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Asociación Colombiana de Fondos de Capital Privado
Análisis de la evolución del régimen de inversión de los fondos de pensiones
ÍNDICEFONDO MODERADO FONDO MAYOR RIESGO
Límite global (activos alternativos)
• Límite global (activos alternativos) por AFP
Límites de los Fondos de Capital Privado
• Fondo de pensiones Protección• Fondo de pensiones Porvenir• Fondo de pensiones Old Mutual• Fondo de pensiones Colfondos
Límites especiales de los Fondos de Capital Privado
• Fondo de pensiones Protección• Fondo de pensiones Porvenir• Fondo de pensiones Old Mutual• Fondo de pensiones Colfondos
Límite global (activos alternativos)
• Límite global (activos alternativos) por AFP
Límites de los Fondos de Capital Privado
• Fondo de pensiones Protección• Fondo de pensiones Porvenir• Fondo de pensiones Old Mutual• Fondo de pensiones Colfondos
Límites especiales de los Fondos de Capital Privado
• Fondo de pensiones Protección• Fondo de pensiones Porvenir• Fondo de pensiones Old Mutual• Fondo de pensiones Colfondos
Tipo de fondo Límite especial para fondos de capital privado
Límite global activos alternativos
Fondo Moderado 10% - Incluye FCP locales y del exterior. Excluye FCP inmobiliarios y fondos de deuda para financiación de infraestructura
20% - Incluye todos los activos alternativos, FCP inmobiliarios y fondos de deuda para la financiación de infraestructura
Fondo Mayor Riesgo 15% Incluye FCPlocales y del exterior. Excluye FCP inmobiliarios y fondos de deuda parafinanciación de infraestructura.
25% - Incluye a todos los activos alternativos, fondos de capitalprivado inmobiliarios y fondos de deuda parafinanciación de infraestructura.
Límites en activos alternativos – Decreto 765
Clasificaciones de activos alternativos – Decretos 2555 y 765
Fondos de capital privadolocales (numeral 1.10 delartículo 2.6.12.1.2 delDecreto 2555).
1Fondos de capital privadodel exterior (numeral 2.7del artículo 2.6.12.1.2 delDecreto 2555).
Fondos de capitalprivado inmobiliarioslocales (numeral 1.10del artículo 2.6.12.1.2del Decreto 2555)
2 3
Fondos de capital privadopara financiación deinfraestructura (numeral1.10 del artículo 2.6.12.1.2del Decreto 2555).
Fondos de inversióncolectiva inmobiliarios(numeral 1.11 del artículo2.6.12.1.2 del Decreto2555).
Títulos de contenidocrediticio, participativos omixtos derivados detitularizaciones que tengancomo subyacentes activosinmobiliarios (numeral 1.11del artículo 2.6.12.1.2 delDecreto 2555).
5 6 7Participaciones en fondosbursátiles locales cuyoíndice se haya construidoa partir de precios decommodities o divisas(numeral 1.11 del artículo2.6.12.1.2 del Decreto2555).
Participaciones en fondosdel exterior,representativos de índicesde commodities o divisas,incluidos ETF (numeral2.8 del artículo 2.6.12.1.2del Decreto 2555).
Hedge Funds o esquemasde inversión colectiva quetengan estándares deregulación y supervisiónequivalentes a estos(numeral 2.9 del artículo2.6.12.1.2 del Decreto2555).
9 10 11
Fondos de capital privadoinmobiliarios del exterior(numeral 2.7 del artículo2.6.12.1.2 del Decreto2555).
4
8
Participación en fondos oesquemas de inversióncolectiva del exterior, cuyoobjetivo de inversión seanactivos inmobiliarios, incluidoslos REITs (numeral 2.10 delartículo 2.6.12.1.2 del Decreto2555).
