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18,8
19,9
2012 2013
2 DESTAQUES
RESULTADOS: DESTAQUES • Receita de Dados +21,5% em 2013 • Margem EBITDA 28,9% no 4T13 • Margem EBITDA Serviços 32% em 2013
Performance Financeira
Eficiência
Melhoria de Rede
Evolução da Oferta
Receita Líquida (R$ bi)
SAC/ARPU (em meses)
EBITDA (Δ% A/A)
• SAC: R$28 em 2013 (-6% A/A) • Redução custos de EILD: -6,0% A/A em 2013 • PDD no menor nível: -4,4% A/A em 2013
• 39 cidades totalmente cobertas com o projeto MBB
• Expansão 3G & 4G (4G RAN sharing) • Plano de qualidade de rede • Ativação do Backbone LT Amazonas
• Planos Controle e Express • Recarga Promocional • Infinity Web + SMS • Mix da Base (Pré 83% / Pós 17%)
dez/12 dez/13
Base Total 73,4 milhões de usuários
1,6x 1,5x 1,6x
1,3x
1T13 2T13 3T13 4T13
Base Pós-Paga
+6% 1,4
1,5
2012 2013
+4%
Lucro Líquido (R$ bi)
12,3
+15%
MBB Small Cells & Wi-fi
Fibras Ativas
39
2T13 3T13 4T13
786
1T13 2T13 3T13 4T13
47
1T13 2T13 3T13 4T13
(mil Km)
10,7
(n° de cidades)
4,1% 1,8%
4,2% 5,2%
1T 2T 3T 4T
+4% em 2013
3 PRIORIDADES
REVISITANDO AS PRIORIDADES • Estabilização e melhoria do desempenho da rede • Rede preparada para a evolução de dados • Otimização da alocação do Capex e do Opex
• Melhoria no mix da base de clientes • Base de clientes gerenciada com ofertas segmentadas • Ofertas desenvolvidas para serviços de dados e de internet • TIMmusic: >250 mil usuários no 4T e 32 mi de músicas baixadas
• Participa ativamente nas discursões da indústria • Recuperação da imagem e diálogo institucionais • Iniciativa de transparência “Portas Abertas” gerando ótimos
resultados na interação com clientes (>400k colaboração/mês) • Elevando a Governança Corporativa a um outro patamar (CAE)
• Buscando o status de “Melhor Empresa para Trabalhar” • Reforçando a cultura de compliance • Enaltecendo o senso de pertencimento e orgulho dos
profissionais
3T13 4T13
% de sites com fibra ativa (FTTS fase 2) nas 35 cidades mapeadas
TIMmusic e Infinity WEB + Torpedo
WEBSITE + APP “Portas Abertas”
1
Qualidade de Rede & Infraestrutura
2
Estratégia & Evolução da Oferta
3
4
Relações Institucionais
Pessoas & Organização
Campanha de TV destacando colaboradores
63% 95%
4 REDE
O ANO DA EVOLUÇÃO DA REDE/QUALIDADE: PRIORIDADE #1 Projetos que estão transformando a infraestrutura da TIM
NOC Internalização dos Projetos
Lançamento do projeto de internalização do NOC (controle operacional de rede)
Nova Extensão do Backbone LT Amazonas
Projeto Piloto de Smallcell / Rollout de wi-fi
1.800 km de fibra 27 cidades
>150 células implementados >600 hotspots com autenticação automática
Jurupari
Boa Vista
Belém Manaus
Macapá
‘Plano de Qualidade’ Implementado (sala de guerra)
Realização da 1ª fase FTTS “MBB”
Anéis Metropolitanos TIM Fiber
100
2T13 3T13 4T13
Melhoria de qualidade nas cidades críticas
39 cidades Melhorando a experiência do cliente Melhorando o throughput Pronta para o 4G
>570 MSAN Estabilização da rede de fibra Infraestrutura de apoio ao backhaul móvel
Cobre (2-8Mbps)
Antes do FTTS Após o FTTS
Anel Metropolitano
Fibra Própria (300 Mbps)
Implementação da estratégia 4G sem falhas
