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ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS- Año 2015

TABLA DE CONTENIDO

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA 11

NOTA 2. BASES DE PREPARACION 12

NOTA 3. JUICIOS Y ESTIMADOS CRITICOS EN LA APLICACIÓN DE LAS POLITICAS CONTABLES 16

NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS 17

NOTA 5. DETERMINACION DE VALORES RAZONABLES 44

NOTA 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 46

NOTA 7. INVERSIONES 48

NOTA 8. CARTERA DE CREDITOS 54

NOTA 9. OTRAS CUENTAS POR COBRAR 72

NOTA 10. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS 76

NOTA 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 80

NOTA 12. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 82

NOTA 13. OTROS ACTIVOS 85

NOTA 14. DEPOSITOS 90

NOTA 15. INSTRUMENTOS DERIVADOSA VALOR RAZONABLE 91

NOTA 16. OBLIGACIONES FINANCIERAS 92

NOTA 17. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 94

NOTA 18. OTRAS PROVISIONES 95

NOTA 19. CUENTAS POR PAGAR 101

NOTA 20. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 103

NOTA 21. PATRIMONIO 105

NOTA 22. INGRESOS POR INTERESES Y VALORACIÓN 107

NOTA 23. GASTOS POR INTERESES Y VALORACION 108

NOTA 24. COMISIONES Y HONORARIOS 110

NOTA 25. OTROS INGRESOS 112

NOTA 26. GASTOS DE PERSONAL 114

NOTA 27. GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION 115

NOTA 28. DIVERSOS 121

NOTA 29. DETERIORO 125

NOTA 30. RECUPERACIONES 126

NOTA 31. CONTINGENCIAS 126


NOTA 32. ARRENDAMIENTOS 127

NOTA 33. PARTES RELACIONADAS 129

NOTA 34. PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES 132

NOTA 35. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS 132

NOTA 36. EXPLICACION DE LA TRANSICION A LAS NIIF 155

NOTA 37. EVENTOS DEL PERIODO DESPUÉS DEL QUE SE INFORMA 167


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A. Por el año terminado al 31 de diciembre de 2015

(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero de 2014) (Expresadas en millones de pesos colombianos, excepto tasas de cambio y la utilidad neta por acción que están

expresadas en pesos)

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA El Banco Agrario de Colombia S. A. (Matriz), fue constituido el 28 de junio de 1999 es una sociedad anónima de economía mixta, del orden nacional, sujeta al régimen de las empresas industriales y comerciales del estado, vinculada al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural que pertenece al sector descentralizado de la rama ejecutiva de acuerdo con la Ley 489 de 1998, y con domicilio principal en la ciudad de Bogotá. En desarrollo de su objeto social, el Banco podrá celebrar todas las operaciones autorizadas a los establecimientos bancarios comerciales. No menos del 70% de su saldo de cartera estará dirigido a la financiación de las actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias, pesqueras, forestales y agroindustriales. No más del 30% de su saldo de cartera podrá estar dirigido al financiamiento de entidades territoriales y de actividades distintas de las antes mencionadas, salvo cuando la Junta Directiva así lo autorice. El Banco tiene vigencia indefinida, salvo causal legal para su disolución y liquidación, o si así lo resolviere válidamente la Asamblea General de Accionistas. Su estructura organizacional fue establecida mediante el Decreto 1066 del 26 de junio de 1999 y ha sido modificada por los Decretos 1618 y 1619 del 2 agosto de 2002, 4304 del 25 de noviembre de 2005, 4805 del 13 de diciembre de 2007, 2679 del 22 de julio de 2008, 2846 del 31 de julio de 2009 y 4895 del 23 de diciembre de 2011. Adicionalmente, mediante Decreto 2419 de 1999, se le asignaron las funciones especiales de recaudo y administración de los depósitos judiciales y el manejo de los recursos destinados al Subsidio de Vivienda de Interés Social - Rural. Al 31 de diciembre de 2015, la Matriz y Fiduagraria cuentan con 6,376 funcionarios de planta, 2 empleados públicos, 11 trabajadores de proyecto (contratos a término fijo), 334 aprendices SENA y 1,307 trabajadores en misión o temporales. El grupo opera en 747 oficinas, localizadas en 726 municipios y el Distrito Capital, cubriendo 32 departamentos, agrupadas en 8 Regionales y adicionalmente cuenta con 3.969 Corresponsales Bancarios operando, localizados en 885 municipios de 32 departamentos y Bogotá D.C. Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de la Matriz y de la subsidiaria (en adelante el Grupo): con domicilio principal en Bogotá D.C. La Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A., "FIDUAGRARIA S.A.", es una sociedad de economía mixta, del orden nacional, sometida al régimen de las empresas industriales y comerciales del Estado, vinculada al Ministerio de Agricultura, con patrimonio independiente y autonomía administrativa, constituida por Escritura Pública No. 1199 del 18 de febrero de 1992 de la Notaría 29 del Círculo de Santafé de Bogotá D.C., con autorización de funcionamiento según la Resolución 4142 del 6 de octubre de 1992 de la


Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera de Colombia, y modificada mediante la Escritura Pública 2134 de abril de 2006 de la Notaria 1 del circulo de Bogotá D.C. La última modificación del capital autorizado fue por Escritura Pública 2205 del 30 de marzo de 2007 en la notaría 1ª del circulo de Bogotá. La Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A., es una entidad de servicios financieros, cuyo objeto social (artículo 4º de los Estatutos Sociales) consiste en la celebración, ejecución y desarrollo de negocios fiduciarios en general, entendiéndose por tales los contemplados en el artículo 29 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, artículos 1226 y siguientes del Código de Comercio, artículo 32 numeral 5° de la Ley 80 de 1993 y los que se consagran en las demás normas que las aclaren o modifiquen, y en general, todas aquellas actividades que la Ley u otras normas autoricen a realizar a las sociedades fiduciarias. No obstante lo general del objeto, FIDUAGRARIA S.A. está particularmente autorizada para administrar, invertir su patrimonio con el fin de mejorar su rentabilidad; actuar en exclusividad de encargos fiduciarios, como mandatario o agente; ser representante de tenedores de bonos; emitir títulos de participación, bonos u otros títulos; invertir en sociedades de servicios técnicos y administrativos; administrar fiducia en garantía; administrar portafolios de inversiones; actuar como agente liquidador en los términos del Decreto 254 de 2000. NOTA 2. BASES DE PREPARACION a) Marco Técnico Normativo Los estados financieros consolidados del Grupo, han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NICF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Stándards Boards-IASB por sus siglas en ingles); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas el 1 de enero de 2012, y las enmiendas efectuadas durante el 2012 por el IASB. Estos son los primeros estados financieros consolidados preparados de acuerdo a las NCIF, para la conversión al nuevo marco técnico normativo el Grupo ha contemplado las excepciones y exenciones previstas en la NIIF 1 – Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, y descritas en la Nota 36. Hasta el 31 de diciembre de 2014, El Grupo preparó sus estados financieros consolidados, de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). La información financiera correspondiente a periodos anteriores, incluida en los presentes estados financieros consolidados con propósitos comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo al nuevo marco técnico normativo. Los efectos de los cambios entre PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 y las NCIF se explican en las conciliaciones de la nota 36. Los estado financieros consolidados, fueron autorizados por la Junta Directiva y el Representante Legal, el 25 de febrero de 2016, para ser presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, la cual fue citada para el 28 de marzo de 2016.


b) Bases de Medición

Los estados financieros consolidados, han sido preparados sobre las siguientes bases

Los instrumentos financieros de inversiones negociables, medidos a valor razonable, con cambios en el estado de resultados.

Instrumentos financieros títulos de participación, medidos a valor razonable, con cambios en el ORI

Los instrumentos financieros correspondientes a inversiones hasta el vencimiento, son medidos a costo amortizado por el método de tasa efectiva.

Los instrumentos financieros derivados, a valor razonable con cambios en el estado de resultados

La propiedad, planta y equipo a costo menos depreciación acumulada menos deterioro.

Los activos no corrientes disponibles para la venta, al menor entre el importe en libros menos deterioro y el valor razonable menos el costo de ventas.

Las propiedades de inversión, se miden al costo menos deterioro.

Los activos intangibles, al costo.

Depósitos y exigibilidades, al costo amortizado por el método de tasa efectiva.

Obligaciones de bancos y otras entidades, al costo amortizado por el método de tasa efectiva.

Cuentas por pagar, a costo amortizado por el método de tasa efectiva

Provisiones, a la mejor estimación.

Impuesto diferido, por las diferencias de activos y pasivos, entre la base fiscal y el valor en libros, por la tasa impositiva.

Los beneficios a empleados a corto plazo, son medidos al valor de la prestación de los servicios.

c) Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados del Grupo, se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera, que corresponde a la generación de fondos provenientes del otorgamiento de crédito a clientes en Colombia, la inversión en valores emitidos por la República de Colombia o por entidades nacionales, inscritos o no en el Registro Nacional de Valores y emisores – RNVE, en pesos colombianos, que es la moneda funcional del Grupo y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en millones de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana, excepto tasas de cambio y la utilidad neta por acción que están expresadas en pesos. Debido a lo anterior, y teniendo en cuenta que más del 90% de los activos y pasivos que generan la intermediación financiera están expresados en pesos colombianos, la administración del Grupo considera que esta es su moneda funcional, y representa con mayor fidelidad los efectos económicos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes.


d) Nuevos pronunciamientos contables emitidos por el IASB a nivel internacional:

La Ley 1314 de 2009, estableció que para adoptar las normas internacionales, los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, expedirán principios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de información, con el fundamento en las propuestas que deberá presentarles el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, como organismo de normalización técnica de normas contables, de información financiera y de aseguramiento de la información. Los ministerios expidieron los siguientes decretos, que regirán a partir del 1 de enero de 2016 y 2017, respectivamente:

El 14 de diciembre de 2015, se expidió el Decreto 2420 Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información, por medio del cual se adopta el marco regulatorio de 2013 emitido por el IASB, cuya vigencia será efectiva a partir del 1 de enero de 2016.

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015, se expidió la modificación del Decreto 2420 de 2015, donde se relacionan las normas emitidas aplicables del 2017.

Nuevas normas e interpretaciones no adoptadas. (A partir del 01 de enero de 2016)

Norma de Información Financiera Tema de Enmienda Detalle

NIIF 9 - Instrumentos financieros ( noviembre 2013)

Se modifican los párrafos 4.2 y 4.4. del capítulo 4 (clasificación)

Se modifica el capítulo 4 de clasificación de instrumentos financieros. Así mismo, se modifican las NIIF 7 y NIC 39.

NIC 36- Deterioro en el valor de los activos (Mayo 2013)

Modificaciones en la revelaciones valor recuperable de los activos financieros

Las modificaciones requieren la revelación de información sobre el valor recuperable de los activos deteriorados. Introduce el requerimiento de revelar la tasa de descuento utilizada en la determinación del deterioro en la que el valor recuperable es determinado el valor presente.

CINIIF 21 – Gravámenes (mayo de 2013)

Interpretación de la NIC 37 Aporta una guía sobre los casos en los que se debe reconocer un pasivo por gravámenes de acuerdo con lo indicado en la NIC37. La CINIIF puede aplicarse a cualquier situación que genera una obligación presente de pagar impuestos o gravámenes del presente de pagar impuestos o gravámenes del Estado.

Mejoras anuales Ciclo 2011 - 2013 (diciembre 2011 - 2013)

La naturaleza de mejoras anuales es aclarar o corregir, y no proponen nuevos principios o cambios en los ya existentes.

NIIF 13 - Medición valor razonable, compensación de activos y pasivos financieros en relación con riesgo de mercado o riesgo de crédito de la contraparte. NIC 40 - Propiedades de inversión: aclaración de la interrelación de la NIIF 3 Combinaciones de negocios y la NIC 40 Propiedades de Inversión al clasificar la propiedad como propiedad de inversión o las propiedades de inversión.


Nuevas normas e interpretaciones no adoptadas. (A partir del 01 de enero de 2016)

Norma de Información Financiera Tema de Enmienda Detalle

NIC 1 – Presentación de estados financieros

Iniciativa de revelación. En relación con la presentación de estados financieros la enmienda aclara requerimientos de revelación.

Algunos asuntos relevantes indicados en las enmiendas son los siguientes: * Requerimientos de materialidad NIC 1. * Indica las líneas específicas en el estado de resultados, de resultados integrales y de cambios en la situación financiera que pueden ser desagregadas. * Flexibilidad en cuanto al orden en que se presentan las notas a los estados financieros * La entidad no necesita revelar información específica requerida por una NIIF si la información resultante no es material. La aplicación de las enmiendas no tiene que ser revelada.

NIIF 9 - Instrumentos financieros

Instrumentos financieros (en su versión revisada de 2014).

El proyecto de reemplazo se refiere a las siguientes fases: * Fase 1: Clasificación y medición de los activos y pasivos financieros. * Fase 2: Metodología de deterioro. En julio de 2014, el IASB terminó la reforma de la contabilización de instrumentos financieros y se emitió la NIIF 9 - Contabilidad de instrumentos financieros (en su versión revisada de 2014), que reemplazará a la NIC 39 - Instrumentos financieros: reconocimiento y medición luego de que expire la fecha de vigencia de la anterior.

NIIF 15 - Ingresos procedentes de los contratos con los clientes

Ingresos procedentes de los contratos con los clientes.

Establece un modelo de cinco pasos que aplica a los ingresos procedentes de contratos con clientes. Reemplazará las siguientes normas e interpretaciones de ingreso después de la fecha en que entre en vigencia: * NIC 18 – Ingreso. * CINIIF 18 - Transferencias de activos procedentes de los clientes.

NIC 16 - Propiedades, planta y equipo

Aclaración de los métodos aceptables de depreciación.

Les prohíben a las entidades utilizar un método de depreciación basado en el ingreso para partidas de propiedad, planta y equipo.

NIC 27 - Estados financieros consolidados

Método de participación en los estados financieros consolidados

Se permite el uso del método de participación para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Las modificaciones aclaran que cuando una entidad tenedora deja de ser una entidad de inversión, o se convierte en una entidad de inversión, se debe contabilizar el cambio a partir de la fecha en que se produce el cambio.

NIC 38 – Activos intangibles Aclaración de los métodos aceptables de amortización.

Establece condiciones relacionadas con la amortización de activos intangibles sobre: a) cuando el activo intangible se encuentra expresado como una medida de ingreso. b) cuando se puede demostrar que el ingreso y el consumo de los beneficios económicos de los activos intangibles se encuentran estrechamente relacionados.


NOTA 3. JUICIOS Y ESTIMADOS CRITICOS EN LA APLICACIÓN DE LAS POLITICAS CONTABLES

La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con la NCIF, requiere que la administración del grupo, realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los montos reconocidos en los estados financieros y el valor en libros de los activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los juicios y estimados son continuamente evaluados y son basados en la experiencia de la Administración y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables en las circunstancias. La administración también emite ciertos juicios cualitativos aparte de aquellos que involucran estimaciones en el proceso de aplicar las políticas contables. Los juicios que tienen los efectos más importantes en los montos reconocidos en los estados financieros consolidados y los estimados, incluyen los siguientes: Modelo de negocio El modelo de negocio del Grupo para sus instrumentos financieros activos es generar flujos de efectivo contractuales, que es el caso de las inversiones que mantiene hasta el vencimiento y la cartera de crédito que se miden a costo amortizado, con el fin de mantener los recursos adecuados para atender las necesidades de crédito del sector agropecuario, como su principal objetivo estratégico, así como mantener la liquidez requerida para cumplir las obligaciones contractuales por los servicios recibidos. El objetivo del modelo de negocio de las inversiones a valor razonable, es comprar y vender instrumentos en forma activa y gestionar los instrumentos financieros, para realizar ganancias del valor razonable en lugar de obtener recursos de flujos contractuales, y así obtener la rentabilidad definida en su plan estratégico. Valor razonable de instrumentos financieros

En los casos en que el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueda medirse con base a las cotizaciones de mercados activos, dicho valor razonable se determina mediante la utilización de técnicas de valoración que incluyen un modelo de flujos de efectivo descontados. Cuando es posible, los datos de entrada de los que se nutren estos modelos se toman de mercados observables, pero cuando no es así, se requiere un grado de juicio discrecional para determinar los valores razonables. Estos juicios incluyen la consideración de datos de entrada tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad. Impuesto sobre la renta diferido El Grupo evalúa la realización en el tiempo del impuesto sobre la renta diferido activo. El impuesto diferido activo representa impuestos sobre la renta recuperables a través de futuras deducciones de utilidades gravables y son registrados en el estado de situación financiera. Los impuestos diferidos activos son recuperables en la extensión que la realización de los beneficios tributarios relativos es probable. Los ingresos tributarios


futuros y el monto de los beneficios tributarios que son probables en el futuro son basados en planes a mediano plazo preparados por la gerencia. El plan de negocios es basado en las expectativas de la administración que se creen son razonables bajo las circunstancias. Como medida de prudencia para efectos de determinar la realización de los impuestos diferidos las proyecciones financieras y tributarias del grupo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la administración del Grupo estima que las partidas del impuesto sobre la renta diferido activo serían recuperables en función a sus estimados de ganancias gravables futuras. Estimación para contingencias El Grupo reconoce en contingencias activas o pasivas importes estimados, con el fin de cubrir posibles pérdidas o ingresos por casos laborales, juicios civiles y mercantiles, y reparos fiscales u otros según las circunstancias que, con base en la opinión de los asesores legales externos y/o abogados internos, se consideran probables pérdidas o ingresos que pueden ser razonablemente cuantificados. Dada la naturaleza de muchos de los reclamos, casos y/o procesos, y debido al lento sistema de justicia Colombiano, no es posible en algunas oportunidades hacer un pronóstico certero o cuantificar un monto de pérdida o ingreso de manera razonable, como también afecta los flujos de caja futuros proyectados de desembolso o reintegros por no tener fecha cierta de culminación de procesos por lo cual el monto real de los desembolsos o reintegros efectivamente realizados por los reclamos a favor o en contra, casos y/o procesos es constantemente diferente de los montos estimados y provisionados inicialmente, y tales diferencias son reconocidas en el año en el que son identificadas. Estimaciones de propiedad, planta y equipo y propiedades de inversión. La vida útil de la propiedad, planta y equipo, se define por la metodología de juicio de experto. El deterioro para propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión, se estima por el juicio de experto, quien determina si existen indicios de deterioro, y en el caso de presentarse, se utiliza la metodología de juicio de experto. El juicio de expertos para reestimación del valor razonable de las propiedades planta y equipo y las propiedades de inversión y los activos no corrientes mantenidos para la venta, se tasan sobre avalúos técnicos elaborados por firmas de avaladores inscritos en la lonja y los informes son presentados de acuerdo con la legislación vigente sobre el tema. NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados y al preparar el estado de situación financiera inicial bajo NCIF al 1 de enero de 2014 para propósitos de transición a las NIIF, a menos que se indique lo contrario.

Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por el Grupo.


(a) Transacciones en moneda extranjera

Reconocimiento y Medición

Los ítems incluidos en los estados financieros del Grupo se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que el opera (la moneda funcional).

Los estados financieros son presentados en pesos colombianos COP siendo el peso la moneda de presentación y la moneda funcional del Grupo.

Medición inicial: en el momento del reconocimiento inicial de las transacciones en moneda extranjera, el grupo reconoce las transacciones activas y pasivas por el valor de la moneda origen, que son convertidas a dólares, y posteriormente convertidas a la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en las fechas de cada transacción. Entiéndase como una transacción en moneda extranjera:

La compra y venta de bienes y servicios cuyo precio se tasa o contrata en una moneda extranjera

La colocación o toma de créditos u obligaciones negociadas en moneda extranjera.

Las partidas monetarias en moneda extranjera son convertidas utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) de cierre vigente en la fecha en que se presenta la información. Las partidas no monetarias valoradas al costo histórico y denominado en moneda extranjera son convertidas utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de su reconocimiento inicial.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las tasas fueron de $3,149.47 y $2,392.46, respectivamente.

Reconocimiento de las diferencias en cambio Las ganancias y pérdidas que resultan de la liquidación de transacciones en moneda extranjera y de la conversión de todos aquellos activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, utilizando la tasa del cambio del fin de año. Conversión a la moneda de presentación Los activos y pasivos pertenecientes a las operaciones extranjeras que solamente se reconozcan a nivel del separado son convertidos a pesos colombianos utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha del cierre del balance. Los ingresos y gastos de las operaciones extranjeras son convertidos a pesos colombianos utilizando tasas de cambio promedio (TRM). (b) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el disponible, el canje, las remesas en tránsito, los depósitos en bancos y las posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionado, mantenidas para cumplir compromisos a corto plazo, que son fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y están sujetos a un riesgo insignificante de cambio en su valor.


(c) Instrumentos Financieros- Inversiones


El Grupo reconocerá un activo financiero de inversión en su estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento ya sea en la fecha de contratación o fecha de liquidación. Medición Inicial En el reconocimiento inicial, el Grupo medirá un activo financiero de inversión a su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero de inversión que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Es decir, se reconocen a su valor de razonable y se le suman o se le restan los costos de transacción si ese activo se medirá subsecuentemente a costo amortizado. El valor razonable de un instrumento financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la transacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida. No obstante, si por algún motivo la transacción no se realiza a condiciones de mercado, el valor razonable del instrumento financiero se estima recurriendo a una técnica de valoración. El costo amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero de inversión menos los reembolsos de principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de Interés efectiva, de cualquier diferencia entre el valor inicial y el valor del reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora). Valor inicial del instrumento - Reembolso de Capital +/- Parte imputada a PYG por el método de tasa de interés efectiva - Deterioro de valor (provisión) = Costo amortizado.

Los activos financieros diferentes de inversiones y negocios conjuntos, tanto en instrumentos de deuda como en instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable, se clasifican de acuerdo con las políticas del Grupo y sus modelos de negocios con respecto a estos instrumentos, teniendo en cuenta, adicionalmente, la opción prevista bajo las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF 9” de los instrumentos de patrimonio entre:

Medidos a valor razonable con cambios en resultados, cuando se consideran negociables.

Medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral (ORI), cuando se consideran estratégicas y no hay intención de venta en el corto plazo.

La clasificación de activos medidos a valor razonable con cambios en resultados y la designación de inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a valor razonable


con cambios en otro resultado integral (ORI), se determinó sobre la base de los hechos y circunstancias existentes a la fecha de transición a las NIIF. El Grupo no tiene costos de transacción de acuerdo al análisis.

Medición Posterior El Grupo medirá posteriormente el activo financiero de inversión de acuerdo a la forma como los clasifique a valor razonable o costo amortizado. Para efectos de calcular los flujos de caja descontados para las inversiones medidas a costo amortizado se utiliza la tasa de interés efectiva, teniendo en cuenta:

Todas las características contractuales de la inversión para determinar los flujos de caja futuros esperados

El plazo esperado de la inversión.

(d) Operaciones conjuntas.

.El Grupo, ejerce control conjunto en todos sus consorcios, independientemente de su participación, dado que la constitución de consorcios en Colombia se realiza para cumplir objetivos comunes y consensuados entre los participantes, que este tipo de participaciones se clasifican como operaciones conjuntas dado que se tiene derecho sobre los activos y pasivos en el porcentaje de participación y no en el resultado neto.

El reconocimiento y revelación de la situación financiera de cada consorcio en que la fiduciaria participa se realiza mediante la consolidación proporcional de cada elemento del estado financiero de cada operación conjunta, suministrado por el representante legal cada uno de los consorcios.


La participación del Grupo en un acuerdo de operaciones conjuntas la reconocerá como una inversión y la contabilizara utilizando el método de participación Patrimonial-MPP, cuando el Grupo tenga un negocio conjunto y no tenga el control conjunto, se contabilizara su participación como un instrumento financiero.

El grupo reconoce en relación con su participación, en una operación conjunta:

• Sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente

• Sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente

• Sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación

en el producto que surge de la operación conjunta

• Su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del

producto que realiza la operación conjunta

• Sus gastos, incluyendo su participación en los gastos incurridos conjuntamente

• Se contabilizarán los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos

relativos a la participación en una operación conjunta según las políticas.


Para el estado de situación financiera de apertura, el grupo reconoció su participación en consorcios, como una operación conjunta, de tal manera que contabilizó los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos referentes a su porcentaje de participación.

El grupo participa en consorcios y uniones temporales, que son registradas de acuerdo a la participación, con base en la información contable y financiera, reportada por la unidad de gestión de cada consorcio y/o unión temporal.

Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de una reducción en el valor neto realizable de los activos a ser vendidos o aportados a la operación conjunta o de un deterioro de valor de esos activos, esas pérdidas se reconocerán totalmente por el operador conjunto.

(e) Aceptaciones, Operaciones de Contado e Instrumentos Financieros Derivados Operaciones de contado El grupo, para los activos financieros adquiridos en operaciones de contado se contabilizan por el valor de la transacción y se miden a costo amortizado, a la fecha de cumplimiento o liquidación de las mismas y no en la fecha de negociación, a menos que éstas dos coincidan. Bajo el método de la fecha de liquidación, el vendedor registra el activo financiero en su balance hasta la entrega del mismo y, adicionalmente, registra contablemente, en las cuentas del activo, un derecho a recibir el dinero producto de la transacción y una obligación de entregar el activo negociado. Este último se valora a precios de mercado, de acuerdo con las reglas establecidas para las inversiones y se registra en el estado de resultados las variaciones de la valoración de esta obligación. Por su parte, el comprador del activo no registra el activo financiero hasta la entrega del mismo, pero registra contablemente en las cuentas del activo, un derecho a recibir el activo, el cual deberá valorarse a precios de mercado, definidos por el proveedor de precios, y una obligación de entregar el dinero pactado de la operación. Cuando la operación se cumple efectivamente, el comprador y el vendedor del activo revertirán tanto el derecho como la obligación registrada desde el momento de la negociación. Derivados El grupo, para las operaciones de derivados se miden a valor razonable, incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria cuando existe un mercado activo para estos instrumentos financieros. Si por alguna razón, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre a valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados (Over the counter u OTC”. El valor razonable de los derivados OTC (valor actual o cierre teórico”, se determina mediante la suma de los flujos de efectivo futuros con origen en el instrumento descontados a la fecha de la valoración, utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos


por los mercados financieros internacionales (Valor Actual Neto (VAN), modelos de determinación de precios opciones, etc. (f) Cartera de Crèdito Reconocimiento y Medición

El Grupo reconocerá la Cartera de Crédito (Capital, Intereses y Otros Conceptos de Cartera), en su estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento. Se reconocen como activos cuando, el Grupo se convierte en parte del contrato y, como consecuencia de ello, tiene el derecho legal a recibir efectivo.

En el reconocimiento inicial, el Grupo medirá su cartera de crédito a su valor razonable, esto es al precio de la transacción del desembolso del instrumento más los costos incurridos en caso que existan. No obstante, si por algún motivo la transacción no se realiza a condiciones de mercado, el valor razonable de la cartera de crédito se estima recurriendo a una técnica de valoración. Por ejemplo, el valor razonable de un préstamo cobrar a largo plazo, que no acumula (devenga) intereses, puede estimarse como el valor presente de todos los flujos futuros descontados utilizando la tasa o tasas de interés de mercado dominantes para instrumentos similares (similares en cuanto a la moneda, plazo, tipo de tasa de interés y otros factores) con calificaciones crediticias parecidas. Todo importe adicional prestado será un gasto o un menor ingreso, a menos que cumpla los requisitos para su reconocimiento como cartera de crédito o algún otro tipo de activo. Medición Posterior La cartera de créditos será medida al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: a. La Cartera de Créditos se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener la Cartera de Créditos para obtener los flujos de efectivo contractuales. b. Las condiciones contractuales la cartera de créditos dan lugar, en fechas especificadas,

a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

El modelo de negocio del Grupo de mantener la cartera de crédito para obtener los flujos de efectivo contractuales es mantenido incluso aunque tengan lugar ventas de activos financieros, lo cual también se puede originar por políticas de Gobierno, mediante programas específicos a la medida para las condiciones de cada evento que no son predecibles. El Grupo efectuará la medición posterior de la cartera de créditos a costo amortizado, el cual es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero menos los reembolsos de principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de Interés efectiva, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor del reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora).


Baja en cuentas Una cartera de crédito se da de baja cuando vence el derecho contractual a recibir flujos de efectivo o cuando ha sido transferido y dicha transferencia cumple los requisitos para su respectiva baja en cuentas. Una transferencia requiere que el Grupo: (a) transfiera los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo en cuestión; o (b) retenga el derecho a los flujos de efectivo del activo en cuestión, pero asume la obligación de pagar dichos flujos de efectivo a un tercero. Se da de baja si se ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios. Si no se ha retenido ni tampoco transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios, el Grupo evalúa si ha retenido el control sobre la cartera de créditos. Si no ha retenido el control sobre el activo, se lo da de baja. En caso de que el Grupo haya retenido el control sobre la cartera de crédito, se continúa reconociendo la cartera de crédito hasta el monto de su implicación continuada. Al dar de baja una cartera de crédito, valorada a costo amortizado, la diferencia entre el valor contable del respectivo activo y el monto de la contraprestación recibida y la cuenta por cobrar es llevada al estado de resultados consolidado. Cuando se determina la incobrabilidad de una cartera de crédito, ésta se elimina contra el correspondiente valor de deterioro para pérdidas. Dicha cartera de créditos es dada de baja después de realizar todos los procedimientos requeridos para su recaudo y se concluye que es irrecuperable. Por esfuerzos de recuperabilidad se entiende toda la gestión de cobro y estrategias de negociación con el tercero para recuperar la inversión del Grupo en dicha cartera de créditos. Para aquellos portafolios que son evaluados colectivamente por deterioro, el momento en que éstos sean dados de baja depende de la experiencia que haya tenido el Grupo en cuanto a la recuperación histórica de cada portafolio. En el caso de aquella cartera de crédito que es individualmente evaluada por deterioro, el momento en que sea dada de baja se determina según cada caso. Dichas carteras de créditos son revisadas periódicamente y dadas de baja en los casos de quiebra o insolvencia. Las bajas de cartera de créditos son retiradas del Estado de Situación Financiera consolidado de acuerdo con la política operativa de castigos de cartera establecida por la Vicepresidencia de crédito y cartera. Adicionalmente, se debe comprobar como mínimo la ocurrencia de algunas de las siguientes situaciones:

1. Desmejoramiento de la garantía; entendiéndose por desmejoramiento aquellas

garantías que al momento de la evaluación del castigo no reúnen las características de idoneidad por su difícil realización o comercialización, pérdida de su valor comercial, desaparición física, deterioro, abandono, embargo de la DIAN, extinción de dominio, ya sea por encontrarse ubicadas en zonas de alto riesgo que impidan la valoración de las mismas y/o el avance de procesos de secuestre y/o remate.

2. Desconocimiento del paradero de los deudores, codeudores o, avalistas y que no exista documentación alguna que indique su paradero actual.


3. Aquellos saldos insolutos que después de haberse agotado todas las posibilidades e

instrumentos de cobro no se logró su recuperación.

4. Obligaciones en las que el Grupo haya perdido la garantía idónea tales como FAG, FNG, hipoteca, prenda, pignoraciones, entre otras, derivado de errores en el proceso de constitución o de reconocimiento de la garantía.

5. Que los costos en que debe incurrir el Grupo para tener el recaudo de la obligación no guarde la relación Costo-Beneficio.

Si se produce una recuperación posterior de cartera de crédito, que se había dado de baja por considerarse irrecuperable, estos valores se deben registrar contablemente como un crédito o abono a las cuentas de provisión o deterioro de cartera de créditos. La clasificación de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades: Comercial Son los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Consumo Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Vivienda Son los créditos que, independientemente del monto, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. De acuerdo con la Ley 546 de 1999, están denominados en UVR o en monedas legales y amparadas con garantía hipotecaria en primer grado, constituidas sobre la vivienda financiada. Microcrédito Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no puede exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación.


Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere los diez (10) trabajadores y sus activos totales, excluida la vivienda, sean inferiores a 0.025% del patrimonio técnico del Grupo. Deterioro de cartera de créditos Metodología para el cálculo del deterioro – pérdida incurrida El Banco evalúa de manera individual los créditos individualmente significativos, definidos más adelante, y de manera colectiva los grupos homogéneos correspondientes a activos financieros con características de riesgo de crédito similares utilizando información histórica de pérdidas incurridas para la estimación de los flujos de caja esperados correspondientes a cada grupo homogéneo, (comercial, consumo, vivienda, microcrédito, micro finanzas y reestructurados), conforme a los Decretos 2784 de diciembre de 2012, 1851 de 2013 y 3023 de diciembre de 2013. Las pérdidas por riesgo crediticio (o deterioro) deben ser reconocidas cuando se han incurrido; y se consideran incurridas cuando hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos de pérdida que ocurren después de la originación del activo financiero. A continuación se describe la metodología implementada por el Banco al momento de la adopción. Clasificación de portafolios de clientes El Banco clasifica su cartera de crédito en dos grandes grupos: a) Libro Bueno y b) Libro Malo. Libro Bueno: Se agrupan en este segmento los créditos que no presenta ninguna causal de eventos de pérdida, (créditos con calificación de riesgo “A”). Libro Malo: los créditos que se les evidencié objetivamente un deterioro como consecuencia de uno o más eventos de pérdida pasados, los créditos clasificados en el libro malo registraran calificación en riesgo B, C, D y E.

Créditos Reestructurados El Banco clasifica como créditos reestructurados, todas los créditos que les modifique una de las condiciones inicialmente aprobadas. De acuerdo con lo anterior, una reestructuración se considera sustancial cuando después de hacer un análisis cualitativo y cuantitativo del instrumento financiero reestructurado difiere significativamente de los términos contractuales iniciales, para lo cual se cancela el crédito inicial y se constituye un crédito nuevo con las nuevas condiciones aprobadas, clasificándose en el libro malo (asignándole una calificación de riesgo (B, C, D, E). La reestructuración se considera que no es sustancial si se mantiene el préstamo anterior y se hace un otrosí modificando la condición.


Cuando se continúa con el activo financiero existente, se recalcula el deterioro por pérdidas crediticias. El préstamo continúa con la misma tasa de interés efectiva. Cualquier modificación adicional que se realice con posterioridad, será registrada como un incremento o disminución del deterioro. Una vez reestructurado un crédito se hace seguimiento y si se evidencia mejora en el perfil de riesgo de acuerdo a las siguientes variables: recuperación de la situación financiera, cumplimiento en las condiciones contractuales, no se han realizado nuevas reestructuraciones, el porcentaje de pago o abono a capital es mayor al 10% a capital, no ha vuelto a presentar moras mayores a 30 días, se mejora el riesgo a un nivel (por ejemplo: si está en “C” pasaría a “B”), así sucesivamente hasta clasificarlo en el libro bueno. El importe de la pérdida por deterioro disminuye. No obstante lo anterior, una vez que el crédito reestructurado que haya sido reclasificado al libro bueno, e incumpla nuevamente las condiciones aprobadas inicialmente o no cumpla las variables descritas en el párrafo anterior, se incrementa el riesgo clasificándolo en el libro malo, incrementando el deterioro. Clientes individualmente significativos En el proceso de, seguimiento y gestión de riesgo, se determina catalogar en el grupo de créditos individualmente significativos las operaciones de crédito de clientes que impacten de manera significativa los resultados del Banco, definiendo aquellos créditos de clientes que poseen un saldo a capital igual o mayor al 10% de las utilidades registradas por el Banco al cierre de diciembre de 2014. Para el año 2015 se definen como clientes individualmente significativos aquellos que poseen un saldo a capital a partir de $48.051 millones de pesos. Para los créditos individualmente significativos definidos por el Banco, se hace un análisis uno a uno de los eventos de pérdida observada en la evaluación periódica, que el Banco ha definido en sus procedimientos de seguimiento a la cartera de crédito, así:

Situación financiera

Liquidez o solvencia

Actividad

Endeudamiento

Rentabilidad

Comportamiento de pago en el Sector Financiero

Hábito de pago con el Banco

Riesgo Sectorial

Reestructuraciones

Controles de inversión

Determinación del deterioro para clientes individualmente significativos

El Banco primero evaluara los créditos que sean individualmente significativos. Si no se

evidencia objetivamente que haya deterioro, se incluirán en el grupo de créditos

homogéneos y se evaluara su deterioro de valor en forma colectiva.


Los créditos evaluados por deterioro individualmente significativos, que se les evidencie

eventos de pérdidas se les reconocerán y seguirá reconociendo una pérdida por deterioro,

realizando una proyección de los flujos que se esperan recuperar durante la vigencia del

crédito. El Banco en la política definió que debe realizarse Comités de Evaluación y

calificación de Cartera, asignado una calificación de riesgo (A, B, C, D y E).

Grupos homogéneos Teniendo en cuenta: 1) la similitud en la forma de otorgamiento, seguimiento y gestión de riesgo de los diferentes tipos de crédito por parte del Banco y 2) la información representativa del comportamiento de la cartera de crédito del Banco, para la estimación de pérdida incurrida se crearon los siguientes grupos homogéneos:

Créditos comerciales

Créditos de consumo

Créditos de vivienda

Créditos de Microcrédito

Créditos de Micro finanzas

Créditos Reestructurados

El Banco consideró contemplar únicamente estos grupos homogéneos en razón a que sobre ellos ya contaba con información histórica y estadística estructurada. La metodología utilizada se basa en hechos históricos, los cuales están asociados a pérdidas pasadas en los grupos de activos con similares características de riesgo observando las evidencias objetivas de deterioro (Capacidad de pago, Pyme Score, peor calificación en el mercado, variables adicionales de Buró, entre otras), estos grupos fueron definidos utilizando el juicio experto del Banco, partiendo de la experiencia y el conocimiento del tipo de clientes que atiende.

Siguiendo los lineamientos de la NIC 39:59, la evidencia objetiva observable de que la

cartera de crédito o grupo de ellos están deteriorados incluye la información observable que

el Banco ha definido en sus procedimientos, de acuerdo a la exigencia de la norma, así:

Eventos de pérdida analizados Para grupos homogéneos de clientes, se hace un análisis de los eventos de pérdida, basado en la capacidad de pago mediante una herramienta estadística hecha a la medida para el Banco por la Central de Información Financiera - CIFIN. En esta se evalúa la capacidad de pago, en donde segmenta a sus grupos de clientes tomando como elemento fundamental los cambios en el endeudamiento de los titulares en los últimos seis meses, a partir del cual se generan cuatro segmentos:

Aumento de endeudamiento

Disminución de endeudamiento

Créditos que mantienen constante su endeudamiento

Créditos nuevos


A partir de la anterior segmentación se incorpora la información total de comportamiento en el sector financiero contenida en la base de datos de la Central de Información Financiera consolidada por:

Seguimiento de Cartera

Pyme Score,

Peor calificación en el mercado

Variables adicionales de Buró.

En el siguiente gráfico se encuentra resumido el análisis que se hace de cada una de las

sub-poblaciones mencionadas anteriormente diferenciando si es un cliente exclusivo del

Banco o no:

Segmentación final de créditos, se generan tres diferentes grupos de segmentación en cada

una de las poblaciones construidas a partir de la variación en el endeudamiento y

exclusividad:

Capacidad de pago

Alerta de capacidad

Sin capacidad de pago

Determinación del deterioro para grupos homogéneos de créditos

Para asignar la calificación a mayor riesgo y determinar el deterioro, se toma el segmento

determinado por el modelo estadístico “Sin capacidad de pago”, para lo cual se hace una

revisión de los créditos que por alineación presentan calificaciones adversas (D, E, K) con el

sector financiero y se encuentran calificados en A, B o C con el Banco, serán recalificados

teniendo en cuenta la participación del saldo en calificación D, E y K sobre el

endeudamiento total.

Clientes Banagrario

Aumenta Endeudamiento

Exclusivo

Compartido

Mantiene EndeudamientoExclusivo

Compartido

Disminuye Endeudamiento

Compartido

Exclusivo

Nuevo


Variables incluidas en el desarrollo de la metodología El Modelo de Pérdida incurrida se puede definir como la variable aleatoria P que contiene la suma de todas las pérdidas individuales de la cartera. Como variable aleatoria, lo que se busca es conocer la estimación de ésta a partir del análisis de eventos reales que sucedieron en el pasado para estimar el valor que se obtendrá en el futuro cuando se den estos hechos así:

∑

⁄

Donde S= Pérdida Observada X= Pérdida individual de cada crédito N= Número de créditos en pérdida T=Tiempo en que se obtuvo la pérdida Al ser el modelo de deterioro un valor esperado de las pérdidas del Banco para el corte correspondiente, se aplica la función de “Valor Esperado (E)” teniendo en cuenta que las variables X, N y T son independientes y que el valor esperado es una función lineal, obteniendo: ( ) ( ) ( ) Dónde: E(S)= Valor Esperado de pérdida Pi= Valor Esperado de cantidad de obligaciones que caen en un evento de pérdida o en incumplimiento. E(X)= Valor Esperado de pérdida individual (PDI de acuerdo con las garantías) E(T)= Tiempo en que ocurrirá el evento en aquellos créditos que aún no lo presentan VE= Saldo de capital más intereses. La metodología utilizada se basa sobre hechos históricos, los cuales están asociados a

pérdidas pasadas en los grupos de activos con similares características de riesgo

observando las evidencias objetivas de deterioro (habito de pago con el Banco y sector

financiero, situación financiera, etc…), estos grupos fueron definidos partiendo de la

experiencia y el conocimiento del tipo de clientes que atiende el Banco.

Para establecer dichas pérdidas y hacerlas aplicables a los grupos de cartera definidos, se crearon las mmatrices de pérdidas observadas con base en los deterioros analizados para cada tipo de cartera (segmento), esto es la proporción de clientes que encontrándose en un evento i presentaron un nivel de pérdida ( ); en este punto es necesario hacer una aclaración, la pérdida observada para cada evento, tiene en cuenta dos factores, 1) los clientes que llegaron a pérdida, y 2) los clientes que aunque hayan presentado durante un tiempo la pérdida, fueron recuperados; es decir, el factor de pérdida observada hecho para cada evento, tiene inmerso tanto el factor de siniestralidad como el factor de recuperabilidad de los clientes que se encuentren en dicho evento. El resultado final de la estructuración del modelo basado en las variables antes explicadas arroja como resultado las siguientes matrices de perdidas observadas para cada uno de los grupos homogéneos:


CARTERA COMERCIAL

CARTERA CONSUMO

EVENTO PI ANUAL

Pi FACTOR DE

RECUPERABILIDAD

EVENTO PI ANUAL

Pi FACTOR DE

RECUPERABILIDAD

"A" 7.50% 2.40% 97.60%

"A" 6.20% 3.70% 96.30%

"B" 60.80% 17.70% 82.30%

"B" 58.80% 43.80% 56.20%

"C" 86.70% 100.00% 0.00%

"C" 70.70% 51.50% 48.50%

"D" 98.20% 100.00% 0.00%

"D" 98.30% 100.00% 0.00%

"E" 100.00% 100.00% 0.00%

"E" 99.90% 100.00% 0.00%

CARTERA VIVIENDA

CARTERA MICROCREDITO

EVENTO PI ANUAL

Pi FACTOR DE

RECUPERABILIDAD

EVENTO PI ANUAL

Pi FACTOR DE

RECUPERABILIDAD

"A" 4.00% 0.20% 99.80%

"A" 6.20% 4.20% 95.80%

"B" 55.30% 3.80% 96.20%

"B" 72.40% 21.80% 78.20%

"C" 84.60% 27.80% 72.20%

"C" 86.40% 100.00% 0.00%

"D" 91.10% 100.00% 0.00%

"D" 83.80% 100.00% 0.00%

"E" 99.90% 100.00% 0.00%

"E" 99.10% 100.00% 0.00%

CARTERA MICROFINANZAS

CARTERA REESTRUCTURADA

EVENTO PI ANUAL

Pi FACTOR DE

RECUPERABILIDAD

EVENTO PI ANUAL

Pi FACTOR DE

RECUPERABILIDAD

"A" 25.60% 22.30% 77.70%

"A" 24.70% 17.10% 82.90%

"B" 81.90% 73.50% 26.50%

"B" 64.74% 31.40% 68.60%

"C" 96.30% 100.00% 0.00%

"C" 91.89% 100.00% 0.00%

"D" 99.30% 100.00% 0.00%

"D" 98.13% 100.00% 0.00%

"E" 100.00% 100.00% 0.00%

"E" 99.85% 100.00% 0.00%

Para el factor E(X) relacionado con el análisis de las garantías, se utilizó lo normado por la Superintendencia Financiera de Colombia para la PDI de la cartera de consumo; para las demás clases de cartera (excepto la reestructurada) se aplica lo normado para la cartera comercial y por último, para la cartera reestructurada se aplicó lo correspondiente a la clase de cartera que tenga cada crédito de acuerdo con la Superintendencia Financiera de Colombia. Cartera Comercial, vivienda y microcrédito

Tipo de Garantía P.D.I.Días despues del

incumplimiento

Nuevo

P.D.I.

