résumé de la séance - bourse de casablanca...nº 1130 mercredi 2 mars 2016 1 résumé de la...
TRANSCRIPT
Nº1130 mercredi 2 mars 2016
1
Résumé de la séance Cours Variation
quotidienne Variation
YTD MASI 9 083,67 1,74% 1,77%
MADEX 7 417,79 1,80% 2,24% FTSE CSE MOROCCO 15 8 005,12 1,24% 7,82%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 691,99 1,92% 2,81% Capitalisation boursière (En MMDHS) 458,04 1,60% 1,04%
Volumes marché action (en MDhs) 79,20
Marché Central 79,20
Marché de Blocs
EvolutionduMASIenintraday
EvolutionduMASIdepuisle31/12/2015
Top5desvolumes Indicateursclésdelaséance
Valeurs Volumes en MDhs
% du volume quotidien Cours en Dhs Variations
ITISSALAT AL-MAGHRIB 16,68 21,07% 117,00 1,17%
DOUJA PROM ADDOHA 13,89 17,54% 33,00 3,13%
COSUMAR 6,88 8,69% 191,00 1,06%
BRASSERIES DU MA-ROC 6,31 7,97% 1 665,00 -0,30%
BCP 6,01 7,59% 219,80 1,76%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 46
Nombre de valeurs non traitées 29
Nombre de valeurs à la hausse 27
Nombre de valeurs à la baisse 11
Nombre de valeurs cotées 75
Palmarèsdelaséance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
MAGHREB OXYGENE 92,24 238 6,00%
LAFARGE CIMENTS 1 647,00 300 5,92%
PROMOPHARM S.A. 950,00 25 5,56%
SALAFIN 750,00 250 4,31%
RES DAR SAADA 155,00 16 364 4,17%
Valeurs Cours Quantité Variations
FENIE BROSSETTE 91,18 8 -6,00%
MICRODATA 140,00 68 -4,96%
TAQA MOROCCO 601,00 5 050 -1,31%
SNEP 79,50 434 -1,12%
MED PAPER 13,00 360 -1,07%
Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation
02/03/2016 DELTA HOLDING Volumétrie 859 107 284 titres +461,71 % volume Moy sur 30 jours
02/03/2016 COSUMAR Volumétrie 9 500 36 040 titres +321,46 % volume Moy sur 30 jours
02/03/2016 BRASSERIE DU MAROC Volumétrie 10 451 3 792 titres +275,96% volume Moy sur 30 jours
02/03/2016 TAQA MOROCCO Volumétrie 62 5 050 titres +166,16 % volume Moy sur 30 jours
Nº1130 mercredi 2 mars 2016
2
Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
CMA 71,20% ADH 71,30% ATW 71,00% CSR 70,70% LYD 70,40% RIS 70,00% COL 69,40% CMT 69,00% LAC 68,70% WAA 68,10%
Commentaire
Niveaud’évidenceHaussierHebdomadaire
Niveaud’évidenceBaissierHebdomadaire
Commentaire
Confortées par l’amélioration de leurs niveaux d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC et DWAY confirment un potentiel haussier pour les deux prochaines séances. Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW et LES restent en territoire neutre.
Dans un marché en recherche d’un fort sup-port, notre système de notation technique demeure positif et détecte toujours un poten-tiel haussier sur les valeurs CMA, ADH, ATW, CSR, LYD, RIS, COL, CMT, LAC et WAA. Ces derniers affichent des niveaux d’indicateurs et une volumétrie plaidant pour un retournement haussier.
Sur le registre des valeurs baissières, les titres LBV, HOL, SID, SNA, ATL, BCI, CIH, CDM, MNG et BCE demeurent mal orientés avec une configuration mathématique mitigée et des signaux techniquement baissiers.
Valeur Sens Evidence Notation LBV 74,20% HOL 74,00% SID 73,40% SNA 73,00% ATL 72,70% BCI 72,00% CIH 71,70% CDM 71,00% MNG 70,50% BCE 70,20%
Nº1130 mercredi 2 mars 2016
3
Actualités sectorielles
AUTOMOBILES : Accroissement de 16,4% des ventes de voitures neuves à fin février 2016 à 22 643 unités
L’Association des Importateurs de Véhicules au Maroc
(AIVAM) vient de publier les statistiques des ventes
automobiles à fin février 2016. Il en ressort une bonifica-
tion de 16,4% à 22 643 immatriculations.
Cette évolution intègre une hausse de 20,1% des ventes
des voitures particulières (VP) à 21 015, soit 92,8% du
volume global, et un repli de 17,2% des ventes des
véhicules utilitaires légers (VUL) à 1 628 unités.
Par marque et sur les deux premiers mois de l’année,
Dacia occupe la 1ére place avec 6 008 unités vendues,
soit un affermissement de 16,3% comparativement à une
année auparavant et une part de marché de 28,6%. De
leur côté, les ventes de Ford se sont hissées de 50,4% à
2 099 véhicules pour une part de marché de 10%. En
3ème position, la marque Renault a vendu 1 890 voitures
(+16% par rapport à fin février 2015). S’agissant des
ventes de la marque coréenne Hyundai celles-ci totali-
sent 1 866 unités (une part de marché de 8,9%). Pour
leur part, Peugeot et Fiat ont écoulé respectivement
1 628 (+22,1%) et 1 339 (+14,9%) voitures.