1. FONDO MODERADO
Comportamiento Límite Global (activos alternativos) Fondo Moderado (Límite Global 20%)
Consolidado fondos de pensiones
Lista activos alternativos
Portafolio de Alternativos COP 7.567.019 millones
5,73%
6,97%6,56%
7,02% 6,76%7,21% 7,14% 7,26%
7,83% 7,97% 8,07% 8,33%8,66%
9,56% 9,46%
10,49%9,92% 9,90%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Portafolio total COP 132.042.101
millones
Portafolio total COP 196.236.474
millones
Portafolio de Alternativos COP 19.428.347 millones
Comportamiento Límite Global (activos alternativos) Fondo Moderado (Límite Global 20%)
Por fondo de pensiones
Fondo de Pensión
Portafolio total Dic-14
(Millones de pesos)
Portafolio Alternativos Dic-14
(Millones de pesos)
Portafolio totalFeb-19
(Millones de pesos)
Portafolio Alternativos Feb-19
(Millones de pesos)
Protección 47.406.658 3.114.617 68.812.498 5.677.031
Porvenir 59.938.412 2.877.043 90.953.077 9.668.312
Old Mutual 6.781.376 425.192 11.517.719 1.179.414
Colfondos 17.915.655 1.150.185 24.953.180 2.907.046Total 132.042.101 7.566.012 196.236.474 19.427.410
6,57%
6,13% 6,43% 6,28%6,94%
6,41% 6,47%
7,41% 7,42% 7,47% 7,66% 7,72%8,45% 8,30%
8,78%8,22% 8,25%
4,80%
6,90% 6,37%6,89% 6,54% 6,87% 7,11% 7,14% 7,45% 7,66% 7,82% 8,12%
8,60%9,66% 9,55%
11,21% 10,65%10,63%
6,27%
8,27%
7,71%
9,01% 8,73%9,15% 9,12% 9,44%
9,61%
9,58%9,63% 9,77%
9,79%10,48% 10,34%
10,91%10,35% 10,24%
6,42%
7,90% 8,24% 7,98% 8,31% 8,38% 8,95%
9,89% 9,91%10,32%
10,95%11,83% 11,95%
12,39%11,76% 11,65%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Protección Porvenir Old Mutual Colfondos
Comportamiento Límites Fondos de Capital Privado Fondo Moderado (Límite FCP 10%)
Consolidado fondos de pensiones
Portafolio total COP 132.042.101
millones
Portafolio total COP 196.236.474
millones
2,28% 2,07% 1,65% 1,43% 1,48% 1,51% 1,51% 1,35% 1,11% 1,11% 1,12% 1,12% 1,12% 1,17% 1,17% 1,13% 1,14% 1,10%
3,30%
4,72%4,65%
5,31% 4,99% 5,24% 5,32%4,95% 5,28% 5,48% 5,54% 5,79% 6,08%
6,85% 6,73%7,48%
6,98% 6,95%
5,58%
6,78%6,29%
6,74%6,46%
6,75% 6,84%6,30% 6,39% 6,59% 6,65%
6,92%7,20%
8,02% 7,90%
8,61%8,11% 8,05%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP Local FCP Internacional FCP
Portafolio FCP Local
COP 3.010.559 millones
Portafolio FCP Local
COP 2.158.601 millones
Portafolio FCP Internacional
COP 4.357.389 millones
Portafolio FCP COP 7.658.441
millones
Portafolio FCP COP 15.797.036
millones
Portafolio FCP Internacional
COP 13.638.434 millones
Comportamiento Límites Fondos de Capital Privado Fondo Moderado (Límite FCP 10%)
Fondo de Pensiones Protección
Portafolio total COP 47.406.658
millones
Portafolio total COP 68.812.498
millones
6,57%6,88%
6,04%6,33% 6,16% 6,36% 6,29% 6,35%
6,02% 6,23% 6,15% 6,35% 6,39%
7,13% 6,94%7,36%
6,84% 6,87%
2,22%
1,63%1,28% 1,26% 1,39% 1,42% 1,42% 1,48%
0,90% 0,89% 0,90% 0,90% 0,91% 0,95% 0,94% 0,91% 0,87% 0,86%
