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Reforma Energé-ca Cons-tucional
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Reforma Cons-tucional 1. Se REFORMAN los párrafos cuarto, sexto y octavo del ArEculo 25. 2. Se REFORMA el párrafo sexto del ArEculo 27 y se ADICIONA un párrafo sépHmo,
recorriéndose los subsecuentes en su orden, al ArJculo 27 Tratándose del petróleo y de los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos no se otorgarán concesiones.
3. Se REFORMAN los párrafos cuarto y sexto del ArEculo 28.
+ 21 ArEculos Transitorios
Inicio del proceso legisla-vo: 07 de diciembre de 2013.
Aprobación del Congreso de la Unión: 12 de diciembre de 2013.
Publicación del Diario Oficial de la Federación: 20 de diciembre de 2013.
Documento promulgación de la Reforma Energé-ca
Documento Congreso de la Unión
Reforma Energé-ca Cons-tucional
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ArEculo 25 (Principios básicos del sistema económico; Estado: Rector del desarrollo nacional)
ArEculo 27 (Propiedad, dominio directo y explotación
de los recursos naturales)
ArEculo 28 (Prohibición de monopolios,
excepciones y áreas estratégicas y prioritarias)
S Exploración y extracción de petróleo y demás hidrocarburos se llevará a cabo en términos del arJculo 27 consHtucional reformado.
S Se incorporan los concepto de Empresas Produc-vas del Estado y sustentable.
S En petróleo y de los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos no se otorgarán concesiones.
S La exploración y extracción del petróleo y demás hidrocarburos se realizarán mediante asignaciones a empresas produc-vas del Estado o a través de contratos con éstas o con par-culares, en los términos de la Ley Reglamentaria.
S Para cumplir con el objeto de dichas asignaciones o contratos las empresas produc-vas del Estado podrán contratar con par-culares.
S Los hidrocarburos en el subsuelo son propiedad de la Nación y así deberá afirmarse en las asignaciones o contratos.
S Son áreas estratégicas la exploración y extracción del petróleo y de los demás hidrocarburos, en los términos de los párrafos sexto y sép-mo del arEculo 27.
S Se crea el Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo. El Poder EjecuHvo contará con los órganos reguladores, denominados Comisión Nacional de Hidrocarburos y Comisión Reguladora de Energía, en los términos que determine la ley.
Reforma Energé-ca Cons-tucional (Transitorios) 1/2
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Con el propósito comenzar a especificar el alcance de las leyes secundarias se determinaron 21 arJculos transitorios que establecieron los siguientes temas: 1. Derechos laborales. 2. Transición de organismos públicos (CFE y Pemex) a empresas produc-vas del
Estado. 3. Plazo de 120 días para legislar la Reforma Energé-ca Cons-tucional. De manera
par-cular se refirió a las modalidades de contratación y sus contraprestaciones (régimen fiscal) que podrán realizar las empresas producHvas del estado, privados o ambos.
4. Reportes contables. Pueden reportar los beneficios esperados, señalando que el petróleo y todos los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos, que se encuentren en el subsuelo, son propiedad de la Nación.
5. “Ronda cero”. 6. Contenido Nacional 7. Ac-vidades superficiales. Interés social y orden público, por lo que tendrán
preferencia sobre cualquier otra que implique el aprovechamiento de la superficie y del subsuelo de los terrenos afectos a aquéllas.
8. Transparencia. 9. Atribuciones a los entes económicos y organismos de la arquitectura ins-tucional. 10. Comisionados.
Reforma Energé-ca Cons-tucional (Transitorios) 2/2
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11. Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo y Comité Técnico.
12. Creación del organismo público descentralizado denominado Centro Nacional de Control del Gas Natural. Se sustrae de la CFE el Centro Nacional de Control de Energía, CENACE.
13. Protección y cuidado del medio ambiente en los todos los procesos relacionados con la Reforma EnergéHca.
14. Creación de la Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de Protección al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos (regular y supervisar, en materia de seguridad industrial, operaHva y protección al medio ambiente), como órgano administraHvo desconcentrado de la Secretaria del ramo de medio ambiente.
