sapura ind_cover2006

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

MovingForward

Sapura Industrial Berhad (17547-W

)

Sapura Industrial Berhad (17547-W)

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian Bangi, 43650 Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan, Malaysia

w w w . s a p u r a . c o m . m y

Annual Report2006 Laporan Tahunan

Chairman’s StatementPerutusan Pengerusi22 Corporate Governance

StatementPenyata Tadbir Urus Korporat38 Financial Statements

Penyata Kewangan61

CONTENTS

02 Notice of Annual General Meeting

06 Statement AccompanyingNotice of Annual General Meeting

12 Corporate Information

14 Board of Directors

16 Directors’ Profile

22 Chairman’s Statement

34 Company Structure

35 Statement on Internal Control

38 Corporate Governance Statement

48 Audit Committee’s Report

54 The Group Activities

56 Group Financial Highlights

57 Group Performance

58 Five Years’ Record

59 Statement of Directors’ Shareholdings

60 Directors’ Responsibility Statement

61 Financial Statements

179 Shareholdings Statistics

181 Particulars of Properties

• Proxy Form

the cover rationaleEarth provides the dependable basis for life to grow. Sapura Industrial sees itself in similarterms – secure and dependable, a foundation on which positive business values can begrown and sustained.

rasional kulitBumi menyediakan asas yang teguh untuk menyuburkan kehidupan. Seperti bumi, SapuraIndustrial juga menampilkan peranannya sedemikian rupa – selamat dan berwibawa, asasyang membina nilai-nilai positif dalam perniagaan yang boleh disemarak dan dikekalkan.

insidewhat’s

Kandungan Dalam

KANDUNGAN

04 Notis Mesyuarat Agung Tahunan

06 Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan

12 Maklumat Korporat

14 Lembaga Pengarah

16 Profil Para Pengarah

22 Perutusan Pengerusi

34 Struktur Syarikat

35 Penyataan Kawalan Dalaman

38 Penyata Tadbir Urus Korporat

48 Laporan Jawatankuasa Audit

54 Aktiviti Kumpulan

56 Butiran Penting Kewangan Kumpulan

57 Prestasi Kumpulan

58 Rekod Lima Tahun

59 Penyata Pegangan Saham Para Pengarah

60 Penyataan Tanggungjawab Para Pengarah

120 Penyata Kewangan

179 Statistik Pegangan Saham

181 Keterangan Hartanah

• Borang Proksi

2 Annual Report 2006 Laporan Tahunan

ORDINARY BUSINESS1. To receive the Audited Accounts for the year ended 31 January 2006 and the Reports of the Directors and Auditors thereon.

(Ordinary Resolution 1)

2. To approve the declaration of a first and final tax exempt dividend of 5.0% in respect of the year ended 31 January 2006.


3. To re-elect the following Directors:

i) retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of Association

a) Dato’ Azlan bin Hashim (Ordinary Resolution 3)

b) Shah Hakim bin Zain (Ordinary Resolution 4)

ii) retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the Companies Act, 1965

Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Ordinary Resolution 5)

4. To appoint Messrs Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the directors to fix their remuneration. (Ordinary Resolution 6)

SPECIAL BUSINESSTo consider and if thought fit, to pass the following Ordinary Resolutions:

5. Directors’ Fees

“That the directors’ fees of RM213,000 to be paid by the Company for the financial year ended 31 January 2006 be and are hereby approved.”


6. Authority for Directors to Allot and Issue Shares under Section 132D of the Companies Act, 1965

“That pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965, and subject to the Listing Requirements of Bursa Malaysia, the directors are

empowered to issue shares in the Company at any time and upon such terms and conditions and for such purposes as the directors may, in

their absolute discretion deemed fit, provided that the aggregate number of shares issued pursuant to this resolution does not exceed 10% of

the issued and paid-up capital of the Company as at the date of such issuance and that the directors be and are also empowered to obtain all

necessary approvals from the relevant authorities for the issuance and the listings of and quotation for the additional shares so issued on the

Bursa Malaysia and that such authority shall continue to be in force until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company ”


NOTICE OF ANNUALGENERAL MEETINGNOTICE IS HEREBY GIVEN that the Thirtieth (30th) Annual General

Meeting of Sapura Industrial Berhad will be held at Sapura@Mines,

No. 7, Jalan Tasik, The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan,

Selangor Darul Ehsan on Wednesday, 19 July 2006 at 11.00 a.m. for

the following purposes:

Notes:

1. A member entitled to attend and vote at the above

Meeting is entitled to appoint a proxy to attend and

vote in his stead. A proxy need not be a member of

the Company.

2. The instrument appointing a proxy shall be in

writing under the hand of the appointor or his

attorney duly appointed under a Power of Attorney

or if such appointor is a corporation, either under

its common seal or under the hand of an attorney

duly appointed under a Power of Attorney.

3. The instrument appointing a proxy must be

deposited at the Registered Office of the Company,

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan

Perindustrian Bangi, 43650 Bandar Baru Bangi,

Selangor Darul Ehsan, not less than 48 hours

before the time set for holding the Meeting or any

adjournment thereof.

4. Explanatory Notes on Special Business

4.1 Resolution on the Directors’ fees

The proposed Resolution 7 is in accordance with

Article 91 of the Company's Memorandum &

Articles of Association, and if passed, will authorise

the payment of directors’ fees to directors of the

Company for their services as directors during the

financial year ended 31 January 2006.

4.2 Resolution pursuant to Section 132D of the

Companies Act, 1965

The proposed Resolution 8, if passed, will give the

directors of the Company, from the date of the

above General Meeting, authority to issue and allot

Ordinary Shares from the unissued capital of the

Company being for such purposes as the directors

consider would be in the interest of the Company.

This authority will, unless revoked or varied by the

Company in General Meeting, expire at the next

Annual General Meeting.

5. The Statement accompanying this Notice of Annual

General Meeting is contained on page 6 to 9 of the

Annual Report.

Annual Report 2006 Laporan Tahunan 3

FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall be

eligible to attend this meeting only in respect of:

a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Account before

4.00 p.m. on 12 July 2006 in respect of ordinary transfer;

b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum

entitlement basis according to the rules of the Bursa Malaysia

Securities Berhad.

NOTICE OF BOOK CLOSURE FOR PAYMENT OF DIVIDENDS

NOTICE IS ALSO GIVEN that the Register of Members will be closed

from 2 August 2006 to 4 August 2006 (both dates inclusive) to

determine shareholders’ entitlement to the dividend payment. The

dividend, if approved, will be paid on 28 August 2006 to shareholders

whose names appear in the Register of Members and Record of

Depositors on 1 August 2006.

FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall qualify

for dividend entitlement only in respect of:

a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Account before

4.00 p.m. on 1 August 2006 in respect of ordinary transfer;

b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum

entitlement basis according to the rules of the Bursa Malaysia

Securities Berhad.

By Order of the Board

Chua Chooi Hong (MAICSA NO: 0815871)

Secretary

Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan

27 June 2006


NOTIS MESYUARATAGUNG TAHUNAN

DENGAN INI ADALAH DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan yang Ketiga

Puluh (30) Sapura Industrial Berhad akan diadakan di Sapura@Mines, No. 7, Jalan Tasik,

The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan pada hari Rabu,

19 Julai 2006, jam 11.00 pagi untuk tujuan berikut:

URUSAN BIASA1. Menerima Penyata Akaun yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Januari 2006 serta Laporan para Pengarah dan Juruaudit mengenainya.

(Resolusi Biasa 1)

2. Meluluskan pengisytiharan dividen pertama dan akhir yang dikecualikan daripada cukai sebanyak 5.0% bagi tahun berakhir 31 Januari 2006.

(Resolusi Biasa 2)

3. Melantik semula Pengarah-Pengarah berikut:

i) yang bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat

a) Dato’ Azlan bin Hashim (Resolusi Biasa 3)

b) Shah Hakim bin Zain (Resolusi Biasa 4)

ii) yang bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta Syarikat, 1965

Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Resolusi Biasa 5)

4. Melantik Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada para pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka.

(Resolusi Biasa 6)

URUSAN KHASUntuk dipertimbangkan dan jika dianggap wajar meluluskan Resolusi-resolusi Biasa berikut:

5. Yuran Pengarah

“Bahawa bayaran yuran para pengarah berjumlah RM213,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006 dengan ini diluluskan.”

(Resolusi Biasa 7)

6. Memberi kuasa kepada para Pengarah untuk Mengumpuk dan Menerbit Saham di bawah Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965

“Tertakluk kepada Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965 dan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia, para pengarah diberi kuasa untuk

menerbitkan saham-saham di dalam Syarikat pada bila-bila masa mengikut terma-terma dan syarat-syarat tertentu, bagi tujuan-tujuan tertentu

mengikut budi bicara mutlak para pengarah, dengan syarat jumlah agregat saham yang diterbitkan mengikut resolusi ini tidak melebihi 10%

daripada terbitan saham dan modal berbayar Syarikat pada tarikh terbitan dan para pengarah dengan ini juga diberi kuasa untuk

mendapatkan semua kelulusan yang perlu daripada pihak berkuasa yang berkenaan bagi menerbit, menyenarai dan menyebutharga bagi

saham tambahan yang diterbitkan di Bursa Malaysia dan kuasa tersebut akan berterusan berkuatkuasa sehingga tamat Mesyuarat Agung

Tahunan Syarikat yang akan datang.” (Resolusi Biasa 8)


NOTIS SETERUSNYA DENGAN INI DIBERIKAN bahawa seseorang

Pendeposit akan layak untuk menghadiri mesyuarat ini bagi:

a) Saham-saham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti Pendeposit

sebelum 4.00 petang pada 12 Julai 2006 berkaitan dengan

pemindahan biasa;

b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad

atas dasar bersama keberhakan menurut peraturan Bursa

Malaysia Securities Berhad.

NOTIS PENUTUPAN PEMBAYARAN DIVIDEN

ADALAH DIMAKLUMKAN bahawa Buku Daftar Ahli akan ditutup dari

2 Ogos 2006 hingga 4 Ogos 2006 (termasuk kedua-dua tarikh) bagi

penentuan kelayakan penerimaan pembayaran dividen. Dividen

tersebut, jika diluluskan akan dibayar pada 28 Ogos 2006 kepada

pemegang-pemegang saham yang nama mereka tercatit di dalam

Buku Daftar Ahli dan Rekod Pendeposit pada 1 Ogos 2006.

NOTIS SELANJUTNYA DENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa

seseorang Pendeposit hanya akan layak untuk menerima dividen bagi:

a) Saham-saham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti Pendeposit

sebelum 4.00 petang pada 1 Ogos 2006 berkaitan dengan

pemindahan biasa;

b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad

atas dasar bersama keberhakan menurut peraturan Bursa

Malaysia Securities Berhad.

Menurut Perintah Lembaga Pengarah

Chua Chooi Hong (MAICSA NO: 0815871)

Setiausaha

Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan

27 Jun 2006

Nota:

1. Ahli yang berhak untuk menghadiri dan mengundi

di Mesyuarat di atas dibenarkan melantik proksi

untuk menghadiri dan mengundi bagi pihaknya.

Proksi tidak semestinya ahli Syarikat.

2 Surat pelantikan proksi mestilah dalam bentuk

bertulis dan ditandatangani oleh pelantik atau oleh

wakilnya yang dilantik di bawah Surat Kuasa Wakil

atau sekiranya pelantik merupakan sebuah

perbadanan, maka keizinan mesti dibuat sama ada

di bawah Cop Mohor Rasmi atau ditandatangani

oleh wakil Perbadanan yang dilantik di bawah

Surat Kuasa Wakil.

3. Surat pelantikan proksi mestilah dihantar dan

sampai kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Lot 2 &

4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian

Bangi, 43650 Bandar Baru Bangi, Selangor Darul

Ehsan, t idak kurang dari tempoh 48 jam

sebelum Mesyuarat dijalankan atau sebarang

penangguhan daripadanya.

4. Nota Keterangan untuk Urusan Khas

4.1 Resolusi berkenaan Yuran Pengarah

Resolusi 7 yang dicadangkan, adalah sejajar

dengan Artikel 91 Tataurusan Pertubuhan Syarikat,

dan jika diluluskan, akan memberi kuasa untuk

pembayaran yuran pengarah kepada para

pengarah Syarikat atas perkhidmatan mereka

sebagai pengarah dalam tahun kewangan yang

berakhir 31 Januari 2006.

4.2 Resolusi berkenaan Seksyen 132D Akta

Syarikat, 1965

Resolusi 8 yang dicadangkan, jika diluluskan akan

memberi kuasa kepada para pengarah Syarikat,

daripada tarikh Mesyuarat Agung Tahunan ini,

untuk mengumpuk dan menerbitkan saham-saham

biasa dari modal Syarikat yang tidak diterbit bagi

tujuan yang para pengarah beranggapan ianya

untuk kebaikan Syarikat. Kuasa ini, melainkan jika

ianya ditarik balik atau dipelbagaikan oleh

Syarikat di dalam Mesyuarat Agung, akan lupus

pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang.

5. Penyataan berserta Notis Mesyuarat Agung

Tahunan ini terkandung di muka surat 6 hingga 9

Laporan Tahunan.


1. Pengarah yang akan dilantik atau dilantik semula pada

Mesyuarat Agung Tahunan Sapura Industrial Berhad yang

Ketiga Puluh (30):

(a) Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat

(i) Dato’ Azlan bin Hashim

(ii) Shah Hakim bin Zain

(b) Bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta Syarikat, 1965

(i) Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(ii) Dato’ Dr. Ismail bin Saad

Dato’ Dr. Ismail bin Saad memilih untuk tidak dilantik

semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang

akan datang.

2. Butiran kedatangan para pengarah ke Mesyuarat Lembaga

Pengarah

Mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sebanyak lima (5)

kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006. Rekod

kedatangan setiap pengarah adalah seperti berikut:

Statement AccompanyingNotice of Annual General MeetingPenyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan

1. Directors who are standing for election or re-election at the

Thirtieth (30th) Annual General Meeting of Sapura Industrial

Berhad:

(a) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of

Association

(i) Dato’ Azlan bin Hashim

(ii) Shah Hakim bin Zain

(b) Retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the Companies

Act, 1965

(i) Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(ii) Dato’ Dr. Ismail bin Saad

Dato’ Dr. Ismail bin Saad does not seek for re-

appointment at the forthcoming Annual General Meeting

of the Company.