Días despues del

incumplimiento

Nuevo

P.D.I.

Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raices comerciales y

residenciales 40% 540 70% 1080 100%

Sin garantía 55% 210 80% 420 100%


Cartera Consumo

Finalmente, para decidir el factor E(T), tambien se basó el análisis en lo normado por la Superintendencia Financiera de Colombia para catalogar un crédito en un riesgo homologable a los eventos de pérdida descritos anteriormente en este modelo y los parametros que se tienen establecidos que para iniciar el cobro jurídico, así:

Teniendo en cuenta los estudios internos realizados por el Banco, se observó que los

créditos que se encuentran calificados en B, tiene una propensión mayor al 60% de

continuar presentando eventos de pérdida incurrida, por ende, un crédito que presente dicha

calificación, aunque aún no presenta elementos objetivos de ser catalogado como pérdida

incurrida, se observa que es cuestión de tiempo para que lo presente. Sin embargo no pasa

igual para la cartera en A, la cual no presenta mayor propensión a mostrar eventos de

pérdida incurrida; por lo anterior, el factor a utilizar para la cartera en A por E(T) es cero (o) y

para B se aplicará según la tabla anterior.

Aplicación de la metodología

Al ser el modelo de perdida incurrida: E(S)= Pi*E(X)*E(T)*VE, la aplicación se hace

individualmente a cada crédito dependiendo del grupo homogéneo al que pertenezca, su

calificación de riesgo, el evento en que se encuentre y la garantía asociada.

Tipo de Garantía P.D.I.Días despues del

incumplimiento

Nuevo

P.D.I.

Días despues del

incumplimiento

Nuevo

P.D.I.

Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raices comerciales y

residenciales 40% 360 70% 720 100%

Sin garantía 75% 30 85% 90 100%

CLASE DE CARTERA EVENTO (1) E(T)

A 0

B (360-(90-fo_dias_mora))/360

C, D, E 1

A 0

B, C (360-(90-fo_dias_mora))/360

D, E 1

A 0

A, B, C (360-(210-fo_dias_mora))/360

D, E 1

A 0

B (360-(60-fo_dias_mora))/360

C, D, E 1MICROCREDITO

COMERCIAL

CONSUMO

VIVIENDA


Análisis del periodo de emergencia Teniendo en cuenta que los eventos de pérdida se basan en el comportamiento reportado en las centrales de riesgo de los clientes, se estima que el Banco tiene un periodo de emergencia de cero. Lo anterior se debe a que el Banco posee una herramienta llamada Scoring de Cobranza que analiza la situación crediticia de todos los créditos del banco reportados en las centrales de riesgo; este proceso es ejecutado mensualmente con la información actualizada a cierre de cada mes de todos los Banco y entidades que reporten a dichas instituciones. Esta información presenta un rezago de 20 días debido al tiempo en que se demoran las entidades en informar, sin embargo como los cortes de evaluación son mensuales, dicho tiempo no tiene injerencia en la identificación de eventos de pérdida. Sin embargo al observar otros eventos que podrían llegar a afectar el periodo de emergencia pero que no son tomados como eventos de pérdida incurrida (por ejemplo afectaciones climáticas, problemas sociales, entre otros), se concluye que debido a la forma de estimación de la pérdida observada para los grupos homogéneos el impacto en emergencia es recogido con dichos cálculos. El modelo será evaluado trimestralmente con el fin de cumplir con lo requerido en el literal

GA89 de la NIC 39 en cuanto a lo referente de la revisión de la metodología utilizada.

(g) Instrumentos financieros – Cuentas por cobrar Reconocimiento Dentro del rubro de cuentas por cobrar, el grupo reconoce importes pendientes de cobro tales como: comisiones, honorarios, arrendamientos, entre otras. El grupo reconocerá un activo financiero en su estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del mismo y/o tenga el derecho a recibir flujos de efectivo de la cuenta por cobrar. Medición Inicial El grupo reconocerá inicialmente, una cuenta por cobrar a su valor razonable. Medición Posterior Los activos financieros, como los importes pendientes de cobro originados en comisiones y honorarios por servicios prestados y pagos por cuenta de clientes, sumas resultantes de contratos de arrendamientos, adelantos de dinero a empleados de los cuales se espera rendición y legalización de cuentas en breve término, y demás sumas por cobrar devengadas por cualquier otro concepto, serán tratados como instrumentos financieros, con medición posterior a costo amortizado a un costo nominal, debido a que no hay una tasa de descuento asociada. Deterioro de las Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar que no corresponden a los intereses y otros conceptos originados en cartera de créditos, se deterioran al 100% cuando cumplen los 150 días de vencido, para las clasificadas como comerciales y 180 días para las clasificadas como de consumo.


(h) Activos no corrientes mantenidos para la venta Los bienes inmuebles que se clasifican como Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta tienen como referencia lo establecido en la NIIF 5. Se identifica que su venta sea altamente probable, es decir, que exista una promesa de compraventa firmada y que el inmueble se pueda enajenar en sus condiciones actuales (Físicas y Jurídicas), el tiempo en el que se estima vender el inmueble está determinado en un periodo máximo de 12 meses. Adicionalmente, estos activos se comercializan teniendo como referencia el valor razonable. Reconocimiento El Grupo clasifica un activo no corriente (o grupo de disposición) como mantenido para la venta cuando su valor en libros se recuperará principalmente mediante una transacción de venta, y no mediante su uso continuo. No se clasificará como activos mantenidos para la venta, el activo o grupo de activos no corrientes que sean abandonados o que vayan a estar temporalmente fuera de uso o servicio. Para que la venta sea altamente probable, para un activo no corriente (o grupo de disposición) se deben cumplir todos los siguientes criterios:

El Grupo debe establecer un plan para vender el activo (o grupo de disposición).

Debe haberse iniciado una estrategia comercial para ubicar un comprador y completar el plan.

El bien debe ser sujeto a una gestión de mercadeo para la venta a un precio razonable en relación con su valor razonable.

Se espera que la venta cumpla con los requisitos para su reconocimiento como una venta completada dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.

El plan debe indicar que es improbable que vaya a haber cambios significativos al plan o que es improbable que el plan sea retirado.

Medición. Clasificación inicial como mantenidos para la venta El Grupo medirá los activos no corrientes mantenidos para la venta al menor entre su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes mantenidos para la venta que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta se medirá al menor entre: a) su importe en libros antes de ser clasificado como mantenido para la venta, ajustado a

cualquier, depreciación, amortización o revaluación que se hubiera reconocido si no se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y

b) su importe recuperable en la fecha en que se deje de clasificar como mantenido para la venta.

(i) Propiedad, planta y equipo Reconocimiento Inicial Un elemento de propiedad, planta y equipo es reconocido como un activo, si y sólo si:


a) Es probable que beneficios económicos futuros asociados con el bien fluirán hacia el Grupo, y

b) El costo del elemento puede medirse en forma confiable. Medición Inicial Un elemento de propiedad, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se medirá por su costo. El costo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. El costo está conformado por su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos directos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja de precio; y los atribuibles directamente a la ubicación del activo en el lugar y condiciones necesarias para que pueda operar. Costos posteriores Los desembolsos posteriores a la adquisición de un activo deberán ser capitalizados en la medida que sea probable que se obtengan claros beneficios económicos futuros adicionales a los originalmente determinados y sus costos puedan ser medidos de manera fiable. Los costos de mantenimiento de las propiedades, planta y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren. Medición Posterior Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo se registrará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. Depreciación La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. El cargo por depreciación de cada período se reconocerá en el resultado del período. El importe depreciable se distribuirá de forma sistemática durante su vida útil, bajo la metodología de depreciación en línea recta. La depreciación se reconocerá incluso cuando el activo esté inactivo o en desuso, a menos que el activo se mantenga para la venta o esté totalmente amortizado. El método de depreciación aplicado se revisará al término de cada periodo anual. De presentarse cambios en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dichos cambios se contabilizarán como un cambio en una estimación contable. La depreciación y amortización de la propiedad planta y equipo del Grupo, debe calcularse utilizando el método de línea recta teniendo en cuenta las vidas útiles así:


Grupo Homogéneo Rango de Vida útil

(años)

Terrenos Ilimitada

Edificios 40 a 100

Muebles y Enseres 5 a 10

Maquinaria 1 a 10

Equipos tecnológicos 1 a 3

Vehículos 5 a15

Vida útil La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere aporte al Grupo, para determinarla se deberán tener en cuenta lo siguientes factores: la utilización prevista del activo, el desgaste físico esperado; la obsolescencia técnica o comercial, los límites legales o restricciones del uso del activo anualmente el área responsable de administrar los activos revisará las vidas útiles de estos. Deterioro de propiedad planta y equipó Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, el Grupo aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, se entiende que un activo de Propiedad Panta y Equipo del Grupo se ha deteriorado cuando su valor recuperable es menor al valor en libros para lo cual requiere la evaluación al final de cada período sobre el que se informa, si existe algún indicio de deterioro, para ello se deberá establecer una lista de chequeo para definir aquellas fuentes internas y externas que podrían dar indicios de pérdida de valor de los activos tales como: Fuentes externas de Información a) El valor de mercado del activo ha disminuido significativamente

b) Si en un futuro inmediato existirán cambios significativos referentes al entorno legal,

económico, tecnológico o de mercado.

c) Las tasas de interés del mercado u otras tasas han sufrido incrementos durante el periodo, que probablemente afecten la tasa de descuento utilizada para calcular el valor en uso del activo.


Presentamos un cuadro de fuentes externas de información para evaluar el deterioro.

Indicador Definición Criterio a Evaluar

Valor del Activo

Existen indicios observables de que el valor del activo ha disminuido durante el periodo significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.

Baja oferta o demanda en el mercado que hace que el activo no sea conseguido, que sea de difícil acceso o que haga que su precio sea inferior.

Cambios de Incidencia

Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato, cambios significativos con una incidencia adversa sobre El Grupo, referentes al entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta ópera, o bien en el mercado al que está destinado el activo.

Cambios en las normativas de los entes oficiales, así como cambios económicos, sociales o de competencia, que se puedan relacionar directamente con los activos del Grupo.

Fuentes internas de información a) Hay evidencia de obsolescencia o deterioro físico de un activo. b) En el futuro inmediato se esperan cambios significativos en el alcance o manera en que

se usa o se espera usar el activo, los cuales afectarán desfavorablemente al Grupo.

c) Hay evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.

El Grupo puede identificar otros indicios de que el activo puede estar deteriorado, lo que también requeriría determinar el importe recuperable del activo. Baja en cuentas Cuando ya no se tenga un elemento de propiedad, planta y equipo o éste no genere beneficios económicos futuros por su uso o desapropiación, se dará de baja en las cuentas de balance y las pérdidas o ganancias como consecuencia de esto se reconocerán en el resultado en forma inmediata. (j) Propiedades de inversión El grupo registró inmuebles, como las propiedades de inversión que se tienen para obtener rentas, apreciación del capital o ambas. Por lo tanto, las propiedades de inversión generan flujos de efectivo que son en gran medida independientes de los procedentes de otros activos poseídos por el Grupo; esto distinguirá a las propiedades de inversión de las ocupadas por el dueño. Los elementos que conforman las propiedades de inversión son terrenos y edificios. Las propiedades de inversión se reconocerán como activos cuando, y sólo cuando: a) sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con tales

propiedades de inversión fluyan hacia el Grupo; y b) el costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma fiable.


El Grupo no reconocerá, en el importe en libros de una propiedad de inversión, los costos derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán en el resultado cuando se incurra en ellos. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el costo de pequeños componentes. Las propiedades de inversión se medirán inicialmente al costo. El costo de adquisición de una propiedad de inversión comprenderá su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Los desembolsos directamente atribuibles incluyen, por ejemplo, honorarios profesionales por servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y otros costos asociados a la transacción. No se consideran costos atribuibles como mayor valor del activo, los costos derivados del plan de mantenimiento para su conservación, así como otros costos de administración y costos indirectos provenidos de la adquisición del activo fijo de propiedad de inversión. Baja en cuentas en propiedades de Inversión. Los activos fijos de propiedad de inversión serán dados de baja en cuentas en el momento de su disposición o cuando estas queden permanentemente retiradas de uso y no se esperen beneficios económicos futuros procedentes de su disposición. Las bajas en cuentas de los activos fijos de propiedad de inversión se pueden dar cuando estas sean vendidas, o sean traspuestas a un arrendamiento financiero, aplicando lo indicado en la política de arriendos según la NIC 17, o a propiedades ocupadas por el dueño aplicando las definiciones de activos fijos de propiedad planta y equipo. (k) Activos Intangibles

Reconocimiento inicial

Para el registro contable es requisito previo que el elemento cumpla la definición de activo intangible. Un elemento intangible se reconocerá como activo si, y sólo si:

a) Es probable que los beneficios económicos del activo intangible fluyan al Grupo en el futuro.

b) Su costo se puede determinar con fiabilidad. Como norma general, se entiende que este criterio se cumple para los intangibles adquiridos por separado y los adquiridos en una combinación de negocios.

Medición inicial y posterior Un activo intangible, que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se medirá por su costo. El costo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, se registrará por su costo menos la amortización.


Activos intangibles con vida útil finita Periodos y métodos de amortización El valor amortizable de un activo intangible con vida útil finita, se distribuirá sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil. La amortización comenzará cuando el activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre en la ubicación y condiciones de poder operar. La amortización cesará cuando se da de baja o trasladado a activos disponibles para la venta, puede utilizarse diferentes métodos para distribuir el importe amortizable, método lineal, el de amortización decreciente y el de unidades de producción. Cuando el control de un activo intangible se basa en los derechos legales que han sido otorgados por un período finito, la vida útil no puede exceder tal período, a menos que:

los derechos legales sean renovables; y

haya evidencia para apoyar que serán renovados. El que un activo intangible no tenga restricciones legales o contractuales sobre su uso no necesariamente significa que tiene una vida útil indefinida. Factores para determinar la vida útil Algunos factores para determinar la vida útil de un activo intangible incluyen:

El uso esperado del activo intangible por parte del Grupo y si el activo intangible puede ser manejado de manera eficiente por otro equipo gerencial;

Los ciclos de vida de producto típicos para el activo intangible, y la información pública sobre las estimaciones de la vida útil de activos intangibles similares que se usan de forma similar;

La obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otros tipos;

La estabilidad de la industria en la cual opera el activo y los cambios en la demanda del mercado por los productos o servicios generados por el activo;

Las acciones esperadas de los competidores reales o potenciales;

El nivel del gasto por mantenimiento necesario para obtener los beneficios económicos futuros esperados del activo intangible y la capacidad e intención del Banco para alcanzar tal nivel;

El período de control sobre el activo intangible y las limitaciones legales o similares sobre el uso del activo intangibles, tales como las fechas de expiración de los alquileres relacionados; y

Si la vida útil del activo intangible depende de la vida útil de otros activos.

Los activos intangibles que tienen vida útil finita se amortizan por el método de línea recta durante su vida útil sin exceder los 8 años. La siguiente tabla establece los plazos de la vida útil de un activo intangible, en caso de asignar una vida útil diferente se tendrá que hacer un análisis particular el cual deberá quedar documentado:

Activo Intangible Vida útil

Software base 3

Software aplicativo 5

Software plataforma centrales 8


(l) Otros Activos El Grupo reconoce en otros activos los pagos recibidos por anticipados de las pólizas de seguro, las primas por compra de cartera y los inmuebles que no cumplen con la condición de propiedad, planta y equipo, activos no corrientes mantenidos para la venta, ni propiedades de inversión, que se constituyen en derechos en los que es probable que exista beneficios económicos que fluyan en el futuro, que el costo se pueda determinar con fiabilidad y se tiene control sobre ellos. El reconocimiento en la medición inicial y medición posterior de otros activos no financieros, se realiza al costo. (m) Pasivos Financieros El Grupo registra como instrumentos financieros pasivos, los depósitos y exigibilidades (cuentas corrientes, cuentas de ahorros, certificados de depósito, giros por pagar, cheques de gerencia), obligaciones de bancos y otras entidades financieras, cuentas por pagar, Para el reconocimiento inicial de un pasivo financiero en el estado de situación financiera, se realiza cuando, y sólo cuando, el Grupo se convierta en parte, de las cláusulas contractuales del instrumento financiero. Cuando el Grupo reconozca por primera vez un pasivo financiero, lo clasificara al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectivo, excepto los pasivos de derivados que se contabilizan a valor razonable con cambios en resultados. Medición Posterior Después del reconocimiento inicial, el Grupo medirá a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto los derivados financieros que se miden a valor razonable con cambios en el estado de resultados. Se entiende por costo amortizado, como la medida inicial, más o menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada-calculada con el método de tasa de interés efectivo de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor del reembolso en el vencimiento, La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Grupo estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero como pagos anticipados, rescates, opciones de compra o similares. El Grupo no incurre en los costos de transacción que son los costos incrementales directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición de los depósitos y exigibilidades. Conforme a lo establecido en el Decreto 1065 de 1999; sobre los depósitos se efectúa el cálculo de los rendimientos financieros, que se reconocen y pagan a favor del Consejo Superior de la Judicatura, los cuales hasta el 26 de diciembre de 2014 se liquidaban con una metodología y posteriormente, con otra modificándose las bases de tasa de interés y los periodos de liquidación y pago; como se explica a continuación:


Para el 2015, de acuerdo a la ley 1743 de 2014 y el Decreto 272 de 2015 artículo 3, sobre los dineros que deban consignarse a órdenes de los despachos judiciales, el Grupo deberá pagar, en el primer año de la vigencia de la Ley una tasa equivalente al 25% de la DTF vigente, y, a partir del segundo año una tasa equivalente al 50% de la DTF vigente sobre los saldos de las cuentas judiciales. Para efectos de la liquidación de los intereses, los anteriores pagos se causarán por trimestre calendario y deberán pagarse dentro de los diez días siguientes al vencimiento del plazo.

Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de $1,248.8 corresponde a los rendimientos liquidados de la semana del 28 al 31 de diciembre de 2015, lo correspondiente a los rendimientos financieros del trimestre de octubre, noviembre y hasta el 27 de diciembre, fue reconocido como una cuenta por pagar por $13.160, para un total de intereses liquidados del trimestre de $14.408.8; los cuales se cancelan en enero de 2016, mediante traslado a las cuentas, que el Consejo Superior de la Judicatura tiene en el Tesoro Nacional. Para el 2014, entre el 1 de enero y el 25 de diciembre de 2014 los rendimientos se calculaban de multiplicar la tasa certificada por la Superintendencia Financiera, por los saldos promedio diario de las cuentas contables; la tasa certificada es el resultado de tomar el promedio de las cinco mejores tasas de interés en cuenta de ahorros, que se ofrecían en el mercado financiero, la cual es promediada y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia con periodicidad semestral dentro de los (15) quince primeros días corrientes de los meses de enero y julio en cumplimiento a las siguientes disposiciones legales: artículo 20 de la Ley 1285 de enero 22 de 2009, artículos 1 y 4 del Decreto 2560 de julio 7 de 2009, expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, carta circular 55 del 14 de julio de 2009.

Al 31 de diciembre de 2014, el saldo de $19.540,6 corresponde a los rendimientos liquidados en el semestre julio a diciembre y fueron pagados en enero de 2015 mediante traslado a las cuentas que el Consejo Superior de la Judicatura tiene en el Tesoro Nacional.

Los Depósitos Judiciales de entes coactivos se cancelan sobre los saldos promedios que generen 24 cuentas que figuran como entes coactivos a nombre del consejo Superior de la Judicatura, (DIAN, ICBF, Alcaldías entre otras), a excepción de los Depósitos Judiciales de procesos Coactivos a cargo del Consejo Superior de la Judicatura no generan rendimientos para pago a dichos Entes Coactivos. De la misma manera los depósitos de pago de arrendamientos y depósitos de pago de Títulos Valores no generan rendimientos para pago a un tercero. (n) Beneficios a los empleados Reconocimiento y medición Beneficios a corto plazo Los beneficios a empleados comprenden todas las retribuciones que el Grupo proporciona a los funcionarios en contraprestación a los servicios prestados a la entidad. Los beneficios a empleados de corto plazo son exigibles dentro de los 12 meses y se reconocen como gasto en el periodo en el cual el empleado presta el servicio; Estos comprenden:


Legales: Salarios, contribuciones a la seguridad social, parafiscales, cesantías, prima legal técnica y de vacaciones y bonificaciones por recreación.

Bienestar Social:

a) Programas de recreación a los hijos de los empleados. b) Programa Reencuentro Familiar c) Semilleros (Actividades deportivas y culturales). d) Flexibilidad horaria

Convenios:

a) Cursos NO Formales (manualidades, pintura, arte deco) b) Vehículos Corporativos y Conductor (Aplica para Presidente, Vicepresidentes y

Secretario General). c) Celular (Aplica para Presidente, Vicepresidentes y Secretario General).

Extralegales: Líneas de Crédito - Tasas preferenciales

a) Vehículos b) Educativos: Empleados c) Educativos: Hijos d) Tarjetas de crédito e) Libranzas

El Grupo otorga tasas preferenciales inferiores a las del mercado a sus empleados, el valor del ingreso por intereses se reconoce según la tasa real cobrada al empleado. Sin embargo, el Grupo no reconoce la diferencia de tasa de mercado frente a la tasa pactada con el empleado como beneficio, teniendo en cuenta los términos de practicidad y materialidad que este beneficio representa. (o) Cuentas por pagar El Grupo reconoce como cuenta por pagar todo pasivo en el que tiene contraída una obligación en el momento presente, que pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato o de un mandato contenido en la norma legal. Una cuenta por pagar es un instrumento financiero que para el Grupo se mide a costo amortizado.

(p) Impuestos a las Ganancias

Impuesto corriente y CREE El impuesto corriente se reconoce como un pasivo real, si la obligación se encuentra pendiente de pagar. Si el importe ya pagado por periodos actuales o anteriores, excede el importe a pagar por esos periodos, el exceso se reconocerá como un activo.


Mediante la Ley 1607 de 2012 se creó el Impuesto de Renta para la Equidad CREE sobre los ingresos obtenidos susceptibles de incrementar el patrimonio, sin incluir las ganancias ocasionales y los ingresos no constitutivos de renta y se liquida según las tasas impositivas que se hayan aprobado. Impuesto diferido Los impuestos diferidos derivados son reconocidos sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos y los valores reconocidos en los estados financieros, que dan lugar a cantidades que son deducibles o gravables al determinar la ganancia o pérdida fiscal correspondiente a períodos futuros cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo cuando sea liquidado. El impuesto diferido es determinado usando tasas de impuesto vigentes con las cuales se espera revertir la diferencia cuando el activo pro impuesto diferido sea realizado o cuando el pasivo por impuesto diferido es compensado. Los impuestos diferidos activos son reconocidos únicamente en la extensión que es probable que futuros ingresos tributarios están disponibles contra los cuales las diferencias temporales pueden ser utilizadas. Los impuestos diferidos pasivos son provistos sobre las diferencias temporales gravables que surgen, excepto por los impuestos diferidos pasivos sobre inversiones en subsidiarias cuando la oportunidad de reversión de la diferencia temporal es controlada por el Grupo y es probable que la diferencia temporal no se reversara en un futuro previsible.

(q) Provisiones Reconocimiento Se reconocen las provisiones cuando se tiene una obligación presente (sea legal e implícita), como resultado de un suceso pasado; es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos, que incorpora beneficios económicos para cancelar tal obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. Las provisiones por litigios de demandas laborales, civiles, administrativas y constitucionales, se miden por la mejor estimación de la obligación presente con salida de recursos futuros. Medición Inicial El valor reconocido como provisión deber ser el mejor estimado de los desembolsos requeridos para cancelar la obligación, esto es, el monto que el Grupo razonablemente pagaría para cancelar la obligación o para transferirla a un tercero en la fecha de corte del balance. Medición posterior Las provisiones deben ser revisadas para cada fecha de corte de balance y ajustadas para reflejar el mejor estimado. Si la provisión no continua siendo probable ni se requiere una salida de recursos que representan beneficios económicos para cancelar las obligaciones, la provisión deberá ser reversada en el mismo periodo de creación contra la cuenta contable


del gasto correspondiente. Si es de periodos anteriores se registrará como una recuperación de gastos en la cuenta del ingreso respectivo. Una provisión debe ser usada solo por los gastos para los cuales fue originalmente reconocida. Baja en cuentas Si la provisión no continua siendo probable, ni se requiere una salida de recursos que representan beneficios económicos para cancelar las obligaciones, la provisión deberá ser reversada. Procesos Jurídicos Los procesos Jurídicos corresponden a partidas que cumplen con la NIC 37. Para que estas partidas sean tomadas como provisiones, las mismas deben cumplir con tres (3) condiciones a saber:

a) Una entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado

de un suceso pasado; b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que incorporen

beneficios económicos para cancelar tal obligación; y c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocer una provisión.

(q) Ingresos por Actividades Ordinarias Reconocimiento y medición Los ingresos de actividades ordinarias se medirán al valor de la transacción de la contraprestación recibida o por recibir.

En la mayoría de los casos, la contrapartida es en forma de efectivo, y por lo tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide por la cantidad de efectivo, recibidos o por recibir. Intereses y conceptos asimilados Los ingresos por intereses y conceptos asimilables, se reconocen en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. Comisiones y honorarios Son reconocidas en el momento de la prestación del servicio. Dividendos Los dividendos percibidos de otras sociedades, se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por el Grupo.


Ingresos no financieros: Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

(r) Arrendamientos

El Grupo reconoce y clasifica los contratos de arrendamientos como arrendamientos operativos, que son contratos de arrendamiento, en los que no existe la transferencia sustancialmente de todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo al arrendatario. Medición Bajo un contrato de arrendamiento operativo, ambas partes tratan el arrendamiento como un contrato pendiente de ejecución. El arrendador y el arrendatario reconocen los pagos de arrendamiento como un ingreso (por el arrendador) y gasto (por el arrendatario) a lo largo del plazo del arrendamiento. El arrendador reconocerá el activo arrendado en su balance, mientras que el arrendatario no. Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas del arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o mantenimiento) se reconocerán como gastos de forma lineal El arrendatario tiene la posibilidad bien de capitalizar o inmediatamente reconocer el gasto de los costos directos iniciales asociados con los arrendamientos operativos. Los arrendamientos operativos actuales del grupo son: equipos de computación, locales y oficinas, parqueaderos, y maquinaria y equipo. NOTA 5. DETERMINACION DE VALORES RAZONABLES Los activos y pasivos financieros del Banco se negocian en mercados activos. El mercado activo es aquel en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Las características de un mercado activo son las siguientes: a) Los servicios intercambiados en el mercado son homogéneos. b) Pueden encontrarse en todo momento compradores o vendedores. c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Los instrumentos financieros pasivos y activos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina mediante técnicas de valoración determinadas por el proveedor de precios del Grupo, actualmente se tiene contratado al proveedor PIPCO e INFOVALMER, autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para los instrumentos financieros derivados de contratos de monedas y swaps de tasas de interés.


El valor razonable se determina mediante la técnica de valoración de proveedor de precios que se tiene contratado con PIPCO que dentro de la metodología que utiliza datos de mercado Las técnicas de valoración utilizadas para instrumentos financieros de deuda, futuros y swaps incluyen el uso de curvas de valoración de tasas de interés o monedas construidas con proveedores de precios a partir de datos de mercado y extrapoladas a las condiciones específicas instrumento que se valora, análisis de flujo de caja descontado y otras técnicas de valoración comúnmente utilizadas por los participantes del mercado que usan al máximo los datos del mercado y confían lo menos posible en datos específicos de entidades. El Grupo ha determinado que los instrumentos financieros activos y pasivos (títulos de deuda, derivados activos y pasivos) se encuentran clasificados dentro del nivel de jerarquía 2 de valor razonable, es decir datos diferentes de los precios cotizados en los mercados activos. Para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros de deuda, derivados futuros y derivados swaps, el grupo utilizó los datos de entrada del nivel 2, que son precios fijados por el proveedor de precios PIPCO e INFOVALMER, por cuanto los títulos de deuda y derivados no participan en el mercado activo. Es decir los precios no los fija la oferta y la demanda del mercado. El Grupo ha determinado que los activos y pasivos derivados mediante el valor razonable se encuentran medidos al valor razonable y clasificado en el nivel 2 como se muestra a continuación: Activo

Nivel 2

2015

2014

01-ene-14

Inversiones negociables medidos a valor razonable $

304.366,9

796.442,4

1.412.018,8

Títulos entregados en Operaciones del Mercado Monetario - medidos a valor razonable

415.165,0

-

-

Títulos entregados en garantía - medidos a valor razonable

40.026,6

6.949,2

7.007,7

Inversiones a valor razonable con cambios en el resultado

2.550,8

3.361,9

1.888,7

Instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable

242,8

250,1

420,1

$762.352,0 807.003,5 1.421.335,2

2015

2014

01-ene-14

Instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable en forma recurrente:

Derivados de negociación

Forwards de monedas

Derecho - Venta de monedas $ 0.0

14,597.6

46,658.9

Obligación - Venta de monedas

0.0

(14,348.9)

(46,241.4)

SWAPS de tasas de interés

Derecho

4,911.1

1,612.4

521.4

Obligación

(4,668.3)

(1,611.0)

(518.8)

Total $ 242.8

250.1

420.1


Pasivo

2015

2014

01-ene-14

Instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable en forma recurrente:


Contratos de futuros

Derecho compra - TES referencia especifica $ 0.0

0.0

35,156.8

Obligación compra - TES referencia especifica

0.0

0.0

(35,156.8)

Derecho venta - TES referencia especifica

3,840.3

39,752.8

70,435.4

Obligación venta - TES referencia especifica

(3,840.3)

(39,752.8)

(70,435.4)


Derechos - Tasas de Interés

0.0

(4,053.6)

(1,105.9)

Derechos SAWPS - OIS

(4,293.6)

0.0

0.0

Obligaciones - Tasas de Interés

0.0

4,062.5

1,113.6

Obligaciones SAWPS - OIS

4,464.9

0.0

0.0

Total $ 171.3

8.9

7.7

La siguiente tabla presenta el resumen de los activos y pasivos financieros del Grupo al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 01 de enero de 2014, determinados a valor razonable, clasificados por nivel y su correspondiente valor en libros:

Nivel 3

2015

2014

01-ene-14

Instrumentos a valor razonable con cambios en el ORI

141.710,7

104.290,7

80.764,8

Total Activos Financieros a Nivel 3

141.710,7

104.290,7

80.764,8

Total Activos Financieros a Valor Razonable $ 904.062,7

911.294,2

1.502.100,0

Las técnicas de valoración utilizadas por el Grupo para los instrumentos a valor a razonable con cambios en el ORI con un nivel 3 corresponden a: Inversión en Títulos Participativos FINAGRO De acuerdo con el análisis realizado el Banco determinó estimar el valor razonable de la inversión en FINAGRO utilizando el método de dividendos descontados, considerando que el Consejo de Política Económica y Social, viene capitalizando sus utilidades desde el año 2011, con el objetivo de tener una relación de solvencia necesaria para llevar a cabo los proyectos de crecimiento y para contar con la capacidad de reacción ante requerimientos de la política agropecuaria y las necesidades del sector. Adicionalmente, ha mantenido la participación de cada uno de sus accionistas, por lo tanto esta inversión no está generando flujos de caja para el Banco que puedan reinvertirse a una tasa de oportunidad en el mercado. Para estimar el valor razonable de la inversión que el Banco tiene actualmente en FINAGRO, se realizó la proyección de indicadores financieros de FINAGRO como el ROE, así como de la utilidad neta para el periodo comprendido entre los años 2016 y 2020. Considerando que desde el año 2011 la distribución de utilidades se ha realizado mediante dividendos en acciones y no en efectivo, se definió que el pay out, es decir, el porcentaje


que representan los dividendos que una empresa reparte entre sus accionistas, respecto de los beneficios por acción que la empresa ha obtenido, para los próximos 5 años es nulo en términos de caja, lo cual genera que no se proyecten dividendos en efectivo y por lo tanto el flujo de caja es cero. De esta forma, al no tener flujo futuro a descontar para ser reinvertido en el giro ordinario del negocio del Banco para obtener beneficio de una inversión generadora de flujos, en valor presente de esta inversión es la participación del patrimonio. Considerando que el Banco es una entidad adscrita al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural que contribuye con el desarrollo de la política rural del Gobierno Nacional, el Banco no tiene una expectativa de venta de su inversión en FINAGRO, por ser esta inversión estratégica y de mandato legal, que no le permite al Banco tener la expectativa de venta en el mercado. Así las cosas, al estimar el valor de la inversión el precio objetivo de FINAGRO, mediante la metodología de Dividendos Descontados, el resultado obtenido corresponde a la Participación Patrimonial que el Banco tiene sobre el patrimonio de esta entidad al cierre del 2015. En razón a lo anterior, para el Banco es indiferente realizar la valoración por método de Participación Patrimonial con otra metodología comúnmente aceptada como los Dividendos Descontados, dado que esta inversión no retorna flujos de efectivo, retorna acciones que incrementan el patrimonio de FINAGRO. En este sentido, el Banco recibe dividendos en acciones manteniendo el mismo porcentaje de participación accionaria. Por ser inversión pública en entidad de fomento, es viable que la forma de capitalización y fortalecimiento patrimonial de este tipo de entidades sea la capitalización total de las utilidades. Inversión en Títulos Participativos CIFIN Con fundamento en la definición de valor razonable dado por la NIIF 13, en la cual se señala que, el valor razonable, es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición, el Banco para determinar el valor razonable de la inversión en CIFIN, utilizó el precio de venta informado el 4 de febrero de 2016 por CIFIN, mediante la comunicación con la cual dicha entidad remitió las ofertas de venta de acciones ordinarias que realizaron las entidades que tenían participación accionaria en CIFIN. Lo anterior, considerando que el 8 de febrero de 2016, se perfeccionó la venta del 71% de la participación accionaria de CIFIN S.A., lo cual evidencia que se desarrolló una transacción ordenada entre participantes del mercado. En razón a lo anterior, el Banco estimo el valor razonable de la siguiente manera:

Número de acciones del BAC 48

Valor de la inversión en los Estados Financiero Consolidados al 31/12/2015 $ 1.169,5

Precio de venta por acción $0,6

Valor de la inversión $30.338,0

Cambio en el valor razonable $29.168,5


Ahora bien, considerando que el Banco en el momento del reconocimiento inicial definió que los cambios posteriores en el valor razonable de CIFIN se llevarían ORI por ser ésta una inversión estratégica y para la cual el Banco no tiene ningún compromiso de venta, el cambio en el valor razonable de esta inversión que se llevará al ORI es la suma de $29.168,5 millones.

NOTA 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

2015

2014

01-Ene-14

Caja $ 501,008.9

437,781.9

458,324.5 Banco de la República

900,284.0

855,780.7

727,863.6

Bancos y otras entidades

16,853.8

9,705.2

53,764.7

Canje y Remesas

132.4

248.7

779.3

Posiciones Activas en Operaciones de Mercado

23,404.9

268,475.5

276,790.8

Total

$ 1,441,684.0

1,571,992.0

1,517,522.9

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 no existen montos en moneda extranjera y estos sólo están representados en moneda funcional, adicionalmente no se presentaban restricciones sobre el efectivo y sus equivalentes y no presenta sobre giros. A continuación se presenta el detalle de las Posiciones Activas en Operaciones del Mercado Monetario al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015

2014

1- 01- 2014

Valor

Tasa

Nominal Valor

Tasa

Nominal Valor

Tasa

Nominal

FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS

Banco Colpatria $

0.0

0.00%

0.0

0.00%

50,000.0

3,15%

Banco Colpatria

0.0

0.00%

0.0

0.00%

50,000.0

3,15%

Banco Colpatria

0.0

0.00%

0.0

0.00%

30,000.0

3,15%

Banco BBVA Colombia

0.0

0.00% 10,002.4

4.36%

5,500.0

3,13%

Banco Davivienda

0.0

0.00% 10,002.4

4.36%

5,500.0

3,13%

Banco GNB Sudameris

0.0

0.00%

0.0

0.00%

5,500.0

3,13%

Banco Corpbanca Colombia

0.0

0.00%

0.0

0.00%

5,500.0

3,13%

Banco Falabella

0.0

0.00% 10,003.6

4.36%

0.0

0.00%

Banco Falabella

0.0

0.00% 6,002.2

4.36%

0.0

0.00%

Banco de Bogotá

0.0

0.00% 10,002.4

4.36%

0.0

0.00%

Banco de Occidente

0.0

0.00% 10,002.4

4.36%

0.0

0.00%

0.0

56,015.4

152,000.0


SIMULTANEAS ACTIVAS

Corficolombiana $ 0.0

0.00%

0.0

0.00%

80,042.6

3.20%

Corficolombiana 0.0

0.00%

0.0

0.00%

44,748.2

3.20%

Banco República 23,404

.9 5.59%

21,386.2

4.44%

0.0

0.00%

Banco República 0.0

0.00% 21,387.6

4.43%

0.0

0.00%


0.00% 21,387.6

4.45%

0.0

0.00%


0.00% 21,400.4

4.40%

0.0

0.00%


0.00% 21,381.9

4.40%

0.0

0.00%


0.00% 21,381.9

4.40%

0.0

0.00%


0.00% 12,656.5

4.40%

0.0

0.00%


0.00%

4,867.9

4.41%

0.0

0.00%


0.00%

6,318.9

4.41%

0.0

0.00%


0.00%

6,318.9

4.41%

0.0

0.00%


0.00% 18,956.6

4.41%

0.0

0.00%

Acciones y Valores 0.0

0.00%

5,346.6

4.50%

0.0

0.00%

Corredores Asociados 0.0

0.00% 11,698.7

4.45%

0.0

0.00%

Corredores Asociados 0.0

0.00% 12,623.8

4.43%

0.0

0.00%

CF ITAU 0.0

0.00%

5,346.6

4.50%

0.0

0.00%

23,404.9

212,460.1

124,790.8

Total $ 23,404.9 268,475.5 276,862.9

NOTA 7. INVERSIONES

2015

2014

01-Ene-14

Negociables medidos a valor razonable $

Título de Tesorería

66,890.3

544,996.4

1,258,118.7

Otros instrumentos

237,476.6

251,446.0

153,900.1

304,366.9

796,442.4

1,412,018.8

Títulos entregados en Operaciones del Mercado Monetario medidos a valor razonable


415,165.0

0.0

0.0

415,165.0

0.0

0.0

Títulos entregados en garantía - medidos a valor razonable


40,026.6

6,949.2

7,007.7

40,026.6

6,949.2

7,007.7

Instrumentos de patrimonio - medidos a valor razonable con cambios en resultado

2,550.8

3,361.9

1,888.7

Hasta el vencimiento - medidos a costo amortizado


8,559,555.0

8,314,605.7

7,130,366.6

Otros títulos emitidos por la nación

24,037.8

66,790.2

101,836.3

Otros instrumentos

Bonos del sector financiero

13,148.5

13,148.0

3,015.8

Títulos - TIPS

14,481.3

34,447.1

61,154.0

Certificados de Depósito a Término

587,469.7

324,089.6

79,132.9


9,198,692.3

8,753,080.6

7,375,505.6

Subtotal

9,960,801.6

9,559,834.1

8,794,532.1

Inversiones en Acuerdos conjuntos

1,105.7

1,132.0

2,619.5

Instrumentos a valor razonable con cambios en el ORI 141,935.2

104,290.7

80,764.8

Instrumentos Financieros Derivados - medidos a valor razonable

Forwards - en monedas

0.0

248.7

417.4

Swaps de Negociación - Tasas de Interés

242.8

1.4

2.7

242.8

250.1

420.1

$ 10,104,085.3

9,665,506.9

8,880,225.2

1) El saldo al 31 de diciembre de 2014 corresponde a Títulos TES - Tasa Fija dados en garantía por derechos de recompra en inversiones. No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones excepto por los derechos de recompra de inversiones y los títulos otorgados en garantía, los cuales fueron entregados a las contrapartes de las operaciones de reporto o repo pasivas.

Instrumentos a valor razonable con cambios en el ORI Deterioro de Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados:

A continuación se detallan el valor y la calificación de riesgos de los instrumentos de patrimonio con cambios en el ORI:

Entidad Participación

(%) Valor de la Inversión Calificación Calificadora

Fecha Vence

2015

2014 01-Ene-14 2015 2014

01-Ene-14

FINAGRO(1) 12.9 111,372.6

103,256.2 79,835.1 AAA AAA AAA BRC

Standard & Poor's

15/10/2016

COLMOTORES(2) 0.3 0.0

0.0 415.3 N/A N/A B

ADECAÑA 0.9 224.6

224.6 224.6 B B B No. 8.2

Capítulo I-1 CBCF

CIFIN S.A. (3) 4.8 30,338.0

809.9 289.8 A A A No. 8.2

Capítulo I-1 CBCF

Total

141,935.2

104,290.7 80,764.8

1) En el año 2015 se recibieron de Finagro dividendos en acciones por valor $8.116.4

correspondiente a la distribución de utilidades del año 2014. Adicionalmente en el año 2014 se recibieron dividendos en acciones correspondiente a la distribución de utilidades del año 2013 y capitalización de la revalorización del patrimonio por valor total de $23.421.1

2) El 26 de septiembre de 2014, se vendieron las 72.713,0 acciones de Colmotores por $11.500 pesos cada una para un total de $836,2, según autorización de Junta Directiva en la sesión del 25 de septiembre de 2014y registrada en el acta 543 de la misma fecha.


3) En el año 2015 se recibieron dividendos en acciones por valor de $360,0 millones y $29.168,0 millones al cambio en el valor razonable de la inversión, el cual se determinó el precio de venta informado el 4 de febrero por el emisor. Además en el año 2014 se recibieron dividendos en acciones por $520,18 millones.

Contratos de Derivados Financieros

Activo

2015 2014 01-ene-14


Forwards de monedas

Derecho - Venta de monedas

$ 0.0 14,597.6 46,658.9

Obligación - Venta de monedas

0.0 (14,348.9) (46,241.4)


Derecho compra- TES referencia especifica

1,097.2 42,719.4 30,134.4

Obligación compra- TES referencia especifica

(1,097.2) (42,719.4) (30,134.4)

Derecho venta - TES referencia especifica

2,743.1 0.0 0.0

Obligación venta- TES referencia especifica

(2,743.1) 0.0 0.0


Derecho

4,911.1 1,612.5 521.4

Obligación

(4,668.3) (1,611.0) (518.8)

Total derivados de negociación

$ 242.8 250.1 420.1

Durante el 2015 el Grupo realizó operaciones con Instrumentos Financieros Derivados (IFD’s), tales como forward, futuros, y swaps. La principal característica de este tipo de instrumentos consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. El Grupo puede realizar operaciones con Instrumentos Financieros Derivados - IFD’s con las siguientes finalidades: (i) como mecanismo de cobertura de riesgos financieros en las posiciones primarias del Banco tanto activas como pasivas, (ii) estrategia de arbitraje entre curvas, activos y mercados, (iii) como producto a ofrecer en la Mesa de Distribución, y (iv) como instrumento para efectuar operaciones de trading. A continuación se describen los mercados, operaciones, esquemas, instrumentos y subyacentes aprobados por la Junta Directiva en sesión Nº 475 del veinticuatro de Mayo de 2012.


