revizorski izvestaj i finansiski izvestai halk banka 2017 crm 2 · 2018. 5. 14. · title:...
TRANSCRIPT
!"#$%!&#!$!'$()*+,-
./0102/2)/$/34-561/ 31$7*8/0161$56*$31495:41 01$;<$8-)-=49/$>?<@$/ A34-561,$01$0-314/20/6-$9-4/3*9/
(B'CDA&!
(69101
!"#$%&'()&()#!&"*+)*%#(,#"*!-,* 2 � 3 .*/&)+()&(0+1#2 4 !"#$%&'(!&(+#-13&%)&(4-5*"6& 5 .*/&)+()&(+-+%-'5& 6 !"#$%&'(!&(1,-7#)*%#("-(6&1*%&/-%(*(,#!#,"*%#( 7 � 8 !"#$%&'(!&(1&,*8)*-%(%#6 9 � 10 .#/#$6*(6-)(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&* 11 - 134 9,*/-:(;(� <-4*$#)(*!"#$%&' 9,*/-:(=(� <-4*$)&(+7#%6&
Deloitte !" #$%"!&'( %( Deloitte Touche Tohmatsu Limited, )*'%# +-." #!%#'(%# '# !#/+(!%#!0 !# 1(2#%-0" %( 34"$-%"0#0# 5*(+!0'# 6"+-2( 7*-0(%-8( - 9"'"*%( :*!2(, 2(2# - ;*"<(0( %( %"/#'-0" =+"%2-, #$ 2#- !"2#8( " )#!"4"% - !(;#!0#"% )*('"% !&48"20> 6" ;#+-;" )#!"0"0" 8( !0*(%-.(0( www.deloitte.com/mk/ 1( $"0(+"% #)-! %( )*('%(0( !0*&20&*( Deloitte Touche Tohmatsu Limited - %"/#'-0" $*&?0'( =+"%2->
© @ABC Deloitte E33 92#)8"
Deloitte E33 92#)8"
F(*0-1(%!2- 3$*"$- BGH
BAAA 92#)8"
I")&4+-2( J(2"$#%-8(
E7KMANAOOM@GNCPA
J7KMPPBM@Q
R"+K SNPO U@V NBBB NAA
W(2!KSNPO U@V NBBO GMM
www.deloitte.com/mk
AEFGHI!J$&!$&GE!FA(&AIG$CGFAEBCA 'B$(BK(IFG&ALAIG$A$C!#BFB'(IFBIB$&!$ !"#$%!&#!$!'$()*+,-
!",$*"7#(,#"*!*'&()&(1,*/->#)*%#(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*(?+%,&)&(4 - 134@()&(ABCD(.BEDB(BF G6-1'#(?"-(1-)&%&7-$)*-%(%#6+%( �.&)6&%&�@H(6-*(+#(+-+%-'&%(-4(*!"#$%&'(!&(3*)&)+*+6&%&(+-+%-'5&()&(4#)(I;(4#6#7",*( =J;7 :-4*)&( *( *!"#$%&'( !&( +#-13&%)&( 4-5*"6&H( *!"#$%&'( !&( 1,-7#)*%#( "-( :/&")*)&%&( *(*!"#$%&'(!&(1&,*8)*%#(%#6-"*(!&(:-4*)&%&($%-(%-:&$(!&",$0"&(*(1,#:/#4()&(!)&8&')*(+7#%6-"-4+%"#)*(1-/*%*6*(*(-+%&)&%*(-5'&+)0"&86*(5#/#$6*K
!"#$#%&#'()&*)%*+#$#!'($#(#),*)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*.
L&6-"-4+%"-%-( #( -4:-"-,)-( !&( 1-4:-%"0"&M#%-( *( -5'#6%*")-%-( 1,#!#)%*,&M#( )&( -"*#( 3*)&)+*+6*(*!"#$%&*("-(+-:/&+)-+%(+-(N&6-)-%(!&(%,:-"+6*(4,0$%"&(*(,#:0/&%*"&%&()&(E&,-4)&(.&)6&()&(L#105/*6&(O&6#4-)*'&, 6&6- *(!&(*)%#,)&%&(6-)%,-/&(!&(6-'&(,&6-"-4+%"-%-(+7#%&(4#6&(#()#-12-4)&(!&(1-4:-%"0"&M#()&(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*(6-*()#(+-4,>&%(7&%#,*'&/)-(1-:,#$)-(1,*6&>0"&M#H(5#!(,&!/*6&(4&/*(%-&(#(,#!0/%&%()&(*!7&7&(*/*(:,#$6&K
!"#$#%&#'()&*)%/$.,#%#(
E&$&(-4:-"-,)-+%(#(4&(*!,&!*7#(7*+/#M#(!&(-"*#(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*(",!(-+)-"&()&()&$&%&(,#"*!*'&K(E*#('&(*!",$*"7#()&$&%&(,#"*!*'&("-(+-:/&+)-+%(+-(N&6-)-%(!&(,#"*!*'&(*(+%&)4&,4*%#(!& ,#"*!*'&(6-*(+#("-(1,*7#)&("-(L#105/*6&(O&6#4-)*'&K(P"*#(+%&)4&,4*(5&,&&%(4&(:*(1-8*%0"&7#(#%*86*%#(5&,&M&(*(4&('&(1/&)*,&7#(*(*!",$*7#(,#"*!*'&%&()&()&8*)(6-'(Q#()*(-"-!7->*(4&(4-5*#7#(,&!07)-(0"#,0"&M#(4#6&(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*()#(+-4,>&%(7&%#,*'&/)-(1-:,#$)-(1,*6&>0"&M#K
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
S#,0"&7#(4#6&( ,#"*!-,+6*%#( 4-6&!*( 6-*( :*( *7&7#( +-5,&)-( +#( 4-"-/)*( *( +--4"#%)*( !&( 4&( -5#!5#4&%(-+)-"&(!&()&$#%-(,#"*!-,+6-(7*+/#M#K
1.'2/3/)
G1-,#4( )&$#( 7*+/#M#H( 3*)&)+*+6*%#( *!"#$%&*( '&( 1,*6&>0"&&%( ,#&/)-( *( -5'#6%*")-H( "-( +*%#(7&%#,*'&/)*(&+1#6%*H(3*)&)+*+6&%&(+-+%-'5&()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#()&(4#)(I;(4#6#7",*(=J;7 :-4*)&H(6&6-(*(,#!0/%&%*%#(-4(,&5-%#M#%-(*(1&,*8)*%#(%#6-"*(!&(:-4*)&%&($%-(%-:&$(!&",$0"&H("-(+-:/&+)-+%(+-( +7#%6-"-4+%"#)&%&( ,#:0/&%*"&( 6-'&( +#( 1,*7#)0"&( "-( L#105/*6&( O&6#4-)*'& *( ,#:0/&%*"&%&( )&(E&,-4)&(.&)6&()&(L#105/*6&(O&6#4-)*'&K
?1,-4-/>0"&@
3
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
4
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
%/M102$01$:2+-N$31$+-9/*8*6$*8$<$,10:19/$8*$;<$8-)-=49/$>?<7
.#/#$6&
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
9,*2-4*(-4(6&7&%& 1.812.062 1.669.963
L&+2-4*(!&(6&7&%& (441.338) (403.564)
E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(6&7&%& 6 1.370.724 1.266.399
9,*2-4*(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 488.364 422.836
L&+2-4*(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%* (242.803) (191.935)
E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 7 245.561 230.901
E#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# 8 (2.056) 290 E#%--1,*2-4*(-4(4,0:*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*(#"*4#)%*,&)*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% 9 - -
E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(60,+)*(,&!/*6* 10 50.806 42.967
P+%&)&%*(1,*2-4*(-4(4#')-+%& 11 67.492 106.790
U4#/("-(4-5*"6&%&()&(1,*4,0>#)*%#(4,0$%"& 24 - -
+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& 12 (120.403) (183.592) N&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&()#3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& 13 (9.193) (15.707)
V,-$-R*(!&(",&5-%#)*%# 14 (422.627) (404.029)
B7-,%*!&R*'& 15 (139.517) (115.601)
P+%&)&%*(,&+2-4*(-4(4#')-+%& 16 (436.150) (400.034)
U4#/("-(!&:05&%&()&(1,*4,0>#)*%#(4,0$%"& 24 - -
'*O/4)1PQ317:O1R$+9-8$*810*S:41T- 604.637 528.384
F&)-6()& 4-5*"6& 17 (65.345) (56.994)
'*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01$*8$0-+9-)/016*$91O*6-T- 539.292 471.390
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(:,01&()&(+,#4+%"&(*(-5",+6*(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&W - -
'*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01 539.292 471.390
'*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01V$)*,156*$/= +9/+1W1$01XY
&6R*-)#,*%#()&(5&)6&%& - -
)#6-)%,-/*,&)-%- 08#+%"- - -
E191O*6)1$+*$1)Z/,1 41
-+)-")&(!&,&5-%6&(1-(&6R*'&(?"-(4#)&,*@ 1.484 1.493
,&!"-4)#%&(!&,&5-%6&(1-(&6R*'&(?"-(4#)&,*@ 1.484 1.493
W((+&7-(!&(6-)+-/*4*,&)*%#(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*
X*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*(+#(-4-5,#)*(-4(+%,&)&()&(U1,&")*-%(-45-,()&(.&)6&%&()&Y
2I(7&,%(=J;8H(*(+#(0+"-#)*(-4(+%,&)&()&(E&4!-,)*-%(-45-,()&(.&)6&%&()&(23 7&,%(=J;8.
9-%1*$&)-("-(*7#()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#Y
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
5
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
A34-561,$31$2-*+U1601$8*O/4)1$31$+-9/*8*6$*8$<$,10:19/$8*$;< 8-)-=49/$>?<@
.#/#$6&
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)& 2017
1,#%2-4)&(:-4*)&( 2016
'*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01 539.292 471.390
B261016/$8*O/4)/PQ317:O/R$4*$+-9/*8*6$)*/$0-$2-$$+9/)1[:4116$4*$%/M10*26$01$:2+-N$$Q+9-8$*810*S:41T-) - - L#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&(!&(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&( - -
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
- )#,#&/*!*,&)*()#%--1,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(*)+%,07#)%*%#(!&(!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - ,#&/*!*,&)*()#%--4-5*"6*T?!&:05*@(-4(*)+%,07#)%*%#(!&(!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*%#(%#6-"*H(,#6/&+*3*60"&)*("-(.*/&)+-%()&(0+1#2 - -
L#!#,"&(!&(*)+%,07#)%*(!&(!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4()#%--"/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - - L#!#,"&(-4(60,+)*(,&!/*6*(-4("/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - -
U4#/("-(-+%&)&%*%#(4-5*"6*T?!&:05*@(-4(1,*4,0>#)*%#(4,0$%"&(6-*()#(+#(1,*6&>0"&&%("-(.*/&)+-%()&(0+1#2 24 - -
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(6-*()#(+#(1,*6&>0"&&%("-(.*/&)+-%()&(0+1#2 - - F&)-6()&(4-5*"6&(-4(-+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(6-* )#(+#(1,*6&>0"&&%("-(.*/&)-+%()&(0+1#2 17 - -
@):+0*&*261016/&8*A/4)/BC317:A/D&4*&+-9/*8*6&)*/&0-&2-&&+9/)1E:4116&4*&$/F10*26&01&:2+-G&& - -
(-*+U1601$8*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01 597.383 471.390
(-*+U1601$8*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01V$)*,1$+9/+1W1$01XY - -
&6R*-)#,*%#()&(5&)6&%& 597.383 471.390
)#6-)%,-/*,&)-%-(08#+%"- - -
X*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*(+#(-4-5,#)*(-4(+%,&)&()&(U1,&")*-%(-45-,()&(.&)6&%&()&Y
=I(7&,%(=J;8 *(+#(0+"-#)*(-4(+%,&)&()&(E&4!-,)*-%(-45-,()&(.&)6&%&()&(=I(7&,%(=J;8.
9-%1*$&)-("-(*7#()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#Y
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
6
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
%/M102$01$2*26*,O1$01$8-0$;<$8-)-=49/$>?<7
$#).26*!. !/&*%.
!)6/41 .#/#$6&
%#6-")&(:-4*)&
31.12.2017
1,#%2-4)&(:-4*)&
31.12.2016
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�7#%-4-%()&(:/&")*)&�@ 24 - - 9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 30.1 - - P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 25 394.065 281.781 N&/->#)*(+,#4+%"& 26 - - 9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& 27 4.883 15.225 E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 28 55.501 50.387 E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& 29 799.700 781.863 P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& 30.2 - - E#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(:,01&(!&(-%0Z0"&M# 31 - -
F):+01$1)6/41 42.192.484 35.782.878
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
F):+0*$*O492)/ 36.963.725 31.151.502 #1+/61M$/$9-3-94/ N&1*$&)(6&1*%&/ 40 3.633.180 3.633.180 9,#7**(-4(&6R** 325.854 325.854 G-1+%"#)*(&6R** - - F,0:*(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - - L#"&/-,*!&R*+6*(,#!#,"* 65.642 7.551 P+%&)&%*(,#!#,"* 192.852 169.283 N&4,>&)&(4-5*"6&T?B6070/*,&)*(!&:05*@ 1.011.231 495.508
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/V$)*,$+9/+1W1$01$1)Z/*0-9/6-$01$O10)161 5.228.759 4.631.376
E#6-)%,-/*,&)- 08#+%"-W - -
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/ 5.228.759 4.631.376
F):+0*$*O492)/$/$)1+/61M$/$9-3-94/ 42.192.484 35.782.878
9-%#)R*'&/)*(-5",+6* 42 17.266.382 14.751.822 9-%#)R*'&/)*(+,#4+%"& 42 - -
9-%1*$&)-("-(*7#()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#Y
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
7
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
A34-561,$31$+9*=-0/6-$4*$)1+/61M*6 /$9-3-94/6-$31$+-9/*8*6$*8$<$,10:19/$8*$;<$8-)-=49/$>?<7
D&1*%&/ L#"&/-,*!&R*+6*(,#!#,"* P+%&)&%*(,#!#,"* N&4,>&)&(4-5*"6&
?B6070/*,&)*(!&:05*@
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/V$
)*,$+9/+1W1$
01$1)Z/*0-9/6-$01$O10)161
E#6-)%,-/*,&)- 08#+%"-W
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/ $#).26*!.)!/&*%.
N&1*$&)(6&1*%&/
9,#7**(-4(
&6R**
?G-1+%"#)*(&6R**@
F,0:*(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*
L#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&(!&(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
L#"&/-,*!&R*+6&(
,#!#,"&((1,#"!#7#)*((
+,#4+%"&(-4(
)#)&1/&%#)*(
1-5&,0"&M&
L#!#,"&(!&(
!&$%*%&(-4(
,*!*6-%
L#!#,"&(-4(60,+)*(
,&!/*6*(-4("/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M#
P+%&)&%*(,#"&/-,*!&R*+6*(,#!#,"*
N&6-)+6&(,#!#,"&
D&1*%&/)&(6-71-)#)%&()&(2*5,*4)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*
P+%&)&%*(,#!#,"*
L&+1-/->/*"&(!&(
,&+1,#4#/5&()&(
&6R*-)#,*%#
P:,&)*8#)&(!&(
,&+1,#4#/5&()&(
&6R*-)#,*%#
E&(;('&)0&,*(=J;6 :-4*)&(?1,#%2-4)&(:-4*)&@ 2.893.690 325.854 - - -
7.551 - - - 150.735 - - 826.369 24.118 -
4.228.317 - 4.228.317
(-*+U1601$8*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01
F-5*"6&T?!&:05&@(!&(3*)&)+*+6&%&(:-4*)& - - - - - - - - - - - - 471.390 - - 471.390 - 471.390
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@("-(1#,*-4-%(6-*$%-()#(+#(1,*6&>0"&&%("-(.*/&)+-%()&(0+1#2 - - - - - - - - - - - - - - - - - -
9,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"&%&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - - - - - - - - - - - - - - - -
L#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&(!&(1,#"!#7#)*(+,#4+%"&(-4()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& - - - - - - - - - - - - - - -
9,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(*)+%,07#)%*%#(!&(!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - - -
-
- - - - - - - - - - - - 9,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(*)+%,07#)%*%#(!&(
!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4()#%--"/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - - - - - - - - - - - - - - - - - -
D0,+)*(,&!/*6*(-4("/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - - - - - - - - - - - - - - - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(?+,#4+%"&@T-5",+6*(1,*!)&#)*("-(6&1*%&/-%(*(,#!#,"*%# - - - - - - - - - - - - - - - - - -
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(6-*$%-()#(+#(1,*6&>0"&&%("-(.*/&)+-%()&(0+1#2(?)&"#4#%#(4#%&/)-@ - - - - -
- - - - - - - - - - - - -
@):+0*&0-9-1F/3/910/&8*A/4)/BC317:A/D&+9/301-0/&4*&)1+/61F*6&/&9-3-94/6- - - - - - - - - - - - - - - - -
F):+0*$2-*+U1601$8*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01 - - - - - - - - - - - - 471.390 - - 471.390 - 471.390
I910\$2*$1)Z/*0-9/6-V$+9/301-0/$4*$)1+/61M*6$/$9-3-94/6-Y - - - - - - - - - - - - - - - - - -
!4&4#)*(&6R**("-(%#6-%()&(1#,*-4-% 739.490 - - - - - - - - - - - - - - 739.490 - 739.490
!4"-'0"&M#(!&(!&6-)+6&(,#!#,"& - - - - - - - - - 18.548 - - (18.548) - - - - -
!4"-'0"&M#(!&(-+%&)&%*(,#!#,"* - - - - - - - - - - - - - - - - - -
F*"*4#)4* - - - - - - - - - - - - (788.032) - - (788.032) - (788.032)
P%601()&(+-1+%"#)*(&6R** - - - - - - - - - - - - - - - - - -
9,-4&4#)*(+-1+%"#)*(&6R** - - - - - -
- - - - - - - - - - - - 9,-7#)*("-(6&1*%&/-%(*(,#!#,"*%#(� *+1/&%#) 4&)-6()&
4*"*4#)4& - - - - - - - - - - - - (19.789) - - (19.789) - (19.789)
I91021)Z//$2*$1)Z/*0-9/6-V$+9/301-0/$4*$)1+/61M*6$/$9-3-94/6- 739.490 - - - - - - - - 18.548 - - (826.369) - - (68.331) - (68.331)
&1$;<$8-)-=49/$>?<] 3.633.180 325.854 - - - 7.551 - - - 169.283 - - 471.390 24.118 - 4.631.376 - 4.631.376
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
8
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
A34-561,$31$+9*=-0/6-$4*$)1+/61M*6 /$9-3-94/6-$31$+-9/*8*6$*8$<$,10:19/$8*$;<$8-)-=49/$>?<7 Q+9*8*M[-0/-R
D&1*%&/ L#"&/-,*!&R*+6*(,#!#,"* P+%&)&%*(,#!#,"* N&4,>&)&(4-5*"6&
?B6070/*,&)*(!&:05*@
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/V$
)*,$+9/+1W1$
01$1)Z/*0-9/6-$01$O10)161
E#6-)%,-/*,&)-(08#+%"-W
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/ $#).26*!.)!/&*%.
N&1*$&)(6&1*%&/
9,#7**(-4(&6R**
?G-1+%"#)*(&6R**@
F,0:*(+-1+%"#)*86* *)+%,07#)%*
L#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&(!&(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
L#"&/K,#!#," 1,#"!K(+,#4+%"&(-4()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&
L#!#,"&(!&(
!&$%*%&(-4(
,*!*6-%
L#!#,"&(-4(60,+)*(,&!/*6*(-4(
"/->0"&M#("-(
+%,&)+6-(,&5-%#M#
P+%&)&%*(,#"&/-,*!&R*+6*(,#!#,"*
N&6-)+6&(,#!#,"&
D&1*%&/)&(6-71-)#)%&()&(2*5,*4)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*
P+%&)&%*(
,#!#,"*
L&+1-/->/*"&(!&(
,&+1,#4#/5&()&(
&6R*-)#,*%#
P:,&)*8#)&(!&(
,&+1,#4#/5&()&(
&6R*-)#,*%#
&1$;<$8-)-=49/$>?<6 Q+9-6N\$7*8\R$P <$,10:19/$>?<7 Q6-)*401$7*8\R 3.633.180 325.854 - - - 7.551 - - - 169.283 - - 471.390 24.118 - 4.631.376 - 4.631.376
(-*+U1601$8*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01
F-5*"6&T?!&:05&@(!&(3*)&)+*+6&%&(:-4*)& - - - - - - - - - - - - 539.292 - - 539.292 - 539.292
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@("-(1#,*-4-%(6-*$%-()#(+#(1,*6&>0"&&%("-(.*/&)+-%()&(0+1#2 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 9,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"&%&(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - - 59.495 - - - - - - - - - - 59.495 - 59.495 9,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(*)+%,07#)%*%#(!&(
!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - - - - - - - - - - - - - - - - L#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&(!&(1,#"!#7#)*(+,#4+%"&(-4(
)#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& - - - - - (1.404) - - - - - - - - - (1.404) - (1.404)
9,-7#)*("-(-5'#6K(",#4)-+%()& *)+%,07#)%*%#(!&(!&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4()#%--"/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - - - - - - - - - - - - - - - - - - D0,+)*(,&!/*6*(-4("/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - - - - - - - - - - - - - - - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(?+,#4+%"&@T-5",+6*(1,*!)&#)*("-(6&1*%&/-%(*(,#!#,"*%# - - - - - - - - - - - - - - - - - - P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(6-*$%-()#(+#(1,*6&>0"&&%("-(
.*/&)+-%()&(0+1#2(?)&"#4#%#(4#%&/)-@ - - - - - - - - - - - - - - - - - -
@):+0*&0-9-1F/3/910/&8*A/4)/BC317:A/D&+9/301-0/&4*&)1+/61F*6&/&9-3-94/6- - - - - 59.495 (1.404) - - - - - - - - - 58.091 - 58.091
F):+0*$2-*+U1601$8*O/4)1PQ317:O1R$31$U/010\$^*8/01 - - - - 59.495 (1.404) - - - - - - 539.292 - - 597.383 - 597.383
I910$2*$1)Z/*0-9/6-V$+9/301-0/$4*$)1+/61M*6$/$9-3-94/6-Y !4&4#)*(&6R**("-(%#6-%()&(1#,*-4-% - - - - - - - - - - - - - - - - !4"-'0"&M#(!&(!&6-)+6&(,#!#,"& - - - - - - - - - 23.569 - - (23.569) - - - - - !4"-'0"&M#(!&(-+%&)&%*(,#!#,"* - - - - - - - - - - - - - - - - - - F*"*4#)4* - - - - - - - - - - - - - - - P%601()&(+-1+%"#)*(&6R** - - - - - - - - - - - - - - - - - - 9,-4&4#)*(+-1+%"#)*(&6R** - - - - - - - - - - - - - - - - - - F,0:*(1,-7#)*("-(6&1*%&/-%(*(,#!#,"*%#(4-5*"6&(
-:,&)*8#)&(!&(,&+1,#4#/5&()&(&6R*-)#,*%# - - - - - - - - - - - (447.821) 447.821 - - - - E&7K(E&(,#"K(L#!#,"*K(L#6/&+*3*6&R*'&("-(.U - - - - - - - - - - - - - - - - - -
I9102\$2*$1)Z/*0-9/6-V$+9/301-0/$4*$)1+/61M*6$/$9-3-94/6- - - - - - - - - 23.569 - - (471.390) 447.821 - -
&1$;<$8-)-=49/$>?<7 Q6-)*401$7*8/01R 3.633.180 325.854 - - 59.495 6.147 - - - 192.852 - - 539.292 471.939 - 5.228.759 - 5.228.759
9-%1*$&)-("-(*7#()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#Y
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
9
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
A34-561,$31$+19/S0/*6$6-)$31$+-9/*8*6$*8$<$,10:19/$8*$;<$8-)-=49/$>?<7
S-(*/'&4*(4#)&,*
.#/#$6&
%#6-")&(:-4*)&(
31.12.2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
31.12.2016
K19/S-0$6-)$*8$*20*4161$8-,0*26
F-5*"6&T?!&:05&@(1,#4(-4&)-80"&M#%- 604,637 528,384
D-,*:*,&)&(!&Y
E#6-)%,-/*,&)-(08#+%"-H("6/08#)-("-(6-)+*/*4*,&)*-%(5*/&)+()&(0+1#2W
- -
B7-,%*!&R*'&%&()&Y
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 15/28 32,063 24,022
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& 15/29 107,454 91,579
D&1*%&/)&%&(4-5*"6&(-4Y
1,-4&>5&()&()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - -
1,-4&>5&()&()#4"*>)-+%*(*(-1,#7& 11 (62) (1,543)
1,-4&>5&()&(1,#!#7#)*(+-"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& 11 (3,380) (13,196)
D&1*%&/)&%&(!&:05&(-4Y
1,-4&>5&()&()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 16 - -
1,-4&>5&()&()#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - 16
1,-4&>5&()&(1,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& - -
9,*2-4*(-4(6&7&%& 6 (1,812,062) (1,669,963)
L&+2-4*(!&(6&7&%& 6 441,338 403,564
E#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# 8 2,056 (290)
+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& 12 395,082 367,707
-+/-5-4#)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& 12 (274,679) (184,115)
N&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&()#3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"&
4-1-/)*%#/)*(!&:05*(1-,&4*(-$%#%0"&M# 13 9,193 15,707
-+/-5-4#)*(!&:05*(1-,&4*(-$%#%0"&M# - -
9-+#5)&(,#!#,"&
4-1-/)*%#/)*(,#!#,"*,&M& 38 88,580 53,032
-+/-5-4#)*(,#!#,"*,&M& 38 (61,711) (73,864)
9,*2-4*(-4(4*"*4#)4* 11 (4,946) (4,331)
U4#/("-(4-5*"6&%&T?!&:05&%&@()&(1,*4,0>#)*%#(4,0$%"&
- -
P+%&)&%*(6-,#6R** (115) -
E&1/&%#)*(6&7&%* 1,751,246 1,697,066
9/&%#)*(6&7&%* (445,558) (401,087)
'*O/4)1$*8$8-,0*261$+9-8$+9*=-0/6-$4*$8-M*40161 1)6/41 829,136 832,688
H7*F-=:41I-DB01=1F:41I-&01&8-F*40161&1)6/41J
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# (2,056) 107,276
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* 10,039 (331)
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* (4,481,072) (2,973,635)
N&/->#)*(+,#4+%"& - -
9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& 4,529 29,392
N&4-/>*%#/)&(,#!#,"&("-(+%,&)+6&("&/0%& (232,807) (172,027)
N&4-/>*%#/#)(4#1-!*%(6&'(E.LO(+1-,#4(1-+#5)*(-4)-+* - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& (116,060) (87,068)
P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& - -
E#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(:,01&(!&(-%0Z0"&M# - -
!"# $!%#!&!'&()*+,- ./0102/2)/&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17 (4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
10
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
A34-561,$31$+19/S0/*6$6-)$31$+-9/*8*6$*8$<$,10:19/$8*$;<$8-)-=49/$>?<7 Q+9*8*M[-0/-R
$#).26*!. !/&*%.
.#/#$6&
%#6-")& :-4*)&(
31.12.2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
31.12.2016
H7*F-=:41I-BC01=1F:41I-D&01&8-F*40/6-&*A492)/J
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - F#1-!*%*()&(5&)6* 1,290,154 (677,616) F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 5,276,079 3,670,755 P+%&)&%*(-5",+6* 118,549 133,213 P5",+6*(4*,#6%)-(1-",!&)*(+-(:,01&()&(+,#4+%"&(!&(-%0Z0"&M# - -
&-6*$+19/S-0$6-)$*8$*20*4161$8-,0*26$+9-8$*810*S:41T-6* 2,696,491 862,647
?9/&%#)@T1-",&%()&(4&)-6()&(4-5*"6& (69,957) (75,520)
&-6*$+19/S-0$6-)$*8$*20*4161$8-,0*26 2,626,534 787,127
K19/S-0$6-)$*8$/04-26/Z/2)161$8-,0*26
?S/->0"&M#("-(2&,%**(-4(",#4)-+%@ (4,762,943) (4,176,070) 9,*/*"*(-4(1,-4&>5&%&()&("/->0"&M&%&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 4,583,908 2,596,315 ?P4/*"*(!&("/->0"&M&%&("-(1-4,0>)*R*(*(1,*4,0>#)*(4,0$%"&@ - - 9,*/*"*(-4(1,-4&>5&%&()&("/->0"&M&%&("-(1-4,0>)*R*(*(1,*4,0>#)*(4,0$%"&
- -
?E&5&"6&()&()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"&@ (37,177) (25,210) 9,*/*"*(-4(1,-4&>5&%&()&()#7&%#,*'&/)*%#(+,#4+%"& - - ?E&5&"6&()&()#4"*>)-+%*(* -1,#7&@ (158,040) (163,943) 9,*/*"*(-4(1,-4&>5&%&()&()#4"*>)-+%*%#(*(-1,#7&%& 32,811 ?P4/*"*(!&()#%#6-")*%#(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&@ - - 9,*/*"*(-4()#%#6-")*%#(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5& - - ?P+%&)&%*(-4/*"*(-4(*)"#+%*R*+6&%&(4#')-+%@ - - P+%&)&%*(1,*/*"*(-4(*)"#+%*R*+6&%&(4#')-+% 4,946 4,331
&-6*$+19/S-0$6-)$*8$/04-2/Z/2)161$8-,0*26 (336,495) (1,764,577)
K19/S-0$6-)$*8$U/0102/91T-6*
?P%1/&%&()&(*!4&4#)*%#(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+%@ - - 9,*/*"*(-4(*!4&4#)*%# 4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - ?P%1/&%&()&(-5",+6*%#(1-(6,#4*%*@ (6,626,209) (2,393,390) N:-/#70"&M#()&(-5",+6*%#(1-(6,#4*%* 5,712,425 4,492,282 ?P%1/&%&()&(*!4&4#)*%#(+05-,4*)*,&)*(-5",+6*@ - -
9,*/*"*(-4((*!4&4#)*%#(+05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - 9,*/*"*(-4(*!4&4#)*%#(&6R**T+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*("-(%#6-%()&(1#,*-4-%
- 739,490
?P%601()&(+-1+%"#)*(&6R**@ - - 9,-4&4#)*(+-1+%"#)*(&6R** - - ?9/&%#)*(4*"*4#)4*@ - (788,032) ?P+%&)&%*(-4/*"*(-4(3*)&)+*,&M#%-@ - - P+%&)&%*(1,*/*"*(-4(3*)&)+*,&M#%- - -
&-6*$+19/S-0$6-)$*8$U/0102/91T-6* (913,784) 2,050,350
[3#6%(-4(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&()&(1&,*8)*%#(+,#4+%"&(*(1&,*8)*%#(#6"*"&/#)%*
(1,169) (1)
[3#6%(-4(60,+)*%#(,&!/*6*()&(1&,*8)*%#(+,#4+%"&(*(1&,*8)*%#(#6"*"&/#)%*
- -
&-6*$37*M-=:41T-PQ01=1M:41T-R$01$+19/S0/6-$29-82641$/$+19/S0/6-$-)4/41M-06/
1,375,086 1,072,899
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%*()&(;(\&)0&,* 5,881,276 4,808,377
K19/S0/$29-82641$/$+19/S0/$-)4/41M-06/$01$;<$'-)-=49/
18 7,256,362 5,881,276
9-%1*$&)-("-(*7#()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#Y
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
11
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
%9*,$01$O-M-5)1 %-M-5)1
1 S-"#4 2 U1,&"0"&M#(+-(,*!*R* 2.1 D,#4*%#)(,*!*6 2.2 L*!*6()&(/*6"*4)-+% 2.3 9&!&,#)(,*!*6 2.3.1 B)&/*!&()&(80"+%"*%#/)-+%&()&(+,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#()&(1,-7#)*%#()&(1&!&,)*-%(,*!*6
2.3.2 B)&/*!& )&(,*!*6-%(-4(1,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(*(-5",+6*(?5#!(+,#4+%"&(!&(%,:0"&M#
2.3.3 S&/0%#)(,*!*6 2.3.4 P+%&)&%*(1&!&,)*(,*!*R* 2.4 P1#,&%*"#)(,*!*6
3 B4#6"&%)-+%()&(6&1*%&/-% 4 !"#+%0"&M#(+1-,#4(+#:7#)%*%# 5 P5'#6%*")&(",#4)-+%()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(*(-5",+6*
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
.*/&)+()&(+-+%-'5& B6%*"& 18 9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 19 G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#
20 X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6- %&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#
21 F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 22.1 D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* 22.2 D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 23 S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 24 S/->0"&M&("-(1,*4,0>#)*(4,0$%"& 25 P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 26 N&/->#)*(+,#4+%"& 27 9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& 28 E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 29 E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& 30 V#6-")*(*(-4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"&(*(-5",+6* 31 E#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(:,01&(!& -%0Z0"&M#
P5",+6*H(6&1*%&/(*(,#!#,"* 32 P5",+6*(!&(%,:0"&M#
33 X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#
34 F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 34.1 F#1-!*%*()&(5&)6* 34.2 F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 35 !4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% 36 P5",+6*(1-(6,#4*%* 37 G05-,4*)*,&)*(-5",+6* 38 9-+#5)&(,#!#,"&(*(,#!#,"*,&M& 39 P+%&)&%*(-5",+6* 40 N&1*$&)(6&1*%&/
F,0:*(-5#/-4#)0"&M& 41 N&,&5-%6&(1-(&6R*'& 42 9-%#)R*'&/)*(-5",+6*(*(1-%#)R*'&/)*(+,#4+%"& 43 L&5-%*("-(*7#(*(!&(+7#%6&()&(%,#%*(/*R&TD-7*+*+6-(,&5-%#M# 44 V,&)+&6R**(+-(1-",!&)*%#(+%,&)* 45 E* 46 9/&Q&M#(",!(-+)-"&()&(&6R** 47 E&+%&)*(1-+/#(4&%07-%()&(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
12
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8
Q1R B+56/$/0U*9=1Z//
ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#(?�.&)6&%&�@(#(&6R*-)#,+6-(4,0$%"-(,#:*+%,*,&)-(*(+-(+#4*$%#("-(L#105/*6&(
O&6#4-)*'&K
B4,#+&%&()&(,#:*+%,*,&)-%-(+#4*$%#()&(.&)6&%&(#Y(
.0/K(�G"K(D*,*/(*(O#%-4*'�(5,K]^
;JJJ(G6-1'#(
L#105/*6&(O&6#4-)*'&
.&)6&%&(#(-+)-"&)&("-(;__I(:-4*)&K(S-(%#6-%()&(=J;;(:-4*)&(.&)6&%&(:-(1,-7#)* *7#%-(-4( !"-!)-(
D,#4*%)&(.&)6&(BFH(G6-1'#("-(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#H(6&6-(,#!0/%&%()&(1,-7#)&("-(&6R*-)#,+6&%&(
+%,06%0,&()&(.&)6&%&. O)-!*)+6*(+-1+%"#)*6(+-(__HJI`( (2016: 99,03%) -4(-+)-"&86*-%(6&1*%&/(#(
Turkiye Halk Bankasi a.s. Ankara, Turkey. P+)-"&86*-%(6&1*%&/(+#(+-+%-*(-4(363.318 (2016: 363.318)
-5*8)*(&6R**(+-()-7*)&/)&(",#4)-+%(-4(;JKJJJ(4#)&,*K(
B6R**%#()&(.&)6&%&(+#()&(+/-5-4)*-%(1&!&,()&(O&6#4-)+6&(5#,!&(!&(2&,%**(-4(",#4)-+%(BFH(G6-1'#H
+-(+*75-/(IKB *( G E(DPF(?MKIKBA101015).
9-!)&8&')*(&6%*")-+%*()&(.&)6&%&(+#(-4-5,0"&M#(6,#4*%*H(1,*7&M#(4#1-!*%*H(*!",$0"&M#(1/&%#)(
1,-7#%( +-( +%,&)+%"-( *( "-( !#7'&%&( *( 1-+,#40"&M#( 1,*( -5#!5#40"&M#%-( )&( 4#"*!)*( +,#4+%"&( !&(
)#'!*)*(6-7*%#)%*K
.&)6&%&()#7&("/->0"&M&("-(1-4,0>)*R*(*(1,*4,0>)*(#)%*%#%*K
S601)*-%(5,-'()&(",&5-%#)*("-(.&)6&%&()&(I;(4#6#7",*(=J;7 #(499 ",&5-%#)*(?=J;aY(^61 ",&5-%#)*@
b/#)-"*%#()&(U1,&")*-%(P45-,("-(%#6-%()&((:-4*)&%&(*(4-(4&%07-%()&(-"-'(*!"#$%&'(+#(1,*6&>&)*(
"-(1,-4-/>#)*#Y
L&5-%#M#%-()&(U1,&")*-%(-45-,()&(.&)6&%&("-(=J;c(:-4*)&(!&1-8)&(+-(4-/0)&"#4#)*-%(+-+%&"Y
1. <K(V0,2&)(B4#7*(� SKFK(</&"#)( !",$#)(F*,#6%-,
2. <K(V-78#(V&+#"+6*(� !",$#)(F*,#6%-,
3. <-Z&(.06#%(<#,#8d*(� !",$#)(F*,#6%-,
G-( *7#)0"&M#%-( )&( F-, .*/&/( G0d05&$*( -4( +%,&)&( )&( E&4!-,)*-%( -45-,( !&( </&"#)( *!",$#)(
F*,#6%-,( )&( ;^( )-#7",*( =J;c( :-4*)&H( +-:/&+)-+%&( *!4&4#)&( -4( E&,-4)&( .&)6&( )&( LK( OK( )&( =;(
4#6#7",*( =J;c( :-4*)&( *( 01*+-%( "-(e#)%,&/)*-%( ,#:*+%&,( )&( LKOK( )&( =a( 4#6#7",* =J;c( :-4*)&H(
U1,&")*-%(-45-,()&(.&)6&%&(1,-4-/>*(4&(,&5-%*(+-(4-/0)&"#4#)*-%(+-+%&"Y
_M-0*4/$01$`+914-0$B8O*9
F-,(.*/&/(G0d05&$*(- </&"#)( !",$#)(4*,#6%-,
<K(V0,2&)(B4#7*(� !",$#)(4*,#6%-,
<K(V-78#(V&+#"+6*(- !",$#)(F*,#6%-,
<-Z&(.06#%(<#,#8d*(- !",$#)(F*,#6%-,
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
13
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8 (+9*8*M[-0/-R
Q1R B+56/$/0U*9=1Z//$Q+9*8*M[-0/-R
b/#)-"*%#()&(E&4!-,)*-%(P45-,("-(%#6-%()&(3*)&)+*+6&%&(:-4*)&(*(4-(4&%07-%()&(-"-'(*!"#$%&'(+#(
1,*6&>&)*("-(1,-4-/>#)*#Y
L&5-%#M#%-()&(E&4!-,)*-%(-45-,()&(.&)6&%&("-(=J;c(:-4*)&(!&1-8)&(+-(4-/0)&"#4#)*-%(+-+%&"Y
<-4*)(P7#,(X&,06(f#)#/H(9,#%+#4&%#/()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(A*/&/*(\*/4*,*7H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
F-,(.*/&/(G0d05&$*H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(D-,67&!(D&'&H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(.-,*+(9#%,-"+6*H(E#!&"*+#)(8/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-Z&(.*g&)&(B):#/-"&H(E#!&"*+#)(8/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
G-( -+%&"6&%&( )&( 9,#%+#4&%#/-%( )&( E&4!-,)*-%( -45-,( :-4*)( P7#,( X&,06( f#)#/( *( 01*+-%( )&(
1,-7#)&%&("-(e#)%,&/)*-%(,#:*+%&,()&(LK(O&6#4-)*'&()&(^(&":0+%(=J;c(:-4*)&H(E&4!-,)*-%(-45-,(
1,-4-/>*(4&(,&5-%*(+-(+/#4)*-%(+-+%&"Y
<-4*) A*/&/*(\*/4*,*7H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
F-,(.*/&/(G0d05&$*H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(D-,67&!(D&'&H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(.-,*+(9#%,-"+6*H(E#!&"*+#)(8/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-Z&(.*g&)&(B):#/-"&H(E#!&"*+#)(8/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
G-( *7#)0"&M#%-( )& :-4*)( O0+%&3&( h#)6( U/04&:( !&( 8/#)( )&( E&4!-,#)( -45-,( -4( +%,&)&( )&(
G-5,&)*#%-()&(&6R*-)#,*()&(a('0)*(=J;c(:-4*)&H(+-:/&+)-+%&(*!4&4#)&(-4(E&,-4)&(.&)6&()&(LKOK(
)&(c(+#1%#7",*(=J;c( :-4*)&( 6&6-(*( -+%&"6*%#()&( :-4*)(A*/&/*(\*/4*,*7(*( :-4*)(D-,67&!(D&'&( *(
01*+-%()&(+*%#()&"#4#)*(1,-7#)*("-(e#)%,&/)*-%(,#:*+%&,()&(LKOK()&(;I(+#1%#7",*(=J;c(:-4*)&H(
E&4!-,)*-%(-45-,(1,-4-/>*(4&(,&5-%*(+-(+/#4)*-%(+-+%&"Y
F-,(.*/&/(G0d05&$*H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(O0+%&3&(h#)6(U/04&:H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(.-,*+(9#%,-"+6*H(E#!&"*+#)(8/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-Z&(.*g&)&(B):#/-"&H(E#!&"*+#)(8/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
G-(*7#)0"&M#%-()&(:-4*)(C#"#)4(V-,0+4&:H(:-4*)(\&/8*)(D&'&(*(:-4*)( /2&)(.-/065&$(!&(8/#)-"*(
)&(E&4!-,#)(P45-,(-4(+%,&)&()&(G-5,&)*#%-()&(&6R*-)#,*()&(](+#1%#7",* =J;c(:-4*)&(?S-),#4)&(
+#4)*R&@H( +-:/&+)-+%&( *!4&4#)&( -4( E&,-4)&( .&)6&( )&( LKOK( )&( I;( -6%-7",*( =J;c( :-4*)&( 6&6-( *(
-+%&"6&%&()&(F-,(.*/&/(G0d05&$*(*(01*+-%()&(+*%#()&"#4#)*(1,-7#)*("-(e#)%,&/)*-%(,#:*+%&,()&(
LKOK()&(I()-#7",*(=J;c(:-4*)&H(E&4!-,)*-%(-45-,(1,-4-/>*(4&(,&5-%*(+-(4-/0)&"#4#)*-%(+-+%&"Y
_M-0*4/$01$&183*9-0$B8O*9
<-4*)(C#"#)4(V-,0+4&:, 9,#%+#4&%#/()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)(\&/8*)(D&'&, b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-4*)( /2&)(.-/065&$, b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<K(O0+%&3&(h#)6(U/04&:H(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<K(.-,*+(9#%,-"+6*H(E#!&"*+#)(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
<-Z&(.*g&)&(B):#/-"&H(E#!&"*+#)(b/#)()&(E&4!-,#)(-45-,
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
14
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M[-0/-R
Q1R B+56/$/0U*9=1Z//$Q+9*8*M[-0/-R
X*)&)+*+6*%#( *!"#$%&*( )&( .&)6&%&( !&( :-4*)&%&( $%-( !&",$*( )&( I;( 4#6#7",*( =J;c( :-4*)&( 5#&
-4-5,#)*(!&(*!4&"&M#(-4(+%,&)&()&(E&4!-,)*-%(P45-,()&(.&)6&%&()&(=I(7&,%(=J;i(:-4*)&K
K9-626140/564*&4*&L-+:AF/)1&(9A/,1&
E&(;^(4#6#7",* =J;=(:-4*)&(-+)-"&)-(#(1,#%+%&")*$%"-()&(ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#("-(.#/:,&4("-(
L#105/*6&(G,5*'&K( +%-%-(5#$#(!&%"-,#)-()& =i(4#6#7",*(=J;a(:-4*)&K(
QOR B20*41$31$+*87*64:41T-$01$U/0102/2)/6-$/34-561/
(6108198/$493$*20*41$01$)*/$2-$+*87*64-0/$U/0102/2)/6-$/34-561/
9-4&%-R*%#( "-( 1,*/->#)*%#( 3*)&)+*+6*( *!"#$%&*( )&( .&)6&%&( +#( 1-4:-%"#)*( "-( +-:/&+)-+%( +-(N&6-)-%(!&(%,:-"+6*(4,0$%"&H(N&6-)-%(!&(5&)6*H(1-4!&6-)+6&%&(,#:0/&%*"&(1,-1*$&)&(-4(+%,&)&()&(E&,-4)&(5&)6&()&(L#105/*6&(O&6#4-)*'&((?"-(1-)&%&7-$)*-%(%#6+%(�E&,-4)&(.&)6&()&(LO�@H((6&6-(*("-( +-:/&+)-+%( +-( P4/06&%&( !&( O#%-4-/-:*'&%&( !&( #"*4#)%*,&M#( *( ",#4)0"&M#( )&(+7#%6-"-4+%"#)*%#( +%&"6*( *( !&( 1-4:-%-"6&( )&(3*)&)+*+6*%#( *!"#$%&*( ?"-( 1-)&%&7-$)*-%( %#6+%(�O#%-4-/-:*'&�@(?�G/0>5#)("#+)*6()&(LO�(5,K(;a_T;J, 165/12H(]JT;I(*(;;JT;I@(*(P4/06&%&(!&("*4-"*%#(*(+-4,>*)&%&()&(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*()&(5&)6*%#(?�G/0>5#)("#+)*6()&(LO�(5,K(;a9/10, 152/11, ]^T;=(*(;aaT;I@H(1,-1*$&)*(-4(+%,&)&()&(E&,-4)&%&(.&)6&()&(LO *(6-*(+#("-(1,*7#)&(-4(I;(4#6#7",*(=J;;(:-4*)&K(
E&,-4)&%&( .&)6&( )&( LO( "-( %#6-%( )&( =J;c( :-4*)&( 0+"-*( )-"&( P4/06&( !&( 7#%-4-/-:*'&%&( !&(
#"*4#)%*,&M#( *( ",#4)0"&M#( )&( +7#%6-"-4+%"#)*%#( +%&"6*( *( !&( 1-4:-%-"6&( )&( 3*)&)+*+6*%#(
*!"#$%&*( ?�G/0>5#)( "#+)*6( )&( L#105/*6&( O&6#4-)*'&�( 5,K( iIT;c@H( 6&6-( *( P4/06&( !&( "*4-"*%#( *(
+-4,>*)&%&()&(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*()&(5&)6*%#(*(5#/#$6*%#(6-)(%*#(*!"#$%&*(?�G/0>5#)("#+)*6(
)&(L#105/*6&(O&6#4-)*'&�( 5,K( iIT;c@( 6-'&( +%&10"&( "-(1,*7#)&(-4(;( '&)0&,*(=J;i( :-4*)&H( 6-'&( "-(
)&':-/#7(1,-1*$0"&(0+-:/&+0"&M#()&(6/&+*3*6&R*'&%&(*(7#,#M#%-()&(3*)&)+*+6*%#(*)+%,07#)%*(
5&!*,&)-( )&( )-"*-%( 7#Z0)&,-4#)( +%&)4&,4( !&( 3*)&)+*+6-( *!"#+%0"&M#( OGX ( _( � X*)&)+*+6*(
*)+%,07#)%*K
K9-3-061Z/,1$01$U/0102/2)/6-$/34-561/
9,*4,0>)*%#(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*(1,#%+%&"0"&&%(1-#4*)#8)*(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*()&(.&)6&%&K
9,*4,0>)*%#( 3*)&)+*+6*( *!"#$%&*( )&( .&)6&%&( +#( 1,*6&>&)*( "-( +-:/&+)-+%( +-( 3-,7&%&( *(
+-4,>*)&%&()&(5*/&)+)*%#($#7*(-5'&"#)*("-(P4/06&%& !&("*4-"*%#(*(+-4,>*)&%&()&(3*)&)+*+6*%#(
*!"#$%&*()&(5&)6*%#( ?�G/0>5#)( "#+)*6( )&(LO� 5,K;a_T=J;JH( ;]=T=J;1 *(]^T=J;2 *(;aaT=J;3@H( ?"-(
1-)&%&7-$)*-%(%#6+%(�P4/06&%&�@K
B20*4/$31$=-9-T-$/$49-80:41T-$
9,*/->#)*%#( 3*)&)+*+6*( *!"#$%&*( +#( 1-4:-%"#)*( "-( +-:/&+)-+%( +-( 1,*)R*1-%( )&( *+%-,*+6&(
)&5&")&( ",#4)-+%H( -+"#)( !&( ",#4)0"&M#%-( )&( "/->0"&M&%&( "-( 3*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(*(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(6-*(+#(",#4)0"&&%(1-(-5'#6%*")&(
",#4)-+%H(6&6-(*(4,0:*(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(*(3*)&)+*+6*(-5",+6*(6-*(+#(",#4)0"&&%(1-(-5'#6%*")&(
",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2(",!(-+)-"&()&(1,#%1-+%&"6&%&()&(1,*)R*1-%()&(6-)%*)0*%#%K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
15
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M[-0/-R
QOR B20*41$31$+*87*64:41T-$01$U/0102/2)/6-$/34-561/ Q+9*8*M[-0/-R
A34-26:41S)1$/$U:0)Z/*01M01$41M:61
X*)&)+*+6*%#( *!"#$%&*( +#( 1,*6&>&)*( "-( 7&6#4-)+6*( 4#)&,*( ?�ODF�( */*( �4#)&,*�@K( F#)&,-%( #((30)6R*-)&/)&( *( *!"#+%0"&86&( "&/0%&( )&( .&)6&%&K( P+"#)( 6&4#( $%-( #( )&"#4#)-H( 3*)&)+*+6*%#(*)3-,7&R**(+#(1,*6&>&)*("-(*/'&4*(7&6#4-)+6*(4#)&,*K
#*9/26-T-$01$+9*Z-0)/$/$912:8:41T1$
9,#!#)%&R*'&%&()&(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*("-(+-:/&+)-+%(+-(+7#%6-"-4+%"#)*%#(+%&)4&,4*(6-*(+#(
1,*7#)0"&&%("-(L#105/*6&(O&6#4-)*'&H(5&,&( 6-,*+%#M#()&()&'4-5,*(7->)*(1,-R#)6*(*( ,&!07)*(
1,#%1-+%&"6*( -4( +%,&)&( )&( ,&6-"-4+%"-%-( )&( .&)6&%&H( 6-*( *7&&%( #3#6%*( )&( 1,#!#)%*,&)*%#(
",#4)-+%*()&(+,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#H(6&6-(*()&(1,*2-4*%#(*(,&+2-4*%#()&+%&)&%*("-(1#,*-4-%()&(
*!"#+%0"&M#K(P"*#(1,-R#)6*(*(1,#%1-+%&"6*(+#(!&+)-"&)*()&(*+60+%"-(-4(7*)&%-%-(*(4,0:*(3&6%-,*(
!&(6-*(+#("#,0"&(4#6&(+#(,&!07)*("-(-6-/)-+%*%#(*(8**(,#!0/%&%*(1,#%+%&"0"&&%(-+)-"&(!&(1,-R#)6&(
)&(+7#%6-"-4+%"#)&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#(!&(6-*()#(+#(4-+%&1)*(1-4&%-R*(-4(4,0:*(
*!"-,*K(G%"&,)*%#(,#!0/%&%*("-()&,#4)*%#(1#,*-4*()&(*!"#+%0"&M#(7->&%(4& +#(,&!/*60"&&%(-4(
1,-R#)#%*%# *!)-+*K
9,-R#)6*%#( *( 1,#%1-+%&"6*%#( +#( 1,#:/#40"&&%( )&( 6-)%*)0*,&)&( -+)-"&K( L#"*4*,&)*%#(
+7#%6-"-4+%"#)*(1,-R#)6*(+#(1,*!)&"&&%("-(1#,*-4-%("-(6-'(1,-R#)6&%&(#(,#"*4*,&)&(&6-(*+%&%&(
*7&( "/*'&)*#( +&7-( )&( %-'( 1#,*-4( */*( 1&6( "-( 1#,*-4-%( )&( 1,-R#)6&( *( *4)*%#( 1#,*-4*( 4-6-/60(
,#"*4*,&)&%&(1,-R#)6&("/*'&#()&(4"&%&(1#,*-4*(� %#6-")*-%(*(*4)*-%(1#,*-4K
)3-,7&R**( "-( ",+6&( +-( ,&+040"&M#%-( )&1,&"#)*( -4( 7#)&d7#)%-%( *( 6,*%*8)*%#( 1,-R#)6*( "-(
1,*7#)&%&( )&( +7#%6-"-4+%"#)*%#( +%&)4&,4* 6-*( *7&&%( !)&8&')-( "/*'&)*#( )&( 3*)&)+*+6*%#(
*!"#$%&*(+#(1,*6&>&)*("-(5#/#$6&(;?:@.