2. Details of attendance of directors at Board Meetings

There were five (5) Board of Directors’ Meetings held during the

financial year ended 31 January 2006. Records of attendance for

each of the directors are as follows:

NO./NO. NAMES OF DIRECTORS/NAMA PARA PENGARAH ATTENDANCE/KEDATANGAN

1. Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 4

2. Datuk Shahril bin Shamsuddin 4

3. Dato’ Azlan bin Hashim 3

4. Dato’ Dr. Ismail bin Saad 5

5. Dato’ Mazlin bin Md Junid 5

6. Shah Hakim bin Zain 4

7. Ir. Md. Shah bin Hussin 5

8. Shahriman bin Shamsuddin 3

9. Azmi bin Hashim 1

(alternate Director to Dato’ Azlan bin Hashim)/

(Pengarah gantian kepada Dato’ Azlan bin Hashim)


Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting (cont’d)Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan (samb’)

Directorship : Non-Independent and Non-Executive Director

Age : 64 years old

Nationality and Race : Malaysian and Malay

Qualification :

DSNS, DSSA, FCA (Ireland), MACPA (Mal) , FIBM (Mal) , FEDI(Washington)

Working experience and occupations :

Details as contained on page 17

Other directorships of public listed companies :

1. AMMB Holdings Berhad

2. AMDB Berhad

3. AmCorpGroup Berhad

4. Kumpulan Perangsang Selangor Berhad

5. Paramount Corporation Berhad

6. Metrod (M) Berhad

7. Global Carriers Berhad

8. Kesas Holdings Berhad

Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries :

15,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad

Family relationship with any director or major shareholder of thelisted issuer :

Deputy Chairman of AMDB Berhad, a major shareholder of SapuraIndustrial Berhad

Any conflict of interest with the listed issuer :

Nil

List of convictions for offences within the past 10 years otherthan traffic offences, if any :

Nil

Jawatan Pengarah : Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur : 64 tahun

Warganegara dan Bangsa : Malaysia dan Melayu

Kelayakan :

DSNS, DSSA, FCA (Ireland), MACPA (Mal) , FIBM (Mal) , FEDI(Washington)

Pengalaman bekerja dan pekerjaan :

Seperti butiran yang terkandung di muka surat 17

Ahli lembaga pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain :

1. AMMB Holdings Berhad

2. AMDB Berhad

3. AmCorpGroup Berhad

4. Kumpulan Perangsang Selangor Berhad

5. Paramount Corporation Berhad

6. Metrod (M) Berhad

7. Global Carriers Berhad

8. Kesas Holdings Berhad

Pegangan sekuriti di syarikat dan anak-anak syarikatnya :

15,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad

Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan/ataupemegang saham utama :

Timbalan Pengerusi AMDB Berhad iaitu pemegang saham utamaSapura Industrial Berhad

Konflik kepentingan dengan syarikat :

Tiada

Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun laluselain daripada kesalahan trafik, jika ada :

Tiada

DATO’ AZLAN BIN HASHIM

3. Further details of directors who are standing for re-election:

Keterangan lanjut pengarah-pengarah yang akan dilantik semula:

(i) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of Association (Resolution 3)

Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi 3)



Directorship : Independent and Non-Executive Director

Age : 41 years old


Qualification : B.Sc. (Acc.), AICPA




1. Scomi Group Berhad

2. Scomi Marine Berhad

3. Scomi Engineering Berhad


Nil


Nil


Nil


Nil

Jawatan Pengarah : Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur : 41 tahun


Kelayakan : B.Sc. (Acc.), AICPA



Ahli lembaga pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain :

1. Scomi Group Berhad

2. Scomi Marine Berhad

3. Scomi Engineering Berhad


Tiada


Tiada


Tiada


Tiada

SHAH HAKIM BIN ZAIN

3. Further details of directors who are standing for re-election: (cont’d)

Keterangan lanjut pengarah-pengarah yang akan dilantik semula: (samb’)

(ii) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of Association (Resolution 4)

Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi 4)



Directorship :

Chairman, Non-Independent and Non-Executive Director

Age : 74 years old


Qualification :

PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN, C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA(Hon)(UKM), D.Sc. (Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng. , MIE(Mal) ,M.I.E.E.(UK), M.I.MAR.E(UK)




1. Sapura Technology Berhad

2. Sapura Resources Berhad


2,235,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad


1. Father of Datuk Shahril bin Shamsuddin and Shahriman binShamsuddin

2. Chairman of Sapura Holdings Sdn. Bhd. which is the ultimateholding company and a major shareholder of SapuraIndustrial Berhad


Nil


Nil

Jawatan Pengarah :

Pengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur : 74 tahun


Kelayakan :

PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN, C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA(Hon)(UKM), D.Sc. (MgmtTech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE(Mal), M.I.E.E.(UK),M.I.MAR.E(UK)



Ahli lembaga pengarah bagi syarikat awam tersenarai yang lain :

1. Sapura Technology Berhad

2. Sapura Resources Berhad


2,235,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad


1. Bapa kepada Datuk Shahril bin Shamsuddin dan Shahriman binShamsuddin

2. Pengerusi Sapura Holdings Sdn. Bhd. iaitu syarikat induk utamadan pemegang saham utama Sapura Industrial Berhad


Tiada


Tiada

TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

3. Further details of directors who are standing for re-election: (cont’d)

Keterangan lanjut pengarah-pengarah yang akan dilantik semula: (samb’)

(iii) Retiring pursuant to Section 129 (1) and (6) of the Companies Act, 1965 (Resolution 5)

Bersara mengikut Seksyen 129 (1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 (Resolusi 5)

TABAH IN MOVING FORWARD, SAPURA INDUSTRIAL BUILDS ON

ITS SOLID TRACK RECORD AS A DEPENDABLE PARTNER AND SERVICE PROVIDER. ON A SECURE FOUNDATION, SAPURA INDUSTRIAL

IS ABLE TO BE AGILE IN ADAPTING TO CONSTANTLY CHANGINGDEMANDS AND CHALLENGES.

DALAM MENGORAK LANGKAH KE HADAPAN, SAPURA INDUSTRIALMEMBANGUN BERLANDASKAN KETEGUHAN REKOD PENCAPAIANNYA

YANG MANTAP SEBAGAI RAKAN NIAGA DAN PENYEDIA PERKHIDMATANYANG BERWIBAWA. MELALUI ASAS YANG TEGUH, SAPURA INDUSTRIAL

MAMPU BERTINDAK PANTAS DENGAN MEMBUAT PENYESUAIANBERTERUSAN TERHADAP PERMINTAAN DAN CABARAN PERSEKITARAN

YANG SENTIASA BERUBAH.

RESILIENT


Corporate InformationMaklumat Korporat

BOARD OF DIRECTORSLEMBAGA PENGARAH

1. TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman/Pengerusi

2. DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN Deputy Chairman/Timbalan Pengerusi

3. DATO’ AZLAN BIN HASHIM Company Director/Pengarah Syarikat

4. DATO’ DR. ISMAIL BIN SAAD Company Director/Pengarah Syarikat

5. DATO’ MAZLIN BIN MD JUNID Company Director/Pengarah Syarikat

6. SHAH HAKIM BIN ZAIN Company Director/Pengarah Syarikat

7. IR. MD. SHAH BIN HUSSIN Managing Director/Pengarah Urusan

8. SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN Executive Director/Pengarah Eksekutif


AUDIT COMMITTEEJAWATANKUASA AUDIT

DATO’ MAZLIN BIN MD JUNIDChairman of CommitteeIndependent and Non-ExecutivePengerusi JawatankuasaBebas dan Bukan Eksekutif

DATO’ DR. ISMAIL BIN SAADMember of CommitteeIndependent and Non-ExecutiveAhli JawatankuasaBebas dan Bukan Eksekutif

DATO’ AZLAN BIN HASHIMMember of CommitteeNon-Independent and Non-ExecutiveAhli JawatankuasaBukan Bebas dan Bukan Eksekutif

SHAH HAKIM BIN ZAINMember of CommitteeIndependent and Non-Executive(resigned with effect 26 August 2005)

Ahli JawatankuasaBebas dan Bukan Eksekutif(meletakkan jawatan berkuatkuasa 26 Ogos 2005)

COMPANY SECRETARYSETIAUSAHA SYARIKAT

CHUA CHOOI HONG (MAICSA NO : 0815871)

REGISTERED OFFICEPEJABAT BERDAFTAR

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10Kawasan Perindustrian Bangi43650 Bandar Baru BangiSelangor Darul EhsanTel : (603) 8925 6011Fax : (603) 8925 8292

REGISTRARPENDAFTAR

Tenaga Koperat Sdn. Bhd.20th Floor, Plaza PermataJalan KamparOff Jalan Tun Razak50400 Kuala LumpurTel : (603) 4041 6522Fax : (603) 4042 6352

PRINCIPAL BANKERSBANK-BANK UTAMAMalayan Banking BerhadNo. 2, Jalan 6C/16, Seksyen 1643650 Bandar Baru BangiSelangor Darul EhsanTel : (603) 8926 1533Fax : (603) 8925 4919

Malayan Banking BerhadPersiaran Raja Muda Musa42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul EhsanTel : (603) 3168 2626/0212Fax : (603) 3167 3425

Malayan Banking BerhadTrade Finance Shah AlamLevel 2, No. 10, Persiaran PerbandaranSeksyen 14, 40000 Shah AlamSelangor Darul EhsanTel : (603) 5510 0720Fax : (603) 5510 2320

Malayan Banking BerhadNo. 70, Jalan 208/27ASeksyen 1, Bandar Wangsa Maju53300 Kuala LumpurTel : (603) 4143 9187Fax : (603) 4142 2346

RHB Bank BerhadPersiaran Raja Muda Musa42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul EhsanTel : (603) 3168 7142Fax : (603) 3166 1351

RHB Bank BerhadNo. 25, Jalan Raja Harun43000 KajangSelangor Darul EhsanTel : (603) 8736 2050Fax : (603) 8736 0457

EON Bank Berhad58, Bukit Bintang Branch53 & 55, Jalan Sultan Ismail50250 Kuala LumpurTel : (603) 2148 8077Fax : (603) 2148 3488

EON Bank BerhadKajang BranchTingkat Bawah36, Jalan Sulaiman43000 KajangSelangor Darul EhsanTel : (603) 8736 6688Fax : (603) 8734 2082

AUDITORS AND REPORTING ACCOUNTANTSJURUAUDIT DAN AKAUNTANErnst & YoungChartered AccountantsLevel 23A, Menara MileniumJalan DamanlelaPusat Bandar Damansara50490 Kuala LumpurTel : (603) 2087 7000Fax : (603) 2095 9076/9078

SOLICITORSPEGUAMCARAZaid Ibrahim & Co.Level 19, Menara MileniumJalan DamanlelaPusat Bandar Damansara50490 Kuala LumpurTel : (603) 2087 9999Fax : (603) 2094 4888/4666

Zul Rafique & PartnersSuite 17.01, 17th FloorMenara Pan Global8, Lorong P.Ramlee50250 Kuala LumpurTel : (603) 2078 8228Fax : (603) 2034 1913/1917

STOCK EXCHANGE LISTINGPENYENARAIAN BURSA SAHAMBursa Malaysia Securities Berhad(Main Board)/(Papan Utama)

Corporate Information (cont’d)Maklumat Korporat (samb’)

Board of DirectorsLembaga Pengarah

TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRChairman/Pengerusi

DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDINDeputy Chairman/Timbalan Pengerusi

DATO’ DR. ISMAIL BIN SAAD

DATO’ MAZLIN BIN MD JUNID

IR. MD. SHAH BIN HUSSIN

SHAH HAKIM BIN ZAIN

SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN

DATO’ AZLAN BIN HASHIM


TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRChairman/PengerusiAge/Umur : 74PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMNC.Eng., D.Eng.(Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM), D.Sc.(Mgmt Tech)(Hon)(UTM)P.Eng., MIE (Mal), M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK)

Chairman holding a Non-Executive and Non-Independent position since 1997. Tan Sri was appointed to Sapura Industrial Berhad Board of Directors on 12 March

1974. Tan Sri is also the Chairman of the Board Nomination and Remuneration Committee of Sapura Industrial Berhad. Tan Sri is the Chairman and founder of

Sapura Holdings Sdn. Bhd., Chairman of Sapura Technology Berhad, Sapura Resources Berhad and Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein Onn. Tan Sri sits on the

Board of Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri started his career with Jabatan Telekom Malaysia in 1959 and served in various posts, the last being Telekom

Controller of Perak. Formerly, Tan Sri was the Executive Director of United Motors Works Berhad (“UMW”), Chairman of BIMB Holdings Berhad and Bank Islam

Malaysia Berhad and Director of Universiti Teknologi Malaysia.

Pengerusi yang memegang kedudukan Bukan Eksekutif dan Bukan Bebas sejak 1997. Tan Sri telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial

Berhad pada 12 Mac 1974. Tan Sri juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Lembaga Penamaan dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad. Tan Sri adalah

Pengerusi dan pengasas Sapura Holdings Sdn. Bhd., Pengerusi Sapura Technology Berhad, Sapura Resources Berhad dan Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein

Onn. Tan Sri juga salah seorang Pengarah Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri memulakan kerjayanya di Jabatan Telekom Malaysia pada 1959 dan

memegang beberapa jawatan, yang terakhirnya sebagai Pengawal Telekom, Perak. Tan Sri merupakan bekas Pengarah Eksekutif United Motors Works Berhad

(“UMW”), Pengerusi BIMB Holdings Berhad, Bank Islam Malaysia Berhad dan Pengarah Universiti Teknologi Malaysia.

DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDINDeputy Chairman/Timbalan PengerusiAGE/Umur : 45PJNM.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan)B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly)

Datuk was appointed to Sapura Industrial Berhad Board of Directors on 2 December 1993. Datuk held a number of senior positions within the Sapura Group

of Companies between 1985 and 1997. Datuk has been at the helm of the Sapura Group as President and Chief Executive Officer since 1997. Datuk is also the

Managing Director of Sapura Technology Berhad and Sapura Resources Berhad, Executive Vice Chairman of SapuraCrest Petroleum Berhad, Chairman of

MIMOS Berhad and a member of the Advisory Council of International Centre for Leadership in Finance (ICLIF) as well as the Board of Trustees for the Perdana

Leadership Foundation. Datuk is also a Director of Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External Trade Development Corporation (MATRADE),

Multimedia Development Corporation and Sapura Holdings Sdn. Bhd. With effect from 29 November 2002, Datuk was appointed as the Deputy Chairman of

Sapura Industrial Berhad.

Datuk telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad pada 2 Disember 1993. Datuk telah memegang beberapa jawatan kanan di

dalam Kumpulan Syarikat Sapura di antara tahun 1985 hingga 1997. Datuk telah menerajui Kumpulan Sapura sebagai Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif

sejak 1997. Datuk juga merupakan Pengarah Urusan Sapura Technology Berhad dan Sapura Resources Berhad, Naib Pengerusi Eksekutif SapuraCrest

Petroleum Berhad, Pengerusi MIMOS Berhad dan ahli Advisory Council of International Centre For Leadership in Finance (ICLIF) di samping menjadi ahli

lembaga pemegang amanah bagi Yayasan Kepimpinan Perdana. Datuk juga merupakan Pengarah Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External

Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia Development Corporation dan Sapura Holdings Sdn. Bhd. Berkuatkuasa pada 29 November 2002,

Datuk telah dilantik sebagai Timbalan Pengerusi Sapura Industrial Berhad.

Directors’ ProfileProfil Para Pengarah


DATO’ DR. ISMAIL BIN SAADCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 73DSPN, JSM, KMNMBBS (Singapore), DMRD (Lon), FRCR (UK)

Independent and Non-Executive Director of Sapura Industrial Berhad since 9 January 1997. Dato’ is also a member of the Audit Committee, the Board

Nomination and Remuneration Committee and the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee of Sapura Industrial Berhad. Formerly, Dato’ was the

Dean of the Medical Faculty and Head of the Department of Radiology, Universiti Kebangsaan Malaysia. Currently, Dato’ is a visiting Radiologist at PUSRAWI.

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif Sapura Industrial Berhad sejak 9 Januari 1997. Dato’ juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Lembaga

Penamaan dan Imbuhan dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura Industrial Berhad. Terdahulu, Dato’ merupakan bekas Dekan Fakulti

Perubatan dan Ketua di Jabatan Radiologi, Universiti Kebangsaan Malaysia. Kini, Dato’ adalah Pelawat Radiologi di PUSRAWI.

DATO’ AZLAN BIN HASHIMCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 64DSNS, DSSAFCA (Ireland ), MACPA (Mal), FIBM (Mal), FEDI (Washington)

Non-Independent and Non-Executive Director since 20 December 1996. Dato’ is a member of the Audit Committee of Sapura Industrial Berhad. Dato’ is also

the Deputy Chairman of AMDB Berhad, AMMB Holdings Berhad, AmProperty Trust Management Berhad and AmInternational (L) Limited and the Chairman

of AmSecurities Sdn. Bhd. He also sits on the Boards of various companies including as Executive Vice Chairman of AmCorpGroup Berhad, Director of

Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad and Syarikat

Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Prior to his joining AMDB Berhad in 1982, Dato’ was a senior partner of the Public Accounting Firm, Azman,

Wong, Salleh & Co. Dato’ also has served Malayan Railways from 1966 to 1971 and was its Chief Accountant for two years. Dato’ is also a Fellow of the

Institute of Chartered Accountants (Ireland), Economic Development Institute (World Bank, Washington DC, U.S.A.) and Institute of Bankers Malaysia. He is also

a Certified Public Accountant.

Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 20 Disember 1996. Dato’ adalah ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad. Beliau juga adalah

Timbalan Pengerusi AMDB Berhad, AMMB Holdings Berhad, AmProperty Trust Management Berhad dan AmInternational (L) Limited dan Pengerusi

AmSecurities Sdn. Bhd. Dato’ juga adalah ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat lain termasuk sebagai Naib Pengerusi Eksekutif AmCorpGroup Berhad,

Pengarah Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad dan

Syarikat Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Sebelum menyertai AMDB Berhad pada tahun 1982, Dato’ pernah menjadi rakan kongsi kanan di Firma

Akauntan Awam, Azman, Wong, Saleh & Co. Dato’ juga pernah berkhidmat di Keretapi Tanah Melayu dari tahun 1966 hingga 1971 dengan memegang jawatan

Ketua Akauntan selama dua tahun. Dato’ adalah merupakan Fellow Institut Akauntan Bertauliah (Ireland), Fellow Institut Pembangunan Ekonomi, (Bank Dunia,

Washington DC, U.S.A) dan juga Institut Bank-Bank Malaysia. Beliau juga seorang Akauntan Awam Bertauliah.

Directors’ Profile (cont’d)Profil Para Pengarah (samb’)


DATO’ MAZLIN BIN MD JUNIDCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 44MBA, B.Sc.(Mech.Eng.)

Independent and Non-Executive Director since 2 January 2002. He is also the Chairman of the Audit Committee and a member of the Board Nomination and

Remuneration Committee of Sapura Industrial Berhad. Dato’ Mazlin is currently the Managing Director of Seca Dyme Sdn. Bhd., a company which he owns. He

sits on the Board and is a member of the Audit Committee of Sapura Technology Berhad and a Senior Independent Director and Chairman of the Audit

Committee of MTD Infraperdana Berhad. Prior to his current position, he managed five (5) companies for the Sime Darby Group.

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 2 Januari 2002. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan ahli jawatankuasa Lembaga Penamaan

dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad. Kini, beliau merupakan Pengarah Urusan Seca Dyme Sdn. Bhd., syarikat miliknya. Beliau juga pengarah dan ahli

Jawatankuasa Audit bagi Sapura Technology Berhad dan Pengarah Kanan Bebas serta Pengerusi Jawatankuasa Audit MTD Infraperdana Berhad. Sebelum

menjawat jawatan sekarang, beliau telah mengurus lima (5) buah syarikat bagi Kumpulan Sime Darby.

SHAH HAKIM BIN ZAINCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 41B.Sc.(Acc.), AICPA

Independent and Non-Executive Director since 22 February 1999 and was a member of the Audit Committee until 26 August 2005. He started his career as an

auditor with Ernst & Young and was subsequently promoted as Consulting Manager, responsible for servicing large local corporations. He went on to be appointed

as Executive Director of a regional packaging manufacturer in 1992, with direct operational responsibility. Shah Hakim is currently the Chief Executive Officer

and Executive Director of Scomi Group Berhad, Scomi Marine Berhad and Scomi Engineering Berhad.

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 22 Februari 1999 dan ahli Jawatankuasa Audit sehingga 26 Ogos 2005. Beliau telah memulakan kerjayanya sebagai

juruaudit di Ernst & Young dan telah dilantik sebagai Pengurus Perunding yang bertanggungjawab untuk memberi perkhidmatan kepada syarikat-syarikat

terkemuka tempatan. Seterusnya beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif sebuah syarikat pengeluar pembungkusan serantau pada tahun 1992 dan

bertanggungjawab terus terhadap operasi syarikat tersebut. Shah Hakim kini adalah Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif syarikat bagi Scomi

Group Berhad, Scomi Marine Berhad dan Scomi Engineering Berhad.



SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDINExecutive Director/Pengarah EksekutifAge/Umur : 37M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick), B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA)

Executive Director of Sapura Industrial Berhad since 29 January 2002. He held a number of senior positions within the Sapura Group of Companies since 1991.

Currently, he is also a Director of Sapura Holdings Sdn. Bhd., Sapura Technology Berhad and Sapura Resources Berhad.

Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad sejak 29 Januari 2002. Beliau memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Syarikat Sapura sejak

1991. Beliau juga adalah pengarah bagi Sapura Holdings Sdn. Bhd., Sapura Technology Berhad dan Sapura Resources Berhad.

IR. MD. SHAH BIN HUSSINManaging Director/Pengarah UrusanAge/Umur : 55MBA, B.Sc.(Mech.Eng.), P.Eng., MIEM

Managing Director of Sapura Industrial Berhad since 1 September 1997. He is also a member of the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee of Sapura

Industrial Berhad. Prior to his appointment as Managing Director, he was the Group General Manager of Sapura Industrial Berhad. He was formerly an Assistant

General Manager of HICOM-Yamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd., General Manager of Body Fashion (M) Sdn. Bhd. and H&R Johnson (M) Berhad before joining

Sapura Industrial Berhad in 1994.

Pengarah Urusan Sapura Industrial Berhad sejak 1 September 1997. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura

Industrial Berhad. Sebelum dilantik sebagai Pengarah Urusan, beliau adalah Pengurus Besar Kumpulan Sapura Industrial Berhad. Beliau juga adalah bekas

Penolong Pengurus Besar HICOM-Yamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd., Pengurus Besar Body Fashion (M) Sdn. Bhd. dan H&R Johnson (M) Berhad sebelum

menyertai Sapura Industrial Berhad pada 1994.


INOVATIFCONTINUING RESEARCH AND DEVELOPMENT GIVE SAPURA

INDUSTRIAL ABILITY TO IMPROVE ITS PRODUCTS AND GROW ITSMARKET. ALWAYS RESOURCEFUL IN MARRYING RELIABLE TRADITION

WITH INNOVATIVE IDEAS AND SOLUTIONS TO REMAIN NOT ONLYRELEVANT BUT DRIVE ITSELF TO THE FOREFRONT OF ITS INDUSTRY.

PENYELIDIKAN DAN PEMBANGUNAN BERTERUSAN MEMBERI SAPURAINDUSTRIAL KEMAMPUAN UNTUK MEMPERTINGKATKAN KUALITI

PRODUK DAN MEMPERLUASKAN PASARANNYA. SENTIASA BERIKHTIARMENGGABUNGKAN TRADISI DENGAN IDEA DAN PENYELESAIAN

INOVATIF BUKAN SAHAJA UNTUK KEKAL RELEVAN MALAH SEBAGAIPACUAN UNTUK BERADA DI HADAPAN DALAM INDUSTRINYA.

INNOVATIVE

FORWARDMOVING

Bergerak Ke Hadapan

TAN SRI DATO’ SERI IR.SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRChairman/Pengerusi

Chairman’s StatementPerutusan Pengerusi

DEAR SHAREHOLDERS,

For the financial year ended 31 January 2006, Sapura Industrial Berhad

(“Sapura Industrial” or “the Group”) focussed on strengthening our core

automotive components manufacturing business. We undertook

initiatives to fortify our products and services offering, grow our

customer base and rationalise our non-core operations. Today, we have

emerged as a stronger group ready to pursue the many opportunities in

the market segments we play in.

On behalf of the Board of Directors, I am pleased to present the Annual

Report and Audited Financial Statements for Sapura Industrial Berhad for

the financial year ended 31 January 2006.

PARA PEMEGANG SAHAM YANG DIHORMATI,

Pada tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006, Sapura Industrial Berhad

(“Sapura Industrial” atau “Kumpulan”) memberi tumpuan untuk mengukuhkan

perniagaan utama kami dalam pengilangan komponen automotif. Kami

mengambil inisiatif untuk mengukuhkan produk dan perkhidmatan kami,

membesarkan rangkaian pelanggan dan merasionalkan operasi bukan teras.

Hari ini, kami telah menjadi satu kumpulan yang kukuh bersedia untuk

mengejar segala peluang yang ada di dalam segmen pasaran yang kami terokai.

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya sangat berbesar hati untuk

membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Sapura

Industrial Berhad yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir

31 Januari 2006.


Kami telah memperbaiki kedudukan dengan

pelanggan utama kami lantaran pengiktirafan

mereka ke atas usaha kami yang berterusan untuk

memperbaiki operasi dan menghasilkan produk

dan perkhidmatan yang berkualiti tinggi.

WE HAVE IMPROVED OUR POSITION WITH

KEY CUSTOMERS BECAUSE OF THEIR

RECOGNITION OF OUR CONTINUOUS

EFFORTS TO IMPROVE OUR OPERATIONS AND

DELIVER PRODUCTS AND SERVICES OF

THE HIGHEST QUALITY.

OPERATING ENVIRONMENTThe year 2005 saw the Malaysian economy posting 5.3% growth on the back

of supportive macroeconomic policies, strong global growth and favourable

financial conditions. The local automotive industry grew by 13.0% in 2005

bolstered by positive consumer sentiments, attractive financing schemes and

the introduction of new models and aggressive sales campaigns.

The Malaysian Automotive Association (MAA) reported that the total vehicle

market surpassed the half million mark to hit a record of 551,042 units with

passenger vehicles comprising 400,835 units or 73% of the total industry

volume, down 5% from 2004’s figure. The national car segment, comprising

the Proton, Perodua and Inokom marques, declined by 0.6% from 2004 to

76.3% of total passenger car sales due to intense competition from the non-

national marques. Over the course of 2005, the automotive industry continued

to be beleaguered by challenges in the form of higher costs and forex for raw

materials, among other things.

FINANCIAL PERFORMANCEAgainst this backdrop, the Group’s core automotive business continued to be

profitable. Revenue for the Group increased by 21% to RM173.41 million for

the period under review against RM143.87 million in the preceding financial

year. Profit before taxation (“PBT”) stood at RM10.43 million in the period

under review against RM15.18 million in the preceding financial year. The

previous year’s PBT of RM15.18 million included operating income of RM10.15

million from the gain on the disposal of an investment property.

DIVIDEND PAYMENTSThe Board of Directors has recommended a final tax exempt dividend of 5 sen

per share for the financial year ended 31 January 2006, subject to

shareholders’ approval at the forthcoming Annual General Meeting. This will

translate into a dividend yield of approximately 7% for the period under

review upon shareholders’ approval.

CORPORATE DEVELOPMENTSINCREASE IN PAID-UP CAPITAL

In 2005, we raised our paid up capital from approximately RM64 million to

RM72 million to partly fund the acquisition of the butt-weld business of

subsidiary Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd. The acquisition was

completed on 23 June 2005. We are now in a position to substantially expand

our export-based business by supplying stainless steel butt-weld fittings for

offshore oil rigs in the oil and gas industry, as well as for piping works for

chemical and power plants worldwide.

Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)


PERSEKITARAN OPERASITahun 2005 menyaksikan ekonomi Malaysia mencatatkan

pertumbuhan 5.3% dengan sokongan polisi makroekonomi,

pertumbuhan global yang kukuh dan keadaan ekonomi yang

menguntungkan. Industri automotif tempatan meningkat 13.0%

dalam tahun 2005 disebabkan oleh sentimen pengguna yang positif,

skim pinjaman menarik dan pengenalan model-model baru dan

kempen jualan yang agresif.

Persatuan Automotif Malaysia (MAA) melaporkan jumlah pasaran

kenderaan melepasi tahap setengah juta dan mencecah rekod

551,042 unit terdiri daripada kenderaan penumpang sebanyak

400,835 unit atau 73% dari jumlah pengeluaran industri, menurun

5% daripada angka 2004. Segmen kereta nasional terdiri daripada

Proton, Perodua dan Inokom menunjukkan penurunan sebanyak

0.6% untuk 2004 kepada 76.3% dari jumlah jualan kereta

penumpang disebabkan oleh persaingan hebat daripada kereta

bukan nasional. Sepanjang tahun 2005, industri automotif berterusan

dibayangi oleh cabaran dalam bentuk peningkatan kos dan

pertukaran wang asing untuk bahan mentah.

PRESTASI KEWANGANWalau bagaimanapun, perniagaan utama automotif Kumpulan

berterusan menunjukkan keuntungan. Pendapatan Kumpulan

meningkat sebanyak 21% kepada RM173.41 juta dalam tempoh yang

disemak berbanding RM143.87 juta pada tahun kewangan

sebelumnya. Kumpulan mencatatkan keuntungan sebelum cukai

sebanyak RM10.43 juta dalam tempoh yang disemak berbanding

RM15.18 juta pada tahun sebelumnya. Keuntungan sebelum cukai

tahun sebelumnya pada RM15.18 juta itu adalah termasuk

pendapatan operasi berjumlah RM10.15 juta dari keuntungan

pelupusan pelaburan hartanah.

PEMBAYARAN DIVIDENLembaga Pengarah mencadangkan dividen akhir yang dikecualikan

daripada cukai sebanyak 5 sen sesaham untuk tahun kewangan

berakhir 31 Januari 2006, tertakluk kepada kelulusan pemegang

saham pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang. Ini

diterjemahkan kepada pulangan dividen dalam anggaran 7% bagi

tempoh yang disemak tertakluk kepada kelulusan pemegang saham.

PEMBANGUNAN KORPORATPENAMBAHAN MODAL BERBAYAR

Dalam 2005, kami menambah saham berbayar daripada anggaran

RM64 juta kepada RM72 juta bagi tujuan membiayai sebahagian

pengambilalihan perniagaan “butt-weld” anak syarikat Sapura-Schulz

Hydroforming Sdn. Bhd. Pengambilalihan tersebut telah

disempurnakan pada 23 Jun 2005. Sekarang, kami berada di posisi

untuk mengembangkan lebih banyak perniagaan eksport kami

dengan membekalkan keluli tahan karat “butt-weld fittings” untuk

pelantar minyak di dalam industri minyak dan gas, di samping kerja-

kerja pemasangan paip untuk loji kimia dan tenaga seluruh dunia.



RATIONALISATION OF NON-CORE OPERATIONS

As part of the Group’s rationalisation plan, we discontinued our two

non-core automotive sales and service businesses in the period

under review. Following continued losses, Automotive Specialist

Centre Sdn. Bhd.’s business of automotive sales, service and spare

parts, as well as Isencorp Sdn Bhd’s dealings in Chevrolet sales and

service provision, were brought to an end. Moving forward, we will

continue to focus and grow our core business of automotive

components manufacturing.

OPERATIONAL HIGHLIGHTSIn the period under review, we continued with our efforts to expand

our customer base, meeting with good results. On top of our regular

customers, we are now also producing components for Inokom and

Naza Automotive Manufacturing on the local front and exporting

products to Ford Thailand and General Motors Thailand.

Our strong position with our customers comes on the back of the

successful implementation of several key strategic initiatives we have

been pursuing. We have improved our position with key customers

because of their recognition of our continuous efforts to improve our

operations and deliver products and services of the highest quality.

RASIONALISASI OPERASI BUKAN TERAS

Sebagai sebahagian pelan rasional Kumpulan, kami memberhentikan

dua perniagaan penjualan dan perkhidmatan automotif dalam

tempoh yang disemak. Berikutan kerugian yang berterusan,

Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. yang menjalankan perniagaan

penjualan, perkhidmatan dan alat ganti automotif begitu juga

Isencorp Sdn. Bhd. yang berurusan di dalam penjualan dan

peruntukan perkhidmatan untuk Chevrolet telah ditamatkan. Melihat

ke hadapan, kami akan terus menumpukan dan mengembangkan

perniagaan utama kami iaitu pengeluaran komponen automotif.

BUTIRAN PENTING OPERASIDalam tempoh yang disemak, usaha berterusan kami untuk

mengembangkan asas pelanggan kami telah berjaya membuahkan

hasil. Di samping pelanggan tetap, kami juga kini mengeluarkan

komponen untuk Inokom dan Naza Automotive Manufacturing bagi

pasaran tempatan dan mengeksport produk ke Ford Thailand dan

General Motors Thailand.

Kedudukan kukuh kami dengan pelanggan disebabkan kejayaan

pelaksanaan inisiatif-inisiatif strategik utama yang berterusan.

Pertamanya, kami telah memperbaiki kedudukan dengan pelanggan

utama kami lantaran pengiktirafan mereka ke atas usaha kami yang

berterusan untuk memperbaiki operasi dan menghasilkan produk

dan perkhidmatan yang berkualiti tinggi.



We will continue to raise the bar on operational efficiencies and globalquality management standards as our businesses forge ahead

Kami akan terus meningkatkan keberkesanan operasi dan piawaianpengurusan kualiti global sebagai pemangkin untuk terus maju ke hadapan.



AS A KEY AUTOMOTIVE COMPONENTS

MANUFACTURER, WE WILL ENDEAVOUR TO

STRENGHTEN OUR POSITION IN THE MARKET BY

IMPROVING ON OUR OPERATIONAL EFFICIENCIES,

SETTING NEW BENCHMARKS AND FURTHER

DEVELOPING OUR CURRENT PRODUCT MIX.

