raport semestrul 1/2011 - unisem...

1

RAPORT SEMESTRUL 1/2011

Raportul semestrial conform : Regulamentului CNVM nr. 1/2006 Data raportului: 30.06.2011 Denumirea societăţii comerciale : S.C. UNISEM S.A. Sediul social: Bucureşti, Str. M. Eminescu nr.57, sector 2 Numărul de telefon/fax : 021 210.68.39/021 210.12.10 Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 302 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J 40/14/1990 Capitalul social subscris şi vărsat: 37.723.201 lei Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise : BVB - RASDAQ

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială : Acţiuni nominale :

- număr acţiuni: 377.232.019 - valoarea nominala aactiunii: 0,10 lei

Repartizarea acţiunilor pe acţionari din care : -SIF Muntenia 290.297.214 acţiuni=76,95% - ADS 22.068.589 acţiuni= 5,85% - Rest acţionari 64.866.216 acţiuni=17,20 % din care: t

- persoane fizice 58.749.374 acţiuni = 15,58% - persoane juridice 6.116.842 acţiuni = 1,62%

Obiectul de activitate Societatea desfăşoară activităţi în domeniile : producţie agricolă, comerţ şi servicii pentru

agricultură, fiind specializată în producerea, preluarea şi comercializarea en-gros şi en-detail a seminţelor de legume, leguminoase alimentare, flori, plante furajere şi cartof. Obiectul principal de activitate conform ordinului 337/20.04.2007 este „comerţ cu ridicata a cerealelor, seminţelor, furajelor si tutunului " - cod 4621 in Clasificarea Activităţilor din Economia Naţională CAEN-Rev 2, înregistrat la Oficiul Naţional al Registrului Comerţului Bucureşti.

în secundar Societatea desfăşoară un număr de 35 activităţi vizând depozitarea şi condiţionarea seminţelor de legume, leguminoase alimentare, flori, furaje şi cartofi, producerea şi valorificarea legumelor, cerealelor, cartofului, plantelor tehnice şi furajere, preluarea şi comercializarea de îngrăşăminte chimice, pesticide, ambalaje, unelte de grădinărit, diverse mărfuri alimentare şi nealimentare, servicii de transport specific, precum şi operaţiuni de comerţ exterior. în cadrul acestor activităţi, ponderea o deţine activitatea de „Comerţ cu amănuntul în magazine specializate ale altor produse n.c.a. - cod 4778", respectiv flori, plante seminţe, îngrăşăminte, pesticide, etc.

Structura organizatorică

Societatea, din punct de vedere al structurii organizatorice, până la data de 30 septembrie 2010 a funcţionat în 22 sucursale şi 69 puncte de lucru în judeţele: Alba, Bihor, Buzău, Călăraşi, Dolj, Galaţi, Giurgiu, Hunedoara, Ialomiţa, Iaşi, Ilfov, Maramureş, Mehedinţi, Mureş, Neamţ, Satu Mare, Sălaj, Sibiu,

2

Suceava, Timiş, Tulcea şi Vrancea. începând din data de 01 octombrie 2010,. Societatea s-a reorganizat punând accent pe punctele de lucru, respectiv magazinele şi depozitele acesteia, care vor reprezenta în continuare unităţile de bază definite ca CENTRE DE PROFIT ŞI COST. începând cu 01 octombrie 2010, Societatea şi-a structurat activitatea, într-o primă etapă, pe ZONE geografice, după cum urmează: Alba;Hunedoara;Sibiu+Braşov; Buzău ;Vrancea; Dolj + Olt; Giurgiu; Ialomiţa + Călăraşi,Galaţi; Iaşi + Vaslui; Ilfov + Dâmboviţa; Mehedinţi + Gorj; Mureş + Harghita; Neamţ + Bacău; Sălaj ;Bihor;Maramureş; Satu Mare; Suceava + Botoşani; Timiş; Tulcea; Argeş şi Vâlcea, coordonate şi/sau administrate, prin delegare de responsabilităţi, de către un Director de Zonă. Această reorganizare a zonelor, prin concentrarea acestora, va continua şi în anul 2011 până la finalizarea acestui proces.