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/
G7#%6-"-4+%"#)*%#( 1-/*%*6*( 1,*6&>&)*( "-( 1,-4-/>#)*#( +#( 1,*7#)0"&)*( 6-)!*+%#)%)-( !&( +*%#(
1#,*-4*(1,*6&>&)*("-(-"*#(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*K(
(i) I91021)Z//$4*$269102)1$41M:61$
F#/-")*%#(1,-7#)*("-(+%,&)+6&("&/0%&(+#(*+6&>0"&&%("-(4#)&,*(+1-,#4(60,+-%("&>#86*()&(4#)-%(
)&( %,&)+&6R**%#K( O-)#%&,)*%#( +,#4+%"&( *( -5",+6*( *+6&>&)*( "-( +%,&)+6&( "&/0%&( )&( 4#)-%( )&(
*!"#+%0"&M#%-(+#(1,#",#4)0"&&%("-(4#)&,*(+1-,#4(+,#4)*-%(60,+("&>#86*()&(4#)-%()&(5*/&)+-%()&(
+-+%-'5&K(F-5*"6*%#(*(!&:05*%#(-4(60,+)*%#(,&!/*6*(-4(7-)#%&,)*%#(+,#4+%"&(+#(,&!/*6&(1-7#Z0(
&7-,%*!*,&)&%&()&5&")&(",#4)-+%("-(4#)&,*()&(1-8#%-6-%()&(1#,*-4-%H(6-,#:*,&)*(!&(#3#6%*")&(
6&7&%)&(+%&16&(*(1/&Q&M&("-(%#6-%()&(1#,*-4-%H(*(&7-,%*!*,&)&%&()&5&")&(",#4)-+%("-(+%,&)+6&(
"&/0%&(",#4)0"&)&(+1-,#4(60,+-%("&>#86*()&(6,&'-%()&(1#,*-4-%K(D0,+)*%#(,&!/*6*(1,-*!/#!#)*(-4(
1,#",#4)0"&M#(+#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2K
F#"*!)*%#( +,#4+%"&( +-( 6-*($%-( ,&5-%*( .&)6&%&( +#( 1,#%#>)-( #",&( ?[UL@( *( &7#,*6&)+6*( 4-/&,*(
?UGF@K(P3*R*'&/)*%#(60,+#"*("&>#86*()&(I;(4#6#7",*(=J17 *(=J;6 :-4*)&(5#&(6&6-($%-(+/#4*Y
2017 2016
a#' a#'
;([UL 61,49 61,48
;(UGF 51,27 58,33
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
16
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R$
(ii) K9/N*8/$/$912N*8/$+*$*20*4$01$)1=16/
9,*2-4*%#( -4( 6&7&%&( *( ,&+2-4*%#( -4( 6&7&%&( +#( 1,*!)&"&&%( "-( 5*/&)+-%( )&( 0+1#2( !&( +*%#(
6&7&%-)-+)*( *)+%,07#)%*( )&( 1,#+7#%6-")&( -+)-"&H( +1-,#4( &7-,%*!*,&)&( )&5&")&( ",#4)-+%( +-(
01-%,#5&()&(7#%-4-%()&(#3#6%*")&(6&7&%&K(
[3#6%*")&%&( 6&7&%)&( +%&16&( #( +%&16&%&( 6-'&( %-8)-( :*( 4*+6-)%*,&( -8#60"&)*%#( *4)*( 1&,*8)*(
1/&Q&M&(*(1,*/*"*("-(%#6-%()&(-8#60"&)*-%("#6()&(3*)&)+*+6-%-(+,#4+%"-(*/*(-5",+6&(?*/*(6&4#(
$%-(#(+--4"#%)-H(1-6,&%-6(1#,*-4@(4-(+#:&$)&%&(",#4)-+%()&(3*)&)+*+6-%-(+,#4+%"-(*/*(-5",+6&K(
9,*(1,#+7#%0"&M#()&(#3#6%*")&%&(6&7&%)&(+%&16&H(.&)6&%&(:*(1,-R#)0"&(*4)*%#(1&,*8)*(%#6-"*(
*7&'Q*( :*( "-( 1,#4"*4( 4-:-"-,)*%#( 0+/-"*( )&( 3*)&)+*+6*-%( *)+%,07#)%H( )-( )#( *( *4)*%#( !&:05*(
1-,&4*( -$%#%0"&M#K([3#6%*")&%&( 6&7&%)&( +%&16&( +#( 0%",40"j(1,*( *)*R*'&/)-%-(1,*!)&"&M#()&(
3*)&)+*+6-(+,#4+%"-(*/*(-5",+6&(*()#(+#(,#"*4*,&(1-+/#4-"&%#/)-K
9,#+7#%6&%&()&(#3#6%*")&%&(6&7&%)&(+%&16&(:*("6/080"&(+*%#()&4-7#+%-R*(1/&%#)*(*/*(1,*7#)*H(
%,&)+&6R*+6*(%,-$-R*H(4*+6-)%*(*/*(1,#7**(6-*(+#(+-+%&"#)(4#/()&(#3#6%*")&%&(6&7&%)&(+%&16&K(
V,&)+&6R*+6*( %,-$-R*( +#( *)6,#7#)%&/)*( %,-$-R*( 6-*( 4*,#6%)-( 7->&%( 4&( +#( 1,*1*$&%( )&(
+%#6)0"&M#%-H(*!4&"&M#%-(*/*(-%0Z0"&M#%-()&(3*)&)+*+6-%-(+,#4+%"-(*/*(-5",+6&K
9,*2-4*%#(*(,&+2-4*%#(-4(6&7&%*(1,*6&>&)*("-(5*/&)+-%()&(0+1#2("6/080"&&%:
· 6&7&%*(-4(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(*(-5",+6*(1-(&7-,%*!*,&)&()&5&")&(",#4)-+%(+-(6-,*+%#M#()&(
7#%-4-%()&(#3#6%*")&(6&7&%&k
· 6&7&%&( -4( "/->0"&M&( ,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&( +-( 6-,*+%#M#( )&( 7#%-4-%( )&( #3#6%*")&(
6&7&%&K
(iii) K9*4/3//$/$018*=-26/
9,*2-4*%#( *( ,&+2-4*%#( -4( 1,-"*!**( *( )&4-7#+%*( 6-*( +#( +-+%&"#)( 4#/( -4( #3#6%*")&%&( 6&7&%)&(
+%&16&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(*(-5",+6*(+#("6/08#)*("-(1,#+7#%6&%&()&(#3#6%*")&%&(6&7&%)&(
+%&16&K
P+%&)&%*%#(1,*2-4*(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%*H("6/080"&'Q*( :*(3*)&)+*+6*%#(0+/0:*(-4(+%,&)&()&(
.&)6&%&("-(1-:/#4()&(7#)0"&86-(,&5-%#M#H(1/&%)*-%(1,-7#%("-(!#7'&%&(*(+%,&)+%"-H(:&,&)R**%#H(
&6,#4*%*"*%#(*(-+%&)&%*%#(0+/0:*(+#(1,*!)&"&&%(6-:&(+--4"#%)&%&(0+/0:&(Q#(+#(*!",$*K(D-:&(-5",+6&(
!&(6,#4*%*,&M#()#(+#(-8#60"&(4&(,#!0/%*,&(+-(1-"/#60"&M#()&(6,#4*%H(1,-"*!*'&%&(!&(-5",+6&(!&(
6,#4*%*,&M#(+#(1,*!)&"&(1,-1-,R*-)&/)-("-(%#6-%()&(1#,*-4-%()&(%,&#M#()&(-5",+6&%&K
P+%&)&%*%#(,&+2-4*(-4()&4-7#+%*(*(1,-"*!**(+#(-4)#+0"&&%()&(3*)&)+*+6*(0+/0:*($%-(:*(4-5*"&(
.&)6&%&(*(+#(1,*!)&"&&%(6&6-(,&+2-4(6-:&(+--4"#%)&%&(0+/0:&(Q#(+#(4-5*#K(
(iv) K9/N*8/$*8$8/4/8-08/
9,*2-4*%#(-4(4*"*4#)4*(+#(1,*!)&"&&%( 6-:&( Q#(5*4#( 0%",4#)-(1,&"-%-(4&(+#(1,*7*(1/&Q&M#%-K(F*"*4#)4*%#(+#(1,*6&>&)*(6&6-(4#/(-4()#%-(1,*2-4*%#(-4(%,:0"&M#(*/*(1,*2-4*(-4(4*"*4#)4*("-(!&"*+)-+%(-4(+--4"#%)&%&(6/&+*3*6&R*'&()&(*)+%,07#)%-%K
(v) C12N*8/$*8$01-=/
9/&Q&M&%&( )&1,&"#)*( 1-( -+)-"( )&( -1#,&%*"#)( /*!*):( +#( 1,*!)&"&&%( "-( 5*/&)+-%( )&( 0+1#2( 1-
1,-1-,R*-)&/)&(7#%-4&("-(",#7#%,&#M#%-()&(!&601-%K(G%*70/&)+*%#(!&()*(+#(1,*!)&"&&%(6&6-(
+-+%&"#)(4#/(-4("601)*%#(%,-$-R*(!&()H(!&(",#7#%,&#M#()&(4-:-"-,-%(!&()K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
17
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R$
QviR$$'10*)$01$8*O/4)1$Q6-)*4-0$/$*8M*[-0R
F&)-6-%(-4(4-5*"6&(+#(+-+%-*(-4(%#6-"#)(*(-4/->#)(4&)-6K(F&)-6-%()&(4-5*"6&(+#(1,*!)&"&("-(
4-5*"6&%&( */*( !&:05&%&H( -+"#)( 6-:&( +#( -4)#+0"&( !&( +%&"6*( 6-*$%-( +#( -4)#+#)*( 4*,#6%)-( "-(
6&1*%&/-%(*(+--4"#%)*-%(4&)-6(-4(4-5*"6&(+#(1,*!)&"&("-(6&1*%&/-%K
V#6-")*-%( 4&)-6( -4( 4-5*"6&( #( -8#60"&)&( 4&)-8)&( -5",+6&( -4( 4-5*"6&%&( 1,#4( -4&)-80"&M#( !&(
:-4*)&%&H( 1,*7#)0"&'Q*( '&( "&>#86&%&( 4&)-8)&( +%&16&( -4( ;J`( )&( 4#)-%( )&( *!"#$%&'-%( !&(
3*)&)+*+6&%&(+-+%-'5&(*(6-,#6R**()&(4&)-8)&%&(-5",+6&(6-'&(+#(-4)#+0"&()&(1,#%2-4)*(:-4*)*K(
P4/->#)*-%( 4&)-6( 1,-*!/#:0"&( -4( ",#7#)*%#( ,&!/*6*( 1-7#Z0( +7#%6-"-4+%"#)&%&( ",#4)-+%( )&(
+,#4+%"&%&( *( -5",+6*%#( !&( 1-%,#5*%#( )&( 3*)&)+*+6-%-( *!"#+%0"&M#( *( ",#4)-+%&( )&( *+%*%#( !&(
4&)-8)*(R#/*K(P4/->#)*-%(4&)-6(+#(7#,*(+-(1,*7#)&()&(4&)-8)*%#(+%&16*(6-*(+#(-8#60"&(4&(+#(
1,*7#)&%(6-:&(Q#(+#(,#&/*!*,&&%(",#7#)*%#(,&!/*6*(",!(-+)-"& )&(!&6-)*%#(6-*(+#(0+"-#)*(*/*(
!)&8&')-(0+"-#)*()&(4#)-%()&(*!"#+%0"&M#%-K
P4/->#)-(4&)-8)-(+,#4+%"-(+#(1,*!)&"&(!&()#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(!&:05*H()#*+6-,*+%#)(4&)-8#)(
6,#4*%(*(-45*%)*(",#7#)*(,&!/*6*(4-(*!)-+-%(!&(6-'(#("#,-'&%)-(4#6&(Q#(*7&(-4&)-8*"(1,*2-4("-(
*4)*)&()&+1,-%*(6-'(+,#4+%"-%-(5*(+#(*+6-,*+%*/-K(P4/->#)-(4&)-8)-(+,#4+%"-(+#(1,-R#)0"&()&(
6,&'-%()&(+#6-'(1#,*-4()&(*!"#+%0"&M#(*(+#()&7&/0"&(4-(+%#1#)-%(4-(6-'("#Q#()#(#("#,-'&%)-(4#6&(
-"*#( 4&)-8)*( 1,*2-4*( Q#( +#( ,#&/*!*,&&%K( G#6-#( "&6"-( )&7&/0"&M# %,#5&( 4&( +#( &)0/*,&( 4-(
+%#1#)-%(4-(6-'(+%&)0"&("#,-'&%)-(4#6&(Q#(5*4#(,&+1-/->*"&(4-"-/)&(-4&)-8*"&(4-5*"6&K
E#1,*!)&#)-(-4/->#)-(4&)-8)-(+,#4+%"-(+#(1,-R#)0"&()&(6,&'-%()&(+#6-'(1#,*-4()&(*!"#+%0"&M#(
*(+#(1,*!)&"&(4-(+%#1#)-%(4-(6-'(#("#,-'&%)-(4#6&(*4)*%#(4&)-8)*(1,*2-4*()&(%-"&,()&(6-*(7->#(4&(
+#(*+6-,*+%*(%-&(+,#4+%"-(Q#(5*4&%(4-"-/)*K
'10*)$01$0-+9/301-0/$912N*8/$/$/2+M16-0/$8/4/8-08/$/$89:7/$/2+M16/$*8$8*O/4)161$8*$>?<b$
7*8/01
S-(=J;^(:-4*)&(4-'4#(4-(1,-7#)&("-()&8*)-%()&(0%",40"&M#()&(4&)-6-%()&(4-5*"6&H(1,*($%-(+#(
)&10$%*( 6-)R#1%-%( )&( -4&)-80"&M#( )&( )#1,*!)&#)*( ,&+2-4*H( 1,*7#)/*"( 4-( =J;I( :-4*)&H( *( +#(
1,#7*)&( 6-)( -4&)-80"&M#( )&( +7#%6-"-4+%"#)&%&( 4-5*"6& 0+-:/&+#)&( !&( )#1,*!)&%*%#( ,&+2-4*K(
!7#)&%&(+#(1,*7#)*(1,-+1#6%*")-.
G-:/&+)-( !&6-)+6&%&( 4&)-8)&( ,#:0/&%*"&( 1,*7#)/*"&( -4( =JJ_( 4-( =J;I( :-4*)&H( 4,0$%"&%&( 5#&(-5",!&)*(4&(1,#+7#%0"&&%(*(01/&%0"&&%(4&)-6()&(4-5*"6&(+&7-(1,*(,&+1,#4#/5&()&(*+%&%&("-("*4()&( 4*"*4#)4*( *( 4,0:( "*4( )&( ,&+1,#4#/5*H( 4-4#6&( 1-+#5)&( 4&)-8)&( -+)-"&( 1,#+%&"0"&&()#1,*!)&#)*%#( ,&+2-4* 6-*( +#( -4&)-80"&&( -44#/)-( -4( 4&)-6-%( )&( 4-5*"6&( )&( 4*"*4#)4*%#( *(4,0:*%#(,&+1,#4#/5*(-4(4-5*"6&%&K(G%&16&%&()&(4&)-6-%()&(4-5*"6&(*!)#+0"&$#(;J`K
QviiR$./0102/2)/$29-82641$/$*O492)/
(i) K9/30141I-
.&)6&%&(1-8#%)-(:*(1,*!)&"&(6,#4*%*%#(*(&"&)+*%#H(4#1-!*%*%#(*(-5",+6*%#(1-(6,#4*%*()&(4#)-%(6-:&(%*#(+#()&+%&)&%*K(G*%#(-+%&)&%*(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(*(-5",+6*(1-8#%)-(+#(1,*!)&"&&%()&(4&%07-%()&(%,:0"&M#()&(6-'($%-(.&)6&%&(+%&)0"&(+%,&)6&()&(4-:-"-,)*%#(-4,#45*()&(*)+%,07#)%-%K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
18
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R$
QviiR$./0102/2)/$29-82641$/$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
(ii) '-+9/30141I-
.&)6&%&( :*( 4#1,*!)&"&(3*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( 6-:&( :*( :05*( 1,&"&%&( -4( 4-:-"-,-%( !&( 1&,*8)*%#(
%#6-"*( -4( +,#4+%"-%-H( */*( 6-:&( :*( 1,#)#+0"&( 1,&"&%&( )&( 1&,*8)*%#( %#6-"*( -4( +,#4+%"-%-( +-(
%,&)+&6R*'&("-(6-'&(+*%#(,*!*R*(*()&:,&4*(-4(+-1+%"#)-+%&()&(3*)&)+*+6-%-(+,#4+%"-(+#(1,#)#+#)*(
)&( 4,0:K( G#6-'( -+%&%-6( -4( 1,#)#+#)*%#( 3*)&)+*+6*( +,#4+%"&( 6-*( +#( 6,#*,&)*( */*( !&4,>&)*( -4(
.&)6&%&( +#( 1,*!)&"&( 6&6-( 1-+#5)-( +,#4+%"-( */*( -5",+6&K( .&)6&%&( :*( 4#1,*!)&"&(3*)&)+*+6*%#(
-5",+6*(6-:&(-5",+6*%#(-1,#4#/#)*("-(4-:-"-,*%#(+#(1-47*,#)*H(-%6&>&)*(*/*(*+%#8#)*K(
(iii) %-6/91I-
X*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( *( -5",+6*( +#( )#%*,&&%( *( )#%-( *!)-+-%( +#( 1,*6&>0"&( "-( 5*/&)+-%( )&(
+-+%-'5&%&(+&7-(6-:&(.&)6&%&(*7&(!&6-)+6-(1,&"-(4&(:*()#%*,&(1,*!)&#)*%#(*!)-+*(*(*7&()&7#,&(4&(
:*(1-,&7)*(%,&)+&6R**%#()&()#%-(-+)-"&(*/*(4&(:*(,#&/*!*,&(1/&Q&M&%&(*+%-",#7#)-K(
9,*2-4*%#( *( ,&+2-4*%#( +#( 1,#!#)%*,&&%( )&( )#%-( -+)-"&( +&7-( 4-6-/60( %-&( #( 4-!"-/#)-( +-(
+7#%6-"-4+%"#)*%#(+%&)4&,4*H(*/*(!&(4-5*"6*(*(!&:05*(6-*($%-(1,-*!/#:0"&&%(-4(:,01*()&(+/*8)*(
%,&)+&6R**K((
(iv) K9/0M/+&01&=-9-I-&2+*9-8&1=*96/3/9101&01A1401&49-80*26&
B7-,%*!*,&)&%&( )&5&")&( ",#4)-+%( )&(3*)&)+*+6-( +,#4+%"-( */*( 3*)&)+*+6&( -5",+6&( #( *!)-+-%(
+1-,#4(6-'($%-(3*)&)+*+6-%-(+,#4+%"-(*/*(-5",+6&(+#(7#,&%(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#H()&7&/#)(
!&(-%1/&%*%#()&(:/&")*R&%&H(1/0+(*/*(7*)0+(&6070/*,&)&%&(&7-,%*!&R*'&(+-(01-%,#5&()&(7#%-4-%(
)&( #3#6%*")&( 6&7&%&( )&( 5*/-( 6-'&( ,&!/*6&( 1-7#Z0( 1-8#%)-( 1,*!)&#)*-%( *!)-+( *( *!)-+-%( 1,*(
4-+1#"&M#%-H()&7&/#)&(!&(#"#)%0&/)*%#(!&:05*(1-,&4*(-$%#%0"&M#K(
(v) K9/0M/+&01&=-9-I-&2+*9-8&*A,-)6/401&49-80*26&
O#,#M#%-(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#%1-+%&"0"&(4#6&(+,#4+%"-%-(*/*(-5",+6&%&(+#(,&!7#)0"&&%(
1-7#Z0( 1&!&,)*%#( 08#+)*R*( "-( "--5*8&#)&( %,&)+&6R*'&( +1-,#4( %#6-")*%#( 1&!&,)*( 0+/-"*( )&(
4&%07-%()&(7#,#M#K(P5'#6%*")&%&(",#4-+%()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(*(3*)&)+*+6*%#(-5",+6*(+#(
0%",40"&()&(,&!/*8)*()&8*)*( "-( !&"*+)-+%( -4( %-&(4&/*( +,#4+%"-%-( */*(-5",+6&%&( +#( %,:0"&()&(
&6%*"#)(1&!&,(*/*()#(+#(%,:0"&K
B6%*"#)( 1&!&,( #( 1&!&,-%( )&( 6-'( +#( ",$&%( %,&)+&6R**( +-( +,#4+%"-%-( */*( -5",+6&%&( +-( 4-"-/)&(
3,#6"#)R*'&(*(-5#7H(!&(4&(-5#!5#4*(R#)-")&(*)3-,7&R*'&(!&(+,#4+%"-%-(*/*(-5",+6&%&K
G--4"#%)&%&( 6-%*,&)&( 1&!&,)&( R#)&( !&( +,#4+%"-%-( */*( -5",+6&%&( #( -)&&($%-( #( "-( ,&76*%#( )&(
,&+1-)-%( 1-7#Z0( 601-")&%&( *( 1,-4&>)&%&( R#)&H( &( 6-'&$%-( )&'4-5,-( '&( 1,#%+%&"0"&( -5'#6%*")&%&(
",#4)-+%("-(+--4"#%)*%#(0+/-"*K(S--5*8&#)-(+#(01-%,#50"&(%#6-")&%&Y(601-")&(R#)&(!&(+,#4+%"-%-(
6-#$%-(+#(80"&(*/*(!&(-5",+6&%&(6-'&$%-(%,#5&(4&(+#(*!4&4#H(-4)-+)-(1,-4&>)&T1-)04#)&(R#)&(!&(
+,#4+%"-%-(6-#$%-(Q#(5*4#(+%#6)&%-(*/*(!&(-5",+6&%&(6-'&$%-(+#(80"&k(1,-+#8)&%&(1&!&,)&(R#)&(
*/*(4,0:&(R#)&(+-:/&+)-(+-("--5*8&#)&%&H(1,*3&%#)&(1&!&,)&(1,&6%*6&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
19
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R$
QviiR$./0102/2)/$29-82641$/$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
(v) K9/0M/+&01&=-9-I-&2+*9-8&*A,-)6/401&49-80*26&C+9*8*FE-0/-D
F-6-/60()#(1-+%-*(&6%*"#)(1&!&,(!&(3*)&)+*+6-%-(+,#4+%"-(*/*(-5",+6&H(.&)6&%&H(!&(4&('&(-4,#4*(
-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"-%-(*/*(-5",+6&%&H(1,*7#)0"&(%#2)*6*()&(",#4)0"&M#(!&(6-*$%-(
*7&( )&'7)-:0( ,&+1-/->/*"*( 1-4&%-R*H( 4&"&'Q*( *7( 1,#4)-+%( )&( 1-4&%-R*%#( 6-*$%-(7->&%( 4&( +#(
1-%",4&%()&(1&!&,-%K(
S--5*8&#)*(%#2)*6*()&( ",#4)0"&M#(+#=) 9*,*%/&)9%.'(*9 ?+#( 6-,*+%&%( 6-%*,&)*(R#)*(*/*(4,0:*(
,#/#"&)%)*( *)3-,7&R**( -4( 1&!&,)*( %,&)+&6R**( +-( *+%*( */*( +/*8)*( +,#4+%"&( */*( -5",+6*@H(
(%#0#:/&)9%.'(*9 ?1-!)&%(*(6&6-(%#6-"#)(%,-$-6()&(!&7#)&H(:-(1,#%+%&"0"&(*!)-+-%(6-'$%-(5*(5*/(
1-%,#5#)( !&( !&7#)&( )&( 1-+%-')-%-( +,#4+%"-@( *( 9%.>#!/&) 9%.'(*9 ?4*+6-)%*,&)&( ",#4)-+%( )&(
%#6-")*%#( 1&!&,)*( -8#60"&M&( !&( *4)*%#( *!)-+*( ?1&,*8)*( 1,*/*"*( */*( 1,*2-4*( *( ,&+2-4*@( -4(
+,#4+%"-%-(*/*(-5",+6&%&@K(
(vi) H17:A/&+*918/&*56-6:41I-
.&)6&%&H()&'7&/60()&(7#+#8)&(-+)-"&H(1,-R#)0"&(4&/*(1-+%-'&%(-5'#6%*")*(4-6&!*(!&(-$%#%0"&M#(
)&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(6-*()#(+#(7#,&%(+1-,#4(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2(*/*(
)&( :,01&()&(3*)&)+*+6*( +,#4+%"&K(X*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( +#( -$%#%#)*( 6-:&( 1-+%-'&%( -5'#6%*")*(
4-6&!*( 4#6&( -$%#%0"&M#%-( )&+%&)&/-( 1-( 1-8#%)-%-( 1,*!)&"&M#( )&( +,#4+%"-%-H( *( *+%-%-( *7&(
"/*'&)*#()&(*4)*%#(1&,*8)*(%#6-"*(6-*(7->&%("#,-4-+%-')-(4&(+#(1,-R#)&%K
.&)6&%&( *!4"-'0"&( !&:05*( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( +-:/&+)-( !28+*(*) &*) ?<@1) ,*) 89%*$8$*3/) '#)
+%/!.(&.#()%.,.+.
.&)6&%&(&)&/*!*,&(4-6&!*(!&(-$%#%0"&M#(!&(6,#4*%*%#(*(1-5&,0"&M&%&(*(2&,%**%#(-4(",#4)-+%()&(
1-#4*)#8)&(-+)-"&K
P5'#6%*"#)(4-6&!(4#6&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(?"6/080"&'Q*(:*(*(+-1+%"#)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%@(
+#( -$%#%#)*( 7->#( 4&( "6/080"&( 4-R)#M#( */*( )#*+1-/)0"&M#( )&( -5",+6*%#( )&( 4-/>)*6-%H(
,#+%,06%0,*,&M#()&(6,#4*%-%(-4(+%,&)&()&(.&)6&%&(+1-,#4(1-1-"-/)*(0+/-"*(6-*(.&)6&%&(*)&60()#(
:*( -4-5,0"&H( *)4*6&R**( 4#6&( 4-/>)*6-%( */*( *!4&"&8-%( )&( 2&,%**%#( -4( ",#4)-+%( 5&)6,-%*,&/#H(
*+8#!)0"&M#()&(&6%*"#)(1&!&,(!&(2&,%**%#(-4(",#4)-+%H(*/*(4,0:*("--8/*"* *)3-,7&R**(!&(:,01&(
)&(+,#4+%"&(6&6-($%-(+#()#:&%*")*(1,-7#)*("-(1/&%#>)*-%(+%&%0+()&(4-/>)*6-%(*/*(*!4&"&8-%()&(
2&,%**%#(-4(",#4)-+%("-(:,01&%&H(*/*(#6-)-7+6*(0+/-"*(6-*(+--4"#%+%"0"&&%(+-()#*+1-/)0"&M#()&(
-5",+6*%#()&(:,01&%&K(
N&:05&( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( )&( +,#4+%"&%&( #"*4#)%*,&)*( 1-( &7-,%*!*,&)&( )&5&")&( ",#4)-+%( +#(
7#,*( 6&6-( ,&!/*6&( 1-7#Z0( +7#%6-"-4+%"#)&%&( ",#4)-+%( )&( 3*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( *( +#:&$)&%&(
",#4)-+%()&(-8#60"&)*%#(1&,*8)*(%#6-"*H(4*+6-)%*,&)*(+-(-,*:*)&/)&%&(#3#6%*")&(6&7&%)&(+%&16&(
)&(+,#4+%"&%&K(N&:05*%#(1-,&4*(-$%#%0"&M#(+#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2(*(+#(,#3/#6%*,&)*(
"-( +7#%6&%&( !&( *+1,&"6&( )&( ",#4)-+%( !&( 6,#4*%*( *( &"&)+*K( D&7&%&%&( )&( -$%#%#)*%#( +,#4+%"&(
1,-4-/>0"&(4&(+#(1,*!)&"&(1,#60(&7-,%*!&R*'&()&(4*+6-)%-%K(F-6-/60("-()&,#4)*-%(1#,*-4(*!)-+-%(
)&(!&:05&%&(1-,&4*(-$%#%0"&M#(+#()&7&/*H(!&:05&%&(+#(&)0/*,&()*!(5*/&)+-%()&(0+1#2-%K
N&:05*%#( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( )&( "/->0"&M&%&( ,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&( +#( 1,*!)&"&&%( +-(
1,#)#+0"&M#()&( 6070/&%*")&%&(!&:05&( 6-'&(#(1,*!)&#)&(4*,#6%)-(-4( :/&")*)&%&("-(5*/&)+-%()&(
0+1#2K(D070/&%*")&%&(!&:05&(6-'&(+#(1,#)#+0"&(-4(:/&")*)&%&("-(5*/&)+-%()&(0+1#2(#(,&!/*6&(1-7#Z0(
)&5&")&%&(",#4)-+%H()&7&/#)&(!&(+*%#(*+1,&"6*()&(",#4)-+%(1,#%2-4)-(1,*!)&#)*("-(5*/&)+-%()&(
0+1#2K( 9,-7#)*%#( "-( 1-+#5)&%&( ,#!#,"&( 6&6-( ,#!0/%&%( )&( ",#7#)+6&%&( ",#4)-+%( )&( 1&,*%#( +#(
1,*!)&"&&%(6&6-(6-71-)#)%&()&(1,*2-4*(-4(6&7&%&K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
20
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R$
QviiR$./0102/2)/$29-82641$/$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
(vi) H17:A/&+*918/&*56-6:41I-&C+9*8*FE-0/-D
F-6-/60( "-( 1-+/#4-"&%#/#)( 1#,*-4H( -5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( )&( -$%#%#)*( ,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&(4-/>)*86*(*)+%,07#)%*(+#(!:-/#7*(*(!:-/#70"&M#%-(7->#(4&(5*4#(-5'#6%*")-(1-",!&)-(+-()&+%&)(6-'(+#(+/08*/(-%6&6-(!&:05&%&(1-,&4*(-$%#%0"&M#(5*/&(1,*!)&#)&("-(5*/&)+-%()&(0+1#2H(!&:05&%&( +#( &)0/*,&( )*!( 5*/&)+-%( )&( 0+1#2K( G#1&6H( +#6-#( 1-+/#4-"&%#/)-( !:-/#70"&M#( )&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(-$%#%#)*(,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&(+-1+%"#)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+%(+#(1,*!)&"&(4*,#6%)-("-(:/&")*)&K(
(vii) N+9-8-F:41I-&+*&*A,-)6/401&49-80*26&+9-):&A/F102&01&:2+-G
.&)6&%&(:*(-1,#4#/0"&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+()&(
0+1#2H(6-:&Y
· +,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#(+#(01,&"0"&)*H(1,-R#)#%*(*(1,*6&>&)*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%k(
· -1,#4#/0"&M#%-( '&( #/*7*)*,&(*/*( !)&8&')-( '&( )&7&/0"&( +7#%6-"-4+%"#)&%&()#0+-:/&+#)-+%(
6-'&(7->#(4&()&+%&)#k(
· +,#4+%"&%&(*/*(-5",+6*%#(+-4,>&%(":,&4#)*(4#,*"&%*"*(6-*(!)&8&')-(:*(7#)0"&&%(1&,*8)*%#(
%#6-"*(6-*(*)&60(5*(1,-*!/#:0"&/#(-4(4-:-"-,-%K
X*)&)+*+6*( +,#4+%"&( -1,#4#/#)*( 1-( -5'#6%*")&( ",#4)-+%( 1,#60( 5*/&)+( )&( 0+1#2( "6/080"&&%(
3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(%,:0"&M#K(
(viiiD&&K19/O0/&29-82641&/&+19/O0/&-)4/41F-06/&
9&,*8)*%#( +,#4+%"&( *( 1&,*8)*%#( #6"*"&/#)%*( :*( +-8*)0"&&%( 1&,*8)*%#( +,#4+%"&( "-( 5/&:&')&H(
4#1-!*%*(80"&)*("-(E&,-4)&%&(.&)6&()&(L#105/*6&(O&6#4-)*'&(?�E.LO�@H(4#1-!*%*(1-("*40"&M#(6&'(
5&)6*%#H(6&6-(*("*+-6-/*6"*4)*%#(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(+-(-,*:*)&/#)(,-6()&(4-+%&+&)-+%(-4(%,*(
*/*(1-7&/(-4(%,*(7#+#R*H(6-*(+#(1,#47#%()&()#!)&8*%#/#)(,*!*6(-4(1,-7#)&()&()*")&%&(-5'#6%*")&(
",#4)-+%K
9&,*8)*%#(+,#4+%"&(*(1&,*8)*%#(#6"*"&/#)%*(+#(#"*4#)%*,&&%(1-(&7-,%*!*,&)&()&5&")&(",#4)-+%(
"-(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&K
(ix) K9-3-=-0/&29-82641&493&*20*41&01&0-01+F16-0/&+*A19:41I1&
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`(-4(",#4)-+%&(1-(6-'&(+,#4+%"&%&(1-8#%)-(+#(1,*!)&"&&%K( F-6-/60(*!)-+-%()&(!&%"-,#)&%&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%T1-+#5)&(,#!#,"&(#(1-:-/#7(-4(-$%#%0"&M#%-(-4(1,#%2-4)*-%(1&+0+H(.&)6&%&('&(1,*!)&"&(-"&&(,&!/*6&(6&6-(,#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&()&(4&%07-%()&(1,#!#7&M#()&(+,#4+%"-%-K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
21
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R$
(ix) K9-3-=-0/&29-82641&493&*20*41&01&0-01+F16-0/&+*A19:41I1&C+9*8*FE-0/-D
9-(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#H()&'7&/60(#4)&$("-(1#,*-4(-4(4"&)&#+#%(7#+#R*(.&)6&%&(",$*(1,-R#)6&(
)&( 1,#!#7#)-%-( +,#4+%"-( *( 0%",40"&( ,&!/*6&( +-( +7#%6-"-4+%"#)&%&( ",#4)-+%K( S-( *+%-( ",#7#(
.&)6&%&(1,#+7#%0"&(=J`(-4()#%-(",#4)-+%&()&(1,#!#7#)-%-(+,#4+%"-(*(:-(+1-,#40"&(+-(,&!/*6&%&(
1-7#Z0(1,-R#)#%&%&(*(+7#%6-"-4+%"#)&%&(",#4)-+%K(9-:-/#7*-%(*!)-+(:-(1,*!)&"& "-(5*/&)+-%()&(
0+1#2(6&6-(!&:05&(!&(-$%#%0"&M#.
S-(+/08&'()&(1,#)&7#)&()&(1,#!#7#)-(+,#4+%"-("-(-+)-")-(+,#4+%"-(6-#$%-(+/0>*()&(.&)6&%&("-(
,&5-%#M#%-H(",#4)-+%&(1-(6-'&(Q#(+#(#"*4#)%*,&(-+)-")-%-(+,#4+%"-(#(1-(1-)*+6&%&(-4(1-+/#4)&%&(
"&>#86&(1,-R#)6&(*!",$#)&(-4(+%,&)&()&(-"/&+%#)(1,-R#)*%#/(*(-4(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&(
+,#4+%"-%-()&(4&%07-%()&(1,#!#7&M#(?+-:/&+)-(+-(P4/06&%&(!&(+7#%6-"-4+%"#)*-%(*(,#:0/&%-,)*-%(
%,#%7&)()&(+,#4+%"&%&(1,#!#7#)*(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@K
(x) (9-82641&/&*A492)/&31&697:41I-
G,#4+%"&(*(-5",+6*(!&(%,:0"&M# +#(-)*#(+,#4+%"&(*(-5",+6*(6-*(.&)6&%&(:*(+%#6)0"&(:/&")-(+-(R#/(
1,-4&>5&(*/*(1-"%-,)-(-%6010"&M#("-(5/*+6&(*4)*)&H(*/*(6-*(:*(80"&(6&6-(4#/(-4(1-,%3-/*-(!&(
-+%"&,0"&M#()&(4-5*"6&("-(6,&%-6(,-6K
G,#4+%"&%&( *( -5",+6*%#( !&( %,:0"&M#( 1-8#%)-( +#( 1,*!)&"&&%( *( 1-+/#4-"&%#/)-( +#( 7#,&%( 1-(
-5'#6%*")&(",#4)-+%("-(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&H(&(%,&)+&6R*+6*%#(%,-$-R*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#(
4*,#6%)-( +#( 1,*!)&"&&%( "-( 5*/&)+-%( )&( 0+1#2K( G*%#( 1,-7#)*( "-( -5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( +#(
1,*!)&"&&%(6&6-(4#/(-4()#%-(1,*2-4*(-4(%,:0"&M#("-(5*/&)+-%()&(0+1#2K(G,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#(!&(
%,:0"&M#()#(+#(,#6/&+*3*60"&&%(1-+/#4-"&%#/)-(1-()*")-%-(1-8#%)-(1,*!)&"&M#K
(xi) #9-8/6/&/&+*A19:41I1&
D,#4*%*%#(*(1-5&,0"&M&%&(+#()#4#,*"&%*")*(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(+-(3*6+)*(*/*(1,#4"*4/*"*(
1/&Q&M&(6-*()# +#(6-%*,&)*()&(&6%*"#)(1&!&,(*(6-*(.&)6&%&()#7&()&7#,&(4&(:*(1,-4&4#("#4)&$(*/*(
"-(5/*+6&(*4)*)&K(
D,#4*%*%#(*(1-5&,0"&M&%&(1-8#%)-(+#(1,*!)&"&&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1/0+(*)6,#7#)%&/)*%#(
4*,#6%)*(%,-$-R*H(&(1-+/#4-"&%#/)-(+#(7#,&%(1-(&7-,%*!*,&)&()&5&")&(",#4)-+%(+-(01-%,#5&()&(
7#%-4-%()&(#3#6%*")&(6&7&%&K
(xii) @F*E:41I1
S/->0"&M&%&(1-8#%)-(+#(*+6&>0"&&%(1-()*")&%&(-5'#6%*")&(",#4)-+% 1/0+, "-(+/08&'()&(2&,%**(-4(
",#4)-+%(6-*()#(+#(7#,&%(+1-,#4(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(*)6,#7#)%&/)*%#
4*,#6%)*( %,&)+&6R*-)*( %,-$-R*( *( 1-+/#4-"&%#/)-( +#( 7#,&%( "-( !&"*+)-+%( -4( )*")&%&(
6/&+*3*6&R*'&K(
@F*E:41I1&O:410/&8*&8*2612:41I-&
G,#4+%"&%&(80"&)* 4- 4-+%&+0"&M# +#(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(+-(3*6+)*(*/*(-4,#4#)*(1#,*-4*()&(
-%1/&%&(*(+-(3*6+)-(4-+%&+0"&M#(6-*(.&)6&%&(*7&()&7#,&(*(7->)-+%(4&(:*(80"&(4-(1#,*-4-%()&(
4-+%&+0"&M#K(
G,#4+%"&%&( 80"&)*( 4-( 4-+%&+0"&M# +#( 1,-R#)0"&&%( 1-( &7-,%*!*,&)&( )&5&")&( ",#4)-+%H( +-(01-%,#5&()&(7#%-4-%()&(#3#6%*")&(6&7&%&K(9,-4&>5&(*/*(,#6/&+*3*6&R*'&()&(!)&8*%#/#)(*!)-+()&(+,#4+%"&%&( 80"&)* 4- 4-+%&+0"&M# 4&/#60( -4( )*")*-%( 1#,*-4( )&( 4-+%&+0"&M#( Q#( 1,#4*!"*6&(,#6/&+*3*6&R*'&( )&( +*%#( +,#4+%"&( 80"&)* 4- 4-+%&+0"&M# 6&6-( ,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&H( &(.&)6&%&( )#7&( 4&(7->#( 4&( 6/&+*3*60"&( "/->0"&M&( 6&6-( 80"&)* 4- 4-+%&+0"&M# "-( %#6-")&%&( *(+/#4)*%#(4"#(:-4*)*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
22
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R
(xii) @F*E:41I1&Q+9*8*M[-0/-R
9-+%-'&%()#6-*(*+6/08-R*(-4(-"&(1,&"*/-H(*(%-&Y
· 9,#4",#7#( 1,-4&4#)*%#( */*( 1,#6/&+*3*R*,&)*( +,#4+%"&( +#( 5/*+60( 4-( 6,&')*-%( 1#,*-4( )&(
4-+%&+0"&M#H(%&6&($%-(1,-7#)*%#("-(1&!&,)*%#(6&7&%)*(+%&16*(*7&&%()#!)&8*%#/#)((#3#6%(()&(
-5'#6%*")&%&(",#4)-+%(()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&K
· .&)6&%&( '&( )&1/&%*/&( +6-,-( R#/&%&( -,:*)&/)&( :/&")*R&( )&( 3*)&)+*+6-%-( +,#4+%"-( 1,#60(
-%1/&%*%#H(+-:/&+)-(+-(&7-,%*!&R*-)*-%(1/&)H(*/*(1,#%1/&%*%#(*/*
· G#(-4)#+0"&&%(()&(*!-/*,&)()&+%&)(6-'()#(+#(1-"%-,0"&(*(6-'(#()&4"-,(-4(6-)%,-/&()&(.&)6&%&K
@F*E:41I1&912+*F*EF/4/-31-+9*81EA1&
S/->0"&M&(,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&(+#(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(6-*()#(+#(80"&&%(!&,&4*(%,:0"&M#H(
6-*( )#( +#( -4-5,#)*( -4( .&)6&%&H( )*%0( +#( 80"&&%( 4-( 1#,*-4-%( )&( 4-+%&+0"&M#K( )+%,07#)%*%#(
,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&(:*("6/080"&&%(4,>&")*%#(!&1*+*H(-5",!)*R*%#(*!4&4#)*(-4(4,>&"&%& *(
"/->0"&M&%&("-(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*K
S/->0"&M&%&(,&+1-/->/*"* !& 1,-4&>5&(+#(1,*6&>0"&&%(+1-,#4()*")&%&(-5'#6%*")&(",#4)-+%H(+-(
*+6/08-6( !&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&( 6-*$%-()#7&&%( 6-%*,&)&(1&!&,)&(R#)&(*(8*'&$%-(-5'#6%*")&(
",#4)-+%()#(7->#("#,-4-+%-')-(4&(+#(*!7#,*H(6-*$%-(+#(7#,&%(1-()&5&")&(",#4)-+%()&7&/#)&(!&(
!&:05*%#(1-,&4*(-$%#%0"&M#K
9,*2-4-%( -4( 6&7&%&( +#( 1,*!)&"&( "-( 5*/&)+-%( )&( 0+1#2( +-( 01-%,#5&( )&( 7#%-4-%( )&( #3#6%*")&(
6&7&%)& +%&16&K(9,*2-4-%(-4(4*"*4#)4&(+#(1,*!)&"&(6-:&()&(.&)6&%&(Q#(*(5*4#(0%",4#)-(1,&"-%-(
4&(+#(1,*7*(1/&Q&M#%-K(F-5*"6*%#(*/*(!&:05*%#(-4(60,+)*(,&!/*6*()&(4-/>)*86*%#(*)+%,07#)%*(
,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&(+#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2K(
9,-7#)*%#("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&("/->0"&M&%&(,&+1-/->/*"*-!&-1,-4&>5&(+#(#"*4#)%*,&&%(
"-( 6&1*%&/-%( +#( 4-4#6&( "/->0"&M&%&( )#( +#( 1,-4&4#)*( */*( -$%#%#)*, 1,*( $%-( 6070/&%*")*%#(
4-5*"6*(*/*(!&:05*(-4(6&1*%&/-%(+#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2K
CxiiiD&%-84/E0*26/&/&*+9-=1&
(i) K9/30141I-&/&=-9-I-
E#4"*>)-+%*%#( *( -1,#7&%& +#( *+6&>&)*( +1-,#4( )&5&")&( ",#4)-+%( )&7&/#)&( !&( &6070/*,&)&%&(
&7-,%*!&R*'&(*(!&:05*(-4(-$%#%0"&M#H(4-6-/60(*7&K(
E&5&")&%&( ",#4)-+%( :*( "6/080"&( %,-$-R*%#( 6-*( $%-( +#( 4*,#6%)-( 1-",!&)*( +-( +%#6)0"&M#%-( )&(
+,#4+%"-%-K(E&5&"#)*-%( +-3%"#,( 6-'( #( )#-12-4#)( !&(30)6R*-)*,&M#()&( +--4"#%)&%&( -1,#7&( +#(
1,*!)&"&(6&6-(4#/(-4(%&&(-1,#7&K(
D-:&(4#/-"*(-4(+%&"6*%#(-4()#4"*>)-+%*(*(-1,#7&(*7&&%(,&!/*8#)(6-,*+#)("#6H(%*#(+#(#"*4#)%*,&&%(
6&6-(-44#/)*(+%&"6*((?:/&")*(6-71-)#)%*@()&()#4"*>)-+%*%#(*(-1,#7&%&K
(ii) K*2F-8*416-F0/&/3816*M/
!4&%-R*%#( )&1,&"#)*( !&( !&7#)&( )&( 4#/( -4( )#4"*>)-+%*%#( *( -1,#7&%& +#( 4-4&"&&%( )&(
+7#%6-"-4+%"#)&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"-%-(6-:&(#("#,-'&%)-(4#6&(Q#(*7&(*4)*(#6-)-7+6*(6-,*+%*(!&(
.&)6&%&(*( %,-$-R*%#( )&( *+%-%-(7->#( 4&( +#( *!7#,&%( "#,-4-+%-')-K(V,-$-R*%#()&( +#6-'4)#")-%-(
-4,>0"&M#()&()#4"*>)-+%*%#(*(-1,#7&%& +#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2(6&6-(%,-$-R*(6&6-(
$%-()&+%&)0"&&%K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
23
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R
CxiiiD&%-84/E0*26/&/&*+9-=1&C+9*8*FE-0/-D
(iii) !=*96/31M/,1
B7-,%*!&R*'&%&()&()#4"*>)-+%*%#(*(-1,#7&%&(+#(1,#+7#%0"&(1-(1,-1-,R*-)&/)&(7#%-4&()&()&8*)(
4&(+#(-%1*$#()&5&")&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"&%&("-(%#6-%()&()*")*-%(01-%,#5#)("#6()&(%,&#M#K(
<-4*$)*%#( +%&16*( )&( &7-,%*!&R*'&H( +1-,#4( )*")*-%( 01-%,#5#)( "#6( )&( %,&#M#H( !&( %#6-")*-%( *(
1,#%2-4)*-%(1#,*-4(+#(6&6-($%-(+/#4*Y(
%
<,&4#>)*(-5'#6%* 2,5
P1,#7&( 10 � 25
O#%-4-%()&(&7-,%*!&R*'&H(6-,*+)*-%("#6()&(01-%,#5&(*(-+%&%-6-%()&(",#4)-+%&(+#(1,#-R#)0"&&%()&(
+#6-'(4&%07()&(*!"#+%0"&M#K(
(xiv) %-=16-9/,1F0/&29-82641
(i) P-9-I-&/&+9/30141I-
E#7&%#,*'&/)*%#(+,#4+%"&()&5&"#)*(-4(.&)6&%&(+#(*+6&>&)*(+1-,#4 )&5&")&(",#4)-+%()&7&/#)&(
!&(&6070/*,&)&%&(&7-,%*!&R*'&(*(&6070/*,&)*(!&:05*(1-,&4*(-$%#%0"&M#H(4-6-/60(*7&K(
(ii) K*2F-8*416-F0/&/3816*M/
9-+/#4-"&%#/)*(*!4&%-R*(!&()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"&(+#(6&1*%&/*!*,&&%(+&7-(6-:&('&(!:-/#70"&&%(
*4)&%&(#6-)-7+6&(1-/#!)-+%("6/08#)&("-(+1#R*3*8)-(+,#4+%"-()&(6-#(+#(-4)#+0"&&%K(G*%#(-+%&)&%*(
*!4&%-R*(+#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2(6&6-(%,-$-R*(6&6-($%-()&+%&)0"&&%K
(iii) !=*96/31M/,1
B7-,%*!&R*'&%&(+#(1,*!)&"&(1-(1,-1-,R*-)&/)&(7#%-4&()&()&8*)(4&(+#(-%1*$#()&5&")&%&(",#4)-+%(
)&(+,#4+%"&%&("-(%#6-%()&()*")*-%(01-%,#5#)("#6()&(%,&#M#K(
<-4*$)*%#( +%&16*( )&( &7-,%*!&R*'&H( +1-,#4( )*")*-%( 01-%,#5#)( "#6( )&( %,&#M#H( !&( %#6-")*-%( *(
1,#%2-4)*-%(1#,*-4(+#(6&6-($%-(+/#4*:
%
G-3%"#, 25
C*R#)R* 25
O#%-4-%()&(&7-,%*!&R*'&H(6-,*+)*-%("#6()&(01-%,#5&(*(-+%&%-6-%()&(",#4)-+%&(+#(1,#-R#)0"&&%()&(
+#6-'(4&%07()&(*!"#+%0"&M#K(
(xv) (9-82641&3-=-0/&+*8&01-=&- 01-=16-F
E*( +-( 6-*( +#( 1,#)#+0"&&%( +0$%*)+6*( +*%#( ,*!*R*( *( )&:,&4*( +"-'+%"#)*( !&( +-1+%"#)-+%&( )&(
*!)&'7#)-%-( +,#4+%"-( +#( 6/&+*3*R*,&)*( 6&6-( 3*)&)+*+6*( )*K( 9,*( -%1-8)0"&M#( )&( )-%H(
3*)&)+*+6*-%( )( +#( #"*4#)%*,&( 1-( 1-)*+6*-%( *!)-+( -4( -5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( *( +#:&$)&%&(