15. Cambios administraHvos, corporaHvos, financieros, presupuestales en Pemex.
16. Prevenir, invesHgar y casHgar la corrupción.
Diagrama: Reforma Energé-ca 2013
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SECRETARÍA DE ENERGÍA
• Conducirá la políHca energéHca • Seleccionará áreas, diseñará
contratos y lineamientos técnicos de licitaciones
• Realizará asignaciones a Pemex con asistencia de la CNH
COMISIÓN NACIONAL DE HIDROCARBUROS
• Realizará licitaciones y asignación de ganadores y suscribirá contratos
• Recopilará información geológica • Se auxiliará del Centro Nacional de Información de
Hidrocarburos • Apoyará a la Sener para realizar las asignaciones de
áreas y campos de exploración o explotación de Pemex
SECRETARÍA DE HACIENDA
• E s t a b l e c e r á
c o n d i c i o n e s e c o n óm i c a s y fi s c a l e s d e contratos
1. Servicios -‐En efecHvo 2. De uHlidad comparHda-‐ Con un % de la uHlidad 3. De producción comparHda-‐ Con un % de la
producción obtenida 4. De licencias-‐Con la transmisión onerosa de los
hidrocarburos una vez que hayan sido extraídos del subsuelo
Petróleos Mexicanos
• Modalidad de Asignaciones • Pasará a ser una empresa producHva
del Estado. • Mantendrá derechos en cada uno de
los campos que tenga producción y podrá retener áreas exploratorias d o n d e h a y a r e a l i z a d o descubrimiento o inversiones. Puede ce lebrar contratos o rec ib i r asignaciones para extracción si se garanHza éxito (“ronda cero”)
TIPOS DE CONTRATOS Y DE CONTRAPRESTACIONES (FORMAS DE PAGO)
Recibe, administra y distribuye los ingresos de las asignaciones y contratos con excepción de los impuestos.
Debe procurar la estabilidad de las finanzas públicas aportando a: • Fondo de Estabilización de los precios del petróleo • Recursos para cubrir el Presupuesto de la Federación, pero con un límite
FONDO MEXICANO DEL PETRÓLEO PARA LA ESTABILIZACIÓN Y EL DESARROLLO (Fideicomiso del Banco de México)
Debe hacer un ahorro a largo plazo para: • Reducción de pasivo laboral; amorHzación de deuda • Inversión en ciencia y tecnología • Proyectos para mejorrar conecHvidad y desarrollo regional
COMISIÓN REGULADORA DE ENERGÍA • Permisos para almacenamiento, transporte y
distribución por ductos (petróleo, gas y petrolíferos.
• Regulación de acceso de terceros a los ductos de transporte y al almacenamiento de derivados y la venta de primera mano de dichos productos.
• Electricidad: Permisos para generación y tarifas de porteo
AGENCIA NACIONAL DE SEGURIDAD INDUSTRIAL Y PROTECCIÓN AL MEDIO
AMBIENTE
Implicaciones de la Reforma Energé-ca 1/2
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S La reforma fue más allá de la propuesta gubernamental inicial
S Toda la industria petrolera se abre a la inversión privada, nacional y extranjera
S La administración de los recursos en hidrocarburos se realizará en adelante a través de operadores públicos y privados
S El gobierno federal otorgará licencias, contratos de producción comparHda y cualquier otra modalidad contractual que considere adecuada
S La políHca, la regulación y la operación fueron separadas
S Las insHtuciones regulatorias se ampliaron y fortalecieron
S Las compañías podrán registrar los ingresos derivados de los contratos con fines contables y financieros.
S El régimen fiscal estará basado en regalías e impuestos corporaHvos
Implicaciones de la Reforma Energé-ca 2/2
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S Los ingresos petroleros del Estado alimentarán un fondo petrolero desHnado a financiar proyectos de largo plazo.
S Las acHvidades comerciales quedan liberalizadas. Los precios internos serán alineados con los precios internacionales.
S Las acHvidades de red serán objeto de regulación económica.
S La red troncal de gasoductos será operada por un organismo público.
