razones financieras para el análisis fundamental
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Razones financieras para el análisis fundamentalRazones de liquidez
Un activo líquido es aquel que puede convertirse fácilmente en efectivo a un valor justo de mercado.
Razóncirculante= Activos circulantesPasivos circulantes
Pruebadel ácido=( Activoscirculantes−Inventarios )
Pasivos circulantes
Razones de la administración de los activos
Mide la efectividad con que la empresa está administrando sus activos.
Rotación delinventario=Costo de ventasInventarios
Periodo promedio de cobranza= VentasCuentas por cobrar
Rotación deactivos fijos= VentasActivos fijos netos
Rotación de los activos totales= VentasActivos totales
Razones de administración de deudas
Apalancamiento financiero= DeudatotalCapital con table
Razóndeendeudamiento= DeudatotalActivos totales
Se determina el número de días de venta que se encuentran incluidos en las cuentas por cobrar. Los días de venta pendientes de cobro representan el plazo de tiempo promedio que una empresa debe esperar para recibir efectivo después de hacer una venta.
Razónderotación de intereses autilidades=EBIT (ventas−costos enoperación)
Cargos p∨intereseso gastos financieros
Cobertura de los cargos fijos=EBIT (ventas−costosdeoperación)
Cargos por intereses incluyendo pagos dearrendamientos
Razones de rentabilidad
Es el resultado neto de varias políticas y decisiones.
Margendeutilidad sobre ventas= Ingresoneto disponible paralos accionistas comunesVentas
Generaciónbásica deutilidades= EBITActivos totales
Rendimiento sobre los activos totales (ROA )= Ingresoneto disponible paralos accionistasActivos totales
Rendimiento sobre elcapital contable común (ROE )= Ingreso neto disponible paralos accioni stas comunesCapital contablecomún
Razones de valor de mercado o múltiplos
Relaciones del precio de la acciones de la empresa con sus utilidades y con su valor en libros por acción.
Mide el punto hasta el cual el ingreso en operación puede disminuir antes de que la empresa llegue a ser incapaz de satisfacer sus costos anuales por intereses.
Mide el ingreso por peso de ventas
Indica la capacidad de los activos de la empresa para generar un ingreso en operación. El EBITDA es igual a la utilidad neta más los intereses (gastos financieros) más la depreciación menos la amortización.
Mide el rendimiento sobre los activos totales después de intereses e impuestos.
Mide el rendimiento sobre el capital contable común, o la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas.
Utilidad por acción (UPA )= Utilidades netasNúmerodeacciones encirculación
Raxón precioutilidad ( PU )= Precio por acciónUtilidades por acción
Flujo deefectivo por acción= Precio por acciónFlujo de efectivo por acción
Razónde valor demercadoValor en libros
=Precio demercado por acciónValor en libros por acción
Es la razón del precio de mercado de una acción a su valor en libros