",#4)-+%( )&( 7*)*7&/)*%#( 1/&Q&M&( !&( )-%K( 9-+/#4-"&%#/)-H( +,#4+%"-%-( +#( #"*4#)%*,&( "-(
+-:/&+)-+%(+-(+7#%6-"-4+%"#)&%&(1-/*%*6&()&(.&)6&%&(!&(%-&(+,#4+%"-K
P+%&)&%*%#()*(+#(-1#,&%*")*()*(*(*!)&'7#)*%#(+,#4+%"&()#(+#(1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(
+-+%-'5&()&(.&)6&%&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
24
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R
(xvi) H17:A/&+*918/&*56-6:41I-&01&0-Q/0102/2)/6-&29-82641
E#3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&()&(.&)6&%&(+#(,&!:/#40"&&%()&(+#6-'(4&%07()&(*!:-%"0"&M#()&(5*/&)+-%(
)&(+-+%-'5&(+-(R#/(4&(+#(-1,#4#/*(4&/*(1-+%-'&%(-5'#6%*")*(4-6&!*(!&(-$%#%0"&M#K(B6-(1-+%-*("&6"&(
*)4*6&R*'&H(+#(1,-R#)0"&(*!)-+-%()&(+,#4+%"-%-(6-'(5*(5*/()&1/&%/*"K(
N&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#(+#(1,*!)&"&(4-6-/60(+7#%6-"-4+%"#)&%&(",#4)-+%()&(4&4#)-(+,#4+%"-(
*/*( !&( #4*)*R&%&( 6-'&( :#)#,*,&( 1&,*H( &( )&( 6-'&( *( 1,*1&Z&( +,#4+%"-%-H( :-( )&47*)0"&( )#:-"*-%(
)&4-7#+%/*"(*!)-+K(N&(+,#4+%"-%-($%-()#(+-!4&"&("-( :-/#7&(7#,&()#!&"*+)*(1&,*8)*(1,*/*"*H(
)&4-7#+%0"&86*-%( *!)-+( +#( 0%",40"&( !&( #4*)*R&%&( 6-'&( :#)#,*,&( 1&,*H( &( )&( 6-'&( *( 1,*1&Z&(
+,#4+%"-%-K(
[4*)*R&%&(6-'&(:#)#,*,&(1&,*(#()&'7&/&%&(:,01&()&(+,#4+%"&(6-'&(7->#(4&(+#(*4#)%*3*60"&(6-'&($%-
:#)#,*,&( 1&,*8)*( 1,*/*"*( -4( 6-)%*)0*,&)&( 01-%,#5&( 6-*$%-( "-( :-/#7( +%#1#)( +#( )#!&"*+)*( -4(
1&,*8)*( 1,*/*"*( -4( 4,0:*( +,#4+%"&( */*( :,01*( )&( +,#4+%"&K( N&:05*%#( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( +#(
1,*!)&"&&%("-(5*/&)+-%()&(0+1#2K(
E&4-7#+%0"&86*-%( *!)-+( )&( 4&4#)-( +,#4+%"-( */* !&( #4*)*R&%&( 6-'&( :#)#,*,&( 1&,*( 1,#%+%&"0"&(
1-"*+-6*-%(*!)-+(-4(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(+,#4+%"-%-()&7&/#)&(!&(%,-$-R*%#(!&(1,-4&>5&(*(
)#:-"&%&(01-%,#5)&(",#4)-+%K(9,*(1,-R#)6&%&()&(01-%,#5)&%&(",#4)-+%H(1,-R#)#%*%#(*4)*(1&,*8)*(
%#6-"*( +#( 4*+6-)%*,&&%( 4- )*")&%&( +#:&$)&( ",#4)-+%( +-( 01-%,#5&( )&( 4*+6-)%)&( +%&16&( 1,#4(
-4&)-80"&M#(6-'&(:*(-4,&!0"&(%#6-")*%#(1&!&,)*(1,-R#)6*()&(",#7#)+6&%&(",#4)-+%()&(1&,*%#(*(
,*!*R*%#(+1#R*3*8)*(!&(+,#4+%"-%-K
N&:05&%&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&(4&4#)-(+,#4+%"-(+#(&)0/*,&(4-6-/60(1-+%-*(*)4*6&R*'&(4#6&(!&:05&(
1-,&4*(-$%#%0"&M#(1,*!)&#)&(!&(+,#4+%"-%-(7->#5*("#Q#()#(1-+%-*(*(*7&(1,-7#)*("-(1,-R#)6*%#(
6-,*+%#)*(!&(0%",40"&M#()&()&4-7#+%0"&86*-%(*!)-+K
N:-/#7#)&%&(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&(4&4#)-(+,#4+%"-H(6&6-(,#!0/%&%()&(&)0/*,&M#()&(!&:05&(
1-,&4*(-$%#%0"&M#H()#(%,#5&(4&('&()&47*)#(+7#%6-"-4+%"#)&%&(",#4)-+%(6-'&(5*(5*/&(-1,#4#/#)&(
?)#%-(-4(&7-,%*!&R*'&%&@(6-:&()#(5*(5*/&(1,*!)&#)&(!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&(+,#4+%"-%-("-(
1,#%2-4)*%#(:-4*)*K
CxviiD& '-+*3/6/R& *A492)/& +*& )9-8/6/R& /3818-0/& 8*FE0/O)/& G196//& *8& 49-80*26& /&2:A*98/0/910&8*F7
F#1-!*%*%#(*(-5",+6*%#(1-(6,#4*%*(+#(*!"-,*()&(3*)&)+*,&M#()&(.&)6&%&K(
.&)6&%&(:*(6/&+*3*60"&(*)+%,07#)%*%#()&(6&1*%&/-%(6&6-(3*)&)+*+6*(-5",+6*(*/*(+-1+%"#)*86*(
*)+%,07#)%*("-(+-:/&+)-+%(+-(1,*,-4&%& )&(4-:-"-,#)*%#(0+/-"*()&(*)+%,07#)%-%K(
F#1-!*%*%#(*(-5",+6*%#(1-(6,#4*%*H(1-8#%)-(+#(*+6&>0"&&%(1-()*")&%&()&5&")&(",#4)-+%H(6-'&$%-(
1,#%+%&"0"&(-5'#6%*")&(",#4)-+%()&(1,*7#)*-%()&4-7#+%H(!:-/#7#)&(!&(%,&)+&6R*+6*%#(%,-$-R*K(
9-+/#4-"&%#/)-(+#(7#,&%(1-(&7-,%*!*,&)&()&5&")&(",#4)-+%(+-(01-%,#5&()&(7#%-4-%()&(#3#6%*")&(
6&7&%&K
CxviiiD&L-3-94/91I1
L#!#,"*,&M#(+#(1,*!)&"&("-(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&(6-:&(.&)6&%&(6&6-(,#!0/%&%()&(7*)&%()&+%&)(*7&(
+#:&$)&(!&6-)+6&(*/*(*!"#4#)&(-5",+6&(6-'&(7->#("#,-4-+%-')-(4&(+#(*!7#,*(*(#("#,-'&%)-(4#6&(Q#(
*7&( -4/*"( -4( .&)6&%&( !&( 1-47*,0"&M#( )&( -5",+6&%&K( L#!#,"*,&M&%&( +#( 0%",40"&&%( +-(
4*+6-)%*,&M#()&(-8#60"&)*%#(*4)*(1&,*8)*(%#6-"*(6-,*+%#'Q*(4*+6-)%)&(+%&16&(1,#4(-4&)-80"&M#(
6-'&( :*( -4,&!0"&( %#6-")*%#( 1&!&,)*( 1,-R#)6*( )&( ",#7#)+6&%&( ",#4)-+%( )&( 1&,*%#( *( 6&4#($%-( #(
1-%,#5)-H(,*!*R*%#H(+1#R*3*8)*(!&(-5",+6&%&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
25
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R
CxviiiD&L-3-94/91I1&C+9*8*FE-0/-D
L#!#,"*,&M#(!&()#1-"-/)*(4-:-"-,*(+#(1,*!)&"&(6-:&(-8#60"&)*%#(6-,*+%*(-4(4-:-"-,-%(!&(.&)6&%&(
+#( 1-7&/*( -4( )#*!5#>)*%#( %,-$-R*( !&( *+1-/)0"&M#( )&( -5",+6*%#( +1-,#4( 4-:-"-,-%K(
L#!#,"*,&M#%-(+#(0%",40"&(1-(+#:&$)&%&(",#4)-+%(-4(1-)*+6&%&(",#4)-+%(-4(-8#60"&)*%#(%,-$-R*(
!&(-%6&>0"&M#()&(4-:-"-,-%(*(+#:&$)&%&(",#4)-+%()& -8#60"&)*%#()#%-(%,-$-R*(!&(1,-4-/>0"&M#(
)&( 4-:-"-,-%K( 9,#4( 4&( +#( 0%",4*( ,#!#,"&R*'&H( .&)6&%&( 1,*!)&"&( !&:05&( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( )&(
+,#4+%"&%&(1-",!&)*(+-(4-:-"-,-%K
CxixD&#*9/26/&31&491A*6-0/6-
(i) KF10*4/&31&8-Q/0/910/&+9/8*0-2/
.&)6&%&( 1/&Q&( 1,*4-)#+*( "-( 1#)!*+6*%#( 3-)4-"*( "-( +-:/&+)-+%( +-( 5&,&M&%&( )&( 7&6#4-)+6*%#(
!&6-)*K( 9,*4-)#+*%#( 6-*( +#( 0%",40"&&%( ",!( -+)-"&( )&( 1/&%&%&( )&( ",&5-%#)*%#( +#( 01/&Q&&%( "-(
1#)!*+6*%#(3-)4-"*H(6-*($%-(+#(-4:-"-,)*(!&(*+1/&%&()&(1#)!**%#K(.&)6&%&()#7&(4-1-/)*%#/)&(
-5",+6&(!&(1/&Q&M#(1-(-+)-"()&(-"*#(1/&)-"*K(P5",+6*%#(!&(01/&%&()&(1,*4-)#+*("-(1/&)-"*%#(!&(
4#3*)*,&)*(1,*4-)#+*(+#(1,*!)&"&&%(6&6-(,&+2-4("-(5*/&)+-%()&(0+1#2(6-:&(+#(1,#+7#%0"&&%K
(ii) #916)*9*O0/&)*9/26/&31&491A*6-0/6-
D,&%6-,-8)*%#(6-,*+%*(!&(",&5-%#)*%#(+#(7#,&%()&()#4*+6-)%*,&)&(-+)-"&(*(+#(1,*!)&"&&%(6-:&(
+--4"#%)&%&(0+/0:&(Q#(+#(4-5*#K
.&)6&%&(1,*!)&"&(-5",+6&(*(,&+2-4(!&(*!)-+-%(6-'($%-(+#(-8#60"&(4&(5*4#(*+1/&%#)(6&6-(5-)0+(*/*(
6&6-(04#/("-(4-5*"6&%&(*(4-6-/60(.&)6&%&(*7&(+#:&$)&(1,&")&(*/*(*!"#4#)&(-5",+6& 4&(",$*(%&6"*(
*+1/&%*( 6&6-( ,#!0/%&%( )&( 0+/0:*( 4&4#)*( "-( 7*)&%*-%( 1#,*-4( *( 4-6-/60( -5",+6&%&( 7->#( 4&( +#(
1,-R#)*("#,-4-+%-')-K
(iii) N261016/&8*F7*9*O0/&)*9/26/&31&491A*6-0/6-
G-:/&+)-(7&6#4-)+6&%&(!&6-)+6&(,#:0/&%*"&(.&)6&%&(*+1/&Q&(4"#(1,-+#8)*(7#+#8)*()#%-(1/&%*(1-(
,&5-%)*6H( *+1/&%#)*( "-( L#105/*6&( O&6#4-)*'&( "-( 1,#%2-4)*%#( %,*( 7#+#R*( )&( ",&5-%#)*%#( "-(
7-7#)%-%( )&( !&7*)0"&M#( "-( 1#)!*'&( *( '05*/#')*( )&:,&4*( +-:/&+)-( 6,*%#,*07*%#( 0%",4#)*( "-(
P1$%*-%(6-/#6%*"#)(4-:-"-,K(.&)6&%&(*+6&>0"&()#%-(-5",+6&(!&(4-/:-,-8)*(6-,*+%*()&(",&5-%#)*%#(
",!( -+)-"&( )&( &6%0&,+6&( 1,#+7#%6&( !&( '05*/#')*( )&:,&4*( *( 4-/:-,-8)*( 6-,*+%*( !&( ",&5-%#)*%#K(
F-/:-,-8)*%#( 6-,*+%*( !&( ",&5-%#)*%#( +#( 4*+6-)%*,&&%( !&( 4&( +#( 0%",4*( )*")&%&( )#%-( +#:&$)&(
",#4)-+%K(.&)6&%&()#7&(4-1-/)*%#/)&(-5",+6&(!&(1/&Q&M#(1-(-"-'(-+)-"K
(xx) !)M/*0-92)/&)1+/61F&
(i) NA/O0/&1)M//
P5*8)*%#(&6R**(+#(6/&+*3*60"&)*(6&6-(6&1*%&/K( )6,#7#)%&/)*%#(%,-$-R*(4*,#6%)-(1-",!&)*(+-(
*!4&"&M#()&(-5*8)*(&6R**(*(-1R**()&(&6R**(+#(1,*!)&"&&%(6&6-()&7&/0"&M#(-4(6&1*%&/-%K
(ii) N6):+&01&2*+264-0/&1)M//
D-:&(.&)6&%&(-%6010"&(+-1+%"#)*(&6R**H(*!)-+-%()&(1/&%#)*-%()&4-7#+%H("6/080"&'Q*(:*(*(4*,#6%)*%#(
!&"*+)*( %,-$-R*H( +#( 1,*!)&"&&%( 6&6-( )&7&/0"&M#( "-( 6&1*%&/-%K( P%601#)*%#( &6R**( +#(
6/&+*3*R*,&&%(6&6-(+-1+%"#)*(&6R**(*(1,#%+%&"0"&&%()#:&%*")&(+%&"6&("-("601)*-%(6&1*%&/K(D-:&(
+-1+%"#)*%#(&6R**(1-+/#4-"&%#/)-(+#(1,-4&4#)*H(4-5*#)*-%(*!)-+(+#(1,*!)&"&(6&6-(!:-/#70"&M#(
"-(6&1*%&/-%H(*("*$-6-%(*/*(60+-6-%(-4(%,&)+&6R*'&%&(+#(1,#)#+0"&()&T-4(1,#7**(-4(&6R**K(
(iii) '/4/8-08/
F*"*4#)4*%#(+#(1,*!)&"&&%(6&6-(-5",+6*("-(1#,*-4-%(6-:&(+#(-5'&"#)*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
26
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R$
Q4R$ E01S1,0/$2=-6)*4*8264-0/$+*M/6/)/$Q+9*8*M[-0/-R
CxxiD&H191A*6)1&+*&1)M/,1&
.&)6&%&(1,#!#)%*,&(-+)-")&(*(,&!"-4)#%&(!&,&5-%6&(1-(&6R*'&(!&(+"-*%#(-5*8)*(&6R**K(P+)-")&%&(
!&,&5-%6&(1-(&6R*'&(+#(1,#+7#%0"&(+-(4#/#M#()&(4-5*"6&%&(*/*(!&:05&%&(6-'&$%-(*7(1,*1&Z&()&(
+-1+%"#)*R*%#()&(-5*8)*(&6R**()&(.&)6&%&(+-(1-)4#,*,&)*-%(1,-+#8#)(5,-'()&(-5*8)*(&6R**("-(
1#,*-4-%K( L&!"-4)#%&%&( !&,&5-%6&( 1-( &6R*'&( +#( 1,#+7#%0"&( +-( 6-,#:*,&M#( )&( 4-5*"6&%&( */*(
!&:05&%&(6-'&(1,*1&Z&()&(*7&%#/*%#()&(-5*8)*(&6R**(*(1-)4#,*,&)*-%(1,-+#8#)(5,-'()&(&6R**("-(
%#6-%()&(1#,*-4-%(!&(#3#6%-%()&(+*%#(,&!"-4)0"&86*(1-%#)R*'&/)*(-5*8)*(&6R**K(
CxxiiD&S34-26:41I-&2+*9-8&2-7=-06/
P1#,&%*")*-%(+#:7#)%(1,#%+%&"0"&(6-71-)#)%&()&(.&)6&%&($%-(7->#(4&(+#(,&!:,&)*8*(*(6-'($%-(#(
&):&>*,&)(*/*("-(-5#!5#40"&M#()&(1,-*!"-4*(*/*(0+/0:*(?4#/-"#)(+#:7#)%@H(*/*("-(-5#!5#40"&M#(
)&(1,-*!"-4*(*/*(0+/0:*("-(-4,#4#)*(#6-)-7+6*(-5/&+%*(?:#-:,&3+6*(+#:7#)%*@(*(#(1-4/->#)()&(
,*!*R*( *( )&:,&4*( ,&!/*8)*( -4( -)*#( )&( 4,0:*%#( +#:7#)%*K( L#!0/%&%*%#( -4( ,&5-%#M#( +#( ,#4-")-(
,&!:/#40"&)*(-4(+%,&)&()&(E&4!-,)*-%(-45-,()&(.&)6&%&(+-(R#/(4&(+#(-R#)&%(-+%"&,0"&M&%&(*(4&(
+#( 4-)#+#( -4/06&( !&( *4)*%#( 4#/-")*( &6%*")-+%*( *( !&( 6-*( +%-'&%( )&( ,&+1-/&:&M#( 4*+6,#%)*(
3*)&)+*+6*(*)3-,7&R**K
.&)6&%&(1,*7&,)-(*!"#+%0"&(1-(4#/-")*(+#:7#)%*K( 4#)%*3*60"&)*(+#(+/#4)*%#(:/&")*(+#:7#)%*H(
,&5-%&( +-( )&+#/#)*#H( 6-,1-,&%*")-( 5&)6&,+%"-H( ,&5-%&( +-( 2&,%**( -4( ",#4)-+%( *( )#&/-R*,&)-K(
P+)-")*%#(*)3-,7&R**(1-(+#:7#)%*(+#(%#7#/&%()&(*)%#,)-(*!,&5-%#)&(*!"#$%&')&(+%,06%0,&(1-(
4#/-")*(+#:7#)%*K
Q7R$ `+*69-O1$01$*Z-0)/$/$+9*Z-0)/$
F19/,1O/M0*26P0-2/7:90*26$01$2=-6)*4*8264-0/6-$*Z-0)/
K*2-A01&9-3-941&31&)9-8/6/&/&14102/&
G,#4+%"&%&( #"*4#)%*,&)*( 1-( &7-,%*!*,&)&( )&5&")&( ",#4)-+%( +#( 1,-R#)0"&&%( !&( !&:05*( 1-,&4*(
-$%#%0"&M#(6&6-($%-(#(-5'&+)#%-("-(+7#%6-"-4+%"#)&%&(1-/*%*6&(;?"@?vl@K
.&)6&%&()&(7#+#8)&(-+)-"&(:-(&)&/*!*,&(+"-#%-(6,#4*%)-(1-,%3-/*-(+-(R#/(4&('&(1,-R#)*(!&:05&%&(
1-,&4*(-$%#%0"&M#K(9,*(-4,#40"&M#(4&/*(!&:05&%&(1-,&4*(-$%#%0"&M#(%,#5&(4&(+#( 1,*!)&#("-(
5*/&)+-%()&(0+1#2H(.&)6&%&(1,-R#)0"&(4&/*(1-+%-'&%(+-!)&)*'&(!&()&7&/0"&M#()&(1,-R#)#%*%#(*4)*(
1&,*8)*(%#6-"*(-4(6,#4*%)-%-(1-,%3-/*-(1,#4()&7&/0"&M#%-(4&(+#(*4#)%*3*60"&()&(1-#4*)#8)*(
6,#4*%*("-(,&76*%#()&(%-&(1-,%3-/*-K(P"*#(4-6&!*(7->#(4&("6/080"&&%(+-!)&)*'&(4#6&(+#(1-'&"*/#(
)#:&%*")*(1,-7#)*("-(1/&%#>)&%&(+1-+-5)-+%()&(6-,*+)*R*%#()&(6,#4*%*("-(,&76*%#()&(:,01&%&H(
*/*( 1,-7#)*( "-( )&R*-)&/)*%#( */*( /-6&/)*%#( #6-)-7+6*( 0+/-"*( 6-*( +#( "-( 6-,#/&R*'&( +-(
)#*+1-/)0"&M#%-()&(-5",+6*%#("-(,&76*%#()&(:,01&%&K
O#)&d7#)%-%()&(.&)6&%&(6-,*+%*(1,-R#)6*(6-*(+#(%#7#/&%()&(7*)&%-%-(*+60+%"-(!&(-$%#%0"&M#%-(
)&( +,#4+%"&%&($%-( +#( 1-4/->)*( )&( 6,#4*%#)( ,*!*6H( 6&6-( *( -5'#6%*")*( 1-4&%-R*( !&( +,#4+%"&( +-(
+/*8)*( 6&,&6%#,*+%*6*( "-( ,&76*%#( )&( 1-,%3-/*-%-( 1,*( -4,#40"&M#( )&( *4)*%#( 1&,*8)*( %#6-"*K(
O#%-4-/-:*'&%&(*(1,#%1-+%&"6*%#( 6-,*+%#)*( !&(1,-R#)6&()&(*!)-+-%(*(",#7#)+6*-%(,&+1-,#4()&(
*4)*(1&,*8)*(%#6-"*H(,#4-")-(+#(&)&/*!*,&&%(+-(R#/(4&(+#(*!5#:)&%(5*/-(6&6"*(,&!/*6*(1-7#Z0(
1,-R#)#%*%#(*()&+%&)&%*%#(!&:05*(1-,&4*(-$%#%0"&M#K
K*2-A01&9-3-941&01&2*+264-0/O)/&G196//&*8&49-80*26&912+*F*E/4/&31&+9*81EA1
.&)6&%&(0%",40"&(4#6&(1-+%-*(!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&(+-1+%"#)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%(
,&+1-/->*"*( !&( 1,-4&>5&( 4-6-/60( )&+%&)&/-( !)&8&')-( */*( 1,-/-):*,&)-( )&7&/0"&M#( )&(
-5'#6%*")&%&(",#4)-+%(1-4()*")&%&()&5&")&(",#4)-+%K(P1,#4#/0"&M#%-($%-(+#(+7#%&(!&(!)&8&')-(
*/*(1,-/-):*,&)-(5&,&(,&+040"&M#K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
27
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R$
Q7R$ `+*69-O1$01$*Z-0)/$/$+9*Z-0)/$Q+9*8*M[-0/-R
K*2-A01& 9-3-941& 01& 2*+264-0/O)/& G196//& *8& 49-80*26& 912+*F*E/4/-31-+9*81EA1&
C+9*8*FE-0/-D
.&)6&%&(:*(-R#)0"&(1-6,&'(-+%&)&%*%#(3&6%-,*(*()-,7&/)&%&(1,-7#)/*"-+%()&(R#)*%#()&(&6R**%#K(
+%-( %&6&H( !&:05&%&( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( +#( +7#%&( !&( &4#6"&%)&( 6-:&( 1-+%-'&%( *)4*6&R**( !&(
"/-$0"&M#()&(3*)&)+*+6&%&(+-+%-'5&()&(*!4&"&8-%H 1-6&!&%#/*%#()&()*"-()&(*)40+%,*'&(*/*(+#6%-,H(
1,-7#)*("-(%#2)-/-:*'&%&(*(1&,*8)*%#(%#6-"*(-4(-1#,&%*")*(*(3*)&+*+6*(&6%*")-+%*K
N+9-8-F:41I-&01&*A,-)6/40161&49-80*26
N&(-1,#4#/0"&M#%-()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(*(-5",+6*(6-*$%-()#7&&%(
6-%*,&)&( 1&!&,)&( R#)&( *( 8*'&$%-( -5'#6%*")&( ",#4)-+%( )#( 7->#( "#,-4-+%-')-( 4&( +#( *!7#,*H( +#(
6-,*+%&%(%#2)*6*(!&(",#4)0"&M#(1,*6&>&)*("-(+7#%6-"-4+%"#)&%&(1-/*%*6&(;?"@?vil@K(X*)&)+*+6*%#(
*)+%,07#)%*( +-( 6-*( )#( +#( %,:0"&( 8#+%-( *( !&( 6-*( )#( 1-+%-'&%( %,&)+1&,#)%)*( R#)*H( -5'#6%*")&%&(
",#4)-+%(#(1-7&/60("#,-4-+%-')&H(1-,&4*($%-(*7&(1-%,#5&(-4(,&!/*8)*()*"-&()&(,&+040"&M&H("-(
!&"*+)-+%(-4(/*6"*4)-+%&H(6-)R#)%,&R*'&%&H()#+*:0,)-+%()&(1&!&,)*%#(3&6%-,*H(1,#4"*4#)*%#(R#)*(
*(-+%&)&%*(,*!*R*(6-*("/*'&&%()&(4&4#)*-%(*)+%,07#)%K
E01S1,0/$+9*Z-0)/$+9/$+9/=-0161$01$2=-6)*4*8264-0/6-$+*M/6/)/
N)&8&')*%# +7#%6-"-4+%"#)*( ,&+040"&M&( "-( 1,*7#)&%&( )&( +7#%6-"-4+%"#)*%#( 1-/*%*6*( +#(
1,#!#)%*,&)*(1-4-/0Y
#F12/Q/)1M/,1&01&Q/0102/2)/6-&29-82641&/&*A492)/
G7#%6-"-4+%"#)*%#( 1-/*%*6*( )&( .&)6&%&( -"-!7->0"&&%( 3*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( *( -5",+6*( 1,*(1-8#%)-(1,*!)&"&M#(4&(5*4&%(6/&+*3*60"&)*("-(-4,#4#)*(6&%#:-,**Y
· 9,*(6/&+*3*6&R*'&()&(-4,#4#)*(+,#4+%"&(6&6-(+,#4+%"&(!&(%,:0"&M#H(.&)6&%&(0%",4*/&(4#6&(+#( *+1-/)#%*( 4#3*)*R**%#( !&( 3*)&)+*+6*( +,#4+%"&( 80"&)*( !&( %,:0"&M#H( 1,*6&>&)*( "-(+7#%6-"-4+%"#)&%&(1-/*%*6&(;?"@?vii).
· 9,*( 6/&+*3*6&R*'&( )&( -4,#4#)*( +,#4+%"&( */*( -5",+6*( 6&6-( 3*)&)+*+6*( *)+%,07#)%*( 1-(-5'#6%*")&( ",#4)-+%( 1,#60( 5*/&)+-%( )&( 0+1#2H( .&)6&%&( 0%",4*/&( 4#6&( #( *+1-/)#%( #4#)( -4(6,*%#,*07*%#(!& -1,#4#/0"&M#(1,*6&>&)*("-(+7#%6-"-4+%"#)&%&(1-/*%*6&(;?"@?vii).
· 9,*( 6/&+*3*6&R*'&( )&( -4,#4#)-( +,#4+%"-( 6&6-( +,#4+%"-( 80"&)--4--4-+%&+&)-+%H( .&)6&%&(0%",4*/&(4#6&(*7&(*(1-!*%*")&()&7#,&(*(7->)-+%(4&(:-(80"&(4-(1#,*-4-%()&(4-+%&+0"&M#H(6&6-($%-(+#(5&,&("-(+7#%6-"-4+%"#)&%&(1-/*%*6&(;?"@?2ii).
Q8R K9*=-01$ 01$ 2=-6)*4*8264-0/6-$ +*M/6/)/V$ 2=-6)*4*8264-0/6-$ *Z-0)/$ /$ )*9-)Z/,1$ 01$79-5)/
N&( :-4*)&%&( !&",$#)&( )&( I;( 4#6#7",*( =J;7 :-4*)&( )#7&$#( 1,-7#)*( "-( +7#%6-"-4+%"#)*%#(
1-/*%*6*H(+7#%6-"-4+%"#)*%#(-R#)6*(*(6-,#6R*'&()&(:,#$6*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
28
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
1. F*4-8$Q+9*8*M*[-0/-R$
QWR `2*7M12-0*26$2*$31)*02)161$9-7:M16/41
.&)6&%&( :*( *!",$0"&( +"-*%#( &6%*")-+%*( "-( +-:/&+)-+%( +-( !&6-)+6&%&( ,#:0/&%*"&( 1,-1*$&)&( -4(
E&,-4)&(5&)6&()&(L#105/*6&(O&6#4-)*'&K(
G-( +-+%-'5&( )&( 4#)-%( )&( 3*)&)+*+6*%#( *!"#$%&*( )#( 1-+%-*( )#0+-:/&+#)-%( +-( ,#:0/&%*"&%&(
1,-1*$&)&( -4( E.LO( "-( -4)-+( )&( +-/"#)%)-+%&( *( &4#6"&%)-+%&( )&( 6&1*%&/-%H( /*7*%*%#( )&(
*!/->#)-+%()&(.&)6&%&H("/->0"&M&%&()&(.&)6&%&H(/*6"*4)-+%&()&(.&)6&%&(*(-%"-,#)&%&(4#"*!)&(
1-!*R*'&K
S-(%#6-%()&(7&,%(=J;c( :-4*)&(5#$#(4-+%&"#)(*!"#$%&'(4-(.&)6&%&(!&(+1,-"#4#)*%#(6-)%,-/*(-4(
+%,&)&( )&( E.LO( +-( 1,#+#8#)( 4&%07( I;( 4#6#7",*( =J;a( :-4*)&K( 9,#47#%( )&( 6-)%,-/&%&( 5#$#(
01,&"0"&M#(+-(6,#4*%)*-%(,*!*6H(,#+1-)!*")-+%&()&(.&)6&%&(1-(7#,6*(!&( V(*(-1#,&%*"#)(,*!*6(*(
,#+1-)!*")-+%&()&(.&)6&%&(1-(7#,6*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6-%(-4(1#,#M#()&(1&,*(*(3*)&)+*,&M#(
)&(%#,-,*!&7K(N&(0%",4#)*%#()&-4*(*(1,#1-,&6*(.&)6&%&(*!,&5-%*(B6R*+6*(1/&)(!&(*+1-/)0"&M#()&(
1,#1-,&6*%#(!&($%-(+#(",$*(,#4-")-(*!"#+%0"&M#(4-(E.LOK
Q-R BO-M*8-0:41T1$31$:+914:41T-$2*$9/3/Z/6-
P1*+-%H( 6"&/*%&%*")*%#( *( 6"&)%*%&%*")*%#( *)3-,7&R**( !&( 1--4#/)*%#( ,*!*R*( +#( 4#%&/)-(
-5#/-4#)#%*("-(5#/#$6&(=K(U1,&"0"&M#(+-(,*!*R*K
([R &12610/$+*$816:=*6$01$O/M102*6$01$2*26*,O1
E&+%&)*(1-(4&%07-%()&(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&(+#()&+%&)*%#H(1-"-/)*(*()#1-"-/)*H(6-*(+#(+/080"&&%(
1-7#Z0(4&%07-%()&(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&(*(4&%07-%(6-:&(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*(+#(-4-5,#)*(!&(
*!4&"&M#K( F-6-/60( 1-+%-*( 4-6&!( !&( 0+/-"*( 6-*( 1-+%-#/#( )&( 4&%07-%( )&( 5*/&)+-%( )&( +-+%-'5&H(
.&)6&%&( :*( 6-,*:*,&(+"-*%#(3*)&)+*+6*(*!"#$%&*K(.&)6&%&()#(1,&"*( 6-,#6R*'&()&(3*)&)+*+6*%#(
*!"#$%&*(!&()&+%&)*(1-(4&%07-%()&(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&H(!&(6-*(0+/-"*(+#(1-'&"*/#(1-(4&%07-%()&(
5*/&)+-%()&(+-+%-'5&K
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$
F*4-8
.&)6&%&(#(*!/->#)&()&(+/#4)*%#(,*!*R*(-4(01-%,#5&()&(3*)&)+*+6*%#(*)+%,07#)%*Y
· 6,#4*%#)(,*!*6,
· ,*!*6()&(/*6"*4)-+% *
· 1&!&,)*(,*!*R*K
P"&&( 5#/#$6&( 1,#%+%&"0"&( *)3-,7&R*'&( !&( *!/->#)-+%&( )&( .&)6&%&( )&( +#6-'( -4( -"*#( ,*!*R*H(
R#/*%#H(1-/*%*6*%#(*()&8*)*%#(!&(7#,#M#(*(01,&"0"&M#(+-(,*!*R*%#()&(.&)6&%&K(((
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
29
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
F*4-8$Q+9*8*M[-0/-R
C1=)1$01$:+914:41T-$2*$9/3/Z/
E&4!-,)*-%(P45-,(?�P45-,�@('&(-4-5,0"&(+%,&%#:*'&%&(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*R*%#(*('&(+/#4*()*")&%&(
1,*7#)&K( P45-,-%( *7&( 3-,7*,&)-( D,#4*%#)( P45-,( *( P45-,( !&( 01,&"0"&M#( +-( ,*!*R*H( 6-*( +#(
-4:-"-,)*( !&( ,&!"-'( *( +/#4#M#( )&( 1-/*%*6*%#( !&( 01,&"0"&M#( +-( ,*!*6( )&( .&)6&%&( "-( )*")*%#(
-44#/)*(-5/&+%*K
9-/*%*6*%#( !&( 01,&"0"&M#( +-( ,*!*6( )&( .&)6&%&( +#( "-+1-+%&"#)*( !&( 4&( :*( *4#)%*3*60"&&%( *(
&)&/*!*,&&%(,*!*R*%#(+-(6-*(+#(+--80"&(.&)6&%&H(!&(1-+%&"0"&M#()&(+--4"#%)*(/*7*%*(*(6-)%,-/*(
!&(,*!*R*%#H(*(4&(:*(+/#4*(,*!*R*%#(*(0+-:/&+#)-+%(+-(/*7*%*%#K(
9-/*%*6*%#( *( +*+%#7*%#( !&( 01,&"0"&M#( +-( ,*!*6( ,#4-")-( +#( +/#4&%( *( &)&/*!*,&&%( 4&/*( :*(
,#3/#6%*,&&%(1,-7#)*%#("-(1&!&,)*%#( 0+/-"*H( *( 1-)04#)*%#(1,-*!"-4*(*( 0+/0:*K(.&)6&%&(1,#60(
-506*( *( 1,-R#40,*( *( 1-/*%*6*( !&( 01,&"0"&M#H( *7&( !&( R#/( 4&( +-!4&4#( 6-)+%,06%*")&( 6-)%,-/)&(
+,#4*)&H(6&4#(+*%#(",&5-%#)*(Q#(:*(,&!5#,&%(+"-*%#(0/-:*(*(!&4-/>#)*'&K
P45-,-%( !&( ,#"*!*'&( )&( .&)6&%&( #( -4:-"-,#)( !&( +/#4#M#( )& 0+-:/&+#)-+%&( +-( 1-/*%*6*%#( *(
1,-R#40,*%#(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*R*H(*(!&(+/#4#M#()&(&4#6"&%)-+%&()&(1-/*%*6&%&(!&(01,&"0"&M#(
+-(,*!*6("-(,#/&R*'&(+-(,*!*R*%#(+-(6-*(+#(+--80"&(.&)6&%&K(P45-,-%(!&(,#"*!*'&("-(*!",$0"&M#%-(
)&(-"*#(30)6R**(#(1-%1-7-:)&%(-4(+%,&)&()&(")&%,#$)&%&(,#"*!*'&K(S)&%,#$)&%&(,#"*!*'&(",$*(
,#4-")*( *( 1#,*-4*8)*( ,#"*!**( )&( 6-)%,-/*%#( *( 1,-R#40,*%#( !&( 01,&"0"&M#( +-( ,*!*6H( *( -"*#(
,#!0/%&%*(+#(1,#!#)%*,&&%(4-(P45-,-%(!&(,#"*!*'&K(
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$
D,#4*%#)(,*!*6(#(,*!*6(-4(3*)&)+*+6&(!&:05&()&(.&)6&%&(4-6-/60(6/*#)%(*/*(4-:-"-,)&(+%,&)6&(-4(
3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%()#(0+1##(4&(:*(*+1-/)*(+"-*%#(4-:-"-,)*(-5",+6*H(*("-:/&")-(1,-*!/#:0"&(
-4( 4&4#)*%#( 6,#4*%*( *( &"&)+*( )&( 6/*#)%*( *( 4,0:*( 5&)6*H( *!4&4#)*( :&,&)R**( *( &6,#4*%*"*( *(
"/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+%K(G-(R#/(01,&"0"&M#(+-(,*!*6(.&)6&%&(:*(!#7&("-(1,#4"*4(*(:*(
,&!:/#40"&(!5*,)-(+*%#(#/#7#)%*(-4(*!/->#)-+%&()&(6,#4*%)*-%(,*!*6(?6&6-(*)4*"*40&/)*-%(,*!*6(
)&()#*+1-/)0"&M#()&(-5",+6*%#()&(4-/>)*6-%H(,*!*6()&(!#7'&(*(,*!*6()&(-44#/#)(+#6%-,@K
`+914:41T-$2*$)9-8/60/*6$9/3/)
E&4!-,)*-%(P45-,('&(4#/#:*,&(+"-'&%&(-4:-"-,)-+%(!&(01,&"0"&M#(+-(6,#4*%#)(,*!*6()&(D,#4*%)*-%(
-45-,(6-'(:*(-4-5,0"&(+*%#(6,#4*%)*(*!/->#)-+%*(4-(;.000.JJJ(#",& "601)&(6,#4*%)&(*!/->#)-+%()&(
6/*#)%-%(*(+-()#:-(1-",!&)*%#(/*R&K(E&4(-"-'(*!)-+(D,#4*%)*-%(-45-,()&(.&)6&%&(7->#(4&(-4-5,*(
6,#4*%)*(*!/->#)-+%*(4-(;J`(-4(+-1+%"#)*%#(+,#4+%"&H(+&7-(4-6-/60(%&&(*!/->#)-+%(#(1-6,*#)&(
+-(4#1-!*%K(G*%#(6,#4*%)*(*!/->#)-+%*()&4(;KJJJKJJJ(#",&H(4-(=]`(-4(+-1+%"#)*%#(+,#4+%"&()&(
.&)6&%&( 6-*( )#( +#( -5#!5#4#)*( +-( 4#1-!*%( +#( -4-5,0"&&%( -4( E&4!-,)*-%( -45-,K( D,#4*%)*%#(
*!/->#)-+%*(1-4(I]JKJJJ(#",&(+#(-4-5,0"&&%(-4(P45-,-%(!&(GO[(6,#4*%*(*(-4(D,#4*%)*-%(-45-,(
!&()&+#/#)*#(!&(6,#4*%)*(*!/->#)-+%*(4-(;]JKJJJ(#",&H(6&6-(*(6,#4*%)*%#(-45-,*()&(1-+#5)*%#(
3*/*'&/*(*(#6+1-!*%0,*(?6,#4*%)*-%(-45-,()&(+#6-'&(3*/*'&/&(*(#6+1-!*%0,&(*7&(1-+#5#)(/*7*%(!&(
-4-5,0"&M#()&(6,#4*%)&(*!/->#)-+%@.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
30
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
`+914:41T-$2*$)9-8/60/*6$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
K-)%,-/&%& )&(6,#4*%)*-%(,*!*6()&(.&)6&%&("6/080"&Y
· A#!"#($8$*3/) &*) +%/!.(&.) 9#2.(.+.) "6/080"&'Q*( :*( 5&,&M&%&( !&( 1-6,*#)-+%&( )&(
*!/->#)-+%&(+-(-5#!5#40"&M#H(1,-R#)6&()&(6,#4*%)&%&(+1-+-5)-+%()&(5&,&%#/-%()&(6,#4*%H(
6/&+*3*6&R*'&( +1-,#4( ,*!*8)&( 6&%#:-,*'&( *( *!"#+%0"&M#H( 1-%,#5)&( 4-607#)%&R*'&( *( 1,&")*(
1,-R#40,*H(6&6-(*(0+-:/&+#)-+%(+-(!&6-)+6*%#(5&,&M&K
· B#&(%#2*).) 9%#C/&+*)&*) +%/!.(&.#()%.,.+K(E&4/#>)*%#(G#6%-,*TF*,#6R**( :*( +/#4&%( +*%#(
6,#4*%)*(*!/->#)-+%*("-(-4)-+()&("-+1-+%&"#)*%#(/*7*%*H(6,#4*%)*(1-/*%*6*(*(1,-R#40,*(6-*(
+#(-4)#+0"&&%()&(6,#4*%*,&M#%-K(
· 42/!/3/) &*) +#&C/&(%*C.6*(*) &*) .,2#5/&#'(*) 1- :#-:,&3+6*( *( *)40+%,*+6*( +#:7#)%*( ?!&(
6,#4*%*( *( &"&)+*@H( *( 1-( *!4&"&8H( -R#)6&( -4( *)+%*%0R**( !&( 6,#4*%#)( ,#'%*):H( /*6"*4)-+%( )&(
1&!&,-%(*(!#7'&(?!&("/->0"&M&@K
· B2*'.-.+*C.6*) &*) +%/!.(&*(*) .,2#5/&#'() &*) <*&+*(*) +1-,#4( +%#1#)-%( )&( ,*!*6( -4(
3*)&)+*+6&(!&:05&(+-(6-'&(+#(+--80"&(.&)6&%&(*(3-60+*,&M#()&( 01,&"0"&M#%-(+-(,*!*R*%#K(
G*+%#7-%(!&(6/&+*3*6&R*'&(+#(6-,*+%*(1,*(-4,#40"&M#(4&/*(!&:05&(!&(-$%#%0"&M#(#(1-%,#5)&K(
· 42/!/3/ &*)8'#"2*'/&#'(* +-(0%",4#)*%#(/*7*%*H("6/080"&'Q*(:*(%*#(!&(*)40+%,**H(,*!*6()&(
!#7'&%&( *( %*1-"*( 1,-*!"-4*K( L#4-")-( +#( 4-+%&"0"&&%( *!"#$%&*( !&( 6,#4*%)&%&( *!/->#)-+%H(
6/&+*3*6&R*'&%&(*(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%T1-+#5)&%&(,#!#,"&(4-(P45-,-%(!&(01,&"0"&M#(+-(
,*!*R*(*(+--4"#%)-()&(%-&(+#(1,#!#7&&%(6-,#6%*")*(&6R**K(
· G#(",$*(-4( 1--44#/)*%#(-,:&)*!&R*-)*( 4#/-"*()&(.&)6&%&( 6&6-(G#6%-,-%( !&( 6,#4*%*,&M#H(
3*/*'&/*%#(*(#6+1-!*%0,*%#()&(.&)6&%& *(F*,#6R*'&%&(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*R*K
G#6%-,-%(!&(6,#4*%*,&M#H(3*/*'&/*%#(* #6+1-!*%0,*%#()&(.&)6&%&(+#(4-/>)*(4&(:*(*71/#7#)%*,&&%(
*(+/#4&%(6,#4*%)*%#(1-/*%*6*(*(1,-R#40,*()&(.&)6&%&K(
G#6%-,-%(!&(6,#4*%*,&M#H(F*,#6R*'&%&(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*R*H(6&6-(*(3*/*'&/*%#(*(#6+1-!*%0,*%#(
)&( .&)6&%&( ( +#( -4:-"-,)*( *( !&( 6-)%,-/&( *( +/#4#M#( )&( 6,#4*%)-%-( 1-,%3-/*-H( 6&6-( *( !&(
)&4:/#40"&M#(*(6-)%,-/&()&(+*%#(6,#4*%)*(,*!*R*K
F*,#6R*'&%&(!&(S)&%,#$)&(,#"*!*'&(*(F*,#6R*'&%&(!&(")&%,#$)&(6-)%,-/&H("-(,&76*%#()&(,#4-")*%#(
,#"*!**()&(&6%*")-+%*%#()&([6+1-!*%0,*%#TX*/*'&/*%#()&(.&)6&%&H(",$*(6-)%,-/& *()&(,&5-%#M#%-(
-4(-5/&+%&()&(6,#4*%*,&M#K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
31
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R$$$$$$$$$
>\$<$!$ !01M/31$01$4):+0161$/3M*[-0*26$01$)9-8/6-0$9/3/)
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(
5&)6* D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(
-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(
+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(
4-+%&+0"&M# 9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%*
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%* S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 $#).26*!.)!/&*%.
(=-6)*4*8264-01$49-80*26$01$/3M*[-0*26/$31$)*/$-$/384*-01$/2+914)1$01$49-80*261P+*2-O01$9-3-941
(=-6)*4*8264-01&49-80*26&01&+*-8/0-O0*&301O1,0/&/3F*E-0*26/R&+9-8&/2+914)161&01&49-80*261&/&+*2-A0161&9-3-941&01&+*-8/0-O01&*20*41 - 10.039 28.001.570 23.539.957 35.059 35.059 - - 19.378 23.118 10.868 10.189 404.042 268.673 1.552.877 2.151.821 30.023.794 26.038.856
6&%#:-,*'&()&(,*!*6(B - 10.039 26.872.254
22.519.485 35.059 35.059 - - 19.378 23.118 6.123 6.148 396.291 263.688 1.519.129 2.125.413 28.848.234
24.982.950
6&%#:-,*'&()&(,*!*6(. - - 680.221 454.912 - - - - - - 1.050 807 - - 30.427 26.360 711.698 482.079
6&%#:-,*'&()&(,*!*6(S - - 263.761 174.257 - - - - - - 2.718 2.414 155 148 3.321 48 269.955 176.867
6&%#:-,*'&()&(,*!*6(< - - 20.810 269.533 - - - - - - 99 157 2.936 2.235 - - 23.845 271.925
6&%#:-,*'&()&(,*!*6(F - - 164.524 121.770 - - - - - - 878 663 4.660 2.602 - - 170.062 125.035
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&(*(1-+#5)&(,#!#,"&()&(1-#4*)#8)&(-+)-"&@ - (100) (499.855) (524.962) (351) (351) - - (194) (231) (1.528) (1.294) (9.667) (6.125) (17.251) (22.082) (528.846) (555.145)
(=-6)*4*8264-01&49-80*26&01&+*-8/0-O0*&301O1,0/&/3F*E-0*26/R&01=1F-01&31&/2+914)161&01&49-80*261&/&+*2-A0161&9-3-941&01&+*-8/0-O01&*20*41 -
9.939 27.501.715 23.014.995 34.708 34.708 - - 19.184 22.887 9.340 8.895 394.375 262.548 1.535.626 2.129.739 29.494.948 25.483.711
(=-6)*4*8264-01&49-80*26&01&/3F*E-0*26/&)*/&2-&*M-0:4116&01&79:+01&*20*41R&+9-8&/2+914)161&01&49-80*261&/&+*2-A0161&9-3-941&01&79:+01&*20*41
1-#4*)#8)- )#!)&8&')*(*!/->#)-+%*(?1-,%3-/*-()&(7&/*(6,#4*%*@ - - - - - - - - - - - - - - - - - -
1-#4*)#8)-(!)&8&')*(*!/->#)-+%*(6-*()#(+#(-$%#%#)*()&(1-#4*)#8)&(-+)-"& - - - - - - - - - - - - - - - - - -
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&(*(1-+#5)&(,#!#,"&()&(:,01)&(-+)-"&@ - - - - - - - - - - - - - - - - - -
(=-6)*4*8264-01&49-80*26&01&/3F*E-0*26/&)*/&2-&*M-0:4116&01&79:+01&*20*41R&01=1F-01&31&/2+914)161&01&49-80*261&/&+*2-A0161&9-3-941&01&79:+01&*20*41 - - - - - - - - - - - - - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
32
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R$$$$$$$$
>\<$!$!01M/31$01$4):+0161$/3M*[-0*26$01$)9-8/6-0$9/3/)$$Q+9*8*M[-0/-R
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(
5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(
1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%*
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%*
S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
(=-6)*4*8264-01$49-80*26$01$/3M*[-0*26/$31$)*/$0-$-$/384*-01$/2+914)1$01$49-80*261P+*2-O01$9-3-941
8*261210/&+*A19:41I1
4(*%#'&*)'(%8+(8%*)&*)!#'(*'*&.)9#D*%8$*3*),*)+#.)&/E*).,!$#/&#).'9%*$+*)&*)$%/!&#'(*
4-(IJ(4#)& - - 6.493 6.139
- - - - - - 1.025 782 110.395 47.553
- - 117.913 54.474
4E/(+#$#!'($/&*)$%/!&#'()&*)!#'(*'*&.)9#D*%8$*3*),*)+#.)&/E*).,!$#/&#).'9%*$+*)&*)$%/!&#'(*
- - 6.493 6.139
- - - - - - 1.025 782 110.395 47.553
- - 117.913 54.474
0-8*261210/&+*A19:41I1
,#+%,06%0,*,&)*(1-5&,0"&M& - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-+%&)&%*(1-5&,0"&M& 545.233 500.531 4.522.028 4.425.072 - - 4.158.361 3.140.223 - - - - 4.415.302 3.683.012 13.640.924 11.748.838
4E/(+#$#!'($/&*)$%/!&#'()&*)&/!#'(*'*&.)9#D*%8$*3*),*)+#.)&/E*).,!$#/&#).'9%*$+*)&*)$%/!&#'(*F9#'/D&*)%/,/%$* - - 545.233 500.531 4.522.028 4.425.072 - - 4.158.361 3.140.223 - - - - 4.415.302 3.683.012 13.640.924 11.748.838
F):+01$2=-6)*4*8264-01$49-80*26$01$+*O19:41T1$2*$)9-8/6-0$9/3/)$+9-8$/2+914)161$01$49-80*261$/$+*2-O0161$9-3-941
- 10.039 28.553.296 24.046.627 4.557.087 4.460.131 - - 4.177.739 3.163.341 11.893 10.971 514.437 316.226 5.968.179 5.834.833 43.782.631 37.842.168
QF):+01$/2+914)1$01$49-80*261$/$+*2-O01$9-3-941R - (100) (499.855) (524.962) (351) (351) - - (194) (231) (1.528) (1.294) (9.667) (6.125) (17.251) (22.082) (528.846) (555.145)
F):+01$2=-6)*4*8264-01$49-80*26$01$+*O19:41T1$2*$)9-8/6-0$9/3/)$01=1M-01$31$/2+914)161$01$49-80*261$/$+*2-O0161$9-3-941
- 9.939 28.053.441 23.521.665 4.556.736 4.459.780 - - 4.177.545 3.163.110 10.365 9.677 504.770 310.101 5.950.928 5.812.751 43.253.785 37.287.023
@/'(%8+(8%.%*&.)+%/!.(.)
