san josé de costa rica, 24 de mayo de 2001 san josé de costa rica, 24 de mayo de 2001 banco...

San José de Costa Rica,24 de mayo de 2001

San José de Costa Rica,24 de mayo de 2001

Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social - BNDES

Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social - BNDES

La banca de desarrollo de BrasilLa banca de desarrollo de Brasil

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Recuperación económica desde la crisis de 1999

Perspectivas de reducción de la tasa de inflación

Moneda estable bajo el régimen de libre flotación

Desempeño fiscal superior a lo proyectado

Tendencia a la redución de la deuda pública y de la deuda internacional

Candidato a mejores grados en la calificación internacional

Recuperación económica desde la crisis de 1999

Perspectivas de reducción de la tasa de inflación

Moneda estable bajo el régimen de libre flotación

Desempeño fiscal superior a lo proyectado

Tendencia a la redución de la deuda pública y de la deuda internacional

Candidato a mejores grados en la calificación internacional

Brasil - Viguroso ambiente macroeconómicoBrasil - Viguroso ambiente macroeconómico


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Fundado en 1952

Riesgo soberano

Calificado al mismo nivel del país más importante proveedor de financiación de

largo plazo 100% controlado por el Gobierno Federal no sujeto a bancarrota de acuerdo con la ley

brasileña más importante agente de las organizaciones

internacionales

Fundado en 1952

Riesgo soberano

Calificado al mismo nivel del país más importante proveedor de financiación de

largo plazo 100% controlado por el Gobierno Federal no sujeto a bancarrota de acuerdo con la ley

brasileña más importante agente de las organizaciones

internacionales

BNDESBNDES


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Gerente del Programa Brasileño de Privatización

Excelente base de fondeo, alto nivel de capitalización, rentabilidad adecuada y buenos indicadores de calidad de activos

Dos Subsidiarias: FINAME y BNDESPAR

Gerente del Programa Brasileño de Privatización

Excelente base de fondeo, alto nivel de capitalización, rentabilidad adecuada y buenos indicadores de calidad de activos

Dos Subsidiarias: FINAME y BNDESPAR

Visión de BNDESVisión de BNDES

Papel dominante como inversionista institucional en capital

Papel dominante como inversionista institucional en capital


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Estructura de GrupoEstructura de Grupo

Financía inversiones a largo plazo

Financía inversiones a largo plazo

BNDESPARBNDESPAR FINAMEFINAME

Participación patrimonial

Participación patrimonial

BNDESBNDES

Financía compras de equipos industriales y

comercio exterior

Financía compras de equipos industriales y

comercio exterior

Activo: US$ 11.6 mil millonesActivo: US$ 11.6 mil millones Activo: US$ 9.4 mil millonesActivo: US$ 9.4 mil millones

Activo consolidado:US$ 51.5 mil millonesActivo consolidado:

US$ 51.5 mil millones

31 de Diciembre de 200031 de Diciembre de 2000


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La indicación para coordinar el proceso de privatización confirma la reputación y capacitación profesional de la administración de BNDES

1600 funcionarios Elevada motivación y cualificación de los

funcionarios Gerentes Senior com experiencia de más de 15

años 60% de los funcionarios han completado cursos

de posgraduación Larga historia de proceso de decisión

independiente

La indicación para coordinar el proceso de privatización confirma la reputación y capacitación profesional de la administración de BNDES

1600 funcionarios Elevada motivación y cualificación de los

funcionarios Gerentes Senior com experiencia de más de 15

años 60% de los funcionarios han completado cursos

de posgraduación Larga historia de proceso de decisión

independiente

AdministraciónAdministración

El Papel y la importancia de BNDES en la

Economía Brasileña

El Papel y la importancia de BNDES en la

Economía Brasileña


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Brasil AgendaBrasil AgendaBrasil AgendaBrasil Agenda Papel de BNDESPapel de BNDESPapel de BNDESPapel de BNDES

gran aumento de exportacionesgran aumento de exportaciones

Privatización: resultadosPrivatización: resultadostotales = US$ 100 mil millonestotales = US$ 100 mil millones

Fomento a nuevas inversiones Fomento a nuevas inversiones privadas en infraestructuraprivadas en infraestructura

gran aumento de exportacionesgran aumento de exportaciones

Privatización: resultadosPrivatización: resultadostotales = US$ 100 mil millonestotales = US$ 100 mil millones

