Ryanair:

Un modelo de negocio imbatible

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La aerolLa aerolínea de ínea de tarifas bajas No 1 de Europatarifas bajas No 1 de Europa

Las tarifas más bajas y los menores costos en Europa

No. 1 en tráfico – 35 millones de pasajeros

No.1 en crecimiento del número de pasajeros

No. 1 en rutas europeas (269) y bases (15)

No. 1 en calidad de servicio al cliente

No.1 en puntualidad

El menor número de cancelaciones y equipajes perdidos

21 años de crecimiento ininterrumpido con beneficios récord

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Bajas

Altas

Ryanair – No.1 en tarifas bajasRyanair – No.1 en tarifas bajas

Tarifa media % > Ryanair

Ryanair € 41

easyJet € 62 52%

Aer Lingus € 80 94%

Air Berlin € 87 113%

Iberia € 141 244%

Alitalia € 186 353%

Air France € 220 437%

Lufthansa € 220 437%

British Airways € 268 553%

Fuente: Ryanair hasta el 31 de marzo de 2004 y la última información publicada por cada compañía

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98.120.471.9British Airways

99.516.884.0Austrian

98.916.185.0Air France

98.116.977.4Alitalia

NS/NCNS/NCNS/NCAer Lingus

NS/NCNS/NC85.0Easyjet

99.216.385.4Lufthansa

87.9

90.5

% vuelospuntuales*

10.0

0.54

Equipajes perdidosde cada 1.000

89.9

99.8

% vueloscompletados

SAS

Ryanair

Aerolínea

Ryanair Ryanair –– No. 1 en No. 1 en calidadcalidad de de servicioservicio al al clientecliente

Source: Ryanair monthly stats compared to Association of Europea n Airlines: July - Sept 05

•Flights arriving within 15 minutes of STA. Validated by CAA 3 mo nths in arrears

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Ryanair – No. 1 en productividadRyanair – No. 1 en productividad

Pasajeros por Empleado

Desfase en productividad

Ryanair 10.050

easyJet 6.293 60%

Aer Lingus 1.540 552%

Lufthansa 1.281 685%

Germanwings 1.000 905%

Iberia 978 928%

Alitalia 959 948%

SAS 898 1.020%

British Airways 758 1.225%

Fuente: Última información publicada por cada compañía

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LLíderes de la industria en cuanto a márgenesíderes de la industria en cuanto a márgenes

Source: RYA to 31 March 2005 & Latest published Company Information

Ingresos por pasajero

Costos por pasajero

Margen neto

Ryanair 48 39 20.1%

Southwest 72 69 4.8%

British Airways 268 257 4.1%

Iberia 178 171 3.9%

easyJet 66 63 3.8%

Jetblue 84 81 3.7%

Air France 298 292 1.8%

Lufthansa 333 328 1.6%

Alitalia 184 204 -11.3%

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LLíderes de la industria en cuanto a márgenesíderes de la industria en cuanto a márgenes

Source: RYA to 31 March 2005 & Latest published Company Information

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

RYA SW BA IBER EZJ JETBL AF LUFT ALIT

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Crecimiento del tráfico de pasajeros de RyanairCrecimiento del tráfico de pasajeros de Ryanair

Millones de pasajeros1995 - 2005

0

5

10

15

20

25

30

35

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 '06

Previsión ‘06

Crecimiento medio anual = 27%

(c) This presentation is subject to copyright and may not be copied or used without the express consent of Ryanair9Source: IATA Members Statistics 2004 and Ryanair current year forecast

0

5

10

15

20

25

30

35

AUST. AL AB SWISS IB. ALIT. SAS KLM AF BA LUFT. RYA

Las aerolíneas regulares más grandes de EuropaLas aerolíneas regulares más grandes de Europa

Pax M’s

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Las 6 eficiencias de RyanairLas 6 eficiencias de Ryanair

1. Vuelos productivos, punto a punto, rápida rotación

2. Aviones eficientes, nuevos, 189 asientos, ocupaciones altas

3. …..comprados al mejor precio posible gracias al dólar débil

4. Aeropuertos regionales baratos y eficientes

5. 97% de las ventas por internet, sin billete físico

6. Importantes ingresos atípico – a bordo y vía Ryanair.com

= TARIFAS MÁS BARATAS PARA LOS CONSUMIDORES

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Comparados con Iberia…Comparados con Iberia…

Ryanair Iberia Ventajas del modelo Ryanair

Opera desde aeropuertos regionales, secundarios, infrautilitzados

Opera principalmente desde El Prat y Barajas; ningún interés en aeropuertos pequeños

