se vino 2016 y que fenavi febrero de 2016

PASÓ 2015

Y Mucho tilín tilín …1

@ ONSUMIENDO

2

MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA

LO ESPERADO DEL AÑO:

1. QUÉ LA ECONOMÍA SE FRENARÁ FUERTEMENTE

2. LA DEVALUACIÓN LLEGARÁ A 3.500

3. EL CONSUMIDOR PERDIERA LA CONFIANZA

4. QUE EL DÉFICIT COMERCIAL FUERA ENORME

5. LA INFLACIÓN PUEDE LLEGARA AL 4%

6. EL BANCO DE LA REPUBLICA SUBIERA TASAS

7. LA TASA DE DESEMPLEO SE DISPARARÁ

8. EL NIÑO SERÍA FUERTE

9. EL GASTO DE LOS HOGARES NO GASTARÁN

3


LOS TEMA DE CIERRE DE AÑO:

1. EL PIB DEL TERCER TRIMESTRE ES UNA BUENA NOTICIA

2. LA DEVALUACIÓN CONTINUÓ

3. EL CONSUMIDOR SIN CONFIANZA PARA COMPRAR CARRO

4. BALANZA COMERCIAL CON PROBLEMAS

5. LA INFLACIÓN PUEDE LLEGÓ AL 6,7%

6. EL BANCO DE LA REPUBLICA SUBIÓ TASAS

7. EL NIÑO FUE Y ES FUERTE

8. LA TASA DE DESEMPLEO MAS BAJA EN LA HISTORIA

9. EL GASTO DE LOS HOGARES CRECIÓ MUCHO

4


LO QUE SE NOS OLVIDO YA

1. COMENZAMOS EL AÑO GANANDO MIS UNIVERSO

2. NOS FUE MAL EN LA COPA AMÉRICA

3. SE PUSO PLAZO EN EL PROCESO DE PAZ

4. CAMBIAMOS DE ALCALDES

5. MAGIA SALVAJE BARRIÓ EN LOS CINES

6. SANTAFE CAMPEÓN SUDAMERICANA

7. VOLVIO STAR WARS

8. NOS QUITARON LA CORONA DE MIS UNIVERSO

LA ECONOMÍA DE LA INCERTIDUMBRE5

@ ONSUMIENDO

LO MACRO

6@ ONSUMIENDO

7


Como se esperaba el PIB del III muestra una tendencia positiva ascendente, a menor velocidad de lo históricamente observado.

8


(15,0)

(10,0)

(5,0)

-

5,0

10,0

15,0

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr

DINAMICA DEL PIB

Construcción PRODUCTO INTERNO BRUTO

(6,0)

(4,0)

(2,0)

-

2,0

4,0

6,0

8,0


2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr

DINAMICA DEL PIB

Explotación de minas y canteras PRODUCTO INTERNO BRUTO

Si bien en PIB tiene una dinámica positiva, hay dos sectoresque cabe resaltar: Construcción y Minería.-Construcción crece a menores tasas debido a una caída enedificaciones de -8%, que se da debido a la viviendas gartis delgobierno y que hace que el sector el otro año tenga un repunteimportante.-En minería, la caída temporal de la explotación petrolera sedebe a que la producción se ha reducido.

9


(5,0)

(4,0)

(3,0)

(2,0)

(1,0)

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0


2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr

DINAMICA DEL PIB

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca PRODUCTO INTERNO BRUTO

(3,0)

(2,0)

(1,0)

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0


2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr

DINAMICA DEL PIB

Industrias manufactureras PRODUCTO INTERNO BRUTO

(0,5)

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0


2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr

DINAMICA DEL PIB

Comercio, reparación, restaurantes y hoteles PRODUCTO INTERNO BRUTO

(0,5)

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0


2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr

DINAMICA DEL PIB

Establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas

PRODUCTO INTERNO BRUTO

Mientras la Construcción y la minería pierden dinámcia, el agro, la industria, el comercio y la banca se dinamizan, lo cual es una noticiainteresante, ya que estaríamos en un crecimiento con más valor agregado.

10


TCRM PROMEDIO; 3.333,9

PRECIO BARRIL BRENT; 29,8

0

20

40

60

80

100

120

140

160

-

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

4.000,0

01

/11

/19

91

01

/05

/19

92

01

/11

/19

92

01

/05

/19

93

01

/11

/19

93

01

/05

/19

94

01

/11

/19

94

01

/05

/19

95

01

/11

/19

95

01

/05

/19

96

01

/11

/19

96

01

/05

/19

97

01

/11

/19

97

01

/05

/19

98

01

/11

/19

98

01

/05

/19

99

01

/11

/19

99

01

/05

/20

00

01

/11

/20

00

01

/05

/20

01

01

/11

/20

01

01

/05

/20

02

01

/11

/20

02

01

/05

/20

03

01

/11

/20

03

01

/05

/20

04

01

/11

/20

04

01

/05

/20

05

01

/11

/20

05

01

/05

/20

06

01

/11

/20

06

01

/05

/20

07

01

/11

/20

07

01

/05

/20

08

01

/11

/20

08

01

/05

/20

09

01

/11

/20

09

01

/05

/20

10

01

/11

/20

10

01

/05

/20

11

01

/11

/20

11

01

/05

/20

12

01

/11

/20

12

01

/05

/20

13

01

/11

/20

13

01

/05

/20

14

01

/11

/20

14

01

/05

/20

15

01

/11

/20

15

PRECIO DE PETRÓLEO Y PESOS POR DÓLAR

11

Desde 2006, en Colombia el petróleo ha pesado mucho en las exportaciones, y al caer el precio del petróleo desde agosto de 2014, el valorde las exportaciones cayó casi a la mitad; pero en precios reales, las exportaciones solo cayeron un 13%, dejando ver que tema no esproducción sino precio de venta de un solo producto-

2.438.176

4.901.938

4.243.023

-3.000.000

-2.000.000

-1.000.000

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

ene-

06

jun

-06

no

v-0

6

abr-

07

sep

-07

feb

-08

jul-

08

dic

-08

may

-09

oct

-09

mar

-10

ago

-10

ene-

11

jun

-11

no

v-1

1

abr-

12

sep

-12

feb

-13

jul-

13

dic

-13

may

-14

oct

-14

mar

-15

ago

-15

BALANZA COMERCIAL CORRIENTE

EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL

2.508.777,41

2.998.338,82

3.803.224,85

-3.000.000

-2.000.000

-1.000.000

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

ene-

06

jun

-06

no

v-0

6

abr-

07

sep

-07

feb

-08

jul-

08

dic

-08

may

-09

oct

-09

mar

-10

ago

-10

ene-

11

jun

-11

no

v-1

1

abr-

12

sep

-12

feb

-13

jul-

13

dic

-13

may

-14

oct

-14

mar

-15

ago

-15

BALANZA COMERCIAL EN PRECIOS REALES EN DÓLARES DE 2006

EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL

12

Se evidencia que el petróleo aumento su peso en las exportaciones en dólares, hasta llegar en 2013 a ser cerca de 39 mil millones dedólares, cuando en 2006 era solo de 9 mil millones de dólares. Más, las exportaciones de consumo final, se mantuvieron en el mismo valor

38% 39% 35% 34%28%

23% 24% 21% 21%27%

24% 24%

19% 18%

15%13% 11% 12% 14%

19%

38% 36%46% 48%

57%64% 65% 67% 66%

53%

COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES COLOMBIANAS EN DÓLARES

INTERMEDIO FINAL PETROLEO

9

12

13

11

11

13

13

13

11

9

6

7 7 6

6

7 6

7

7 6

9

11

17

16

23

36

36

39

36

18

COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES COLOMBIANAS EN

MILES DE MILLONES DÓLARES


13

No solo el precio del petróleo aumento sino también la cantidad de volúmenes exportados, seguramente motivado por el precio y losnuevos yacimientos; las exportaciones de bienes finales, se mantienen constantes en toneladas, dejando ver que ni el dólar ni Venezuelaexplican bien el fenómeno.

7% 7% 6%5%

4% 3% 3% 3% 3% 3%

5%4%

4%

4%

3%3% 3% 3% 3% 3%

88%89%

90%

91%

93%94% 94% 94% 94%

94%

EXPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS


6 7 6 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

78 86 85

94

105

122 121 124

138

111

EXPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS


14

Las importaciones en dólares revelan dos hallazgos importantes; cada vez más se importa más petróleo y gasolina a Colombia, mostrandoque no somos autosuficientes, y sistemáticamente se importan más valores de bienes de consumo intermedio.

78% 77% 78% 79%76%

72%69% 71% 69%

73%

19% 20% 17%17%

19%

21%

21% 19%19%

18%

3% 3% 5% 4% 5%7%

10% 11% 12%9%

COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES COLOMBIANAS EN DÓLARES


20

25

31

26

31

39 41

42 44

40

5 7 7

6 8

12 12 11 12

10

1 1 2 1 2 4

6 6 8 5

COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES COLOMBIANAS EN MILES DE MILLONES DÓLARES


15

En los datos de volumen de importaciones se evidencia la dependencia con las compras internas de bienes de consumo intermedio, perono de cosumo final; con una tendencia adecente de compras de petróleo y gasolina.

86% 85%82% 81% 80%

76%72% 71% 70% 71%

8%9%

8%7% 8%

9%

9% 8%7% 6%

6% 7%10% 12% 12%

15%20% 21% 23% 22%

IMPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS


17 18 18

17

19 20

21

24 25

27

1 2 2 2 2 2 3 3 2 2 1 1

2 2 3 4

6 7

8 9

IMPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS


16

10,6%

4,8%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%en

e-02

sep

-02

may

-03

ene-

04

sep

-04

may

-05

ene-

06

sep

-06

may

-07

ene-

08

sep

-08

may

-09

ene-

10

sep

-10

may

-11

ene-

12

sep

-12

may

-13

ene-

14

sep

-14

may

-15

DINÁMICA ANUAL DE LA INDUSTRIA COLOMBIANA

Producciónnominal

Producciónreal

1.207 1.208 1.207

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

ene-

02

oct

-02

jul-

03

abr-

04

ene-

05

oct

-05

jul-

06

abr-

07

ene-

08

oct

-08

jul-

09

abr-

10

ene-

11

oct

-11

jul-

12

abr-

13

ene-

14

oct

-14

jul-

15

NIVELES DE PRODUCCIÓN DE LA INDUSTRIA COLOMBIANA

Producciónnominal

Producciónreal

La industria viene recuperando su senda de crecimiento anual, pero no le ha alcanzado para aumentar sus niveles de producción, que semantienen en la misma magnitud de 2008.