începând cu 01 iulie 2010 Consiliul de Administraţie al Societăţii a demarat programul de reorganizare/restructurare al acesteia cu o durată un an şi jumătate (01 iulie 2 0 1 0 - 3 1 decembrie 2011) în scopul implementării de măsuri care să ducă la transformarea dintr-o companie cu structuri şi activităţi organizate specific anilor 90 într-o companie dinamică specifică anului 2010. Astfel Consiliul de Administraţie a aprobat efectuarea de studii cu scopul transformării activităţilor Societăţii dintr-un model învechit bazat pe decizii la nivel teritorial (la nivel de sucursale) fără uniformitate din punct de vedere managerial într-un model integrat de management şi control al acesteia care să determine, începând cu ianuarie 2012, realizarea activităţilor specifice acesteia cu eficienţă maximă într-un climat concurenţial acerb. Astfel, începând cu 01 octombrie 2010, a demarat implementarea programului de reorganizare/restructurare, pe măsura finalizării studiilor, a Societăţii după următoarele direcţii principale:

modificarea şi completarea structurii organizatorice a Societăţii prin înfiinţarea de noi compartimente, divizii şi birouri rezultate din aprobarea noii Oganigrame a Societăţii şi a unui nou Stat de Funcţiuni;

implementarea unui sistem integrat de management şi control în scopul centralizării evidenţelor contabile şi de stocuri, urmăririi procesului de vânzare al mărfurilor precum şi evidenţa mişcării acestora, urmăririi realizărilor contractuale cu terţii, urmăririi proceselor de ambalare şi de depozitare a produselor, urmăririi realizării de investiţii precum şi controlul patrimoniului, urmăririi resurselor şi a organizării muncii, urmăririi actelor juridice, precum şi urmăririi producţiei vegetale şi a cercetării specifice domeniului;

evaluarea potenţialului precum şi reevaluarea patrimoniului Societăţii;

- înregistrarea sediilor secundare (puncte de lucru = CENTRE DE PROFIT ŞI COST) la ORC Municipiul Bucureşti precum şi declararea acestora la organul fiscal competent în conformitate cu legislaţia în vigoare;

evaluarea relaţiilor contractuale din punct de vedere juridic şi gestionarea acestora în mod centralizat; cotractarea şi realizarea de evaluări şi expertize contabile în scopul reconcilierii soldurilor contabile; stabilirea planului de dezvoltare a activităţii societăţii pe termen mediu; elaborarea de proceduri pentru desfăşurarea în bune condiţii a activităţii Societăţii; stabilirea principiilor pentru întocmirea planului de vânzări anual; preluarea evidenţei angajaţilor şi gestionarea acesteia în mod centralizat; restructurarea conturilor bancare ale Societăţii; aprobarea şi implementarea Regulamentului de Organizare, Funcţionare şi Ordine Interioară.

Toate structurile organizatorice sub care ne desfăşurăm activitatea sunt înscrise la Registrul Comerţului şi au fost autorizate, conform prevederilor legale, prin avize PSI, protecţia muncii, protecţia

3

1. Situaţia economico-financiară

a) Elemente de bilanţ Faţă de aceeaşi perioadă a anului 2010 situaţia activelor şi pasivelor societăţii este prezentată în tabelul următor:

- mii lei -Denumirea indicatorului Realizări în perioada Denumirea indicatorului

30.06.2010 30.06.2011 % Active imobilizate - total 13.847 41.435 299,23

din care : imobilizări corporale 13.507 40.823 302,24 Active circulante - total 19.766 16.902 85,51

din care : - stocuri 9.482 6.161 64,98 - creanţe 7.272 5.879 80,84 - numerar şi alte disponibilităţi lichide 3.011 4.862 161,47

Datorii curente 3.893 3.063 78,68 Active circulante nete / datorii curente nete 15.947 13.851 86,86 Total active - datorii curente 29.794 55.286 185,56 Capital social 25.950 37.723 145,37 Rezerve 3.921 28.770 733,74 Total capitaluri 29.699 55.191 185,83 Profit reinvestit 57 535 938,60

Comparativ cu aceeaşi perioadă a anului 2010 se constată atât o creştere, cât şi o scădere a principalelor elemente de activ şi pasiv.

