Upload File

risk based audit approach

16

Upload: salih-islam

Post on 12-Jun-2015

241 views

Category:

Business


3 download

Report

Tags:

DESCRIPTION

Internal Audit

TRANSCRIPT

  • 1. RRiisskk BBaasseedd AAuuddiitt AApppprrooaacchh

2. OObbjjeeccttiivveess TToo ddeeffiinnee aauuddiitt rriisskkss aanndd eessttaabblliisshh tthhee rreellaattiioonnsshhiippbbeettwweeeenn mmaatteerriiaalliittyy aanndd aauuddiitt rriisskk TToo ddiissccuussss tthhee AAuuddiitt RRiisskk MMooddeell TToo eexxppllaaiinn ddiiffffeerreenntt kkiinnddss ooff aauuddiitt rriisskkss aanndd tthheeffaaccttoorrss tthhaatt ddeetteerrmmiinnee tthheemm 3. AAuuddiitt RRiisskk AAuuddiitt aacccceeppttss tthhee rriisskk tthhaatt tthhee aauuddiitt ccoonncclluussiioonn mmaayybbee wwrroonngg aanndd tthhaatt AAuuddiitt mmaayy hhaavvee aalllloowweedd mmaatteerriiaalleerrrroorr ttoo rreemmaaiinn uunnddeetteecctteedd iinn tthhee aaccccoouunntt.. OOnnllyy aa vveerryy ssmmaallll ddeeggrreeee ooff aauuddiitt rriisskk wwoouulldd bbeeaacccceeppttaabbllee aass ootthheerrwwiissee tthhee aauuddiitt pprroocceessss mmaayy lloosseeiittss ppuurrppoossee.. AA vveerryy hhiigghh lleevveell ooff aassssuurraannccee ((oorr ccoonnffiiddeennccee)) iissrreeqquuiirreedd wwhheenn eexxpprreessssiinngg tthhee aauuddiitt ooppiinniioonn.. 4. RReellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn mmaatteerriiaalliittyy aannddaauuddiitt rriisskk HHiigghheerr tthhee mmaatteerriiaalliittyy lleevveell,, lloowweerr tthhee aauuddiitt rriisskkaanndd vviiccee vveerrssaa.. TToo ccaallccuullaattee tthhee lleevveell ooff aassssuurraannccee ((oorrccoonnffiiddeennccee)) rreeqquuiirreedd ffrroomm ssuubbssttaannttiivvee aauuddiitttteessttss,, rriisskk mmooddeell iiss eemmppllooyyeedd.. 5. RRiisskk MMooddeell AAnnaallyyttiiccaall ttooooll ffoorr ppllaannnniinngg aanndd eexxeeccuuttiioonn.. DDeetteeccttss hhiigghh--rriisskk aarreeaass ffoorr ccoonncceennttrraatteedd aauuddiitteeffffoorrttss.. AAuuddiitt ccaann tthhuuss ffooccuuss oonn aarreeaass wwhhiicchh aarree lliikkeellyy ttooggeenneerraattee bbeetttteerr aassssuurraannccee iinnsstteeaadd ooff ssaammpplliinngg aannddtteessttiinngg ooff llaarrggeerr bbuutt llooww rriisskk aarreeaass.. SSttrruuccttuurreess tthhee aauuddiitt pprroocceedduurreess aanndd rreeoorrggaanniizzeess tthheeaauuddiitt wwoorrkk iinn tteerrmmss ooff rriisskk ppeerrcceeppttiioonn 6. RRiisskk MMooddeellAudit RiskInherent Risk Control risk Detection Risk 7. IInnhheerreenntt RRiisskk TThhee rriisskk