Fomento a nuevas inversiones Fomento a nuevas inversiones privadas en infraestructuraprivadas en infraestructura

Financiación a los exportadores Financiación a los exportadores brasileños y compradores del brasileños y compradores del extranjeroextranjero

Administrador del Programa de Administrador del Programa de Privatización BrasileñoPrivatización Brasileño

Financiación a energía, petróleoFinanciación a energía, petróleo y gas, agua, puertos, y gas, agua, puertos, telecomunicaciones y logísticatelecomunicaciones y logística

Financiación a los exportadores Financiación a los exportadores brasileños y compradores del brasileños y compradores del extranjeroextranjero

Administrador del Programa de Administrador del Programa de Privatización BrasileñoPrivatización Brasileño

Financiación a energía, petróleoFinanciación a energía, petróleo y gas, agua, puertos, y gas, agua, puertos, telecomunicaciones y logísticatelecomunicaciones y logística


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Brasil AgendaBrasil AgendaBrasil AgendaBrasil Agenda Papel de BNDESPapel de BNDESPapel de BNDESPapel de BNDES

Mejoramiento de la productividadMejoramiento de la productividady competividady competividad

Fortalecimiento de los MercadosFortalecimiento de los Mercadosde Capitales domésticosde Capitales domésticos

Mejoría de la distribución de rentaMejoría de la distribución de rentaReducción de los desequilibrios Reducción de los desequilibrios socialessociales

Mejoramiento de la productividadMejoramiento de la productividady competividady competividad

Fortalecimiento de los MercadosFortalecimiento de los Mercadosde Capitales domésticosde Capitales domésticos

Mejoría de la distribución de rentaMejoría de la distribución de rentaReducción de los desequilibrios Reducción de los desequilibrios socialessociales

Fomentando nuevos participantesFomentando nuevos participantese inversiones en sectorese inversiones en sectores dinámicosdinámicos

Papel dominante como Papel dominante como inversor institucional patrimonialinversor institucional patrimonial

Operaciones de microcréditoOperaciones de microcréditoOtros programas sociales y Otros programas sociales y regionalesregionales

Fomentando nuevos participantesFomentando nuevos participantese inversiones en sectorese inversiones en sectores dinámicosdinámicos

Papel dominante como Papel dominante como inversor institucional patrimonialinversor institucional patrimonial

Operaciones de microcréditoOperaciones de microcréditoOtros programas sociales y Otros programas sociales y regionalesregionales


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EstrategiaEstrategia

Promover la financiación de proyectos industriales y de infraestructura

Esencial para el desarollo económico y social de Brasil.

Apoyar pequeñas y medianas empresas Generalmente no poseen acceso al crédito aunque

tengan buenas perspectivas de rentabilidad.

Mejorar el Balanza Comercial Promoción de las exportaciones brasileñas.

Terminar el proceso de privatización La adquisición por medio de financiación ya no es

permitida.

Promover la financiación de proyectos industriales y de infraestructura

Esencial para el desarollo económico y social de Brasil.

Apoyar pequeñas y medianas empresas Generalmente no poseen acceso al crédito aunque

tengan buenas perspectivas de rentabilidad.

Mejorar el Balanza Comercial Promoción de las exportaciones brasileñas.

Terminar el proceso de privatización La adquisición por medio de financiación ya no es

permitida.

BNDES y la Actual

Reestructuración Industrial de Brasil

BNDES y la Actual

Reestructuración Industrial de Brasil


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Suporte a la Reestructuración IndustrialSuporte a la Reestructuración Industrial

Objectivo: Suplementar el proceso de abertura de la economía.

Necesidad de fortalecer aquellos segmentos que tienen ventajas comparativas significativas.

Sectores: Minería, acero, productos petroquímicos, aluminio, pulpa y papel.

Desarrollo de empresas basadas en Brasil y con alcance mundial, larga escala y tecnologia de punta.

Soluciones y decisiones de mercado, con apoyo de BNDES.

Objectivo: Suplementar el proceso de abertura de la economía.

Necesidad de fortalecer aquellos segmentos que tienen ventajas comparativas significativas.

Sectores: Minería, acero, productos petroquímicos, aluminio, pulpa y papel.

Desarrollo de empresas basadas en Brasil y con alcance mundial, larga escala y tecnologia de punta.

Soluciones y decisiones de mercado, con apoyo de BNDES.


