regressione lineare e momentum
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Stefano GIANTI
Strategie «mean reverting»
Regressione lineare
Condivisione idee di trading
Spread ridottida 0.8 Forexda 0.5 indici
da 0.4 commodity
No commissioni
Modello di esecuzione STP
Nessun limite sull’inserimento ordini
e distanza dello stop loss
Fai la scelta giusta:SWISSQUOTE
CHI SIAMO
CHI SIAMO
Swissquote Ltd è sussidiaria di Swissquote BANK, uno dei primi fornitori di servizi online su Forex & CFD al mondo. Il gruppo Swissquote ha uffici a Londra, Zurigo, Berna, Malta, Gland, Dubai, Hong Kong, con un brand noto e ben riconosciuto.
Swissquote Ltd è regolata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority (FCA) con numero 562170 e registrata presso CONSOB come società senza succursale, con numero di registrazione 3434.
MODELLO DI ESECUZIONE STP: Swissquote Ltd non è market maker ma un broker con accesso diretto sul mercato interbancario (STP) che non fa negoziazione per conto proprio ma unicamente per conto del cliente.
Swissquote Group è una società quotata in borsa (ticker: SQN) con una capitalizzazione di oltre 400 milioni di franchi e 16 miliardi di CHF attivi sotto gestione.
RESEARCH & ANALYSIS
PIATTAFORME METATRADER swissquote.it
PIATTAFORME
Swissquote Ltd è un intermediario finanziario, offre l’accesso ai mercati tramite due piattaforme:
• METATRADER 4
• METATRADER 5
E’ possibile scaricare le applicazioni Metatrader4 e Metatrader5 anche su Apple store e Play store per fare trading in mobilità e collegarsi al server SwissquoteLTD-Live o SwissquoteLTD-Demo
La piattaforma Metatrader è disponibile anche in versione WEB
CHI SIAMO
VIDEO-CORSO
WEBINAR Accedi alla registrazione del seminario online del 9 marzo 2017: «
Laboratorio di Trading: Regressione lineare e polinomiale applicata al movimento dei prezzi»
TEMI
Obiettivi: Arricchire il proprio portafoglio di strategie con una che sfrutta la lateralità dei prezzi
Considerazioni:
Un portafoglio efficiente è costruito con strategie che abbiano caratteristiche diverse (breakout, trend-following, mean reverting)
La regressione lineare è un concetto statistico, non di analisi tecnica
Applichiamo comunque l’analisi tecnica per migliorare l’approccio statistico
Audience: Webinar sia per neofiti sia per trader esperti
Contenuti: Spiegazione della regressione lineare Evidenza sui grafici Indicatore per la piattaforma Metatrader 4 di
SwissquoteLtd
Stefano GIANTI
Stefano Gianti è Senior Business Development Manager per SwissquoteLtd, società di intermediazione finanziaria con sede a Londra e detenuta da Swissquote Bank.
I suoi insegnamenti mirano soprattutto alla corretta gestione del rischio del portafoglio e alla massimizzazione dei profitti attraverso l’ausilio di cfd su indici azionari, materie prime e valute.
La sua prioritá é l’analisi macro-economica dei mercati ed i relativi eventi che potrebbero influenzarli. Le sue analisi sono incentrate in backtesting che possano prevedere i futuri trend, sviluppando strategie profittevoli.
AVVISO SUI RISCHILe informazioni fornite e le opinioni espresse nel corso del presente seminario sono finalizzate esclusivamente a fornire informazioni di carattere generale e non hanno come scopo quello di prestare consigli operativi di acquisto e/o vendita o raccomandazioni personalizzate riguardo una o più operazioni relative ad un determinato strumento finanziario. Nessuna opinione espressa riguardante investimenti o strategie di investimento può pertanto considerarsi adeguata alle caratteristiche di una specifica persona in merito alla sua conoscenza ed esperienza del trading online, dei CFD e del Forex, alla sua situazione finanziaria e ai suoi obiettivi di investimento. Le informazioni riguardanti le passate performance di un investimento o di una strategia di investimento non garantiscono e non sono indicative di future performance. Né l’autore del presente seminario né Swissquote, potranno essere considerati responsabili per alcuna perdita, direttamente o indirettamente derivante da qualsiasi investimento basato sulle opinioni espresse nel corso del seminario. Nè il programmatore, nè l’autore del presente seminario, nè Swissquote, accettano alcuna responsabilità per eventuali perdite o danni, inclusi, senza limitazione, eventuali perdite o perdite di profitto che potrebbero essere causate direttamente o indirettamente dall’utilizzo o dall’affidamento fatto su tali informazioni, indicatori o altri sistemi.
I CFD e Forex sono prodotti che utilizzano l’effetto leva; il trading in marginazione comporta un elevato livello di rischio e le perdite possono eccedere il tuo deposito. Questi prodotti non sono adatti a tutti gli investitori, per favore assicurati di aver compreso tutti i rischi.