tthhaatt aann eerrrroorr wwiillll ooccccuurr iinn tthhee ffiirrssttppllaaccee.. DDeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee ssuusscceeppttiibbiilliittyy ooff tthheeccllaasssseess ooff ttrraannssaaccttiioonnss ttoo bbee aauuddiitteedd ttoommaatteerriiaall mmiissssttaatteemmeenntt,, iirrrreessppeeccttiivvee ooff tthheerreellaatteedd iinntteerrnnaall ccoonnttrroollss iinn tthhee oorrggaanniizzaattiioonn.. 8. CCoonnttrrooll RRiisskk TThhee rriisskk tthhaatt iinntteerrnnaall ccoonnttrroollss wwiillll ffaaiill ttooddeetteecctt tthhee eerrrroorr DDeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee eeffffiiccaaccyy ooff iinntteerrnnaall ccoonnttrroolleennvviirroonnmmeenntt iinn tthhee aauuddiitteeee oorrggaanniizzaattiioonn 9. DDeetteeccttiioonn RRiisskk RRiisskk tthhaatt tthhee aauuddiitt pprroocceedduurreess wwiillll ffaaiill ttooddeetteecctt tthhee eerrrroorr.. RRiisskk tthhaatt aauuddiittoorrss ssuubbssttaannttiivvee tteessttss ddoo nnoottddeetteecctt aa mmaatteerriiaall mmiissssttaatteemmeenntt iinn tthheettrraannssaaccttiioonnss aauuddiitteedd bbyy hhiimm.. 10. OOvveerraallll AAuuddiitt RRiisskk AAllll tthhee tthhrreeee rriisskkss aarree iinnddeeppeennddeenntt ooff eeaacchhootthheerr.. OOvveerraallll AAuuddiitt RRiisskk ((AARR)) iiss ddeeffiinneedd aass::OOAARR==CCRR xx IIRR xx DDRR TThhee oovveerraallll aauuddiitt rriisskk iiss ddeeffiinneedd bbyy tthhee aauuddiittiinnssttiittuuttiioonn aanndd hheennccee iiss aa ccoonnssttaanntt pprree--ddeetteerrmmiinneedd qquuaannttiittyy.. 11. OObbjjeeccttiivvee ffoorr tthhee AAuuddiittoorr TToo aasssseessss iinnhheerreenntt aanndd ccoonnttrrooll rriisskkss iinn tthheeeennttiittyy TToo ddeessiiggnn aanndd ppeerrffoorrmm aapppprroopprriiaatteeccoommpplliiaannccee aanndd ssuubbssttaannttiivvee pprroocceedduurreess tthhaattpprroovviiddee ssuuffffiicciieenntt aassssuurraannccee tthhaatt tthhee pprroodduuccttooff tthhee rriisskkss iiddeennttiiffiieedd iiss lleessss tthhaann oorr eeqquuaall ttootthhee oovveerraallll aauuddiitt rriisskk tthhaatt tthhee aauuddiittoorr iiss wwiilllliinnggttoo aacccceepptt.. 12. DDeetteerrmmiinnaannttss ooff IInnhheerreenntt RRiisskk TThhee nnuummbbeerr aanndd ssiiggnniiffiiccaannccee ooff aauuddiitt aaddjjuussttmmeennttss aannddddiiffffeerreennccee wwaaiivveedd dduurriinngg tthhee aauuddiittss ooff pprreevviioouuss yyeeaarrss.. CCoommpplleexxiittyy ooff uunnddeerrllyyiinngg ccaallccuullaattiioonnss ooff aaccccoouunnttiinnggpprriinncciipplleess TThhee