Astfel, activele circulante înregistrează o scădere cu 14,49% (2.863 mii lei), în structura acestora modificări mai substanţiale se înregistrează la stocuri care au scăzut cu 35,02% (3.321 mii lei), creanţe care au scăzut cu 19,16% (1.393 mii lei) şi disponibilităţile băneşti şi numerarul care au crescut cu 61,47%.

Contul de profit şi pierderi

Faţă de aceeaşi perioadă din anul 2010, veniturile realizate înregistrează o scădere importantă conform tabelului de mai jos :


30.06.2010 30.06.2011 %

Venituri totale, din care : 20.518 15.266 74,40

- venituri din exploatare, din care : 20.463 15.170 74,13 - cifra de afaceri netă 20.426 14.144 69,25

Venituri financiare 55 96 174,55

Diferenţele faţă de anul 2010 sunt o consecinţă a crizei economice, cât şi a programului de reorganizare a societăţii care continuă şi in anul 2011. în valori reale veniturile totale sunt mai mici cu 5.252 mii. Costurile efectuate pentru crearea veniturilor sunt sub cele realizate în 2010 cu 4.339 mii lei .

4

Pe grupe de cheltuieli acestea sunt prezentate în continuare: - mii lei -

Denumirea indicatorului Realizări în perioada Denumirea indicatorului 30.06.2010 30.06.2011 %

Cheltuieli totale, din care : 19.594 15.255 77,86 - cheltuieli de exploatare, din care : 19.552 15.218 77,83

- cheltuieli cu materialele 861 1.161 134,84 - cheltuieli cu energie şi apă 352 330 93,75 - cheltuieli cu mărfurile 13.834 8.825 63,79 - cheltuieli cu personalul 2.915 2.953 101,30 - cheltuieli privind prestaţiile externe 993 942 94,86

- cheltuieli financiare 42 37 88.10

Cheltuielile totale au scăzut cu 22,14 % faţă de realizările sem. I ale anului precedent.Societatea nu a înregistrat cheltuieli excepţionale, astfel cheltuielile angajate sunt aferente activităţii de bază.Cheltuielile de exploatare au scăzut cu 22,17 %, iar în cadrul lor cheltuielile cu mărfurile au scăzut cu 36,21 %, cele cu energia şi apa au scăzut cu 6,25%,cheltuielile cu materialele şi cele cu personalul au crescut cu 34,84%, respectiv cu 1,30%. Datorită scăderii mai accentuate a veniturilor faţă de cheltuieli profitul a scăzut faţă de 30.06.2010 după cum este redat mai jos:


30.06.2010 30.06.2011 % Profit brut total, din care : 924 11 1,19

- profit din exploatare 911 -48 -- profit financiar 13 58 446,15

Profit net 831 11 1,32

c) Administratorul societăţii Hoinaru Marian şi directorul economic Anca Vasile confirmă că situaţia financiar contabilă semestrială a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile, oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a activelor, oblogaţiilor, poziţiei financiare şi a contului de profit şi pierdere.

Până la data elaborării prezentului raport auditarea situaţiilor financiare nu a fost finalizată.

d) Cash Flow Aşa cum este prezentat în anexa 1 (cash flow), societatea înregistrează scăderi ale activităţii de

exploatare faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent in special datorate scăderii stocurilor . Din activitatea de investiţii societatea inregistraza deficit de numerar datorat achiziţiilor de

imobilizări corporale. Creşterea netă de disponibilităţi băneşti pe cele trei tipuri de aetivităţi : exploatare, de investiţii şi

financiare, este negativă faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent, datorita deficitului de numerar din activitatea de exploatare şi cea de investiţii.

5

e) Analiza indicatorilor economico-financiari faţă de prevederile B.V.C.

