Računovodstvo

ulaganja u dionice

Dr. sc. Hrvoje Perčević

Okvir računovodstva ulaganja u

dionice

MRS 32 – Financijski instrumenti:

Objavljivanje i prezentiranje

MRS 39 – Financijski instrumenti: Priznavanje

i mjerenje

MSFI 9 – Financijski instrumenti (od 01.01.2018.)

MSFI 7 – Financijski instrumenti:

Objavljivanje

HSFI 9 – Financijska imovina

Definicija financijskog instrumenta

Financijski instrument – svaki ugovor uslijed kojeg nastaje financijska imovina jednog subjekta i financijska obveza ili vlasnički instrument drugog subjekta

Komponente financijskog instrumenta:

Financijska imovina

Financijska obveza

Vlasnički instrument

FINANCIJSKI INSTRUMENT

FINANCIJSKA

IMOVINA

FINANCIJSKA

OBVEZA ILI

VLASNIČKI

INSTRUMENT

Financijska imovina Svaka imovina koja je:

Novac

Vlasnički instrument drugog subjekta

Ugovorno pravo da se

Primi novac ili druga financijska imovina od drugog subjekta ili

Razmijeni financijska imovina ili financijske obveze s drugim subjektom prema uvjetima koji su potencijalno povoljniji za subjekt

Ugovor koji će se namiriti ili se može namiriti vlastitim vlasničkim instrumentima subjekta i predstavlja:

Nederivativni instrument za kojeg će subjekt biti ili može biti obvezan primiti promjenjiv broj vlastitih vlasničkih instrumenata drugog subjekta ili

Derivativni instrument koji će se namiriti ili se može namiriti na način drugačiji od razmjene fiksnog iznosa novca ili druge financijske imovine za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata

Klasifikacija financijske imovine

1. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

2. Ulaganja koja se drže do dospijeća

3. Zajmovi i potraživanja

4. Financijska imovina raspoloživa za

prodaju

Ulaganja u dionice

Financijska imovina

Mogu biti klasificirana u:

Financijsku imovinu po fer vrijednosti koz

dobit ili gubitak

Financijsku imovinu raspoloživu za prodaju

Klasifikacija ovisi o namjeri društva

DUGOTRAJNA

IMOVINA

KRATKOTRAJNA

IMOVINA

KAPITAL I

REZERVE

OBVEZE

ULAGANJA U

DIONICE

EMITIRANE

DIONICE

Početno priznavanje financijske

imovine

Početak priznavanja – kada subjekt

postaje jedna od ugovornih strana na koju

se primjenjuju ugovorni uvjeti instrumenta

Redovna kupnja financijske imovine

Prestanak priznavanja financijske

imovine

Ugovorna prava na novčane tokove od

financijske imovine su istekla

Subjekt prenosi financijsku imovinu i svi

rizici i koristi od vlasništva financijske

imovine su preneseni na drugog subjekta

Financijska imovina po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Klasificirana je kao imovina namijenjena trgovanju

Kod početnog priznavanja definirana je od strane subjekta po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Kratkotrajna financijska imovina

Ne uključuje ulaganja u dionice čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi

Financijska imovina

namijenjena trgovanju

Stečena je uglavnom radi prodaje u bližoj

budućnosti,

Dio je portfelja identificiranih financijskih

instrumenata kojima se zajednički upravlja i

za koje postoji dokaz o nedavnom

stvarnom uzorku kratkoročnog ostvarenja

dobiti ili

Derivativ Osim ugovora o financijskoj garanciji i instrumenta

zaštite

Početno mjerenje financijske

imovine po fer vrijednosti kroz dobit

ili gubitak

Početno mjerenje – po fer vrijednosti

Transakcijski troškovi se ne uključuju u

trošak stjecanja (fer vrijednost), već se

priznaju kao rashod u RDG u razdoblju

nastanka

Naknadno mjerenje financijske

imovine po fer vrijednosti kroz dobit

ili gubitak

Fer vrijednost bez umanjenja za transakcijske troškove prilikom prodaje

Efekti promjene fer vrijednosti priznaju se u dobit ili gubitak:

Povećanje fer vrijedosti – nerealizirana dobit (prihod)

Smanjenje fer vrijednosti – nerealizirani gubitak (rashod)

Prodaja (otuđenje) financijske

imovine po fer vrijednosti u RDG

Prestanak priznavanja

Razlika između prodajne vrijednosti i

knjigovodstvene vrijednosti priznaje se u

RDG kao:

Realizirana dobit (prihod) ili

Realizirani gubitak (rashod)

Primjer 1. Evidentiranja financijske

imovine po fer vrijednosti kroz dobit

ili gubitak Trgovačko društvo «Alfa» d.d. kupilo je 1000 dionica društva «Omega» d.d. po

cijeni od 150 kn po dionici. Društvo «Omega» d.d. ukupno je emitiralo 10.000

dionica. Nalog za kupnju dionica izvršila je brokerska kuća «Broker» te

zaračunala naknadu u iznosu od 2.000 kn koja. Plaćena je brokerska provizija.

Društvo «Alfa» d.d ovo ulaganje je klasificiralo kao financijsku imovinu po fer

vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Na datum bilance 31.12.20x1. «Alfa»

d.d. svodi ulaganje u dionice «Omega» d.d. na fer vrijednost. Tržišna cijena

dionice društva «Omega» d.d. na datum sastavljanja bilance (31.12.20x1.)

iznosila je 200 kn.

Društvo «Alfa» d.d. u siječnju 20x2. prodaje 500 dionica društva «Omega» d.d

po cijeni od 250 kn po dionici.

Početno i naknadno mjerenje

Početno mjerenje ulaganja u dionice po fer vrijednosti kroz RDG

fer vrijednost = 1000 dionica x 150 kn/dionici = 150.000 kn

transakcijski troškovi = 2.000 kn

Naknadno mjerenje ulaganja u dionice po fer vrijednosti kroz RDG

fer vrijednost = 1000 dionica x 200 kn/dionici = 200.000 kn

knjigovodstvena vrijednost = 150.000 kn

nerealizirana dobit (prihod) = 50.000 kn

Kratkoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu

Troškovi nakande brokerskih usluga

152.000 1) 1) 150.000

1) 2.000

So X

Ispravak vrijednosti kratkoročnih

ulaganja u dionice

Prihodi s osnove promjene fer

vrijednosti dionica – nerealizirani dobici

2) 50.000 50.000 2)

Prodaja ulaganja

Prodaja ulaganja u dionice po fer vrijednosti kroz RDG

Prodajna vrijednost = 500 dionica x 250 kn/dionici = 125.000 kn

Knjigovodstvena vrijednost

-ulaganja u dionice = 150.000 / 1000 dionica x 500 dionica = 75.000 kn

-ispravak vrijednosti ulaganja u dionice = 50.000 /1000 dionica x 500 dionica = 25.000 kn

Knjigovodstvena vrijednost prodanih dionica = 100.000 kn

Realizirana dobit od prodaje dionica = 25.000 kn

Ispravak vrijednosti kratkoročnih

ulaganja u dionice Kratkoročna ulaganja u dionice

So 50.000 So 150.000

Potraživanja za prodane dionice

Prihodi od prodaje dionica

- Realizirani dobici

3) 125.000

75.000 3) 25.000 3)

25.000 3)

Primjer 2

Društvo XY d.d. kupilo je 15.12.20x1. na

financijskom tržištu 100 dionica društva

“Gama” d.d. po tržišnoj cijeni od 200 kn po

dionici. Plaćeni su troškovi brokerske

provizije su 2.000 kn. Dionice su

klasificirane kao financijska imovina po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Na kraju

20x1. godine tržišna cijena dionice iznosila

je 180 kn.