4,35%
5,25%4,76%
5,07%4,77% 4,95% 4,87% 4,86%
5,12% 5,34% 5,25% 5,45% 5,48%
6,19% 6,01%6,45%
5,96% 6,01%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCPCOP 3.114.617
millones
Portafolio FCPCOP 4.727.419
millones
Portafolio FCP Internacional
COP 2.062.189 millones
Portafolio FCP Internacional
COP 4.135.631 millones
Portafolio FCP Local
COP 1.052.427 millones
Portafolio FCP Local
COP 591.787 millones
Comportamiento Límites Fondos de Capital Privado Fondo Moderado (Límite FCP 10%)
Fondo de Pensiones Porvenir
Portafolio total COP 59.938.412
millones
Portafolio total COP 90.953.077
millones
4,76%
6,59%6,33%
6,85%6,49%
6,82%7,07%
6,27%6,55% 6,75% 6,94%
7,22%7,64%
8,57% 8,43%
9,50%9,02%
2,09% 1,96%1,52%
1,15% 1,15% 1,17% 1,17% 1,05% 0,98% 0,98% 0,97% 0,97% 0,96% 0,99% 0,98% 0,92% 0,99%
2,67%
4,63% 4,82%
5,70%5,35%
5,66%5,90%
5,22%5,56% 5,78% 5,97%
6,24%6,68%
7,58% 7,44%
8,58%8,03%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCPCOP 2.853.068
millones
Portafolio FCP COP 8.203.968
millones
Portafolio FCP Internacional
COP 1.600.355 millones
Portafolio FCP Internacional
COP 7.303.532 millones
Portafolio FCP Local
COP 1.252.713 millones
Portafolio FCP Local
COP 900.435 millones
Comportamiento Límites Fondos de Capital PrivadoFondo Moderado (Límite FCP 10%)
Fondo de Pensiones Old Mutual
Portafolio total COP 6.781.376
millones
Portafolio total COP 11.517.719
millones
6,27%
7,38%
6,62%
7,95%7,67%
8,08% 7,99%
6,27% 6,39% 6,34% 6,40% 6,52% 6,47%
7,02% 6,91%
7,45%7,06% 7,02%
3,14% 3,12%2,71% 2,79% 2,87% 2,88% 2,88%
2,21% 2,22% 2,22% 2,34% 2,36% 2,36% 2,46% 2,43% 2,54% 2,44% 2,39%3,13%
4,26%3,91%
5,16%4,81%
5,21% 5,11%
4,06% 4,17% 4,13% 4,06% 4,16% 4,11%4,56% 4,48%
4,92%4,61% 4,62%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCPCOP 425.192
millones
Portafolio FCPCOP 808.544
millones
Portafolio FCP InternacionalCOP 212.935
millones
Portafolio FCP Local
COP 212.257 millones
Portafolio FCP InternacionalCOP 532.118
millones
Portafolio FCP Local
COP 275.273 millones
Comportamiento Límites Fondos de Capital Privado Fondo Moderado (Límite FCP 10%)
Fondo de Pensiones Colfondos
Portafolio total COP 17.915.655
millonesPortafolio total COP 24.953.180
millones
5,42%
6,93%6,67%
6,93%6,65%
6,96% 7,00%
6,24%
6,83%7,11% 7,12%
7,58%
8,13%
7,02% 6,91%
9,36%
8,82%8,42%
2,74%
3,18%
2,61%2,27% 2,29% 2,39% 2,40%
1,66% 1,66% 1,67% 1,69% 1,71% 1,73%
2,46% 2,43%
1,87% 1,78% 1,76%
2,68%
3,76%4,06%
4,66%4,36%
4,57% 4,60% 4,57%
5,17%5,45% 5,43%
5,87%
6,40%
4,56% 4,48%
7,50%7,05%
6,66%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCP COP 971.028
millones
Portafolio FCP Internacional
COP 480.139 millones
Portafolio FCP Local
COP 490.888 millones
Portafolio FCPCOP 2.101.057
millones
Portafolio FCP Internacional
COP 1.661.882 millones
Portafolio FCP Local
COP 439.175 millones