Comparând indicatorii prevăzuţi în Bugestul de Venituri şi Cheltuieli la 30.06.2011, pe ansamblul UNISEM, aceştia s-au realizat astfel:

- mii lei -Nr. Indicatorul Plan Realizat % crt. sem.I sem. I 3/2

2011 2011 0 1 2 3 4

1. Venituri totale 17.324 15.266 88,12 2. Cheltuieli totale 16.623 15.255 91,77 3. Profit brut 701 11 1,57 4. Rata profitului 4,05 0,07 1,73

• Veniturile totale planificate au fost realizate în proporţie de 88,12 % sau în valori reale sunt mai mici cu 2.058 mii lei.

• Cheltuielile realizate sunt mai mici decât cele planificate cu 8,23 % , respectiv în valori reale cu 1.368 mii lei .

• Profitul brut realizat reprezintă doar 1,57% din cel planificat. Rata profitului realizată, respectiv 0,07 %, este o consecinţă a rezultatelor modeste obţinute în acest

semestru. y

2. Analiza activităţii S.C. UNISEM S.A.

Tradiţional prin obiectul de activitate al S.C. UNISEM S.A. , majoritatea veniturilor şi respectiv a profitului se înregistrează în semestrul I .

Factorii care pot contribui la rezultate sub cele prognozate în semestrul II pe care îi vom avea în vedere sunt:

- lipsa generală de resurse datorită crizei economice, - diminuarea veniturilor din chirii datorită scăderii activităţii la chiriaşi, -preţurile mici la livrarea produselor şi lipsa de disponibilităţi financiare, reduc puterea de cumpărare

a producătorilor; - riscul mai mare ca în alţi ani, ca unii producători cu care avem contracte de plată la recoltare să nu-

şi poată onora obligaţiile; - de regulă activitatea semestrului II, mult mai redusă în livrări de seminţe care fac parte din

portofoliul nostru majoritar (legume, furaje) se axează mai ales pe activitatea de achiziţionare şi formare a stocurilor pentru primăvara următoare.

- posibilitatea ca unele seminţe aflate în stoc şi care nu vor fi vândute în acest an, să îşi piardă germinaţia.

Conducerea societăţii va urmări obţinerea de venituri şi in semestrul II al anului 2011 prin comercializarea de produse complementare,precum şi a unor cantităţi mai mari de seminţe de cereale, îngrăşăminte şi pesticide, astfel incat la finele anului veniturile şi profitul vor depasi pe cele planificate.

Activitatea societăţii este verificată conform legislaţiei în vigoare de audit intern şi auditor financiar.

6

3. Schimbări care afectează capitalul şi administrarea societăţii

3.1. în această perioadă societatea nu a fost în situaţia de a nu îşi respecta obligaţiile financiare. 3.2. Nu au fost modificări privind drepturile deţinătorilor de valori mobiliare.

4. Tranzacţii semnificative

Tranzacţiile majore între emitent şi persoane cu care acţionează în mod concret nu au existat. Toate tranzacţiile s-au desfăşurat pe bursă.

5. Privind operaţiunile efectuate la Registrul Comerţului

în cele 6 luni din acest an s-au derulat operaţiuni cu Oficiul Naţional al Registrului Comerţului privind extinderea activităţii de desfacere prin autorizarea activităţilor de comercializare la punctele de lucru.

Redăm mai jos operaţiunile derulate la ORC-Bucuresti pe primul semestru, pentru care s-au obitnut următoarele menţiuni:"

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 100408, in baza rezoluţiei nr. 22080 pronunţata in şedinţa publica din data 14.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Argeş;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 100413, in baza rezoluţiei nr. 21287 pronunţata in şedinţa publica din data 14.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Ialomiţa;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 90164, in baza rezoluţiei nr. 21939 pronunţata in şedinţa publica din data 15.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Galafi;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 100414, in baza rezoluţiei nr. 21272 pronunţata in şedinţa publica din data 15.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Sibiu;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 100404, in baza rezoluţiei nr. 22078 pronunţata in şedinţa publica din data 15.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Sibiu;


- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 100412, in baza rezoluţiei nr. 27831 pronunţata in şedinţa publica din data 30.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Vâlcea;