S La sustentabilidad se establece como criterio del Estado para impulsar la acHvidad económica.
S El petróleo y el gas de México se abren a las fuerzas del mercado pero sin el potencial suficiente para deprimir los precios regionales de manera durable.
S Los subsidios tenderán a desaparecer.
S Se abre la inversión: aguas arriba, los contratos petroleros con el gobierno federal y los contratos de servicio con Pemex; aguas abajo las alianzas con los operadores ya instalados y el desarrollo de nuevos proyectos.
S La Seguridad EnergéHca Nacional de los próximos 30 años
S El papel de Pemex como ente económico en el mediano y largo plazos (compeHHvidad en el mercado de hidrocarburos y en la parte de transformación industrial)
S GaranHzar condiciones equitaHvas en materia fiscal, presupuestal, financiera, administraHvas, ambiental y tecnológicas para Pemex.
S El papel del Estado Mexicano como actor económico relevante: v En el corto plazo, por la probable disminución de recursos provenientes de la
venta del petróleo. v En el largo plazo, al no poder garanHzar la seguridad energéHca del país. v La eficacia del Estado como autoridad reguladora. v El acceso adecuadas de precio, calidad y oportunidad a la energía de todos los
consumidores finales.
¿Qué está en juego en la discusión de las leyes secundarias de la Reforma Energé-ca?
Factores que podrían limitar los alcances de la Reforma Energé-ca
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S Falta de consenso políHcos en el análisis, discusión y aprobación de las Leyes Secundarias, que pongan en riesgo su viabilidad y estabilidad en el largo plazo.
S Implementación lenta y defectuosa.
S Legislación secundaria incongruente con el modelo subyacente en la reforma consHtucional.
S Asimetría regulatoria
S Régimen fiscal poco atracHvo para Pemex, los agentes privados o ambos.
S Debilitamiento gradual de la empresa producHva: falta de autonomía presupuestal y de gesHón; inversión producHva insuficiente; carencia de recursos sostenidos para InvesHgación y Desarrollo Tecnológico.
S Dijcil captación de recursos humanos especializados y dificultades para retener talento en Pemex.
S Resistencias políHcas y sociales al cambio de paradigma y a los nuevos operadores.
S Captura de los Comisionados y Consejeros por grupos de interés insHtucionales y/o económicos.
S PoliHzación de la relación insHtucional de las empresas producHvas con las autoridades del sector y con los privados.
Pemex en el contexto de la Reforma
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S Se le dota de un margen de maniobra más importante, podría:
• concursar por los contratos de E&E • migrar asignaciones a contratos • asociarse con otras firmas • tener su propio régimen de contratación de bienes y servicios • operar con mayor autonomía y menor carga fiscal • tomar decisiones con mejor blindaje frente a la injerencia políHca • organizarse para reaccionar de manera más rápida y efecHva.
S La reforma implica para Pemex una refundación
S El mandato renovado y la llegada de la competencia obligan a Pemex a redefinir objeHvos, criterios, estrategias, proyectos en el sector energéHco.
S Existe el riesgo que en el mediano y largo plazos Pemex vea disminuida su presencia en el mercado nacional (riesgo de debilitamiento).
Después de la Reforma Energé-ca: Cambios estratégicos en Pemex 1/2
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• Concentrar las operaciones en los nichos de mercado más prometedores; rediseñando el portafolio de inversiones. Destacar como productor, comercializador y operador de servicios de logísHca.
Redireccionar nuestra ac-vidad hacia lo mejor del
negocio
• La internacionalización de Pemex y su transformación en empresa energéHca global aumentaría el potencial de la futura empresa producHva del Estado para contribuir a la seguridad energéHca de México.
Adoptar una postura más emprendedora y ambiciosa
hacia el exterior
• Una vez reintegrada la empresa, se deben conservar las filiales estrictamente necesarias y manejarlas con plena transparencia y rendición de cuentas.
Concretar la inicia-va para reintegrar la empresa
• Integrar una estructura basada en cuatro pilares divisionales: Exploración y Producción, Transformación Industrial, Comercial y LogísHca.