E&(31 4#6#7",*(=J;cH(.&)6&%&(*7&(,#+%,06%0,*,&)*(6,#4*%*(+-("601)&()#%-(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%("-(*!)-+(-4(^;.]]^(*/'&4*(
4#)&,*(?I;(4#6#7",*(=J;6 :-4*)&Y()#7&@K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
33
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
B56-6-0/$)9-8/6/$/$N196//$*8$49-80*26
P$%#%#)*(6,#4*%*(*(2&,%**(-4(",#4)-+%(+#(%&6"*(6,#4*%*(*(2&,%**(-4(",#4)-+%(!&(6-*($%-(
.&)6&%&(",!(-+)-"&()&(P4/06&%&(!&(01,&"0"&M#(+-(6,#4*%)*-%(,*!*6()&(E.LO(?�P4/06&%&�@(
-4,#4*/&(4#6&(*7&(1-%,#5&(-4(*!4"-'0"&M#()&(!&:05*(1-,&4*(-$%#%0"&M#K(G*%#(6,#4*%*(+#(
6/&+*3*60"&)*(-4(B(4-(F(,*!*8)&(6&%#:-,*'&(+1-,#4(4#)-"*%#()&(4-R)#M#(*(4,0:*(6,*%#,*07*(
0%",4#)*("-(*+%&%&(-4/06&K
'*261210/V$0*$0-$*56-6-0/$)9-8/6/$$
D,#4*%*(*(2&,%**(-4(",#4)-+%(6&'(6-*(4-:-"-,)&%&(6&7&%&(*(:/&")*R&(+#(4-+%&+&)*H()-(.&)6&%&(
"#,0"&(4#6&()#(#(+--4"#%)-(4&(+#(1,#+7#%&(!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#H(1-,&4*(*!)-+-%()&(
,&+1-/->/*"-%-(-5#!5#40"&M#(*/*(+%#1#)-%()&()&1/&%&K(((
A2+914)1$01$49-80*26PK*2-O01$9-3-941
.&)6&%&( 1,#+7#%0"&( *+1,&"6&( )&( ",#4)-+%T1-+#5)&( ,#!#,"&( 6-'&( 1,#%+%&"0"&( 1,-R#)6&( )&(
)&+%&)&%*%#( !&:05*( 1-,&4*( -$%#%0"&M#( "-( 6,#4*%)-%-( 1-,%3-/*-K( V&&( +#( 0%",40"&( 6&6-(
,&!/*6&(-4(+7#%6-"-4+%"#)&%&(",#4)-+%()&(6,#4*%)-%-(1-,%3-/*-(*(+#:&$)&%&(",#4)-+%()&(
1,-R#)#%*%#( *4)*( 1&,*8)*( %#6-"*( -4( 6,#4*%)-%-( 1-,%3-/*-K( S&6"&%&( &)&/*!&( .&)6&%&( '&(
1,&"*( )&( 1-#4*)#8)&( -+)-"&( !&( +*%#( 6,#4*%)*( *!/->#)-+%*H( 6&6-( $%-( #( 4#3*)*,&)-( "-(
P4/06&%&K
P$%#%0"&M&%&(!&(1-%,#5*%#()&(3*)&)+*+6-%-(*!"#+%0"&M#(+#(1,*!)&#)*(+&7-(!&(!&:05*(6-*(
5*/#(,#&/*!*,&)*( !&6/08)-(+-(4&%07-%()&(5*/&)+-%()&(+-+%-'5&(",!( -+)-"&()&(-5'#6%*")*(
4-6&!*(!&(-$%#%0"&M#K(V&5#/&%&(=K;(B(mj(1,*6&>0"&(R#/-601)&%&(*!/->#)-+%()&(.&)6&%&()&(
6,#4*%#)( ,*!*6( )&( 1-#4*)#8)&( -+-"&H( 1-( 6&%#:-,**( )&( 6,#4*%#)( ,*!*6H( S-( %&5#/&%&( +#(
1,*6&>&)*(+--4"#%)&%&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%(*(1-+#5)&%&(,#!#,"&()&(1-#4*)#8)&(-+)-"&K
U%",40"&M#%-( )&( -5'#6%*")*%#( 4-6&!*( !&( -$%#%0"&M#( +#( 5&!*,&( )&( +/#4)*"#( 6,*%#,*07*(
1,-1*$&)*(-4(.&)6&%&Y � E#*+1-/)0"&M#()&(4-:-"-,#)*(1/&Q&M&()&(:/&")*R&(*/*(6&7&%&k � N&1-8)0"&M#()&(1-+%&16*(!&(+%#8&'k � 9,#6,$0"&M#()&(4-:-"-,)*(-4,#45*(*(0+/-"*k � G1#R*3*8)*(*)3-,7&R**(!&(5*!)*+-%()&(6/*#)%-%H(6-*($%-(+#(-4,&!0"&&%()&(1-%#$6-%**(
"-(1&,*8)*%#(%#6-"*()&(4-/>)*6-%k � S/-$0"&M#()&(6-)60,#)%+6&%&(1-!*R*'&()&(4-/>)*6-%k � E&7&/0"&M#()&(",#4)-+%&()&(-5#!5#40"&M#%-k � P1$%&%&(#6-)-7+6&(+*%0&R*'&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
34
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
G-:/&+)-(*)%#,)&%&(6/&+*3*6&R*'&()&(*!/->#)-+%()&(6,#4*%#)(,*!*6H(6-'&(#("-(+-:/&+)-+%(+-(
P4/06&%&( )&( E.LO( !&( 01,&"0"&M#( +-( 6,#4*%#)( ,*!*6H( .&)6&%&( ",$*( 6/&+*3*6&R*'&( )&(
6,#4*%)*%# *!/->#)-+%* "-(+/#4)*"#(6&%#:-,**()&(,*!*6Y
B*(/"#%.6*)&*)%.,.+)G
(0% - 5%)
- 1-5&,0"&M&%&( -4( R#)%,&/)&%&( "/&4&( )&( L#105/*6&( O&6#4-)*'&( *(1-5&,0"&M&%&(-4(E&,-4)&%&(5&)6&
- 4#/-%( -4( 6,#4*%)&%&( *!/->#)-+%( 6-'$%-( #( -5#!5#4#)( +-( 1,"-6/&+)*(*)+%,07#)%*(!&(-5#!5#40"&M#(4-6-/60(*)+%,07#)%-%(+#(&6%*"*,&("-(,-6(-4(aJ(4#)&(-4(,-6-%()&(4-+%&+0"&M#%-()&(%&&(*!/->#)-+%
- 3*)&)+*+6&%&(+-+%-'5&(*(1&,*8)*%#( %#6-"*()&( 6/*#)%-%(-"-!7->0"&&%()#:-"-()&%&7-$)-(,&5-%#M#(*(7->)-+%(!&()&7*,0"&M#()&(%#6-")*%#(*(*4)*%#(-5",+6*(6-)(5&)6&%&
- -5",+6*%#(",!(-+)-"&()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(+#(*!",$0"&&%("-(,-6-%()&(4-+%&+0"&M#(*/*(+-(!&4-R)0"&M#(4-(I;(4#)H(*/*
- "-(1-+/#4)*%#(4"&)&#+#%(7#+#R*()#(#(*!",$#)-(,#+%,06%0,*,&M#()&(6-#(5*/-(1-5&,0"&M#(-4(6/*#)%-%
B*(/"#%.6*)&*)%.,.+)<
(5.1% - 20%)
- 6/*#)%-%(1-6&>0"&(3*)&)+*+6*(+/&5-+%*H()-()#:-"*%#(1&,*8)*(1,*/*"*(+#(4-"-/)*(!&(,#4-")-()&7*,0"&M#()&(4-+%&+&)*%#(-5",+6*
- -5",+6*%#(",!(-+)-"&()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%()&'8#+%-(+#(*!",$0"&&%(+-(!&4-R)0"&M#(4-(aJ(4#)&(
- "-( 1-+/#4)*%#( $#+%( 7#+#R*( )#( #( *!",$#)-( ,#+%,06%0,*,&M#( )&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%
B*(/"#%.6*)&*)%.,.+)H
(20.1% -45%)
- 1&,*8)*%#(1,*/*"*()&(6/*#)%-%(+#()#+--4"#%)*(!&(,#4-")-()&7*,0"&M#()&(-5",+6*%#
- 5&)6&%&()#(,&+1-/&:&(+-(1-%,#5)*%#(*(&>0,*,&)*(*)3-,7&R**(!&(4&('&(-R#)*(6,#4*%)&(+1-+-5)-+%()&(6/*#)%-%
- 6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(#(,#+%,06%0,*,&)&
- -5",+6*%#( ",!( -+)-"&( )&( 6,#4*%)&%&( *!/->#)-+%( +#( *!",$0"&&%( +-(!&4-R)0"&M#(4-(;=J(4#)&
B*(/"#%.6*)&*)%.,.+)I
(45.1% - 70%)
- 6/*#)%-%(#()#/*6"*4#)
- )&1/&%&%&( )&( 6,#4*%)&%&( *!/->#)-+%( !&"*+*( -4( &6%*"*,&M#%-( )&(*)+%,07#)%*%#(!&(-5#!5#40"&M#
- -5",+6*%#( ",!( -+)-"&( )&( 6,#4*%)&%&( *!/->#)-+%( +#( *!",$0"&&%( +-(!&4-R)0"&M#( 4-( =^J( 4#)&H( */*( +-( *+6/08-6( 4-( IJJ( 4#)&H( 4-6-/60(4-R)#M#%-(#(+&7-(1-",#7#)-("-(*)%#,"&/-%(-4(=^;(4-(IJJ(4#)&
B*(/"#%.6*)&*)%.,.+)J
(70.1% - 100%)
- -5",+6*%#(",!(-+)-"&()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%()&'8#+%-(+#(*!",$0"&&%(+-(!&4-R)0"&M#()&4(=^;(4#)
- )&4(6/*#)%-%(#("-"#4#)&(+%#8&')&(*/*(/*6"*4&R*-)&(1-+%&16&
- 6/*#)%-%(:-(-+1-,0"&(1-+%-#M#%-()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%
- 5&)6&%&( -8#60"&( 4#6&( Q#( )&1/&%*( +&7-( 7&/( 4#/( -4( 6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
35
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
K*M/6/)1$01$*6+/2
.&)6&%&(-%1*$0"&(*!)-+()&(6,#4*%( T(2&,%*'&(-4(",#4)-+%( ?*(+--4"#%)&%&(1-+#5)&(,#!#,"&@(
6-:&( E&4!-,)*-%( P45-,( Q#( -4,#4*( 4#6&( 6,#4*%-%T( 2&,%**%#( -4( ",#4)-+%( +#( )#)&1/&%*"*K(
P4/06&%&(+#(4-)#+0"&(1-(,&!:/#40"&M#()&(*)3-,7&R**(6&6-($%-(+#()&+%&)0"&M#()&(!)&8&')*(
1,-7#)*("-(3*)&)+*+6&%&(1-/->5&()&(4-/>)*6-%(T(*!4&"&8-%()&(2&,%**%#(-4(",#4)-+%H(4#6&(
4-/>)*6-% T(*!4&"&8-%()#(#("-(7->)-+%(4&(:*(1-47*,*(+"-*%#(-5",+6*H(*/*(4#6&(*!)-+-%(-4(
,#&/*!&R*'&%&()&(-5#!5#40"&M#%-()#7&(4&(5*4#(4-"-/#)(4&(+#(1-47*,*(R#/&%&(*!/->#)-+%K(
.&)6&%&H( *+%-( %&6&H( ",$*( -%1*+( )&( *!)-+( )&( 6,#4*%( T( 2&,%*'&( -4( ",#4)-+%( ?*( +--4"#%)&%&(
1-+#5)&(,#!#,"&@(-%6&6-(",!(-+)-"&()&(1,&"-+*/)&(+04+6&(-4/06&(+#(*+R,1#)*(+*%#(7->)-+%*(
!&()&1/&%&()&(*+%*%#K
G-:/&+)-(*!7#)*%#("-(P4/06&%&(!&(U1,&"0"&M#(+-(6,#4*%#)(,*!*6H(.&)6&%&("-(=J;c(:-4*)&(",$*(R#/-+#)(-%1*+()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(4-6-/60(+#(1-7*)&%* 4"#(:-4*)*(-4(4&%07-%(6-:&(.&)6&%&(5*/&(4-/>)&(4&(",$*(*+1,&"6&()&(",#4)-+%&H(-4)-+)-(4&(*!4"-'0"&(1-+#5)&(,#!#,"&(-4(;JJ`K
.&)6&%&()&(;c(7&'(=J;c( :-4*)&(+-(-4/06&()&(E&4!-,)*-%(P45-,(*!",$*(4#/07#)(-%1*+()&(1-5&,0"&M&("-(*!)-+(-4 80.223 */'&4*(4#)&,*K
.&)6&%&(*7&(-5#!5#40"&M#(!&(6,#4*%*%#(*(&"&)+*%#()&(6/*#)%*("-(3-,7&()&(2*1-%#6&H(!&/-:()&( 1-4"*>#)( 1,#47#%H( !&/-:( )&( 2&,%**( -4( ",#4)-+%H( 1&,*8#)( 4#1-!*%H( !&/-:( )&( &6R**H(:&,&)R**H(&47*)*+%,&%*")*(!&5,&)*(*(+-:/&+)-+%*H(4,0:*(,#:*+%,*,&)*(!&/-!*(*(:&,&)R**K(9,-R#)6&%&( )&( -5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( #( ",!( -+)-"&( )&( ",#4)-+%&( )&( -5#!5#40"&M#%-( "-(7-7#)%-%()&(1-!&'70"&M#K(n-/&%#,&/-%(1-4/#>*()&(:-4*$)-(1,#-R#)0"&M#H(*(%-&(!&(%*1()&(6-/&%#,&/( )#4"*>#)( *7-%H( !&( 6,#4*%)*( *!/->#)-+%*( )&4( *!)-+( -4( [UL( ;JJKJJJH( *( !&( %*1(1-4"*>#)( *7-%H( !&( 6,#4*%)*( *!/->#)-+%*( )&4( [UL( ]JKJJJK( <#)#,&/)-H( .&)6&%&( )#( !#7&(-5#!5#40"&M#( !&( 1/&+7&)*( "-( 5&)6*K( .&)6&%&( )#( !#7&( -5#!5#40"&M#( !&( 2&,%**%#( -4(",#4)-+%H(*()#7&(%&6"-(-5#!5#40"&M#()&(I;(4#6#7",*(=J;7 :-4*)&(?=J;6Y()#7&@K
F-!"-/#)*%#( 1,#8#6-,0"&M&( *( 6,#4*%)*( 6&,%*86*( *!4&4#)*( )&( 3*!*86*( *( 1,&")*( /*R&(
)&'8#+%-( +#( -5#!5#4#)*( +-( 7#)*R*H( -4)-+)-( -5#!5#40"&M#( 1,#4"*4#)-( "-( -4-5,#)*-%(
6,#4*%#)(/*7*%()&(1,&")-%-(/*R#H($%-(:-(1-6,*"&&%(R#/*-%(*!)-+()&(6,#4*%)&(*!/->#)-+%K(
9-)&%&70H("-()&+-6&()&()&7&/0"&M#()&(1-%#)R*'&/)&%&(!&:05&%&(-4(*!/->#)-+%()&(6,#4*%#)(
,*!*6H(.&)6&%&(Q#(+#(-5#!5#4*(+-(4-1-/)*%#/#)-(-5#!5#40"&M#(-4(6-7*)%#)%*%#("-(7-7#)%-%(
6-:&( Q#( +#( !&5#/#>&%( *)4*6&%-,*( !&( ,&)-( 1,#401,#40"&M#( !&( 1-%#)R*'&/)&( -$%#%&( 6&'(
,#/#"&)%)*%#(*)4*"*40&/)*(6,#4*%*(*(1/&+*,&)*(+,#4+%"&K(
F-/>)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%(*(5/&:&')*86*%#(!&1*+*("-:/&")-(+#()#-5#!5#4#)*K
<&,&)R**%#(*(&6,#4*%*"*%#()-+&%(*+%(6,#4*%#)(,*!*6(6&6-(*(6,#4*%*%#(*(+#(-5#!5#4#)*(+-(*+%(
"*4()&(-5#!5#40"&M#(6&6-(*(-+%&)&%*%#(*!/->#)-+%*()&(6,#4*%#)(,*!*6K(D-)R#)%,&R*'&%&(1-(
/-6&R*'&(!&(6,#4*%*(*(&"&)+*(+#(7#,*(+1-,#4(/-6&R*'&%&()&(4-/>)*6-%K(D-)R#)%,&R*'&%&(1-(
/-6&R*'&(!&("/->0"&M&(+#(7#,*(+1-,#4(/-6&R*'&%&()&(*!4&"&8-%()&(2&,%**%#(-4(",#4)-+%K
9,-R#)6&%&( )&( -5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( )&( -5#!5#40"&M#%-( *( 4,0:*( !:-/#70"&M&( )&(-5#!5#40"&M&%&(!&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(+#(1,*6&>&)*("-(+/#4)&%&(%&5#/&Y
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
36
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
%$ F9-80*26$01$*O-3O-8:41T-6*$Q*O,-)6/401$49-80*26R$3-=-01$31$3156/61$01$)9-8/60/*6$9/3/)
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(
3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(
,&+1-/->/*"*(!&(
1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(
+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(
4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(
#6"*"&/#)%* P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%* S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 $#).26*!.)!/&*%.
H%/!&#'()&*)#D/,D/!8$*3/(#)&*)+%/!.(&*(*).,2#5/&#'()+#6*0(#)'/)#C/&8$*),*)#0(/(8$*3/)&*)9#/!.&/:&*)#'&#$*
9,"-6/&+)*(*)+%,07#)%*(!&(-5#!#5#40"&M# - - - - - - - - - - - - - - - -
1&,*8)*(4#1-!*%*(?"-(4#1-(*T*/*(-:,&)*8#)*()&(+7#%6*("-(5&)6&%&@ - - 770.285 708.054 - - - - - - 1.715 35 215.080 36.494 987.080 744.583
F,>&")*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - - - - - - - - - - -
F,>&")*(5#!0+/-")*(:&,&)R** - - - - - - - - - - - - - - - -
.&)6&,+6*(:&,&)R** - - - - - - - - - - - 15 802.778 815.542 802.778 815.557
<&,&)R**(-4(4,0$%"&(!&(-+*:0,0"&M#(*(1-/*+*(!&(-+*:0,0"&M# - - 3.265 - - - - - - - - - - - 3.265 -
D-,1-,&%*")*(:&,&)R**(?-+"#)(5&)6&,+6*(*(-4(4,0$%"&(!&(-+*:0,0"&M#@ - - 1.993.170 2.759.629 - - - - - - 64 62 846.400 875.542 2.839.634 3.635.233
<&,&)R**(-4(3*!*86* /*R& - - 1 32.710 - - - - - - - 1.192 - - 1 33.902
N&/-:()&()#4"*>#)(*7-% - - - - - - - - - - - - - - - -
7-%(!&(+-1+%"#)&(01-%,#5&(?+%&)-"*H(60Q*@ - - 15.067.951 12.089.108 - - - - - - 789 3.303 508.900 582.302 15.577.640 12.674.713
7-%(!&(",$#M#(4#')-+% - - 24.534.927 18.251.444 - - - - - - 5.710 550 3.619.820 3.535.980 28.160.457 21.787.974
N&/-:()&(1-4"*>#)(*7-% - - 3.394.516 1.625.472 - - - - - - 108 97 327.702 341.668 3.722.326 1.967.237
P+%&)&%*("*4-"*()&(-5#!5#40"&M# - - 2.537.174 4.335.559 - - - - - - 614 79 20.319 219.299 2.558.107 4.554.937
F):+01$49-80*26$01$*O-3O-8:41T-6*$01$)9-8/60161$
/3M*[-0*26$)*,156*$2-$*Z-0:41$31$*56-6:41T-$01$
+*-8/0-S01$*20*41 - - 48.301.289 39.801.976 - - - - - - 9.000 5.333 6.340.999 6.406.827 54.651.288 46.214.136
P5'#6%*")&%&( ",#4)-+% )&( -5#!5#40"&M#%-( 6-'&( #( 1,*6&>&)&( "-( 5#/#$6&( =K;K.( #( 0%",4#)&( -4( +%,&)&( )&( /-6&/)*%#( -"/&+%#)*( 1,-R#)*%#/*( *(
1,#%+%&"0"&(",#4)-+%(6-'&(#(,#&/)&(!&(!&6-)+6*%#(+-1+%"#)*R*()&(+,#4+%"&%&K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
37
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
%$ F9-80*26$01$*O-3O-8:41T-6*$Q*O,-)6/401$49-80*26R$3-=-01$31$3156/61$01$)9-8/60/*6$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(
5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(
+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(
4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(
#6"*"&/#)%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%*
S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
$#).26*!.)!/&*%.
H%/!&#'()&*)#D/,D/!8$*3/(#)&*)+%/!.(&*(*).,2#5/&#'()+#6*0(#)'/)#C/&8$*),*)#0(/(8$*3/)&*)"%89&*)#'&#$*
9,"-6/&+)*(*)+%,07#)%*(!&(-5#!#5#40"&M# - - - - - - - - - - - - - - - -
1&,*8)*(4#1-!*%*(?"-(4#1-(*T*/*(-:,&)*8#)*()&(+7#%6*("-(5&)6&%&@ - - - -
- - - - - - - - - - - -
F,>&")*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - - - - - - - - -
- -
F,>&")*(5#!0+/-")*(:&,&)R** - - - - - - - - - - - - - -
- -
.&)6&,+6*(:&,&)R** - - - - - - - - - - - - - - - -
<&,&)R**(-4(4,0$%"&(!&(-+*:0,0"&M#(*(1-/*+*(!&(-+*:0,0"&M# - - - - - - - - - - - - - -
- -
D-,1-,&%*")*(:&,&)R**(?-+"#)(5&)6&,+6*(*(-4(4,0$%"&(!&(-+*:0,0"&M#@
- - - -
- - - - - - - - - - - -
<&,&)R**(-4 3*!*86*(/*R& - - - -
- - - - - - - - - - - -
N&/-:()&()#4"*>#)(*7-% - - - - - - - - - - - - - - - -
7-%(!&(+-1+%"#)&(01-%,#5&(?+%&)-"*H(60Q*@ - - - -
- - - - - - - - - - - -
7-%(!&(",$#M#(4#')-+% - - - -
- - - - - - - - - - - -
N&/-:()&(1-4"*>#)(*7-% - - - -
- - - - - - - - - - - -
P+%&)&%*("*4-"*()&(-5#!5#40"&M# - - - -
- - - - - - - - - - - -
@):+01&49-80*26&01&*A-3A-8:41I-6*&01&)9-8/60161&/3F*E-0*26&)*,156*&2-&*M-0:41&31&*56-6:41I-&01&79:+01&*20*41
- - - -
- - - - - - - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
38
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
F$ #*0Z-0691Z/,1$01$)9-8/60/*6$9/3/)$+*$2-)6*9/$/$8-,0*26/$
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(
5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(
6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(
+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(
4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(
#6"*"&/#)%*
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%* S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
$#).26*!.)!/&*%.
E#,#!*4#)%* - - 283.052 122.962 - - - - - - 165 2 1 1 311.303 473.818 594.521 596.783
N#7'-4#/+%"-H($07&,+%"-(*(,*5&,+%"- - - 233.098 203.414 - - - - - - 47 73 11 - 24.773 14.470 257.929 217.957
L04&,+%"-(*("&4#M#()&(6&7#) - - 9.875 11.270 - - - - - - 16 10 - - 740 994 10.631 12.274
9,#2,&75#)&(*)40+%,*'& - - 682.193 621.932 - - - - - - 78 167 - - 83.386 44.040 765.657 666.139
V#6+%*/)&(*)40+%,*'&(*(1,-*!"-4+%"-()&(-5/#6& *(-50"6*
- - 617.483 530.094 - - - - - - 42 40 19 - 37.854 36.894 655.398 567.028
A#7*+6&(*)40+%,*'&H(1,-*!"-4+%"-()&(:,&4#>)*(7&%#,*'&/*H(1,-*!"-4+%"-(*(1,#,&5-%6&()&(:-,*"&H(3&,7&R#"%+6&(*)40+%,*'&
- - 704.043 672.619 - - - - - - 35 29 101 101 42.911 84.266 747.090 757.015
9,-*!"-4+%"-()&(7#%&/*H(7&$*)*H(&/&%*(*(-1,#7&
- - 256.475 204.456 - - - - - - 102 59 9 6 199.779 39.473 456.365 243.994
P+%&)&%&(1,#,&5-%0"&86&(*)40+%,*'&
- - 632.107 441.350 - - - - - - 61 139 - 17 146.225 151.499 778.393 593.005
G)&540"&M#(+-(#/#6%,*8)&(#)#,:*'&H(:&+H(1&,#&(*(6/*7&%*!&R*'&
- - 368.239 98.971 - - - - - - 9 24 34 19 106.207 304.592 474.489 403.606
G)&540"&M#(+-("-4&H(-%+%,&)0"&M#()&(-%1&4)*("-4*H(01,&"0"&M#(+-(-1%&4(*(4#')-+%*(!&(+&)&R*'&()&(-6-/*)&%& - - 25.553 10.527 - - - - - - 410 373 492 51 1 630 26.456 11.581
<,&4#>)*$%"- - - 1.147.172 1.031.899 - - - - - - 887 633 386 386 1.068.912 842.930 2.217.357 1.875.848
V,:-"*'&()&(:-/#7-(*(%,:-"*'&()&(7&/-k(1-1,&"6&()&(7-%-,)*("-!*/&(*(7-%-R*6/*( - - 6.351.359 5.652.925 - - - - - - 906 1.346 490 344 1.527.177 1.632.852 7.879.932 7.287.467
V,&)+1-,%(*(+6/&4*,&M# - - 1.839.627 1.684.794 - - - - - - 239 311 27 21 551.962 417.204 2.391.855 2.102.330
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
39
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R$
F$ #*0Z-0691Z/,1$01$)9-8/60/*6$9/3/)$+*$2-)6*9/$/$8-,0*26/$Q+9*8*M[-0/-R
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(
1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%*
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%* S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
P5'#6%*(!&(+7#+%0"&M#(*(+#,"*+)*(4#')-+%*(+-(2,&)& - - 743.127 391.723 - - - - - - 156 231 574 591 30.364 37.394 774.221 429.939
)3-,7&R**(*(6-70)*6&R** - - 288.705 80.261 3.215 3.215 - - - - 50 46 44 51 42.270 41.916 334.284 125.489
X*)&)+*+6*(4#')-+%*(*(4#')-+%*()&(-+*:0,0"&M# - 9.939 322 3 31.492 137.186 - - 4.177.545 3.163.110 282 59 500.578 307.074 890.511 863.184 5.600.730 4.480.555
F#')-+%*("-(",+6&(+-()#4"*>#)(*7-% - - 658.980 555.337 - - - - - - 9 21 - - 33.723 31.584 692.712 586.942
G%,08)*H()&08)*(*(%#2)*86*(4#')-+%* - - 134.689 98.384 - - - - - - 101 98 - - 45.227 39.798 180.017 138.280
B47*)*+%,&%*")*(*(1-7-$)*(0+/0>)*(4#')-+%* - - 134.593 100.001 - - - - - - 59 63 115 115 16.786 29.189 151.553 129.368 \&")&(01,&"&(*(-45,&)&k(!&4-/>*%#/)-(+-R*'&/)-(-+*:0,0"&M# - - 57.377 79.668 4.522.029 4.319.379 - - - - - 1 99 96 - 301 4.579.505 4.399.445
P5,&!-"&)*# - - 73.930 70.828 - - - - - - 34 41 - - 22.683 15.335 96.647 86.204
F#')-+%*()&(!4,&"+%"#)&(*(+-R*'&/)&(!&$%*%& - - 318.458 248.993 - - - - - - 37 34 - - 218 627 318.713 249.654
U7#%)-+%H(!&5&"&(*(,#6,#&R*'& - - 14.054 17.857 - - - - - - 21 30 57 71 689 1.084 14.821 19.042
F,0:*(0+/0>)*(4#')-+%* - - 8.596 8.867 - - - - - - 81 86 298 298 2.269 3.034 11.244 12.285
F#')-+%*()&(4-7&Q*)+%"&%&(6&6-(,&5-%-4&"&8*k(4#')-+%*()&(4-7&Q*)+%"&%&(6-*(1,-*!"#40"&&%(,&!)-"*4)&(+%-6&(*(",$&%(,&!/*8)*(0+/0:*(!&(+-1+%"#)*(1-%,#5* - - - - - - - - - - - - - - - - - -
F#')-+%*()&(#6+%#,*%-,*'&/)*(-,:&)*!&R**(*(%#/&( - - - - - - - - - - - - - - - - - -
X*!*86*(/*R& - - 12.443.291 10.562.324 - - - - - - 6.530 5.754 1.435 858 764.287 702.174 13.215.543 11.271.110 V,:-"R*(1-#4*)R*(*(3*!*86*(/*R&(6-*()#(+#(+7#%&&%(!&(%,:-"R* - - 27.043 20.206 - - - - - 8 7 - 1 671 3.469 27.722 23.683
F):+0* - 9.939 28.053.441 23.521.665 4.556.736 4.459.780 - - 4.177.545 3.163.110 10.365 9.677 504.770 310.101 5.950.928 5.812.751 43.253.785 37.287.023
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
40
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.1 #9-8/6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
^$ #*0Z-0691Z/,1$01$)9-8/60/*6$9/3/) +*$7-*791U2)1$M*)1Z/,1
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(
1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(
+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(
4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%*
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& S-)5*/&)+)*(*!/->#)-+%*
S601)-
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
$#).26*!.)!/&*%.
^-*791U2)1$M*)1Z/,1
L#105/*6&(O&6#4-)*'& - - 27.757.224 23.384.875 4.556.515 4.459.559 - - 3.905.068 2.574.115 10.198 9.671 115.729 50.497 4.845.237 4.543.617 41.189.971 35.022.334
N#7'*-8/#)6*()&([",-1+6&%&(0)*'& - 9.939 - - 221 221 - - 191.183 371.522 - - 389.024 259.587 - - 580.428 641.269
[",-1&(?-+%&)&%-@ - - 296.217 136.790 - - - - 81.294 68.470 167 6 17 17 1.105.691 1.269.134 1.483.386 1.474.417
N#7'*-8/#)6*()&(P[eF(?5#!(#",-1+6*%#(!#7'*-8/#)6*()&(P[eF@ - - - - - - - - - 149.003 - - - - - - - 149.003
P+%&)&%-(?)&"#4#%#('&(1-#4*)#8)-(*!/->#)-+%&(6-'&(1,#%+%&"0"&(1-"#Q#(-4(;J`(-4("601)&%&(6,#4*%)&(*!/->#)-+%@ - - - - - - - - - - - - - - - - - -
__________________________ -
__________________________
F):+0* - 9.939
28.053.441 23.521.665 4.556.736 4.459.780 - - 4.177.545 3.163.110 10.365 9.677 504.770 310.101
5.950.928 5.812.751 43.253.785 37.287.023
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
41
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.2 C/3/)$01$M/)4/80*26
C*6"*4)-+#)( ,*!*6( 1,#%+%&"0"&( ,*!*6( .&)6&%&( 4&( )# 7->#( 4&( -5#!5#4*( 4-"-/)-( +,#4+%"&( !&()&7*,0"&M#()&(+"-*%#(6,&%6-,-8)*(-5",+6*("-(7-7#)%-%()&()*")-%-(4-+%&+0"&M#H(*/*(*+%*%#(4&(:*()&7*,*(+-(7)-:0(1-"*+-6*(%,-$-R*K
`+914:41T-$2*$9/3/)$01$M/)4/80*26$
.&)6&%&( 1,*( 01,&"0"&M#( +-(/*6"*4)-+%&( "-4*( +7#%6&H( 6-/60($%-( #(7->)-(1-4-/:-,-8)-H( 4&( *7&(4-"-/)-( /*6"*4)*( +,#4+%"&( !&( *+1-/)0"&M#( )&( -5",+6*%#( 6-:&( Q#( 4-+%&+&&%H( 1-4( )-,7&/)*( */*()#"--5*8&#)*(0+/-"*H(5#!(4&()&+%&)&%()#1,*3&%/*"*(!&:05*(*/*($%#%&(",!(,#10%&R*'&%&()&(.&)6&%&K
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
G*%#(1-/*%*6*(*(1,-R#40,*(!&(/*6"*4)-+)*-%(,*!*6(+#(1,#47#%()&(,&!:/#40"&M#(*(-4-5,0"&M#(-4(P45-,-%( !&( 01,&"0"&M#( +-( &6%*"&( *( 1&+*"&K( !"#$%&*%#( !&( /*6"*4)-+%( '&( 1,*6&>0"&&%(/*6"*4)-+)&%&(1-!*R*'&()&(.&)6&%&()&(4)#")-()*"-(*(+#(4-+%&"0"&&%(4-(E.LO()&(7#+#8)&(-+)-"&K
A3M*[-0*26$01$9/3/)$01$M/)4/80*26
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
+%-( %&6&( 6&6-( 4#/( -4( +%,&%#:*'&%&( !&( 01,&"0"&M#( +-( ,*!*6-%( )&( /*6"*4)-+%H( .&)6&%&( -4,>0"&(1-,%3-/*-()&("*+-6-/*6"*4)*(+,#4+%"&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
42
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.2 C/3/)$01$M/)4/80*26$Q+9*8*M[-0/-R
!01M/31$2+*9-8$8*261210*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$*O492)/$Q+9-*2610161$9*S0*26R
$#).26*!.)!/&*%. F-(;(7#+#R
-4(;(4-(I(7#+#R*
-4(I(4-(;=(7#+#R*
-4(;(4-(=(:-4*)*
-4(=(4-(](:-4*)*
)&4(](:-4*)*
S601)-
2017 Q6-)*401$7*8/01R
./0102/2)/&29-82641
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 7.256.556 - - 1.117.843 - - 8.374.399
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - - - -
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# -
- - - - - - F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 1.487.330 1.432.709 7.658.876 4.025.320 7.172.541 6.762.877 28.539.653
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 207.830 201.690 300.000 2.766.673 650.000 490.390 4.616.583
S/->0"&M&("-(1,*4,0>#)*(4,0$%"& - - - - - - -
9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ - - - - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 338.282 - - - - - 338.282
N&/->#)*(+,#4+%"& - - - - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& - - - - - - -
@):+0*&Q/0102/2)/&29-82641 9.289.998 1.634.399 7.958.876 7.909.836 7.822.541 7.253.267 41.868.917
./0102/2)/&*A492)/
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - - F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 2.644.825
- 610 - - - 2.645.435
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 13.560.402 1.545.225 5.692.357 5.689.208 1.029.022 117.659 27.633.873
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 97.604 14.444 634.657 960.126 2.733.567 1.731.129 6.171.527
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - - - - -
P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 13.216 - - - - - 13.216
P4/->#)*(4&)-8)*(-5",+6* - - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* 349.690
- 6.149 - - - 355.839
@):+0*&Q/0102/2)/&*A492)/ 16.665.737 1.559.669 6.333.773 6.649.334 3.762.589 1.848.788 36.819.890
@*0A/F1020/&2614)/
S-)5*/&)+)&(&6%*"& 148.076 29.101 653.835 238.850 256.588 - 1.326.450
S-)5*/&)+)&(1&+*"& 431.060 378.954 2.341.427 1.154.656 295.330 3.351 4.604.778
L*O01 0-:2*7F12-0*26 (7.658.723) (275.123) (62.489) 344.696 4.021.210 5.401.128 1.770.699
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
43
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.2 C/3/)$01$M/)4/80*26$Q+9*8*M[-0/-R
!01M/31$ 2+*9-8$ 8*261210*26$ 01$ U/0102/2)/6-$ 29-82641$ /$ *O492)/$ Q+9-*2610161$ 9*S0*26R$Q+9*8*M[-0/-R
$#).26*!.)!/&*%. F-(;(7#+#R -4(;(4-(I(7#+#R*
-4(I(4-(;=(7#+#R*
-4(;(4-(=(:-4*)*
-4(=(4-(] :-4*)*
)&4(](:-4*)*
S601)-
2016 Q+9-6N*801$7*8/01R
./0102/2)/&29-82641 9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 5.881.507 - - 885.036 - - 6.766.543
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - - - X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% 1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# -
-
- - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 -
-
- - - - - D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - 10.039 10.039 D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 427.460 701.460 3.946.741 2.156.945 6.048.043 10.761.295 24.041.944 S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 42.596 700.000 750.160 2.212.133 755.242 4.460.131 S/->0"&M&("-(1,*4,0>#)*(4,0$%"& - - - - - - - 9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ - - - - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 301.458 - - - - - 301.458
N&/->#)*(+,#4+%"& - - - - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& - - - - - - -
@):+0*&Q/0102/2)/&29-82641 6.653.021 1.401.460 4.696.901 5.254.114 6.803.285 10.771.334 35.580.115
./0102/2)/&*A492)/
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - - F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 1.354.644 - 610 - - - 1.355.254
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 9.361.791 2.133.374 6.007.608 3.627.995 1.121.981 96.001 22.348.750 !4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 64.875 319.988 1.773.577 1.029.683 2.448.067 1.423.624 7.059.814
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - - - - - P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 17.828 - - - - 17.828
P4/->#)*(4&)-8)*(-5",+6* - - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* 284.915 - - - - - 284.915
@):+0*&Q/0102/2)/&*A492)/ 11.084.053 2.453.362 7.781.795 4.657.678 3.570.048 1.519.625 31.066.561
@*0A/F1020/&2614)/
S-)5*/&)+)&(&6%*"& 23.946 308 538.316 195.878 495.441 - 1.253.889
S-)5*/&)+)& 1&+*"& 1.704.251 425.293 2.555.306 376.573 830.491 15.413 5.907.327
L*O01 0-:2*7F12-0*26 (6.111.337) (1.476.887) (5.101.884) 415.741 2.898.187 9.236.296 (139.884)
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
44
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.2 C/3/)$01$M/)4/80*26$Q+9*8*M[-0/-R
V&5#/&%&( :*( 1,*6&>0"&( )#4*+6-)%*,&)*%#( 5,0%-( 1&,*8)*( %#6-"*( )&( 3*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( *(
-5",+6*( *( )#1,*!)&#)*%#( -5",+6*( !&( 6,#4*%*,&M#( )&( .&)6&%&( )&( -+)-"&( )&( )*")*-%( )&',&)(
4-:-"-,#)(,-6()&(4-+%&+0"&M#K(9,*6&>&)*%#(*!)-+*("-(&)&/*!*%#()#(+#()&7&/#)*(!&(*!)-+*%#()&(
&6070/*,&)&%&(&7-,%*!&R*'&H(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%(*(*!4"-#)&%&(1-+#5)&(,#!#,"&K(9&,*8)*%#(
%#6-"*( 6-*( $%-( .&)6&%&( -8#60"&( 4&( )&+%&)&%( +#( ,&!/*60"&&%( -4( 4-:-"-,#)*%#K( E&( 1,*7#,H(
4#1-!*%*%#(1-("*40"&M#(+#(-8#60"&(4&(-+%&)&%(+%&5*/)*H(&()#(4&(+#(1-"/#8&%("-(,-6(-4(#4#)(7#+#RK
.&)6&%&(*!,&5-%0"&(*(-8#60"&)&(,-8)&(+%,06%0,&("-(6-'&(#(":,&4#)(#/#7#)%-%()&(1,#4"*40"&M#(*(
*+%&%&(06&>0"&()&(+%&5*/)&(/*6"*4)-+)&(1-!*R*'&K
G-:/&+)-(1-/*%*6*%#(!&(/*6"*4)-+#)(,*!*6H(4-6-/60(+-(1,*7#)&%&()&(1,#%1-+%&"6*%#(!&(-8#60"&)&%&(
,-8)&(+%,06%0,&H("-(-4,#4#)(,-8#)(5/-6H(+#('&"0"&()#:&%*"#)(:&1H(.&)6&%&(Q#(01-%,#5*(1-%,#5)o()*"-(
)&(+,#4+%"&(6-*(1,-*!/#:0"&&%(-4(1-,%3-/*-%-(!&(%,:0"&M#(4-6-/60(*7&H(&6-(4-:-"-,#)&%&(,-8)&(
+%,06%0,&(*(1-,%3-/*-%-(!&(%,:0"&M#(#(1-"#Q#(-4(_J(4#)&(-4(*!"#$%&')*-%(4&%07(6-'(#(6,&#)(,-6(!&(
*!"#+%0"&M#()&(-8#60"&)&%&(,-8)&(0+-:/&+#)-+%()&(1,*/*"*(*(-4/*"*K
2.3 K1319-0$9/3/)
9&!&,#)(,*!*6(#( ,*!*6-%(4#6&(1,-7#)*%#("-(1&!&,)*%#(R#)*H( 6&6-(1,-7#)&("-( 6&7&%)*%#(+%&16*H(
1,-7#)&("-(R#)&()&(6&1*%&/-%H(4#"*!)*%#(60,+#"*(*(6,#4*%)*%#(7&,>*( ?6-*()#(+#(-4)#+0"&&%()&(
1,-7#)&("-(6,#4*%)&%&(+1-+-5)-+%()&(4-/>)*6-%(T(*!4&"&8-%()&(2&,%**(-4(",#4)-+%@(Q#("/*'&&%()&(
1,*2-4-%( )&( .&)6&%&( */*( )&( ",#4)-+%&( )&( 1-+#40"&)*%#( 3*)&)+*+6*( *)+%,07#)%*K( e#/%&( )&(
01,&"0"&M#(+-(1&!&,#)(,*!*6(#(4&(+#(01,&"0"&(*(6-)%,-/*,&(*!/->#)-+%&()&(1&!&,#)(,*!*6("-(,&76*(
)&(1,*3&%/*"*(1&,&7#%,*H(+-(-1%*7*!*,&M#()&(1-",&%-%K(((
`+914:41T-$2*$+13190/$9/3/Z/
A3M*[-0*26$01$)1=16-0$9/3/)$- +*96U*M/*$)*-$0-$2-$S:41$31$697:41T-
.&)6&%&( #( *!/->#)&( )&( ,*!*6( -4( 1,-7#)/*"-+%( )&( 6&7&%)*%#( +%&16*( 6&6-( ,#!0/%&%( )&( %-&( $%-(
6&7&%-)-+)*%#( +,#4+%"&( *( 6&7&%-)-+)*%#( -5",+6*( 4-+%&+0"&&%( */*( )*")&%& 6&7&%)&( +%&16&( +#(
7#)0"&("-(,&!/*8#)(1#,*-4(*/*("-(,&!/*8)*(*!)-+*K(S-(+/08&'()&(+,#4+%"&(*(-5",+6*(+-(1,-7#)/*"*(
6&7&%)*(+%&16*H(.&)6&%&(#(*+%-(%&6&(*!/->#)&()&(-+)-")*-%(,*!*6H(6-'(1,-*!/#:0"&(-4(,&!/*8)*-%(
1#,*-4()&(7#)0"&M#()&(1,-7#)/*"*%#(6&7&%)*(+%&16*()&(+,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#H(6&6-($%-(+#()&(
1,*7#,([UL .PLH(C .PL(*(,&!/*8)*%#(6&7&%)*(+%&16*K(
B6%*")-+%*%#(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6-%(+#()&7#)#%*(!&(-1%*7*!*,&M#()&()#%-(1,*2-4*%#(-4(6&7&%*H(
+-( 1&!&,)*( 6&7&%)*( +%&16*( 6-*( +#( 6-)!*+%#)%)*( +-(4#/-")*%#( +%,&%#:**()&(.&)6&%&( *( 1&!&,)*%#(
%,#)4-"*K(
B6%*")-+%*%#(!&(01,&"0"&M#(+-(+,#4+%"&%&(*(-5",+6*%#(+#(+1,-"#40"&&%(-4(&+1#6%()&(+#)!*%*")-+%&(
)&(.&)6&%&()&(1,-7#)*%#()&(6&7&%)*%#(+%&16*K(<#)#,&/)-H(.&)6&%&(:*(+/#4*(1,-7#)*%#()&(6&7&%)*%#(
+%&16*( )&( +,#4+%"&%&( *( -5",+6*%#( 1,#60( -+%"&,#)*%#( 6&7&%)*(7&,>*H( &( "-#4)-( *( %,#)4-"*%#( )&(
1&!&,-%(*(-16,0>0"&M#%-K(.*4#'Q*(!&()&':-/#7*-%(4#/()&(6&7&%-)-+)*%#(+,#4+%"&(*(-5",+6*(.&)6&%&(
:-(!&4,>0"&(1,&"-%-(!&(*+%-",#7#)-(7#)0"&M#()&(6&7&%)*%#(+%&16*H(#("-(1-!*R*'&(4&(:*(&7-,%*!*,&(
)#1-"-/)*%#(#3#6%*(",!()#%-(1,*2-4*%#K(G#6&6-H(6,&')*-%(#3#6%(Q#(!&"*+*(-4(,&!/*8)*(3&6%-,*H(
"6/080"&'Q*('&(+%&5*/)-+%&()&(#6-)-7*'&%&H(-16,0>0"&M#%-(*(+%&16&%&()&(*)3/&R*'&K
.&)6&%&( 4-1-/)*%#/)-( ",$*( &)&/*!&( )&( +#)!*%*")-+%( )&( 3*)&)+*+6*%#( +,#4+%"&( *( -5",+6*( )&(
1,-7#)*("-(,&!/*8)*%#(+%,#+(+R#)&,*'&()&(1,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*K(
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
45
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
B)&/*!&%&( )&( +#)!*%*")-+%&( )&( .&)6&%&( )&( !:-/#70"&M#( */*( )&7&/0"&M#( )&( 1&!&,)*%#( 6&7&%)*(
+%&16*(?!#7&'Q*("-(1,#4"*4(+*7#%,*8)*(4"*>#M&()&(6,*"&%&()&(1,*)-+(*(1-+%-'&)-+%()&(1-!*R**%#("-(
5*/&)+-%()&(+-+%-'5&@(#(+/#4)&"&Y
>\;\<$!01M/31$01$S:4264/6-M0*261$01$29-8264161$/$*O492)/6-$01$+9*=-0/$01$+13190/*6$9/3/)
!$$ !01M/31$01$S:4264/6-M0*261$01$+9*=-0/6-$01$+13190/*6$9/3/)$01$29-8264161$/$*O492)/6-$
'*O/4)1$PE17:O1 (*+264-0/$
29-82641
!)6/41$+*08-9/9101$
2+*9-8$9/3/Z/
(61+)1$01$18-)4160*26$
01$)1+/61M*6
$#).26*!.)!/&*%.
$#).26*!.)!/&*%.
$#).26*!.)!/&*%. $#)K
>?<@$Q6-)*401$7*8/01R !)-+(1,#4(&)&/*!*()&(80"+%"*%#/)-+%T+%,#+-%#+%-"*(?+-+%-'5&()&(31.12.2017) 4.685.323 33.246.751 14.09%
TQ-)6/&*8&+9/=-01&01&2M-019/,1& L*!*6(-4(1,-7#)&()&(4#"*!#)(60,+(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(,&!/*8)*%#(
+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-)
F#"&/"&R*'&()&(4#)&,-%("-(-4)-+()&(4,0:*%#("&/0%*(=J` (6.161) 4.679.162 36.968.692 12.66%
D-75*)*,&)*(+R#)&,*'&H(&6-(*7&(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@ 4C/&*%.#=)A%.E/&/(*)/)'(*9+*)&*).'9%*$+*)&*)$%/!&#'()&*)&#$.(/)
44A)#!)LMK)N,*+#&'+.)E.&.E8E;
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(IJ`(-4(1-+%-#86*%#()#30)6R*-)&/)*(6,#4*%* (24.757) 4.660.566 36.950.097 12.61%
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(IJ`(-4(1-+%-#86*%#(,#4-")*(6,#4*%*(?#6+%,#7#)($-6@ (2.548.759) 2.136.564 34.426.094 6.21%
L*!*6(-4(1,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16&(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@
N:-/#70"&M#()&("&,*'&5*/)*%#(6&7&%)*(+%&16*("-(&6%*"&%&(*(1&+*"&%&Y
9,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*(!&(IJJ(5&!*8)*(1-#)* 4.869 4.690.192 33.246.751 14.11%
9,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*(!&(=JJ(5&!*8)*(1-#)* 3.502 4.688.825 33.246.751 14.10%
9,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*(!&(;JJ(5&!*8)*(1-#)* 2.136 4.687.459 33.246.751 14.10%
L*!*6(-4(1,-7#)&()&(1&!&,)&%&(R#)&(6&'("/->0"&M&%&("-(+-1+%"#)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+%(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@ L*!*6(-4("/-$0"&M#()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(
,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@
4C/&*%.#=)A%.E/&/(*)/)'(*9+*)&*).'9%*$+*)&*)$%/!&#'()&*)&#$.(/)44A)#!)LMK)N,*+#&'+.)E.&.E8E;
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(IJ`(-4(1-+%-#86*%#()#30)6R*-)&/)*(6,#4*%* (18.595) 4.666.728 33.228.155 14.04%
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(IJ`(-4(1-+%-#86*%#(,#4-")*(6,#4*%*(?#6+%,#7#)($-6@ (2.542.598) 2.142.725 30.704.153 6.98%
S/*'&)*#()&(+#6%-,+6*%#($-6-"*(",!()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(?"/-$0"&M#()&(1-,%3-/*-%-(6&'(-44#/)*(+#6%-,*@ (452.489) 4.232.834 32.794.261 12.91%
S/-$0"&M#()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(6&'(1#%%#()&':-/#7*()&':-/#7*(6/*#)%*H()#3*)&)+*+6*(1,&")*(/*R& (670.284) 4.015.039 32.576.467 12.32%
S/-$0"&M#()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(6&'(6/*#)%*%#H()#3*)&)+*+6*(1,&")*(/*R&H(+-(eee(,#'%*): (988.313) 3.697.010 32.258.438 11.46%
4C/&*%.#=)A%.E/&/(*)/)'(*9+*)&*).'9%*$+*)&*)$%/!&#'()&*)&#$.(/)44A)#!)OMMK)N,*+#&'+.)E*+'.E8E;
E#)&1/&%*"-+%()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(-4(6/*#)%*%#(6-'&(#(-5#!5#4#)&(+-(6-,1-,&%*")*(:&,&)R** (687.787) 3.997.536 32.558.964 12.28%
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
46
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
>\;\<$!01M/31 01$S:4264/6-M0*261$01$29-8264161$/$*O492)/6-$01$+9*=-0/$01$+13190/*6$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
!$$ !01M/31$01$S:4264/6-M0*261$01$+9*=-0/6-$01$+13190/*6$9/3/)$01$29-8264161$/$*O492)/6-$Q+9*8*M[-0/-R
'*O/4)1PE17:O1 (*+264-0/$29-82641
!)6/41$+*08-9/9101$
2+*9-8$9/3/Z/
(61+)1$01$18-)4160*26$01$)1+/61M*6
$#).26*!.)!/&*%. $#).26*!.)!/&*%.
$#).26*!.)!/&*%. $#)K
2016 Q+9-6N*801$7*8/01R !)-+(1,#4(&)&/*!*()&(80"+%"*%#/)-+%T+%,#+-%#+%-"*(?+-+%-'5&()&(I;K;=K=J;6) 4.155.381 30.624.328 13,57%
TQ-)6/&*8&+9/=-01&01&2M-019/,1& L*!*6(-4(1,-7#)&()&(4#"*!#)(60,+(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(
,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@
F#"&/"&R*'&()&(4#)&,-%("-(-4)-+()&(4,0:*%#("&/0%*(=J` 162.229 4.317.609 34.185.186 12,63%
L*!*6(-4(1,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16&(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(
,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@
N:-/#70"&M#()&("&,*'&5*/)*%#(6&7&%)*(+%&16*("-(1&+*"&%&Y
9,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*(!&(IJJ(5&!*8)*(1-#)* (7.703) 4.147.677 30.624.327 13,54%
9,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*(!&(=JJ(5&!*8)*(1-#)* (5.057) 4.150.323 30.624.327 13,55%
9,-7#)&()&(6&7&%)*%#(+%&16*(!&(;JJ(5&!*8)*(1-#)* (2.411) 4.152.969 30.624.327 13,56%
L*!*6(-4(1,-7#)&()&(1&!&,)&%&(R#)&(6&'("/->0"&M&%&("-(
+-1+%"#)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+%(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)-(*(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@ D-75*)*,&)*(+R#)&,*'&H(&6-(*7&(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(
,&!/*8)*%#(+R#)&,*'&H("6/08*%#/)- *(-+)-")*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(+R#)&,*-%-@
F#"&/"&R*'&()&(4#)&,-%("-(-4)-+()&(4,0:*%#("&/0%*(=J`
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(
IJ`(-4(1-+%-#86*%#()#30)6R*-)&/)*(6,#4*%*
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(
IJ`(-4(1-+%-#86*%#(,#4-")*(6,#4*%*(?#6+%,#7#)($-6@ S/*'&)*#()&(+#6%-,+6*%#($-6-"*(",!()#30)6R*-)&/)*%#(
6,#4*%*(?"/-$0"&M#()&(1-,%3-/*-%-(6&'(-44#/)*(+#6%-,*@ S/-$0"&M#()&( )&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(6&'(1#%%#(
)&':-/#7*(6/*#)%*H()#30)6R*-)&/)* 1,&")*(/*R&
GR#)&,*-Y(9,*7#)#%&(#(+%&16&()&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%()&()-"*%#(GG1(-4(;JJ`(?!&6-)+6*(7&6+*707@
F#"&/"&R*'&()&(4#)&,-%("-(-4)-+()&(4,0:*%#("&/0%*(=J` 162.229 4.317.609 34.185.186 12,63% 9,-1-,R*)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(
IJ`(-4(1-+%-#86*%#()#30)6R*-)&/)*(6,#4*%*( (37.316) 4.280.293 34.147.913 12,53%
9,-1-,R*-)&/#)(1-,&+%()&()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(!&(IJ`(-4(1-+%-#86*%#(,#4-")*(6,#4*%*(?#6+%,#7#)($-6@ (2.120.495) 2.197.114 32.064.734 6,85%
S/*'&)*#()&(+#6%-,+6*%#($-6-"*(",!()#30)6R*-)&/)*%#(6,#4*%*(?"/-$0"&M#()&(1-,%3-/*-%-(6&'(-44#/)*(+#6%-,*@ (538.006) 3.779.603 33.647.224 11,23%
S/-$0"&M#()&(6,#4*%)&(*!/->#)-+%(6&'(1#%%#()&':-/#7*(6/*#)%*H()#3*)&)+6*(1,&")*(/*R& (643.337) 3.674.272 33.541.892 10,95%
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
47
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
>\;\<$!01M/31$01$S:4264/6-M0*261$01$29-8264161$/$*O492)/6-$01$+9*=-0/$01$+13190/*6$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
%$ !01M/31$01$49-80*261$/3M*[-01$01$+1319-0$9/3/)$31$+*96U*M/*6*$31$697:41T-
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
H#) .26*!. !/&*%.