-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 100428, in baza rezoluţiei nr. 27928 pronunţata in şedinţa publica din data 30.03.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Bacău;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 133834, in baza rezoluţiei nr. 29366 pronunţata in şedinţa publica din data 04.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Mureş;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 133838, in baza rezoluţiei nr. 29157 pronunţata in şedinţa publica din data 04.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Mureş;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 133840, in baza rezoluţiei nr. 29137 pronunţata in şedinţa publica din data 04.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Timiş;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 141684, in baza rezoluţiei nr. 31248 pronunţata in şedinţa publica din data 08.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Neamţ;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 151747, in baza rezoluţiei nr. 33875 pronunţata in şedinţa publica din data 15.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Buzău;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 151741, in baza rezoluţiei nr. 33847 pronunţata in şedinţa publica din data 15.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Neamţ;

7

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 151747, in baza rezoluţiei nr. 33875 pronunţata in şedinţa publica din data 15.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Buzău;

- Certificat de inregistrare menţiuni nr. 151745, in baza rezoluţiei nr. 33791 pronunţata in şedinţa publica din data 15.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Vrancea;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 163605, in baza rezoluţiei nr. 36475 pronunţata in şedinţa publica din data 26.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Bihor;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 163618, in baza rezoluţiei nr. 36495 pronunţata in şedinţa publica din data 26.04.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Hunedoara;




-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 193407, in baza rezoluţiei nr. 43342 pronunţata in şedinţa publica din data 17.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Satu Mare;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 193410, in baza rezoluţiei nr. 43451 pronunţata in şedinţa - publica din data 17.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Satu Mare;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 193414, in baza rezoluţiei nr. 43346 pronunţata in şedinţa publica din data 17.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Satu Mare;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 209431, in baza rezoluţiei nr. 47057 pronunţata in şedinţa publica din data 27.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Bucureşti;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 209454, in baza rezoluţiei nr. 47050 pronunţata in şedinţa publica din data 27.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Galaţi;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 209444, in baza rezoluţiei nr. 47065 pronunţata in şedinţa publica din data 27.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Suceava;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 209449 in baza rezoluţiei nr. 47059 pronunţata in şedinţa publica din data 27.05.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Suceava;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244440, in baza rezoluţiei nr. 56483 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Călăraşi;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244436, in baza rezoluţiei nr. 56317 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Tulcea;


-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244338, in baza rezoluţiei nr. 56345 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Dolj;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244334, in baza rezoluţiei nr. 56346 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Bihor;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244330, in baza rezoluţiei nr. 56348 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Maramureş;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244438, in baza rezoluţiei nr. 56597 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Maramureş;


-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244326, in baza rezoluţiei nr. 57107 pronunţata in şedinţa publica din data 24.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Botoşani;

-Certificat de inregistrare menţiuni nr. 244327, in baza rezoluţiei nr. 56347 pronunţata in şedinţa publica din data 23.06.2011, privind infiintarea punctului de lucru din judeţul Botoşani;

8

6. Cu privire la realizarea planului de investiţii pe semestru I.

Valoarea totală a investiţiilor realizate în semestrul I 2011 este 2.928.630 lei din care 2.541.766 reprezintă valoarea sediului societăţii (construcţii şi teren).

Toate investiţiile au fost realizate din fonduri proprii. Au fost realizate mai puţine investiţii decât în anii anteriori datorită situaţiei economice generale care

a afectat şi activitatea societăţii noastre. Pe zone realizarea investiţiilor se prezintă astfel:

Zona plan realizat % Alba 307.575,00 2.049,00 0,67 Argeş 25.560,00 - 0,00 Dolj 30.500,00 - 0,00 Ilfov 7.500,00 - 0,00 Ialomiţa 15.000,00 - 0,00 lasi 141.500,00 4.251,45 3,00 Mehedinţi 3.000,00 - 0,00 Neamţ 33.500,00 - 0,00 Sălaj 45.000,00 - 0,00 Suceava 124.000,00 6.909,57 5,57 Timiş 4.000,00 - 0,00 UCAD 371.190,00 223.819,65 60,30 Vâlcea 10.020,00 - 0,00 Sediu - 2.691.600,27 Total 1.324.345,00 2.928.629,94 221,14