Maduración de inversiones

31 de diciembre de 2015

De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones a Valor Razonable

Títulos de Tesorería

0.0

0.0

0.0

6,571.5

1,566.3

58,752.5

66,890.3

Títulos de Reducción de Deuda - TRD 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Otros instrumentos. 26,520.7

1,247.4

112.5

24,341.7

97,222.8

90,582.3

240,027.3

Inversiones a Costo Amortizado 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Títulos de Tesorería 0.0

0.0

0.0

1,264,768.9

0.0

7,294,786.2

8,559,555.0

Títulos de Reducción de Deuda - TRD 4,028.5

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

4,028.5

Certificados de Depósitos a Termino - CDT`s 0.0

5,268.7

0.0

0.0

20,056.9

562,144.1

587,469.7

Bonos de Deuda Pública - Bonos sector Financiero 0.0

0.0

0.0

0.0

33,157.8

0.0

33,157.8

Títulos Hipotecarios - TIPS 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

14,481.3

14,481.3

Inversiones entregadas en Garantía 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0


0.0

0.0

32,892.9

0.0

422,298.7

455,191.6

Total 30,549.2

6,516.1

112.5

1,328,575.0

152,003.8

8,443,045.0

9,960,801.6

Maduración de las Inversiones


31 de diciembre de 2014

De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones a Valor Razonable

Títulos de Tesorería $

0.0

49,138.8

0.0

0.0

106,182.8

396,624.0

551,945.5

Títulos de Reducción de Deuda - TRD 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Otros instrumentos. 20,643.8

0.0

519.2

3,034.7

10,586.3

220,023.9

254,807.8

Inversiones a Costo Amortizado 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0


235,888.9

0.0

0.0

701,479.3

7,377,237.6

8,314,605.8

Títulos de Reducción de Deuda - TRD 3,394.7

3,344.8

3,347.3

10,427.8

22,449.8

3,794.8

46,759.2

Certificados de Depósitos a Termino - CDT`s 0.0

0.0

20,009.1

15,196.3

0.0

288,884.2

324,089.6

Bonos de Deuda Pública - Bonos sector Financiero 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

33,179.1

33,179.1

Títulos Hipotecarios - TIPS 0.0

0.0

0.0

541.7

9,021.6

24,883.8

34,447.1

Total $ 24,038.5

288,372.4

23,875.6

29,200.5

849,719.8

8,344,627.4

9,559,834.1

Maduración de inversiones


1 mes

1 a 3 meses

Activo

2015

2014

ESFA

2015

2014

ESFA

2015

2014

ESFA


Forwards de monedas

Derecho Venta de monedas Obligación $ 0.0

14,597.6

46,658.9

0.0

0.0

0.0

0.0

14,597.6

46,658.9

Venta de monedas 0.0

(14,348.9)

(46,241.4)

0.0

0.0

0.0

0.0

(14,348.9)

(46,241.4)


Derecho compra TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

1,097.2

42,719.4

30,134.4

1,097.2

42,719.4

30,134.4

Obligación compra TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

(1,097.2)

(42,719.4)

(30,134.4)

(1,097.2)

(42,719.4)

(30,134.4)

Derecho venta TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

2,743.1

0.0

0.0

2,743.1

0.0

0.0

Obligación venta TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

(2,743.1)

0.0

0.0

-2,743.1

0.0

0.0


Derecho 1,570.9

303.5

261.7

3,340.1

1,308.9

259.7

4,911.1

1,612.5

521.4

Obligación (1,532.4)

(303.0)

(260.5)

(3,136.0)

(1,308.0)

(258.2)

(4,668.3)

(1,611.0)

(518.8)

Total $ 38.6

249.2

418.6

204.2

0.9

1.5

242.8

250.1

420.1


Maduración de las Inversiones

El análisis incluye solo los instrumentos financieros registrados a valor razonable, a costo

amortizado y las inversiones a valor razonable con cambios en resultados entregadas en

garantía de operaciones con instrumentos derivados.

No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones excepto los títulos otorgados en garantía, los cuales fueron entregados a las contrapartes de las operaciones de reporto o repo pasivas.

NOTA 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS - CARTERA DE CRÉDITO

El detalle de la cartera de créditos y otros conceptos asociados es el siguiente: Detalle de la cartera de créditos por modalidad (Capital y Otros conceptos)

Modalidad

2015

2014

01-ene-14

Descubiertos en cuentas corrientes $ 19.200,6

10.303,7

11.146,5

Tarjetas de crédito

189.424,2

113.045,8

88.259,3

Prestamos ordinarios

4.731.680,2

3.703.827,9

3.074.142,8

Prestamos recursos otras entidades

1.730.694,9

1.681.566,5

1.633.092,7

Microcréditos

5.357.342,5

5.498.557,5

5.102.532,1

Cartera hipotecaria para vivienda

37.145,8

39.072,5

41.814,1

Cartas de crédito cubierta

2.332,2

2.255,9

2.255,9

Descuentos(1)

265.658,0

157.833,6

20.445,5

Sub Total Capital

12.333.478,4

11.206.463,4

9.973.688,9

Otros conceptos

103.186,7

68.196,6

41.583,4

Sub Total

12.436.665,1

11.274.660,0

10.015.272,3

Deterioro de cartera

(1.101.943,8)

(1.126.434,0)

(872.215,8)

Deterioro otros conceptos

(29.874,8)

(31.502,9)

(19.577,3)

Total $ 11.304.846,5

10.116.723,1

9.123.479,2

(1) El concepto de descuentos incluye la compra de cartera de libranza, mediante

operaciones denominadas factoring con recurso, que consiste en que el originador (Empresa Vendedora) transfiere a título de compraventa créditos de libranza no vencidos a favor del comprador (Banco Agrario de Colombia), que deben estar debidamente instrumentados en títulos valores, en este caso pagarés.

La política para la compra de cartera a descuento, se definió acorde con la práctica y los modelos de operación existentes en el mercado financiero para este producto u operación, ceñida a la normatividad vigente emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, en particular Ley 1527 del 27 de abril de 2012 – Marco General para la Libranza o Descuento Directo, la Circular Externa 004 del 5 de marzo de 2013 - Reglas para la adquisición de cartera de créditos a originadores externos, la Circular Básica Contable y Financiera – 100 de 1995 y la Resolución 3600 de 1988 – Plan Único de Cuentas para el Sector Financiero.


Para el 2014, el Gobierno Nacional estableció el Alivio a la deuda UNGRD, mediante la Resolución 076 del 2013 modificada por la Resolución 056 de 2014, emitidas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, y con la suscripción del contrato interadministrativo entre Fondo Nacional de Gestión del Riesgo de Desastre, Fiduprevisora S.A, el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y FINAGRO se creó el programa “Alivios a la deuda (20%) – Unidad Nacional para la Gestión del Riesgo de Desastres - UNGRD, el cual consistió en la aplicación de alivios a las obligaciones otorgadas en condiciones Finagro cuya actividad productivas agrícolas y pecuarias que fueron afectadas por la segunda temporada de lluvias 2011-2012 y que de acuerdo con el tipo de productor recibía el 20% del saldo de su deuda de capital e intereses, sin que en ningún caso superara los cinco millones de pesos ($5,0) para clientes pequeños productores y de tres millones de pesos ($3,0) para clientes medianos especiales. De acuerdo con las Resoluciones del Ministerio de Agricultura, este programa termino su vigencia el 31 de diciembre de 2014 y el Banco Agrario recibió alivios para 33.898 operaciones por valor de $24.768.6 alcanzando una ejecución del 87% del total del programa (incluyendo los pagos girados por Finagro en enero de 2015). El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación: 2015

Modalidad y Riesgo

Capital Otros

Concepto Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro

Otros

Comercial

Comercial A $ 4,707,342.6 4,741.5 4,712,084.1 7,277,858.1 1,311,280.5 0.0 0.0

Comercial B 410,657.4 3,793.1 414,450.5 971,751.4 446,061.8 29,259.0 309.4

Comercial C 95,901.5 2,640.9 98,542.4 251,508.7 150,842.7 39,767.7 1,090.4

Comercial D 305,913.2 11,274.7 317,187.9 495,829.5 234,090.0 179,772.8 6,508.3

Comercial E 546,793.1 11,265.2 558,058.3 400,500.3 491,712.5 546,796.8 11,265.2

Total 6,066,607.8 33,715.4 6,100,323.2 9,397,448.0 2,633,987.5 795,596.4 19,173.3

Consumo

Consumo A 821,320.4 2,939.9 824,260.3 258,633.4 27,315.7 0.0 0.0

Consumo B 10,198.6 213.1 10,411.7 7,477.4 1,088.0 2,407.6 55.2

Consumo C 4,889.6 76.9 4,966.5 3,028.6 587.9 1,543.0 27.3

Consumo D 9,723.9 144.1 9,868.0 8,124.5 714.4 5,999.4 97.7

Consumo E 26,249.8 566.3 26,816.1 6,936.0 5,630.9 26,249.8 566.3

Total 872,382.3 3,940.4 876,322.7 284,199.9 35,336.9 36,199.8 746.5

Vivienda

Vivienda A 30,759.2 7.1 30,766.3 128,558.7 1,546.3 0.0 0.0

Vivienda B 1,114.1 2.5 1,116.6 6,873.0 36.3 15.7 0.0

Vivienda C 960.0 5.7 965.7 5,241.2 27.1 90.7 0.6

Vivienda D 905.3 10.0 915.3 5,865.3 30.1 320.1 3.6

Vivienda E 3,407.2 102.8 3,510.0 12,130.5 325.6 2,893.8 91.8

Total 37,145.8 128.1 37,273.9 158,668.7 1,965.4 3,320.4 96.1

Microcréditos

Microcrédito A 4,516,904.8 37,567.3 4,554,472.1 5,998,404.1 485,138.7 0.0 0.0

Microcrédito B 218,165.9 2,951.6 221,117.4 326,353.3 55,080.7 10,070.0 140.6

Microcrédito C 91,272.3 2,648.0 93,920.3 117,624.5 26,887.3 18,118.3 535.2

Microcrédito D 60,102.5 3,178.4 63,280.9 73,665.5 32,166.1 12,920.1 771.6

Microcrédito E 470,897.0 19,057.5 489,954.5 334,666.8 149,442.2 225,718.9 8,411.4

Totales 5,357,342.5 65,402.8 5,422,745.2 6,850,714.2 748,715.0 266,827.3 9,858.9

Riesgo A 10,076,327.0 45,255.8 10,121,582.8 13,663,454.3 1,825,281.2 0.0 0.0

Riesgo B 640,136.0 6,960.3 647,096.3 1,312,455.1 502,266.8 41,752.3 505.3

Riesgo C 193,023.4 5,371.6 198,395.0 377,403.0 178,345.0 59,519.7 1,653.5

Riesgo D 376,644.9 14,607.2 391,252.1 583,484.8 267,000.6 199,012.5 7,381.2

Riesgo E 1,047,347.1 30,991.8 1,078,338.9 754,233.6 647,111.2 801,659.4 20,334.8

Total $ 12,333,478.4 103,186.7 12,436,665.1 16,691,030.8 3,420,004.8 1,101,943.8 29,874.8


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación: 2014

Modalidad y Riesgo

Capital

Otros Conceptos

Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Comercial

Comercial A $ 3,756,835.1 2,666.3 3,759,501.4 7,036,397.9 483,451.6 0.0 0.0

Comercial B 420,767.0 3,135.0 423,902.0 1,204,771.0 204,363.8 45,911.0 362.0

Comercial C 105,491.9 2,216.3 107,708.2 354,748.3 78,469.4 39,219.0 813.0

Comercial D 419,272.3 11,835.6 431,107.9 658,347.7 341,140.6 241,087.0 6,438.0

Comercial E 407,615.9 9,517.7 417,133.6 439,082.1 256,802.5 407,619.0 9,516.0

Total 5,109,982.2 29,370.9 5,139,353.1 9,693,347.0 1,364,227.9 733,836.0 17,129.0

Consumo

Consumo A 513,306.7 2,873.3 516,180.0 214,575.2 10,267.2 0.0 0.0

Consumo B 6,879.9 170.0 7,049.9 8,258.3 458.9 1,611.0 41.0

Consumo C 3,903.5 93.7 3,997.2 2,623.2 487.1 1,390.0 34.0

Consumo D 7,861.7 136.8 7,998.5 11,166.4 389.7 5,168.0 98.0

Consumo E 26,899.4 646.1 27,545.5 6,609.3 6,000.6 26,890.0 643.0

Total 558,851.2 3,919.9 562,771.1 243,232.4 17,603.5 35,059.0 816.0

Vivienda

Vivienda A 31,200.7 9.3 31,210.0 135,786.0 1,417.8 0.0 0.0

Vivienda B 1,459.7 3.2 1,462.9 7,982.3 317.7 43.0 0.0

Vivienda C 967.6 5.3 972.9 4,898.7 169.4 87.0 1.0

Vivienda D 1,303.5 8.0 1,311.5 7,257.8 367.7 481.0 3.0

Vivienda E 4,141.0 129.0 4,270.0 14,199.7 1,002.7 3,227.0 114.0

Total 39,072.5 154.8 39,227.3 170,124.5 3,275.3 3,838.0 118.0

Microcréditos

Microcrédito A 4,554,386.2 5,399.3 4,559,785.5 6,466,717.8 172,979.7 0.0 0.0

Microcrédito B 210,855.2 2,243.9 213,099.1 361,679.1 20,997.8 15,210.0 187.0

Microcrédito C 100,452.4 2,163.8 102,616.2 147,210.3 11,174.1 19,726.0 459.0

Microcrédito D 65,311.4 3,201.3 68,512.7 98,550.4 24,100.5 14,583.0 858.0

Microcrédito E 567,552.3 21,742.7 589,295.0 375,579.5 203,238.8 304,182.0 11,936.0

Totales 5,498,557.5 34,751.0 5,533,308.5 7,449,737.1 432,490.9 353,701.0 13,440.0

Riesgo A 8,855,728.7 10,948.2 8,866,676.9 13,853,476.9 668,116.3 0.0 0.0

Riesgo B 639,961.8 5,552.1 645,513.9 1,582,690.7 226,138.2 62,775.0 590.0

Riesgo C 210,815.4 4,479.1 215,294.5 509,480.5 90,300.0 60,422.0 1,307.0

Riesgo D 493,748.9 15,181.7 508,930.6 775,322.3 365,998.5 261,319.0 7,397.0

Riesgo E 1,006,208.6 32,035.5 1,038,244.1 835,470.6 467,044.6 741,918.0 22,208.9

Total $ 11,206,463.4 68,196.6 11,274,660.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,126,434.0 31,502.9


01-ene-2014

Modalidad y Riesgo

Capital Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Comercial

Comercial A

3,227,681.8

1,870.5

3,229,552.3

6,774,991.0

491,765.7

-

-

Comercial B

406,116.8

2,014.9

408,131.7

1,247,662.7

149,855.4

38,671.9

233.4

Comercial C

219,888.7

3,458.4

223,347.1

651,862.6

41,088.3

75,484.9

1,231.4

Comercial D

347,597.6

7,219.8

354,817.4

887,611.2

67,208.2

183,081.3

3,742.1

Comercial E 328,804.9

7,321.2

336,126.1

344,691.3 147,769.6

328,801.2

7,401.9

Total 4,530,089.8

21,884.8

4,551,974.6

9,906,818.8 897,687.2

626,039.3

12,608.8

Consumo

Consumo A

260,933.8

2,472.2

263,406.0

186,788.8

10,785.8

-

-

Consumo B

7,694.5

158.2

7,852.7

9,273.0

497.4

1,145.8

25.8

Consumo C

3,477.2

79.0

3,556.2

4,715.7

666.2

888.5

23.5

Consumo D

9,179.0

170.3

9,349.3

16,596.9

141.6

5,700.6

109.9

Consumo E 17,968.5

434.2

18,402.7

8,265.7 2,569.6

17,968.5

434.2

Total 299,253.0

3,313.9

302,566.9

225,640.1 14,660.6

25,703.4

593.4

Vivienda

Vivienda A

31,324.9

7.6

31,332.5

24,596.5

107,207.1

-

-

Vivienda B

2,486.0

3.7

2,489.7

1,127.4

11,325.5

82.6

0.2

Vivienda C

1,095.3

9.2

1,104.5

491.5

5,536.9

153.0

1.4

Vivienda D

2,245.2

10.4

2,255.6

892.0

11,252.7

923.6

5.3

Vivienda E 4,662.7

138.3

4,801.0

1,185.4 16,205.7

3,716.1

123.0

Total 41,814.1

169.2

41,983.3

28,292.8 151,527.9

4,875.3

129.9

Microcréditos

Microcrédito A

4,399,995.5

1,926.1

4,401,921.6

6,321,675.9

166,270.9

-

-

Microcrédito B

225,716.1

1,385.1

227,101.2

398,984.0

16,843.6

18,433.4

130.4

Microcrédito C

95,304.6

1,163.8

96,468.4

150,603.6

7,220.4

18,745.2

254.9

Microcrédito D

62,675.5

1,550.1

64,225.6

121,463.2

5,665.1

12,973.2

360.7

Microcrédito E 318,840.4

10,190.3

329,030.7

308,115.1 68,619.3

165,446.0

5,499.1

Totales 5,102,532.1

16,215.4

5,118,747.5

7,300,841.8 264,619.3

215,597.8

6,245.1

Riesgo A

7,919,936.0

6,276.4

7,926,212.4

13,308,052.2

776,029.5

-

-

Riesgo B

642,013.4

3,561.9

645,575.3

1,657,047.1

178,521.9

58,333.7

389.8

Riesgo C

319,765.8

4,710.4

324,476.2

807,673.4

54,511.8

95,271.6

1,511.2

Riesgo D

421,697.3

8,950.6

430,647.9

1,026,563.3

84,267.6

202,678.7

4,218.0

Riesgo E 670,276.4

18,084.1

688,360.5

662,257.5 235,164.2

515,931.8

13,458.3

Total 9,973,688.9

41,583.4

10,015,272.3

17,461,593.5 1,328,495.0

872,215.8

19,577.3


El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica: 2015

Región Geográfica Capital Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Región Amazónica $ 461,017.9 4,714.3 465,732.2 872,377.3 203,070.7 45,548.4 1,619.0

Región Andina 7,827,194.1 56,552.5 7,883,746.6 9,487,964.3 1,905,726.8 683,667.2 14,841.0

Región Caribe 1,374,548.9 20,893.8 1,395,442.6 2,273,524.6 524,098.9 178,054.4 7,423.2

Región Insular 15,507.7 50.8 15,558.5 12,461.0 62.7 492.1 14.3

Región Orinoquía 801,643.2 8,270.1 809,913.3 2,446,229.3 548,633.1 106,747.7 3,374.7

Región Pacífica 1,853,566.6 12,705.2 1,866,271.8 1,598,474.3 238,412.6 87,434.0 2,602.6

Total $ 12,333,478.4 103,186.7 12,436,665.1 16,691,030.8 3,420,004.8 1,101,943.8 29,874.8

El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica: 2014


Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Región Amazónica $ 454,159.0 2,560.8 456,719.8 892,936.7 99,698.5 46,882.0 1,572.0

Región Andina 6,911,772.3 36,348.4 6,948,121.0 10,149,895.3 1,088,497.0 682,995.0 15,896.9

Región Caribe 1,370,886.8 17,376.0 1,388,262.8 2,374,805.3 302,027.4 211,693.0 8,391.0

Región Insular 15,940.7 29.4 15,970.1 13,487.6 254.8 360.0 8.0

Región Orinoquía 735,364.9 5,441.9 740,806.8 2,473,276.7 212,925.5 98,908.0 2,892.0

Región Pacífica 1,718,339.7 6,440.1 1,724,779.8 1,652,039.4 114,194.4 85,595.0 2,743.0 Total $ 11,206,463.4 68,196.6 11,274,660.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,126,434.0 31,502.9

01-ene-2014

Región Geográfica

Capital Otros

Concepto Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Región Amazónica

$425,793.2

1,717.9

427,511.1

898,914.5

65,363.5

32,955.8

967.6

Región Andina

6,125,040.2

22,423.7

6,147,464.0

10,065,065.2

769,203.8

530,516.0

10,154.5

Región Caribe

1,229,345.3

11,150.4

1,240,495.7

2,507,159.4

230,641.4

162,534.3

5,266.1

Región Insular

16,331.4

3.0

16,334.4

14,146.5

722.6

187.1

1.3 Región Orinoquía

716,703.3

3,068.5

719,771.8

2,398,617.8

139,347.6

69,557.8

1,678.4

Región Pacífica 1,460,475.5

3,219.8

1,463,695.3

1,577,690.1

123,216.1

76,464.9

1,509.5

Total $ 9,973,688.9

41,583.4

10,015,272.3

17,461,593.5

1,328,495.0

872,215.8

19,577.3


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico:

2015

Sector Económico Capital Otros Conceptos

Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Otros

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca.

$ 7,700,677.5 89,449.3 7,790,126.8 10,067,526.5 1,894,677.9 784,669.4 25,237.2

Explotación de minas y canteras. 5,348.4 85.0 5,433.4 5,493.4 57.3 981.8 75.8

Industrias manufactureras 82,961.1 37.6 82,998.6 56,175.3 2,714.7 618.7 18.3

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado.

411,978.9 36.9 412,015.8 28,690.8 0.0 1,265.7 15.8

Suministro de agua; evacuación de aguas residuales, gestión de desechos y descontaminación.

7.1 0.0 7.1 0.0 0.0 0.0 0.0

Construcción. 75,166.9 66.5 75,233.4 1,921,427.3 247,971.4 3,432.0 48.1

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas.

432,421.9 1,041.8 433,463.8 84,661.4 14,267.2 21,620.4 644.5

Transporte y almacenamiento 55,786.4 141.8 55,928.3 154,341.0 4,227.8 16,035.0 73.7

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas.

16,693.4 66.1 16,759.5 30,292.8 2,706.5 973.1 33.1

Información y comunicaciones. 2,418.4 8.3 2,426.7 14,969.3 5.8 133.7 4.2

Actividades financieras y de seguros. 342,677.2 162.5 342,839.7 2,261,413.5 981,523.3 91,523.8 123.2

Actividades inmobiliarias. 647.1 0.2 647.2 815.4 0.0 0.8 0.0

Actividades profesionales, científicas y técnicas.

4,664.5 19.9 4,684.4 1,486,792.4 152,907.9 2,251.0 14.2

Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria.

359,640.2 0.0 359,640.3 9,863.8 0.0 7,382.5 0.0

Enseñanza. 22.7 0.0 22.7 4,122.8 0.0 0.0 0.0

Actividades artísticas, de entretenimiento y recreativas

18.0 0.0 18.0 2,547.4 36.2 0.1 0.0

Otras actividades de servicios 2,037,762.6 10,340.4 2,048,103.0 377,383.4 83,299.6 133,474.3 2,685.0

Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales

16,188.4 3.4 16,191.8 15,004.9 1,183.6 4,259.2 1.0

Asalariados. 462,821.4 1,605.8 464,427.2 169,348.2 3,214.8 25,201.7 790.6

Rentistas de Capital. 325,576.1 121.3 325,697.4 161.2 31,210.8 8,120.8 110.0

Total $ 12,333,478.4 103,186.7 12,436,665.1 16,691,030.8 3,420,004.8 1,101,943.8 29,874.8

Se efectuó la reagrupación de los sectores económicos, con el fin de organizar la información de una manera más compacta:

2014

Sector Económico Capital Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Otros

Agricultura, ganadería, silvicultura y $ pesca

7,636,047.7 56,262.0 7,692,309.7 10,982,787.5 900,000.9 837,803.0

27,194,5

Explotación de minas y canteras 3,968.5 75.0 4,043.5 5,841.8 98.9 758.0

67,4

Industrias manufactureras 88,790.0 123.0 88,913.0 40,285.1 2,406.6 1,991.0

102,4 Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado

335,079.6 30.0 335,109.6 0.0 0.0 842.0

8,7 Suministro de agua; evacuación de aguas residuales, gestión de desechos y descontaminación

14,367.4 0.0 14,367.4 0.0 0.0 0.0 0.0

Construcción 26,486.6 125.0 26,611.6 1,579,826.5 144,100.2 4,636.0

59,6 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas

306,599.9 1,081.0 307,680.9 109,383.4 4,596.8 20,518.0

694,0

Transporte y almacenamiento 50,484.7 146.0 50,630.7 46,885.4 2,876.1 32,604.0

90,8 Actividades de alojamiento y de servicio de comidas

17,344.7 68.0 17,412.7 42,393.7 2,721.5 1,208.0

35,9

Información y comunicaciones 1,990.3 8.0 1,998.3 15,654.7 12.4 117.0

3,7

Actividades financieras y de seguros 310,867.3 129.0 310,996.3 2,678,983.6 654,448.6 56,953.0

46,9


Actividades inmobiliarias 548.8 0.0 548.8 4,301.4 65.7 0.0 0.0

Actividades profesionales, científicas y técnicas

4,562.5 13.0 4,575.5 1,438,343.7 52,112.7 1,106.0

6,6 Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria

361,163.5 637.0 361,800.5 16,612.0 0.0 9,113.0 0.0

Enseñanza 42.0 0.0 42.0 4,551.3 6.8 0.0 0.0

Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social

7.4 0.0 7.4 0.0 0.0 0.0 0.0

Actividades artísticas, de entretenimiento y recreativas

27.7 0.0 27.7 3,285.1 44.7 0.0 0.0

Otras actividades de servicios 1,348,307.4 4,361.6 1,352,669.0 391,183.1 36,842.7 102,249.0

1,640,8 Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales

17,965.0 8.0 17,973.0 0.0 0.0 4,540.0

5,2

Asalariados 459,672.4 4,927.0 464,599.4 184,283.9 4,117.1 40,622.0

1,357,4

Rentistas de Capital 222,140.0 203.0 222,343.0 11,838.8 13,145.9 11,374.0 189.1

Total $ 11,206,463.4 68,196.6 11,274,660.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,126,434.0 31,502.9

01-ene-2014


Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Otros

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca $ 7,391,598.3 33,231.8 7,424,830.1 10,959,838.4 679,085.8 631,082.1 16,474.7 Explotación de minas y canteras 3,384.9 77.7 3,462.6 7,007.0 433.1 1,093.0 67.2 Industrias manufactureras 66,091.0 79.5 66,170.5 1,077,356.8 42,567.4 1,565.1 65.5 Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado 315,134.8 34.4 315,169.2 489.8 60.7 385.2 8.9 Suministro de agua; evacuación de aguas residuales, gestión de desechos y descontaminación 9,320.5 0.0 9,320.5 9,300.7 19.8 0.3 0.0 Construcción 56,630.5 14.9 56,645.4 1,778,956.7 119,363.9 8,321.0 11.6 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas 244,453.7 759.9 245,213.6 160,570.0 6,056.5 14,227.1 495.3 Transporte y almacenamiento 68,458.0 94.9 68,552.9 7,265.6 82.5 31,949.0 54.5 Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 15,839.7 39.3 15,879.0 99,677.4 10,493.8 880.6 19.4 Información y comunicaciones 1,555.2 4.4 1,559.6 16,748.6 514.4 77.4 2.0 Actividades financieras y de seguros 190,207.7 22.5 190,230.2 4,415.6 0.0 31,184.9 5.4 Actividades inmobiliarias 1,063.5 1.5 1,065.0 4,319.0 913.1 24.7 0.6 Actividades profesionales, científicas y técnicas 1,822.7 4.7 1,827.4 2,800,740.0 281,671.0 63.9 1.6 Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 189,753.7 1,274.4 191,028.1 21,629.7 0.0 10,966.4 427.8 Enseñanza 36.0 0.0 36.0 5,404.2 0.0 0.0 0.0 Actividades artísticas, de entretenimiento y recreativas 492.9 0.5 493.4 557.3 0.0 13.6 0.2 Otras actividades de servicios 947,447.1 1,795.9 949,243.1 421,992.4 32,043.3 93,624.4 869.3 Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales 18,841.7 2.8 18,844.5 17,218.2 1,623.5 2,914.5 1.3 Asalariados 349,185.3 3,968.7 353,154.0 24,854.7 580.4 31,570.7 918.3 Rentistas de Capital 102,371.7 175.7 102,547.4 43,251.4 152,985.8 12,271.9 153.8 Total $ 9,973,688.9 41,583.4 10,015,272.3 17,461,593.5 1,328,495.0 872,215.8 19,577.3


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por clase de reestructuración:

2015

TIPO REESTRUCTURACION Capital

Otros

Deterioro

LEY 1116/2006 $ 19,030.2

480.1

15,442.2

LEY 550/1999 8,296.6

0.0

6,813.2

LEY 617/2000 212,192.2

1,263.5

200,010.8

Reestructuraciones Ordinarias 859,794.1

46,676.5

286,484.0

Otras 1,928.9

23.4

1,078.2

Total $ 1,101,242.0

48,443.5

509,828.4

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por clase de reestructuración:

2014

TIPO REESTRUCTURACION Capital Otros Deterioro

LEY 1116/2006 $ 2,038.7 856.8 144,341.8

LEY 550/1999 26,871.2 809.2 16,917.5

LEY 617/2000 11,181.2 0.0 6,478.5

Reestructuraciones Ordinarias 898,194.8 42,494.6 344,500.2

Total $ 1,088,286.0 44,160.5 512,238.0

01-ene-14

TIPO REESTRUCTURACION Capital Otros Deterioro

LEY 1116/2006 192,767.3 1,703.0 154,645.7

LEY 550/1999 34,491.8 1,409.1 19,271.0

LEY 617/2000 14,055.5 0.0 6,479.2

Reestructuraciones Ordinarias 517,670.3 22,564.0 214,588.6

Otras 0.0 0.0 0.0

Total 758,984.9 25,676.1 394,984.5

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por modalidad

2015

CLASE DE CARTERA Capital

Otros

Deterioro

Comercial $ 775,919.2 25,829.2 444,731.8

Consumo 1,980.8 24.8 1,077.0

Microcrédito 2,471.6 40.5 1,175.6

Vivienda 320,870.4 22,549.0 62,844.1

Total $1,101,242.0 48,443.5 509,828.4

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por modalidad

2014

CLASE DE CARTERA

Capital

Otros

Deterioro

Comercial $ $ 763,727.2 23,022.5 422,672.2

Consumo 1,421.7 17.2 797.2

Microcrédito 2,849.4 34.6 1,295.4

Vivienda 320,287.7 21,086.2

87,473.2

Total $ 1,088,286.0 44,160.5

512,238.0


01-ene-14

CLASE DE CARTERA

Capital

Otros

Deterioro

Comercial $ 579,679.9 15,531.0 340,591.1

Consumo 725.4 13.4 512.0

Microcrédito 175,462.4 10,096.0 52,201.3

Vivienda 3,117.2 35.7 1,680.1

Total $ 758,984.9 25,676.1 394,984.5

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación: 2015

Modalidad y Riesgo

Capital Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras

Garantías

Deterioro Capital

Deterioro

Otros

Comercial

Comercial A $ 54,446.8 1,376.8 55,823.7 216,100.1 79,239.0 0.0 0.0

Comercial B 180,867.0 3,407.1 184,274.0 348,604.2 146,431.0 16,409.0 289.0

Comercial C 61,137.6 2,567.3 63,704.9 142,278.4 80,792.0 25,939.6 1,059.2

Comercial D 189,872.6 9,846.3 199,718.8 282,133.3 134,740.7 112,787.9 5,696.5

Comercial E 289,595.3 8,631.7 298,227.0 243,984.1 232,339.6 289,595.3 8,631.7

Total 775,919.2 25,829.2 801,748.4 1,233,100.1 673,542.3 444,731.8 15,676.4

Consumo

Consumo A 227.5 2.0 229.5 185.9 28.6 0.0 0.0

Consumo B 427.8 5.4 433.2 439.5 97.5 73.2 1.0

Consumo C 603.0 6.2 609.2 582.6 70.1 339.2 3.5

Consumo D 151.2 1.6 152.9 597.6 20.3 93.4 0.9

Consumo E 571.2 9.6 580.8 422.6 385.0 571.2 9.6

Total 1,980.8 24.8 2,005.6 2,228.2 601.5 1,077.0 15.1

Vivienda

Vivienda A 183.1 0.0 183.1 1,062.3 25.5 0.0 0.0

Vivienda B 160.7 0.2 160.9 1,332.8 0.0 8.6 0.0

Vivienda C 180.9 0.6 181.5 1,215.4 0.0 30.7 0.1

Vivienda D 393.5 5.8 399.3 2,327.2 18.2 155.8 2.3

Vivienda E 1,553.5 33.8 1,587.3 6,614.6 190.5 980.5 27.1

Total 2,471.6 40.5 2,512.1 12,552.3 234.2 1,175.6 29.5

Microcréditos

Microcrédito A 86,050.2 3,091.2 89,141.4 166,288.9 22,673.1 0.0 0.0

Microcrédito B 44,446.6 2,422.2 46,868.9 58,310.9 13,772.3 2,352.2 111.1

Microcrédito C 35,179.4 2,392.6 37,572.0 46,953.3 14,369.2 7,649.3 484.6

Microcrédito D 32,452.1 3,006.0 35,458.2 45,339.8 24,228.5 7,762.3 733.0

Microcrédito E 122,742.0 11,636.9 134,378.9 131,299.3 51,800.9 45,080.3 3,700.0

Totales 320,870.4 22,549.0 343,419.4 448,192.2 126,844.0 62,844.1 5,028.8

Riesgo A 140,907.6 4,470.1 145,377.7 383,637.2 101,966.2 0.0 0.0

Riesgo B 225,902.0 5,834.9 231,737.0 408,687.4 160,300.8 18,842.9 401.1

Riesgo C 97,100.9 4,966.7 102,067.6 191,029.7 95,231.3 33,958.8 1,547.5

Riesgo D 222,869.4 12,859.7 235,729.2 330,397.9 159,007.7 120,799.5 6,432.8

Riesgo E 414,462.0 20,312.0 434,774.0 382,320.6 284,716.0 336,227.2 12,368.4

Total $ 1,101,242.0 48,443.5 1,149,685.5 1,696,072.8 801,222.0 509,828.4 20,749.8


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación: 2014

Modalidad y Riesgo

Capital Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras

Garantías

Deterioro Capital

Deterioro

Otros

Comercial

Comercial A $ 62,753.6 1,714.5 64,468.1 290,962.1 17,913.2 0.0 0.0

Comercial B 187,174.4 2,640.7 189,815.1 417,640.1 76,957.1 24,807.0 319.8

Comercial C 50,898.7 1,973.3 52,872.0 172,576.0 29,461.5 20,278.7 735.4

Comercial D 191,640.7 9,815.3 201,456.0 337,720.3 130,169.1 106,326.8 5,253.5

Comercial E 271,259.8 6,878.7 278,138.5 290,807.4 121,054.3 271,259.8 6,878.7

Total 763,727.2 23,022.5 786,749.7 1,509,705.9 375,555.2 422,672.2 13,187.4

Consumo

Consumo A 196.6 1.2 197.8 1,496.6 27.7 0.0 0.0

Consumo B 202.5 1.9 204.4 634.2 19.1 51.0 0.4

Consumo C 574.8 4.6 579.4 629.7 186.6 337.9 2.9

Consumo D 120.3 0.9 121.3 388.9 63.1 82.7 0.6

Consumo E 327.4 8.6 336.0 605.3 186.8 325.5 8.6

Total 1,421.7 17.2 1,438.9 3,754.7 483.3 797.2 12.5

Vivienda

Vivienda A 160.7 0.0 160.7 960.4 56.4 0.0 0.0

Vivienda B 161.1 0.2 161.2 1,103.6 264.2 13.7 0.0

Vivienda C 185.9 0.5 186.4 965.9 115.7 33.4 0.1

Vivienda D 601.9 2.2 604.2 2,727.5 195.1 244.5 0.9

Vivienda E 1,739.8 31.7 1,771.5 6,853.4 644.6 1,003.7 25.0

Total 2,849.4 34.6 2,884.0 12,610.8 1,276.0 1,295.4 26.0

Microcréditos

Microcrédito A 71,830.3 1,996.1 73,826.3 124,806.6 4,324.0 0.0 0.0

Microcrédito B 41,690.3 1,938.0 43,628.3 76,018.8 4,999.9 3,612.9 155.2

Microcrédito C 33,159.8 1,984.6 35,144.4 55,331.3 4,080.3 7,388.2 417.8

Microcrédito D 34,735.2 3,035.7 37,770.9 62,673.9 16,997.5 8,935.3 817.9

Microcrédito E 138,872.1 12,131.8 151,003.9 146,606.7 58,795.8 67,536.8 5,184.1 Totales 320,287.7 21,086.2 341,373.9 465,437.3 89,197.5 87,473.2 6,575.0

Riesgo A 134,941.1 3,711.9 138,653.0 418,225.7 22,321.3 0.0 0.0

Riesgo B 229,228.3 4,580.7 233,809.0 495,396.7 82,240.3 28,484.7 475.4

Riesgo C 84,819.2 3,963.1 88,782.2 229,502.9 33,844.1 28,038.2 1,156.2

Riesgo D 227,098.2 12,854.2 239,952.4 403,510.6 147,424.8 115,589.3 6,072.9

Riesgo E 412,199.1 19,050.8 431,249.9 444,872.8 180,681.5 340,125.8 12,096.4

Total $ 1,088,286.0

44,160.5 1,132,446.5 1,991,508.7 466,512.0 512,238.0 19,800.9


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación:

01-ene-14

Modalidad y Riesgo

Capital Otros

Conceptos Total Garantía Idónea Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Comercial

Comercial A $ 46,954.7 527.9 47,482.6 215,909.1 16,188.9 - -

Comercial B 72,269.9 1,255.2 73,525.1 282,938.9 26,313.3 9,908.5 170.7

Comercial C 85,038.0 3,169.5 88,207.5 271,679.2 15,032.6 26,042.5 1,126.2

Comercial D 146,540.9 5,180.3 151,721.2 384,813.7 22,626.0 75,763.5 2,647.3

Comercial E 228,876.4 5,398.1 234,274.5 264,946.0 77,574.2 228,876.6 5,398.1

Total 579,679.9 15,531.0 595,210.9 1,420,286.9 157,735.0 340,591.1 9,342.4

Consumo

Consumo A 94.9 0.7 95.6 1,921.1 - - -

Consumo B 44.1 1.4 45.5 202.7 13.0 10.4 0.4

Consumo C 74.9 1.4 76.3 615.5 - 32.3 0.8

Consumo D 86.3 0.7 87.0 1,423.5 - 44.1 0.4

Consumo E 425.2 9.3 434.5 1,053.0 137.5 425.2 9.3

Total 725.4 13.4 738.8 5,215.8 150.5 512.0 10.7

Vivienda

Vivienda A 157.8 - 157.8 62.7 689.5 - -

Vivienda B 145.5 0.2 145.7 22.2 856.1 13.2 0.0

Vivienda C 180.9 0.5 181.4 60.9 1,210.6 40.4 0.1

Vivienda D 769.5 1.5 771.0 138.9 3,052.4 394.8 0.9

Vivienda E 1,863.5 33.5 1,897.0 573.2 6,693.7 1,231.8 27.7

Total 3,117.2 35.7 3,152.9 857.9 12,502.3 1,680.1 28.7

Microcréditos

Microcrédito A 30,530.7 795.2 31,325.9 81,359.8 4,285.9 - -

Microcrédito B 27,807.5 1,048.1 28,855.6 62,267.1 3,843.0 2,641.0 91.5

Microcrédito C 17,609.4 926.8 18,536.2 38,562.8 1,087.7 4,192.9 200.7

Microcrédito D 19,320.6 1,331.6 20,652.2 49,963.4 2,050.0 4,651.2 311.8

Microcrédito E 80,194.2 5,994.2 86,188.4 111,105.1 16,011.7 40,716.3 2,555.7

Totales 175,462.4 10,096.0 185,558.4 343,258.2 27,278.3 52,201.4 3,159.7

Riesgo A 77,738.1 1,323.8 79,061.9 299,252.7 21,164.3 - -

Riesgo B 100,267.0 2,304.8 102,571.8 345,430.9 31,025.4 12,573.0 262.6

Riesgo C 102,903.2 4,098.2 107,001.4 310,918.4 17,330.9 30,308.1 1,327.8

Riesgo D 166,717.3 6,514.2 173,231.5 436,339.5 27,728.4 80,853.6 2,960.3

Riesgo E 311,359.3 11,435.1 322,794.4 377,677.3 100,417.1 271,249.9 7,990.8

Total $ 758,984.9 25,676.1 784,661.0 1,769,618.8 197,666.1 394,984.5 12,541.4


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas: 2015


Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras

Garantías

Deterioro Capital

Deterioro

Otros

Región Amazónica $ 28,098.0 1,578.7 29,676.7 52,534.5 25,675.7 12,042.8 781.7

Región Andina 668,671.0 25,018.2 693,689.2 994,536.7 464,914.5 335,945.0 10,589.9

Región Caribe 202,288.6 12,684.3 214,973.0 335,924.6 153,929.8 87,613.2 5,534.9

Región Insular 690.1 39.3 729.3 618.7 0.0 153.5 11.5

Región Orinoquía 79,951.4 3,981.7 83,933.1 177,172.2 81,458.4 36,217.3 2,128.2

Región Pacífica 121,542.8 5,141.4 126,684.2 135,286.1 75,243.6 37,856.6 1,703.7

Total $ 1,101,242.0 48,443.5 1,149,685.5 1,696,072.8 801,222.0 509,828.4 20,749.8

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas:

2014


Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Región Amazónica $ 25,587.3 1,254.5 26,841.8 56,864.0 13,562.9 11,691.7 693.6

Región Andina 660,077.9 22,567.4 682,645.3 1,158,152.6 272,769.7 338,007.3 10,034.9

Región Caribe 205,550.5 12,407.8 217,958.3 423,599.7 87,954.8 93,502.8 5,685.6

Región Insular 404.2 23.7 427.9 263.4 0.0 80.5 4.5

Región Orinoquía 74,950.1 3,565.4 78,515.5 194,847.1 38,846.1 34,169.6 1,768.0

Región Pacífica 121,716.0 4,341.8 126,057.7 157,781.9 53,378.5 34,786.1 1,614.2

Total $ 1,088,286.0 44,160.5 1,132,446.5 1,991,508.7 466,512.0 512,238.0 19,800.9

01-ene-14

Región Geográfica

Capital Otro

Concepto


Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Región Amazónica $

21,119.5

964.2 22,083.7

58,842.5

5,861.1

9,557.5

542.6

Región Andina 464,175.5

13,202.1 477,377.6

1,063,784.7

104,980.5

257,830.0

6,414.6

Región Caribe 156,624.9

7,793.7 164,418.6

377,856.7

52,619.7

78,392.0

3,768.6

Región Insular 5.4

0.4

5.8

-

-

0.9

0.1

Región Orinoquía 47,211.4

1,672.0 48,883.4

151,919.4

21,729.2

23,608.1

940.1

Región Pacífica 69,848.2

2,043.7 71,891.9

117,215.5

12,475.6

25,596.0

875.4

Total $ 758,984.9

25,676.1 784,661.0 1,769,618.8

197,666.1

394,984.5 12,541.4


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico: 2015


Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca

$ 846,758.7 41,315.8 888,074.5 1,010,985.0 721,882.3 377,398.1 17,759.6

Explotación de minas y canteras 801.0 68.5 869.5 81.2 0.0 550.0 61.0

Industrias manufactureras 520.2 27.2 547.4 63.8 255.2 217.1 14.2

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado

753.1 33.3 786.4 445.2 307.9 444.8 15.9

Construcción 6,870.0 56.6 6,926.6 872.4 691.6 3,073.8 42.2

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas

18,402.1 735.5 19,137.6 895.9 432.9 12,016.9 460.3

Transporte y almacenamiento 28,258.6 130.8 28,389.4 5.2 0.2 15,489.6 69.6

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas

872.0 42.1 914.1 188.9 8.9 407.9 19.7

Información y comunicaciones 97.8 4.7 102.4 9.9 0.1 26.4 1.6

Actividades financieras y de seguros 20,588.5 2.0 20,590.5 654,245.2 73,223.4 9,666.2 0.9

Actividades inmobiliarias 2.9 0.0 2.9 1.9 0.0 0.0 0.0

Actividades profesionales, científicas y técnicas

111.0 4.8 115.9 4,014.7 1,402.2 40.6 2.0

Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria

9,573.4 0.0 9,573.4 7,388.4 0.0 7,334.6 0.0

Otras actividades de servicios 148,648.9 5,213.8 153,862.7 2,809.5 2,727.1 73,988.7 1,819.4

Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales

2,267.5 2.3 2,269.8 0.0 0.0 252.1 0.3

Asalariados 16,611.9 803.5 17,415.4 13,983.1 268.2 8,839.6 480.8

Rentistas de Capital 104.5 2.4 106.9 82.5 22.0 82.0 2.4

Total $ 1,101,242.0 48,443.5 1,149,685.5 1,696,072.8 801,222.0 509,828.4 20,749.8