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Grandes empresas e industrias

La globalización acceleró la reestructuración sectorial

Concentración en negocios esenciales Aparcerías e inversiones para la modernización

tecnológica Integración vertical Expansión de la cuota de mercado Diversificación de región operacional

Grandes empresas e industrias

La globalización acceleró la reestructuración sectorial

Concentración en negocios esenciales Aparcerías e inversiones para la modernización

tecnológica Integración vertical Expansión de la cuota de mercado Diversificación de región operacional

Escenario Industrial MundialEscenario Industrial Mundial


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Brasil es el 7º productor mundial de acero

CSN, la mayor empresa del sector, es la 38ª más grande del mundo

Nippon Steel, el mayor productor mundial, supera la producción total de Brasil

Brasil es el 7º productor mundial de acero

CSN, la mayor empresa del sector, es la 38ª más grande del mundo

Nippon Steel, el mayor productor mundial, supera la producción total de Brasil

AceroAcero

Necesidad de aumentar la escala y de

reorganizar las participaciones accionarias

en el sector.

Necesidad de aumentar la escala y de

reorganizar las participaciones accionarias

en el sector.


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Consolidación de la participación de control

Mayor escala

Integración vertical

Consolidación de la participación de control

Mayor escala

Integración vertical

Reestructuración del Sector PetroquímicoReestructuración del Sector Petroquímico


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Brasil es el 7º productor mundial de papel y celulosis

Hay 220 compañias, con 250 fábricas en todo el país

Aracruz Celulose S/A produce más de 1 millón de toneladas al año

Brasil es el 7º productor mundial de papel y celulosis

Hay 220 compañias, con 250 fábricas en todo el país

Aracruz Celulose S/A produce más de 1 millón de toneladas al año

Papel y CelulosisPapel y Celulosis

Necesidad de fusiones para aumentar la

escala en el sector

Necesidad de fusiones para aumentar la

escala en el sector

BNDES Y el Apoyo al Comercio Exterior BNDES Y el Apoyo al Comercio Exterior


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Balanza de ComercioBalanza de Comercio

Ene-Ago/2000 superávit de US$ 1.03 mil millones Meses Acumulados

• Ene/1998: (US$ 8.8 mil millones)

• Jul/2000: US$ 0.3 mil miliones Principales items/2000

• Exportaciones: aeronaves, automóviles, textiles, zapatos

• Importaciones: petróleo, bienes durables, productos químicos Grado de contenido nacional de productos exportados: 84% Destinación de las exportaciones: UE (30.0%), NAFTA (26.0%),

Mercosur (12.0%), Asia (13.0%), Otras (19.0%)

Ene-Ago/2000 superávit de US$ 1.03 mil millones Meses Acumulados

• Ene/1998: (US$ 8.8 mil millones)

• Jul/2000: US$ 0.3 mil miliones Principales items/2000

• Exportaciones: aeronaves, automóviles, textiles, zapatos

• Importaciones: petróleo, bienes durables, productos químicos Grado de contenido nacional de productos exportados: 84% Destinación de las exportaciones: UE (30.0%), NAFTA (26.0%),

Mercosur (12.0%), Asia (13.0%), Otras (19.0%)


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Fomento de Exportaciones: apoyo competitivo financiero a largo plazo a productores de bienes de capital - BNDES exim ( 15% del presupuesto BNDES 2000)

Fomento a la expansión doméstica de sectores con potencialidad de exportación y elevado contenido tecnológico: telecomunicaciones, electrónica, autopartes y producción de petróleo “off-shore”

Fomento de Exportaciones: apoyo competitivo financiero a largo plazo a productores de bienes de capital - BNDES exim ( 15% del presupuesto BNDES 2000)

Fomento a la expansión doméstica de sectores con potencialidad de exportación y elevado contenido tecnológico: telecomunicaciones, electrónica, autopartes y producción de petróleo “off-shore”

Papel de BNDES en Políticas Comerciales

BNDES Y el Comercio ExteriorBNDES Y el Comercio Exterior


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Papel de BNDES en Políticas Comerciales

BNDES Y el Comercio ExteriorBNDES Y el Comercio Exterior

Telecomunicaciones y electrónica BNDES apoya los participantes globales

(Lucent, Nortel, NEC and others) que se establecen en Brasil El déficit comercial en el sector disminuye rápidamente

Automóviles y autopartes:

BNDES ha financiado nuevas fábricas con gran potencialidad de exportación

Provision de crecimento 2000/1999: 40.5%Provision de crecimento 2000/1999: 40.5%


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BNDES - Programa BNDES-exim

Mayor tasa de crecimento de desembolsos entre los negocios de BNDES: de US$ 280 millones en 1994 a US$ 2.1 mil millones en 1999

Cartera de US$ 3.5 mil millones

Operaciones de Crédito para exportaciones con plazo más largos

Representa 22 % de los desembolsos de BNDES en 2000

Perfecto acuerdo con estrategia de mejor calidad de activos

los principales exportadores brasileños entre sus clientes Los clientes de EMBRAER representan 40% de la cartera

pendiente

Mayor exportador brasileño,......

Mayor tasa de crecimento de desembolsos entre los negocios de BNDES: de US$ 280 millones en 1994 a US$ 2.1 mil millones en 1999

Cartera de US$ 3.5 mil millones

Operaciones de Crédito para exportaciones con plazo más largos

Representa 22 % de los desembolsos de BNDES en 2000

Perfecto acuerdo con estrategia de mejor calidad de activos

los principales exportadores brasileños entre sus clientes Los clientes de EMBRAER representan 40% de la cartera

pendiente

Mayor exportador brasileño,......


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Exportación - Financiación de BNDES-eximExportación - Financiación de BNDES-exim

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000

0

500

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91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000

3333 7878 6464200200

378378 388388

1.3651.365

2.0652.0652.1002.100

3.1003.100

US$ millonesUS$ millones


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Participaciones más ImportantesParticipaciones más Importantes

Embraer: aviones de reacción com 30/50 asientos a compañias aéreas regionales en los EUA, Reino Unido, Francia, Suiza, Polonia, Portugal y China.

Proyecto hidroelétrico Three Gorges (propuesta internacional): hidroturbinas y hidrogeneradores

Venezuela, Jamaica Y Cuba: autobuses suministrados por fabricantes brasileños

Proyectos de Irrigación Manabi y Tabacundo (propuestas interracionales): bienes y servicios suministrados respectivamente por Cia. Norberto Odebrecht y Cia. Andrade Gutierrez, para el Gobierno de Ecuador.

Embraer: aviones de reacción com 30/50 asientos a compañias aéreas regionales en los EUA, Reino Unido, Francia, Suiza, Polonia, Portugal y China.

Proyecto hidroelétrico Three Gorges (propuesta internacional): hidroturbinas y hidrogeneradores

Venezuela, Jamaica Y Cuba: autobuses suministrados por fabricantes brasileños

Proyectos de Irrigación Manabi y Tabacundo (propuestas interracionales): bienes y servicios suministrados respectivamente por Cia. Norberto Odebrecht y Cia. Andrade Gutierrez, para el Gobierno de Ecuador.

Como BNDES Apoya el Programa Brasileño

de Privatizacion

Como BNDES Apoya el Programa Brasileño

de Privatizacion


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Programa de Privatización - ResultadosPrograma de Privatización - Resultados

US$ mil millonesUS$ mil millones

Programa Gubernamental de Privatización Administrado por BNDES

FederalFederal 91 91 50.8 50.8 11.3 11.3 62.1 62.1

EstadosEstados 37 37 26.9 26.9 6.8 6.8 33.6 33.6

TotalTotal 128128 77.7 77.7 18.1 18.1 95.7 95.7

FederalFederal 91 91 50.8 50.8 11.3 11.3 62.1 62.1

EstadosEstados 37 37 26.9 26.9 6.8 6.8 33.6 33.6

TotalTotal 128128 77.7 77.7 18.1 18.1 95.7 95.7

NivelNivel Nº C Nº Coos Ingresos Deuda Transferida Totals Ingresos Deuda Transferida Total

August 21, 2000.August 21, 2000.


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Generación de electricidad

Distribubución de electricidad

Agua y Saneamento

Oferta Pública de CVRD y BANESPA

Generación de electricidad

Distribubución de electricidad

Agua y Saneamento

Oferta Pública de CVRD y BANESPA

Próximas PrivatizacionesPróximas Privatizaciones

PASIVOPASIVO


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• Quarto nível

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Los Recursos internos representan 85,4% del PasivoFAT establecido por el Gobierno de Brasil

• Independiente del Presupuesto General de la República

• Finalidad: Seguro contra desempleo• Derivado de impuestos recaudados sobre rentas

de las empresas• Tasa de interés a largo plazo(TJLP): actualmente

9,25 % al año.