Aeropuertos más baratos y rápidos, con menos retrasos debido a problemas con la torre de control

Rotación rápida (25 min.) Rotación lenta a causa de la congestión Uso mucho más eficiente de la flota

Vuelos cortos, punto a punto, sin transbordos

Mezcla de vuelos curtos, medios y largos, con transbordos Menor complejidad operativa, mayor

capacidad de uso

Un solo tipo de avión, con una alta densidad de asientos

Mezcla de modelos d’avión, baja densidad de asientos Financiación más barata de los aviones

– Menores costos de entrenamiento y mantenimiento: Uso más eficiente de la plantilla – Más capacidad de asientos

Venta a través de canales directos (internet, teléfono)

La mayoría de los billetes son vendidos a través de agencia (costos de expedición, comisiones)

Menores costos de distribución

Ningún extra incluído (comida y bebida, exceso de equipaje, se pagan aparte)

Programas de entretenimiento, salas VIP, billetes físicos, clase business, comida y bebidas “gratis”

Menores costos extras, menor complejidad – Ingresos adicionales

Plantilla muy incentivada (la parte variable del salario puede ser de hasta un 40%)

Salarios de base muy altos (parte variable, menos del 10%) Alta productividad de los empleados

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Un cUn círculo virtuosoírculo virtuoso

Las tarifas bajas Atraen más pasajeros Lo cual permite rebajar los costes Lo cual permite tarifas aún más bajas etc.

¿Cuál es el secreto¿Cuál es el secreto??

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El secretoEl secreto

Al igual que en el mercadeo de cualquier materia prima, ser el operador más barato es la ventaja competitiva básica

En el negocio aéreo, cierto mercado existe sólo a cierto nivel de tarifas.

La tarifa determina no sólo el tamaño sino también la existencia misma del mercado

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Tarifas bajas = Desarrollo econTarifas bajas = Desarrollo económicoómico

Las tarifas bajas estimulan el mercado

El transporte aéreo estimula la actividad económica

Lo cual comporta un incremento en el empleo y en

la recaudación del Gobierno

1.000 puestos de trabajo por cada millón de

pasajeros

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Ryanair – New MarketsRyanair – New Markets

Ruta Mar 04 Mar 05 (Competitors share)

LON – Valencia (Nov 04) 0% 37% (EZJ 34%; Ib. 15%; GB 12%; Other 2%)

LON – Bilb/Sant (Sep 04) 0% 27% (EZJ 46%; Ib. 21%; BA 0)

LON – Porto (Jan 05) 0% 54% (Tap 32%; GB 14%)

LON – Riga (Oct 04) 0% 47% (BA 26%; Baltic 27%)

LPL/MAN – Roma (Jan 05) 0% 61% (BA 39%)

LPL/MAN – Milan (Feb 05) 0% 36% (Alitalia 42%; BA 22%)

(c) This presentation is subject to copyright and may not be copied or used without the express consent of Ryanair17* Profit after tax and net margin are before goodwill amortisation and non-recurring items

(Normas irlandesas) Mar 04 Mar 05 Variación

Número de pasajeros 23.1M 27.6M +19%

Asientos ocupados 81% 84% +3pts

Tarifa media €40 €41 +2%

Ingresos €1,074M €1,337M +24%

Beneficios netos €227M €269M +19%

Margen netos 21% 20% -1pt

Resumen financiero – AResumen financiero – Año fiscal 2004/05ño fiscal 2004/05

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** Cash Earnings defined as Net Income plus non-cash items

Normas irlandesas

Mar’00 Mar’01 Mar’02 Mar’03 Mar’04 Mar’05

Margen neto 20% 21% 24% 28% 21% 20%

Financial Highlights –Financial Highlights – Consistent MarginsConsistent Margins

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RYANAIR.COMRYANAIR.COM

Estadísticas Agosto 2004

Impactos totales: 652.470.333

Páginas totales: 183.199.421

Visitas individuales: 21.707.732

Visitas por día: 960.000

““Ryanair”: imagen de marca positiva y conocidaRyanair”: imagen de marca positiva y conocida

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Ryanair.com – Historia de un Ryanair.com – Historia de un éxitoéxito

Web creada el año 2000

En 6 meses 60% de reservas se hicieron a través de Internet.

En agosto de 2004, ya eran el 97%

Nuestras ofertas especiales y precios más bajos sólo se ofrecen por internet.

Lo cual demuestra el poder de las tarifas bajas

Y a internet como factor de reducción de costos

También incrementa nuestros ingresos atípicos (16% de nuestros ingresos)