Sebagai pengeluar komponen

automotif utama, kami akan berusaha untuk

mengukuhkan kedudukan kami di dalam pasaran dengan

memperbaiki kecekapan operasi, menetapkan aras

perbandingan yang baru dan seterusnya membangunkan

produk-produk semasa kami.

On top of the existing ISO/TS19649, MS ISO9002 and QS 2000

international standards that the Group’s companies already adhere to,

we further strengthened our operational efficiency by implementing a

new quality management system. In line with our commitment to

adhering to good sustainable development practices that take into

account the impact of our business on our stakeholders, the

environment and the communities we operate in, we moved up the

quality ladder by embracing ISO14000 certification. We will continue

to raise the bar on operational efficiencies and global quality

management standards as our businesses forge ahead.

The period under review also saw us making efforts to improve our

operations by implementing key performance indicators (KPIs)

relating to operational and employee performance. These KPIs will

ensure that there is an effective correlation between an individual’s

responsibilities and targets, their respective business unit’s goals and

targets, as well as the Group’s objectives and goals.

On top of this, we placed a renewed emphasis on human resource

development throughout the length and breadth of our organisation.

A new employee scheme outlining attractive terms and conditions as

well as a strong focus on training has been brought into play. Some of

the initiatives include enhanced technical training for our engineers

and the implementation of career development plans for employees.

OUTLOOKBank Negara Malaysia forecasts that the Malaysian economy will

further strengthen in 2006 amidst an environment of more

favourable global conditions. Real GDP is projected to grow at a rate

of 6.0% in 2006, bolstered by strengthening export performance and

resilient domestic demand.

The MAA predicts that total industry volume for 2006 will grow

slightly by 3.0% to 565,000 vehicles. Competition is also expected to

get more intense, with higher interest rates and stricter financing

terms coming into play. Higher steel and transportation costs are also

expected to hike up the cost of raw materials for completely built-up

(CBU) and completely knocked-down (CKD) units. On top of this,

higher petrol prices are expected to adversely impact consumer

spending. Despite this challenging market environment, both

national and non-national car companies are expected to launch

new models to remain competitive.

Sapura Industrial welcomes the New Automotive Policy (NAP) which

is geared towards increasing investments in the industry and

prompting rationalisation among industry players. We envisage the

NAP helping ensure sustainable growth and systematic development

as well as increasing competition throughout all sub-sectors of the

automotive industry.

With market liberalisation looming over the horizon, the local

industry will need good and reliable local manufacturers to stand

firm and be counted. As a key automotive components manufacturer,

we will endeavour to strengthen our position in the market by

improving on our operational efficiencies, setting new benchmarks

and further developing our current product mix. We will also take

advantage of the export-oriented benefits under the NAP and expand

our business through a renewed emphasis on exports.



Di samping pengiktirafan sedia ada, ISO/TS19649, MS ISO9002 dan

QS 2000 piawaian antarabangsa yang Kumpulan telah ikuti, kami

mengukuhkan lagi keberkesanan operasi kami dengan

melaksanakan sistem pengurusan kualiti yang baru. Sejajar dengan

komitmen kami untuk mengikuti langkah pembangunan

pengekalan yang baik, dengan mengambil kira kesannya ke atas

pemegang amanah kami, persekitaran dah komuniti yang kami

masuki, kami mendaki tangga kualiti dengan merangkul pensijilan

ISO 14000. Kami akan terus meningkatkan keberkesanan operasi

dan piawaian pengurusan kualiti global sebagai pemangkin untuk

terus maju ke hadapan.

Tempoh yang disemak juga menyaksikan kami mengambil langkah

untuk memperbaiki operasi kami dengan melaksanakan penunjuk

prestasi utama (KPI) berkaitan dengan prestasi operasi dan pekerja.

Penunjuk-penunjuk prestasi utama ini memastikan terdapatnya satu

hubung-kait yang efektif di antara tanggungjawab individu dan

matlamat mereka, matlamat dan sasaran unit perniagaan mereka di

samping objektif-objektif dan matlamat Kumpulan.

Di samping itu, kami meletakkan penekanan yang berterusan di atas

pembangunan sumber manusia pada keseluruhan organisasi kami.

Skim pekerja yang baru menggariskan terma-terma dan syarat-syarat

yang menarik di samping tumpuan yang lebih diberikan ke atas

latihan telah dilaksanakan. Sebahagian dari inisiatif tersebut

termasuklah meningkatkan latihan teknikal untuk jurutera-jurutera

kami dan perlaksanaan pelan pembangunan kerjaya untuk pekerja.

PANDANGANBank Negara Malaysia meramalkan ekonomi Malaysia akan lebih

kukuh dalam tahun 2006 di tengah-tengah suasana global yang lebih

memberangsangkan. KDNK dijangkakan akan berkembang pada

kadar 6.0% dalam 2006, dijana oleh prestasi eksport yang semakin

kukuh dan permintaan dalaman yang berdaya tahan.

MAA meramalkan jumlah keseluruhan industri untuk 2006 akan

berkembang sebanyak 3% kepada 565,000 kenderaan. Persaingan

dijangkakan akan bertambah sengit dengan meningkatnya kadar

faedah dan terma pinjaman yang lebih ketat . Kos besi dan

pengangkutan juga dijangka meningkatkan lagi kos bahan mentah

untuk kenderaan siap dipasang (CBU) dan kenderaan belum siap

dipasang (CKD). Selain dari itu, harga minyak yang tinggi dijangkakan

akan memberi kesan sebaliknya kepada perbelanjaan pengguna. Di

sebalik suasana pasaran yang bercelaru, syarikat-syarikat kereta

nasional dan bukan nasional diramalkan akan melancarkan model-

model baru untuk tetap kompetitif.

Sapura Industrial mengalu-alukan Dasar Automotif Kebangsaan (NAP)

yang didorong untuk meningkatkan pelaburan dalam industri dan

menggerakkan rasionalisasi antara mereka yang terlibat di dalam

industri. Kami menjangkakan Polisi Automotif Kebangsaan membantu

memastikan pertumbuhan yang kekal dan pembangunan yang

sistematik, di samping persaingan yang meningkat ke seluruh sektor

sampingan di dalam industri automotif.



We will continue to work as being the preferred automotive componentssupply hub for customers in the Northern Region.

Kami akan terus berusaha menjadi pembekal komponen yang diseganioleh pelanggan-pelanggan kami di Wilayah Utara.


Dengan pasaran liberalisasi yang muncul, industri tempatan akan

memerlukan pengeluar tempatan yang baik dan berwibawa untuk

berdiri teguh dan dapat diharapkan. Sebagai pengeluar komponen

automotif utama, kami akan berusaha untuk mengukuhkan

kedudukan kami di dalam pasaran dengan memperbaiki kecekapan

operasi, menetapkan aras yang baru dan seterusnya membangunkan

produk-produk semasa kami. Kami juga akan mengambil kesempatan

dari faedah orientasi eksport di bawah NAP dan mengembangkan

perniagaan kami melalui penekanan ke atas eksport yang berterusan.

Bergerak ke hadapan, kumpulan akan menggerakkan rekabentuk

dan keupayaan pembangunan bagi meningkatkan daya persaingan

kami. Buat masa ini, kilang kami di Gurun membekalkan modul

suspensi kepada NAZA di Gurun dan Inokom di Kulim. Kami akan

terus berusaha menjadi pembekal komponen yand disegani oleh

pelanggan-pelanggan kami di wilayah utara dan akhirnya untuk

kilang kedua NAZA di Bertam. Kami juga akan meneruskan usaha

kami untuk menerokai peluang-peluang pembuatan di dalam negeri

mahupun di peringkat antarabangsa.

PENGHARGAANBagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin menyampaikan

penghargaan ikhlas saya kepada semua pemegang-pemegang

saham, pelanggan-pelanggan, pembekal-pembekal, bank-bank,

rakan-rakan perniagaan dan agensi-agensi kerajaan di atas sokongan

berterusan mereka kepada Kumpulan.

YBhg Dato’ Dr. Ismail bin Saad akan bersara dari Lembaga Pengarah

di akhir Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang. Kami ingin

merakamkan ucapan terima kasih kepada beliau atas segala

sumbangan yang diberikan kepada Lembaga Pengarah.

Saya juga dengan ikhlas mengucapkan terima kasih kepada kumpulan

pengurusan dan semua kakitangan kami yang berdedikasi dan

sumbangan berharga mereka terhadap pencapaian Kumpulan.

Saya mengharapkan sokongan yang berterusan dalam usaha

Kumpulan Sapura Industrial mengaut hasil daripada peluang-peluang

di hadapan.

Terima kasih.

TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRPengerusi

Moving forward, the Group will gear up our design and development

competencies to enhance our competitive edge. Currently, our Gurun

plant is supplying suspension modules to NAZA in Gurun and to

Inokom in Kulim. We will continue to work at being the preferred

automotive components supply hub for customers in the Northern

Region and eventually for Naza’s second plant in Bertam. We will also

continue with our efforts to explore manufacturing opportunities both

on the local and international fronts.

APPRECIATIONOn behalf of the Board of Directors, I wish to convey my sincere

appreciation to all our shareholders, customers, suppliers, financiers,

business associates and government agencies for your continuous

support of the Group.

YBhg Dato’ Dr. Ismail bin Saad is due to retire from the Board at the

conclusion of the forthcoming AGM. We would like to thank him for

his contributions to the Board.

I also want to sincerely thank our management team and all our staff for

your dedication and worthy contributions to the Group’s performance.

I look forward to your continued support as the Sapura Industrial

Group moves on to making the most of the opportunities before us.

Thank you.

TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

Chairman


MEMUPUKSAPURA INDUSTRIAL IS ALWAYS AWARE THAT CONTINUING CARE IS

REQUIRED TO ENSURE THAT THE BASIS OF ITS BUSINESS IS HEALTHY– THE WELFARE OF ITS EMPLOYEES, THE COMMUNITY AND THE

ENVIRONMENT ARE ALWAYS AT THE FOREFRONT OF SAPURAINDUSTRIAL’S CORPORATE CONSCIENCE.

SAPURA INDUSTRIAL SENTIASA SEDAR BAHAWA KEPRIHATINANBERTERUSAN PERLU DIPUPUK UNTUK MEMASTIKAN SUPAYA ASAS

PERNIAGAANNYA TEGUH. JUSTERU, KEBAJIKAN KAKITANGAN,KOMUNITI DAN PERSEKITARANNYA SENTIASA BERADA DALAM

KESEDARAN KORPORAT SAPURA INDUSTRIAL.

NURTURING

Schulz (Manufacturing) Sdn. Bhd.(10.85%)

Malaysian Public(37.08%)

Sapura Holdings Sdn. Bhd.(44.55%)

Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd.(RM15 mil/juta) 100%

Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd.(RM7.1 mil/juta) 100%

Sapura Technical Centre Sdn. Bhd.(RM2 mil/juta) 100%

Asian Automotive Steels Sdn. Bhd.(RM4 mil/juta) 100%

Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd.(RM3 mil/juta) 100%

Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd.(RM1 mil/juta) 100%

Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.(RM32 mil/juta) 75%

Subang Properties Sdn. Bhd.(RM36.9 mil/juta) 51.68%

Ciri Tegap Sdn. Bhd.(RM900 thousand/ribu) 33.3%

Awaltek Sdn. Bhd.(RM2) 100%

Metal Formers Sdn. Bhd.(RM4.5 mil/juta) 100%

Isencorp Sdn. Bhd.(RM500 thousand/ribu) 100%

AMDB Berhad(7.52%)

Paid up/Modal Berbayar :RM72.776 mil/juta

Company Structureas at 31 January 2006

Struktur Syarikatpada 31 Januari 2006


Statement on Internal ControlPenyataan Kawalan Dalaman

RESPONSIBILITYThe Board of Directors ("the Board") of Sapura Industrial Berhad

acknowledges responsibility for maintaining a sound system of internal

control for the Group and for reviewing its adequacy and integrity so as

to safeguard shareholders’ investment and the assets of the Group whilst

the management’s role is to implement Board policies on risk and control.

However, due to inherent limitation, the Board recognises that the system

of internal control is designed to manage rather than eliminate the risk of

failure to achieve business objectives and can only provide reasonable

and not absolute assurance against material misstatement or loss.

TANGGUNGJAWABLembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad mempunyai tanggungjawab

dalam mengekalkan keberkesanan sistem kawalan dalaman Kumpulan

dan mengkaji semula kesempurnaan dan keutuhannya bagi menjamin

keselamatan pelaburan pemegang saham dan aset Kumpulan manakala

peranan pihak pengurusan pula ialah untuk melaksanakan polisi risiko

dan kawalan yang digariskan oleh Lembaga Pengarah.

Walau bagaimanapun, disebabkan batasan luar kawalan, Lembaga

Pengarah mengakui bahawa sistem kawalan dalaman direka untuk

mengurus dan bukannya untuk menghapus risiko kegagalan dalam

mencapai objektif perniagaan dan hanya dapat memberi jaminan yang

munasabah dan bukannya jaminan penuh terhadap sebarang penyataan

salah atau kerugian yang ketara.


Statement on Internal Control (cont’d)Penyataan Kawalan Dalaman (samb’)

KEY PROCESSIn pursuing its responsibility, the Board has an ongoing process for

identifying, evaluating and managing the significant risks faced by the

Group, which has been in place for the financial year under review and

up to the date of approval of the Annual Report and Financial Statements.

This process is regularly reviewed by the Board through its Audit

Committee and is in accordance with the guidelines on Statement on

Internal Controls: Guidance for Directors of Public Listed Companies.

The Audit Committee assists the Board in reviewing the adequacy and

integrity of the system of internal controls of the Group. The Audit

Committee is assisted by the Internal Audit Department which carries out

regular and systematic review of the systems of internal control of the

Group and also the extent of compliance with the Group’s operating

policies and procedures.

The Internal Audit Department carries out internal control reviews on the

financial and operating activities of the Group based on an annual plan

that was presented and approved by the Audit Committee.

An Enterprise-Wide Risk Management framework through the application

of the Corporate Risk Scorecard (CRS) has been established for Sapura

Industrial Berhad. The risk assessment and findings were identified

through a combination of interviews and a facilitated workshop. The

process used in the interviews and workshop provided a structured

approach in identifying, prioritising and managing the risks. The systems

adopted are reviewed on a routine basis by subsidiaries under the

Group’s activities.

SYSTEM OF INTERNAL CONTROLSThe key elements of the framework of the internal control system of the

Group are as follows:

• All major decisions require the full approval of the Board and are

only made after appropriate in-depth analysis. The Board meets

regularly on a quarterly basis, and receives comprehensive reports

covering all Divisions and Departments within the Group.

• All Departments and Divisions of the Group have clearly documented

Manuals incorporating control procedures and scope of

responsibilities and authorities. The Manuals are regularly updated

on practical needs and industry best practice.

• The Internal Audit Department independently reviews the

control processes implemented by management and reports

its findings and recommendations to the Audit Committee for

presentation to the Board.

• The Audit Committee, on behalf of the Board, regularly reviews and

holds discussion with management on the actions taken on internal

control issues identified in reports prepared by the Internal Audit

Department, the External Auditors and Management. During the

current financial year to 31 January 2006, six (6) of such reports were

received and reviewed by the Audit Committee.

• An Annual Budget and Business Plan is prepared and adopted by the

Board to facilitate the Group in its business and financial

performance. The Board reviews and monitors the achievements of

the Group’s performance covering each business unit’s performance

on a quarterly basis.

• Weekly Senior Management Meetings attended by Senior General

Managers chaired by the Managing Director are conducted to

deliberate on business, financial and operating issues which

include reviewing and approving all key business strategic

measures and policies.

• A monthly Coordination Committee Meeting attended by all Unit

Business Heads, Senior General Managers and Internal Audit and

chaired by the Managing Director to review operational

performance, progress of tasks undertaken and progress status of any

internal control measures recommended to the business unit during

the course of internal audit.

• At each operating company level, a monthly company Management

Meeting, chaired by the Senior General Manager and attended by all

Department Heads to deliberate on operational issues and

performance of the company where actual expenses against budget

are discussed and reviewed in the meeting.

Statement made in accordance with a resolution of the Board of Directors

dated 24 May 2006.