Los Recursos internos representan 85,4% del PasivoFAT establecido por el Gobierno de Brasil

• Independiente del Presupuesto General de la República

• Finalidad: Seguro contra desempleo• Derivado de impuestos recaudados sobre rentas

de las empresas• Tasa de interés a largo plazo(TJLP): actualmente

9,25 % al año.

Fuentes de RecursosFuentes de Recursos

Recursos Internos


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Órganos Gubernamentales e Instituciones Multilaterales

• IADB, JBIC, Banco Mundial

Fondeo de Mercado• Bonos, Préstamos, Notas Estructurales (ABS)

Órganos Gubernamentales e Instituciones Multilaterales

• IADB, JBIC, Banco Mundial

Fondeo de Mercado• Bonos, Préstamos, Notas Estructurales (ABS)

Mercado InternacionalMercado Internacional


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• Terceiro nível

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• Terceiro nível

• Quarto nível

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Desde los años 50 BNDES obtiene fondos de órganos gubernamentales extranjeros e instituciones multilaterales

Costo de Fondeo favorable y vencimentos largosEn las 3 últimas décadas:

• 17 transacciones con Banco Mundial -equivalente a US$ 1.6 mil millones ( valor histórico)

• 11 transacciones com IADB - equivalente a US$ 3.1 mil millones (valor histórico)

• 8 operaciones com JBIC (antiguo J-EXIM) - equivalente a US$ 930 millones (valor histórico)

Desde los años 50 BNDES obtiene fondos de órganos gubernamentales extranjeros e instituciones multilaterales

Costo de Fondeo favorable y vencimentos largosEn las 3 últimas décadas:

• 17 transacciones con Banco Mundial -equivalente a US$ 1.6 mil millones ( valor histórico)

• 11 transacciones com IADB - equivalente a US$ 3.1 mil millones (valor histórico)

• 8 operaciones com JBIC (antiguo J-EXIM) - equivalente a US$ 930 millones (valor histórico)

Fondeo ExternoFondeo ExternoÓrganos Gubernamentales Extranjeros y Multilaterales


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• Terceiro nível

• Quarto nível

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IADB - 2 contratos firmados en 1999, totalizando US$ 2.3 mil millones • Más de US$ 1.5 mil millón ya desembolsado

KFW - contrato de US$ 150 millones firmado en 2000 - totalmente desembolsado

IADB - 2 contratos firmados en 1999, totalizando US$ 2.3 mil millones • Más de US$ 1.5 mil millón ya desembolsado

KFW - contrato de US$ 150 millones firmado en 2000 - totalmente desembolsado

Órganos gubernamentales Extranjeros y MultilateralesÓrganos gubernamentales Extranjeros y Multilaterales

Últimos convenios

En Discusión

NIB - Para financiar inversiones escandinavas en Brasil BID - “trade finance” y empresas pequenãs y de tamaño mediano JBIC - Cofinanciación a contrato firmado con BID en 1999 KFW - Financiación a empresas pequeñas / de tamaño mediano.

NIB - Para financiar inversiones escandinavas en Brasil BID - “trade finance” y empresas pequenãs y de tamaño mediano JBIC - Cofinanciación a contrato firmado con BID en 1999 KFW - Financiación a empresas pequeñas / de tamaño mediano.


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Complementar el presupuesto de inversiones de BNDES

Diversificar las Fuentes de RecursosAmpliar la Base de InversionistasElinimizar el costo de préstamo a los prestatarios

de BNDESPromover la marca BNDES

• Visibilidad, abordaje de inversionistas y Instrumento Empresarial de Gobierno

Complementar el presupuesto de inversiones de BNDES

Diversificar las Fuentes de RecursosAmpliar la Base de InversionistasElinimizar el costo de préstamo a los prestatarios