17

No toda la industria se mueve en el mismo sentido. La producción de Vehículos ha sido de las más dinámicas de los últimos años, y alreducir su producción desde 2014, afecto el indicador de la industria; en el mismo sentido, la capacidad de refinación de petróleo haafectado la producción industrial, más con la entrada de Reficar esto debe mejorar.

Productos de caucho; 715

Trilla de café; 743

Refinación de petróleo; 908

Impresión; 934

Lácteos; 1.732 Bebidas ; 1.691

Total Industria; 1.801

Confección; 1.858

calzado ; 2.305

Químicos básicos; 3.099

Metales preciosos; 2.959

Muebles, colchones; 2.661

Vehículos; 3.198

Carrocerías; 3.388

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

dic

-01

jul-

02

feb

-03

sep

-03

abr-

04

no

v-0

4

jun

-05

ene

-06

ago

-06

mar

-07

oct

-07

may

-08

dic

-08

jul-

09

feb

-10

sep

-10

abr-

11

no

v-1

1

jun

-12

ene

-13

ago

-13

mar

-14

oct

-14

may

-15

INDICE ANUAL DE PRODUCCIÓN

Refinación de petróleo; 908

Bebidas ; 1.691

Total Industria; 1.801

850

1.050

1.250

1.450

1.650

1.850

dic

-01

oct

-02

ago

-03

jun

-04

abr-

05

feb

-06

dic

-06

oct

-07

ago

-08

jun

-09

abr-

10

feb

-11

dic

-11

oct

-12

ago

-13

jun

-14

abr-

15

INDICE ANUAL DE PRODUCCIÓN

18

-0,6%

4,9%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%en

e-0

4

jun

-04

no

v-0

4

abr-

05

sep

-05

feb

-06

jul-

06

dic

-06

may

-07

oct

-07

mar

-08

ago

-08

ene-

09

jun

-09

no

v-0

9

abr-

10

sep

-10

feb

-11

jul-

11

dic

-11

may

-12

oct

-12

mar

-13

ago

-13

ene-

14

jun

-14

no

v-1

4

abr-

15

sep

-15

DINÁMICA ANUAL DEL COMERCIO SEGÚN LA EMCM DELDANE

Total Comercio Minorista sin Combustibles

Total Comercio Minorista sin Combustibles ni Vehículos

nov-13 nov-14 nov-15

Repuestos, partes, accesorios y lubricantes para vehículo 5,27% 3,62% 13,01%

Prendas de vestir y textiles 15,53% 2,42% 10,30%

Bebidas alcohólicas, cigarros, cigarrillos y productos del tabaco 6,31% 4,13% 8,31%

Artículos de ferretería y pinturas 7,47% 20,06% 7,63%

Muebles y equipo para oficina, computadores, programas y suministros 11,25% 12,83% 5,25%

Otras mercancías para uso personal o doméstico, no especificadas anteriormente 5,91% 12,47% 4,94%

Total Comercio Minorista sin Combustibles ni Vehículos 8,73% 8,28% 4,88%

Productos para el aseo del hogar 6,19% 12,13% 4,39%

Productos farmacéuticos y medicinales -4,21% 1,79% 3,03%

Artículos y utensilios de uso doméstico 0,21% 7,94% 3,01%

Productos de aseo personal, cosméticos y perfumería 8,12% 4,36% 2,92%

Libros, papelería, periódicos, revistas y útiles escolares -2,42% 7,75% 0,74%

Calzado, artículos de cuero y sucedáneos del cuero 11,12% 6,48% 0,47%

Alimentos (víveres en general) y bebidas no alcohólicas 7,98% 9,54% 0,30%

Total Comercio Minorista sin Combustibles 4,95% 9,21% -0,73%

Vehículos automotores y motocicletas -8,62% 13,21% -23,82%

Según el DANE, el comercio minorista decreció por culpa de la menor venta de vehículos; más, al quitar ese efecto el comercio se hacomportado de manera creciente pese a la escalada de inflación. Cabe anotar, que las categorías que han tenido un mejorcomportamiento esto año, son las mismas que el año pasado mostraron menores dinámicas y viceversa.

19

-50,0

-30,0

-10,0

10,0

30,0

50,0

70,0

90,0

110,0

130,0

150,0En

ero

Mar

zo

May

o

Julio

Sep

tiem

bre

No

viem

bre

Ener

o

Mar

zo

May

o

Julio

Sep

tiem

bre

No

viem

bre

Ener

o

Mar

zo

May

o

Julio

Sep

tiem

bre

No

viem

bre

Ener

o

Mar

zo

May

o

Julio

Sep

tiem

bre

No

viem

bre

Ener

o

Mar

zo

May

o

Julio

Sep

tiem

bre

No

viem

bre

Ener

o

Mar

zo

May

o

Julio

Sep

tiem

bre

No

viem

bre

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Colombia, comportamiento de la actividad edificadora según licencias

Total Vivienda Otros destinos 12 per. media móvil (Total)

Las licencias como predictor delsector de construcción y de lademanda laboral de mano de obrade obreros, es un buen termómetrode lo que puede pasar en el futuro.

Siendo así, es claro que el freno queha tenido la construcción puede serreflejo de las licencias aprobadasentre julio de 2014 y julio de 2015.

Al ver la media móvil se puedeevidenciar que comienza unarecuperación en este indicador, quepodría significa que en 2016 laconstrucción de comporte de mejormanera.

20

-

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

ene-

06

abr-

06

jul-

06

oct

-06

ene-

07

abr-

07

jul-

07

oct

-07

ene-

08

abr-

08

jul-

08

oct

-08

ene-

09

abr-

09

jul-

09

oct

-09

ene-

10

abr-

10

jul-

10

oct

-10

ene-

11

abr-

11

jul-

11

oct

-11

ene-

12

abr-

12

jul-

12

oct

-12

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

PROMEDIO DE PRECIPITACIONES

PROMEDIO DE PRECIPITACIONES 12 per. media móvil (PROMEDIO DE PRECIPITACIONES)

En diciembre de 2015 seregistro el dato más bajo delpromedio deprecipitaciones de Colombiade los últimos 5 años.

El efecto de El Niñocontinua generandoimportantes sequías queafectan la siembra decultivos, la generacióneléctrica y el consumo delos hogares.

Ante esto el gobiernonacional ya aseguro laproducción de energía pormedio de termoeléctricas yesta a punto de sacar undecreto con un consumomensual máximo de 12mts3 de agua por hogar.

21


El Banco de la República ha aumentado tasas continuamente, hasta llegar a 5,5%, y sin embargo seguimos en tasas de interés realesnegativas, lo que desmotiva la entrada de capitales, y fomenta la devaluación; así mismo, el mercado no ha aumentado tasas, y la tasa deusura continua relativamente estable, lo que significa que los bancos no podrán subir las tasas tan rápidamente.

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%0

1/0

1/2

00

2

01

/04

/20

02

01

/07

/20

02

01

/10

/20

02

01

/01

/20

03

01

/04

/20

03

01

/07

/20

03

01

/10

/20

03

01

/01

/20

04

01

/04

/20

04

01

/07

/20

04

01

/10

/20

04

01

/01

/20

05

01

/04

/20

05

01

/07

/20

05

01

/10

/20

05

01

/01

/20

06

01

/04

/20

06

01

/07

/20

06

01

/10

/20

06

01

/01

/20

07

01

/04

/20

07

01

/07

/20

07

01

/10

/20

07

01

/01

/20

08

01

/04

/20

08

01

/07

/20

08

01

/10

/20

08

01

/01

/20

09

01

/04

/20

09

01

/07

/20

09

01

/10

/20

09

01

/01

/20

10

01

/04

/20

10

01

/07

/20

10

01

/10

/20

10

01

/01

/20

11

01

/04

/20

11

01

/07

/20

11

01

/10

/20

11

01

/01

/20

12

01

/04

/20

12

01

/07

/20

12

01

/10

/20

12

01

/01

/20

13

01

/04

/20

13

01

/07

/20

13

01

/10

/20

13

01

/01

/20

14

01

/04

/20

14

01

/07

/20

14

01

/10

/20

14

01

/01

/20

15

01

/04

/20

15

01

/07

/20

15

01

/10

/20

15

TASA E INFLACIÓN

IPC TASA BANREP TASA REAL

22


El recaudo de IVA se ha visto disminuido porque los hogares han dejado de comprar bienes con tasas de IVA alta; en lo observado seevidencia que el peso del IVA en el gasto de los hogares es cercano al 5% y que pagamos una tasa media general de 4,8%, que subiríacomo mucho a 5,2% en lo propuesto por el grupo de expertos y eso no afectaría el gasto de los hogares en mas de 0,5%.

5,44%

5,32%

5,37%5,35% 5,34%

5,33%

5,27%

5,16%

5,09%

ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15

TASA MEDIA OBSERVADA DE IVA PAGADA POR LOS HOGARES

5,16%

5,05%

5,10%5,08% 5,07%

5,06%

5,00%

4,91%

4,85%

ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15

PESO DEL IVA EN EL GASTO DE LOS HOGARES

23@ ONSUMIENDO

LO MICRO

24

El gasto de los hogares se comportó en 2015 mejor de lo esperado, pese a la caída en la compra de vehículos. En la navidad los hogaresgastaron 13,6 billones de pesos, de los cuales alimentos peso el 34% y creció más que el resto de las canastas, aumentando supocketshare. Gastos varios – donde esta licores – creció por debajo del promedio.

CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES

2007 329,82 188,24 35,44 19,91 9,39 5,05

2008 347,47 185,33 36,87 19,24 9,37 4,60

2009 357,29 182,93 37,42 19,15 8,87 4,57

2010 373,09 186,73 39,74 19,70 10,21 4,93

2011 402,90 194,97 42,45 20,29 10,59 4,79

2012 428,06 200,83 44,18 20,62 10,08 4,58

2013 454,91 209,20 47,39 21,70 11,36 5,08

2014 491,76 219,75 50,85 22,46 11,71 4,94

2015 542,46 230,80 56,24 23,27 13,65 4,99

Datos en Billones de pesos

CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES

2008 5,35% -1,55% 4,03% -3,38% -0,24% -8,98%

2009 2,83% -1,29% 1,51% -0,48% -5,36% -0,56%

2010 4,42% 2,08% 6,17% 2,91% 15,16% 7,76%

2011 7,99% 4,41% 6,83% 2,99% 3,72% -2,80%

2012 6,25% 3,01% 4,08% 1,60% -4,80% -4,50%

2013 6,27% 4,17% 7,27% 5,23% 12,66% 11,03%

2014 8,10% 5,04% 7,30% 3,51% 3,13% -2,85%

2015 10,31% 5,03% 10,61% 3,60% 16,56% 1,15%

Datos en variaciones anuales

ANUAL DICIEMBRE CANASTA NAVIDAD

ANUAL DICIEMBRE CANASTA NAVIDAD CANASTA NAVIDAD POR GRUPOS DE CONSUMO EN BILLONES DE PESOS

dic-14 dic-15 Variación

001-TOTAL (T ) 11,71 13,65 16,6%

002-ALIMENTOS (G ) 3,62 4,64 28,1%

223-VIVIENDA (G ) 2,81 3,20 13,9%

341-VESTUARIO Y CALZADO (G ) 0,44 0,48 10,5%

421-SALUD (G ) 0,51 0,56 11,0%

469-EDUCACIÓN (G ) 0,51 0,54 7,1%

516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G ) 0,58 0,65 11,8%

571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G ) 2,02 2,18 7,5%

637-GASTOS VARIOS (G ) 1,23 1,41 14,2%

703-CULTURA (G ) 0,43 0,47 7,4%

ALIMENTOS; 330.980 ; 34%

COSAS PARA LA CASA; 89.133 ; 9%

VESTUARIO; 42.738 ; 4%

SALUD; 48.022 ; 5%EDUCACIÓN; 81.180

; 8%

ENTRETENIMIENTO; 182.457 ; 19%

TRANSPORTE; 127.069 ; 13%

OTROS; 81.357 ; 8%

¿EN QUÉ GASTAMOS EN NAVIDAD?

25

@ ONSUMIENDO

[email protected]

El gasto de los hogares comienza a crecer a menor ritmo impulsado por la contención de compra y la inflación. En octubre el gasto crecióal 5,6% y el año pasado crecía al 5,03%, pero en septiembre de este mismo año el crecimiento estaba por encima del 6%; en el gráfico dela derecha se aprecia en el acumulado anual del gasto la tendencia de crecimiento es positiva.

8,40%

7,30%

8,55%

9,17%8,99% 8,84%

9,90%

10,58%

10,01%

11,34%

11,98% 11,87% 11,72%

10,61%

4,57%

3,51%

4,56% 4,61%4,24%

4,01%

5,27%

5,89%

5,32%

6,29% 6,29%

5,64%

5,01%

3,60%

3,66% 3,66% 3,82%

4,36%4,55% 4,64%

4,40% 4,42% 4,46%4,75%

5,35%

5,90%

6,39%6,77%

nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15

Variación Anual de las Compras

Tamaño del Mercado (MLL)-A Tamaño del Mercado Real (Mll)-A Inflación A-NACIONAL-PROMEDIO-001-TOTAL (T )

001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO-

PESOS; 10,31%

5,04% UNIDADES; 5,03%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

abr-

15

jul-

15

oct-

15

VARIACION DEL ACUMULADO 12 MESES

Revisando el detalle de categorías, se aprecia el fuerte aumento de precios de hortalizas, y el aumento de gasto en servicios deentretenimiento; adicionalmente, se puede apreciar el freno en el mercado de vehículos y de comunicaciones.

26

dic-15

GRUPO N NIVEL VAR IPC VAR MERCADO VAR MERCADO REAL JQUIA

ALIMENTOS 4 003-CEREALES Y PRODUCTOS DE PANADERIA (C ) 13,89% 16,38% 2,18% 252

ALIMENTOS 4 036-TUBÉRCULOS Y PLÁTANOS (C ) 17,45% 22,70% 4,47% 18

ALIMENTOS 4 050-HORTALIZAS Y LEGUMBRES (C ) 41,52% 45,10% 2,53% 215

ALIMENTOS 4 081-FRUTAS (C ) 24,78% 30,46% 4,56% 16

ALIMENTOS 4 106-CARNES Y DERIVADOS DE LA CARNE (C ) 6,70% 9,06% 2,22% 250

ALIMENTOS 4 124-PESCADO Y OTRAS DE MAR (C ) 11,73% 13,25% 1,36% 279

ALIMENTOS 4 133-LÁCTEOS, GRASAS Y HUEVOS (C ) 7,39% 9,87% 2,30% 241

ALIMENTOS 4 159-ALIMENTOS VARIOS (C ) 7,61% 9,17% 1,45% 278

ALIMENTOS 4 204-COMIDAS FUERA DEL HOGAR (C ) 5,95% 8,98% 2,86% 151

VIVIENDA 4 224-GASTO DE OCUPACIÓN DE LA VIVIENDA (C ) 3,81% 6,56% 2,65% 188

VIVIENDA 4 236-COMBUSTIBLES Y SERVICIOS PÚBLICOS (C ) 9,68% 13,26% 3,27% 71

VIVIENDA 4 248-MUEBLES DEL HOGAR (C ) 4,70% 7,26% 2,44% 228

VIVIENDA 4 260-APARATOS DOMÉSTICOS (C ) 13,36% 15,94% 2,28% 245

VIVIENDA 4 277-UTENSILIOS DOMÉSTICOS (C ) 5,48% 8,83% 3,17% 89

VIVIENDA 4 297-ROPA DEL HOGAR (C ) 6,69% 9,58% 2,71% 179

VIVIENDA 4 313-ARTÍCULOS PARA LIMPIEZA (C ) 5,37% 8,80% 3,25% 75

VESTUARIO Y CALZADO 4 342-VESTUARIO (C ) 2,99% 6,40% 3,31% 62

VESTUARIO Y CALZADO 4 390-CALZADO (C ) 2,36% 5,04% 2,62% 198

VESTUARIO Y CALZADO 4 405-SERVICIOS DEL VESTUARIO Y CALZADO (C ) 3,86% 6,57% 2,61% 200

SALUD 4 422-SERVICIOS PROFESIONALES (C ) 4,48% 7,30% 2,70% 182

SALUD 4 444-BIENES Y ARTÍCULOS PARA SALUD (C ) 5,81% 9,16% 3,17% 90

SALUD 4 464-GASTOS DE ASEGURAMIENTO PRIVADOS EN SALUD (C ) 4,71% 8,48% 3,60% 37

EDUCACION 4 470-INSTRUCCIÓN Y ENSEÑANZA (C ) 5,15% 8,13% 2,83% 156

EDUCACION 4 496-ARTÍCULOS ESCOLARES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 4,82% 7,90% 2,94% 130

ENTRETENIMIENTO 4 517-ARTÍCULOS CULTURALES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 2,57% 3,58% 0,99% 287

ENTRETENIMIENTO 4 530-APARATOS PARA LA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (C ) 6,89% 9,62% 2,55% 209

ENTRETENIMIENTO 4 544-SERVICIOS, AFICIONES, DISTRACCIÓN,ESPARCIMIENTO (C ) 4,61% 13,47% 8,47% 3

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 572-TRANSPORTE PERSONAL (C ) 5,60% 3,58% -1,91% 296

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 595-TRANPORTE PÚBLICO (C ) 4,14% 7,13% 2,87% 148

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 622-COMUNICACIONES (C ) 4,69% 4,48% -0,19% 294

GASTOS VARIOS 4 638-BEBIDAS ALCOHÓLICAS, TABACO, CIGARRILLO (C ) 4,41% 6,57% 2,07% 258

GASTOS VARIOS 4 653-ARTÍCULOS PARA EL ASEO, CUIDADO PERSONAL (C ) 7,58% 10,69% 2,89% 141

GASTOS VARIOS 4 684-ARTÍCULOS DE JOYERÍA, OTROS PERSONALES (C ) 8,06% 14,79% 6,22% 5

GASTOS VARIOS 4 695-OTROS BIENES Y SERVICIOS (C ) 7,39% 7,88% 0,45% 291

ANUAL

27


4,854,48

5,69

7,67

2,00

3,17

3,73

2,44

1,94

3,66

6,77

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

INFLACIÓNLa inflación de 2105 esconsecuencia de tres factoresfundamentales:

-Aumento de precios de alimentos,debido a el efecto del niño, elmayor valor de las importacionesagrícolas por la devaluación, y a unfenómeno de especulación muyfuerte del comercio sobre algunosproductos.

-Aumento del precio de los costosde producción por tener insumosimportados.

-Aumento de precios de bienesimportados por el efecto de ladevaluación.

28


Es difici saber cuál sería la inflación en 2016, debido a que cerca de 25% de los componentes del índice de precios aumentarán porencima del 7%, por la indexación a servicios; más, en 2009 ocurrió lo mismo, y la caída del precio de los alimentos y los descuentosen el mercado, llevaron a que la inflación llegará al 2%.

7,7%

2,0%

3,2%

3,7%

2,4%

1,9%

3,7%

6,8% 6,8%

5,0%

2,0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

INFLACIÓN EN COLOMBIA

29


La devaluación ha tenido un impacto en el aumento de precios, pero ante un cambio del valor del dólar de más del 70% en 18meses, la inflación sólo subió 7,5%; esto se debe a que la mitad del IPC son servicios, y el peso de los importados en es menor del8%.

