risiko keuangan dan tingkat kesehatan keuangan … · bapak dan ibu dosen beserta staf di program...

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

i

RISIKO KEUANGAN DAN TINGKAT KESEHATAN

KEUANGAN BANK PADA PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA

(Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode tahun 2010-2014)

TESIS

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat

Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh: YUWITA ARIESSA PRAVASANTI

NIM: S431402035

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2016


commit to user

ii


commit to user

iii


commit to user

iv


commit to user

v

HALAMAN PERSEMBAHAN

Syukur yang sangat luar biasa atas berkah dan restu dari Allah SWT sehingga

dapat terselesainya penelitian ini.

Doa dan dukungan dari orang tua, mamah dan papah yang selalu memberi nasehat

dan semangat dalam setiap langkah.

Cinta kasih yang telah diberikan oleh suami dan anakku yang memberi semangat

tersendiri dalam menyelesaikan tulisan ini.

Bimbingan dan arahan serta ilmu yang bermanfaat yang selalu diberikan oleh

pembimbingku selama proses penelitian ini berlangsung.

Teman-teman seperjuangan yang selalu memberikan dukungan akan menjadi

cerita tersendiri dalam proses penelitian ini.

Almamaterku.


commit to user

vi

HALAMAN MOTTO

“Cukuplah Allah menjadi penolong kami dan Allah adalah sebaik–baik

pelindung”

(Al-Imron: 173).

“Dari semua hal, pengetahuan adalah hal yang paling baik, karena tidak dapat

dicuri, tidak dapat dibeli, dan tidak dapat dihancurkan”

(Hitopadesa).

“Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari

betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah”

(Thomas Alva Edison).


commit to user

vii

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, puji dan syukur kehadirat Allah SWT atas berkat rahmat,

karunia dan hidayah-Nya yang telah memberikan kekuatan lahir dan batin

sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan tesis ini. Tesis dengan judul

“Risiko Keuangan Dan Tingkat Kesehatan Keuangan Bank Pada Perbankan

Syariah Di Indonesia” ini disusun untuk memenuhi persyaratan mencapai derajat

Magister Program Studi Magister Akuntansi Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Selama proses penulisan tesis ini penulis menyadari banyak keterbatasan

kemampuan, pengalaman, serta keterampilan yang masih sedikit penulis miliki.

Namun berkat adanya bantuan, bimbingan serta dukungan dari berbagai pihak,

akhirnya penulis dapat menyelesaikan tesis ini. Untuk itu, penulis ingin

menyampaikan ucapan terima kasih kepada pihak-pihak yang terlibat baik secara

langsung maupun tidak langsung melalui dukungan moril ataupun materil.

Dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Menteri Pendidikan dan Teknologi Republik Indonesia yang telah berkenan

memberikan bantuan kepada penulis berupa Beasiswa Unggulan Dikti dalam

menyelesaikan studi di program studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

2. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret

Surakarta.

3. Prof. Dr. Muhammad Furqon Hidayatullah, M.Pd, selaku Direktur Program

Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.

4. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

5. Dr. Payamta M.Si., CPA, Ak., selaku Ketua Program Studi Magister

Akuntansi Universiats Sebelas Maret Surakarta.

6. Dr. Falikhatun, M.Si, Ak., selaku pembimbing tesis yang telah meluangkan

waktu, pikiran, arahan, ilmu, serta motivasi dalam penyusunan tesis ini.


commit to user

viii

7. Bapak dan ibu dosen beserta staf di Program Magister Akuntansi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta, yang telah banyak

memberikan bimbingan ilmu, khususnya dalam disiplin Ilmu Akunatansi.

8. Mamah dan papah tercinta yang selalu mendukung dan mendoakan penulis

selama ini serta memberikan dukungan baik secara moril maupun materiil

yang tak ternilai.

9. Suami dan Anakku yang menjadi penyemangat tersendiri dalam hidupku.

10. Kakak-kakaku tersayang yang selalu mendukung dan mendoakan.

11. Teman-teman seperjuangan kelas regular Program Magister Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta,

khususnya Eka, Ina, Krisna, dan Mb Jonah.

12. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang membantu

kelancaran dalam pembuatan tesis ini.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tesis ini masih jauh dari kata

sempurna, untuk itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun

guna kesempurnaan tesis ini. Penulis berharap semoga laporan ini dapat

bermanfaat bagi penulis khususnya dan pembaca pada umumnya.