ssuusscceeppttiibbiilliittyy ooff tthhee aasssseett ttoo mmaatteerriiaall ffrraauudd oorrmmiissaapppprroopprriiaattiioonn EExxppeerriieennccee aanndd ccoommppeetteennccee ooff aaccccoouunnttiinngg ppeerrssoonnnneellrreessppoonnssiibbllee ffoorr tthhee ccoommppoonneenntt JJuuddggmmeenntt iinnvvoollvveedd iinn ddeetteerrmmiinniinngg aammoouunntt MMiixx aanndd ssiizzee ooff iitteemmss ssuubbjjeecctt ttoo tthhee aauuddiitt tteesstt TThhee ddeeggrreeee ttoo wwhhiicchh tthhee ffiinnaanncciiaall cciirrccuummssttaanncceess ooff tthhee eennttiittyymmaayy mmoottiivvaattee iittss mmaannaaggeemmeenntt ttoo mmiissssttaattee tthhee ccoommppoonneenntt iinnrreeggaarrdd ttoo tthhiiss aasssseerrttiioonn IInntteeggrriittyy aanndd bbeehhaavviioouurr ooff tthhee mmaannaaggeemmeenntt.. MMaannaaggeemmeenntt ttuurrnnoovveerr aanndd rreeppuuttaattiioonn 13. AAsssseessssmmeenntt ooff CCoonnttrrooll RRiisskkEEvvaalluuaattee tthhee ccoonnttrrooll eennvviirroonnmmeennttEEvvaalluuaattee tthhee ccoonnttrrooll ssyysstteemmss 14. DDeetteerrmmiinnaannttss ooff ccoonnttrrooll eennvviirroonnmmeenntt MMaannaaggeemmeenntt pphhiilloossoopphhyy aanndd ooppeerraattiinngg ssttyyllee TThhee ffuunnccttiioonniinngg ooff tthhee bbooaarrdd ooff ddiirreeccttoorrss aanndd iittssccoommmmiitttteeeess,, ppaarrttiiccuullaarrllyy tthhee aauuddiitt ccoommmmiitttteeee OOrrggaanniizzaattiioonnaall ssttrruuccttuurree MMeetthhooddss ooff aassssiiggnniinngg aauutthhoorriittyy aanndd rreessppoonnssiibbiilliittyy.. SSyysstteemmss ddeevveellooppmmeenntt mmeetthhooddss SSyysstteemmss ddeevveellooppmmeenntt mmeetthhooddoollooggyy PPeerrssoonnnneell ppoolliicciieess aanndd pprraaccttiicceess MMaannaaggeemmeenntt rreeaaccttiioonn ttoo eexxtteerrnnaall iinnfflluueenncceess IInntteerrnnaall aauuddiitt 15. DDeetteerrmmiinnaannttss ooff ccoonnttrroolleennvviirroonnmmeenntt ((CCoonnttdd..)) SSeeggrreeggaattiioonn ooff iinnccoommppaattiibbllee ffuunnccttiioonnss CCoonnttrroollss ttoo eennssuurree ccoommpplleetteenneessss ooff ttrraannssaaccttiioonnss bbeeiinnggrreeccoorrddeedd CCoonnttrroollss ttoo eennssuurree tthhaatt ttrraannssaaccttiioonnss aarree aauutthhoorriizzeedd TThhiirrdd ppaarrttyy ccoonnttrroollss ((ee..gg.. ccoonnffiirrmmaattiioonn ooff eevveennttss)) CCoonnttrrooll oovveerr aaccccoouunnttiinngg ssyysstteemmss CCoonnttrroollss oovveerr ccoommppuutteerr pprroocceessssiinngg RReessttrriicctteedd aacccceessss ttoo aasssseettss ((oonnllyy aallllooww aacccceessss ttooaauutthhoorriizzeedd ppeerrssoonnnneell))