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital Privado Fondo Moderado
Consolidado fondos de pensiones
0,63%
0,87% 0,88% 0,91% 0,92%0,96%
1,02% 1,03%1,10%
1,05%1,11%
0,11% 0,14% 0,15% 0,15% 0,14% 0,16% 0,16% 0,17% 0,20% 0,19% 0,21%
0,15%
0,34% 0,34%0,38% 0,38% 0,39% 0,37% 0,37% 0,39% 0,38% 0,38%
0,37% 0,39% 0,39% 0,38% 0,39% 0,42%0,48% 0,49% 0,51% 0,47%
0,52%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 282.750 412.096FCP Inmobiliarios
locales 207.350 745.698FCP Inmobiliarios
internacionales 697.450 1.020.430Total 1.187.550 2.178.225
Portafolio Total 188.500.004 196.236.474
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital Privado Fondo Moderado
Fondo de Pensiones Protección
0,05%
0,65% 0,65%
0,77% 0,77% 0,78% 0,75% 0,75%0,81% 0,78% 0,79%
0,05% 0,06% 0,07% 0,07% 0,07% 0,08% 0,08% 0,09% 0,12% 0,12% 0,13%
0,55% 0,54%
0,66% 0,67% 0,67%0,63% 0,62% 0,63% 0,61% 0,61%
0,04% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,04% 0,04% 0,06%0,05% 0,05%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 33.431 89.456FCP Inmobiliarios
locales - 419.756FCP Inmobiliarios
internacionales - 34.406Total 33.431 543.619
Portafolio Total 66.861.453 68.812.498
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital PrivadoFondo Moderado
Fondo de Pensiones Porvenir
0,81% 0,84% 0,85% 0,82% 0,85%0,90%
1,03% 1,05%1,12%
1,05%1,10%
0,04% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,08% 0,08% 0,09% 0,09% 0,09% 0,12%
0,06% 0,06% 0,06% 0,06% 0,06% 0,06% 0,06% 0,06%0,11% 0,10%
0,10%
0,70% 0,71% 0,72% 0,69% 0,72%0,76%
0,89% 0,90% 0,92%0,86% 0,88%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 34.692 109.144FCP Inmobiliarios
locales 52.037 90.953FCP Inmobiliarios
internacionales 607.104 800.387Total 702.507 1.000.483
Portafolio Total 86.729.256 90.953.077
1,52% 1,58% 1,59% 1,60% 1,64% 1,66%1,78% 1,78% 1,79%
1,67% 1,63%
0,10% 0,14% 0,15% 0,15% 0,15% 0,16% 0,17% 0,19% 0,19% 0,19% 0,19%
0,60% 0,60% 0,60% 0,60% 0,59% 0,60% 0,61% 0,61% 0,57% 0,54% 0,53%
0,82% 0,84% 0,84% 0,84%0,90% 0,90%
0,99% 0,98% 1,03%0,94% 0,92%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital Privado Fondo Moderado
Fondo de Pensiones Old Mutual
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 10.798 21.884FCP Inmobiliarios
locales 64.793 61.044FCP Inmobiliarios
internacionales 88.550 105.963Total 164.142 187.739
Portafolio Total 10.798.829 11.517.719
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital Privado Fondo Moderado
Fondo de Pensiones Colfondos
1,20% 1,26% 1,28% 1,29% 1,26% 1,32% 1,36% 1,39%1,51% 1,47%
1,81%
0,53% 0,59% 0,61% 0,61% 0,61% 0,64% 0,67% 0,70%0,80% 0,78% 0,80%
0,67% 0,67% 0,67% 0,68% 0,66% 0,68% 0,70% 0,69% 0,71% 0,70% 0,70%
0,31%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 127.785 174.672FCP Inmobiliarios
locales 161.540 199.625FCP Inmobiliarios