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico: 2014


Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Deterioro Capital

Deterioro Otros

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca $ 842,595.1 37,860.8 880,455.9 26,976.9 20,901.4 369,902.7 17,423.2 Explotación de minas y canteras 657.0 62.9 719.9 80.6 0.0 469.8 59.3 Industrias manufactureras 1,812.3 107.7 1,920.0 72.1 255.2 1,475.7 91.0 Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado 790.1 28.0 818.0 786.0 4.1 382.0 8.6 Construcción 8,535.5 115.1 8,650.7 1,944.2 647.2 3,933.1 52.1 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas 16,412.7 703.1 17,115.9 695.4 501.8 9,850.4 428.6 Transporte y almacenamiento 31,984.7 137.3 32,122.0 8.5 0.0 31,360.6 87.5 Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 962.8 43.4 1,006.1 351.0 0.3 505.0 20.0 Información y comunicaciones 87.0 4.4 91.4 12.1 0.0 22.4 1.2 Actividades financieras y de seguros 26,316.4 1.9 26,318.3 1,927,200.6 436,677.3 10,080.6 0.5 Actividades inmobiliarias 0.0 0.0 0.0 2.5 0.0 0.0 0.0 Actividades profesionales, científicas y técnicas 126.8 6.7 133.5 4,107.5 1,402.2 39.8 2.8 Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 18,038.0 637.2 18,675.2 14,067.4 0.0 9,034.6 0.0 Enseñanza 0.0 0.0 0.0 0.5 0.0 0.0 0.0 Otras actividades de servicios 120,418.4 3,709.3 124,127.7 1,182.1 4,359.5 65,252.9 1,219.2 Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales 2,544.4 2.4 2,546.9 0.0 0.0 1,196.0 1.1 Asalariados 16,785.9 735.3 17,521.2 14,021.3 1,315.7 8,575.0 400.8 Rentistas de Capital 218.9 4.9 223.8 0.0 447.3 157.4 4.8 Total $ 1,088,286.0 44,160.5 1,132,446.5 1,991,508.7 466,512.0 512,238.0 19,800.9


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico: 01-ene-14


Conceptos


Otras Garantías

Deterioro Capital

Otros

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 605,858.8

21,980.6 627,839.4

90,794.6

8,612.2 303,397.4

10,887.6

Explotación de minas y canteras 1,093.2

61.7 1,154.9

-

79.0 632.8

58.8

Industrias manufactureras 1,275.6

66.8 1,342.4

46.7

255.5 1,151.7

59.7

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado 898.7

30.3 929.0

898.7

- 371.5

8.7

Construcción 7,900.9

13.1 7,914.0

2,379.0

622.5 3,730.2

11.0

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas 7,583.6

479.6 8,063.2

599.1

322.4 5,327.8

333.3

Transporte y almacenamiento 516.8

23.9 540.7

11.6

- 119.9

6.3

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 487.3

19.3 506.6

1,146.2

6.5 291.2

10.1

Información y comunicaciones 17.9

1.7 19.6

-

- 7.5

0.9

Actividades financieras y de seguros 2,518.7

- 2,518.7

1,639,909.1

171,850.1 1,742.0 -

Actividades inmobiliarias 9.8

0.7 10.5

-

- 5.4

0.4

Actividades profesionales, científicas y técnicas 31.5

1.6 33.1

4,562.4

1,383.7 2.6

0.3

Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 25,166.2

1,274.4 26,440.6

18,117.7

- 10,898.1

427.8

Actividades artísticas, de entretenimiento y recreativas 2.2

0.2 2.4

928.7

- 1.2

0.1

Otras actividades de servicios 88,405.5

1,308.4 89,713.9

5,284.9

2,008.6 58,404.6

504.3

Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales 2,637.1

2.5 2,639.6

2,632.9

4.2 1,185.8

1.1

Asalariados 14,081.2

403.0 14,484.2

1,866.7

12,462.0 7,338.6

223.4

Rentistas de Capital 499.9

8.4 508.3

440.5

59.4 376.3

7.9

Total 758,984.9

25,676.1 784,661.0 1,769,618.8

197,666.1 394,984.5 12,541.4

El siguiente es el detalle de los créditos a cargo de clientes en concordato:

2015

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Total Garantías Idóneas

Garantías Otras

Deterioro

Comercial E Incobrable $ 578.6 395.4 974.0 88.1 98.7 974.0

2014

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Total Garantías Idóneas

Garantías Otras

Deterioro

Comercial E Incobrable $ 1,214.0 393.8 1,607.8 55.0 776.3 1,607.8

El Banco cuenta con clientes que se encuentran adelantando el proceso de solicitud de aceptación de situación concordataria, para el año 2015 corresponden a 433 obligaciones, con un saldo de capital de $475,066.9, otros conceptos $2,801.8, para una deuda total de


$477,868.7, con una provisión de $412,043.7. Para el año 2014 corresponden a 350 obligaciones, con un saldo de capital de $487,366.5, otros conceptos $3,398.7, para una deuda total de $490,765.2, con un deterioro de $317,914.5, como se detalla a continuación:

2015

Clase de Cartera Número de

Créditos Capital otros

conceptos Total

Deuda Total

Deterioro Garantías Idóneas

Comercial

A Normal 35 $ 22,169.2 - 22,169.2 -

37,149.9

B Aceptable 2 248.5 5.4 253.9 32.2 -

C Deficiente 8 9,419.7 98.1 9,517.8 4,587.9

6,298.5

D Difícil cobro 129 102,497.9 1,067.0 103,564.9 66,732.6

78,215.1

E Incobrable 208 339,727.7 1,616.0 341,343.7 339,727.7

140,181.3

Total Comercial 382 $ 474,063.0 2,786.5 476,849.5 411,080.4

261,844.8

Consumo A Normal 1 - - - - -

D Difícil cobro 5 98.1 - 98.1 68.8 29.7

E Incobrable 34 295.4 7.3 302.7 295.4

131.9

Total Consumo 40 393.5 7.3 400.8 364.2

161.6

Vivienda E Incobrable 1 494.8 3.4 498.2 494.8 48.6

Total Vivienda 1 494.8 3.4 498.2 494.8 48.6

Microcrédito

E Incobrable 10 115.6 4.6 120.2 104.3

150.4

Total Microcrédito 10 115.6 4.6 120.2 104.3

150.4

Total general 433 $ 475,066.9 2,801.8 477,868.7 412,043.7

262,205.4

2014

Clase de Cartera Número de

Créditos Capital otros

conceptos Total

Deuda Total

Deterioro Garantías

Idóneas

Comercial A Normal 38 $ 93,906.3 807.1 94,713.4 - 131,985.6

C Deficiente 9 7,255.1 24.0 7,279.1 3,599.3 5,375.9

D Difícil cobro 110 189,331.9 1,034.5 190,366.4 117,467.7 108,626.0

E Incobrable 149 195,912.9 1,518.5 197,431.4 195,912.9 123,643.6

Total Comercial 306 486,406.2 3,384.1 489,790.3 316,979.9 369,631.1

Consumo A Normal 1 - - - - -

B Aceptable 1 - - - - 15.7

D Difícil cobro 1 - - - - 11.3

E Incobrable 31 391.1 7.3 398.4 391.1 87.0

Total Consumo 34 391.1 7.3 398.4 391.1 114.0

Vivienda E Incobrable 1 488.2 3.1 491.3 488.2 48.6

Total Vivienda 1 488.2 3.1 491.3 488.2 48.6

Microcrédito D Difícil cobro 2 14.5 0.7 15.2 5.8 69.2

E Incobrable 7 66.5 3.5 70.0 49.5 118.8 Total Microcrédito 9 81.0 4.2 85.2 55.3 188.0

Total general 350 $ 487,366.5 3,398.7 490,765.2 317,914.5 2,244.2


Compra y Venta de Cartera Venta El siguiente es el detalle de la venta de cartera del 2014, efectuada al FONSA VENTA DE CARTERA

ORIGINADOR/CONCEPTO

cantidad de

créditos

2015 cantidad

de créditos

2014

PROGRAMA FONSA

OBLIGACIONES BANCO AGRARIO

- Valor Saldos Cartera activa 46,417 229,915.4 7,206 39,184.1

- Valor saldo contingentes

87,960.8

9,155.8

Total Saldo Cartera Activa

317,876.2

48,339.9

Valor Venta Cartera Activa

158,467.9

28,928.9

Valor utilidad venta de cartera

74.1

95.1

Valor pérdida venta cartera

69,996.5

10,322.7

- Valor Saldos Cartera Castigada 4,697 24,425.4 483 2,756.4

- Valor saldo contingentes

16,931.8

1,780.7

Total Saldo Cartera Castigada

41,357.2

4,537.1

Valor Venta Cartera Castigada

633.8

86.8

Valor Ingresos Recuperación Venta de cartera castigada

633.8

86.8

Valor No Recuperado venta cartera castigada cartera

23,791.6

2,669.7

OBLIGACIONES ALTERNAS GARANTÍAS

COMPLEMENTARIAS

Cantidad Obligaciones

Valor Saldos Cartera Obligaciones Alternas Complementarias 2,884 3,739.9

0.0

Valor saldo contingentes

729.3

0.0

Total Saldo Cartera Obligaciones Alternas Complementarias

4,469.2

0.0

Valor Venta Cartera Obligaciones Alternas

954.1

0.0

Valor Reintegros Recaudos venta cartera obligaciones alternas Complementarias

954.1

0.0

Valor No recuperado venta cartera obligaciones alternas complementarias

2,785.8

0.0

OBLIGACIONES ALTERNAS GARANTÍA FAG - FINAGRO

Cantidad Obligaciones

Valor Saldos Cartera Obligaciones Alternas FAG (1)

6,662 35,983.1 642 5,602.3

Valor saldo contingentes

25,029.0

2,789.4

Total Saldo Cartera Obligaciones Alternas FAG

$61,012.1

8,391.7

Valor Venta Cartera Obligaciones Alternas

0.0

0.0

Valor Reintegros Recaudos venta cartera obligaciones alternas FAG

0.0

0.0

Valor No recuperado venta cartera obligaciones alternas FAG

0.0

0.0


(1) Corresponden a operaciones de venta de cartera relacionadas con obligaciones alternas con reconocimientos de garantías FAG, para lo cual FINAGRO gira los recursos al FAG directamente, en la proporción que le corresponda según el precio fijado para la compra de la obligación individualizada. La Vicepresidencia de Garantías FAG una vez aplicados los recursos girados por FINAGRO por la compra, genera la respectiva certificación dirigida al Banco Agrario de Colombia por concepto de cancelación de garantía otorgada por el FAG. Teniendo en cuenta esta certificación el Banco procede a extinguir la operación.

Dado que por mandato gubernamental se produjo la venta de cartera a FONSA, la intención del Banco es mantener los flujos de cartera hasta su vencimiento, por lo tanto no modifica el modelo de negocio del Banco.

Compra

El detalle de las operaciones de compra de cartera de libranza a descuento, es el siguiente:

CONCEPTO 2015 2014 01 – Ene-14

Cantidad Obligaciones 23.301 22,848 4,384

Valor Cartera $ 208,151.9 $ 167,546.3 $ 20,733.9 Prima Compra Cartera 75,577.9 57,726.4 5,912.2 Total Compra Cartera a Descuento

$ 283,729.8 $ 225,272.7 $ 26,646.1

Amortización Gastos-Prima Compra Cartera

$ 17,526.5 $ 6,201.6 $ 192.9

Coeficientes de Riesgo Individual y Global Los coeficientes de riesgo de cartera, por categorías y global, son los siguientes:

2015

2014

01-ene-14

Individual Comercial 11.92%

12.57%

12.16%

Consumo 3.69%

5.67%

7.79%

Vivienda 10.94%

12.80%

14.42%

Microcréditos 9.73%

11.32%

5.66%

Global 10.38%

11.62%

8.79%

GARANTÍAS En el estado de resultados del Banco se registró como gasto por deterioro de cartera de créditos el efecto de la pérdida de algunas garantías especiales, correspondientes a créditos respaldados por FINAGRO – Fondo Agropecuario de Garantías - y el Fondo Nacional de Garantías, falta de documentos para la reclamación, documentos no idóneos, exclusiones de operaciones de crédito garantizadas por el FAG para clientes que se vieron afectados por condiciones de desplazamiento forzado, entre otros. Al 31 de diciembre de 2015, el 55% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 29% ha sido recuperado por el Banco mediante la cancelación de las


operaciones por parte de los clientes, y el 16% restante se encuentra en estado vigente y provisionando de acuerdo con su nivel de riesgo. Para el 2014, la información corresponde al 55% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 11% recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes, y el 34% restante se encuentra en estado vigente y provisionando de acuerdo con su nivel de riesgo, a continuación se muestra el detalle:

ESTADO OBLIGACIÓN

FONDO AGROPECUARIO DE GARANTÍAS -

FAG

FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS -

FNG

TOTAL PORCENTAJE

%

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

CASTIGADA

$ 24,149

20,462

3,369

3,363

27,518

23,825

55%

55%

SUSPENSO 13,383 14,480 835 376 14,218 14,856 29% 34%

CANCELADA 7,827 4,284 202 567 8,029 4,851 16% 11%

TOTAL $ 45,359 39,226 4,406 4,306 49,765 43,532 100% 100%

De acuerdo con lo anterior, para las dos vigencias no se requiere el registro de provisiones adicionales, puesto que estas obligaciones no presentan garantías especiales solamente, también están respaldadas por otras garantías, como hipotecarias y prendarias, las cuales son tenidas en cuenta hasta agotar el porcentaje de cobertura. Deterioro para Cartera de Créditos El siguiente es el movimiento del deterioro para cartera de créditos al 31 de diciembre de 2015 y 2014

2015

2014

Saldo inicial

$ 1,126,433.2

872,211.2

Más: Deterioro cargado a gastos de operación

546,738.7

603,590.4

Comercial 324,092.9

179,477.3

Consumo 25,570.2

168,598.8

De Vivienda 2,779.5

3,830.9

Microcrédito 194,296.1

251,683.4

Total acumulado

$ 1,673,171.9

1,475,801.6

Menos:

Reintegro a ingresos - recuperaciones

(462,718.8)

(282,962.7)

Comercial (224,664.4)

(162,915.8)

Consumo (13,564.3)

(7,697.7)

Vivienda (2,969.1)

(4,630.1)

Microcrédito (221,521.1)

(107,719.1)

Cartera castigada

(108,509.3)

(66,405.9)

Saldo final

$ 1,101,943.8

1,126,433.0


El siguiente es el detalle de baja de Cartera Irrecuperable:

CLASE DE CARTERA 2015 2014

Comercial $ 40,415.2 28,875.2

Consumo 10,596.5 3,724.7

Hipotecaria 348.8 281.8

Microcréditos 57,148.8 33,524.2

TOTAL $ 108,509.3 66,405.9

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se efectuaron recaudos en relación con estos castigos por $20,696.3 y $17,957.3 respectivamente. NOTA 9. OTRAS CUENTAS POR COBRAR El siguiente es el detalle de otras cuentas por cobrar no cartera:

2015

2014

01-Ene-14

Comisiones

$ 23,805.5

31,405.9

24,980.3

Retención en la fuente por cobrar a fideicomisos

0.0

0.7

92.9

Liquidación de Operaciones con Derivados

1.4

23.4

229.1

Depósitos en Garantía

150.0

110.5

125.6

Anticipos a contratos y proveedores (1)

13,000.1

10,467.2

10,334.2

Adelantos al personal

163.9

194.0

172.8

Operaciones conjuntas

1,441.1

1,892.9

1,369.3

Consorcios

1.3

103.7

68.1

Promesas de compra venta

0.0

0.0

850.0

Reclamos a Compañías Aseguradoras

56.1

56.1

56.1

Otras (2)

65,495.8

61,669.8

57,410.4

Deterioro

(19,998.2)

(30,105.2)

(28,165.5)

TOTAL $ 84,117.0 75,819.0 67,523.3


(1) Los anticipos de contratos corresponden a 77 contratos pendientes de legalizar, de

los cuales 70 son por adecuaciones e interventoría de obra, por $11,961.9 y 6 jurídicos por $804,6 para un total de $12,766.5.

(2)

El detalle de otras cuentas por cobrar es el siguiente: 2015 2014 01-Ene-14

Faltantes en caja (1)

$ 485.7 491.9 393.2

Ministerio de Hacienda DTN - Cuentas Inactivas 50,640.8 46,904.6 42,396.6

Juriscoop - Servicios Jurídicos (2)

7,766.9 7,766.9 7,766.9

Dirección de impuestos y adianas nacionales 637.2 462.9 462.9

Departamento de Cundinamarca 0.0 0.0 951.0

Consorcio Fopep 0.0 48.9 89.5

Sena 0.0 182.8 182.8

Rechazos movimientos tarjeta de crédito (3)

472.2 1,240.9 844.2

Ministerio de Agricultura 0.0 758.4 482.0

CENIT 23.7 728.7 772.5

Aplicación alivio programa PADA - FINAGRO 0.0 0.0 677.6

Canje y efectivo sin procesar en cuenta de clientes (4)

376.0 403.1 433.4

Honorarios Prejurídicos y jurídicos mesa de negociación (5)

1,152.4 239.3 0.0

Servicio Nacional de Aprendizaje 0.0 182.0 182.0

Clientes Depósitos Judiciales 78.2 81.1 84.3

Corresponsales Bancarios 60.3 66.0 80.8

Ministerio de Hacienda DTN - Cta. Abonada sin corresponder 3.3 3.3 0.0

ACH – Colombia (6)

470.8 0.0 0.0

FINAGRO - Fallo proceso investigativo (7)

390.2 0.0 0.0

Aplicación pagos programa FONSA (8)

37.1 0.0 0.0

Aplicación programas pada - Finagro 0.0 0.0 677.6

Compra cartera libranza 0.0 0.0 345.8

Operaciones de cartera de crédito (9)

2,665.1 1,782.4 0.0

Ministerio de Educación nacional 0.0 17.8 17.8

Coomoderna S.A ( En liquidación) 0.0 0.0 27.0

Consorcio Telecom remanentes 10.8 32.4 0.0

Departamento de Bolívar 13.3 0.0 0.0

Otras (10)

211.8 276.4 542.4

TOTAL $ 65,495.8 61,669.8 57,410.3


(1) Los faltantes en caja se producen a partir de las operaciones realizadas en ventanilla en las oficinas, por la operación del cajero automático, por los movimientos de efectivo a través de los Centros de Efectivo, por los procesos de conciliación que se siguen en la Gerencia de Contabilidad o por la realización de arqueos físicos de efectivo sorpresivos y de fin de mes. El control y seguimiento de estos faltantes en caja se realizan a través del Módulo de SIDAC a cargo de la Gerencia de Contabilidad y desde allí se procede a realizar los abonos, cancelaciones y cruces contables a que haya lugar. El saldo de estos faltantes en caja al 31 de diciembre de 2015 corresponden a 465 partidas por valor de $485.7, de las cuales 178 por $220.2 se encuentran provisionadas al 100%. Al 31 de diciembre de 2014 correspondía a 704 cuentas por cobrar por $491.9, de las cuales 312 (44,32%), por $230.5, se encuentran provisionadas al 100%. En la medida que los funcionarios responsables de estos valores son retirados o renuncian al Banco, se procede a reclasificar dentro del Módulo de SIDAC a “Faltantes en Caja Exfuncionarios”. Al 31 de diciembre de 2015 existen 143 cuentas que ascienden a $246.9 con una provisión de $200.6. El 31 de diciembre de 2014 el saldo ascendía a 183 cuentas por $252.9 con una provisión de $199.3

(2) Corresponde a las cuentas de cobro generadas en marzo de 2011 por el Banco a

cargo de Juriscoop Servicios Jurídicos S.A. – JURISERVICIOS por $7,118.8 y 349.1 por concepto de 2015 y 91 operaciones, respectivamente, las cuales no fueron reclamadas por Juriscoop a los entes garantes, Fondo Nacional de Garantías FNG, Fondo Agropecuario de Garantías FAG y FOGACAFE y en junio de 2011 por $299.0 por reintegro de valores cobrados a clientes por honorarios sobre obligaciones sin proceso judicial.

(3) El saldo al 31 de diciembre de 2015 lo componen 92 partidas de rechazos de

movimiento de tarjetas crédito. La principal partida asciende a $173.2 y corresponde a la reclamación a la CIA de seguros – póliza de autoseguros VISA por reclamación ante el fraude mediante tarjeta débito. Normalización que se produce con el proceso de conciliación durante el mes siguiente.

(4) El saldo de las operaciones en efectivo sin procesar a clientes al 31 de diciembre de

2015 y 2014 corresponde a 26 cuentas por cobrar por $40.8, las cuales al cierre presentan más de 180 días de antigüedad con una provisión del 100%. El saldo de canje sin procesar a clientes al 31 de diciembre de 2015 corresponde a 58 cuentas por cobrar por $335 las cuales al cierre presentan más de 180 días de antigüedad con una provisión del 100%. El saldo a 31 de diciembre de 2014 correspondía a 58 cuentas por cobrar por $362 con más de 180 días de antigüedad provisionadas al 100%. La disminución del saldo durante el 2015 por $27 corresponde a los abonos parciales recibidos para las mismas.

(5) Corresponde a los honorarios de cobranza jurídica y prejurídica pagados, y que serán asumidos por el Gobierno Nacional – Presupuesto del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, dentro de las disposiciones adoptadas para beneficiar a los clientes afectados por eventos de índole económico, social y de mercado, en el desarrollo del


Programa Especial de Normalización de Cartera a Nivel Nacional - Mesas de Negociación Paro Agrario.

(6) Se registra cuenta por cobrar del IVA de operaciones interbancarias recibidas de otras

entidades financieras por ACH Colombia. Cámara de Compensación Interbancaria que inició operaciones en el Banco Agrario en mayo de 2015, prestando servicios de recepción, validación, clasificación, proceso, distribución, compensación y liquidación de transacciones electrónicas que comprometen fondos de terceros, las cuales son procesadas por autorización y bajo responsabilidad de la entidad financiera vinculada.

(7) Corresponde a la cuentas por cobrar causadas a cargo de clientes, por reintegro de recursos efectuados a Finagro originados por el incumplimiento de la normatividad que rige al crédito agropecuario, por causales atribuibles al cliente.

(8) Corresponde al saldo de los recursos aplicados a operaciones de venta de cartera Programa Fonsa 2014, que se encuentran en etapa de conciliación operativa, según el proceso para avalar, aceptar y legalizar los créditos objeto de venta, como también las condiciones definidas en el contrato suscrito con Finagro como entidad coordinadora del programa.

(9) Corresponde en su mayor parte a los valores de cuota aplicados, sobre créditos pertenecientes a operaciones de compra de cartera de libranza a descuento, que son recaudados en el mes siguiente al del respectivo cierre contable, de parte de los Originadores Externos con los que se negocian estas compras a saber: Activos y Finanzas $654.9, Bayport Fimsa S.A.S $364.4, Credivalores $528.1 y Estrategias y Valores $1,414.5.

(10) Corresponde en su mayor parte a la cuenta por cobrar a la Dian por compensación impuesto a las ventas 3 trimestre 04, y giros del FIP no descontados

Deterioro para cuentas por Cobrar. El siguiente es el movimiento del deterioro para cuentas por cobrar:

2015

2014

Saldo inicial $

61,609.5

47,743.2

Más: Provisión cargada a gastos de operación

33,603.8

31,614.3

Intereses $ 0.0

0.0

Pago por Cuenta de Clientes

29,968.1

25,329.4

Comisiones Servicios Bancarios

1,757.3

2,860.3

Anticipo de contratos y proveedores

1,152.7

962.1

Otras

505.6

2,185.0

Comisiones fiduciarias

220.1

277.5

Total $ 95,213.3

79,357.5

Menos:

Reintegro a ingresos – recuperaciones

35,590.9

12,661.5

Intereses cartera $ 0.0

0.0

Pago por cuenta de clientes

21,883.1

8,276.6

Comisión por servicios bancarios

2,852.2

505.1

Anticipo de contratos y proveedores

1,998.0

2,248.0

Otras

8,561.4

1,206.9

Comisiones fiduciarias

296.2

424.9

Castigos $ 9,749.1

5,086.5

BRDP defecto provisión obligaciones

0.0

0.0

Saldo final $ 49,873.3

61,609.5


NOTA 10. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Componente del gasto por Impuesto a las ganancias El gasto por impuesto a las ganancias de los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprende lo siguiente:

Conciliación de la tasa nominal de impuesto y la tasa efectiva. Los siguientes son los parámetros básicos vigentes de la tributación sobre la renta en Colombia

Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios.

A partir del 01 de enero de 2013, La Ley 1607 de diciembre de 2012 creó el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. El impuesto para la equidad CREE, para los años 2014 y 2015 y siguientes es del 9%

A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el 2015, del 6% para el 2016, 8% para 2017 y 9% para el 2018.

La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último del ejercicio gravable del año inmediatamente anterior.

2015 2014

Impuestos corriente Renta 200,272.8 168,563.5

Impuestos de Renta CREE 72,098.2 60,682.5

Impuestos Sobretasa CREE 40,014.5

Ajuste de periodos anteriores 7,117.8

Total impuesto corriente 319,503.3 229,246.0

Impuesto diferido (23,911.9) 68,105.6

Total Gasto por impuesto a las Ganacias 295,591.4 297,351.6


2015 2014

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 731,163.7 648,192.5

Gasto de impuesto teórico calculado de acuerdo con las tasa tributarias vigentes (39% - 34%) 285,153.8 220,385.5

Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional (3,399.2) (8,250.9)

Ingresos no gravados (Reintegro de provisiones) (22,317.3) (7,337.0)

Intervalo marginal sobretasa del CREE (80.0) -

Rentas exentas (451.3) (588.7)

Impuesto a la riqueza o al patrimonio 9,210.8 6,561.2

Otros impuestos no deducibles (50% GMF, Vehículos, sobretasas y otros) 4,561.4 3,788.0

Gastos no deducibles (Provisiones de cartera y activos) 1,619.6 5,128.8

Otros gastos no deducibles (litigios y gastos de ejercicios ant.) 10,750.0 11,700.0

Ajuste de periodos anteriores 7,117.6 (8.9)

Reconocimiento de impuestos diferidos activos (8,838.6) -

Efecto en el impuesto diferido por cambio de tasas 3,355.7 62,521.2

Diferencia entre la utilidad antes de impuestos fiscal vs. utilidad comercial bajo IFRS 9,402.0 4,174.0

Otros conceptos (493.1) (721.6)

Total impuesto a las ganancias 295,591.4 297,351.6

Impuesto diferido por tipo de diferencia temporaria Las diferencias entre las bases de los activos y pasivos para propósitos de NIIF y las bases tributarias de los mismos activos y pasivos para efectos fiscales dan lugar a diferencia temporarias que generan impuestos diferidos calculados y registrados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 con base en las tasas tributarias actualmente vigentes para los años en los cuales dichas diferencias temporarias se reversaran. Los activos y pasivos por impuesto diferido son atribuibles a las siguientes partidas:


Impuesto Diferidos - Activo 2014

Acreditado

(cargado)

Resultados

Acreditado

(cargado) ORI2015

Inversiones negociables en títulos de deuda - (97.90) - 97.9

Cuentas por cobrar diversos 6.7 (842.9) - 849.6

Operaciones de derivados financieros - swaps 3.4 (65.2) - 68.6

Mayor costo fiscal de propiedad planta y equipo 621.2 0.2 (0.1) 621.3

Mayor costo fiscal de bienes recibidos en pago 73.3 28.6 - 44.7

Deterioro propiedades de inversión - (0.7) - 0.7

Otros activos 0.7 0.6 - 0.1

Provisión de otros costos y gastos 1,127.9 (8,294.3) - 9,422.2

Exceso de renta presuntiva 292.5 213.5 - 79.0

Mayor costo fiscal de cargos diferidos 2,645.5 2645.5 - 0.0

Impuesto de industria y comercio 2,351.0 (828.2) - 3,179.2

Subtotal 7,122.2 (7,240.8) (0.1) 14,363.3

Impuesto Diferidos - Pasivo

Valoración de inversiones en títulos de deuda 146,457.9 (13,049.0) - 133,408.9

Inversiones disponibles para la venta en titulos

participativos0.1 (0.1) 2,916.8 2,916.8

Cuentas por cobrar comisiones por negocios

fiduciarios246.7 19.4

- 266.1

Otros activos - obras de arte 3.4 (3.4) - 0.0

Operaciones de derivados financieros - forward 97.6 (0.5) - 97.1

Mayor costo contable de propiedad planta y

equipo 27,795.9 (2,209.5) 5.8 25,592.2

Mayor costo contable de cartera de créditos 197,359.9 (3,713.6) - 193,646.3

Deterioro de otras cuentas por cobrar 0.0 607.6 - 607.6

Mayor costo contable de activos intangibles 0.0 1,904.3 - 1,904.3

Ingresos anticipados 226.3 (226.3) - 0.0

Subtotal 372,187.8 (16,671.1) 2,922.6 358,439.3

Total Impuesto diferido (activo - pasivo) 365,065.6 (23,911.9) 2,922.5 344,076.0


Impuesto Diferidos - Activo ESFA

Acreditado

(cargado)

Resultados

Acreditado

(cargado) ORI2014

Inversiones negociables en títulos de deuda 57.5 57.5 - 0

Cuentas por cobrar diversos 518.4 511.7 - 6.7

Operaciones de derivados financieros - swaps - (3.4) - 3.4

Mayor costo fiscal de propiedad planta y equipo - (620.7) (0.5) 621.2

Mayor costo fiscal de bienes recibidos en pago 1,009.7 936.4 - 73.3

Otros activos 0.0 (0.7) - 0.7

Provisión de otros costos y gastos 1,687.5 559.6 - 1,127.9

Exceso de renta presuntiva 292.6 0.1 - 292.5

Mayor costo fiscal de cargos diferidos 4,628.6 1,983.1 - 2,645.5

Impuesto de industria y comercio 2,309.5 (41.5) - 2,351.0

Subtotal 10,503.8 3,382.1 (0.5) 7,122.2

Impuesto Diferidos - Pasivo

Valoración de inversiones en títulos de deuda 91,972.9 54,485.0 - 146,457.9

Inversiones disponibles para la venta en titulos

participativos

- 0.1

- 0.1

Cuentas por cobrar comisiones por negocios

fiduciarios247.4 (0.7)

- 246.7

Otros activos - obras de arte 2.9 0.5 - 3.4

Operaciones derivados financieros - forward 141.9 (44.3) - 97.6

Mayor costo contable de propiedad planta y

equipo 23,520.2 4,250.4 25.3 27,795.9

Mayor costo contable de cartera de créditos 187,076.6 10,283.3 - 197,359.9

Otros activos y pasivos de consorcios 13.6 (13.6) - 0.0

Mayor costo contable de los bienes recibidos en

pago46.6 (46.6)

- 0.0

Otras cuentas por pagar 4,416.9 (4,416.9) - 0.0

Ingresos anticipados - 226.3 - 226.3

Subtotal 307,439.0 64,723.5 25.3 372,187.8

Total Impuesto diferido (activo - pasivo) 296,935.2 68,105.6 24.8 365,065.6 Impuestos diferidos con respecto de compañías subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: A diciembre de 2015 el Banco no registro impuesto diferido pasivo sobre la diferencia temporaria de $2.796,6 en inversiones en la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo


Agropecuario (FIDUAGRARIA S.A), dado que (i) el Banco posee el control de la subsidiaria y puede decidir acerca de su reversión y ii) el Banco no tiene previsto su realización en mediano plazo; por lo tanto; es probable que dicha diferencia temporaria no se revierta en un futuro previsible. Lo anterior, conforme lo indicado en el literal a y b del párrafo 39 de la NIC 12. Posición de Incertidumbres fiscales

El marco normativo sobre el cual se desarrolla el proceso de impuestos en el Banco, se encuentra dentro de las leyes tributarias vigentes; por lo tanto, el Banco no toma riesgos que puedan conllevar a generar cargos por obligaciones fiscales. Efecto de impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado integral en el patrimonio

Los efectos de los impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado integral se detalla a continuación:

Monto

antes de

impuesto

Gasto

(ingreso) de

impuesto

diferido

Neto

Monto

antes de

impuesto

Gasto

(ingreso) de

impuesto

diferido

Neto

Activos financieros en

inversiones

disponiblers para la

venta

29,168.5 (2,916.8) 26,251.7 - - -

Superavit por

revaluacion de

propiedad planta y

equipo

24.6 (5.7) 18.9 77.0 (24.8) 52.2

TOTAL 29,193.1 (2,922.5) 26,270.6 77.0 (24.8) 52.2

NOTA 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Dentro de estos activos se encuentran registrados los bienes recibidos en dación de pago, que corresponden a aquellos activos entregados por los clientes para cubrir el pago de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor, que cumplieron los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta. El registro se efectuó por el menor valor entre el costo y el avalúo comercial descontando los costos de venta. El siguiente es el detalle de los activos no corrientes mantenidos para la venta: 2015

Costo

Deterioro

% Det

Total

Bienes muebles - Maquinaria $ 73.5

(73.5)

100.0%

0.0

Bienes Inmuebles diferentes a vivienda 10,983.3

(7,394.5)

65.9%

3,588.8

Otros - valores mobiliarios - acciones 0.0

0.0

0.0%

0.0

$ 11,056.8

(7,468.0)

66.1%

3,588.8


2014

01-Ene-14

Costo

Deterioro

% Det

Total

Costo

Deterioro

% Det

Total

Bienes muebles - Maquinaria

$ 37.4

(37.4)

100.0%

0

303.0

(303.0)

100.0%

0

Bienes Inmuebles diferentes a vivienda

3,578.2

(3,578.2)

100.0%

0

5,009.3

(5,009.3)

100.0%

0

Otros - valores mobiliarios - acciones

250.0

(250.0)

100.0%

0

250.0

(250.0)

100.0%

0

$ 3,865.6

(3,865.6)

100.0%

0

5,562.3

(5,562.3)

100.0%

0

Para determinar el cálculo del deterioro para los Bienes Recibidos en Dación de Pago, para el Balance Consolidado, se realizó el análisis de cada uno de los Bienes que cumplieron lo normado en la NIIF5, en cuanto a su medición “Al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta” que para el caso de los BRDP fueron determinados a valor razonable. Debido a que se identificaron indicios de deterioro puesto que el valor del avaluó comercial fue inferior al importe el libros, el Banco reconoció el valor del deterioro con base en la metodología definida por SFC como método experto.

Los activos no corrientes mantenidos para la venta que no cumplieron los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, fueron reclasificados a otros activos, registrados al costo con su respectiva provisión. El siguiente es el detalle de los bienes que al 31 de diciembre de 2015 se registraron como otros activos mantenidos para la venta:

El siguiente es el movimiento de los activos no corrientes mantenidos para la venta para los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015

2014

Saldo inicial $ 3,865.6

5,562.3

Adiciones

0.0

466.7

Reclasificaciones

8,021.6

(2,163.4)

Costo de activos vendidos

830.4

0.0

Saldo Final $ 11,056.8

3,865.6

El siguiente es el movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago:

Provisiones

2015

2014

Saldo inicial $ 3,865.6

5,562.3

Deterioro cargada a gastos

7,411.1

(201.0)

Reintegro deterioro de BRP

664.3

1,634.8

Reclasificaciones

3,144.4

(139.1)

Saldo final $ 7,468.0

3,865.6


El siguiente es el detalle de los bienes recibidos en pago por tiempo de permanencia:

Menor de 2 años

Entre

Entre

Más de

Más de

Más de

2 y 3 años

3 y 5 años

5 años 5 años 5 años

Saldo al 31 de diciembre de 2015

Bienes muebles - Maquinaria $ 0.0

0.0

0.0

73.5

73.5

(73.5)


4,290.4

3,579.7

1,881.3

1,231.9

10,983.3

(7,394.6)

$ 4,290.4

3,579.7

1,881.3

1,305.4

11,056.8

(7,468.1)

Menor de 2 años

Entre Entre Más de Más de Más de

2 y 3 años

3 y 5 años

5 años 5 años 5 años


Bienes muebles - Maquinaria $

0.0

0.0

37.4

37.4

(37.4)


0.0

285.0

1,881.3

1,411.9

3,578.2

(3,578.2)

Otros - valores mobiliarios - acciones

0.0

70.0

0.0

180.0

250.0

(250.0)

$ 0.0

355.0

1,881.3

1,629.3

3,865.6

(3,865.6)


NOTA 12. Propiedad, Planta y Equipo

2015

2014

01-Ene-14

Costo

Depreciación Acumulada

Neto

Costo


Neto

Costo


Neto

Terrenos $ 16,258.2

0.0

16,258.2

23,361.5

0.0

23,361.5

21,349.2

0.0

21,349.2

Edificios

76,539.8

(2,887.0)

73,652.8

85,194.4

(1,524.3)

83,670.1

80,364.8

0.0

80,364.8

Vehículos

1,216.6

(678.3)

538.3

1,248.9

(1,010.1)

238.8

1,155.4

(927.3)

228.1

Equipo de Oficina

80,289.9

(38,054.3)

42,235.6

69,573.7

(34,110.6)

35,463.1

67,156.0

(30,808.1)

36,347.9

Equipo de Cómputo

24,641.1

(14,747.7)

9,893.4

15,470.0

(15,953.3)

-483.3

14,384.7

(11,183.4)

3,201.3

Propiedades en operaciones conjuntas

2.5

0.0

2.5

3.0

0.0

3.0

5.2

0.0

5.2

Construcciones en curso

3,714.1

0.0

3,714.1

308.9

0.0

308.9

638.0

0.0

638.0

$ 202,662.2

(56,367.3)

146,294.8

195,160.4

(52,598.3)

142,562.1

185,053.3

(42,918.8)

142,134.5

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Año-2015

El siguientes es el detalle de las construcciones en curso:

2015

2014

Saldo inicial $ 308.9

638.0

Pago y ejecución lógica adecuación centro alternativo operaciones (cao) 0.0

771.0

Obras construcción adecuación edificio Dir. General 3,405.2

204.0

Ejecución de obras civiles eléctricas logísticas of Fusagasugá (Cund.) 0.0

27.9

Activación construcción en curso of (cao) 0.0

(1,144.0)

Activación construcción en curso of Fusagasugá 0.0

(188.0)

Saldo Final $ 3,714.1

308.9

El siguiente es el movimiento del costo de propiedades planta y equipo

31- dic-15

Adiciones

Retiros

Reclasificación 31- dic-14

Terrenos $ 16,258.2

41.2

0.0

(7,144.5) 23,361.5

Edificios

76,539.8

14.1

0.0

(8,668.7) 85,194.4

Vehículos

1,216.6

424.0

(456.3)

0.0 1,248.9

Equipo de Oficina

80,289.9

14,526.2

(3,810.0)

0.0 69,573.7

Equipo de Cómputo

24,641.1

9,458.5

(287.4)

0.0 15,470.0

Propiedades en operaciones conjuntas 2.5

(0.5)

3.0

Construcciones en curso (1)

3,714.1

3,405.2

0.0

0.0 308.9

Propiedades de Inversión

6,819.8

4,682.6

0.0

0.0 2,137.2

$ 209,482.0

32,551.8

(4,554.2)

(15,813.2) 197,297.6

31- dic-14

Adiciones

Retiros

Reclasificación 01-ene-14

Terrenos $ 23,361.5

5.6

0.0

2,006.7 21,349.2

Edificios (2)

85,194.4

72.9

0.0

4,756.7 80,364.8

Vehículos

1,248.9

93.5

0.0

0.0 1,155.4

Equipo de Oficina (3)

69,573.7

6,958.1

(4,566.0)

25.6 67,156.0

Equipo de Cómputo

15,470.0

1,149.6

(64.3)

0.0 14,384.7

Propiedades en operaciones conjuntas 3.0

(2.2)

5.2

Construcciones en curso

308.9

1,002.9

(1,332.0)

638.0

Propiedades de Inversión

2,137.2

182.9

0.0

1,954.3

Otras-Propiedades y equipo

0.0

6.9

(466.7)

459.8

$ 197,297.6

9,472.4

(6,431.2)

6,789.0 187,467.4


(1) Corresponden a trabajos de reforzamiento y adecuación del edificio de Dirección General. (2) La reclasificación corresponde a Terrenos y Edificios recibidos como bienes en dación de

pago, que no cumplieron con los criterios para ser clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta.

(3) La reclasificación corresponde a muebles y enseres, recibidos como bienes en dación de

pago, los cuales no cumplieron los criterios para ser clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta.

El siguiente es el movimiento de la depreciación de propiedad planta y Equipos:

Edificios

Vehículos

Equipos de

Oficina Equipos de Computo

Propiedades de inversión

Total

Saldo al 1 de enero de 2014 $ 0.0

927.3

30,808.1

11,183.4

0.0

42,918.8

Depreciación

1,524.3

82.8

7,865.7

4,811.9

0.0

14,284.7

Retiro / Ventas

0.0

0.0

4,563.2

42.0

0.0

4,605.2

Saldo al 31 de diciembre de 2014 $ 1,524.3

1,010.1

34,110.6

15,953.3

0.0

52,598.3

Depreciación

1,680.4

136.0

7,271.0

2,003.9

101.3

11,192.6

Retiro / Ventas

317.7

467.8

3,327.3

3,209.5

0.0

7,322.3

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 2,887.0

678.3

38,054.3

14,747.7

101.3

56,468.6

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen restricciones sobre la titularidad de las propiedades, planta y equipo. Propiedades de inversión El siguiente es el detalle de las propiedades de inversión: Al corte 31 de diciembre de 2015 y 2014 y al 1 de enero de 2014, los elementos que conforman las Propiedades de Inversión son las siguientes:

2015 2014

01-Ene-14

Terreno

Edificio

Total Terreno

Edificios

Total

Terreno

Edificio

Total

Costo $ 744.4

6,075.5

6,819.9 193.4

1,943.8

2,137.2

178.6

1,775.7

1,954.3


0.0

(101.3)

(101.3) 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Deterioro

0.0

(2.0)

(2.0) 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Total $ 744.4 5,972.2 6,716.6 193.4 1,943.8 2,137.2 178.6 1,775.7 1,954.3

Las propiedades de inversión fueron registradas en el 2015, como resultado de la reclasificación de activos mantenidos para la venta sobre los cuales no se pudo concretar ningún proceso de venta, pero sobe los cuales se gestionaron contratos de arrendamiento, por lo tanto se registraron como propiedades de inversión, es así que el movimiento de las depreciaciones corresponde a la vigencia 2015 y no presentan deterioro.


Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se recibieron por concepto de arrendamientos inmuebles $283.0. Y $ 255.5 respectivamente. Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2015 no se presentaron cambios en el valor del costo de propiedades de inversión. NOTA 13. OTROS ACTIVOS

El detalle de otros activos es el siguiente:

2015

2014

01-Ene-14

Programas y aplicaciones informáticas

Programas de Software (1) $ 13,414.9

10,986.2

9,566.9

13,414.9

10,986.2

9,566.9

Gastos pagados por anticipado

Seguros (2)

1,231.3

507.3

1,661.7

$ 1,231.3

507.3

1,661.7

Bienes de arte y cultura

15.1

15.1

15.1

Actividades en operaciones conjuntas (3)

1,243.7

1,206.9

6.7

Otros (4)

Derechos de registro de Garantías Mobiliarias

1.6

0.9

0.0

Otros Activos no corrientes mantenidos para la Venta

26,513.4

0.0

0.0

$ 26,515.0

0.9

0.0

Deterioro de Otros Activos (5)

-5,242.9

0.0

0.0

Total Otros Activos $ 37,177.1

12,716.4

11,250.4

(1) Activos Intangibles - Programas y Aplicaciones Informáticas. El siguiente es el movimiento del costo de los activos intangibles del Grupo que corresponden a los programas y licencias informáticos:

2015

Adquisición /

Adiciones Amortización

2014

Programas y aplicaciones informáticas $ 13,414.9

7,600.7

5,172.0

10,986.2

2014

Adquisición / Adiciones

Amortización

01-Ene-14

Programas y aplicaciones informáticas $ 10,986.2

6,515.0

5,095.7

9,566.9


Al corte del 31 de diciembre de 2015 y 2014, se contabilizaron como activos Intangibles el valor de $7.600,7 y en el 10.986,2, representados en Licencias de Software. (2) Gastos Pagados por Anticipado.

El Grupo registra como gastos pagados por anticipados, aquellos que incurren en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir servicios futuros y se registran como otros activos y deben ser reconocidos en el balance cuando sean identificados como un recurso controlado. Es probable que se obtenga beneficios económicos futuros, y además puede ser medido con fiabilidad.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y 1 de enero de 2014, la composición del rubro es la siguiente:

2015

2014

01-Ene-14

Gastos pagados por anticipado

Seguros

Vida Colectivo

$ 283.3

0.0

0.0

Póliza Global Bancaria

691.4

49.8

1,340.9

Responsabilidad Civil

24.5

321.6

132.2

Póliza - Corresponsales Bancarios

47.1

47.1

56.9

Póliza Vehículos

0.3

0.7

0.2

Póliza Cumplimiento

25.0

7.7

13.5

Póliza Judicial

0.0

0.0

1.0

Póliza Manejo

0.0

2.7

7.0

Licencias computador y mantenimiento software

159.7

77.7

110.0

Total Gastos Pagados por anticipado

$ 1,231.3

507.3

1,661.7

(3)Actividades en Operaciones Conjuntas

Corresponde al reconocimiento de derechos en fideicomisos del consorcio del Fondo de Solidaridad y Garantía del Sistema General de Seguridad en Salud de Colombia - Fosyga, en el cual se cuenta con una participación del 10%.