1,-+#8)&(",#4)-+%
1,-+#8)&(",#4)-+%
S,#4)-+%(*!/->#)&()&(,*!*6(6&'(6&7&%-)-+)*%#(*)+%,07#)%* - - - -
S,#4)-+%(*!/->#)&()&(,*!*6(6&'(*)+%,07#)%*%#("-(+%,&)+6&(
"&/0%&
- - - -
S,#4)-+%(*!/->#)&()&(,*!*6(6&'(+-1+%"#)*86*%#(
*)+%,07#)%*
- - - -
S&,*'&)+& ?#3#6%()&()#%*,&M#@
- - -
-
F):+0* - - - -
G-:/&+)-( �P4/06&%&( !&( 7#%-4-/-:*'&%&( !&( 0%",40"&M#( )&( &4#6"&%)-+%&( )&( 6&1*%&/-%� .&)6&%&( )#(0%",40"&(6&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(1&!&,)*%#(,*!*R*(!&(1-,%3-/*-%-(!&(%,:0"&M#H(1-,&4*($%-()&(I;(4#6#7",*(=J;7 *(=J;6 :-4*)&()#(*!",$*(&)&/*!&()&(",#4)-+%()&(*!/->#)-+%&()&(1&!&,#)(,*!*6(!&(1-,%3-/*-%-(!&(%,:0"&M#K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
48
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
>\;\>$ !01M/31$ 01$ 9/3/)*6$ *8$ +9*=-01$ 01$ )1=160/6-$ 261+)/$ 01$ U/0102/2)/6-$ 29-82641$ /$*O492)/$QO-3$29-82641$31$697:41T-R
!$ !01M/31$01$S:4264/6-M0*261$01$+9*=-0/$01$)1=160/6-$261+)/
AEFGHI!J
!&(1,-7#)&()&(#6-)-7+6&%&(",#4)-+%(!&(1-!*R**(-4(1-,%-3-/*-%-()&(5&)6&,+6*(&6%*")-+%*()&(I;K;=K=J;7 :#!.&*
"-(*/'&4*(4#)&,*
K*3/Z/,1 F1M:61 A30*2
1 2 3
1.1 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB([UL(?XDG(p(SDG(p(9DG@ [UL 52.475
1.2 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(ODF(?XDG(p(SDG(p(9DG@ ODF 165.267
1.3 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(ODF(6/([UL(?XDG(p(SDG(p(9DG@ ODF(6/([UL 269.778
1.4 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(ODF(6/(UGF(?XDG(p(SDG(p(9DG@ ODF(6/(UGF 569
1.5 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(-+%&)&%-(?XDG(p(SDG(p(9DG@ -+%&)&%- 0
1.6 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(UGF(?XDG(p(SDG(p(9DG@ UGF (577)
2 F#`K&!$KB&'GCAC!&!$FCG'&B(I$- KCBaG&!$&!$G#B&Ba(#!I!$FCG'&B(I$&!$KBCI.B"ABIB$&!$%!&#!C(#A$!#IAF&B(IA$Q<\<$c$<\>$c$<\;$c$<\b$c$<\d$c$<\]R
487.512
3 GP9GVS[E (GL[FGVSB( 4.685.323
4 F#`K&!$KB&'GCAC!&!$FCG'&B(IP(BK(IFG&A$(CG'(IF!$Q>P;X<??R 10,41%
AEFGHI!J
!&(1,-7#)&()&(#6-)-7+6&%&(",#4)-+%(!&(1-!*R**(-4(1-,%-3-/*-%-()&(5&)6&,+6*(&6%*")-+%*()&(I;K;=K=J;6:-4*)&
"-(*/'&4*(4#)&,*
K*3/Z/,1 F1M:61 A30*2
1 2 3
1.1 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB([UL(?XDG(p(SDG(p(9DG@ [UL (86.039)
1.2 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(ODF(?XDG(p(SDG(p(9DG@ ODF 127.645
1.3 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(ODF(6/([UL(?XDG(p(SDG(p(9DG@ ODF(6/([UL 185.932
1.4 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(ODF(6/(UGF(?XDG(p(SDG(p(9DG@ ODF(6/(UGF 1.148
1.5 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(-+%&)&%-(?XDG(p(SDG(p(9DG@ -+%&)&%- 6
1.6 E[VP(9PEF[L LBEB(9PN e \B(NB(SBCUVB(UGF(?XDG(p(SDG(p(9DG@ UGF 6
2 F#`K&!$KB&'GCAC!&!$FCG'&B(I$- KCBaG&!$&!$G#B&Ba(#!I!$FCG'&B(I$&!$KBCI.B"ABIB$&!$%!&#!C(#A$!#IAF&B(IA$Q<\<$c$<\>$c$<\;$c$<\b$c$<\d$c$<\]R
228.698
3 GP9GVS[E (GL[FGVSB( 4.155.381
4 F#`K&!$KB&'GCAC!&!$FCG'&B(IP(BK(IFG&A$(CG'(IF!$Q>P;X<??R
5,50%
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
49
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
>\;\>$$!01M/31$01$9/3/)*6$*8$+9*=-01$01$)1=160/6-$261+)/$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$*O492)/$QO-3$29-82641$31$697:41T-R$Q+9*8*M[-0/-R
%$$!01M/31$01$:2*7M12-0*261$01$)1=160/6-$261+)/
$#).26*!.)!/&*%.
4-(;(7#+#R -4(;(4-(I(7#+#R*
-4(I(4-(;=(7#+#R*
-4(;(4-(=(:-4*)*
-4(=(4-(](:-4*)*
)&4(](:-4*)*
S601)-(6&7&%-)-+)*(+,#4+%"&(T(-5",+6*
2017 Q6-)*401$7*8/01R ./0102/2)/&29-82641 9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 3.895.713 - - - - - 3.895.713
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 6.563.501 1.388.656 15.141.603 1.141.934 1.747.074 1.929.738 27.912.506
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 74.767 205.043 297.979 2.781.094 650.828 527.363 4.537.074
P+%&)&%&()#+1-7#)&%&(6&7&%-80"+%"*%#/)&(&6%*"& - - - - - - -
@):+0*&)1=16*O:4264/6-F0/&Q/0102/2)/&29-82641 10.533.981 1.593.699 15.439.582 3.923.028 2.397.902 2.457.101 36.345.293
./0102/2)/&*A492)/ X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 2.543.680 - - - - - 2.543.680
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 2.597.047 1.524.855 6.908.351 4.858.142 518.059 22.440 16.428.894
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 816.495 383.010 3.660.799 423.383 706.928 167.214 6.157.829
G05-,4*)*,&)*(-5",+6*(*(2*5,*4)*(*)+%,07#)%* - - - - - - -
P+%&)&%*()#+1-7#)&%*(6&7&%-80"+%"*%#/)*(-5",+6* - - - - - - -
@):+0*&)1=16*O:4264/6-F0/&Q/0102/2)/&*A492)/ 5.957.222 1.907.865 10.569.150 5.281.525 1.224.987 189.654 25.130.403
&-6*-O/M10201$+*3/Z/,1 4.576.759 (314.166) 4.870.432 (1.358.497) 1.172.915 2.267.447 11.214.890
S-)5*/&)+)*(6&7&%-80"+%"*%#/)*(&6%*")*(1-!*R** - - - - - - -
S-)5*/&)+)*(6&7&%-80"+%"*%#/)*(1&+*")*(1-!*R** - - - - - - -
&-6*-4*0O/M10201$+*3/Z/,1 - - - - - - -
F):+01$0-6*-+*3/Z/,1 4.576.759 (314.166) 4.870.432 (1.358.497) 1.172.915 2.267.447 11.214.890
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
50
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
>\;\>$!01M/31$01$9/3/)*6$*8$+9*=-01$01$)1=160/6-$261+)/$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$*O492)/$QO-3$29-82641$31$697:41T-R$Q+9*8*M[-0/-R
%$$!01M/31$01$:2*7M12-0*261$01$)1=160/6-$261+)/$Q+9*8*M[-0/-R
$#).26*!.)!/&*%.
4-(;(7#+#R
-4(;(4-(I(7#+#R*
-4(I(4-(;=(7#+#R*
-4(;(4-(=(:-4*)*
-4(=(4-(](:-4*)*
)&4(](:-4*)*
S601)-(6&7&%-)-+)*(+,#4+%"&(T(-5",+6*
2016 Q+9-6N*801$7*8/01R ./0102/2)/&29-82641 9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 2.587.489 - - - - - 2.587.489
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 760.286 1.520.531 18.289.186 706.376 1.335.000 676.115 23.287.494
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% - 697.487 2.859.812 - 319.866 540.368 4.417.533
P+%&)&%&()#+1-7#)&%&(6&7&%-80"+%"*%#/)&(&6%*"& - - - - - - -
@):+0*&)1=16*O:4264/6-F0/&Q/0102/2)/&29-82641 3.347.775 2.218.018 21.148.998 706.376 1.654.866 1.216.483 30.292.516
./0102/2)/&*A492)/ X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 1.258.787 - 610 - - - 1.259.397
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 2.068.192 2.300.791 7.596.841 2.481.362 502.694 21.418 14.971.298
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 180.300 811.976 4.384.952 625.618 799.310 229.658 7.031.814
G05-,4*)*,&)*(-5",+6*(*(2*5,*4)*(*)+%,07#)%* - - - - - - -
P+%&)&%*()#+1-7#)&%*(6&7&%-80"+%"*%#/)*(-5",+6* - - - - - - -
@):+0*&)1=16*O:4264/6-F0/&Q/0102/2)/&*A492)/ 3.507.279 3.112.767 11.982.403 3.106.980 1.302.004 251.076 23.262.509
&-6*-O/M10201$+*3/Z/,1 (159.504) (894.749) 9.166.595 (2.400.604) 352.862 965.407 7.030.007
S-)5*/&)+)*(6&7&%-80"+%"*%#/)*(&6%*")*(1-!*R** - - - - - - -
S-)5*/&)+)*(6&7&%-80"+%"*%#/)*(1&+*")*(1-!*R** - - - - - - -
&-6*-4*0O/M10201$+*3/Z/,1 - - - - - - -
F):+01$0-6*-+*3/Z/,1 (159.504) (894.749) 9.166.595 (2.400.604) 352.862 965.407 7.030.007
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
51
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R$$
2.3.3 F1M:6-0$9/3/)
H#)).26*!.)!/&*%.) a#' G`C
`('
&14-8-6-$7/$*88-M0*$41M:6/6-$)*/$+9-62614:4116$+*4-e-$*8$<?f$*8$4):+0/6-$=*0-6190/$29-82641P*O492)/
'9:7/$41M:6/ F):+0*
2017 P*0-6190/&&29-82641&
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 6.672.640 1.402.796 66.392 - - - - - 232.377 8.374.205
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 11.891.042 15.941.267 115.589 - - - - - - 27.947.898
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 4.203.029 413.203 - - - - - - - 4.616.232
9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ - - - - - - - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 104.236 289.235 44 - - - - - 550 394.065
N&/->#)*(+,#4+%"& - - - - - - - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& - - - - - - - - - -
@):+*&=*0-6190/&29-82641 22.870.947 18.046.501 182.025 - - - - - 232.927 41.332.400
P*0-6190/&*A492)/
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - - - - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 666 2.617.655 27.114 - - - - - 2.645.435
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 18.037.392 8.936.122 410.301 - - - - - 250.058 27.633.873
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 3.808 6.142.223 - - - - - - - 6.146.031
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - - - - - - - -
P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 13.216 - - - - - - - - 13.216
P4/->#)*(4&)-8)*(-5",+6* - - - - - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* 252.464 171.553 6.562 - - - - - 2.969 433.548
@):+0*&=*0-6190/&*A492)/ 18.307.546 17.867.553 443.977 - - - - -
253.027 36.872.103
E#%--1-!*R*'& 4.563.401 178.948 (261.952) - - - - -
(20.100) 4.460.297
>\$$$$`+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
52
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2.3 K1319-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
>\;\;$F1M:6-0$9/3/)$Q+9*8*M[-0/-R
H#)).26*!.)!/&*%.) a#' G`C
`('
&14-8-6-$7/$*88-M0*$41M:6/6-$)*/$+9-62614:4116$+*4-e-$*8$<?f$*8$4):+0/6-$=*0-6190/$29-82641P*O492)/
'9:7/$41M:6/ F):+0*
2016 P*0-6190/&&29-82641
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 5.005.404 1.350.528 206.358 - - - - - 204.022 6.766.312
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(5&)6* - - 9.939 - - - - - - 9.939
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 8.985.115 14.185.936 246.540 - - - - - - 23.417.591
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 3.994.493 465.287 - - - - - - - 4.459.780
9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ - - - - - - - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 100.072 180.271 1.426 - - - - - 12 281.781
N&/->#)*(+,#4+%"& - - - - - - - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& - - - - - - - - - -
@):+*&=*0-6190/&29-82641 18.085.084 16.182.022 464.263
- - - - - 204.034 34.935.403
P*0-6190/&*A492)/
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - - - - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - - - - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - - - - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 663 1.283.048 29.178 - - - - - 42.365 1.355.254
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 14.695.075 7.073.951 424.758 - - - - - 154.966 22.348.750
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 3.789 7.045.005 - - - - - - - 7.048.794
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - - - - - - - -
P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 17.828 - - - - - - - - 17.828
P4/->#)*(4&)-8)*(-5",+6* - - - - - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* 187.196 112.824 12.334 - - - - - 3.547 315.901
@):+0*&=*0-6190/&*A492)/ 14.904.551 15.514.828 466.270 -
200.878 31.086.527
&-6*-+*3/Z/,1 3.180.533 667.194 (2.007) -
-
-
-
- 3.156 3.848.876
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
53
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
2. `+914:41T-$2*$9/3/Z/6-$Q+9*8*M[-0/-R
2.4. B+-916/4-0$9/3/)
P1#,&%*"#)(,*!*6(#(,*!*6(-4(!&:05&(1-,&4*()#+--4"#%)*(*/*(+/&5*(*)%#,)*(1,-R#+*H()#+--4"#%)*(/*R&(*()#+--4"#%)*(*/*(+/&5*(+*+%#7*()&(5&)6&%&H(6&6-(*()&4"-,#$)*()&+%&)*K(
.&)6&%&( *7&( "-+1-+%&"#)-( 9-/*%*6&( !&( 01,&"0"&M#( +-( -1#,&%*")*-%( ,*!*6H( 6-'&( #( 0+"-#)&( -4(+%,&)&( )&( E&4!-,)*-%( P45-,( )&( .&)6&%&K( S-( 1-/*%*6&%&( +#( 4#3*)*,&)*( -+)-")*%#( R#/*H(01,&"0"&M# +-(-1#,&%*")*-%( ,*!*6( ?+*+%#7*(*( 1,-R#+*()&( 01,&"0"&M#(+-( -1#,&%*")*-%( ,*!*6@H(-,:&)*!&R*+6&(1-+%&"#)-+%H(+*+%#7()&(*!"#+%0"&M#H(")&%,#$)&(6-)%,-/&(*(+/K@H(6&6-(*(7#,#M#(*(+/#4#M#()&(-1#,&%*")*-%(,*!*6(?6/08)*(,*!*8)*(*)4*6&%-,*H(#"&/0&R*'&()&(-1#,&%*")*-%(,*!*6@K(
S-(,&76*%#()&(+%,&%#:*'&%&(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*R*(.&)6&%&(:-(*7&(4#3*)*,&)-(1,*3&%/*"-%-()*"-()&(*!/->#)-+%()&(-1#,&%*")*-%(,*!*6K
N&( R#/*%#( )&( 1,#+7#%6&%&( )&( &4#6"&%)-+%( )&( 6&1*%&/H( .&)6&%&( 6-,*+%*( 1,*+%&1( )&( 5&!*8#)(*)4*6&%-,(!&(0%",40"&M#()& 6&1*%&/-%(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(-1#,&%*"#)(,*!*6K
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$
E.LO(6&6-(:/&"#)(,#:0/&%-,("-(5&)6&,+6*-%(+#6%-,('&(+/#4*(&4#6"&%)-+%&()&(6&1*%&/-%()&(.&)6&%&("-(R#/*)&K(.&)6&%&(#(1-4(4*,#6%)&(+01#,"*!*'&(-4(+%,&)&()&(,#:0/&%-,-%K
.&)6&%&( #( 4-/>)&( 4&( ,&+1-/&:&( +-( &4#6"&%)-( )*"-( )&( +-1+%"#)*( +,#4+%"&( "-( !&"*+)-+%( -4(1,*,-4&%&H("*4-%(*(-5#7-%()&(3*)&)+*+6*%#(&6%*")-+%*(*("*+*)&%&()&(,*!*R*%#(6-*(1,-*!/#:0"&&%(-4(*!",$0"&M#%-()&(-"*#(&6%*")-+%*(?&4#6"&%)-+%()&(6&1*%&/-%@K
.&)6&%&(#(4-/>)&(4& ,&5-%*()&()&8*)(6-'(Q#(-"-!7->*(1-+%-'&)-(4&(5*4#(+1-+-5)&(*(4&(:*(*+1-/)*(+*%#(-5",+6*(?+-/"#)%)-+%@K
.&)6&%&(#(4-/>)&(4&(-4,>0"&(+%&16&()&(&4#6"&%)-+%()&(6&1*%&/-%(6-'&()#(7->#(4&(5*4#(1-)*+6&(-4(i`( -4( +-1+%"#)*%#( +,#4+%"&( )&( .&)6&%&H( )&+1,-%*( "601)&%&( &6%*"&( 1-)4#,*,&)&( +1-,#4( ,*!*6K(S601)&%&(&6%*"&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*6-%(1,#%+%&"0"&(!5*,()&(&6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(6,#4*%)*-%(,*!*6H("&/0%)*-%(,*!*6H(1&!&,)*-%(*(-1#,&%*")*-%(,*!*6K
G-1+%"#)*%#(+,#4+%"&(1,#%+%&"0"&&%(!5*,(-4(-+)-")*-%(6&1*%&/(*(4-1-/)*%#/)*-%(6&1*%&/K(9,*(%-&(-+)-")*-%(6&1*%&/(+#(+-+%-*(-4(,#4-"#)(-+)-"#)(6&1*%&/(?LPD@(*(4-4&%#)(-+)-"#)(6&1*%&/(?FPD@H(&(5&)6&%&(#(4-/>)&(4&(-4,>0"&()&'7&/60Y(
· G%&16&()&(LPD("-(*!)-+(-4(^H]`(-4(&6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*R*%#H(*(
· G%&16&()&(-+)-")*-%(6&1*%&/("-(*!)-+(-4(a`(-4(&6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*R*%#K
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
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
54
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
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
FPD( "6/080"&( 6&1*%&/)*( *)+%,07#)%*( -4( FPDH( 1,#7*'&( -4( 6&1*%&/)*%#( *)+%,07#)%*( -4( FPDH(2*5,*4)*(*)+%,07#)%*K
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
F-1-/)*%#/)*-%( 6&1*%&/( "6/080"&( 6&1*%&/)*( *)+%,07#)%*( -4( 4-1-/)*%#/)*-%( 6&1*%&/H(+05-,4*)*,&)*(6,#4*%*(*(1,#7*'&(-4(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(4-1-/)*%#/)*-%(6&1*%&/K
P45*%)*( +%&"6*( -4( 4-1-/)*%#/)*-%( 6&1*%&/( +#( *!)-+-%( )&( 4*,#6%)*H( *)4*,#6%)*( *( +*)%#%*86*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(*)+%,07#)%*(-4(4-1-/)*%#/)*-%(6&1*%&/H("6/080"&'Q*(:*(*(*)+%,07#)%*%#(!&(6-*(5&)6&%&(*7&(4-:-"-,)&(-5",+6&(4&(:*(601*H(*!)-+-%()&(4*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(1-!*R**(-4(4-1-/)*%#/)*-%(6&1*%&/()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,H(1,*($%-(%*#(/*R&(*7&&%("/->0"&M&("-(5&)6&%&(+-(6-*("#$%&86*(+#(!:-/#70"&&%()#'!*)*%#(+-1+%"#)*(+,#4+%"&H(*!)-+-%()&(4*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(1-!*R**(-4(4-1-/)*%#/)*-%(6&1*%&/()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&()#7&(!)&8&')-("/->0"&M#H(*!)-+-%()&(4*,#6%)*H(*)4*,#6%)*( *( +*)%#%*86*( "/->0"&M&( "-( 1-!*R**( -4( 4-1-/)*%#/)*-%( 6&1*%&/( )&( /*R&( -4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&(*7&(!)&8&')-("/->0"&M#H(+-(*+6/08-6()&(-)*#(6-*$%-(+#(4,>&%(4-(1#%(4#)&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
55
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
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
· !&$%*%#)( +/-'( !&( !&80"0"&M#( )&( 6&1*%&/-%( 0%",4#)( )&( )*"-( -4( =H]`( -4( &6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*R*%#. G*%#(5&)6*("-(!#7'&%&(+#(4-/>)*(1-+%-'&)-(4&(:-(-4,>0"&&%(!&$%*%)*-%(+/-'(!&(!&80"0"&M#()&(6&1*%&/-%("-("*+*)&(-4(=H]`(-4(&6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*R*%#K(P"-'(!&$%*%#)(+/-'(#(1,-1*$&)(+-(N&6-)-%(!&(5&)6*%#H(+#(-4)#+0"&()&(+*%#(5&)6*("-(!#7'&%&(*(!&()#:-"-%-("-"#40"&M#()#7&(1-+#5)&(7#%-4-/-:*'&;
· 1,-%*"R*6/*8#)( !&$%*%#)( +/-'( )&( 6&1*%&/-%( 6-'( 7->#( 4&( *!)#+0"&( 4-( =H]`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
· !&$%*%#)(+/-'()&(6&1*%&/-%(!&(+*+%#7+6*(!)&8&')* 5&)6*(6-'(7->#(4&(+#(4"*>*(-4(;`(4-(IH]`(-4(&6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*R*%#K(e#/%&()&(!&$%*%)*-%(+/-'()&(6&1*%&/-%(!&(+*+%#7+6*(!)&8&')*(5&)6*(#(4&('&(!:-/#7*(-%1-,)-+%&()&(5&)6*%#(6-*$%-(+#(*4#)%*3*60"&)*(6&6-(+*+%#7+6*(!)&8&')*(5&)6*()&()#-8#60"&)* $-6-"*(*/*(!&:05*(6-*$%-(7->&%(4&()&+%&)&%("-( %#6-%( )&( )*")-%-( ,&5-%#M#K( E.LO( ",!( -+)-"&( )&( 1,-1*$&)&%&( 7#%-4-/-:*'&( :*(*4#)%*3*60"&(+*+%#7+6*(!)&8&')*%#(5&)6*(*(!&(*+%-%-(+--4"#%)-(*!"#+%0"&k(*(
· +*+%#7+6*(!&$%*%#)(+/-'()&(6&1*%&/-%(6-'$%-(7->#(4&(+#(4"*>*(-4(;`(4-(I`(-4(&6%*"&%&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(,*!*R*%#(*(+#("-"#40"&(-4(+%,&)&()&(:0"#,)#,-%()&(E&,-4)&%&(5&)6&(!&,&4*( -:,&)*80"&M#( )&( ,*!*6-%( -4( )&,0$0"&M#( )&( 3*)&)+*+6*-%( +*+%#7( */*( )&(4-7&$)&%&(#6-)-7*'&K(P"-'(!&$%*%#)(+/-'()&(6&1*%&/-%(7->#(4&(5*4#(,&!/*8#)(!&(,&!/*8)*(5&)6*(*/*(:,01*(5&)6*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
56
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
9-/*%*6&( )&( ,&6-"-4+%"-%-( )&( .&)6&%&( #( 4&( -4,>0"&( +%&5*/)-+%( )&( 6&1*%&/-%( !&( 4&( '&( -4,>*(4-"#,5&%&()&(*)"#+%*%-,*%#H(6,#4*%-,*%#(*(1&!&,-%(*(4&(:-(1-44,>*(*4)*-%(,&!"-'()& 5*!)*+-%K(.&)6&%&(*+%-(%&6&(:-(*7&("-(1,#4"*4("/*'&)*#%-(6-#()*"-%-()&(6&1*%&/-%(:-(*7&()&(1-",&%-%()&(&6R*-)#,*%#( 6&6-( *( 1-%,#5&%&( 4&( -4,>0"&( +--4)-+( 1-7#Z0( 1-"*+-6*%#( 1-",&%*( *( 1-"*+-6&%&(!&4-/>#)-+%(*(1,#4)-+%*%#(*(+*:0,)-+%&(-5#!5#4#)*(+-(R",+%&(1-!*R*'&()&(6&1*%&/-%K
L#:0/*,&)*%#(&6%*")-+%*()&(.&)6&%&(+#("-(+-:/&+)-+%(+-(+*%#()&4"-,#$)*H(1,-1*$&)*(5&,&M&("-(%#6-%()&(1#,*-4-%K
;\<$A34-561,$31$2*+264-0/6-$29-82641$
C-8\O9\ B+/2 2017
A1. (*+264-0/$29-82641 4.685.323
A2. P+)-"#)(6&1*%&/( 4.665.778
A3. L#4-"#)(-+)-"#)(6&1*%&/(?LPD@ 4.665.778
A3.1 9-!*R**("-(LPD 4.669.922
A3.1.1. n&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD 3.633.180
A3.1.2. 9,#7*'&(-4(6&1*%&/)*%#(*)+%,07#)%*(-4(LPD 306.309
A3.1.3. N&4-/>*%#/)&(-1$%&(,#!#,"&(?-1$%(,#!#,"#)(3-)4@( 192.852
A3.1.4. N&4,>&)&()#,&+1-,#4#)&(4-5*"6& 471.939
A3.1.5 (-@(B6070/*,&)&(!&:05&(-4(1,#%2-4)*(:-4*)* -
A3.1.6. V#6-")&(4-5*"6&(*/*(4-5*"6&()&(6,&'-%()&(:-4*)&%&(
A3.1.7. D070/&%*")&(+#-13&%)&(4-5*"6&(*/*(!&:05& 65.642
A3.2. (-@(P45*%)*(+%&"6*(-4(LPD (4.144)
A3.2.01. (-@(N&:05&()&(6,&'-%()&(:-4*)&%&(*/*(%#6-")&(!&:05& -
A3.2.02. (-@(E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& (4.144)
A3.2.03. (-@(P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"&(6-*$%-(!&"*+&%(-4(*4)&%&(1,-3*%&5*/)-+%()&(5&)6&%&( -
A3.2.04. (-@(S/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD -
A3.2.04.1. (-@(F*,#6%)*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD -
A3.2.04.2. (-@( )4*,#6%)*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD -
A3.2.04.3. (-@(G*)%#%*86*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD -
A3.2.04.4. (-@(S/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD(!&(6-*(5&)6&%&(*7&(4-:-"-,)&(-5",+6&(4&(:*(601* -
A3.2.05.
(-@(F*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,H(1,*($%-(%*#(/*R&(*7&&%("/->0"&M&("-(5&)6&%& -
A3.2.06.
(-@(F*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&()#7&(!)&8&')-("/->0"&M# -
A3.2.07.
(-@(F*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(LPD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&(*7&(!)&8&')-("/->0"&M# -
A3.2.08. (-@( !)-+()&(-45*%)*(+%&"6*(-4(FPD(6-'$%-(:-()&47*)0"&("601)*-%(*!)-+()&(FPD -
A3.2.09. (-@( !)-+()&()&47*)0"&M#%-()&(/*7*%*%#(!&("/->0"&M&("- )#3*)&)+*+6*(*)+%*%0R** -
A3.2.10. (-@(V,-$-R*(!&(4&)-6( -
A3.2.11. (-@(L&!/*6&(7#Z0("*+*)&%&()&(1-%,#5)&%&(*(*!",$#)&%&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%&T1-+#5)&%&(,#!#,"& -
A3.3. L#:0/&%-,)*(0+-:/&+0"&M&()&(LPD -
A3.3.1. (-@(N:-/#70"&M#()&(LPD(6-#$%-(1,-*!/#:0"&(-4(1-!*R**()&(+#6'0,*%*!&R*'& -
A3.3.2. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*(-4(!&$%*%&%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*(%#6-"* -
A3.3.3. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*(-4(-5",+6*()&(5&)6&%&(6-*$%-(+#(7#,&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% -
A3.3.4. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*((1-",!&)*(+-(-5",+6*(",!(-+)-"&()&(4#,*"&%*(6-*$%-(+#(7#,&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% -
A3.4. 9-!*R**(6&6-(,#!0/%&%()&(6-)+-/*4&R*'& -
A3.4.1. E#6-)%,-/*,&86-(?7&/R*)+6-@(08#+%"-(6-#$%-(+#(1,*!)&"&("-(LPD()&(6-)+-/*4*,&)&(-+)-"&( -
A3.4.2. P+%&)&%- -
A3.5. F,0:* 1-!*R**(-4(LPD -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
57
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
;\<$A34-561,$31$2*+264-0/6-$29-82641$Q+9*8*M[-0/-R
C-8\O9\ B+/2 2017
B4. F-4&%#)(-+)-"#)(6&1*%&/(?FPD@ -
B4.1 9-!*R**("-(FPD -
B4.1.1. D&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD -
B4.1.2. 9,#7*'&(-4(6&1*%&/)*%#(*)+%,07#)%*(-4(FPD -
B4.2. (-@(P45*%)*(+%&"6*(-4(FPD -
B4.2.1. (-@(S/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD -
B4.2.1.1. (-@(F*,#6%)*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD -
B4.2.1.2. (-@( )4*,#6%)*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD -
B4.2.1.3. (-@(G*)%#%*86*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD -
B4.2.1.4. (-@(S/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD(!&(6-*(5&)6&%&(*7&(4-:-"-,)&(-5",+6&(4&(:*(601* -
B4.2.2.
(-@(F*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,H(1,*($%-(%*#(/*R&(*7&&%("/->0"&M&("-(5&)6&%&( -
B4.2.3.
(-@(F*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&()#7&(!)&8&')-("/->0"&M# -
B4.2.4.
(-@(F*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FPD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&(*7&(!)&8&')-("/->0"&M# -
B4.2.5. (-@( !)-+()&(-45*%)*(+%&"6*(-4(FD(6-'$%-(:-()&47*)0"&("601)*-%(*!)-+()&(FD -
B4.2.6. (-@(V,-$-R*(!&(4&)-6( -
B4.3. L#:0/&%-,)*(0+-:/&+0"&M&()&(FPD -
B4.3.1. (-@(N:-/#70"&M#()&(FPD(6-#$%-(1,-*!/#:0"&(-4(1-!*R**()&(+#6'0,*%*!&R*'& -
B4.3.2. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*((-4(!&$%*%&%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*(%#6-"* -
B4.3.3. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*((-4(-5",+6*()&(5&)6&%&(6-*$%-(+#(7#,&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% -
B4.3.4. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*(1-",!&)*(+-(-5",+6*(",!(-+)-"&()&(4#,*"&%*(6-*$%-(+#(7#,&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% -
B4.4. 9-!*R**(6&6-(,#!0/%&%()&(6-)+-/*4&R*'& -
B4.4.1. (+/-@(9,*3&%/*"(4-4&%#)(-+)-"#)(6&1*%&/(6-'$%-(+#(1,*!)&"&("-(FPD()&(6-)+-/*4*,&)&(-+)-"& -
B4.4.2. P+%&)&%- -
B4.5. F,0:*(1-!*R**(-4(FPD -
C5. F-1-/)*%#/#)(6&1*%&/(?FD@
C5.1. 9-!*R**("-(FD 19.545
C5.1.1. D&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD( 19.545
C5.1.2. G05-,4*)*,&)*(6,#4*%*( -
C5.1.3. 9,#7*'&(-4(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD 19.545
C5.2. (-@(P45*%)*(+%&"6*(-4(FD -
C5.2.1. (-@(S/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD( -
C5.2.1.1. (-@(F*,#6%)*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD( -
C5.2.1.2. (-@( )4*,#6%)*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD( -
C5.2.1.3. (-@(G*)%#%*86*("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD( -
C5.2.1.4. (-@(S/->0"&M&("-(+-1+%"#)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(-4(FD(!&(6-*(5&)6&%&(*7&(4-:-"-,)&(-5",+6&(4&(:*(601* -
C5.2.2. (-@(4*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(1-!*R**(-4(FD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,H(1,*($%-(%*#(/*R&(*7&&%("/->0"&M&("-(5&)6&%& -
C5.2.3. (-@(4*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(1-!*R**(-4(FD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&()#7&(!)&8&')-("/->0"&M# -
C5.2.4. (-@(4*,#6%)*H(*)4*,#6%)*(*(+*)%#%*86*("/->0"&M&("-(1-!*R**(-4(FD()&(/*R&(-4(3*)&)+*+6*-%(+#6%-,("-(6-*(5&)6&%&(*7&(!)&8&')-("/->0"&M# -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
58
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
;\<$A34-561,$31$2*+264-0/6-$29-82641$Q+9*8*M[-0/-R
C-8\O9\ B+/2 2017
C5.3. L#:0/&%-,)*(0+-:/&+0"&M&()&(FD -
C5.3.1. (-@(N:-/#70"&M#()&(FD(6-#$%-(1,-*!/#:0"&(-4(1-!*R**()&(+#6'0,*%*!&R*'& -
C5.3.2. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*(-4(!&$%*%&%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*(%#6-"* -
C5.3.3. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*(-4(-5",+6*()&(5&)6&%&(6-*$%-(+#(7#,&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% -
C5.3.4. (-@(F-5*"6*(*/*(?p@(!&:05*(1-",!&)*(+-(-5",+6*(",!(-+)-"&()&(4#,*"&%*(6-*$%-(+#(7#,&%(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+% -
C5.4. 9-!*R**(6&6-(,#!0/%&%()&(6-)+-/*4&R*'& -
C5.4.1. 9,*3&%/*"(4o1-/)*%#/#)(6&1*%&/(6-'$%-(+#(1,*!)&"&("-(FD()&(6-)+-/*4*,&)&(-+)-"& -
C5.4.2. P+%&)&%- -
C5.5. F,0:*(1-!*R**(-4(FD -
C-8\O9 B+/2 2016
B20*4-0$)1+/61M
1
`+M16-0/$/$31+/510/$*O/S0/$/ 0-):=:M16/40/ +9/*9/6-60/$1)Z//$/$
+9-=/,1$*8$+9*81[O1$01$*4/-$1)Z// 3.939.489
1.1 E-7*)&/)&(",#4)-+% 3.633.180
1.1.1 E-7*)&/)&(",#4)-+%()&(-5*8)*(&6R** 3.633.180
1.1.2 E-7*)&/)&(",#4)-+%()&()#6070/&%*")*(1,*-,*%#%)*(&6R** -
1.2 9,#7*'& 306.309
1.2.1 9,#7*'&()&(-5*8)*(&6R** 306.309
1.2.2 9,#7*'&(-4()#6070/&%*")*(1,*-,*%#%)*(&6R** -
2 C-3-94/$/$3189[101$8*O/4)1$/M/$317:O1 193.401
2.1 L#!#,"#)(3-)4 169.283
2.2 N&4,>&)&(4-5*"6&(-:,&)*8#)&(!&(,&+1,#4#/5&()&(&6R*-)#,*%# 24.118
2.3 B6070/*,&)&(!&:05&(-4(1,#%2-4)*(:-4*)* -
2.4 V#6-")&(4-5*"6& -
3 K*3/Z//$)1)*$9-3:M616$01$)*02*M/81Z/,1 -
3.1 O&/R*+6-(08#+%"- -
3.2 L#!#,"*(-4(60,+)*(,&!/*6* -
3.3 P+%&)&%*(,&!/*6* -
4 B8O/60/$2614)/ 4.605
4.1 N&:05&()&(6,&'-%()&(:-4*)&%&(*/*(%#6-")&%&(!&:05& -
4.2 P%601#)*(+-1+%"#)*(&6R** -
4.3 E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 4.605
4.4
L&!/*6&(7#Z0(("*+*)&%&()&(1-%,#5)&%&(*(*!",$#)&%&(*+1,&"6&()&(
",#4)-+%&T1-+#5)&%&(,#!#,"& -
4.5
!)-+-%()& )#*!4"-#)& *+1,&"6&()&(",#4)-+%(*(1-+#5)&(,#!#,"& 6&6-
,#!0/%&%()&(+7#%6-"-4+%"#)-(4-R)#M# -
4.6
E#,#&/*!*,&)&(!&:05&(-4(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*(,&+1-/->*"*(!&(
1,-4&>5& -
4.7 F,0:*(-45*%)*(+%&"6* -
I B(&BFG&$#!KAI!" 4.128.285
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
59
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
;\<$A34-561,$31$2*+264-0/6-$29-82641$Q+9*8*M[-0/-R
'*+*M0/6-M-0$)1+/61M
C-8\O9 B+/2 2016
5
`+M16-0/$/$31+/510/$):=:M16/40/$+9/*9/6-60/$1)Z//$/$+9-=/,1$+*$
*4/-$1)Z// 19.545
5.1 E-7*)&/)&(",#4)-+% -
5.2 9,#7*'& 19.545
6 C-41M*9/31Z/2)/$9-3-94/ 7.551
7 /O9/80/$/$)1+/61M0/$/0269:=-06/ -
8 (:O*98/0/910/$/0269:=-06/ -
9
A30*2$01$):=:M16/40/$+9/*9/6-60/$1)Z//$/$2:O*98/0/910/$
/0269:=-06/$)*/56*$=*[16$81$O/816$8-M$*8$8*+*M0/6-M0/*6$
)1+/61M 19.545
II 'BKB"&AIG"G&$#!KAI!"$I 27.096
10
S/->0"&M&("-(6&1*%&/()&(4,0:*(5&)6*(*(3*)&)+*+6*(*)+%*%0R**(6-*(
*!)#+0"&&%()&4(;J`(-4(6&1*%&/-%()&(%*#(*)+%*%0R** -
11
S/->0"&M&("- +05-,4*)*,&)* *(2*5,*4)*(6&1*%&/)*(*)+%,07#)%*(*(
4,0:*(*)+%,07#)%*()&(*)+%*%0R**%#(-4(,#4#)(5,-'(;J -
12
N5*,#) *!)-+ )& "/->0"&M&("-(6&1*%&/-%, +05-,4*)*,&)*(*(2*5,*4)*((
*)+%,07#)%* *(4,0:*(*)+%,07#)%*(koj$%- )&47*)0"& 10% -4 (I+II) -
13
S/->0"&M&("-(6&1*%&/-%()&(4,0$%"&(!&(-+*:0,0"&M#(*(,#-+*:0,0"&M#
6-*$%-()&47*)0"&&%(;J`(-4(6&1*%&/-%()&(%*#(4,0$%"& -
14
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*(*!4&4#)*(-4(4,0$%"&%a !&(
-+*:0,0"&M#(*(,#-+*:0,0"&M# "-(6-*(5&)6&%&(1-+#40"&()&4(;J`(-4(
)*")*-%(6&1*%&/ -
15
!)-+()&()&47*)0"&M#()&(/*7*%*%#(!&("/->0"&M&("- )#3*)&)+*+6*(
*)+%*%0R** -
16 9-!*R**(6&6-(,#!0/%&%()&(6-)+-/*4&R*'&(?)#:&%*")*(*!)-+*@ -
III B'%AI&A$(I!F#A -
IV B20*4-0$)1+/61M$+*$*8O/60/$2614)/ 4.128.285
V '*+*M0/6-M-0$)1+/61M$+*$*8O/60/$2614)/ 27.096
(BK(IFG&A$(CG'(IF! 4.155.381
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
60
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
3. !8-)4160*26$01$)1+/61M*6$Q+9*8*M[-0/-R
;\>$A34-561,$31$261+)161$01$18-)4160*26$01$)1+/61M*6
(*+264-0/$29-82641
C-8\O9 B+/2 2017 2016
I !#IAF!$KB&'GCAC!&!$(KBCG'$#CG'AI&ABI$CAEA#
1 B6%*"&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(6,#4*%)*-%(,*!*6(+-(1,*7#)&()&(+%&)4&,4*!*,&)(1,*+%&1 30.414.123 27.357.791
2 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(6,#4*%)*-%(,*!*6 2.433.130 2.188.623
II !#IAF!$KB&'GCAC!&!$(KBCG'$F!"`I&ABI$CAEA#
3 B:,#:&%)&(4#"*!)&(1-!*R*'& 39.965 811.145
4 E#%--1-!*R*'&(!&(!/&%- - -
5 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&("&/0%)*-%(,*!*6 - 64.892
6 B6%*"&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4("&/0%)*-%(,*!*6 - 811.145
III !#IAF!$KB&'GCAC!&!$(KBCG'$BKGC!IAF&ABI$CAEA#
7 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(-1#,&%*")*-%(,*!*6(+-(1,*7#)&()&(1,*+%&1-%()&(5&!*8#)(*)4*6&%-, 226.610 196.431
8 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(-1#,&%*")*-%(,*!*6(+-(1,*7#)&()&(+%&)4&,4*!*,&)(1,*+%&1 - -
9 B6%*"&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(-1#,&%*")*-%(,*!*6 2.832.628 2.455.392
IV !#IAF!$KB&'GCAC!&!$(KBCG'$'C`^AIG$CAEALA
10 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(,*!*6-%(-4(1,-7#)&()&(R#)*%#()&(+%-6*%# - -
11 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(1&!&,)*%#(,*!*R* (11.1+11.2+11.3+11.4+11.5) - -
11.1 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(1-!*R*+6*-%(,*!*6 (11.1+11.1.2+11.1.3+11.1.4) - -
11.1.1 D&1*%&/(!&(1-6,*"&M#()&(+1#R*3*8)*-%(,*!*6 -4("/->0"&M&("-(4-/>)*86*(*)+%,07#)%* - -
11.1.2 D&1*%&/(!&(:#)#,&/)*-%(,*!*6(-4("/->0"&M&("-(4-/>)*86*(*)+%,07#)%* - -
11.1.3 D&1*%&/(!&(+1#R*3*8)*-%(,*!*6(-4("/->0"&M&("-(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - -
11.1.4 D&1*%&/(!&(1-6,*"&M# � :#)#,&/#)(,*!*6(-4("/->0"&M#("-(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - -
11.2 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(,*!*6-%(-4(1-,&7)0"&M#T(*+1-,&6& - -
11.3 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(,*!*6-%(-4(4,0:&(4-:-"-,)&(+%,&)& - -
11.4 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&()&47*)0"&M#%-()&(/*7*%#%#()&(*!/->#)-+% - -
11.5 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(1&!&,)*%#(,*!*R*(-4(1-!*R**("-((-1R** - -
12 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(4,0:*(,*!*R* - -
13 B6%*"&(1-)4#,*,&)&(+1-,#4(4,0:*(,*!*R* - -
V !#IAF!$KB&'GCAC!&!$(KBCG'$CAEALA 33.246.751 30.624.328
14 D&1*%&/(1-%,#5#)(!&(1-6,*"&M#()&(,*!*R*%# 2.659.740 2.449.946
VI (BK(IFG&A$(CG'(IF! 4.685.323 4.155.381
VII !'G#F!I&B(I$&!$#!KAI!"BI$QVI/V) 14,09% 13,57%
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
61
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
4. A34-26:41T-$2+*9-8$2-7=-06/
! N+-916/40/&2-7=-06/
H#).26*!. !/&*%. C1O*61$2*$012-M-0/-
#*9+*916/40*$O10)19264*
A04-26/Z/2)*$O10)91264*
B261016*
&-1M*Z/910* F):+0*
FM*[:41T1$4* N196//$
*8$49-80*26
"/)4/80*26
2017 E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(6&7&%& 699.852 514.816 - 208.074 (52.018) - 1.370.724 E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 102.658 152.693 - 404 (10.194) - 245.561
E#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - - (2.056) - (2.056) E#%--1,*2-4*(-4(4,0:*(3*)&)+*6*(*)+%,07#)%*(#"*4#)%*,&)*(1-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+% - - - - - - -
P+%&)&%*(-1#,&%*")*(1,*2-4* 50.780 50.909 - 16.609 - - 118.298 9,*2-4*(,#&/*!*,&)*(1-7#Z0(+#:7#)%*%# - - - - - - -
@):+0*&+9/G*8/&+*&2-7=-06 853.290 718.418 - 225.087 (64.268) - 1.732.527
+1,&"6&(()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& (82.606) (36.719) - - (1.078) - (120.403)
N&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&()#3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& (5.297) (3.896) (9.193)
B7-,%*!&R*'& (80.385) (59.132) (139.517) V,-$-R*(!&(1,#+%,06%0,*,&M# - - - - - - - V,-$-R*(!&("/->0"&M#("-()#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - - - - - - -
P+%&)&%*(,&+2-4* (538.488) (320.249) - (40) (858.777)
F):+0*$912N*8/$+*$2-7=-06 (706.776) (419.996) - (40) (1.078) - (1.127.890)
./0102/2)/$9-3:M616$+*$2-7=-06 146.514 298.422 - 225.047 (65.346) - 604.637
F&)-6(-4(4-5*"6& (65.345) '*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01 539.292
S601)&(&6%*"&(1-(+#:7#)% 12.638.522 16.060.618 - 6.778.364 6.714.980 - 42.192.484 E#&/-R*,&)&(&6%*"&(1-(+#:7#)% - - - - - - @):+01&1)6/41 12.638.522 16.060.618 - 6.778.364 6.714.980 - 42.192.484
S601)-(-5",+6*(1-(+#:7#)% 12.321.496 15.847.210 - - 8.795.019 - 36.963.725 E#&/-R*,&)*(-5",+6*(1-(+#:7#)% - - - - - - - @):+0*&*A492)/ 12.321.496 15.847.210 - - 8.795.019 - 36.963.725
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
62
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
4. A34-26:41T-$2+*9-8$2-7=-06/
! N+-916/40/&2-7=-06/
H#).26*!. !/&*%.) 2016 7*8/01
C1O*61$2*$012-M-0/-
#*9+*916/40*$O10)19264*
A04-26/Z/2)*$O10)91264*
B261016*
&-1M*Z/910* F):+0*
FM*[:41T1$4*$N196//$*8$49-80*26 "/)4/80*26
E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(6&7&%& 641.799 515.592 - 162.757 (53.749) -
1.266.399 E#%--1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 115.433 132.729 - - (17.261) - 230.901
E#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - 290 - 290 E#%--1,*2-4*(-4(4,0:*(3*)&)+*6*(*)+%,07#)%*(#"*4#)%*,&)*(1-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+% - - - - - - -
P+%&)&%*(-1#,&%*")*(1,*2-4* 65.867 79.346 - 4.331 213 - 149.757 9,*2-4*(,#&/*!*,&)*(1-7#Z0(+#:7#)%*%# - - - - - - -
@):+0*&+9/G*8/&+*&2-7=-06 823.099 727.667 - 167.088 (70.507) - 1.647.347
+1,&"6&(()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& (52.116) (131.379) - (97) - (183.592)
N&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#()&()#3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& (8.655) (7.052) - - - - (15.707)
B7-,%*!&R*'& (63.696) (51.905) - - - - (115.601) V,-$-R*(!&(1,#+%,06%0,*,&M# - - - - - - - V,-$-R*(!&("/->0"&M#("-()#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - - - - - - -
P+%&)&%*(,&+2-4* (402.131) (401.926) - (6) - (804.063)
F):+0*$912N*8/$+*$2-7=-06 (526.598) (592.262) - - (103) - (1.118.963)
./0102/2)/$9-3:M616$+*$2-7=-06 296.501 135.405 - 167.088 (70.610) - 528.384
F&)-6(-4(4-5*"6& (56.994)
'*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$7*8/01 471.390
S601)&(&6%*"&(1-(+#:7#)% 10.833.338 13.405.408 - 6.132.866 5.411.266 - 35.782.878
E#&/-R*,&)&(&6%*"&(1-(+#:7#)% - - - - -
@):+01&1)6/41 10.833.338 13.405.408 - 6.132.866 5.411.266 - 35.782.878
S601)-(-5",+6*(1-(+#:7#)% 10.363.335 12.348.469 - - 8.404.048 - 31.115.852
E#&/-R*,&)*(-5",+6*(1-(+#:7#)% - - - - - 35.650 35.650
@):+0*&*A492)/ 10.363.335 12.348.469 - - 8.404.048 35.650 31.151.502
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
63
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
4. A34-26:41T-$2+*9-8$2-7=-06/$Q+9*8*M[-0/-R
%$ #*0M-0691M/,1&01&4):+0/6-&+9/G*8/&/&912G*8/&+*&301O1,0/&)*=/06-06/
P1#,&%*")*(+#:7#)%*(?)&"#4#%#(:*(-44#/)-(!)&8&')*%#(-1#,&%*")*(+#:7#)%*@ G*%#(-+%&)&%*()#!)&8&')*(-1#,&%*")*(+#:7#)%*(- C*6"*4)-+% E#&/-R*,&)-
S601)- 1-(
!)&8&#)(6-7*%#)% $#).26*!.)!/&*%.
C1O*61$2*$012-M-0/-
#*9+*916/40*$O10)19264*
FM*[:41T1$4*$N196//$
*8$
49-80*26
2017 Q6-)*401$7*8/01R
?5&)6&%&(-44#/)-(%,#5&(4&(:-(1,*6&>#("601)*-%(1,*2-4(*("601)*-%(,&+2-4(-+%"&,#)(-4(!)&8&#)(6-7*%#)%@
D-7*%#)%(; - - - - - - - - - - -
9,*2-4* - - - - - - - - - - -
?,&+2-4*@ - - - - - - - - - - -
D-7*%#)%(= - - - - - - - - - - -
1,*2-4* - - - - - - - - - - -
?,&+2-4*@ - - - - - - - - - - -
D-7*%#)%(I - - - - - - - - - - -
1,*2-4* - - - - - - - - - - -
?,&+2-4*@ - - - - - - - - - - -
___________________________ - - - - - - - - - - -
___________________________ - - - - - - - - - - -
@):+0*&+*&2-7=-06 - - - - - - - - - - -
2016 Q+9-6N*801$7*8/01R
?5&)6&%&(-44#/)-(%,#5&(4&(:-(1,*6&>#("601)*-%(1,*2-4(*("601)*-%(,&+2-4(-+%"&,#)(-4(!)&8&#)(6-7*%#)%@
D-7*%#)%(; - - - - - - - - - - -
1,*2-4* - - - - - - - - - - -
?,&+2-4*@ - - - - - - - - - - -
D-7*%#)%(= - - - - - - - - - - -
1,*2-4* - - - - - - - - - - -
?,&+2-4*@ - - - - - - - - - - -
D-7*%#)%(I - - - - - - - - - - -
1,*2-4* - - - - - - - - - - -
?,&+2-4*@ - - - - - - - - - - -
___________________________ - - - - - - - - - - -
@):+0*&+*&2-7=-06 - - - - - - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
64
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
b\$$$$$A34-26:41T-$2+*9-8$2-7=-06/$Q+9*8*M[-0/-R
F U-*791Q2)/&+*891O,1
H# .26*!. !/&*%. 2017 C-+:OM/)1$a1)-8*0/,1
E-=,/-SM-0)/$01$G49*+2)161$
:0/,1 G49*+1$
Q*261016*R
E-=,/$- SM-0)/$01$BGL'$QO-3$-49*+2)/6-$
3-=,/$- SM-0)/$01$BGL'R B261016* &-1M*Z/910* F):+0*
S601)*(1,*2-4* 2.408.793 13.025 (2.174) (945) 25 - 2.418.724
S601)&(&6%*"& 40.902.731 946.856 334.567 8.330 - - 42.192.484
H# .26*!. !/&*%. 2016 C-+:OM/)1$a1)-8*0/,1
E-=,/-SM-0)/$01$G49*+2)161$
:0/,1 G49*+1$
Q*261016*R
E-=,/$- SM-0)/$01$BGL'$QO-3$-49*+2)/6-$
3-=,/$- SM-0)/$01$BGL'R B261016* &-1M*Z/910* F):+0*
S601)*(1,*2-4* 2.215.058 17.371 505 9.898 14 - 2.242.846
S601)&(&6%*"& 34.427.066 1.018.858 178.273 158.480 201 - 35.782.878
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
65
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
d$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/
!\$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/
2017 2016
H#).26*!. !/&*%.