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

01

/11

/19

92

01

/04

/19

93

01

/09

/19

93

01

/02

/19

94

01

/07

/19

94

01

/12

/19

94

01

/05

/19

95

01

/10

/19

95

01

/03

/19

96

01

/08

/19

96

01

/01

/19

97

01

/06

/19

97

01

/11

/19

97

01

/04

/19

98

01

/09

/19

98

01

/02

/19

99

01

/07

/19

99

01

/12

/19

99

01

/05

/20

00

01

/10

/20

00

01

/03

/20

01

01

/08

/20

01

01

/01

/20

02

01

/06

/20

02

01

/11

/20

02

01

/04

/20

03

01

/09

/20

03

01

/02

/20

04

01

/07

/20

04

01

/12

/20

04

01

/05

/20

05

01

/10

/20

05

01

/03

/20

06

01

/08

/20

06

01

/01

/20

07

01

/06

/20

07

01

/11

/20

07

01

/04

/20

08

01

/09

/20

08

01

/02

/20

09

01

/07

/20

09

01

/12

/20

09

01

/05

/20

10

01

/10

/20

10

01

/03

/20

11

01

/08

/20

11

01

/01

/20

12

01

/06

/20

12

01

/11

/20

12

01

/04

/20

13

01

/09

/20

13

01

/02

/20

14

01

/07

/20

14

01

/12

/20

14

01

/05

/20

15

01

/10

/20

15

VARIACIONES ANUALES DEL DOLAR Y DEL IPC

TCRM PROMEDIO ipc

30


La inflación es causada mayormente por los productos locales como la papa y el frijol, que han tenido un aumento de precios muypor encima de lo esperado; aun los importados no han transmitido el 70% de devaluación presente, debido a que no solo Colombiadevalue y que el comercio esta haciendo el proceso lentamente, más no llegará a una paridad con el proceso de devaluación.

LOCAL; 111,5

TOTAL; 107,5

PARCIALMENTE IMPORTADO; 107,6

IMPORTADO; 106,4

SERVICIOS; 106,5

93,0

95,0

97,0

99,0

101,0

103,0

105,0

107,0

109,0

111,0ju

n-1

2

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

INDICES DE PRECIOS POR TIPO DE BIENBASE 100 AGOSTO DE 2014 LOCAL; 11,8%

TOTAL; 6,8%

PARCIALMENTE IMPORTADO; 6,8%

IMPORTADO; 7,5%

SERVICIOS; 4,6%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

VA

RIA

CIÓ

N A

NU

AL

INFLACION POR TIPO DE BIEN

31

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%0

1/0

1/2

00

2

01

/05

/20

02

01

/09

/20

02

01

/01

/20

03

01

/05

/20

03

01

/09

/20

03

01

/01

/20

04

01

/05

/20

04

01

/09

/20

04

01

/01

/20

05

01

/05

/20

05

01

/09

/20

05

01

/01

/20

06

01

/05

/20

06

01

/09

/20

06

01

/01

/20

07

01

/05

/20

07

01

/09

/20

07

01

/01

/20

08

01

/05

/20

08

01

/09

/20

08

01

/01

/20

09

01

/05

/20

09

01

/09

/20

09

01

/01

/20

10

01

/05

/20

10

01

/09

/20

10

01

/01

/20

11

01

/05

/20

11

01

/09

/20

11

01

/01

/20

12

01

/05

/20

12

01

/09

/20

12

01

/01

/20

13

01

/05

/20

13

01

/09

/20

13

01

/01

/20

14

01

/05

/20

14

01

/09

/20

14

01

/01

/20

15

01

/05

/20

15

01

/09

/20

15

TASA E INFLACIÓN

IPC TASA BANREP TASA REAL

El Banco de la República tomóla apuesta en 2014 de no subirtasas para no afectar laeconomía, esperando que lainflación volviera a su sendacon la caída de los precios delos alimentos.

Con la intensificación de ElNiño y de la devaluación, lainflación pasó la tasa dereferencia del Banco,causando una tasa de interésnegativa, que fomentó aúnmas la salida de capitalesbursátiles del mercado.

Ante esto el Banco hacomenzado a subir tasas y sepuede esperar que busquesubirlas a niveles del 7%, paravolver a tener tasas positivas.

32

@ ONSUMIENDO

[email protected]

Según Fedesarrollo la confianza del consumidor se ha deteriorado rápidamente, desde junio de 2014, en concordancia con la devaluacióndel peso; Nielsen, muestra una tendencia similar, pero con menor velocidad, dejando ver que el indicador de Fedesarrollo limita elanálisis.

[email protected]

En el estudio de Fedesarrollo se puede evidenciar que pesa mucno la compra de bienes durables, en particular la de vehículos; mientrasque la valoración de la situación de su hogar es mas cercana a los datos de Nielsen.

34

7,37,0

9,0

11,0

13,0

15,0

17,0

Ene

Jun

No

v

Ab

r

Sep

Feb

Jul

Dic

May Oct

Mar

Ago

Ene

Jun

No

v

Ab

r

Sep

Feb

Jul

Dic

May Oct

Mar

Ago

Ene

Jun

No

v

Ab

r

Sep

Feb

Jul

Dic

May Oct

Mar

Ago

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

TASA DE DESEMPLEO

4,2

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0

Ene

-Mar

Jun

- A

gs

No

v -

Ene

Ab

r -

Jun

Sep

- N

ov

Feb

-A

br

Jul -

Sep

Dic

-Fe

b

May

- J

ul

Oct

- D

ic

mar

- M

ay

Ago

-O

ct

Ene

-Mar

Jun

- A

go

No

v -

Ene0

7

Ab

r -

Jun

Sep

- N

ov

Feb

- A

br

Jul -

Sep

Dic

08

- F

eb

10

May

- J

ul

Oct

- D

ic

Mar

- M

ay

Ago

- O

ct

Ene

- M

ar

Jun

- A

go

No

v 1

1-E

ne

12

Ab

r -

Jun

Sep

- N

ov

Feb

- A

br

Jul -

Sep

Dic

13

- F

eb

14

May

- Ju

l

Oct

- D

ic

Mar

- M

ay

Ago

- O

ct

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

TASA DE DESEMPLEO DE JEFES DE HOGAR

Colombia logró una tasa de desempleo record en 2015, llegando incluso a un nivel de 7,3% en noviembre de 2015. En el mismo sentido, latasa de desempleo de jefes de hogar es la más baja de la historia, dejando ver que sólo 4 de cada 100 hogares no tienen al jefe de hogarempleado.

35

7

113

139

313

1.387

1.726

1.505

2.605

3.699

4.269

5.995

4

126

162

273

1.445

1.856

1.654

2.747

3.647

4.295

6.063

2

120

175

291

1.400

1.755

1.785

2.686

3.817

4.466

6.250

No informa

Suministro de Electricidad Gas y Agua

Explotación de Minas y Canteras

Intermediación financiera

Construcción

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler

Industria manufacturera

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

Servicios comunales, sociales y personales

Comercio, hoteles y restaurantes

EMPLEO EN COLOMBIA POR MILES

2.015 2.014 2.013

15.557

22.367

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

Ene

May

Sep

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

El empleo o mejor la ocupación, crece vigorosamente en el país, llegando a los 223 millones de empleos, lo que significa que hay una personaocupada por cada 2,1 personas que viven en el país; que en cada hogar trabajan 1,6 personas por hogar. Industria, Transporte y Construcciónredujeron la demanda laboral en sus tareas, debido al freno de los sectores, pero en 2015 se crearon más de 540.000 empleos.

36

Las remesas fueron un jugador fundamental en el ingreso y el gasto de los hogares en 2015, ya que presentaron crecimientos del 13% en dólares ydel 56% en pesos, llegando a ser 12,9 Billones de pesos, al cercano al 2,4% del gasto de los hogares para el año.

4.918,9

ANUALES; 4.638,9 476,5 MENSUALES; 481,4

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

0

1000

2000

3000

4000

5000

60002

00

1 E

NE

20

01

JU

L

20

02

EN

E

20

02

JU

L

20

03

EN

E

20

03

JU

L

20

04

EN

E

20

04

JU

L

20

05

EN

E

20

05

JU

L

20

06

EN

E

20

06

JU

L

20

07

EN

E

20

07

JU

L

20

08

EN

E

20

08

JU

L

20

09

EN

E

20

09

JU

L

20

10

EN

E

20

10

JU

L

20

11

EN

E

20

11

JU

L

20

12

EN

E

20

12

JU

L

20

13

EN

E

20

13

JU

L

20

14

EN

E

20

14

JU

L

20

15

EN

E

20

15

JU

L

REMESAS A HOGARES EN MILLONES DE DÓLARES

ANUALES; 12,9

MENSUALES; 1,6

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

0

2

4

6

8

10

12

14

20

01

EN

E

20

01

JU

L

20

02

EN

E

20

02

JU

L

20

03

EN

E

20

03

JU

L

20

04

EN

E

20

04

JU

L

20

05

EN

E

20

05

JU

L

20

06

EN

E

20

06

JU

L

20

07

EN

E

20

07

JU

L

20

08

EN

E

20

08

JU

L

20

09

EN

E

20

09

JU

L

20

10

EN

E

20

10

JU

L

20

11

EN

E

20

11

JU

L

20

12

EN

E

20

12

JU

L

20

13

EN

E

20

13

JU

L

20

14

EN

E

20

14

JU

L

20

15

EN

E

20

15

JU

L

REMESAS EN BILLONES DE PESOS

37

Las tasas de interes hanaumentado cerca de unpunto, casi en linea directacon el aumento de tasas delbanco y de la inflación; casoparticular el crédito deconsumo que ha subido endos puntos su nivel de tasas.