RAN sharing muito bem sucedido >30% do market share de 4G 1º Trimestre
2º Trimestre
4º Trimestre
3º Trimestre
Nº de cidades concluídas
5 QUALIDADE
EVIDÊNCIAS DA MELHORA NA QUALIDADE
Melhoria em todos os indicadores chave da Anatel quando comparados a 2012
Encurtando a diferença para o 1º lugar no IDA (TIM em 2º lugar)
Indicadores de reclamação na Anatel estáveis
Empresa menos reclamada no sistema do Procon
“War room” ajudando a melhorar os indicadores de rede
KPI’s de rede na meta (%) (Para as 195 maiores cidades)
Reclamações no PROCON (em mil)
Reclamação na Anatel por 1.000 linhas
7,6 10,3
6,2 9,2
16,0
11,6 9,3
11,8
4T11 2T12 4T12 2T13 4T13
65%
70%
75%
80%
85%
90%
mar/13 dez/13
0,24
0,35 0,34 0,36 0,38
0,34
0,51 0,55
dez/12 mar/13 jun/13 set/13 nov/13
TIM outras
TIM outras
Índice de Desempenho no Atendimento da Anatel (em pontos)
98,2 92,4
93,3 91,9
91,1 87,2
84,4 76,2
dez/12 mar/13 jun/13 set/13 nov/13
TIM outras
Fonte: SINDEC-Procon Fonte: Anatel Fonte: Anatel
67,0 71,6
76,1 77,2
59,2
64,1
70,4 73,4
57,5 60,4
65,2
68,7
42,8 45,5
49,2 50,2
6 OPERACIONAL
EVOLUÇÃO DA BASE DE CLIENTES Base de Clientes & Adições Líquidas (milhões)
Crescimento acima do mercado
#1 no pré-pago
#2 no pós-pago voz
>3 milhões de adições líquidas
em 2013
Aceleração no desempenho do
pós-pago
Austera política de desconexão
Market Share de 3G (%; milhões de usuários)
Market Share de 4G (%; milhares de usuários)
4T12 3T12 2T12 1T13 3T11 4T11 1T12 2T13 3T13 4T13
TIM
11,3
13,1
8,7
6,2
4,6
6,3
4,9
3,8
1,1
3,1
3,5
1,0
47%
41%
20%
31%
21%
17%
12% 11%
2T13 3T13 4T13
TIM
538
405
222
145
60.3 60.8 61.0 61.1
10.9 11.4 11.9 12.3
Pré- Pago
Pós- Pago
1T13 2T13 3T13 4T13
%A/A
+15%
+2%
Fonte: Anatel
Fonte: Anatel Fonte: Anatel
26%
23% 23%
25%
41%
39%
9% 12%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
TIM
22,3
23,6
36,6
11,5
Fonte: Anatel
Base por Segmento (% A/A)
Ad. Líq. Totais: 39,3 mi Ad. Líq. Totais: 19,6 mi Ad. Líq. Totais: 9,3 mi
2012 2013
-6,0%
7 OPERACIONAL
MANTENDO A EFICIÊNCIA Custo de Aquisição de Clientes - SAC (R$)
PDD (R$ milhões)
-11% +7% -9% -10% A/A
73 68
56
44
1T13 2T13 3T13 4T13
29 27
31
24
1T13 2T13 3T13 4T13
SAC/ Adições brutas
SAC/ARPU 1,6x 1,5x 1,6x 1,3x
% sobre receita bruta
Margem de Produtos (Receita – Custo)
Aparelhos Vendidos (milhões unidades)
Negócio de Aparelhos (% A/A)
Custo de Rede (% A/A)
2012 2013
Custo com alugueis de circuitos (R$ milhões)
2012 2013
+15%
Tráfego Total de Voz (bilhões de minutos)
1,0% 0,9% 0,7% 0,6% Adições Brutas em 2013:
40 milhões
Base de Pós-pago:
12,3 milhões +15% A/A
Base Total:
73,4 milhões +4,3% A/A
2012 2013
+50%
10,2
12,5 +22%
0
Tráfego Total de Dados (megabytes)
YTD nov12
+78%
YTD nov13
11% 21%
49% 47%
1T 2T 3T 4T
24% 48%
78% 64%
38%
26%
29%
8%
TIM Operadora 1Operadora 2 Operadora 3
8 MARKETING
EVOLUÇÃO DO MARKETING EM 2013: TRANSPARÊNCIA, SIMPLICIDADE, QUALIDADE E INOVAÇÃO
2013 Abril Julho Agosto Outubro
Mix das Adições Liq. do Pós-pago (% Adições Líq. Pós-pago/ Total)
4,4 5,4
18% 21%
2012 2013
Crescimento da Receita de VAS (% da Receita de VAS sobre Receita Bruta; R$ milhões)