El detalle de las operaciones conjuntas es el siguiente:

Concepto

2015

2014

01-Ene-14

Prosperar

$ 0.0

0.0

3.7

Emcali

1.3

3.8

0.1

Fidufosyga 2005

1,242.3

1,202.9

2.8

Pensiones Huila 2006

0.0

0.2

0.1

Pensiones Tolima 2007

0.0

0.0

0.0

$ 1,243.7

1,206.9

6.7


(4) OTROS Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 1 diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente:

2015

2014

01-Ene-14

Otros

Derechos de registro de Garantías Mobiliarias $ 1.6

0.9

0.0

Otros Activos no corrientes mantenidos para la Venta

Muebles recibidos en pago

227.2

0.0

0.0

Acciones recibidas en pago

252.6

0.0

0.0

Derechos Fiduciarios recibidos en pago

7,132.4

0.0

0.0

Inmuebles recibidos en pago

16,182.6

0.0

0.0

Otros - Terrenos

1,087.9

0.0

0.0

Otros - Edificios

1,630.7

0.0

0.0

$ 26,513.4

0.0

0.0

Total $ 26,515.0

0.9

0.0

BIENES MUEBLES FECHA

DESCRIPCIÓN COSTO RECIBO

DETERIORO REQUERIDO

VALOR NETO

31/12/2010 BAC, 0,1887%; Coseagro en restructuración 33,34% Álvaro Murcia Bermeo 33,33% Finagro (FAG) 25,0443%; Syngenta 8,0970%. 0.1887% SOBRE EL 33.33% EQUIVALENTE AL 0.0628371 %.

6.6 5.2

1.3

31/12/2013 57% Sobre Maquinaria y Equipo - Vereda San Raimundo de Granada Cundinamarca

19.7 19.7 0.0

29/12/2015 Reintegro de venta de un vehículo - buseta Chevrolet ($30.9) recibida el 31/05/2007 y maquina cosechadora - case- (170.0) recibida el 10/09/2009.

201.0 201.0 0.0

$ 227.2 $ 25.9

$ 1.3

ACCIONES

FECHA DESCRIPCION

COSTO RECIBO

DETERIORO VALOR

NETO

31/12/2007 Acciones de Cía. de Ferias y Matadero en reestructuración.

180.0 180.0

0.0

31/12/2013 47.174 Acciones de REPOFAL.

72.5 72.5

0.0

$ 252.5 252.5

0.0


DERECHOS FIDUCIARIOS

FECHA DESCRIPCIÓN COSTO RECIBO

DETERIORO VALOR NETO

30/01/2015

Derechos fiduciarios por el 25.72% del fideicomiso adjudicación Parker el rosal, sobre los bienes registrados en el patrimonio autónomo.

$ 6,754.6

2,364.1 4,390.5

30/09/2015

Derechos fiduciarios correspondientes al 0.98% en el patrimonio autónomo No 4-1-21071, constituido por Foto del Oriente Ltda. Fiduciaria de Bogotá SA integrado por 39 bienes inmuebles ubicados en diferentes ciudades del país

377.9

44.1 333.8

Total

$7,132.5

2,408.2 4,724.3

INMUEBLES

FECHA DESCRIPCIÓN COSTO RECIBO

DETERIORO VALOR NETO

31/12/2010 Porcentaje de lote de terreno en Villavicencio Meta

$ 13.1 10.5 2.6

29/05/2015 Adjudicación lotes 31, 34 y 35, ubicados en la zona residencial conjunto Monticello pitao pH- urbanización Aguacatal Cali-Valle

503.2 100.6 402.5

28/08/2015

Adjudicación del 26.48741% de 15 unidades privadas que componen el Parque Logístico Logipark, ubicadas en la zona industrial de amonal arroz barato en el Distrito Turístico y Cultural de la ciudad de Cartagena de Indias

4,373.7 546.7 3,827.0

30/10/2015

Adjudicación lotes: Montes Azules -Pto Berrio El Silencio - Pto Nare Puerto Alicia -Pto Berrio La Vega - Pto Berrio Montecarlo -Pto Berrio La Florida - Pto Berrio.

6,868.2

515.1 6,353.1

30/11/2015

Adjudicación predios rurales: Limonar - El Bordo Cauca Porvenir 1 - Bolívar - Cauca Porvenir 2 -Bolívar Cauca.

1,136.5

596.7 539.8

30/11/2015

Adjudicación en liquidación judicial de readjudicacion del Predio rural lote 1 -La Victoria, ubicado en la vereda San Martin -Meta.

1,111.9 472.6 639.4

30/12/2015 El 71.6729% del inmueble El Pedregal 3. Municipio de Tibacuy, vereda La Portada

295.0

7.4 287.6

30/12/2015

Acuerdo de adjudicación, que corresponde al 14.93% de los siguientes bienes inmuebles: - Finca Cascadas o Villa Alicia. - Lote de terreno Villa, - Lote identificado con la MI 072-73910. - Lote identificado con la MI 072-73909. - Lote identificado con la MI 072-73908. - Finca El Porvenir - Finca La Esperanza

524.4

13.1 511.3

30/12/2015 Finca San Bernardo ubicada en el Municipio de Fresno - Tolima, corregimiento El Tablazo

1,356.6

33.9

1,322.7

Total $ 16,182.6 $ 2,296.6 $ 13,886.1


El siguiente es el detalle de los otros activos no corrientes mantenidos para la venta

OTROS TERRENOS Costo Revaluado

SOPO - CUNDINAMARCA $ 154.6

SANTA ROSA DE VITERBO (3 terrenos) 147.5

VENTAQUEMADA - BOYACA 138.3

MERCADERES - CAUCA 39.6

GUADUAS - CUNDINAMARC 38.5

BAHIA SOLANO - CHOCO 102.6

AIPE - HUILA 27.1

TIBU - NORTE DE SANTA (2 terrenos) 184.6

CONCEPCION - SANTANDE 68.0

NATAGAIMA - TOLIMA 7.2

PURIFICACION - TOLIMA 70.2

SALDAÑA - TOLIMA 55.0

MONTERREY - CASANARE 54.7

TOTAL 1,087.9

OTROS EDIFICIOS

Costo Revaluado


Valor Neto

AIPE - HUILA $ 29.7 1.0 28.7

ALMAGUER - CAUCA

82.4 2.2 80.2

BOLIVAR CAUCA

190.0 4.5 185.5

CONCEPCION - SANTANDER

13.7 0.6 13.2

EL COCUY BOYACA (3 inmuebles)

135.7 3.6 132.1

EL DONCELLO CAQUETA (3 inmuebles)

161.3 5.0 156.3

GUADUAS - C/MARCA

31.9 3.5 28.4

MERCADERES - CAUCA

38.6 1.1 37.6

MONTERREY - CASANARE

56.6 1.5 55.1

NATAGAIMA - TOLIMA

13.5 1.3 12.1

PURIFICACION - TOLIMA

101.2 6.0 95.2

SANTA ROSA DE VITERBO - BOYACA (2 inmuebles)

221.7 7.9 213.8

SONSON - ANTIOQUIA (2 inmuebles)

71.5 3.0 68.5

TESALIA - HUILA (3 inmuebles)

164.5 5.5 159.0

TIBU - NORTE DE SANTANDER (2 inmuebles)

15.0 0.5 14.4

VENTAQUEMADA - BOYACA

154.2 6.3 147.9

YAGUARA - HUILA (3 inmuebles)

149.1 6.0 143.1

TOTAL

$ 1,630.7 59.6 1,571.1


NOTA 14. DEPOSITOS

Comprende la captación de recursos a través de depósitos a la vista, a término mediante la expedición de títulos CDT,s contractuales y los depósitos de ahorros y corrientes de conformidad con un contrato y el respectivo reglamento, de acuerdo a las características de un pasivo financiero.

El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros pasivos, a costo amortizado:

2015

2014

01-ene-14

Por naturaleza

A la vista

Cuentas corrientes

$ 1,634,638.6

1,916,089.3

1,957,774.3

Depósitos de ahorro

5,487,160.7

5,262,047.2

4,672,495.7

Depósitos judiciales

5,141,360.2

4,842,744.8

4,206,448.5

Otros (1)

1,093,198.7

284,732.1

394,126.1

Subtotal

$ 13,356,358.2

12,305,613.4

11,230,844.6

A plazo

Depósitos a plazo

(2)

1,073,330.6

896,536.0

683,940.1

Subtotal

$ 1,073,330.6

896,536.0

683,940.1

Total

$ 14,429,688.8

13,202,149.4

11,914,784.7

(1) Las otras obligaciones a la vista comprenden:

2015

2014

01-ene-14

Bancos y corresponsales $ 3,884.3

9,764.3

10,232.8

Depósitos especiales

121,627.2

64,726.3

51,342.5

Exigibilidades por servicios

308,704.0

210,241.5

332,550.7

Fondos interbancarios, Repos y operaciones Simultaneas

658,983.2

0.0

0.0

$ 1,093,198.7

284,732.1

394,126.0

(2) Los certificados de depósito a término se clasifican por vencimiento de la siguiente forma:

2015

2014

01-ene-14

Certificados de depósito a término

Menos de 6 meses $ 261,227.3

212,062.6

195,579.3

Igual a 6 meses y menor de 12 meses

485,961.1

595,382.3

206,219.3

Igual a 12 meses y menor de 18 meses

170,657.1

76,341.5

263,629.7

Igual o superior a 18 meses

155,485.1

12,749.6

18,511.9

Total $ 1,073,330.6

896,536.0

683,940.1


Las tasas vigentes de CDT al 31 de diciembre de 2015:

Plazos (Días) Desde $450.000 Hasta $49.000.000

Desde $50.000.000 Hasta $99.000.000

Desde $100.000.000 Hasta $499.000.000

Mayor a $500.000.000

30-59 0.40% 0.40% 0.40% 0.40%

60-89 1.15% 1.23% 1.35% 1.42%

90-119 3.72% 3.83% 3.98% 4.11%

120-149 3.83% 3.97% 4.09% 4.23%

150-179 3.88% 4.01% 4.13% 4.27%

180-359 4.03% 4.32% 4.55% 4.75%

360-539 4.55% 4.70% 5.00% 5.15%

≥540 4.90% 4.90% 5.05% 5.30%

Las tasas vigentes de CDT al 31 de diciembre de 2014:

Plazos (Días) Desde $450.000 Hasta

$49.000.000 Desde $50.000.000 Hasta $99.000.000

Desde $100.000.000 Hasta $499.000.000

Mayor a $500.000.000

30-59 0.40% 0.40% 0.40% 0.40%

60-89 1.10% 1.15% 1.20% 1.30%

90-119 3.20% 3.45% 3.50% 3.65%

120-149 3.30% 3.50% 3.65% 3.80%

150-179 3.40% 3.55% 3.75% 3.85%

180-359 3.90% 3.95% 4.05% 4.10%

360-539 4.10% 4.15% 4.20% 4.25%

≥540 4.40% 4.45% 4.50% 4.55%

NOTA 15. INSTRUMENTOS DERIVADOS A VALOR RAZONABLE Estos instrumentos financieros están compuestos por:

2015 2014 01-ene-14

Instrumentos Derivados de Negociación

Contratos de Futuros

Derechos de compra - TES $ 0.0 0.0 35,156.8

Obligación de compra – TES

0.0 0.0 (35,156.8)

Derechos de venta - TES

3,840.3 39,752.8 70,435.4

Obligación de venta - TES

(3,840.3) (39,752.8) (70,435.4)

$ 0.0 0.0 0.0

SAWPS

Derechos - Tasas de Interés

0.0 (4,053.6) (1,105.9)

Derechos SAWPS - OIS

(4,293.7) 0.0 0.0

Obligaciones - Tasas de Interés

0.0 4,062.5 1,113.6

Obligaciones SAWPS - OIS

4,465.0 0.0 0.0

$ 171.3 8.9 7.7


MADURACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PASIVOS

El siguiente es el detalle de la maduración de los derivados de acuerdo con sus períodos de vencimiento:

1 mes

1 a 3 meses

Pasivo

2015

2014

ESFA

2015

2014 ESFA

2015

2014

ESFA



Derecho compra TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

35,156.8

0.0

0.0

35,156.8

Obligación compra TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

(35,156.8)

0.0

0.0

(35,156.8)

Derecho venta TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

3,840.3

39,752.8

70,435.4

3,840.3

39,752.8

70,435.4

Obligación venta TES referencia especifica 0.0

0.0

0.0

(3,840.3)

(39,752.8)

(70,435.4)

(3,840.3)

(39,752.8)

(70,435.4)


Derecho 2,131.5

1,200.0

414.2

2,162.1

2,853.6

691.7

4,293.6

4,053.6

1,105.9

Obligación (2,158.6)

(1,202.3)

(416.2)

(2,306.4)

(2,860.2)

(697.4)

(4,465.0)

(4,062.5)

(1,113.6)

Total derivados (27.1)

(2.2)

(2.0)

(144.3)

(6.7)

(5.7)

(171.3)

(8.9)

(7.7)

Los instrumentos derivados pactados por el Grupo son transados en mercados organizados y con contrapartes locales del Banco. Los instrumentos derivados como resultado de fluctuaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera y en el mercado de tasa de interés u otras variables relativas a sus condiciones. El monto acumulado de los pasivos en derivados financieros puede variar significativamente en el tiempo. Para el caso de los derivados financieros negociados en un mercado estandarizado o bien novados ante una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, el precio incluye el concepto de riesgo de crédito igual a cero, por cuánto está de por medio una Cámara de Riesgo Central de Contraparte. NOTA 16. OBLIGACIONES FINANCIERAS El Grupo con el fin de promover el desarrollo de ciertos sectores de la economía, como el de comercio exterior, agricultura, ganadería, turismo y otras industrias obtiene los recursos de FINAGRO, BANCOLDEX, FINDETER y para operaciones en moneda extranjera una línea de crédito del Banco del Exterior CITIBANK. Con los cuales tiene suscrito un contrato marco que establece los términos generales para la realización de operaciones de redescuento moneda extranjera. En desarrollo de tales programas, a través del Grupo se reciben las solicitudes de crédito presentadas por clientes en determinados sectores de la economía. Dichos programas están bajo la administración del Banco de la República y de algunas otras entidades del Estado. Las solicitudes de crédito son sometidas a un completo análisis, de acuerdo con las políticas de crédito establecidas por la Entidad y en los eventos en que el resultado del análisis efectuado determina la viabilidad del otorgamiento del crédito, el Grupo solicita los fondos correspondientes a la Entidad Gubernamental encargada del programa. Esta entidad recibe las solicitudes de redescuento, valida que la información corresponda a las condiciones de plazos, rubros, montos y otros para determinar su cumplimiento con las políticas de crédito. Una vez aprobado, la entidad del Gobierno desembolsa los fondos al Banco, quien a su vez desembolsa los fondos al cliente y asume el riesgo del crédito.


2015

2014

01-ene-14

Créditos Bancos

Prestamos de Instituciones Financieras del País

Banco de Comercio Exterior

Capital $ 8,086.7

6,647.6

8,140.5

Interés

36.3

26.9

29.7

Subtotal $ 8,123.0

6,674.5

8,170.2

Fondo para el Finan. sector Agropecuario –FINAGRO

(1)

Capital $ 5,258,828.7

5,223,432.0

5,061,058.7

Interés

39,191.4

34,406.8

38,302.3

Subtotal $ 5,298,020.1

5,257,838.8

5,099,361.0

Financiera de Desarrollo territorial- FINDETER

Capital $ 123,829.9

134,049.5

21,139.0

Interés

1,627.1

1,002.8

63.2

Subtotal $ 125,457.0

135,052.3

21,202.2

Prestamos de Instituciones Financieras del Exterior

CITIBANK

Capital $ 63,966.1

11,088.1

5,120.8

Interés

40.4

0.0

0.0

Subtotal $ 64,006.5

11,088.1

5,120.8

Otros

246.0

356.4

1,116.5

Total Obligaciones Financieras $ 5,495,852.6

5,411,010.1

5,134,970.7

MADURACIÓN DE OBLIGACIONES FINANCIERAS El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras de acuerdo con sus períodos de vencimiento. Al 31 de diciembre de 2015

De 0 a 1

De 1 a 3

Más de 3

Intereses

año

años

años

Total

por pagar

Fondo para el Finan. sector Agropecuario -FINAGRO

$ 343,175.0

1,241,460.9

3,674,192.7

5,259,059.7

39,191.4


86.2

2,183.1

5,817.4

8,090.7

36.3


95.3

2,394.3

121,340.3

123,840.9

1,627.1

Bancos del Exterior –Citibank (1)

63,966.1

0.0

0.0

63,966.1

40.4

Total $ 407,322.6

1,246,038.3

3,801,350.4

5,454,957.4

40,895.2

(1) La Tasa Efectiva promedio es de 1.35% con un cupo aprobado de Usd $30,000 millones.


Al 31 de diciembre de 2014

De 0 a 1

De 1 a 3

Más de 3

Intereses

AÑO 2014

año

años

años

Total

por pagar

Fondo para el Finan. sector Agropecuario -FINAGRO

$ 339,041.2

1,206,266.8

3,678,458.6

5,223,766.6

34,406.8


246.3

867.4

5,538.8

6,652.5

26.9


1,455.3

2,592.9

130,018.2

134,066.4

1,002.8

Bancos del Exterior –Citibank

11,065.1

0.0

0.0

11,065.1

23.0

Total (1)

$ 351,807.9

1,209,727.1

3,814,015.6

5.375.550.6

35,459.5

(1) La tasa Efectiva promedio es de 1.06% con un cupo aprobado de Usd $30 Millones.

NOTA 17. BENEFICIOS A EMPLEADOS

El siguiente es un detalle de provisiones por beneficios a empleados a corto plazo: Obligaciones Laborales El Grupo reconoce a sus empleados los beneficios que comprenden todas las retribuciones a cambio de sus servicios. Los beneficios de corto plazo son exigibles dentro de los 12 meses y se reconocen como gastos en el periodo de prestación del servicio, ver (Nota 28). Además de los beneficios a corto plazo causados y pagados durante el periodo 2015, se tienen obligaciones pendientes de pago, como se detallan a continuación: El detalle de las obligaciones laborales es el siguiente:

2015

2014

01-ene-14

Pasivo Laboral

Salarios

Nómina $ 13.4

53.2

47.9

Gastos de viaje

0.0

528.1

392.4

$ 13.4

581.3

440.3

Cesantías $ 51.4

42.1

48.0

Vacaciones

Vacaciones

8,232.7

7,408.0

6,746.8

Prima de Vacaciones

8,129.0

7,317.6

6,658.9

$ 16,361.7

14,725.6

13,405.7

Otros Beneficios

Bonificación por Recreación

1,083.8

975.5

887.8

$ 17,510.3

16,324.5

14,781.8


De acuerdo con la NIC 19, el Grupo, reconocen a sus empleados los beneficios que comprenden todas las retribuciones a cambio de sus servicios.

El Grupo otorga tasas preferenciales inferiores a las del mercado a sus empleados para el caso de libranzas estas se iniciaron el 19 de julio del 2015, el valor del ingreso por intereses se reconoce según la tasa real cobrada al empleado. Sin embargo, el Grupo no reconoce la diferencia de tasa de mercado frente a la tasa pactada con el empleado como beneficio, teniendo en cuenta los términos de practicidad y materialidad que este beneficio representa. NOTA 18. OTRAS PROVISIONES

La utilización de estimaciones es una parte esencial de la preparación de los estados financieros, y su existencia no perjudica de ningún modo la fiabilidad que éstos deben tener. Esto es especialmente cierto en el caso de las provisiones, que son más inciertas por su naturaleza que el resto de las partidas del estado de situación financiera. Excepto en casos extremadamente excepcionales, la entidad será capaz de determinar un conjunto de desenlaces posibles de la situación incierta, y podrá por tanto realizar una estimación, para el importe de la obligación, lo suficientemente fiable como para ser utilizado en el reconocimiento de la provisión. El Grupo reconoce y valora mes a mes los importes de ajuste por provisiones bajo información entregada por los expertos del área Defensa Judicial. El Grupo según las NCIF, determinó que las únicas provisiones reales, pertenecen a los litigios jurídicos “Demandas”; que corresponden a temas Laborales, Civiles, Administrativos, Multas y Sanciones - Dian – GMF. Los cuales son medidos, analizados, revisados y ajustados de manera mensual, para su respectivo reconocimiento. A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios al 31 de Diciembre de 2015 y 2014

Multas, Sanciones

y Litigios (1)

En Operaciones Conjuntas (2)

Otras

Provisiones (3) Total

Saldo al 1 de enero de 2015 $ 28,978.2

577.6

4,032.9

33,588.7

Provisiones constituidas

7.075.0 1,434.3

8.509.3

Aplicación de provisiones

-

Liberación de provisiones (5.085.8)

(1,941.4)

(7.027.2)


$ 30,967.4

2,011.9

2,091.5

35,070.8

Multas, Sanciones

y Litigios (1)

En Operaciones Conjuntas (2)

Otras

Provisiones (3) Total

Saldo al 1 de enero de 2014

$26,237.9

2,297.2

6,658.9

35,194.2

Provisiones constituidas

4,887.7

4,887.7


Liberación de provisiones

(2,147.4)

(1,720.2)

(2,626.0)

(6,493.8)


$ 28,978.2

577.0

4,032.9

33,588.1


(1). Multas, Sanciones y Litigios 2015 y 2014

Son los procesos jurídicos: Laborales, Civiles, Administrativos y Dian:

(1.1)

Laborales (1.2)

Civiles

(1.3)

Administrativos

(1.4) Dian - GMF

Total


$ 3.981.7

17.645.8

4,434.2

2,916.4

28,978.2


3.371.8

1.250.4

2.269.5

183.1

7.074.8

Liberación de provisiones

(369.2)

(1.292.5)

(3.424.0)

0.0

(5.085.6)


$ 6.984.3

17.603.7

3,279.7

3,099.5

30,967.4

Son los procesos jurídicos: Laborales, Civiles, Administrativos y Dian:

(1.1) Laborales

(1.2) Civiles

(1.3) Administrativos

(1.4) Dian - GMF

Total


$ 1.209.3 17.963.3 3,105.0 3,860.20 26,137.8


2.890.0

1,667.1

0.0

4,887.6

330.5

Liberación de provisiones (117.6)

(648.0)

(338.0)

(943.8)

(2,047.4


$ 3.981.7 17.645.8 4,434.1 2,916.4 28,978.0

Los procesos Jurídicos corresponden a partidas que cumplen con la NIC 37. Para que estos importes sean tomados como provisiones, los mismos deben cumplir con tres (3) condiciones a saber:

d) Una entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de

un suceso pasado; e) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que incorporen

beneficios económicos para cancelar tal obligación; y

f) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocer una provisión. (1.1) Laborales: Corresponde a demandas instauradas normalmente por ex empleados de la

anterior Caja Agrario y el actual Banco Agrario de Colombia que buscan ser


indemnizados de manera económica por lo que se presume la vulneración sus derechos laborales o personales por parte del Grupo.

Para el corte de diciembre 2015 se presenta una provisión de $6.984,3, ya que en ambos cortes se estable que existe una obligación presente que probablemente exija salida de recursos. De igual forma, con corte a diciembre 2014; del total de las pretensiones se decidió con base en juicios profesionales expertos (abogados externos que llevan el seguimiento de cada litigio) y posterior confirmación del área de defensa judicial aplicar una provisión para los procesos laborales de $3.981,7. En lo que respecta a la fecha de desembolso; la misma es indeterminada, ya que se está sujeto a las decisiones de Jueces laborales de la republica colombiana.

(1.2) Civiles: Son todas las reclamaciones; ordinarias, verbales, o de averiados que efectúan

terceros al Banco Agrario que ejercen a través de juzgado civiles, querellas judiciales en los cuales ellos estiman que las actuaciones del Banco Agrario van en detrimento de sus intereses económicos, por lo general estas actuaciones son presentadas por terceros, clientes o proveedores.

Con corte a diciembre 2015 se presenta una provisión de $17.603,7, ya que en ambos cortes se estable que existe una obligación presente que probablemente exija salida de recursos.

De igual forma, con corte a diciembre 2014; del total de las pretensiones se decidió con base en juicios profesionales expertos (abogados externos que llevan el seguimiento de cada litigio) y posterior confirmación del área de defensa judicial aplicar una provisión para los procesos civiles de $17.645.8

En lo que respecta a la fecha de desembolso, la misma es indeterminada, ya que se está sujeto a las decisiones de Jueces civiles de la república de Colombia.

(1.3) Administrativos: son recursos interpuestos por personas naturales o jurídicas ante la jurisdicción contenciosa administrativa que buscan; una reparación directa, o una Acción de nulidad y restauración de derechos, o una acción de repetición, o una acción contractual, por parte del Grupo.

Con corte a diciembre 2015 se presenta una provisión de $3.279,7, ya que en ambos cortes se estable que existe una obligación presente que probablemente exija salida de recursos. De igual forma, con corte a diciembre 2014; del total de las pretensiones se decidió con base en juicios profesionales expertos (abogados externos que llevan el seguimiento de cada litigio) y posterior confirmación del área de defensa judicial aplicar una provisión para las demandas administrativas de $4.434,1 En lo que respecta a la fecha de desembolso; la misma es indeterminada, ya que se está sujeto a las decisiones de jueces de la rama contenciosa administrativa de la República de Colombia.


(1.4) Multas y Sanciones: DIAN – GMF: Indexación de tasas al cierre del periodo 2015.

Con el fin de determinar el calendario de las salidas de recursos económicos, esto es imposible de contemplar, teniendo en cuenta que el trámite de los procesos tienen múltiples coyunturas que hacen imposible determinar el tiempo de duración de los mismos, tales como prorrogas de los términos en el trámite de cada una de las etapas procesales, incidentes, recursos, cambio de despachos judiciales, paros judiciales.

Con corte al 31 de Diciembre del 2015, en este rubro se registra un importe de $3.099,5, que corresponde a los procesos del Gravamen a los Movimientos Financieros – GMF, mediante los cuales la DIAN pretende que el Banco declare y pague el GMF que dejo de retener a la Casa de Cambios Unidas, por cuanto la DIAN en proceso de fiscalización encontró que dicha entidad no estaba dando el uso exclusivo a la cuenta que identifico en el Banco como exenta del GMF.

(2) En Operaciones Conjuntas en el 2015 - Consorcio Fidufosyga 2005 ($550,9)

Dentro del proceso de liquidación del Fideicomiso y conforme las mesas de trabajo desarrolladas entre el Consorcio y el Ministerio, se firmó una conciliación entre las partes, determinando la creación de un encargo fiduciario con los recursos remanentes, mientras se define la liquidación formal del contrato. El Fideicomiso se constituyó en Helm Fiduciaria, el 26 de diciembre de 2014.

- Consorcio Prosperar ($1,451,8) El Acuerdo Consorcial PROSPERAR, fue constituido el 30 de octubre de 2007, con el objeto de regular los términos, condiciones y extensión de las relaciones y participaciones de LAS FIDUCIARIAS CONSORCIADAS en la elaboración de la propuesta a presentarse en desarrollo de la Licitación Pública No. MPS -11 de 2007 abierta por el Ministerio de la Protección Social, así como regular los términos, condiciones, y extensión de las relaciones y participaciones de LAS FIDUCIARIAS CONSORCIADAS en la celebración, ejecución y liquidación del respectivo contrato de fiducia pública en el caso de que este les sea adjudicado. Igualmente, el presente acuerdo tiene por objeto la designación de la persona que, para todos los efectos, representara a LAS FIDUCIARIAS CONSORCIADAS en sus relaciones con el Ministerio de Protección Social y con terceros, determinando las relaciones básicas que regirán entre ellas y su responsabilidad, independientemente de la solidaridad existente entre LAS FIDUCIARIAS CONSORCIADAS frente al Ministerio Licitante y contratante.

Al adjudicarse al consorcio dicha licitación, se constituyó un Encargo Fiduciario para disponer por parte del Consorcio de infraestructura administrativa, financiera y técnica para el recaudo, administración y pago de los recursos del Fondo de Solidaridad Pensional de acuerdo con lo establecido en los artículos 8 de la Ley 797 de 2003; 30, 76, 111, 271 y 280 de la Ley 100 de 1993, el Decreto 3771 del 2007 y demás normas que lo modifiquen, adicionen o reformen. El Consorcio Prosperar, cuenta con una Unidad de Gestión para la administración del contrato fiduciario y la Fiduciaria Representante del Consorcio es Fiduprevisora S.A.


El 26 de marzo de 2015 se firmó acta de liquidación parcial del encargo fiduciario No. 352 del 30 de noviembre de 2007 entre las partes, con lo cual, y teniendo en cuenta que el Ministerio de Trabajo no ha efectuado el pago de la factura número 560 emitida el día 05 diciembre de 2012, las partes convienen establecer un plazo de un año a partir de la firma del acta de liquidación, para adelantar la verificación y validación de la información correspondiente a los beneficiarios que presuntamente estarían incursos en la causal de pérdida del subsidio por ser propietarios de más de un bien inmueble y de aquellos que figuran como pensionados con una mesada igual a 1 SMMLV.

- Otros Consorcios: Pensiones Antioquia ($4,5); Pensiones Huila ($4,7)

En Operaciones Conjuntas en el 2014 Según lo establece la NIIF 11 las transacciones económicas realizadas por los consorcios son registradas de acuerdo a su participación, con base en la información contable y financiera reportada por la unidad de gestión de cada consorcio, en cuentas específicas de activos, pasivos, ingresos y gastos de los estados financieros de la Sociedad Fiduciaria.

- Consorcio Fidufosyga 2005 ($550,9) ; Consorcio Fopep 2007 ($26,1)

Dentro del proceso de liquidación del Fideicomiso y conforme las mesas de trabajo desarrolladas entre el Consorcio y el Ministerio, se firmó una conciliación entre las partes, determinando la creación de un encargo fiduciario con los recursos remanentes, mientras se define la liquidación formal del contrato. El Fideicomiso se constituyó en Helm Fiduciaria, el 26 de diciembre de 2014.

A la fecha el Consorcio mantiene actuaciones judiciales, fiscales, administrativas, entre otros, en las que se ha vinculado a las fiduciarias que lo integran y que la fecha no se han finiquitado, en razón a que las decisiones dependen de terceros ajenos al CONSORCIO y a las FIDUCIARIAS integrantes.

(3) Otras Provisiones (2015)

Casos especiales (Santa Rosa del Sur; $1,777,1) Esto corresponde a reclamaciones de clientes por pérdidas emergentes ocasionada en la oficina santa rosa del sur Departamento de Santander adscrita a la regional costa. La modificación corresponde a depuraciones en las provisiones durante el periodo 2014. Buscando presentar una cifra más racional a la realidad económica del Banco Agrario.

Coriberoascon Ltda. ($34,4) El saldo a 31 de diciembre de 2015 corresponde a la provisión por concepto de honorarios pactados en el contrato de prestación de servicios profesionales suscrito con la firma Coriberoascon Ltda., para la representación judicial de la Sociedad Fiduciaria en procesos judiciales y administrativos. Esguerra Barrera Arriaga y Asociados ($195,9)


Corresponde a la provisión constituida a favor de los contratos celebrados con la firma de abogados, para la presentación de alegatos de conclusión y comisión de éxito, alegatos de conclusión de primera y segunda instancia y procesos sujetos a comisión de éxito. Rodríguez Azuero Asociados S.A. ($67,6) Corresponde al contrato No. 061 de 2008 que tiene por objeto la representación judicial de la Sociedad Fiduciaria dentro del Proceso Civil Ordinario radicado bajo el No. 2007-0664 que cursa ante el Juzgado Cuarenta y Tres Civil del Circuito de Bogotá, siendo Demandantes INGEFIN S.A., Mesa de Inversiones S.A., Credivalores S.A. y Otros, el cual se viene ejecutando a la fecha. Este proceso está calificado como posible. Otras provisiones menores ($16,5)

Otras Provisiones (2014)

Casos especiales (Santa Rosa del Sur; $3,570,3). Esto corresponde a reclamaciones de clientes por pérdidas emergentes ocasionada en la oficina santa rosa del sur Departamento de Santander adscrita a la regional costa. La modificación corresponde a depuraciones en las provisiones durante el periodo 2014. Buscando presentar una cifra más racional a la realidad económica del Banco Agrario de Colombia. Coriberoascon Ltda. ($34,4) El saldo a 31 de diciembre de 2015 corresponde a la provisión por concepto de honorarios pactados en el contrato de prestación de servicios profesionales suscrito con la firma Coriberoascon Ltda., para la representación judicial de la Sociedad Fiduciaria en procesos judiciales y administrativos. Esguerra Barrera Arriaga ($285,9) Corresponde a la provisión constituida a favor de los contratos celebrados con la firma de abogados, para la presentación de alegatos de conclusión y comisión de éxito, alegatos de conclusión de primera y segunda instancia y procesos sujetos a comisión de éxito. Rodríguez Azuero Asociados ($104,5) Corresponde al contrato No. 061 de 2008 que tiene por objeto la representación judicial de la Sociedad Fiduciaria dentro del Proceso Civil Ordinario radicado bajo el No. 2007-0664 que cursa ante el Juzgado Cuarenta y Tres Civil del Circuito de Bogotá, siendo Demandantes INGEFIN S.A., Mesa de Inversiones S.A., Credivalores S.A. y Otros, el cual se viene ejecutando a la fecha.


NOTA 19. CUENTAS POR PAGAR

El siguiente es el detalle de cuenta por pagar medidos a costo amortizado

2015

2014

01-ene-14

Comisiones y Honorarios

Comisiones

Cenit $ 118.8

226.4

185.8

Convenio Familias en Acción

2,543.2

2,145.8

4,877.2

Comisiones ACH - Colombia

90.9

0.0

0.0

Corresponsales Bancarios

223.1

408.3

169.1

Otras

1.5

0.0

0.0

$ 2,977.5

2,780.5

5,232.1

Honorarios

Revisoría Fiscal $ 623.7

1,270.0

1,091.4

Consultorías y asesorías

136.0

494.4

475.9

Asesoría Desarrollo

1,002.8

1,185.7

3,062.7

Recaudos honorarios Pre jurídicos y Jurídicos (1)

23,224.8

19,283.0

16,774.4

Fonsa S.A – Plan

403.6

454.9

0.0

Visitas Control de Inversión

756.8

848.4

542.0

Cobranzas

57.3

204.0

129.2

Otros (2)

4,570.3

31,442.4

31,344.4

$ 30,775.3

55,182.8

53,420.0

Arrendamientos

Locales y Oficinas $ 310.4

7,011.6

4,977.8

Otros Arrendamientos

4,278.9

2,421.6

4,411.4

$ 4,589.3

9,433.2

9,389.2

Contribuciones y Afiliaciones $ 1,718.3

1,452.9

2,492.7

Contribuciones sobre transacciones

1,738.0

1,170.0

2,385.8

Retenciones y aportes laborales

19,568.3

16,652.4

23,805.3

Prometientes Compradores

3,212.7

1,786.2

3,257.2

Proveedores y Servicios (3)

Proveedores

21,859.1

17,329.1

15,543.4

Servicios

66,025.9

0.0

0.0

$ 87,885.0

17,329.1

15,543.4

Multas y Sanciones $ 31.2

30.5

180.7

Seguros Depósitos (4)

20,426.9

20,553.2

8,659.7

Diversas


2015 2014 01-ene-14

Cheques Girados No Cobrados

8,807.7

9,230.0

8,963.8

Seguros

923.1

2.8

0.8

Intereses exigibles CDT y CDAT

9,995.1

0.0

0.0

Auxilio Funerario

1,377.7

1,189.3

970.5

Comisiones FAG

2,937.6

5,221.2

7,149.4

Saldos a favor tarjeta de crédito aplicados

654.8

561.7

432.1

Cuentas por pagar - Gtias Especiales

7,467.9

7,467.9

7,467.9

Recursos FONSA 2014 (5)

895.9

17,155.3

0.0

Retiros tarjeta Debito - VISA

3,141.0

2,486.5

2,293.3

Retiros tarjeta Debito - SERVIBANCA

15,751.8

4,059.4

15,928.3

Retiros tarjeta Debito - ASSENDA (6)

19,573.6

32,662.3

3,958.1

Retiros tarjeta Debito - Otras redes

406.0

406.0

406.0

Reclamos a Aseguradoras

542.3

356.7

277.9

Seguros pendientes de situar - Oficinas

13,159.7

0.0

0.0

Clientes CENIT (7)

30,870.8

11,130.7

3,969.5

Compensación ACH - Colombia

945.8

0.0

0.0

CDATS - migrados fuera de rango

421.3

430.5

445.7

Consorcios

2,343.7

3,319.5

860.7

Otras (8)

8,467.3

48,606.0

35,372.8

$ 128,683.1

144,285.8

88,496.8

$ 301,605.6

270,656.6

212,862.9

1) Recaudo Honorarios jurídicos y Pre jurídicos. El saldo corresponde a los honorarios recaudados de los clientes y adeudados a los abogados contratados, para realizar la gestión de cobranza jurídica de la cartera del Grupo. El área de administración de cartera gestiona y atiende el pago de los mismos, previa validación, conciliación y autorización de las facturas o cuentas de cobro presentadas por los abogados, sobre un alto volumen de operaciones mensuales de recaudo y pago de honorarios de cobranza jurídica, señalando este área que por la dinámica del flujo de estas operaciones, los saldos por el rubro de cuentas por pagar honorarios cobranza jurídica, permanece de manera constante y no tiende a disminuir. Al cierre de 2015 y 2014 los recaudos Honorarios Jurídicos correspondían a $11,902.6 y $11,491.0 y los Recaudos Honorarios Pre Jurídicos presentaban un saldo de $11,322.2 y $7,955.0 respectivamente.

2) Otros Honorarios. Corresponden a los honorarios prestados al Grupo por concepto de: Honorarios por Avalúos $1.84, Honorarios asesoría Jurídica $132.9, Honorarios por Calificadora $130.9, Honorarios Dirección General $4.289,7 y Honorarios Otros 14.9.

3) Proveedores: Responde a rublos de cuentas por pagar que surgen en el Grupo por efectos de la operación normal de esta entidad al cierre 31 del 2015 su saldo es de $87.884,9 discriminada por proveedores $21.859,2 y de Servicios por $66.025,8.


4) Seguros Deposito: Pertenece al valor liquidado trimestralmente por concepto de promedios de cuentas corrientes, cuentas de ahorros, CDT, CDAT, deposito judiciales que los clientes del sistema financiero confían Banco Agrario de Colombia, esta liquidación corresponde al valor de la prima liquidado y adeudado al Fondo de garantía de instituciones financiera FOGAFIN la liquidación en el último trimestre del 2015 fue $20.426,9 y $20.553,2 para el 2014.

5) Recursos FONSA 2014: Concierne a contratos establecidos con Finagro (banco de

segundo piso) para la aplicación de venta de cartera al 31 de Diciembre 2015 es de $895,8 y $17.155,3 para el 2014.

6) Familia en Acción red ASSENDA: Corresponde a los retiros efectivos de las cuentas de

ahorro electrónicos realizados con tarjeta debito Assenda, en cajeros automáticos de la Red Servibanca y establecimientos de comercio (Retails), adscrito al convenio de Familias en acción, que al cierre de operaciones del 2015 y 2014 registro un saldo de $19.573.6 y $32,662.3, respectivamente.

7) Clientes CENIT: Corresponde a compensación electrónica nacional interbancaria por pagar al sistema de pagos electrónicos CENIT entre entidades del sistema financiero, reportando saldos a 31 de diciembre de 2015 y 2014 de $30,870.8 y $11,130.7.

8) Otras Diversas: Corresponde a partidas por pagar que por su importancia material se clasifican en este rublo las partidas más significativas son: Seguros pendientes de situar a oficinas 13.159,7, Intereses Exigibles CDT y CDAT $9.995,1, Otras $5.378,9, Operaciones conjuntas $2.343,7 y Auxilio funerario $1.377,6.

NOTA 20. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Ingresos Anticipados El detalle de los ingresos anticipados es el siguiente:

2015

2014

01-Ene-14

Otros pasivos

Ingresos anticipados (1)

Comisiones $ 0.1

4.9

4.9

Arrendamientos

2.2

2.2

2.2

Otros

29,672.7

77,604.8

47,763.6

$ 29,675.0

77,611.9

47,770.7

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo “Otros”; $29.672,7 y $77.604.8 incluyen $29.170,1 y $20.563,9 respectivamente, que corresponde a los ingresos por la administración de los recursos de subsidio recibido del Gobierno Nacional y asignados a cada uno de los programas de Vivienda de Interés Social y Rural, otorgados por intermedio del Banco y adicionalmente $502,6 y $57.040.8 de los siguientes conceptos:


2015 2014 01-ene-14

VIS – Gerencias Integrales Presupuesto (1)

$ 0.0 38,491.4 21,723.5

VIS – Evaluación de Proyectos (1)

0.0 7,768.9 3,661.7

Colombia Humanitaria

502.6 4,372.5 6,092.1

Admón. Asig. Rend.Financ y Fondos

0.0 3,135.6 1,371.7

Convenio Inter-adm. Coope. Viv. BAC

0.0 2,241.5 0.0

VIS – Admón. Cubrimiento (1)

0.0 949.6 949.6

Gastos de Viaje Interventores y Servicios (1)

0.0 69.6 120.0

VIS- Fortalecimiento Comunicaciones

0.0 11.6 2,276.7

$ 502.6 57,040.8 36,195.3

(1) La disminución presentada entre el año 2015 y 2014 por valor de $52.668,4, corresponde a una reclasificación de cuentas realizada en el año 2015, desde la cuenta 290795 Otros ingresos anticipados a la cuenta 211605 Depósitos Especiales de la Nación, por tratarse de partidas que no generaban ingresos futuros para el Banco.

Diversos Corresponden a los sobrantes en caja a partir de las operaciones realizadas en ventanilla en las oficinas, por la operación del cajero automático, por los movimientos de efectivo a través de los Centros de Efectivo, por los procesos de conciliación que se siguen en la Gerencia de Contabilidad o por la realización de arqueos físicos de efectivo sorpresivos y de fin de mes como también corresponden a recaudo de cartera reestructurada. En la medida que estas cuentas cumplen 90 días desde la fecha de su creación y al no existir reclamación por parte de clientes, usuarios o funcionarios el Banco, son reclasificadas a las cuenta del ingreso. Efectivamente, los sobrantes en caja se generan de la forma como se presenta en el ítem de Principios Actuales (Otros Pasivos); éstos se registran en la cuenta sobrantes en caja.

Los otros pasivos se reclasifican de la siguiente manera:

2015

2014

01-Ene-14

Recaudo de obligaciones al cobro $ 1,580.0

1,617.5

5,240.6

Sobrantes en Caja

168.0

100.4

160.5

Consorcios o uniones temporales

2.8

3.9

12.5

Otros

2,648.1

1,645.0

1,955.7

$ 4,398.9

3,366.8

7,369.3


NOTA 21. PATRIMONIO

El patrimonio del Grupo está conformado de la siguiente manera:

2015

2014

01-Ene-14

Capital Social $ 160,000.0

160,000.0

160,000.0

Reservas

1,440,303.2

1,205,236.2

1,247,373.3

Participaciones no controladoras

1,533.3

1,533.3

1,533.3

Subtotal Capital y reservas $ 1,601,836.5

1,366,769.5

1,408,906.6

Superávit o Déficit

Prima de colocación de acciones $ 155.4

155.4

155.4

Ganancias o Pérdidas no Realizadas (ORI)

26,251.6

0.0

387,150.3

Subtotal Superávit o Déficit $ 26,407.0

155.4

387,305.7

Ganancias o pérdidas

Pérdidas acumuladas ejercicios anteriores $ (146,262.1)

(16,877.2)

(14,410.9)

Ganancias del ejercicio

435,572.3

350,840.9

236,294.0

Ganancias o pérdidas participaciones no controladoras

450.0

336.6

503.4

Resultados acumulados proceso de convergencia a NIIF

387,150.3

387,150.3

0.0

Subtotal ganancias o pérdidas $ 676,910.5

721,450.6

222,386.5

Total patrimonio $ 2,305,154.0

2,088,375.5

2,018,598.8

Acciones Comunes 1) Al 31 de Diciembre de 2014 el capital autorizado del Banco Agrario de Colombia era de $

160.000 representado en 16.000.000 de acciones, de valor nominal $ 10.000 pesos cada una.