4,50%

TASA BANREP; 5,75%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

may

-10

jun

-10

jul-

10ag

o-1

0se

p-1

0o

ct-1

0n

ov-

10d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-11

may

-11

jun

-11

jul-

11ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11d

ic-1

1en

e-1

2fe

b-1

2m

ar-1

2ab

r-12

may

-12

jun

-12

jul-

12ag

o-1

2se

p-1

2o

ct-1

2n

ov-

12d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-13

may

-13

jun

-13

jul-

13ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13d

ic-1

3en

e-1

4fe

b-1

4m

ar-1

4ab

r-14

may

-14

jun

-14

jul-

14ag

o-1

4se

p-1

4o

ct-1

4n

ov-

14d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-15

may

-15

jun

-15

jul-

15ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15d

ic-1

5en

e-1

6

EA%

TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

TASA DE USURA; 29,00%

20,00%

22,00%

24,00%

26,00%

28,00%

30,00%

32,00%

may

-10

jun

-10

jul-

10ag

o-1

0se

p-1

0o

ct-1

0n

ov-

10d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-11

may

-11

jun

-11

jul-

11ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11d

ic-1

1en

e-1

2fe

b-1

2m

ar-1

2ab

r-12

may

-12

jun

-12

jul-

12ag

o-1

2se

p-1

2o

ct-1

2n

ov-

12d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-13

may

-13

jun

-13

jul-

13ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13d

ic-1

3en

e-1

4fe

b-1

4m

ar-1

4ab

r-14

may

-14

jun

-14

jul-

14ag

o-1

4se

p-1

4o

ct-1

4n

ov-

14d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-15

may

-15

jun

-15

jul-

15ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15d

ic-1

5en

e-1

6

EA%


10,84%

9,40%

TASA HIPOTECARIA;

9,71%

8,50%

9,00%

9,50%

10,00%

10,50%

11,00%

11,50%

may

-10

jun

-10

jul-

10ag

o-1

0se

p-1

0o

ct-1

0n

ov-

10d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-11

may

-11

jun

-11

jul-

11ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11d

ic-1

1en

e-1

2fe

b-1

2m

ar-1

2ab

r-12

may

-12

jun

-12

jul-

12ag

o-1

2se

p-1

2o

ct-1

2n

ov-

12d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-13

may

-13

jun

-13

jul-

13ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13d

ic-1

3en

e-1

4fe

b-1

4m

ar-1

4ab

r-14

may

-14

jun

-14

jul-

14ag

o-1

4se

p-1

4o

ct-1

4n

ov-

14d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-15

may

-15

jun

-15

jul-

15ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15d

ic-1

5en

e-1

6

EA%


17,87%

TASA CREDITO DE CONSUMO; 19,69%

15,00%

16,00%

17,00%

18,00%

19,00%

20,00%

21,00%

may

-10

jun

-10

jul-

10ag

o-1

0se

p-1

0o

ct-1

0n

ov-

10d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-11

may

-11

jun

-11

jul-

11ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11d

ic-1

1en

e-1

2fe

b-1

2m

ar-1

2ab

r-12

may

-12

jun

-12

jul-

12ag

o-1

2se

p-1

2o

ct-1

2n

ov-

12d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-13

may

-13

jun

-13

jul-

13ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13d

ic-1

3en

e-1

4fe

b-1

4m

ar-1

4ab

r-14

may

-14

jun

-14

jul-

14ag

o-1

4se

p-1

4o

ct-1

4n

ov-

14d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-15

may

-15

jun

-15

jul-

15ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15d

ic-1

5en

e-1

6

EA%


26,62%

TASA DE TARJETA DE

CREDITO; 27,47%

20,00%

22,00%

24,00%

26,00%

28,00%

30,00%

32,00%

may

-10

jun

-10

jul-

10ag

o-1

0se

p-1

0o

ct-1

0n

ov-

10d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-11

may

-11

jun

-11

jul-

11ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11d

ic-1

1en

e-1

2fe

b-1

2m

ar-1

2ab

r-12

may

-12

jun

-12

jul-

12ag

o-1

2se

p-1

2o

ct-1

2n

ov-

12d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-13

may

-13

jun

-13

jul-

13ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13d

ic-1

3en

e-1

4fe

b-1

4m

ar-1

4ab

r-14

may

-14

jun

-14

jul-

14ag

o-1

4se

p-1

4o

ct-1

4n

ov-

14d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-15

may

-15

jun

-15

jul-

15ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15d

ic-1

5en

e-1

6

EA%


38

La dinámica de la colocación de créditos tuvo un freno importante en enero de 2016, pero cerró el año 2015 en su punto mas alto; Latarjeta de crédito lidera el peso dentro de las colocaciones, y el hipotecaria es baja por la cantidad de desembolsos.

-

2.000.000.000.000

4.000.000.000.000

6.000.000.000.000

8.000.000.000.000

10.000.000.000.000

12.000.000.000.000

COLOCACIÓN DE CRÉDITOS

TARJE CREDITO HIPOTECARIA CONSUMO

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

COLOCACIÓN DE CRÉDITOS

TARJE CREDITO HIPOTECARIO CONSUMO

39

En diciembre la dinámica de la colocación de créditos creció un 16,8%, con un crecimiento de la hipotecaria del 45%; situación que serefleja en la dinámica de largo plazo, donde la colocación crece al 13%. La caída del crédito de consumo en enero se explica mayormentepor la menor venta de carros.

TARJE CREDITO; 2,2%

HIPOTECARIA; 11,1%

CONSUMO; -14,4%

TOTAL COLOCACIÓN; -2,2%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

VA

RIA

CIÓ

N A

NU

AL

DINÁMICA ANUAL DE LA COLOCACIÓN DE CRÉDITOS

TARJE CREDITO; 9,4%

HIPOTECARIA; 25,5%

CONSUMO; 12,0%

TOTAL COLOCACIÓN; 13,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

ene-

13

mar

-…

may

-…

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-…

may

-…

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-…

may

-…

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

VA

RIA

CIO

N A

NU

AL

COLOCACION DE CRÉDITOS - MEDIA MÓVIL 12 MESES

40

La deuda de los colombianos ha cambiado mucho. Pasamos de tener una cartera hipotecaria a tener una de consumo; debido al aumentoen la penetración bancaría y la preferencia por la compra de vehículos sobre vivienda, donde un automóvil puede costar la 8 parte de unavivienda.

-

10.000.000.000.000

20.000.000.000.000

30.000.000.000.000

40.000.000.000.000

50.000.000.000.000

60.000.000.000.000

70.000.000.000.000

80.000.000.000.000

90.000.000.000.000

100.000.000.000.000

may

-02

ene-

03

sep

-03

may

-04

ene-

05

sep

-05

may

-06

ene-

07

sep

-07

may

-08

ene-

09

sep

-09

may

-10

ene-

11

sep

-11

may

-12

ene-

13

sep

-13

may

-14

ene-

15

sep

-15

TAMAÑO DE LA CARTERA DE LOS HOGARES

CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

may

-02

no

v-0

2

may

-03

no

v-0

3

may

-04

no

v-0

4

may

-05

no

v-0

5

may

-06

no

v-0

6

may

-07

no

v-0

7

may

-08

no

v-0

8

may

-09

no

v-0

9

may

-10

no

v-1

0

may

-11

no

v-1

1

may

-12

no

v-1

2

may

-13

no

v-1

3

may

-14

no

v-1

4

may

-15

no

v-1

5

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE HOGARES

CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA

41

El peso del Sistema financiero crece en el patrimonio de los hogares; en enero de 2011, la deuda de los hogares con los bancos significabael 24,7% del ingreso anual y para enero de 2016, esto ya llegó a 11,94%, mostrando que más hogares tienen acceso al crédito.

24,7%

28,4%

31,4%

33,8%

36,1%37,0%

7,77%

9,18%10,15% 10,54%

11,24%11,94%

7,0%

17,0%

27,0%

37,0%

may

-10

jun

-10

jul-

10

ago

-10

sep

-10

oct

-10

no

v-1

0d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-1

1m

ay-1

1ju

n-1

1ju

l-1

1ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11

dic

-11

ene

-12

feb

-12

mar

-12

abr-

12

may

-12

jun

-12

jul-

12

ago

-12

sep

-12

oct

-12

no

v-1

2d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-1

3m

ay-1

3ju

n-1

3ju

l-1

3ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13

dic

-13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-1

5m

ay-1

5ju

n-1

5ju

l-1

5ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15

dic

-15

ene

-16

PESO DE LA DEUDA VS SERVICIO DE DEUDA

PESO DE LA DEUDA EN EL INGRESO 12 MESES DE LOS HOGARES

PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES

65,94% 66,20% 64,87% 64,91% 65,28%61,57%

73,71% 75,38% 75,02% 75,45% 76,52%73,51%

7,77% 9,18% 10,15% 10,54% 11,24% 11,94%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

may

-10

jun

-10

jul-

10

ago

-10

sep

-10

oct

-10

no

v-1

0d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-1

1m

ay-1

1ju

n-1

1ju

l-1

1ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11

dic

-11

ene

-12

feb

-12

mar

-12

abr-

12

may

-12

jun

-12

jul-

12

ago

-12

sep

-12

oct

-12

no

v-1

2d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-1

3m

ay-1

3ju

n-1

3ju

l-1

3ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13

dic

-13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-1

5m

ay-1

5ju

n-1

5ju

l-1

5ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15

dic

-15

ene

-16

ESTRUCTURA DEL GASTO RECURRENTE DE LOS HOGARES

COMPRAS FRECUENTES

COMPRAS Y PAGOS FRECUENTES

PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES

42


31,34%

24,80%

3,42%

4,56%

4,68%

3,15%

16,84%

10,79%

31,62%

24,71%

3,36%

4,58%

4,71%

3,23%

16,63%

10,67%

32,48%

24,35%

3,23%

4,54%

4,68%

3,44%

16,06%

10,53%

ALIMENTOS

VIVIENDA

MODA-INEXMODA

SALUD

EDUCACIÓN

ENTRETENIMIENTO

TRANSPORTE YCOMUNICACIONES

GASTOS VARIOS

¿COMO SE GASTAN $100 PESOS LOS COLOMBIANOS?

