 감사관은 그 지출을 감시하고 행정부에 책임을 물어야 하는 엄중한 과제를

직면하게 됐다.

l [예문] Her poise was firm, direct, and carried an authority to it. 그 여자는 확고하고

직접적이며 권위 있는 자세로 그것을 수행했다.

[4] entice: (보통 무엇을 제공하며) 유도하다.

l [영영사전] provoke someone to do something through (often false or exaggerated) promises or persuasion

l [Ringle에서 드리는 팁] To entice has a little manipulative connotation but in a fairly straightforward way. You always know it when someone is enticing you.

l [예문] This delicious medium-bodied white wine entices with scents of white flowers and a

salinity that gets my mouth ready for seafood. 입을 즐겁게 하는 이 미디엄 바디 백포도주는

하얀 꽃향기와 소금기가 섞여 해산물 요리에 제격이다.

l [예문] He immediately became the most enticing offensive lineman on the market, and will

likely find a starting spot. 그 선수는 스카우트 시장에서 바로 가장 눈길을 끄는 공격수

라인맨이었고, 곧 선수생활을 시작할 팀을 찾을 것이다.

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