The Board


PROSES UTAMADalam menjalankan tanggungjawabnya, Lembaga Pengarah telahmelalui proses untuk mengenalpasti, menilai dan mengurus risikoyang dihadapi oleh Kumpulan, yang telah dipraktikkan dalam tahunkewangan yang disemak sehingga pada tarikh Laporan Tahunan danPenyata Kewangan diluluskan. Proses ini disemak secara kerap olehLembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Audit dan menurut GarisPanduan Penyataan Kawalan Dalaman: Panduan untuk PengarahSyarikat Awam Tersenarai.

Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah menyemakkesempurnaan dan keutuhan sistem kawalan dalaman Kumpulan.Jawatankuasa Audit pula dibantu oleh Jabatan Audit Dalaman yangmenjalankan pemeriksaan secara berkala dan sistematik ke atassistem kawalan dalaman Kumpulan serta tahap kepatuhan terhadappolisi operasi dan prosedur Kumpulan.

Jabatan Audit Dalaman melaksanakan semakan kawalan dalaman keatas kewangan dan aktiviti operasi Kumpulan berdasarkanperancangan tahunan yang telah dibentang dan diluluskan olehJawatankuasa Audit.

Rangka Kerja Pengurusan Risiko Organisasi secara menyeluruhmelalui penggunaan Carta Risiko Korporat telah ditubuhkan untukSapura Industrial Berhad. Risiko ini dinilai dan dikenalpasti melaluikombinasi temuramah dan bengkel kerja yang telah diadakan.Langkah-langkah yang telah digunakan dalam temuramah danbengkel kerja ini telah menghasilkan satu kaedah yang berstrukturdalam proses mengenalpasti, mengutamakan dan menguruskanrisiko. Sistem yang digunapakai dinilai secara rutin oleh semua anaksyarikat di bawah aktiviti Kumpulan.

SISTEM KAWALAN DALAMANElemen utama rangka kerja sistem kawalan dalaman Kumpulanadalah seperti berikut:• Semua keputusan penting memerlukan kelulusan penuh dari

Lembaga Pengarah setelah analisa yang teliti dan mendalamdibuat. Lembaga Pengarah sentiasa mengadakan perjumpaanpada setiap suku tahun, dan menerima laporan yang lengkapmerangkumi semua Bahagian dan Jabatan di dalam Kumpulan.

• Semua Jabatan dan Bahagian di dalam Kumpulan telahmendokumentasi Buku Panduan dengan memasukkan prosedurkawalan dan skop tanggungjawab serta bidang kuasa. BukuPanduan ini sentiasa dikemaskini mengikut keperluan praktikaldan amalan terbaik industri.

• Jabatan Audit Dalaman secara bebas menyemak proses kawalanyang dilaksanakan oleh pihak pengurusan dan melaporkanpenemuan dan cadangan kepada Jawatankuasa Audit untukdibentangkan kepada Lembaga Pengarah.

• Bagi pihak Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Audit sentiasamenyemak dan mengadakan perbincangan dengan pihakpengurusan tentang langkah yang diambil ke atas isu kawalandalaman yang dikenalpasti dalam laporan yang disediakan olehJabatan Audit Dalaman, Juruaudit Luar dan pihak Pengurusan.Dalam tahun kewangan semasa hingga 31 Januari 2006 enam(6) laporan telah diterima dan disemak oleh Jawatankuasa Audit.

• Belanjawan Tahunan dan Pelan Perniagaan disediakan danditerimapakai oleh Lembaga Pengarah untuk membantuKumpulan dalam urusan perniagaan dan prestasi kewangan.Lembaga Pengarah menyemak dan memantau pencapaianprestasi Kumpulan meliputi setiap prestasi unit perniagaan padasetiap suku tahun.

• Mesyuarat Pengurusan Kanan Mingguan dihadiri oleh PengurusBesar Kanan dan dipengerusikan oleh Pengarah Urusan untukmembincangkan isu-isu perniagaan, kewangan dan operasitermasuk menyemak dan meluluskan semua langkah-langkahstrategik dan polisi perniagaan yang utama.

• Mesyuarat Jawatankuasa Koordinasi Bulanan dihadiri oleh semuaketua Unit Perniagaan, Pengurus Besar Kanan dan Audit Dalamandan dipengerusikan oleh Pengarah Urusan untuk menyemakprestasi operasi, kemajuan kerja dan status langkah-langkahkawalan dalaman yang disyorkan kepada unit perniagaansemasa urusan audit dalaman.

• Setiap syarikat yang beroperasi mengadakan MesyuaratPengurusan bulanan syarikat yang dipengerusi oleh PengurusBesar Kanan dan dihadiri oleh semua ketua jabatan untukmenerangkan tentang isu operasi dan prestasi syarikat denganmembandingkan perbelanjaan sebenar dengan bajet dibincangdan disemak di dalam mesyuarat tersebut.

Penyataan ini adalah menurut resolusi ahli Lembaga Pengarahbertarikh 24 Mei 2006.

Lembaga Pengarah

Statement on Internal Control (cont’d)Penyataan Kawalan Dalaman (samb’)


The Board of Directors is fully committed to

ensure that the Principles and Best Practices in

Corporate Governance (the Code) as set out in

the Malaysian Code on Corporate Governance is

applied in Sapura Industrial Berhad.

GovernanceCorporate

StatementPenyata Tadbir Urus Korporat

The following statement sets out how the Company has applied the

principles of the Code and the explanations for the exceptions.

A. DIRECTORS

THE BOARD

The Board is responsible for the corporate governance practices

of the Group. It guides and monitors the affairs of the Group on

behalf of the shareholders and retains full and effective control

over the Group. The key responsibilities include the primary

responsibilities prescribed under the Code. These cover a review

of the strategic direction for the Group, overseeing the business

operations of the Group, and evaluating whether these are

being properly and effectively managed.

BOARD BALANCE

The Group is led and controlled by an effective Board which

currently consists of eight (8) members including three (3)

independent non-executive directors, three (3) non-independent

non-executive directors and two (2) executive directors. A brief

profile of the directors is presented in the Annual Report. The

directors with their different background provides an effective

Board with a mix of industry-specific knowledge and broad

business and commercial experience.

The Board is of the view that its composition fairly reflects the

composition of its shareholders. There is a balance of

executive, non-executive and independent non-executive

directors. The Board is satisfied that the current Board

composition fairly reflects the investment of minority

shareholders in the Company.

The Board in respect of the ratio of independent directors

complies with the Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB) Listing

Requirements that one third of its Board consists of independent

directors. The independent directors are professionals of credibility

and repute who demonstrate independence of judgement and

objectivity in the Board’s deliberations.


Lembaga Pengarah bertanggungjawab untuk memastikan Prinsip dan Amalan Terbaik di

dalam Tadbir Urus Korporat (Kod) seperti yang disyorkan di dalam Kod Tadbir Urus Korporat

Malaysia dilaksanakan di Sapura Industrial Berhad.

Penyataan berikut menyatakan bagaimana Syarikat menerimapakai

prinsip-prinsip kod dan penerangan bagi yang terkecuali.

A. PENGARAH

LEMBAGA PENGARAH

Lembaga Pengarah bertanggungjawab ke atas amalan-amalan

tadbir urus korporat Kumpulan. Ia mengawal dan memantau

urusan Kumpulan bagi pihak pemegang saham dan

mengekalkan sepenuh kawalan terhadap Kumpulan.

Tanggungjawab utama termasuk tanggungjawab asas yang

telah dinyatakan di dalam Kod. Ini merangkumi penelitian

semula strategi arah tuju Kumpulan yang strategik, menyelia

operasi perniagaan Kumpulan, dan menilai samada ia telah

diuruskan secara teratur dan berkesan.

KESEIMBANGAN LEMBAGA PENGARAH

Kumpulan diterajui dan dikawal oleh satu Lembaga Pengarah

yang efektif yang kini mempunyai lapan (8) ahli yang terdiri

daripada tiga (3) pengarah bebas bukan eksekutif, tiga (3)

pengarah bukan bebas bukan eksekutif dan dua (2) pengarah

eksekutif. Maklumat ringkas mengenai setiap pengarah

dinyatakan di dalam Laporan Tahunan. Para pengarah dari

latar belakang yang berbeza mewujudkan satu Lembaga

Pengarah yang efektif dengan kepelbagaian pengetahuan

industri khusus dan pengalaman luas di dalam bidang

perniagaan dan komersil.

Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi di antara

mereka menggambarkan komposisi pemegang saham. Terdapat

keseimbangan di antara pengarah-pengarah eksekutif, bukan

eksekutif dan pengarah bebas bukan eksekutif. Lembaga

Pengarah berpuas hati dengan komposisi semasa Lembaga

Pengarah yang menggambarkan kewajaran pelaburan

pemegang saham minoriti di dalam Syarikat.

Lembaga Pengarah mematuhi keperluan Penyenaraian Bursa

Malaysia Securities Berhad (BMSB) berkenaan dengan nisbah

pengarah bebas di mana satu pertiga daripada ahli Lembaga

terdiri daripada pengarah bebas. Pengarah bebas adalah terdiri

daripada golongan profesional yang mempunyai kredibiliti dan

reputasi untuk memberi pandangan bebas dan keobjektifan di

dalam keputusan Lembaga Pengarah.


The executive directors in particular are responsible for implementing

the policies and decisions of the Board, overseeing the operations as

well as coordinating the development and implementation of business

and corporate strategies. The independent non-executive directors

bring to bear objective and independent judgement to the decision

making of the Board and provide a check and balance for the executive

directors. The non-executive directors contribute significantly in areas

such as policy and strategy, performance monitoring, allocation of

resources as well as improving governance and controls. Together with

executive directors who have an intimate knowledge of the business,

the Board is constituted of individuals who are committed to business

integrity and professionalism in all its activities.

BOARD AND BOARD COMMITTEE MEETINGS

The board ordinarily meets at least four (4) times a year at quarterly

intervals, with additional meetings convened as necessary. At each

regularly schedule meeting there is a full financial and business

reviews and discussion including evaluating the performance to date

against the annual budget and business plan previously approved by

the Board for that year. In the current financial year under review, the

Board held five (5) meetings.

• AUDIT COMMITTEE

The primary objective of the Audit committee is to assist the

Board of Directors in discharging its responsibilities relating to

financial accounting and reporting matters. In compliance with

the BMSB Listing Requirements and the Code, the Audit

Committee comprises of three (3) directors, a majority of whom

are independent non-executive directors:

Chairman : Dato’ Mazlin bin Md Junid

(Independent Non-Executive Director)

Members : Dato’ Dr. Ismail bin Saad


Dato’ Azlan bin Hashim

(Non-Independent Non-Executive Director)

Shah Hakim bin Zain


(resigned 26 August 2005)

The terms of reference and the report of the Audit Committee

are set out on page 48 to 53.

The Audit committee held six (6) meetings during the financial year.

• BOARD NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

The Board Nomination and Remuneration Committee (BNRC)

which was set up by the Board is made up of a majority of

Independent Non-Executive Directors.

Chairman : Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(Non-Independent Non-Executive Director)

Member : Dato’ Dr. Ismail bin Saad


Dato’ Mazlin bin Md Junid


SUPPLY OF INFORMATION

The Board has unrestricted access to timely and accurate information,

necessary in the furtherance of their duties. The Company Secretary

ensures that all Board Meetings are furnished with proper agendas.

Board papers which include reports on group performance and major

operational, financial, strategic and regulatory matters, are circulated

to all the directors at least three (3) days prior to the meeting, to

allow the directors to have sufficient time to review the Board papers.

Al l directors have access to the advice and services of the

Company Secretary who ensures compliance with current laws,

rules and regulations.

INDEPENDENT PROFESSIONAL ADVICE

There is a formal procedure sanctioned by the Board for directors,

whether as a full board or in their individual capacity to take

independent professional advice at the Group’s expense, where

necessary and in furtherance of their duties.

APPOINTMENT TO THE BOARD

In line with Best Practice recommended by the Code, the Nomination

and Remuneration Committee was set up which is responsible for

establishing a formal and transparent selection process for the

appointment of new directors to the Board. The Committee will review

the required mix of skills and experience of the directors of the Board,

and determine the appropriate Board balance and size of non-

executive directors. It will establish procedures and processes towards

an annual assessment of the effectiveness of the Board as a whole, the

committees of the Board and for assessing the contribution of each

individual director. The Board is satisfied that the current composition

of the Board brings the required mix of skills and experience required

for the Board to function effectively.

Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)


Pengarah eksekutif bertanggungjawab di dalam pelaksanaan dasar

dan keputusan Lembaga Pengarah, menyelia operasi harian

perniagaan serta menyelaraskan pembangunan dan pelaksanaan

strategi perniagaan dan korporat. Pengarah bebas bukan eksekutif

mengemukakan pandangan bebas dan objektif terhadap segala

keputusan yang dibuat oleh Lembaga Pengarah serta menyediakan

pengawasan dan timbangtara untuk pengarah eksekutif. Pengarah

bukan eksekutif memberi sumbangan dari segi polisi dan strategi,

pemantauan pelaksanaan, peruntukan sumber-sumber serta

memperbaiki tadbir urus dan kawalan. Bersama pengarah eksekutif

yang mempunyai pengetahuan yang mendalam di dalam

perniagaan, Lembaga Pengarah Syarikat tergolong daripada individu

yang komited dengan keutuhan perniagaan dan profesionalisme di

dalam semua aktiviti Lembaga Pengarah.

LEMBAGA PENGARAH & MESYUARAT AHLI JAWATANKUASA LEMBAGA

Lembaga Pengarah bersidang sekurang-kurangnya empat (4) kali

setahun iaitu setiap suku tahun, dengan mesyuarat tambahan mengikut

keperluan. Di dalam setiap mesyuarat berjadual, status kewangan serta

semakan semula perniagaan dan perbincangan mengenainya akan

dibentangkan, termasuklah perbincangan berkisar kepada penilaian

prestasi ketika itu dibandingkan dengan belanjawan tahunan serta

pelan-pelan perniagaan yang telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah

untuk tahun itu. Dalam tahun kewangan yang disemak, Mesyuarat

Lembaga Pengarah telah diadakan sejumlah lima (5) kali.

• JAWATANKUASA AUDIT

Objektif utama Jawatankuasa Audit adalah untuk

membantu Lembaga Pengarah di dalam melaksanakan

tanggungjawabnya berhubung dengan perkara-perkara

perakaunan kewangan dan perkara yang dilapor. Sejajar

dengan pematuhan Keperluan Penyenaraian BMSB dan Kod,

Jawatankuasa Audit terdiri daripada tiga (3) orang pengarah

yang majoritinya adalah pengarah bebas bukan eksekutif:

Pengerusi : Dato’ Mazlin bin Md Junid

(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)

Ahli : Dato’ Dr. Ismail bin Saad



(Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)

Shah Hakim bin Zain


(meletak jawatan pada 26 Ogos 2005)

Terma rujukan dan laporan Jawatankuasa Audit terkandung di muka

surat 48 hingga 53.

Mesyuarat Ahli Jawatankuasa Audit telah diadakan sejumlah enam (6)

kali di dalam tempoh tahun kewangan.

• JAWATANKUASA PENAMAAN DAN IMBUHAN

Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan yang telah dibentuk

oleh Lembaga Pengarah dianggotai oleh majoriti pengarah

bebas bukan eksekutif.

Pengerusi : Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)

Ahli : Dato’ Dr. Ismail bin Saad




SUMBER MAKLUMAT

Lembaga Pengarah mempunyai hak tanpa had untuk memperolehi

maklumat yang tepat dan terkini bagi menjalankan tugas mereka.

Setiausaha Syarikat akan memastikan semua Mesyuarat ahli Lembaga

Pengarah dilengkapi dengan agenda yang sewajarnya. Kertas

mesyuarat Lembaga Pengarah yang mengandungi laporan tentang

prestasi kumpulan dan operasi utama, laporan kewangan, hal-hal

strategik dan penguatkuasaan akan diedarkan terlebih dahulu

kepada semua pengarah sekurang-kurangnya tiga (3) hari sebelum

mesyuarat diadakan bagi membolehkan para pengarah mempunyai

masa secukupnya meneliti kesemua kertas mesyuarat.