IMPLEMENTASI RISK BASED APPROACH DALAM PROSES AUDIT · 2019. 9. 9. · Audit Approach dalam proses audit, serta isu penerapannya disertai dengan contoh kasus yang timbul dalam proses

Operational Risk Management: A Practical Approach … · A New Paradigm for Managing Operational Risk Based on $ at Risk Branch Operating Manual Mandated Controls Audit Monitoring

Audit Risk and Business Risk

Risk Assessments and Internal Controls · effective audit approach. The auditor should use professional judgement to assess audit risk and to design audit procedures to ensure it

The Impact of an Audit Approach Based on Business Risk on ... · ك The Impact of Audit Approach Based on Business Risk on External Auditing Quality Prepared by Ala'a Al-Dein Saleh

Audit Risk

Practical approach to Risk Based Internal Audit

Streamline your audit and surveys · approach to the due diligence process. • Use a risk-based approach to set up Client audit schedules and surveys • Associate an appropriate

ONLINE TRAINING INTERNAL AUDIT · Siklus Audit - Perencanaan Audit (Audit Planning): Risk Based Internal Audit Kebijakan dan Prosedur Perencanaan Audit Risk Assessment Audit Prosedur

Delivering Audit Assignments: A Risk-based Approach · Delivering Audit Assignments: A Risk-based Approach 3 1.1 This guide provides good practice guidance in support of Government

Risk Advisory Services—Internal Audit Reach Your ... Advisory Services ... project specific services. Working with management and the audit ... Approach to Internal Audit Services

Internal Audit, Risk & Compliance Services...Internal Audit, Risk & Compliance Services Risk & Compliance compliance? compliance

Assessing Audit Risk in Audit Planning.ppt

audit approach

Audit Risk Assessments - Amazon S3Audit+Risk...Source of Requirements • Audit Risk Suite (SAS 104-111) – SAS 107, Audit Risk and Materiality in Conducting an Audit – SAS 109,

Collaborative Risk Management - Chapters Site · 2016-12-21 · •Advised on Risk Management Consulting Approach for IA •Created Risk Management Based Risk Assessment & Audit •Coordinated

ARM Audit Management - Active Risk Active Risk Manager Audit Management module was ... Risk driven Audit Universe Document your targeted audit entities, and determine audit

IMPLEMENTASI RISK BASED APPROACH … akan mempermudah auditor pada tahap pelaksanaan dan pelaporan. Dalam pelatihan ini akan dibahas implementasi Risk Based Audit Approach dalam proses

Report REP 397 Audit inspection program report for 2012–13€¦ · We select audit engagements and key audit areas for review in our audit inspections using a risk-based approach

IMPLEMENTASI RISK BASED APPROACH DALAM PROSES AUDIT · Publik berbenah diri meningkatkan kualitas audit dalam memberikan opini untuk penyajian informasi keuangan perusahaan. Dengan

Audit bab1 sem 6- Audit Approach

THE AUDIT RISK MODEL UNDER THE RISK OF FRAUDeycarat.faculty.ku.edu/myssi/_pdf/_belief/21. Audit Risk with Fraud... · Audit Risk Model Under Fraud 2 The Audit Risk Model Under the

Practical Approach to risk based internal audit · Risk Based Internal Audit - A 2-Day Programme What is Risk Based Internal Auditing? ¥ An introduction to Risk Based Internal Auditing

Audit Strategy Memorandum - Template.net Strategy Memorandum ... Our audit approach is a risk-based approach, primarily driven by the risks we consider to result in a higher risk of

Audit Planning a Risk Based Approach

Delivering Audit Assignments Risk Approach 1105

Audit Labor Usage and Fees under Business Risk Auditingfaculty.washington.edu/doogar/Research/bds.pdf · et al. [1997]), and PricewaterhouseCoopers LLP (PwC Audit Approach—PwCAA)

Audit Audit Commite And Risk Management

testbanklive.com · Auditing A Risk-Based Approach to Conducting a Quality Audit 9th Edition Johnstone Test Bank Author: Johnstone Subject: Auditing A Risk-Based Approach to Conducting

Delivering Audit Assignments: A Risk-based Approach THE AUDIT PROCESS 10 Delivering Audit Assignments: A Risk-based Approach 3.14 A scoping document should be agreed with client management

Audit risk alert - 2004/05; Audit risk alerts

Audit Planning - nacusac.org 2018_Audit... · 5 INTERNAL AUDIT PLANNING • Risk Assessment Approach • Read all prior year risk assessments, including any product/service-level

Developing a Risk Based Audit Plan a practical approach · CA Preeti Sadarangani. 2 C2 General Need and benefits of a risk based audit plan Components of the audit planning process

ARM Audit Management - Active RiskThe Active Risk Manager Audit Management module was designed from the outset to meet the specific needs of organisations who have a risk based approach

INTERNAL AUDIT STRATEGY AND INTERNAL AUDIT WORK … · An understanding of Internal Audit’s risk-based approach to developing its Strategy and Plan The proposed Internal Audit Work