Surakarta, Juli 2016

Penulis


commit to user

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL....................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN .................................................... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... v

HALAMAN MOTTO ...................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ..................................................................................... vii

DAFTAR ISI .................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xiv

ABSTRAK ...................................................................................................... xv

ABSTRACT ...................................................................................................... xvi

BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................................. 1

1.1 Latar Belakang Masalah ...... .................................................... 1

1.2 Perumusan Masalah ................................................................. 8

1.3 Tujuan Penelitian ..................................................................... 9

1.4 Manfaat Penelitian ................................................................... 10

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ........... 12

2.1 Tinjauan Pustaka ..................................................................... 12

2.1.1 Risiko dan Risiko Keuangan ............................................ 12


commit to user

x

2.1.1.1 Risiko Likuiditas ................................................... 12

2.1.1.2 Risiko Pembiayaan ............................................... 15

2.1.1.3 Risiko Operasional ............................................... 16

2.1.1.4 Risiko Pasar .......................................................... 18

2.1.2 Manajemen Risiko ................................................................... 20

2.1.3 Ukuran Bank............................................................................. 21

2.1.4 Inflasi ............................................................................... 22

2.1.5 Pertumbuhan GDP.................................................................... 24

2.1.6 Tingkat Ksehatan Keuangan Bank ........................................... 25

2.1.7 Rentabilitas ............................................................................... 27

2.1.8 Pengertian Bank........................................................................ 29

2.2 Penelitian Terdahulu ........................................................................ 31

2.3 Perumusan Hipotesis.......................................................................... 34

2.4 Kerangka Pikir Penelitian ................................................................ 38

BAB 3 METODE PENELITIAN................................................................... 39

3.1 Desain Penelitian ..................................................................... 39

3.2 Populasi dan Sampel ................................................................ 39

3.3 Data dan Sumber Data ............................................................. 40

3.4 Definisi Operasional Variabel ................................................. 41

3.5 Metode Analisis Data .............................................................. 42

3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif ........................................... 43

3.5.2 Pengujian Hipotesis......................................................... 44

3.5.2.1 Uji Statistik t ..................................................... 44


commit to user

xi

3.5.2.2 Uji Signifikansi F Test ...................................... 45

3.5.2.3 Analisis Koefisien Determinasi ........................ 45

BAB 4 ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ....................................... 47