PREŞEDINTELE CONSILIULUI DIRECTOR ECONOMIC, DE ADMINISTRAŢIE ,

S.C. UNISEM SA ANEXA 1

SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE p e n t r u e x e r c i ţ i u l f i n a n c i a r i n c h e i a t la d a t a d e 3 0 IUNIE 2 0 1 1

- metoda indirecta -

D e n u m i r e a N r . Perioada P e r i o a d a indicatorului rd. 2 0 1 0 2 0 1 1

ACTIVITĂŢI OPERAŢIONALE

Rezultatul net al exerciţiului 01 831 ,202 10,590

Ajustări pentru:

Cheltuiala cu amort izarea 02 392 ,755 776 ,027

Profit net din vazare mij fixe 03 (37,673) (7 ,029)

Erori contabile ani precedenţi 04 - (988 ,634)

Provizioane pentru stocuri 04 -Venituri din proviz ioane pt riscuri si cheltuieli 05 (14,004) -Venituri pentru deprecierea creanţelor 06 (1,845) -Venituri din deprecierea stocurilor 07 - -Proviz ioane pentru clienţi 08 -Proviz ioane pentru riscuri si cheltuieli 09 15,262 -Venituri din dobânzi 10 (34,762) (68,965)

Chel tuiala cu d o b â n d a 11 20 ,357 2,755

Profit net ajustat pentru elementele nemonetare 12 1 ,171,292 (275 ,256)

Modif icări ale capitalului circulant (Creşteri) ale soldurilor de clienţi 13 (2 ,049,808) (525 ,519)

Descreşteri (Creşteri) in stocuri 14 3 ,778,286 (1 ,430,495)

(Creşteri) Descreşteri ale efectelor de încasat 15 7,036 -Creşteri ale soldurilor de furnizori 16 (765,156) 1,523,183

Cresteri(Descresteri) ale veniturilor in avans 17 (46,472) -Creşteri ale subvenţi i lor de investiţii 18 (3,317) (1 ,354)

Descreşteri (creşteri) ale cheltuielilor in avans 19 4 ,720 (10.447)

Flux de n u m e r a r rezultat din exploatare i rd.l 2 la 19) 20 2,096,581 (719 ,888)

Impozit pe profit achitat 21 -Dobânzi achitate 22 (20,357) (2 ,755)

Dobânzi incasatc 23 34.762 68 ,965

Flux de n u m e r a r net rezultat din exploatare (20 la 23) 24 2 ,110,986 (653 ,678)

A C T I V I T A T E A DE INVESTIŢII

Achiziţii de imobilizări corporale 25 (57,272) (535 ,473)

Avansuri pentru imobilizări 26 - (363 ,642)

Achiziţi i de imobilizări necorporale 27 - (66 ,015)

Avansuri de imobilizări necorporale in curs 28 - -Variaţ ia imobilizărilor financiare 29 (5,866) 79 ,808

Numera r generat din vânzarea de mijloace fixe 30 15,511 5,580

Flux de n u m e r a r net (util izat) in activităţile de

investiţ ie (rd.25 la 30) 31 (47,627) (879.742)

ACTIVITĂŢI FINANCIARE

Plaţi de dividende 32 (15) -Sume finanţate in cadrul operaţiunilor de leasing 33 - -Flux de n u m e r a r net utilizat in activităţi f inanciare (rd .32 la 33) 3 4 (15)

Creseterea neta in disponibilităţile băneşti si alte lichidităţi

(rd. 2 4 + 3 1 + 3 4 ) 35 2 ,063,344 (1 ,533,420)

Disponibilităţi băneşti si alte lichidităţi la inceputul anului 36 947 ,605 6 ,395,268

Disponibil ităţi băneşt i si alte lichidităţi la sfârşitul

anului (rd. 3 5 + 3 6 ] 37 3 ,010 ,949 4 ,861 ,848

ADMINISTRATOR HOINARU MARIAN

DIRECTOR ECONOMIC ANCA YASILE

raport semestrul 1/2011 - unisem...

Documents