seb trygg liv pensionstjÄnst ab
DESCRIPTION
Jonas Gullberg Vallda 21-11-07 Pensionstjänst är den bästa samarbetspartnern när det gäller pensionering i egen regi! - an active partner!. SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB. SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB. Grundades 1973, SEB - Lång tradition - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/1.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST ABSEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB
Jonas Gullberg Vallda 21-11-07Jonas Gullberg Vallda 21-11-07
Pensionstjänst är den bästa Pensionstjänst är den bästa samarbetspartnern när det gäller samarbetspartnern när det gäller
pensionering i egen regi! pensionering i egen regi! - an active partner!- an active partner!
![Page 2: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/2.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
• Grundades 1973, SEB - Lång tradition
• Administrerar 1000 stiftelser, pensions- och vinstandelsstiftelser
• 15 miljarder förvaltas i stiftelserna
• Helägt dotterbolag i SEB-koncernen
• Under tillsyn av Finansinspektionen
• Ledande inom pensionsstiftelser
![Page 3: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/3.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Kunder & Klienter
Ägarledda fåmansbolag 95 %• Ägaren, ej anställda (Vinstandelsstiftelse)• Rådgivning• Bildning av stiftelser• Administration• Redovisning, bokslut & deklaration• Kapitalförvaltning
Medelstora och stora bolag 5 % • PRI stiftelser• Avtalspensionering• Ej avdragsgilla pensioner - 30 Basbelopp• Bonusstiftelser• Samtliga anställda / Nyckelpersoner• Ej kapitalförvaltning (SEB)
![Page 4: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/4.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
FINANSIERING - OCH TRYGGANDEFORMER
ARBETSGIVAREN
FÖRSÄKRAD
PENSION
Premier
Pensions-
försäkring
Försäkrings-
bolag
DIREKT
PENSION
Avsättning
Pension
utbetalas av
arbetsgivaren
Pension står
och faller med
arbetsgivaren
Arbetsgivaren
tar gottgörelse
från stiftelsen
K-försäkring
utfaller till
arbetsgivaren
Pension står
och faller med
arbetsgivaren
Pension
utbetalas av
arbetsgivaren
Pension
utbetalas av
arbetsgivaren
Pension
utbetalas av
arbetsgivaren
Pension
utbetalas av
arbetsgivaren
Pensionsskuld
i BR komb.
med kreditförs.
hos FPG
Pension
utbetalas av
försäkrings-
bolaget
Pensionsskuld
i balans-
räkningen
Pensions-
stiftelse
K-försäkring
anställd får
förs.brev Pant
Säkerhet
saknas
Pension tryggad enligt TRL
Säkerställd
pension
Otryggad
pension
Ingen avsättn.
TJÄNSTEPENSION
![Page 5: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/5.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Tryggandelagen (TrL 1967:531) ”Pensionering i egen regi”
Innehåll: Avsatt på konto
Pensionsstiftelse
Personalstiftelse
Direktpension
Lagens tillkomst: ”Skydda pensionsborgenärerna”
OBS! Särskild löneskatt på avsättning i enlighet med TRL!
![Page 6: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/6.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Pensionsstiftelse
Arbetsgivare
Stiftelse=
”Panten”
Pensions-
utfästelse/r
Avsättning
Anställd/a
PensionärGottgörelse
Pension
![Page 7: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/7.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Pensionsstiftelse
Pensions-
stiftelse
Placering
Arbetsgivare/
BolagPension
Säkerhet
![Page 8: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/8.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Pensionsstiftelse
”Eget försäkringsbolag”
Självständig juridisk person
Egen styrelse
Egen skatt
Egen redovisning
Egen revisor
![Page 9: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/9.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Intresset för pension/stiftelser ökar
AllmäntFörsämrade grundförmånerBehov av eget sparande och ökad trygghetFörmånsbestämd – PremiebestämdHybrid = Premiebestämd med uppräkningPensioner en finansiell fråga – CFO / HR
Försäkringsbolagen
Ifrågasatt trovärdighet
Tjänstepensionsdirektivet – Trafik ljus
SPP-pengar, överskottsfonder – vems är pengarna?