Swissquote Ltd è autorizzata e disciplinata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority, con numero FCA562170 ed è registrata in Italia all’Elenco delle imprese comunitarie senza succursale tenuto dalla CONSOB al numero 3434.
Cos’é la regressione lineare e a cosa serve
La regressione formalizza e risolve il problema di una relazione funzionale tra variabili misurate sulla base di dati campionari estratti da un’infinita popolozione.
La regressione lineare trova ampio utilizzo sia nelle scienze applicate: chimica, geologia, biologia, fisica, ingegneria, medicina , sia nelle scienze sociali: economia, linguistica, psicologia e sociologia.
La regressione lineare é dunque un metodo di stima del valore atteso di una variabile dipendente (o endogena) , Y, dati i valori di alter variabili indipendenti, dette anche esogene, X1 , X2, …, Xn : ]
Ricordate che talvolta i termini endogeno e esogeno vengono ampiamente criticati, soprattutto perché in econometria il significato di esogeneitá implica l’ipotesi di ortogonalità alla base delle proprietà statistiche della regressione lineare con l’ OLS (Ordinary Least Squares- Metodo dei Minimi Quadrati Ordinati).
Regressione Lineare: LA FORMULA
Il modello di regression lineare é:
+ + Dove: varia tra le osservazioni: , ; é la variabile dipendente; é la variabile indipendente o regressore;+ é la retta di regression o funzione di regression della popolazione, in questa parte possiamo quindi distinguere: • detta intercetta ( ci indica l’intersezione con gli assi) • coefficient angolare ( ci indica quindi la pendenza) definito errore statistico
La Regressione Lineare: Un esempio e il metodo di stima del OLS
Per ogni osservazione si dispone di una determinazione Y e di n determinazioni non stocastiche (non casuali) X1 , X2, …, Xn. Il nostro scopo é quello di trovare una relazione di tipo lineare tra la variabile Y e le n variabili deterministiche.
Per semplificazione, poniamo n=1 andando cosí a considerare un modello semplice a due varibili.
Possiamo dire che l’esempio piú comune in ambito economico é la relazioni che sussiste tra Consumi, C e Reddito, R. L’obiettivo é quindi cercare una relazione in cui la varibile “consumi” possa essere spiegata dalla variabile “reddito” e per fare ció si puó ricorrere alla relazione lineare:
relazione lineare
dove α rappresenta l’intercetta e β la pendenza della retta interpolatrice.
La Regressione Lineare: un esempio e il metodo di stima del OLS
Chiaramente é possibile che la relazione sia lineare nei livelli:
o dopo la trasformazione logaritmica di una o di entrambe le variabili:
(ricordiamo che nella maggioranza delle analisi vengono utilizzate le funzione logaritmiche perché é una delle funzioni monotone crescenti, più facili da interpretare)
La Regressione Lineare: Metodo di stima dei coefficienti OLSConseguentemente, la variabile indipendente Yi viene spiegata attraverso la relazione lineare della variabile indipendente Xi e da fattore casual ei. Il problema si traduce nel dover determinare α e β in modo da “esprimere al meglio” la relazione tra Y e X.
Ovviamente come in tutti i modelli é necessario realizzare alcune ipotesi sul modello lineare di regressione:
• X é una variabile deterministica• E[ei]=0• σ2(ei) costante per ogni i (omoschedastici) • σ(eiej)=0
Sulla base di queste ipotesi si calcolano α e β secondo il metodo dei minimi quadrati ordinate (OLS)
La Regressione Lineare: Metodo di stima dei coefficienti OLSQuesto metodo ci permette di risolvere un problema di minimizzazione la somma dei quadrati delle distanze. Per semplificare la spiegazione, vediamo il grafico:
Questo é il risultato derivante dalla risoluzione di un problema di minimizzazione, arrivando a minimizzare la somma dei quadrati delle distanze ei dei punti stessi della retta.
Dal grafico si puó intuire il procedimento utilizzato, infatti la nostra retta cerca di identificare la minima distanza considerando lo scatter di diffusione.
La linea di regressione è l’unica linea che minimizza la media delle distanze fra la linea stessa e i punti di una curva.
La regressione lineare rappresenta un metodo di
stima del valore atteso condizionato di una variabile
dipendente, dati i valori di altre variabili
UTILIZZO NEL TRADING
LA REGRESSIONE LINEARE NEL TRADINGE’ vero che i prezzi tendono a ritornare verso la propria media, mediana o regressione?Facciamo alcune considerazioni:
Strumenti diversi hanno caratteristiche diverse Lavorare su timeframe diversi implica avere orizzonti temporali
diversi Alcune teorie sposano il concetto di «random walk» o dispersione
casuale dei prezzi; ma nei mercati finanziari sicuramente il movimento non è sempre casuale in quanto esistono milioni di players che hanno esigenze diverse. La volatilità tende a tornare verso la propria media, non i prezzi (o almeno, non sempre).
Sicuramente il concetto di regressione, lineare o polinomiale che sia, può aiutare il trader a capire il posizionamento del prezzo attuale rispetto alla sua tendenza primaria.