internacionales - 77.355Total 289.326 451.653
Portafolio Total 24.110.468 24.953.180
2. FONDO MAYOR RIESGO
Lista activos alternativos
Portafolio total COP 1.573.310
millonesPortafolio total COP 2.958.901
millones
4,06%
5,79%6,55%
7,83% 7,54%7,90% 7,97% 7,98%
8,77% 8,93% 8,90%9,35%
9,93%
11,03% 10,98%
12,59%
11,65% 11,77%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Comportamiento Límite Global (activos alternativos) Fondo Mayor Riesgo (Límite Global 25%)
Consolidado fondos de pensiones
Portafolio Alternativos COP 348.263
millones
Portafolio Alternativos COP 63.876
millones
Comportamiento Límite Global (activos alternativos) Fondo Mayor Riesgo (Límite Global 25%)
Por fondos de pensiones
4,71%
6,79%7,65%
8,88% 8,63% 9,00% 9,07% 8,99%
10,19% 10,48% 10,48% 10,89% 11,25%
12,58% 12,55%
14,00%13,00% 13,26%
3,43%
4,61%5,16% 5,45%
5,00% 5,32% 5,72% 6,06% 6,35% 6,42% 6,60% 6,96%7,86% 8,86% 8,82%
12,19%11,43% 11,34%
1,83%
2,76%
3,80%
6,99% 6,72%7,21% 7,19% 7,09% 7,21% 7,36% 7,36%
8,53% 8,54%9,34% 9,09% 9,56%
8,87% 8,94%
2,68%
3,91%
3,55%3,05% 2,80% 2,92% 2,77%
3,53% 3,56% 3,25% 3,01% 3,04%
6,28%6,95% 7,15%
9,81%
8,70% 8,68%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Protección Porvenir Old Mutual Colfondos
Fondo de Pensión
Portafolio total dic-14
(Millones de pesos)
Portafolio Alternativos dic-14
(Millones de pesos)
Portafolio totalfeb-19
(Millones de pesos)
Portafolio Alternativos feb-19
(Millones de pesos)
Protección 1.098.302 51.730 1.753.901 232.567
Porvenir 187.944 6.446 365.530 41.451
Old Mutual 237.885 4.353 512.318 45.801Colfondos 49.178 1.318 327.152 28.397
Total 1.573.310 63.847 2.958.901 348.216
Comportamiento Límite Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo (Límite FCP 15%)
Consolidado fondos de pensiones
4,03%
5,39%5,71%
7,01%6,69%
7,04% 7,07%6,65%
6,31% 6,46% 6,38%6,81%
7,31%
8,30% 8,30%
9,33%
8,56% 8,39%
0,59%0,90%
0,66%0,92% 1,01% 1,04% 1,04% 0,94%
0,33% 0,32% 0,32% 0,45% 0,45% 0,52% 0,52% 0,48% 0,45% 0,45%
3,44%
4,49%
5,05%
6,09%5,69%
6,01% 6,03%5,70%
5,98% 6,14% 6,06%6,36%
6,86%
7,79% 7,78%
8,85%
8,11% 7,93%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP InternacionalPortafolio total COP 1.573.310
millones
Portafolio total COP 2.958.901
millones
Portafolio FCP COP 63.404
millones
Portafolio FCP InternacionalCOP 54.121
millones
PortafolioFCP Local COP 9.283
millones
Portafolio FCPCOP 248.252
millones
Portafolio FCP Internacional COP 234.641
millones
Portafolio FCP Local
COP 13.315 millones
Comportamiento Límite Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo (Límite FCP 15%)
Fondo de Pensiones Protección
Portafolio total COP 1.098.302
millones
Portafolio total COP 1.753.901
millones
4,71%
6,25%6,70%
7,90% 7,60%7,96% 8,01% 7,96%
7,39% 7,67% 7,55%7,97% 8,23%
9,44% 9,43%
10,61%
9,76% 10,01%
0,66%1,16%
0,81% 1,09% 1,20% 1,24% 1,26% 1,27%