ÖnskemålKontroll & FlexibilitetPåverkbara kostnader; administration och kapitalförvaltningAnpassad kapitalförvaltning = LDI Skulden och utbetalning styr Redovisningsregler, RR29, IAS 19, IFRS 17
![Page 10: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/10.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Synpunkter på pensionstryggande i kommunsektornSätta av medel till pensionsstiftelse
+ 100 procentig inlåsning
+ egen kontroll på tillgångar och placeringar
+ stiftaren har full insyn i stiftelsens verksamhet
+ relativt låga administrativa kostnader
- avkastningsskatt på pensionsmedlen
- administration och kostnader kan bli högre än vid
förvaltning i egen regi
Svenska Kommunförbundet
![Page 11: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/11.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Tjänstepensionsdirektivet - Pensionsstiftelse
• 100 destinatärer
• Tillsyn Finansinspektionen
• Informationsplikt arbetsgivare/stiftelse ?
• Kompetenskrav styrelsen som helhet – Ansvar!
• Ej skuldtäckning
• Placeringsregler
” Tillgångarna skall placeras på ett sätt som bäst gagnar
de som omfattas av stiftelsens ändamål och i övrigt på ett
aktsamt sätt”.
![Page 12: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/12.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Tjänstepensionsdirektivet - Tryggandelagen
§ 10
a Placeringsregler
5 % i egna företaget
10 % i företag som har anknytning till egna företaget
Optioner och derivat enligt FRL 7 kap § 17 B
”sänka risk och effektivisera förvaltning”
b Upprätta Placeringsriktlinjer - Finansinspektionen
c Fastställa Placeringsriktlinjer; följas upp och kontrolleras
Återlån okej
Placeringsriktlinjer och Riskhantering och ”Horse Race”
![Page 13: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/13.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
ITP-avtal 2006OBS Nytt avtal - premiebestämt
Förmåner Fondering
Ålderspension Alecta FPG/PRI (Konto-stiftelse)
Vad väljer företaget?
ITP-K Anställdes avtal/val
Sjukpension Alecta
Efterlevandepension Alecta
![Page 14: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/14.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
PRI-skuld - PRI-stiftelse?
PRI-företag år 2007• Totalt cirka 1.800 PRI-företag• PRI-företagens gemensamma PRI-skuld var 120 miljarder• PRI-stiftelse 70 miljarder• Företagen hade i genomsnitt MSEK 50 i PRI-skuld
![Page 15: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/15.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Avsatt till pensioner - KontoAvsatt till pensioner - Konto
GarantiGaranti
FPGFPG
PRI ”Bankpension”PRI ”Bankpension”
PensionPension
ArbetsgivareArbetsgivare
Pensions-Pensions-utfästelseutfästelse Pensions-Pensions-
medelmedel BeräkningarBeräkningar
KreditförsäkringspremieKreditförsäkringspremie
KreditbedömningKreditbedömning
![Page 16: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/16.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
PRI
PRI Pensionstjänst (administrativt bolag)
• beräknar pensionsskulden åt PRI-företag
• PRI-skulden beräknas med 3.5 % diskonteringsränta
![Page 17: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/17.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
FPG
FPG (Försäkringsbolaget Pensionsgaranti) är ett Kreditförsäkringsbolag åt PRI-företag
• FPG gör kreditbedömning av PRI-företagen
• FPG-premien är 0,3 % av PRI-skulden ( 0.1 % )
• PRI-företagen är solidariskt ansvariga - 2 % av PRI-skulden
• FPG utgör garant för de anställdas pensioner
• FPG:s risk ökar när den ekonomiska tillväxten avtar
![Page 18: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/18.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Gardering mot kreditgivare/FPG
”Vi måste möta de ökade riskerna med höjda krav på tilläggssäkerhet samt i en del fall med krav på minskning av pensionsskulden”
Peter Lindblad 27 maj 2003…..Ännu mer 2007
![Page 19: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/19.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Vad kan hända om PRI-företagets kreditvärdighet försämras?