(=-6)*4*-
8264-01$
49-80*26
BO,-)6/401$
49-80*26
(=-6)*4*-
8264-01$
49-80*26
BO,-)6/401$
49-80*26
./0102/2)/&29-82641
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 8.374.205 8.374.205 6.766.312 6.766.312
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - -
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(
1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2K(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(
1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(
,*!*6 - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - 9.939 9.939
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 27.947.898 27.947.898 23.417.591 23.417.591
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 4.616.232 4.616.232 4.459.780 4.459.780
S/->0"&M&("-(1,*4,0>#)*(4,0$%"& - - - -
9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& 394.065 394.065 281.781 281.781
N&/->#)*(+,#4+%"& - - - -
P4/->#)*(4&)-8)*(+,#4+%"& - - - -
./0102/2)/&*A492)/ - - - -
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - -
X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(
5*/&)+-%()&(0+1#2K(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(
1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(
,*!*6 - - - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 2.645.435 2.645.435 1.355.254 1.355.254
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 27.633.873 27.633.873 22.348.750 22.348.750
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 6.146.031 6.146.031 7.048.794 7.048.794
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - -
P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 13.216 13.216 17.828 17.828
P4/->#)*(4&)-8)*(-5",+6* - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* 433.548 433.548 315.901 315.901
K19/S0/$29-82641$/$+19/S0/$-)4/41M-06/$
G7#%6-"-4+%"#)&%&( ",#4)-+%( )&( 1&,*8)*%#( +,#4+%"&( *( 1&,*8)*%#( #6"*"&/#)%*( #( #4)&6"&( )&()*")&%&( -5'#6%*")&( ",#4)-+%( +-( -:/#4( 4#6&( *+%*%#( "6/080"&&%( :-%-"*)&H( )-+%,-( +7#%6*( *((1-5&,0"&M&(1-(4#1-!*%*(*(1/&+*,&M&("-(E.LO(6-*(4-+%&+0"&&%()&(6,&%-6(,-6K #9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$O10)/
9-,&4*()#!)&8*%#/)*-%(,*!*6(-4(1,-7#)&()&(",#4)-+%H(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(6,#4*%*%#()&(*(1-5&,0"&M&%&(-4(5&)6*(#(#4)&6"&(+-()*")&%&(+#:&$)&(",#4)-+%K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
66
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
d$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
!\$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
#9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$89:7/$)*=/6-06/
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
FM*[:41T1$4*$N196//$*8$49-80*26
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
B261016/$+*O19:41T1$
G-( -:/#4( )&( 6,&%6*-%( ,-6( )&( 4-+%&+0"&M#( -5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( )&( -+%&)&%*%#( 1-5&,0"&M&( #(#4)&6"&()&()*")&%&(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%K
'-+*3/6/$01$O10)/$/$89:7/$)*=/06-06/
P5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(4#1-!*%*%#(1-("*40"&M#H(6&6-(*()&(-,-8#)*%#(4#1-!*%*(+-(1,*/&:-4/*"&(6&7&%)&(+%&16&(#(#4)&6"&(+-()*")&%&(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%K(P4("601)*%#(4#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%*H(*!)-+-%()&(4#1-!*%*(+-(3*6+)&(6&7&%)&(+%&16&(1,#%+%&"0"&(]`H(%&6&(4&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%( )&( "601)*%#( 4#1-!*%*( )&( 4,0:*( 6-7*%#)%*( #( #4)&6"&( )&( )*")&%&( +7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%K
BO492)/$+*$)9-8/6/
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
B261016/$*O492)/
G-(-:/#4()&(6,&%6*-%(,-6()&(4-+%&+0"&M#(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(-+%&)&%*%#(-5",+6*(#(#4)&6"&()&()*")&%&(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
67
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
d$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
%\$ &/4*1$ 01$ *O,-)6/401$ 49-80*26$ 01$ U/0102/2)/6-$ 29-82641$ /$ *O492)/V$ =-9-0/$ +*$*O,-)6/401$49-80*26
%\<\$ &/4*1$ 01$ *O,-)6/401$ 49-80*26$ 01$ U/0102/2)/6-$ 29-82641$ /$ *O492)/V$ =-9-0/$ +*$*O,-)6/401$49-80*26
.#/#$6& E*"-(; E*"-(= E*"-(I F):+0* $#).26*!.)!/&*%.
;<$8-)-=49/$>?<7 Q6-)*401$7*8/01R
./0102/2)/&29-82641&=-9-0/&+*&*A,-)6/401&49-80*26
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# 19 - - - -
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# 20 - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 21 - - - -
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+%H(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& 23.1 - 4.581.524 34.708 4.616.232
F):+0*$ - 4.581.524 34.708 4.616.232
./0102/2)/&*A492)/&=-9-0/&+*&*A,-)6/401&49-80*26
P5",+6*(!&(%,:0"&M# 32 - - - -
X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# 33 - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 21 - - - -
F):+0*$ - - - -
;<$8-)-=49/$>?<6 Q+9-6N*801$7*8/01R
./0102/2)/&29-82641&=-9-0/&+*&*A,-)6/401&49-80*26 G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# 19 - -
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# 20 - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 21 - - - -
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+%H(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& 23.1 -
4.425.072
34.708 4.459.780
F):+0*$ 4.425.072 34.708 4.459.780
./0102/2)/&*A492)/&=-9-0/&+*&*A,-)6/401&49-80*26
P5",+6*(!&(%,:0"&M# 32 - - - -
X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# 33 - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 21 - - - -
F):+0*$ - - - -
.&)6&%&(:*(6/&+*3*60"&(+*%#(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(*(3*)&)+*+6*(-5",+6*(7#,#)*(1-(-5'#6%*")&((",#4)-+%H(+-(6-,*+%#M#()&(2*#,&,2*'&()&(-5'#6%*")&(",#4)-+%H(6-'&$%-('&(1,*6&>0"&(!)&8&')-+%&()&("/#!)*%#(1&,&7#%,*(6-,*+%#)*("-(-4,#40"&M#%-()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%K(A*#,&,2*'&%&()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%(:*(-13&Q&(+/#4)*"#()*"-&Y &@( E*"-( ;( - P5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( #( 0%",4#)&( +-( 4*,#6%)&( 1,*7#)&T1-"*60"&M#( )&( 6-%*,&)&(1&!&,)&(R#)&()&(3*)&)+*+6*%#(*)+%,07#)%*()&(&6%*"#)(1&!&,k 5@( E*"-( =( � P5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( #( 0%",4#)&( +-( 1,*7#)&( )&( %#2)*6*( !&( ",#4)0"&M#( 6-*$%-(+-4,>&%( "/#!)*( *)3-,7&R**( ?*)10%*@( -4( &6%*")*( 1&!&,*H( 6-*( $%-( 7->&%( 4&( 5*4&%( 4*,#6%)*H(-4)-+)-(1&!&,)*(R#)*H(*/*(*)4*,#6%)*H(-4)-+)-(*!"/#8#)*(-4(1&!&,)*(R#)*k "@( E*"-( I( - P5'#6%*")&%&( ",#4)-+%( #( 0%",4#)&( +-( 1,*7#)&( )&( %#2)*6*( !&( ",#4)0"&M#( 6-*$%-(+-4,>&%("/#!)*(*)3-,7&R**(?*)10%*@(6-*$%-()#(7->&%(4*,#6%)-(*/*(*)4*,#6%)-(4&(+#(+/#4&%()&(&6%*")*%#(1&!&,*H(-4)-+)-()#(+#("*4/*"*K S/->0"&M&%&( "-( 2&,%**( -4( ",#4)-+%( ,&+1-/->/*"*( !&( 1,-4&>5&( "-( *!)-+( -4( ^Ka;aK=I=( */'&4* 4#)&,*( ?=J;a: 4.459.780 */'&4* 4#)&,*) "6/080"&%( "/-:( "-( F,>&")*( -5",!)*R*( "-( *!)-+( -4(^KJJIKcIa( */'&4* 4#)&,*( (2016: iacKccI( */'&4*( 4#)&,*) *( F,>&")*( !&1*+*( "-( *!)-+( -4( ]ccKcii */'&4*(4#)&,* (2016: IK]]cK=__(*/'&4*(4#)&,*@, 4-4#6&(*!)-+-% -4(I^.cJi(*/'&4*(4#)&,* (2015: 34.70i(*/'&4*(4#)&,*) 1,#+%&"0"&("/-:("-(+-1+%"#)*86*(&6R**K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
68
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
d$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
%\$ &/4*1$ 01$ *O,-)6/401$ 49-80*26$ 01$ U/0102/2)/6-$ 29-82641$ /$ *O492)/V$ =-9-0/$ +*$*O,-)6/401$49-80*26$Q+9*8*M[-0/-R
%\>\$I9102U-9/$+*=-W:$0/4*161$<$/ >$01$*O,-)6/401$49-80*26
%#6-")&(:-4*)&(=J;7 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
%,&)+3#,*(-4(E*"-(;("-(E*"-(=
V,&)+3#,* -4(E*"-(=( "-(E*"-(;
%,&)+3#,*(-4(E*"-(;( "-(E*"-(=
%,&)+3#,*(-4(E*"-(= "-(E*"-(;
$#).26*!.)!/&*%.
./0102/2)/&29-82641&=-9-0/&+*&*A,-)6/401&49-80*26 G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - S/->0"&M&("-(2&,%** -4(",#4)-+%H(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - -
F):+0*$ - - - -
./0102/2)/&*A492)/&=-9-0/&+*&*A,-)6/401&49-80*26 P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - - - - F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - - F):+0*$
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
69
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
d$BO,-)6/401$49-80*26$01$U/0102/2)/6-$29-82641$/$U/0102/2)/6-$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
%\$ &/4*1$ 01$ *O,-)6/401$ 49-80*26$ 01$ U/0102/2)/6-$ 29-82641$ /$ *O492)/V$ =-9-0/$ +*$*O,-)6/401$49-80*26$Q+9*8*M[-0/-R
%\;\$`2*7M12:41T-$01$84/[-T161$4*$6-)*6$01$7*8/0161$4*$*O,-)6/40/6-$49-80*26/$=-9-0/$4*$&/4*$;
G,#4+%"&(!&(
%,:0"&M#
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(
",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(
%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+%H(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
F):+0*$29-82641
P5",+6*(!&(
%,:0"&M#
X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(
5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(
%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#
F):+0*$*O492)/
$#).26*!.)!/&*%.
(*26*,O1$01$<$,10:19/$>?<6 Q+9-6N*801$7*8/01R - - 34.709 34.709 - - -
F-5*"6*T?!&:05*@(1,*!)&#)*("-Y - - - - - - -
- .*/&)+-%()&(0+1#2 - - (1) (1) - - - - P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@("-(
1#,*-4-%(6-*()#(+#((1,*6&>0"&&%("-(.*/&)-+%()&(0+1#2 - - - - - - -
D010"&M&()&(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-%( - - - - - 9,-4&4#)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-% - - - - - - - !4&4#)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-%( - - - - - - - 9/&%#)* 3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-% - - - - - - -
L#6/&+*3*R*,&)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-T?-4@(E*"-(I - - - - - - - L#6/&+*3*R*,&)*("-(D,#4*%*(*(1-5&,0"&M& - - - - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?16 Q+9-6N*801$7*8/01R - - 34.708 34.708 - - -
F):+0*$8*O/4)/PQ317:O/R$+9/301-0/$4*$%/M102*6$01$:2+-N$31$U/0102/2)/6-$29-82641$/$*O492)/$)*/$2-$S:4116$01$;<$8-)-=49/$>?<6 Q+9-6N*801$7*8/01R - - (1) (1) - - -
(*26*,O1$01$<$,10:19/$>?<7 Q6-)*401$7*8/01R - - 34.708 - - -
F-5*"6*T?!&:05*@(1,*!)&#)*("-Y - - - - -
- .*/&)+-%()&(0+1#2 - - (0) (0) - - - - P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@("-(
1#,*-4-%(6-*()#(+#((1,*6&>0"&&%("-(.*/&)-+%()&(0+1#2 - - - - - - - D010"&M&()&(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*(( - - - - - - 9,-4&4#)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-% - - - - - - - !4&4#)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-%( - - - - - - - 9/&%#)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-(1#,*-4-% - - - - - - -
L#6/&+*3*R*,&)*(3*)&)+*+6*(*)+%,07#)%*("-T?-4@(E*"-(I - - - - - - - L#6/&+*3*R*,&)*("-(D,#4*%*(*(1-5&,0"&M& - - - - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?<7 Q6-)*401$7*8/01R - - 34.708 - - -
F):+0*$8*O/4)/PQ317:O/R$+9/301-0/$4*$%/M102*6$01$:2+-N$31$U/0102/2)/6-$29-82641$/$*O492)/$)*/$2-$S:4116$01$;<$8-)-=49/$>?<7 - - (0) (0) - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
70
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
6. &-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$)1=161
! (69:)6:91& 01& +9/G*8/6-& /& 912G*8/6-& *8& )1=161& 2+*9-8& 4/8*6& 01&Q/0102/2)/6-&/0269:=-06/
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
K9/N*8/$*8$)1=161
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(#6"*"&/#)%* 73.986 66.982
X*)&)+*+6*(+,#4+%"&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* 1.596.677 1.499.152
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% 138.590 99.932
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& - -
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(1,*2-4(-4(6&7&%&H()&()#%---+)-"&@
2.809 3.897
E&1/&%#)*(1,#%2-4)-(-%1*$&)*(6&7&%* - -
@):+0*&+9/G*8/&*8&)1=161 1.812.062 1.669.963
C12N*8/$31$)1=161 X*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M# - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - -
F#1-!*%*()&(5&)6* 6.528 6.109
F#1-!*%*()&(4,0:*(6-7*%#)%* 304.533 299.662
!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+% - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* 121.208 97.093
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - -
P+%&)&%*(-5",+6* 9.069 700
@):+0*&912G*8/&31&)1=161 441.338 403.564
&-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$)1=161 1.370.724 1.266.399
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
71
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
6. &-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$)1=161$Q+9*8*M[-0/-R
% (-)6*92)1&101F/31&01&+9/G*8/6-&/&912G*8/6-&*8&)1=161&2+*9-8&2-)6*9*6
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
K9/N*8/ *8$)1=161
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"& 756.782 700.662
F,>&"& 143.575 104.795
E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%& 52 38
.&)6* 73.219 66.982
P+%&)&%*(3*)&)+*+6*(4,0$%"&(?)#5&)6&,+6*@ - -
F-7&Q*)+%"& 831.816 780.886
E#,#!*4#)%* 3.809 12.702
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(1,*2-4(-4(6&7&%&H()&()#%---+)-"&@ 2.809 3.898
E&1/&%#)*(1,#%2-4)-(-%1*$&)*(6&7&%* - -
@):+0*&+9/G*8/&*8&)1=161 1.812.062 1.669.963
C12N*8/$31$)1=161
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"& 100.758 94.071
F,>&"& 9.069 700
E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%& 20.897
24.341
.&)6* 55.495 54.456
P+%&)&%*(3*)&)+*+6*(4,0$%"&(?)#5&)6&,+6*@ 120.340 83.227
F-7&Q*)+%"& 133.623 145.437
E#,#!*4#)%* 1.156 1.332
@):+0*&912G*8/&31&)1=161 441.338 403.564
&-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$)1=161 1.370.724 1.266.399
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
72
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
7. &-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$+9*4/3//$/$018*=-26/
! (69:)6:91&01&+9/G*8/6-&/&912G*8/6-&*8&+9*4/3//&/&018*=-26/& 2+*9-8&4/8*6&01&Q/0102/2)/6-&1)6/40*26/
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
K9/N*8/$*8$+9*4/3//$/$018*=-26/
D,#4*%*,&M# 43.627 35.472
9/&%#)(1,-7#%
"-(!#7'&%& 121.125 95.386
+-(+%,&)+%"- 79.944 78.217
B6,#4*%*"*(*(:&,&)R** 33.945 30.668
.,-6#,+6-(,&5-%#M# - -
U1,&"0"&M#(+-(+,#4+%"&%& - -
D-7*+*+6*(*(4-"#,*%#/+6*(&6%*")-+%* - -
!4&"&M#(2&,%**(-4(",#4)-+% - -
P+%&)&%- 209.723 183.093
?1,*2-4*%#(6-*(1,#%+%&"0"&&%(1-"#Q#(-4(;J`(-4("601)*%#(1,*2-4*(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%*@
VISA � )&4-7#+% 9.710 8.981
Master 9.783 4.358
9,-"*!**(!&(%,&)+&6R**()&(9PG 111.619 87.718
[4)-6,&%#)()&4-7#+% !&(6&,%*8)-(,&5-%#M# 41.193 49.489
E&4-7#+%(!&(6-)"#,!*'& - -
9,-"*!**(!&(%,&)+&6R**()&(BVO 4.623 5.422
F,0:*(-+%&)&%*(1,*2-4* -4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 32.795 27.125
@):+0*&+9/G*8/&*8&+9*4/3//&/&018*=-26/ 488.364 422.836
C12N*8/$31$+9*4/3//$/$018*=-26/
D,#4*%*,&M# - -
9/&%#)(1,-7#%
"-(!#7'&%& 28.582 24.200
+-(+%,&)+%"- 15.291 15.735
B6,#4*%*"*(*(:&,&)R** 511 618
.,-6#,+6-(,&5-%#M# - -
U1,&"0"&M#(+-(+,#4+%"&%& - -
D-7*+*+6*(*(4-"#,*%#/+6*(&6%*")-+%* - -
!4&"&M#(2&,%**(-4(",#4)-+% - -
P+%&)&%- 198.419 151.382
?P+%&)&%*(,&+2-4*(6-*(1,#%+%&"0"&&%(1-"#Q#(-4(;J`(-4("601)*%#(,&+2-4*(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%*@
VISA � )&4-7#+% 81.469 66.945
Master � )&4-7#+% 103.202 77.264
F,0:*(-+%&)&%*(,&+2-4*(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 13.748 7.173
@):+0*&912G*8/&31&+9*4/3//&/&018*=-26/ 242.803 191.935
&-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$+9*4/3//$/$018*=-26/ 245.561 230.901
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
73
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
7. &-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$+9*4/3//$/$018*=-26/$Q+9*8*M[-0/-R
$ (-)6*92)1&101F/31&01&+9/G*8/6-&/&912G*8/6-&*8&+9*4/3//&/&018*=-26/
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
K9/N*8/$*8$+9*4/3//$/$018*=-26/
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"& 354.952 294.137
F,>&"& 6 9 E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%& 837 826
.&)6* 7.242 5.149
P+%&)&%*(3*)&)+*+6*(4,0$%"&(?)#5&)6&,+6*@ 402 202
F-7&Q*)+%"& 97.704 99.028
E#,#!*4#)%* 27.221 23.485
@):+0*&+9/G*8/&*8&+9*4/3//&/&018*=-26/ 488.364 422.836
C12N*8/$31$+9*4/3//$/$018*=-26/
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"& - -
F,>&"& - - E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%& - -
.&)6* 21.849 15.667
P+%&)&%*(3*)&)+*+6*(4,0$%"&(?)#5&)6&,+6*@ 15.257 12.914
F-7&Q*)+%"& - -
E#,#!*4#)%* 205.697 163.354
@):+0*&912G*8/&31&+9*4/3//&/&018*=-26/ 242.803 191.935
&-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$+9*4/3//$/$018*=-26/ 245.561 230.901
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
74
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
8. &-6*$+9/N*8/$*8$697:41T-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
(9-82641&31&697:41I-
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(4-/>)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%H )&()#%---+)-"&
L#&/*!*,&)& - 52
E#,#&/*!*,&)& (2.056) -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(+-1+%"#)*86*%#(*)+%,07#)%*H()&()#%---+)-"&
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
9,*2-4*(-4(4*"*4#)4&(-4(+,#4+%"&%&(!&(%,:0"&M# - -
9,*2-4*(-4(6&7&%&(-4(+,#4+%"&%&(!&(%,:0"&M# - 238
NA492)/&31&697:41I-
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(4-/>)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%H()&()#%---+)-"&
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(4#1-!*%*%#(!&(%,:0"&M#H()&()#%-- -+)-"&
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(-+%&)&%*%#(3*)&)+*+6*(-5",+6*(!&(%,:0"&M#H()&()#%---+)-"&
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
L&+2-4*(!&(6&7&%&(-4(3*)&)+*+6*(-5",+6*(80"&)*(!&(%,:0"&M# - -
J#D.$+*FN,*"8D*;)#!)9%#E/&.(/)&*)#D6/+(.$&*(*)$%/!&#'()&*)!/%.$*(.(/):8$*&.),*)(%"8$*3/7)&*)&/(#-#'&#$*
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
&-6*-+9/N*8/$*8$697:41T- (2.056) 290
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
75
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
9. &-6*-+9/N*8/$ *8$ 89:7/$ U/0102/2)/$ /0269:=-06/$ -4/8-06/910/$ +*$ *O,-)6/40161 49-80*26
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(
:-4*)&(2016
P.&*&'.'+.)'%/!'($*)9#)#D6/+(.$&*)$%/!&#'()9%/+8)
D.2*&'#()&*)0+1#27)#9%/!/2/&.)+*+#)(*+$.)9%.)
9#:/(&#(#)9%.,&*$*3/ - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
4-/>)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
+-1+%"#)*86*%#(*)+%,07#)%*H()&()#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
9,*2-4*(-4(4*"*4#)4&(-4(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(1-(
-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2 - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
6,#4*%*%#(*(1-5&,0"&M&%&(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(
5*/&)+-%()&(0+1#2H()&()#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
P.&*&'.'+.)#D$%'+.)9#)#D6/+(.$&*(*)$%/!&#'()9%/+8)
D.2*&'#()&*)0+1#2 #9%/!/2/&.)+*+#)(*+$.)9%.)
9#:/(&#(#)9%.,&*$*3/ - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
4-/>)*86*%#(2&,%**(-4(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
4#1-!*%*%#(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(
0+1#2H()& )#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
-5",+6*%#(1-(6,#4*%*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(
5*/&)+-%()&(0+1#2H()&()#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
F-5*"6&T?!&:05&@(-4(1,-7#)*%#()&(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&(
-+%&)&%*%#(3*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(
1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H()&()#%---+)-"& - -
L#&/*!*,&)& - -
E#,#&/*!*,&)& - -
J#D.$+*FN,*"8D*;)#!)9%#E/&.(/)&*)#D6/+(.$&*(*)
$%/!&#'()&*)!/%.$*(.(/):8$*&.),*)89%*$8$*3/)'#)%.,.+)
9#)#D6/+(.$&*)$%/!&#'()9%/+8)D.2*&'#()&*)8'9/>7)&*)
&/(#-#'&#$* - -
L#&/*!*,&)&
E#,#&/*!*,&)& - -
&-6*-+9/N*8/$*8$89:7/$U/0102/2)/$/0269:=-06/$
-4/8-06/910/$+*$*O,-)6/40161$49-80*26 - -
E&( I;( 4#6#7",*( =J17 :-4*)&( .&)6&%&( )#7&( )#%--1,*2-4*( -4( 4,0:*( 3*)&)+*+6*( *)+%,07#)%*(
#"*4#)%*,&)*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(?I;(4#6#7",*(=J;6 :-4*)&Y()#7&@K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
76
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
10. &-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$):920/$913M/)/
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
L#&/*!*,&)*(1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(60,+)*%#(,&!/*6*H()&()#%---+)-"& 34.148 50.275
E#,#&/*!*,&)*(1,*2-4*T?,&+2-4*@(-4(60,+)*%#(,&!/*6*H()&()#%---+)-"&
60,+)*(,&!/*6*()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&()&( 3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& (253) 57 q+%&)&%*(60,+)*(,&!/*6*H()&()#%---+)-"& 16.905 (7.354) D0,+)*(,&!/*6*()&(1-+#5)&%&(,#!#,"&(!&
"-)5*/&)+)&(*!/->#)-+%H()&()#%---+)-"& 6 (11)
&-6*-+9/N*8/PQ912N*8/R$*8$):920/6-$913M/)/ 50.806 42.967
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
77
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
11. B261016/$+9/N*8/$*8$8-,0*261
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
F-5*"6&(-4(1,-4&>5&%&()&(+,#4+%"&%&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& 11.663 - F*"*4#)4&(-4(+-1+%"#)*86*%#(*)+%,07#)%*(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& 4.946 4.331 E#%--1,*2-4*(-4("/->0"&M&%&("-(1-4,0>)*R*(*(1,*4,0>#)*(4,0$%"& - -
D&1*%&/)&(4-5*"6&(-4(1,-4&>5&%&()&Y
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& 62 1.543
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - - 9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(
1-5&,0"&M& 3.380 13.196 E#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(
:,01&(!&(-%0Z0"&M# - -
9,*2-4*(-4(6*,** 548 -
9,*2-4*(-4(4-5*#)*(+04+6*(+1-,-"* 24 52
E&1/&%#)*(1,#%2-4)-(-%1*$&)*(1-5&,0"&M& 26.792 15.449 P+/-5-40"&M#()&(1-+#5)&%&(,#!#,"&(*(,#!#,"*,&M&(!&Y
"-)5*/&)+)*(6,#4*%)*(*!/->#)-+%* 4.837 -
1-%#)R*'&/)*(-5",+6*(",!(-+)-"&()&(+04+6*(+1-,-"* - -
1#)!**(*(4,0:*(6-,*+%*(!&(",&5-%#)*%# - 58.409
9,#+%,06%0,*,&M& - -
)#1-"-/)*(4-:-"-,* - -
-+%&)&%*(,#!#,"*,&M&(� -4(1,#"!#7#)*(+,#4+%"& 1.404 -
?1,*2-4*%#(-;J`(-4("601)*%#(-+%&)&%*(1,*2-4*(-4(4#')-+%&@Y
9,*2-4(-4()&1/&%#)-(-+*:0,0"&M#(1-(-+)-"()&($%#%& 2.040 818
O&+%#,(6&,4(� 6&71&M& 771 6.124
9,*2-4(-4(1,-4&>5&()&(7#)*R* 390 415
L#30)4*,&M#()&(%#/#3-)+6*(%,-$-R* 135 127
9,*2-4(-4(7*)&%*(:-4*)* 3.370 1.364
9,*2-4(-4(1,-"*!*'&(!&(%,&)+1-,%()&(1&,*( 1.763 1.921
P%1*+(O*)*+%#,+%"-(!&(3*)&)+** - 206
O&6#4-)+6-(D,#4*%)-(.*,- 2.437 1.455
F,0:*(-+%&)&%*(1,*2-4* 2.930 1.380
F):+0*$*261016/$+9/N*8/$*8$8-,0*261 67.492 106.790
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
78
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
12. A2+914)1$01$49-80*26/6-$01$U/0102/2)/6-$29-82641V$01$0-6*-*20*41$
H# .26*!. !/&*%.
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6*
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(4-(
4-+%&+0"&M#
9&,*8)*(+,#4+%"&(*(1&,*8)*(
#6"*"&/#)%*
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& S601)-
2017 Q6-)*401$7*8/01R S2+914)1&01&49-80*261&01&+*-8/0-O01&*20*41
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - 385.455 - - 2.568 846 6.213 395.082
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ (91) (272.268) - - (1.398) (220) (702) (274.679)
S2+914)161&01&49-80*261&01&79:+01&*20*41
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - - - - - - -
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ - - - - - - - - F):+0*$/2+914)1$01$49-80*261$01$U/0102/2)/6-$29-82641V$01$0-6*-*20*41 (91) 113.187 - - 1.170 626 5.511 120.403
2016 Q+9-6N*801$7*8/01R
S2+914)1&01&49-80*261&01&+*-8/0-O01&*20*41
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& 96 355.889 - 5.623 802 5.297 367.707
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ - (175.514) - - (5.622) (493) (2.486) (184.115)
S2+914)161&01&49-80*261&01&79:+01&*20*41 - - - - - - -
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - - - - - - - -
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ - - - - - - - - F):+0*$/2+914)1$01$49-80*261$01$U/0102/2)/6-$29-82641V$01$0-6*-*20*41 96 180.375 - 1 309 2.811 183.592
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
79
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
13. E17:O1$+*918/$*56-6:41T-$01$0-U/0102/2)/6-$29-82641V$01$0-6*$*20*41
H#).26*!. !/&*%. E#4"*>)-+%*(*(
-1,#7& E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"&
9,#"!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&
E#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(:,01&(!&(-%0Z0"&M#
P+%&)&%*()#3*)&)+*+6*(+,#4+%"& <04"*/ S601)-
2017 Q6-)*401$7*8/01R
F-1-/)*%#/)&(!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M# - - 9.193 - - - 9.193 P+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(-$%#%0"&M#@ - - - - - - -
?[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6*@ - - - - - - - F):+0*$317:O1$+*918/$*56-6:41T-$01$0-U/0102/2)/6-$29-82641V$01$0-6*-*20*41 - - 9.193 - - - 9.193
2016 Q+9-6N*801$7*8/01R
F-1-/)*%#/)&(!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M# - - 15.707 - - - 15.707 ?P+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(-$%#%0"&M#@ - - - - - - - ?[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6*@ - - - - - - - F):+0*$317:O1$+*918/$*56-6:41T-$01$0-U/0102/2)/6-$29-82641V$01$0-6*-*20*41 - - 15.707 - - - 15.707
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
80
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
14. I9*5*Z/$31$491O*6-0/6-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
B%*(+#%#:&.)+#%.'(.),*)$%*D#(/&.(/
9/&%* 284.160 277.320 N&4-/>*%#/)*(1,*4-)#+*(!&(+-R*'&/)-(*(
!4,&"+%"#)-(-+*:0,0"&M# 104.876 99.633
D,&%6-,-8)*(1/&%#)*(-%+0+%"& - -
V,-$-R*(!&(1,*",#7#)-(",&5-%0"&M# - -
U4#/("-(4-5*"6&%&(*()&:,&4* - -
E#7-)#%&,)*(6-,*+%* 6.747 5.550
395.783 382.503
B#%.'(.)9#)9%/'(*&#+#()&*)$%*D#(8$*3/(#
9,*4-)#+*(6-)(1#)!*+6*%# 1/&)-"*(!&(4#3*)*,&)*(1,*4-)#+* - -
D-,*+%*(1,*(1#)!*-)*,&M#%- - -
N:-/#70"&M#()&(-5",+6&%&(!&(1#)!*+6*(1/&)-"*(!&(4#3*)*,&)*(6-,*+%* - -
N:-/#70"&M#()&(-5",+6&%&(!&(4,0:*(4-/:-,-8)*(6-,*+%* - -
F,0:*(6-,*+%*(1,*(1,#+%&)-6-%()&(",&5-%0"&M#%- - -
D-,*+%*(1-,&4*(1,#+%&)-6-%()&(",&5o%0"&M#%- - -
9/&Q&M&()&(",&5-%#)*%#(",!(-+)-"&()&(&6R**H(1-47*,#)*(+-(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - -
9/&Q&M&()&(",&5-%#)*%#(",!(-+)-"&()&(&6R**H(1-47*,#)*(+-(1&,*8)*(+,#4+%"& - -
P+%&)&%- 26.844 21.526
?%,-$-R*(!&(",&5-%#)*%#(6-*(1,#%+%&"0"&&%(1-"#Q#(-4(;J`(-4("601)*%#(%,-$-R*(!&(",&5-%#)*%#@ - -
V,-$K(!&(",&5K(",!(-+)-"()&(6-/#6%*")*%#(4-:-"-,* - -
F):+0*$69*5*Z/$31$491O*6-0/6- 422.627 404.029
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
81
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
<d\$$$!=*96/31Z/,1
H# .26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
)%#,)-(,&!"*#)(+-3%"#, - -
D01#)(+-3%"#,(-4()&4"-,#$)*(4-5&"0"&8* 16.611 12.222
F,0:*(*)%#,)-(,&!"*#)*()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - -
F,0:*()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 4.546 6.010 S/->0"&M&("-()#7&%#,*'&/)* +,#4+%"&(!#7#)*(1-4(!&601 10.906 5.790
32.063 24.022
<,&4#>)*(-5'#6%* 15.635 15.036
V,&)+1-,%)*(+,#4+%"& 10.018 11.471
O#5#/(*(6&)R#/&,*+6&(-1,#7& 5.184 4.485
P+%&)&%&(-1,#7& 58.365 41.962
F,0:*(+%&"6*()&()#4"*>)-+%*%#(*(-1,#7&%& 3.365 2.870
S/->0"&M& "-()#4"*>)-+%* *(-1,#7&(!#7#)*(1-4(!&601 14.887 15.755
107.454 91.579
F):+0*$1=*96/31Z/,1 139.517 115.601
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
82
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
16. B261016/$912N*8/$*8$8-,0*261
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
N&:05&(-4(1,-4&>5&%&()&(+,#4+%"&%&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& 40 6
V,-$-R* !&(/*R#)R*,&M#()&(+-3%"#,-% - -
9,#7**(!&(-+*:0,0"&M#()&(4#1-!*%*%# 47.918 47.804
9,#7**(!&(-+*:0,0"&M#()&(*7-%-%(*()&(",&5-%#)*%# 20.219 18.944
O&%#,*'&/*(*(0+/0:* 193.120 166.071
B47*)*+%,&%*")*(*(%,-$-R*(!&(7&,6#%*): 38.226 43.386
P+%&)&%*(4&)-R* *(1,*4-)#+* 7.564 5.045
V,-$-R*(!&(6*,** 54.430 48.884
V,-$-R*(!&(+04+6*(+1-,-"* 1.671 741
9-+#5)&(,#!#,"&(!&("-)5*/&)+)&(*!/->#)-+%H()&()#%---+)-"& - 6.746
L#!#,"*,&M&(!&(1#)!*+6*%#(*(!&(4,0:*(6-,*+%*(!&(",&5-%#)*%#H()&()#%---+)-"& 31.385 30.842
L#!#,"*,&M&(!&(1-%#)R*'&/)*%#(-5",+6*(",!(-+)-"&()&(+04+6*(+1-,-"*H()&()#%---+)-"& 321 -
F,0:*(,#!#,"*,&M&H()&()#%---+)-"& - -
1,#+%,06%0,*,&M& - -
)#1-"-/)*(4-:-"-,* - -
-+%&)&%*(,#!#,"*,&M& - -
N&:05&(-4(1,-4&>5&%&()&Y - -
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - -
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - -
9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M& - -
E#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(:,01&(!&(-%0Z0"&M# - - P+%&)&%- ?;J`(-4("601)*%#(-+%&)&%*(,&+2-4*(-4(4#')-+%&@ - -
V,&)+1-,%()&(1&,* 13.684 11.641
B,2*"*,&M#()&(4-607#)%&R*'& 5.481 3.288
L&+2-4(-4(!&%"-,#)*(6,#4*%*(1,#4(4-+1#"&M# 1.962 1.756
F,0:*(-+%&)&%*(,&+2-4*( 20.129 14.880
F):+0*$*261016/$912N*8/$*8$8-,0*261 436.150 400.034
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
83
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
17. '10*)$01$8*O/4)1
! L12G*8/B+9/G*8/&31&6-)*4-0&/&*8F*E-0&810*)
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
V-)*4-0&810*)&01 8*A/4)1
L&+2-4T?1,*2-4@(!&(%#6-")*-%(4&)-6()&(4-5*"6&(!&(
:-4*)&%& 65.345 56.994
D-,#6R**(!&(1,#%2-4)*(:-4*)* - -
D-,*+%*(-4(1,#%2-4)-()#1,*!)&#)*(4&)-8)*(!&:05*H(
4&)-8)*(6,#4*%*(*/*(1,*",#7#)*(,&!/*6*(-4(
1,#%2-4)*(:-4*)* - -
9,-7#)*("-(+7#%6-"-4+%"#)*(1-/*%*6*(*(:,#$6* - -
P+%&)&%- - -
65.345 56.994
N8F*E-0&810*)&01 8*A/4)1
P4/->#)(4&)-6(-4(4-5*"6&(6-'(1,-*!/#:0"&(-4(
1,*",#7#)*(,&!/*6*(!&(:-4*)&%& - -
9,*!)&"&M#()&(1,#%2-4)-()#1,*!)&#)*(4&)-8)*(!&:05* - -
9,-7#)*("-(4&)-8)&%&(+%&16& - -
S-"#40"&M#()-"*(4&)-R* - -
D-,*+%*(-4(1,#%2-4)-()#1,*!)&#)*(4&)-8)*(!&:05*H(
4&)-8)*(6,#4*%*(*/*(1,*",#7#)*(,&!/*6*(-4(
1,#%2-4)*(:-4*)* - -
P+%&)&%- - -
-
@):+0*&912G*8/BC+*4916D&01&810*)*6&01&8*A/4)1 65.345 56.994
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
V-)*4-0&810*)&01 8*A/4)1
9,*!)&#)("-(5*/&)+-%()&(0+1#2 65.345 56.994
9,*!)&#)("-(6&1*%&/-% *(,#!#,"*%# - -
65.345 56.994
N8F*E-0&810*)&01 8*A/4)1
9,*!)&#)("-(5*/&)+-%()&(0+1#2 - -
9,*!)&#)("-(6&1*%&/-% *(,#!#,"*%# - -
F):+0*$912N*8/PQ+*4916R$01$810*)*6$01$8*O/4)1 65.345 56.994
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
84
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
17. '10*)$01$8*O/4)1$Q+9*8*M[-0/-R
% W2*7F12:41I-&+*=-X:&+9*2-O0161&-Q-)6/401&810*O01&261+)1&/&+9/=-0F/4161&810*O01&261+)1
4*Y
4*&/F,18/
8-019/ 4*&Y
4*&/F,18/
8-019/
6-)*401$7*8/01$
2017
+9-6N*801$7*8/01$$
2016
F-5*"6&T?!&:05&@(1,#4(-4&)-80"&M#%- 604.637 528.384
F&)-6(-4(4-5*"6&(+-:/&+)-(+-(1,*7#)/*"&%&(
4&)-8)&(+%&16& 10% 60.464 10% 52.838
[3#6%(-4(,&!/*8)*(4&)-8)*(+%&16*("-(4,0:*(
!#7'* - - -
D-,#6R**(!&(1,#%2-4)*(:-4*)*(*(1,-7#)*("-(
4&)-8)&%&(+%&16& - - -
P4&)-8#)(1,*2-4("-(+%,&)+%"- - - -
L&+2-4*()#1,*!)&#)*(!&(4&)-8)*(R#/* 0,89% 5.376 0.87% 4.589
F&)-8)-(-+/-5-4#)*(1,*2-4* (0,08%) (495) (0.08%) (433)
F&)-8)*(-+/-5-40"&M&()#1,*!)&#)*("-(.U - - -
9,*!)&"K)&(1,#%2-4)-()#1,*!K(4&)-8)*(
!&:05* - - -
D-,*+%*(-4(1,#%2-4)-()#1,*!)&#)*(4&)-8)*(
!&:05*H(4&)-8)*(6,#4*%*(*/*(1,*",#7#)*(
,&!/*6*(-4(1,#%2-4)*(:-4*)* - - -
9,-7#)*()&(-4/->#)*-%(4&)-6 - - -
P+%&)&%- - - -
F):+0*$912N*8/PQ+*4916R$01$810*)*6$01$
8*O/4)1 65.345 56.994
K9*2-S01$-U-)6/401$810*S01$261+)1 10,81% 10,79% -
G-:/&+)-(N&6-)-%(!&(4&)-6-%()&(4-5*"6&($%-(+#(1,*7#)0"&(!&(3*+6&/)*%#(=J;7 *(=J;6 :-4*)&H(
-+)-"*R&(!&(-4&)-80"&M#(1,#%+%&"0"&(-+%"&,#)&%&(5,0%-(4-5*"6&(?,&!/*6&(1-7#Z0("601)*%#(
1,*2-4*(*(,&+2-4*@(!:-/#7#)&(!&(-4,#4#)*(%,-$-R*(6-*()#(+#(4&)-8)-(1,*!)&%*H(*/*()&7&/#)&(
!&(-4,#4#)*(1,*2-4*H(*)"#+%*R**(*(+/*8)-H(6-*()#(+# 1,#47#%()&(-4&)-80"&M#K((
G-:/&+)-( 1,#%2-4)-( "&>#86*-%( N&6-)( !&( 4&)-6( )&( 4-5*"6&H( &6070/*,&)&%&( )#,&+1,#4#/#)&(
4-5*"6&(!&(1#,*-4-%(-4(=JJ_(4-(=J;3 :-4*)&(Q#(5*4#(1,#47#%()&(-4&)-80"&M#("-(7-7#)%-%()&(
)#'!*)&(,&+1,#4#/5&K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
85
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
18. K19/S0/$29-82641$/$+19/S0/$-)4/41M-06/$
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)& :-4*)&(2016
9&,*8)*(+,#4+%"&("-(5/&:&')& 874.166 838.415
G7#%6&(*(4#1-!*%*("-(E.LOH(-+"#)(!&4-/>*%#/)*(4#1-!*%*("-(+%,&)+6&("&/0%& 3.704.651 2.779.751
V#6-")*(+7#%6*(*(%,&)+&6R*+6*(4#1-!*%*(6&'(+%,&)+6*(5&)6* 272.670 589.227
V#6-")*(+7#%6*(*(%,&)+&6R*+6*(4#1-!*%*(6&'(4-7&$)*(5&)6* 45.896 990
./&:&')*86*(!&1*+*(+-(6-*(7->#(4&(+#(%,:0"&()&(+#60)4&,)*-%(1&!&, 2.162.052 1.673.086
F,>&")*(!&1*+*(+-(6-*(7->#(4&(+#(%,:0"&()&(+#60)4&,)*-%(1&!&, - -
P,-8#)*(4#1-!*%*(+-(1#,*-4()&(4-+%&+0"&M#(4-(%,*(7#+#R* - -
P+%&)&%*(6,&%6-,-8)*("*+-6-(/*6"*4)*(+,#4+%"& 197.000 -
9-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 121 38
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ (194) (231)
@)F:O-0*&4*&+19/O0/6-&29-82641&/&+19/O0/6- -)4/41F-06/&31&+*69-A/6-&01&S34-561,*6&31&+19/O0/*6&6-) 7.256.362 5.881.276
N&4-/>*%#/)*(4#1-!*%*("-(+%,&)+6&("&/0%& 1.117.843 885.036
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* - -
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ - -
F):+0* 8.374.205 6.766.312
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016 '4/[-T-$01$/2+914)161$01$49-80*261
G-+%-'5&()&(;('&)0&,* 231 24
+1,&"6&()&(",#4)-+%(!&(:-4*)&%&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& 2.568 5.623
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ (1.398) (5.622) ?9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* (1.207) 206
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M&(� O*)*+%#,+%"-(!&(3*)&)+**@ - -
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M&(� 1-(P4/06&@ -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$ 194 231
P+%&)&%*%#(6,&%6-,-8)*(/*6"*4)*(+,#4+%"&("-(*!)-+(-4(;_cHJJJ(*/'&4*(4#)&,*(+#(-4)#+0"&&%(
)&(6,&%6-,-8)*(6,#4*%*(4&4#)*()&(4"#(5&)6*(+-(,-6()&(4-+1#"&M#(4-(i(4#)&(*(6&7&%)&(+%&16&(
-4(;K=`K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
86
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
19. (9-82641$31$697:41T-
!& (69:)6:91& 01& 29-8264161& 31& 697:41I-& 2+*9-8& 4/8*6& 01& Q/0102/2)/*6&/0269:=-06
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
196//&*8&49-80*26&31&697:41I-
J#25&.:+.)>*%(..)#!)$%/!&#'(),*)(%"8$*3/
./&:&')*86*(!&1*+*(!&(%,:0"&M# - -
F,>&")*(!&1*+*(!&(%,:0"&M# - -
P+%&)&%*(*)+%,07#)%*()&(1&!&,-%()&(1&,* - -
P5",!)*R*(*!4&4#)*(-4(4,>&"&%& - -
D-,1-,&%*")*(-5",!)*R* - -
P+%&)&%*(4-/>)*86*(*)+%,07#)%* - -
- -
D-%*,&)* - -
E#6-%*,&)* - -
4#9'($/&.:+.).&'(%8E/&(.),*)(%"8$*3/ - -
G-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*(*!4&4#)*(-4(5&)6* - -
P+%&)&%*(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*
- -
D-%*,&)* - -
E#6-%*,&)* - -
'-9/416/&31&697:41I-
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(6&7&%)&%&(+%&16& - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(60,+-% - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(R#)&%&()&(2&,%**%#(-4(",#4)-+% - -
F,0:*(4-:-"-,*(6-*(:*(*+1-/)0"&&%(6,*%#,*07*%#()&(OGG(I_ - -
F):+0*$29-82641$31$697:41T- - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
87
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
19. (9-82641$31$697:41T-$Q+9*8*M[-0/-R
$Z&K9-)F12/Q/M/910/&29-82641&31&697:41I-
$Z<&(*26*,A1&01&+9-)F12/Q/M/910/6-&29-82641&31&697:41I-
1,#6/&+*3*R*,&)(*!)-+(?)&(4&%07-%()&(1,#6/&+*3*6&R*'&@
%#6-")&(:-4*)&(=J;7 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&(31.12.2017
?%#6-")&(:-4*)&@
-5'#6%*")&(",#4)-+%()&(
31.12.2017?%#6-")&(:-4*)&@
+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&(I;K;=K=J;6 ?1,#%2-4)&(:-4*)&@
-5'#6%*")&(",#4)-+%()&(
31.12.2016?1,#%2-4)&(:-4*)&@ $#).26*!.)!/&*%.
(9-82641&31&697:41I-&+9-)F12/Q/M/910/&4*&>?<7 C6-)*401&7*8/01D&4*J
- 3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - - -
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - -
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - - -
(9-82641&31&697:41I-&+9-)F12/Q/M/910/&4*&>?<6 C+9-6G*801&7*8/01D&4*J
- 3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - - -
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - -
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - - -
- - - - -
$Z>&&'*A/4)/&/&317:A/&*8&+9-)F12/Q/M/910/6-&29-82641&31&697:41I-
9,#6/&+*3*R*,&)*("-(%#6-%()&(=J;7?%#6-")&(:-4*)&@
9,#6/&+*3*R*,&)*("-(%#6-%()&(=J;6 ?1,#%2-4)&(:-4*)&@
.*/&)+()&(0+1#2(2017 ?%#6-")&(
:-4*)&@
P+%&)&%*(4-5*"6*(
T?!&:05*@(=J;7 .*/&)+()&(0+1#2(=J;7
P+%&)&%*(4-5*"6*T(
?!&:05*@(=J;6
.*/&)+()&(0+1#2(
2016
P+%&)&%*(4-5*"6*T(?!&:05*@(
2016 $#).26*!.)!/&*%.
K-9/*8&+9-8&+9-)F12/Q/)1M/,1 - - - - - -
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - - - -
- )#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - - - -
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - -
- )#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - - - -
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - - - -
- )#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M#
- - - - - -
K-9/*8&+*&+9-)F12/Q/)1M/,1
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(3*)&)+*+6*(+,#4+%"&( ,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - 1,*2-4*(-4(6&7&%& - *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H(
)&()#%---+)-"& - 1,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*(
)&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - 1,*2-4*(-4(6&7&%& - *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H(
)&()#%---+)-"& G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*(
)&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - 1,*2-4*(-4(6&7&%& - *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H(
)&()#%---+)-"& - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
88
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
19. (9-82641$31$697:41T-$Q+9*8*M[-0/-R
$Z;& '*A/4)/& /F/& 317:A/& )*/56*& A/& A/F-& +9/301-0/& 4*& $/F102*6& 01& :2+-G& 8*)*F:&29-8264161&0-&A/F-&+9-)F12/Q/M/910/
9,#6/&+*3*R*,&)*("-(%#6-%()&(=J;7 ?%#6-")&(:-4*)&@
9,#6/&+*3*R*,&)*("-(%#6-%()&(=J;6 ?1,#%2-4)&(:-4*)&@
.*/&)+()&(0+1#2(2017
.*/&)+()&(
0+1#2(2017
.*/&)+()&
0+1#2(2016 $#).26*!.)!/&*%.
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(
3*)&)+*+6*(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&
- )#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(
6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - )#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - -
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M#(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
- )#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - -
- - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
89
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
20. ./0102/2)/$ 29-82641$ +*$ *O,-)6/401$ 49-80*26$ +9-):$ O/M102*6$ 01$ :2+-NV$*+9-8-M-0/$)1)*$61)4/$+9/$+*S-60*6*$+9/30141T-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
'*FE0/O)/&G196//&*8&49-80*26&
%M171,0/S)/$31+/2/$ - -
'9[140/$31+/2/$ - -
B261016/$/0269:=-06/$01$+1319*6$01$+19/ - -
P5",!)*R*(*!4&4#)*(-4(4,>&"&%& - -
D-,1-,&%*")*(-5",!)*R* - -
P+%&)&%*(4-/>)*86*(*)+%,07#)%* - -
- -
D-%*,&)* - -
E#6-%*,&)* - -
4#9'($/&.:+.).&'(%8E/&(.)
G-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*(*!4&4#)*(-4(5&)6* - -
P+%&)&%*(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - -
- -
D-%*,&)* - -
E#6-%*,&)* - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - -
F):+0*$U/0102/2)/$29-82641$+*$*O,-)6/401$49-80*26$+9-):$O/M102*6$01$:2+-NV$*+9-8-M-0/$)1)*$61)4/$+9/$+*S-60*6*$+9/30141T- - -
E&( I;( 4#6#7",*( =J17 * 2016 :-4*)& .&)6&%&( )#7&( 3*)&)+*+6*( +,#4+%"&( 1-( -5'#6%*")&(
",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
90
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
21. '-9/416/40/$29-82641$/$*O492)/$S:410/$31$:+914:41T-$2*$9/3/)
H#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
F#,*"&%)*
+,#4+%"&
F#,*"&%)*
-5",+6*
F#,*"&%)*(
+,#4+%"&
F#,*"&%)*
-5",+6*
BK((('-9/416/&31&3156/61&*8&9/3/)B'-9/416/&O:410/&31&:+914:41I-&2* 9/3/)
GQO)'9#%/!)$.!#()&*)9%#E/&2.$*(* - - - -
'-9/416/$S:410/$31$:+914:41T-$2*$9/3/) - - - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(6&7&%)&%&(+%&16& - - - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(60,+-% - - - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(R#)&%&()&(2&,%**%#(-4(",#4)-+% - - - -
F,0:*(4-:-"-,*(6-*(:*(*+1-/)0"&&%(6,*%#,*07*%#()&(OGG(I_ - - - -
@):+0*&8-9/416/&O:410/&31&:+914:41I-&2*&9/3/) - - - -
GQO)'9#%/!)$.!#()&*),*0(.(*(*)#!)%.,.+ - - - -
N&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4(-5'#6%*")&%&(",#4)-+% - - - -
N&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - -
N&$%*%&(-4(,*!*6-%(-4()#%--"/->0"&M#("-(+%,&)+6-(,&5-%#M# - - - -
@):+0*&8-9/416/&O:410/&31&:+914:41I-&2*&9/3/) - - - -
.(((@7918-0/ 8-9/416/ - - - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(6&7&%)&%&(+%&16& - - - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(60,+-%
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(R#)&%&()& 2&,%**%#(-4(",#4)-+% - - - -
F,0:*(4-:-"-,*(6-*(:*(*+1-/)0"&&%(6,*%#,*07*%#()&(OGG(I_ - - - -
@):+0*&47918-0/&8-9/416/& - - - -
@):+0*&8-9/416/&O:410/&31&:+914:41I-&2*&9/3/) - - - -
E&(I;(4#6#7",*(=J17 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&(4#,*"&%*")*(+,#4+%"&(*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
91
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
22. #9-8/6/$/$+*O19:41T1
>>\<$#9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$O10)/
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(=J17 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)* 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
D,#4*%*()&(5&)6*
4-7&$)* 5&)6* - - - -
+%,&)+6*(5&)6* - - - - P,-8#)*(4#1-!*%*(� 4-+%&+0"&M#()&4(%,*(7#+#R*
4-7&$)*(5&)6* - - - -
+%,&)+6*(5&)6* - - - -
L#1-
4-7&$)*(5&)6* - - - -
+%,&)+6*(5&)6* - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M&
4-7&$)*(5&)6* - - - -
+%,&)+6*(5&)6* - - 10.039
9-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
V#6-")&(4-+%&+)-+% - - - - F):+0*$)9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$O10)/$+9-8 /2+914)161$01$49-80*261 - - - 10.039
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ - - - (100) F):+0*$)9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$O10)/ 01=1M-0/$31$/2+914)161$01$49-80*261 - - - 9.939
H#).26*!.)!/&*%.