Concernant le segment VUL, les ventes des marques
Mitsubishi et Toyota ont accusé une baisse
respectivement de 30,3% et 30,8% avec 246 et 216 uni-
tés écoulées. En revanche, la marque Ford a enregistré
une progression de 9,4% avec 245 nouvelles immatricu-
lations.
Nº1130 mercredi 2 mars 2016
4
Annexes (1/3)
Tableaudebordboursierdu02/03/2016(1/2)
Nº1130 mercredi 2 mars 2016
5
Annexes (2/3)
Tableaudebordboursierdu02/03/2016(2/2)
Nº1130 mercredi 2 mars 2016
6
Annexes (2/3) Annexes (3/3)
Détailsduscoringtechnique
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVI-
DENCES
ADH - + - - + - + + + 47%
ADI - - - - + - + + - 48%
ATL - - - - + - + - + 31%
ATW - - - - + - + + + 35%
BCP + - - - - - + - + 22%
BCE + - - + - - + - + 41%
BCI + - - + - - + - - 34%
CDM + - - + - - + - - 38%
CIH - - - + + - + - - 36%
CMA - + - - + - + + - 45%
SAH + + - + + + Neutre + - 36%
COL + - - + + - + - - 46%
CMT + - - + + - + - - 48%
CSR - + - - + - - + + 46%
DHO + + - + + + Neutre Neutre - 36%
DWAY + - - - + - - + + 36%
NAKL - + - + - - + + - 44%
HOL - - - - + - + - - 27%
IAM - + - - + - - - - 39%
LAC - - - - + - + - - 34%
LES - - - - - - - - + 36%
MNG + - - - + - + - - 40%
MASI - - - - + - + - - 30%
SMI + - - + + - + - + 45%
SAM + - - + + + Neutre - + -
SNP + - - + + - + - - 41%
SID + - - + - - + - - 40%
WAA + - - + + - + - - 46%
7
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Ali HACHAMI [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sales
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Analyses et Recherches
Responsable
Nasreddine LAZRAK [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Avertissement :
La Division Analyses & Recherches est l’entité en charge de la production des publications boursières de la Banque Centrale Populaire, société anonyme, au capital de 1 822 546 560 Dirhams, ayant son siège social au 101, Boulevard Zerktouni, Casablanca, immatriculée au registre de commerce de Casablanca, sous N° 28173. Afin de garantir son indépendance notamment de la société de bourse, la Division Analyses & Recherches a été rattachée à la Banque de l’Entreprise et de l’Internatio-nal de la Banque Centrale Populaire. Risques :
L’investissement en valeurs mobilières est une opération à risques. Ce document s’adresse à des investisseurs avertis aux risques liés aux marchés financiers.
La valeur et le rendement d’un investissement peuvent être influencées par plusieurs aléas notamment l’évolution des taux d’intérêt, des taux de change devises, de l’offre et la demande sur les marchés.
Les performances antérieures n’assurent pas une garantie pour les réalisations postérieures. Aussi, les estimations des réalisations futures pourraient être basées sur des hypothèses qui pourraient ne pas se concrétiser.
Limites de responsabilité :
Le présent document a été préparé à l’intention des seuls clients du Groupe Banque Populaire –GBP- (BCP, BPR et leurs filiales) ; il est destiné au seul usage in-terne des destinataires. Toute utilisation, communication, reproduction ou distribution non autorisée du présent document est interdite.
L’investisseur admet que ces opinions constituent un élément d’aide à la décision. Il endosse la totale responsabilité de ses choix d’investissement. Le GBP ne peut en aucun moment être considéré comme étant à l’origine de ses choix d’investissement.
Les informations contenues dans le présent document proviennent de différentes sources dignes de foi, mais ne sauraient, en cas de préjudice résultant de l’utili-sation de ces informations, engager la responsabilité de la Division Analyses & Recherches, ni du GBP, y compris en cas d’imprudence ou de négligence.
En tout état de cause, il appartient aux lecteurs de recueillir les avis internes et externes qu’ils estiment nécessaires ou souhaitables, y compris de la part de ju-ristes, fiscalistes, comptables, conseillers financiers, ou tous autres spécialistes, pour vérifier notamment l’adéquation de la transaction qui leurs sont présentées avec leurs objectifs et contraintes et pour procéder à une évaluation indépendante. La décision finale est la seule responsabilité de l’investisseur.
Les recommandations formulées reflètent une opinion constituée d’éléments disponibles et publics pendant la période de préparation de ladite note. Les avis, opinions et toute autre information figurant dans ce document sont indicatifs et peuvent être modifiés ou retirés à tout moment sans préavis. La Division Analyses & Recherches et le GBP déclinent individuellement et collectivement toute responsabilité au titre du présent document et ne donnent aucune garantie quant à la réalisation des objectifs et recommandations formulés dans la présente note ni à l’exactitude et la véracité des informations qui y sont contenues.
Karim NADIR [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 51 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Alae YAHYA [email protected] Tél: +212 (0) 5 22 99 73 53 Fax: +212 (0) 5 22 95 49 63