El capital suscrito y pagado no ha fue modificado en el 2014 era de $ 160.000 representado en 16.000.000 acciones. El Banco no ha emitido acciones preferenciales y tampoco ha efectuado readquisiciones

Accionista No de

Acciones Valor Nominal en

Pesos % Participación

Gobierno Nacional - Ministerio de Hacienda 15,999,997 $ 159,999,970,000 99.9999814

BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A. 1 10,000 0.0000062

Mercados de Armenia S. A. MERCAR 1 10,000 0.0000062 Corporación de Abastos de Bogotá S. A. CORABASTOS 1 10,000 0.0000062

16,000,000 $ 160,000,000,000 100.000000


Reservas El detalle de las reservas se observa a continuación:

2015 2014 01-ene-14

Reserva Legal $ 1,099,930.6 934,802.6 934,802.6

Reserva Ocasional

340,372.6 270,433.6 312,570.7

$ 1,440,303.2 1,205,236.2 1,247,373.3

Reserva Legal

Por disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Grupo tenga utilidades no repartidas.

De acuerdo con el numeral 2 del artículo 52 de los estatutos del Grupo, a la formación del Fondo de Reserva Legal el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas del Grupo, hasta que este fondo sea equivalente al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. Si en cualquier momento el fondo de reserva legal disminuye a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, se volverá a destinar a dicho fondo en reserva el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas, hasta completar nuevamente el límite aquí fijado siendo el saldo al 31 de diciembre de 2015 de $1,099,930.6 y al 31 de diciembre de 2104 de $934,802.6. Ocasionales – por Disposiciones Fiscales La Asamblea General de Accionistas de la Matriz, en sesión del 27 de marzo de 2015, Acta número 70 se aprobó la constitución de Reservas Legales por Disposiciones Fiscales por valor de $340,372.6 de acuerdo con la aplicación del Artículo 1 del Decreto Reglamentario 2336 de 1995.

La Asamblea General de Accionistas, en sesión del 31 de marzo de 2014, Acta número 65 se aprobó la constitución de reservas legales por disposiciones fiscales por valor de $270,433.6 de acuerdo con la aplicación del Artículo 1 del Decreto Reglamentario 2336 de 1995. Sistemas especiales de valoración, cuando no se hayan realizado en cabeza del Grupo las utilidades producto de la aplicación de los sistemas especiales de valoración o precios de mercado Art 27 E.T . Se constituye una reserva y solo podrá afectarse cuando se capitalicen tales utilidades o se realicen fiscalmente el ingreso.

Ganancia del periodo Ganancias Las ganancias del ejercicio para 2015, están compuestas por resultados del ejercicio $435.572.3, resultados de la convergencia a NIIF $387.150.3, y pérdidas acumuladas por medición posterior durante el 2014 bajo NIIF por ($144.196.5).


Para efectos comparativos, el 2014 presenta unos resultados del ejercicio por $350.840.9 y resultados de la convergencia NIIF por $387.150.3. Ganancias de participaciones no controlantes Esta partida corresponde a las utilidades o pérdidas correspondientes a los accionistas minoritarios de la subordinada NOTA 22. INGRESOS POR INTERESES Y VALORACION Ingreso por intereses y valoración corresponde a la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades de intermediación financiera del Grupo, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios. Se encuentra discriminado en:

2015

2014

Intereses sobre cartera de créditos

Créditos Comerciales $ 289,087.2

231,969.5

Créditos de Consumo

29,621.5

29,966.5

Microcréditos

102,799.1

210,758.7

Crédito de vivienda

4,166.2

3,898.2

Tarjeta de crédito

24,077.2

17,598.6

Sobregiros

1,677.8

1,677.8

Operaciones de redescuento

581,144.9

540,196.7

Intereses Moratorios

28,881.4

33,885.7

Descuentos

47,716.3

16,357.5

Reajuste UVR

978.6

844.9

Utilidad en venta de cartera

74.1

95.1

$ 1,110,224.3

1,087,249.2

Valoración sobre inversiones en títulos de deuda a valor razonable

Depósitos a la vista $ 2.7

307.9

Fondos interbancarios vendidos

3,043.8

2,121.6

Rendimientos por compromisos de transferencia de operaciones simultáneas

7,022.0

11,095.0

Rendimientos por compromisos de operaciones de transf. temporal de valores

0.0

0.9

Otros intereses

38.8

30.4

Por valoración de inversiones al valor razonable

37,912.2

56,291.6

Por valoración de inversiones al valor razonable instrumentos de patrimonio

155.7

71.2

Valoración de operaciones Repo, simultaneas y transfer de valores

4,460.0

3,846.0

Venta de Inversiones

9,094.9

23,256.2

Utilidad en valoración de operaciones de contado

503.8

334.2

$ 62,233.9

97,355.0


Valoración sobre inversiones en títulos de deuda a costo Amortizado 2015 2014

Tes $ 622,533.1

556,324.8

Trd

1,537.7

2,373.8

Bonos de deuda pública

1,605.2

1,184.7

Bonos hipotecarios

813.0

152.7

C.D.T.

29,581.9

11,082.5

Títulos hipotecarios tips

1,678.0

5,618.0

$ 657,748.9

576,736.5

Valoración de Inversiones en títulos de deuda a variación Patrimonial

Llamado al margen en operaciones simultaneas $ 0.0

420.9

Dividendos y participaciones

8,715.8

24,288.1

$ 8,715.8

24,709.0

Valoración de Derivados de Negociación

Forwards en Monedas (Peso/Dólar) $ 9,139.2

2,570.4

Futuros en Monedas

11,607.9

0.0

Futuros en Títulos

52,551.4

83,979.9

Swaps de tasas de interés

316.4

43.8

$ 73,614.9

86,594.1

Actividades en operaciones conjuntas

Ingresos de operaciones conjuntas o uniones temporales $ 1,774.4 1,681.8

Ingresos de consorcios

2,300.3

512.6

Otros ingresos

1.7

1,555.6

$ 4,076.4

3,750.0

$ 1,916,614.2

1,876,393.8

NOTA 23. GASTOS POR INTERESES Y VALORACION Gastos por intereses y valoración corresponde a la salida de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades de intermediación financiera del grupo, siempre que tal salida sea originada por la obligación adquirida por el Grupo de reconocer un interés originada en la captación de recursos o la negociación de instrumentos financieros.


2015

2014

Cuentas Corrientes

Otros Intereses $ 3,084.3

1,536.4

$ 3,084.3

1,536.4

Certificados de depósito a término

CDT emitidos a menos de 6 meses $ 9,341.0

9,809.9

CDT emitidos entre 6 y 12 meses

36,908.0

21,711.1

CDT emitidos a más de 12 meses

14,306.1

9,898.7

$ 60,555.1

41,419.7

Depósitos de Ahorro

Depósitos de Ahorro Ordinario $ 21,144.9

21,017.0

Depósitos de Ahorro Activo

93,749.2

60,067.2

Depósitos de Ahorro Programado

183.2

177.7

Depósitos de Ahorro tradicional

653.1

541.6

Certificados de ahorro a término

0.4

0.4

$ 115,730.8

81,803.9

Gastos sobre cartera y créditos

Amortización prima de compra de cartera de libranza $ 17,526.5

6,201.5

Pérdida en venta de cartera

69,996.5

10,322.7

$ 87,523.0

16,524.2

Valoración sobre inversiones a valor razonable

Por disminución del valor razonable $ 15,511.2

10,174.4

Venta de instrumentos de deuda a valor razonable

15,840.1

21,038.2

Fondos Interbancarios comprados

1,382.1

317.6

Rendimientos de operaciones Repo

1,566.0

203.1

Rendimiento de operaciones simultaneas

3,554.2

1,135.3

Valoración de operaciones en corto

4,606.9

4,544.8

Valoración en operaciones de contado

375.2

135.2

$ 42,835.7

37,548.6

Valoración sobre inversiones a costo amortizado

TES -UVR $ 0.0

391.1

Títulos de reducción de deuda

0.0

87.1

Títulos Hipotecarios - TIPs

0.0

3,014.6

$ 0.0

3,492.8

Valoración de derivados de negociación

Forwards en Monedas (Peso/Dólar) $ 3,216.5

12,023.6

Futuros en monedas

12,987.2

0.0

Futuros en Títulos

51,768.8

86,574.9

Swaps de tasas de interés

401.6

114.0

$ 68,374.1

98,712.5


2015 2014

Actividades en operaciones conjuntas

Consorcios $ 2,790.5

2,986.8

$ 2,790.5

2,986.8

Obligaciones financieras y otros intereses

Redescuentos

Bancoldex $ 489.6

438.8

Finagro

147,675.7

125,212.6

Findeter

8,491.2

3,114.4

Bancos del exterior

Citibank

326.8

79.3

Otros intereses

50,734.1

38,774.6

$ 207,717.4

167,619.7

Total $ 588,610.9

451,644.6

NOTA 24. COMISIONES Y HONORARIOS

Comisiones recibidas por la prestación de servicios bancarios correspondientes al pago y recaudo de convenios con diferentes entidades y terceros, como es el caso del convenio con la Agencia Presidencial para la Acción Social y la Cooperación. El detalle de los ingresos y gastos se muestra a continuación:

2015

2014

Comisiones y Honorarios

Ingresos

Por servicios bancarios

Convenios comerciales $ 51,921.0

57,465.0

Convenio Familias en Acción

47,052.2

58,531.0

Consignación Nacional

28,549.2

30,738.4

Convenio ACH - Colombia

13,805.4

0.0

Cuotas de manejo de tarjetas débito y crédito

43,621.9

47,135.8

Comisiones por Cajeros Electrónicos

20,264.8

20,309.0

Colocación póliza de seguro de desempleo

17,205.4

897.8

Comisiones CENIT

15,763.2

35,520.9

Comisiones Microcrédito

13,326.3

11,943.2

Convenios exentos

11,591.2

13,328.3

Servicios de Asistencia Técnica

8,084.1

7,289.0


Giros Judiciales

6,575.0

5,939.0

Transferencia de Fondos

5,174.8

772.7

Pago cheque nacional

2,236.6

1,794.2

Remesas negociadas

1,226.4

1,389.4

Venta de cheques de gerencia

718.3

744.0

Remesas al cobro

572.0

690.8

Giros

500.9

587.0

Otros

290.3

746.0

$ 288,479.0

295,821.5

Comisiones Fiduciarias

Carteras Colectivas $ 7,828.4

6,169.3

Fiducia de administración

8,715.0

6,241.9

Fiducia en garantía

310.6

203.2

$ 16,854.0

12,614.4

Establecimientos afiliados a tarjetas de crédito

Comisión por transacciones de establecimientos afiliados $ 5,891.8

4,326.5

$ 5,891.8

4,326.5

Otras comisiones

Otras $ 1,664.8

954.9

$ 1,664.8

954.9

Total $ 312,889.6

313,717.3

Para el Convenio de Familias en Acción se registró ingresos al corte del 31 de diciembre de 2015 por $47,052.2. Mediante contratos números 062 y 064 con el Departamento Administrativo para la Prosperidad Social (DPS) y contrato de Agregación de Demanda con Colombia Compra Eficiente - Agencia Nacional de Contratación Pública creada mediante Decreto Ley 4170 de 2011, cuya función es de diseñar, organizar y celebrar los Acuerdos Marco de Precios y demás mecanismos de agregación de demanda, firmado con el Grupo el 5 de agosto de 2015, para la prestación de servicios financieros.


2015

2014

Gastos

Por servicios bancarios

Convenio Familias en Acción $ 10,595.4

17,081.0

Convenio ACH - Colombia

553.4

0.0

Convenios con Corresponsales Bancarios

3,950.0

3,246.2

Operaciones CENIT

1,151.2

1,881.1

Comisiones Bancarias

33.4

37.4

Otros

2,651.3

2,897.8

$ 18,934.7

25,143.5

Negocios Fiduciarios

Comisiones Negocios fiduciarios $ 21.2

0.0

$ 21.2

0.0

Otros Servicios

Comisión cajeros automáticos $ 29,661.7

30,537.7

Comisión tarjetas débito y crédito

936.5

649.5

Gastos Seguros - Credibanco VISA

853.7

2,872.0

Comisiones Banco República

1,396.3

1,263.7

Otras

190.3

87.1

$ 33,038.5

35,410.0

Servicios de Administración e intermediación

Servicios de Administración e intermediación $ 1,679.8

1,820.3

$ 1,679.8

1,820.3

Total $ 53,674.2

62,373.8

NOTA 25. OTROS INGRESOS

2015

2014

Utilidad venta activos no corrientes

Bienes recibidos en pago $ 0.0

1,236.0

$ 0.0

1,236.0

Cambios

Reexpresión activos posición propia $ 7,069.5

2,946.5

Realización activos posición propia

10,565.7

12,413.6

Reexpresión otros activos

0.2

491.0

$ 17,635.4

15,851.1


Arrendamientos

Cajillas de seguridad $ 20.4

43.9

Inmuebles

283.1

255.5

$ 303.5

299.4

Diversos

Otros rendimientos financieros $ 43.2

44.3

Venta de chequeras

5,561.2

6,639.3

Ingresos no operacionales años anteriores

2,605.4

2,330.6

Ingresos administrativos de años anteriores

932.1

3,121.7

Información comercial

138.2

197.2

Cheques con más de 10 año de antigüedad no cobrados

365.0

429.6

Recursos transferidos por el Ministerio de Agricultura - Labor Social

237.1

0.0

Descuentos recibidos de proveedores

4,685.4

3,849.5

Traslado de sobrantes en caja mayores a 180 días

187.8

256.8

Venta de libretas de Ahorro

5,024.4

6,420.8

Consultas a centrales de información

1,658.8

3,159.8

Reposición y reexpedición de tarjetas débito y crédito

1,211.6

1,334.1

Certificación de referencias comerciales

285.2

376.8

Servicios de interconexión de planilla asistida

159.4

169.2

Gestión por administración de seguros

8,859.4

9,575.2

Recuperación impuesto CREE años anteriores

24,107.3

0.0

Comisión programa Vis

9,063.2

5,564.0

Devolución prima de seguros fogafin

0.0

4,618.0

Otras (1)

27,439.7

17,196.4

$ 92,564.4

65,283.3

(1) A continuación se presenta las relación de las partidas mas relevantes de otros ingresos:

2015

2014

Reintegro provisiones administrativas $ 14,534.4

11,636.4

Recuperación Ilícitos

1,026.5

2,351.5

Reintegro provisión procesos jurídicos

1,972.1

296.3

Transacción operaciones castigadas

1,322.7

0.0

$ 18,855.7

14,284.2


NOTA 26. GASTOS DE PERSONAL

Comprende todos los tipos de retribuciones que el Grupo proporciona a sus colaboradores a cambio por la prestación de sus servicios:

2015

2014

Remuneraciones del personal – Salarios (1)

$ 232,890.8

221,978.5

Bonos y gratificaciones

1,118.1

1,068.1

Beneficios por parafiscales y salud (2)

35,730.7

34,371.3

Indemnización por años de servicio

135.5

79.8

Gastos de capacitación (3)

6,621.8

5,981.8

Servicios temporales (4)

48,589.9

32,208.1

Otros gastos de personal (5)

5,606.7

6,191.7

Total $ 330,693.5

301,879.3

(1) El detalle de las remuneraciones al personal es:

2015

2014

Remuneraciones del personal - Salarios

Sueldos $ 181,768.7

173,673.0

Horas extras

1,023.8

863.2

Auxilio de transporte

7.5

6.8

Cesantías

16,643.9

15,668.8

Prima Legal

16,406.0

15,486.5

Prima extralegal

86.5

78.6

Vacaciones

8,573.5

8,177.0

Prima e Vacaciones

8,380.9

8,024.6

$ 232,890.8

221,978.5

(2) Los pagos por pensión, parafiscales y salud están distribuidos de la siguiente manera:

Beneficios por parafiscales y salud

2015

2014

Aportes Caja de Compensación Familiar, ICBF y SENA $ 9,336.7

9,227.6

Aportes por salud

3,763.3

3,609.8

Aportes por pensiones

22,630.7

21,533.9

$ 35,730.7

34,371.3

(3) Los gastos de capacitación están distribuidos en:

2015

2014

Gastos de capacitación

Capacitación - Conferencistas $ 4,257.70

3,351.40

Capacitación - alojamiento y manutención

2,364.10

2,630.30

$ 6,621.80

5,981.70


(4) Servicios Temporales: Durante el año 2015 se afectó el gasto en $48.589.9, que

corresponde a servicios por concepto de nómina de personal en misión contratado por el Grupo

Los proveedores de este servicio se detallan a continuación:

2015

2014

Misión Temporal Limitada $ 3.8

38.7

Colombiana de Temporales Sociedad Anónima - Coltempora 29,296.8

32,009.2

S & A Servicios y Asesoría

19,289.3

0.0

Recurso Humanos exclusivos

0.0

160.2

$ 48,589.9

32,208.1

(5) Dentro de otros gastos se encuentran los gastos de selección de personal, bienestar social

y otros, con l siguiente distribución del gasto:

2015

2014

Otros gastos de personal

Refrigerios $ 71.0

135.0

Gastos de Selección de Personal

547.9

299.5

Bienestar social

2,868.0

3,462.0

Sostenimiento

2,089.2

2,266.2

Riesgos profesionales

30.6

29.0

$ 5,606.7

6,191.7

NOTA 27. GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN

Comprende las sumas causadas o los gastos no relacionados directamente con el giro ordinario del Grupo.

2015

2014

Honorarios $ 111,929.4

110,739.5

Impuestos

97,969.2

64,643.0

Arrendamientos

74,190.0

66,273.8

Contribuciones y afiliaciones

18,527.3

17,254.7

Seguros

48,216.5

46,445.9

Mantenimiento y reparaciones

9,131.0

7,083.1

Adecuaciones e instalaciones oficinas

19,660.8

17,259.6

Depreciaciones

11,090.7

14,283.4

Amortizaciones

11,863.3

13,551.2

$ 402,578.2 357,534.2


Se destacan los siguientes rubros:

Honorarios

2015

2014

Junta Directiva

$ 1,259.1

1,111.7

Revisoría fiscal y auditoria externa

3,498.9

4,045.4

Avalúos

4.4

27.7

Asesorías jurídicas

2,625.7

3,206.3

Asesorías tributarias

35.8

64.2

Asesorías financieras

104.8

245.8

Calificadoras de Riesgo

159.8

102.5

Mantenimiento de Software

11,846.4

10,706.0

Asesoría externa - Control de Inversión

16,675.5

18,939.5

Otros (1)

75,719.0

72,290.4

$ 111,929.4

110,739.5

(1) Dentro de otros honorarios los principales gastos están representados en los siguientes

proveedores:

2015

2014

Manejo Técnico de Información S.A. $ 32,044.7

29,785.5

COBISCORP Colombia S.A.

5,816.7

3,609.6

Thomas Greg Express S.A.

1,244.3

97.1

Tecnoimagenes S.A.S.

1,139.3

0.0

Tecnocom Telecomunicaciones y energía S.A.

1,110.8

0.0

ICORP S.A:

1,770.5

762.2

Adalid Corp. S.A.S 40.3

13.8

Fitch Ratings Colombia S.A. 32.2

18.6

Infórmese LTDA 31.4

53.9

Orozco Alba Lucia 28.2

32.0

Value And Risk Rating S. 19.8

18.9

Sugestión S.A.S 15.0

15.0

ITC Consultores 9.7

355.7

Umaña Uribe José Antonio 0.0

10.5

Acevedo Arango Fernando

0.0

12.5

Grueso Rodríguez Juan Manuel

0.0

42.0

López Gutiérrez Orlando

0.0

39.6

Ustariz González Luis Humberto

0.0

91.1

Fortoul Hernández Juan Manuel

0.0

108.0

Realtime Consulting & Services Ltda.

0.0

19.1

Mora Méndez Anderson Alexis 46.1

0.0

Michael Page Internacional Colombia SAS 35.7

0.0

Molina Correcha Harold Mauricio 24.8

0.0

Unión Soluciones Sistemas de Información Ltda. 10.7

0.0

$ 43,420.2

35,085.1


Impuestos

2015

2014

Impuesto a la riqueza

$ 23,928.7

0.0

IVA - Descontable

34,448.2

29,062.4

Industria y comercio

17,519.7

15,391.4

Gravamen al movimiento financiero

12,304.4

12,130.6

Sobretasa al alumbrado público

2,562.7

2,019.4

Impuesto al consumo

105.8

139.7

Registro en Cámara de Comercio

308.3

203.4

Gastos Notariales

909.7

546.9

Predial, Vehículos y Timbre

514.4

469.9

Sobretasas y otros

621.9

663.0

Otros

4,745.4

4,016.3

$ 97,969.2

64,643.0

Arrendamientos

2015

2014

Equipos de computación (1)

$ 12,356.3

8,289.5

Locales y oficinas (2)

25,460.1

24,314.7

Parqueaderos

97.6

94.8

Convenio Satelital

0.0

1,103.9

Plantas Eléctricas

67.0

110.3

Canales de comunicación

0.0

83.6

Otros (3)

36,208.9

32,277.0

$ 74,189.9

66,273.8

(1). Los gastos por este concepto corresponden al arrendamiento de equipos de cómputo,

atendiendo la estrategia del Grupo de no adquirir equipos propios, sino contratar este servicio, debido a la rápida obsolescencia de este tipo de bien. Los principales proveedores con los que se contrataron estos servicios fue Colombiana de Software y Hardware Colsof S.A.

(2). Los arrendamientos de locales y oficinas presentan en el 2015 un incremento de $1,145.5 respecto del saldo de 2014, de los cuales $465.1 corresponden a ajustes de los cánones de acuerdo con el IPC y los $680.4 restantes se generaron por cambios en el canon de arrendamiento por parte de los arrendadores amparados en acuerdos de nivelación de arrendamientos.

(3). Los arrendamientos por concepto de otros corresponden principalmente a licencias de software contratadas con Microsoft Corporation, aplicadas en procesos de mensajería, colaboración portales y comunicaciones unificadas del Grupo.


NOMBRE

2015

2014

Aplicaciones y servicios de ingeniería Ltda.

$ 3.8

6.6

Bloomberg l.p 350.1

229.1

Bt latam colombia s. a. 3,008.4

2,357.1

Clara edid osorno Suarez 0.0

0.6

Cobiscorp colombia s. a. 8,119.9

8,214.0

Colombia telecomunicaciones s a e s p 11,935.0

9,290.1

Compuredes s.a. 3,383.0

4,623.6

Easy solutions s a s 1.1

29.0

Eliber Rozo Garzón 0.0

0.1

Empresa de telecomunicaciones de Bogotá S.A 4,964.4

4,649.6

Level 3 colombia s.a. 285.0

207.1

Microsoft corporation 3,228.7

2,250.7

Proyectos y servicios limitada 30.8

43.2

S.A.S institute colombia 122.4

143.1

Sistemas gestión y consultoría alfa 172.5

179.7

Telmex colombia S.A 42.2

34.8

Gladys Stella Betancourt Gutierrez 0.0

3.9

Omar Orlando rincón Figueroa 0.0

0.6

Gattaca outsourcing 306.1

0.0

Jg electronic y cia Ltda. 112.5

0.0

Jose Manuel Velazco Zabala 9.6

0.0

Marvin Aníbal fortich pacheco 2.1

0.0

Reuters limited 112.8

0.0

Otros

18.5

14.1

Total

$ 36,208.9

32,277.0


2015 2014


$ 4,835.8

5,122.0

Asociación Bancaria

4,775.9

3,712.2

Ascredibanco

4,841.1

3,805.4

Contraloría General de la Republica

1,283.4

1,395.0

Otras

2,791.1

3,220.1

Total

$ 18,527.3 17,254.7


Seguros

2015

2014

Manejo

$ 1,780.8

1,820.9

Cumplimiento

61.3

26.2

Corriente débil

106.0

120.0

Vida colectiva (1)

396.7

0.0

Incendio

276.3

378.7

Vehículos

51.6

24.7

Accidentes personales

100.2

100.1

Responsabilidad Civil

195.9

196.0

Seguro de depósitos (2)

40,001.4

39,286.4

Responsabilidad Civil - Administradores (3)

1,064.8

386.9

Otros

4,181.5

4,106.0

$ 48,216.5 46,445.9

1) Para el 2015 se implementó una póliza colectiva de seguros de vida con auxilio funerario para los funcionarios de planta de la Matriz, con Liberty Seguros S.A. con el fin de cumplir con el plan de Empresa Familiarmente Responsable, que está dentro de la estrategia global del Banco.

2) El valor de los seguros de depósito corresponden a la prima que se debe pagar al FOGAFIN

equivalente a la tasa del 0.3%, liquidado sobre los promedios trimestrales de las cuentas corrientes, cuentas de ahorros, CDT, CDAT y Depósitos Judiciales que los clientes del Sistema Financiero confían al Grupo.

3) El seguro de Responsabilidad Civil - Administradores, corresponde a la póliza suscrita con ACE Seguros.

El detalle de los otros seguros es los siguientes:

NOMBRE

2015

2014

Seguros Comerciales Bolivar

$ 45.7

0.0

Seguros del estado

51.6

0.0

Asociación Gremial de Instituciones Financieras - Credibanco

3,301.8

3,301.8

Liberty Seguros S.A.

13.0

0.0

MAPFRE Seguros

45.0

0.0

Transportadora de Valores Sebra- Banca Móvil

168.0

189.0

Póliza Global bancaria

551.9

586.4

Otros

4.5

28.8

$ 4,181.5

4,106.0


Mantenimiento y reparaciones

2015

2014

Equipo de computación

$ 1,247.1

907.2

Equipo de oficina

2,839.5

2,090.6

Muebles y enseres

700.2

314.9

Vehículos

412.6

414.0

Mantenimiento de software

363.5

287.9

Otros

3,568.1

3,068.5

$ 9,131.0 7,083.1

Adecuación e instalación de oficinas

2015

2014

Instalaciones eléctricas $ 3,099.1

140.1

Reparaciones locativas

16,561.7

17,119.5

$ 19,660.8

17,259.6

(1) Corresponde a las adecuaciones de infraestructura y compra de aires acondicionados y

plantas eléctricas que son requeridas en las oficinas tomadas en arriendo para la red de oficinas de la Matriz.

Depreciaciones

2015

2014

Construcciones

$ 15.1

13.6

Edificios

1,664.6

1,509.3

Enseres y accesorios

41.6

43.0

Equipo muebles y enser oficina

7,229.4

7,822.8

Equipo de computación

2,004.0

4,811.9

Vehículos

136.0

82.8

$ 11,090.7 14,283.4

Amortizaciones

2015

2014

Mejora a propiedades tomadas en arrendamiento

$ 6,609.00

8,327.10

Programas de computador – software (1)

5,254.3

5,224.1

$ 11,863.3

13,551.2

(1) Los activos intangibles registrados por la Matriz corresponden a las licencias de software

que se han adquirido como soporte para el desarrollo tecnológico de la entidad y las amortizaciones corresponden a los pagos realizados, de acuerdo con los plazos de amortización establecidos.


NOTA 28. DIVERSOS Estos gastos corresponden a aquellas erogaciones para el normal funcionamiento de la entidad, los cuales están representados por:

2015

2014

Servicios de aseo y vigilancia (1)

$ 17,565.5

16,577.3

Publicidad y propaganda (2)

9,930.0

9,857.3

Servicios públicos (3)

17,671.9

17,931.8

Procesamiento electrónico de datos (4)

2,384.8

2,333.8

Gastos de viaje (5)

15,280.3

15,383.0

Transporte (6)

38,900.8

44,378.7

Útiles y papelería (7)

5,569.3

5,644.5

Premios a clientes

490.5

716.0

Premios a empleados

1,203.0

656.1

Servicios de correo y aeromensajeria (8)

2,309.5

1,740.7

Suscripciones y publicaciones

396.5

415.6

Gastos operacionales - Cobranza especializada

203.5

251.0

Reposición y reexpedición de tarjetas débito - Familias en Acción

271.0

528.3

Gastos de Bienes recibidos en pago

218.3

170.1

Gastos de Movilización

465.3

0.0

Gastos administrativos de años anteriores

787.3

645.2

Gastos SWIFT

70.6

39.5

Prorrateo de IVA

659.5

661.7

Gastos por eventos de capacitación al personal de la subsidiaria Fiduciaria

95.8

65.5

Administración de edificios

120.4

108.4

Organización archivo de la subsidiaria

124.2

87.7

Custodia y administración de valores a cargo de la subsidiaria

137.9

91.0

Outsourcing - aseo y cafetería de la subsidiaria

91.9

93.4

Outsourcing de impresión de la subsidiaria

88.0

98.5

Servicio de Call-Center a cargo de la subsidiaria

40.0

47.5

Participación en eventos a cargo de la subsidiaria

34.6

25.7

Seguridad de software

9.2

14.2

Perdida en recuperación de cartera de la subsidiaria

0.0

172.3

Gastos actividades empleados en la subsidiaria

39.4

23.6

Otros (9)

31,150.2

17,445.4

$ 146,309.2 136,203.8


(1)

Servicio de aseo y vigilancia, por concepto de:

2015

2014

Contrato de vigilancia particular $ 5,261.7

4,738.9

Contrato servicios de aseo

10,426.5

9,763.0

Elementos e insumos de cafetería

1,877.3

2,075.4

$ 17,565.5

16,577.3

Para el cierre del 2015, se destacan los siguientes proveedores:

PROVEEDOR 2015

Casalimpia S A

$ 6,082.7

Clean Depot S A 2,323.5

Unión Temporal O & A 1,625.1

Seguridad Atempi Limitada 1,132.9

Florez & Álvarez S.A. 1,123.9

Unión Temporal C&S SEGURIDAD 2014 1,107.0

Gye Grupo y Estrategia S A S 931.9

Prosegur vigilancia y seguridad privada Ltda. 625.8

Colviseg Colombiana de vigilancia y seguridad Ltda. 525.6

Unión Temporal Vise Ltda. - vigilancia acosta Ltda. 155.8

Ofixpres S A S 130.0

Unión Temporal Andina - SOS 88.9

Otros 1,712.4

$ 17,565.5

(2) Publicidad y propaganda: Durante el año 2015 y 2014 se afectó el gasto en $9.930.0

$ 9,857.3 respectivamente que corresponde a servicios por concepto de:

2015

2014

Eventos - Participación en ferias

2,956.3 2,930.6

Propaganda en radio

2,169.2 2,370.6

Propaganda en prensa y revistas

1,546.0 1,294.2

Propaganda en vallas

1,261.5 928.7

Publicaciones, folletos y portafolios

646.6 705.9

Apoyos promocionales (esferos, etc.)

624.8 1,038.0

Ley 14/91 3% Canales Regionales

460.8 368.5

Publicidad digital

246.0

194.4

Publicidad y propaganda de la subsidiaria

18.8

26.4

9,930.0

9,857.3


(3)

Servicios Públicos por concepto de:

2015

2014

Servicio de luz y energía $ 12,232.5 11,396.0

Servicio telefónico tradicional

4,330.3 5,227.8

Servicio de acueducto y alcantarillado

611.2 697.7

Servicio telefónico celular

403.1 528.6

Servicio de aseo municipal

75.1 79.5

servicio avantel

17.2 1.4

servicio gas

2.5

0.8

$ 17,671.9 17,931.8

(4)Servicio de Procesamiento de datos por concepto de:

2015

2014

Costo procesamiento de Canje

$ 717.1 837.1

Digitación de datos

124.6 287.1

Procesamiento electrónico de datos

849.0 753.2

CIFIN-Procesamiento marcación cuentas GMF

279.4

79.7

Servicios de Internet - Subsidiaría

179.8

83.7

Servicios de información electrónica - subsidiaria

234.9

293.0

$ 2,384.8 2,333.8

(5)

Gastos de viaje, corresponde a gastos por viajes realizados por los funcionarios del Banco, por los siguientes conceptos:

2015

2014

Gastos de viaje - funcionamiento

$ 7,855.7 8,135.7

Transporte Aéreo - Tiquetes

4,042.4 4,606.6

Gastos de viaje - capacitación

1,368.4 845.0

Gastos de viaje - Proyecto cumbre

1,140.1 1,026.5

Gastos de viaje - Bienestar

659.1 382.7

Gastos de viaje - Apoyo proyecto de operaciones (Cumbre)

210.6 212.3

Gastos de viaje - Proyecto adecuación de oficinas

3.3 35.8

Proyecto corresponsales bancarios

0.7

138.4

$ 15,280.3 15,383.0

(6)

Transporte: corresponde a gasto por los siguientes conceptos:

2015

2014

Transporte de numerario

$ 29,402.1

35,268.1

Transporte de documentos y tulas

8,685.3

8,051.3

Fletes, acarreos y peajes

513.9

776.7

Transporte urbano y/o local

289.7

273.5

Transporte de numerario terrestre

9.8

9.1

$ 38,900.8

44,378.7


Para el 2015, se destaca el gasto causado a los siguientes proveedores:

PROVEEDOR 2015

2014

Brink's de Colombia S.A.

$ 14,157.6 24,231.1

Compañía Transportadora de Valores Prosegur Colombia 12,168.6 8,971.7

Interrapidisimo S.A. 7,948.8 7,350.7

Transportadora de Valores Atlas Ltda. 2,234.3 614.5

Servicios Postales Nacionales S.A. 736.5 700.5

Transportadora de Valores del Sur Ltda. 681.7 1,428.4

G4S Cash Solutions Colombia Ltd. 138.7 0.0

Usa Postal S. A. 0.0 350.7

Servicio Especial de Transporte Escolar y de Turismo S.A. 0.0 182.8

$ 38,066.2 43,830.5

(7)

Útiles y papelería, por concepto de:

2015

2014

Útiles de escritorio (lápices, borradores, reglas, etc.)

$ 2,009.2 2,216.4

Insumos para computador

1,611.5 815.1

Plásticos tarjetas débito y crédito

1,006.4 1,049.0

Papelería y formas continuas

468.8 576.7

Chequeras

345.5 407.1

Impresiones y ediciones

79.8 128.8

Autoadhesivos

24.4 30.0

Formularios impuestos municipales y departamentales

2.2 2.3

Fotocopias

1.0 406.3

Formularios impuestos municipales (corresponsales bancarios)

0.1

0.1

Papelería - subsidiaria

20.4

12.7

$ 5,569.3 5,644.5

(8)

Servicios de Aero mensajería: Se afectó el gasto por servicios de transporte de paquetes, documentos y otros.

2015 2014

Colvista SAS $ 2,085.2 0.0

Servicios Postales Nacionales SA 187.6 1,678.1

Servientrega SA 18.8 42.2

Interrapidisimo SA 9.2 0.0

Surenvios SA 7.0 20.0

otros 1.7 0.4

Total gasto causado $ 2,309.5 1,740.7


(9) Otros: distribuidos en los siguientes conceptos

2015

2014

Alistamiento, distribución y entrega de extractos bancarios a clientes $ 6,077.5

3,382.4

Empaque y alistamiento de tarjetas débito y crédito

341.5

300.8

Embalaje y distribución de premios

959.2

0.0

Incentivos a clientes y empleados pendientes de asignación

467.1

631.1

Brigadas comerciales

0.0

167.0

Servicio de sistemas de información para el área comercial

126.2

121.8

Reintegros de comisiones y costos financieros de años anteriores

994.2

423.0

Gastos de Ejercicios Anteriores de Cartera de Créditos (1)

6,410.5

5,116.8

Gastos por Procesos Judiciales de Clientes

133.5

0.0

Servicios ACH - Colombia

11.0

0.0

Elementos Fungibles

17.8

19.7

Gastos legales , notariales y papelería - subsidiaria

17.8

10.2

Gastos administrativos de ingreso de personal - subsidiaria

9.4

12.8

Otros

12,851.8

7,259.8

$

28,417.5 17,445.4

NOTA 29. DETERIORO

2015

2014

Cartera de Créditos

Comercial

$ 324,092.9

179,477.3

Consumo

25,570.3

168,598.8

Vivienda

2,779.5

3,830.9

Microcrédito

194,296.1

251,683.4

546,738.8

603,590.4

Cuentas por Cobrar

Pago por cuenta de clientes

$ 29,968.0

25,329.5

Comisiones por servicios bancarios

1,757.3

2,860.4

Comisiones Fiduciarias

220.1

277.5

Anticipos de contratos

1,152.7

968.4

Otras

505.6

2,178.6

$ 33,603.7

31,614.4

Bienes realizables y recibidos en pago

7,411.1

-667.7

Propiedad planta y equipo

2.0

7.0

Otros activos

8.4

5.9

Otras

0.0

389.1

Total

$ 587,764.0

634,939.1


NOTA 30. RECUPERACIONES

2015

2014

Reintegro de provisiones de cartera de crédito

Cartera Comercial

$ 224,664.4

177,102.0

Cartera Consumo

13,564.3

7,697.7

Cartera Vivienda

2,969.1

4,630.1

Cartera Microcrédito

221,521.1

107,719.1

Reintegro provisión general

3,345.1

0.0

Reintegro cartera castigada

26,746.7

21,484.3

$ 492,810.7 318,633.2

Reintegro de provisiones de cuentas por cobrar

Comisiones fiduciarias $ 296.1

541.7

Bienes realizables y recibidos en pago

664.3

1,634.8

Pago por cuenta de clientes - Cartera

21,883.1

8,276.6

Comisiones por servicios bancarios

2,852.2

505.2

Anticipos a proveedores

1,998.0

2,248.0

Otras

8,561.4

1,828.8

$ 36,255.1 15,035.1

529,065.8

333,668.3

NOTA 31. CONTINGENCIAS 1. Demandante: JORGE ELIECER MARTINEZ GARCIA contra B.A.C.

Importe Pretensión: $76.624.0 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad de ganancia es MEDIA por cuanto a pesar de que el Banco cumplió con los requisitos para el otorgamiento, aprobación y desembolsos de los créditos, los beneficiarios de los mismos al parecer no se beneficiaron de estos por la relación contractual que los unía con la Compañía C.I Antioqueña de Fresas.

Revelación Litigios administrativos: El BAC al 31 de diciembre de 2014, presenta 103 demandas Administrativos vigentes pendientes de fallos judiciales y de las cuales se revela adjunto el proceso cuya valoración de los expertos es calificado como probabilidad de perdida remota, y que por su importe en la pretensión es de carácter informativo. 1. Demandante: UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A UNE TELCO S.A

Contra B.A.C. Importe Pretensión: $1.935.0 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad de ganancia es media teniendo en cuenta que posiblemente existe culpa compartida del BAC y del contratista


2. Demandante: NECTALY MANRIQUE DUARTE contra BAC Importe Pretensión: $262.0 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad de ganancia es media por cuanto el reporte efectuado por el Banco se realizó tras la entrada en mora de la obligación en la que el demandante figura en calidad de avalista.

3. Demandante: LUZ MARINA CARRILLO GALAN Contra B.A.C. y Rama Judicial

Importe Pretensión: $101,5 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad de ganancia es media (eventual), por cuanto existe riesgo de que la responsabilidad sea compartida con los otros demandados porque el título judicial no fue confirmado por el Banco dada la cuantía del mismo como lo exige el reglamento interno y el acuerdo suscrito con el Consejo Superior de la Judicatura.

4. Demandante: DARIO JIMENEZ GUZMAN C.C. 10.515.574 contra B.A.C. Importe Pretensión: $105,4 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad de ganancia es media (Eventual) toda vez que ya hay un antecedente de una sentencia en contra.

5. Demandante: YURY ANTONIO LORA ESCORSIA Y OTRO contra BAC Importe Pretensión: $14.0 calificación o concepto jurídico: La probabilidad de ganancia es media debido a que el demandante puede demostrar dentro del proceso que por un error del Banco se dio por terminado un proceso ejecutivo sin haber recuperado en realidad esos recursos.

NOTA 32. ARRENDAMIENTOS Bienes entregados en arrendamiento Los bienes entregados en arrendamiento por parte del Grupo son clasificados en el momento de la firma del contrato después de un análisis detallado como arrendamientos operativos. Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando trasfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como operativo si no trasfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Los contratos de arrendamiento que se clasifiquen como financieros son incluidos dentro de la cuenta de propiedades planta y equipo y se contabilizan y deprecian de la misma forma que esta clase de activos. Bienes recibidos en arrendamiento Los bienes recibidos en arrendamiento en su recepción inicial son clasificados en arrendamientos operativos de la misma forma que los bienes entregados en arrendamiento descritos en el numeral anterior. El valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento se determina utilizando la tasa de interés implícita en el contrato de arrendamiento, o de no contar con ella se utiliza la tasa proyectada por la gerencia de investigaciones económicas. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se adiciona al importe reconocido como activo. El valor registrado como pasivo se incluye en la cuenta de pasivos financieros y se registra de la misma forma que éstos.


Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se reconocen en resultados en forma lineal durante el plazo del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el plazo de éste. Compromisos de leasing operativo En el desarrollo de sus operaciones, el Grupo firman contratos para recibir en arrendamiento operativo propiedades (locales, oficina y parqueaderos), planta y equipo (equipos de cómputo) y ciertos intangibles. El siguiente es el detalle de los compromisos de pago de cánones de arrendamiento operativo en los próximos años:

Proyección de compromisos

2015 2014

No mayor de un año 33.437,0

30.715,4

Mayor de un año y menos de cinco años

276.322,4

258.669,0

Total

309.759,4 289.384,4

Bienes entregados en arrendamiento

Los bienes entregados en arrendamiento por parte del Grupo son clasificados en el momento de la firma del contrato como arrendamientos operativos. Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando trasfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como operativo si no trasfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Los contratos de arrendamiento que se clasifiquen como operativos son incluidos dentro de la cuenta de propiedades planta y equipo y se contabilizan y deprecian de la misma forma que esta clase de activos. El siguiente es el detalle de los arrendamientos Operativos:

Descripción 2015 2014

Total cánones brutos de arrendamiento a ser recibidos en el futuro 366 373.3

Menos ingresos financieros no realizados (62.5) (73.9)

Inversión neta en contratos de arrendamientos operativos 303.5 299.4


Maduración de los arrendamientos operativos Descripción 2015

0 - 1 Año 1 - 5 Años Más de 5

Años Total

Inversión Bruta en arrendamientos Operativos

319,9

366,0

- 686,0 ingresos financieros no devengados por arrendamientos Operativos intereses

(16,4)

(62,5)

- (78,9)

Total pagos mínimos de arrendamiento operativos por cobrar a valor presente

303,5

303,5

- 607,1

Descripción 2014

0 - 1 Año 1 - 5 Años Más de 5

Años Total

Inversión Bruta en arrendamientos Operativos

319,8

373,3

- 693,1 ingresos financieros no devengados por arrendamientos Operativos intereses

(20,4)

(73,9)

- (94,3)

Total pagos mínimos de arrendamiento operativos por cobrar a valor presente

299,4

299,4

- 598,8

NOTA 33. PARTES RELACIONADAS

Controladora y controladora principal

La Matriz es controlado por El Ministerio de Hacienda y Crédito Público Matriz Inc. (entidad constituida en Colombia, que tiene una participación del 99.99998125% de sus acciones ordinarias. El 0.00001875% restante pertenecen a la Bolsa Mercantil de Colombia S.A. BMC, mercados de Armenia S.A. MERCAR y Corporación Abastos de Bogotá S.A. CORABASTOS La matriz dominante del Banco Agrario es Matriz Dominante (constituida en Colombia). Se realizan transacciones bancarias con partes vinculadas en el curso normal de los negocios de la Matriz. Estas incluyen préstamos, depósitos y transacciones en moneda extranjera. No hubo transacciones con partes vinculadas en el caso de la Matriz o la Matriz Dominante, aparte de los pagos de dividendos correspondientes a las acciones ordinarias. En la Subsidiaria la Matriz posee una participación de capital del 93.699% y se tiene control administrativo y financiero, considerándose subsidiaria. Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA S. A. El 30 de septiembre de 2002, dentro del proceso de amortización de la cuenta por cobrar a la Caja Agraria en Liquidación, resultante de los ajustes a la cesión de Activos y Pasivos, la Caja le entregó al Banco 10,219,816 acciones por valor de $23,964.0 de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. FIDUAGRARIA. Mediante escritura pública No. 2131 del 1 de noviembre de 2003 de la Notaría 61 de Bogotá, se acordó la fusión entre la Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A., FIDUAGRARIA S. A. y la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A. A partir de


la fecha de la fusión FIDUIFI se disolvió sin liquidarse, dado que la fusión se realizó mediante la absorción de ésta por FIDUAGRARIA. El proceso de fusión fue aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución No. 1086 del 10 de octubre de 2003, a través de la cual manifestó no encontrar objeción a la propuesta presentada. Adicionalmente, entre las dos entidades no se otorgan o reciben garantías. El 5 de septiembre de 2014, fueron autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, los estados financieros de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA, filial del Banco, mediante radicado No 2013106682-044-000 y aprobados por la Asamblea General de Accionistas en la sesión del mismo día. Se consideran partes relacionadas los principales accionistas, los miembros de la Junta Directiva y las empresas donde la Filial posee inversiones superiores al diez por ciento (10%) o existen intereses económicos, administrativos o financieros. El 5 de septiembre de 2014, fueron autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, los estados financieros de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA, filial del Banco, mediante radicado No 2013106682-044-000 y aprobados por la Asamblea General de Accionistas en la sesión del mismo día. Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO Dentro del Contrato de Cesión de Activos y Pasivos celebrado entre la Matriz. Y la Extinta Caja Agraria el 30 de junio de 1999 el Banco recibió $32,891.9, representados en 11,599,052 acciones del Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO. El número de acciones de la Matriz al 31 de diciembre de 2015 es de 43.438.654, el incremento de 3.162.600 acciones, se da por el pago de dividendos correspondientes a la distribución de utilidades del año 2014. El número de acciones de la Matriz en Finagro al 31 de diciembre de 2014 es de 40.276.054, el incremento se da por el pago de Dividendos correspondientes a la distribución de utilidades del año 2013 y a la distribución y capitalización de la Revalorización del Patrimonio, las cuales fueron entregados en acciones. La Matriz realiza con FINAGRO las operaciones propias del objeto social de este ente relacionadas con su Misión que consiste en contribuir al desarrollo integral, competitivo y sostenible del sector rural, facilitando el acceso al financiamiento y a los demás instrumentos de apoyo establecidos en la política pública, a través de productos como el Crédito de Redescuento, aplicación de incentivos (ICR) y la utilización del Fondo de garantía Agropecuaria - FAG, cuyo objetivo es respaldar los créditos re descontados ante FINAGRO con recursos propios de la Matriz, validados como cartera sustitutiva de inversión obligatoria o registrados como cartera agropecuaria, dirigidos a financiar nuevos proyectos del sector agropecuario y rural que sean técnica, financiera y ambientalmente viables, y que se otorguen a productores que no pueden ofrecer las garantías ordinariamente exigidas por las entidades otorgantes del crédito.