0,31% 0,30% 0,31% 0,31% 0,32% 0,39% 0,40% 0,31% 0,29% 0,29%
4,05%
5,08%
5,89%
6,81%6,40%
6,72% 6,76% 6,69%7,08% 7,36% 7,24%
7,66% 7,91%
9,04% 9,03%
10,30%
9,47% 9,72%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCP
COP 51.730millones
Portafolio FCP InternacionalCOP 44.481
millones
Portafolio FCP Local COP 7.249
millones
Portafolio FCP
COP 175.565millones
Portafolio FCP InternacionalCOP 170.479
millones
Portafolio FCP LocalCOP 5.086
millones
Portafolio totalCOP 187.944
millones
Portafolio total COP 365.530
millones
3,42%
4,61%5,10% 5,37%
4,92%5,24%
5,64%5,30%
5,59% 5,67% 5,87%6,24%
6,96%
7,88% 7,83%
9,74%9,11% 8,92%
0,92%0,62% 0,70% 0,58% 0,58% 0,59% 0,60% 0,40% 0,40% 0,42% 0,41% 0,41% 0,41% 0,43% 0,42% 0,40% 0,38% 0,28%
2,49%
3,99%4,41%
4,79%4,33%
4,65%5,04% 4,90%
5,19% 5,25% 5,46%5,83%
6,55%
7,45% 7,41%
9,34%8,73% 8,64%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCP
COP 32.694millones
Portafolio FCP internacional
COP 31.582millones
Portafolio FCP Local COP
1.023millones
Portafolio FCP
COP 6.428millones
Portafolio FCP Internacional
COP 4.680millones
Portafolio FCP LocalCOP 1.729
millones
Comportamiento Límite Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo (Límite FCP 15%)
Fondo de Pensiones Porvenir
Comportamiento Límite Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo (Límite FCP 15%)
Fondo de Pensiones Old Mutual
Portafolio total COP 237.885
millones
Portafolio total COP 512.318
millones
1,83%
2,76% 2,80%
6,15%5,89%
6,37% 6,19%
4,25% 4,33% 4,37% 4,37%
5,26% 5,22%
5,80% 5,73%
6,25%
5,78% 5,96%
0,00% 0,00% 0,00%
0,62% 0,72% 0,74% 0,73%0,31% 0,31% 0,33% 0,33%
1,06% 1,05% 1,16% 1,18% 1,26% 1,19% 1,31%1,83%
2,76% 2,80%
5,53%5,17%
5,62% 5,45%
3,94% 4,02% 4,04% 4,04% 4,20% 4,16%
4,64% 4,55%4,98%
4,59% 4,64%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCP
COP 4.353millones
Portafolio FCP Internacional
COP 4.353millones
Portafolio FCP Local COP 6.711
millones
Portafolio FCP
COP 30.534millones
Portafolio FCP Internacional
COP 23.772millones
Portafolio FCP Local
COP 0millones
Comportamiento Límite Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo (Límite FCP 15%)
Fondo de Pensiones Colfondos
Portafolio total COP 49.178
millones
Portafolio total COP 327.152
millones
1,85%
3,01%2,74%
2,54%2,30% 2,42% 2,29% 2,22% 2,33%
2,14% 1,98% 2,13%
5,41%
6,10%6,35% 6,42%
5,61%
0,54% 0,68% 0,68%0,49% 0,48% 0,53% 0,50%
0,35% 0,34% 0,31% 0,28% 0,26% 0,25% 0,26% 0,25% 0,24% 0,21%
1,31%
2,33%2,06% 2,05%
1,82% 1,89% 1,79% 1,87% 1,99% 1,83% 1,70% 1,87%
5,16%
5,84%6,10% 6,17%
5,40%
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sept-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19
FCP FCP Local FCP Internacional
Portafolio FCP Local COP 687millones
Portafolio FCP
COP 18.353millones
Portafolio FCP Internacional
COP 17.666millones
Portafolio FCP Local COP 266millones
Portafolio FCP