'4/[-T-$01$/2+914)161$01$49-80*261 %#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
(*26*,O1$01$<$,10:19/ 100 -
+1,&"6&()&(",#4)-+%(!&(:-4*)&%&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - 96
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ (91) - ?9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* (9) 4 ?P%1*$&)*(1-5&,0"&M&(� O*)*+%#,+%"-(!&(3*)&)+**@ - -
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M&(� P4/06&@ - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/ - 100
F#1-!*%-%( "-(Deutsche Bank AG 5/-6*,&)( 6&6-( -5#!5#40"&M#( !&( %,&)+&6R**( +-(MASTER
6,#4*%)*(6&,%*86*("-(*!)-+(-4(_K_I_(*/'&4*(4#)&,*(5#$#(-+/-5-4#)("-(%#6-%()&(=J;c(:-4*)&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
92
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
22. #9-8/6/$/$+*O19:41T1$Q+9*8*M[-0/-R
>>\>$#9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$89:7/$)*=/06-06/
!$(69:)6:91&01&)9-8/6/6-&01&/&+*A19:41I161&*8&89:7/&)*=/6-06/&2+*9-8&4/8*6&01&8*FE0/)*6
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(=J17 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
6,&%6-,-8)* F-/:-,-8)* 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"&
1-5&,0"&M&(1-(:/&")*R& 4.692.321 10.705.571 3.573.259 9.295.929
1-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 54.738 - 34.528 -
F,>&"&
1-5&,0"&M&(1-(:/&")*R& - 57.094 - 76.405
1-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - 159 -
E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%&
1-5&,0"&M&(1-(:/&")*R& 855 - 440 -
1-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 6 - 2 -
X*)&)+*+6*(4,0$%"&H(-+"#)(5&)6*
1-5&,0"&M&(1-(:/&")*R& - - - -
1-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
F-7&Q*)+%"&
1-5&,0"&M&(1-(:/&")*R&
G%&)5#)* 6,#4*%*( - 2.785.002 - 1.174.975
1-%,-$0"&86*(6,#4*%* 149.038 7.191.744 138.246 7.291.254
&"%-7-5*/+6*(6,#4*%* - 39.699 185 19.123
A*1-%#6&,)*(6,#4*%* - - - -
6,#4*%)*(6&,%*86* 874.818 3.966 850.420 4.596
4,0:*(6,#4*%* 630.139 925.798 588.803 602.429
1-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 40.208 - 36.208 -
E#,#!*4#)%*H(-+"#)(5&)6*
1-5&,0"&M&(1-(:/&")*R& 1.614 295.059 246.316 9.265
1-5&,0"&M&(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 83 - 11 -
V#6-")&(4-+%&+&)-+% 4.135.095 (4.135.095) 4.282.858 (4.282.858)
@):+0* )9-8/6/&+9-8&/2+914)161&01&4-261 10.578.915 17.868.838 9.751.435 14.191.118
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ (227.286) (272.569) (308.941) (216.021)
F):+0*$)9-8/6/$01=1M-0/$31$/2+914\$01$4-261 10.351.629 17.596.269 9.442.494 13.975.097
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
93
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
22. #9-8/6/$/$+*O19:41T1$Q+9*8*M[-0/-R
>>\>$#9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$89:7/$)*=/06-06/$Q+9*8*M[-0/-R
!$(69:)6:91&01&)9-8/6/6-&01&/&+*A19:41I161&*8&89:7/&)*=/6-06/&2+*9-8&4/8*6&01&8*FE0/)*6&C+9*8*FE-0/-D
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016 '4/[-T-$01$/2+914)161$- +*-8/0-S01$*20*41
(*26*,O1$01$<$,10:19/ 524.962 669.682
+1,&"6&()&(",#4)-+%(!&(:-4*)&%&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& 385.455 355.889
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ (272.268) (175.514)
?9,#!#7#)*(+,#4+%"&((",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* 808 (504)
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(N&6-)(O*)K(!&(3*)&)+**@ - (1.777)
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(P4/06& )& E.LO@ (58.879) (322.814)
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(P4/06&()&(EP@ (80.223) -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/ 499.855 524.962
'4/[-T-$01$/2+914)161$� 79:+01$*20*41
(*26*,O1$01$<$,10:19/ - -
+1,&"6&()&(",#4)-+%(!&(:-4*)&%&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - -
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ - -
?9,#!#7#)*(+,#4+%"&((",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* - -
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M&@ - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/ - -
F):+0*$/2+914)1$01$49-80*261$01$)9-8/6/6-$01$/$+*O19:41T161$*8$89:7/$)*=/6-06/ 499.855 524.962
9-!*R*'&%&( �P%1*$&)*( 1-5&,0"&M& � 1-( P4/06&( )&( E.LO�( #( ,#!0/%&%( )&( P4/06&%&( !&(*!7#)0"&M#( *( 4-1-/)0"&M#( )&( P4/06&%&( !&( 01,&"0"&M#( +-( 6,#4*%)*-%( ,*!*6( ?G/KS#+)*6(5,K==IT;a@H(+1-,#4(6-'&(.&)6&%&(#(4-/>)&( 4&(",$*(-%1*+()&(6,#4*%)&%&(*!/->#)-+%(4-6-/60(+#(1-7*)&%*(4"#(:-4*)*(-4(4&%07-%(6-:&(.&)6&%&(5*/&(4-/>)&(4& ",$*(*+1,&"6&()&(",#4)-+%&H(-4)-+)-(4&(*!4"-'0"&(1-+#5)&(,#!#,"&(-4(;JJ`H(*(%-&(1-(-+)-"()&(:/&")*R&(-%1*$&)(#(*!)-+(-4(]i.879 */'&4*(4#)&,*K F-1-/)*%#/)-("-(=J;c(:-4*)&H(1-(-4/06&()&(EP()&1,&"#)(#(-%1*+()&(1-5&,0"&M&(!&(6,#4*%("-(*!)-+(-4(iJK==I(*/'&4*(4#)&,*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
94
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
22. #9-8/6/$/$+*O19:41T1$Q+9*8*M[-0/-R
22\>$#9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$89:7/$)*=/06-06/$Q+9*8*M[-0/-R
%$(69:)6:91&01&)9-8/6/6-&01&/&+*A19:41I161&*8&89:7/&)*=/6-06/&2+*9-8&4/8*6&01&*A-3A-8:41I-6*
$#).26*!.)!/&*%.
2017 2016
N'/"*0&*)'E/(+#$#!'($/&*)$%/!&#'()&*)+%/!.(.(/).)9#D*%8$*3*(*;
9,"-6/&+)*(*)+%,07#)%*(!&(-5#!5#40"&M#
1&,*8)*(4#1-!*%*(?"-(4#1-(*T*/*(-:,&)*8#)*()&(+7#%6*@
603.703
549.936
4,>&")*(2&,%**(-4(",#4)-+% - -
4,>&")*(5#!0+/-")*(:&,&)R** - -
5&)6&,+6*(:&,&)R** - -
<&,&)R**(-4(4,0$%"&%&(!&(-+*:0,0"&M#(*(1-/*+*(!&(-+*:0,0"&M#
3.174
1.222
D-,1-,&%*")*(:&,&)R**(?-+"#)(5&)6&,+6*(*(-4(4,0$%"&%&(!&(-+*:0,0"&M#@
561.856
903.549
<&,&)R**(-4(3*!*86*(/*R& 4.755.978 4.846.269
N&/-:()&()#4"*>#)(*7-%
*7-%(!&(+-1+%"#)& 01-%,#5&(?+%&)-"*H(60Q*@ 7.045.315 4.919.825
*7-%(!&(",$#M#(4#')-+% 9.175.615 7.049.366
N&/-:()&(1-4"*>#)(*7-% 1.185.521 887.511
P+%&)&%*("*4-"*(-5#!5#40"&M# 331.790 758.246
E#-5#!5#4#)* 4.284.946 3.501.667
F):+0*$)9-8/6/$01$/$+*O19:41T1$*8$89:7/$)*=/6-06/$01=1M-0/$31$/2+914)161$01$49-80*261
27.947.898
23.417.591
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
95
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
23. FM*[:41T1$4*$N196//$*8$49-80*26
>;\<$FM*[:41T1$4*$U/0102/2)/$29-82641$912+*M*[M/4/$31$+9*81[O1
!$(69:)6:91&01&4F*E:41I161&4*&Q/0102/2)/&29-82641&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1&2+*9-8&4/8*6&01&Q/0102/2)/*6&/0269:=-06&
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
'*FE0/O)/&G196//&*8&49-80*26
./&:&')*86*(!&1*+* - -
F,>&")*(!&1*+* 577.788 3.557.299
P+%&)&%*(*)+%,07#)%*()&(1&!&,-%()&(1&,* - -
P5",!)*R*(*!4&4#)*(-4(4,>&"&%& 4.003.736 867.773
D-,1-,&%*")*(-5",!)*R* - -
P+%&)&%*(4-/>)*86*(*)+%,07#)%* - -
4.581.524 4.425.072
D-%*,&)* - -
E#6-%*,&)* 4.581.524 4.425.072
4#9'($/&.:+.).&'(%8E/&(.
G-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%*(*!4&4#)*(-4(5&)6* - -
P+%&)&%*(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* 35.059 35.059
35.059 35.059
D-%*,&)* 223 224
E#6-%*,&)* 34.836 34.835
@):+0*&4F*E:41I1&4*&Q/0102/2)/6-&/0269:=-06/&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1&+9-8&/2+914)161&01&49-80*261 4.616.583 4.460.131
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ (351) (351)
F):+0*$4M*[:41T1$4*$U/0102/2)/6-$/0269:=-06/$912+*M*[M/4/$31$+9*81[O1$01=1M-0/$31$/2+914)161$01$49-80*261 4.616.232 4.459.780
$#)).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
'4/[-T-$01$/2+914)161$01$49-80*261 (*26*,O1$01$<$,10:19/ 351 351
+1,&"6&()&(",#4)-+%&(!&(:-4*)&%&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - -
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ - - ?9,#"!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(
1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* - -
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(O*)K(!&(X*)&)+**) - -
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(P4/06&) - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/ 351 351
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
96
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
23. FM*[:41T1$4*$N196//$*8$49-80*26$Q+9*8*M[-0/-R
>;\<$FM*[:41T1$4*$U/0102/2)/$29-82641$912+*M*[M/4/$31$+9*81[O1$Q+9*8*M[-0/-R
%\ K9-)F12/Q/M/910/&Q/0102/2)/&29-82641&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1
$Z<&(*26*,A1&01&+9-)F12/Q/M/910/6-&29-82641&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1
1,#6/&+*3*R*,&)(*!)-+(?)&(4&%07-%(
)&(1,#6/&+*3*6&R*'&@
%#6-")&(:-4*)&(=J;7 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&(31.12.2017
-5'#6%*")&(",#4)-+%()&(31.12.2017
+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&(
31.12.2016
-5'#6%*")&(",#4)-+%(
)&(31.12.2016 4*&/F,18/&8-019/
(9-82641&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1&+9-)F12/Q/M/910/&4*&2017 4*J
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - -
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - - -
- - - - -
(9-82641&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1&+9-)F12/Q/M/910/&4*&2016 4*J
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - -
- 6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - - -
- - - - -
$Z>&'*A/4)/&/&317:A/&*8&+9-)F12/Q/M/910/6-&29-82641&912+*F*EF/4/&31&+9*81EA1
.*/&)+()&(0+1#2(=J;7
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(
2017 .*/&)+()&(0+1#2(=J;6
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(
2016 $#).26*!.)!/&*%.
K-9/*8&+9-8&+9-)F12/Q/)1M/,1
G,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6*
- 1,*2-4*(-4(6&7&%& - - - -
- *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& - - - -
- 1,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& - - - -
G,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%*
- 1,*2-4*(-4(6&7&%& - - - -
- *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& - - - -
- 1,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& - - - -
K-9/*8&+*&+9-)F12/Q/)1M/,1
G,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - -
- 1,*2-4*(-4(6&7&%& - - - -
- *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& - - - -
- *!)-+(,&+6)*>#)(-4(L#"&/-,-!&R*+6*(,#!#,"*
G,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - -
- 1,*2-4*(-4(6&7&%& - - - -
- *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& - - - -
- *!)-+(,&+6)*>#)(-4(L#"&/-,-!&R*+6*(,#!#,"*
- - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
97
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
23. FM*[:41T1$4*$N196//$*8$49-80*26$Q+9*8*M[-0/-R
>;\<$FM*[:41T1$4*$U/0102/2)/$29-82641$912+*M*[M/4/$31$+9*81[O1$Q+9*8*M[-0/-R
$Z& K9-)F12/Q/M/910/& Q/0102/2)/& 29-82641& 912+*F*EF/4/& 31& +9*81EA1&C+9*8*FE-0/-D
$Z;& '*A/4)/& /F/& 317:A/& )*/56*& A/& A/F-& +9/301-0/& 8*)*F:& 29-8264161& 0-& A/F-&+9-)F12/Q/M/910/
.*/&)+()&(0+1#2(=J;7
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(
2017
.*/&)+()&(0+1#2(2016
P+%&)&%*(4-5*"6*T?!&:05*@(
2016 $#).26*!.)!/&*%.
V#6-")&(:-4*)& V#6-")&(:-4*)&
9,#%2-4)&(:-4*)&
9,#%2-4)&(:-4*)&
G,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - -
- 1,*2-4*(-4(6&7&%& - - - -
- *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& - - - -
- 1,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& - - - -
G,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&(1,#6/&+*3*R*,&)*("-(6,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - -
- 1,*2-4*(-4(6&7&%& - - - -
- *+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H()&()#%---+)-"& - - - -
- 1,-7#)*("-(-5'#6%*")&%&(",#4)-+%H()&()#%---+)-"& - - - -
- - - -
S/->0"&M&%&( "-( +-1+%"#)*86*( *)+%,07#)%*( ,&+1-/->/*"*( !&( 1,-4&>5&( "-( *!)-+( -4(
34.70i(*/'&4*(4#)&,*(?=J;a: I^KcJi(*/'&4*(4#)&,*@("6/080"&&%("/->0"&M&("-(2&,%**(-4(
",#4)-+%(+-(6-*(.&)6&%&(",!(-+)-"&()&(-+)-"&86-("/->0"&M#("-(6&1*%&/-%()&(3*)&)+*+6*(
*()#3*)&)+*+6*(4,0$%"&K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
98
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
23. FM*[:41T1$4*$N196//$*8$49-80*26$Q+9*8*M[-0/-R
>;\>$FM*[:41T-$4*$U/0102/2)/6-$29-82641$)*/$2-$S:4116$8*$8*2612:41T-
$#)).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
J#25&.:+.)>*%(..)#!)$%/!&#'(
./&:&')*86*(!&1*+* - -
F,>&")*(!&1*+* - -
P+%&)&%*(*)+%,07#)%*()&(1&!&,-%()&(1&,* - -
P5",!)*R*(*!4&4#)*(-4(4,>&"&%& - -
D-,1-,&%*")*(-5",!)*R* - -
P+%&)&%*(4-/>)*86*(*)+%,07#)%* - -
- -
D-%*,&)* - -
E#6-%*,&)* - -
@):+0*&4F*E:41I1&4*&Q/0102/2)/6-&/0269:=-06/&)*/&2-&O:4116&8*&8*2612:41I-&+9-8&/2+914)161&01&49-80*261 - -
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ - -
F):+0*$4M*[:41T1$4*$U/0102/2)/6-$/0269:=-06/$)*/$2-$S:4116$8*$8*2612:41T-$01=1M-0/$31$/2+914)161$01$49-80*261 - -
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016 '4/[-T-$01$/2+914)161$01$49-80*261
(*26*,O1$01$<$,10:19/ - -
+1,&"6&()&(",#4)-+%&(!&(:-4*)&%&
F-1-/)*%#/)&(*+1,&"6&()&(",#4)-+%& - -
?P+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ - - ?9,#"!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* - -
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M&@ - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/ - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
99
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
24. FM*[:41T1$4*$+*89:[0/Z/$/$+9/89:[-0/$89:5641
!& K9*M-06&01&:O-264*&01&A10)161&4*&+*89:E0/M/&/&4*&+9/89:E-0/&89:5641
4*$f K9*Z-06$01$:S-264*$4*$2*+264-0*261 K9*Z-06$01$+914*$01$7M12 &13/4$01$+*89:[0/Z/6-$/$01$+9/89:[-0/6-$89:5641 E-=,1
6-)*401$7*8/01 2017
+9-6N*801$7*8/01 2016
6-)*401$7*8/01 2017
+9-6N*801$7*8/01 2016
- - - -
$& ./0102/2)/&/0Q*9=1M//&31&+9/89:E-0/6-&89:5641&� <??&+9*M-06/
@* /F,18/&8-019/
&13/4$01$+9/89:[-0/6-$89:5641 F):+01$1)6/41 F):+0/$*O492)/
F):+0*$)1+/61M$/$9-3-94/ K9/N*8/
'*O/4)1PQ317:O1R$31$U/0102/2)161$
7*8/01 6-)*401$7*8/01$2017 - - - - -
+9-6N*801$7*8/01$2016 - - - - -
E&(I;(4#6#7",*(2017 *(=J;a(:-4*)&(.&)6&%&()#7&("/->0"&M&("-(1-4,0>)*R*(*(1,*4,0>)*(#)%*%#%*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
100
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
25. B261016/$+*O19:41T1
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
9-5&,0"&M&(-4(6010"&8*%# 3.482 1.603
P4)&1,#4(1/&%#)*(%,-$-R* 44.664 30.636
9,#+7#%&)*(-4/->#)*(1,*2-4* - -
9-5&,0"&M&(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 11.873 10.952
9-5&,0"&M&(-4(",&5-%#)*%# 362 64
B"&)+*(!&()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& 6.717 5.321
B"&)+*(!&()#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - - P+%&)&%-(?1-5&,0"&M& 6-*(1,#%+%&"0"&&%(1-"#Q#(-4(;J`(-4("601)- -+%&)&%*@
A#D*%8$*3/)#!)!%8".)D*&+.)9#)#'&#$)&*)(%*&'*+C..)'#)1*'(/%
43.840 39.587
A#D*%8$*3/)#!)!%8".)D*&+.)9#)#'&#$)&*)(%*&'*+C..)'#)H.'*
223.804 156.650
A#D*%8$*3/)#!)!%8"*)D*&+*),*)9#%*E&8$*3/)#!)+*%(.:&#)%*D#(/3/
45.286 29.397
H/'(/%&)R&.#& 1.949 1.390
S*2.>. 14.100 8.205
A#D*%8$*3/)9#)'8!'+.)(*+'.) 5.985 3.433
'(*&*(# 3.198 1.962
@):+0*&*261016/&+*A19:41I1&+9-8&/2+914)161&01&49-80*261
405.260
289.200
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ (11.195) (7.419)
F):+0*$*261016/$+*O19:41T1$01=1M-0/$31$/2+914)161$01$49-80*261
394.065
281.781
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&((
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
'4/[-T-$01$/2+914)161$01$49-80*261
G-+%-'5&()&(;('&)0&,* 7.419 24.774
+1,&"6&()&(",#4)-+%&(!&(:-4*)&%&
4-1-/)*%#/)& *+1,&"6&()&(",#4)-+%& 7.059 6.099
?-+/-5-40"&M#()&(*+1,&"6&%&()&(",#4)-+%&@ (922) (2.979)
?9,#!#7#)*(+,#4+%"&(",!(-+)-"&()&()#)&1/&%#)*(1-5&,0"&M&@ - -
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* 155 351
?P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(!&6-)(O*)*+%#,+%"-(!&(3*)&)+**) - (82)
(P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(P4/06&(-4(E.LO@ (2.516) (20.744)
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/ 11.195 7.419
9-!*R*'&%&(�P%1*$&)*(1-5&,0"&M& � 1-(P4/06&()&(E.LO�(#(,#!0/%&%()&(P4/06&%&(!&(*!7#)0"&M#(*(4-1-/)0"&M#( )&(P4/06&%&( !&( 01,&"0"&M#( +-( 6,#4*%)*-%( ,*!*6( ?G/KS#+)*6( 5,K==IT15@H( +1-,#4( 6-'&(.&)6&%&( #( 4-/>)&( 4&( ",$*( -%1*+( )&( 6,#4*%)&%&( *!/->#)-+%( 4-6-/60( +#( 1-7*)&%*( 4"#( :-4*)*( -4(4&%07-%(6-:&(.&)6&%&(5*/&(4-/>)&(4&(",$*(*+1,&"6&()&(",#4)-+%&H(-4)-+)-(4&(*!4"-'0"&(1-+#5)&(,#!#,"&(-4(;JJ`H(*(%-&(1-(-+)-"()&(:/&")*R&(-%1*$&)(#(*!)-+(-4(=.516 */'&4*(4#)&,*.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
101
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
>]\$$E1M*[-0/$29-82641
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&((
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
F-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+%
G-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - -
F):+0*$31M*[-0/$29-82641 - -
E&(I;(4#6#7",*(=J17 :-4*)&(.&)6&%&()#7&(!&/->#)*(+,#4+%"&(?I;(4#6#7",*(=J;6 :-4*)&Y()#7&@K
27. K9-3-=-0/$29-82641$493$*20*41$01$0-01+M16-0/$+*O19:41T1
N#7'*$%# <,&4#>)* -5'#6%*
P1,#7& G%&)5#)*( -5'#6%*( *(+%&)-"*
F,0:* ",#4)-+%*
S601)-
$#).26*!.)!/&*%.
K*S-601$2=-6)*4*8264-01$49-80*26 G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;a(?1,#%2-4)&(:-4*)&@ 63.291 17.567 - 13.088 775 94.721
1,#!#7#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%& - - - - - -
?1,-4&4#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ (37.379) - (188) (37.567)
?1,#)-+("-(+-1+%"#)*(+,#4+%"&@ - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<[&C+9-6G*801&7*8/01D 25.912 17.567 - 13.088 587 57.154
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;c(?%#6-")&(:-4*)&@ 25.912 17.567 - 13.088 587 57.154
1,#!#7#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%& - - - - - -
?1,-4&4#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ (1.537) (2.628) - (1.755) - (5.920)
?1,#)-+("-(+-1+%"#)*(+,#4+%"&@ - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<\ C6-)*401&7*8/01D 24.375 14.939 - 11.333 587 51.234
B56-6:41T- G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;a(?1,#%2-4)&(:-4*)&@ 29.054 10.952 - 8.736 393 49.135 !&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& 11.119 2.809 - 1.619 160 15.707
?1,-4&4#)*("-(%#6-% )&(:-4*)&%&@ (22.728) - - - (185) (22.913)
?1,#)-+("-(+-1+%"#)*(+,#4+%"&@ - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<[&C+9-6G*801&7*8/01D 17.445 13.761 - 10.355 368 41.929
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;c(?%#6-")&(:-4*)&@ 17.445 13.761 - 10.355 368 41.929 !&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& 4.281 3.190 - 1.620 102 9.193
?1,-4&4#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ (1.230) (2.628) - (913) - (4.771)
?1,#)-+("-(+-1+%"#)*(+,#4+%"&@ - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<\& C6-)*401&7*8/01D 20.496 14.323 - 11.062 470 46.351
(-71501$2=-6)*4*8264-01$49-80*26
)&(;('&)0&,*(=J;a(?1,#%2-4)&(:-4*)&@ 34.237 6.615 - 4.352 382 45.586
01$;<$8-)-=49/$>?<]$Q+9-6N*801$7*8/01R 8.467 3.806 - 2.733 219 15.225
01$;<$8-)-=49/$>?<@$Q6-)*401$7*8/01R 3.879 616 - 271 117 4.883
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
102
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
28. &-=16-9/,1M0/$29-82641
!& W2*7F12:41I-&01&2-7150161&2=-6)*4*8264-01&49-80*26&
H#) .26*!. !/&*%.
A06-90*$
9134/-0$
2*U64-9
#:+-0$2*U64-9$*8$
0184*9-50/$
8*O14:41S/
'9:7/$/06-90*$
9134/-0/$
0-=16-9/,1M0/$
29-82641
'9:7/$
0-=16-9/,1M0/$
29-82641
FM*[:41T1$4*$
0-=16-9/,1M0/$
29-82641$
3-=-0/$+*8$
31):+
&-)*069*M/910*$
:S-264* F):+0*
&1O1401$49-80*26
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J16 - 118.262 - 65.484 19.966 - 203.712
!:-/#70"&M&(1,#60()-"*()&5&"6* - 22.714 - 1.086 1.410 - 25.210
!:-/#70"&M&(1,#60(*)%#,#)(,&!"-'( - - - - - - -
!:-/#70"&M&(1,#60(4#/-")*(
6-75*)&R**( - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@( - - - - - - -
?-%0Z0"&M&(1,#60(4#/-")*(
6-75*)&R**@( - - - - - - -
?1,#)-+("-()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(
80"&&%(!&(1,-4&>5&@(( - - - - - - -
1,#)-+(-4()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(
80"&&%(!&(1,-4&>5&@((
9,#)-+(-4(7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - 11.038 - - - - 11.038
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?16 - 152.014 - 66.570 21.376 - 239.960
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;7 - 152.014 - 66.570 21.376 - 239.960
!:-/#70"&M&(1,#60()-"*()&5&"6* - 24.517 - 4.085 8.575 - 37.177
!:-/#70"&M&(1,#60(*)%#,#)(,&!"-'( - - - - - - -
!:-/#70"&M&(1,#60(4#/-")*(
6-75*)&R**( - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@( - - - - - - -
?-%0Z0"&M&(1,#60(4#/-")*(
6-75*)&R**@( - - - - - - -
?1,#)-+("-()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(
80"&&%(!&(1,-4&>5&@(( - - - - - - -
1,#)-+(-4()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(
80"&&%(!&(1,-4&>5&(( - - - - - - -
9,#)-+(-4(7&%#,*'&/)*(+,#4+%"&( - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<7 - 176.531 - 70.655 29.951 - 277.137
!=*96/31Z/,1$/$*56-6:41T-
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;6 - 102.378 - 55.955 7.218 - 165.551
&7-,%*!&R*'&(!&(:-4*)&%& - 12.222 - 6.010 5.790 - 24.022
!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& - - - - - - -
?-+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(
-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - - - - - -
(-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#) - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?16 - 114.600 - 61.965 13.008 - 189.573
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;7 - 114.600 - 61.965 13.008 - 189.573
&7-,%*!&R*'&(!&(:-4*)&%& - 16.611 - 4.546 10.906 - 32.063
!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& - - - - - - -
?-+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(
-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - - - - - -
(-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#) - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<7 - 131.211 - 66.511 23.914 - 221.636
(-71501$2=-6)*4*8264-01$49-80*26
)&(;('&)0&,*(=J16 - 15.884 - 9.529 12.748 - 38.161
01$;<$8-)-=49/$>?16 - 37.414 - 4.605 8.368 - 50.387
01$;<$8-)-=49/$>?<7 - 45.320 - 4.144 6.037 - 55.501
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
103
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
$& (=-6)*4*8264-01& 49-80*26& 01& 0-=16-9/,1F0/6-& 29-82641& )18-56*& +*26*/&*7910/O:41I-&01&2*+264-0*261&/B/F/&2-&31F*E-0/&)1)*&*A-3A-8:41I-&31&*A492)/6-&01&A10)161
H#) .26*!. !/&*%.
A06-90*$9134/-0$2*U64-9
#:+-0$2*U64-9$*8$0184*9-50/$8*O14:41S/
'9:7/$/06-90*$9134/-0/$
0-=16-9/,1M0/$29-82641
'9:7/$0-=16-9/,1M0/
29-82641
FM*[:41T1$4*$0-=16-9/,1M0/$29-82641$3-=-0/$
+*8$31):+ F):+0*
G#:&$)&(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&Y(
)&(I;(4#6#7",*(=J16 - - - - - -
)&(I;(4#6#7",*(=J;7 - - - - - -
E&( I;( 4#6#7",*( =J17 *( =J;a( :-4*)&H( .&)6&%&( )#7&( !&/->#)-( )#7&%#,*'&/)*( +,#4+%"&( 6&6-(
-5#!5#40"&M#(!&(-5",+6*.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
104
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
29. &-84/[0*26/$/$*+9-=1
!& W2*7F12:41I-&01&2-7150161&2=-6)*4*8264-01&49-80*26&
H#) .26*!. !/&*%. E-=,/56-
^918-[0/$*O,-)6/
I9102+*960/$29-82641
a-O-M$/$ )10Z-M1
9/2)1 *+9-=1
'9:7/$2614)/$01$ 0-84/[0*
26/6-$/$*+9-=161$
B2610161$*+9-=1
&-84/[0*26/$/$*+9-=1
4*$+*87*6*4)1
FM*[:41T1$4*$0-84/[0*26/6-
/$*+9-=161$
3-=-0/$+*8$31):+ F):+0*
&1O1401$49-80*26
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;a(?1,#%2-4)&(:-4*)&@ - 595.201 52.455 69.988 26.540 435.430 25.537 121.337 1.326.488
N:-/#70"&M& - 4.921 - 2.962 5.457 60.614 62.825 27.164 163.943
!:-/#70"&M&(1,#60(4#/-")*(6-75*)&R** - - - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - (5.054) - - (45) - - (5.099)
?-%0Z0"&M&(1,#60(4#/-")*(6-75*)&R**@ - - - - - - - - -
?1,#)-+("-()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5&@ - - - - - - - - -
1,#)-+(-4()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5& - - - - - - - - -
-+%&)&%*(1,#)-+* - 14.192 7.948 3.779 - 25.832 (46.902) (4.849) -
1,#)-+("-()#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - - - - - - (11.038) - (11.038)
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<[&C+9-6G*801&
7*8/01D - 614.314 55.349 76.729 31.997 521.831 30.422 143.652 1.474.294
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;c(?%#6-")&(:-4*)&@ - 614.314 55.349 76.729 31.997 521.831 30.422 143.652 1.474.294
N:-/#70"&M& - 22.473 7.945 6.762 8.661 59.614 21.783 16.578 143.816
!:-/#70"&M&(1,#60(4#/-")*(6-75*)&R** - - - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - (800) (37) (3.203) (18.521) - (22.561)
?-%0Z0"&M&(1,#60(4#/-")*(6-75*)&R**@ - - - - - - - - -
?1,#)-+("-()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5&@ - - - - - - - - -
1,#)-+(-4()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5& - - - - - - - - -
-+%&)&%*(1,#)-+* - - - - - - - - -
1,#)-+("-()#7&%#,'&/)*(+,#4+%"&( - - - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<\&C6-)*401&
7*8/01D - 636.787 62.494 83.454 40.658 578.242 33.684 160.230 1.595.549
!=*96/31Z/,1$/$*56-6:41T-
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;a?1,#%2-4)&(:-4*)&@ - 128.072 26.961 59.886 13.570 335.775 - 41.671 605.935
&7-,%*!&R*'&(!&(:-4*)&%& - 15.036 11.471 4.485 2.870 41.962 - 15.755 91.579
!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& - - - - - - - - -
?-+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(
-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - (5.053) - - (30) - - (5.083)
(1,#)-+("-()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5&@ - - - - - - - - -
1,#)-+(-4()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5& - - - - - - - - -
-+%&)&%*(1,#)-+* - - - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<[&C+9-6G*801&
7*8/01D - 143.108 33.379 64.371 16.440 377.707 - 57.426 692.431
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;c?%#6-")&(:-4*)&@ - 143.108 33.379 64.371 16.440 377.707 - 57.426 692.431
&7-,%*!&R*'&(!&(:-4*)&%& - 15.635 10.018 5.184 3.365 58.365 - 14.887 107.454
!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& - - - - - - - - -
?-+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(
-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - (796) (37) - (3.203) - - (4.036)
?1,#)-+("-()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5&@ - - - - - - - - -
1,#)-+(-4()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(
!&(1,-4&>5& - - - - - - - - -
-+%&)&%*(1,#)-+* - - - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<\&C6-)*401&
7*8/01D - 158.743 42.601 69.518 19.805 432.869 - 72.313 795.849
(-71501$2=-6)*4*8264-01$49-80*26
01$<$,10:19/$>?<]$Q+9-6N*801$7*8/01R - 467.129 25.494 10.102 12.970 99.655 25.537 79.666 720.553
01$;<$8-)-=49/$>?<]$Q+9-6N*801$7*8/01R - 471.206 21.970 12.358 15.557 144.124 30.422 86.226 781.863
01$;<$8-)-=49/$>?<@ Q6-)*401$7*8/01R - 478.044 19.893 13.936 20.853 145.373 33.684 87.917 799.700
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
105
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
29. &-84/[0*26/$/$*+9-=1$Q+9*8*M[-0/-R
$Z& (=-6)*4*8264-01& 49-80*26& 01& 2614)/6-& 01& 0-84/E0*26/6-& /& *+9-=161& )18-56*&+*26*/& *7910/O:41I-& 01& 2*+264-0*261& /B/F/& 2-& 31F*E-0/& )1)*& *A-3A-8:41I-& 31&*A492)/6-&01&A10)161
H#) .26*!. !/&*%. E-=,/56- ^918-[0/$*O,-)6/
I9102+*960/$29-82641
a-O-M$/$)10Z-M1-
9/2)1$*+9-=1
B2610161$*+9-=1
'9:7/$2614)/$01$0-84/[0*26/$/$
*+9-=1
&-84/[0*26/$/$*+9-=1$4*$+*87*6*4)1
FM*[:41T1$4*$0-84/[0*26/$/$
*+9-=1 F):+0*
G#:&$)&(+7#%6-"-4+%"#)&(",#4)-+%()&Y(
)&(I;(4#6#7",*(2016 - 980 - - - - - - 980
)&(I;(4#6#7",*(2017 - 943 - - - - - 943
E&(I;(4#6#7",*(=J;c(:-4*)&H(.&)6&%&()#(,&+1-/&:&(+-(#4#)(*7-%#)(/*+%(!&(4#/-"#)(1,-+%-,(+-()#%-(
+#:&$)&(",#4)-+%(-4(_^I(*/'&4*(4#)&,*(?=J;6: _iJ(*/'&4*@K
E&( I;( 4#6#7",*( =J17 *( =J;a( :-4*)&H( .&)6&%&( )#7&( !&/->#)-( )#4"*>)-+%*( *( -1,#7&( 6&6-(
-5#!5#40"&M#(!&(-5",+6*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
106
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
30. I-)*40/$/$*8M*[-0/$810*S0/$29-82641$/$*O492)/
30.1 I-)*40/$810*S0/$29-82641$/$6-)*40/$810*S0/$*O492)/
$o).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ - -
P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6&(?%#6-"#)@ 13.216 17.828
30.2 B8M*[-0/$810*S0/$29-82641$/$*8M*[-0/$810*S0/$*O492)/
! K9/301-0/&*8F*E-0/&810*O0/&29-82641&/&*8F*E-0/&810*O0/&*A492)/
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
H#).26*!. !/&*%.
P4/->#)*(
4&)-8)*(
+,#4+%"&
P4/->#)*(
4&)-8)*(
-5",+6*
E&()#%--
-+)-"&
P4/->#)*(
4&)-8)*(
+,#4+%"&
P4/->#)*(
4&)-8)*(
-5",+6*
E&(
)#%--
-+)-"&
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(
+-(,*!*6 - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(
6-7*%#)%* - - - - - -
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - -
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - - - - - -
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - - - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& - - - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(
+-(,*!*6 - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* - - - - - -
E#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(!&:05*(*(
)#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(6,#4*%* - - - - - -
P+%&)&%- - - - - - -
N8F*E-0/&810*O0/&29-82641B*A492)/&
+9/301-0/&4*&A/F102*6&01&:2+-G - - - - - -
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(
,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5& - - - - - -
N&$%*%&(-4(,*!*6(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - - - -
N8F*E-0/&810*O0/&29-82641B*A492)/&
+9/301-0/&4*&)1+/61F*6 - - - - - -
F):+0*$+9/301-0/$*8M*[-0/$810*S0/$
29-82641P*O492)/$$ - - - - - -
E&( I;( 4#6#7",*( =J17 * 2016 :-4*)&, .&)6&%&( )#7&( 1,*!)&#)*( -4/->#)*( 4&)-8)*( +,#4+%"&( *(
-4/->#)*(4&)-8)*(-5",+6*.
$ %-+9/301-0/&*8F*E-0/&810*O0/&29-82641&
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
F&)-8)*(!&:05* - -
F&)-8)*(6,#4*%* - -
F):+0*$0-+9/301-0/$*8M*[-0/$810*S0/$29-82641 - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
107
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
30. I-)*40/$/$*8M*[-0/$810*S0/$29-82641$/$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
30.2 B8M*[-0/$810*S0/$29-82641$/$*8M*[-0/$810*S0/$*O492)/$Q+9*8*M[-0/-R
@ W2*7F12:41I-&01&84/E-I161&01&*8F*E-0/6-&810*O0/&29-82641&/&*8F*E-0/6-&810*O0/&*A492)/&4*&6-)*6&01&7*8/0161
9,*!)&#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%&Y
H#).26*!. !/&*%.
G-+%-'5&()&(
;('&)0&,* .*/&)+()&(0+1#2 D&1*%&/-%
G-+%-'5&()&(
I;(4#6#7",*(
K9-6G*801&7*8/01&2016 - - - -
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6
- -
- -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - -
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - -
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - - - -
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* - - - -
E#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(!&:05*(*()#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(
6,#4*%* - - - -
P+%&)&%- - - - -
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(
1,-4&>5& - - - -
N&$%*%&(-4(,*!*6(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - -
F):+0*$+9/301-0/$*8M*[-0/$810*S0/$29-82641P*O492)/ - - - -
V-)*401&7*8/01&2017
F#,*"&%)*(+,#4+%"&(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(5&)6* - - - -
D,#4*%*()&(*(1-5&,0"&M&(-4(4,0:*(6-7*%#)%* - - - -
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - -
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - - - -
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - - - -
P+%&)&%*(1-5&,0"&M& - - - -
F#,*"&%)*(-5",+6*(80"&)*(!&(01,&"0"&M#(+-(,*!*6 - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* - - - -
E#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(!&:05*(*()#*+6-,*+%#)*(4&)-8)*(
6,#4*%* - - - -
P+%&)&%- - - - -
S/->0"&M&("-(3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&(,&+1-/->/*"*(!&(
1,-4&>5& - - - -
N&$%*%&(-4(,*!*6(-4(1&,*8)*%#(%#6-"* - - - -
F):+0*$+9/301-0/$*8M*[-0/$810*S0/$29-82641P*O492)/ - - - -
S- 2017 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&(0+-:/&+0"&M#()&(4"*>#M&%&()&(-4/->#)*%#(4&)-8)*(+,#4+%"&(
*(-4/->#)*%#(4&)-8)*(-5",+6*.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
108
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
31. &-6-)*40/$29-82641$)*/$2-$S:4116$31$+9*81[O1$/$79:+1$31$*6:W:41T-
!& %-6-)*40/&29-82641&)*/&2-&O:4116&31&+9*81EA1
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&
2016
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - -
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - -
F):+0*$0-6-)*40/$29-82641$)*/$2-$S:4116$31$+9*81[O1 - -
$& U9:+1&31&*6:X:41I-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&
2016
I%89*)&*)'%/!'($*),*)#(8T8$*3/
X*)&)+*+6*(+,#4+%"& - -
E#7&%#,*'&/)*(+,#4+%"& - -
E#4"*>)-+%*(*(-1,#7& - -
S/->0"&M&("-(1,*4,0>#)*%#(4,0$%"& - -
9-5&,0"&M&(!&(4&)-6()&(4-5*"6& - -
P+%&)&%*(+,#4+%"& - -
H+89&#)"%89*)&*)'%/!'($*),*)#(8T8$*3/ - -
D$%'+.)!.%/+(&#)9#$%,*&.)'#)"%89*(*)
&*)'%/!'($*),*)#(8T8$*3/
X*)&)+*+6*(-5",+6* - -
9-+#5)&(,#!#,"& - -
P5",+6*(!&(4&)-6()&(4-5*"6& - -
P+%&)&%*(-5",+6* - -
H+89&#)#D$%'+.)!.%/+(&#)9#$%,*&.)'#)"%89*(*)
&*)'%/!'($*),*)#(8T8$*3/ - -
@ '*A/4)1BC317:A1D&+9/301-01&*8&+9*81EA161&01&29-8264161&)*/&2-&O:4116&31&+9*81EA1&/&79:+1&31&*6:X:41I-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&
2016
F-5*"6&T?!&:05&@(1,*!)&#)&(-4(1,-4&>5&%&()&(
+,#4+%"&%&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(:,01&(!&(
-%0Z0"&M# - -
E&(I;(4#6#7",*(=J17 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&()#%#6-")*(+,#4+%"&(6-*(+#(80"&&%(!&(1,-4&>5&(*(
:,01&(!&(-%0Z0"&M#.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
109
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
32. BO492)/$31$697:41T-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&
2016
J/9#,.(.)&*)D*&+.
V#6-")*(+7#%6*H(4#1-!*%*(1-("*40"&M#(*(4#1-!*%*(
1,#60()-Q - -
P,-8#)*(4#1-!*%* - -
P+%&)&%*(4#1-!*%* - -
J/9#,.(.)&*)!%8".)+#E.(/&(.
V#6-")*(+7#%6*H(4#1-!*%*(1-("*40"&M#(*(4#1-!*%*(
1,#60()-Q - -
P,-8#)*(4#1-!*%* - -
P+%&)&%*(4#1-!*%* - -
U,!*!/&.)!#25&.:+.)>*%(..)#!)$%/!&#'(
)+%,07#)%*()&(1&!&,-%()&(1&,* - -
G#,%*3*6&%*(!&(4#1-!*% - -
!4&4#)*(-5",!)*R* - -
P+%&)&%- - -
'(*&*(.)-.&*&'.'+.)#D$%'+. - -
J/%.$*(.),*)(%"8$*3/
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(6&7&%)&%&(+%&16& - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(60,+-% - -
F-:-"-,*(!&"*+)*(-4(1,-7#)&%&()&(R#)&%&()&(2&,%**%#(
-4(",#4)-+% - -
F,0:*(4-:-"-,*(6-*(:*(*+1-/)0"&&%(6,*%#,*07*%#()&(
OGG(I_ - -
F):+0*$*O492)/$31$697:41T- - -
E&(I;(4#6#7",*(=J17 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&(-5",+6*(!&(%,:0"&M#.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
110
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
;;\$./0102/2)/$*O492)/$+*$*O,-)6/401$49-80*26$+9-):$O/M102*6$01$:2+-NV$*+9-8-M-0/$)1)*$61)4/$+9/$+*S-60*6*$+9/30141T-
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
G#:&$)&
+7#%6-"-4+%"#)&
",#4)-+%
F-:-"-,)&(
",#4)-+%H(
1/&%/*"&()&(
4-+%&+0"&M#
G#:&$)&
+7#%6-"-4+%"#)&
",#4)-+%
F-:-"-,)&(
",#4)-+%H(
1/&%/*"&()&(
4-+%&+0"&M#
J/9#,.(.)&*)D*&+.
V#6-")*(+7#%6*H(4#1-!*%*(1-("*40"&M#(*(
4#1-!*%*(1,#60()-Q - - - -
P,-8#)*(4#1-!*%* - - - -
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - - -
J/9#,.(.)&*)!%8".)+#E.(/&(.
V#6-")*(+7#%6*H(4#1-!*%*(1-("*40"&M#(*(
4#1-!*%*(1,#60()-Q - - - -
P,-8#)*(4#1-!*%* - - - -
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - - -
U,!*!/&.)!#25&.:+.)>*%(..)#!)$%/!&#'(
)+%,07#)%*()&(1&!&,-%()&(1&,* - - - -
G#,%*3*6&%*(!&(4#1-!*% - - - -
!4&4#)*(-5",!)*R* - - - -
P+%&)&%- - - - -
48D#%!.&.%*&.)#D$%'+. - - - -
'(*&*(.)-.&*&'.'+.)#D$%'+. - - - -
F):+0*$U/0102/2)/$*O492)/$+*$
*O,-)6/401$49-80*26$+9-):$O/M102*6$01$
:2+-NV$*+9-8-M-0/$)1)*$61)4/$+9/$
+*S-60*6*$+9/30141T- - - - -
E&(I;(4#6#7",* 2017 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&(3*)&)+*+6*(-5",+6*(1-(-5'#6%*")&(",#4)-+%(1,#60(5*/&)+-%()&(0+1#2H(-1,#4#/#)*(6&6-(%&6"*(1,*(1-8#%)-%-(1,*!)&"&M#.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
111
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
34. '-+*3/6/
;b\<$'-+*3/6/$01$O10)/
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
V#6-")*(+7#%6*
4-7&$)*(5&)6* 42.588 - 61.811 -
+%,&)+6*(5&)6* 58.499 - 34.015 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M#
4-7&$)*(5&)6* - - - -
+%,&)+6*(5&)6* - - - -
P,-8#)*(4#1-!*%*
4-7&$)*(5&)6* 452.996 - 336.569 -
+%,&)+6*(5&)6* 2.090.684 - 922.218 -
P:,&)*8#)*(4#1-!*%*
4-7&$)*(5&)6* 610 - 610 -
+%,&)+6*(5&)6* - - - -
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - -
4-7&$)*(5&)6* - - - -
+%,&)+6*(5&)6* - - - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%*(!&(4#1-!*%*
4-7&$)*(5&)6* 32 - 16 -
+%,&)+6*(5&)6* 26 - 15 -
V#6-")&(4-+%&+&)-+% - - - -
F):+0*$8-+*3/6/$01$O10)/ 2.645.435 - 1.355.254 -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
112
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
34. '-+*3/6/$Q+9*8*M[-0/-R
34.2 '-+*3/6/$01$89:7/$)*=/6-06/
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)* 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"&(
V#6-")*(+7#%6* 7.250.780 - 3.909.505 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M# - - - - P,-8#)*(4#1-!*%* 1.460.575 2.021.104 2.621.129 1.463.418
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* 505.791 399.317 439.207 488.768
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%*( 33.272 - 25.130 -
9.250.418 2.420.421
6.994.971
1.952.186
F,>&"&(
V#6-")*(+7#%6* 27.475 - 13.709 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M# - - - -
P,-8#)*(4#1-!*%* - - - -
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* - - - -
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
27.475 - 13.709 -
E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(
4-7&Q*)+%"&%&
V#6-")*(+7#%6* 257.016 - 290.179 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M# - - - -
P,-8#)*(4#1-!*%* 3.185 575.003 110 768.977
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* 2.381 678 1.311 978
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%*( 28 - 100 -
262.610 575.681
291.700 769.955
X*)&)+*+6*(4,0$%"&H(-+"#)(5&)6*
V#6-")*(+7#%6* 132.368 - 83.702 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M# - - - -
P,-8#)*(4#1-!*%* 512.415 2.136.120 1.305.760 530.971
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* 43.561 491 - 32
P+%&)&%*(4#1-!*%* - - - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%*( 7.507 - 13.448 -
695.851 2.136.611 1.402.910 531.003
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
113
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
34. '-+*3/6/$Q+9*8*M[-0/-R
34.2 '-+*3/6/$01$89:7/$)*=/6-06/$Q+9*8*M[-0/-R
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)* 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
F-7&Q*)+%"&
V#6-")*(+7#%6* 2.914.633 - 2.213.769 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M# 558.957 - 437.669 -
P,-8#)*(4#1-!*%* 1.823.983 6.077.863 1.779.117 5.119.574
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* 59.952 464.655 53.194 440.394
P+%&)&%*(4#1-!*%* 16.594 - 16.600 -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%*( 95.397 - 88.753 -
5.469.516 6.542.518 4.589.102 5.559.968
E#,#!*4#)%*H(-+"#)(5&)6*
V#6-")*(+7#%6* 136.579 - 135.884 -
F#1-!*%*(1-("*40"&M# - -
P,-8#)*(4#1-!*%* 28.185 40.512 20.858 36.714
P:,&)*8#)*(4#1-!*%* 30.843 15.803 45.092 4.119
P+%&)&%*(4#1-!*%* - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%*( 850 - 579 -
196.457 56.315 202.413 40.833
V#6-")&(4-+%&+&)-+% 4.895.657 (4.895.657) 4.007.968 (4.007.968)
F):+0*$8-+*3/6/$01$89:7/$)*=/6-06/ 20.797.984 6.835.889 17.502.773 4.845.977
;d\$$$A3818-0/$8*M[0/S)/$N196//$*8$49-80*26
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
)+%,07#)%*()&(1&!&,-%()&(1&,* - -
G#,%*3*6&%*(!&(4#1-!*% - -
!4&4#)*(-5",!)*R* - -
P+%&)&%- - -
P5"K(",!(-+)-"&()&(6&7&%*(!&(*!4&4#)*(2&,%**(-4("T+% - -
F):+0*$/3818-0/$8*M[0/S)/$N196//$*8$49-80*26 - -
E&(I;(4#6#7",*(=J17 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&(*!4&4#)*(4-/>)*86*(2&,%**(-4(",#4)-+%.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
114
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
36. BO492)/$+*$)9-8/6/
!& (69:)6:91& 01& *A492)/6-& +*& )9-8/6/& 2+*9-8& 4/8*6& 01& *A492)161& /& 2-)6*9*6& 01&)9-8/6*81416-F*6
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)* 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
.&)6* L#!*4#)%* P5",+6*(1-(6,#4*%* - 2.942.371 - 2.860.084 L#1--%,&)+&6R**
- - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 7.567 - 4.954 - E#,#!*4#)%* P5",+6*(1-(6,#4*%* 33.715 - 102.818 1.589.728 L#1--%,&)+&6R** P5",+6* ",!(-+)-"&()&(6&7&%* 66 - 14.813 -
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"& P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - L#1--%,&)+&6R** - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
F,>&"& P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - L#1--%,&)+&6R** - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%& P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
X*)&)+*+6*(4,0$%"&H(-+"#)(5&)6* P5",+6*(1-(6,#4*%* - 3.808 - 3.788 L#1--%,&)+&6R** P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - -
E#,#!*4#)%*H(-+"#)(5&)6*
E#3*)&)+*+6*(4,0$%"& P5",+6*(1-(6,#4*%* - 3.155.271 - - L#1--%,&)+&6R** - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* 3.233 - - - F,>&"& P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - L#1--%,&)+&6R** - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - - E#1,-3*%)*(*)+%*%0R**(6-*(*7(+/0>&%()&(4-7&Q*)+%"&%& P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - L#1--%,&)+&6R** - - - -
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - - X*)&)+*+6*(4,0$%"&H(-+"#)(5&)6* P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - 2.467.947 L#1--%,&)+&6R** - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - 4.662 - F-7&Q*)+%"& P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - - - -
V#6-")&(4-+%&+&)-+%
746.705
(746.705)
2.020.172
(2.020.172)
F):+0*$*O492)/$+*$)9-8/6/ 791.286 5.354.745 2.147.419 4.901.375
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
115
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
36. BO492)/$+*$)9-8/6/$Q+9*8*M[-0/-R
$ NA492)/&+*&)9-8/6/&2+*9-8&)9-8/6*81416-F*6
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(=J17 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
!#E*0&.).,$#%.= 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)* 6,&%6-,-8)* 4-/:-,-8)*
O.9L(
7.567
2.942.371
4.954
2.860.084 '(%*&'+.).,$#%.=
[.LF 33.781 - 103.177 52.698
[XG[ 1.944 2.043.661 3.694 1.500.865
X PPO - 3.808 - 3.788
<<X 1.289 1.111.610 968 964.734
OLX9 - - - -
GPLPG - - - 2.348
FA.(- .&)6& - - 14.454 922.218
\B9 (DL[F (.&)6& - - - 614.812
V#6-")&(4-+%&+)-+% 746.705 (746.705) 2.020.172 (2.020.172)
F):+0*$*O492)/$+*$)9-8/6/ 791.286 5.354.745 2.147.419 4.901.375
.&)6&%&( *7&( !&+)-"&)-( !&/-:( )&( 1-5&,0"&M&( "-( 3-,7&( )&( )-%&,+6*( &6%( "-( 6-,*+%( )&(O&6#4-)+6&( .&)6&( !&( 1-44,$6&( )&( ,&!"-'( ?O.9L@( 1-( 4-:-"-,*( !&( 1-46,#4*%( +-( 6,&')*(6-,*+)*R*( -4-5,#)*( -4( 6,#4*%)*%#( /*)**( )&( [ .( ;H 2, I( *( ^K( P5",+6&( )&( .&)6&%&( #(1-5&,0"&M&%&(+-(6-* +#(+%#6)0"&(",!(-+)-"&()&(4-:-"-,*%#(6-*(:*(+6/080"&(+-(+"-*%#(6/*#)%*(4&(:*(!&/->*("-(6-,*+%()&(O.9LK
S-(+/08&'()&(4-R)#M#()&(-%1/&%&%&(-4(+%,&)&()&(.&)6&%&(6-)(O.9LH(O.9L(5*(*7&/&(*!",$)&(*+1,&"&("-(3-,7&()&()-%&,+6*(&6%(+-(6-'&(5*(:-()&1/&%*/&(4-/:-%()&(.&)6&%&(-4(1-5&,0"&M&%&(6-*(.&)6&%&(:*(*7&(6-)(+"-*%#(6/*#)%*K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
116
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
36. BO492)/$+*$)9-8/6/$Q+9*8*M[-0/-R
W2F*4/&31&*6+F161&01&*A492)/6-
#9-8/6*81416-M BO-3O-8:41T- F1M:61 #1=1601$
261+)1
^*8/01$01$
8*2612:41T-
O.9L( O#)*R*(p(!&/-:()&(
1-5&,0"&M&(-4(6/*#)%*%#( [UL
0,5%-3% 2028
[XG[ E#-5#!5#4#)(6,#4*% [UL 2,30% 2021-2027
<<X E#-5#!5#4#)(6,#4*% [UL 2,40% 2018-2024
EBRD TFP E#-5#!5#4#)(6,#4*% [UL 1,25%-
1,50% 2015-2018
X PPO E#-5#!5#4#)(6,#4*% ODF 0%-2%
G-:/&+)-(
4-:-"-,*%#(
+6/08#)*(+-(
6,&')*%#(6-,*+)*R*
37. (:O*98/0/910/$*O492)/
H#)).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
D$%'+.)9#)'8D#%!.&.%*&.)!/9#,.(.)