UTILIZZO NEL TRADING
PERCORSO FORMATIVO PER I TRADERS Inoltre, l’inclinazione (slope) della curva ci può fornire informazioni relative alla
forza del trend in atto.
Nello studio delle regressioni, è fondamentale capire che l’indicatore è repainting, per capire il reale movimento delle regressioni nel passato è opportuno effettuare un backtest visivo nella piattaforma Metatrader 4
UTILIZZO NEL TRADING
STRUMENTI I cross valutari e l’SPX500, nel lungo periodo, rappresentano i migliori
strumenti per il trading con il ritorno verso la propria regressione.
Altri strumenti, in particolare XAU/USD (oro), USD/JPY & EUR/USD risultano invece particolarmente profittevoli quando i prezzi tendono a «discostarsi», ovvero a mostrare tendenze ben definite.
REGRESSIONE LINEARE
XAUUSD H4
REGRESSIONE LINEARE
USDJPY H4
REGRESSIONE LINEARE
EURUSD H4
REGRESSIONE LINEARE
EURUSD H4
REGRESSIONE LINEARE
REGRESSIONE LINEARE Ci sono alcuni strumenti finanziari, come XAU/USD (oro), USD/JPY ed EUR/USD
che tendono a divergere rispetto alla propria regressione, gli esempi appena visti sono un’evidenza di quanto appena affermato.
Altri strumenti, come gli indici americani e i cross valutari invece, hanno delle caratteristiche maggiormente «mean reverting».
Stefano GIANTI
Indicatori
Forza relativa
ANALISI DEL MOMENTUM
FORZA RELATIVA Possiamo usare la regressione lineare come indicazione per capire dove si
trova ora il prezzo rispetto alla serie storica che analizziamo (solitamente 200 periodi).
Per capire la forza relativa del trend, possiamo avvalerci dei classici indicatori di momentum come il CCI, RSI, stocastico.
ANALISI DEL MOMENTUM
FORZA RELATIVA Possiamo usare la regressione lineare come indicazione per capire dove si
trova ora il prezzo rispetto alla serie storica che analizziamo (solitamente 200 periodi).
Per capire la forza relativa del trend, possiamo avvalerci dei classici indicatori di momentum come il CCI, RSI, stocastico.
ANALISI DEL MOMENTUM
TDI Indicator Il TDI indicator è molto simile all’RSI
Il Traders Dynamic Index ci fornisce informazioni relative al momentum.
COME OTTENERE GLI INDICATORI
PERCORSO FORMATIVO PER I TRADERS
Swissquote offre un percorso formativo completamente gratuito ai propri clienti che abbiano un conto reale attivo. Visita www.swissquote.it per maggiori informazioni.
L’indicatore PolyRegr e TDI vengono distribuiti gratuitamente su richiesta ai nostri clienti attivi. Si ricevono i due files con estensione .ex4 che vanno copiati nella propria piattaforma Metatrader4 come spiegato nel video indicato qui sotto.
Essi funzionano con la piattaforma Metatrader4 e sono compatibili esclusivamente col server SwissquoteLTD-Live o SwissquoteLTD-Demo
Guarda il video per capire come installarli
Leggi inoltre l’avviso sui rischi che trovi in fondo a questa presentazione.
Swissquote
AVVISO SUI RISCHILe informazioni fornite e le opinioni espresse nel corso del presente seminario sono finalizzate esclusivamente a fornire informazioni di carattere generale e non hanno come scopo quello di prestare consigli operativi di acquisto e/o vendita o raccomandazioni personalizzate riguardo una o più operazioni relative ad un determinato strumento finanziario. Nessuna opinione espressa riguardante investimenti o strategie di investimento può pertanto considerarsi adeguata alle caratteristiche di una specifica persona in merito alla sua conoscenza ed esperienza del trading online, dei CFD e del Forex, alla sua situazione finanziaria e ai suoi obiettivi di investimento. Le informazioni riguardanti le passate performance di un investimento o di una strategia di investimento non garantiscono e non sono indicative di future performance. Né l’autore del presente seminario né Swissquote, potranno essere considerati responsabili per alcuna perdita, direttamente o indirettamente derivante da qualsiasi investimento basato sulle opinioni espresse nel corso del seminario. Nè il programmatore, nè l’autore del presente seminario, nè Swissquote, accettano alcuna responsabilità per eventuali perdite o danni, inclusi, senza limitazione, eventuali perdite o perdite di profitto che potrebbero essere causate direttamente o indirettamente dall’utilizzo o dall’affidamento fatto su tali informazioni, indicatori o altri sistemi.
I CFD e Forex sono prodotti che utilizzano l’effetto leva; il trading in marginazione comporta un elevato livello di rischio e le perdite possono eccedere il tuo deposito. Questi prodotti non sono adatti a tutti gli investitori, per favore assicurati di aver compreso tutti i rischi.
Swissquote Ltd è autorizzata e disciplinata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority, con numero FCA562170 ed è registrata in Italia all’Elenco delle imprese comunitarie senza succursale tenuto dalla CONSOB al numero 3434.