Adicionalmente, existen operaciones comunes relacionadas con la administración de bienes recibidos en pago, en los que el Banco y FINAGRO tienen alguna participación.

A continuación se muestran las operaciones que se tienen con Finagro al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Activo :

2015

2014

Inversiones disponibles para la venta

111,372.6

103,256.2

$ 111,372.6

103,256.2

Pasivo:

Créditos de Bancos e Intereses $ 5,298,251.2

5,258,173.4

Recursos recibidos programa FONSA

895.8

17,155.3

Cuenta por pagar- Reintegro PADA FINAGRO 60 %

0.0

398.5

Comisiones, recaudos y reconocimiento FAG

3,542.0

5,260.4

$ 5,302,688.7

5,280,987.6

Ingresos :

Operacionales- Dividendos $ 8,116.5

23,421.1

Comisión servicios bancarios

0.5

0.2

Reintegro Provisiones

4.7

752.3

$ 8,121.7

24,173.6

Gastos :

Intereses-Créditos de Redescuento $ 147.675.7

125,212.6

Otros Intereses

37.9

265.2

$ 147,713.6

125,477.8

Operaciones celebradas con Directores Durante los años 2015 y 2014, se pagaron honorarios a los miembros de la Junta Directiva por valor de $1,259.1 y $,111.7 respectivamente, originados en la asistencia a cada una de las sesiones programadas por el Banco; es de anotar que al cierre de éstos ejercicios, ninguno de los miembros presentaba saldos a cargo por concepto de cartera de créditos. Entre el Banco, los accionistas, miembros de Junta Directiva y la subordinada (Fiduagraria S.A.), no se realizaron operaciones por los siguientes conceptos, durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014. a) Servicios gratuitos o compensados. b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la

esencia o naturaleza del contrato de mutuo. c) Prestamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran

a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. d) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.


Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y los Directores, transacciones con las siguientes características:

a) Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo. b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la

esencia o naturaleza del contrato de mutuo. c) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

NOTA 34. PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES

Subsidiarias incluyendo entidades estructuradas consolidadas

A continuación aparece una lista de las subsidiarias significativas del Banco.

Entidad Participación en la propiedad (%)

2015 2014

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario -FINAGRO

12.90 12.90

Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. - FIDUAGRARIA

93.699 93.699

Alimentos Derivados de la Caña ADECAÑA, antes Desarrollos Empresariales Caucanos

0.92 0.92

Cifin S.A.

4.83 4.83

NOTA 35. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS El Grupo de acuerdo a lo estipulado en la Circular Externa 100 de 1995, ha establecido estrategias, políticas y mecanismos de medición y control para los riesgos propios de la actividad bancaria, tanto para cumplir con las regulaciones vigentes como para garantizar la solidez de la institución, las cuales son reportadas permanentemente en las reuniones de la Junta Directiva y Comités de Riesgo. Se realiza un seguimiento permanente de los riesgos de liquidez, mercado, crediticio, operativo, lavado de activos y seguridad de la información y se aplican las medidas necesarias para la mitigación de los mismos. Estructura de Administración de Riesgos

El Sistema de Administración de Riesgos (SAR) garantiza una eficiente administración integral de riesgos, propende por la continuidad del negocio y mantiene niveles de exposición a riesgos acordes con su estructura y sus recursos, apoyado en herramientas de primer nivel y personal especializado. A través de los Sistemas de Administración de Riesgos específicos, se determina de manera asertiva la probabilidad y el impacto que inciden en la posible materialización del riesgo económico o en los demás riesgos asociados, promoviendo el desarrollo y aplicación de una cultura de gestión de riesgo en toda la institución. Para poder gestionar de una manera efectiva los riesgos, el Grupo cuenta con una estructura organizacional que define los responsables de


cada una de las áreas de negocio, dentro de un marco normativo interno y externo que contribuye a una adecuada toma de decisiones en términos de relación riesgo-rentabilidad. El SAR del Grupo, está compuesto por los sistemas SARM, SARL, SARC, SARO, SARLAFT y SGSI; sistemas que en conjunto documentan las políticas definidas para gestionar los riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo, ya sean de mitigación o cobertura para los procesos que dentro de su ejecución se consideran generadores de alguno o varios de los riesgos administrados. Las políticas de riesgo, que son de estricto cumplimiento para todos los procesos, según el SAR, son gestionadas por la Vicepresidencia de Riesgos y la Gerencia para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, las cuales se encuentran estructuradas en la normatividad vigente de la Entidad, así:

SARM: Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado

SARL: Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez

SARC: Manual de Políticas de Crédito, Cartera y Garantías

SARO: Políticas del Sistema de Administración de Riesgo Operativo.

SGSI: Manual de Políticas de Seguridad de la Información

SARLAFT: Políticas del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.

La estructura funcional del SAR comprende tanto comités como áreas funcionales de la entidad y se describe a continuación: Comité de Riesgos Para efectos del establecimiento y seguimiento de las políticas, objetivos, límites y procedimientos para la administración de los riesgos inherentes a la operación bancaria, la Junta Directiva realizó el nombramiento del Comité de Riesgos Conformado por el Presidente, el Secretario General, Vicepresidente de Crédito, Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Banca Comercial, Vicepresidente de Banca Agropecuaria, Vicepresidente de Operaciones, Vicepresidente de Tecnología, Vicepresidente Administrativo, Vicepresidente Jurídico, Vicepresidente de Planeación, Vicepresidente de Riesgos y el Oficial de Cumplimiento. El comité se reúne por lo menos una vez por mes y en forma extraordinaria cuando se estime conveniente, a solicitud de cualquiera de sus miembros. Comité Regional de Evaluación y Calificación de Cartera Decide las calificaciones de los clientes cuyo saldo a capital supere 0.025% e inferior o igual al 0.12% del Patrimonio Técnico del Banco, está conformado por Gerente Regional, quien lo preside, con voz y voto, Subgerente Regional de Crédito, con voz y voto, Delegado de la Vicepresidencia de Riesgos, con voz y voto, El Subgerente Regional de Cartera, con voz pero sin voto, Subgerente Comercial, con voz pero sin voto, Gerente Zonales, con voz pero sin voto, El Coordinador Empresarial- Ejecutivo de cuenta, con voz pero sin voto, asistirán en calidad de invitados: El Jefe de la Oficina de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto. Para los clientes que cuyo monto supere el 0.12% del Patrimonio Técnico del Banco, el Comité


Regional recomienda la calificación al Comité Nacional de Evaluación y Calificación de Cartera. El Comité Nacional de evaluación y calificación de cartera. Decide la calificación de los clientes cuyo saldo a capital supere el 0.12% del Patrimonio Técnico del Banco, está conformado por el Vicepresidente de Riesgos, quien lo preside, con voz y voto, Vicepresidente de Crédito y Cartera, con voz y voto, Vicepresidente Banca Comercial, con voz y voto para los asuntos de su competencia, Vicepresidente de Banca Agropecuaria, con voz y voto para los asuntos de su competencia, El Gerente de Administración de Riesgo de Crédito, con voz pero sin voto, Profesionales de Calificación de Cartera. Asistirán en calidad de invitados: El Jefe de la Oficina de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto.

Comité Operativo de Crédito.

Conformado por la Vicepresidencia Comercial, la Vicepresidencia de Operaciones, la Vicepresidencia de Riesgos, la Vicepresidencia de Planeación, la Vicepresidencia de Gestión Humana y la Vicepresidencia Jurídica. Su objetivo es evaluar y analizar la trazabilidad del proceso de Crédito desde la originación hasta la cobranza, con el fin de optimizar dicho proceso; además se analizan los indicadores de gestión y las estrategias para la recuperación de la cartera. Comité GAP – Gestión de Activos y Pasivos El objetivo principal del comité de GAP es gestionar de manera eficiente la estructura de activos y pasivos del Banco, con el fin de cumplir con los niveles de rentabilidad establecidos bajo los límites de administración de los riesgos de liquidez, mercado y crédito; a partir de las transacciones autorizadas y de las condiciones del mercado de valores. El Comité de GAP estará conformado por el Presidente, el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Banca Comercial, Vicepresidente de Banca Agropecuaria y el Vicepresidente de Crédito. El Vicepresidente de Riesgos, Asesor de Vicepresidencia Comercial, Asesor de Vicepresidencia Banca Agropecuaria, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado y Gerente de Valoración Financiera de Negocios participarán con voz pero sin voto. La secretaría del comité será ejercida por la Secretaría General de la entidad. Comité de Tesorería. Su objetivo principal es analizar las variables de mercado y macroeconómicas, plantear las estrategias sobre la estructura del portafolio de inversiones, conocer los consumos de los límites de riesgo actuales y de las estrategias propuestas, y realizar los análisis pertinentes en caso que se presenten cambios inesperados en el mercado. Este comité se encuentra conformado por el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Riesgos, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado, Subgerente de la Mesa de Dinero y el Subgerente Operación de Tesorería - Gerencia de Productos Pasivos. Responsabilidades:

• Analizar la evolución reciente de las principales variables macroeconómicas, su relación con los movimientos de los principales activos financieros y su impacto sobre la rentabilidad de los portafolios de inversión gestionados por la tesorería.


• Aprobar las estrategias de compra, venta o recomposición de los portafolios de inversión

gestionados por la tesorería conforme al nivel de riesgo aprobado por la Junta Directiva.

• Aprobar estrategias sobre la estructura de los portafolios de inversión gestionados por la tesorería en lo referente a plazos, montos, tipos de instrumentos en moneda local o extranjera y mecanismos de cobertura.

• Realizar los análisis pertinentes de acuerdo con cambios inesperados en el mercado y tomar las medidas del caso.

• Aprobar los márgenes de rentabilidad mínimos y máximos para los productos ofrecidos a los clientes a través de la Mesa de Distribución.

• Revisar las metodologías, procesos, límites y sistemas de monitoreo y control de riesgos,

para su presentación al Comité de Riesgos. Riesgo de Crédito. Con el fin de realizar una adecuada evaluación, calificación, control y administración del riesgo, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito, se definen y se administran las políticas, estándares y criterios que buscan mitigar las pérdidas asociadas al incumplimiento de las obligaciones de los deudores o contrapartes del Grupo. 1. Políticas y estructura organizacional que contempla todo lo relacionado con atribuciones,

otorgamiento de crédito, exposición y límites, provisiones, garantías y recuperaciones de cartera.

2. Metodologías, modelos y procesos que se refieren a los criterios de otorgamiento de

créditos y metodologías para seguimiento y control. 3. Se diseñaron mecanismos adicionales a los existentes para optimizar la recuperación de la

cartera y se establecieron las etapas del proceso de crédito independizando las responsabilidades de las diferentes áreas que participan en el mismo.

4. Se desarrollaron los modelos VaR de crédito, VaR asociado a cambios adversos en tasas

de interés y el modelo de deterioro de cartera para la estimación de provisiones bajo el esquema NIIF.

5. Creación de modelos estadísticos de otorgamiento para personas con actividad agrícola

ciclo largo con activos <= 145 SMMLV (K) y por alerta temprana de riesgo y el modelo de seguimiento para créditos de personas naturales con destino pecuario con saldo de cartera <= 500 Millones de pesos. Por su parte la calibración de modelos por alerta temprana de riesgos y de otro que mide la capacidad de pago de los clientes actuales del Banco.

6. Se lideró el proceso para la implementación del seguro de cosecha asociado a los créditos agropecuarios.

7. Para contar con un Marco de Referencia sobre costos de producción, se inició el proyecto

para recolectar esta información para los diferentes productos agropecuarios.


8. Finalmente los modelos estadísticos implementados, mostraron un mejor desempeño en el Índice de Cartera Vencida y se construyó el Modelo de deterioro de cartera para calcular el deterioro como resultado de la pérdida incurrida del portafolio de cartera. Este último Para cumplir con el estándar de las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF.

Marco de administración de riesgo de crédito Los negocios del Grupo implican tomar riesgos en una forma bien definida y manejarlos de manera profesional. Las funciones esenciales de la gestión de riesgos del Grupo tienen que ver con la identificación de todos los principales riesgos a los cuales se encuentra expuesto, la medición de dichos riesgos y la cuantificación de las asignaciones de capital. El Grupo revisa con regularidad sus políticas y sistemas en materia de gestión de riesgos con el fin de reflejar los cambios en los mercados, los productos y en las mejores prácticas. El propósito del Grupo es de lograr un equilibrio apropiado entre el riesgo y el retorno, minimizando los efectos adversos potenciales sobre su desempeño financiero. Define el riesgo como la posibilidad de incurrir en pérdidas o lucro cesante a raíz de factores internos o externos. El Grupo gestiona la administración del riesgo crediticio mitigando la probabilidad de pérdida e impacto en el valor económico del patrimonio, portafolios, y controlando la percepción del mercado sobre la estabilidad y viabilidad financiera. El Grupo construye herramientas cualitativas y cuantitativas que pronostican y prevé el riesgo crediticio para prevenir el incumplimiento de las obligaciones adquiridas por los clientes que puedan presentar inestabilidad futura en su pago. Las decisiones de aprobación de crédito y cartera son colegiadas y en la medida que se aumenta el nivel de exposición asciende el nivel jerárquico encargado de su aprobación. El ente de control, en el proceso de incrementar la eficiencia del sistema financiero colombiano, emitió una norma de carácter general y obligatorio, a través de la cual las entidades financieras reguladas y vigiladas por dicho organismo deben cumplir cuando menos, ciertas etapas predefinidas en el marco de lo que denominó Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC). De acuerdo a la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, capítulo II (Gestión de Riesgo de Crédito) de la Circular Externa 100 de 1995, establece el objeto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo de crédito implícito en los activos, estableciendo la obligatoriedad al Grupo de implementar el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio. Una forma de control del riesgo de crédito es la perdida esperada, debido que es una medida que prevé el incumpliendo que se puede dar en el contrato original de una operación de crédito. El procedimiento debe hacerse de acuerdo con una metodología que incorpore dos elementos: la probabilidad de incumplimiento del deudor respectivo y cálculo de la pérdida en el evento que se dé el incumplimiento. La combinación de estos dos elementos es lo que se ha denominado la "pérdida Incurrida" de un crédito. El Banco provisiona la perdida incurrida de los créditos que otorgue y mantiene


posteriormente esta provisión con base al saldo de la operación y el riesgo que represente. Principales criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio Las principales políticas del Banco a este respecto están consignadas en el Manual de Políticas de Crédito, Cartera y Garantías, el cual fue aprobado por la Junta Directiva en diciembre de 2002 y su última actualización fue publicada el 30 de diciembre de 2015. Los criterios contemplados en este manual se pueden agrupar en tres grandes aspectos que son: Análisis de Riesgo del Entorno: el cual comprende como su nombre lo indica las características del ambiente local o internacional, la comercialización de productos así como la facilidad para la adquisición de insumos y materias primas, la disponibilidad de fuerza laboral, evaluación de infraestructura, social, de tenencia de tierra, capacidad de producción, manejo agronómico, indicadores de gestión y ambiental. Análisis Cualitativo: contempla la evaluación de la experiencia y conocimiento del cliente en la actividad a desarrollar, su comportamiento de pago con el sector financiero y real, al igual que la experiencia crediticia con el Banco. Dentro de este contexto se pretende analizar el cliente como una actividad económica que debe generar utilidades que compensen los esfuerzos, riesgos y costos de capital involucrados. Análisis Cuantitativo: corresponde a la evaluación de la información financiera del cliente con el fin de determinar la capacidad de pago, igualmente busca evaluar los principales pilares de los proyectos productivos, el plan de inversión. Dentro de este concepto también se involucra el análisis de la garantía. Para la adecuada identificación del riesgo se requiere de una comprensión total de la transacción crediticia y el adecuado conocimiento del cliente en todos sus aspectos. La calidad del crédito prima sobre la expectativa de la explotación de una oportunidad de negocio, es decir no se debe sacrificar el riesgo en aras de mayores utilidades potenciales. Por lo tanto antes que la utilidad generada por la transacción, está la seguridad de recursos y su recuperación dentro de los plazos acordados con el cliente. Adicionalmente, durante la vida del crédito se deben aplicar los procesos de evaluación y seguimiento de la cartera, con el fin de identificar posibles factores de riesgo que afecten el cumplimiento del cliente en el pago de sus obligaciones crediticias y que por lo tanto requieran de procesos de normalización o recuperación de cartera. Sistema de Administración del Riesgo Crediticio – SARC El Grupo a partir del 2002 ha implementado el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC. Dicho sistema se ha venido actualizando periódicamente en cada uno de sus elementos (políticas, procesos, modelos y sistema de provisiones) con el fin de mantener una adecuada administración del riesgo crediticio e implementar las actualizaciones correspondientes.


Políticas de Administración del Riesgo Crediticio Como principales actualizaciones en las políticas de administración de riesgo crediticio durante el año 2015, se destacan las siguientes:

- Se modificó el porcentaje de plazo transcurrido para renovar las operaciones de Microfinanzas, pasando del 70% al 50% para ser el producto más competitivo frente al mercado.

- Se establece que las solicitudes de crédito de personas Naturales y Jurídicas con ingresos anuales (ventas) iguales o superiores al 1% del Patrimonio Técnico del Banco y los Entes Territoriales, deberán llevar la recomendación del Vicepresidente de la Banca Comercial o de la Banca Agropecuaria, con el fin de garantizar un efectivo conocimiento del cliente.

- Se incrementa el margen prestable de 80% al 100% para la garantía “Pignoración de Renta” en la financiación de operaciones celebradas con los Entes Territoriales.

- Se modificó la vigencia de las consultas a Centrales de Riesgo en la etapa de

desembolso para dar mayor agilidad al proceso de entrega de recursos al cliente.

- Se precisa que para solicitudes de crédito de clientes con calificaciones adversas en el sector real, se podrán decidir y desembolsar siempre y cuando el análisis integral de los criterios de otorgamiento, permita concluir la viabilidad de las mismas. Lo anterior con el fin de facilitar el acceso al crédito a nuestros clientes potenciales. Así mismo, se da claridad que la consulta a las centrales de riesgo constituye solo uno de los elementos a analizar en el estudio del crédito y que en ningún caso la decisión puede basarse en forma exclusiva en dicho factor.

- Se precisan las causales de irrecuperabilidad de las obligaciones para efectuar

castigos de cartera con el propósito de dar mayor agilidad a este proceso.

- Se incluyen disposiciones generales y específicas para la Negociación de Cartera y para la Venta de Cartera, con el fin de contribuir a mejorar la calidad de la cartera.

- Se modificó en la “Independencia de Responsabilidades”, para ajustar las actividades

que competen a cada una de las Vicepresidencias como actores del proceso de crédito, con el fin de precisar la gobernabilidad en la trazabilidad del proceso.

- Se modificó la redacción de la política con relación a las responsabilidades de las

áreas que intervienen en las etapas previas al desembolso, para evitar reproceso y disminuir las devoluciones y rechazos.

El Banco realiza el proceso de calificación de cartera para los clientes cuyo saldo a capital supere el 0.25% del Patrimonio Técnico del Banco con las áreas Comercial, Crédito y con la asistencia del área de Riesgos, se analizan y revelan oportunamente las alertas de riesgo de su cartera de créditos, evaluando factores de riesgo cualitativos y cuantitativos. Adicionalmente, se incorporan las variables de riesgo sectorial y controles de inversión. Durante el año 2015 el total de la cartera de crédito se evalúo mediante una herramienta estadística hecha a la medida para el Banco, el cual busca segmentar los clientes del activo


según su capacidad de pago tomando como referencia los cambios en el endeudamiento y comportamiento de pago. La herramienta incorpora toda la información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación. Procesos de Administración del Riesgo Crediticio En el 2015, con base en los efectos derivados de problemas que enfrenta el sector como factores sanitarios, climáticos, pérdida de competitividad, inestabilidad de las relaciones de los agricultores con el Gobierno y posibles paros agrícolas, fenómeno del niño en los deudores, y con el objetivo de controlar de mejor manera la calidad del activo se desarrolló:

Implementación en esquema de piloto del seguro agropecuario de rendimiento garantizado contra exceso o déficit de lluvias, heladas, granizadas, inundaciones, vientos fuertes, deslizamientos, avalanchas e incendios, con el fin de proteger la cartera de incumplimientos por afectación de la capacidad de pago del deudor derivada de este tipo de fenómenos.

Diseño de la política para oficinas IRO con calificación “C” o “CC” con el fin de estimular la gestión de la cartera siniestrada y controlar el indicador de vencimiento del Banco.

Desarrollo metodología para estimación de escenarios de stress de efectos climáticos y económicos y su impacto en la calidad de la cartera.

Así mismo, se desarrollaron seis (6) metodologías estadísticas para controlar la exposición al riesgo de crédito:

Desarrollo del modelo VaR de crédito.

Desarrollo del modelo VaR asociado a cambios adversos en tasas de interés para la cartera indexada (DTF, UVR, TRM, entre otras)

Desarrollo del modelo de deterioro de cartera para la estimación de provisiones bajo el esquema NIIF.

Creación de un nuevo Modelo estadístico de otorgamiento para personas con actividad agrícola ciclo largo con activos <= 145 SMMLV (K).

Creación del Modelo de seguimiento para créditos de personas naturales con destino pecuario con saldo de cartera <= 500 Millones de pesos.

Calibración por alerta temprana de Riesgo la zona roja del Modelo para Personas Naturales con activos inferiores o iguales a 145 SMMLV con actividad agrícola Ciclo Corto (L) y del Modelo para Personas Naturales con activos inferiores o iguales a 145 SMMLV con actividad Pecuaria (Q).

Riesgo Operativo El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) del Grupo, está compuesto por los siguientes elementos:

Políticas y procedimientos


Estructura organizacional

Registro de eventos de riesgo operativo,

Responsabilidades de los órganos de control

Plataforma tecnológica

Mecanismos de divulgación de información

Capacitación Mediante los cuales se busca obtener una efectiva administración del riesgo operativo, que permita a la organización el cumplimiento de sus objetivos, dentro de un ambiente de prevención y control del Riesgo Operativo. Siguiendo los parámetros definidos por la CE 041 de 2007, el Grupo Agrario identifica los Riesgos operativos asociados a su gestión conforme al Mapa de Procesos de la Entidad definido en el Manual de Procedimientos SIGYC, y cuyo alcance es la Dirección General, Gerencias Regionales y la Red de oficinas. Para ello, la organización cuenta con la Unidad de Riesgo Operativo quien apoya a los dueños de proceso con el fin de Identificar , medir, controlar y monitorear los Riesgos Operativos inherentes a su gestión, así como las causales generadoras de riesgo, tanto internas como externas que puedan llevar a la materialización de los riesgos identificados. Los riesgos son evaluados tanto en su probabilidad de ocurrencia como el Impacto en caso de materializarse, con el fin de establecer la severidad de los mismos. Los Riesgos Operativos deben contar con controles que estén direccionados a mitigar el Impacto y/o probabilidad de ocurrencia. Estos, deben estar debidamente documentados al interior de los Manuales de procedimientos, políticas, guías, y demás documentos que soportan los procesos de la organización y son evaluados conforme a los lineamientos para la valoración de la efectividad de controles definidos por la Unidad de Riesgo Operativo. La gestión de Riesgo Operativo continúa en la actualización de los mapas de Riesgos Operativos de los 27 Procesos del Grupo y el debido registro en la base de eventos materializados conformes los requisitos exigidos por la normatividad Su gestión se concentra también en la constante capacitación a través de cursos virtuales a todos los funcionarios del Grupo, así como a terceros que realicen labores de la Entidad. Finalmente y con el fin de identificar posibles brechas de riesgo y opciones de mejora, se realizó análisis de Riesgo Operativo sobre los procesos implementados con las empresas originadoras para la compra de cartera de libranza que permitan asegurar el desarrollo de las actividades enmarcadas al interior de dicho proceso. Riesgo de Continuidad de Negocio La gestión de Continuidad del Negocio, continúa enfocada en el compromiso que ante un evento de interrupción en los procesos críticos se pueda dar continuidad las necesidades de nuestros clientes y Bancos de interés y similar a Riesgo Operativo en capacitaciones presenciales y virtuales Por su parte para mantener la operación crítica del Grupo en condiciones aceptables ante eventos catastróficos y con el fin de fortalecer la solidez y el respaldo de la operación ante nuestros clientes, la gestión de Continuidad de Negocio realizó el Ejercicio de Contingencia en el Centro Alterno de Operación con personal de respaldo de las Gerencias Regionales, Pruebas al Plan de Continuidad de Negocio a los proveedores críticos, sensibilización a los integrantes


del Comité de Crisis (Vicepresidentes y Gerentes Regionales), sobre cómo actuar ante eventos de afectación reputacional y operativa, así como el desarrollo y documentación de planes de contingencia en procesos no críticos pero importantes. Seguridad de la Información Para fortalecer la gestión de la Gerencia de Seguridad de la Información, durante el 2015 se llevó a cabo:

• Ampliación de la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI), norma NTC-ISO/IEC 27001 versión 2013, en los subprocesos de Operaciones de Tesorería en moneda Legal y extranjera del proceso de recursos financieros, Riesgo de Seguridad de la información del proceso de Gestión de riesgos y Gestión para el control y monitoreo de acceso y manos remotas al centro principal de procesamiento. En el año 2015 se hizo la actualización a la versión a 2013 de la norma ISO27001, que es el último estándar disponible. Como impacto, es el primer banco comercial con certificación en ISO27001, versión 2013

• Participación en el grupo de infraestructura crítica nacional, sector financiero, del Comando Conjunto Cibernético de Colombia (CCOC), del Ministerio de Defensa Nacional, con el objetivo de generar el borrador del documento CONPES para el fortalecimiento y la consolidación de la ciberseguridad y ciberdefensa en Colombia. Como impacto, la experiencia de generar política nacional en temas de ciberseguridad y ciberdefensa a nivel país.

• Definición de campañas de capacitación y sensibilización de cultura de seguridad y protección de la información a través de los medios del Grupo (plataforma e-Learning, comunicaciones y cursos por demanda). Como impacto se tuvo presencia en la red de oficinas, a través de los medios virtuales, para fortalecer cultura de seguridad.

• Actualización de la metodología y plantillas de evaluación de riesgos de seguridad de la información según los lineamientos de gobierno en línea.

• Ejecución de pruebas de vulnerabilidades técnicas a la infraestructura tecnológica del Grupo, Pruebas internas, tres (3) ciclos de escaneos a 5000 direcciones IPs internas, teniendo en cuenta segmentos de red, apoyo y cumplimiento; se realizaron pruebas de Ethical-Hacking a las aplicaciones críticas del Grupo; se llevaron a cabo dos (2) pruebas de ingeniería social a los funcionarios de la entidad de algunas áreas en dirección general ubicadas en los diferentes edificios del Grupo. Pruebas externas, Se realizaron 4 ciclos de pruebas WAS (Web Application Scanner) y ASV (Approved Scanning Vendor) a 20 direcciones IP externas del Grupo.

Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo sea incapaz de cumplir con sus obligaciones en sus respectivas fechas de vencimiento a raíz del retiro de depósitos por parte de los clientes, las necesidades de efectivo para compromisos contractuales u otras salidas de efectivo, incluyendo vencimientos de deuda o ajustes de los márgenes de garantía en el caso de los derivados. Dichas salidas de efectivo reducirían las reservas de efectivo disponibles para efectuar


préstamos a los clientes, llevar a cabo operaciones de negociación y hacer inversiones. En circunstancias extremas, la falta de liquidez podrá provocar reducciones en el estado de situación financiera y en la venta de activos y posiblemente conducir al incumplimiento con los compromisos de préstamo. El riesgo de que el Grupo sea incapaz de cumplir con lo anterior es inherente a todas las operaciones bancarias y puede ser afectado por una serie de acontecimientos específicos y propios del mercado incluyendo, sin estar limitado a, eventos relacionados con los créditos, fusiones y adquisiciones, choques sistémicos y desastres naturales. Gestión del Riesgo de Liquidez.

La gestión de liquidez a nivel del Grupo es monitoreada por un equipo independiente dentro de la Tesorería Centralizada del Grupo e incluye:

El fondeo diario, manejado a través del monitoreo de los futuros flujos de efectivo, para satisfacer las necesidades en esa materia. Esto incluye la reposición de fondos a medida en que sus plazos se venzan o sean prestados a los clientes.

Mantener un portafolio de activos altamente líquidos como una medida de protección contra cualquier interrupción no prevista en los flujos de efectivo;

El monitoreo de coeficientes de liquidez en el estado consolidado de situación financiera frente a los requisitos regulatorios e internos; y

Manejar la concentración y el perfil de vencimientos de deuda.

El monitoreo y la información resultante incluye mediciones de flujos de efectivo y proyecciones para el día/semana/mes siguiente, puesto que éstos son periodos claves para la gestión de liquidez.

El punto de partida para dichas proyecciones. Consiste en un análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros y la fecha de cobranza de los activos financieros. La Tesorería Centralizada del Grupo también es responsable de vigilar los activos a mediano plazo sin contrapartida, los compromisos de préstamos pendientes de cumplir, el uso de sobregiros y el impacto de pasivos contingentes, incluyendo las cartas de crédito tipo standby y garantías. Enfoque de Fondeo. Las fuentes de liquidez son revisadas con regularidad por un equipo independiente de la Tesorería Centralizada del Grupo con el fin de mantener una amplia diversificación por moneda, área geográfica, proveedor, producto y duración. Evaluación del Riesgo de Liquidez Durante la vigencia del 2015 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 051 mediante la cual se imparten instrucciones para la implementación del Esquema


de Pruebas de Resistencia (EPR) y el reporte de información de los resultados, adicionalmente y de acuerdo a los cronogramas propuestos de implementación de normas NIIF los informes regulatorios que están a cargo de Riesgo de Liquidez contienen las modificaciones y actualizaciones que han sido propuestas. Por otra parte mediante la Resolución Externa N° 15 de 2015, del Banco de la Republica, se adopta lo concerniente a los indicadores de exposición de corto plazo individual y consolidado. Cabe resaltar que aunque las normatividades expuestas anteriormente se formalizaron durante la vigencia del 2015, las responsabilidades de reportes están contempladas para el año 2016, razón por la cual los documentos de Políticas y procedimientos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez SARL no han tenido modificaciones respecto a estos temas. En lo que tiene que ver con el Gobierno Corporativo interno, y teniendo en cuenta la exposición al riesgo por los cambios en el comportamiento de mercado, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL) se continuó robusteciendo las herramientas de identificación, medición, control y monitoreo. Conforme a lo mencionado anteriormente, la Junta Directiva aprobó directrices y modificaciones en relación al documento de Políticas del SARL:

Actualización de los límites internos para el indicador de riesgo de liquidez IRL, para el Horizonte de 7, 30 y 90 días.

Actualización de los límites internos para Activos Líquidos de Alta Calidad.

Actualización del sistema de alertas tempranas relacionadas con el indicador de riesgo de liquidez.

Actualización de las señales de Alerta Relacionadas con Encaje.

Implementación de la Directriz en materia de lineamientos de consecución y diversificación de fuentes de fondeo; se incluyen los criterios y herramientas que son necesarias para la consecución y diversificación de las fuentes de fondeo a las cuales podrá acudir el Grupo.

Actualización de la aplicación y el seguimiento de las señales de alerta del sistema de administración de riesgo de liquidez, incluyendo el nivel de monitoreo.

Medición del Riesgo de Liquidez Para la medición del grado de exposición al riesgo de liquidez normado por el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Grupo utiliza el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) a 7, 30 y 90 días por monto y por razón. EL Grupo tiene dos mediciones del grado de exposición al riesgo de liquidez basadas en el mismo tipo de estructura; la primera está calculada de acuerdo a la metodología expuesta en el Capítulo VI de la Circular Externa 100 y la segunda se calcula de acuerdo al modelo interno del Grupo. Los parámetros utilizados para el cálculo del IRL a través de la metodología interna contemplan el Índice de Cartera Vencida para cada una de las clases existentes de cartera (Comercial, Vivienda, Consumo y Microcrédito); así mismo, utiliza la variación máxima de retiros


de cada uno de los productos de captación a la vista que tiene el Grupo desde el mes de julio de 1999. Por otro lado, las pruebas de tensión (stress test) se realizan con periodicidad diaria con el fin de identificar y medir la exposición a futuras crisis de liquidez, a través del análisis del impacto sobre los flujos de caja de la Entidad y la posición de liquidez. Las pruebas de stress se realizan contemplando los siguientes factores:

• Ajuste de descuento (haircut) del 20% sobre el valor de mercado de las inversiones que se encuentran disponibles; es decir, no dadas en garantía.

• Se utiliza el índice de cartera vencida más alto entre enero de 2007 y el mes anterior a la fecha de realización de las pruebas.

• Se tiene en cuenta un Factor de Retiros Netos del 10%. A continuación, se presenta la evolución de la exposición al riesgo de liquidez teniendo en cuenta los diferentes factores que explican los movimientos del Indicador de Riesgo de Liquidez durante el 2015.

Evolución del Indicador de Riesgo de Liquidez IRL 7,30, 90 días


Cifras en millones de pesos. Fuente: Gerencia de Riesgo de Mercado

Durante el periodo de 2015, el Grupo cumplió con el límite normativo del Indicador de Riesgo de Liquidez, IRL, acumulado para los horizontes de siete (7) y treinta (30) días calendario que debe ser siempre igual o superior a cero (0) –IRL monto-, y mayor o igual al 100% en el caso de la razón –IRL razón-. La evolución de IRL a 7 y 30 días durante el periodo comprendido entre enero y diciembre de 2015, registró el máximo IRL en monto de $2.671.757 y $2.020.784 respectivamente, los

Promedio Mínimo Máximo Último

IRL 7 días 2,168,711 1,401,320 2,671,758 1,600,873

IRL 15 días 1,885,097 1,141,558 2,399,784 1,344,726

IRL 30 días 1,383,618 624,654 2,020,785 763,530

Activos Líquidos 2,426,985 1,790,740 2,858,242 2,023,241

Razón IRL 7 días 1062% 364% 2562% 479%

Razón IRL 15 días 460% 238% 682% 298%

Razón IRL 30 días 240% 146% 452% 161%

Depositos de Clientes 19,569 19,786 878,475 143,240 36 1,061,107

Más de

cinco añosTotalHasta un mes

Más de un mes y

no más de tres

Más de tres

meses y no más

Más de un año y

no más de cinco

Saldo a 31 de

diciembre de

2015

De 1 a 7 días De 8 a 15 días De 16 a 30

días

Días 1 a 30

Total

De 31 a 90

días

Efectivo y depósito en bancos 1,410,037 0 0 0 0 0

Inversiones negociables en

títulos de deuda241,845 0 0 0 0 0

Inversiones para mantner

hasta el vencimiento0 0 0 0 0 0

1,651,881 0 0 0 0 0

Cartera de créditos 0 41,524 71,042 176,935 289,501 685,875

Instrumentos financieros

derivados0 887 893 1,932 3,712 12,141

Otros 0 438,972 0 27,585 466,557 2,739

0 481,383 71,935 206,452 759,770 700,756

Operaciones del mercado

monetario0 659,211 0 0 659,211 0

Certificado de depósito a

termino- CDT y CDAT´s0 31,427 39,120 203,765 274,312 360,701

Instrumentos financieros

derivados0 875 886 1,939 3,701 6,594

Obligaciones financieras 0 27,935 56,230 136,628 220,794 614,310

0 719,449 96,237 342,332 1,158,018 981,606

Vencimientos a la vista

(contractuales) proyectados0 -239,478 -26,717 -169,481 -435,676 -306,909

Vencimientos a la vista (no

contractuales) proyectados0 198,289 226,616 424,904 849,809 1,699,617

IRL 0 1,237,519 984,187 0 389,802 -1,616,725

Activos Líquidos

Vencimientos Contractuales activos

Vencimientos Contractuales pasivos

Cifras en millones de pesos


valores mínimos de este indicador fueron $1.401.319 millones y $624.653 millones, respectivamente. En cuanto al Indicador de Riesgo de Liquidez a 90 días el valor mínimo registrado fue negativo en -$1.581.851. El IRL de la Fiduciaria obtenido al cierre del mes de diciembre de 2015 y 2014 para los activos líquidos del mercado fue de $17.183,9 y $16,589,7 respectivamente, en cuanto al máximo retiro probable (30 días) fue de $4.029,0 para el último año y $1.985,5 en penúltimo año, mientras que los requerimientos de liquidez netos (30 días) fue $2.737,5 en el 2015 y $4.318,3 en el 2014 y el indicador para los dos años se situaron en 15,93% y 26,03% Las señales establecidas para la administración de Riesgo de Liquidez permiten realizar acciones oportunas por parte de los administradores de los recursos de liquidez, por lo cual durante el año 2015 se realizó la gestión oportuna frente a los diferentes órganos de administración interna acerca de las señales y límites establecidos en el documento de Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez. Información Cuantitativa A continuación se presentan los valores en riesgo, para los instrumentos financieros incluidos en el portafolio de tesorería al 31 de diciembre de 2015 y 2014, según los formatos 381 “Evaluación del riesgo de tasas de interés”, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Estos son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios propios administrados por la Tesorería del Banco.

Riesgo de Mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo en las tasas de cambio, tasas de interés o precios de las acciones, afecten los ingresos del Grupo o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad. Medición de Riesgo de Mercado La Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 002 de 2015 en donde modificó los formatos relacionados con la información relativa a la composición del portafolio de inversiones, valoración de instrumentos derivados básicos, evaluación del riesgo de tasas, y otros, de acuerdo con el Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). De igual manera, publicó la Circular Externa 041 de 2015, modificando integral del Capítulo XVIII “Instrumentos Financieros Derivados y Productos Estructurados” de la Circular Básica Contable y Financiera, modificación del Capítulo II “Reglas de Intermediación en el Mercado Mostrador” del Título II de

Factor dic-15 dic-14 Variación Absoluta Variación %

Tasa de Interés 32,728.5 28,282.2 4,446.3 15.72%

Tasa de Cambio 249.6 187.6 62.1 33.10%

Precio de acciones 18,930.7 17,432.5 1,498.1 8.59%

VaR BAC 51,908.8 43,973.8 7,934.9 18.04%


la Parte III de la Circular Básica Jurídica y de los formatos 468, 469, 470, 471 y 472 – NIIF (Proforma F.0000-146). La Cámara de Riesgo Central de Contraparte cambió su reglamento de funcionamiento realizando las siguientes modificaciones:

a. Expidió el boletín normativo 026 por la que se imparten instrucciones relacionadas con la incorporación a la Circular Única de la Compensación y Liquidación, con contrapartida central, de Operaciones Simultáneas sobre Títulos de Deuda Pública.

b. Expidió el boletín normativo 042 por el cual se imparten instrucciones relacionados con la incorporación a la Circular Única de la compensación y liquidación, con contrapartida central, de Operaciones Simultáneas provenientes del Mercado Electrónico Colombiano – MEC administrado por la BVC S.A.

Por otro lado, el Banco de la República divulgó la Resolución Externa 15 de 2015 y Circular Reglamentaria Externa DODM-361 expidiendo normas relacionadas con los Indicadores de Riesgo Cambiario y los Indicadores de Exposición de Corto Plazo de los Intermediarios del Mercado Cambiario. Cabe resaltar que aunque la normatividad expuesta anteriormente se expidió durante la vigencia del 2015, la vigencia rige a partir del mes de mayo de 2016, razón por la cual los documentos de políticas y procedimientos del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado SARM no presentan modificaciones respecto a este tema. Respecto a la gestión del Grupo, con el propósito de fortalecer las herramientas de identificación, medición, control y monitoreo, la Gerencia de Riesgo de Mercado desarrolló e implementó políticas cuyo objetivo es proteger el perfil de riesgo de la entidad y de todos los usuarios relacionados con su gestión. A continuación se especifican las políticas aprobadas durante el año 2015:

Metodología de Asignación de Cupos de Crédito para Operaciones de Tesorería - incluyendo la separación de los cupos de créditos entre posición propia y posición de terceros para emisiones y operaciones activa (Repo, simultánea y TTV).

Metodología para el Cálculo de Deterioro para Inversiones Valoradas a Costo Amortizado.

Actualización de las Políticas en materia de responsabilidades del SARM relacionado con la aprobación de políticas y procedimientos para los Instrumentos Financieros Derivados.

Inclusión de nuevo responsabilidad para el proceso de recursos financieros en donde ningún funcionario podrá utilizar los recursos tecnológicos que le provee el Grupo para consultar efectuar u ordenar la realización de operaciones para beneficio propio e inversiones personales que se puedan realizar a través de plataformas virtuales de trading, en ninguno de los mercados estandarizados u OTC.

Implementa nuevos productos financieros tales como Forward Novado, Swap OIS Novado y la mitigación del riesgo de contraparte de las operaciones simultáneas de primer escalón sistema transaccional SEN al enviarse para compensación y liquidación a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte - CRCC.

Técnicas para medir el riesgo de mercado Como parte de la gestión del riesgo de mercado, el Grupo realiza operaciones de derivados

http://www.banrep.gov.co/es/node/39744





como de swap de tasas de interés para cubrir el riesgo con las tasas de interés de las operaciones de libro bancario. Las metodologías más importantes que se utilizan para medir y controlar el riesgo de mercado se detallan a continuación. (a) Valor en riesgo (VaR)

El Grupo utiliza una metodología de ‘valor en riesgo” (VaR)’ con respecto a sus portafolios de trading y estructurales. Con la medición del valor en riesgo se busca estimar las perdidas máximas esperadas con un nivel de confianza determinado, que resultan de posibles cambios en las condiciones de mercado de las posiciones que el Grupo mantiene en los portafolios. La Junta Directiva fija límites en el valor del riesgo a ser asumido por el Grupo, que son gestionados por el Front Office y controlados por el Middle Office de forma diaria. El Valor en riesgo (VaR) es una medida de riesgo de mercado que permite estimar una perdida probable a partir de movimientos adversos del mercado .El Grupo utiliza la metodología establecida por el capítulo XXI de la circular 100 Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia, Esta circular está basada en las recomendaciones de Basilea para la medición del riesgo de mercado y se centra en la medición de los riesgos del libro de tesorería excluyendo las inversiones para mantener al vencimiento. Esta metodología agrega todos los riesgos utilizando correlaciones a través de un sistema basado en zonas y bandas que son afectadas por diferentes sensibilidades. El uso de estas metodologías de riesgos no evita que las pérdidas sean superiores a las registradas en el modelo de VaR, por esto se realizan pruebas de stress testing en los diferentes productos en los que el Grupo asume posiciones en riesgo.