2013 2014 2015

0,3%

-0,1%

-0,1%

0,0%

0,0%

0,1%

-0,2%

-0,1%

0,9%

-0,4%

-0,1%

0,0%

0,0%

0,2%

-0,6%

-0,1%

ALIMENTOS

VIVIENDA

MODA-INEXMODA

SALUD

EDUCACIÓN

ENTRETENIMIENTO

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES

GASTOS VARIOS

REASIGNACIÓN DE GASTO

2014 2015

Los hogares siguen gastandomas alimentos y educación,debido al mayor valor de losalimentos, y logrando algo desatisfacción en elentretenimiento.

43

@ ONSUMIENDO

[email protected]

El ingreso de los hogares continua creciendo por encima de su gasto, mostrando una profundización en al contención de compra en losúltimos 3 meses.

0,0%

10,0%

20,0%

abr-

10

may

-10

jun

-10

jul-

10

ago

-10

sep

-10

oct

-10

no

v-1

0d

ic-1

0en

e-1

1fe

b-1

1m

ar-1

1ab

r-1

1m

ay-1

1ju

n-1

1ju

l-1

1ag

o-1

1se

p-1

1o

ct-1

1n

ov-

11

dic

-11

ene

-12

feb

-12

mar

-12

abr-

12

may

-12

jun

-12

jul-

12

ago

-12

sep

-12

oct

-12

no

v-1

2d

ic-1

2en

e-1

3fe

b-1

3m

ar-1

3ab

r-1

3m

ay-1

3ju

n-1

3ju

l-1

3ag

o-1

3se

p-1

3o

ct-1

3n

ov-

13

dic

-13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4d

ic-1

4en

e-1

5fe

b-1

5m

ar-1

5ab

r-1

5m

ay-1

5ju

n-1

5ju

l-1

5ag

o-1

5se

p-1

5o

ct-1

5n

ov-

15

dic

-15

VARIACIONES ANUALES DE LOS INGRESOS DE LOS HOGARES

INGRESO DE LOS HOGARES GASTOMETRIA

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

CONTENCION DE COMPRA

44@ ONSUMIENDO

7,30%

8,55%

9,17%8,99% 8,84%

9,90%

10,58%

10,01%

11,34%

11,98%11,87%11,72%

10,61%

14,80%

3,51%

4,56% 4,61%4,24%

4,01%

5,27%

5,89%

5,32%

6,29% 6,29%

5,64%

5,01%

3,60%

6,83%

3,66% 3,82%

4,36%4,55% 4,64%

4,40% 4,42% 4,46%4,75%

5,35%

5,90%

6,39%6,77%

7,46%


Tamaño del Mercado (MLL)-A

Tamaño del Mercado Real (Mll)-A

Inflación A-NACIONAL-PROMEDIO-001-TOTAL (T )

5,28%

6,95%

7,40%

5,93%

7,10%7,21%

6,29%6,18%

8,47%

10,33%

10,84%

12,28%

11,20%

15,15%

2,29%

3,67%3,47%

2,86%3,06%

4,75%

5,22%5,09%

5,86%5,95%

5,27%

4,41%

2,66%

5,69%

2,93%3,16%

3,79%

2,99%

3,92%

2,35%

1,02%1,03%

2,47%

4,14%

5,29%

7,54%

8,32%

8,95%




Inflación A-NACIONAL-PROMEDIO-115-POLLO (P )

15,44%

16,34%

13,86%

11,46%

10,41%

11,79%

9,97%

8,36%

10,08%

12,17%11,89%

7,77%

6,01%

11,79%

1,49%

3,00%3,12%2,78%

3,01%

4,61%5,07%5,12%

6,01%5,89%

5,33%4,98%

3,11%

6,03%

13,74%

12,95%

10,41%

8,45%

7,19%6,86%

4,66%

3,08%

3,84%

5,93%6,23%

2,65%2,81%

5,43%




Inflación A-NACIONAL-PROMEDIO-135-HUEVOS (P )