Smart/webphone sobre novas vendas (%)
Part. em vendas de aparelhos (2013) (%)
+22%
Destaques de Aparelhos e Receitas
Destaques da Base de Clientes
48%
52% Mercado
Operadoras
~39 milhões de usuários de smart/webphones
2013
2012
70% 65% 83%
4T11 4T12 4T13
VAS Pré-pago VAS LDI Qualidade
Março
MOU – Minutos de Uso (minutos)
ARPU Sainte (‘outgoing’) (R$)
129 136
148
2011 2012 2013
1T13 2T13 3T13 4T13
+15%
9 MARKETING
Revisitando a Estrutura do Mercado
Posição da TIM
3%
37%
51%
91% Com telefone
Apenas móvel
Móvel e fixo
Perfil dos Domicílios
Apenas fixo
Poder de Compra Salários acima de R$1,2 mil Salários acima de R$ 3,1 mil
Consumo
83 mi Pessoas que acessam a Internet (10 anos ou +)
57 mi
32 mi
2 mi
81 mi
106 mi
23 mi
53% da pop.
70% da pop.
49% da pop.
Fontes: Anatel; Companhia
Fonte: PNAD 2012, CETIC.br TIC Domicílios 2012
Usuários de dados (Usuários únicos mensais; CAGR 11-13)
Usuários de 3G (milhões de usuários; CAGR 11-13)
Penetração de Smart/webphone (% sobre a base total)
BOU (Bytes of Use) (Megabyte médio por usuário)
ESTRATÉGIA VOLTADA PARA DADOS & INTERNET
27%
43% 55%
4T11 4T12 4T13
18 21
27
4T11 4T12 4T13
7 12 24
4T11 4T12 4T13
Nov/12 Nov/13
Grande oportunidade para SFM em dados
+82%
+75% +25%
Domicílios com conexão à internet (%; CETIC jun/13)
Com
Sem
24,3 mi de domicílios
Fixo
Móvel 21%
74%
40%
60%
TIM FIBER 10
TIM FIBER: REFORMULANDO O MERCADO DE BANDA LARGA Ganhando Escala
2.9%
9.1%
2T12 4T13
7
10
16 18
1T13 2T13 3T13 4T13
Acelerando Crescimento
Domicílios Endereçáveis (mil domicílios)
522
1,069
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Set/12 Dez/13
60
Alterando a dinâmica do mercado Evoluindo o desempenho geral do mercado
Fonte: Anatel; Akamai 3T13 * Média 12 meses do preço / Mbps Fonte: Anatel; Akamai 3T13
Mix de velocidade nas adições liquida (SP + RJ) (Mbps)
Preço por Mbps* (R$/Mbps)
4,0 2,8
2012 2013
5,0 1,0
2012 2013
29,8
0,7
2012 2013
GVT NET
Vivo 57% 34%
26%
15%
17%
50%
4T12 4T13
> 34 Mbps
12 - 34 Mbps
< 12 Mbps
Penetração em novos domicílios (vendas/domicílios endereçáveis)
Adições Líquidas 2013 (mil usuários)
Base de Usuários (mil usuários)
UBB Market Share (SP + RJ) (conexões > 34Mbps)
Velocidade Média (Mbps)
TIM Fiber 44% Outros
56%
84º lugar
43º lugar
38.9
22.1 13.3
9.8 5.7 5.5 4.9
2.7
Live TIM
Coréia do SulJapão
EUASP + RJ
AustráliaItáliaBrasil
1º lugar
11 FINANCEIRO
RESULTADOS FINANCEIROS Receita Líquida (R$ milhões; % A/A)
EBITDA (R$ milhões)
Combatendo os gargalos do EBITDA
Intelig: EBITDA - CAPEX (R$ milhões)
Pagamento FISTEL (R$ bilhões)
Exposição VU-M (%)
2.344 3.220
16.420 16.701
Receita 2012
Δ Aparelhos Δ Serviço Fixo
Receita 2013
Δ Serviços Móveis
+876 -255 +537
Serviços
Aparelhos
18.764
Δ A/A
19.921
+3,5% -28,0% +37,4%
+1,7%
+6,2%
+37,4%
EILD (alugueis de circuitos) (% A/A)
1,04 1.04
2012 2013
24%
4T10 4T11 4T12 4T13
30%
4T10 4T11 4T12 4T13
EBITDA
Receita
+28%
+11%
+8%
-5% -12%
-10%
0% -1%
1T 2T 3T 4T
2013
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2012
1T 2T 3T 4T
-6% A/A 2013 +9,7% A/A 2012
-
+
5.012
EBITDA 2012
EBITDA 2013
Δ Mkt e Vendas
Δ Pess./G&A e outros
-95 -31
Δ Rede e ITX
+40
Δ Rec. Serv.