Adoptar una organización enfocada a la competencia
Después de la Reforma Energé-ca: Cambios estratégicos en Pemex 2/2
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• Depurar la cadena de mando y sus procedimientos. Adaptar y adoptar las mejores prácHcas de gobierno corporaHvo. Agilizar la toma de decisiones
• Acelerar la implementación del Programa de Ejecución del Programa Estratégico Tecnológico, mejorar nuestra gesHón tecnológica, redefinir con precisión nuestra relación con el IMP y aprovechar al máximo los Fondos de InvesHgación Sener-‐ Conacyt. Instaurar mecanismos para retener a los mejores cuadros e inverHr en la formación y captación de recursos humanos.
Fortalecer nuestras competencias tecnológicas y la base de recursos humanos
• Estudiar y seleccionar a los futuros socios. Impulsar acuerdos de cooperación con empresas petroleras y de servicios petroleros. Aprovechar los nuevos instrumentos permiHdos por la ley para comparHr riesgos, agregar capital y adquirir conocimientos y experiencia.
Diseñar una amplia y ac-va estrategia de alianzas
• Se requiere acabar con el favoriHsmo, el tráfico de influencias, el uso de información privilegiada, los privilegios, los cacicazgos, la arbitrariedad y el uso patrimonial de los recursos de la empresa.
Redoblar esfuerzos para acabar con la corrupción
Hacia adelante
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S Análisis, discusión y aprobación de alrededor de 20 Leyes Secundarias en materia energéHca (reformas, adiciones, derogaciones y nuevas leyes)
S Crear el mayor consenso políHco y social alrededor de la discusión de las Leyes Secundarias (Tanto en la Cámara de Senadores como de Diputados sólo se requiere de mayoría simple)
S Convencer sobre la necesidad de fortalecer a Pemex para crear condiciones equitaHvas en un contexto de competencia (cambio de régimen fiscal, autonomía presupuestal y de gesHón; InvesHgación y Desarrollo Tecnológico y Transición EnergéHca)
S Adecuar lo más pronto posible la arquitectura insHtucional a la nueva realidad consHtucional y legal en la materia.
S Contar con la suficiencia presupuestal y flexibilización administraHva para implementar la Reforma
S Intensificar la capacitación de los recursos humanos para adaptarse rápidamente al nuevo modelo energéHco nacional
Una empresa de escala mundial
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Principales 15 compañías de América por ingresos (US$MMM)
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En términos de ingresos, Pemex es una de las empresas más importantes en América y el Mundo
64 49 34 36
2010 2013 2011 2012
Ranking mundial
Source: Fortune 500 ranking 2013
469.2 449.9
233.9
169.6 162.5 156.5 152.3 146.9 144.6 138.3 134.3 127.4 127.2 126.6 123.1
Contribuyente clave para el Gobierno Mexicano
17
56 62
57
42
53
63 69
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
38.0% 35.4%
36.9%
31.0% 32.9% 33.7% 33.7%
Impuestos y derechos % de los Ingresos Federales
Impuesto y derechos (US$MMM)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
8.3% 7.8% 8.7% 7.4% 7.5% 7.7% 7.6%
Ingresos petroleros como % del PIB
Fuente: SHCP y Resultados Auditados de Pemex 2012
Pemex in the na-onal and interna-onal context
18
139,121
58,967
31,805 18,130 15,229 14,990
143,044
Top 5 IPC
America Movil
Walmart Mexico
Femsa Alfa Cemex Pemex
484.5 452.9
386.5 375.2 352.4
245.6 237.3 231.6
153.7 145.9 125.3 124.7 119.6 111.4 97.3 86.0
Los ingresos de Pemex son comparables a las 5 empresas juntas con más ingresos en el IPC. Además, el EBITDA de Pemex es 63% superior al EBITDA total de todas las empresas juntas, listadas en el IPC, mostrando una buena estructura de costos y eficiencia operaHva.
Ingresos 2012
Ventas totales 2011
Fuente: Informe Anual, Pemex 2013.
US$MM
(US$MMM)
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Basin Acum. Prod.