FPG kontaktar PRI-företaget med krav:
• Företaget tvingas ta fram ny säkerhet - bankgaranti
• Företaget tvingas betala premier till Alecta för– enbart nyintjänad pensionsrätt– nyintjänad pensionsrätt och amortering av PRI-skuld
Konsekvens: annan diskonteringsränta (avgiften till Alecta blir högre än minskningen av skulden)
ÄGARBYTE!!!!
![Page 20: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/20.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
ALECTA ömsesidigt försäkringsbolag
Diskonteringsränta
Alecta FPG/PRI
2-3 % (trafikljus) 3.5% ( Stiftelse RR 29)
Avtalspensionering via FPG/PRI
![Page 21: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/21.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Olika diskonteringsräntor
Nuvärden (vid 50 år): snittid till p-ålder 15 år, utbetalning av pension (8.000.000/år) 65-82 år
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
70 000 000
80 000 000
90 000 000
100 000 000
6% 5% 4% 3% 2%
Diskonteringsränta
![Page 22: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/22.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Avsatt till pensioner - PRI-stiftelseAvsatt till pensioner - PRI-stiftelse
StiftelseStiftelse
GottgörelseGottgörelse
AvsättningAvsättningArbetsgivareArbetsgivare
Panträtt (konkurs mm)Panträtt (konkurs mm)
Kreditgarant för utbetalningKreditgarant för utbetalning
FPGFPG
PensionPension
BeräkningarBeräkningar
Pensions-Pensions-medelmedel
PRI ”Bankpension”PRI ”Bankpension”
Pensions-Pensions-utfästelseutfästelse
KreditförsäkringspremieKreditförsäkringspremie
KreditbedömningKreditbedömning
![Page 23: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/23.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
”Worst case”
• Stiftelsens kapital urholkas => företaget är ansvarigt och betalar ut
pension
• Företaget går i konkurs => FPG tar över åtagandet (köper
försäkring i Alecta)
• FPG kan inte fullgöra sina åtaganden => de pensionsberättigade
bär ’slutlig finansiell risk’...
![Page 24: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/24.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Varför bilda en Pensionsstiftelse
• Nyckeltal• ”Lägre” skatt• ”Spara” SLÖP• Bygga upp ett överskott = Avtalspensionering• Placeringsmöjligheter• Stor kassa - Risk för uppköp• Kontroll• Policy• Pensionsskuld – pensionstillgångar, LDI • Gardera sig mot FPG - Kreditgivare • Kontrollera Intressen ( Investera i Sfärens bolag )
![Page 25: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/25.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Skatt - SLÖP - Överskott
Statslåneräntan 2007 = 3.61 %Skattesats 15 %
SLÖP 24.26 %
Värdering 80 % IB UB
Bra eller Dåligt?Avkastning +/- = x 1.2426Bolagets beskattningInternräntaLikviditet
![Page 26: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/26.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
Pensionspolicy
Förmånsbestämda planer skall var fonderade
Kontroll över både skuld och tillgång – ALM/LDI
Kontroll över ”ränteantagandet”
Finansavdelningen ”styr” och påverkar placeringen = risken
![Page 27: SEB TRYGG LIV PENSIONSTJÄNST AB](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062304/5681420d550346895dae0a1c/html5/thumbnails/27.jpg)
SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB
PRI (STIFTELSE)-KONCEPT
PRI RäknarFPG FörsäkrarSEB Pensionstjänst Administration””Företaget” Placerar - Försäkrings (FOND)förmedlareRådgivare Försäkringsförmedlare / Pensionstjänst