Početno i naknadno mjerenje

Početno mjerenje

100 dionica x 200 kn/dionici = 20.000 kn

Naknadno mjerenje

100 dionica x 180 kn/dionici = 18.000 kn

Nerealizirani gubitak (rashod) = 2.000 kn

Kratkoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu

Troškovi nakande brokerskih usluga

22.000 1) 1) 20.000

1) 2.000

So X

Ispravak vrijednosti kratkoročnih

ulaganja u dionice

Rashodi s osnove promjene fer

vrijednosti dionica – nerealizirani gubici

2) 2.000 2) 2.000

Financijska imovina raspoloživa za

prodaju

Rezidualna kategorija financijske imovine

Nederivatna financijska imovina koja je

raspoloživa za prodaju i nije klasificirana

kao zajmovi i potraživanja, ulaganja do

dospijeća ili financijska imovina po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Dugotrajna financijska imovina

Početno mjerenje financijske

imovine raspoložive za prodaju

Početno mjerenje – po fer vrijednosti

uvećanoj za transakcijske troškove

stjecanja

Naknadno mjerenje financijske

imovine raspoložive za prodaju

Fer vrijednost bez umanjenja za transakcijske troškove prodaje

Efekti promjene fer vrijednosti priznaju se u ostalu sveobuhvatnu dobit (rezerve fer vrijednosti - kapital)

Povećanje fer vrijednosti → nerealizirana dobit → povećanje rezervi fer vrijednosti

Smanjenje fer vrijednosti → nerealizirani gubitak → smanjenje rezervi fer vrijednosti

Prodaja (otuđenje) financijske

imovine raspoložive za prodaju

Prestanak priznavanja

Razlika između prodajne vrijednosti i knjigovodstvene vrijednosti priznaje se u RDG kao:

Realizirana dobit ili

Realizirani gubitak

Kumulativni dobici i gubici priznati u rezervi fer vrijednosti (kapitalu) prenose se u dobit ili gubitak

Kao prihodi i rashodi u RDG

Primjer 1. – Evidentiranje

financijske imovine raspoložive za

prodaju

Trgovačko društvo «Beta» d.d. kupilo je 1.000 dionica društva «Gama» d.d. po

cijeni od 115 kn po dionici. Društvo «Gama» d.d ukupno je emitiralo 20.000

dionica. Nalog za kupnju dionica realizirala je brokerska kuća «Broker» i

zaračunala naknadu od 5.000 kn. Ovo ulaganje društvo «Beta» d.d klasificira

kao financijsku imovinu raspoloživu za prodaju. Na datum sastavljanja bilance

(31.12.20x1.) tržišna cijena dionice društva «Gama» iznosi 150 kn po dionici.

Početno i naknadno mjerenje

Početno mjerenje ulaganja u dionice raspoložive za prodaju

fer vrijednost = 1000 dionica x 115 kn/dionici = 115.000 kn

transakcijski troškovi = 5.000 kn

Trošak stjecanja = 120.000 kn

Naknadno mjerenje ulaganja u dionice raspoložive za prodaju

fer vrijednost = 1000 dionica x 150 kn/dionici = 150.000 kn

knjigovodstvena vrijednost = 120.000 kn

nerealizirana dobit = 30.000 kn

(rezerve fer vrijednosti)

Dugoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu

120.000 1) 1) 120.000

2) 30.000

So X

Ispravak vrijednosti dugoročnih

ulaganja u dionice

Rezerve fer vrijednosti

– nerealizirani dobici

30.000 2)

Primjer 2.

Društvo MDX d.d. ima na početku 20x1.

godine 10 dionica društva FM d.d

knjigovodstvene vrijednosti 22.000 kn.

Ovo ulaganje razvrstano je kao financijska

imovina raspoloživa za prodaju. Na dan

30.06.20x1 društvo sastavlja financijske

izvještaje te je utvrdilo da je fer vrijednost

dionica 20.000 kn.