Semua pengarah boleh memperolehi khidmat nasihat dan

perkhidmatan dari Setiausaha Syarikat yang memastikan bahawa

semua undang-undang dan peraturan semasa dipatuhi.

NASIHAT PROFESIONAL BEBAS

Terdapat prosedur rasmi yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah

untuk para pengarah, sama ada sebagai satu Lembaga Pengarah atau

sebagai individu, bagi mendapatkan nasihat profesional bebas atas

tanggungan syarikat dalam melaksanakan kewajipan mereka, jika perlu.




DIRECTOR’S TRAINING

The Board acknowledges that continuous education and training is

vital towards building and enhancing the necessary skills required in

performing their duties as Directors. In evaluating and determining

the training needs of the Directors, the Board recognises that such

continuing training encompasses the need to gain insights into,

comprehending and meeting the challenges arising from the evolving

needs and demands of the industry as well as from technological

advancements, regulatory updates and management strategies. The

building of such skills and its continuing enhancement is met not just

by attendance at programmes, seminars and briefings but also

through industry issue dialogues, investor communication and

relations and a constant general perceptiveness of relevant issues

affecting the Company, its industry and its regulatory environment.

The training programmes and seminars organised by the relevant

regulatory authorities and professional bodies for the Directors and

senior management of the Company for the financial year ended 31

January 2006 are as follows:

– Organising And Influencing At Board Level

– Challenges in Building A World Class Board

– Effective Management Of Company Meetings

– Advanced Innovative Leadership

– Corporate Governance & Media

RE-ELECTION

The existing Company’s Articles of Association provides that all

directors shall retire from office at least once in each three (3) years,

but shall be eligible for re-election at each Annual General Meeting.

B. DIRECTORS’ REMUNERATIONDuring the financial year, the remuneration package for the

Managing Director and Executive Director were recommended

by the BNRC and approved by the Board with the individual

Directors affected not involved in the approval of their own

packages. The directors’ fees are approved by the shareholders

at the Annual General Meeting.

The details of the Directors’ remuneration for the financial year

ended 31 January 2006 are as follows:

EXECUTIVE NON-EXECUTIVE TOTAL

RM RM RM

Fees – 213,000 213,000

Salaries & other emoluments 850,377 24,500 874,877

Bonus 178,944 – 178,944

Benefits in kind 59,600 600 60,200

Total 1,088,921 238,100 1,327,021



PERLANTIKAN LEMBAGA PENGARAH

Sejajar dengan Amalan Terbaik yang disyorkan oleh Kod,

Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan telah ditubuhkan dimana

Jawatankuasa ini bertanggungjawab untuk mengadakan satu proses

pemilihan yang formal dan telus bagi perlantikan pengarah baru ke

dalam Lembaga Pengarah. Jawatankuasa ini akan menyemak

kepelbagaian kebolehan dan pengalaman yang diperlukan oleh

Lembaga Pengarah dan menentukan keseimbangan ahli Lembaga

serta saiz pengarah bukan eksekutif. Ia juga akan menentukan proses

dan prosedur di dalam membuat penilaian tahunan tentang

keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan, ahli Lembaga

Pengarah dan juga menilai sumbangan yang diberikan oleh setiap

pengarah. Lembaga Pengarah berpuas hati dengan komposisi semasa

Lembaga Pengarah yang merangkumi pelbagai bidang kebolehan

dan pengalaman yang diperlukan untuk Lembaga Pengarah

berfungsi dengan berkesan.

LATIHAN PENGARAH

Lembaga Pengarah maklum bahawa pendidikan dan latihan yang

berterusan adalah amat penting ke arah membina dan meningkatkan

kemahiran yang diperlukan dalam menjalankan tugas mereka

sebagai pengarah. Lembaga Pengarah mengakui latihan yang

berterusan merangkumi keperluan untuk mendapatkan wawasan,

pemahaman dan menyahut cabaran yang timbul daripada keperluan

berevolusi dan keperluan industri sepertimana daripada kemajuan

teknologi, peraturan dan yang dikemaskini dan strategi pengurusan.

Pembinaan kemahiran-kemahiran tersebut dan peningkatannya yang

berterusan boleh dicapai bukan hanya dengan menghadiri program-

program, seminar-seminar dan penerangan-penerangan tetapi juga

melalui dialog mengenai isu-isu industri, komunikasi pelabur dan

berkaitan dan persepsi umum yang berterusan mengenai isu-isu yang

relevan melibatkan syarikat, industrinya dan peraturan

persekitarannya. Program-program latihan dan seminar-seminar

yang dianjurkan oleh penguatkuasa dan badan-badan profesional

bagi para pengarah dan pihak pengurusan kanan syarikat bagi tahun

kewangan berakhir 31 Januari 2006 adalah seperti berikut:

– Pengorganisasian dan Pengaruh di tahap Lembaga Pengarah

– Cabaran Membina Lembaga Pengarah Bertaraf Global

– Pengurusan Efektif Mesyuarat Syarikat

– Kepimpinan Inovatif

– Tadbir Urus Korporat & Media

PERLANTIKAN SEMULA

Selaras dengan Tataurusan Syarikat, semua pengarah perlu bersara

dari jawatan sekurang-kurangnya sekali dalam setiap tiga (3)

tahun, tetapi layak dilantik semula di dalam Mesyuarat Agung

Tahunan tersebut.

B. IMBUHAN PARA PENGARAHDi dalam tahun kewangan ini, pakej imbuhan untuk Pengarah

Urusan dan Pengarah Eksekutif telah dicadangkan oleh

Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan dan telah diluluskan

oleh Lembaga Pengarah tanpa penyertaan individu Pengarah

yang terlibat dalam membuat keputusan berkenaan imbuhan

mereka sendiri . Yuran pengarah telah diluluskan oleh

pemegang saham di dalam Mesyuarat Agung Tahunan.

Keterangan mengenai Imbuhan Pengarah bagi tahun kewangan

berakhir pada 31 Januari 2006 adalah seperti berikut:

EKSEKUTIF BUKAN EKSEKUTIF JUMLAH

RM RM RM

Yuran – 213,000 213,000

Gaji & lain-lain emolumen 850,377 24,500 874,877

Bonus 178,944 – 178,944

Manfaat 59,600 600 60,200

Jumlah 1,088,921 238,100 1,327,021



C. SHAREHOLDERS

THE ANNUAL GENERAL MEETING

All shareholders are welcome to attend the Company’s Annual

General Meeting and to actively participate in the proceedings.

They are encouraged to give their views and suggestions for the

benefit of the Company. Every opportunity is given to

shareholders to ask questions and seek clarification on the

business and performance of the Company.

SHAREHOLDERS COMMUNICATION AND INVESTORS

RELATIONSHIP POLICY

The annual reports and the quarterly announcements are

the primary models of communication to report on the

Group’s business, activities and financial performance to all

its shareholders.

The key elements of the company’s dialogue with i ts

shareholders is the opportunity to gather views of and

answer quest ions from both private and inst i tut ional

shareholders on all issues relevant to the Company at the

AGM. At the AGM, the shareholders are encouraged to ask

questions both about the resolutions being proposed or

about the Group’s operations in general.

The number of Directors whose remuneration fall into the following bands are as follows:

BAND EXECUTIVE NON-EXECUTIVE TOTAL

Below RM50,000 – 6 6

RM50,001 – RM100,000 – – –

RM100,001 – RM150,000 – – –

RM150,001 – RM200,000 – – –

RM200,001 – RM250,000 – – –

RM250,001 – RM300,000 – – –

RM300,001 – RM350,000 – – –

RM350,001 – RM400,000 – – –

RM400,001 – RM450,000 1 – 1

RM450,001 – RM500,000 – – –

RM500,001 – RM550,000 – – –

RM550,001 – RM600,000 – – –

RM600,001 – RM650,000 – – –

RM650,001 – RM700,000 – – –

RM700,001 – RM750,000 – – –

RM750,001 – RM800,000 1 – 1

Total 2 6 8



C. PARA PEMEGANG SAHAM

MESYUARAT AGUNG TAHUNAN

Semua pemegang saham dialu-alukan untuk menghadiri

Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat dan mengambil

bahagian yang aktif di dalam sesi soal jawab. Mereka

digalakkan untuk memberi pandangan dan cadangan untuk

kebaikan Syarikat. Pemegang saham diberi peluang untuk

menyoal dan mendapatkan penjelasan tentang perniagaan

dan prestasi Syarikat.

KOMUNIKASI PARA PEMEGANG SAHAM DAN POLISI PERHUBUNGAN

PELABUR

Laporan tahunan dan pengumuman suku tahunan adalah

sumber komunikasi utama untuk melaporkan perniagaan

Kumpulan, aktiviti-aktiviti dan prestasi kewangan kepada semua

para pemegang saham.

Tujuan utama dialog di antara Syarikat dengan para pemegang

sahamnya pada Mesyuarat Agung Tahunan, adalah bagi

memberi peluang untuk mengumpulkan pendapat dan bersoal

jawab bersama dengan pemegang saham daripada pihak

institusi atau pihak persendirian tentang semua isu yang

berkaitan dengan Syarikat. Di dalam Mesyuarat Agung

Tahunan, para pemegang saham digalakkan bertanya tentang

resolusi yang dicadangkan atau operasi Kumpulan secara am.

Bilangan Pengarah yang menerima imbuhan mereka termasuk dalam kumpulan berikut:

KUMPULAN GANJARAN EKSEKUTIF BUKAN EKSEKUTIF JUMLAH

Bawah RM50,000 – 6 6

RM50,001 – RM100,000 – – –

RM100,001 – RM150,000 – – –

RM150,001 – RM200,000 – – –

RM200,001 – RM250,000 – – –

RM250,001 – RM300,000 – – –

RM300,001 – RM350,000 – – –

RM350,001 – RM400,000 – – –

RM400,001 – RM450,000 1 – 1

RM450,001 – RM500,000 – – –

RM500,001 – RM550,000 – – –

RM550,001 – RM600,000 – – –

RM600,001 – RM650,000 – – –

RM650,001 – RM700,000 – – –

RM700,001 – RM750,000 – – –

RM750,001 – RM800,000 1 – 1

Jumlah 2 6 8


D. ACCOUNTABILITY

1) FINANCIAL REPORTING

The Board aims to provide and present a balanced and

meaningful assessment of the Group’s financial

performance and prospects at the end of the financial

year, primarily through the annual financial statements,

quarterly announcement of results to shareholders as well

as the Chairman’s statement and review of operations in

the annual report. The Board is assisted by the Audit

Committee to oversee the Group’s financial reporting

processes and the quality of its financial reporting.

2) INTERNAL CONTROL

The Statement on Internal Control is presented on page

35 to 37 of the Annual Report.

3) RELATIONSHIP WITH AUDITORS

The Company has an Audit Committee whose

composition meets the BMSB Listing Requirements. It

has three (3) members , of which two (2) are

independent directors.

The Audit Committee meets regularly to carry out its

functions and duties pursuant to its terms of reference.

The Audit Committee is able to obtain external

professional advice and to invite outsiders with relevant

experience to attend its meeting, if necessary.

The function of the Audit Committee in relation to the

external auditors and the numbers of meetings held since

the previous financial year end as well as the attendance

record of each member is shown in the Audit Committee

Report on page 48 to 53 of the Annual Report.

The membership of the Audit Committee, the terms of

reference and a summary of the activities of the

committee are presented in the Audit Committee Report

on page 48 to 53 of the Annual Report.

COMPLIANCE WITH THE BEST PRACTICESThe Group has adopted various steps to set out principles and best

practice to ensure compliance with the Best Practices of the Code

during the financial year.

Statement made in accordance with a resolution of a Board of

Directors dated 24 May 2006.



D. KEBERTANGGUNGJAWABAN

1) LAPORAN KEWANGAN

Lembaga Pengarah mensasarkan untuk memberi dan

membentangkan satu penilaian yang seimbang dan

bermakna terhadap pencapaian kewangan Kumpulan

pada akhir tahun kewangan, yang diperoleh daripada

penyata kewangan tahunan, pengumuman pencapaian

suku tahunan kepada para pemegang saham dan juga

perutusan Pengerusi serta penilaian operasi di dalam

laporan tahunan. Lembaga Pengarah dibantu oleh

Jawatankuasa Audit memantau proses laporan kewangan

dan juga mutu laporan kewangannya.

2) KAWALAN DALAMAN

Penyataan Kawalan Dalaman terkandung di muka surat

35 hingga 37 Laporan Tahunan.

3) PERHUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT

Syarikat mempunyai Jawatankuasa Audit yang memenuhi

keperluan Penyenaraian BMSB. Ia mempunyai tiga (3)

ahli yang mana dua (2) daripadanya adalah pengarah

bebas. Jawatankuasa Audit sering mengadakan

perjumpaan untuk menjalankan fungsi dan tugasnya

menurut terma rujukannya.

Jawatankuasa Audit boleh mendapatkan nasihat

profesional luar dan menjemput mereka yang

mempunyai pengalaman di dalam bidang yang

berkenaan untuk menghadiri mesyuarat, jika perlu.

Fungsi Jawatankuasa Audit berhubung dengan juruaudit

luar dan bilangan mesyuarat yang telah diadakan

semenjak tahun kewangan lepas serta rekod kehadiran

ahli-ahli tercatat di dalam Laporan Jawatankuasa Audit

pada muka surat 48 hingga 53 di dalam Laporan Tahunan.

Keahlian Jawatankuasa Audit , terma rujukan dan

ringkasan aktiviti jawatankuasa dimuatkan di dalam

Laporan Jawatankuasa Audit di muka surat 48 hingga 53

di dalam Laporan Tahunan.

PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIKKumpulan telah menerimapakai pelbagai langkah untuk

menyediakan prinsip-prinsip dan amalan-amalan terbaik bagi

mematuhi Kod Amalan Terbaik pada tahun kewangan ini.

Penyataan telah dibuat menurut resolusi Ahli Lembaga Pengarah

bertarikh 24 Mei 2006.



Audit Committee’s ReportFor The Financial Year Ended 31 January 2006

Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari 2006

REGISTERED OFFICE:

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10

Kawasan Perindustrian Bangi

43650 Bandar Baru Bangi

Selangor Darul Ehsan

The Board of Directors

Sapura Industrial Berhad

Dear Sir/Madam

The members of the Audit Committee of Sapura Industrial Berhad are

pleased to submit their report for the financial year ended 31 January

2006.

MEMBERSIndependent Non-Executive Director

Dato’ Mazlin bin Md Junid, Chairman

Dato’ Dr. Ismail bin Saad

Shah Hakim bin Zain

(resigned as a Member with effect from 26 August 2005)

Non-Independent Non-Executive Director


TERMS OF REFERENCE Size and Composition

The Board shall by resolution appoint members of the Audit Committee,

which shall comprise at least three (3) directors, the majority of whom

shall be non-executive and independent of senior management and

operating executives of the holding company and any of its subsidiaries,

and free from any relationship which might in the opinion of the Board

of Directors be construed as a conflict of interest.

The Committee shall elect a chairperson from among its members

who is not an executive director or employee of the Company or any

related corporation.

In the event of a non-executive member of the Committee ceases to

be a member resulting in the number of non-executive members

falling to one, the Board of Directors shall within three (3) months of

the event appoint such number of new non-executive members to the

Committee to make up the minimum number.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES

1. To discuss with the External Auditor before the audit

commences, the nature and scope of the audit.

2. Review with the External Auditor:

a. the audit plan;

b. the evaluation of the system of internal accounting

control; and

c. the audit report on the financial statements.

3. Review of the assistance given by the Company’s officers to the

External Auditors.

4. Review the adequacy of the scope, functions and resources of

the internal audit function and that it has the necessary

authority to carry out its work.

5. Review the internal audit programme, processes, the results of

the internal audit programme, processes or investigation

undertaken and whether or not appropriate action is taken on

the recommendations of the internal audit function.

6. Review of the quarterly results and year end financial

statements and the press release relating to the financial

matters of importance with the Management and the External

Auditor prior to them being approved by the Board of Directors,

focusing particularly on:

a. changes in or implementation of major accounting policy

changes;

b. significant and unusual events; and

c. compliance with accounting standards and other legal

requirements.