4.1 Statistik Deskripstif .................................................................. 47

4.1.1 Populasi dan Sampel ...................................................... 47

4.1.2 Analisis Deskriptif ......................................................... 48

4.2 Analisis Data ........................................................................... 50

4.2.1 Uji Chow ....................................................................... 51

4.2.2 Uji Hausman ................................................................... 52

4.3 Pengujian Hipotesis .................................................................. 54

BAB 5 PENUTUP ...............................................................................................64

5.1 Kesimpulan ............................................................................... 64

5.2 Keterbatasan ............................................................................ 65

5.3 Saran ........................................................................................ 65

5.4 Implikasi ................................................................................... 66

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 67

LAMPIRAN .................................................................................................... 74


commit to user

xii

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

1 Peringkat Kesehatan Keuangan Bank Syariah .................................... 2

2 Ringkasan Pengukuran Variabel ......................................................... 41

3 Sampel Penelitian ................................................................................. 47

4 Hasil Uji Statistik Deskriptif ............................................................... 49

5 Hasil Uji Chow NOM ........................................................................... 51

6 Hasil Uji Chow ROA ............................................................................ 52

7 Hasil Uji Chow ROE ............................................................................ 52

8 Hasil Uji Hausman NOM ..................................................................... 53

9 Hasil Uji Hausman ROA ...................................................................... 53

10 Hasil Uji Hausman ROE ...................................................................... 54

11 Hasil Uji Regresi NOM ........................................................................ 55

12 Hasil Uji Regresi ROA ......................................................................... 58

13 Hasil Uji Regresi ROE ......................................................................... 62


commit to user

xiii

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

1 Kerangka Pikir Penelitian ................................................................. 38


commit to user

xiv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran Halaman

1 Penelitian Terdahulu .......................................................................... 74

2 Data Penelitian ................................................................................. 77

3 Hasil Statistik Deskriptif ................................................................... 78

4 Hasil Uji Regresi NOM Metode PLS ................................................ 79

5 Hasil Uji Regresi NOM Metode FEM ............................................... 80

6 Hasil Uji Regresi NOM Metode REM............................................... 81

7 Hasil Uji Chow NOM ........................................................................ 82

8 Hasil Uji Hausman NOM .................................................................. 83

9 Hasil Uji Regresi ROA Metode PLS ................................................. 84

10 Hasil Uji Regresi ROA Metode FEM ................................................ 85

11 Hasil Uji Regresi ROA Metode REM ............................................... 86

12 Hasil Uji Chow ROA ......................................................................... 87

13 Hasil Uji Hausman ROA ................................................................... 88

14 Hasil Uji Regresi ROE Metode PLS .................................................. 89

15 Hasil Uji Regresi ROE Metode FEM ................................................ 90

16 Hasil Uji Regresi ROE Metode REM ................................................ 91

17 Hasil Uji Chow ROE .......................................................................... 92

18 Hasil Uji Hausman ROE .................................................................... 93


commit to user

xv

ABSTRAK

Yuwita Ariessa Pravasanti NIM: S431402035

RISIKO KEUANGAN DAN TINGKAT KESEHATAN KEUANGAN BANK

PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

Penelitian ini menganalisis tentang risiko keuangan dan tingkat kesehatan keuangan bank pada perbankan syariah di indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai kemungkinan adanya hubungan dan pengaruh risiko keuangan (risiko likuiditas (Financing to Deposit Ratio), risiko pembiayaan (Non Performing Financing), dan risiko operasional (ATMR untuk risiko operasional) dan tingkat kesehatan keuangan bank (Net Operating Margin, Return On Asset, dan Return On Equity) dengan ukuran bank, inflasi dan GrossDomestic Product (GDP) sebagai variabel kontrol pada perbankan syariah di indonesia. Penelitian ini menggunakan analisis data panel dan sampel yang digunakan sebanyak 9 bank syariah dengan kurun waktu 5 tahun dari tahun 2010 hingga 2014 sehingga sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 45 data. Data diolah dengan menggunakan software Microsoft Excel dan Eviews Versi 8.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan risiko keuangan berpengaruh tidak signifikan terhadap NOM, namun berpengaruh signifikan terhadap ROA dan ROE. Secara parsial hanya variabel NPF yang berpengaruh signifikan terhadap NOM, variabel FDR dan NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA, dan variabel FDR berpengaruh signifikan terhadap ROE. Variabel kontrol yang digunakan pada penelitian tidak berpengaruh pada tingkat kesehatan keuangan.

Keywords: risiko keuangan, Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), ATMR untuk risiko operasional, tingkat kesehatan keuangan bank, Net Operating Margin (NOM), Return On Asset(ROA), Return On Equity (ROE)


commit to user

xvi

ABSTRACT

Yuwita Ariessa PravasantiNIM: S431402035

FINANCIAL RISK AND HEALTH FINANCIAL LEVEL IN ISLAMIC BANKING IN INDONESIA

This study to analyze the financial risk and health financial level of banks on Islamic banking in Indonesia. This study aims to get empirical evidence about the possibility of relationship and influence of financial risks (liquidity risk (Financing to Deposit Ratio), financing risks (Non Performing Financing) and operational risk (RWA for operational risk) and the financial soundness of banks (Net Operating margin, Return on Assets and Return on Equity) with the size of bank, inflation and Gross Domestic Product (GDP) as a control variable in islamic banking in Indonesia. This study used panel data analysis and used 9 islamic bank with 5 years in a period, from 2010 to 2014 so the sample used in this study were 45 data. The data were processed using Microsoft Excel and Eviews software version 8.

The results showed that simultaneously financial risk not significant effect on NOM, but significant effect on ROA and ROE. Partially NPF variables only significantly influence on NOM, FDR and NPF variable significant effect on ROA, and FDR variable significant effect on ROE. The control variables used in this study had no effect on health financial level.

Keywords: financial risk, Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), ATMR for operational risk, health financial level of bank, Net Operating Margin (NOM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE)

risiko keuangan dan tingkat kesehatan keuangan … · bapak dan ibu dosen beserta staf di program...

Documents