45@ ONSUMIENDO

001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO-

PESOS; 10,85%

UNIDADES; 5,23%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

may-1

0

sep-1

0

ene-1

1

may-1

1

sep-1

1

ene-1

2

may-1

2

sep-1

2

ene-1

3

may-1

3

sep-1

3

ene-1

4

may-1

4

sep-1

4

ene-1

5

may-1

5

sep-1

5

ene-1

6


115-POLLO (P )-NACIONAL-PROMEDIO-

PESOS; 9,15%

UNIDADES; 4,50%

-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

may-1

0

sep-1

0

ene-1

1

may-1

1

sep-1

1

ene-1

2

may-1

2

sep-1

2

ene-1

3

may-1

3

sep-1

3

ene-1

4

may-1

4

sep-1

4

ene-1

5

may-1

5

sep-1

5

ene-1

6


135-HUEVOS (P )-

NACIONAL-PROMEDIO-

PESOS; 10,32%

UNIDADES; 4,57%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

may-1

0

sep-1

0

ene-1

1

may-1

1

sep-1

1

ene-1

2

may-1

2

sep-1

2

ene-1

3

may-1

3

sep-1

3

ene-1

4

may-1

4

sep-1

4

ene-1

5

may-1

5

sep-1

5

ene-1

6


46@ ONSUMIENDO

0,7

9

0,8

1

0,8

1

0,8

9

0,9

0

0,9

1

0,9

1

0,9

0

0,9

0

0,9

1

0,9

2

0,9

2

0,9

3

0,9

4

0,9

5

0,9

5

0,9

6

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

6

0,9

6

0,9

5

0,9

4

0,9

5

0,9

4

0,9

3

0,9

2

0,9

2

0,9

0

0,9

0

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,9

0

0,9

2

0,9

2

0,2

1

0,1

9

0,1

9

0,1

1

0,1

0

0,0

9

0,0

9

0,1

0

0,1

0

0,0

9

0,0

8

0,0

8

0,0

7

0,0

6

0,0

5

0,0

5

0,0

4

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

4

0,0

4

0,0

5

0,0

6

0,0

5

0,0

6

0,0

7

0,0

8

0,0

8

0,1

0

0,1

0

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

0

0,0

8

0,0

8

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%ag

o-1

2

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

NIVEL DE RACIONALIDAD DE COMPRAINDICADOR RADDAR - MCCANN ERICKSON

PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-TOTAL

0,8

0

0,8

0

0,8

3

0,9

0

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

2

0,9

3

0,9

2

0,9

2

0,9

1

0,9

1

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,8

8 0

,82

0

,82

0

,81

0

,81

0,7

6

0,7

2

0,6

9 0

,63

0

,61

0

,61

0

,59

0

,58

0

,57

0

,57

0

,71

0

,73

0,2

0

0,2

0

0,1

7

0,1

0

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

8

0,0

7

0,0

8

0,0

8

0,0

9

0,0

9

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

2 0

,18

0

,18

0

,19

0

,19

0,2

4

0,2

8

0,3

1 0

,37

0

,39

0

,39

0

,41

0

,42

0

,43

0

,43

0

,29

0

,27

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15


PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-CARRO

0,7

5

0,7

6

0,7

7

0,8

6

0,9

0

0,9

1

0,9

2

0,9

4

0,9

4

0,9

5

0,9

5

0,9

5

0,9

6

0,9

6

0,9

6

0,9

6

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

6

0,9

6

0,9

4

0,9

3

0,9

4

0,9

4

0,9

4

0,9

5

0,9

4

0,9

4

0,9

4

0,9

5

0,9

5

0,9

5

0,9

5

0,9

5

0,9

6

0,9

5

0,2

5

0,2

4

0,2

3

0,1

4

0,1

0

0,0

9

0,0

8

0,0

6

0,0

6

0,0

5

0,0

5

0,0

5

0,0

4

0,0

4

0,0

4

0,0

4

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

4

0,0

4

0,0

6

0,0

7

0,0

6

0,0

6

0,0

6

0,0

5

0,0

6

0,0

6

0,0

6

0,0

5

0,0

5

0,0

5

0,0

5

0,0

5

0,0

4

0,0

5

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15


PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-ROPA

47@ ONSUMIENDO

0,7

9

0,8

1

0,8

1

0,8

9

0,9

0

0,9

1

0,9

1

0,9

0

0,9

0

0,9

1

0,9

2

0,9

2

0,9

3

0,9

4

0,9

5

0,9

5

0,9

6

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

6

0,9

6

0,9

5

0,9

4

0,9

5

0,9

4

0,9

3

0,9

2

0,9

2

0,9

0

0,9

0

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,9

0

0,9

2

0,9

2

0,2

1

0,1

9

0,1

9

0,1

1

0,1

0

0,0

9

0,0

9

0,1

0

0,1

0

0,0

9

0,0

8

0,0

8

0,0

7

0,0

6

0,0

5

0,0

5

0,0

4

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

4

0,0

4

0,0

5

0,0

6

0,0

5

0,0

6

0,0

7

0,0

8

0,0

8

0,1

0

0,1

0

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

0

0,0

8

0,0

8

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%ag

o-1

2

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15


PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-TOTAL

0,8

3

0,8

3

0,8

4

0,8

4

0,8

6

0,8

6

0,8

6

0,8

7

0,8

9

0,9

1

0,9

3

0,9

3

0,9

4

0,9

4

0,9

5

0,9

6

0,9

6

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

6

0,9

6

0,9

6

0,9

5

0,9

6

0,9

6

0,9

5

0,9

4

0,9

4

0,9

3

0,9

2

0,9

0

0,8

9

0,8

8

0,8

8

0,8

8

0,9

0

0,9

0

0,1

7

0,1

7

0,1

6

0,1

6

0,1

4

0,1

4

0,1

4

0,1

3

0,1

1

0,0

9

0,0

7

0,0

7

0,0

6

0,0

6

0,0

5

0,0

4

0,0

4

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

4

0,0

4

0,0

4

0,0

5

0,0

4

0,0

4

0,0

5

0,0

6

0,0

6

0,0

7

0,0

8

0,1

0

0,1

1

0,1

2

0,1

2

0,1

2

0,1

0

0,1

0

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15


PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-HUEVO

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,8

9

0,9

0

0,9

0

0,9

0

0,9

0

0,9

0

0,9

1

0,9

2

0,9

1

0,9

3

0,9

4

0,9

5

0,9

5

0,9

6

0,9

6

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

7

0,9

6

0,9

6

0,9

6

0,9

5

0,9

4

0,9

5

0,9

4

0,9

3

0,9

2

0,9

1

0,9

0

0,8

9

0,8

7

0,8

8

0,8

8

0,8

7

0,8

7

0,8

9

0,9

0

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

1

0,1

0

0,1

0

0,1

0

0,1

0

0,1

0

0,0

9

0,0

8

0,0

9

0,0

7

0,0

6

0,0

5

0,0

5

0,0

4

0,0

4

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

3

0,0

4

0,0

4

0,0

4

0,0

5

0,0

6

0,0

5

0,0

6

0,0

7

0,0

8

0,0

9

0,1

0

0,1

1

0,1

3

0,1

2

0,1

2

0,1

3

0,1

3

0,1

1

0,1

0

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15


PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-POLLO

48@ ONSUMIENDO

LO MARKETERO

49

41% 43% 45%37%

49%

59%

1%2%

2%

1%

2%

1%

24%25%

30%

20%

19%

13%5%

6%

3%

4%

3%3%3%

3%1%

4%

2%2%3%

3%2%

2%

2%2%

0%0%

0%

0%

0%0%

14%15% 13%

25%

18%14%

0%0% 0%

0% 0% 0%1%

0% 1%0%

1% 1%7% 4% 4% 7% 4% 4%

2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5

PERSONAS QUE COMPRAN POR CANAL(4 CIUDADES)

10. Algun Otro lugar ?

09.Punto autorizado/Banco/CADE

09. Punto autorizado

08. Supermercado

07. Internet

06. Zona comercial (como San Andresito)

05. Almacén de marca en centro comercial

04. Almacén de la marca

03. Almacén de Cadena/Gran caden

02. Vendedor ambulante

01. Tienda de barrio

0%0%

0%

0%

0% 0%

2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5

07. Internet

@ ONSUMIENDO

[email protected]

50

INGRESO DIARIO

COMPRA DIARIO

INGRESO SEMANAL

COMPRA SEMANAL

INGRESO QUINCENAL

COMPRA QUINCENAL

INGRESO MENSUAL

COMPRA MENSUAL

6

2

1 1

4

3

1

2

2000 2014

@ ONSUMIENDO

[email protected]

51

INGRESO DIARIO

COMPRA DIARIO

INGRESO SEMANAL

COMPRA SEMANAL

INGRESO QUINCENAL

COMPRA QUINCENAL

INGRESO MENSUAL

COMPRA MENSUAL

CANTIDAD DE MISIONES DE COMPRA

@ ONSUMIENDO

[email protected]

52

@ ONSUMIENDO

[email protected]

53

@ ONSUMIENDO

[email protected]

54

@ ONSUMIENDO

[email protected]

55

@ ONSUMIENDO

[email protected]

56

@ ONSUMIENDO

[email protected]

CAMBIO DE

PARADIGMA:

DE GO TO

MARKET

A GO TO

CONSUMER

57

@ ONSUMIENDO

[email protected]

EL EFECTO

NUTELLA

@ ONSUMIENDO

59

ANTES, EL SHOPPER ERA FIEL AL PRODUCTO TODA LA VIDA …

… Ahora es el shopper es fiel a un producto a la vezEsther Perel – TED Talk

@ ONSUMIENDO

[email protected]

60

A. UNA FORMA DE ASEGURAR VENTAS B. UN PREMIO A UN CLIENTE FIEL

C. UN CAMBIO DE COLECCIÓN D. SUBSIDIAR OTRA CATEGORÍA

¿QUÉ ES UN DESCUENTO?

[email protected]

61

-2,00%

-1,50%

-1,00%

-0,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

ene-

04

abr-

04

jul-

04

oct

-04

ene-

05

abr-

05

jul-

05

oct

-05

ene-

06

abr-

06

jul-

06

oct

-06

ene-

07

abr-

07

jul-

07

oct

-07

ene-

08

abr-

08

jul-

08

oct

-08

ene-

09

abr-

09

jul-

09

oct

-09

ene-

10

abr-

10

jul-

10

oct

-10

ene-

11

abr-

11

jul-

11

oct

-11

ene-

12

abr-

12

jul-

12

oct

-12

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

TEMPORADAS PROMOCIONALES EN COLOMBIA EN EL COMERIO

BAJAS PROMOCIONES ALTAS PROMOCIONES

@ ONSUMIENDO

[email protected]

62

@ ONSUMIENDO

[email protected]

70,0

90,0

110,0

130,0

150,0

170,0

190,0

ene-

07

abr-

07

jul-

07

oct

-07

ene-

08

abr-

08

jul-

08

oct

-08

ene-

09

abr-

09

jul-

09

oct

-09

ene-

10

abr-

10

jul-

10

oct

-10

ene-

11

abr-

11

jul-

11

oct

-11

ene-

12

abr-

12

jul-

12

oct

-12

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

INDICES DE PRECIOSEN AGOSTO DE 2014 TODOS SON 100

TOTAL CARROS TV NEVERA SERVICIOS COMPUTADORES

63

@ ONSUMIENDO

12%

29%

36%

12% 13%

29%

41%

20%24%

17%

29% 26%

16%

26% 28%

16%

26%23%

002-ALIMENTOS (G) 223-VIVIENDA (G) 341-VESTUARIO YCALZADO (G)

421-SALUD (G) 469-EDUCACIÓN(G)

516-CULTURADIVERSION Y

ESPARCIMIENTO(G)

571-TRANSPORTE YCOMUNICACIONES

(G)

637-GASTOSVARIOS (G)

PROMEDIO

VALOR ACEPTADO POR EL COMPRADOR: PORCENTAJE DEL PRECIO PAGADO QUE EL COMPRADOR PAGO DE MÁS SOBRE LO MÍNIMO QUE PAGARIA

VALOR ACEPTADO 2010 VALOR ACEPTADO 2014

10%

23%

28%

21%

17%

20%

16%

21%20%

6%

11%10%

15%

9%

14%

10% 9%11%

002-ALIMENTOS(G)

223-VIVIENDA (G) 341-VESTUARIO YCALZADO (G)

421-SALUD (G) 469-EDUCACIÓN(G)

516-CULTURADIVERSION Y

ESPARCIMIENTO(G)

571-TRANSPORTEY

COMUNICACIONES(G)

637-GASTOSVARIOS (G)

PROMEDIO

VALOR PERCIBIDO: VALOR PORCENTUAL EN RELACIÓN AL PRECIO, QUE EL COMPRADOR SIENTE QUE OBTUVO POR LA COMPRA

VALOR PERCIBIDO 2010 VALOR PERCIBIDO 2014

[email protected]

Relative market share13%

Pocket share40%

Concentración del mercado según Herfindal Index

5%

Brand development

index BDI5%

Brand penetration %

14%

Top Of mind %5%

Top Of heart7%

Reservation Price2% Share of

Investment9%

PESO DE MARKETING METRICS EN EL COMPONENTE DEL ROMI EN COLOMBIA 20,3%

DE LAS UTILIDADES

LAS HACE MERCADEO

(2014)

En 2014 1 de cada 5 pesos que generaron las compañías deconsumo masivo, fue generado por acciones de mercadeo.Esto se estimo por medio de los modelos de MarketingMetrics que desarrolla RADDAR en Colaboración conWharton, y en Estados Unidos el dato es cercano al 28%.

19

,8%

19

,4%

20

,4%

21

,0%

20

,3%

2010 2011 2012 2013 2014

APORTE DEL MERCADEO A LAS UTILIDADES

@ ONSUMIENDO

[email protected] 64

En 2014, la Utilidad Percibida del Consumidor se reduo conrespecto al año anterior, dejando ver que el consumidortiene cambios en el valor percibido por las marcas.

11,7%

12,9%

15,3%

17,6%

17,7%

17,9%

18,1%

19,8%

20,7%

002-ALIMENTOS (G)

571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G)

421-SALUD (G)

Total general

637-GASTOS VARIOS (G)

469-EDUCACIÓN (G)

341-VESTUARIO Y CALZADO (G)

223-VIVIENDA (G)

516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G)

UTILIDAD PERCIBIDA DE CONSUMIDOR POR GRUPOS DE CONSUMO 2014

26,4%

8,3%

17,6%

6,4%

UTILIDAD PERCIBIDA DE CONSUMIDOR MARGEN NETO EMPRESAS

DINÁMICA DE CONSTRUCCION DE VALOR DE LAS MARCAS DE CONSUMO MASIVO EN COLOMBIA

2010 2014

@ ONSUMIENDO


LLEGO 2016

….¿ Y QUÉ HACEMOS?66

@ ONSUMIENDO

67

FORECAST2016

CONSUMERREPORT

( ↗)Según el World EconomicOutlook del Fondo Monetario Internacional, en 2016 el mundo tendrá un mejor crecimiento que en 2015.( ↘) Latinoamérica no llevará ese ritmo, debido a la devaluación de las monedas por la caída del precio del petróleo.( ↗) Colombia, crecerá más en 2016 que en 2015, siguiendo la tendencia mundial, pero un crecimiento ligeramente superior.( ↘) Algunos vecinos continuarán con problemas y Ecuador es una alerta por su posible “desdolarización”.