Fer vrijednost dionica = 20.000

Knjigovodstvena vrijednost dionica = 22.000

Nerealizirani gubitak = (2.000)

(rezerve fer vrijednosti)

Dugoročna ulaganja u dionice

Rezerve fer vrijednosti

2.000 1) So 22.000

1) 2.000

Ispravak vrijednosti dugoročnih

ulaganja u dionice

60.000 4)

Vrste ulaganja u dionice

Ulaganja do 20% → nema značajnog

utjecaja ni kontrola nad izdavateljem

Ulaganja između 20% i 50% → značajan

utjecaj na izdavatelja → pridruženo

društvo

Ulaganja preko 50% → kontrola → ovisno

društvo (podružnica)

Metode priznavanja prihoda od

ulaganja u dionice

Metoda troška → ulaganja do 20%

Metoda udjela → ulaganja između 20% i

50%

Ulaganja preko 50% → metoda troška +

konsolidacija financijskih izvještaja

Vrsta ulaganja u dionice Utjecaj na poslovnu i

financijsku politiku

društva

Iskazivanje u

računovodstvu i bilanci

Računovodstvena

metoda

Ulaganje u dionice do

20%

Nema utjecaja

-Ulaganja u dionice

-Dugotrajna ili kratkotrajna financijska imovina

Metoda troška

ulaganja

Ulaganje u dionice od 20% - 50% - ulaganja u pridruženo društvo

Značajan utjecaj

-Udjeli u povezanim društvima

-Dugotrajna financijska

imovina

Metoda udjela

Ulaganja u dionice preko 50% - ulaganja u ovisno društvo

Kontrola

-Udjeli u povezanim društvima

-Dugotrajna financijska

imovina

Metoda troška + konsolidacija financijskih

izvještaja

Metoda troška

Inicijalno iskazivanje ulaganja po trošku

Prihod od ulaganja → primljene dividende

(udjel u raspodjeli zadržane dobiti)

Raspodjele koje prelaze razmjerni udjel u

zadržanoj dobiti tretiraju se kao

nadoknada ulaganja i priznaju kao

smanjenje troška ulaganja

Primjena metode troška –

primjer Investitor u vrijednosne papire društvo «A» d.d. stječe 30.11. 20x1. 200 dionica društva «K”d.d. (10 %) po cijeni od 500 kn/dionici. Ove dionice su namijenjene trgovanju te se klasificiraju kao financijska imovina po fer vrijednsoti kroz dobit ili gubitak. Ukupno je društvo "K"dd emitiralo 2000 dionica. Na kraju 20x1. godine tržišna cijena dionice je ostala 500 kn. U travnju 20x2. društvo «K» d.d. izglasalo je dividende u iznosu od 20 000 kn koje su isplaćene 30. 04. 20x2. Društvo A d.d. je u svibnju 20x2 prodalo sve dionice društva K d.d. Po cijeni od 600 kn po dionici.

Trošak ulaganja u dionice = 200 dionica x 500 kn/dionici = 100.000 kn

Dividende = (20.000 / 2.000 dionica) x 200 dionica = 2.000 kn

(20.000 x 10%)

Kratkoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu

1) 100.000 100.000 1) So X

Potraživanja za dividende Prihodi od dividendi

2) 2.000 2.000 2)

20x2

Kratkoročna ulaganja u dionice Potraživanja za prodane dionice

So 100.000 3) 120.000

Prodaja dionica

Prodajna vrijednost 200 dionica x 600 kn/dionici = 120.000 kn

Knjigovodstvena vrijednost 100.000 kn

Realizirani prihod od prodaje dionica 20.000 kn

Prihod od prodaje dionica

20.000 3)

100,000 3)

Metoda udjela

Inicijalno iskazivanje ulaganja po trošku

Usklađivanje knjigovodstvenog iznosa ulaganja za ulagačev udjel u dobiti ili gubitku pridruženog društva

Usklađivanje ulaganja za ulagačev udjel u revalorizacijskim rezervama pridruženog društva → ulagač priznaje udjel u revalorizacijskim rezervama pridruženog društva direktno u glavnicu

Raspodjele zadržane dobiti (dividende) umanjuju knjigovodstvenu vrijednost ulaganja