Como el VaR forma parte integral del régimen de control del Grupo con respecto a los riesgos de mercado, El modelo de límites aprobado por la Junta es revisado periódicamente con el fin de tener un balance entre todas las unidades de negocio. La Tesorería Centralizada del Grupo se encarga del monitoreo diario de la exposición actual con respecto a los límites fijados y también de un VaR consolidado para todo el Grupo.

El VaR calculado durante el año 2014 osciló entre un máximo de $89.2 (13 de Agosto) y un mínimo de $36,592.0 (27 de Abril), el principal componente de esta medida es el VaR de riesgo de tasa de interés el cual equivale en promedio a un 65.84% del valor en riesgo reportado.

b) Pruebas de stress Las pruebas de stress proporcionan un indicio del tamaño de las pérdidas en que se pudieran incurrir en condiciones extremas, superiores al 1% que ya fue medido por el VaR. Las pruebas de estrés realizadas por la Tesorería Centralizada del Grupo incluyen: Pruebas de stress por tipo de producto y riesgo: stress mediante un escenario histórico para Deuda Pública, Deuda Privada y operaciones spot; así como escenarios teóricos para swaps, opciones, Forwards y Tip´s. El conjunto de todas las pruebas individuales nos da un resultado de máximas perdidas inesperadas. Los resultados de las pruebas de estrés son revisados por los altos ejecutivos y Junta Directiva de cada unidad de negocio. Las pruebas de estrés han sido adaptadas a los negocios del Grupo y éstas normalmente utilizan el análisis de escenarios.


Filosofía en la toma de Riesgos En el desarrollo de las operaciones de Tesorería se encuentra expuesto al riesgo de mercado, entendido como la posibilidad de incurrir en pérdida o disminución del valor de su portafolio, por efecto de cambios en el comportamiento del mercado que influyan sobre el precio de los activos financieros en los cuales mantiene posición. Por esta razón, el Grupo aplica el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), que se compone de cuatro etapas funcionales: identificación, medición, control y monitoreo, que tienen como propósito la administración eficaz del riesgo de mercado inherente a las operaciones de Tesorería. Como resultado del SARM, las Políticas de Sistema de Administración de Riesgo de Mercado rigen la debida actuación de los funcionarios, procedimientos y actividades del Proceso de Gestión de Riesgos Financieros. La activa participación de la Junta Directiva del Grupo y la Alta Dirección, con el soporte de diferentes herramientas implementadas, permiten establecer políticas de límites frente a pérdidas y a niveles máximos de exposición de riesgo de mercado, y los cuales son monitoreados permanentemente a través de controles y seguimiento diarios a las operaciones de la tesorería que garantizan la aplicabilidad de las políticas y procedimientos autorizadas por la Junta Directiva, bajo los principios y normas del mercado de valores. Las operaciones se realizan teniendo en cuenta los cupos de crédito para operaciones de tesorería asignados a las diferentes contrapartes, los límites y las atribuciones de operación, criterios que son determinados por la Gerencia de Riesgo de Mercado y aprobados por la Junta Directiva, con el fin de evitar niveles de exposición superiores a los establecidos. Así mismo, se enmarcan en el Código de Conducta y Ética del Área de Tesorería, sin embargo, las contrapartes que no sean intermediarias financieras, no sujetas al cálculo de “Cupo de crédito para operaciones de Tesorería” por parte de la Gerencia de Riesgo de Mercado, deberán contar con un cupo por parte de la Vicepresidencia de Crédito exclusivo para la celebración de operaciones de Instrumentos Financieros Derivados (IFD). El Grupo desarrolla una gestión de riesgo basado principalmente en las siguientes etapas.

Con esta base se desarrollan modelos internos, los cuales unidos a los modelos de medición de tipo regulatorio permiten contar con herramientas integrales para la gestión de Riesgo de Mercado. El Sistema de Administración de Riesgo de Mercado y Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez, está normado principalmente en la Circular Básica Contable Financiera (CBCF), por medio de los Capítulos VI, XVIII Y XXI , así como por las normas establecidas por los órganos de control del mercado. De esta manera la Gerencia de Riesgo de Mercado tiene como objetivo fundamental planear, coordinar, liderar y gestionar el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado y Riesgo de Liquidez, mediante la definición de políticas y estrategias del Grupo para lograr un adecuado control de los sistemas SARM y SARL. Para tal fin la Gerencia de Riesgo de Mercado tiene a su cargo la responsabilidad del cálculo regulatorio del Valor en Riesgo de Mercado VaR para el Libro de Tesorería, mediante el reporte

Identificación Medición Control Monitoreo


de los formatos normativos 381 “Evaluación del riesgo de tasas de interés”, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Adicionalmente, con el propósito de contar con las medidas de riesgo más adecuadas para la gestión de los portafolios de inversión del Grupo, la Gerencia de Riesgo de Mercado ha implementado las siguientes metodologías de medición para calcular el Valor en Riesgo para un periodo de tiempo de un día, de acuerdo a las características de cada uno de los portafolios por tipo de productos en los que invierte el Grupo. Los cuales son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios propios administrados por la Tesorería del Grupo.

• VaR interno portafolio tesorería. • VaR interno portafolio esquema Creador de Mercado. • VaR interno portafolio instrumentos financieros derivados. • VaR interno portafolio Divisas. • VaR interno productos de moneda extranjera

A estos modelos se les realiza diariamente el backtesting con el fin de evaluar su efectividad. En el cálculo del VaR interno para los portafolios esquema Creador de Mercado, instrumentos financieros derivados y divisas, se contempla actualmente la pérdida que se puede llegar a generar por operaciones que se negocien al interior del día (intradía). A su vez, con el fin de identificar la exposición integral a riesgo de mercado por la totalidad del portafolio de inversiones negociables, el Grupo cuenta con un VaR consolidado al cual también se le realiza diariamente el backtesting con el fin de evaluar su efectividad y pruebas de estrés bajo condiciones extremas, con el fin de identificar la máxima pérdida probable en caso de presentarse un escenario extremo. De acuerdo a lo anterior, basados en el apetito de riesgo del Grupo se tiene definido el límite de VaR consolidado y el límite de pérdida para las inversiones de los portafolios de Tesorería. Los modelos internos de VaR cuentan con un seguimiento diario que es reportado en el informe de control de operaciones, el cual se encuentra dirigido a las directivas del Grupo. De igual manera los análisis de pruebas de estrés y evolución de los indicadores son presentados a los Comités de Tesorería con periodicidad semanal y al Comité de Riesgos y Junta Directiva con periodicidad mensual. Por otra parte con las señales establecidas para la administración del Riesgo de Mercado, se realizan acciones oportunas por parte de los gestores del libro de tesorería en el momento de la activación de señales de alerta preventivas, con lo cual se mantiene un control activo de la gestión de riesgos establecida para la administración del Riesgo de Mercado del Grupo. El VaR Normativo calculado durante el año 2015 osciló entre un máximo de $90.708 millones (abril) y un mínimo de $40.950 millones (enero), el principal componente de esta medida es el VaR de riesgo de tasa de interés el cual equivale en promedio a un 69.2% del valor en riesgo reportado.


En cuanto a la Fiduciaria el comportamiento del Indicador del VaR presentó un incremento considerable entre los años 2014 2015, el cual pasó de $ 25,9 a $ 61,8 respectivamente. El incremento en la exposición a mayores riesgos de mercado, estuvo asociado a la dinámica de la economía mundial durante el año 2015, que generó mayores volatilidades en el mercado de renta fija.

Factor de Riesgo

31 de diciembre 2015


Tasa de Interés CEC Pesos - Componente 1 7,2

Tasa de Interés CEC Pesos - Componente 2

2,1

2,5

Tasa de Interés CEC Pesos - Componente 3

0,7

1,6

Tasa de Interés DTF - Nodo 1 (Corto Plazo)

41,6

20,4

Tasa de Interés DTF - Nodo 2 (Largo Plazo)

19,2

Tasa de Interés IPC

33,3

6,9

Fondos de inversión colectiva

0,7

1,5

Valor en Riesgo Total 61,8

25,9 En el cuadro anterior se observó que los incrementos se presentaron principalmente en los títulos afectados por los factores de riesgos de tasas de interés CEC, DTFe IPC, los cuales se concentraron en títulos de corto plazo.

Factor dic-15 dic-14 Variación Absoluta Variación %

Tasa de Interés 32,728.5 28,282.2 4,446.3 15.72%

Tasa de Cambio 249.6 187.6 62.1 33.10%

Precio de acciones 18,930.7 17,432.5 1,498.1 8.59%

VaR BAC 51,908.8 43,973.8 7,934.9 18.04%

Mínimo Promedio Máximo Último

Tasa de interés 23,327 46653.0111 73,104 32,728

Tasa de cambio 191 271.4322702 24 250

Acciones 17,433 17997.32991 17,580 18,931

Carteras colectivas - 0.00 - 0.00

VeR Total 40,950.4 64,921.8 90,708.4 51,908.92


El comportamiento de los niveles de exposición es revelado mensualmente en los Comités de Riesgos y en las sesiones ordinarias de Junta Directiva, para su control y monitoreo. Políticas del Riesgo de Mercado Con el propósito de formalizar las herramientas de identificación, control y monitoreo, el Grupo implementó políticas cuyo objetivo es proteger el perfil de riesgo de la entidad y de todos los usuarios relacionados con su gestión. A continuación se especifican las políticas aprobadas durante el año 2015: • Actualización del modelo para otorgamiento de cupos de crédito para operaciones de

tesorería, en donde se separan los cupos de posición propia y posición terceros, se mantiene la metodología de Medición CAMEL (Capital, Asset. Management, Earning, Liquidity, por sus siglas en inglés), se basa en el análisis de indicadores financieros, calculados a partir de los estados financieros de cada contraparte.

• Se aprobaron las siguientes políticas para portafolio de terceros por parte de la Junta

Directiva del Grupo contenidas en el Manual SARM:

a) El saldo de las operaciones monetarias activas (Repo, simultaneas o TTVs) no podrán exceder en su conjunto el treinta por ciento (30%) del saldo total del portafolio por cada contraparte.

b) Para prevenir la materialización de riesgo crediticio “emisor” no podrán exceder en un veinte por ciento (20%) de total del portafolio, excepto para los títulos emitidos o respaldados por la nación.

c) Si al momento de la aprobación de los nuevos cupos se presenta un sobrepaso con una contraparte, la Gerencia de Tesorería no podrá realizar renovaciones y/o compra de emisiones hasta ajustarse al consumo del cupo.

Las modificaciones y actualizaciones correspondientes se formalizarán en los documentos de política Internas correspondientes. La Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 034 en donde imparte instrucciones en relación con la clasificación, valoración y contabilización de inversiones, de conformidad Con el Decreto 2267 de 2014. En el numeral 8 Deterioro (Provisiones) o pérdidas por calificación de Riesgo de Emisor indica el precio de los títulos y/o valores de deuda así como también los títulos participativos que se valoran a variación patrimonial debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en: • La calificación del emisor y/o del título de que se trate cuando quiera que ésta exista. • La evidencia objetiva de que se ha incurrido o se podría incurrir en una pérdida por deterioro

del valor En estos activos. Este criterio es aplicable incluso para registrar un deterioro mayor del que resulta tomando simplemente la calificación del emisor y/o del título, si así se requiere con base en la evidencia. Adicionalmente indica no estarán sujetos a las disposiciones de este numeral los títulos y/o valores de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación.


Los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFÍN. Para los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la SFC, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación LARGO PLAZO

Valor máximo %

Calificación CORTO PLAZO

Valor máximo %

BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)

B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)

DD, EE Cero (0)

Riesgo Legal De acuerdo a la Circular externa 041 de 2007, el riesgo legal y reputacional está inmerso dentro del riesgo operativo. Por lo tanto, la Entidad a través del Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO, realiza la identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos legales, entendido como la posibilidad de pérdida en que incurre la Entidad al ser sancionada u obligada a indemnizar como resultado del incumplimiento de normas y obligaciones contractuales. La Unidad de Riesgo Operativo dentro de su gestión, apoya a los dueños de proceso en la administración de los riesgos legales a los cuales está expuesta la Entidad. Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo. En concordancia con lo establecido en la Circular Externa 029 de octubre del 2014, Parte I, Título IV, Capítulo IV y en cumplimiento a las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Grupo ha implementado un Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, con el fin de prevenir que la Entidad sea utilizada para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades delictivas o para la canalización de recursos hacia fines terroristas. Así, en desarrollo de lo señalado en los artículos 102 y siguientes del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en consonancia con el artículo 22 de la Ley 964 de 2005 y demás normas complementarias, el Grupo mantiene la integridad, oportunidad, confiabilidad y disponibilidad de la información documentando y actualizando en los manuales de Políticas y Procedimientos del SARLAFT, la información del cliente, su actividad económica, canales por los cuales desarrolla su actividad económica, para el caso de Personas Jurídicas se verifica adicionalmente quienes son sus accionistas y la información frente a listas inhibitorias. En lo que respeta a las operaciones inusuales, el Grupo adelanta actividades de monitoreo para verificar los promedios que el cliente maneja en caso de presentarse variaciones importantes de un mes a otro, se indaga a qué corresponden los dineros que se manejan por los diferentes canales del Grupo y de no encontrarse justificación razonable se realizan los respectivos reportes de Operaciones Sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero.


Con fundamento en la normatividad mencionada la Gerencia para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo del Grupo en procura de administrar en debida forma los riesgos LA/FT, efectuó las siguientes acciones:

Realizó 80 visitas de verificación al cumplimiento de las políticas y procedimientos del SARLAFT a oficinas del Grupo a nivel nacional.

Se actualizó el listado de referencias inhibitorias, con la inclusión de 15.143 personas en la base del Grupo.

Se emitieron 129 respuestas a requerimientos de entes de control, de investigación y autoridades judiciales (UIAF, Fiscalía, Rama Judicial, Superintendencia de Colombia.)

Realizó la trasmisión en línea oportuna y exitosa de reportes externos a la UIAF (Unidad de Información de Análisis Financiero).

Se efectúo la presentación de la evolución trimestral del perfil de riesgo de LA/FT a la Junta Directiva.

Las principales modificaciones al Manual de Procedimientos del SARLAFT, durante el año 2015 se fundamentaron en lo siguiente:

Se eliminó la palabra Departamento Administrativo de Seguridad (DAS) en el Manual de procedimientos SARLAFT.

Se reemplazó la norma del manual de procedimientos SARLAFT, Circular Básica Jurídica 007 de 1996 por Circular Externa 029 de 2014 o cualquiera que la modifique.

Se actualizó la palabra GPLA por GPLAFT en todo el manual de procedimientos SARLAFT.

En el numeral 3.1.1.1.1 requisitos previos a la vinculación o permanencia del cliente: Las personas naturales y jurídicas con participación igual o superior al 5%, deben ser registradas una a una en el aplicativo del Core Bancario, con el fin de realizar su validación automática en las listas inhibitorias.

En el numeral 3.1.2.3.4.2 Obligación de registro, conservación y consolidación del RIOE: Se actualizó la responsabilidad de la oficina para solicitar a clientes y usuarios el diligenciamiento del formato RIOE generado desde la impresora de caja y/o formato reimpreso RI-FT-003 Anexo 3. Registro Individual de Operaciones en Efectivo – RIOE.

En el numeral 4.1.2 Normas Nacionales: Se eliminó del el ítem, Circular Básica Jurídica 007 de 1996 y se reemplaza por la Circular Externa 029 de 2014.


NOTA 36. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF 1. Asuntos relevantes sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2015

Como se indica en la nota 2, estos son los primeros Estados Financieros consolidados del Grupo, preparados de conformidad con las NCIF. De acuerdo con lo indicado en la NIIF 1, Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, se presentan los principales ajustes realizados, así como las conciliaciones relacionadas en el proceso de transición:

a. Entre el patrimonio según los PCGA anteriores al 1 de enero de 2014 (fecha de transición) y al 31 de diciembre de 2014, último período presentado aplicando los PCGA anteriores.

b. Entre el resultado bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total bajo NCIF. En la preparación de estas conciliaciones, el Grupo ha considerado las normas aprobadas actualmente. Excepciones obligatorias a la aplicación del nuevo marco técnico contable (NCIF) 2. Cost atribuido

Una entidad puede haber establecido un costo atribuido, según PCGA anteriores, para algunos o para todos sus activos y pasivos, midiéndolos a valor razonable a una fecha particular. Los PCGA anteriores se establecían que los muebles y enseres, vehículos y equipos de cómputo, se registraban al valor en libros menos las depreciaciones. Para efectos de la aplicación de las NCIF, se ha definido que los saldos iniciales al 1 de enero de 2014 se registren al costo, que corresponde al importe neto en libros, es decir, que se puede utilizar el valor razonable de los bienes como costo atribuido a los equipos de cómputo, muebles y enseres, vehículos realizadas bajo PCGA anteriores. En el Balance de apertura, para la medición de los títulos participativos en asociadas u subordinadas se tomó la exención de la NIIF1 Adopción por primera vez, por lo cual se definió el importe en libros según PCGA anteriores como "costo atribuido". Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos Cuando una entidad prepare estados financieros consolidados, requiere· que contabilice sus inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta al costo o de acuerdo con la NIIF 9. Bajo PCGA el valor de la inversión se actualizaba registrando los cambios presentados como una valorización o provisión. Al aplicar las NIIF y de acuerdo con la exención del párrafo 31 de la NIIF 1, la inversión en Fiduagraria se registra a costo atribuido, es decir al valor por el cual estaba registrada la inversión según los PCGA, por lo anterior se reclasifica la valorización como un mayor valor de la inversión y la revalorización se des-reconoce contra la cuenta de Utilidades retenidas - Adopción por primera vez.


3. Explicación de la transición a las NCIF En la preparación de su estado de situación financiera inicial bajo las NCIF, el Grupo ha ajustado los importes informados anteriormente en estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA anteriores. Una explicación de cómo la transición desde los PCGA anteriores a las NCIF ha afectado su situación financiera y los resultados del Grupo, en relación con la comparación de las políticas contables aplicadas se presenta en las siguientes tablas y las notas que las acompañan. 3.1 Conciliación del patrimonio (Consolidado) al 1 de enero de 2014 (fecha de transición) y al 31 de diciembre de 2014 (fecha final del último período aplicando los PCGA anteriores)

01-ene-14 31-dic-14

PCGA anteriores

Efecto neto de transición a las NCIF

NCIF PCGA anteriores

Efecto neto de transición a las NCIF

NCIF

En millones de pesos Ref. $

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo a 1,516,396.1 1,163.4 1,517,559.5 1,571,089.8 902.2 1,571,992.0 Inversiones, b 8,860,178.0 19,627.1 8,879,805.1 9,534,785.1 130,721.7 9,665,506.8 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas

b 41,900.5 (41,900.5) - 104,290.7 (104,290.7) -

Otros activos financieros 420.1 - 420.1 250.1 (250.1) - Cartera de créditos c 8,328,395.8 773,081.9 9,101,477.7 9,358,371.7 721,658.7 10,080,030.4 Cuentas por cobrar d 262,683.1 (173,279.4) 89,403.7 277,313.8 (157,205.6) 120,108.2 Activos por impuestos diferidos e 12,972.9 3,044.4 16,017.3 11,370.4 (4,248.2) 7,122.2 Otros activos no financieros f 141,652.1 (139,524.3) 2,127.8 167,630.7 (165,900.5) 1,730.2 Activos no corriente mantenidos para la venta

g 9,550.9 ( 9,550.9) - 9,392.3 (9,392.3) 0.0

Propiedades de Inversión h - 6,921.8 6,921.8 - 2,137.2 2,137.2 Propiedades, planta y equipo h 59,003.1 78,166.3 137,167.0 57,091.7 85,470.4 142,562.1 Otros activos i 8,441.4 1,125.5 9,566.9 62.0 10,924.3 10,986.2 Total Activos 19,241,594.0 518,875.3 19,760,466.9 21,091,648.3 510,527.2 21,602,175.5

Pasivos Depósitos y Exigibilidades j 11,833,941.0 37,508.5 11,871,449.5 13,097,550.7 102,923.6 13,200,474.3 Obligaciones Financieras k 5,096,567.2 39,071.7 5,135,638.9 5,375,559.5 35,459.6 5,411,019.1 Otras provisiones l 169,032.4 (136,810.1) 32,222.3 154,405.6 (120,817.4) 33,588.2 Cuentas por pagar m 227,011.2 9,063.7 236,074.9 270,611.1 (18,956.3) 251,654.8 Pasivos por impuestos corrientes n 45,950.3 40,639.8 86,590.1 134,132.1 11,765.3 145,897.5 Otros Pasivos no financieros n 105,228.7 (32,775.3) 72,453.4 129,540.3 (30,562.0) 98,978.3 Pasivos por impuestos diferidos n - 307,439.0 307,439.0 82.0 372,105.8 372,187.8 Total pasivos 17,477,730.8 264,137.3 17,741,868.1 19,161,881.4 351,918.6 19,513,800.0 Patrimonio Capital Social ñ 184,334.0 (24,334.0) 160,000.0 160,000.0 1,533.3 161,533.3 Reservas o 1,255,099.8 (7,571.1) 1,247,528.0 1,189,642.4 15,593.8 1,205,236.2 Superávit o Déficit p 92,624.0 (92,624.0) - 99,614.2 (99,458.8) 155.4 Resultados de Ejercicios Anteriores q 194.0 (194.0) - - (16,877.2) (16,877.2) Resultado del Ejercicio 231,609.0 (9,725.7) 221,883.3 480,510.3 (129,669.4) 350,840.9 Participaciones no Controladoras r - 2,036.5 2,036.5 336.6 336.6 Ganancias acumuladas Convergencia NIIF

s - 387,150.3 387,150.3 387,150.3 387,150.3

Total patrimonio atribuible a tenedores de patrimonio de la compañía

1,763,860.8 254,738.0 2,018,598.8 1,929,766.9 158,608.6 2,088,375.5

Total patrimonio $1,763,860.8 254,738.0 2,018,598.8 1,929,766.9 158,608.6 2,088,375.5


01 de enero 2014


Patrimonio según PCGA anteriores $ 1,763,860.8

1,929,766.9

Ajustes de transición: Capital Social (24,334.0)

1,533.3

Reservas (7,571.1)

15,593.8

Resultado Ejercicios Anteriores (194)

(16,877.2)

Resultado del ejercicio ( 9,725.7)

(129,669.4)

Superávit o Déficit (92,624.0)

( 99,458.8)

Resultados Convergencia NIIF 387,150.3

387,150.3

Participaciones no controladoras 2,036.5

336.6

Patrimonio bajo NCIF $ 2,018,598.8 2,088,375.5

3.2 Conciliación entre el resultado (Consolidado) bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total (Consolidado) bajo NCIF

2014

En millones de pesos Ref. PCGA

Anteriores Efecto de transición

a las NCIF NCIF

Operaciones continuas

$

Ingresos (1) 1,647,685.3 90,699.5 1,738,384.8 Utilidad bruta 1,647,685.3 90,699.5 1,738,384.8 Otros ingresos (1) 97,139.5 (14,469.6) 82,669.9 Gastos de administración 1,649,987.8 (640,784.1) 1,009,203.7 Otros Gastos 24,070.9 785,228.4 809,299.3

Resultados de actividades de la operación 70,766.1 (68,214.3) 2,551.7

Ingreso financiero 763,334.6 22,060.0 785,394.6 Gastos financieros. (2) 128,646.7 11,107.2 139,753.9

Gasto financiero neto

634,688.0 10,952.7 645,640.7

Ganancia antes de impuesto a las ganancias

705,454.0 (57,261.6) 648,192.4

Gasto por impuesto a las ganancias (3) 224,943.7 72,407.8 297,351.6

Ganancia de operaciones continuas 480,510.3 (129,669.4) 350,840.9 Ganancia del período 480,510.3 (129,669.4) 350,840.9

Ganancias Atribuibles a:

Propietarios de la Compañía 480,510.3 (129,669.4) 350,840.9

Ganancia del periodo 480,510.3 350,840.9

Total Ingreso Integral Atribuible a:

Propietarios de la Compañía 480,510.3 (129,669.4) 350,840.9

Total Ingreso Integral del Periodo

480,510.3 350,840.9


Notas explicativas al corte del 31 de diciembre de 2014 del Estado de Resultados.

(1) La variación de los ingresos es por concepto de intereses de cartera y corresponde a la activación de intereses contingentes de acuerdo con las NIIF. (2) La variación obedece a las provisiones, por la aplicación del nuevo modelo de perdida incurrida de acuerdo con las NIIF plenas. (3) La variación corresponde a la liquidación del impuesto diferido por el nuevo modelo de deterioro de perdida incurrida bajo NIIF plenas. 3.3 Conciliación de los flujos de efectivo (Consolidado) correspondientes al período terminado el 31 de diciembre de 2014

31 de Diciembre de 2014

Por Actividades PCGA Ajustes y

reclasificaciones NIIF

Utilidad Ajustada $ 480.510,3 $ (129.669,4) $ 350.840,9

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de Operación (1) (218.864,9) 442.024,9 223.160,0

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de Inversión (2) (187.722,1) (607.848,4) (795.570,5)

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de Financiación (3) (19.438,6) 295.478,1 276.039,5

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo 54.484,7 (15,6) 54.469,1

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 1.516.366,0 1.156,9 1.517.522,9

Efectivo y equivalentes de efectivo al fin del periodo $ 1.571.089,8 $ 902,2 $ 1.571.992,0

La principal variación de los flujos de efectivo entre PCGA y NIIF con corte al 31 de diciembre de 2014 se debe a:

1) El ajuste por impuestos a las ganancias y la variación de las ganancias no fueron presentadas en PCGA, el aumento de las cuentas por pagar y cuentas por cobrar.

2) La variación en las actividades de inversión obedece a la adquisición de títulos valorados a costo amortizado garantizados por el gobierno nacional.

3) En las actividades de financiación bajo NIIF no fueron presentados por separado los pagos por concepto de dividendos y el pago de impuesto al patrimonio.

3.4 Notas explicativas a los ajustes realizados en el Estado de Situación Financiera de Apertura-ESFA y las explicaciones de los movimientos netos al corte del 31 de Diciembre de 2014 Consolidado con un efecto acumulado del ESFA.

(a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo

De acuerdo a la NIC 7, los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por lo anterior se reclasificaron $ 1,163.4


de las Operaciones interbancarias y las Operaciones Simultaneas activas considerando que cumplían con las condiciones de la NIC 7.

Concepto del Ajuste del ESFA Valor

Eliminación saldo cuenta corriente de la Fiduciaria en Banco, por efectos de la consolidación y Fiduagraria $ (30.0)

Reclasificación como equivalente de efectivo de los fondos Interbancarios y operaciones simultaneas del BAC 277,983.4

Reclasificación como equivalente de efectivo de los fondos Interbancarios y operaciones simultaneas del BAC (276,790.0)

Total Ajustes y reclasificaciones $ 1,163.4

Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó Reversión por $ (261.2) del ajuste que se había realizado inicialmente de la cuenta puc 1205- acciones y 1605-credito mercantil a la 1150. Operaciones del mercado monetario, debido a que la circular 033 eliminó la cuenta 1150 “Otras operaciones equivalentes a efectivo”. (b)Inversiones De acuerdo a los PCGA anteriores, el Banco registró la provisión para las inversiones negociables y para las inversiones en títulos participativos. La metodología de provisiones adicionales para el portafolio de inversiones negociables diseñada por el Banco tiene por objetivo mitigar el impacto de volatilidades del mercado sobre los resultados periódicos del Banco. Sin embargo, la metodología necesaria para la identificación y medición del deterioro de los activos medidos al costo amortizado (párrafo 58 NIC 39) requiere que se identifiquen evidencias objetivas de deterioro de los activos, como las enunciadas en los numerales (a) a (f) del párrafo 59 de la NIC 39. Por lo anterior se des-reconocen las provisiones registradas tanto para las inversiones negociables como para las inversiones en títulos participativos, las cuales se miden a valor razonable y no se les aplica el deterioro bajo NIIF, ya que este aplica para inversiones medidas a costo amortizado.

Concepto del Ajuste-ESFA Valor

Reversión de la provisión de inversiones negociables Adecaña y Colmotores $ 17,007.0

Reclasificación de consorcios 2,619.1

Otros ajustes menores 1.0


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó un reintegro de las provisiones por $ 111,094.7 (b)Inversiones en subsidiarias, para la inversión en Fiduagraria por ser una inversión en una subsidiaria registrada al costo. De acuerdo a la NIIF 1 el Banco se acogió a la excepción y registró la inversión al costo atribuido por lo que $ 2,798.5 de valorización en los PCGA anteriores se contabilizaron como mayor valor de la inversión de la Fiduagraria. De acuerdo a la NIC 27, no le aplica la excepción del Decreto 2267 de 2009, por lo cual el Banco desarrollará una metodología de estimación del deterioro del valor de acuerdo con lo establecido en la NIC


36 deterioro del valor de los activos y (44,699.0) eliminación del saldo de la inversión que el Banco mantiene en la fiduciaria por efectos de la consolidación. Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 la diferencia obedece a las inversiones en subsidiarias y negocios conjuntos $ (62,390.2) (c) Cartera de Créditos

Concepto del Ajuste del ESFA Valor

Ajuste por el cálculo de deterioro según modelo de pérdida incurrida y reversión de la provisión de cartera comercial y de consumo. $ 294,209.0

Ajuste por el cálculo deterioro según modelo de perdida incurrida (218,257.0)

La diferencia obedece a la reclasificación de los intereses de cartera de crédito a la cuenta de Cartera como un mayor valor del instrumento financiero y al recalculo del deterioro por modificación de la metodología de la perdida incurrida. 697,129.9


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 la diferencia obedece a la reclasificación de los intereses de cartera de crédito por $ (51,423.2) a la cuenta de cartera como un mayor valor del instrumento financiero y al recalculo del deterioro por modificación de la metodología de la perdida incurrida. (d) Cuentas por cobrar Con la aplicación de la NIIF 9 y NIC 39, el Banco realizó la reclasificación de los intereses por cobrar, que se encontraba registrada en cuentas contingentes, según las normas de la Superintendencia Financiera. El criterio de la activación de conformidad al párrafo 3.2.3 fue que no habían expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo ni se transfirieron los activos, criterios contenidos en el concepto de la Vicepresidencia Jurídica y la Vicepresidencia de Crédito-Gerencia de Administración de cartera. El Banco realizó el cálculo de las pérdidas incurridas, de conformidad al párrafo 59 de la NIC 39, y estimó la provisión por deterioro bajo el método de perdida incurrida, en grupo homogéneos (Cartera comercial, consumo, microcrédito y vivienda) utilizando estadísticamente la proporción de créditos que estando en una altura de mora empeoraban su comportamiento. Para las otras cuentas por cobrar, se deterioró en su totalidad, a 150 días de vencido para comercial y 180 días, para consumo.


Ajuste por cálculo de deterioro según modelo perdida incurrida. $ 62,866.0

Reclasificación de saldos de cuentas puente de cartera y ajuste crédito por el cálculo de deterioro según modelo perdida incurrida.

(237,442.4)

Fiduciaria Reclasificación de Consorcios. 1,369.0

Reclasificación de los Intereses de los Fondos Interbancarios. (72.0)

Total Ajustes y reclasificaciones $ (173,279.4)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ 16,073.8 por reclasificación de los intereses de cartera como un mayor valor del instrumento financiero a la cuenta de cartera y por efecto de aplicación del recalculo de la pérdida incurrida. (e) Activos por impuestos diferidos De acuerdo con el párrafo 16 de la NIC 12 se efectúa reconocimiento con el cálculo del impuesto diferido debito bajo los lineamientos allí establecidos


Ajuste de la determinación del impuesto diferido recuperable $ 3.044.4

Total Ajustes y reclasificaciones $ 3.044.4

Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (7,292.6) por un ajuste y reconocimiento del impuesto diferido correspondiente al mes. (f) Otros activos No Financieros


Registro de las valorizaciones de PPE y las valorizaciones de inversiones de títulos participativos de baja bursatilidad.

$ 1,083.0

Desreconocimiento de las valorizaciones, las provisiones voluntarias constituidas

(111,684.0)

Reclasificación de Depósitos Judiciales a Equivalentes de Efectivo y la reclasificación de obras de arte a Propiedad Planta y Equipo.

(28,923.3)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ (26,376.2) Reversión valorización de propiedades y equipos registrados en el aplicativo mes de diciembre y Reclasificación compra de cartera libranza. (g) Activos no corrientes mantenidos para la venta De acuerdo a la NIIF 5, se reconoce como activos no corrientes mantenidos para la venta, los bienes que se encuentran comprometidos en un plan de ventas. De acuerdo a los PCGA anteriores, se registran los bienes recibidos en dación de pago, que al no cumplir con los requerimientos de las NIIF 5, se reclasificaron al grupo propiedad, planta y equipo.

Concepto del Ajuste ESFA Valor

Des reconocimiento de la provisión de bienes realizables recibidos en dación de pago. $ 8,532.0

Desvalorización de activos de BRP de acuerdo a nuevos avalúos y traslado de activos mantenidos para la venta a propiedades planta y equipo. (14,271.9)

Reclasificación de la depreciación de edificios no utilizados en objeto social trasladados a PPE 408.0

Reclasificación de BRDP a propiedades planta y equipo (4,219.0)

Total Ajustes y reclasificaciones

$(9,550.9)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 158.6 donde se reversa registro contable bajo PCGA anteriores, registrados inicialmente bajo NIIF. Y Desreconocimiento de Bienes Recibidos en Dación de Pago contabilizados en esta cuenta los cuales no poseían plan de ventas. (h) Propiedades de Inversión De acuerdo a la NIIF 40 propiedades de inversión, se clasifican los inmuebles que generan renta para el Banco, y que no son de uso propio de sus operaciones. De acuerdo a los PCGA anteriores, los inmuebles se presentaban como propiedad, planta y equipo, luego fueron reclasificados a propiedades de inversión

Concepto del Ajuste -ESFA Valor

Reclasificación de Propiedad planta y equipo a propiedades de inversión $ 6,921.8


(h) Propiedad, planta y equipo De acuerdo a la NIIF 1 se registran los muebles y enseres, vehículos y equipo de computación, por su costo menos depreciación, tomando como base el importe neto en libros. Para los Equipos de Computación se cambió la vida útil de 5 a 3 años para el cálculo de la depreciación. Conforme a los PCGA anteriores, se registraban al costo y la vida útil de cinco (5) años. De acuerdo a la NIC 16, los terrenos y edificios, se registraron por el método de revaluación, con base en avalúos técnicos a 31 de diciembre de 2013. Se des-reconoció la depreciación acumulada bajo PCGA.

Concepto del Ajuste – ESFA Valor

Reconocimiento de terrenos y edificios a valor razonable por la actualización de avalúos.

$ 80,306.9

Des reconocimiento de los ajustes por inflación. (7,067.0)

Reclasificación de BRDP a propiedades planta y equipo. 4,924.0



Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 7,304.1 En el BAC incremento por revaluación del valor de terrenos y edificios (actualización de los avalúos) y por $ (4,784.6) reclasificación de propiedades de inversión. (i) Otros Activos De acuerdo a los PCGA anteriores, se registra el valor de las licencias de software por el costo, amortizando en los años de vida útil de las licencias.

Concepto del Ajuste- ESFA Valor

Ajuste por reconocimiento de vidas útiles de 3 a 8 años $ 1,125.5



Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 9,798.8 que obedece al valor Ajuste por reconocimiento de vidas útiles de 3 a 8 años de licencias de software. (j) Depósitos y exigibilidades De acuerdo a los PCGA, se registran las cuentas corrientes canceladas y las cuentas de ahorros canceladas como Otros Pasivos. De acuerdo a los NIIF y dando aplicación a la NIIF 9 "Instrumentos Financieros" y NIC 39 "instrumentos financieros Reconocimiento y Medición" se reclasifican al principal las cuentas registradas en otros rubros.


Reversión de depósitos de la nación mayor valor contabilizados $ 12.0

Reclasificación del ajuste de cuenta puente de cartera (140.0)

Eliminación del saldo de cuenta corriente de Fiduciaria en Banco, por efectos de consolidación (30.0)

Reclasificación de cuentas por cobrar 218.0

Reclasificación de los intereses por pagar de depósitos judiciales 15,510.0

Reclasificación de los CDT y CDAT 4,314.0

Reclasificación de cuentas canceladas 8,684.0

Reclasificación de cheques de gerencia girados no cobrados mayor a 180 días 8,940.5


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 65,415.1 de la reclasificación de los intereses de cuentas corrientes canceladas a la cuenta del instrumento financiero de acuerdo a NIIF9. (k) Obligaciones Financieras Corresponden a instrumentos por obligación de Bancos y otras entidades financieras y a títulos SWAP que se encuentran bajo PCGA anteriores, registrados a precios de mercado y al costo y a su importe en libros. Los Intereses se reclasificaron como un mayor valor del instrumento financiero. Conforme a las NIIF, se registran los derivados (SWAP) a valor razonable con cambios en el estado de resultados, las obligaciones de Bancos y otras entidades a Costo Amortizado.


Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Bancoldex $ 30.0

Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Findeter 63.0

Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Finagro 38,962.7

Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Finagro 16.0


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (3,612.2) por la reclasificación de los intereses como parte del valor del Instrumento Financiero dentro de cada rubro respectivo, de acuerdo a la NIIF 9.


(l) Otras provisiones Conforme a las NIIF al realizar el análisis y validación de estos valores bajo la NIC 37 se determinó que se reconocerán como cuentas por pagar reales, conceptos sobre los cuales se conocen sus valores a partir de bases fiables de cálculo, o porque tienen una obligación contractual que permite determinar el valor de la cuenta por pagar. Aquellas partidas que no cumplen con lo señalado en la NIC37 y que no se requieren en el pasivo estimado, se des-reconocen trasladándose a la cuenta 39 Utilidades retenidas por adopción NIIF. Concepto del Ajuste-ESFA Valor

Ajuste neto de las contingencias por procesos administrativos, fiscales en contra del Banco $9,624.0

Des-reconocimiento de la provisión o pasivos estimados, depósitos de ahorro y otras. (24,578.0)

Reclasificación de impuestos corrientes, reclasificación de pasivos estimados a instrumentos de intereses y cuentas por pagar (121,856.1)

Total Ajustes y reclasificaciones $(136,810.1)

Concepto del Ajuste –Dic 2014 Valor

Provisión intereses cuentas de ahorros y se deberán reclasificar los intereses como parte del valor del Instrumento Financiero

$ (4,090.0)

Reclasificación, causaciones y ajustes de las provisiones 26,355.7

Reclasificación y Ajustes de Provisión Constituida por concepto de ICA , RENTA, CREE y Otros

(6,273.0)


(m) Cuentas por pagar De acuerdo, a los PCGA se reconocen como cuentas por pagar aquellos bienes y servicios sobre los cuales se recibieron las facturas o cuentas de cobro. Con las NIIF se realizó una reclasificación de las cuentas de pasivos estimados y provisiones a cuentas por pagar sobre aquellos conceptos que en la evaluación se determinó que cumplen con los requisitos de la NIIF 9 como son: -Es una obligación presente del Banco, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, el Banco espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. Concepto del Ajuste ESFA Valor

Ajuste a valor presente en honorarios, arrendamientos ,proveedores a otras cuentas por pagar

$(6,199.0)

Traslado de las cuentas por pagar de los intereses de bancos de 2 pisos a las cuentas de capital, cuentas de redescuento. (38,411.0)

Intereses de CDT que se reclasificaron de cuentas por pagar para depósitos y exigibilidades como parte del instrumento (14,252.0)

Reconocimiento como cuentas por pagar de provisiones que estaban registradas como pasivos estimados y provisiones 68,538.0

Otros ajustes menores (807.0)

Fiduagraria reclasificación de consorcios 194.7

Total Ajustes y reclasificaciones

$9,063.7


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó ajuste por $ 50,969.0 a valor presente del impuesto a las ventas y arrendamientos, reconocimiento como cuentas por pagar de provisiones que estaban registradas como pasivos estimados y provisiones, comisiones de familias en acción, corresponsales y diversos, $ (28,020.0). (n) Pasivos por impuestos corrientes De acuerdo con el párrafo 2 de la NIC 12 se efectúa reconocimiento de los impuestos corrientes bajo los lineamientos allí establecidos.


Reconocimiento de impuestos corrientes (renta, industria y comercio y predial) $ 39,841.8



Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (28,874.4) Ajustes de Provisión Constituida por concepto de ICA, RENTA, CREE y Otros (n) Otros pasivos no financieros De acuerdo a los PCGA anteriores, se registran las cuentas corrientes canceladas y las cuentas de ahorros canceladas como Otros Pasivos, que se reclasificaron bajo la NIIF 9, a las cuentas de cada producto de los instrumentos financieros. Con relación a los valores registrados como ingresos recibidos por anticipado por reestructuración de cartera, se des-reconoció de acuerdo a la NIIF 9, contra la cuenta de ganancias acumuladas.


Traslado de las cuentas canceladas a las cuentas de ahorro $ (12,492.3)

Traslado de las cuentas canceladas a cuentas corriente (20,283.0)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ 2,213.3 cuentas de ahorros canceladas que se deberán reclasificar a las cuentas canceladas dentro de cada rubro. (n) Pasivos por impuestos diferidos De acuerdo con el párrafo 15 de la NIC 12 se efectúa reconocimiento con el cálculo del impuesto diferido debito bajo los lineamientos allí establecidos.


De acuerdo con la NIC 12 el Banco y su Filial efectúan reconocimiento del cálculo del impuesto diferido $ 307,439.0

Total Ajustes y reclasificaciones $ 307.439.0

Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ 64,666.8 reconocimiento del impuesto diferido del mes.


(ñ) Capital Social

Concepto del Ajuste Valor

Eliminación del capital de la Fiduciaria por proceso de consolidación de Estados Financieros $ (24,334.0)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 25.867.3 eliminación del capital de la participación no controladora por proceso de consolidación de Estados Financieros. (o) Reservas


Eliminación de las reservas de la Fiduciaria por proceso de consolidación de Estados Financieros $ (7,571.1)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 23,164.9 por constitución de la reserva Legal del periodo. (p) Superávit y Déficit Con la aplicación de las NIIF. Las inversiones en títulos participativos que no cotizan en bolsa, se valoraran a valor razonable, con la excepción del decreto 2267 de 2014, se mantiene la clasificación de disponible para la venta y se valoran de acuerdo con lo definido en el capítulo I de la CBCF, aumentando o disminuyendo el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al Banco sobre las variaciones del patrimonio del respectivo emisor.


Reversión de las valorizaciones de las inversiones del BAC $ (2,797.0)

Reversión de las valorizaciones de las inversiones en Fiduagraria (2,478.0)

Reversión de las valorizaciones de Propiedad planta y equipo e inversiones (87,349.0)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (6,834.8) Reversión de las valorizaciones de las inversiones por proceso de consolidación. (q) Resultados de ejercicios anteriores


Eliminación de REA Fiduagraria por proceso de consolidación $ 194.0

Total Ajustes y reclasificaciones $ 194.0


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por resultado del ejercicios anteriores $ (16,683.2) (r) Participaciones No Controladoras


Reconocimiento de Interés Minoritario por proceso de consolidación de los Estados Financieros $ 2,036.5


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (1,699.9) Desreconocimiento del interés minoritario por proceso de consolidación de los Estados Financieros. (s) Ganancias acumuladas De acuerdo al numeral 11 de la NIIF 1, los ajustes resultantes a la fecha de transición que surgen de sucesos y transacciones anteriores, a la fecha de transición, afectarán directamente la cuenta de ganancias acumuladas, en el patrimonio. Los ajustes crédito, obedecen a que la re-expresión, genera un mayor valor, y los ajustes débito, un menor valor, por el des.-reconocimiento de los activos y pasivo bajo PCGA a NIIF.

Concepto del Ajuste Valor

Efecto neto por convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera- NCIF $ 387,150.3


NOTA 37. EVENTOS DEL PERIODO DESPUES DEL QUE SE INFORMA

No se presentaron eventos posteriores a la fecha del informe del Revisor Fiscal, susceptibles de ser incorporados y/o reconocidos o revelados en los estados financieros consolidados del Grupo.

scanned document - banco agrario de colombia · nota 36. explicacion de la transicion a las niif...

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