Fuente: WEO Abril de 2015 - IMF

@ ONSUMIENDO

2014

CONFIRMADO

2015

ESTIMADO

PORQUE EL

AÑO NO HA

ACABADO

2016

PROYECTADO

GRAFICO DE

TENDENCIA

2014-2016P

Panama 6,19% 6,01% 6,30%

World 3,43% 3,12% 3,56%

Bolivia 5,46% 4,10% 3,50%

Peru 2,35% 2,40% 3,30%

United States 2,43% 2,57% 2,84%

Mexico 2,14% 2,31% 2,80%

Colombia 4,55% 2,50% 2,77%

Chile 1,85% 2,27% 2,50%

European Union 1,46% 1,89% 1,95%

Latin America and the Caribbean 1,31% -0,25% 0,77%

Ecuador 3,80% -0,62% 0,06%

Argentina 0,47% 0,41% -0,75%

Brazil 0,15% -3,03% -1,04%

Venezuela -4,00% -10,00% -6,00%

[email protected]

68

FORECAST2016

CONSUMERREPORT

El Banco de República sigue la misma tendencia del FMI

@ ONSUMIENDO

[email protected]

1,7%

4,0%

6,6%

4,0%

4,9%

4,6%

3,1%

3,5%

0,6%

5,0%

6,0%

4,4%

3,8%

4,4%

3,3%

3,8%

-1,3%

2,1%

4,4%

3,0%

4,2%

5,0%4,8%

5,2%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P

POSIBLE FORECAST 2015 - 2016

PIB HOGARES GASTO

3,1%

PIB; 3,5%3,3%

HOGARES; 3,8%

4,8%

GASTO; 5,2%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P

POSIBLE FORECAST 2015 - 2016

69

@ ONSUMIENDO

[email protected]


2013 2014 2015 E+P 2016 P TREND

TOTAL 4,2% 5,0% 4,8% 5,2%

ANDI 3,9% 4,6% 4,5% 4,6%

COMERCIO 4,3% 4,4% 4,9% 5,0%

NO COMERCIO 4,2% 4,5% 4,4% 5,2%

IVA 2,9% 3,2% 3,7% 3,9%

NO DURABLES 4,2% 4,5% 5,0% 5,3%

SEMIDURABLES 4,4% 4,6% 4,2% 5,4%

DURABLES 6,1% 5,7% 4,4% 6,0%

SERVICIOS 4,1% 4,5% 4,4% 5,3%

FRECUENTES 4,2% 4,5% 4,8% 5,3%

NO FRECUENTES 4,1% 4,5% 4,4% 5,5%

TIENDA DE BARRIO 4,0% 4,3% 4,5% 5,1%

GRANDES CADENAS 4,1% 4,3% 4,4% 5,0%

CENTROS COMERCIALES 3,8% 4,4% 4,4% 5,6%

ALIMENTOS 4,0% 5,7% 4,5% 4,9%

VIVIENDA 3,9% 4,3% 4,5% 5,3%

MODA-INEXMODA 5,0% 4,7% 4,6% 4,9%

SALUD 3,8% 4,5% 4,4% 5,9%

EDUCACIÓN 4,1% 4,6% 4,5% 5,7%

ENTRETENIMIENTO 9,6% 9,7% 12,6% 10,7%

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4,7% 4,0% 3,5% 3,8%

GASTOS VARIOS 4,4% 5,4% 4,6% 7,4%

71


Lo que proyecta el Banco de la República sobre Inflación es un aumento inclusive hasta el 8%, donde se podría acabar con unainflación de 5% a final de año, lo que hace que las compras tengan una dinámica difícil en el primer semestre.

72


0,8%

0,2%0,0%

0,0%

0,2% 0,2% 0,1%

-0,1%

-0,7%

-1,2%

-1,7%

-2,0%

0,0%

-0,3%-0,5%

-0,6%

-0,9%

-0,5%

0,0%

0,9%

1,4%

1,9% 1,9%

2,4%

2,1%2,3%

2,5%2,7%

2,9%2,8% 2,9%

3,0%2,9%

3,3%

3,7% 3,7%3,8%

4,4%4,6% 4,6%

4,4% 4,4% 4,5%4,7%

5,4%

5,9%

6,4%

6,8%7,0%

7,3%7,5%

7,7%8,0%

7,5%

7,0%

6,0%

5,5%

5,0% 5,0%

4,5%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

-0,025

-0,02

-0,015

-0,01

-0,005

0

0,005

0,01

0,015

0,02

0,025

0,03

DINÁMICA DEL SMLVR Y EL IPC PROYECTADOS

VAR SMLVR INFLACION

Según el Banco de la República, la inflación puede ser el 4,5% a final de año, tiendo un pico máximo entre marzo y abril, dondecomenzará el descenso hasta el final de año. Más, esta proyección nos pone a pensar que el primer semestre será muy difícil para lacapacidad de compra de los hogares, que verá dinamizada en el segundo semestre de manera muy positiva.

73


¿QUÉ SABEMOS QUE VIENE?

1. EL NIÑO MAS INTENSO

2. FIRMA DEL PROCESO DE PAZ

3. ROLLING STONES

4. PARTIDOS DE ELIMINATORIA – ECUADOR EN MARZO

5. SUPERMAN VS BATMAN

6. OLIMPICOS EN RIO

7. REFORMA TRIBUTARIA

8. ESCUADRON SUICIDA

9. ELECCIONES EN ESTADOS UNIDOS

Y OTRA COSA ESUN CAMBIO DE ENTORNO

UNA COSA ES UNA CRISIS

74@ ONSUMIENDO

75@ ONSUMIENDO

76@ ONSUMIENDO

NADIE QUIERE PAGAR MÁS POR

LO MISMO

77

@ ONSUMIENDO

CONSUMIDOR

EL

78@ ONSUMIENDO

79@ ONSUMIENDO

CUANDO NO LO TIENE

75% CUANDO LO TIENE

55%

CUANDO LO PIERDE

99%

INTERÉS DE UN CONSUMIDOR POR UN PRODUCTO

80@ ONSUMIENDO

81@ ONSUMIENDO

VENTA CONSULTIVA | VENTA TRANSACCIONAL

¿QUÉ ES UN SHOPPER?

82@ ONSUMIENDO

EVOLUCIÓN DEL CANAL & SHOPPER

83@ ONSUMIENDO

LA IMPORTANCIA DE

CONOCER LA AUDIENCIA

HOMBRE

MAS DE 50 AÑOS

DE UNOS 180 CM DE

ALTURA

BRITÁNICO

CASADO

CON INGRESOS

ANUALES DE $10

MILLONES

QUE LE GUSTA LA

MUSICA, EL ARTE Y LA

FILANTROPIA

84@ ONSUMIENDO

85@ ONSUMIENDO

LA DICTADURA DEL

CONSUMIDOR

86@ ONSUMIENDO

87@ ONSUMIENDO

¿EL CONSUMIDOR SABE LO QUE QUIERE SI NO LO CONOCE?

88@ ONSUMIENDO

¿CÓMO QUIERE QUE SEA SU MALETA DE

VIAJE?

89@ ONSUMIENDO

90@ ONSUMIENDO

¿PAGAR O NO PAGAR?

HE AHÍ EL DILEMA

91@ ONSUMIENDO

¿Se puede vender más caro?

92@ ONSUMIENDO

¿Cuánto es lo mínimo que pagaría por una

gaseosa?

¿Cuánto es lo

máximo que

pagaría por una

gaseosa?

93@ ONSUMIENDO

¿Se puede vender más caro?

94@ ONSUMIENDO

¿QUÉ HACER?GENERAR VALOR

95@ ONSUMIENDO

96@ ONSUMIENDO

¿Cuál será su diamante rosado?

97@ ONSUMIENDO

98@ ONSUMIENDO

99@ ONSUMIENDO

EL GRAN ERROR:1. COMUNICAMOS ATRIBUTOS2. PLANTEAMOS EXPERIENCIA

3. PERO NUNCA ENSEÑAMOS A USAR EL PRODUCTO CÓMO DEBE SER

100@ ONSUMIENDO

101@ ONSUMIENDO

CONSUMIDOR

EL

ES EL QUE NO EDUCA AL

102@ ONSUMIENDO

30%

16%14%

10%13%

16%

22% 21%

17%15%

13%

7% 6%

Publicidad NS/NR Nuevos Productos Activaciones Canales Otro (especifique) Descuentos

¿Qué es lo que mas crece o crecerá en su presupuesto de Marketing?

2015 2016%

Se ve una clara tendencia a invertir menos en publicidad y descuentos, y pasar a invertir más en Lanzamientos, Activaciones yCanales, como haciendo un paso de la “guerra de descuentos” hacía acciones tácticas de marketing diferentes que construtanvalor.

103

¿QUÉ HACER?

68%

31%

73%

33%

NUEVOS LANZAMIENTOS RETIRAR PRODUCTOS

¿LANZARÁ O RETIRARÁ PRODUCTOS DEL MERCADO?

2015 2016

3,3

2,1

4,1

2,7

LANZAMIENTOS RETIROS

PROMEDIO DE PRODUCTOS NUEVOS O RETIRADOS DEL MERCADO POR EMPRESA

2015 2016

Al parecer habrá más lanzamientos el próximo año, sacando del mercado productos que han cumplido su ciclo o que simplemente no funcionaron; esto se alinea con lo visto anteriormente donde se ve un 2016 con fuertes acciones de marketing.

104

¿QUÉ HACER?

105@ ONSUMIENDO

LO MACROLO MICRO

LO MARKETERO

@ ONSUMIENDO

MACRO

MARKETING

@ ONSUMIENDO

¿QUÉ DEBEMOS HACER?

108@ ONSUMIENDO

@ ONSUMIENDO

¿QUÉ DEBEMOS HACER?SER

109@ ONSUMIENDO

EL OBJETIVO DE

TODA EMPRESA ES

SATISFACER LAS

NECESIDADES DEL

CONSUMIDOR,

LAS UTILIDADES

SOLO SON

RESULTADOS

@ ONSUMIENDO

110@ ONSUMIENDO

@ ONSUMIENDO

SI QUIERE YA ESTA CHARLA, ESCRIBA YA A:

[email protected]

PONIENDO EN EL ASUNTO: LLEGO 2016 Y QUÉE INMEDITAMENTE LE RESPONDERE CON UN LINK DE DESCARGA

MUCHAS GRACIASPOR DEJARME COMPARTIR

MI PASIÓN POR EL

CONSUMIDOR

se vino 2016 y que fenavi febrero de 2016

Economy & Finance