PEJABAT BERDAFTAR:

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10

Kawasan Perindustrian Bangi

43650 Bandar Baru Bangi

Selangor Darul Ehsan

Lembaga Pengarah


Tuan/Puan

Ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad dengan

sukacitanya mengemukakan laporan bagi tahun kewangan berakhir

31 Januari 2006.

AHLI-AHLIPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Mazlin bin Md Junid, Pengerusi

Dato’ Dr. Ismail bin Saad

Shah Hakim bin Zain

(bersara sebagai Ahli pada 26 Ogos 2005)

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif


BIDANG TUGASSaiz dan Komposisi

Pihak Lembaga secara resolusi akan melantik Ahli Jawatankuasa

Audit yang akan diwakili oleh sekurang-kurangnya tiga (3) pengarah,

majoriti terdiri daripada bukan eksekutif dan bebas dari pihak

pengurusan kanan dan eksekutif yang mengendalikan operasi

syarikat induk dan anak-anak syarikatnya, serta bebas dari sebarang

hubungan yang pada pendapat Lembaga Pengarah boleh diistilahkan

sebagai percanggahan kepentingan.

Jawatankuasa akan melantik seorang pengerusi di kalangan ahli-

ahlinya yang bukan pengarah eksekutif atau kakitangan Syarikat atau

mana-mana perbadanan yang berkaitan.

Jika ada ahli jawatankuasa bukan eksekutif bersara dari menjadi ahli

sehingga menyebabkan jumlah ahli bukan eksekutif tinggal seorang,

Lembaga Pengarah akan melantik ahli bukan eksekutif yang baru

sebagai ahli jawatankuasa untuk memenuhi jumlah minima, dalam

masa tiga (3) bulan dari tarikh tersebut.

TUGAS DAN TANGGUNGJAWAB

1. Berbincang dengan Juruaudit Luar tentang bentuk dan skop

audit, sebelum audit bermula.

2. Meneliti semula dengan Juruaudit Luar:

a. rancangan audit;

b. penilaian ke atas sistem kawalan dalaman perakaunan;

dan

c. laporan audit mengenai penyata kewangan.

3. Meneliti semula bantuan yang diberikan oleh pegawai-pegawai

Syarikat kepada Juruaudit Luar.

4. Meneliti semula rangkuman bidang tugas, fungsi dan sumber-

sumber fungsi audit dalaman, dan sama ada ia mempunyai

kuasa yang bersesuaian untuk menjalankan tugasnya.

5. Meneliti semula program audit dalaman, proses, hasil daripada

program audit dalaman, proses atau siasatan yang telah

dijalankan dan samada tindakan yang wajar telah diambil

berdasarkan cadangan juruaudit dalaman.

6. Meneliti semula penyata kewangan suku tahunan dan akhir

tahunan serta kenyataan akhbar berkaitan hal ehwal

kewangan yang penting bersama dengan pihak Pengurusan

dan Juruaudit Luar sebelum diluluskan oleh Lembaga

Pengarah, tumpuan utamanya terhadap:

a. perubahan atau pelaksanaan ke atas perubahan polisi

perakaunan yang utama;

b. peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa; dan

c. pematuhan terhadap piawaian perakaunan dan

keperluan perundangan yang lain.

Audit Committee’s Report (cont’d)Laporan Jawatankuasa Audit (samb’)



7. Review of any related party transaction and conflict of interest

situation that may arise within the listed issuer or group

including any transaction, procedure or course of conduct that

raises questions of management integrity.

8. Consider any matters the External Auditor may wish to bring to

the attention of the directors or shareholders.

9. Review of any significant transactions which are not a normal

part of the Company’s business.

10. To recommend to the Board the appointment and re-appointment

of the External Auditor and any question of their resignation

or dismissal.

11. Such other responsibilities as may be agreed to by the Audit

Committee and the Board of Directors.

TERMS OF MEMBERSHIP

Members of the Committee shall be appointed for an initial term of

three (3) years after which they will be re-appointed on such terms as

may be determined by the Board of Directors.

MEETINGS

The Audit Committee shall hold at least four (4) regular meetings per

year, and such additional meetings as the chairperson shall decide in

order to fulfil its duties and if requested to do so by any Committee

member, the Management or the Internal or External Auditors. The

Committee may invite any person to be in attendance to assist it in its

deliberations.

A quorum shall consist of a majority of non-executive Committee

members and shall not be less than two (2).

The Company Secretary or any person appointed by the Committee

for this purpose shall act as Secretary of the Committee.

AUTHORITY

The Committee is authorised by the Board to investigate any activity

within its terms of reference. It is authorised to seek information it

requires from any employee and all employees are directed to co-

operate with any request made by the Committee.

ACCESS

The Committee shall have unlimited access to all information and

documents relevant to its activities, to the Internal and External

Auditors, and to Senior Management of the Company and its

subsidiaries. The Committee is also authorised to take such

independent professional and legal advice, as it considers necessary.

MEETINGS HELD FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2006The Audit Committee held six (6) meetings during the financial year

ended 31 January 2006 with the Head of Internal Audit and the Group

Financial Controller cum Company Secretary in attendance. The Audit

Committee members attended all meetings held. The External Auditors

and the Head of the Auditee Company were also invited to brief the

Audit Committee on issues tabled for discussion.

SUMMARY OF ACTIVITIES OF THE AUDIT COMMITTEEFOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2006Appraisal of the internal audit plan was made by the Audit Committee

to confirm the annual audit of the Group. The Audit Committee also

reviewed and appraised the audit reports by the Internal Auditors, the

various internal control systems in place and the financial statements

of the Group. Significant issues arising from the annual audit by the

External Auditors were also considered. The Audit Committee reviewed

the quarterly and year end financial statements to recommend to the

Board for approval to announce to Bursa Malaysia Securities Berhad.

At the conclusion of each meeting, recommendations were made for

Management to improve on internal controls, procedures and systems

of the Group, wherever appropriate.


7. Meneliti semula sebarang urusniaga pihak berkaitan dan

percanggahan kepentingan yang mungkin wujud di dalam

syarikat atau kumpulan termasuk sebarang urusniaga, prosedur

atau perlakuan yang boleh menimbulkan persoalan tentang

integriti pengurusan.

8. Mempertimbangkan sebarang perkara yang ingin

dikemukakan oleh Juruaudit Luar kepada pengarah atau

pemegang saham.

9. Meneliti semula sebarang urusniaga penting yang bukan

sebahagian daripada urusniaga biasa Syarikat.

10. Mencadangkan kepada Lembaga berkenaan pelantikan dan

pelantikan semula Juruaudit Luar dan sebarang persoalan

mengenai perletakan atau pemecatan jawatan mereka.

11. Tanggungjawab lain seperti yang telah dipersetujui oleh

Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah.

SYARAT-SYARAT KEAHLIAN

Ahli-ahli Jawatankuasa akan dilantik untuk tempoh permulaan

selama tiga (3) tahun dan pelantikan semula akan ditentukan oleh

Lembaga Pengarah.

MESYUARAT

Jawatankuasa Audit akan mengadakan sekurang-kurangnya empat

(4) mesyuarat setahun, dan mesyuarat tambahan yang akan

diputuskan oleh Pengerusi bagi menyempurnakan kewajipannya dan

jika diminta oleh mana-mana ahli Jawatankuasa, pihak Pengurusan

atau Juruaudit Dalaman atau Luar. Jawatankuasa boleh menjemput

sesiapa yang dikehendakinya untuk menghadiri mesyuarat bagi

membantu perbincangan mereka.

Korum mestilah terdiri daripada majoriti ahli jawatankuasa bukan

eksekutif dan tidak kurang daripada dua (2) ahli.

Setiausaha Syarikat atau sesiapa yang dilantik oleh Jawatankuasa untuk

tujuan ini akan bertindak sebagai Setiausaha kepada Jawatankuasa.

BIDANG KUASA

Jawatankuasa diberi kuasa oleh Lembaga untuk menyiasat sebarang

aktiviti yang merangkumi bidang tugasnya. Ia diberi kuasa untuk

mendapatkan maklumat yang diperlukan daripada mana-mana

kakitangan dan semua kakitangan adalah diarahkan untuk memberi

kerjasama kepada Jawatankuasa di atas segala permintaannya.

KEMUDAHAN

Jawatankuasa tidak dihadkan untuk mendapatkan maklumat dan

dokumen-dokumen yang berkaitan dengan aktivitinya daripada

Juruaudit Dalaman dan Juruaudit Luar, Pengurusan Kanan Syarikat

dan anak-anak syarikatnya. Jawatankuasa juga diberi kuasa untuk

mendapatkan nasihat pakar dan guaman, jika perlu.

MESYUARAT BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2006Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat enam (6) kali di dalam tahun

kewangan berakhir 31 Januari 2006 dengan dihadiri oleh Ketua

Juruaudit Dalaman dan Pengawal Kewangan Kumpulan merangkap

Setiausaha Syarikat. Ahli Jawatankuasa Audit telah menghadiri ke

semua mesyuarat yang telah dijalankan. Juruaudit Luar dan Ketua

Syarikat yang diaudit juga dijemput untuk memberi penjelasan

kepada Jawatankuasa Audit tentang isu-isu yang dibentangkan.

RINGKASAN AKTIVITI-AKTIVITI JAWATANKUASA AUDITBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2006.Jawatankuasa Audit telah menilai perancangan audit dalaman untuk

mengesahkan audit tahunan Kumpulan. Jawatankuasa ini juga

meneliti dan menilai Laporan Juruaudit Dalaman, sistem kawalan

dalaman yang ada dan akaun kewangan Kumpulan. Isu-isu ketara

yang timbul daripada audit tahunan yang telah dijalankan oleh

Juruaudit Luar juga diambilkira. Jawatankuasa Audit telah meneliti

penyata kewangan suku tahunan dan akhir tahun untuk

mencadangkan kepada Lembaga untuk diumumkan kepada Bursa

Malaysia Securities Berhad. Pada akhir setiap mesyuarat, cadangan

telah dibuat kepada pihak Pengurusan untuk memperbaiki kawalan

dalaman, prosedur dan sistem, di mana perlu.



The Audit Committee monitored the implementation of the audit

recommendations in the subsequent meetings to obtain assurances

that all key risks and control concerns have been fully addressed.

SUMMARY OF ACTIVITIES OF INTERNAL AUDITDEPARTMENT FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2006The Internal Audit Department reviewed and evaluated the adequacy

and effectiveness of the internal control system to anticipate any

potential risks and recommended improvements, where necessary.

The department also assessed:

a. the Group’s compliance to its established policies and

procedures, guidelines and statutory requirements;

b. reliability and integrity of financial and operational

information;

c. safeguarding of assets; and

d. operational effectiveness and efficiency.

The Management was required to explain any purported lack of

compliance pursuant to the audit reports issued. The audit reports,

incorporating relevant action plans agreed with the Management,

were circulated to the respective Senior Management, Business

Units Head, Group Financial Controller and were reviewed by the

Audit Committee.

The Internal Audit Department also conducted several special

assignments and investigations requested by Management. Validation

of controls based on the key risk profile identified under the

Enterprise - Wide Risk Management framework were also conducted

in all subsidiaries to ensure those controls are in place and adequate.

The resulting report was forwarded to the Management and Audit

Committee for recommendations.

A follow-up audit review was also conducted to monitor and ensure

that all audit recommendations have been effectively implemented.

Yours faithfully

For and on behalf of the members of the Audit Committee

SAPURA INDUSTRIAL BERHAD


Chairman



Jawatankuasa Audit memantau pelaksanaan cadangan juruaudit di

dalam mesyuarat berikutnya untuk mendapat keyakinan bahawa semua

risiko kawalan utama telah diberi perhatian dengan sepenuhnya.

RINGKASAN AKTIVITI-AKTIVITI JABATAN AUDITDALAMAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2006Jabatan Audit Dalaman meneliti dan menilai keupayaan dan

keberkesanan sistem kawalan dalaman untuk meramal sebarang

risiko dan memberi cadangan pembaikan, di mana perlu. Jabatan ini

juga menilai:

a. pematuhan Kumpulan terhadap polisi dan prosedur, garis

panduan dan keperluan perundangan;

b. kebolehpercayaan dan integriti maklumat kewangan dan

operasi;

c. perlindungan terhadap aset; dan

d. keberkesanan dan kecekapan operasi.

Pihak Pengurusan dikehendaki menjelaskan mana-mana

perlanggaran peraturan berdasarkan laporan audit yang telah

dikeluarkan. Laporan tersebut yang mengandungi rancangan

tindakan yang dipersetujui oleh pihak Pengurusan, telah diedarkan

kepada Pengurusan Kanan yang berkenaan, Ketua Unit, Pengawal

Kewangan Kumpulan dan diteliti oleh Jawatankuasa Audit.

Jabatan Audit Dalaman juga telah menjalankan beberapa tugasan

khas dan penyiasatan di atas permintaan pihak Pengurusan.

Pengesahan kawalan ke atas profil risiko utama yang telah

dikenalpasti di dalam Organisasi Pengurusan Risiko secara

menyeluruh telah dilaksanakan bagi semua anak syarikat bagi

memastikan pelaksanaan dan keberkesanan kawalan. Laporan

berkaitan telah dimajukan kepada pihak Pengurusan dan

Jawatankuasa Audit untuk cadangan.

Audit susulan juga telah dijalankan untuk memantau dan

memastikan semua cadangan telah dilaksanakan dengan berkesan.

Yang benar

Bagi pihak Ahli Jawatankuasa Audit

SAPURA INDUSTRIAL BERHAD


Pengerusi



The Group ActivitiesAktiviti Kumpulan

SAPURA INDUSTRIAL BERHAD (SIB)

Established in 1994, SIB is the investment holding company providingmanagement services to its subsidiaries. Over the last 11 years, theGroup has expanded the operations of its subsidiary companiesnamely Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd., Sapura AutomotiveIndustries Sdn. Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal FormersSdn. Bhd. , Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. , Sapura BrakeTechnologies Sdn. Bhd. and Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.Technology has always been the main focus in getting the groupequipped to compete in today’s competitive business environment.

SAPURA MACHINING CORPORATION SDN. BHD. (SMC)

Manufacture and supply of automotive parts and components is itscore business with products ranging from engine, transmission andbrake system. The highest quality requirement for the automotiveengine and transmission components has always been a challenge forSMC. Being one of the pioneers in the high precision machining inMalaysia, SMC has been very successful in meeting the stringentquality requirement by automobile assemblers. Currently, SMC hassuccessfully commenced the mass production and delivery forCAMPRO engine parts for Proton. With complete range of high degreeautomated equipment and dedicated workforce, SMC is determined tobecome one of the major players in the region.

SAPURA BRAKE TECHNOLOGIES SDN. BHD. (SBT)

SBT commenced its business as part of SIB operation in June 2001.The establishment of SBT is another achievement for Sapura IndustrialGroup. SBT specialises in the assembly, supply and sales of brakesystems for automotive industry. The strong technical support from itspartner Sumitomo Electric Industries Co. Ltd., Japan will provide SBTwith solid foundation in establishing itself as one of the braketechnology leaders in Malaysia and ASEAN region. SBT, through itsfactory in Gurun is the main supplier of brake, suspension and driveshaft modules for Naza.

SAPURA AUTOMOTIVE INDUSTRIES SDN. BHD. (SAI)

SAI was established way back in 1981 and since the last 25 years ithas been continuously building up its reputation as the main supplierfor the suspension system for the automotive industry. It was the firstcompany to commence business within the Sapura Industrial Group.Amongst the components it produces are coil spring, strut assemblyand shock absorber for the Malaysian and export market. Today, SAIis one of the market leaders for both the Malaysian and ASEANmarket, serving Proton, Perodua, Volvo and Naza as the main supplier.

METAL FORMERS SDN. BHD. (MF)

MF was established in 1984 with its core business of high precisionmetal stamping and fabricated metal products. During the financialyear, MF has changed its activities from manufacture to trading ofthese products.

ASIAN AUTOMOTIVE STEELS SDN. BHD. (AASSB)

AASSB was incorporated in 1995 with a paid-up capital of RM4 millionand with initial technical support from Japan. The core business ofAASSB is manufacturing of high grade “cold drawn steel bars” or,more commonly known as “polished” or “bright bars”. The targetedmarket is the automotive components industry (OEM & REM), wherethe vital ingredients are special, consistent and reliable quality-processed steel bars for the “safety-critical” end products such assuspension springs, transmission and engine components. AASSB isamong the well established companies in South East Asia, with itsautomated production facility for fine finishing of bar diameter,smoothness, roundness and straightness; manned by a trained andcommitted workforce. Furthermore, with AASSB automated surfacedefect detection facility, its customers are assured of the best products.AASSB is poised for growth in the near future with an addition ofproduct range, for the domestic and export markets. During thefinancial year the business of manufacturing stabiliser bar had beentransferred to AASSB from SAI.