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - -
D$%'+.)9#)'8D#%!.&.%*&.)+%/!.(.
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - -
D$%'+.)9#)'8D#%!.&.%*&.).,!*!/&.)!#25&.:+.)>*%(..)#!)$%/!&#'(
P5",+6*(",!(-+)-"&()&(6&7&%* - -
P%601/*"*(1,*-,*%#%)*(&6R** - -
F):+0*$2:O*98/0/910/$*O492)/ - -
E&(I;(4#6#7",*(=J17 *(=J;a(:-4*)&H(.&)6&%&()#7&(+05-,4*)*,&)*(-5",+6*.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
117
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
38. K*2-O01$9-3-941$/$9-3-94/91T1$
9-+#5)&(,#!#,"&(!&("-)5*/&)+)*(
6,#4*%)*(*!/->#)-+%*
L#!#,"*,&M&(!&(1-%#)R*'&/)*%#(-5",+6*(",!(-+)-"&()&(
+04+6*(+1-,-"*
L#!#,"*,&M&(!&(1#)!**%#(*(!&(4,0:*(6-,*+%*(!&(",&5-%#)*%#
L#!#,"*,&M&(!&(1,#+%,06%0,*,&M#%-
L#!#,"*,&M&(!&(
)#1-"-/)*%#(4-:-"-,*
P+%&)&%*(,#!#,"*,&M&
S601)-
$#).26*!.)!/&*%.
(*26*,O1$01$<$,10:19/$>?<6 Q+9-6N*801$7*8/01R 15.347 179 70.281 - - - 85.807
4-1-/)*%#/)*(,#!#,"*,&M&("-(%#6-%()&(:-4*)&%& 22.190 - 30.842 - - - 53.032
?*+6-,*+%#)*(,#!#,"*,&M&("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - - - - -
?-+/-5-40"&M#()&(,#!#,"*,&M&%&("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ (15.444) - (58.409) - - - (73.853)
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* (11) - - - - - (11)
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?<6 Q+9-6N*801$7*8/01R 22.082 179 42.714 - - - 64.975
(*26*,O1$01$<$,10:19/$>?<7 Q6-)*401$7*8/01R 22.082 179 42.714 - - - 64.975
4-1-/)*%#/)*(,#!#,"*,&M&("-(%#6-%()&(:-4*)&%& 17.679 500 70.401 - - - 88.580
?*+6-,*+%#)*(,#!#,"*,&M&("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - (228) - - - (228)
?-+/-5-40"&M#()&(,#!#,"*,&M&%&("-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ (22.516) (179) (39.016) - - - (61.711)
[3#6%(-4(60,+)*(,&!/*6* 6 - - - - - 6
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?17 Q6-)*401$7*8/01R 17.251 500 73.871 - - - 91.622
G#:&$)&%&(",#4)-+%()&(,#!#,"*,&M&%&(!&(1#)!**(*(4,0:*(6-,*+%*()&(",&5-%#)*%#(#(0%",4#)&(+-(4*+6-)%*,&M#()&(1,-R#)#%*%#(*4)*(
1&,*8)*(-4/*"*K(
P+)-")*%#(6-,*+%#)*(&6%0&,+6*(1,#%1-+%&"6*(+#(+/#4)*%#Y(
2017 2016
D&7&%)&(+%&16&( 4,00% 4,30%
9,-+#8#)(1-,&+%()&(1/&%*( 0,14% 0,14%
B6%0&,+6*%#(1,#%1-+%&"6*(-13&Q&&%(*(4#7-:,&3+6*(1,#%1-+%&"6*("-(",+6&(+-(*4)*%#(6&,&6%#,*+%*6*()&(1-+%-')*%#(",&5-%#)*(/*R&(
"-(.&)6&%&(6-*(*7&&%(1,&"-()&(6-,*+%*K(D-,*+%#)*%#(4#7-:,&3+6*(1,#%1-+%&"6*(+#Y(
- G7,%)-+%(!&(",#7#()&(,&5-%)*-%(-4)-+(*
- G%&16*()&(3/06%0&R*'&()&(",&5-%#)*%#H(-4)-+)-(+%&16&()&(1,#6*)()&(,&5-%)*-%(-4)-+K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
118
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
39. B261016/$*O492)/
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
P5",+6*(6-)(4-5&"0"&8*%# 16.481 25.736
F-5*#)*(&"&)+* 317 -
P5",+6*(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%*%# 35 20
9,#+7#%&)*(%,-$-R* 75 137
L&!:,&)*8#)*(1,*2-4*(-4(1,#%2-4)&(:-4*)& 74.155 30.985
D,&%6-,-8)*(-5",+6*(6-)(",&5-%#)*%# - -
D,&%6-,-8)*(-5",+6*(!&(6-,*+%*%#()&(",&5-%#)*%# - - P+%&)&%-(?)&"#4#%#(:*(1-#4*)#8)-(-5",+6*%#(6-*(1,#%+%&"0"&&%(1-"#Q#(-4(;J`(-4("601)-(-+%&)&%*(-5",+6*@(((((((((((((( - - P5",+6*(6-)(4,0:*(5&)6*(1-(-+)-"()&(%,&)+&6R**(+-(O&+%#,(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 26.340 21.043
P5",+6*(6-)(4,0:*(5&)6*(1-(-+)-"()&(%,&)+&6R**(+-(S*+&(((((((((((((((((((((((((((((((((((149.531 109.578 P5",+6&( 6-)( 4,0:&( 5&)6& !&( 1-,&7)0"&M#( -4( 6&,%*8)-(,&5-%#M# 47.489 28.994
F#1-!*%*(!&(*!"#40"&86*(,&5-%* 2.065 833
P+%&)&%*(4&)-R*(*(1,*4-)#+*( 1.743 2.380
E#,&+1,#4#/#)(4#)&,+6*(1,*/*"((((((((((((((((((((((((((((((((( 11.910 1.625
E#,&+1,#4#/#)(4#"*!#)(1,*/*"((((((((((((((((((((((((((((((((( 77.006 79.958
P+)*"&86*("/-:(!&(3*,7*(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 5.944 4.730
P+%&)&%- 20.457 9.882
F):+0*$*261016/$*O492)/ 433.548 315.901
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
119
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
40. E1+/510$)1+/61M
! H1+/510&)1+/61F
$#)!/&*%. D%#6)&*).,!*!/&.)*+C.. $#).26*!.)!/&*%.
E-7*)&/)&(",#4)-+%(
1-(&6R*'& -5*8)*(&6R** )#-%601/*"*(
1,*-,*%#%)*(&6R** S601)-(!&1*$&)(6&1*%&/
-5*8)*(&6R**
)#-%601/*"*(((1,*-,*%#%)*((((((((((
&6R**
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
%#6-")&(:-4*)&(2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(=J16
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(- R#/-+)-(1/&%#)* 10.000 - 363.318 289.369 - - 3.633.180 2.893.690
N&1*$&)*(&6R**("-(%#6-%()&(:-4*)&%& - - - 73.949 - - - 739.490
L#&/*!&R*'&()&(-1R**%#()&(&6R** - - - - - - - - 9-4#/5&T-6,01)0"&M#()&()-7*)&/)&%&(",#4)-+%()&(&6R*'& - - - - - - - -
P+%&)&%*(1,-7#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%& - - - - - - - - (o26*,O1$01$;<$8-)-=49/$- Z-M*20*$+M16-0/ 10.000 - 363.318 363.318 - - 3.633.180 3.633.180
7&%#/*%#()&(-5*8)*(&6R**(*7&&%(1,&"-()&(4*"*4#)4&(6-:&(Q#(5*4#(-5'&"#)& *(*7&&%(1,&"-()&(#4#)(:/&+()&(G-5,&)*#()&(.&)6&%&(
!&(#6"*"&/#)%(-4(;(-5*8)&(&6R*'&(?=J;6Y(;(-5*8)&(&6R*'&@K(G*%#(&6R**()-+&%(1,&"-()&(+,&!7#,)-(08#+%"-("-(1-4#/5&%&()&(-+%&%-6-%(
)&(+%#8&')&%&H(-4)-+)-(/*6"*4&R*-)&%&(7&+&K(
S-('0)*(=J;a(:-4*)&H(G-5,&)*#%-()&(&6R*-)#,*()&(.&)6&%&(4-)#+#(P4/06&(!&(!:-/#70"&M#()&(6&1*%&/-%(!&,&4*(-5#!5#40"&M#()&(
-1%*7&/)&( &4#6"&%)-+%( )&( 6&1*%&/-%( "-( )&,#4)*-%( 1#,*-4K( !4&4#)*( 5#&( 4-1-)*%#/)*( cIK_^_( -5*8)*( &6R**( +-( )-7*)&/)&(
",#4)-+%(-4(;JKJJJ(4#)&,*H(-4)-+)-(!:-/#70"&M#%-()&(6&1*%&/-%(*!)#+0"&$#(cI_K^_J(*/'&4* 4#)&,*K(G-(-"&&(#7*+*'&()&(&6R**(
+#(!:-/#7*(+-1+%"#)*86-%-(08#+%"-("-(6&1*%&/-%()&()&':-/#7*-%(&6R*-)#,(Turkiye Halk Bankasi a.s. Ankara, Turkey ?"*4*(5#/#$6&(
^J"@K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
120
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
40. E1+/510$)1+/61M$Q+9*8*M[-0/-R
$ '/4/8-08/
$Z< NA,14-0/&8/4/8-08/&/&+F16-0/&8/4/8-08/&*8&269101&01&A10)161
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
P5'&"#)*(4*"*4#)4*(*(1/&%#)*(4*"*4#)4*(!&(:-4*)&%& - 788.032
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
F*"*4#)4&(1-(-5*8)&(&6R*'& - 2.723
F*"*4#)4&(1-(1,*-,*%#%)&(&6R*'& - -
$Z> NA,14-0/&8/4/8-08/&+*&8-0*6&01&A/F102*6&01&2*26*,A1&C0-&2-&+9/)1E10/&*A492)/&31&8/4/8-08/&4*&A/F102*6&01&2*26*,A1D
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
P5'&"#)*(4*"*4#)4*(1-(I;(4#6#7",* - -
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&( 2017
1,#%2-4)&(:-4*)&( 2016
F*"*4#)4&(1-(-5*8)&(&6R*'& - -
F*"*4#)4&(1-(1,*-,*%#%)&(&6R*'& - -
9-(4#)-%( )&( *!:-%"0"&M#( )&( 5*/&)+-%( )&( +-+%-'5&( )#7&( 1,#4/->#)*( 4*"*4#)4*( -4(
E&4!-,)*-%(-45-,()&(.&)6&%&K(
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
121
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
40. E1+/510$)1+/61M$Q+9*8*M[-0/-R
@ !)M/*0-9/&O/,1&2*+264-0*26&018=/0:41&]Y&*8&1)M//6-&2*&+914*&01&7F12
$#).26*!.)!/&*%. $#)K
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
%#6-")&(:-4*)&(=J17
1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
7#()&(&6R*-)#,-%
N&1*$&)(6&1*%&/(
?E-7*)&/)&(",#4)-+%@
N&1*$&)(6&1*%&/(
?E-7*)&/)&(",#4)-+%@
9,&"-( )&(:/&+
9,&"-()&(:/&+
Turkiye Halk Bankasi a.s. Ankara, Turkey 3.633.180 3.633.180 99,03% 99,03%
F):+0* 3.633.180 3.633.180 99,03% 99,03%
E1)*02)1$9-3-941$
G1-,#4(/-6&/)&%&(!&6-)+6&(,#:0/&%*"&(.&)6&%&(%,#5&(4&(1,#+7#%0"&(*(*!4"-'0"&(]`(-4()#%-(
4-5*"6&%& !&(:-4*)&%&(!&(!&6-)+6&(,#!#,"&(4-4#6&()*"-%-()&(,#!#,"*%#()#(4-+%*:)#(*!)-+(6-'(
#( #4)&6-"( )&( #4)&( 4#+#%*)&( -4( &6R*-)#,+6*-%( 6&1*%&/K( F-4#6&( !&6-)+6&%&( ,#!#,"&( )#( :-(
)&47*)#(-1,#4#/#)*-%()&'7&/(*!)-+H(7->#(4&(+#(01-%,#50"&(+&7-(!&(1-6,*"&M#()&(!&:05*%#K(
D-:&(!&6-)+6&%&(,#!#,"&(Q#( :-()&47*)#()&'7&/*-%(*!)-+(*(1-(1-6,*"&M#()&(+*%#(!&:05*(-4(
:-4*$)*%#( !&",$)*( +7#%6*H( +-( -4/06&( )&( G-5,&)*#%-H( "*$-6-%( 7->#( 4&( +#( 01-%,#5*( !&(
4-1-/)0"&M#()&(4*"*4#)4&%&H(4-6-/60(%&&(!&(4#/-")&%&(:-4*)&()#(:-(4-+%*:)&/&()&'7&/*-%(
*!)-+(1,-1*$&)(+-(N&6-)-%(!&(V,:-"+6*(F,0$%"&(*/*(+-(G%&%0%-%()&(.&)6&%&K((
C-3-941$31$*O,-)6/401$49-80*26$
L#!#,"&%&(!&(-5'#6%*")&(",#4)-+%( )&(.&)6&%&( '&( +-8*)0"&( 6070/&%*")&%&()#%-(1,-7#)&("-(
-5'#6%*")&%&(",#4)-+%()&("/->0"&M&%&(,&+1-/->/*"*(!&(1,-4&>5&H(-+"#)(!&:05*%#(1-,&4*(
-$%#%0"&M#H(4-4#6&("/->0"&M#%-(#(4#1,*!)&#)-K
C-41M*9/31Z/2)1$9-3-941 31$29-82641$+9-3-=-0/$31$0-01+M16-0/$+*O19:41T1
L#"&/-,*!&R*+6*%#( ,#!#,"*( !&( +,#4+%"&%&( 1,#!#7#)*( !&( )#)&1/&%#)*( 1-5&,0"&M&( +#(
3-,7*,&&%("-(7-7#)%-%()&(1,*!)&"&M#()&(1,#!#7#)*%#(+,#4+%"&K
E&( 4&%07-%( )&( 1,#!#7&M#( )&( +,#4+%"-%-H( 5&)6&%&( #( 4-/>)&( "-( 5*/&)+-%( )&( +-+%-'5&( 4&(
1,*6&>#( -$%#%0"&M#( -4( )&'7&/60( =J`( -4( 1-8#%)&%&( +7#%6-"-4+%"#)&( ",#4)-+%( )&(
1,##7#)-%-( +,#4+%"-K( F-6-/60( *!)-+-%( )&( !&%"-,#)&%&( *+1,&"6&( )&( ",#4)-+%&T1-+#5)&(
,#!#,"&(#(1-:-/#7(4#/(-4(-$%#%0"&M#%-H(.&)6&%&(#(4-/>)&(4&('&(1,*!)&#(-"&&(,&!/*6&(6&6-(
,#"&/-,*!&R*+6&(,#!#,"&()&(4&%07-%()&(1,#!#7&M#()&(+,#4+%"-%-K
.&)6&%&('&(4#1,*!)&"&(,#"&/-,*!&R*+6&%&(,#!#,"&(+-(-+/-5-40"&M#("-(5*/&)+-%()&(0+1#2("-(
7-7#)%-%()&(1,-4&>5&()&(+,#4+%"-%-K(F-1-/)*%#/)-H(,#"&/-,*!&R*+6&%&(,#!#,"&(7->#(4&(+#(
4#1,*!)&#( *( "-( +/08&'( 6-:&( +,#4+%"-%-( )#( #( 1,-4&4#)-H( )-( ,#"&/-,*!&R*+6&%&( ,#!#,"&( #(
*+6/08#)&( -4( 4-1-/)*%#/)*-%( 6&1*%&/( +-:/&+)-( +-( P4/06&%&( !&( 7#%-4-/-:*'&%&( !&(
0%",40"&M#()&(&4#6"&%)-+%&()&(6&1*%&/-%K
K9-=//$*8$1)Z//
9,#7**%#(-4(&6R**()&(I;(4#6#7",*(=J;c( :-4*)&("-(*!)-+(-4(I=]Ki]^ */'&4*(4#)&,*( (2016:
325.854 */'&4*(4#)&,*) 1,#%+%&"0"&&%(,&!/*6&(1-7#Z0()-7*)&/)&%&(",#4)-+%(*(1,-4&>)&%&(
R#)&()&(&6R**%#K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
122
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
41. E191O*6)1$+*$1)Z/,1$
! B20*401$3191O*6)1PQ317:O1R$+*$1)Z/,1$
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
?/(#-!#D.$+*)+#6*).E)9%.9*T*)&*).E*(/2.(/)&*)#D.:&.)
*+C..
E#%--4-5*"6&(!&(:-4*)&%& 539.292 471.390
F*"*4#)4&(!&()#-%601/*"*(1,*-,*%#%)*(&6R**( - -
D-,#6R**()&()#%--4-5*"6&%&(6-'&(*7(1,*1&Z&()&(
*7&%#/*%#)&(-5*8)*(&6R**(?)#"#4#%#(1--4#/)-@ - -
&-6*$- 8*O/4)1$)*,1$/=$+9/+1W1$01$/=16-M/6-$01$*O/S0/$
1)Z// 539.292 471.390
D%#6)&*)*+C..
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
A#&!/%.%*&)9%#'/:/&)D%#6)&*)#D.:&.)*+C..
!4&4#)*(-5*8)*(&6R**()&(;('&)0&,* 363.318 289.369
[3#6%*(-4(1,-7#)*%#()&(5,-'-%()&(-5*8)*%#(&6R** "-(%#6-%(
)&(:-4*)&%&Y
[3#6%(-4(*!4&4#)*(-5*8)*(&6R**("-(&":0+%(=J;a(:-4*)& - 26.266 [3#6%(-4(1,-7#)*%#()&(5,-'-%()&(-5*8)*%#(&6R**("-(%#6-%()&(:-4*)&%&(?)&"#4#%#(:*(+*%#()&+%&)*(1--4#/)-@ - -
K*08-9/910$+9*2-S-0$O9*,$01$*O/S0/6-$1)Z//$01$;<$8-)-=49/$ 363.318 315.635
B20*40a 3191O*6)1$+*$1)Z/,1$Q4*$8-019/R$ 1.484 1.493
% C134*80-61$3191O*6)1PQ317:O1R$+*$1)Z/,1
$#).26*!.)!/&*%.
2017 2016
?/(#-!#D.$+*)+#6*).E)9%.9*T*)&*).E*(/2.(/)&*)
#D.:&.)*+C.. N%*,$#!&/(*;
E#%--4-5*"6&(!&(:-4*)&%&(6-'&(*7(1,*1&Z&()&(*7&%#/*%#(
)&(-5*8)*(&6R**((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((539.292 471.390
D-,#6R**()&()#%--4-5*"6&%&(!&(:-4*)&%&(6-'&(*7(1,*1&Z&(
)&(*7&%#/*%#()&(-5*8)*(&6R**(!&(#3#6%*%#()&(+*%#(
*!4&4#)*(1-%#)R*'&/)*(-5*8)*(&6R**( - -
&-6*$- 8*O/4)1$)*,1$/=$+9/+1W1$01$/=16-M/6-$01$
*O/S0/$1)Z//$Q9134*80-61R 539.292 471.390
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
123
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
41. E191O*6)1$+*$1)Z/,1$Q+9*8*M[:41R
% C134*80-61$3191O*6)1PQ317:O1R$+*$1)Z/,1$Q+9*8*M[:41R
D%#6)&*)*+C..
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
A#&!/%.%*&)9%#'/:/&)D%#6)&*)#D.:&.)*+C..)N%*,$#!&/(;
!4&4#)*(-5*8)*(&6R**()&(;('&)0&,* 363.318 289.369
[3#6%(-4(*!4&4#)*(-5*8)*(&6R**("-(&":0+%(=J;a(:-4*)& - 26.266
[3#6%*(-4(*!4&"&M#%-()&(1-%#)R*'&/)*%#(-5*8)* &6R**(
?)&"#4#%#(:*(+*%#()&+%&)*(1--4#/)-@ - -
K*08-9/910&+9*2-O-0&A9*,&01&*A/O0/6-&1)M//&C9134*80-6/D&01&;<Z<>& 363.318 315.635
C134*80-61$3191O*6)1$+*$1)Z/,1$Q4*$8-019/R$ 1.484 1.493
42 K*6-0Z/,1M0/$*O492)/$/$+*6-0Z/,1M0/$29-82641
42\<$K*6-0Z/,1M0/$*O492)/
$#).26*!. !/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(
2016
9/&%#>)*()#1-6,*#)*(:&,&)R**
"-(4#)&,* 1.698.531 1.040.559
"-(+%,&)+6&("&/0%& 427.714 343.388
"-(4#)&,*(+-("&/0%)&(6/&0!0/& 711.223 637.795
b*)*45#)*()#1-6,*#)*(:&,&)R**
"-(4#)&,* 942.768 1.020.438
"-(+%,&)+6&("&/0%& 150 1.951
"-(4#)&,*(+-("&/0%)&(6/&0!0/& 78.175 128.425
E#1-6,*#)*(&6,#4*%*"*
"-(4#)&,* - -
"-(+%,&)+6&("&/0%& 397.221 498.411
"-(4#)&,*(+-("&/0%)&(6/&0!0/& - -
E#*+6-,*+%#)*(1,#8#6-,0"&M&(1-(%#6-")*(+7#%6* 303.216 268.319
E#*+6-,*+%#)*(/*7*%*()&(6,#4*%)*(6&,%*86* 532.325 504.425
9,#!#7#)*(-5",+6*(!&(6,#4*%*,&M#(*()#*+6-,*+%#)*(6,#4*%)*(/*7*%* 11.966.151 9.880.973
!4&4#)*(1-6,*#)*(:&,&)R** 226.159 449.220
9-6,*#)*(&6,#4*%*"* - -
P+%&)&%*(1-%#)R*'&/)*(-5",+6*( - -
@):+0*&+*6-0M/,1F0/&*A492)/&+9-8&+*2-A0161&9-3-941 17.283.633 14.773.904
?9-+#5)&(,#!#,"&@ (17.251) (22.082)
F):+0*$+*6-0Z/,1M0/$*O492)/$01=1M-0/$31$+*2-O0161$9-3-941 17.266.382 14.751.822
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
124
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
42 K*6-0Z/,1M0/$*O492)/$/$+*6-0Z/,1M0/$29-82641$Q+9*8*M[-0/-R
42\<$K*6-0Z/,1M0/$*O492)/ Q+9*8*M[-0/-R
.&)6&%&( -5#!5#40"&( 5&)6&,+6*( :&,&)R**( *( &6,#4*%*"*( !&( :&,&)%*,&M#( )&( ,&5-%#M#%-( )&(
6/*#)%*%#( 1,#4( %,#%*( +%,&)*K( P"*#( 4-:-"-,*( *7&&%( 3*6+)*( /*7*%*( *( "--5*8&#)-( +#(
-4-5,0"&&%( !&( 1#,*-4( 4-( #4)&( :-4*)&K( F-+%&+0"&M&%&( )#( +#( 6-)R#)%,*,&)*( "-( )*%0( #4#)(
1#,*-4K
P"*#( 1-%#)R*'&/)*( -5",+6*( *7&&%( "-)5*/&)+#)( 6,#4*%#)( ,*!*6( !&%-&($%-( "-( 5*/&)+-%( )&(
+-+%-'5&(+#(1,*!)&"&&%(+&7-(1,-"*!**%#(*(*+1,&"6*%#(!&(1-%#)R*'&/)*(!&:05*(+#(4-(7-7#)%-%(
6-:&(1,#!#7#)*%#(*(1-%#)R*'&/)*(-5",+6*(Q#(5*4&%(*+1-/)#%*(*/*(Q#(4-+%&+&&%K(<-/#7(4#/(-4(
1,#!#7#)*%#(*(1-%#)R*'&/)*(-5",+6*(Q#(4-+%&+&&%(5#!(4&(5*4&%(&"&)+*,&)*("-(R#/-+%(*/*(
4#/07)-K(9-,&4*(%-&H(*!)-+*%#()#(1,#%+%&"0"&&%(*4)*(1&,*8)*(%#6-"*K
!)-+-%( )&( -%1-"*6/*"*( 1-%#)R*'&/)*( -5",+6*( *!)#+0"&( ;;KJi_K=_] */'&4*( 4#)&,*( ?=J;a:
8.479.229 */'&4*( 4#)&,*)H( &( *!)-+-%( )&( )#-%1-"*6/*"*( ;Kc;=KI_c( */'&4*( 4#)&,*( ?=J;a:
2.174.487 */'&4*(4#)&,*).
(:82)/$2+*9*4/$
.&)6&%&(#("6/08#)&("-(+04+6*(1-+%&16*(-4(+"-#%-(,#4-")-(,&5-%#M#K( !)-+-%()&(+04+6*%#(
+1-,-"*(6-*(+#("-4&%(1,-%*"(.&)6&%&()&(I;(4#6#7",*(=J;7 :-4*)&(*!)#+0"&(;^=HJc=(*/'&4*(
4#)&,*(?=J;aY(;JiH]_](*/'&4*(4#)&,*)H(!&(6-*(#()&1,&"#)&(,#!#,"&R*'&("-(*!)-+(-4(]JJ */'&4*(
4#)&,*(?=J;6Y()#7&@K L&6-"-4+%"-%-()&(.&)6&%&(+7#%&(4#6&(6-)#8)*-%(*+2-4()&(-+%&%-6-%(-4(
+04+6*%#(+1-,-"*(Q#(5*4#(,#$#)("-(6-,*+%()&(.&)6&%&(*(4#6&()#7&(4&()&+%&)&%(7&%#,*'&/)-(
!)&8&')*(!&:05*(1-(-+)-"()&(-"*#(+1-,-"*K
b>\>$K*6-0Z/,1M0/$29-82641
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(2017 1,#%2-4)&(:-4*)&(2016
- -
F):+0*$+*6-0Z/,1M0/$29-82641 - -
E&(31 4#6#7",*(2017 * 2016 :-4*)&H(.&)6&%&()#7&(1-%#)R*'&/)*(+,#4+%"&.
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
125
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
b;\$C1O*6/$4*$/=-$/$31$2=-6)1$01$69-6/$M/Z1
$#)).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(=J17 1,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
G,#4+%"& P5",+6* E#%-(
1-!*R*'& G,#4+%"& P5",+6* E#%-(
1-!*R*'&
B47*)*+%,*,&M# )&(+,#4+%"&%&("-(*7#(*(!&(+7#%6&()&(%,#%*(/*R&
F#1-!*%*("-(4#)&,* 4.000 - 4.000 4.000 - 4.000
F#1-!*%*("-(+%,&)+6&("&/0%& - - - - - -
D,#4*%*("-(4#)&,* - - - 1.944.327 - 1.944.327
D,#4*%*("-(+%,&)+6&("&/0%& - - - - - -
F,0:*(1-5&,0"&M&("- 4#)&,* 2.156.602 - 2.156.602 - - -
F,0:*(1-5&,0"&M&("-(+%,&)+6&("&/0%& - - - - - -
U1,&"0"&M#()&(+,#4+%"&%&("-(*7#(*(!&(+7#%6&()&(%,#%*(/*R&
F#1-!*%*("-(4#)&,* - (4.000) (4.000) - (4.000) (4.000)
F#1-!*%*("-(+%,&)+6&("&/0%& - - - - - -
D,#4*%*("-(4#)&,* - - - - (1.944.327) (1.944.327)
D,#4*%*("-(+%,&)+6&("&/0%& - - - - - -
F,0:*(1-5&,0"&M&("-(4#)&,* - (2.156.602) (2.156.602) - - -
F,0:*(1-5&,0"&M&("-(+%,&)+6&("&/0%& - - - - - -
G%&,&%#/+6*(+7#%6* - - - - - -
P+%&)&%- - - - - - -
F):+0*$$ 2.160.602 (2.160.602) - 1.948.327 (1.948.327) -
.&)6&%&()&+%&10"&()&(1,*7&,#)(*(+#60)4&,#)(1&!&,(+-(R#/(6010"&M#()&(2&,%**(-4(",#4)-+%("-(*7#(*(!&(+7#%6&()&(3*!*86*(*(1,&")* /*R&(
6-*(+&6&&%(4&(,&+1-/&:&&%(+-(*+%*%#H(5*/-(%-&(4&(+#(F,>&")*(!&1*+*(*/*(./&:&')*86*(!&1*+*K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
126
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
44. I91021)Z//$2*$+*49310/$26910/
E&(c(&1,*/(=J;;(:-4*)&(Turkiye Halk Bankasi a.s. Ankara, Turkey :-(601*(7)-!*)+6*-%(1&6#%()&(
&6R**()&( D(.&)6& BF(G6-1'# ?ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#@("-(*!)-+(-4(_;,56% +-($%-(+%&)&(7&%*8)-(
4,0$%"-K(B6R**%#(+#(-%601#)*(-4(F#7*,(A&/6(.&)6&(-4(A-/&)4*'&(?rst(tjuw@(6-'&(1-+#40"&$#(
66,]a`(-4(&6R**%#()&( D(.&)6& BF(G6-1'# (ABCD(.BEDB(BF(G6-1'#@ 6&6-(*(=],JJ`(-4(&6R**%#(
6-*(5#&("-(+-1+%"#)-+%()&([",-1+6&(5&)6&(!&(-5)-"&(*(,&!"-'( ?[.PL@K(9-(1,*1-'0"&M#%-()&(
N*,&&%(.&)6&(BF(G6-1'#("-(=J;=(:-4*)&H(*(!:-/#70"&M#%-()&(6&1*%&/-%("-('0)*(=J;a(:-4*)&H(
xyzwl{|( sj}w( tjuwj~l( jK~K( �uwjzjH( xyzw|{( 1-+#40"&( __HJI` -4( &6R**%#( +-( 1,&"-( )&( :/&+( *(
1,#%+%&"0"&(7&%*8)-(F,0$%"-()&(.&)6&%&K(D,&')-(7&%*8)-(4,0$%"-()&(<,01&%&(#(xüzwl{|(�jz}�w(
Fonu.
S-(+-:/&+)-+%(+-(N&6-)-%(!&(5&)6*(6&6-(1-",!&)*(/*R&(+-(5&)6&%&(+#Y(/*R&(+-(1-+#5)*(1,&"&(*(
-4:-"-,)-+%*("-(5&)6&%&(*(+-()*"(1-",!&)*%#(/*R&H(&6R*-)#,*(+-(6"&/*3*60"&)-(08#+%"-("-(
5&)6&%&(?4*,#6%)-(*/*(*)4*,#6%)-(1-+#40"&M#()&()&'7&/60(]`(-4("601)*-%(5,-'()&(&6R**(*/*(
-4(*!4&4#)*%#(&6R**(+-(1,&"-()&(:/&+("-(5&)6&%&(*/*(-"-!7->0"&&%(!)&8*%#/)-("/*'&)*#(",!(
01,&"0"&M#%-()&(5&)6&%&@(*(+-()*"(1-",!&)*%#(/*R&H(6&6-(*(-4:-"-,)*%#(/*R&()&(%*#(&6R*-)#,*(
- 1,&")*(/*R&(*(1-4,0>)*R*()&(5&)6&%&(*(4,0:*(/*R&(+-(6-* 5&)6&%&(*7&(5/*+6*(",+6*K(
E&(6,&'-%()&(:-4*)&%&(%,&)+&6R**%#(+-(1-",!&)*%#(+%,&)*(5*/#(6&6-($%-(+#(1,#!#)%*,&)*("-(
1,-4-/>#)*#K
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
127
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
44. I91021)Z//$2*$+*49310/$26910/$Q+9*8*M[-0/-R
! $/F102&01&2*26*,A1&
H#).26*!.)!/&*%.
O&%*8)-(
4,0$%"- 9-4,0>)*R*
9,*4,0>#)*(
4,0$%"&
L&6-"-4#)(
6&4&,()&(
5&)6&%&
P+%&)&%*(
1-",!&)*(
+%,&)* S601)-
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?17
(9-82641
V#6-")*(+7#%6* 7.356 - - - 875 8.231
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - - -
D,#4*%*(*(1-5&,0"&M& -
2*1-%#6&,)*(6,#4*%* - - - - - -
1-%,-$0"&86*(6,#4*%* - - 6.684 5.202 11.886
1-5&,0"&M&(1-(3*)&)+*+6*(/*!*): - - - - - -
1-5&,0"&M&(1-(3&6%-,*):(*(
3-,3e%*,&M# - - - - - -
-+%&)&%*(6,#4*%*(*(1-5&,0"&M& - - - 60.399 6.915 67.314
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - -
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ - - - (675) (99) (774)
P+%&)&%*(+,#4+%"& - - - 13 3.146 3.159
F):+0* 7.356 - - 66.421 16.039 89.816
BO492)/
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - - -
F#1-!*%* 2.105.205 - - 75.402 165.913 2.346.520
!4&4#)*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - - -
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* - - - - - -
F):+0* 2.105.205 - - 75.402 165.913 2.346.520
K*6-0Z/,1M0/$*O492)/
!4&4#)*(:&,&)R** 247.893 - - 11.608 2.273 261.774
!4&4#)*(&6,#4*%*"* - - - - - -
P+%&)&%*(1-%#)R*'&/)*(-5",+6* - - - - - -
?9-+#5)&(,#!#,"&@ - - - (116) (26) (142)
F):+0* 247.893 - - 11.492 2.247 261.632
K*6-0Z/,1M0/$29-82641
9,*7#)*(:&,&)R** - - - - - -
P+%&)&%*(1-%#)R*'&/)*(+,#4+%"& - - - - - -
F):+0* - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
128
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
44. I91021)Z//$2*$+*49310/$26910/$Q+9*8*M[-0/-R
! $/F102&01&2*26*,A1&C+9*8*FE-0/-D
H# .26*!.)!/&*%.
O&%*8)-(
4,0$%"- 9-4,0>)*R*
9,*4,0>#)*(
4,0$%"&
L&6-"-4#)(
6&4&,()&(
5&)6&%&
P+%&)&%*(
1-",!&)*(
+%,&)* S601)-
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<6
(9-82641
V#6-")*(+7#%6* 7.910 - - - 32 7.942
G,#4+%"&(!&(%,:0"&M# - - - - - -
D,#4*%*(*(1-5&,0"&M&
2*1-%#6&,)*(6,#4*%* - - - - - -
1-%,-$0"&86*(6,#4*%* - - - 8.033 3.614 11.647
1-5&,0"&M&(1-(3*)&)+*+6*(/*!*): - - - - - -
1-5&,0"&M&(1-(3&6%-,*):(*
3-,3#%*,&M# - - - - - -
-+%&)&%*(6,#4*%*(*(1-5&,0"&M& - - - 28.022 2.685 30.707
S/->0"&M&("-(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - -
? +1,&"6&()&(",#4)-+%&@ - - - (467) (50) (517)
P+%&)&%*(+,#4+%"& - - -
F):+0* 7.910 - - 35.588 6.281 49.779
BO492)/
P5",+6*(!&(%,:0"&M# - - - - - -
F#1-!*%* 937.135 - - 46.245 71.919 1.055.299
!4&4#)*(2&,%**(-4(",#4)-+% - - - - - -
P5",+6*(1-(6,#4*%* - - - - 922.218 922.218
G05-,4*)*,&)*(-5",+6* - - - - - -
P+%&)&%*(-5",+6* - - - - - -
F):+0* 937.135 - - 46.245 994.137 1.977.517
K*6-0Z/,1M0/$*O492)/
!4&4#)*(:&,&)R** 246.995 - - - - 246.995
!4&4#)*(&6,#4*%*"* - - - - -
P+%&)&%*(1-%#)R*'&/)*(-5",+6* - - - 9.976 2.032 12.008
?9-+#5)&(,#!#,"&@ - - - (367) (21) (388)
F):+0* 246.995 - - 9.609 2.011 258.615
K*6-0Z/,1M0/$29-82641
9,*7#)*(:&,&)R** - - - - - -
P+%&)&%*(1-%#)R*'&/)*(+,#4+%"& - - - - - -
F):+0* - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
129
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
44. I91021)Z//$2*$+*49310/$26910/$Q+9*8*M[-0/-R
$ K9/G*8/&/&912G*8/&)*/&+9*/3F-7:4116&*8&691021)M//6-&2*&+*49310/&26910/
H#).26*!.)!/&*%.
O&%*8)-(
4,0$%"- 9-4,0>)*R*
9,*4,0>#)*(
4,0$%"&
L&6-"-4#)(
6&4&,()&(
5&)6&%&
P+%&)&%*(
1-",!&)*(
+%,&)* S601)-
6-)*401&7*8/01&>?<7
K9/N*8/$
9,*2-4*(-4(6&7&%& - - - 2.523 773 3.296
9,*2-4*(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 1.606 - - 488 482 2.576
E#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - - - -
9,*2-4*(-4(4*"*4#)4& - - - - - -
D&1*%&/)&(4-5*"6&(-4(1,-4&>5&()&(
)#%#6-")*(+,#4+%"& - - - - - -
P+%&)&%*(1,*2-4* - - - - - -
V,&)+3#,*(1-7#Z0(+05'#6%*%# - - - - - -
F):+0* 1.606 - - 3.011 1.255 5.872
C12N*8/
L&+2-4*(!&(6&7&%& 2.775 - - 937 11.018 14.730
L&+2-4*(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 351 - - - 62 413
E#%--!&:05*(-4(%,:0"&M# - - - - - -
L&+2-4*(!&()&5&"6&()&()#%#6-")*(
+,#4+%"& - - - - - -
+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(
3*)&)+*+6*%#(+,#4+%"&H )&()#%-(
-+)-"& - - - - - -
P+%&)&%*(,&+2-4* - - - - 319 319
V,&)+3#,*(1-7#Z0(+05'#6%*%# - - - - - -
F):+0*$ 3.126 - - 937 11.399 15.462
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
130
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
44. I91021)Z//$2*$+*49310/$26910/$Q+9*8*M[-0/-R
$ K9/G*8/& /& 912G*8/& )*/& +9*/3F-7:4116& *8& 691021)M//6-& 2*& +*49310/& 26910/&C+9*8*FE-0/-D
H#).26*!.)!/&*%.
O&%*8)-(
4,0$%"- 9-4,0>)*R*
9,*4,0>#)*(
4,0$%"&
L&6-"-4#)(
6&4&,()&(
5&)6&%&
P+%&)&%*(
1-",!&)*(
+%,&)* S601)-
+9-6G*801&7*8/01&>?<6
K9/N*8/$
9,*2-4*(-4(6&7&%& - - - 1.200 342 1.542
9,*2-4*(-4(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 1.199 - - 396 258 1.853
E#%--1,*2-4*(-4(%,:0"&M# - - - - - -
9,*2-4*(-4(4*"*4#)4& - - - - - -
D&1*%&/)&(4-5*"6&(-4(1,-4&>5&()&(
)#%#6-")*(+,#4+%"& -
-
- - - -
P+%&)&%*(1,*2-4* - - - - - -
V,&)+3#,*(1-7#Z0(+05'#6%*%# - - - - - -
F):+0* 1.199 - - 1.596 600 3.395
C12N*8/
L&+2-4*(!&(6&7&%& 1.947 - - 417 8.743 11.107
L&+2-4*(!&(1,-"*!**(*()&4-7#+%* 353 - - - 38 391
E#%--!&:05*(-4(%,:0"&M# - - - - - -
L&+2-4*(!&()&5&"6&()&()#%-6")*(
+,#4+%"& -
- -
- - -
+1,&"6&()&(",#4)-+%&()&(3*)&)+*+6*%#(
+,#4+%"&H()&()#%-(-+)-"& -
- -
- - -
P+%&)&%*(,&+2-4* - - - - - -
V,&)+3#,*(1-7#Z0(+05'#6%*%# - - - - - -
F):+0*$ 2.300 - - 417 8.781 11.498
@ %18*=-26/&01&91)*4*80/*6&)1819&01&A10)161&
$#).26*!.)!/&*%.
%#6-")&(:-4*)&(
2017
1,#%2-4)&(
:-4*)& 2016
D,&%6-,-8)*(6-,*+%*(!&(",&5-%#)*%# 132.851 123.321
D-,*+%*(1-(1,#+%&)-6()&(",&5-%0"&M#%- - -
D-,*+%*(1-,&4*(1,#+%&)-6()&(",&5-%0"&M#%- - -
9/&Q&M&()&(",&5-%#)*%#(",!(-+)-"&()&(&6R**H(
1-47*,#)*(+-(+-1+%"#)*86*(*)+%,07#)%* - -
9/&Q&M&()&(",&5-%#)*%#(",!(-+)-"&()&(&6R**H(
1-47*,#)*(+-(1&,*8)*(+,#4+%"& - -
P+%&)&%- - -
F):+0*$ 132.851 123.321
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
131
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
45. &1-=/$
! %1-=*81416-F
!Z< K*A19:41I1&+*&Q/0102/2)/&01-=&
9#,*-4*()&(4-+%&+0"&M#()&(1-5&,0"&M&%&(
1-(3*)&)+*+6*()
H#).26*!.)!/&*%.
S601)-(
1-5&,0"&M& 1-(
3*)&)+*+6*(
) 4-(;(:-4*)&
-4(;(4-(](
:-4*)* )&4(](:-4*)*
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?17 - - - -
(-71501$49-80*26$01$=/0/=1M0/6-$
+M1e1T1$31$01-=*6 - - - -
F):+0* - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?16 - - - -
(-71501$49-80*26$01$=/0/=1M0/6-$
+M1e1T1$31$01-=*6
-
- - -
F):+0* - - - -
!Z> K*A19:41I1&+*&0-*6+*4/)F/4/&*+-916/40/&01-=/&
9#,*-4*()&(4-+%&+0"&M#()&(
1-5&,0"&M&%&(1-()#-%1-"*6/*"*(
-1#,&%*")*()*
H#).26*!.)!/&*%.
S601)-(
1-5&,0"&M&(1-(
)#-%1-"*6/*"*(
-1#,&%*")*(
)*
4-(;(
:-4*)&
-4(;(4-(](
:-4*)*
)&4(](
:-4*)*
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?17 - - - -
(-71501$49-80*26$01$=/0/=1M0/6-$
+M1e1T1$31$01-=*6
-
- - -
F):+0* - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?16 - - - -
(-71501$49-80*26$01$=/0/=1M0/6-$
+M1e1T1$31$01-=*6
-
- - -
F):+0* - - - -
H#).26*!.)!/&*%.
N#7'*$%# <,&4#>)*
-5'#6%*
V,&)+1-,%)*(
+,#4+%"&
O#5#/(*(
6&)R#/&-
,*+6&(
-1,#7&
P+%&)&%&(
-1,#7&
F,0:*(+%&"6*()&(
)#4"*>)-+%*(*(
-1,#7&%&
S601)-
@9-80*26&01&/=*6*6&
818-0&+*8&*+-916/4-0&
01-=J
I;(4#6#7",*(=J17 - - - - - - -
I;(4#6#7",*(=J;6 - - - - - - -
F):+0* - - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
132
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
45. &1-=/$Q+9*8*M[-0/-R
$ %1-=16-F
$Z< NA492)/&+*&Q/0102/2)/&01-=/&
9#,*-4*()&(4-+%&+0"&M#()&(1-5&,0"&M&%&(1-(
3*)&)+*+6*()
H#).26*!.)!/&*%.
S601)-(
1-5&,0"&M&(1-(
3*)&)+*+6*()
4-(;(
:-4*)&
-4(;(4-(](
:-4*)* )&4(](:-4*)*
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?17 - - - -
F):+0* - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?16 - - - -
F):+0* - - - -
H#).26*!.)!/&*%.
N#7'*$%# <,&4#>)*
-5'#6%*
V,&)+1-,%)*(
+,#4+%"&
O#5#/(*(
6&)R#/&-
,*+6&(
-1,#7&
P+%&)&%&(
-1,#7&
F,0:*(+%&"6*()&(
)#4"*>)-+%*(*(
-1,#7&%&
S601)-
H%/!&#'()&*).E#(#()!*!/&)9#!)
-.&*&'..'+.)&*/E=
&1O1401$49-80*26$
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;6 - - - - - - -
N:-/#70"&M& - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - - - - - -
P+%&)&%- - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?16 - - - - - - -
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J17 - - - - - - -
N:-/#70"&M& - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - - - - - -
P+%&)&%- - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?17 - - - - - - -
!):=:M/9101$1=*96/31Z/,1$/$*56-6:41T-
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J;6 - - - - - - -
&7-,%*!&R*'&(!&(:-4*)&%&( - - - - - - -
!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& - - - - - - -
?-+/-5-40"&M#()&(!&:05&%&(1-,&4*(
-$%#%0"&M# "-(%#6-%()&(:-4*)&%&@ - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - - - - - -
P+%&)&%- - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?<6 - - - - - - -
G-+%-'5&()&(;('&)0&,*(=J17 - - - - - - -
&7-,%*!&R*'&(!&(:-4*)&%&( - - - - - - -
!&:05&(1-,&4*(-$%#%0"&M#("-(%#6-%()&(
:-4*)&%& - - - - - - -
(-+/-5-40"&M# )&(!&:05&%&(1-,&4*(
-$%#%0"&M# "-(%#6-%()& :-4*)&%&@ - - - - - - -
?-%0Z0"&M#(*(,&+2-40"&M#@ - - - - - - -
O+%&)&%- - - - - - - -
(*26*,A1&01&;<&8-)-=49/&>?17 - - - - - - -
(-71501&2=-6)*4*8264-01&49-80*26
&*)O)6*&8*%.)VMO6 - - - - - - -
01&;<&8-)-=49/&>?<6 - - - - - - -
01&;<&8-)-=49/&>?17 - - - - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
133
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
45. &1-=/$Q+9*8*M[-0/-R
$ %1-=16-F&C+9*8*FE-0/-D
$Z> NA492)/&+*&0-*6+*4/)F/4/&*+-916/40/&01-=/&
9#,*-4*()&(4-+%&+0"&M#()&(
1-5&,0"&M&%&(1-()#-%1-"*6/*"*(
-1#,&%*")*()*
H#).26*!.)!/&*%.
S601)-(
1-5&,0"&M&(1-(
)#-%1-"*6/*"*(
-1#,&%*")*(
)*
4-(;(
:-4*)&
-4(;(4-(](
:-4*)*
)&4(](
:-4*)*
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?17 - - - -
F):+0* - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$>?16 - - - -
F):+0* - - - -
B+-916/4-0$01-=
.&)6&%&(!#7&(1-4(-1#,&%*"#)()(4#/-")*(-5'#6%*K(F-:-"-,*%#(!&()-%(+#(,&+6*)/*"*(* +#(-4)#+0"&&%(!&(1#,*-4(4-(](:-4*)*(*()&4(5 :-4*)*K(
46. KM1e1T1$493$*20*41$01$1)Z//$
$#).26*!.)!/&*%.
V#6-")&(:-4*)&(
2017
9,#%2-4)&(
:-4*)&(2016
F&%07()&(4&"&M#()&(-1R*'&%&( - -
F&%07()&(*+%#60"&M#()&(-1R*'&%& - -
e#)&()&(,#&/*!&R*'&()&(-1R*'&%&( - -
e#)&()&(&6R*'&%&()&(4&%07-%()&(4&"&M#()&(-1R*'&%& - -
S&,*'&)+& - -
P8#60"&)(1,*)-+()&(4*"*4#)4&%& - -
D&7&%)&(+%&16& - -
P5'#6%*")&(",#4)-+%()&(4&%07-%()&(4&"&M#()&(-1R*'&%&( - -
V#6-")&(:-4*)&(=J17 9,#%2-4)&(:-4*)&(=J;6
.,-'()&(-1R**%#(
!&(&6R**
9-)4#,*,&)&
1,-+#8)& R#)&(
!&(-1R**%#(!&(
&6R**
.,-'()&(-1R**%#(
!&(&6R**
9-)4#,*,&)&
1,-+#8)& R#)&(
!&(-1R**%#(!&(
&6R**
(*26*,O1$01$<$,10:19/
9,-7#)*("-(%#6-%()&(:-4*)&%&Y
-1R**(4&4#)*()&(8/#)-"*%#()&(
E&4!-,)*-%(-45-, - - - -
-1R**(4&4#)*()&(8/#)-"*%#()&(
U1,&")*-%(-45-, - - - -
-+%&)&%*(4&4#)*(-1R** - - - -
3-,3#%*,&)*(-1R** - - - -
,#&/*!*,&)*(-1R** - - - -
-1R**(+-(*+%#8#)(6,&#)(,-6 - - - -
(*26*,O1$01$;<$8-)-=49/$ - - - -
!"#&$!%#!&!'&()*+,- $-F-5)/&)*0&./0102/2)/6-&/34-561/&31&7*8/0161&56*&31495:41&01&;<&8-)-=49/&>?17
(4.(/).,&#'.)'/).'+*5*&.)$#).26*!.)!/&*%.7)!#+#2+8)&/)/)9#.&*+8)&*,&*:/&#;
134
</2/0+.(/)+#&)-.&*&'.'+.(/).,$/0(*. '/)'#'(*$/&)!/2)#!)#$./)-.&*&'.'+.).,$/0(*.
47. '10*S0/$9/3/Z/
X*)&)+*+6*( *!"#$%&*( *( +7#%6-"-4+%"#)&%&( #"*4#)R*'&( )&( .&)6&%&( 1-4/#>&%( )&( 4&)-8)&(
6-)%,-/&( -4( +%,&)&( )&( 4&)-8)*%#( "/&+%*( "-( 1#,*-4( -4( ]( :-4*)*( 1-( 1-4)#+0"&M#%-( )&(
4&)-8)*-%(*!"#$%&'(!&(3*)&)+*+6&%&(:-4*)&(*(7->&%(4&(1,#4*!"*6&&%(4-1-/)*%#/)*(4&)-8)*(
-5",+6*K( G1-,#4( 1,-R#)6*%#( )&( ,&6-"-4+%"-%-( )&( .&)6&%&H( )#( 1-+%-'&%( 6&6"*( 5*/-(
4-1-/)*%#/)*( 0+/-"*( -4( 6-*( 7->&%( 4&( 1,-*!/#!&%( 1-%#)R*'&/)-( 7&%#,*'&/)-( !)&8&')*(
-5",+6*(1-(-"-'(-+)-"K(
48. &12610/$+*$816:=*6$01$O/M102*6$01$2*26*,O1
9-(4#)-%()&(+-+%&"0"&M#()&(5*/&)+-%()#(+#(+/08*/#()&+%&)*(-4(7&%#,*'&/)-(!)&8#M#H(&(6-*(
%,#5&( 4&( +#( 1,*6&>&%( "-(3*)&)+*+6*%#(*!"#$%&*, -+"#)()&7#,&%&()&(7&%*8)&%&(5&)6&( !&(
!:-/#70"&M#()&(6&1*%&/-%()&(.&)6&%&(!&(4-1-/)*%#/)*(a;K]JJ(&6R**H(+-()-7*)&/)&(",#4)-+%(
*(1,-4&>)&(",#4)-+%(1-(&6R*'&(-4(;JKJJJ(4#)&,*K(