Prihod (rashod) od ulaganja → udjel u neto dobiti (gubitku) pridruženog društva

Metoda udjela

Trošak stjecanja udjela (dionica)

+ Udjel u neto dobiti pridruženog društva

+ Udjel u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženog društva

- Izglasane dividende pridruženog društva

- Udjel u gubitku pridruženog društva

= Knjigovodstvena vrijednost udjela u pridruženim društvima

Udjeli u pridruženim društvima

Trošak stjecanja

Udjel u neto dobiti

Udjel u ostaloj sveobuhvatnoj dobit

Dividende od pridruženog društva

Udjel u gubitku pridruženog društva

Primjena metode udjela

Iskazivanje ulaganja u pridružena društva

Postojanje značajnog utjecaja

20 – 50 % dionica ili udjela s pravom glasa

Iskazivanje udjela u zajedničkim pothvatima

Zajednička kontrola nad subjektom na temelju

ugovora

Kada je ulagač matica

Ulaganje u pridruženo društvo iskazuje po metodi

troška u odvojenim fin. Izvještajima

Po metodi udjela u konsolidiranim FI

Metoda udjela – primjer 1

Dioničko društvo «M» d.d. kupilo je 01.01.20x1. na

burzi 3.000 dionica društva «K» d.d. po tržišnoj

cijeni od 50 kn po dionici. Dioničko društvo «K» d.d

ukupno emitiralo 10.000 dionica. Na kraju godine

društvo «K» d.d iskazalo je neto dobit u iznosu od

100.000 kn. Na skupštini dioničara izglasana je i

isplaćena dividenda u iznosu od 3 kn po dionici.

Utvrđivanje troška stjecanja dionica

i prihoda od ulaganja kod “M” d.d.

Trošak ulaganja = 3 000 d x 50 kn/dionici = 150 000 kn Postotak udjela u dionicama “K” dd = (3 000 : 10 000) x 100 = 30% Udjel u neto dobiti “K” d.d. = 100 000 x 30 % = 30 000 kn Dividende (od društva “K” d.d.) = 3 000 x 3 = 9 000 kn

Udjeli u pridruženim društvima Novac na žiro računu

1) 150.000 150.000 1)

Prihodi od udjela u neto dobiti

pridruženog društva

2) 30.000

30.000 2)

Potraživanja za dividende

3) 9.000

9.000 3)

Metoda udjela - Primjer 2

Dioničko društvo «L» d.d. steklo 20.06.20x1. je 4.000 dionica društva «S» d.d. kupnjom na burzi po tržišnoj cijeni od 100 kn po dionici. Društvo «S» d.d. ukupno je emitiralo 10 000 dionica. Na kraju godine društvo «S» d.d. iskazalo je neto dobit u iznosu od 200.000 kn. Na skupštini dioničara odlučeno je da se neto dobit rasporedi u rezerve.

Utvrđivanje troška stjecanja dionica

i prihoda od ulaganja

Trošak ulaganja = 4 000 d x 100 kn/dionici = 400 000 kn Postotak udjela u dionicama “S” dd = (4 000 / 10 000) x 100 = 40% Udjel u neto dobiti “S” d.d. = 200 000 x 40 % x 6/12 = 40 000 kn

Udjeli u pridruženim društvima Novac na žiro računu

1) 400.000 400.000 1)

Prihodi od udjela u neto dobiti

pridruženog društva

2) 40.000

40.000 2)

Metoda udjela – primjer 3

Društvo «L» drži 4 000 dionica društva «S» što je

40% od ukupno emitiranih dionica društva «S».

Knjigovodstveni iznos ulaganja u društvo «S» u

računovodstvenoj evidenciji društva «L» iznosi

350.000 kn. Društvo «S» d.d iskazalo je u svojim

financijskim izvještajima za 20x1. godinu gubitak u

iznosu od 200.000 kn.

Udjeli u pridruženim društvima

So 350.000 1) 80.000

Rashodi od udjela u gubitku

pridruženog društva

80.000 1)

Rashodi od ulaganja u pridružena društva 200.000 x 40% = 80.000