de BNDESPromover la marca BNDES

• Visibilidad, abordaje de inversionistas y Instrumento Empresarial de Gobierno

Fondeo ExternoFondeo Externo

Operaciones de Mercado

ObjectivosObjectivos


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Recursos internos

FAT

PIS-PASEP

Otros

Moneda extranjera

Mercado

Agencias multilaterales

Total

Recursos internos

FAT

PIS-PASEP

Otros

Moneda extranjera

Mercado

Agencias multilaterales

Total

44.6

23.3

15.6

5.7

3.9

2.5

1.4

48.5

44.6

23.3

15.6

5.7

3.9

2.5

1.4

48.5

92

48

32

12

8

5

3

100

92

48

32

12

8

5

3

100

1997 1997 % % 1998 1998 % % 1999 1999 % % 2000 2000 % %

58.0

27.9

16.7

13.4

12.1

10.9

1.2

70.1

58.0

27.9

16.7

13.4

12.1

10.9

1.2

70.1

83

40

24

19

17

15

2

100

83

40

24

19

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15

2

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65.8

35.4

18.6

11.8

11.5

9.3

2.2

77.3

65.8

35.4

18.6

11.8

11.5

9.3

2.2

77.3

85

46

24

15

15

12

3

100

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15

15

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72.2

41.7

19.2

11.3

14.7

11.9

2.8

86.9

72.2

41.7

19.2

11.3

14.7

11.9

2.8

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83

48

22

13

17

14

3

100

83

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17

14

3

100

Cambios en la Estructura de FondeoCambios en la Estructura de Fondeo

US$ mil millonesUS$ mil millones


• Segundo nível

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10.410.410.310.3

19971997 19981998

11.111.1

11.811.8

19991999 20002000

Estabilización del Capital PropioEstabilización del Capital Propio

US$ mil millonesUS$ mil millonesR$ mil millonesR$ mil millones

9.49.48.58.5

6.26.2

6.16.1

Procedimiento de

Transacciones de Crédito

Procedimiento de

Transacciones de Crédito


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ÁREA

DE

CRÉDITO

ÁREA

DE

CRÉDITO

Si el proyecto está de acuerdo con las PolíticasOperacionales y su clasificación preliminar es superior

a C, un informe conjunto es enviado al Comité deCrédito, recomendando la aprobación del crédito.

Si el proyecto está de acuerdo con las PolíticasOperacionales y su clasificación preliminar es superior

a C, un informe conjunto es enviado al Comité deCrédito, recomendando la aprobación del crédito.

Análisis deCrédito

Análisis deCrédito

Política OperacionalAnálisis de Adecuación

Política OperacionalAnálisis de Adecuación

Carta de SolicitudCarta de Solicitud

Operación DirectaOperación Directa


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• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Préstamos superiores a 3.4 millones

Limites establecidos por sector/cliente Sujeto a análisis operacional y de crédito Política de clasificación según directivas del Banco

Central, consistentes con S&P Sólo préstamos clasificados de B en delante están aptos

a la aprobación del Comité de Crédito Todos los préstamos deben tener 130% de colateral y

comprobada capacidad de pago

Préstamos superiores a 3.4 millones

Limites establecidos por sector/cliente Sujeto a análisis operacional y de crédito Política de clasificación según directivas del Banco

Central, consistentes con S&P Sólo préstamos clasificados de B en delante están aptos

a la aprobación del Comité de Crédito Todos los préstamos deben tener 130% de colateral y

comprobada capacidad de pago

Politica y Procedimentos de CréditoPolitica y Procedimentos de Crédito


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

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• Quinto nível

Clique para editar o estilo do título mestreClique para editar o estilo do título mestrePréstamos inferiores a US$ 3.4 millones son

tramitados por cualquiera de los 189 intermediarios financieros

Principales Intermediarios: Bradesco, Itaú y Unibanco

Los intermediarios asumen el riesgo de crédito final y reciben compensación

Riesgo de incumplimento reducido para BNDES. En el caso de bancarrota, BNDES tiene acceso directo al activo del prestatario final (Ley 9365/96)

Préstamos inferiores a US$ 3.4 millones son tramitados por cualquiera de los 189 intermediarios financieros

Principales Intermediarios: Bradesco, Itaú y Unibanco

Los intermediarios asumen el riesgo de crédito final y reciben compensación

Riesgo de incumplimento reducido para BNDES. En el caso de bancarrota, BNDES tiene acceso directo al activo del prestatario final (Ley 9365/96)

Pequeñas y Medianas Empresas Pequeñas y Medianas Empresas


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


NormalNormal

EventualEventual

Análisis Cuantitativo

Análisis Cuantitativo

AnálisisCualitativo

AnálisisCualitativo

AnálisisExpandido

AnálisisExpandido

Salud financieraSalud financiera

Condiciones de gestión, tecnología y mercado

Condiciones de gestión, tecnología y mercado

ProyeccionesFinancieras

ProyeccionesFinancieras

ClasificaciónMínimaExigida:

B-

ClasificaciónMínimaExigida:

B-

Proceso de ClasificaciónProceso de Clasificación


• Segundo nível

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• Segundo nível

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• Quarto nível

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Costo BNDES: Tasa de Juros de Largo PlazoTasa de Juros de Largo Plazo Costo BNDES: Tasa de Juros de Largo PlazoTasa de Juros de Largo Plazo

Spread básico promedio: 2.3 % p.a. 2.3 % p.a. Spread básico promedio: 2.3 % p.a. 2.3 % p.a.

Plazo Promedio: 7 años7 años Plazo Promedio: 7 años7 años

Spread de riesgo: de zero a 2.5 % p.a. zero a 2.5 % p.a. Spread de riesgo: de zero a 2.5 % p.a. zero a 2.5 % p.a.

++ “Spread” Básico“Spread” Básico ++ “Spread” de Riesgo“Spread” de Riesgo

Tasa de Interés

Tasa de Interés

CostoBNDESCosto

BNDES

canasta de monedas canasta de monedas canasta de monedas canasta de monedas FAT - US$FAT - US$ FAT - US$FAT - US$

Política Financiera de BNDESPolítica Financiera de BNDES

ACTIVOS ACTIVOS


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


1996199619961996 1997199719971997 1998199819981998 1999199919991999

39.339.346.546.5

52.952.9

66.866.8

ActivosActivos

1995199519951995

49.549.5

Tasa de Crecimiento

Medio 21% al año

Tasa de Crecimiento

Medio 21% al año

20002000 20002000

51.551.5

Crecimiento de BNDES (US$ mil millones)Crecimiento de BNDES (US$ mil millones)


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Disminución de Permanente debido a ventas de activo

Disminución de Permanente debido a ventas de activo

1997 % 1998 % 1999 % 2000 % 1997 % 1998 % 1999 % 2000 %

Efectivo y Equivalente 1.8 3.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Valores realizables 7.6 12.8 15.6 19.3 13.3 15.0 15.3 15.2

Préstamos 40.5 68.5 55.6 68.8 61.8 69.8 75.0 74.6

Permanente 8.0 13.6 8.2 10.1 11.3 12.8 9.2 9.1

Otros 1.2 2.1 1.4 1.7 2.2 2.3 1.1 1.1

Activo Total 59.1 100.0 80.8 100.0 88.6 100.0 100.6 100.0

Efectivo y Equivalente 1.8 3.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Valores realizables 7.6 12.8 15.6 19.3 13.3 15.0 15.3 15.2

Préstamos 40.5 68.5 55.6 68.8 61.8 69.8 75.0 74.6

Permanente 8.0 13.6 8.2 10.1 11.3 12.8 9.2 9.1

Otros 1.2 2.1 1.4 1.7 2.2 2.3 1.1 1.1

Activo Total 59.1 100.0 80.8 100.0 88.6 100.0 100.6 100.0

ActivosActivos

R$ mil millonesR$ mil millones

DesembolsosDesembolsos


• Segundo nível

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• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


1996199619961996 1997199719971997 1998199819981998 1999199919991999

7.17.17.17.1

DesembolsosDesembolsosDesembolsosDesembolsos

1995199519951995

9.79.79.79.7

19.119.119.119.121.321.321.321.3

19.919.919.919.9

2000200020002000

23.423.423.423.4

Crecimiento de BNDES (US$mil millonesR$ mil millones)

Crecimiento de BNDES (US$mil millonesR$ mil millones)

7.77.77.77.7 9.79.79.79.7

17.717.717.717.718.418.418.418.4

11.011.011.011.0

12.812.812.812.8


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


19971997 19981998 19991999

59%59%73%73% 74%74%

Cartera de PréstamosCartera de Préstamos DesembolsosDesembolsos

19971997 19981998 19991999

78%78%90%90% 96%96%

2000200020002000

88%88%

2000200020002000

98%98%

Participación del Sector PrivadoParticipación del Sector Privado


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Activo Total

Activo Líquido

Desembolsos 2000 Préstamos e Inversiones

Ganancia Líquida

Activo Total

Activo Líquido

Desembolsos 2000 Préstamos e Inversiones

Ganancia Líquida

US$ 51,500

US$ 6,100

US$ 12,800

US$ 442

US$ 51,500

US$ 6,100

US$ 12,800

US$ 442

Datos Financieros - 31 de Diciembre de 2000Datos Financieros - 31 de Diciembre de 2000