26,7%
32,1%
+281 5.207
26,1%
32,0%
Margem EBITDA
Margem EBITDA de Serviços
+3,9%
ΔA/A +1,7% +2,5% -0,7% +1,4%
Mix de CAPEX (%)
Dividendos (R$ milhões, payout)
12 FINANCEIRO
EVOLUÇÃO FINANCEIRA Lucro & Retorno
1.278
1.449
1.506
2011 2012 2013
+13%
+4%
CAPEX (R$ bilhões)
3.0
3.8 3.9
2011 2012 2013
+90% em infraestrutura
Foco em infraestrutura de transporte
Política de subsídio zero em aparelhos
Total: R$ 3,9 bi
5.207 -3.561*
571 2.216
EBITDA CAPEX Δ K giro FCOL
*Fluxo de Caixa Operacional Livre não considera R$310 mi referentes ao leasing da LT Amazonas
Lucro Líquido (R$ milhões)
Capex/Sales 18,0% 20,6% 19,4%
Investimentos
Fluxo de Caixa Operacional Livre (R$ milhões)
FCOL/Receita Líquida: 11%
Aumento de +21,4% A/A
533
743
843
2011
2012
2013 56%
51%
42%
Payout
+39,3%
+13,5%
13 CONCLUSÃO
PERSPECTIVAS PARA 2014 Evolução da Rede Ofertas & Estratégia Comercial
Expansão da cobertura de rede com aumento do rollout de Macro, Small Cells e hot-spots Wi-fi
Aceleração do Projeto da Banda larga Móvel das 39 cidades atuais para 100 cidades
Foco na excelência operacional e qualidade de rede através de investimentos em pessoas, sistemas e processos
Crescimento da receita de voz com a migração para o pós-pago e ofertas para incentivar a SFM
Aceleração do crescimento de dados através de smartphones e tablets, ofertas inovadoras de VAS, 4G e SFM de dados
Retomada do crescimento do negócio fixo com contribuição positiva para o resultado
Reestruturação de canais comerciais Abordagem racional de preços
Continuação do monitoramento e execução do Plano de Qualidade
Expectativa quanto ao leilão do spectro de 700 MHz do 4G
Discussão sobre Modelos de Custo do setor e VU-M
Atenção redobrada às tendências de competição do mercado
Recapitulando o Business Plan de 2014-16
Penetração de Smartphones (Sobre o total de linhas)
Crescimento do VAS (% da Rec. Bruta de Serviços Móveis)
Usuários de dados (% da Base de Clientes)
Evolução do Capex (% do Capex para Rede de Acesso)
43% 55%
>75%
2012 2013 2016e
30% 37%
>50%
2012 2013 2016e
18% 21%
>40%
2012 2013 2016e
Guidance para 3 anos:
Receita: MID single digit
EBITDA: MID single digit
Capex: >R$11 bilhões
2013 2014e
Cenário Macroeconômico
2G
3G
LTE