SAPURA TECHNICAL CENTRE SDN. BHD. (STC)

STC is a Research and Development Company, specialising inCAD/CAM, product design, prototyping and factory automation. Theestablishment of STC in 1996 had strengthened the know-how andtechnology within the Sapura Industrial Group.

SAPURA-SCHULZ HYDROFORMING SDN. BHD. (SSH)

SSH, formerly known as Sumimata Sdn. Bhd., was incorporated in2004. The combined dynamic force of Wilh Schulz GmbH and SapuraIndustrial Berhad through the acquisition of the business of butt-weldfittings in June 2005, has enabled SSH to sustain its lead as thereputable manufacturer of high alloyed piping & fitting products inthe region. SSH’s customers come from the chemical, oil refining &petrochemical industries, onshore & offshore oil & gas production,thermal & nuclear power stations and marine & shipbuilding industry.Through its competitive spirit and extensive experience and expertise,SSH aspires and is determined to move forward and beyond theboundaries of success.


SAPURA INDUSTRIAL BERHAD (SIB)

SIB telah ditubuhkan pada tahun 1994 sebagai sebuah syarikatpelaburan yang memberi perkhidmatan pengurusan kepada anak-anak syarikatnya. Dalam jangkamasa 11 tahun Kumpulan SapuraIndustrial telah mengembangkan operasi anak-anak syarikatnya iaituSapura Machining Corporation Sdn. Bhd., Sapura AutomotiveIndustries Sdn. Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal FormersSdn. Bhd. , Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. , Sapura BrakeTechnologies Sdn. Bhd. dan Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.Teknologi adalah fokus utama Kumpulan Sapura Industrial dalammenyediakan Syarikat ini untuk lebih berdaya saing dan maju didalam suasana perniagaan yang sangat kompetitif dewasa ini.

SAPURA MACHINING CORPORATION SDN. BHD. (SMC)

Pembuatan dan membekal alatan automotif dan komponen adalahteras perniagaan syarikat ini dengan produk keluarannyamerangkumi enjin, transmisi dan sistem brek. Tuntutan untukbarangan yang berkualiti tinggi bagi enjin kenderaan dan komponentransmisi telah menjadi satu cabaran bagi SMC. Sebagai sebuahsyarikat yang terawal menceburi bidang pemesinan bertahap tinggidi Malaysia, SMC telah berjaya memenuhi segala keperluanpengeluar otomobil. Terkini, SMC telah berjaya mengeluar danmembekalkan komponen untuk engine CAMPRO bagi Proton. Dengankelengkapan automasi yang bertaraf tinggi berserta tenaga kerjayang berdedikasi, SMC kini bersedia untuk menjadi pengeluar utamaproduk pemesinan logam bertahap tinggi di rantau ini.

SAPURA BRAKE TECHNOLOGIES SDN. BHD. (SBT)

SBT memulakan perniagaan sebagai sebahagian daripada operasi SIBpada Jun 2001. Penubuhan SBT merupakan satu lagi pencapaiandalam Kumpulan Sapura Industrial. Pengkhususan SBT lebih kepadapemasangan, pembekalan dan penjualan sistem brek untuk industriautomotif. Dengan sokongan padu daripada rakan teknikalnya,Sumitomo Electric Industries Co. Ltd. dari Jepun, SBT mempunyai asasyang kukuh untuk menjadikannya sebagai salah satu pendahuludalam teknologi sistem brek di Malaysia dan di rantau ASEAN. SBT,melalui kilangnya yang beroperasi di Gurun adalah pembekal utamakepada Naza untuk komponen brek, suspensi dan “drive shaft”.

SAPURA AUTOMOTIVE INDUSTRIES SDN. BHD. (SAI)

SAI telah ditubuhkan pada tahun 1981 dan sejak 25 tahun yang lalu, SAIdengan secara berterusan telah membina reputasinya sebagai pembekalutama sistem suspensi bagi industri automotif. Syarikat ini adalah syarikatpertama yang memulakan perniagaan di kalangan Kumpulan SapuraIndustrial. Antara komponen yang dikeluarkan adalah lingkaran spring,penyerap hentakan dan pemasangan topang untuk pasaran tempatandan luar negara. Kini SAI adalah di antara peneraju untuk barangantersebut bagi pasaran tempatan dan juga rantau ASEAN, sebagaipembekal utama kepada Proton, Perodua, Volvo dan Naza.

METAL FORMERS SDN. BHD. (MF)

MF telah ditubuhkan pada tahun 1984 dengan aktiviti utamanya dalambidang pembentukan logam berketepatan tinggi dan fabrikasi lain-lainbarangan logam. Dalam tahun kewangan semasa, MF telah menukaraktivitinya dari pengeluaran kepada perdagangan barangan tersebut .

ASIAN AUTOMOTIVE STEELS SDN. BHD. (AASSB)

AASSB telah ditubuhkan pada tahun 1995 dengan modal berbayarsejumlah RM4 juta dan dengan bantuan teknikal awal dari Jepun.Perniagaan teras AASSB adalah sebagai pengeluar batang keluliberstruktur tinggi. Tumpuan pasaran adalah industri komponenautomotif, di mana kandungan utama batang keluli adalah istimewa,tetap dan berkualiti untuk barangan yang ‘kritikal’ untuk keselamatanseperti lingkaran spring suspensi, komponen transmisi dan komponenenjin. AASSB adalah di antara syarikat yang paling dikenali di AsiaTenggara, dengan kemudahan pengeluaran berautomasi untukkeluaran yang berkemasan dan berketepatan tinggi yangdikendalikan oleh tenaga kerja terlatih dan berkomitmen tinggi.Tambahan pula, dengan kemudahan berautomasi untuk mengesankecacatan permukaan, para pelanggan dijamin memperolehibarangan yang terbaik. AASSB berada di dalam kedudukan yang baikuntuk berkembang pada masa akan datang dengan pertambahanrangkaian barangan untuk pasaran dalam dan luar negara. Dalamtahun kewangan, perniagaan pengilangan batang penstabil telahdipindahkan ke AASSB dari SAI.

SAPURA TECHNICAL CENTRE SDN. BHD. (STC)

STC adalah sebuah syarikat Penyelidikan dan Pembangunan denganpengkhususan dalam bidang CAD/CAM, rekabentuk produk, prototaipdan pengautomasi kilang. Penubuhan STC pada tahun 1996 telahmengukuhkan lagi kedudukan Kumpulan Sapura Industrial dari segiteknologi dan tatacara pengendalian.

SAPURA SCHULZ HYDROFORMING SDN. BHD. (SSH)

SSH dahulunya dikenali sebagai Sumimata Sdn. Bhd. telah ditubuhkanpada tahun 2004. Penggabungan dinamik di antara Wilh SchulzGmbH dan Sapura Industrial Berhad melalui pengambilalihanperniagaan “butt-weld fittings” pada Jun 2005, telah membolehkanSSH untuk mengekalkan reputasinya sebagai pengeluar produk paipaloi dan kelengkapan serantau. Pelanggan-pelanggan SSH terdiridaripada mereka yang terlibat dalam industri kimia, industripenapisan minyak & petrokimia, pengeluaran minyak dan gas dilautan dan daratan, stesen tenaga nuklear dan tenaga haba sertaindustri pembinaan kapal dan marin. Melalui semangat berdaya saingdan pengalaman serta kepakaran yang luas, SSH berhasrat danbertekad untuk maju ke hadapan, melangkaui batas kejayaan.

The Group Activities (cont’d)Aktiviti Kumpulan (samb’)


Group Financial HighlightsButiran Penting Kewangan Kumpulan

2006 2005 Improvement/

Pembaikan

RM’000 RM’000 %

Financial Performance / Prestasi Kewangan

Turnover / Perolehan 173,408 143,873 20.53

Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai 10,426 15,182 (31.33)

Profit after tax / Keuntungan selepas cukai 7,118 12,088 (41.12)

Profit after taxation and minority interest / 7,201 8,151 (11.66)

Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti

Shareholders’ fund / Dana pemegang saham 111,869 100,464 11.35

Per share / Sesaham

Net Earnings / Pendapatan Bersih 10.27 sen 12.6 sen

Dividend / Dividen 5.00 sen 8.00 sen

Net tangible assets backing / Sokongan harta ketara bersih RM1.43 RM1.43

Announcement of annual unaudited result: /

Pengumuman prestasi tahunan tidak diaudit:

1st Quarter / Suku pertama 22.06.2005 21.06.2004

2nd Quarter / Suku kedua 01.09.2005 24.09.2004

3rd Quarter / Suku ketiga 01.12.2005 16.12.2004

4th Quarter / Suku keempat 28.03.2006 29.03.2005

Publication of Annual Report and Accounts: /

Penerbitan Laporan Tahunan dan Akaun-akaun:

Despatch Date / Tarikh pengedaran 27.06.2006 15.06.2005

Annual General Meeting / Mesyuarat Agung Tahunan 19.07.2006 07.07.2005

Closure of Register of Members /

Penutupan Buku Pendaftaran Ahli-Ahli

From / Dari 02.08.2006 02.08.2005

To / Hingga 04.08.2006 04.08.2005

Final Dividend Approval / Kelulusan Dividen Akhir 19.07.2006 07.07.2005

Final Dividend Payable / Pembayaran Dividen Akhir 28.08.2006 18.08.2005

Last Entitlement Date / Tarikh Kelayakan Akhir 01.08.2006 01.08.2005


Group PerformancePrestasi Kumpulan

2001/02

2002/03

2003/04

2004/05

2005/06

RM ‘000

11,249

654

15,182

10,426

12,943

PROFIT BEFORE TAXATION/KEUNTUNGAN SEBELUM CUKAI

2001/02

2002/03

2003/04

2004/05

2005/06

RM ‘000

755

11,029

7,118

12,088

9,509

PROFIT AFTER TAXATION/KEUNTUNGAN SELEPAS CUKAI

119,884

119,285

96,521

143,873

173,408

2001/02

2002/03

2003/04

2004/05

2005/06

RM ‘000

TURNOVER/PEROLEHAN

33,800

35,514

24,847

36,893

27,363

2001/02

2002/03

2003/04

2004/05

2005/06

RM ‘000

RETAINED PROFIT/KEUNTUNGAN TERKUMPUL


2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Income Statement / Penyata PendapatanTurnover / Perolehan 119,884 119,285 96,521 143,873 173,408Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai 11,249 12,943 654 15,182 10,426Profit after tax / Keuntungan selepas cukai 9,509 11,029 755 12,088 7,118Profit after taxation and minority interest /

Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti 9,569 11,029 833 8,151 7,201Dividend (proposed) / Dividen (yang dicadangkan) 2,076 2,095 – 5,191 3,639Retained profits / Keuntungan terkumpul 24,847 33,800 27,363 35,514 36,893

Balance Sheet / Lembaran ImbanganCapital Employed / Modal yang digunakanFixed assets / Aset tetap 67,076 101,535 100,660 98,131 147,616 Investment property / Pelaburan hartanah 29,847 29,847 29,847 – – Development cost / Perbelanjaan pembangunan 1,863 4,262 6,447 7,971 7,830 Net current assets/(liabilities)/ Aset/(liabiliti) semasa bersih 11,269 1,162 140 37,557 39,252

110,055 136,806 137,094 143,659 194,698

Financed by / Dibiayai olehShare capital / Modal Saham 40,144 41,668 64,881 64,881 72,776Reservers and retained profit / Rizab dan keuntungan terkumpul 43,835 50,253 27,432 35,583 39,094Shareholders’ fund / Dana pemegang saham 83,979 91,921 92,313 100,464 111,869Reserves on consolidation / Rizab penyatuan 2,839 2,839 2,575 2,575 5,272Long term liabilities / Liabiliti jangka panjang 9,297 28,106 28,343 22,820 47,167 Minority interests / Kepentingan minoriti 13,940 13,940 13,862 17,799 30,389

110,055 136,806 137,093 143,658 194,698

Statistic / StatistikPer RM 1 ordinary share / Setiap RM 1 sesahamNet Earning - sen / Pendapatan bersih - sen 23.90 26.90 1.31 12.60 10.27Dividen - sen / Dividen - sen 5.00 5.00 – 8.00 5.00 Net tangible asset (RM) / Aset ketara bersih (RM) 2.05 2.17 1.32 1.43 1.43Dividen - cover / Liputan - dividen 4.77 5.31 – 1.57 1.98

Five Years’ RecordRekod Lima Tahun


NUMBER OF ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH HELDJUMLAH SAHAM BIASA RM1.00 SESAHAM YANG DIPEGANG

DIRECT INTEREST INDIRECT INTERESTKEPENTINGAN LANGSUNG KEPENTINGAN TIDAK LANGSUNG


Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 2,235,000 1 32,420,391 2

Datuk Shahril bin Shamsuddin 1,140,000 32,420,391 2

Ir. Md. Shah bin Hussin 90,998 –(includes shares held by an associate)(termasuk saham yang dipegang oleh rakan sekutu)

Dato’ Azlan bin Hashim 15,000 –

Dato’ Dr. Ismail bin Saad 15,000 –

Dato’ Mazlin bin Md Junid – –

Shah Hakim bin Zain – –

Shahriman bin Shamsuddin 376,300 32,420,391 2

1As at 31 May 2006, the number of shares include shares of Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin which have been transferred to

Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir as administrator of the Estate of Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin.1Jumlah saham pada 31 Mei 2006 termasuk saham-saham kepunyaan Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin yang telah dipindahkan kepada

Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir sebagai pentadbir Harta Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin.

2Deemed interested by virtue of their substantial shareholdings in Sapura Holdings Sdn. Bhd. under Section 6A of the Companies Act, 1965.2Dianggap mempunyai kepentingan melalui pegangan saham yang ketara dalam Sapura Holdings Sdn. Bhd. di bawah Seksyen 6A Akta Syarikat, 1965.

None of the directors in office as at 31 May 2006 held any other interest in the shares in the company and its related corporation.

Tiada para pengarah yang berkhidmat sehingga 31 Mei 2006 mempunyai kepentingan di dalam saham-saham syarikat dan syarikat-syarikat yang berkaitan.

Statement of Directors’ Shareholdings As At 31 May 2006

Penyata Pegangan Saham Para Pengarah Pada 31 Mei 2006


Directors’ Responsibility StatementPenyataan Tanggungjawab Para Pengarah

The provisions of the Companies Act, 1965 requires that the directors

of every Company shall lay before the Company at its Annual General

Meeting, the financial statements of each financial year which have

been duly audited. In complying with these requirements, the

directors are responsible for ensuring that adequate accounting

records are maintained and the Company has used appropriate

accounting policies which are consistently applied and supported by

reasonable and prudent judgements and estimates.

The directors also consider that all applicable accounting standards

have been followed and confirmed that the financial statements have

been prepared on the going concern basis. The directors are also

responsible for taking such steps that are reasonably open to them to

safeguard the assets of the Group and to prevent and detect fraud and

other irregularities.

Peruntukan di dalam Akta Syarikat, 1965 memerlukan para

pengarah bagi setiap Syarikat membentangkan di Mesyuarat Agung

Tahunannya, penyata kewangan bagi setiap tahun kewangan yang

telah diaudit. Sebagai mematuhi keperluan ini, para pengarah

adalah bertanggungjawab untuk memastikan bahawa rekod

perakaunan disimpan dan Syarikat telah mengamalkan polisi

perakaunan yang sewajarnya secara konsisten serta disokong oleh

pertimbangan dan anggaran yang wajar dan berhemat.

Para pengarah juga memastikan bahawa semua piawaian

perakaunan telah dituruti dan mengesahkan bahawa penyata

kewangan telah disediakan atas asas berterusan. Para pengarah

juga bertanggungjawab untuk mengambil langkah-langkah

sewajarnya bagi memelihara aset Kumpulan dan mencegah serta

mengesan penyelewengan dan lain-lain perkara yang menyimpang

dari kebiasaan.

sapura ind_cover2006

Documents