US$ millones


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Promedio 1995/2000

(%)

Promedio 1995/2000

(%)

Retorno s/ activos 0.92

retorno s/ capital 7.57

NIM (1) 2.43

Bis Ratio 15.42

Retorno s/ activos 0.92

retorno s/ capital 7.57

NIM (1) 2.43

Bis Ratio 15.42

BNDES - Indicadores Económicos y FinancierosBNDES - Indicadores Económicos y Financieros

(1) Margen de interés neto


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Ganancia LíquidaGanancia Líquida


19971997 19981998 19991999 20002000

670670737737

384384 442442


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Activo Total 52,968 66,826 49,478 51,466

Cartera de Préstamos 36,298 46,040 34,557 38,370

Patrimonio 9,351 8,535 6,185 6,051

Renta Líquida 737 670 384 442

ROA 1.5% 1.2% 0.8% 0.9%

ROE 8.0% 8.0% 6.3% 7.6%

NPLs/Préstamos Totales 1.3% 0.9% 0.3% 0.6%

Provisiones/NPLs 100% 171% 351% 332%

Activo Total 52,968 66,826 49,478 51,466

Cartera de Préstamos 36,298 46,040 34,557 38,370

Patrimonio 9,351 8,535 6,185 6,051

Renta Líquida 737 670 384 442

ROA 1.5% 1.2% 0.8% 0.9%

ROE 8.0% 8.0% 6.3% 7.6%

NPLs/Préstamos Totales 1.3% 0.9% 0.3% 0.6%

Provisiones/NPLs 100% 171% 351% 332%

1997 1998 1999 20001997 1998 1999 2000

Datos FinancierosDatos Financieros


Cualidad delActivo

Cualidad delActivo


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


96969696 97979797 98989898 99999999 00000000

1.301.301.301.30 1.301.301.301.30

0.900.900.900.900.300.300.300.30 0.600.600.600.60

PNCs/Préstamos TotalesPNCs/Préstamos Totales (%)(%)

PNCs/Préstamos TotalesPNCs/Préstamos Totales (%)(%)

Provisión para préstamos más de 30 dias sobre-vencidos

Provisiones: de acuerdo con Res. 2682

Política de Provisiones Conservadora

Provisiones cubrían 332% de los PNCs en Diciembre de 2000.

Provisión para préstamos más de 30 dias sobre-vencidos

Provisiones: de acuerdo con Res. 2682

Política de Provisiones Conservadora

Provisiones cubrían 332% de los PNCs en Diciembre de 2000.

Bajo nivel histórico de los Préstamos no CumplidosBajo nivel histórico de los Préstamos no Cumplidos


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


• Segundo nível

• Terceiro nível

• Quarto nível

• Quinto nível


Planeamiento Estratégico - 2005Indicación de 7 Áreas de interés: Reestruturación Industrial, Comercio Exterior, Infraestructura, Pequeñas y Medianas Empresas, Privatización, Desarrollo Regional y Desarrollo Social.

Reestructuración OrganizacionalNueva forma de organización basada en la matriz producto/cliente visando atender mejor a sus própositos así como reducir el tiempo de procesamiento de las solicitudes de los clientes.

Representación Institucional

Major intercambio de información buscando divulgar sus prácticas y conocer las iniciativas de otras instituciones de desarrollo.

Planeamiento Estratégico - 2005Indicación de 7 Áreas de interés: Reestruturación Industrial, Comercio Exterior, Infraestructura, Pequeñas y Medianas Empresas, Privatización, Desarrollo Regional y Desarrollo Social.

Reestructuración OrganizacionalNueva forma de organización basada en la matriz producto/cliente visando atender mejor a sus própositos así como reducir el tiempo de procesamiento de las solicitudes de los clientes.

Representación Institucional

Major intercambio de información buscando divulgar sus prácticas y conocer las iniciativas de otras instituciones de desarrollo.

Desafios de BNDESDesafios de BNDES

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Angela Regina Pereira de Carvalho

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san josé de costa rica, 24 de mayo de 2001 san josé de costa rica, 24 de mayo de 2001 banco...

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