Reserves Prospec-ve Resorurces
1P 2P 3P Conv. No Conv.
Southeastern 45.4 12.1 18.0 24.4 20.1
Tampico Misantla 6.5 1.2 7.0 17.4 2.5 34.8
Burgos 2.3 0.4 0.5 0.7 2.9 15.0
Veracruz 0.7 0.1 0.2 0.3 1.6 0.6
Sabina 0.1 0.0 0.0 0.1 0.4 9.8
Deep Waters 0.0 0.1 0.4 1.7 26.6
Yucatán Plataform 0.5
Total 55.0 13.9 26.1 44.6 54.6 60.2 Reservas/
Prod. (años) 10.2 19.3 32.9
Enfoque hacia las reservas más prometedoras
Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente
Proyectos de desarrollo y explotación
Proyectos exploratorios
Pemex cuenta con un gran potencial en reservas de
hidrocarburos convencionales
Cuencas productoras
Sureste
Empresa clave a nivel mundial
20
Saudi Aramco
NIOC
CNPC KPC Pemex
-‐
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Top 5 Productores de Crudo (Mbd)
No. 5 a nivel mundial como productor de crudo desde 2008.
• No. 13 en reservas de crudo, una posición fuerte considerando el crecimiento orgánico de la empresa.
• No. 15 en ingresos, con más de US$100 mil millones por ventas.
Top 5 Exportadores de crudo a EUA (Mbd)
No. 3 a nivel mundial como mayor exportador de crudo a EUA
(1) Fuente: Petroleum Intelligence Weekly (PIW) 2012, The World´s Top 50 Oil Companies. (2) Fuente: U.S. Energy InformaHon AdministraHon, U.S. Crude Oil Imports by Country 2011.
Canada
Saudi Arabia
Mexico Venezuela
Niger
-‐
500
1,000
1,500
2,000
2,500
5 9 27
-‐37
125
11 -‐1 7 10 7
32 14
106
9 2 5 13
21
El desempeño alcanzado por Pemex lo posiciona de manera compe--va a nivel mundial
Descubrimientos Comerciales y Técnicos: 2003-‐2012 MMMbpce
S El desempeño alcanzado en incorporación de reservas en el periodo 2003-‐2012 coloca a PEMEX en tercer lugar a nivel mundial
S PEMEX en su componente exp lora tor ia l e ha generado un valor de 125 MMM de dólares al Estado Mexicano
S A s i m i s m o p o d r í a posic ionarse como la segunda compañía en la creación de valor por exploración, considerando el régimen fiscal de EUA
Valor Presente Neto1 (tasa de descuento del 10%) 2003-‐2012 US$MMM
1 PEMEX 2000-‐2012, tasa de descuento 12% Fuente: Wood Mackenzie ExploraHon Service, Wood Mackenzie ConsulHng, PEMEX
Comerciales
Técnicos 20
15
10
5
0
Kosmos Tullow
Noble Repsol
XOM BP
Anadarko Total
Statoil Chevron BG Shell Eni Petrobras PEMEX
Post Tax (Mex)
BP Kosmos Tullow
Noble Repsol
XOM Shell
Statoil Chevron
Total Eni
Anadarko BG Petrobras
Pre-‐Tax Post Tax (USA)
Creación de valor neto, por Exploración (PEMEX), considerando el régimen fiscal de EUA
PEMEX PEMEX PEMEX
Fuente: Wood Mackenzie ExploraHon Service, Wood Mackenzie ConsulHng, PEMEX
Segundo año con una tasa de res-tución de reservas por arriba del 100%
22
22.7% 26.4% 41.0%
50.3%
71.8% 77.1% 85.8%
101.1% 104.3%
56.9% 59.2% 59.7% 65.7%
102.1%
128.7%
103.9% 107.6%
128.0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
1P 3P
Tasa de res-tución de reservas
La tasa de resHtución de reservas 1P se ha mantenido por arriba del 100% por dos años consecuHvos
1.5 1.3 1.4
2.4 2.3 2.0
2.2 2.5 2.6
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e
Inversión en exploración US$MMM