COP 910millones
Portafolio FCP Internacional
COP 644millones
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo
Consolidado fondos de pensiones
0,57%
1,20% 1,22%1,28% 1,29%
1,35%1,40% 1,41%
1,53%1,44%
1,80%
0,20%
0,27% 0,29% 0,29% 0,28% 0,32% 0,34% 0,37%0,48% 0,45%
0,50%
0,11%
0,64% 0,64%0,71% 0,71% 0,72% 0,71% 0,70% 0,69% 0,65%
0,64%
0,27%
0,28% 0,28% 0,27% 0,29% 0,31% 0,35% 0,34% 0,37% 0,34%
0,67%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 5.358 14.795FCP Inmobiliarios
locales 2.947 18.937FCP Inmobiliarios
internacionales 7.233 19.825Total 15.270 53.260
Portafolio Total 2.678.984 2.958.901
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo
Fondo de Pensiones Protección
0,26%
1,22% 1,24%1,36% 1,36%
1,43% 1,46% 1,48%
1,69%1,62% 1,67%
0,26%
0,36% 0,39% 0,40% 0,39% 0,43% 0,48% 0,52%
0,69% 0,66% 0,73%
0,00%
0,84% 0,83%0,94% 0,96% 0,97% 0,96% 0,94% 0,97% 0,92% 0,91%
0,00% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,03% 0,03% 0,03%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 4.476 12.803FCP Inmobiliarios
locales 0 15.960FCP Inmobiliarios
internacionales 0 526Total 4.476 29.290
Portafolio Total 1.721.442 1.753.901
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo
Fondo de Pensiones Porvenir
0,76% 0,76% 0,75% 0,73% 0,72%
0,90%0,98% 0,98%
1,10%1,03%
1,18%
0,08% 0,12% 0,13% 0,13% 0,13% 0,14% 0,15% 0,16% 0,17% 0,16%
0,26%0,19% 0,19% 0,18% 0,18% 0,18% 0,19% 0,19% 0,19%0,25% 0,23%
0,23%
0,49% 0,45% 0,44% 0,41% 0,42%
0,57%0,64% 0,63%
0,69%0,63%
0,70%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 267 950FCP Inmobiliarios
locales 634 841FCP Inmobiliarios
internacionales 1.637 2.559Total 2.538 4.313
Portafolio Total 333.982 365.530
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo
Fondo de Pensiones Old Mutual
1,73% 1,78%1,88% 1,87%
1,97% 1,99%2,17% 2,14% 2,06%
1,90% 1,84%
0,09% 0,12% 0,13% 0,13% 0,13% 0,14% 0,15% 0,17% 0,17% 0,16%0,16%
0,42% 0,43%0,51% 0,51% 0,51% 0,52% 0,54% 0,53%
0,38% 0,35% 0,34%
1,21% 1,23% 1,24% 1,23%1,32% 1,33%
1,48% 1,44% 1,51%1,39% 1,34%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19
Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 420 820FCP Inmobiliarios
locales 1.958 1.742FCP Inmobiliarios
internacionales 5.641 6.865Total 8.065 9.427
Portafolio Total 466.189 512.318
Comportamiento Límites Especiales Fondos de Capital PrivadoFondo Mayor Riesgo
Fondo de Pensiones Colfondos
0,22% 0,22% 0,20% 0,19% 0,17% 0,17% 0,16% 0,17% 0,18% 0,17%
3,17%
0,08%
3,00%
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19Total FCP Deuda (5%) FCP Imobiliarios locales (20%) FCP Imobiliarios internacionales (20%)
CategoríaInversión
Abr-18(Millones de pesos)
InversiónFeb-19
(Millones de pesos)
FCP Deuda 126 261FCP Inmobiliarios
locales 220 261FCP Inmobiliarios
internacionales 0 9.815Total 346 10.371
Portafolio Total 157.371 327.152